대한약품 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1.사업의 개요 가.업계의 현황(1) 산업의 특성

제약산업은 2006년에 약 11조 473억의 생산실적을 기록하였으며 2010년에는 15조 710억, 2013년에는 16조 376억원의 생산실적을 기록하면서 해마다 성장을 거듭하고 있어 앞으로도 제약산업의 전망은 밝을 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 국민복지가 점점 중요해지는 최근 상황에서 제약산업은 국민복지와 직결되는 산업이기 때문에 앞으로 더욱 더 제약산업 전망은 밝을 것 입니다.

의약품은 사람의 생명에 직접적으로 영향을 준다는 측면에서 생산,유통,판매,가격,광고 등에서 직간접적으로 정부의 규제를 받는 산업입니다. 특히 인구의 지속적인 증가 및 경제수준의 향상,초고령화 사회로의 진입 등에 따른 사회복지 증진에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제약산업은 미래전략 사업으로서의 위상을 가질 수 있을 정도로 인간의 삶의 질을 좌우할 수 있는 산업이라 할 수 있겠습니다.

또한 제약산업은 정밀화학기술과 생명공학기술을 이용하는 고부가가치의 차세대 산업이라 할 수 있고 천연자원이나 화학적인 부산물 또는 생명공학기술을 이용하기 때문에 대규모 장치가 필요 없어 자원 및 에너지 절약면에서도 강점이 있는 산업이라 할 수 있습니다. 이러한 제약산업의 특성으로 보았을 때도 제약산업 전망은 계속해서 성장할 것으로 예상 됩니다.

하지만 작금의 제약산업은 정부의 보험재정 건실화를 위한 약가재평가 제도 및 지속적인 약가 사후관리,한미FTA협정에 따른 제네릭 제제 발매의 제한,리베이트 투아웃제 등에 따른 외부환경 변화에 상당한 영향을 받을 것으로 예측되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

한국 제약시장은 약 19.2조원의 규모(식품의약품안전처 2012년 의약품 산업 시장규모)로 2011년 대비 약 0.32% 증가하였으며, 전세계 의약품 시장의 2%를 차지하고 있음. 특히 원료의약품 생산은 2011년 대비 32%가 상승한 것으로 조사되었습니다. 일반의약품 시장은 지난 몇 년간 성장 없이 정체되어 있으나, 국내의 빠른 고령화 사회 진입과 건강에 대한 전문의약품의 수요가 크게 증가하여, 이로 인해 전문의약품 시장은 2013년 말 현재 86%의 점유율을 보이고 있음(2013년 IMS health data). 인구 고령화 및 소득의 증가에 따른 건강에 대한 인식 제고, 의료기술의 첨단화, 바이오 의학기술의 발달로 제약산업의 성장성은 매우 밝다고 할 수 있겠습니다.

【국내 제약시장 규모】 (단위:억원)

구 분	2013년	2012년	2011년	2010년	2009년

전문의약품	117,608	114,526	116,107	117,037	108,404

일반의약품	23,717	22,974	24,987	25,310	25,233

계	141,325	137,500	141,094	142,347	133,637

(3) 경기변동의 특성

제약산업은 경기변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 일반의약품인 OTC품목의 경우 건강에 관련된 비타민제,자양강장제 등의 품목들은 경기변동에 따른 수요의 변동폭이 큰 폭이며 질병치료에 관련하여 의사의 처방에 의한 전문의약품 사용은 일반의약품에 비해 상대적으로 그 변동폭이 적다고 할 수 있습니다. 하지만 2012년 약가일괄인하와 같은 지속적인 약제비 적정화 방안 등의 시행으로 인해 전반적으로 매출은 물론 이익의 감소도 예상됩니다.

(4) 시장의 여건

국내 제약산업은 아직 중소기업 규모를 크게 벗어나지 못한 제약회사들이 대부분을 차지하고 있으며, 약300여개가 넘는 국내제약사들과 약40여개의 다국적 제약사들이 경쟁하고 있습니다. 타산업이 수출을 중심으로 성장을 해왔다면 국내 제약산업은 내수를 중심으로 성장하여 왔기 때문에 규모면이나 경쟁력면에서 다른 산업에 뒤져있는 것도 사실입니다. 또한 국내제약기업들은 연구개발능력 및 투자가 선진국에 비해 매우 낮은 수준이기 때문에 대부분의 기업들이 제네릭의약품 개발에 집중하고 있어서 타산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 상황입니다.

하지만 신약개발에 어려움을 겪고 있는 다국적제약기업들이 국내 제네릭시장 진입을 확대하고 있고 한미 FTA체결로 인한 지식재산 관련법 및 데이터 독점권 등이 한층 강화되어 국내업체들은 점점 더 설 자리가 좁아질 것으로 전망되고 있습니다. 따라서 국내 제약사들의 핵심경쟁요소가 마케팅력이었다면 앞으로는 신약개발을 위한 R 능력과 개량신약 개발, 의약품의 품질경쟁력 등이 중요한 핵심 경쟁요소로 빠르게 부각될 것으로 예상됩니다.

(5) 관련법령 및 정부의 규제

①관계법령 : 약사법, 우수의약품 제조기준(KGMP), 우수의약품 유통관리기준(K GSP), 향정신성의약품 관리법, 마약법 등의 법령 ②정부규제 : 사용량연동 약가제, 처방조제 약품비절감 장려금제도, 약가재평가 제, 포괄수가제, 보험약가 사후관리제, 약물경제성평가제도, 의약품광고 관련 규정, 소포장 및 안전용기 의무화, DMF제도, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아 웃제 등

나.회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 병,의원에서 필요로 하는 기초의약품인 수액제와 앰플제, 환자들의 비경구 영양보충을 위한 영양수액제 등을 주로 생산 판매하고 있으며 일반소비자들이 손쉽게 접근할 수 있는 OTC부문에서도 렌즈세척액, 다용도 세척을 위한 멸균생리식염수등을 통해 약국시장에서도 그 영역을 확대하고 있습니다. 아울러 동남아국가를 위시한 수출에서도 가시적 성과창출을 위해 부단히 노력하고 있습니다.또한 다양한 위수탁 사업을 통해 200억원이 넘는 매출을 기록하고 있습니다.

2016년도 1분기 매출액은 34,171백만원이며 영업이익 및 순이익은 5,540백만원과 4,160백만원을 기록하였습니다.

당사는 2005년도에 4,500평 규모의 국내 최고의 KGMP시설로 평가되는 신규 생산라인을 증축하였으며 2013년도에는 구공장을 멸실후 8,000평 규모의 신규공장건물 재건축을 시작하여 2014년 6월에 자동화창고 및 신공장 건물을 완공하여 사용중에 있습니다. 이로인해 다양하고 우수한 품질의 의약품을 대량생산,보관하는 것이 가능해졌으며 최종소비자에게 부족함없이 모든 물량을 공급할 수 있게 되었습니다.

2012년 의약품 일괄약가인하, 리베이트 쌍벌제 시행, 저가구매인센티브제 등 급변하는 시장환경 속에서도 지속적인 성장을 이룩하게 된 배경에는 당사의 매출비중이 병,의원급에 80%이상을 공급하고 있는 안정적인 제품 포트폴리오와 유통망 때문이며, 다양한 정책변경을 통한 사용자관점의 마케팅전략 및 꾸준한 신제품개발 투자확대 등을 통해 또다른 사업영역으로의 진출 또한 준비하고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분 당사는 의약품제조, 판매업만을 영위하고 있습니다. (2) 시장점유율 등 (단위:백만원)

구 분	매 출 액	비고

2015년	2014년	2013년	2012년

대한약품	124,276	111,709	106,802	96,562

삼천당제약	100,514	91,518	104,543	76,650

경동제약	149,325	152,237	132,437	122,701

안국약품	195,230	164,231	139,101	140,821

고려제약	47,390	45,392	41,554	43,900

조아제약	48,681	41,647	43,270	41,032

〔자료제출처: 업체별 공시자료〕(3) 시장의 특성

의약품은 사람의 생명에 직접적으로 영향을 준다는 측면에서 생산,유통,판매,가격,광고 등에서 직간접적으로 정부의 규제를 받습니다. 특히 인구의 지속적인 증가 및 경제수준의 향상,초고령화 사회로의 진입 등에 따른 사회복지 증진에 대한 욕구가 증대됨에 따라 제약시장은 미래의 고부가가치 산업으로서의 위상을 가질 수 있을 정도로 인간의 삶의 질을 좌우할 수 있는 산업이라 할 수 있겠습니다.

하지만 작금의 제약산업은 정부의 보험재정 건실화를 위한 약가재평가 제도 및 지속적인 약가 사후관리,한미FTA협정에 따른 제네릭 제제 발매의 제한,리베이트 투아웃제 등에 따른 외부환경 변화에 상당한 영향을 받을 것으로 예측되고 있습니다.

당사는 수액제 전문의약품 메이커로써 국내 대부분의 종합병원 및 일반병의원,약국 등을 주요 목표시장으로 하여 영업활동을 전개하고 있으며 경쟁력 있는 영업MR들의 디테일활동을 통해 급격하게 변화하고 있는 약업환경의 변화속에서도 매출증대를 이룩하고 있는바 향후에도 지속적인 성장을 예상하고 있습니다. 또한 당사의 기초의약품 및 필수치료제 품목의 특성상 시장의 변화에도 불구하고 꾸준하게 성장하리라 전망됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 현재 이사회 결의를 통해 향후 새로이 추진하기로 결정된 신규 사업은 없습니다.

(5) 조직도다.사업부문의 재무현황

보고서 제출일 현재 의약용 약제품 제조 및 판매를 지배적 단일업 부문으로 영위하 는 업체로서 공시대상 요건을 갖춘 사업부문이 없으므로 사업의내용을 부문별로 구 분하여 표시하지 않습니다.

라.주요제품의약품을 생산,판매하고 있으며 주요 제품의 현황은 아래와 같습니다.①주요제품현황

(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제조,의약품	주문매출	수액제품	영양보급및 치료제	5%포도당주사외	27,671(80.98%)

앰플및바이알제품	치 료 제	V-K1 외	4,728(13.84%)

기타제품	치 료 제	바네포연고외	1,608(4.71%)

기타매출	위탁시험외	시험검사외	-	164(0.47%)

합 계	34,171(100.00%)

②주요제품등의 가격변동추이(단위 :원 )

품 목	제53기분기	제52기	제51기

5%포도당주사액 500ML	1,385	1,385	1,385

5%포도당주사액 1,000ML	1,619	1,619	1,602

10%포도당주사액 500ML	1,431	1,431	1,431

10%포도당주사액 1,000ML	1,666	1,666	1,666

멸균생리식염수 100ML	1,110	1,110	1,073

멸균생리식염수 500ML	1,300	1,300	1,300

멸균생리식염수 1,000ML	1,595	1,595	1,595

5%당가생리식염수 500ML	1,345	1,345	1,345

5%당가생리식염수 1,000ML	1,585	1,585	1,585

하 트 만 액 500ML	1,339	1,339	1,303

하 트 만 액 1,000ML	1,544	1,544	1,544

하 트 만 덱 스 500ML	1,388	1,388	1,388

하 트 만 덱 스 1,000ML	1,666	1,666	1,666

멸 균 증 류 수 1,000ML	1,390	1,390	1,245

멸 균 증 류 수 20ML	176	176	156

대한염산리도카인1%주사액 20ML	507	507	476

대한염산리도카인2%주사액 20ML	519	519	491

대한아스코르빈산주사액 2ML	199	199	177

마.주요원재료에 관한 사항주요원재료는 국내사입및 수입에 의존하고 있으며 원재료 매입현황은 아래와 같습니다.①주요원재료

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제조.의약품	주문납품	수 액 병	포장용기	1,434(10.44%)

수액BAG	포장용기	3,122(22.73%)

앰플및바이알	포장용기	836(6.08%)

B O X	포 장	602(4.38%)

포 도 당	원 료	250(1.82%)

기 타	-	7,495(54.55%)

합 계	13,739(100.00%)

②주요원재료등의 가격변동추이(단위 :원 )

품 목	제53기분기	제52기	제51기

수액BOX 1,000ML	335	335	335

수액BAG BOX 1,000ML	525	525	525

수액병 500ML	199	199	199

수액병 1,000ML	330	330	330

수액고무마개	61.50	61.50	61.50

수 액 캡	31	31	31

앰 플 2ML	33	33	33

포 도 당	1,300	1,300	1,300

수액BAG 500ML	257	257	257

수액BAG 1,000ML	282	282	282

바.생산및 설비에 관한사항 ①생산능력 및 생산능력 산출근거

(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제53기분기	제52기	제51기

제조의약품	수액제품	반월공장	18,000	70,000	70,000

소 계	18,000	70,000	70,000

앰플및바이알제품	반월공장	3,750	15,000	15,000

소 계	3,750	15,000	15,000

기타제품	반월공장	2,500	10,000	10,000

소 계	2,500	10,000	10,000

합 계	24,250	95,000	95,000

가) 산출기준

1일생산능력(420,000병) *20.3일*3개월

나) 산출방법

1일생산능력*근무시간(10시간)*월평균작업일수(20.3일)*년간작업일수(3개월)

다) 평균가동시간가동시간*작업일수*10시간

②생산실적및 가동률 (1) 생산실적(단위 :백만원 )

사업부문	품 목	사업소	제53기분기	제52기	제51기

제 조의약품	수액제품	반월공장	17,750	70,250	64,536

소 계	17,750	70,250	64,536

앰플및바이알제품	반월공장	3,150	12,945	12,856

소 계	3,150	12,945	12,856

기타제품	반월공장	840	3,645	3,921

소 계	840	3,645	3,921

합 계	21,740	86,840	81,313

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 :시간 )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

대한약품(주)반월공장	748	715	95.68

합 계	748	715	95.68

③ 생산설비의 현황 등

[자산항목 : 유형고정자산 ] (단위 :백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구 분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고

증 가	감 소

대한약품공업(주)	자 가	안산 원시동 736-1	토 지	20,254	-	-	-	20,254

소 계	20,254	-	-	-	20,254

〃	〃	건 물	24,305	-	-	237	24,068

소 계	24,305	-	-	237	24,068

〃	〃	기 계	4,798	980	-	521	5,257

소 계	4,798	980	-	521	5,257

합 계	49,357	980	-	758	49,579

④ 향후투자계획 보고서 제출일 현재 확정된 내용 없습니다. 사.매출에 관한사항 ①매출실적

(단위 :백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제53기분기	제52기	제51기

제 조 의약품	주 문매 출	수액제품	수 출	-	235	299

내 수	27,671	99,919	87,849

합 계	27,671	100,154	88,148

앰플및바이알제품	수 출	123	459	460

내 수	4,605	17,846	17,095

합 계	4,728	18,305	17,555

기타제품	수 출	-	-	-

내 수	1,608	5,231	5,352

합 계	1,608	5,231	5,352

기 타매 출	시험검사외	수 출	-	-	-

내 수	164	586	654

합 계	164	586	654

합 계	수 출	123	694	759

내 수	34,048	123,582	110,950

합 계	34,171	124,276	111,709

② 판매방법 및 조건(1) 판매조직

- 병의원 담당 MR들의 현장영업 활동을 통한 주문 판매

- 서울 및 지방6대 도시와 경기남부권역 및 강원동부지역을 아우르는 총13개 영업 지점을 설치하여 운영

- 서울/수도권 지역과 강원도,영남권,호서지역을 커버하는 OTC판매조직을 운영

- B2B사업을 총괄하는 전담부서를 통해 CMO사업을 운영

(2) 판매경로

- 종합병원 : 입찰 및 DC를 통한 판매

- 일반 병원,의원 : 담당 MR의 판매 활동 및 납품도매상의 주문을 통한 판매

- 약국 : OTC도매상을 통한 판매(3) 판매방법 및 조건

- 의약품 도매상 및 병원, 약국의 주문에 의한 현금 및 외상판매

(4) 판매전략

- 필수의약품의 안정적 매출 기반위에 신제품 출시를 통한 매출다각화 전략

- 경쟁력 있는 영업MR들의 디테일활동에 의한 신규거래선 확대

아.수주상황

현재 해당사항 없습니다. 자 .파생상품 현재 파생상품 체결 내역이 없습니다. 차.연구개발활동

1) 연구개발 담당조직중앙연구소 ①신약연구 ②합성연구

2) 연구개발비용(단위 :천원 )

과 목	제53기분기	제52기	제51기	비 고

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	84,135	352,212	-

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	28,368

기 타	26,705	46,834	57,688

연구개발비용계	110,840	399,046	86,056

회계처리	판매비와관리비	106,087	356,271	67,862

제 조 경 비	4,753	42,775	18,194

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.32%	0.32%	0.07%

카.시장위험과 위험관리 당사는 경영활동과 관련하여 신용위험, 유동성위험및 시장위험등 다양한 금융위험 에 노출되어 있으며 금융위험이 경영에 미칠수 있는 불리한 효과를 최서화 하기 위 해 노력하고 있습니다.1)신용위험관리

회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다. 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

장부금액	신용위험
최대노출금액	내용	장부금액	신용위험
최대노출금액	내용

장기금융자산	4,261,711,790	4,261,711,790	-	3,858,990,542	3,858,990,542	-

장기기타수취채권	249,344,181	249,344,181	-	239,344,181	239,344,181	-

매출채권및기타채권	46,900,313,881	46,900,313,881	-	45,024,567,396	45,024,567,396	-

단기금융자산	2,417,222,400	2,417,222,400	-	2,482,702,782	2,482,702,782	-

현금및현금성자산	13,369,824,721	13,369,824,721	-	9,330,114,793	9,330,114,793	-

합계	67,198,416,973	67,198,416,973	-	60,935,719,694	60,935,719,694	-

2) 유동성위험관리회사는 미래의 현금흐름을 예측하여 단기 및 중장기 자금조달 계획을 수립하여 유동성위험을 관리하고 있으며, 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.(당분기) (단위 : 원)

구분	장부금액	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	29,049,131,170	-	29,049,131,170	-	-

단기차입금	5,000,000,000	-	5,000,000,000	-	-

유동성장기차입금	2,600,000,000	-	2,600,000,000	-	-

장기차입금	10,900,000,000	-	-	10,900,000,000	-

장기기타비유동부채	509,875,293	-	-	509,875,293	-

합계	48,059,006,463	-	36,649,131,170	11,409,875,293	-

(전기)

(단위 : 원)

구분	장부금액	3개월 미만	3개월~1년	1년~5년	5년초과

매입채무 및 기타채무	28,102,350,653	-	28,102,350,653	-	-

단기차입금	6,117,064,086	-	6,117,064,086	-	-

유동성장기차입금	2,000,000,000	-	2,000,000,000	-	-

장기차입금	10,000,000,000	-	-	10,000,000,000	-

장기기타비유동부채	520,646,080	-	-	520,646,080	-

합계	46,740,060,819	-	36,219,414,739	10,520,646,080	-

3) 시장위험 회사는 환율과 이자율의 변동으로 인한 시장위험에 노출되어 있습니다. (1) 외환위험관리회사는 외화거래 수행에 따라 다양한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 통화별 환율변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

10%상승	10%하락	10%상승	10%하락

USD	207,411,101	(207,411,101)	188,444,999	(188,444,999)

EUR	85,542,483	(85,542,483)	6,909,558	(6,909,558)

JPY	30	(30)	30	(30)

합계	292,953,614	(292,953,614)	195,354,587	(195,354,587)

(2) 이자율위험관리회사는 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율위험에 노출되어 있습니다. 회사는 변동금리차입금의 적절한 균형유지 정책을 수행하는 등 이자율위험을 관리하고 있으며, 이자율위험에 노출된 차입금 내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

차입금	18,500,000,000	18,117,064,086

이자율 1% 변동시 민감도 분석내용은 다음과 같습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

이자비용	185,000,000	(185,000,000)	181,170,640	(181,170,640)

(3) 기타가격위험요소회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간 말 현재 공정가치평가가 아닌 취득원가로 계상하고 있으므로 해당사항 없습니다. (4)자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는데 있습니다. 회사는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다. (단위 : 원)

구분	당분기	전기

부채 총계	65,111,126,016	61,986,479,231

차감:현금및현금성자산	(13,369,824,721)	(9,330,114,793)

순부채	51,741,301,295	52,656,364,438

자본총계	79,919,576,259	76,838,963,461

부채비율	64.74%	68.53%

타.파생상품거래현황 당사는 보고서 제출일 현재 파생상품 거래내역은 없습니다.