플레이위드 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리 금융상품과 관련하여 당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 내용은 당사가 노출되어 있는 위의 위험에 대한 정보와 회사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인 계량적 정보에 대해서는 동 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.가) 금융위험관리 (1) 위험관리 체계당사의 재무부서에 의해 이루어지는 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(2) 신용위험신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권 및 기타채권에서 발생하고 있습니다.

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객 및 거래상대방 별 특성의 영향을 받습니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 당사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 고객 및 거래상대방의 재무신용도를 평가하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생하였으나 아직 식별되지 않은 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.(3) 유동성위험유동성위험이란 당사가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동 및 투자활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되어 있지 않습니다.(4) 시장위험시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험 당사는 국내뿐만 아니라 해외에도 온라인 게임 서비스를 제공함에 따라 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 채권과 채무에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한거래들이 표시되는 주된 통화 는 USD입니다.

② 이자율위험당사는 변동이자부 금융상품을 보유하고 있지 않기 때문에 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

나) 금융상품 (1) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

금융자산ㆍ부채 범주	계정과목	장부금액	공정가치

당분기말	전기말	당분기말	전기말

상각후원가측정금융자산	현금및현금성자산	1,185,701	3,342,307	1,185,701	3,342,307

매출채권및기타채권	4,703,497	4,823,573	4,703,497	4,823,573

기타금융자산	13,400,000	15,900,000	13,400,000	15,900,000

당기손익-공정가치측정금융자산	기타금융자산	13,044,323	13,059,190	13,044,323	13,059,190

금융자산 합계	32,333,521	37,125,070	32,333,521	37,125,070

상각후원가측정금융부채	매입채무및기타채무	1,095,540	1,228,462	1,095,540	1,228,462

유동성전환사채	500,000	500,000	500,000	500,000

리스부채	602,980	324,658	602,980	324,658

당기손익-공정가치측정금융부채	파생상품부채	319,306	211,314	319,306	211,314

기타금융부채	25,986	-	25,986	-

금융부채 합계	2,543,812	2,264,434	2,543,812	2,264,434

(2) 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타금융자산	13,044,323	-	-	13,044,323

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채	-	-	319,306	319,306

기타금융부채	-	25,986	-	25,986

② 전기말

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

당기손익-공정가치측정 금융자산

기타금융자산	12,795,834	263,356	-	13,059,190

당기손익-공정가치측정 금융부채

파생상품부채	-	-	211,314	211,314

(3) 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정된 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계수준3으로 분류된 내재파생상품의 가치평가기법, 투입변수, 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 범위 등은 다음과 같습니다. (단위: 천원)

구 분	구분	공정가치	가치평가기법	투입변수	수준3투입변수

당분기말	전기말

당기손익-공정가치측정 금융부채	내재파생상품	319,306	211,314	이항옵션가격결정모형	무위험수익률	1.15%

변동성	56.29%

사채할인율	1.55%

적용신용등급	A0

통화선도계약	25,986	-	시장접근법	-	-

당기손익-공정가치측정금융자산	통화선도계약	-	255,949	시장접근법	-	-

(4) 신용위험(가) 신용위험에 대한 노출금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 다만, 신용위험의 정의에 따라 현금시재액과 지분증권의 경우에는 신용위험에 대한 노출정도에 포함시키지 않았습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

현금성자산	1,185,306	3,342,307

매출채권및기타채권	4,703,497	4,823,573

기타금융자산	26,444,323	28,959,190

합 계	32,333,126	37,125,070

당사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고된 후 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있습니다.

(나) 손상차손 당분기말과 전기말 현재 보증금을 제외한 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

만기일 미도래	1,407,227	(22,291)	1,702,957	(22,485)

만기일 경과 후 6개월 이하	47,537	(21,392)	50,159	(33,822)

만기일 경과 후 6개월 초과 1년 이하	71,104	(53,354)	194,584	(182,176)

만기일 경과 후 1년 초과	33,743,575	(30,834,772)	34,154,737	(31,249,071)

합 계	35,269,443	(30,931,809)	36,102,437	(31,487,554)

당분기와 전기 중 보증금을 제외한 매출채권 및 기타채권에 대한 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 분 기	전 기

기초잔액	31,487,554	33,592,593

대손상각(환입)	(556,072)	(911,585)

회수및제각	327	(1,193,454)

기말잔액	30,931,809	31,487,554

(다) 유동성위험 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기와 금액은 다음과 같습니다. 금액은 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당분기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년이상 5년 미만

매입채무및기타채무	1,095,540	1,095,540	1,086,540	9,000

유동성전환사채(*)	500,000	500,000	500,000	-

리스부채	602,980	638,443	433,712	204,731

파생상품부채	345,292	345,292	320,396	24,896

합 계	2,543,812	2,579,275	2,340,648	238,627

② 전기말

(단위:천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년이상 5년 미만

매입채무및기타채무	1,228,462	1,228,462	1,219,462	9,000

유동성전환사채(*)	500,000	500,000	500,000	-

리스부채	324,658	351,434	153,584	197,850

파생상품부채	211,314	211,314	211,314	-

합 계	2,264,434	2,291,210	2,084,360	206,850

(*)전환사채의 사채권자는 사채의 발행일로부터 1년이 되는시점 및 그 이후 매 3개월에 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 계약상 만기일은 발행일로부터 3년이나 조기상환청구권의 부여로 인하여 유동성 분류하였습니다.

당사는 위의 현금흐름이 만기보다 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

(라) 시장위험 ① 환위험 당분기말과 전기말 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

통 화	당분기말	전기말

자산	자산

외화	원화	외화	원화

USD	5,777,809	6,846,126	6,827,558	7,428,383

당분기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 부채를 구성하는 주요 외화 통화에 대한 원화의 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	684,613	(684,613)	742,838	(742,838)

상기 분석은 당사가 당분기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것이며, 이자율 등 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다.

② 이자율위험 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

고정이자율

금융자산	14,585,306	19,242,307

금융부채	1,102,981	824,658

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 1) 파생상품가) 통화선도계약당사는 외화표시 신종자본증권을 보유하고 있습니다. 해당 상품의 환율 위험회피목적을 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다.당분기 통화선도계약으로 발생한 파생상품평가손실은 277백만원이며 손익계산서 금융비용에 반영하였습니다.나)내재파생상품당사는 제15회 전환사채의 전환권인 내재파생상품이 존재하고 있습니다. 전환권은 외부평가기관을 통하여 반기말 공정가치를 산출하여 108백만원의 파생상품평가손실을 손익계산서 금융비용에 반영하였습니다.다)파생상품관 관련 세부사항은 재무제표 주석을 참고하시면 됩니다.