동일스틸럭스 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 당해 산업은 자동차, 기계, 가전, 건설등 국가의 기간산업이 필요로 하는 산업 경쟁력에 절대적 영향을 미치는 기초 소재 산업입니다 . 철광석, 철스크랩 등을 용해하여 열연, 냉연, 강관, 철근, 봉형강 등을 만들어내는 산업이며 대표적인 전략산업으로 정부의 적극적 정책지원과 민간의 경영노력이 조화를 이루어 한국경제성장의 견인차 역할을 해왔습니다. 철강산업은 과거 놀라운 고도성장을 이룩해왔습니다만, 이제는 다른 여러 선진국이 거쳤듯이 국내적으로 수요정점기를 지나 저성장세로 들어설 것이며 그와 함께 중국 철강산업이라는 강력한 변수를 포함하여 세계 철강산업의 환경도 더욱 경쟁적으로 변할 전망입니다. 이러한 미래에 직면한 한국 철강산업이 안정적으로 발전하기 위해서는 기술 및경영상의 성장전략을 모색하는 한편 환경규제 강화와 미래 추세에 대응하는 활발한 활동이 필요합니다 (2) 시 장의 특성 및 산업의 성장성 2017년 세계 철강산업은 중국내 수요 침체로 글로벌 공급과일 심화(중국 공급과잉 : 4.5억톤)로 자국 철강산업 무역보호를 위한 수입규제 확대 추세 및 수요 둔화등으로 중국내 생산 잉여물량을 한국.아세안.EU등으로 수출 확대로 가고 있습니다.다만, 한국과 일본은 가격 및 품질등의 경쟁력 기반으로 높은 수출 비중을 유지하고, 저가격 및 고품질의 수입 철광석·원료탄을 사용하여 가격 대비 고품질 철강재 생산을 하고 있습니다. 그러나 세계적인 철강시황 호조로 원부자재 수급은 매우 어려워질 것으로 전망 됩니다. 미국.중국.인도 등의 수요가 큰 폭으로 성장하는 가운데 철강의 공급은 제한적이어서 가격 급등세는 지난해에 이어 지속될 것으로 예상됩니다. (3) 경기변동의 특성 철강산업은 국가경제의 기초 산업으로 조선, 건설, 기타 기계 및 중장비용 산업등의 경기활동에 따라 소비가 연동하고 있으며, 수요산업의 변화에 따라 소비패턴도 고급화, 다양화 추세를 보임으로서 소비 구성도 변화하고 있습니다. 이러한 철강산업은 수요에 따라 경기에 영향을 받고, 통상 경기회복 초기 단계에는 호황을 누리지만 근래에 들어 경기 사이클이 짧아짐으로인해 정책의 방향성에 따라 변동의 특성에 영향을 미칩니다. (4) 부분적 현황 및 경쟁요소 1) 수요구조 : '17년 자동차,조선 부진 지속, 호조세를 보였던 건설부문도 둔화 예상입니다. 2) 자동차 : 내수 부진 속으로 생산 315만대 수준에 그칠전망이고, 내수판매는 경 기 둔화와 가계대출 부담에 따른 구매력 위축, 정부지원의 한계로 3년 만에 감소 예상됩니다. 3) 조선 : 수주 절벽상황 지속, 건조는 감소세로 전환되고 수주 잔량도 대폭 감소 되고 있습니다. 4) 건설 : 건설투자는 건설부문 둔화로 전년대비 0.3% 증가에 그친 223조원 전망 됨으로써 전년 수준에 정체되는 반면 토목투자는 1.2% 증가 예상됩니다 5) 일반기계 : 내수용 설비수요 확대로 일반기계 부문의 내수 증가율은 7.1%로 예 상됩니다. 국내에 비해 기술 경쟁력을 갖춘 핵심부품에 대한 일본 의존도가 높은 상황에서 일본산 기계류.부품 수입이 증가할 가능 성이 있습니다. (5) 관련법령 또는 정부의 규제 기타 관련 법령에 규제 받는 사항은 없으나 최근 철강산업에 대한 환경관련 규제가 강화되고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황 당사는 1967년 7월 12일에 법인을 설립하여 철강재 제조업을 시작하였으며, 1980년 부산시 사상구 학장동으로 공장을 증축 이전하여 열간압연 및 인발 제품을 본격적으로 생산하므로 국내 기초산업 재료 공급의 일익을 담당하며 지속적인 성장을 하여 왔습니다. 2009년 8월 21일 (주)화인스틸과의 합병을 완료하고 일반형강 사업에도 진출하였으며, 지속적인 신제품 개발에 노력하고 있습니다. (나) 공시 대상 사업부문의 구분제1차 철강 산업중 열간 압연 및 인발제품 제조업 (2) 시장점유율

구 분	점유율(%)

동일철강(주)	0.77

세아베스틸	65.14

현대제철	13.41

세아창원특수강	7.73

동일산업(포항)	6.2

진양특수강	6.22

광진실업	0.53

계	100.0

** '17년 3월 현재 봉강 압연 업체 기준 ( 한국철강협회 자료 참조) (3) 사업부문의 구분 당사는 현재 봉강 사업부문, 형강 사업부문 2개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 사업부문 별로 별도의 공장에서 사업을 영위하고 있습니다. (가) 사업부문별 재무현황 (단위 : 백만원)

제51기 1분기	봉강사업부	형강사업부	합계

매출액	6,665	5,720	12,385

영업이익	519	204	723

당기순이익(손실)	288	(419)	-131

자산총계	44,013	66,762	110,775

부채총계	16,607	48,740	65,347

자본총계	27,406	18,022	45,428

** 각 사업부 자산.부채 총계는 본지점 거래(-11,456백만)를 반영한 숫자로 실질적 기말현재 자산 총계는 122,231백만, 부채 총계는 76,803백만, 자본 총계는 45,428백만입니다. (나) 부문별 국내외 시장여건 [봉강,형강 부문 동향] 세계 경제 동향은 일본 장기간 내수 침체로 3차례에 걸쳐 일괄제철소를 통합. 대형화와 함께 비효율 설비 감축을 통해 규모 합리화를 병행하였습니다. 중국은 구조조정을 개시하여 국무원 철강산업 구조조정 방침에 있어 '20년까지 최대 1.5억톤 감축으로 이를 통한 설비 가동율 확대 및 일괄제철소 초대형화로 병행을 추진하고, 바오산(중국2위)과 우한강철(중국6위) 합병 승인('16년 9월)되어 세계 2위 철강사가 탄생하여 EU다국적 M 통한 구조조정 진행중입니다. 이로써 일괄제철소 대형화, 설비 축소 및 강소형 전문 철강사를 육성하고 있습니다.[봉강부문] 봉강 및 인발 제품은 수요산업인 자동차 산업 및 기계장치 산업과 밀접한 관계가 있으므로 자동차 산업의 성장에 기인하여 계속적으로 성장성이 큰 제품이며 철강업계의 고부가가치품의 생산 주력으로 고급강의 수요가 증가될 것으로 보여 특수강(환봉) 생산이 늘어 날 전망입니다. [형강부문]일반 형강제품인 I빔, ㄷ형강, ㄱ형강 등은 수요사업인 건설 산업 및 기초 토목공사에 사용되는 철 구조물과 밀접한 관계가 있으므로 건설 산업의 성장에 따라 제품의 수요성 및 수익성이 좌우되는 제품이며 조선용형강인 인버티드 앵글은 조선 산업의 성장에 따라 수익성이 크게 증가될 것으로 예상됩니다. (다) 부문별 회사의 경쟁력 [봉강부문] 당사의 봉강 제품은 1980년 부터 제품생산을 해왔으며, 제품에 대한 숙련도 및 생산 노하우가 30년 이상되었습니다. 열간압연을 통하여 일반적인 봉강을 생산할 뿐만 아니라 인발의 공정을 거쳐 고부가가치제품인 마봉강류를 생산하여 1차 자동차 원자재 및 기계장치 원자재를 생산합니다. 또한 IMF 를 제외한 지속적인 매출 신장과 영업이익을 거뒀을 만큼 제품의 우수성과 생산효율성이 당사의 봉강부문의 경쟁력 입니다. 2017년 하반기 가격 안정화 기대 속 환율, 유가등의 리스크 요인이 있으며, 세계 철강가격은 상반기까지는 원재료 가격 상승과 수요 호조로 상승 국면이 지속될 가능성이 높겠으나, 하반기부터는 수요 둔화와 중국의 생산 확대에 의한 약세로 전환 될 우려가 있습니다. 그러나 원재료 가격 급등에 따른 생산 둔화가 추가적인 가격 하락을 제어하는 역할을 하여 급락보다는 강보합세로 접어들 것으로 예상됩니다 [형강부문] 당사의 형강부문 경쟁력은 빠른 납기와 다양한 제품군에 있습니다. 형강부문 원재료 대부분을 수입이 아닌 국내에서 조달하기에 수요자가 원하는 시기에 납품할 수 있는 경쟁력이 있으며, 또한 당사의 계열회사인 화인베스틸에서 생산하는 대형 형강제품과 함께 수요자가 원하는 치수의 소형부터 대형까지 다양한 종류의 형강을 일괄구매할 수 있는 경쟁력을 보유하고 있습니다 국내 경제 동향은 현대제철 일괄 제철사 신규 진입으로 업체간 수익 양극화, 중국산 수입 확대로 경쟁이 심화되고 '10년 이후 현대제철(일괄제철소 건설) 점유율은 증가한 반면, 기타 전기로 업체의 점유율은 감소 하였습니다.

시장점유율(%)	현대제철	포스코	전기로(9개사)

'09년도 -> '15년도	17->26%	56->46%	24->20%

(라) 신규사업등의 내용 및 전망 - 해당사항이 없습니다.

(4) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	2017년 1분기	2016년	2015년

매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율

봉강사업부	제품매출	봉강	기계,구조물용	541,069	4.37	4,541,593	7.81	2,492,991	4.6

제품매출	마봉강	기계부품소재	4,136,626	33.40	17,292,987	29.74	18,714,519	34.59

기 타	환봉등	기타용	1,987,669	16.04	6,929,114	11.92	4,027,417	7.44

형강사업부	제품매출	인버티드앵글	조선용	-	-	-	-	140,196	0.26

제품매출	부등변앵글	조선용	2,365,617	19.10	14,868,296	25.56	17,242,310	31.87

제품매출	일반형강	건축용	2,623,350	21.18	11,714,974	20.14	5,887,227	10.88

기 타	원재료외	기타	731,377	5.91	2,806,281	4.83	5,603,255	10.36

합 계	12,385,708	100	58,153,245	100	54,107,915	100

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 변동원인 (1) 제품 가격 변동 추이

(단위 :원/MT)

품 목	제51기 1분기	제50기 연간	제49기 연간

마환봉	931,045	800,397	845,330

환봉	663,902	669,392	586,348

부등변 앵글	654,474	575,652	679,319

일반형강	716,935	571,354	538,617

주)각 제품별 매출액에서 매출수량을 나누어 평균단가 산출

(2) 주요 가격변동원인 1) 조선용 형강(인버티드 앵글, 부등변앵글, 앵글) 조선용 형강시장은 현대중공업과 반기별로 가격을 결정하며, 그 결정 기준에 따라타 조선사들도 가격을 결정하게 됩니다. 현대중공업은 현대중공업계열(현대중공 업, 현대삼호중공업, 현대미포조선)의 분기 조선용 형강을 일괄 구매하여 결정합니다.작년까지 조선소 업황 불황으로 인해 지속적으로 단가가 인하되었으나, 올해 상반기 기준으로 업황 시장 물동량이 증가함에 따라 단가 상승이 예상됩니다. 2) 일반 형강(트렉슈, 찬넬, 무늬찬넬등) 일반 형강 판매단가의 경우 트렉슈는 수입 및 시장단가와 판매물량을 고려하여 상시적으로 단가를 협상하고, 찬넬류는 시장지배자인 현대제출의 가격정책을 반영하여 판매가격을 책정하고 있습니다. 3) 마환봉, 환봉 환봉류의 판매단가는 주요 원소재인 BILLET의 수입 가격 변동 및 환율변동으로 인해 시장단가가 정해지며, 그것을 기준으로 당사의 판매물량 및 원가를 책정합니다.14년부터 이어지는 철강업계 불황으로 지속적으로 단가가 인하되다가, 16년 중반부터 인하 및 상승을 반복하여 현재는 원자재단가 인상 및 환율리스크로 인해 꾸준히 인상되고 있는추세입니다. 다. 주요 제 품 사용 용도

부등변 앵글(Unequl angle)

설명	Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 등변의 길이 다릅니다	부등변앵글.jpg 부등변앵글(Unequl angle)

제조공정	가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장

주요용도	선박 건조시 데크하우스 제작 시 골격으로 사용됨

등변 앵글(equal angle)

설명	Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품으로 특징으로 등변의 두께와 길이가 같습니다.	등변앵글(equal angle).jpg 등변앵글(equal angle)

제조공정	가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장

주요용도	컨테이너 선박 제작 시 컨테이너 적재 지지대

무한궤도 (track shoe)

설명	Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다	무한궤도(track shoe).jpg 무한궤도(track shoe)

제조공정	가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장

주요용도	중장비 제작 시 무한궤도

ㄷ형강(Channel)

설명	Bloom화 된 slab를 가열로에 장입하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다.	ㄷ형강(channel).jpg ㄷ형강(channel)

제조공정	가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 교정 -> 절단 -> 정정 -> 포장

주요용도	일반 형강으로 건설용에 사용됨

환봉(Steel round bar), 사각(Steel square bar), 육각(Steel hexagonal bar)

설명	BILLET 소재를 절단하여 가열 후 열간 압연후 냉각 하여 만들어진 제품입니다.	환봉.jpg 환봉 환봉,사각,육각.jpg 사각,육각

제조공정	가열로 -> descaller -> 압연 -> 냉각 -> 절단 -> 교정 -> 면취 -> M/T -> 검사 -> 포장

주요용도	자동차 및 기계부품 구조용 봉강으로 각종 부품으로 사용

마환봉(Cold drawn steel round bar) , 마사각(Cold drawn steel square bar)
마육각(Cold drawn steel hexagonal bar)

설명	환봉소재 및 WIRE ROD를 표면(SHOT BLASTING)처리하여 냉간인발하여 만들어진 제품 입니다.	마환봉,마사각,마육각.jpg 마환봉,마사각,마육각

제조공정	표면처리 -> 냉간인발 -> 절단 -> 교정 -> 검사 ->포장

주요용도	자동차 및 기계부품 구조용 봉강으로 각종 부품으로 사용

라. 주요 원재료 등의 현황 (1) 원재료 구매 주요 절차

국내	수입

1) 구매의뢰 접수	1) 구매의뢰 접수

2) 구매검토	2) 구매검토 및 OFFER접수

3) 구매품의 및 발주통보 (조달납기관리)	3) 구매품의 및 매매계약 (L/C개설, 조달납기관리)

4) 납품접수, 검증	4) 입항>반입>통관>수입검사

5) 입고, 보관 및 보존	5) 입고, 보관 및 보존

6) 출고(인수/사용)	6) 출고(인수/사용)

7) 사후관리(대금지급/재고관리등)	7) 사후관리(대금지급/재고관리등)

(2) 주요 원재료 매입 현황(단위 : 천원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	2017년	2016년	2015년

매입액	비 율	매입액	비 율	매입액	비 율

봉강사업부	국내	빌렛드	봉강용	-	-	2,815,853	15.45	2,828,542	19.67

수입	빌렛드	"	807,578	19.72	4,253,573	23.34	4,332,493	30.13

국내	슬라브	"	488,991	11.94	1,399,949	7.68	868,791	6.04

국내	롯드,봉강	마봉강용	1,763,147	43.06	3,076,834	16.88	950,894	6.61

수입	롯드,봉강	"	1,034,541	25.27	6,678,916	36.65	5,399,688	37.55

형강사업부	국내	빌렛드	인버티드, 부등변앵글용 일반형강용	-	-	5,675,728	23.80	128,843	0.59

수입	빌렛드	인버티드, 부등변앵글용 일반형강용	-	-	2,691,405	11.29	8,883,905	40.78

국내	슬라브	일반형강용	3,448,471	100	15,476,286	64.91	12,770,356	58.63

주) 상기 주요 원재료 매입 거래처중 수입은 회사와의 특수 관계가 아니며, 국내 슬 라브의 경우 특수관계회사인 (주)화인베스틸과의 거래가 포함되어 있습니다. (3) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원/MT, 원미불/MT)

품 목	제51기 1분기	제50기 연간	제49기 연간

빌렛드/국내	-	448,102	677,040

빌렛드/수입	US$441	US$370	US$414

롯드/국내	789,901	561,760	589,713

롯드/수입	US$565	US$375	US$475

슬라브/국내	419,288	355,192	436,055

주1) 산출기준

품목별 매입금액에서 매입수량을 나누어 산출

주2) (5)원재료 가격 시황 참조 (4) 2017년 상반기 원재료(수입) 가격 변동 추이

주) 상기 원자재중 수입빌레트는 일본 우베스틸산으로 엔화 금액 기준임. (5) 2017년 원재료 가격 시황 2016년 중국의 철강가격 급등으로 인하여 고점에서 형성된 철강제품가격이 2017년 연초에는 고점을 찍고 내려갈 것이라 예상되었으며, 수요는 살아나지 않는 상황에서, 구정전 유통시장으로 공급물량이 증가하는 요인으로 인하여 전체시황이 하향세를 유지하였고, 구정전후로 중국선물시장의 급등세 및 중국 빌레트가격의 강세로 인하여 현물시장의 하락세가 멈추고, 보합 및 우상향 분위기를 보이며 원자재가격이 소폭 인상었습니다. 1.일본 우베스틸 수입빌레트 가격 상승요인 ⓐ 일본 우베스틸과의 빌레트계약은 분기로 계약을 하며, 전분기 동안의 고철가격 및 기타 부자재가격 인상으로 인한 원가상승으로 빌레트가격 인상됨 ⓑ 일본 동경제철 고철가격이 전분기동안에 5,500엔~6,500엔 인상되었으며, 부자재 및 일본내수 제품가격상승으로 인하여 원자재가격인상됨 ⓒ중국빌레트가격의 상승세로 인하여, 동남아와 한국등 중국빌레트 구매수요가 일본으로 몰리면서 가격상승을 유도함 3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제51기 연간	제50기 연간	제49기 연간

봉강사업부	봉강	부산시 사상구 가야대로 46	833,000	5,396,000	2,498,000

마봉강	"	4,320,000	17,640,000	23,530,000

형강사업부	인버티드앵글	부산시 사상구 대동로 193번길 50	-	-	-

부등변앵글	"	2,870,000	17,350,000	23,200,000

일반형강	"	4,490,000	11,590,000	9,480,000

합 계	12,513,000	51,976,000	58,708,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준 (단위 : 톤)

사업소	설비	시간당평균	일평균	2017년 1분기 실적

생산실적	생산시간(HR)	생산실적	조업일수	생산실적	조업시간(HR)

작업시간	휴지시간	실작업시간

본사	압연설비	10 ~ 11	10	104	32	3,341	350	62	288

신선설비	6 ~ 7	10	70	68	4,731	700	-	700

사상공장	압연설비	7 ~ 8	10	70	69	9,386	580	89	491

** 본사 총 작업시간 중 ROLL 교체 및 사이즈 교체로 인해 1시간 반 ~ 2시간 정지 사상공장 총 작업시간 중 ROLL 교체(제품개선 공형수정) 및 갭 조정으로 인해 1시간 ~ 2시간 정지 ② 산출방법

생산능력 = 생산실적 ÷ 가동율 가 동 율 = (실작업시간 ÷총작업시간)X 100 실작업시간 = 생산에 투입된 실제시간 총작업시간 = 생산할 수 있는 능력시간 생산실적 = 생산실적 수량 X 당기제조원가

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	사업소	제51기 1분기	제50기 연간	제49기 연간

봉강사업부	봉강	부산시 사상구 가야대로 46	684,797	4,081,559	1,784,964

마봉강	"	3,549,908	13,343,173	16,817,154

형강사업부	인버티드앵글	부산시 사상구 대동로 193번길 50	-	-	-

부등변앵글	"	2,425,177	14,000,032	18,397,384

일반형강	"	3,799,959	9,352,840	7,543,591

합 계	10,459,841	40,777,604	44,543,093

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	제51 기 1분기 가동가능시간	제51기 1분기 실제가동시간	평균가동률

본사(제조업)	350	288	82.28%

사상공장(제조업)	580	491	84.65%

합 계	930	779	83.76%

주) 본사 평균가동률은 압연설비 기준으로 산정하였습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

(단위:천원)

구 분	토지	건물	구축물	기계장치	공기구비품	차량운반구	합 계

취득원가

기초금액	59,831,808	5,654,568	652,318	24,655,326	4,107,700	158,166	95,059,886

취득금액	335,000	54,300	389,300

재 평 가	0

처분금액	(20,723)	(20,723)

기말금액	59,831,808	5,654,568	652,318	24,990,326	4,162,000	137,443	95,428,463

감가상각누계액

기초금액	-	(2,747,769)	(375,991)	(14,857,720)	(2,514,176)	(140,716)	(20,636,372)

처분금액	-	-	-	-	-	20,723	20,723

감가상각비	-	(31,978)	(5,249)	(222,619)	(121,315)	(4,783)	(385,944)

기말금액	-	(2,779,747)	(381,240)	(15,080,339)	(2,635,491)	(124,776)	(21,001,593)

장부금액

기초금액	59,831,808	2,906,799	276,327	9,797,606	1,593,524	17,450	74,423,514

기말금액	59,831,808	2,874,821	271,078	9,909,987	1,526,509	12,667	74,426,870

(2) 주요 설비 현황

사업소	설비명	보유수	생산능력	생산규격	특징

본사	1)	가열로	1대	18TON/HR	환봉 25~106MM	-

2)	압연설비	1식	3,500TON/월	사각봉 21~62MM 육각봉 23~62MM 이형재, 형강	-

3)	Combined Drawing M/C	3대	1,500TON/월	마환봉 6~30MM 마사각 8~16MM 마육각 12~21MM	-

4)	Auto Draw Bench M/C	1대	2,000TON/월	마환봉 32~80MM 마사각 19~65MM 마육각 22~60MM 직사각 28~90MM	-

5)	자분탐상설비 (MAGNETIC DETECTOR)	1대	검사범위:25~90MM*4,000~8,000MM	열간압연된 흑환봉 제품의 표면 헤어크랙을 검출

6)	열처리설비 (Annealing Furnace)	1대	설비사양:20ton/charge cartype annealing furnace	.고탄소강 및 합금강등 소 재를 가열한 다음 냉각 하여 내부조직 강화.응력제거 후 품질 향상

7)	설재직선기 설비	1대	생산사이즈:환봉 16~36mm, 생산능력:300톤/월	wire rod투입 후 직선 흑환봉 생산

사상공장	8)	가열로	1식	추락식 3대 연속 가열로 25TON/HR	-

9)	[ 압연기 ] 기계 Bearing Type STAND 25TON/HR	1대	60,000TON /년	ㄱ형강 : 90*(6)7T / 100*7(10)T / 120*8T / 130*9(12)T	-

10)	[ 압연기 ] 기계 병렬식 STAND 25TON/HR	4대	ㄷ형강 : CN 4",5",무늬5",6",8"	-

11)	[ 압연기 ] 기계 Bearing Type STAND 25TON/HR	1대	부등변ㄱ형강 : 100*7(10)T / 125*(7)10T / 150*9(12)T	-

12)	[ 압연기 ]기계 Bearing Type UNIVERSAL STAND 25TON/HR	1대	트랙슈 : R55 / R140 , I-빔 : 150	-

(3) 설비 투자 계획등 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. (4) 주요 생산 공정도

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제 51 1분기	제 50 기	제 49기

봉강사업부	제품	마강외	수 출	-	-	-

내 수	4,136,626	17,292,987	18,714,519

합 계	4,136,626	17,292,987	18,714,519

제품	흑강외	수 출	-	1,710,064	571,626

내 수	541,069	2,831,529	1,921,365

합 계	541,069	4,541,593	2,492,991

제품	상품외	수출	-	101,325	-

내수	1,987,669	6,827,789	4,027,417

합계	1,987,669	6,929,114	4,027,417

형강사업부	제품	인버티드앵글	수 출	-	-	-

내 수	-	-	140,196

합 계	-	-	140,196

제품	부등변앵글	수 출	-	-	-

내 수	2,365,617	14,868,296	17,242,310

합 계	2,365,617	14,868,296	17,242,310

제품	일반형강외	수 출	-	262,180	-

내 수	3,354,727	14,259,075	11,490,482

합 계	3,354,727	14,521,255	11,490,482

합 계	수 출	-	2.073.569	571,626

내 수	12,385,708	56,079,676	53,536,289

합 계	12,385,708	58,153,245	54,107,915

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

영업부에서 지역별 담당 책임제 판매(2) 판매경로

, 철강제 도매상을 통한 판매(3) 판매방법 및 조건

철강제 도매상의 주문으로 월마감 현금 및 실수요자 선수판매

(4) 판매전략

전국 450여개의 철강제 도매상의 주문에 의한 생산판매 고부가가치 제품 개발 및 다품종 소량 판매체제 구축과. 고객서비스 강화에 역점을 둠.(5) 주요 고객에 대한 정보

당분기와 전분기 중 당사의 주요 고객에 대한 수익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

봉강사업부	형강사업부	봉강사업부	형강사업부

(주)화인베스틸	17,901	2,387,555	17,789	4,789,806

(주)화인인터내셔날	343,365	2,921,589	395,130	2,842,705

(주)어진철강	1,168,131	-	1,009,960	-

합 계	1,529,397	5,309,144	1,422,879	7,632,511

당분기와 전분기 중 당사 수익의 10%이상을 차지하는 단일 고객은 (주)화인베스틸과 (주)화인인터내셔날, (주)어진철강입니다. 한편, 당사의 대부분의 매출은 국내매출입니다.

5. 파생상품 등에 관한 사항가. 파생상품계약 체결 현황

당사는 외화채무 지급액의 외환위험을 회피하기 위하여 위험노출금액의 10%에 해당하는 선물거래계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 미결제된 선물거래계약의 내용은 다음과 같습니다.

(1) 당분기말 현재 파생금융상품의 내역

(원화단위:천원, 외화단위 : USD)

거래일	만기	계약금액	매수환율	매수금액	정산환율	정산금액	추가입금(납입)분	파생금융자산

03월 17일	2017년 4월	USD 5,150,000	1,131.0	5,824,650	1,118.2	5,758,730	(76,220)	10,300

(2) 당분기와 전분기 중 파생금융상품관련손익의 내역

(단위:천원)

구 분	당분기	전분기	비고

이익	손실	이익	손실

평가손익	-	65,920	-	136,172	금융수익 및 비용

거래손익	-	452,640	180,021	234,621	금융수익 및 비용

나. 리스크 관리에 관한 사항

당사는 원재료를 수입하고 USANCE 방식으로 180일 후 거래대금을 US$로 지급하고 있는 바, 환율변동위험을 회피하기 위하여 선물환 계약을 체결하고 있습니다.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항. 외부자금조달 요약표

[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	57,164	11,510	13,253	55,421

보 험 회 사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관 합계	57,164	11,510	13,253	55,421

회사채 (공모)	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	57,164	11,510	13,253	55,421

(참 고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : - 백만원
사모 : - 백만원

7. 수주현황 당사의 제품은 대부분 유선발주 통한 주문 발주로 통상 주문발주물량에 의한 생산된 제품들로 통상 1~2주사이에 물량이 대부분 납품되고, 또한 특별 SIZE는 부정기적으로 FAX를 통한 발주를 통해 원소재 입고후 생산과 함께 1주 이내로 납품되므로 수주상황을 별도로 기재하지 않았습니다. 8. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험시장위험이란 금리, 주가, 환율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험으로 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의 위험으로 구성됩니다.1) 환위험 당사는 기능통화 이외의 통화로 표시되는 화폐성 금융상품에서 발생하는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 선물환 거래를 통해 환위험이 최소화되도록 관리하고 있습니다.

당분기말과 전분기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원, 외화단위:USD,JPY)

과 목	당분기말	전기말

외화	환율	원화환산액	외화	환율	원화환산액

매입채무	$383,255	1,116.10	427,751	-	-	-

매입채무	$95,271,940	9.9852	951,309

외화차입금	$1,519,594	1,116.10	1,696,019	$2,860,036	1,208.50	3,456,354

외화차입금	￥163,453,540.00	9.9852	1,632,116	￥227,673,660	10.3681	2,360,543

외화부채 합계	4,707,195	5,816,897

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(212,377)	212,377	(345,635)	345,635

JPY	(258,343)	258,343	(236,054)	236,054

합 계	(470,720)	470,720	(581,689)	581,689

상기 민감도 분석은 보고기간 말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채(파생상품 포함)를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율위험 이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기	전기

고정이자율

단기차입부채	3,328,135	5,816,897

유동성장기부채	1,600,000	1,200,000

장기차입부채	6,400,000	6,800,000

소 계	11,328,135	13,816,897

변동이자율

단기차입부채	39,822,555	38,659,965

유동성장기부채	1,250,000	1,354,167

장기차입부채	3,020,833	3,333,333

소 계	44,093,388	43,347,465

합 계	55,421,524	57,164,362

② 고정이자율 금융부채의 공정가치 민감도 분석당사가 상각후원가로 측정하고 있는 일부 단기차입금, 유동성장기부채는 고정이자율로 이자를 지급하는 조건이 부여되어 있습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.

③ 변동이자율 금융부채의 현금흐름 민감도 분석 당분말과 전기말 현재 다른 변수가 변동하지 않는다고 가정하면, 이자율이 1% 변동하는 경우 향후 1년간 예상되는 자본과 세후손익의 변동 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

자 본	세후손익	자 본	세후손익

1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락	1% 상승	1% 하락

변동이자율 금융상품	75,247	(75,247)	75,247	(75,247)	302,588	(302,588)	302,588	(302,588)

3) 공정가치위험 ① 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산:

공정가치로 인식된 금융자산:

매도가능금융자산 (주1)	10,300	10,300	-	-

파생상품자산	-	-	-	-

소 계	10,300	10,300	-	-

상각후원가로 인식된 금융자산(주2):

현금및현금성자산	853,586	853,586	1,437,551	1,437,551

유동금융자산	1,513,336	1,513,336	1,648,869	1,648,869

매출채권및기타채권	10,776,707	10,776,707	11,815,735	11,815,735

비유동금융자산	2,000	2,000	2,000	2,000

장기매출채권및기타채권	306,025	306,025	306,025	306,025

소 계	13,451,654	13,451,654	15,210,180	15,210,180

금융자산 합계	13,461,954	13,461,954	15,210,180	15,210,180

금융부채:

공정가치로 인식된 금융부채

파생금융부채	-	-	8,835	8,835

상각후원가로 인식된 금융부채(주2):

매입채무및기타채무	10,232,339	10,232,339	8,917,554	8,917,554

단기차입부채(유동성장기부채 포함)	46,000,690	46,000,690	47,031,029	47,031,029

기타유동부채	234,026	234,026	169,203	169,203

장기차입부채	9,420,833	9,420,833	10,133,333	10,133,333

소 계	65,887,888	65,887,888	66,251,119	66,251,119

금융부채 합계	65,887,888	65,887,888	66,259,954	66,259,954

(주1) 당분기말 현재 매도가능금융자산 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 원가를 장부금액으로 비상장 매도가능금융자산 558,875천원은 포함되지 않았습니다.(주2) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이거나, 활성시장에서 존재하지 않아 공정가치를신뢰성있게 측정할 수 없으므로, 기업회계기준서 제1039호에 따라 원가로 측정하였습니다. ② 공정가치 결정에 사용된 이자율예상현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간종료일 현재 CD 금리에 가산금리를 가산하여 산정하였습니다.

③ 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

i) 당분기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익인식금융자산

파생금융자산	10,300	-	-	10,300

ii) 전기말

(단위:천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

당기손익인식금융부채

파생금융부채	8,835	-	-	8,835

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

④ 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시당사는 당기말 현재 공정가치 서열체게 수준 3로 분류되는 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

⑤ 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 금융자산이나 금융부채 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 공정가치 정보를 공시하지 않은 금융자산과 금융부채의 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

금융자산

유동금융자산

채무증권	315	315

비유동금융자산

지분증권(주1)	558,875	566,125

(주1) 당해 비상장주식은 공정가치 측정에 필요한 신뢰성 있는 재무정보를 입수하기 어렵거나 입수하였더라도 공정가치측정치의 범위가 유의적이고 다양한 추정치의발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없기 때문에 원가로 측정하였습니다.

9. 경영상의 주요 계약 등 당사는 보고서 제출일 현재 비경상적 중요계약이 없습니다. 10. 연구 개발활동 등 당사는 보고서 제출일 현재 연구 개발활동이 없습니다. 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 당사는 보고서 제출일 현재 해 당사항이 없습니다.