롯데쇼핑 사업보고서 (2025.12)
4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성 현황 연결실체의 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 56 기	제 55 기	제 54 기

현금 및 현금성자산	571,525	1,554,847	1,589,718

단기금융상품	1,481,444	1,005,707	1,003,571

계	2,052,969	2,560,554	2,593,289

연결실체는 당기말 현재 현금 및 현금성 자산 5,715억원, 단기금융상품 1.5조원를 보유하고 있습니다. 부채 축소를 위한 차입금 상환, 고금리 단기금융상품 운용 확대로 현금 및 현금성자산은 전년 대비 9,833억원 감소한 반면, 단기금융상품이 4,757억원 증가하였습니다. 이에 따라, 당기말 총 현금 및 유동성자산 합계는 2조 530억원으로 전년 대비 5,076억원 감소하였으며, 만기 차입금을 대비한 충분한 유동성을 보유하고 있습니다.

연결실체의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1조 7,238억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름은 유무형 자산의 취득 등으로 8,709억원이 유출되었고, 재무활동 현금흐름은 차입금 및 사채 상환 등으로 1조 7,416억원 등이 유출되었습니다.

나. 자금조달나-1. 공시대상기간 중 조달한 자금의 원천별 조달규모, 자금조달비용 등 자금조달조건

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 및 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 56(당) 기	제 55(전) 기

단기차입금	1,409,241,531	2,317,554,376

유동성장기차입금	1,399,082,889	880,644,822

유동성장기차입금현재가치할인차금	(2,984,601)	(1,294,703)

단기사채	9,998,848	-

유동성사채	1,768,725,000	1,217,200,000

유동성사채할인발행차금	(1,536,869)	(721,695)

유동부채 계	4,582,526,798	4,413,382,800

장기차입금	2,098,536,840	2,430,975,712

현재가치할인차금	(13,727,387)	(15,311,446)

사채	3,175,906,500	3,598,750,000

사채할인발행차금	(9,502,317)	(7,531,676)

비유동부채 계	5,251,213,636	6,006,882,590

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 56(당) 기	제 55(전) 기

신한은행 외	기업어음	2.74 ~ 5.50	1,005,400,000	1,473,094,109

하나은행 외(*1)	원화일반대출	2.59 ~ FTP + 2.62	67,800,000	144,500,000

하나은행 외(*2)	외화일반대출	3M term SOFR + 0.88 ~ 3M term SOFR + 3.10	336,041,531	699,960,267

합 계	1,409,241,531	2,317,554,376

(*1) 당기말 기준 FTP: 3.12%(*2) 당기말 기준 3M term SOFR : 3.65%

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 56(당) 기	제 55(전) 기

신한투자증권 외	기업어음	3.00 ~ 3.55	420,000,000	250,000,000

미즈호코퍼레이트 은행 외(*1,2)	원화일반대출	91일 CD 금리 + 0.38 ~ 3M 금융Ⅰ(은행채) AAA + 6.15	2,581,048,637	2,387,338,771

한국수출입은행 외(*3)	외화일반대출	3M term SOFR + 1.10 ~ 6.55	496,571,092	674,281,763

소 계	3,497,619,729	3,311,620,534

현재가치할인차금	(16,711,988)	(16,606,149)

총 장부금액	3,480,907,741	3,295,014,385

유동성장기차입금	(1,396,098,288)	(879,350,119)

합 계	2,084,809,453	2,415,664,266

(*1) 당기말 기준 91일 CD 금리: 2.81%(*2) 당기말 기준 3M 금융채Ⅰ(은행채) AAA : 2.81% (*3) 당기말 기준 3M term SOFR : 3.65%

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	만기일	연이자율(%)	제 56(당) 기	제 55(전) 기

제66-3회 원화사채	2025-06-23	-	-	140,000,000

제70-3회 원화사채	2026-04-04	2.48	70,000,000	70,000,000

제77-3회 원화사채	2028-05-30	3.47	100,000,000	100,000,000

제79회 원화사채	2033-08-07	3.55	70,000,000	70,000,000

제80회 원화사채	2038-08-29	3.40	30,000,000	30,000,000

제82-3회 원화사채	2029-01-30	2.73	140,000,000	140,000,000

제83-2회 원화사채	2026-08-28	1.67	70,000,000	70,000,000

제83-3회 원화사채	2029-08-29	1.80	110,000,000	110,000,000

제86-1회 원화사채	2025-07-18	-	-	30,000,000

제86-2회 원화사채	2030-07-19	2.58	20,000,000	20,000,000

제88-1회 원화사채	2025-09-23	-	-	135,000,000

제88-2회 원화사채	2030-09-23	2.55	60,000,000	60,000,000

제89-2회 원화사채	2026-04-16	2.13	190,000,000	190,000,000

제89-3회 원화사채	2031-04-16	2.95	35,000,000	35,000,000

제92회 외화사채	2025-03-25	-	-	235,200,000

제93-2회 원화사채	2025-09-05	-	-	110,000,000

제93-3회 원화사채	2027-09-07	4.93	40,000,000	40,000,000

제94회 외화사채	2025-11-28	-	-	147,000,000

제95-1회 원화사채	2025-02-21	-	-	70,000,000

제95-2회 원화사채	2026-02-23	4.55	190,000,000	190,000,000

제95-3회 원화사채	2028-02-23	4.79	40,000,000	40,000,000

제96-1회 원화사채	2025-07-11	-	-	130,000,000

제96-2회 원화사채	2026-07-10	4.82	120,000,000	120,000,000

제96-3회 원화사채	2028-07-11	4.96	20,000,000	20,000,000

제97-1회 외화사채(*1)	2026-08-18	SOFR + 1.20	143,490,000	147,000,000

제97-2회 외화사채(*1)	2026-08-21	3M Term SOFR+ 1.00	71,745,000	73,500,000

제98-1회 원화사채	2026-01-16	4.11	110,000,000	110,000,000

제98-2회 원화사채	2027-01-18	4.27	185,000,000	185,000,000

제98-3회 원화사채	2029-01-18	4.33	40,000,000	40,000,000

제99-1회 원화사채	2026-04-16	3.87	120,000,000	120,000,000

제99-2회 원화사채	2027-04-16	4.00	330,000,000	330,000,000

제99-3회 원화사채	2029-04-16	4.20	50,000,000	50,000,000

제100-1회 외화사채	2027-05-17	4.80	143,490,000	147,000,000

제100-2회 외화사채	2027-05-21	5.08	143,490,000	147,000,000

제100-3회 외화사채(*1)	2027-05-17	3M Term SOFR+ 1.20	107,617,500	110,250,000

제101회 외화사채(*1)	2026-07-30	SOFR + 0.80	143,490,000	147,000,000

제102회 외화사채(*1)	2027-09-30	SOFR + 0.95	143,490,000	147,000,000

제103회 외화사채(*1)	2028-01-24	SOFR + 1.00	71,745,000	-

제104회 외화사채	2028-03-24	4.29	229,584,000	-

제105-1회 원화사채	2027-04-30	2.97	90,000,000	-

제105-2회 원화사채	2028-04-28	3.04	160,000,000	-

제106-1회 원화사채	2027-09-17	2.82	60,000,000	-

제106-2회 원화사채	2028-09-19	2.96	240,000,000	-

제107회 외화사채	2028-11-28	3.69	143,490,000	-

제6-1회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2025-08-06	-	-	80,000,000

제6-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-08-06	3.45	160,000,000	160,000,000

제6-3회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-08-06	2.89	80,000,000	-

제7-1회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2025-10-02	-	-	50,000,000

제7-2회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-10-07	3.48	75,000,000	75,000,000

제7-3회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2026-10-02	3.10	50,000,000	-

제8회 담보부공모사채 (롯데위탁관리부동산투자회사)	2027-04-16	3.26	160,000,000	-

제9-1회 회사채(롯데하이마트)	2025-02-03	-	-	80,000,000

제9-2회 회사채(롯데하이마트)	2026-02-03	5.18	55,000,000	55,000,000

제10-1회 회사채(롯데하이마트)	2026-04-16	4.41	50,000,000	50,000,000

제10-2회 회사채(롯데하이마트)	2027-04-16	4.46	50,000,000	50,000,000

제11-1회 회사채(롯데하이마트)	2026-10-23	3.78	50,000,000	50,000,000

제11-2회 회사채(롯데하이마트)	2027-10-22	3.95	80,000,000	80,000,000

제12-1회 회사채(롯데하이마트)	2027-03-30	3.40	20,000,000	-

제12-2회 회사채(롯데하이마트)	2027-09-30	3.43	63,000,000	-

제8회 원화사채(롯데컬처웍스)	2025-02-08	-	-	10,000,000

제9회 원화사채(롯데컬처웍스)	2026-02-27	5.66	20,000,000	20,000,000

제17회 원화사채(롯데컬처웍스)	2026-02-10	5.60	10,000,000	-

소계	4,954,631,500	4,815,950,000

사채할인발행차금	(11,040,338)	(8,253,370)

총 장부금액	4,943,591,162	4,807,696,630

유동성사채 및 단기사채	(1,777,186,979)	(1,216,478,306)

합 계	3,166,404,183	3,591,218,324

(*1) 당기말 기준 3M Term SOFR : 3.65%, SOFR : 4.01%

(5) 당기말 현재 차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장기차입금	사채	합 계

2026.01.01 ~ 2026.12.31	1,399,082,889	1,778,725,000	3,177,807,889

2027.01.01 ~ 2027.12.31	1,368,000,000	1,616,087,500	2,984,087,500

2028.01.01 ~ 2028.12.31	630,536,840	1,004,819,000	1,635,355,840

2029.01.01 ~ 2029.12.31	-	340,000,000	340,000,000

2030.01.01 이후	100,000,000	215,000,000	315,000,000

합 계	3,497,619,729	4,954,631,500	8,452,251,229

(6) 당기말 발행된 일부 차입금 및 사채와 관련하여 연결실체는 부채비율 준수, 회사채 신용등급 유지 등 금융기관과 약정을 체결하고 있습니다. 당기말 현재 재무약정을미충족한 사항은 없습니다.

나-2. 조달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향 - 롯데쇼핑㈜

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제70-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제79회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제80회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제82-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-2회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-3회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제86-2회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A0 이하로 하향시킨 경우	해당 회차 강제조기상환

제88-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제89-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제89-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제93-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제95-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제95-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제96-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제96-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

신한은행한도대출(CP)(25.01.10 약정, 1,000억)	회사채 A0/CP A2 이하 시	기한이익상실

신한은행일반대출(BLCP)(23.03.17 약정, 2,000억)	회사채 A0/CP A2 이하 시	기한이익상실

제98-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제98-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제98-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제99-3회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제100-1회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)	기한이익상실

제100-2회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제101회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)회사채 A0 이하 시	기한이익상실

제102회외화사채	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(리스부채 제외)회사채 A0 이하 시	기한이익상실

제104회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제105-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제105-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제106-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제106-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 1배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제107회외화사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

SMBC 은행일반대출25.10.31 차입	(연결)차입금비율 200% 이하 유지(연결)EBITDA / 이자비용 1배 이상 유지	기한이익상실

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당기말 현재 원화사채와 관련하여 다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

내역	재무비율 유지	지급보증 및 담보권 설정제한	자산매각 한도

제9-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제10-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제10-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제11-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제11-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제12-1회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제12-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

- 롯데위탁관리부동산투자회사㈜

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제2회 무보증사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정제한 전년 자기자본의 200% 이하 유지하나의 회계연도 내 자산총계의 50% 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제3-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제3-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제3-3회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제4회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제5-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제5-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제6-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제6-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제6-3회 담보부사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제7-1회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제7-2회 담보부사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제7-3회 담보부사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

제8회 담보부사채	부채비율 400% 이하 유지	기한이익상실

2차 담보대출 (21.03.17 차입, 4,580억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

3차 담보대출 (22.10.17 차입, 2,800억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

4차 담보대출 (23.01.16 차입, 1,300억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

5-1차 담보대출 (23.03.17 차입, 1,000억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

5-2차 담보대출 (23.03.17 차입, 1,580억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

6차 담보대출 (23.10.17 차입, 3,110억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

7차 담보대출 (24.01.16 차입, 1,300억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

8차 담보대출 (24.03.18 차입, 750억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

9차 담보대출 (24.09.19 차입, 2,580억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

10차 담보대출 (24.09.30 차입, 1,650억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

11차 담보대출 (25.04.17 차입, 1,600억)	부채비율 200% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

12차 담보대출 (25.10.24 차입, 1,300억)	부채비율 300% 이하, 부채상환비율 1.2 이상 유지	기한이익상실

다. 지출(단위: 원)

당기	전기

기초의 현금및현금성자산	1,554,846,752,455	1,589,717,984,770

영업활동으로 인한 현금흐름	1,723,750,652,721	1,587,898,651,997

투자활동으로 인한 현금흐름	(870,928,043,785)	(1,067,564,078,537)

재무활동으로 인한 현금흐름	(1,741,595,970,191)	(497,622,155,245)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 등	(10,004,242,384)	15,774,173,023

매각예정처분자산집단 환원(대체)	(84,544,044,564)	(73,357,823,553)

기말의 현금및현금성자산	571,525,104,252	1,554,846,752,455

연결실체의 유동성은 당기 영업활동 현금흐름으로 1조 7,238억원이 유입되었고, 투자활동 현금흐름은 유무형 자산의 취득 등으로 8,709억원이 유출되었고, 재무활동 현금흐름은 차입금 및 사채 상환 등으로 1조 7,416억원 등이 유출되었습니다.당사는 국내 온라인 장보기 (eGrocery) 시장 내 Market Leadership 확보하기 위해 오카도 스마트 플랫폼(OSP: Ocado Smart Platform) 및 자동화물류센터(CFC)에 9,500억원을 투자할 계획이며, 투자기간은 2022년부터 2030년까지입니다. 총 투자비는 토지, 건축/설비 등을 포함한 것이며 CFC 건립시마다 매년 순차적으로 당사의 보유자금을 활용하여 집행할 예정입니다. [관련공시일 : 2022.11.01. 신규시설투자등 공시]