인지컨트롤스 사업보고서 (2020.12)
II. 사업의 내용

가. 사업부문 구분당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 자동차부품과 전자부품으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	인지컨트롤스(주)천진인지기차배건유한공사INZI AUTOMOTIVE(M) SDN.BHD인지컨트롤스 알라바마인지컨트롤스 디트로이트인지컨트롤스 인디아인지개성소주인지기차배건유한공사인지컨트롤스 안드라프라데시인지컨트롤스 헝가리	엔진부품WTC류SENSOR류자동화설비등 배터리 모듈	현대기아한국GM현대모비스GM Global 등Audi SKI

전자부품	천진태원전자부품유한공사	LED등TFT-LCD 부품TOP CHASSIS류BTM CHASSIS류	삼성전자

나. 사업부문별 현황(1) 자동차부품 부문ㄱ. 산업의 특성

자동차산업은 2만~3만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차와 연관된 산업분야는 기계공업을 비롯하여 전기, 전자, 플라스틱, 석유화학, 섬유, 고무뿐만 아니라 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 전반에 걸쳐 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

자동차부품산업은 엔진과 차체의 부분품을 제조하는 산업으로, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로 분류합니다. OEM 부품은 신차 제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 부품을 말하며, A/S 부품은 운행 차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 부품, 수출용 부품은 해외 완성차 업체에 대한 직수출 부품 및 해외에서 운행중인 국산차에 대한 A/S 부품을 말합니다.

우리나라의 자동차 부품 업체는 8천여개로 직원수가 20만명에 달하는 등 국내 산업에서 차지하는 비중이 매우 큽니다.

ㄴ. 산업의 성장성, 경기변동의 특성

2020년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 7,264만대로 전년 대비 16% 감소하였는데, 코로나 19로 인한 신차 수요 감소 및 각 국가별 락다운(이동제한령)에 따른 생산 차질로 인한 타격이 컸습니다. 특히, EU 및 인도를 비롯한 신흥시장의 판매 감소가 25% 수준으로 가장 큰 폭으로 감소하였습니다. 다만, 국내 자동차 시장은 신차 수요와 개소세 완화 등의 수요진작 조치를 통해 185만대가 판대 되어 약 6% 정도의 신차 판매 증가가 있었습니다.

2021년 세계 자동차 시장은 전년대비 9% 증가한 7,910만대 판매로 전망됩니다. 지난 해 판매 급감에 대한 기저효과로 상반기 판매 증가율이 21%에 달할 것으로 보이며, 하반기에는 2020년과 유사한 수준의 판매가 예상됩니다. 다만, 중국을 제외한 미국, EU, 신흥시장의 판매는 2019년 수준을 회복하기는 어려울 것으로 전망됩니다.

2021년에도 전기차 성장세는 이어질 것으로 전망됩니다. PHEV, HEV를 포함한전기차 판매량은 전년(455만대) 대비 37.5% 증가한 625만대 판매가 예상됩니다. 이 중 순수 전기차는 235만대로 작년(170만대) 대비 38.6% 늘어날 것으로 예상됩니다.

전체 차급에서 스포츠유틸리티차(SUV) 비중은 작년 41.9%에서 2021년 42.6%로 늘어날 것으로 전망되면 미국의 경우에는 51.6%까지 확대가 전망되어 SUV 판매 강세도 이어질 것으로 예상됩니다.

최근 자동차 시장은 전기차, 자율주행차 확대에 따른 자동차 산업의 패러다임 재편의 시점에 있습니다. 우선 자율주행 자동차, 커넥티드카의 등장으로 ICT 업체들이 자동차 산업에 진입하면서 영향력이 커지고 있으며, 공유경제가 부상하면서 자동차 제조업들의 카세어링 산업 진출도 확산되고 있습니다.

자동차 산업의 경기 변동의 특성으로는 계절에 따른 수요 변화의 요인이 있지만 이는 제한적이며, 이 보다는 국내외의 전반적인 경제 환경변동, 유가 변동, 친환경 강화 관련 정부 정책 등에 더욱 밀접한 영향을 받고 있습니다.

자동차 부품산업은 특히 전방 산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 이는 고객사의 주력시장 및 주력 품목의 수요 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기 후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라1~2년의 기간 차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도1~2년의 기간 차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다.

ㄷ. 경쟁 요소

자동차 산업의 경쟁요소는 제품 기술력과 마케팅력, 원가 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 자동차의 생산에는 막대한 시설투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정수준의 생산 규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 또한 시설투자와 신제품개발에 따르는 R 등 막대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 자동차 시장의 진입이 어렵고 최근 자동차 업계는 세계적으로 공급과잉과 과점구조가 심화되고 있는 상황이기 때문에 규모의 경제 확보를 위한 인수·합병 등을 통해 대형화하는 경향이 있습니다. 다만, 최근에는 전기차 및 자율주행자동차의 급부상 및 공유경제 확산에 따른 카셰어링 확대에 따라 ICT 부문에 대한 경쟁력 확보 여부도 기업의 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

한편 자동차산업의 경쟁요소는 산업환경의 변동에 민감하게 작용하여, 경제 호황기에는 제품력 위주의 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 마케팅력과 코스트 경쟁력을 위주로 수익성을 보전하는 경쟁 양상을 나타내고 있어, 국내·외 경제 동향 및 세계자동차 수요변화에 따라 치열한 판매경쟁, 철저한 비용절감, R 협력 등이 가속화 될 전망입니다.

ㄹ. 자원조달의 특성

자동차 부품의 조달은 국제 원자재 및 원유가격에 영향을 받게 되어 있으나, 최근 소재 보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강화되어 자원 조달에 대해서는 뚜렷한 특성을 논하기 어렵습니다.

자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서는, 최근 자동차 시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하면서 국내 자동차 부품 산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다.

모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차 부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 자동차 부품산업이 예전보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 특히 중국 자동차 부품산업이 글로벌 업체와의 M, 중국 정부의 전폭적인 지원에 힘입어 급성장하고 있는 상황에서 국내 자동차 부품업체들의 글로벌 원가경쟁력 확보는 매우 중요한 요소로 부각되고 있습니다. 또한 최근 급부상하고 있는 전기차 관련해서는 전기차 배터리 공급 부족 상황에 따라 공급자(셀 메이커) 중심 시장으로 운영되고 있으나, 배터리 제조 기술의 획기적인 발전에 따라 멀지 않은 시점에 공급과 수요의 균형을 맞출 수 있을 것으로 예상됩니다.

ㅁ. 관련법령 또는 정부의 규제 등자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식 승인 및 확인검사 등 자동차의 안전관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련규제, 수출입관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있으며, 특히 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 제조물책임법이 강화되어 시행되고 있습니다. 특히, 2019년1월1일부터는 신차 하자시 교환이나 환불이 가능한 한국형 레몬법이 시행되어 제조자의 책임이 한층 강화되었습니다. CO2 배출규제의 현실화에 따라 앞으로 친환경 자동차가 아니면 생산 판매가 어렵게 될 전망입니다. 최근에는 세계 각국에서 자동차CO2 배출량 및 연비 규제를 더욱 강화하고 있습니다. 국가별로 보면 한국은2020년까지 평균 이산화탄소 배출량을97g/km로 낮춰야 하며, 유럽은2021년까지95g/km로, 미국은2025년까지80g/km로 낮추는 목표를 가지고 있으며, 이를 위반할 경우 천문학적인 페널티를 부과하도록 되어있습니다. 이에 따라 전 세계 완성차 업체 및 자동차 부품업체에서는 연비 향상과 배기가스 저감을 위한 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리나라 자동차 산업에서는 이에 대한 중장기적인 연구개발 투자가 절실히 요구 됩니다. ㅂ. 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 2000년대 이후 2016년까지 연평균 10% 이상의 높은 매출 성장을 기록하였습니다만, 2017년 사드 사태에 따른 현대기아차의 중국 판매 감소로 인해 당사 매출도 2016년 이후 감소 추세에 있습니다. 2020년부터 매출이 성장세로 전환할 것으로 예상하였으나 코로나 19 팬데믹에 따른 글로벌 자동차 생산 및 판매 급감으로 인해 당사도 약 7%의 매출이 감소하였습니다. 2021년에는 글로벌 자동차 판매의 완만한 증가를 예상하고 있으나, 2019년 수준으로 회복되기까지는 2~3년 정도의 기간이 더 필요할 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 2021년에는 전년 대비 15% 정도 매출 증가가 예상됩니다. 2020년 매출 감소에 따른 기저효과 측면도 있으나, 2021년부터 양산이 시작되는 전기차 배터리 모듈 및 친환경차 및 내연기관 차량에 장착되는 ITM(냉각수 조절밸브)의 공급 확대를 통해 매출이 증가세로 전환될 것으로 예상하고 있습니다.

당사는 자동차 부품 제조 전문 업체로서 사업부문을 구분하여 운영하고 있지 않습니다. 다만 주요 제품군을 TMS(엔진 온도관리 시스템 부품), EMS(엔진 온도, 진동, 압력 등 측정 및 신호 전달을 위한 센서 및 스위치 부품), EP(엔지니어링 플라스틱 경량화 부품), 친환경부품 등으로 구분하고 있습니다. 최근에는 친환경차 부품(배터리 팩 모듈, 멀티밸브 등)과 램프, 시트 관련 부품(허리지지대, 통풍시스템 등)에 대한 판매를 확대하여 제품 포트폴리오 다각화와 추가적인 매출 성장을 추진하고 있습니다.

ㅅ. 시장점유율

당사는 창업 초기부터 자동차 엔진냉각제어 분야에서의 핵심적인 기술력을 바탕으로 국내 TMS(THERMOSTAT, WATER TEMP SENSOR, WATER TEMP CONTROLER 등) 부품 시장에서 85% 이상의 시장점유율을 차지하고 있으며, 자동차 산업의 친환경화 추진으로 인해 시장이 확대되고 있는 엔지니어링 플라스틱 부품(CILYNDER HEAD COVER, AIR INTAKE MANIFOLD, VALVE BODY COVER 등)도 국내 시장에서 40% 정도의 시장점유율을 보이며 관련 시장을 리드하고 있습니다. 다만, 주요 고객사인 현대기아차의 부품협력업체 이원화 정책 확대에 따라 특정 품목의 독점적인 시장 점유율은 향후 점진적으로 희석될 것으로 예상됩니다.

최근 당사의 제품 구성과 관련하여 특히 주목할 부분은 비엔진 부문 부품으로의 제품 다변화입니다. 당사는 2000년대 말부터 향후 내연기관 자동차 감소 및 친환경차 판매 점유율이 급증하는 상황에 대비하기 위하여 비엔진 부품의 연구개발 활동에 많은 투자를 진행하여, 자동차 시트 관련 부품 및 헤드램프 관련 부품을 신규 개발하여 생산하고 있습니다. 또한 전기차용 배터리 팩 모듈 및 관련 부품 개발 및 생산도 국내외 주요 전기차용 배터리 생산업체와의 긴밀한 협조 체계를 구축하여 적극적으로 진행하고 있습니다. 또한 최근에는 현대기아차를 비롯한 글로벌 완성차 업체의 내연기관차 및 친환경차에 전동식 멀티밸브(ITM) 공급을 늘려나가고 있습니다.

ㅇ. 시장의 특성

당사는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 국내외 완성차 생산 및 판매 추이에 따라 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 변동성에도 불구하고 지속적인 성장을 이루기 위하여 당사는 직수출 및 로컬수출을 포함하여 매출의 60%를 해외시장에 수출하는 글로벌 기업으로의 입지를 공고히 하고 있으며, 2012년에는 2억불 수출탑을 수상 하였으며, 2013년에는 월드클래스 300 기업으로 선정되기도 하였습니다.

지속적인 품질혁신과 원가경쟁력 제고를 통한 고객감동 경영으로 현대기아차를 비롯한 국내 완성차업체와 안정적인 거래 관계를 유지하고 있으며, 해외고객 기술 로드쇼 실시, 해외 영업지사 확대 등 적극적인 글로벌 마케팅 활동을 통해GM, 아우디, 폭스바겐, 도요타, 크라이슬러 등 세계적인 자동차업체에도 수출을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 세계 제1의 자동차 시장으로 발돋움한 중국 시장에서의 판매를 확대하기 위해 중국 로컬 완성차 업체에 대한 마케팅 활동에 집중하여 지리기차, 체리기차, 이치기차 등 주요 완성차 업체에 대한 판매를 늘려나가고 있습니다.

ㅈ. 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 자동차 관련 보고서에 따르면, 자동차 산업의 미래는 IT 및 전기·전자의 컨버전스, 경량화, 전기차의 기술개발에 있다고 예상하고 있습니다. 이러한 시대적 흐름에 따라 당사는 친환경 부품 개발에 집중하고 있습니다. 차세대 열관리 시스템을 위한 통합 냉각수제어밸브를 자체 개발하여 기존 내연기관차 및 전기차, 수소연료전지차용 제품을 공급하고 있으며, 미국 및 중국 시장 중심으로 매출 및 수주를 확대하고 있습니다.

또한 전기차 확대에 대응하기 위하여 배터리 모듈 생산 및 관련 부품 사업을 유럽 및 중국으로 확대 전개하는데 역량을 집중하고 있습니다.

ㅊ. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매출액	비율

자동차부품부문	제품/상품	WTC류	61,367	19.69%

SENSOR류	24,291	7.79%

SWITCH류	7,984	2.56%

VALVE류	74,689	23.97%

SOLENOID류	19,735	6.33%

PLASTIC류	87,979	28.23%

기타	35,601	11.42%

합 계	311,645	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (단위 : 원/EA)

사업부문	품 목	2020년	2019년	2018년

자동차부품부문	WATER TEMP CONTROL 류	5,266	5,271	4,951

THERMOSTAT 류	2,301	2,365	2,560

KNOCK SENSOR 류	3,418	3,077	2,913

PURGE CONTROL VALVE 류	3,082	3,987	3,491

FUEL PRESSURE REGULATOR 류	2,424	2,280	2,418

PLASTIC ASS'Y 류	11,825	10,891	9,942

(1) 산출기준

가격 = ITEM별 매출액 ÷ ITEM별 매출수량 (단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인

수량단위(G, EA 등)에 관계없이 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수 있음.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,％)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품부문	원재료	HOUSING 및 Sensor류 등	EMS,Cooling Parts 및 Valves Actuators등 엔진부품	123,465	신일화학공업 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부문	품 목	2020년	2019년	2018년

자동차부품부문	70G35 HSLR-A4	3,772	3,772	4,222

MEB4 IV-BODY	313	313	312

MAP(1.6D_T200_0547)	3,527	3,527	3,527

(1) 산출기준

가격 = 총매입액 ÷ 총매입수량 (단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인

① 거래선 다변화를 통한 단가인하

② 품질개선 및 수량증가로 인한 단가인하 효과③ 원재료의 ASSY(모듈)화로 인한 단가 상승④ 총매입액에 총매입수량을 나누었으므로 가격변동이 있을 수 있음.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 자동차부문 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2020년	2019년	2018년

자동차부품부문	WTC류 등	시화,경주,옥천	14,174	21,029	22,693

Sensor류	시화,경주,옥천	21,013	23,641	22,591

VALVE류	시화,경주,옥천	22,389	26,613	28,706

기타	시화,경주,옥천	27,627	36,764	42,190

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 작업시간 8시간 기준② 산출방법

- 월간능력(대)=주간CAPA×근무일수

- 생산CAPA=월간능력(대)× 12 개월

(나) 평균가동시간① 1일 10시간, 12 개월

② 연간 242일 가동기준③ 최대능력의 77% 사용수준

나. 자동차부문 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2020년	2019년	2018년

자동차부품	WTC류	시화,경주,옥천	11,811	17,524	18,911

SENSOR류	시화,경주,옥천	17,511	19,701	18,826

VALVE류	시화,경주,옥천	18,657	22,177	23,921

기타	시화,경주,옥천	23,022	30,637	35,158

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(자동차부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

시화공장	395,778	336,683	85%

경주공장	169,706	107,479	63%

옥천공장	91,808	59,952	65%

합 계	657,292	504,114	77%

연간 가동가능시간 = 일근무시간 × 연간가동가능일수 × 인원연간 실제가동시간 = 연간 투입공수 시간평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간라. 생산설비의 현황 등

(1) 자동차부품 부문 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	20,111.2㎡	15,371	-	-	-	15,371	-

경주공장	자가	경주시	9,085.4㎡	1,784	-	-	-	1,784	-

옥천공장	자가	옥천군	30,010.2㎡	3,127	-	-	-	3,127	-

합 계	20,282	-	-	-	20,282	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	18,526.64㎡	14,554	-	-	489	-	14,064	-

경주공장	자가	경주시	4,034.09㎡	901	-	-	42	-	859	-

옥천공장	자가	옥천군	9,518.29㎡	7,712	-	-	270	-	7,442	-

합 계	23,166	-	-	801	-	22,365	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	-	1,048	226	69	76	-	1,130	-

경주공장	자가	경주시	-	100	-	-	10	-	89	-

옥천공장	자가	옥천군	-	266	-	-	51	-	215	-

합 계	1,414	226	69	137	-	1,434	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,409대	23,802	7,452	156	3,473	-	27,625	-

경주공장	자가	경주시	709대	7,487	565	15	941	-	7,095	-

옥천공장	자가	옥천군	802대	8,882	1,991	153	1,229	-	9,490	-

합 계	40,170	10,007	324	5,644	-	44,209	-

[자산항목 : 공기구비품 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	2,819대	4,971	3,489	-	2,890	- 161	5,732	-

경주공장	자가	경주시	566대	1,134	498	-	584	-	1,049	-

옥천공장	자가	옥천군	579대	1,912	1,108	-	1,110	-	1,909	-

합 계	8,017	5,095	-	4,584	- 161	8,689	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	17대	86	-	-	40	-	46	-

경주공장	자가	경주시	4대	9	-	-	3	-	6	-

옥천공장	자가	옥천군	2대	0	-	-	-	-	0	-

합 계	95	-	-	43	-	52	-

(2) 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS) )으로 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)