동일스틸럭스 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

동일스틸럭스 주식회사의 이사회는 2024년 01월 01일부터 2024년 12월 31일까지의 제58기 사업년도에 대한 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을제출합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아니니 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내 ·외 금융 시장의 동향- 철강산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내 ·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 경영진단의 개요 및 분석 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

지난 2024년의 우리 철강업계는 지속되는 경기침체 및 글로벌 철강 산업의 불황으로 매우 어려운 한 해를 보냈습니다. 이에 주요 철강 산업의 대내외 경제회복 불확실성에 의한 경영성과는 매출액 166억원과 영업손실은 18억원을 기록하였습니다.

당사는 이러한 위기상황을 극복하기 위하여 안정적인 수주기반을 확보할 수 있도록 하기위하여 고부가가치 제품을 집중육성, 판매하기 위하여 노력하고 있으며, 급변해가는 경제 상황에 미래 산업에 대한 투자로 안정적인 수익을 창출하기 위하여 신사업을 통해 신수요 창출을 적극 추진할 예정입니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 재무상태 (단위 : 천원)

구분	제58기	제57기	증감	증감률

자 산

[ 유동자산 ]	14,525,839	20,471,960	-5,946,121	-29.05%

[ 비유동자산 ]	57,036,804	52,808,989	4,227,815	8.01%

자 산 총 계	71,562,643	73,280,949	-1,718,306	-2.34%

부 채

[ 유동부채 ]	39,288,744	39,465,609	-176,865	-0.45%

[ 비유동부채 ]	15,282,521	15,678,147	-395,626	-2.52%

부 채 총 계	54,571,265	55,143,756	-572,491	-1.04%

자 본

[ 자본금 ]	10,420,667	9,856,333	564,334	5.73%

[ 기타불입자본 ]	37,263,295	36,898,376	364,919	0.99%

[ 기타자본구성요소 ]	30,216,423	25,885,545	4,330,878	16.73%

[ 이익잉여금(결손금)]	-60,909,007	-54,503,061	-6,405,946	-11.75%

자 본 총 계	16,991,378	18,137,193	-1,145,815	-6.32%

부 채 와 자 본 총 계	71,562,643	73,280,949	-1,718,306	-2.34%

1) 주요 증감요인

가. 당사의 당기 자산총액은 전년대비 -2.34% (-1,718백만)감소한 71,562백만원입니다. 당기말 주요 증감요인은 아래와 같습니다.
총괄 : 당사의 자산 중 주요 변동요인은 단기차입금 상환으로 인해 현금성자산이 전년도 대비 감소하였습니다.
. 자산분류에 따른 주요 증감 요인
현금성자산: 단기차입금 상환으로 인한 현금성자산 감소등 (-4,645백만원)
매출채권등: 장기 매출채권 회수등 전년대비 감소 (-1,241백만원)
유형자산: 토지재평가 증가 (6,771백만원)
관계기업투자 및 비유동기타포괄손익금융자산: 공정가치 하락 및 피투자기업 신규 편입 증가등 (-2,686백만원)
기타자산: 기타사유에 의한 변동 (83백만원)

나. 부채는 전년대비 -1.04%(-572백만) 감소한 54,571백만원입니다. 당기말 주요 증감요인은 아래와 같습니다.
총괄 : 당사의 부채 중 주요 변동요인은 원자재 수급감소로 인한 매입채무 감소와 일시적차이에 의한 이연법인세 변동으로 인한 차이입니다.

다. 자본은 전년대비 -6.32%(-1,146백만) 감소한 16,991백만원입니다. 당기말 주요 증가 및 감소 요인은 아래와 같습니다.
. 자본분류에 다른 증감 요인
보통주자본금: 유상증자로 인한 주식수 및 주식발행초과금 증가
기타불입자본:
기타자본구성요소: 토지 재평가로 인한 재평가적립금 증가
결손금: 당기 영업실적 반영등으로 결손금 증가

(2) 요약 영업실적(포괄손익계산서) (단위 : 천원)

구분	제58기	제57기	증감	증감률

[ 매출액 ]	16,633,410	21,471,427	-4,838,017	-22.53%

[ 매출원가 ]	15,747,706	19,975,647	-4,227,941	-21.17%

[ 법인세비용차감전순손실 ]	-4,231,364	-22,357,500	18,126,136	81.07%

[ 당기순이익(손실)]	-5,011,433	-22,297,886	17,286,452	77.53%

매출액 :	제품매출 : 지속적인 철강업황 악화에 따른 수요부진으로 봉강시장내에 공급흐름이 원활하지 못해 제품 가격이 전년도 대비 약세로 작용하여 매출액이 감소하였습니다.영업이익 : 매출감소 요인과 더불어 생산량 감소로 인한 원가 상승 영향등으로 전년도에 이어 적자가 지속되었습니다.

당기순손익 :	영업매출로 인한 제조손실은 증가하였으나, 전년도 대비 대손상각비 환입 인식 및 대규모 지분법계정 손실 인식 감소로 인하여, 적자폭이 감소 되었습니다. 당사는 수익성 증대 아이템의 생산량 증대로 전반적인 제조원가를 절감하여, 영업이익 개선과 거래처 채권 건전성 향상을 위한 운영방침으로 흑자전환을 달성하도록 성실히 영업에 임할 것입니다.

(3) 주요 경영지표

가. 주요 안정성 지표	산식	비율	차이(%P)

제58기	제57기

부채비율	부채총계/자기자본*100%	321.2%	304.0%	17.2%

유동비율	유동자산/유동부채*100%	37.0%	51.9%	-14.9%

자기자본비율	자기자본/총자산*100%	23.7%	24.8%	-1.1%

차입금 의존도	차입금/총자산*100%	56.4%	57.1%	-0.7%

영업부진으로 인한 실적 악화 등으로 자기자본이 감소되면서 전년도 대비 부채비율은 17.2%p 증가하였습니다. 또한 지속적인 적자로 인해 이자지급능력 또한 감소되었습니다. 당사는 지속적인 신용 및 품질개선 향상등으로 더 나은 영업활동으로 이익개선에 노력하겠습니다.

나. 주요 수익성 지표	산식	비율	차이(%P)

제58기	제57기

매출액 영업이익률	영업이익/매출액*100%	-10.8%	-15.4%	4.6%

매출액 순이익률	당기순이익/매출액*100%	-30.1%	-103.8%	73.7%

총자산 순이익률	당기순이익/총자산*100%	-7.0%	-30.4%	23.4%

자기자본 순이익률	당기순이익/자기자본*100%	-29.5%	-122.9%	93.4%

총자산대비 영업현금흐름비율	영업활동현금흐름/총자산*100%	-7.1%	-5.4%	-1.7%

회사의 주요 수익 및 성장성 지표에 따른 증감요인은 상기 영업실적에 따른 주요 원인입니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술혁신을 통해 신규아이템 및 규격개발을 통한 고부가가치 제품을 집중육성, 판매하기 위하여 노력하겠습니다. 또한 고객중심의 신제품 개발 활동으로 수익성 제고 및 신규수요 창출을 적극적으로 추진하고, 올해 경영목표를 기업가치의 극대화 실현에 최선을 다하겠습니다.

4. 자산손상 및 감액손실 당사는 매년 개별자산이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 유형자산 -백만원, 사용권자산 0.7백만원, 무형자산 15백만원입니다. ☞ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 5. 유동성 및 자금의 조달 가. 유동성 현황 (단위 : 천원)

구분	제58기	제57기	증감

영업활동현금흐름	-5,073,401	-3,967,095	-1,106,306

투자활동현금흐름	2,132,248	5,048,239	-2,915,991

재무활동현금흐름	-1,704,863	3,099,638	-4,804,501

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과	64	103	-39

현금및현금성자산의 증감	-4,645,952	4,180,885	-8,826,837

기초의 현금및현금성자산	5,389,791	1,208,905	4,180,886

기말의 현금및현금성자산	743,838	5,389,791	-4,645,953

나. 자금조달내역 및 차입금 현황(1) 자금의 조달 내역 (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

금융기관	40,960	22,132	24,179	38,913

채무증권	1,733	2,000	833	2,900

(2) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

단기차입부채:

단기차입금	31,855,745	31,069,452

유동성장기차입금	2,915,698	2,832,226

소 계	34,771,443	33,901,678

장기차입부채:

장기차입금	4,141,557	7,059,052

합 계	38,913,000	40,960,730

(3) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	내 역	통 화	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

㈜부산은행(*1)	USANCE	USD	4.77 ~ 5.20%	2025-06-16	3,167,805	686,259

㈜부산은행(*1)	USANCE	JPY	1.66%	2025-01-10	6,448,947	1,524,543

㈜기업은행(*3)	USANCE	USD	5.79 ~ 6.24%	2025-02-03	566,291	1,473,810

㈜부산은행(*1,2)	일반대출	KRW	5.69 ~ 6.61%	2025-09-12	12,400,000	12,400,000

㈜부산은행(*1)	일반대출	KRW	5.31%	2025-12-12	9,272,702	9,884,840

㈜인포인	운전자금	KRW	-	-	-	4,000,000

㈜화인베스틸	운전자금	KRW	-	-	-	1,100,000

합 계	31,855,745	31,069,452

(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	내 역	통 화	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

㈜부산은행(*1,2)	일반대출	KRW	7.14	2026-03-08	1,407,255	2,441,278

㈜부산은행(*1)	일반대출	KRW	5.72	2028-01-18	5,650,000	7,450,000

소 계	7,057,255	9,891,278

차감: 유동성대체	(2,915,698)	(2,832,226)

차감계	4,141,557	7,059,052

(5) 당기말 현재 차입부채의 상환일정은 다음과 같습니다.

당기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~2년	2년~5년

단기차입부채	34,771,444	36,043,571	36,043,571	-	-

장기차입부채	4,141,557	4,252,695	-	2,171,298	2,081,397

전환사채	1,424,972	3,050,868	3,050,868	-	-

합 계	40,337,973	43,347,134	39,094,439	2,171,298	2,081,397

(6) 당기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 전환사채 (*1) (*2) (*3)	제3회 전환사채 (*4)

전환사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채발행금액(액면금액)	10,000,000천원	2,000,000천원

발행일	2022-03-25	2024-06-26

만기일	2027-03-25	2027-06-26

액면이자율	2%	0%

만기보장수익율	3%	6%

이자지급방법	매 3개월마다 연간 이자금액의 1/4씩 분할하여 후급	별도의 이자지급 없음

전환가액 조정내역	1) 사채 발행 후 3개월이 경과한 날 및 이후 매 3개월이 경과한날 기준으로 가중산술평균주가가 전환가액보다 낮은 경우2) 유상증자, 합병, 감자, 주식병합 등 사유 발생 시	1) 사채 발행 후 7개월 경과한 날 및 이후 매 7개월이 경과한날 기준으로 가중산술평균주가가 전환가액보다 낮은 경우2) 유상증자, 합병, 감자, 주식병합 등 사유발생 시

전환조건	전환청구기간	2023년 03월 25일 ~ 2027년 02월 25일	2025년 06월 26일 ~ 2027년 05월 26일

전환시 발행할주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

전환가격	2,674원
(발행시점 전환가격은 3,888원이며, 시가 하락 및 유상증자에 따라 조정된 금액임)	1,037원

잔여행사가능주식의 수	336,574주	1,928,640주

사채의 상환방법	만기일에 전자등록금액의 105.3728%에 해당하는 금액을 일시상환	만기일에 전자등록금액의 119.5618%에 해당하는 금액을 일시상환

조기상환권의 행사기간	2023년 09월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음	2025년 06월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할수 있음

발행인의 매도청구권	-	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자는 2025년 04월 27일을 시작으로 발행일로부터 1년이 되는 날 40일전까지(2025년 05월 19일)까지 사채 발행가액의 30%까지 매도청구권 보유

(*1) 전환청구권 행사(청구누적금액 65백만원)에 따라 감소하였습니다.(*2) 전환사채의 액면가액 10,000백만원 중 9,935백만원에 해당하는 금액을 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라 전액 상환하였습니다.(*3) 당사는 당기에 조기(중도)상환이 완료된 액면가 1,732백만원에 대해 당사가 자기사채 일부(832백만원)를 보유하고 있으며, 일부 재발행(900백만원) 되었습니다.(*4) 당기에 전환사채 액면가액 2,000백만원이 신규발행 되었습니다.

.당기 및 전기말 현재 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	액면금액	사채상환할증금	전환권조정	장부금액

제2회 (*)	900,000	48,355	(258,865)	689,490

제3회 (*)	2,000,000	391,236	(1,655,754)	735,482

합 계	2,900,000	439,591	(1,914,619)	1,424,972

전기말	액면금액	사채상환할증금	전환권조정	장부금액

제2회(*)	1,732,500	93,084	(938,863)	886,721

6. 부외거래

(1) 중요한 소송사건 등 당사는 최근사업연도말 개별 재무제표상 자산총액의 10%이상의 소송사건은 없으나, 현재 매각이 완료된 학장동 공장부지에 대하여 매립폐기물 발생과 관련된 복구충당부채를설정 하였으며, 이와 관련하여 당사가 피고로 소송에 계류중에 있습니다.

(2) 채무보증 현황 당사는 관계사인 대선조선(주)의 선박건조와 관련된 이행성보증 및 운영자금대출등에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다. 당사의 보고서 작성 기준일 현재 채무보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD)

채무자	채권자	보증시작일	최장 보증종료일	채무보증금액 증감내역	채무금액

기초	증감	기말

대선조선(주)(특수관계자)	한국수출입은행(*1)	2021년 07월 07일	2025년 09월 30일	US$ 118,581,977	-US$ 84,320,316	US$ 34,261,661	US$ 29,408,914

한국산업은행(*1)	2021년 10월 14일	2025년 01월 24일	US$ 11,200,000	-US$ 5,600,000	US$ 5,600,000	US$ 8,170,667

한국산업은행(*2)	2021년 11월 23일	2025년 12월 31일	8,900,000	-	8,900,000	12,950,000

한국산업은행(*3)	2022년 03월 23일	2025년 12월 31일	US$ 3,700,000	-	US$ 3,700,000	US$ 10,800,000

하나은행(*2)	2022년 08월 26일	2024년 02월 25일	18,000,000	-18,000,000	-	-

한국산업은행(*1)	2022년 09월 27일	2024년 11월 11일	US$ 12,400,000	-US$ 12,400,000	-	-

한국산업은행(*1)	2022년 12월 29일	2026년 02월 27일	US$ 5,600,000	-US$ 1,500,000	US$ 4,100,000	US$ 8,227,000

SGI서울보증보험(*4)	2023년 03월 28일	2024년 01월 29일	23,236,221	-23,236,221	-	-

SGI서울보증보험(*4)	2023년 05월 04일	2026년 01월 12일	30,102,104	-23,902,104	6,200,000	6,200,000

합 계	US$ 151,481,977	-US$ 103,820,316	US$ 47,661,661	US$ 56,606,581

80,238,325	-65,138,325	15,100,000	19,150,000

(*1) 대선조선㈜의 수출이행성보증에 대한 지급보증으로 보증기간은 각 호선별 1차 선수금 입금일로부터 선박인도일까지입니다.(*2) 대선조선㈜의 운영자금대출(회전한도거래)에 대한 연대보증입니다. 보증금액은 채무금액 중 담보되지 아니한 신용대출의 120%이며, 이와 관련하여 금융보증부채를 계상하였습니다.(*3) 대선조선(주)의 선박건조에 필요한 수입기자재의 수입신용장 한도 약정을 위한 연대보증건이며, 이와 관련하여 금융보증부채를 계상하였습니다.(*4) 대선조선(주)의 선박건조와 관련하여 발주처로부터 수령하는 선수금에 대하여 서울보증보험과의 이행보증서 체결에 대한 연대보증건입니다.

(3) 채무인수약정 현황- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타의 우발부채 및 약정사항 등- 기타 우발부채 등에 관하여 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'에서 주석18번을 참고하시기 바랍니다.

7. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정

당사는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

부채의 분류는 기업이 보고기간 후 적어도 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 권리의 행사 가능성에 영향을 받지 않으며, 부채가 비유동부채로 분류되는 기준을 충족한다면, 경영진이 보고기간 후 12개월 이내에 부채의 결제를 의도하거나 예상하더라도, 또는 보고기간말과 재무제표 발행승인일 사이에 부채를 결제하더라도 비유동부채로 분류합니다. 또한, 부채를 유동 또는 비유동으로 분류할 때 부채의 결제조건에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품으로 분류되고 동 옵션을 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시 공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에대한 정보를 공시해야 합니다. 한편, 동 개정사항의 적용이 미치는 영향은 주석 14에 기술하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채 판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시' 가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 등을 참조하시기 바랍니다.