동일스틸럭스 분기보고서 (2024.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이없습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사는 외부적으로 강제된 자기자본 규제의 대상은 아닙니다. 당분기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채	50,277,058	55,143,756

자본	20,090,307	18,137,194

부채비율	250.25%	304.04%

당사는 금융위험과 관련하여 시장위험(외화위험, 이자율위험 및 공정가치위험 포함),신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

(2) 시장위험당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

. 외화위험당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

ㄱ. 당분기말과 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산 및 금융부채의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

USD	JPY	합 계	USD	JPY	합 계

금융자산	6,273	38	6,311	6,129	37	6,166

금융부채	3,148,046	4,878,436	8,026,482	2,622,490	3,097,878	5,720,368

차감 계	(3,141,773)	(4,878,398)	(8,020,171)	(2,616,361)	(3,097,841)	(5,714,202)

회사는 외환 위험, 주로 미국달러(USD) 및 일본엔화(JPY)와 관련된 환율 변동 위험에노출돼 있습니다. 회사의 외환 위험은 대한민국 원화(KRW)가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, 대한민국 원화(KRW)가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환위험으로부터 발생합니다. 회사는 예금과 단기차입금 등을 미국달러(USD)로 관리하며, 원자재 매입 중 일부를 일본엔화(JPY)로 거래하고 있기 때문에 USD와 JPY 등은 환율변동위험에 노출되어 있습니다. ㄴ. 당분기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화환율 10% 동시 회사의 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전분기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(314,177)	314,177	(413,388)	413,388

JPY	(487,840)	487,840	(312,301)	312,301

. 이자율위험이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 당사의 이자율위험 관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당사는 보고기간종료일 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

당사의 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100베이시스포인트(bp) 변동시 당분기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전분기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

이자비용	(168,621)	168,621	(185,740)	185,740

(3) 신용위험관리

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 회사에 재무적 손실을 미칠 위험을의미합니다. 회사는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보 또는 지급보증을 수취하고 있습니다. 회사는신용위험노출 및 거래처의 신용등급을 주기적으로 검토하여 거래처의 여신한도 및 담보수준을 재조정하는 등 신용위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 신용위험에 대한 최대 노출금액은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	451,508	5,387,190

매출채권및기타채권	5,159,775	7,613,878

유동금융자산	210,421	122,400

파생금융자산	178,242	20,476

비유동금융자산	4,531,015	8,696,563

금융보증계약	8,900,000	26,900,000

금융보증계약(수입신용장 한도 약정)	USD 3,700,000	USD 3,700,000

이행보증계약(선수금 환급보증)	USD 77,248,533	USD 147,781,977

이행보증계약(이행보증보험 체결 보증)	30,600,599	53,338,325

(4) 유동성위험관리

유동성위험관리에 대한 궁극적인 책임은 회사의 단기 및 중장기 자금조달과 유동성관리규정을 적절하게 관리하기 위한 기본정책을 수립하는 이사회에 있습니다. 회사는 충분한 적립금과 차입한도를 유지하고 예측현금흐름과 실제현금흐름을 계속하여 관찰하고 금융자산과 금융부채의 만기구조를 대응시키면서 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다(단위:천원, USD).

당분기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~2년	2년~5년

매입채무및기타채무	1,199,331	1,199,331	1,199,331	-	-

단기차입부채	31,390,293	32,248,367	32,248,367	-	-

장기차입부채	4,879,235	5,017,303	-	2,476,053	2,541,250

전환사채	1,318,314	3,112,585	3,112,585	-	-

파생금융부채	1,642,440	1,642,440	1,642,440	-	-

리스부채	518,500	550,602	297,359	229,508	23,735

금융보증계약	82,164	-	8,900,000	-	-

USD 3,700,000

이행보증계약	-	-	30,600,599	-	-

USD 77,248,533

합 계	41,030,277	43,770,628	78,000,681	2,705,561	2,564,985

-	-	USD 80,948,533	-	-

전기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~2년	2년~5년

매입채무및기타채무	3,358,195	3,358,195	3,358,195	-	-

단기차입부채	33,901,678	35,238,838	35,238,838	-	-

장기차입부채	7,059,052	7,368,588	-	3,114,458	4,254,130

전환사채	886,721	1,767,237	1,767,237	-	-

파생금융부채	632,754	632,754	632,754	-	-

리스부채	626,213	672,458	315,106	165,353	191,999

금융보증계약	151,463	-	26,900,000	-	-

USD 3,700,000

이행보증계약	-	-	53,338,325	-	-

USD 147,781,978

합 계	46,616,076	49,038,070	121,550,455	3,279,811	4,446,129

-	-	USD 151,481,978	-	-

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 않은 명목금액으로서, 지급을 요구받을수 있는 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황 당사는 외화채무 지급액의 외환위험을 회피하기 위하여 위험노출금액의 일부를 선물거래계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 미결제된 선물거래계약의 내용은 다음과 같습니다.

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD)

당분기말	거래일	만 기	계약금액	매수환율(원)	매수금액	정산환율(원)	정산금액	추가납입분	파생금융부채

통화선물	2024-09-12	2024년 10월	USD 2,000,000	1,337.3	2,674,600	1,306.5	2,613,000	(40,400)	21,200

(원화단위 : 천원, 외화단위 : USD)

전기말	거래일	만 기	계약금액	매수환율(원)	매수금액	정산환율(원)	정산금액	추가납입분	파생금융부채

통화선물	2023-12-18	2024년 1월	USD 2,000,000	1,298.9	2,597,800	1,287.3	2,574,600	(13,600)	9,600

. 당분기 및 전분기 중 파생금융상품관련손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기	전분기

이 익	손 실	이 익	손 실

선물평가손익	-	61,600	22,200	-

선물거래손익	262,200	121,000	636,463	200,020

당분기 및 전분기 중 통화선물을 매입하여 평가손익 및 거래손익이 발생하였습니다. 다. 위험관리 조직 - 상기 위험 관리는 당사의 관리조직 및 해당 위험과 연관성이 높은 현업 부서에서 자체적으로 담당하고 있습니다.