동일스틸럭스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

동일철강 주식회사의 이사회는 2023년 01월 01일부터 2023년 12월 31일까지의 제57기 사업년도에 대한 회계 및 업무에 대한 경영진단을 실시하여 다음과 같이 진단한 의견을 제출합니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 포함하고 있습니다.이는 과거가 아니니 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다."예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.- 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내 ·외 금융 시장의 동향- 철강산업 등 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화- 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내 ·외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 경영진단의 개요 및 분석 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며, 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법을 사용하여 회사 경영에 대한 내용을 파악하였습니다.

지난 2023년의 철강업계는 지속되는 지속되는 경기침체 및 글로벌 철강 산업의 불황으로 매우 어려운 한 해를 보냈습니다. 이에 주요 철강 산업의 대내.외 경제회복 불확실성에 의한 경영성과는 매출액 214억원과 영업손실 32억원으로 적자전환 되었습니다.

회사는 이러한 위기상황을 극복하기 위하여 2024년 초에 특수 분야 로봇 전문업체인 씨랩을 인수하였습니다. 최근 제조업의 생산성 경쟁 심화, 안전 이슈 부상, 저출산및 고령화 심화 등으로 인해 로봇산업이 부상하고 있습니다. 회사는 급변해가는 경제 상황에 미래 산업에 대한 투자로 안정적인 수익을 창출하기 위하여 신사업을 통해 신수요 창출을 적극 추진할 예정이며, 올해에는 영업이익 흑자 실현으로기업가치의 극대화에 최선을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (1) 요약 재무상태 (단위 : 천원)

구분	제57기	제56기	증감	증감률

자 산

[ 유동자산 ]	20,471,960	20,514,217	-42,257	-0.21%

[ 비유동자산 ]	52,808,989	75,511,164	-22,702,175	-30.01%

자 산 총 계	73,280,949	96,025,381	-22,744,432	-23.69%

부 채

[ 유동부채 ]	39,465,608	40,207,087	-741,479	-1.84%

[ 비유동부채 ]	15,678,147	19,126,670	-3,448,523	-18.03%

부 채 총 계	55,143,755	59,333,757	-4,190,002	-7.06%

자 본

[ 자본금 ]	9,856,333	7,992,223	1,864,110	23.32%

[ 기타불입자본 ]	36,898,377	31,503,130	5,395,247	17.13%

[ 기타자본구성요소 ]	25,885,545	35,915,216	-10,029,671	-27.93%

[ 이익잉여금(결손금)]	-54,503,061	-38,718,945	-15,784,116	-40.77%

자 본 총 계	18,137,194	36,691,624	-18,554,430	-50.57%

부 채 와 자 본 총 계	73,280,949	96,025,381	-22,744,432	-23.69%

1) 주요 증감요인

가. 당사의 당기 자산총액은 전년대비 -23.69% (-22,744백만)감소한 73,281백만원입니다. 당기말 주요 증감요인은 아래와 같습니다.
총괄 : 당사의 자산 중 주요 변동요인은 대규모 지분법손실로 인한 지분법투자지분이 전년도 대비 감소하였습니다.
. 자산분류에 따른 증감 요인
현금성자산: 유상증자 주금 납입으로 인한 현금성자산 증가등 (+4,181백만원)
재고자산: 원자재 수급 감소등 (-2,163백만원)
장.단기 매출채권등: 철강 수요 감소로 매출채권 전년대비 감소 (-1,716백만원)손실충당금 인식 증가 (-2,483백만원)
유.무형자산: 자산매각(서울사택)로 감소 (-2,358백만원)
관계기업투자 및 비유동기타포괄손익금융자산: 대규모 지분법손실 인식등으로 인한 감소 (-18,503백만원)

나. 부채는 전년대비 -7.06%(-4,190만) 감소한 55,143백만원입니다. 당기말 주요 증감요인은 아래와 같습니다.
총괄 : 당사의 부채 중 주요 변동요인은 전환사채 상환 및 전환으로 인해 전년도 대비 감소하였습니다.

다. 자본은 전년대비 -50.57%(-18,554백만) 감소한 18,137백만원입니다. 당기말 주요 증가 및 감소요인은 아래와 같습니다.
. 자본분류에 다른 증감 요인
보통주자본금: CB 전환청구 및 유상증자로 인한 주식수 증가 및 주식발행초과금 증가
기타불입자본:
기타자본구성요소: 공정가치금융자산 평가이익 감소
결손금: 영업손익 감소 및 지분법투자지분(대선조선) 지분법손실 반영등으로 결손금 증가

(2) 요약 영업실적(포괄손익계산서) (단위 : 천원)

구분	제57기	제56기	증감	증감률

[ 매출액 ]	21,471,427	32,221,197	-10,749,770	-33.36%

[ 매출원가 ]	19,975,647	27,975,409	-7,999,762	-28.60%

[ 법인세비용차감전순손실 ]	-22,357,500	-16,058,851	-6,298,649	-39.22%

[ 당기순이익(손실)]	-22,297,886	-15,634,633	-6,663,253	-42.62%

매출액 :	제품매출 : 23년 국내 경기 둔화로 인한 철강 업계 수요 부진으로 제품 가격 또한 전년도 대비 약세로 작용하였고, 봉강시장내에 공급흐름이 원활하지 못해 매출액이 감소하였습니다.영업이익 : 매출감소 요인과 더불어 생산량 감소로 인한 원가 상승 영향등으로 적자전환 되었습니다.

당기순손익 :	영업매출로 인한 손익은 감소하였고, 전년도에 이은 대규모 지분법손실 인식으로 인하여 적자폭이 확대 되었습니다. 회사의 지속적인 결손으로 당사는 수익성 증대 아이템의 생산량 증대로 전반적인 제조원가를 절감하여, 영업이익 개선과 거래처 채권 건전성 향상을 위한 운영방침으로 흑자전환을 달성하도록 성실히 영업에 임할 것입니다.

(3) 주요 경영지표

가. 주요 안정성 지표	산식	비율	차이(%P)

제57기	제56기

부채비율	부채총계/자기자본*100%	304.0%	161.7%	142.3%

유동비율	유동자산/유동부채*100%	51.9%	51.0%	0.9%

자기자본비율	자기자본/총자산*100%	24.8%	38.2%	-13.4%

차입금 의존도	차입금/총자산*100%	57.1%	41.3%	15.8%

영업부진으로 인한 실적 악화 등으로 자기자본이 대폭 감소되면서 전년도 대비 부채비율은 122.4%p 증가하였습니다. 또한 적자전환으로 인해 이자지급능력 또한 감소되었습니다. 당사는 지속적인 신용 및 품질개선으로 더 나은 영업활동으로이익개선에 노력하겠습니다.

나. 주요 수익성 지표	산식	비율	차이(%P)

제57기	제56기

매출액 영업이익률	영업이익/매출액*100%	-15.4%	2.8%	-18.2%

매출액 순이익률	당기순이익/매출액*100%	-103.8%	-48.5%	-55.3%

총자산 순이익률	당기순이익/총자산*100%	-30.4%	-16.3%	-14.1%

자기자본 순이익률	당기순이익/자기자본*100%	-122.9%	-42.6%	-80.3%

총자산대비 영업현금흐름비율	영업활동현금흐름/총자산*100%	-5.4%	0.6%	-6.0%

회사의 주요적 수익 및 성장성 지표에 따른 증감요인은 상기 영업실적에 따른 주요 원인입니다. 당사는 지속적인 연구개발과 기술혁신을 통해 신규아이템 및 규격개발을 통한 고부가가치 제품을 집중육성, 판매하기 위하여 노력하겠습니다. 또한 고객중심의 신제품 개발 활동으로 수익성 재고 및 신규수요 창출을 적극적으로 추진하고, 올해 경영목표를 기업가치의 극대화 실현에 최선을 다하겠습니다.

4. 자산손상 및 감액손실 당사는 매년 개별자산이나 현금창출단위에 대해 손상 여부를 검토하고 있습니다.현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치 계산 등에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년간의 재무예산에 근거하여 세전현금흐름추정치를 사용하였습니다. 동 기간을 초과하는 기간에 대한 영구 현금흐름의 산출은 일정성장률의 가정이 사용되었습니다.개별자산에 대한 손상차손은 회수가능가액을 초과하는 장부금액만큼 인식하며, 회수가능가액은 처분부대원가를 차감한 공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다.당기의 계정과목별 손상차손(환입) 인식액은 유형자산 27백만원, 사용권자산 356백만원,무형자산 (27)백만원입니다.☞ 자산 손상의 상세 내용은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주석'을 참고하시기 바랍니다. 5. 유동성 및 자금의 조달 가. 회사의 기업의 지급능력을 나타내는 유동비율은 상기에 표기된 바와 같이 51.9%로 전년대비 0.9%P가 다소 증가하였습니다. 당사에서는 지속적인 재무적 안정성을 위해 노력하여 안정적인 유동성 비율을 유지하도록 하겠습니다.

나. 자금조달내역 및 차입금 현황(1) 자금의 조달 내역 (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

금융기관	33,165	26,945	19,150	40,960

채무증권	13,300	-	11,567	1,733

(2) 당기말과 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입부채:

단기차입금	31,069,452	20,517,109

유동성장기차입금	2,832,226	2,754,779

소 계	33,901,678	23,271,888

장기차입부채:

장기차입금	7,059,052	9,893,652

합 계	40,960,730	33,165,540

(3) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	내 역	통 화	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

㈜부산은행(*1)	USANCE	USD	5.90 ~ 5.98%	2024-06-26	686,259	2,166,545

㈜부산은행(*1)	USANCE	JPY	0.86%	2024-04-01	1,524,543	-

㈜기업은행(*3)	USANCE	USD	6.40 ~ 6.49%	2024-04-15	1,473,810	-

㈜부산은행(*1,2)	일반대출	KRW	6.38 ~ 7.24%	2024-09-14	12,400,000	12,400,000

㈜부산은행(*1)	일반대출	KRW	5.92%	2024-12-13	9,884,840	5,950,564

㈜인포인(*4)	운전자금	KRW	4.60%	2024-09-24	4,000,000	-

㈜화인베스틸	운전자금	KRW	5.62%	2024-06-30	1,100,000	-

합 계	31,069,452	20,517,109

(4) 당기말과 전기말 현재 장기차입부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관	내 역	통 화	이자율(%)	최장만기일	당기말	전기말

㈜부산은행(*1,2)	일반대출	KRW	7.84	2026-03-08	2,441,278	3,398,431

㈜부산은행(*1)	일반대출	KRW	6.19	2028-01-18	7,450,000	9,250,000

소 계	9,891,278	12,648,431

차감: 유동성대체	(2,832,226)	(2,754,779)

차감계	7,059,052	9,893,652

(5) 당기말 현재 차입부채의 상환일정은 다음과 같습니다.

당기말	장부금액	계약상 현금흐름	1년 이내	1년~2년	2년~5년

단기차입부채	33,901,678	35,238,838	35,238,838	-	-

장기차입부채	7,059,052	7,368,588	-	3,114,458	4,254,130

전환사채	886,721	1,767,237	1,767,237	-	-

합 계	41,847,451	44,374,663	37,006,075	3,114,458	4,254,130

(6) 당기말 현재 전환사채의 발행 내역은 다음과 같습니다.

구분	제1회 전환사채 (*2)	제2회 전환사채 (*3,4)

전환사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

사채발행금액(액면금액)	7,000,000천원	10,000,000천원

발행일	2021-01-12	2022-03-25

만기일	2025-01-12	2027-03-25

액면이자율	2%	2%

만기보장수익율	3%	3%

이자지급방법	매 3개월마다 연간 이자금액의 1/4씩 분할하여 후급

전환가액 조정내역	1) 사채 발행 후 3개월이 경과한 날 및 이후 매 3개월이 경과한날 기준으로 가중산술평균주가가 전환가액보다 낮은 경우2) 유상증자, 합병, 감자, 주식병합 등 사유 발생 시	1) 사채 발행 후 3개월이 경과한 날 및 이후 매 3개월이 경과한날 기준으로 가중산술평균주가가 전환가액보다 낮은 경우2) 유상증자, 합병, 감자, 주식병합 등 사유 발생 시

전환조건	전환청구기간	2022년 01월 12일 ~ 2024년 12월 12일	2023년 03월 25일 ~ 2027년 02월 25일

전환시 발행할주식	기명식 보통주식	기명식 보통주식

전환가격	2,154원
(발행시점 전환가격은 6,145원이며, 시가 하락 및 무상증자에 따라 조정된 금액임)	2,722원
(발행시점 전환가격은 3,888원이며, 시가 하락에 따라 조정된 금액임)

잔여행사가능주식의 수(*1)	-	636,481주

사채의 상환방법	만기일에 전자등록금액의 104.2330%에 해당하는 금액을 일시상환	만기일에 전자등록금액의 105.3728%에 해당하는 금액을 일시상환

조기상환권의 행사기간	2022년 01월 12일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음	2023년 09월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음

발행인의 매도청구권	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제 3자는 2022년 01월 12일을 시작으로 12개월이 되는 날(2023년 01월12일)까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 30%까지 매도청구권 보유	발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제 3자는 2023년 03월 26일을 시작으로 12개월이 되는 날(2024년 03월26일)까지 매 3개월에 해당되는 날에 사채 발행가액의 35%까지 매도청구권 보유

(*1) 전환청구권 행사(1회차 청구누적금액:6,300백만원/ 2회차 청구누적금액:65백만원)에 따라 감소하였습니다.(*2) 전환사채의 액면가액 7,000백만원 중 700백만원에 해당하는 금액을 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라 상환하였습니다.(*3) 전환사채의 액면가액 10,000백만원 중 8,203백만원에 해당하는 금액을 사채권자의 조기상환청구권 행사에 따라 상환하였습니다.(*4) 회사는 계약 상 명시된 주요 재무 및 영업 의사결정(자본금의 감소, 회생 또는 파산절차 신청, 주요사업의 전부 또는일부의 중단이나 포기, 대주주 변경을 수반하는 지분의 매각 등)을 하는 경우 각 사항의 시행일로부터 5영업일 전까지 사채권자에게 사전에 서면으로 통지하고, 시행일 전까지 사채전자등록총액 기준으로 50% 이상의 사채권자 동의를 얻어야합니다.

.당기 및 전기말 현재 전환사채의 장부가액은 다음과 같습니다(단위:천원).

당기말	액면금액	사채상환할증금	전환권조정	장부금액

제2회(*)	1,732,500	93,084	(938,863)	886,721

전기말	액면금액	사채상환할증금	전환권조정	장부금액

제1회(*)	3,300,000	139,689	(1,098,493)	2,341,196

제2회(*)	10,000,000	537,280	(6,382,161)	4,155,119

계	13,300,000	676,969	(7,480,654)	6,496,315

6. 부외거래

(1) 중요한 소송사건 등 당사는 당기말 현재 진행중인 소송내역은 없습니다.

(2) 채무보증 현황 당사는 관계사인 대선조선(주)의 선박건조와 관련된 이행성보증 및 운영자금대출등에 대한 연대보증을 제공하고 있습니다. 당사의 보고서 작성 기준일 현재 채무보증내역은 다음과 같습니다. (원화단위:천원, 외화단위:USD)

채무자	채권자	보증시작일	최장 보증종료일	채무보증금액 증감내역	채무금액

기초	증감	기말

대선조선(주)(특수관계자)	한국수출입은행(*1)	2021년 07월 07일	2024년 12월 20일	US$ 136,440,972	-US$ 17,858,995	US$ 118,581,977	US$ 98,905,380

한국산업은행(*1)	2021년 10월 14일	2024년 06월 11일	US$ 32,000,000	-US$ 20,800,000	US$ 11,200,000	US$ 16,315,733

한국산업은행(*2)	2021년 11월 23일	2023년 11월 23일	8,600,000	300,000	8,900,000	12,950,000

한국산업은행(*3)	2022년 03월 23일	2024년 03월 28일	US$ 3,900,000	-US$ 200,000	US$ 3,700,000	US$ 10,800,000

SGI서울보증보험(*4)	2022년 03월 28일	2023년 05월 29일	29,656,943	-29,656,943	-	-

하나은행(*2)	2022년 08월 26일	2024년 02월 25일	18,000,000	-	18,000,000	7,844,000

한국산업은행(*1)	2022년 09월 27일	2024년 08월 30일	US$ 12,383,000	US$ 17,000	US$ 12,400,000	US$ 18,138,310

한국산업은행(*1)	2022년 12월 29일	2025년 04월 29일	US$ 5,550,000	US$ 50,000	US$ 5,600,000	US$ 8,227,000

SGI서울보증보험(*4)	2023년 03월 28일	2024년 01월 29일	-	23,236,221	23,236,221	23,236,221

SGI서울보증보험(*4)	2023년 05월 04일	2024년 06월 26일	-	30,102,104	30,102,104	30,102,104

합 계	US$ 190,273,972	-US$ 38,791,995	US$ 151,481,977	US$ 152,386,423

56,256,943	23,981,382	80,238,325	74,132,325

(*1) 대선조선㈜의 수출이행성보증에 대한 지급보증으로 보증기간은 각 호선별 1차 선수금 입금일로부터 선박인도일까지입니다.(*2) 대선조선㈜의 운영자금대출(회전한도거래)에 대한 연대보증입니다. 보증금액은 채무금액 중 담보되지 아니한 신용대출의 120%이며, 이와 관련하여 금융보증부채를 계상하였습니다.(*3) 대선조선(주)의 선박건조에 필요한 수입기자재의 수입신용장 한도 약정을 위한 연대보증건이며, 이와 관련하여 금융보증부채를 계상하였습니다.(*4) 대선조선(주)의 선박건조와 관련하여 발주처로부터 수령하는 선수금에 대하여 서울보증보험과의 이행보증서 체결에 대한 연대보증건입니다.

(3) 채무인수약정 현황- 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타의 우발부채 및 약정사항 등- 기타 우발부채 등에 관하여 'Ⅲ.재무에 관한 사항'의 '5. 재무제표 주 석'에서 주석18번을 참고하시기 바랍니다.

7. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시중요한 회계정책 정보(중요한 회계 정책 정보란, 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려되었을 때 재무제표의 주요 이용자의 의사결정에 영향을 미칠 정도의 수준을 의미)를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록하였습니다. 회사가 발행한 해당 금융상품의 정보는 주석15에 공시하였습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점에 동일한가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라 2 모범규칙' 개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라 2 모범규칙을 반영하는 법률의시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 - 해당사항이 없습니다.