인지컨트롤스 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 사업부문 구분당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 자동차부품과 전자부품으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	인지컨트롤스(주)천진인지기차배건유한공사INZI AUTOMOTIVE(M) SDN.BHD인지컨트롤스 알라바마인지컨트롤스 인디아인지개성소주인지기차배건유한공사	엔진부품WTC류SENSOR류자동화설비등	현대기아한국GM현대모비스GM Global 등Audi

전자부품	소주인지기차배건유한공사천진태원전자부품유한공사	LED등TFT-LCD 부품TOP CHASSIS류BTM CHASSIS류	삼성전자

나. 사업부문별 현황(1) 자동차부품 부문ㄱ. 산업의 특성자동차산업은 2만~3만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차와 연관된 산업분야는 기계공업을 비롯하여 전기, 전자, 플라스틱, 석유화학, 섬유, 고무뿐만 아니라 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 전반에 걸쳐 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

자동차부품산업(D343)은 엔진과 차체의 부분품을 제조하는 산업으로, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로, 기능별로는 크게 차체 부분품과 샤시로 분류합니다. OEM 부품은 신차제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 부품을 말하며, A/S 부품은 운행차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 부품, 수출용 부품은 해외 완성차 업체에 대한 직수출 부품 및 해외에서 운행중인 국산차에 대한 A/S 부품을 말합니다.

또한 차체 부분품은 엔진실, 트렁크 등으로 구성되어 엔진 등 내부 부품을 보호하는 역할을 수행하며, 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분으로 동력전달장치, 현가장치 등으로 구성됩니다.

완성차 업체와 거래하고 있는 자동차부품 1차 협력업체 수는 900여 개로, 이 중 대기업이 13% 정도이며 중소기업이 87% 정도를 점유하고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성, 경기변동의 특성 2015년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 8,527만대로 전년 대비 1% 증가에 그쳤습니다. 미국과 유럽은 경기 회복과 업체들의 판촉 강화로 6.9% 증가한 반면, 신흥시장에서는 인도를 제외하고 중국, 브라질, 러시아, 아세안 등 대부분의 시장이 성장 둔화 또는 침체가 지속되었습니다. 2016년 글로벌 자동차 판매는 전년 대비 3.8% 증가한 8,850만대로 예상되며, 2015년과는 다르게 미국과 유럽의 증가세는 둔화되고 중국과 인도를 주축으로 한 신흥시장의 판매 증가세가 확대될 것으로 예상됩니다. 2015년 국내 판매는 전년 대비 9.7% 증가한 182만대 수준으로 역대 최대 판매를 기록하였습니다. 이는 승용 차급의 전반적인 부진에도 불구하고 SUV 신차와 미니밴 호조 지속이 판매 증가의 주요 요인이었으며, 8월말부터 시작한 개별소비세 인하로 인하여 9월 이후 판매가 급증하였습니다. 2016년 국내 판매는 전년 대비 3.1% 감소한 176만대로, 3년 만에 감소세로 전환될 것으로 예상됩니다. 이는 기준금리 인상에 따른 소비심리 위축, 제한적 신차효과, 전년도 개소세 한시적 인하에 따른 선수요 기저효과 등이 주요 요인으로 파악됩니다. 다만 수출은 수출 전략형 신차 투입에 따른 해외 판매물량 증가, 하반기 이후 신흥시장의 완만한 경기 회복에 따른 수출경기 개선으로 인해 전년 대비 1.3% 증가한 304만대로 예상됩니다.

2016년 자동차 산업의 주요 현안으로는 미래차 주도권 경쟁, SUV의 독주, 폭스바겐 사태의 여파 등이 주요 현안으로 부각될 것으로 예상하는데, 미래차 주도권 경쟁과 관련해서는 친환경차, 자율주행자동차 등 미래 자동차의 주도권을 확보하기 위한 경쟁과 협력이 산업간 경계를 붕괴시킬 것으로 전망되며, 저유가 기조 지속, 여가문화 확산 등의 영향으로 전 세계 시장에서 SUV 독주 현상이 확산될 것으로 예상됩니다. 또한 세계 2위 완성체 업체인 폭스바겐의 점유율 하락은 글로벌 자동차 업계의 지각 변동을 초래할 가능성이 존재합니다.

자동차 산업의 경기 변동의 특성으로는 계절에 따른 수요 변화의 요인이 있지만 이는 제한적이며, 이 보다는 국내외의 전반적인 경제 환경변동, 유가 변동, 친환경 강화 관련 정부 정책 등에 더욱 밀접한 영향을 받고 있습니다.

자동차 부품산업은 특히 전방 산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 이는 고객사의 주력시장 및 주력 품목의 수요 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

ㄷ. 경쟁 요소 자동차산업의 경쟁요소는 제품력과 마케팅력, 원가 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 자동차의 생산에는 막대한 시설투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과를 규모의 경제효과라고 하며 자동차산업에서도 매우 뚜렷이 나타납니다.

또한 시설투자와 신제품개발에 따르는 R 등 막대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 자동차 시장의 진입이 어렵고 최근 자동차업계는 세계적으로 공급과잉과 과점구조가 심화되고 있는 상황에서 규모의 경제 확보를 위한 인수·합병 등을 통해 대형화하는 경향이 있습니다.

한편 자동차산업의 경쟁요소는 산업환경의 변동에 민감하게 작용하여, 경제 호황기에는 제품력 위주의 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 마케팅력과 코스트 경쟁력을 위주로 수익성을 보전하는 경쟁 양상을 나타내고 있어, 국내·외 경제 동향 및 세계자동차 수요변화에 따라 치열한 판매경쟁, 철저한 비용절감, R 협력 등이 가속화 될 전망입니다.

ㄹ. 자원조달의 특성자동차 부품의 조달은 국제 원자재 및 원유가격에 영향을 받게 되어 있으나, 최근 소재 보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강화되어 자원 조달에 대해서는 뚜렷한 특성을 논하기 어렵습니다.

자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서는, 최근 자동차시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다.

모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차 부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. ㅁ. 관련법령 또는 정부의 규제 등자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식 승인 및 확인검사 등 자동차의 안전관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련규제, 수출입관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있으며, 특히 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 제조물책임법이 강화되어 시행되고 있습니다. 또한, CO2 배출규제의 현실화에 따라 앞으로 친환경 자동차가 아니면 생산 판매가 어렵게 될 전망입니다. 최근에는 세계 각국에서 자동차 CO2 배출량 및 연비 규제를 더욱 강화하고 있는데, 업계에서는 2020년에 판매되는 승용차의 CO2 배출량의 평균을 97 g/km 이하로 관리하는 것이 목표입니다. 국가별로 보면 한국은 2020년까지 평균 이산화탄소 배출량을 97g/km로 낮춰야 하며, 유럽은 2021년까지 95g/km로, 미국은 2025년까지 80g/km로 낮추는 목표를 가지고 있으며, 이를 위반할 경우 천문학적인 페널티를 부과하도록 되어있습니다. 이에 따라 전 세계 완성차 업체 및 자동차 부품업체에서는 연비향상과 배기가스 저감을 위한 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리나라 자동차 산업에서는 이에 대한 중장기적인 연구개발 투자가 절실히 요구 됩니다. ㅂ. 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 2000년대 이후 최근까지 연평균 10% 이상의 비약적인 매출 성장률을 기록하고 있습니다. 이는 최근 현대·기아차의 글로벌 판매 증가에 따른 생산 증가 및 해외 완성차 업체로의 수출을 꾸준히 확대해 온 결과입니다.

2015년 당사 매출은 글로벌 및 국내 자동차 판매량 증가에 따라 전년 대비 8.1% 증가한 4,365억 원의 매출을 달성하였습니다. 주요 고객사인 현대기아차의 지속적인 성장, 당사 해외법인에 대한 KD 매출 증가, 해외 완성차 업체로의 직수출 확대 등을 통해 지속적으로 매출이 증가하고 있으며, 기존의 주력 제품인 엔진관련 제품에서 전장, 샤시 제품으로의 제품 다각화를 확대하면서 추가적인 매출 성장을 꾀하고 있습니다.

ㅅ. 시장점유율

당사는 창업 초기부터 자동차 엔진냉각제어 분야에서의 핵심적인 기술력을 바탕으로 THERMOSTAT, WATER TEMP SENSOR, WATER TEMPERATURE CONTROLER 등 국내 자동차용 엔진온도제어 부품 시장에서 90% 이상의 시장점유율을 지속적으로 차지하고 있으며, 자동차 산업의 친환경화 추진으로 인해 시장이 확대되고 있는 엔지니어링 플라스틱 부품(CILYNDER HEAD COVER, AIR INTAKE MANIFOLD, VALVE BODY COVER 등)도 국내 시장에서 40% 정도의 시장점유율을 보이며 관련 시장을 리드하고 있습니다.

최근 당사의 제품 구성과 관련하여 특히 주목할 부분은 비엔진 부문 부품으로의 제품 다변화 추진입니다. 당사는 2000년대 말부터 향후 내연기관자동차가 감소하는 상황에 대비하기 위하여 비엔진 부품의 연구개발 활동에도 많은 투자를 진행하여, 자동차 시트용 럼버, 볼스터, 통풍 시스템 및 헤드램프용 바이펑션 모듈 등을 신규 개발하여 생산하고 있으며, 특히 전기차용 배터리 팩 모듈 개발도 국내외 주요 전기차용 배터리 생산업체와의 긴밀한 협조 체계를 구축하여 적극적으로 진행하고 있습니다.

ㅇ. 시장의 특성

당사는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 국내외 자동차 생산 및 판매 추이에 따라 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 변동성에도 불구하고 지속적인 성장을 이루기 위하여 당사는 직수출 및 로컬수출을 포함하여 매출의 60%를 해외시장에 수출하는 글로벌 기업으로의 입지를 공고히 하고 있으며, 2012년에는 2억불 수출탑을 수상하기도 하였으며, 2013년에는 월드클래스 300 기업으로 선정되기도 하였습니다.

지속적인 품질혁신과 원가경쟁력 제고를 통한 고객감동경영으로 현대기아차를 비롯한 국내 완성차업체와 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며, 해외 기술 로드쇼, 해외영업지사 확대 등 적극적인 글로벌 마케팅 활동을 통해 GM, 아우디, 폭스바겐, 도요타, 크라이슬러 등 세계적인 자동차업체에도 수출을 확대해 나가고 있습니다.

ㅈ. 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 자동차 관련 보고서에 따르면, 자동차 산업의 미래는 IT 및 전기·전자의 컨버전스, 경량화, 전기차의 기술개발에 있다고 예상하고 있습니다. 이러한 시대적 흐름에 따라 당사는 친환경 부품 개발에 집중하는 한편 전장부품 개발도 확대하고 있습니다. 특히 차량용 차세대 열관리 시스템을 위한 가변제어 써모스탯 및 통합 냉각수제어밸브 등을 관련 연구기관과 협업하여 개발하고 있으며, 국내 주요 업체들과 전기자동차의 배터리 팩 모듈에 대한 연구를 공동 진행하고 있습니다.ㅊ. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매출액	비율

자동차부품부문	제품/상품	WTC류	70,447	23.07%

SENSOR류	21,088	6.91%

SWITCH류	8,993	2.94%

VALVE류	43,597	14.28%

SOLENOID류	32,450	10.63%

PLASTIC류	96,931	31.74%

기타	31,876	10.44%

합 계	305,382	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/EA)

사업부문	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

자동차부품부문	WATER TEMP CONTROL 류	3,729	4,476	5,601

THERMOSTAT 류	2,608	2,879	2,261

KNOCK SENSOR 류	2,963	2,653	2,374

PURGE CONTROL VALVE 류	3,328	3,421	3,588

FUEL PRESSURE REGULATOR 류	2,521	2,534	2,613

PLASTIC ASS'Y 류	12,116	12,401	12,442

(1) 산출기준

가격 = ITEM별 매출액 ÷ ITEM별 매출수량 (단순평균가격)

(2) 주요 가격변동원인

수량단위(G, EA 등)에 관계없이 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수 있음.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,％)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품부문	원재료	HOUSING 및 Sensor류 등	EMS,Cooling Parts 및 Valves Actuators등 엔진부품	144,423	신일화학공업 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부문	품 목	2016년 3분기	2015년	2014년

자동차부품부문	70G35 HSLR-A4	2,769	3,100	3,250

MEB4 IV-BODY	312	322	332

MAP(1.6D_T200_0547)	3,530	3,530	3,530

(1) 산출기준

가격 = 총매입액 ÷ 총매입수량 (단순평균가격)

(2) 주요 가격변동원인① 거래선 다변화를 통한 단가인하

② 품질개선 및 수량증가로 인한 단가인하 효과③ 원재료의 ASSY(모듈)화로 인한 단가 상승④ 총매입액에 총매입수량을 나누었으므로 가격변동이 있을 수 있음.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 자동차부문 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2016년 3분기	2015년	2014년

자동차부품부문	WTC류 등	시화,경주,옥천	16,898	24,141	24,458

Sensor류	시화,경주,옥천	17,605	23,072	23,368

VALVE류	시화,경주,옥천	25,916	34,801	35,601

기타	시화,경주,옥천	403,25	56,620	48,568

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 작업시간 8시간 기준② 산출방법

- 월간능력(대)=주간CAPA×근무일수

- 생산CAPA=월간능력(대)×9개월(나) 평균가동시간

① 1일 10시간, 9개월

② 3분기 175일 가동기준③ 최대능력의 77% 사용수준

나. 자동차부문 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2016년 3분기	2015년	2014년

자동차부품	WTC류	시화,경주,옥천	14,081	20,117	20,382

SENSOR류	시화,경주,옥천	14,671	19,227	19,473

VALVE류	시화,경주,옥천	21,597	29,001	29,668

기타	시화,경주,옥천	33,605	47,183	40,474

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(자동차부문)	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

시화공장	287,446	250,864	87%

경주공장	49,397	39,797	81%

옥천공장	103,149	76,970	75%

합 계	439,992	367,630	84%

분기가동가능시간 = 일근무시간 × 연간가동가능일수 × 인원분기실제가동시간 = 연간 투입공수 시간평균가동율 = 분기실제가동시간 / 분기가동시간라. 생산설비의 현황 등

(1) 자동차부품 부문 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	29,379.4㎡	23,091	-	-	-	23,091	-

경주공장	자가	경주시	8,472.4㎡	1,893	5,446	-	-	7,339	-

옥천공장	자가	옥천군	30,010.2㎡	3,127	-	-	-	3,127	-

합 계	28,111	5,446	-	-	33,557	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	21,874.77㎡	17,886	-	-	404	-	17,483	-

경주공장	자가	경주시	4,034.09㎡	1,217	-	-	35	-	1,181	-

옥천공장	자가	옥천군	9,518.29㎡	8,733	-	-	201	-	8,532	-

합 계	27,837	-	-	640	-	27,196	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	-	919	100	95	59	-	864	-

경주공장	자가	경주시	-	128	-	-	11	-	117	-

옥천공장	자가	옥천군	-	456	-	-	38	-	418	-

합 계	1,504	100	95	108	-	1,399	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,324대	26,603	1,119	111	4,053	-	23,559	-

경주공장	자가	경주시	697대	6,255	654	56	974	-	5,880	-

옥천공장	자가	옥천군	658대	9,275	598	-	1,867	-	8,005	-

합 계	42,133	2,371	166	6,894	-	37,444	-

[자산항목 : 공기구비품 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,234대	149	265	0	303	53	58	-

경주공장	자가	경주시	211대	143	15	-	42	80	36	-

옥천공장	자가	옥천군	235대	377	18	0	119	80	196	-

합 계	669	298	0	464	213	290	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	20대	69	161	0	45	-	186

경주공장	자가	경주시	4대	0	-	-	-	-	0

옥천공장	자가	옥천군	2대	0	-	-	-	-	0

합 계	69	161	0	45	-	186

(2) 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS) )으로 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	169,209,821	172,505,050

외화환산차이	(7,120,844)	4,040,328

취득 및 승계	15,848,342	13,055,614

처분 및 대체(*)	(1,075,442)	(4,320,011)

감가상각비 및 승계	(15,086,853)	(13,058,229)

국고보조금	(815,183)	(7,200)

보고기간말 장부금액	160,959,841	172,215,552

취득원가	289,799,630	289,908,044

감가상각누계액	(128,024,606)	(117,123,932)

국고보조금	(815,183)	(568,560)

보고기간말 장부금액	160,959,841	172,215,552

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적● 자동차부품 부문 유형별 매출액

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제39기 3분기	제38기	제37기

자동차부 품	제품및상품	WATER TEMP CONTROL	해 외	2,951	3,983	4,286

국 내	45,838	70,717	70,927

합 계	48,789	74,700	75,213

THERMOSTAT	해 외	5,095	6,819	1,537

국 내	16,618	15,220	15,522

합 계	21,713	22,039	17,059

KNOCK SENSOR	해 외	2	249	10

국 내	780	2,483	7,401

합 계	783	2,732	7,411

PURGE CONTROL VALVE	해 외	774	530	-

국 내	424	1,388	3,379

합 계	1,197	1,918	3,379

FUEL PRESSURE REGULATOR	해 외	4,738	6,340	7,816

국 내	7,640	10,003	10,041

합 계	12,378	16,343	17,857

PLASTIC-AIR INTAKE MANIFOLD	해 외	0	-	-

국 내	96,932	136,460	107,648

합 계	96,932	136,460	107,648

기 타	해 외	23,351	30,570	37,717

국 내	100,240	151,722	137,396

합 계	123,591	182,292	175,113

합 계	해 외	36,910	48,491	51,366

국 내	268,472	387,993	352,314

합 계	305,382	436,484	403,680

※ 국내매출에는 로컬매출이 포함된 금액입니다.

기타매출은 임대료수입 포함나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 자동차부품부문의 판매조직

구분	인원	비고

국내영업팀	11명	담당임원 포함

고객지원팀	7명	-

해외영업팀	11명	담당임원 포함

합계	29명	-

(2) 판매경로

① 국내 : 내수 + 로컬 - 전체매출액의 87.9%

거래처 생산계획 ⇒ 생산계획 ⇒ 생산 ⇒ 거래처 납품② 해외 : 전체매출액의 12.1%거래처 주문 ⇒ 생산계획 ⇒ 생산 ⇒ 거래처 납품

(3) 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금 및 외상판매② 수출 : Local L/C, 직수출

(4) 판매전략

① 고품질의 제품생산 및 신차종 개발참여

② 수입부품의 국산화 개발로 매출액 증가③ 해외시장개척을 위한 품질우선정책(유럽시장개척)

5. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험(1) 환율변동에 따른 위험당사의 영업실적은 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 매출은 주로 미달러화(USD)로 이루어지며, 원재료 등의 매입은 국내 사업부의 경우 원화(KRW), 해외 사업부의 경우 중국 위엔화(CNY), 미화(USD)등으로 이루어지고 있습니다. 따라서, KRW/USD, CNY/USD, CNY/KRW 환율이 하락할 경우, 당사 매출액은 감소하는 반면 원가는 큰 변동이 없어 수익성이 악화 될 우려가 있습니다.

(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	24,733,481	56,214,334	34,890,063	59,585,797

EUR	5,655,373	14,387	6,707,577	278,800

JPY	240,898	56,647	162,061	152,836

RMB	5,423,682	-	12,776,922	19,750,658

합계	36,053,435	56,285,368	54,536,623	79,768,091

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(1,574,043)	1,574,043	(1,234,787)	1,234,787

EUR	282,049	(282,049)	321,439	(321,439)

JPY	9,213	(9,213)	461	(461)

RMB	271,184	(271,184)	(348,687)	348,687

합계	(1,011,597)	1,011,597	(1,261,573)	1,261,573

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 시장금리변동에 따른 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으며, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(4) 자본위험의 관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 기중 자본관리의 목적,정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 이자부차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

순부채:

매입채무및기타채무	87,719,203	111,627,267

이자부차입금	157,093,327	126,625,304

기타금융부채	685,506	639,423

차감: 현금및현금성자산	(32,636,482)	(18,174,078)

순부채합계	212,861,554	220,717,916

자기자본	201,277,901	202,648,003

순부채 및 자기자본	414,139,455	423,365,919

순부채비율	51.40%	52.13%

6. 파생상품 등에 관한 사항당기 보고기간종료일 현재 연결기업은 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 연결기업의 파생상품체결내역 및 미결제통화선도 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD1, EUR1 )

구 분	계 약 처	미결제약정	계약실행가능일

통화선물	삼성선물	USD 10,260,000	-

통화선도	하나은행,SC은행	USD 4,010,000	2016.10.31 ~ 2017.02.28

EUR 540,000	2016.10.31 ~ 2016.11.30

가.파생상품계약 체결에 따른 손익영향 당분기 중 통화선물 및 선도계약과 관련하여 1,821,851천원의 거래이익과 805,119천원의 거래손실이 발생하였으며, 미결제된 통화선도계약과 관련하여 발생한 477,827천원의 평가이익이 발생하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항1) 리스크 관리원칙① 미래의 환율변동으로 인한 환리스크 발생가능성을 예방② 적절한 내/외부적 환관리기법을 활용하여 환위험의 총괄집중관리③ 현금흐름 파악을 통해 집계된 포지션 노출금액에 대해 최적의 Hedge수행(2)리스크 관리 절차① 환리스크 관리의 기본전략 수립 : 외환리스크관리규정 제정, 환리스크 관리전략 및 지침수립② 환리스크 측정 및 Hedge수단의 결정③ 환율변동에 대한 정보수집 및 분석(3) 리스크 관리조직① 외환리스크관리위원회- 외환리스크 관리를 위한 실질적인 의사결정기관으로서 외환리스크 관련제반 업무를 심의 결정한다.- 정기 및 수시회의를 통해 목표 환율 및 Hedging의 기준 등을 설정한다.② 외환리스크 관리팀- 리스크의 효율적 관리 및 통제- 외환리스크 관리위원회의 업무 보좌7. 연구개발활동가. 자동차부품분야의 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직"조직도 참조"

(2) 연구개발비용(단위: 천원 )

과 목	2016년 3분기	2015년	2014년	비 고

인 건 비	7,169,470	9,094,228	8,859,682	-

감 가 상 각 비	1,074,390	768,506	747,058	-

기 타(위탁용역)	5,987,168	7,848,784	7,494,880	-

연구개발비용 계	14,231,028	17,711,519	17,101,620	-

회계처리	판매비와 관리비	3,203,882	3,591,358	3,317,865	-

제조경비	11,027,146	14,120,161	13,783,755	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.66%	4.06%	4.24%	-

(3) 연구개발 실적

연구기간	연구과제	연구목적	기대효과	주관

2007년11월01일~2009년10월31일	EURO-V 대응 디젤엔진용 연료분사 흡기시스템 개발	신제품개발	신개념제품	(재) 경기테크노파크

2007년06월01일~2009년05년31일	라디에이터 호스 틈새 부식 개선	신제품개발	신개념제품	산업자원부

2006년11월01일~2009년05월31일	EURO-V 대응 저연비 모듈화 가솔린용 오일 분리 회수장치 개발	신제품개발	신개념제품	자동차부품연구원

2006년06월01일~2008년05월31일	엔진 냉각수 제어용 전자식 TMS 제어모듈 시험평가 기술	신제품개발	신개념제품	산업자원부

2005년01월01일~2008년07월31일	연료전지용 열 및 물 관리 시스템개발	신제품개발	신개념제품	산업자원부

2004년07월01일~2008년10월31일	ATC 엔진냉각수 제어시스템 개발	신제품개발	신개념제품	인지컨트롤스㈜

2007년05월01일~2008년04월30일	TMS를 이용한 연비향상	신제품개발	신개념제품	현대자동차

2005년01월01일~2008년01월31일	연료전지차용 전자식 써모스탯 개발	신제품개발	신개념제품	현대자동차

2009년07월01일~2010년06월30일	배기열 회수시스템 제어밸브 개발	신제품개발	신개념제품	한라공조

2011년07월01일~2014년06월30일	준중형 전기차 플랫폼 및 히트펌프식냉난방시스템개발	신제품개발	신개념제품	현대자동차

2009년06월01일~2012년05월31일	초고효율 디젤엔진용 지능형 냉각시스템 개발	신제품개발	신개념제품	명화공업

2011년10월01일~2013년09월30일	저가형 고출력 고분자 전해질형 연료전지시스템실용화기술개발	신제품개발	신개념제품	명화공업

2011년10월01일~2013년09월30일	자동차용 지능형 시트 공조 시스템 개발	신제품개발	신개념제품	인지컨트롤스

2012년04월01일~2013년03월31일	폴리케톤 EP 복합소재 개발	신제품개발	신개념제품	효성

2013년10월25일~2014년02월28일	차량용지능형 시트공조 시스템개발	신제품개발	신개념제품	(재)대전테크노파크(재)충남테크노파크

2014년 11월01일~2017년10월30일	고감성 컴포트시트 시스템 개발	신제품개발	신개념제품	(재)충남테크노파크

2015년 6월1일~2020년5월31일	PPS 복합소재를 이용한 고내열, 고강성, 내화학 특성이 향상된극한 환경용 자동차부품개발	신제품개발	신개념제품	한국산업기술평가원

2015년7월1일~2020년6월30일	차량용 차세대 열관리시스템을 위한가변제어 써모스탯(ECT) 및 통합 냉각수 제어밸브(ECV) 개발	신제품개발	신개념제품	한국산업기술진흥원

2016년3월1일~2020년12월31일	1.0㎏/batch 규모급 평균 열전성능지수(ZT) 1.4 이상의 다결정 열전소재 및 이를 이용한 열전성능(Z) 3.4의 고효율 열전모듈 개발	신제품개발	신개념제품	리빙케어소재기술(주)

2015년 9월 1일~2017년 8월 31일	무연압전세라믹을 적용한 친환경 자동차용 노킹센서 개발	신제품개발	신개념제품	(주)래트론

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	55,463	249,768	210,423	94,808	-

보 험 회 사	-

종합금융회사	-

여신전문금융회사	-

상호저축은행	-

기타금융기관	-

금융기관 합계	55,463	249,768	210,423	94,808	-

회사채 (공모)	-

회사채 (사모)	-

유 상 증 자 (공모)	-

유 상 증 자 (사모)	-

자산유동화 (공모)	-

자산유동화 (사모)	-

기 타	-

자본시장 합계	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-

기 타	-

총 계	55,463	249,768	210,423	94,808	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원