다우기술 사업보고서 (2017.12)
1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

키움증권	2000.01.31	서울 영등포구 여의나루로4길 18, (여의도동,키움파이낸스스퀘어)	온라인증권거래외	9,810,993	사실상 지배력기준(회계기준서 1110호)	○(자산총액 750억이상)

㈜키움이앤에스(구, ㈜다우와키움)	1999.06.25	경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 7층 (죽전동, 디지털스퀘어)	부동산개발 및 컨설팅	70,929	상동	○(지배회사자산총액의10%이상)

Daou Hongkong Ltd (주1)	2007.12.11	Room180,818/fTowerⅡAdmiralty Centre AdmiraltyHong Kong	기타투자	43,857	기업 의결권 과반수 소유(회계기준서 1110호)	Ｘ

다우재팬	2008.04.02	日本國東京都港區浜松町2-12-11 中村ビル４階	메일솔루션	1,145	상동	Ｘ

㈜키다리스타(구, ㈜키다리스튜디오)	2011.07.01	경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 6층 (죽전동, 디지털스퀘어)	게임개발	1	상동	Ｘ

㈜키다리이엔티	2016.01.01	서울 마포구 독막로311(염리동168-9) 재화빌딩	영화 투자 배급	73,308	상동	○(지배회사자산총액의10%이상)

㈜한국에이에스피	2010.01.04	서울 서초구 반포대로 81 2층(서초동)	쇼핑몰통합관리	9,055	상동	Ｘ

키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	2017.12.13	(주3)	기타금융	29,882	상동	Ｘ

다오(대련)과기개발유한공사	2008.04.08	대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩	부동산개발 및 컨설팅	-	상동	Ｘ

나미빌딩주차장관리유한공사	2015.01.17	중국 대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩	건물관리	-	상동	Ｘ

키움인베스트먼트㈜	1999.03.05	서울 영등포구 여의나루로4길18
키움파이낸스스퀘어빌딩 11층	중소기업창업지원	53,123	상동	Ⅹ

㈜키움저축은행	1983.02.18	경기도 부천시 원미구 춘의동 212-3	상호저축은행업	1,043,710	상동	○(자산총액 750억이상)

㈜키움예스저축은행	1971.04.12	서울시 강남구 논현로 422	상호저축은행업	683,068	상동	○(자산총액 750억이상)

키움투자자산운용㈜	1988.03.26	서울 영등포구 여의나루로4길18
키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	집합투자업	133,344	상동	○(자산총액 750억이상)

PT Kiwoom securities Indonesia	1995.10.08	Graha irama bldg. Unit 6-D JL. H.R. Rasuna said Kav. 12 Jakarta 12950 Indonesia	증권업	36,001	상동	Ⅹ

PT Kiwoom Investment Management (주2)	1999.12.30	Graha irama bldg. Unit 6-H JL. H.R. Rasuna said Kav. 12 Jakarta 12950 Indonesia	집합투자업	1,627	상동	Ⅹ

키움프라이빗에쿼티	2017.04.26	서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18	집합투자업	52,971	상동	Ⅹ

키움성장12호일자리창출투자조합	2012.01.30	서울 영등포구 여의나루로4길18
키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	11,806	상동	Ⅹ

키움문화벤처제2호투자조합	2016.03.28	서울 영등포구 여의나루로4길18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	15,090	상동	Ⅹ

이앤제네커 신기술투자조합	2015.09.22	서울 강남구 역삼1동 837-11 유니온센터4층	기타금융	23,640	상동	Ⅹ

가젤기업펀드	2012.11.28	서울 영등포구 여의나루로4길18키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	28,430	상동	Ⅹ

키움성장15호세컨더리투자조합	2016.02.04	서울 영등포구 여의나루로4길18키움파이낸스스퀘어빌딩 16층	기타금융	18,912	상동	Ⅹ

키움작은거인증권투자신탁1호	2011.03.31	(주3)	기타금융	13,923	상동	Ⅹ

키움장기코어밸류	2014.04.18	(주3)	기타금융	43,260	상동	Ⅹ

키움작은거인50	2014.04.29	(주3)	기타금융	626	상동	Ⅹ

KTB 공모주하이일드사모증권3호	2014.07.22	(주3)	기타금융	14,062	상동	Ⅹ

키움분리과세하이일드K-1	2014.10.29	(주3)	기타금융	12,828	상동	Ⅹ

브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	2016.10.20	(주3)	기타금융	15,973	상동	X

키움글로벌코어밸류C-F	2015.11.18	(주3)	기타금융	7,453	상동	Ⅹ

글로벌원사모공모주투자신탁제1호	2016.01.13	(주3)	기타금융	13,714	상동	Ⅹ

키움한당청중국본토RQFⅡ주식증권자투자신탁제1호	2016.07.27	(주3)	기타금융	6,385	상동	Ⅹ

키움 글로벌 올에셋투자신탁	2016.08.07	(주3)	기타금융	13,290	상동	Ⅹ

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권	2016.09.25	(주3)	기타금융	30,032	상동	Ⅹ

키움ROKI1멀티에셋로보어드바이저펀드	2016.12.07	(주3)	기타금융	2,510	상동	Ⅹ

디에스_IPO_Selection전문투자형사모증권투자신탁	2017.02.03	(주3)	기타금융	16,036	상동	Ⅹ

하이보험연계증권 사모증권 투자신탁	2017.07.20	(주3)	기타금융	2,509	상동	x

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁	2017.11.08	(주3)	기타금융	51,671	상동	Ⅹ

KS Asia Absolute Return Fund IC Class G	2017.09.06	(주3)	기타금융	19,331	상동	Ⅹ

KS Korea Credit Fund 1 IC Class B	2017.12.01	(주3)	기타금융	18,968	상동	Ⅹ

키움커버드콜플러스증권자투자신탁	2017.11.24	(주3)	기타금융	2,510	상동	Ⅹ

( 주1) 다 우홍콩은 연결재무표작성으로 다오(대련)과기개발유한공사와 나미빌딩주차장관리유한공사 자산총액이 반영되어 있습니다. (주2) PT Kiwoom securities Indonesia의 100% 자회사로 PT Kiwoom securities Indonesia 자산총액에 반영 (주3) 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사(수익증권)에 대해서는 주소를 기재하지 않음. 1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	㈜한국에이에스피	신규 지분취득

키움더드림단기채증권투자신탁(채권)	신규 지분취득

디에스_IPO_Selection_전문투자형사모증권투자신탁	신규 지분취득

키움ROKI1멀티에셋 로보어드바이저펀드	신규 지분취득

키움프라이빗에쿼티주식회사	신규 지분취득

브레인TG전문투자형사모투자신탁 7호	보유지분의 변동

하이 보험연계증권 사모증권 투자신탁	신규 지분취득

메리츠 AI-G Return 전문투자자형사모증권투자신탁	신규 지분취득

KS Asia Absolute Return Fund IC Class G	신규 지분취득

KS Korea Credit Fund 1 IC Class B	신규 지분취득

키움커버드콜플러스증권자투자신탁	신규 지분취득

연결제외	한국투자사모팬아시아멀티알파증권투자신탁1호	보유지분의 처분

키움선명e-알파인덱스 증권투자신탁 1호[주식]	보유지분의 처분

키움메자닌플러스사무증권투자식탁제1호	보유지분의 처분

동양 공모주 알파 사모증권 1호	보유지분의 처분

메리츠AI-AsiaReturn전문투자형사모증권	보유지분의 처분

동양공모주알파분리과세하이일드	보유지분의 처분

KS Asia Absolute Return Fund IC	보유지분의 처분

가. 회사의 법적·상업적 명칭 당사의 명칭은 "주식회사 다우기술"로 표기하며 영문으로는 "Daou Tech Inc." 로 표기합니다. 또한, 약식으로는 "(주)다우기술"로 표기합니다. 나. 설립일자 및 존속기간

당사는 1986년 1월 9일 설립되었으며, 1997년 8월 27일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 다. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 주 소 : 경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 81 다우디지털스퀘어 전화번호 : 070-8707-1000 홈페이지 : www.daou.co.kr

라. 주요사업의 내용 [지배회사에 관한 사항] 당사는 1986년에 설립되어 새로운 정보 문화의 창조를 주도해왔으며 차별화된 기술력과 솔루션으로 국내를 대표하는 IT 서비스 전문기업으로 성장해왔습니다. IBM, Vmware, Citrix, RedHat 등과의 총판계약을 통해 해외 유명 솔루션을 국 내에 성공적으로 도입하였으며, 공공, 금융, 제조, 통신 등의 분야에서 다수의 시 스템 통합 사업 경험을 보유하고 있습니다. 또한, 2008년 유니텔네트웍스(주)를 합병해 "인터넷 서비스"사업을 시작하였고, 같은 해 (주)테라스테크놀로지를 합 병하여 "메일 솔루션"으로 사업 영역을 확대하였습니다. 2009년에는 보안사업과 PG사업, 2013년에는 공공SI 및 IDC사업에 진출하여 IT서비스 전문기업으로 자리 매김 하였습니다. 2014년에는 차세대그룹웨어 '다우오피스'를 출시하였고, 배달맛집 서비스 영업양수를 통해 지역광고 및 주문결제플랫폼사업에 진출하는 등 사업적 다각화를 통해 꾸준히 서비스모델을 개발하고 있으며, 2015년에는 (주)라온엠씨, SK네트웍스서비스(주), 위드웹(주)으로 부터 메시징서비스 사업 관련 영업양수를 통해 시장점유율 확대 및 서비스 경쟁력을 확보하였고, 2016년 4월에는 델피넷(주)를 흡수합병하여 050전화정보를 이용한 마케팅서비스인 콜믹스사업을 통해 O2O사업의 수익성을 개선하였습니다. 2016년 8월부터는 자체 인터넷데이터센터인 마포IDC를 새로 오픈하여 최신의 장비로 서비스하고 있으며, 다우오피스 구축형에 이어 클라우드형을 추가로 출시하여 지속적으로 고객사를 확대하고, 2017년 3월에는 인프라서비스(IaaS) 다우클라우드를 출시하였습니다. [키움증권에 관한 사항] (1) 주요 사업의 내용 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 수행토록 규정된 사업 및 그와 직ㆍ간접적으로 관련되거나 부대되는 제사업을 영위하고 있습니다.- 금융투자업무 : 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업 등- 겸영업무 및 부수업무 등 : 관련 법령 등 에 따라 영위할 수 있는 모든 업무 및 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우는 해당 인가 등을 취득하여 업무 영위 (2) 향후 추진하려는 신규사업 당사는 2017년 2월 이사회 결의를 통해 사업영역 확대를 위한 키움프라이빗에쿼티주식회사의 주식취득을 결정하였으며, 키움프라이빗에쿼티주식회사 는 2017년 4월에 설립되어 영업을 개시하였습니다. PEF 시장에 진출하여 차별화된 사업모델 구축을 통해, PEF 시장 활성화와 함께 당사의 수익구조 다변화 측면에 기여할 것으로 예상됩니다. 보다 자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조해 주시기 바랍니다. 마. 중소기업 해당 여부 당사는 동 사업보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

바. 계열회사에 관한 사항

당사는 작성기준일 현재 당사를 제외하고 상장 6개사, 비상장 33개사 등 총 39개의 계열회사가 있습니다. (당사포함 40개사) 및 상장여부>

구 분	회 사 수	회 사 명	업 종

상 장	7	㈜다우기술㈜다우데이타㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)㈜사람인HR한국정보인증㈜㈜미래테크놀로지키움증권㈜	소프트웨어개발 외소프트웨어개발, 유통 외콘텐츠 제작 및 유통인터넷을 통한 구인 구직사업전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발온라인증권거래 외

비 상 장	33	㈜이머니㈜키움이앤에스㈜이매진스키움에셋플래너㈜㈜키다리이엔티
키움인베스트먼트㈜키움투자자산운용㈜㈜키움저축은행㈜키움예스저축은행㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)에스지서비스㈜키움프라이빗에쿼티㈜㈜게티이미지코리아㈜와이즈버즈한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스투자목적회사㈜동부고속글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사WOSMU SAS키움증권 인도네시아키움자산운용 인도네시아다우홍콩유한회사다우(대련)과기개발유한공사나미빌딩주차장관리유한공사다우재팬
다우베트남(유)㈜사람인에이치에스봄코믹스한국에이에스피	금융정보제공업부동산개발 및 컨설팅디지털 콘텐츠(광고사진,동영상,음원) 제작 및 공급보험대리업영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등
창업중소기업투자집합투자업상호저축은행업상호저축은행업SNG 게임개발 및 판매콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등전문사모집합투자업디지털콘텐츠 제작 및 공급온라인광고대행금융업 (사모투자전문업)금융업 (사모투자전문업)금융업 (투자자산운용)금융업 (사모투자전문업)금융업 (사모투자전문업)금융업 (투자목적회사)여객자동차운송업 및 여객터미널 운영금융업 (사모투자전문업)웹툰 제작, 유통, 판매업증권업집합투자업IT서비스ㆍ투자 등SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅건물관리업소프트웨어 개발 및 판매
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅아웃소싱 서비스, 채용대행웹툰 플랫폼 서비스쇼핑몰통합관리 솔루션

주1) 다우베트남(유) 청산 예정 주2) 다우와키움 → 키움이앤에스 사명변경 (17.03.23) 주3) 키움프라이빗에퀴티, 게티이미지코리아 법인 신설 (2017. 04) 주4) 봄코믹스 (2017.07), 한국에이에스피 (2017.09) 계열회사 편입 주5) 키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스사모투자합자회사, 키움프라이빗에쿼티코리아와이드파트너스투자목적회사, 동부고속 (이상 2017.10), 와이즈버즈 , 키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사, 글로 벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사 (이상 2017.12) 계열회사 편입 ※ 작성기준일 이후 - 다우기술 : 한국ASP 흡수합병 (2018.01)

- 다우인큐브 : 봄코믹스 흡수합병 (2018.01) , 키다리스튜디오로 사명 변경(2018.02) - 키다리스튜디오 : 키다리스타로 사명 변경(2018.02)

사. 신용평가에 관한 사항 당사는 보고서 작성기준일 현재 기업신용등급은 'A' 의 신용평가등급을 유지하고 있습니다.최근 3사업연도 동안 회사가 받은 신용등급은 아래의 표와 같습니다.

평가일	평가대상 증권등	평가대상증권의 신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2015.07.13	제1회 무보증사채	A	한국신용평가주식회사( C ~ AAA )	본평가

2015.07.15	제1회 무보증사채	A	NICE신용평가주식회사( D ~ AAA )	본평가

2016.06.20	제1회 무보증사채	A	NICE신용평가주식회사( D ~ AAA )	정기

2016.06.27	제1회 무보증사채	A	한국신용평가주식회사( C ~ AAA )	정기

2017.06.15	제1회 무보증사채	A	한국신용평가주식회사( C ~ AAA )	정기

2017.06.23	제1회 무보증사채	A	NICE신용평가주식회사( D ~ AAA )	정기

주) 등급체계 및 정의- 기업신용등급의 정의원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 신용등급은 AAA에서 D 까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등 급	등급의 정의

AAA	원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA	원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A	원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB	원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB	원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B	원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC	채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC	채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C	채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D	원금 또는 이자가 지급불능하여 현재 채무불이행 상태에 있음.

* 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.