인지컨트롤스 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

가. 사업부문 구분당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 자동차부품과 전자부품으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	인지컨트롤스(주)천진인지기차배건유한공사INZI AUTOMOTIVE(M) SDN.BHD인지컨트롤스 알라바마인지컨트롤스 디트로이트인지컨트롤스 인디아인지개성소주인지기차배건유한공사인지컨트롤스 안드라프라데시인지컨트롤스 헝가리	엔진부품WTC류SENSOR류자동화설비등	현대기아한국GM현대모비스GM Global 등Audi

전자부품	천진태원전자부품유한공사Tianjin INZI OLED CO.,LTD	LED등TFT-LCD 부품TOP CHASSIS류BTM CHASSIS류	삼성전자

나. 사업부문별 현황(1) 자동차부품 부문ㄱ. 산업의 특성

자동차산업은 2만~3만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차와 연관된 산업분야는 기계공업을 비롯하여 전기, 전자, 플라스틱, 석유화학, 섬유, 고무뿐만 아니라 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 전반에 걸쳐 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

자동차부품산업(D343)은 엔진과 차체의 부분품을 제조하는 산업으로, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로 분류합니다. OEM 부품은 신차제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 부품을 말하며, A/S 부품은 운행차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 부품, 수출용 부품은 해외 완성차 업체에 대한 직수출 부품 및 해외에서 운행중인 국산차에 대한 A/S 부품을 말합니다.

우리나라의 자동차 부품 업체는 8천여개로 직원수가 20만명에 달하는 등 국내 산업에서 차지하는 비중이 매우 큽니다.

ㄴ. 산업의 성장성, 경기변동의 특성 2018년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 9,244만대로 전년 대비 0.2% 증가하여 2.5% 증가했던 2017년에 비해 판매 증가세가 주춤하였습니다. 특히, 최근 세계 자동차 시장의 생산 및 판매 성장을 이끌던 중국 시장이 4.1%가 감소하였습니다. 선진국 시장 중 미국은 감세에 따른 구매력 증가로 전년도 역성장에서 소폭 회복하였으며, 중국은 미국과의 무역갈등 심화로 하반기 이후 판매가 급감하며 역성장 하였고, 브라질과 러시아는 소비심리 회복으로 큰 폭으로 판매가 증가하였습니다.

2019년 세계 자동차 시장은 전년대비 0.1% 증가한 9,249만대 판매로 전망되는데, 이는 선진국 판매 부진 심화 및 중국의 정체로 작년에 이어 성장 정체가 지속될 것으로 예상됩니다. 지역별로 미국은 판매 감소로 재전환하며, 유럽은 증가세가 대폭 둔화되고, 중국은 정체, 인도, 브라질, 러시아 시장은 호조세를 보일 것으로 예상됩니다.또한 순수 전기차(BEV) 및 플러그인 하이브리드(PHEV) 등 전동차는 2019년 중국 신에너지차 의무생산 규제에 따른 판매 확대로 400만대를 상회(18.7% 증가)할 것으로 예상되나 미국의 연비규제 완화 가능성 및 GM/테슬라의 EV 보조금

축소 등은 부정적인 영향으로 평가됩니다.

최근 자동차 시장은 4차 산업혁명에 따른 자동차 산업의 재편과 미국 보호무역주의 확산 등 시장 구도 전체를 변화시킬 주요한 현안이 부각되고 있습니다.

우선 자율주행 자동차, 커넥티드카의 등장으로 ICT 업체들이 자동차 산업에 진입하면서 영향력이 커지고 있으며, 공유경제가 부상하면서 자동차 제조업들의 카셰어링 산업 진출도 확산되고 있습니다. 또한 미국 트럼프 대통령 집권 기간 중 보호무역 강화 우려가 제기되면서 불확실성이 자동차 업종으로 확산되었으며, 특히 자동차 관련 고율관세 부과 우려도 관련 기업에 위협요인으로 작용하고 있습니다.

자동차 산업의 경기 변동의 특성으로는 계절에 따른 수요 변화의 요인이 있지만 이는 제한적이며, 이 보다는 국내외의 전반적인 경제 환경변동, 유가 변동, 친환경 강화 관련 정부 정책 등에 더욱 밀접한 영향을 받고 있습니다.

자동차 부품산업은 특히 전방 산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 이는 고객사의 주력시장 및 주력 품목의 수요 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

그 외 자동차 수요는 경기 후행적 특성도 가지고 있습니다. 경기 회복기에 전자제품이나 생필품처럼 급격히 판매량이 증가하는 것이 아니라 1~2년의 기간 차이를 두고 수요가 증가하며 경기 하락기에도 1~2년의 기간 차이를 두고 판매량이 감소하는 특성이 있습니다.

ㄷ. 경쟁 요소 자동차산업의 경쟁요소는 제품 기술력과 마케팅력, 원가 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 자동차의 생산에는 막대한 시설투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과를 규모의 경제효과라고 하며 자동차산업에서도 매우 뚜렷이 나타납니다.

또한 시설투자와 신제품개발에 따르는 R 등 막대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 자동차 시장의 진입이 어렵고 최근 자동차업계는 세계적으로 공급과잉과 과점구조가 심화되고 있는 상황에서 규모의 경제 확보를 위한 인수·합병 등을 통해 대형화하는 경향이 있습니다. 다만, 최근에는 전기차 및 자율주행자동차의 급부상 및 공유경제 확산에 따른 카셰어링 확대에 따라 ICT 부문에 대한 경쟁력 확보 여부도 기업의 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

한편 자동차산업의 경쟁요소는 산업환경의 변동에 민감하게 작용하여, 경제 호황기에는 제품력 위주의 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 마케팅력과 코스트 경쟁력을 위주로 수익성을 보전하는 경쟁 양상을 나타내고 있어, 국내·외 경제 동향 및 세계자동차 수요변화에 따라 치열한 판매경쟁, 철저한 비용절감, R 협력 등이 가속화 될 전망입니다.

ㄹ. 자원조달의 특성자동차 부품의 조달은 국제 원자재 및 원유가격에 영향을 받게 되어 있으나, 최근 소재 보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강화되어 자원 조달에 대해서는 뚜렷한 특성을 논하기 어렵습니다.

자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서는, 최근 자동차 시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다.

모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차 부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 특히 중국 자동차 부품산업이 글로벌 업체와의 M, 중국 정부의 전폭적인 지원에 힘입어 급성장하고 있는 상황에서 국내 자동차 부품업체들의 글로벌 원가경쟁력 확보는 매우 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

ㅁ. 관련법령 또는 정부의 규제 등자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식 승인 및 확인검사 등 자동차의 안전관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련규제, 수출입관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있으며, 특히 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 제조물책임법이 강화되어 시행되고 있습니다. 특히, 2019년 1월 1일부터는 신차 하자시 교환이나 환불이 가능한 한국형 레몬법이 시행되어 제조자의 책임이 한층 강화되었습니다. CO2 배출규제의 현실화에 따라 앞으로 친환경 자동차가 아니면 생산 판매가 어렵게 될 전망입니다. 최근에는 세계 각국에서 자동차CO2 배출량 및 연비 규제를 더욱 강화하고 있는데, 업계에서는2020년에 판매되는 승용차의CO2 배출량의 평균을97 g/km 이하로 관리하는 것이 목표입니다. 국가별로 보면 한국은2020년까지 평균 이산화탄소 배출량을97g/km로 낮춰야 하며, 유럽은2021년까지95g/km로, 미국은2025년까지80g/km로 낮추는 목표를 가지고 있으며, 이를 위반할 경우 천문학적인 페널티를 부과하도록 되어있습니다.

이에 따라 전 세계 완성차 업체 및 자동차 부품업체에서는 연비향상과 배기가스 저감을 위한 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리나라 자동차 산업에서는 이에 대한 중장기적인 연구개발 투자가 절실히 요구 됩니다. ㅂ. 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 2000년대 이후 2016년까지 연평균 10% 이상의 높은 매출 성장을 기록하였습니다만, 2017년 사드 사태에 따른 현대기아차의 중국 판매 감소로 인해 당사 매출도 2018년까지 영향을 받아 감소하였습니다. 세계 경제의 저성장 기조 유지 및 자동차 시장의 성장동력 약화 등으로 인해 2019년 및 향후 2~3년간은 지난 10여년과 같은 높은 매출 성장은 기대하기 어려울 것으로 예상되어, 수익성 강화 및 전기차, 수소차 부품과 같은 미래 핵심부품 개발을 통해 기업 경영의 내실을 강화하는데 더욱 집중할 계획입니다.

당사는 자동차 부품 제조 전문 업체로서 사업부문을 구분하여 운영하고 있지 않습니다. 다만 주요 제품군을 TMS(엔진 온도관리 시스템 부품), EMS(엔진 온도, 진동, 압력 등 측정 및 신호 전달을 위한 센서 및 스위치 부품), EP(엔지니어링 플라스틱 경량화 부품), 친환경부품 등으로 구분하고 있으며 이 네 가지 제품군이 전체 매출의 85% 이상을 점유하고 있습니다. 최근에는 친환경차 부품(배터리 팩 모듈, 멀티밸브 등)과 램프, 시트 관련 부품(허리지지대, 통풍시스템 등)에 대한 판매를 확대하여 제품 포트폴리오 다각화와 추가적인 매출 성장을 꾀하고 있습니다.

ㅅ. 시장점유율

당사는 창업 초기부터 자동차 엔진냉각제어 분야에서의 핵심적인 기술력을 바탕으로 국내 TMS(THERMOSTAT, WATER TEMP SENSOR, WATER TEMP CONTROLER 등) 부품 시장에서 85% 이상의 시장점유율을 차지하고 있으며, 자동차 산업의 친환경화 추진으로 인해 시장이 확대되고 있는 엔지니어링 플라스틱 부품(CILYNDER HEAD COVER, AIR INTAKE MANIFOLD, VALVE BODY COVER 등)도 국내 시장에서 40% 정도의 시장점유율을 보이며 관련 시장을 리드하고 있습니다. 다만, 주요 고객사인 현대기아차의 부품협력업체 이원화 정책 확대에 따라 특정 품목의 독점적인 시장 점유율은 향후 희석될 것으로 예상됩니다.

최근 당사의 제품 구성과 관련하여 특히 주목할 부분은 비엔진 부문 부품으로의 제품 다변화입니다. 당사는 2000년대 말부터 향후 내연기관자동차가 감소하는 상황에 대비하기 위하여 비엔진 부품의 연구개발 활동에도 많은 투자를 진행하여, 자동차 시트용 허리지지대, 통풍 블로우 시스템 및 헤드램프용 바이펑션 모듈 등을 신규 개발하여 생산하고 있으며, 특히 전기차용 배터리 팩 모듈 부품 개발도 국내외 주요 전기차용 배터리 생산업체와의 긴밀한 협조 체계를 구축하여 적극적으로 진행하고 있습니다. 또한 최근에는 현대기아차를 비롯한 글로벌 완성차 업체의 수소연료전지차에 멀티밸브 공급을 개시하거나 신규 수주를 하는 등 멀티밸브 적용 영역을 확대해 나가고 있습니다.

ㅇ. 시장의 특성

당사는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 국내외 자동차 생산 및 판매 추이에 따라 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 변동성에도 불구하고 지속적인 성장을 이루기 위하여 당사는 직수출 및 로컬수출을 포함하여 매출의 60%를 해외시장에 수출하는 글로벌 기업으로의 입지를 공고히 하고 있으며, 2012년에는 2억불 수출탑을 수상 하였으며, 2013년에는 월드클래스 300 기업으로 선정되기도 하였습니다.

지속적인 품질혁신과 원가경쟁력 제고를 통한 고객감동 경영으로 현대기아차를 비롯한 국내 완성차업체와 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며, 해외 기술 로드쇼, 해외영업지사 확대 등 적극적인 글로벌 마케팅 활동을 통해GM, 아우디, 폭스바겐, 도요타, 크라이슬러 등 세계적인 자동차업체에도 수출을 확대해 나가고 있습니다. 특히, 세계 제1의 자동차 시장으로 발돋움한 중국 시장에서의 판매를 확대하기 위해 중국 로컬 완성차 업체에 대한 마케팅 활동에 집중하여 지리기차, 체리기차, 이치기차 등 완성차 업체에 대한 판매를 늘려나가고 있습니다.

ㅈ. 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 자동차 관련 보고서에 따르면, 자동차 산업의 미래는 IT 및 전기·전자의 컨버전스, 경량화, 전기차의 기술개발에 있다고 예상하고 있습니다. 이러한 시대적 흐름에 따라 당사는 친환경 부품 개발에 집중하는 한편 전장부품 개발도 확대하고 있습니다. 특히 차량용 차세대 열관리 시스템을 위한 가변제어 써모스탯 및 통합 냉각수제어밸브(멀티밸브) 등을 적극적으로 개발하고 있습니다. 최근 현대기아차의 주요 전기차 및 수소연료전지차에 3웨이 밸브 등 열관리 부품을 공급하고 있으며, 전기자동차의 배터리 팩 모듈 및 전자식 액추에이터에 대한 연구도 활발히 진행하고 있습니다.

ㅊ. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매출액	비율

자동차부품부문	제품/상품	WTC류	96,197	26.20%

SENSOR류	23,040	6.28%

SWITCH류	10,557	2.88%

VALVE류	59,259	16.14%

SOLENOID류	27,184	7.40%

PLASTIC류	110,994	30.23%

기타	39,879	10.86%

합 계	367,110	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/EA)

사업부문	품 목	2018년	2017년	2016년

자동차부품부문	WATER TEMP CONTROL 류	4,951	4,983	3,726

THERMOSTAT 류	2,560	2,512	2,594

KNOCK SENSOR 류	2,913	2,753	2,982

PURGE CONTROL VALVE 류	3,491	3,442	3,311

FUEL PRESSURE REGULATOR 류	2,418	2,465	2,511

PLASTIC ASS'Y 류	9,942	9,361	11,781

(1) 산출기준

가격 = ITEM별 매출액 ÷ ITEM별 매출수량 (단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인

수량단위(G, EA 등)에 관계없이 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수 있음.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,％)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품부문	원재료	HOUSING 및 Sensor류 등	EMS,Cooling Parts 및 Valves Actuators등 엔진부품	154,762	신일화학공업 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부문	품 목	2018년	2017년	2016년

자동차부품부문	70G35 HSLR-A4	4,222	3,009	2,769

MEB4 IV-BODY	312	312	312

MAP(1.6D_T200_0547)	3,527	3,527	3,530

(1) 산출기준

가격 = 총매입액 ÷ 총매입수량 (단순평균가격)

(2) 주요 가격변동원인① 거래선 다변화를 통한 단가인하

② 품질개선 및 수량증가로 인한 단가인하 효과③ 원재료의 ASSY(모듈)화로 인한 단가 상승④ 총매입액에 총매입수량을 나누었으므로 가격변동이 있을 수 있음.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 자동차부문 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2018년	2017년	2016년

자동차부품부문	WTC류 등	시화,경주,옥천	22,693	21,191	22,314

Sensor류	시화,경주,옥천	22,591	20,381	21,457

VALVE류	시화,경주,옥천	28,706	33,561	34,395

기타	시화,경주,옥천	42,190	48,454	50,874

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 작업시간 8시간 기준② 산출방법

- 월간능력(대)=주간CAPA×근무일수

- 생산CAPA=월간능력(대)×12개월

(나) 평균가동시간① 1일 10시간, 12개월

② 연간 237일 가동기준③ 최대능력의 74% 사용수준

나. 자동차부문 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2018년	2017년	2016년

자동차부품	WTC류	시화,경주,옥천	18,911	17,659	18,595

SENSOR류	시화,경주,옥천	18,826	16,984	17,881

VALVE류	시화,경주,옥천	23,921	27,967	28,663

기타	시화,경주,옥천	35,158	40,379	42,395

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(자동차부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

시화공장	428,014	316,597	74.0%

경주공장	184,623	138,870	75.2%

옥천공장	380,537	275,768	72.5%

합 계	993,174	731,235	73.6%

연간 가동가능시간 = 일근무시간 × 연간가동가능일수 × 인원연간 실제가동시간 = 연간 투입공수 시간평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간라. 생산설비의 현황 등

(1) 자동차부품 부문 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	29,379.4㎡	22,971	-	-	-	22,971	-

경주공장	자가	경주시	9,085.4㎡	6,970	259	5,446	-	1,784	-

옥천공장	자가	옥천군	30,010.2㎡	3,127	-	-	-	3,127	-

합 계	33,068	259	5,446	-	27,882	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	22,034.81㎡	16,984	38	-	543	-	16,479	-

경주공장	자가	경주시	4,034.09㎡	984	-	-	42	-	942	-

옥천공장	자가	옥천군	9,518.29㎡	8,197	54	-	269	-	7,981	-

합 계	26,164	92	-	853	-	25,403	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	-	1,096	-	-	94	-	1,002	-

경주공장	자가	경주시	-	98	7	-	15	-	89	-

옥천공장	자가	옥천군	-	356	12	-	50	-	317	-

합 계	1,550	18	-	160	-	1,408	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,400대	21,742	6,521	167	2,696	-	25,399	-

경주공장	자가	경주시	705대	6,827	1,143	0	797	-	7,172	-

옥천공장	자가	옥천군	746대	8,091	1,072	0	949	-	8,214	-

합 계	36,659	8,737	168	4,443	-	40,786	-

[자산항목 : 공기구비품 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,720대	707	2,315	0	798	11	2,214	-

경주공장	자가	경주시	276대	119	102	0	50	-	171	-

옥천공장	자가	옥천군	300대	183	136	0	154	-	166	-

합 계	1,009	2,554	0	1,002	11	2,550	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	21대	132	48	3	54	-	122

경주공장	자가	경주시	4대	0	-	-	-	-	0

옥천공장	자가	옥천군	2대	0	-	-	-	-	0

합 계	132	48	3	54	-	122

(2) 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS) )으로 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)