롯데쇼핑 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인이 포함되어 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지배회사인 롯데쇼핑㈜(이하 "당사")는 1970년 7월 2일 백화점 경영을 목적으로 설립되었으며 2024년 4분기말 현재 총 37개의 종속회사가 있습니다. 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할인점 사업부문, 슈퍼 사업부문, 이커머스 사업부문, 전자제품전문점 사업부문, 홈쇼핑 사업부문, 영화상영업 사업부문, 기타 사업부문으로 세분하였습니다. 백화점 사업부문은 롯데쇼핑 백화점 및 해외백화점 별도법인, 할인점 사업부문은 롯데쇼핑 할인점 및 해외할인점 별도법인, 전자제품전문점은 롯데하이마트, 슈퍼 사업부문은 롯데쇼핑 슈퍼 및 씨에스유통, 홈쇼핑 사업부문은 우리홈쇼핑, 영화상영업 사업부문은 롯데컬처웍스, 이커머스 사업부문은 롯데쇼핑 이커머스, 기타 사업부문은 롯데위탁관리부동산투자회사 등으로 구성되어 있습니다.

2024년은 고물가 및 고금리 트렌드가 장기화됨에 따라 고비용구조가 지속되었고, 가처분소득 감소로 소비심리가 위축되어 어려운 경영 여건이 지속되었습니다. 연결실체는 불안정한 경영 환경 속에서도 매출 13조 9,866억원, 영업이익 4,731억원이라는 경영실적을 기록하였습니다.재무비율 측면에서는 자산재평가로 인해 유형자산 및 자본이 증가하여, 유동비율이 전년 대비 5.1%p 증가한 56.1%, 부채비율이 전년 대비 53.8%p 감소한 129.0%, 차입금 의존도가 전년 대비 4.0%p 감소한 26.8%를 기록하였습니다. 또한 내수 소비 둔화로 인한 영업이익 감소 및 이자비용 증가로 인해 영업이익 대비 이자보상배율이 전년 대비 0.1 감소한 0.8배를 기록하였습니다.당사는 유통업태 내 우수한 시장지위를 유지하고 있으며 다각화된 사업포트폴리오로 실적 변동성을 보완하는 한편, 구매교섭력 제고 및 규모의 경제 시현으로 사업안정성을 지지하고 있습니다. 2024년에는 해외사업의 성장과 자회사 영업이익 개선에도 불구하고 일회성 비용 발생으로 전년 대비 영업이익이 감소하였습니다. 또한, 자산재평가 시행 후 증가한 장부가액 대비 공정가치가 낮은 점포에서 손상이 발생됨에 따라 당기순이익이 적자 전환하였습니다. 다만, 이는 현금 유출이 없는 비용입니다. 2024년에 이어 2025년 또한 여전히 높은 물가 수준으로 인한 소비 침체 장기화 우려 및 국내외 정치적 불확실성 리스크가 존재 하는 등 어려운 경영 여건이 지속될 것으로 전망합니다. 대내외적 불확실성이 높은 경제적 상황에서 고객의 일상과 맞닿아 있는 유통업계에 미치게 될 영향이 클 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 당사는 지금까지 고객들께서 보내주신 신뢰와 기대에 부응하기 위해 최상의 품질과 혜택을 제공하기 위한 노력을 이어갈 것입니다. '고객의 첫 번째 쇼핑 목적지'라는 비전 하에 당사는 사업부문별 핵심역량을 강화하고 운영 효율성을 증대하여 경영성과를 달성함은 물론, 기업의 사회적 책임을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

[유동자산]	5,516,938	5,563,803	6,179,513

현금및현금성자산	1,554,847	1,589,718	1,800,810

매출채권및기타채권	720,271	1,004,437	805,183

기타금융자산	1,418,384	1,392,955	1,657,441

재고자산	1,540,478	1,269,197	1,386,063

당기법인세자산	20,113	10,515	80,878

기타비금융자산	73,941	129,550	125,567

매각예정자산	188,904	167,431	323,571

[비유동자산]	33,486,107	25,080,896	25,524,061

매출채권및기타채권	64,001	96,107	100,200

관계기업및공동기업투자	1,444,808	1,502,951	1,439,010

기타금융자산	1,684,118	1,684,223	1,848,380

유형자산	24,306,398	15,006,693	14,325,424

사용권자산	3,108,956	3,633,004	4,059,086

투자부동산	1,858,782	1,549,606	2,071,590

영업권	475,013	886,961	886,805

무형자산	276,584	271,810	253,945

확정급여자산	76,941	181,240	261,888

이연법인세자산	61,970	140,122	96,971

기타비금융자산	128,536	128,179	180,762

자산총계	39,003,045	30,644,699	31,703,574

[유동부채]	9,836,043	10,903,416	10,622,585

[비유동부채]	12,133,385	8,904,833	10,045,873

부채총계	21,969,428	19,808,249	20,668,458

[자본금]	141,444	141,444	141,444

[자본잉여금]	3,574,297	3,574,349	3,574,349

[신종자본증권]	148,660	178,660	169,454

[자본조정]	(3,048,382)	(3,019,674)	(3,019,418)

[이익잉여금]	7,497,657	8,630,123	8,641,203

[기타포괄손익누계액]	7,190,278	(11,380)	60,622

[비지배지분]	1,529,663	1,342,928	1,467,462

자본총계	17,033,617	10,836,450	11,035,116

연결실체의 자산총계는 전년대비 27.3% 증가한 39조 30억원, 부채총계는 10.9% 증가한 21조 9,694억원, 자본총계는 57.2% 증가한 17조 336억원입니다.2024년말 자산총계는 39조 30억원으로 전기말 30조 6,447억원보다 8조 3,583억원 증가하였습니다. 자산의 증가는 자산재평가로 인한 유형자산 증가가 주요 원인입니다. 2024년말 부채총계는 21조 9,694억원으로 전기말 19조 8,082억원보다 2조 1,612억원이 증가하였습니다. 부채의 증가는 자산재평가로 인한 이연법인세부채 증가가 주요 원인입니다.2024년말 자본총계는 17조 336억원으로 전기말 10조 8,365억원보다 6조 1,971억원이 증가하였습니다. 자본의 증가는 자산재평가로 인한 기타포괄손익누계액의 증가가 주요 원인입니다.

※ 안정성지표

구분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

유동비율(%)	56.1	51.0	58.2

부채비율(%)	129.0	182.8	187.3

차입금의존도(%)	26.8	30.8	30.8

영업이익대비이자보상배율(배)	0.8	0.9	0.8

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100

주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100

주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100

차입금= 단기차입금+유동성사채+회사채+장기차입금+유동성장기차입금

주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용

재무비율 측면에서는 자산재평가로 인해 유형자산 및 자본이 증가하여, 유동비율이 전년 대비 5.1%p 증가한 56.1%, 부채비율이 전년 대비 53.8%p 감소한 129.0%, 차입금 의존도가 전년 대비 4.0%p 감소한 26.8%를 기록하였습니다. 또한 내수 소비 둔화로 인한 영업이익 감소 및 이자비용 증가로 인해 영업이익 대비 이자보상배율이 전년 대비 0.1 감소한 0.8배를 기록하였습니다.

당사는 유통업태 내 우수한 시장지위를 유지하고 있으며 다각화된 사업포트폴리오로 실적 변동성을 보완하는 한편, 구매교섭력 제고 및 규모의 경제 시현으로 사업안정성을 지지하고 있습니다. 2024년에는 해외사업의 성장과 자회사 영업이익 개선에도 불구하고 일회성 비용 발생으로 전년 대비 영업이익이 감소하였습니다. 또한, 자산재평가 시행 후 증가한 장부가액 대비 공정가치가 낮은 점포에서 손상이 발생됨에 따라 당기순이익이 적자 전환하였습니다. 그러나 이는 현금 유출이 없는 비용입니다. 백화점 부문은 생활가전, 식품 상품군은 매출이 증가하였으나 평년 대비 높은 기온으로 인해 패션 상품군을 중심으로 매출이 감소했고, 할인점 및 슈퍼 부문에서는 신선식품 중심으로 양호한 개선세가 전년에 이어 지속되었습니다. 또한 지속적인 운영 효율화 노력으로 이커머스 사업부문은 영업이익 적자 폭이 개선되었고, 전자제품 사업부문은 체질 개선 효과로 매출이익률이 개선되며 2년 연속 영업이익 흑자를 기록했습니다. 당사는 이처럼 견조한 사업구조와 현금창출력을 바탕으로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 또한 당사는 예금 및 미사용 한도대출으로 충분한 유동성을 확보하고 있으며, 만기가 임박한 부채는 차환 또는 상환으로 적절히 대응할 예정입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

매출	13,986,578	14,555,864	15,476,036

영업이익	473,114	508,405	386,226

법인세비용차감전이익(손실)	(1,021,230)	183,961	(567,342)

당기순이익(손실)	(994,075)	169,180	(318,692)

지배기업 소유주지분	(968,016)	174,403	(324,571)

비지배지분	(26,059)	(5,223)	5,878

총포괄이익(손실)	6,197,559	(7,600)	(649,378)

지배기업 소유주지분	6,188,851	20,821	(474,546)

비지배지분	8,708	(28,421)	(174,832)

주당이익(손실) (단위:원)

계속영업기본주당이익(손실)	(34,674)	5,794	(11,772)

계속영업희석주당이익(손실)	(34,674)	5,794	(11,772)

연결에 포함된 종속회사 수	37	37	39

※ 수익성지표

구분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

매출액영업이익율(%)	3.4	3.5	2.5

매출액순이익율(%)	-7.1	1.2	-2.1

총자산순이익율(%)	-2.9	0.5	-1.0

자기자본순이익율(%)	-7.1	1.5	-2.8

총자산대비 영업현금흐름비율(%)	4.6	5.3	5.0

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)*100

주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)*100

주3) 총자산순이익률= (당기순이익/평균총자산)*100

주4) 자기자본순이익률= (당기순이익/평균자기자본)*100

주5) 총자산대비 영업현금흐름비율= (영업활동으로 인한 현금흐름/평균총자산)*100

※ 성장성 및 활동성지표

구분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

매출액증가율(%)	-3.9	-5.9	-0.6

영업이익증가율(%)	-6.9	31.6	86.0

당기순이익증가율(%)	적자전환	흑자전환	-16.8

총자산증가율(%)	27.3	-3.3	-5.2

자산회전율(회)	0.4	0.5	0.5

주1) 매출액증가율= (당기매출액/전기매출액)*100-100

주2) 영업이익증가율= (당기영업이익/전기영업이익)*100-100

주3) 당기순이익증가율= (당기순이익/전기순이익)*100-100

주4) 총자산증가율= (당기자산/전기자산)*100-100

주5) 자산회전율= 매출액/평균총자산연결실체의 2024년 매출액은 전기대비 3.9% 감소한 13조 9,866억원, 영업이익은 6.9% 감소한 4,731억원, 당기순이익은 적자전환하여 -9,941억원을 기록하였습니다.당사는 경영전략을 수익성 개선에 초점을 맞춤에 따라, 일부 사업부 점포 구조개편 영향으로 매출액이 감소하였고, 통상임금 판례 변경에 따른 인건비 증가, 컬처웍스 대손 비용 등 일회성 비용 인식으로 영업이익이 감소했습니다. 또한, 자산재평가 실시 후 재무구조는 개선되었으나, 손상차손 인식 규모가 증가하며 당기순이익이 적자 전환하였습니다.수익성 지표 측면에서는 매출액영업이익률은 전년대비 0.1%p 감소하였습니다. 대법원의 통상임금 판례 변경에 따른 인건비 증가 영향, 컬처웍스 대손 비용, 백화점 일회성 비용 등 예상치 못한 비용 인식이 주된 이유였습니다. 2024년 당사 총자산순이익률(ROA)은 -2.9%이며, 자기자본이익률(ROE)은 -7.1% 입니다.

성장성 및 활동성 지표 측면에서는 매출액 증가율은 전년동기 대비 3.9% 감소했습니다. 내수 부진 및 소비 둔화를 고려해 점포 구조변경 등 전 사업부에 걸쳐 수익성 개선 전략을 실행한 영향이 주된 이유입니다. 영업이익증가율은 전년대비 6.9% 감소했는데, 대법원의 통상임금 판례 변경에 따른 인건비 증가와 백화점, 컬처웍스의 일회성 비용 인식 등이 주된 원인입니다.

[백화점] 2024년도 백화점 사업부 매출액은 3조 3,193억원으로 전년대비 0.5% 감소했고, 영업이익은 3,999억원을 기록하며 전년 동기대비 17.8% 감소하였습니다.국내 백화점은 부정적인 매크로 환경 속 소비둔화 우려에도 불구하고, 잠실점 매출(거래액) 3조 달성 등 대형점포의 성장세는 지속되었으나, 가전, 식품 등 저마진 카테고리 비중이 증가하고, 4분기 이례적으로 높은 온도가 지속됨에 따라 F/W 상품 판매가 부진하며 매출액이 감소했습니다. 영업이익의 경우, 통상임금 판례 변경 영향 등 각종 일회성 비용 반영 영향으로 감소했습니다. 국내백화점 사업부는 핵심상권 마켓 리더십을 재구축하기 위해, 주요 상권에 위치한 핵심 점포에 집중 투자하여 수익을 극대화하고, 미래형 복합쇼핑몰 개발을 가속화하여 지역의 랜드마크를 구축할 계획입니다.

해외 백화점의 경우, 23년 9월 오픈한 베트남 대형 복합쇼핑몰인 ‘롯데몰 웨스트레이크 하노이’의 실적 개선을 바탕으로 매출이 전년대비 크게 증가하였고, 영업적자 또한 축소되었습니다. 해외백화점은 롯데몰 웨스트레이크하노이의 성공 모델을 바탕으로 하노이, 호치민 2선 도시 중 성장성이 높은 지역에 추가 대형 복합단지를 개발할 계획입니다. [할인점] 2024년 매출 액은 전기대비 2.8% 감소한 5조 5,765억원이며, 영업이익은 650억을 기록하며 전년대비 25.5% 감소하였습니다.

국내 할인점은 식품 카테고리 매출이 성장하였으나, 비식품의 수요 감소가 확대되며 매출이 감소하였습니다. 영업이익의 경우, 이커머스 사업부로부터 이관 받은 e그로서리 사업의 영업적자 인식, 통상임금 판례 변경 영향, 구조조정 비용 반영 등의 요인으로 감소했습니다. 국내 할인점 사업부는 국내 최대 델리 식료품 특화 매장인 ‘그랑 그로서리’의 성공 사례를 바탕으로, 그로서리 중심의 매장을 확대할 계획이며, 26년 예정된 오카도 CFC 1기의 성공적 오픈을 위해 신선 품질 혁신 및 온라인 전용 상품 강화 등 사전 준비에 집중할 계획입니다.

해외 할인점의 경우, 베트남과 인도네시아 사업의 매출과 영업이익이 전기 대비 모두 증가하였습니다. 그로서리 중심의 점포 리뉴얼, K푸드 라인업 확대 등을 통해 고객 수요가 지속적으로 증가하고 있으며, 수익성 또한 개선되고 있습니다. 특히, 24년 베트남 할인점 영업이익률은 8.2%를 기록하며 높은 효율성을 보이고 있습니다. 향후 해외할인점은 베트남 사업의 M/S를 확대하기 위해 신규 출점 및 추가 부지 확보를 가속화할 예정이며, 인도네시아는 도매와 소매의 역량이 결합된 하이브리드형 매장을 도입하여 경쟁력을 제고할 계획입니다.

[슈퍼] 2024년 매출액은 전기대비 0.8% 감소한 1조 2,962억원이며, 영업이익은 전기 대비 14.4% 증가한 293억원을 기록하였습니다. 슈퍼 사업부는 물가상승, 가처분소득 감소 등으로 소비자들의 장바구니 사이즈가 감소함에 따라 소량 구매 추세가 확대되며 기존점 매출이 신장하였고, 영업이익 또한 통상임금 변경 영향 반영에도 불구하고 매출총이익률 개선 효과로 전기 대비 증가했습니다. 슈퍼 사업부는 업황 호조를 감안하여 신규 출점을 가속화할 계획이며, 특히 수익성 안정화를 위해 가맹점 중심의 출점을 계획하고 있습니다. [이커머스 사업부] 2024년 매출액은 1,198억원으로 전년대비 11.3% 감소하였고, 영업손실은 685억원을 기록하며 적자가 축소되었습니다.이커머스 사업은 기존 거래액 중심의 성장 전략에서 수익성 관리를 최우선으로 전략을 변경해 사업을 운영 중입니다. 특히, 상품순이익률 개선, 비용 효율화 노력, 광고 수익 확대로 영업손실을 축소하였습니다. 롯데ON 플랫폼의 경우, 기존 종합몰 형태에서 고객에게 선택지를 제시하는 라이프스타일 버티컬 전문몰로 전환하고 있으며, 당사의 역량을 가장 잘 발휘할 수 있는 뷰티와 패션 카테고리 중심으로 경쟁력을 제고할 계획입니다. 또한, 롯데 계열사의 다양한 컨텐츠와 서비스를 홍보하고 판매하는 롯데그룹 온라인 게이트웨이로 활용하여 롯데그룹 시너지 확대에 기여할 계획입니다.

[영화상영업] 2024년 매출액은 전기대비 19.6% 감소한 4,517억, 영업이익은 3억원을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 매출액은 국내 영화관 입장객 회복 부진으로 감소하였으나, 인건비 중심의 판관비 효율화, 베트남 영화관 실적 개선 효과로 영업이익은 흑자 전환하였습니다. 당사는 영화관을 단순히 영화만 보는 공간에 한정 짓지 않고 다양한 콘텐츠를 경험할 수 있도록 영화관의 복합문화공간화를 추진 중입니다. 특히, 관객 체험형 전시회, 뮤지컬 소극장 신설 등 고객 경험을 개선할 수 있도록 노력하고 있습니다. 또한, 성장세가 지속되고 있는 베트남 영화관 사업 객단가 개선을 위해 특화관 확대, 매점 상품 개발 등을 지속할 계획입니다.

[홈쇼핑] 2024년 매출액은 9,249억원으로 전기대비 1.8% 감소하였으며, 영업이익은 498억원으로 전기대비 503.4% 증가했습니다. 홈쇼핑 사업은 라이브커머스, SNS커머스 등의 확산으로 경쟁이 심화됨에 따라 저마진 상품 비중을 축소시키는 등 상품 포트폴리오를 조정하는데 집중하였고, 이로 인해 총매출은 감소하였으나 영업이익은 크게 개선되었습니다. 향후 홈쇼핑 사업은 핵심 고객인 5060 세대에 집중한 상품 구성과 마케팅으로 본원 경쟁력을 강화하고, 유망 브랜드 발굴 및 육성을 통한 상품 경쟁력 개선, 글로벌 브랜드 독점 판매권 확보 등으로 신규 고객 유입을 위해 노력할 계획입니다.

[전자제품 전문점] 2024년 매출액은 전기대비 9.7% 감소한 2조 3,567억원이며, 영업이익은 전기대비 79.1% 감소한 17억원을 기록하였습니다. 가전시장 회복 지연 및 점포 효율화 영향으로 매출이 감소하였고, 통상임금 판례 변경 영향으로 영업이익이 감소하였습니다. 하이마트는 가전 구매부터 클리닝, 리셀 등 홈 토탈 케어 서비스를 제공하는 점포를 확대하고 있으며, 이를 통해 고객 데이터 확보에 집중하고 있습니다. 또한, 신규 PB 상품 출시, 글로벌 소싱 강화를 통해 경쟁력을 차별화할 계획입니다.[향후 불확실성]소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 가구소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있습니다.고객이 내점하여 소비행위가 이루어지는 점포 소매업은 입지여건이 상당히 중요합니다. 따라서 신규출점 시 상권 별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등이 분석되며 이에 따라 상권의 매력도가 결정됩니다. 이러한 상권산업의 특성상 동일상권 내 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD 구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어, 마케팅, 서비스, 자본력, 영업노하우, 편의시설, 영업전략등은 곧바로 해당기업에 영향을 미치게 됩니다. 경쟁업체의 신규출점은 상권의 고객집객력을 향상시켜 영업실적의 개선을 가져올 수 있지만, 또 한편으로는 상권분할이나, 경쟁업체로의 고객이탈로 인한 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.또한 다양한 유통채널의 등장, 관련 법규 규제의 강화, 내국인 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 및 글로벌 유통 기업의 국내 이커머스 진출 등 대내외적인 환경 변화 등은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 신규사업 및 중단사업 해당사항 없습니다. 라. 조직개편 해당사항 없습니다. 마. 환율변동 영향

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산및부채는 환위험에 노출되어있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다. 연결실체의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화 하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다. 연결실체의 기본적인 외환관리의 목적은 위험회피로서 투기 목적의 외환매매는 엄격히 금하고 있습니다.연결실체는 외화표시 차입금및사채에 대해 금융기관과의 파생상품 거래를 통하여 환율 및 이자율 변동리스크를 헷지하고 있습니다. 또 외화자금 소요 시 주요 금융기관과의 선물환 계약등을 통하여 급격한 환율변동위험을 회피하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

자산	부채	자산	부채

USD	2,908,990	2,149,414,438	166,244,935	1,668,224,689

EUR	109,426	4,381,011	7,760	4,752,874

JPY	-	183,828	-	71

GBP	-	-	-	47,631

CNY	4,018,272	-	3,651,188	-

CAD	-	630,820	-	1,559,394

TWD	27	-	-	-

합 계	7,036,715	2,154,610,097	169,903,883	1,674,584,659

당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	평균환율	기말환율

당기	전기	당기말	전기말

USD	1,363.98	1,305.41	1,470.00	1,289.40

EUR	1,475.05	1,412.36	1,528.73	1,426.59

JPY	9.0036	9.3124	9.3648	9.1266

GBP	1,742.68	1,624.19	1,843.67	1,641.79

CNY	189.20	184.22	201.27	180.84

CAD	995.49	967.38	1,023.96	974.64

TWD	42.48	41.92	44.81	41.98

연결실체는 내부적으로 외화 대비 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 모두 동일하다고 가정할 경우, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만, 환율변동위험을 헷지한 차입금, 사채는 제외하였습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(888,364)	888,364	14,847,184	(14,847,184)

EUR	(427,158)	427,158	(474,512)	474,512

JPY	(18,383)	18,383	(7)	7

GBP	-	-	(4,763)	4,763

CNY	401,827	(401,827)	365,119	(365,119)

CAD	(63,082)	63,082	(155,939)	155,939

TWD	3	(3)	-	-

합 계	(995,157)	995,157	14,577,082	(14,577,082)

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

바. 자산 손상 인식

종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계 없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 수행하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

당기 중 손상징후가 있는 백화점 및 할인점, 전자제품 전문점, 슈퍼, 영화상영업, 이커머스 부문 등의 현금창출단위에 대하여 손상평가를 실시하였으며 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	백화점	할인점	전자제품전문점	슈퍼	영화상영업	이커머스	홈쇼핑	기타	사업부문 계

유형자산손상차손	200,914,080	95,324,083	1,969,193	15,018,730	358,271	209,327	-	936,936	314,730,620

무형자산(영업권제외)손상차손	461,979	2,104,815	(20,413)	40,685	9,902	1,441,480	-	148,370	4,186,818

영업권손상차손	73,375,166	16,446	331,141,731	975,856	-	-	4,969,059	-	410,478,258

사용권자산손상차손	217,834,556	74,485,154	3,199,957	15,353,984	6,452,659	4,762,265	-	47,151	322,135,726

투자부동산손상차손	-	-	111,147	-	2,529,613	-	-	120,503,640	123,144,400

합 계	492,585,781	171,930,498	336,401,615	31,389,255	9,350,445	6,413,072	4,969,059	121,636,097	1,174,675,822

전기 중 손상징후가 있는 백화점 및 할인점, 전자제품 전문점, 슈퍼, 영화상영업, 이커머스 부문 등의 현금창출단위에 대하여 손상평가를 실시하였으며 손상차손 인식액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	백화점	할인점	전자제품 전문점	슈퍼	영화상영업	기타	사업부문 계

유형자산손상차손	7,178,693	18,178,897	4,799,811	5,342,534	656,542	1,824,743	37,981,220

무형자산(영업권제외)손상차손	88,135	4,553,542	(123,939)	272,783	61,175	176,936	5,028,632

사용권자산손상차손	43,422,183	48,370,330	3,886,721	7,434,779	2,934,944	225,300	106,274,257

투자부동산손상차손	-	-	-	-	-	23,431,759	23,431,759

합 계	50,689,011	71,102,769	8,562,593	13,050,096	3,652,661	25,658,738	172,715,868

손상징후가 있는 현금창출단위의 회수가능액 계산시 적용된 평가방법 및 할인율은 영업권을 보유한 현금창출단위의 회수가능액 계산시 적용된 가정과 동일합니다.

4. 유동성 및 자금조달가. 유동성 현황 연결실체의 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 55 기	제 54 기	제 53 기

현금 및 현금성자산	1,554,847	1,589,718	1,800,810

단기금융상품	1,005,707	1,003,571	1,307,448

계	2,560,554	2,593,289	3,108,258

연결실체는 당기말 현재 현금 및 현금성 자산 1.6조원, 단기금융상품 1.0조원를 보유하고 있습니다. 전년 대비 현금 및 현금성자산이 349억원 감소하고 단기금융상품이 21억원 증가하였으며, 만기 차입금을 대비한 충분한 유동성을 보유하고 있습니다.연결실체의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1조 5,879억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름은 유무형 자산의 취득 등으로 1조 676억원이 유출되었고, 재무활동 현금흐름은 차입금 및 사채 상환 등으로 4,976억원 등이 유출되었습니다. 나. 자금조달나-1. 공시대상기간 중 조달한 자금의 원천별 조달규모, 자금조달비용 등 자금조달조건

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 55(당) 기	제 54(전) 기

단기차입금	2,103,660,267	1,970,384,377

유동성장기차입금	880,644,822	1,338,716,245

유동성장기차입금현재가치할인차금	(1,294,703)	(5,332,176)

단기사채	213,894,109	9,990,314

유동성사채	1,217,200,000	1,833,525,000

유동성사채할인발행차금	(721,695)	(1,307,994)

유동부채 계	4,413,382,800	5,145,975,766

장기차입금	2,430,975,712	1,652,417,358

현재가치할인차금	(15,311,446)	(4,402,891)

사채	3,598,750,000	2,623,654,000

사채할인발행차금	(7,531,676)	(5,443,248)

비유동부채 계	6,006,882,590	4,266,225,219

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 55(당) 기	제 54(전) 기

신한은행 외	기업어음	3.66 ~ 5.33	1,259,200,000	726,200,000

우리은행 외 (*1)	원화일반대출	91일 CD금리 + 0.70~ 91일 CD금리 + 2.61	144,500,000	426,443,645

하나은행 외 (*2)	외화일반대출	3.20 ~ 3M JIBOR + 1.10	699,960,267	817,740,732

합 계	2,103,660,267	1,970,384,377

(*1) 당기말 기준 91일 CD금리: 3.39%(*2) 당기말 기준 3M JIBOR: 6.92%

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 55(당) 기	제 54(전) 기

신한투자증권 외	기업어음	3.55 ~ 3.69	250,000,000	200,000,000

미즈호코퍼레이트 은행 외(*1)	원화일반대출	2.90 ~ 3M 금융채Ⅰ(은행채) AAA + 6.15	2,387,338,771	1,518,894,523

엘디원큐제일차(Tr.A) 외	원화일반차입금	-	-	763,000,000

한국수출입은행 외(*2)	외화일반대출	3M Term SOFR + 1.95 ~ 6.55	674,281,763	509,239,080

소 계	3,311,620,534	2,991,133,603

현재가치할인차금	(16,606,149)	(9,735,067)

총 장부금액	3,295,014,385	2,981,398,536

유동성장기차입금	(879,350,119)	(1,333,384,069)

합 계	2,415,664,266	1,648,014,467

(*1) 당기말 기준 3M 금융채Ⅰ(은행채) AAA: 3.34%(*2) 당기말 기준 3M Term SOFR: 4.31%

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	만기일	연이자율(%)	제 55(당) 기	제 54(전) 기

제66-3회 원화사채	2025-06-23	2.98	140,000,000	140,000,000

제70-3회 원화사채	2026-04-04	2.48	70,000,000	70,000,000

제73-3회 원화사채	2024-06-15	-	-	100,000,000

제75회 원화사채	2024-08-07	-	-	150,000,000

제77-3회 원화사채	2028-05-30	3.47	100,000,000	100,000,000

제79회 원화사채	2033-08-07	3.55	70,000,000	70,000,000

제80회 원화사채	2038-08-29	3.40	30,000,000	30,000,000

제82-2회 원화사채	2024-01-30	-	-	150,000,000

제82-3회 원화사채	2029-01-30	2.73	140,000,000	140,000,000

제83-1회 원화사채	2024-08-29	-	-	100,000,000

제83-2회 원화사채	2026-08-28	1.67	70,000,000	70,000,000

제83-3회 원화사채	2029-08-29	1.80	110,000,000	110,000,000

제86-1회 원화사채	2025-07-18	2.20	30,000,000	30,000,000

제86-2회 원화사채	2030-07-19	2.58	20,000,000	20,000,000

제88-1회 원화사채	2025-09-23	2.07	135,000,000	135,000,000

제88-2회 원화사채	2030-09-23	2.55	60,000,000	60,000,000

제89-1회 원화사채	2024-04-16	-	-	170,000,000

제89-2회 원화사채	2026-04-16	2.13	190,000,000	190,000,000

제89-3회 원화사채	2031-04-16	2.95	35,000,000	35,000,000

제90-1회 외화사채	2024-05-21	-	-	128,940,000

제90-2회 외화사채	2024-05-20	-	-	225,645,000

제91회 외화사채	2024-08-19	-	-	128,940,000

제92회 외화사채	2025-03-25	2.54	235,200,000	206,304,000

제93-1회 원화사채	2024-09-06	-	-	100,000,000

제93-2회 원화사채	2025-09-05	4.86	110,000,000	110,000,000

제93-3회 원화사채	2027-09-07	4.93	40,000,000	40,000,000

제94회 외화사채	2025-11-28	4.87	147,000,000	128,940,000

제95-1회 원화사채	2025-02-21	4.41	70,000,000	70,000,000

제95-2회 원화사채	2026-02-23	4.55	190,000,000	190,000,000

제95-3회 원화사채	2028-02-23	4.79	40,000,000	40,000,000

제96-1회 원화사채	2025-07-11	4.66	130,000,000	130,000,000

제96-2회 원화사채	2026-07-10	4.82	120,000,000	120,000,000

제96-3회 원화사채	2028-07-11	4.96	20,000,000	20,000,000

제97-1회 외화사채(*1)	2026-08-18	SOFR + 1.20	147,000,000	128,940,000

제97-2회 외화사채(*1)	2026-08-21	3M Term SOFR + 1.00	73,500,000	64,470,000

제98-1회 원화사채	2026-01-16	4.11	110,000,000	-

제98-2회 원화사채	2027-01-18	4.27	185,000,000	-

제98-3회 원화사채	2029-01-18	4.33	40,000,000	-

제99-1회 원화사채	2026-04-16	3.87	120,000,000	-

제99-2회 원화사채	2027-04-16	4.00	330,000,000	-

제99-3회 원화사채	2029-04-16	4.20	50,000,000	-

제100-1회 외화사채	2027-05-17	4.80	147,000,000	-

제100-2회 외화사채	2027-05-21	5.08	147,000,000	-

제100-3회 외화사채(*1)	2027-05-17	3M Term SOFR + 1.20	110,250,000	-

제101회 외화사채(*1)	2026-07-30	SOFR + 0.80	147,000,000	-

제102회 외화사채(*1)	2027-09-30	SOFR + 0.95	147,000,000	-

제3-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2024-07-29	-	-	90,000,000

제3-3회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2024-07-28	-	-	80,000,000

제4회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2024-07-16	-	-	70,000,000

제5-1회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2024-03-17	-	-	75,000,000

제5-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2024-09-17	-	-	125,000,000

제6-1회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2025-08-06	3.45	80,000,000	-

제6-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-08-06	3.45	160,000,000	-

제7-1회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2025-10-02	3.45	50,000,000	-

제7-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-10-07	3.48	75,000,000	-

단기사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2025-02-14	3.60	10,000,000	-

제8회 회사채(롯데하이마트)	2024-06-28	-	-	140,000,000

제9-1회 회사채(롯데하이마트)	2025-02-03	5.11	80,000,000	80,000,000

제9-2회 회사채(롯데하이마트)	2026-02-03	5.18	55,000,000	55,000,000

제10-1회 회사채(롯데하이마트)	2026-04-16	4.41	50,000,000	-

제10-2회 회사채(롯데하이마트)	2027-04-16	4.46	50,000,000	-

제11-1회 회사채(롯데하이마트)	2026-10-23	3.78	50,000,000	-

제11-2회 회사채(롯데하이마트)	2027-10-22	3.95	80,000,000	-

제5회 원화사채(모멘텀제일차)	2025-02-20	4.50	82,300,000	-

제6회 원화사채(모멘텀제일차)	2025-02-20	4.50	121,600,000	-

제8회 원화사채(롯데컬처웍스)	2025-02-08	7.80	10,000,000	10,000,000

제9회 원화사채(롯데컬처웍스)	2026-02-27	5.66	20,000,000	20,000,000

제10회 원화사채(롯데컬처웍스)	2025-03-06	-	-	10,000,000

제15회 원화사채(롯데컬처웍스)	2024-12-15	-	-	10,000,000

소계	5,029,850,000	4,467,179,000

사채할인발행차금	(8,259,262)	(6,760,928)

총 장부금액	5,021,590,738	4,460,418,072

유동성사채(*2)	(1,430,372,414)	(1,842,207,320)

합 계	3,591,218,324	2,618,210,752

(*1) 당기말 기준 3M Term SOFR : 4.31%, SOFR : 4.69%(*2) 단기사채 금액이 포함되어 있습니다.

(5) 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장기차입금	사채	합 계

2025.01.01 ~ 2025.12.31	880,644,822	1,431,100,000	2,311,744,822

2026.01.01 ~ 2026.12.31	1,776,904,065	1,647,500,000	3,424,404,065

2027.01.01 ~ 2027.12.31	654,071,647	1,236,250,000	1,890,321,647

2028.01.01 ~ 2028.12.31	-	160,000,000	160,000,000

2029.01.01 이후	-	555,000,000	555,000,000

합 계	3,311,620,534	5,029,850,000	8,341,470,534

(6) 당기말 발행된 일부 차입금 및 사채와 관련하여 연결실체는 부채비율 준수, 회사채 신용등급 유지 등 금융기관과 약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 재무약정을미충족한 사항은 없습니다.

나-2. 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향 - 롯데쇼핑㈜

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제66-3회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제70-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제79회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제80회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제82-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-2회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-3회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제86-1회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A0 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제86-2회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A0 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제88-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제88-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제89-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제89-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

미즈호 은행일반대출(22.01.28 차입, 600억)	(연결)부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한신용상태의 현저한 악화 (2단계이상)	기한이익상실

제92회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제93-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제93-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제94회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제95-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제95-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제95-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제96-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제96-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제96-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

신한은행한도대출(CP)(24.01.10 약정, 1,000억)	회사채 A0/CP A2 이하 시	기한이익상실

신한은행일반대출(BLCP)(23.03.17 약정, 1,000억)	회사채 A0/CP A2 이하 시	기한이익상실

제98-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제98-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제98-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제100-1회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)	기한이익상실

제100-2회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제101회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)회사채 A0 이하 시	기한이익상실

제102회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)회사채 A0 이하 시	기한이익상실

- 롯데하이마트㈜

당기말 현재 원화사채와 관련하여 다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

내역	재무비율 유지	지급보증 및 담보권 설정제한	자산매각 한도

제8회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제9-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제9-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제10-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제10-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제11-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제11-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

- 롯데위탁관리부동산투자회사㈜

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제2회 무보증사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정제한 전년 자기자본의 200% 이하 유지하나의 회계연도 내 자산총계의 50% 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제3-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제3-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제3-3회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제4회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제5-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제5-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제6-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제6-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제7-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제7-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

다. 지출(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초의 현금및현금성자산	1,589,717,984,770	1,800,809,705,742

영업활동으로 인한 현금흐름	1,587,898,651,997	1,639,812,977,926

투자활동으로 인한 현금흐름	-1,067,564,078,537	-198,923,684,759

재무활동으로 인한 현금흐름	-497,622,155,245	-1,650,908,714,497

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	15,774,173,023	-3,673,184,308

매각예정처분자산집단 환원(대체)	-73,357,823,553	2,600,884,666

기말의 현금및현금성자산	1,554,846,752,455	1,589,717,984,770

연결실체의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1조 5,879억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름은 유무형 자산의 취득 등으로 1조 676억원이 유출되었고, 재무활동 현금흐름은 차입금 및 사채 상환 등으로 4,976억원 등이 유출되었습니다.당사는 국내 온라인 장보기 (eGrocery) 시장 내 Market Leadership 확보하기 위해 오카도 스마트 플랫폼(OSP: Ocado Smart Platform) 및 자동화물류센터(CFC)에 9,500억원을 투자할 계획이며, 투자기간은 2022년부터 2030년까지입니다. 총 투자비는 토지, 건축/설비 등을 포함한 것이며 CFC 건립시마다 매년 순차적으로 당사의 보유자금을 활용하여 집행할 예정입니다. [관련공시일 : 2022.11.01. 신규시설투자등 공시]

5. 부외거래

당사의 부외거래는 III. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표의 주석 38(우발부채와 약정사항)과 5. 재무제표의 주석 37(우발부채와 약정사항)을 참조하여 주시기 바랍니다.

6. 그밖의 투자결정에 관한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습 니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 상세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석3~4' 및 '5. 재무제표 주석3~4'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 환경 관련 손해배상등의 책임이나 행정조치 등에 관한 사항은 없습니다.주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법령 또는 규제사항은 다음과 같습니다. 유통산업발전법회사는 백화점, 대형마트 등 대규모 점포의 개설 및 영업에 있어서 동법(同法)이 정하는 사항을 준수하여야 합니다.독점규제 및 공정거래에 관한 법률회사는 시장에서 공정하고 자유로운 경쟁을 하여야 합니다. 동법(同法)은 공정한 경쟁을 저해할 우려가 있는 행위를 금지하고 이를 위반할 경우 일정한 제재를 하고 있습니다.대·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률회사의 사업 개시·확장 등이 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 경우 사업의 조정 권고를 받을 수 있습니다.그 외에 회사는 건축법, 주차장법, 도시교통정비촉진법, 대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률, 상가건물임대차보호법, 제조물책임법, 식품위생법 등 관련 법령의 적용 및 규제를 받습니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 다양한 파생상품 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 자산및부채는 환위험에 노출되어있습니다. 환포지션이 발생되는 주요 통화로는 USD, CNY 등이 있습니다. 연결실체의 환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익의 변동을 최소화 하여 안정적인 재무활동을 지속하는 데 있습니다. 연결실체의 기본적인 외환관리의 목적은 위험회피로서 투기 목적의 외환매매는 엄격히 금하고 있습니다.연결실체는 외화표시 차입금및사채에 대해 금융기관과의 파생상품 거래를 통하여 환율 및 이자율 변동리스크를 헷지하고 있습니다. 또 외화자금 소요 시 주요 금융기관과의 선물환 계약등을 통하여 급격한 환율변동위험을 회피하고 있습니다.

이자율위험은 미래에 시장이자율 변동에 따라 예금과 차입금에서 발생하는 이자비용및 이자수익이 변동될 위험으로서, 연결실체의 변동금리 예금과 변동금리부 조건의 외화표시채권과 일반차입금에서 발생가능한 위험입니다. 연결실체의 이자율 위험의 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융자산과 부채의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다.연결실체는 이자율 스왑을 이용하여 외화변동금리부차입의 변동금리이자지급을 원화고정금리로 바꾸어 지급하는 방법으로 이자변동리스크를 헷지하는 정책을 채택하였습니다.연결실체는 기타포괄손익-공정가치 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 공정가치로 평가하는 시장성 있는 기타포괄손익-공정가치 지분상품의 장부금액은 각각 443,740,998천원 및 486,023,930천원으로 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 당기 및 전기 기타포괄손익(법인세반영전)에 미치는 영향은 각각 44,374,100천원 및 48,602,393천원입니다.

당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

거래목적	파생상품 종류	계약내용

위험회피	통화스왑	외화 사채 및 차입금에 대하여 만기에 약정통화 원금을 부담하거나 외화 변동이자에 대하여 약정통화 고정이자를 부담함

이자율스왑	원화 및 외화 차입금 변동이자에 대하여 고정이자를 부담함

매매목적	정산계약	수익증권 투자자의 현금흐름을 약정된 현금흐름과 교환함

주식옵션	주식을 매수할 수 있는 권리를 보유함

당기말 현재 연결실체는 위험회피대상인 외화사채 및 외화차입금의 만기상환시 환율변동에 따라 상환하는 금액이 변동되는 공정가치위험을 회피하기 위하여 환율스왑계약을 체결하였습니다. 외화사채 및 외화차입금에서 발생하는 외화환산손익은 환율스왑에 따라 모두 회피가능하므로 파생상품의 공정가치변동에서 발생하는 손익을 당기손익으로 인식하였습니다.한편 연결실체는 외화사채, 외화차입금 및 원화차입금 중 일부에 대하여 이자율 변동을 헷지할 목적으로 이자율스왑계약을 체결하였습니다. 이자율스왑계약에서 발생하는 파생상품손익은 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하며, 위험회피에 효과적이지않은 경우에는 당기손익으로 인식합니다. 이자율스왑계약에서 발생한 파생상품손익은 전액 위험회피에 효과적이라고 판단하여 전액 기타포괄손익으로 인식하였습니다.당사 파생상품 및 위험관리정책에 관한 상세한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래'을 참조하시기 바랍니다.