인지컨트롤스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업부문 구분당사는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 이익 창출단위, 제품 및 제조공정의 특징, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 자동차부품과 전자부품으로 세분화 하였습니다.

당사 및 종속회사 사업부문 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업부문	회사	주요제품	주요고객

자동차부품	인지컨트롤스(주)천진인지기차배건유한공사INZI AUTOMOTIVE(M) SDN.BHD인지컨트롤스 알라바마인지컨트롤스 인디아인지개성소주인지기차배건유한공사천진스마트기차배건유한공사	엔진부품WTC류SENSOR류자동화설비등	현대기아한국GM현대모비스GM Global 등Audi

전자부품	천진태원전자부품유한공사Tianjin INZI OLED CO.,LTD	LED등TFT-LCD 부품TOP CHASSIS류BTM CHASSIS류	삼성전자

나. 사업부문별 현황(1) 자동차부품 부문ㄱ. 산업의 특성

자동차산업은 2만~3만여 개의 각종 부품을 조립하여 자동차로 완성하는 복합적 성격의 대표적인 조립산업으로 다품종 대량생산방식을 특징으로 하는 가장 대표적인 종합기계산업입니다.

자동차산업은 광범위한 산업 기반을 전제로 하기 때문에 전후방 산업 연관 효과가 다른 산업에 비해 매우 큽니다. 자동차와 연관된 산업분야는 기계공업을 비롯하여 전기, 전자, 플라스틱, 석유화학, 섬유, 고무뿐만 아니라 자동차 판매와 운행에 이르기까지 금융과 보험 등 서비스 전반에 걸쳐 밀접한 관계를 맺고 있습니다.

자동차부품산업(D343)은 엔진과 차체의 부분품을 제조하는 산업으로, 용도별로는 OEM, A/S, 수출용 부품으로, 기능별로는 크게 차체 부분품과 샤시로 분류합니다. OEM 부품은 신차제조에 사용되기 위해 완성차 업계에 공급되는 부품을 말하며, A/S 부품은 운행차량의 보수 및 관리를 위해 소요되는 부품, 수출용 부품은 해외 완성차 업체에 대한 직수출 부품 및 해외에서 운행중인 국산차에 대한 A/S 부품을 말합니다.

또한 차체 부분품은 엔진실, 트렁크 등으로 구성되어 엔진 등 내부 부품을 보호하는 역할을 수행하며, 샤시는 차체를 제외한 나머지 부분으로 동력전달장치, 현가장치 등으로 구성됩니다.

완성차 업체와 거래하고 있는 자동차부품 1차 협력업체 수는 약 900여 개로, 이 중 대기업이 13% 정도이며 중견, 중소기업이 87% 정도를 점유하고 있습니다.

ㄴ. 산업의 성장성, 경기변동의 특성 2016년 완성차 업체의 글로벌 자동차 판매는 8,902만대로 전년 대비 3.6% 증가하여 2.1% 증가에 그쳤던 2015년보다는 판매가 회복되었습니다. 다만 이는 중국과 인도의 판매 상승에 주로 기인한 것이고, 선진시장과 중국/인도를 제외한 신흥시장은 판매 부진세를 이어갔습니다.

2017년은 글로벌 경제와 산업이 저성장 하는 가운데 미국 신정부 출범에 따른 불안정성 확대 및 지정학적 리스크 요인으로 인한 불확실성이 높아질 전망입니다. 자동차 시장도 선진국 시장 정체와 신흥국 등 성장주도 시장의 부재로 매우 낮은 성장세가 예상되어 전년보다 1.9% 성장한 9,068만대 판매에 그칠 것으로 예상됩니다(글로벌경영연구소 예상치 인용). 특히 미국은 기준금리 인상 및 대기수요 소진으로 7년 만에 감소세로 전환될 것으로 예상되며, 높은 회복세를 보이던 유럽 시장도 1% 미만의 성장에 그칠 것으로 예상됩니다. 또한 지금까지 세계 자동차 시장의 성장을 견인해오던 중국도 구매세 인하폭 축소(5%P -> 2.5%P)로 인해 성장이 둔화될 것으로 예상되며 글로벌 자동차 시장의 침체가 이어질 것으로 전문가들은 예상하고 있습니다. 2016년 국내 판매는 전년 대비 0.7% 감소한 182만대 판매로 2013년 이후 다시 감소세로 전환되었으며, 특히 개소세 인하가 종료된 7월 이후에는 판매 절벽을 경험하기도 하였습니다.

2017년에도 정부의 신차 구입 지원정책 종료에 따른 대기수요 소진 및 기저효과, 가계부채 상승 및 고용 부진에 따른 소비심리 위축 등 경기 부진으로 전년 대비 3.5% 감소한 176만대 판매에 그칠 것으로 예상됩니다. 국내 자동차 소비문화 변화로 인한 소형 SUV 차급 판매가 확대될 것으로 예상되며 폭스바겐 사태로 잠시 위축되었던 외산차에 대한 판매 비중은 다시 증가세로 돌아설 것으로 보입니다.

최근 자동차 시장은 4차 산업혁명에 따른 자동차 산업의 재편과 미국 보호무역주의 확산 등 시장 구도 전체를 변화시킬 주요한 현안이 부각되고 있습니다.

우선 자율주행 자동차, 커넥팅 자동차의 등장으로 ICT 업체들이 자동차 산업에 진입하면서 영향력이 커지고 있으며, 공유경제가 부상하면서 자동차 제조업들의 카셰어링 산업 진출도 확산되고 있습니다. 또한 미국 트럼프 대통령의 당선으로 보호무역 강화 우려가 제기되면서 불확실성이 자동차 업종으로 확산되었으며, 특히 중국과 멕시코에 대한 보복관세 우려로 멕시코에 생산기지를 둔 자동차 및 관련 기업에 위협요인으로 작용하기도 하고 있습니다.

자동차 산업의 경기 변동의 특성으로는 계절에 따른 수요 변화의 요인이 있지만 이는 제한적이며, 이 보다는 국내외의 전반적인 경제 환경변동, 유가 변동, 친환경 강화 관련 정부 정책 등에 더욱 밀접한 영향을 받고 있습니다.

자동차 부품산업은 특히 전방 산업인 완성차의 시장 상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있으며, 이는 고객사의 주력시장 및 주력 품목의 수요 변동에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

ㄷ. 경쟁 요소 자동차산업의 경쟁요소는 제품 기술력과 마케팅력, 원가 경쟁력 등을 들 수 있습니다. 자동차의 생산에는 막대한 시설투자와 개발비가 소요되기 때문에 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산 코스트를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다. 이와 같이 생산수량의 증가에 따라 나타나는 생산비용의 감소효과를 규모의 경제효과라고 하며 자동차산업에서도 매우 뚜렷이 나타납니다.

또한 시설투자와 신제품개발에 따르는 R 등 막대한 자본이 투입되는 장치산업이라는 특성 때문에 자동차 시장의 진입이 어렵고 최근 자동차업계는 세계적으로 공급과잉과 과점구조가 심화되고 있는 상황에서 규모의 경제 확보를 위한 인수·합병 등을 통해 대형화하는 경향이 있습니다. 다만, 최근에는 전기차 및 자율주행자동차의 급부상 및 공유경제 확산에 따른 카셰어링 확대에 따라 ICT 부문에 대한 경쟁력 확보 여부도 기업의 중요한 경쟁요소로 부각되고 있습니다.

한편 자동차산업의 경쟁요소는 산업환경의 변동에 민감하게 작용하여, 경제 호황기에는 제품력 위주의 고부가가치를 추구하는 반면, 침체기에는 마케팅력과 코스트 경쟁력을 위주로 수익성을 보전하는 경쟁 양상을 나타내고 있어, 국내·외 경제 동향 및 세계자동차 수요변화에 따라 치열한 판매경쟁, 철저한 비용절감, R 협력 등이 가속화 될 전망입니다.

ㄹ. 자원조달의 특성자동차 부품의 조달은 국제 원자재 및 원유가격에 영향을 받게 되어 있으나, 최근 소재 보다는 기술 집약적인 특성이 점점 강화되어 자원 조달에 대해서는 뚜렷한 특성을 논하기 어렵습니다.

자동차 부품업체와 관련된 부품조달 환경 측면에서는, 최근 자동차 시장의 경쟁이 심화되는 가운데 완성차 업체의 글로벌 부품조달 전략과 함께 해외 직접투자가 증가하면서 국내 부품산업을 둘러싼 산업환경이 급변하고 있습니다.

모듈부품 조달이 확대됨에 따라 자동차 부품업체의 대형화가 이루어지고 있고, 중국의 부상, FTA 확대, 자동차 업체들의 글로벌 경쟁 조달 및 부품업체에 대한 복수납품 허용 등으로 인해 자동차 부품산업이 보다 경쟁적이고 개방적으로 변하고 있습니다. 특히 중국 자동차 부품산업이 글로벌 업체와의 M, 중국 정부의 전폭적인 지원에 힘입어 급성장하고 있는 상황에서 국내 자동차 부품업체들의 글로벌 원가경쟁력 확보는 매우 중요한 요소로 부각되고 있습니다.

ㅁ. 관련법령 또는 정부의 규제 등자동차산업 관련 법령 및 각종 정부규제로서는 형식 승인 및 확인검사 등 자동차의 안전관련 규제, 배기가스, 소음, 유해물질 등 환경 규제와 공정거래 관련규제, 수출입관련 규제, 교통운수 관련규제 및 각종 자동차 관련 조세제도 등이 있으며, 특히 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 제조물책임법이 강화되어 시행되고 있습니다. 또한, CO2 배출규제의 현실화에 따라 앞으로 친환경 자동차가 아니면 생산 판매가 어렵게 될 전망입니다. 최근에는 세계 각국에서 자동차 CO2 배출량 및 연비 규제를 더욱 강화하고 있는데, 업계에서는 2020년에 판매되는 승용차의 CO2 배출량의 평균을 97 g/km 이하로 관리하는 것이 목표입니다. 국가별로 보면 한국은 2020년까지 평균 이산화탄소 배출량을 97g/km로 낮춰야 하며, 유럽은 2021년까지 95g/km로, 미국은 2025년까지 80g/km로 낮추는 목표를 가지고 있으며, 이를 위반할 경우 천문학적인 페널티를 부과하도록 되어있습니다. 이에 따라 전 세계 완성차 업체 및 자동차 부품업체에서는 연비향상과 배기가스 저감을 위한 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며, 특히 수출 의존도가 높은 우리나라 자동차 산업에서는 이에 대한 중장기적인 연구개발 투자가 절실히 요구 됩니다. ㅂ. 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 2000년대 이후 2015년까지 연평균 10% 이상의 비약적인 매출 성장을 기록하였습니다. 이는 주요 고객사인 현대기아차의 글로벌 확대에 따른 동반성장, 엔지니어링 플라스틱 제품의 판매 증가 및 시트, 램프 부문 등 비엔진 부품 신규 판매 개시 등에 기인한 것으로 분석하고 있습니다.

2016년 당사 매출은 주요 고객사인 현대기아차의 신흥국 시장 판매 부진 및 장기간의 파업에 따른 생산 감소로 인해 전년대비 5.4% 감소한 6,240억 원의 매출을 달성하였습니다. 세계 경제의 저성장 기조 유지 및 자동차 시장의 성장동력 약화 등으로 인해 2017년 및 향후 2~3년간은 지난 10여년과 같은 높은 매출 성장은 기대하기 어려울 것으로 예상하고 있습니다만, 수익성 강화 및 미래 성장동력 창출을 통해 기업 경영의 내실을 강화하는데 더욱 집중할 계획입니다.

당사는 자동차 부품 제조 전문 업체로서 사업부문을 구분하여 운영하고 있지 않습니다. 다만 주요 제품군을 TMS(엔진 온도관리 시스템 부품), EMS(엔진 온도, 진동, 압력 등 측정 및 신호 전달을 위한 센서 및 스위치 부품), EP(엔지니어링 플라스틱 경량화 부품) 등으로 구분하고 있으며 이 세 가지 제품군이 전체 매출의 80% 이상을 점유하고 있습니다. 최근에는 친환경차 부품(배터리 팩 모듈, 멀티밸브 등)과 램프, 시트 관련 부품(허리지지대, 통풍시스템 등)에 대한 판매를 확대하여 제품 포트폴리오 다각화와 추가적인 매출 성장을 꾀하고 있습니다.

ㅅ. 시장점유율

당사는 창업 초기부터 자동차 엔진냉각제어 분야에서의 핵심적인 기술력을 바탕으로 국내 TMS(THERMOSTAT, WATER TEMP SENSOR, WATER TEMP CONTROLER 등) 부품 시장에서 90% 이상의 시장점유율을 차지하고 있으며, 자동차 산업의 친환경화 추진으로 인해 시장이 확대되고 있는 엔지니어링 플라스틱 부품(CILYNDER HEAD COVER, AIR INTAKE MANIFOLD, VALVE BODY COVER 등)도 국내 시장에서 40% 정도의 시장점유율을 보이며 관련 시장을 리드하고 있습니다.

최근 당사의 제품 구성과 관련하여 특히 주목할 부분은 비엔진 부문 부품으로의 제품 다변화 추진입니다. 당사는 2000년대 말부터 향후 내연기관자동차가 감소하는 상황에 대비하기 위하여 비엔진 부품의 연구개발 활동에도 많은 투자를 진행하여, 자동차 시트용 럼버, 볼스터, 통풍 시스템 및 헤드램프용 바이펑션 모듈 등을 신규 개발하여 생산하고 있으며, 특히 전기차용 배터리 팩 모듈 개발도 국내외 주요 전기차용 배터리 생산업체와의 긴밀한 협조 체계를 구축하여 적극적으로 진행하고 있습니다.

ㅇ. 시장의 특성

당사는 자동차 부품을 생산하는 업체로서 국내외 자동차 생산 및 판매 추이에 따라 매출에 많은 영향을 받고 있습니다. 이러한 변동성에도 불구하고 지속적인 성장을 이루기 위하여 당사는 직수출 및 로컬수출을 포함하여 매출의 60%를 해외시장에 수출하는 글로벌 기업으로의 입지를 공고히 하고 있으며, 2012년에는 2억불 수출탑을 수상하기도 하였으며, 2013년에는 월드클래스 300 기업으로 선정되기도 하였습니다.

지속적인 품질혁신과 원가경쟁력 제고를 통한 고객감동경영으로 현대기아차를 비롯한 국내 완성차업체와 안정적인 거래관계를 유지하고 있으며, 해외 기술 로드쇼, 해외영업지사 확대 등 적극적인 글로벌 마케팅 활동을 통해GM, 아우디, 폭스바겐, 도요타, 크라이슬러 등 세계적인 자동차업체에도 수출을 확대해 나가고 있습니다.

ㅈ. 신규사업 등의 내용 및 전망

최근의 자동차 관련 보고서에 따르면, 자동차 산업의 미래는 IT 및 전기·전자의 컨버전스, 경량화, 전기차의 기술개발에 있다고 예상하고 있습니다. 이러한 시대적 흐름에 따라 당사는 친환경 부품 개발에 집중하는 한편 전장부품 개발도 확대하고 있습니다. 특히 차량용 차세대 열관리 시스템을 위한 가변제어 써모스탯 및 통합 냉각수제어밸브 등을 관련 연구기관과 협업하여 개발하고 있으며, 국내 주요 업체들과 전기자동차의 배터리 팩 모듈에 대한 연구를 공동 진행하고 있습니다.

ㅊ. 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	매출액	비율

자동차부품부문	제품/상품	WTC류	22,800	22.30%

SENSOR류	7,083	6.93%

SWITCH류	3,230	3.16%

VALVE류	17,516	17.14%

SOLENOID류	10,360	10.13%

PLASTIC류	32,326	31.62%

기타	8,905	8.71%

합 계	102,220	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원/EA)

사업부문	품 목	2017년 1분기	2016년	2015년

자동차부품부문	WATER TEMP CONTROL 류	4,482	3,726	4,476

THERMOSTAT 류	2,395	2,594	2,879

KNOCK SENSOR 류	2,949	2,982	2,653

PURGE CONTROL VALVE 류	3,276	3,311	3,421

FUEL PRESSURE REGULATOR 류	2,511	2,511	2,534

PLASTIC ASS'Y 류	10,958	11,781	12,401

(1) 산출기준

가격 = ITEM별 매출액 ÷ ITEM별 매출수량 (단순평균가격)(2) 주요 가격변동원인

수량단위(G, EA 등)에 관계없이 총매출금액을 총수량으로 단순평균한 단가이므로, 개별제품과는 단가차이가 있을 수 있음.다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원,％)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비 고

자동차부품부문	원재료	HOUSING 및 Sensor류 등	EMS,Cooling Parts 및 Valves Actuators등 엔진부품	49,606	신일화학공업 외

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

사업부문	품 목	2017년 1분기	2016년	2015년

자동차부품부문	70G35 HSLR-A4	2,710	2,769	3,100

MEB4 IV-BODY	312	312	322

MAP(1.6D_T200_0547)	3,530	3,530	3,530

(1) 산출기준

가격 = 총매입액 ÷ 총매입수량 (단순평균가격)

(2) 주요 가격변동원인① 거래선 다변화를 통한 단가인하

② 품질개선 및 수량증가로 인한 단가인하 효과③ 원재료의 ASSY(모듈)화로 인한 단가 상승④ 총매입액에 총매입수량을 나누었으므로 가격변동이 있을 수 있음.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 자동차부문 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2017년 1분기	2016년	2015년

자동차부품부문	WTC류 등	시화,경주,옥천	5,593	22,314	24,141

Sensor류	시화,경주,옥천	5,790	21,457	23,072

VALVE류	시화,경주,옥천	9,114	34,395	34,801

기타	시화,경주,옥천	13,396	50,874	56,620

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준- 작업시간 8시간 기준② 산출방법

- 월간능력(대)=주간CAPA×근무일수

- 생산CAPA=월간능력(대)×3개월(나) 평균가동시간

① 1일 10시간, 3개월

② 분기 61일 가동기준③ 최대능력의 77% 사용수준

나. 자동차부문 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문	품 목	사업소	2017년 1분기	2016년	2015년

자동차부품	WTC류	시화,경주,옥천	4,660	18,595	20,117

SENSOR류	시화,경주,옥천	4,825	17,881	19,227

VALVE류	시화,경주,옥천	7,595	28,663	29,001

기타	시화,경주,옥천	11,163	42,395	47,183

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간, %)

사업소(자동차부문)	분기가동가능시간	분기실제가동시간	평균가동률

시화공장	126,148	96,613	77%

경주공장	52,929	43,765	83%

옥천공장	106,339	94,528	89%

합 계	285,415	234,906	82%

분기 가동가능시간 = 일근무시간 × 분기가동가능일수 × 인원분기 실제가동시간 = 분기 투입공수 시간평균가동율 = 분기 실제가동시간 / 분기 가동가능시간라. 생산설비의 현황 등

(1) 자동차부품 부문 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	29,379.4㎡	22,971	-	-	-	22,971	-

경주공장	자가	경주시	24,125.3㎡	6,970	-	-	-	6,970	-

옥천공장	자가	옥천군	30,010.2㎡	3,127	-	-	-	3,127	-

합 계	33,068	-	-	-	33,068	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	21,874.77㎡	17,348	-	-	135	-	17,214	-

경주공장	자가	경주시	4,034.09㎡	1,026	-	-	10	-	1,015	-

옥천공장	자가	옥천군	9,518.29㎡	8,465	-	-	67	-	8,398	-

합 계	26,839	-	-	212	-	26,627	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	-	845	-	-	19	-	825	-

경주공장	자가	경주시	-	113	-	-	4	-	109	-

옥천공장	자가	옥천군	-	406	-	-	13	-	393	-

합 계	1,364	-	-	36	-	1,328	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,238대	22,879	912	-	1,367	-	22,424	-

경주공장	자가	경주시	653대	5,961	71	-	323	-	5,709	-

옥천공장	자가	옥천군	679대	7,795	597	-	553	-	7,839	-

합 계	36,635	1,580	-	2,243	-	35,972	-

[자산항목 : 공기구비품 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	1,307대	184	118	-	120	-	182	-

경주공장	자가	경주시	254대	106	12	-	14	-	104	-

옥천공장	자가	옥천군	245대	253	2	-	33	-	221	-

합 계	543	132	-	167	-	507	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	국고보조금	당기장부가액	비고

증가	감소

시화공장	자가	시흥시	19대	172	-	-	14	-	158

경주공장	자가	경주시	4대	0	-	-	-	-	-

옥천공장	자가	옥천군	2대	0	-	-	-	-	-

합 계	172	-	-	14	-	158

(2) 연결기준(한국채택국제회계기준(K-IFRS) )으로 당분기 및 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기초 순장부금액	163,260,569	168,309,295

외화환산차이	(4,053,011)	(1,038,877)

취득 및 승계	6,389,425	5,263,603

처분 및 대체(*)	(408,911)	(1,720,379)

감가상각비 및 승계	(6,189,301)	(6,501,633)

국고보조금	0	(78,773)

보고기간말 장부금액	158,998,771	164,233,236

취득원가	298,278,386	288,250,630

감가상각누계액	(138,466,305)	(123,336,791)

국고보조금	(813,310)	(680,603)

보고기간말 장부금액	158,998,771	164,233,236

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적● 자동차부품 부문 유형별 매출액

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제40기 1분기	제39기	제38기

자동차부 품	제품및상품	WATER TEMP CONTROL	해 외	1,053	3,810	3,983

국 내	14,435	60,948	70,717

합 계	15,489	64,759	74,700

THERMOSTAT	해 외	1,744	5,548	6,819

국 내	5,068	22,224	15,220

합 계	6,811	27,772	22,039

KNOCK SENSOR	해 외	0	2	249

국 내	212	1,005	2,483

합 계	212	1,007	2,732

PURGE CONTROL VALVE	해 외	417	1,064	530

국 내	136	620	1,388

합 계	552	1,684	1,918

FUEL PRESSURE REGULATOR	해 외	1,929	6,605	6,340

국 내	2,423	10,285	10,003

합 계	4,351	16,890	16,343

PLASTIC-AIR INTAKE MANIFOLD	해 외	0	7	-

국 내	32,852	129,730	136,460

합 계	32,852	129,738	136,460

기 타	해 외	6,844	36,690	30,570

국 내	35,107	137,416	151,722

합 계	41,951	174,106	182,292

합 계	해 외	11,986	53,727	48,491

국 내	90,233	362,230	387,993

합 계	102,220	415,956	436,484

※ 국내매출에는 로컬매출이 포함된 금액입니다.

기타매출은 임대료수입 포함나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 자동차부품부문의 판매조직

구분	인원	비고

국내영업팀	13명	담당임원 포함

고객지원팀	7명	-

해외영업팀	13명	담당임원 포함

합계	33명	-

(2) 판매경로

① 국내 : 내수 + 로컬 - 전체매출액의 88.3%

거래처 생산계획 ⇒ 생산계획 ⇒ 생산 ⇒ 거래처 납품② 해외 : 전체매출액의 11.7%거래처 주문 ⇒ 생산계획 ⇒ 생산 ⇒ 거래처 납품

(3) 판매방법 및 조건

① 내수 : 현금 및 외상판매② 수출 : Local L/C, 직수출

(4) 판매전략

① 고품질의 제품생산 및 신차종 개발참여

② 수입부품의 국산화 개발로 매출액 증가③ 해외시장개척을 위한 품질우선정책(유럽시장개척)

5. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험(1) 환율변동에 따른 위험당사의 영업실적은 환율 변동에 따른 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 매출은 주로 미달러화(USD)로 이루어지며, 원재료 등의 매입은 국내 사업부의 경우 원화(KRW), 해외 사업부의 경우 중국 위엔화(CNY), 미화(USD)등으로 이루어지고 있습니다. 따라서, KRW/USD, CNY/USD, CNY/KRW 환율이 하락할 경우, 당사 매출액은 감소하는 반면 원가는 큰 변동이 없어 수익성이 악화 될 우려가 있습니다.

(2) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	17,433,319	51,908,029	19,901,795	55,630,225

EUR	5,742,297	1,960,833	5,937,253	3,667,698

JPY	180,901	24,248	294,583	78,839

RMB	811,060	-	-	-

합계	24,167,577	53,893,110	26,133,631	59,376,762

연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	(1,723,736)	1,723,736	(1,786,422)	1,786,422

EUR	189,073	(189,073)	113,478	(113,478)

JPY	7,833	(7,833)	10,787	(10,787)

RMB	40,553	(40,553)	-	-

합계	(1,486,277)	1,486,277	(1,662,157)	1,662,157

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(3) 시장금리변동에 따른 위험이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금은 없으며, 이자율변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.(4) 자본위험의 관리자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 기중 자본관리의 목적,정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.연결기업은 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 연결기업은 순부채를 매입채무및기타채무, 이자부차입금 및 기타금융부채에서 현금및현금성자산을 차감하여 산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

순부채:

매입채무및기타채무	104,874,307	89,122,072

이자부차입금	128,429,375	139,273,545

기타금융부채	4,509,490	4,451,140

차감: 현금및현금성자산	(39,901,700)	(27,073,706)

순부채합계	197,911,472	205,773,051

자기자본	204,529,738	207,802,871

순부채 및 자기자본	402,441,210	413,575,922

순부채비율	50.8%	49.8%

6. 파생상품 등에 관한 사항당기 보고기간종료일 현재 연결기업은 외화채권과 관련하여 예상되는 환율변동위험을 회피할 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있으며, 연결기업의 파생상품체결내역 및 미결제통화선도 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD1, EUR1 )

구 분	계 약 처	미결제약정	계약실행가능일

통화선도(TRF)	SC은행	USD 9,500,000	2017.04.26 ~ 2018.10.10

가.파생상품계약 체결에 따른 손익영향 당분기 중 통화선물 및 선도계약과 관련하여 904,163천원의 거래이익 발생하였으며, 미결제된 통화선도계약과 관련하여 발생한 114,600천원의 평가이익이 발생하였습니다.

나. 리스크 관리에 관한 사항1) 리스크 관리원칙① 미래의 환율변동으로 인한 환리스크 발생가능성을 예방② 적절한 내/외부적 환관리기법을 활용하여 환위험의 총괄집중관리③ 현금흐름 파악을 통해 집계된 포지션 노출금액에 대해 최적의 Hedge수행(2)리스크 관리 절차① 환리스크 관리의 기본전략 수립 : 외환리스크관리규정 제정, 환리스크 관리전략 및 지침수립② 환리스크 측정 및 Hedge수단의 결정③ 환율변동에 대한 정보수집 및 분석(3) 리스크 관리조직① 외환리스크관리위원회- 외환리스크 관리를 위한 실질적인 의사결정기관으로서 외환리스크 관련제반 업무를 심의 결정한다.- 정기 및 수시회의를 통해 목표 환율 및 Hedging의 기준 등을 설정한다.② 외환리스크 관리팀- 리스크의 효율적 관리 및 통제- 외환리스크 관리위원회의 업무 보좌7. 연구개발활동가. 자동차부품분야의 연구개발활동의 개요(1) 연구개발 담당조직"조직도 참조"

(2) 연구개발비용(단위: 천원 )

과 목	2017년 1분기	2016년	2015년	비 고

인 건 비	2,439,654	9,472,406	9,094,228	-

감 가 상 각 비	400,791	1,445,882	768,506	-

기 타(위탁용역)	1,713,853	8,341,113	7,848,784	-

연구개발비용 계	4,554,298	19,259,401	17,711,519	-

회계처리	판매비와 관리비	914,669	4,289,280	3,591,358	-

제조경비	3,639,629	14,970,121	14,120,161	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	4.46%	4.63%	4.06%	-

(3) 연구개발 실적

연구기간	연구과제	연구목표	기대효과	참여형태	전담기관

17년 03월 01일 ~ 18년 12월 31일	통풍시트 시스템 개발	1. 흡입식 통풍시트 시스템 개발 2. 온습도 센서를 이용한 쾌적온도 제어 기술 개발 3. 통풍시트 시스템용 해석 표준 모델 및 전용 UI 개발	신개념 (온습도 피드백 제어)제품 개발	주관기관	충남지역사업평가단

16년 03월 01일 ~ 20년 12월 31일	고효율 열전모듈 개발	1. 다결정 열전소재 개발 2. 파일롯급 열전소재 제조기술 개발 3. 고효율 열전모듈 개발	성능 (열전) 향상제품 개발	참여기관	한국산업기술진흥원

15년 07월 01일 ~ 20년 06월 30일	차량용 차세대 열관리시스템 개발	1. 가변제어 써모스탯 개발 2. 통합냉각수 제어밸브 개발	성능 (연비) 향상제품 개발	주관기관	중소기업청/한국산업기술진흥원

15년 06월 01일 ~ 20년 05월 31일	극한 환경용 자동차 부품 개발	1. UTH용 고내열 고강성 복합소개 가공기술 개발 2. 장/단섬유 PPS 복합재 사출 및 압축 성형 기술 개발	성능 (고내열/고강성/내화학) 향상제품 개발	주관기관	한국산업기술평가관리원

14년 11월 01일 ~ 17년 10월 31일	고감성 컴포트시트 시스템 개발	1. 고감성 컴포트 시트 시스템 개발 2. 온열쾌적감 제어식 시트 공조 시스템 개발 2. 착좌안락감 개선 IDCS 개발	성능 (고감성) 향상제품 개발	주관기관	충남지역사업평가단

13년 06월 01일 ~ 16년 05월 31일	시동 및 출력보조용 리튬 이차전지 시스템 개발	1. 차량용 48V 배터리용 구조물/패키지 개발	성능 (연비) 향상제품 개발	주관기관	산업통상자원부

12년 08월 01일 ~ 14년 04월 30일	차량용 지능형 시트공조 시스템 개발	1. 토출형 싱글/듀얼 블로어 개발 2. 지능형 제어 시스템 개발	신개념 (지능형 제어)제품 개발	참여기관	지식경제부

8. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	65,707	65,954	69,403	62,258	-

보 험 회 사	-

종합금융회사	-

여신전문금융회사	-

상호저축은행	-

기타금융기관	-

금융기관 합계	65,707	65,954	69,403	62,258	-

회사채 (공모)	-

회사채 (사모)	-

유 상 증 자 (공모)	-

유 상 증 자 (사모)	-

자산유동화 (공모)	-

자산유동화 (사모)	-

기 타	-

자본시장 합계	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-

기 타	-

총 계	65,707	65,954	69,403	62,258	-

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원