인지컨트롤스 사업보고서 (2024.12)
1. 사업의 개요

가. 사업부문 구분당사는 자동차 부품 제조 전문 업체로서 사업부문을 구분하여 운영하고 있지 않습니다. 다만 주요 제품군을 TMS(엔진 온도관리 시스템 부품), EMS(엔진 온도, 진동, 압력 등 측정 및 신호 전달을 위한 센서 및 스위치 부품), EP(엔지니어링 플라스틱 경량화 부품), 친환경부품 등으로 구분하고 있습니다. 최근에는 친환경차 부품(전기차용 배터리 모듈 및 통합 열관리모듈 등) 판매를 확대하여 제품 포트폴리오 다각화와 추가적인 매출 성장을 추진하고 있습니다. 당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	인지컨트롤스(주)천진인지기차배건유한공사INZI AUTOMOTIVE(M) SDN.BHD인지컨트롤스 알라바마인지컨트롤스 디트로이트인지컨트롤스 인디아인지개성소주인지기차배건유한공사인지컨트롤스 안드라프라데시인지컨트롤스 헝가리 INZI CONTROLS EUROPE GMBH	엔진부품WTC류SENSOR류자동화설비등배터리 모듈	현대기아한국GM현대모비스GM Global 등AudiSKI

나. 사업부문별 현황 (1) 자동차부품 부문ㄱ. 산업의 특성

자동차산업은 2만~3만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다. 다만, 내연기관차에서 전기차로 전환될 경우 전기차에 들어가는 부품 수가 40% 정도 감소될 것으로 예상합니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차와 연관된 산업분야는 기계공업을 비롯하여 전기, 전자, 플라스틱, 석유화학, 섬유, 고무뿐만 아니라 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 전반에 걸쳐 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

자동차부품산업은 엔진과 차체의 부분품을 제조하는 산업뿐만 아니라 최근 전기차 부분이 추가되어 배터리와 차체의 부분품을 제조하는 산업으로 변화되고 있으며, 용도별로는 OEM, A/S로 구분됩니다. OEM 부품은 신차 제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 부품을 말하며, A/S 부품은 운행 차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 부품입니다.

ㄴ. 산업의 성장성, 경기변동의 특성

2024년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 전년대비 2% 증가한 9,490만여대를 기록할 것으로추정되고 있습니다. 지역별로는 미국이 1,612만 대로 코로나 팬데믹 이후 최다 판매를 기록했고 유럽 시장은 1% 증가한 1,340만대를 판매하며 서구권 선진 시장은 양호한 성장세를 보였지만, 일본의 경우 445만대로 전년 대비 7.6% 감소하여 2011년 동일본 대지진 이후 가장 낮은 수준의 판매를 보이고 있습니다. 중국의 경우, 2,985만대로 다른 주요 시장과 비슷한 1% 대의 증가세를 보였으나, 과거 성장기에 비해 성장성이 둔화된 모습을 보이고 있으며, 인도 시장은 529만대로 3%의 성장을 이어가고 있어가고 있습니다. 국내 시장은 2024년 159만대로 전년 대비 6.7% 감소, 2013년 이후 가장 저조한 판매를 기록했으며, 2023년 한시적 감세 효과가 사라진 점, 높은 금리로 인한 자금 조달 부담, 경상용차 노후 모델 인기 저조 등이 주된 원인으로 분석되고 있습니다.

2025년 세계 자동차 판매는 9,720만대로 2% 초반 대의 성장세가 예상되고 있습니다. 지역별로는 미국시장이 1,664만대로 3%의 견조한 성장을 이어가고, 유럽시장이 2.6% 증가한 1,375만대, 중국시장이 2.1% 증가한 3,048만대, 인도시장이 2.1% 증가한 540만대 수준의 수요를 보일 것으로 예상되고 있습니다. 다만, 국내시장은 수출 증가 추세는 완만하게 이어지지만, 경제활동 인구 증가의 한계와 경기 상황을 고려했을 때, 전년과 유사한 160만대로 성장 정체가 이어질 것으로 예상되고 있습니다.

성숙기에 접어든 자동차 산업은 세계적인 환경규제 움직임에 따라 플러그인하이브리드(PHEV), 순수전기차(NEV)가 급격하게 성장하여 왔으며, 앞으로도 비중이 확대될 것으로 예상되고 있습니다. 이들 친환경 자동차는 최근 신기술이 대중적으로 확산되기 전 일시적인 수요 둔화를 겪는 '캐즘(Chasm)’의 일시적인 성장 둔화를 겪고 있는 것으로 평가받고 있지만, 2024년 26%, 2025년 30%의 성장률이 예상되는 만큼, 전체 완성차 시장에 비해 여전히 높은 성장률을 유지하고 있습니다. 순수전기차 판매 비중은 2025년 17%가 예상되며, 조사 기관 별로 상이하지만, 2030년에 판매 비중은 최소 20%에서 최대 40%까지도 예상되고 있습니다.

또한, 최근 모빌리티 패러다임은 전기차-자율주행-서비스로의 변화가 빠르게 진행되고 있습니다. 전기차 플랫폼 기반의 신형 차량 설계, 자율주행 플랫폼 안정화에 따른 자율주행 진화, 차량 내 엔터테인먼트 등 서비스의 진화가 두드러지고 있습니다.

자동차 산업의 경기 변동의 특성으로는 계절에 따른 수요 변화의 영향은 점점 축소되고 있으며, 국내외의 전반적인 경제상황, 유가, 정부의 친환경 정책 등에 더욱 밀접한 영향을 받고 있습니다.

당사가 속해 있는 자동차 부품산업은 전방 산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 이는 고객사의 주력 시장, 주력 엔진 및 차종 등의 정책에 따라 직접적인 영향을 받고 있음을 의미합니다.

자동차는 내구성 소비재로서 경기에 민감하게 반응하는 동시에 전자제품과 같은 내구성 소비재보다 가격 차이가 큰 이유로 다소 후행적인 특징도 보이고 있습니다. 따라서, 경기 호황기와 쇠퇴기에 즉각적으로 판매량이 변하기 보다는 1~2년의 기간 차이를 두고 효과가 나타나는 측면이 있습니다.

ㄷ. 경쟁 요소

자동차 산업의 경쟁요소는 제품 기술과 원가 경쟁력, 마케팅 등을 들 수 있습니다. 자동차의 생산에는 막대한 시설투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정수준의 생산 규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 또한, 시설투자와 신제품 개발에 따르는 R 등 막대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 자동차 시장의 진입이 어렵고, 세계적으로 공급과잉과 과점구조가 심화되고 있는 상황이기 때문에 규모의 경제 확보를 위한 인수·합병 등을 통해 자동차 업계를 대형화하는 경향이 있습니다. 한편, 자동차산업의 경쟁요소는 산업환경의 변동에 민감하게 작용하여, 경제 호황기에는 제품력 위주의 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 마케팅력과 원가경쟁력 위주로 수익성을 보전하는 경쟁 양상을 나타내고 있어, 국내·외 경제 동향 및 세계자동차 수요변화에 따라 치열한 판매경쟁, 원가경쟁력, R 협력 등이 가속화될 전망입니다.

자동차 부품 산업 역시 자동차 시장과 고객의 성능과 품질 요구 수준을 충족할 수 있는 기술력과 자동차 생산 원가를 낮출 수 있는 원가경쟁력이 가장 중요한 요소로 부각되고 있으며, 기술력을 확보하기 위해 지속적인 연구개발과 혁신의 과정이 필요하고, 원가경쟁력을 확보하기 위해 원자재를 저렴한 가격에 안정적으로 공급받고 최적의 생산지를 선정하고 운영하는 공급망 관리가 중요해지고 있습니다. 또한, 장기적인 거래를 바탕으로 구축한 완성차를 제조하는 고객과의 신뢰 역시 제품을 신규로 수주, 개발하고 납품을 통해 사업을 영위하는 자동차 부품 업체의 중요한 경쟁 요소로 볼 수 있습니다.

ㄹ. 자원조달의 특성

자동차 부품의 조달은 원유를 포함한 국제 원자재 가격에 영향을 받게 되어 있으나, 최근 자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서는 미국과 중국의 경쟁과 갈등과 보호무역 주의가 심화하는 상황에서, 美 트럼프 행정부의 정책으로 인한 관세 부과 이슈는 원자재 및 자동차 부품의 가격 상승에 상당한 영향을 미칠 것으로 우려되고 있습니다.

또한, 모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차 부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 세계 최대 자동차 시장으로의 부상, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 자동차 부품산업이 예전보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 특히, 그동안 낮은 생산원가를 통해 가격 경쟁력을 앞세우던 중국 자동차 부품산업이 글로벌 업체와의 M, 전기차에 대한 중국 정부의 전폭적인 지원에 힘입어 기술력도 급성장하고 있는 상황에서, 국내 자동차 부품업체들의 글로벌 원가경쟁력 확보는 매우 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

최근 급부상하고 있는 전기차 배터리는 전기차 캐즘에 의한 공급 과잉 상황과 차량 가격 경쟁력 확보를 위해 LFP계열 배터리를 위주로 시장이 성장하고 있습니다. 향후, 고에너지 밀도가 장점인 NCM 배터리 역시 제조 기술의 발전과 고급 전기차 수요 증가에 따라 멀지 않은 시점에 LFP 배터리와 공급과 수요의 균형을 맞출 수 있을 것으로 예상됩니다.

ㅁ. 관련법령 또는 정부의 규제 등자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식 승인 및 확인검사 등 자동차의 안전관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련규제, 수출입관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있으며, 특히 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 제조물책임(PL)법이 강화되어 시행되고 있습니다. 특히, 2019년 1월 1일부터는 신차 하자시 교환이나 환불이 가능한 한국형 레몬법이 시행되어 제조자의 책임이 한층 강화되었습니다. CO2 배출규제의 현실화에 따라 앞으로 친환경 자동차가 아니면 생산 판매가 어렵게 될 전망입니다. 최근에는 세계 각국에서 자동차CO2 배출량 및 연비 규제를 더욱 강화하고 있으며, 이를 위반할 경우 천문학적인 페널티를 부과하도록 되어있습니다. 이에 따라 전 세계 완성차 업체 및 자동차 부품업체에서는 연비 향상과 배기가스 저감을 위한 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리나라 자동차 산업에서는 이에 대한 중장기적인 연구개발 투자가 절실히 요구됩니다. ㅂ. 영업개황 및 사업부문의 구분

당사는 2000년대 이후 2016년까지 연평균 10% 이상의 높은 매출 성장을 기록하였습니다만, 2017년 사드 사태에 따른 현대기아차의 중국 판매 감소와 코로나 팬데믹으로 인해 당사 매출도 2016년 이후 2020년까지 감소 추세에 있었습니다. 2021년부터 매출이 성장세로 전환하여 2022년에는 2016년 수준으로 회복을 하였으나, 자동차 산업이 성숙기에 접어들어 성장이 제한적인 점과 최근 자동차 산업의 신규 먹거리로 지목되고 있는 전기차 산업이 캐즘의 상황을 겪는 여파로 완성차 및 배터리 업체의 신규 전기차 제품에 대한 투자와 생산 증가가 제한적으로 이루어지고 있습니다. 이에, 2024년 연결 기준 매출액은 6,493억원으로 전년 대비 2% 대의 소규모 성장에 그칠 것으로 예상되고 있습니다. 향후 당사는 전기차 캐즘 회복에 따른 본격적인 친환경차 시장 성장과 미래 핵심 제품군으로 부상할 것으로 예상되는 내연기관차 및 전기차에 모두 적용할 수 있는 열관리부품의 수주 및 생산능력 확보를 통해 지속적인 성장을 이루기 위한 영업 및 연구개발 활동을 지속하고 있습니다.

당사는 자동차 부품 제조 전문 업체로서 사업부문을 구분하여 운영하고 있지 않습니다. 다만 주요 제품군을 TMS(엔진, 전기차 공용 온도관리 시스템 부품), EMS(엔진 온도, 진동, 압력 등 측정 및 신호 전달을 위한 센서 및 스위치 부품), 전기/수소차용 Module, Part 부품 등으로 구분하고 있습니다. 최근에는 친환경차 부품(전기차용 배터리 모듈 및 통합 열관리모듈 부품)에 대한 판매를 확대하여 제품 포트폴리오 다각화와 추가적인 매출 성장을 추진하고 있습니다.

ㅅ. 시장점유율

당사는 창업 초기부터 자동차 엔진냉각제어 분야에서의 핵심적인 기술력을 바탕으로 국내 TMS(THERMOSTAT, WATER TEMP. CONTROLER, WATER TEMP. SENSOR 등) 부품 시장에서 85% 이상의 시장점유율을 차지하고 있으며, 자동차 산업의 친환경화 추진으로 인해 시장이 확대되고 있는 엔지니어링 플라스틱 부품(CYLINDER HEAD COVER, AIR INTAKE MANIFOLD, VALVE BODY COVER 등)도 국내 시장에서 40% 정도의 시장점유율을 보이며 관련 시장을 선도하고 있습니다. 다만, 주요 고객사인 현대기아차의 부품협력업체 이원화 정책 확대에 따라 특정 품목의 독점적인 시장 점유율은 향후 점진적으로 축소될 것으로 예상됩니다.

최근 당사의 제품 구성과 관련하여 특히 주목할 부분은 비엔진 부품 및 친환경차 부품 비중의 확대입니다. 당사는 2000년대 말부터 향후 내연기관 자동차 감소 및 친환경차 판매 점유율이 급증하는 상황에 대비하기 위하여 비엔진 부품의 연구개발 활동에 많은 투자를 실시하여 전기차용 배터리 팩 모듈 생산도 국내외 주요 전기차용 배터리 생산업체와의 긴밀한 협조 체계를 구축하여 적극적으로 진행하고 있으며, 통합 열관리 모듈 부품 개발을 통해 현대기아차를 비롯한 글로벌 완성차 업체의 내연기관차 및 친환경차에 전동식 냉각수 조절밸브 공급을 늘려 나가고 있습니다.

ㅇ. 시장의 특성

당사는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 국내외 완성차 생산 및 판매 추이에 따라 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 변동성에도 불구하고 지속적인 성장을 이루기 위하여 당사는 직수출 및 로컬수출을 포함하여 매출의 60%를 해외시장에 수출하는 글로벌 기업으로의 입지를 공고히 하고 있습니다. 2012년에는 2억불 수출탑을 수상 하였으며, 2013년에는 월드클래스300 기업으로 선정되었으며, 2020년도에는 혁신기업 국가대표 1000에 선정되기도 하였습니다.

지속적인 품질혁신과 원가경쟁력 제고를 통한 고객감동 경영으로 현대·기아차를 비롯한 국내 완성차업체와 안정적인 거래 관계를 유지하고 있으며, 해외고객 기술 로드쇼 실시, 해외 법인을 거점으로한 현지 영업 확대 등 적극적인 글로벌 마케팅 활동을 통해 GM, 도요타, 스텔란티스 등 세계적인 자동차 업체에도 수출을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 세계 제1의 자동차 시장으로 발돋움한 중국 시장에서의 판매를 확대하기 위해 중국 로컬 완성차 고객에 대한 마케팅 활동에 집중하여 지리기차, 체리기차, 이치기차 등 주요 완성차 고객에 대한 판매를 늘려나가고 있으며, 인도 로컬 완성차 마힌드라, 이륜차 고객 히어로등 신흥시장에도 현지 영업을 통한 시장 확대를 지속적으로 늘려가고 있습니다.

ㅈ. 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 자동차 시장 동향은 MECA TREND (Mobility, Electrification, Connectivity, Autonomous)로 구분하여 전동화 주도로 자율주행, 초연결성, 모빌리티 이동성 순서로 빠르게 변하고 있으며 전동화, 커넥티비티, 자율주행 세 가지가 주축이 되어 모빌리티로 융화될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 시대적 흐름에 따라 당사는 친환경차 부품 개발에 집중하고 있습니다. 차세대 열관리 시스템을 위한 통합 냉각수제어밸브를 자체 개발하여 기존 내연기관차 및 전기차, 수소연료전지차용 제품을 공급하고 있으며, 미국 및 중국 시장 중심으로 매출 및 수주를 확대하고 있습니다. 또한 전기차 확대에 대응하기 위하여 배터리 모듈 생산 및 관련 부품 사업을 유럽, 북미, 중국으로 확대 전개하는데 역량을 집중하고 있습니다.

ㅊ. 조직도다. 지적재산권 현황

당사의 최근 3개년도 지적재산권 등록현황은 아래와 같습니다.

No	국가	구분	발명의 명칭	등록일	등록년도

1	한국	특허	멀티포트밸브, 멀티포트밸브를 이용한 온도 관리 시스템 및 멀티포트밸브를 포함한 통합 모듈	2024-11-04	2024

2	한국	특허	시트 통풍 블로어 및 이를 갖는 시트 통풍 시스템	2024-11-01	2024

3	한국	특허	오일 드레인 플러그 장치	2024-10-23	2024

4	한국	특허	멀티포트밸브, 멀티포트밸브를 이용한 온도 관리 시스템 및 멀티포트밸브를 포함한 통합 모듈	2024-07-09	2024

5	한국	특허	밸브바디커버-atf워머 통합 모듈	2024-06-21	2024

6	한국	특허	차량용 밸브 장치	2024-04-01	2024

7	미국	특허	Actuator for vehicle coolant control valve	2024-02-20	2024

8	한국	특허	배터리 팩	2024-01-19	2024

9	한국	특허	분리형 볼 밸브	2023-11-21	2023

10	한국	특허	서모스탯의 흔들림 저감형 지글밸브 구조	2023-05-30	2023

11	한국	특허	차량용 냉각수 통합 열관리 장치	2023-06-09	2023

12	한국	특허	밸브장치	2023-09-07	2023

13	한국	특허	차량 내연기관의 벤틸레이션 구조	2023-08-24	2023

14	한국	특허	차량용 스택의 공기제어 밸브장치	2023-10-06	2023

15	한국	특허	솔레노이드 밸브 작동 시 충격 저감 제어 시스템 및 이를 이용한 제어 방법	2023-06-08	2023

16	한국	특허	차량용 냉각수 제어밸브의 액츄에이터	2023-08-23	2023

17	한국	특허	차량용 냉각수 제어밸브의 액츄에이터	2022-08-24	2022

18	한국	특허	차량용 전기식 써모스탯 및 이의 제어방법	2022-05-20	2022

19	한국	특허	온도 및 압력 측정용 복합 센서와 이의 제조방법	2022-04-29	2022

20	한국	특허	차량용 솔레노이드 밸브의 전자파 노이즈 저감 시스템	2022-04-29	2022

21	한국	특허	멀티밸브의 구동 제어시스템 및 이의 제어방법	2022-04-27	2022