롯데쇼핑 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인이 포함되어 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지배회사인 롯데쇼핑 주식회사는 당기말 현재 백화점 31개점, 아울렛 22개점, 할인점 123개점, 슈퍼마켓 414개점, H 122개점을 보유하고 있습니다 . 지 배회사의 연결대상회사는 국내 11개, 해외 34개로 총 45개이며, 주요 종속회사는 총 20개입니다. 연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할인점 사업부문, 전자제품전문점 사업부문, 슈퍼 사업부문, 기타 사업부문으로 세분하였습니다 . 백화점 사업부문은 롯데쇼핑 백화점 및 해외백화점 별도법인, 할인점 사업부문은 롯데쇼핑 할인점 및 해외할인점 별도법인, 전자제품전문점은 롯데하이마트, 슈퍼 사업부문은 롯데쇼핑 슈퍼 및 씨에스유통, 기타 사업부문은 롯데쇼핑 롭스, 롯데쇼핑 e커머스, 롯데컬처웍스, 우리홈쇼핑 등으로 구성되어 있습니다. 연결 실체는 당기 중 중국 할인점의 매각 및 청산을 진행하고 있으며, 전기 중 인적분할을 하였습니다. 이에 따라 연결 포괄손 익계산서 는 중국 할인점 및 전기 중 분할된 사업에서 발생한 손익을 중단영업당기순손익으로 분류하여 재작성하였습니다. 관련 사항은 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 43(중단영업)을 참조하여 주시기 바랍니다. 연결실체는 불안정한 경영 환경 속에서도 매출 17조 8,208억원, 영업이익 5,970억원이라는 경영실적을 기록하였습니다. 향후에도 사업부문별 핵심역량을 강화하고 신규사업 확대를 통해 효율적인 경영성과를 달성함은 물론, 기업의 사회적 책임을 다하기 위하여 전임직원이 최선의 노력을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가 . 재무상태

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	제 47 기

[유동자산]	5,708,396	6,295,311	16,932,315

현금및현금성자산	1,818,473	2,626,244	2,269,177

매출채권및기타채권	1,119,397	870,456	1,031,338

기타금융자산	1,061,979	1,245,665	9,979,329

재고자산	1,267,489	1,354,039	3,324,377

당기법인세자산	6,509	2,105	2,961

기타비금융자산	147,918	193,161	322,866

매각예정자산	286,631	3,641	2,267

[비유동자산]	20,550,913	21,653,177	24,983,592

관계기업및공동기업투자	598,181	443,190	1,336,700

기타금융자산	1,670,848	1,702,499	2,319,322

유형자산	14,404,971	14,918,310	15,932,242

투자부동산	1,023,933	1,149,023	691,845

영업권	1,601,819	1,923,904	2,591,950

무형자산	451,657	502,252	764,748

이연법인세자산	27,645	16,701	68,586

기타비금융자산	771,859	997,298	1,278,199

자산총계	26,259,309	27,948,488	41,915,907

[유동부채]	6,603,743	8,544,530	13,385,955

[비유동부채]	7,228,193	6,052,605	11,265,910

부채총계	13,831,936	14,597,135	24,651,865

[자본금]	141,444	140,610	157,454

[자본잉여금]	3,574,212	3,505,686	3,910,752

[신종자본증권]	-	269,118	269,118

[자본조정]	(2,909,828)	(2,904,413)	(116,353)

[이익잉여금]	10,991,567	11,730,313	11,995,610

[기타포괄손익누계액]	(91,981)	(82,729)	87,953

[비지배주주지분]	721,959	692,768	959,508

자본총계	12,427,373	13,351,353	17,264,042

※ 안정성지표

구분	제 49 기	제 48 기(*)	제 47 기(*)

유동비율(%)	86.4	73.7	126.5

부채비율(%)	111.3	109.3	142.8

차입금의존도(%)	29.8	27.5	34.6

영업이익대비이자보상배율(배)	2.6	3.5	4.0

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100

주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100

주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100

차입금= 단기차입금+유동성사채+회사채+장기차입금+유동성장기차입금

주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용

(*) 당기 매각 및 청산 등을 통해 중국할인점에서 발생한 손익과 전기 분할 계획에 따라 분할된 투자사업부문에서 발생한 손익을 중단영업으로 분류하였습니다. 비교 표시되는 기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 43(중단영업)을 참조하여 주시기 바랍니다. 연결실체의 자산총계는 전년대비 6.0% 감소한 26조 2,593억원, 부채총계는 5.2% 감소한 13조 8,319억원, 자본총계는 6.9% 감소한 12조 4,274억원입니다. (1) 자산2018년말 자산총계는 26조 2,593억원으로 전기말 27조 9,485억원보다 1조 6,892억원 감소하였습니다. 그 중 유동자산은 5,869억원 감소, 비유동자산은 1조 1,023억원 감소하였습니다. 유동자산은 차입금 상환, 배당금 지급 및 상품매입대금의 정산에 따라 감소하였으며,비유동자산은 영업권 등 자산손상 및 중국할인점 매각 등으로 인하여 감소하였습니다.관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 13(유형자산) 및 주석 15(영업권 및 무형자산)을 참조하여 주시기 바랍니다.(2) 부채2018년말 부채총계는 13조 8,319억원으로 전기말 14조 5,971억원보다 7,652억원이감소 하였습니다. 그 중 유동부채는 1조 9,408억원 감소, 비유동부채는 1조 1,756억원 증가하였습니다.유동부채는 상품매입대금정산 및 유동성 차입금 상환으로 감소하였으나, 신규 장기차입금의 증가로 인해 비유동부채는 증가하였습니다.(3) 자본2018년말 자본총계는 12조 4,274억원으로 전기말 13조 3,514억원보다 9,240억원이감소하였습니다. 이는 당기순손실 발생으로 인한 이익잉여금의 감소 및 신종자본증권 상환이 주요 원인입니다. 나. 영업실적

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기(*)	제 47 기(*)

매출	17,820,781	17,926,063	22,976,035

영업이익	597,004	801,038	904,585

법인세비용차감전이익(손실)	(93,862)	254,027	557,057

계속영업당기순이익(손실)	(254,278)	(19,375)	362,621

중단영업당기순이익	(210,718)	(1,262)	(115,746)

당기순이익(손실)	(464,997)	(20,637)	246,875

지배기업 소유주지분	(544,874)	(136,395)	168,195

계속영업당기순이익(손실)	(334,156)	(123,862)	294,966

중단영업당기순이익	(210,718)	(12,533)	(126,771)

비지배지분	79,877	115,758	78,680

계속영업당기순이익	79,877	104,487	67,655

중단영업당기순이익	-	11,271	11,025

총포괄이익(손실)	(516,840)	(83,912)	241,839

지배기업 소유주지분	(589,275)	(182,927)	166,352

비지배지분	72,435	99,015	75,487

계속영업기본주당이익(손실)(단위 : 원)	(12,307)	(4,673)	9,546

계속영업희석주당이익(손실)(단위 : 원)	(12,584)	(4,690)	9,546

중단영업기본주당이익(단위 : 원)	(7,479)	(429)	(4,289)

중단영업희석주당이익(단위 : 원)	(7,479)	(436)	(4,299)

연결에 포함된 회사 수	45	59	74

(*) 당기 매각 및 청산 등을 통해 중국할인점에서 발생한 손익과 전기 분할 계획에 따라 분할된 투자사업부문에서 발생한 손익을 중단영업으로 분류하였습니다. 비교 표시되는 기간의 포괄손익계산서는 재작성되었습니다. 관련 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 43(중단영업)을 참조하여 주시기 바랍니다. ※ 수익성지표

구분	제 49 기	제 48 기	제 47 기

매출액영업이익율(%)	3.4	4.5	3.9

매출액순이익율(%)	-2.6	-0.1	1.1

총자산순이익율(%)	-1.7	-0.1	0.6

자기자본순이익율(%)	-3.6	-0.1	1.4

총자산대비 영업현금흐름비율(%)	0.6	4.5	3.6

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)*100

주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)*100

주3) 총자산순이익률= (당기순이익/평균총자산)*100

주4) 자기자본순이익률= (당기순이익/평균자기자본)*100

주5) 총자산대비 영업현금흐름비율= (영업활동으로 인한 현금흐름/평균총자산)*100

※ 성장성 및 활동성지표

구분	제 49 기	제 48 기	제 47 기

매출액증가율(%)	-0.6	-22.0	2.4

영업이익증가율(%)	-25.5	-11.4	13.8

당기순이익증가율(%)	-2,153.3	-108.4	흑자전환

총자산증가율(%)	-6.0	-33.3	3.0

자산회전율(회)	0.7	0.5	0.6

주1) 매출액증가율= (당기매출액/전기매출액)*100-100

주2) 영업 이익증가율= (당기영업이익/전기영업이익)*100-100

주3) 당기순이익증가율= (당기순이익/전기순이익)*100-100

주4) 총자산증가율= (당기자산/전기자산)*100-100

주5) 자산회전율= 매출액/평균총자산 연결실체의 2018년 매출액은 전기대비 0.6% 감 소한 17조 8,208억원, 영업이익은 25.5% 감소한 5,9 70억원, 당기순손실은 -4,650억원을 기록하였습니다. 국 내외 소비경기 둔화로 인하여 매출과 영업이익이 감 소하였으며, 국내외 백화점 구조조정 관련 비용과 청두HK 사업의 일회성 비용 발생에 따라 비경상적인 영업이익 감소분이 발생하였습니다. 또한 2017년에는 지주사 설립시 공정가치 재평가에 따른 정산 이익이 일회성으로 반영된 반면, 2018년에는 영업권과 자산의 손상차손을 인식함으로써 당기순손실이 전기대비 확대되는 주요 원인이 되었습니다.

연결실체의 사업부문별 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2018년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)

사업부문	구 분	제 49 기	제 48 기	제 47 기

금 액	비 중	금 액	비 중	금 액	비 중

백화점	매출액	3,231,815	18.1	3,204,171	17.9	8,029,764	34.9

영업이익	424,806	71.2	395,619	49.4	614,359	67.9

할인점	매출액	6,342,287	35.6	6,577,411	36.7	8,200,736	35.7

영업이익	(287,402)	(48.1)	(228,585)	(28.5)	(96,649)	(10.7)

전자제품전문점	매출액	4,112,678	23.1	4,099,341	22.9	3,939,442	17.1

영업이익	186,481	31.2	207,463	25.9	174,540	19.3

슈퍼	매출액	1,975,447	11.1	2,071,411	11.6	2,189,249	9.5

영업이익	(62,137)	(10.4)	(4,682)	(0.6)	1,422	0.2

기타 (*1)	매출액	2,183,247	12.2	2,227,973	12.3	1,755,138	7.8

영업이익	33,878	5.6	160,253	20.0	69,621	7.7

합계	매출액	17,845,474	100.1	18,180,307	101.4	24,114,329	105.0

영업이익	295,626	49.5	530,068	66.2	763,293	84.4

중단손익	매출액	(24,692)	(0.1)	(254,244)	(1.4)	(1,138,294)	(5.0)

영업이익	301,378	50.5	270,970	33.8	141,292	15.6

연결	매출액	17,820,781	100.0	17,926,063	100.0	22,976,035	100.0

영업이익	597,004	100.0	801,038	100.0	904,585	100.0

(*1) 기타는 연결조정금액을 포함합니다. (*2) 공통자산 및 비용배부 기준 : 공통자산 및 비용은 각 사업부문별 귀속이 명확한 경우에는 직접 귀속시키고, 귀속여부가 불분명한 경우에는 별도의 배부기준 (매출액 비율, 인건비 비율 등)을 적용하여 각 사업부문에 배부합니다.

[백화점]2018년 매출액은 전기대비 0.9% 증가한 3조 2,318억원이며, 영업이익은 7.4% 증가하여 4,248억원을 기록하였습니다. 국내 백화점 매출액은 전기대비 1.0% 증가하여 3조 1,202억원이며, 영업이익은 12.8% 증가하여 5,345억원을 기록하였습니다. 국내백화점은 해외패션 상품군의 높은 성장세가 연중 지속되었습니다. 또한, 손익 개선을 통한 사업 효율화 노력의 일환으로 판매관리비를 절감하여 영업이익을 개선하였습니다. 해외 백화점 매출액은 전기대비 3.5% 감소한 1,116억원이며, 1,097억원의 영업손실을 기록하며 영업 적자가 확대되었습니다. 인도네시아, 베트남의 기존점 매출은 신장하였으나, 일부 중국 백화점의 영업종료 예정으로 중국 기존점 매출이 감소하였습니다. 또한, 중국 백화점 총 5개점 중 3개점의 구조조정 비용을 선 반영함으로써 영업적자 확대의 주요 원인이 되었습니다.[할인점]2018년 매출액은 전기대비 3.6% 감소한 6조 3,423억원이며, 2,874억원의 영업손실을 기록하여 영업 적자가 확대되었습니다. 그러나 중국 할인점 사업부의 매출액과 영업이익을 제외하면 2018년 매출액은 전기대비 0.1% 소폭 감소한 6조 3,170억원이며, 영업이익은 79.0% 감소한 84억원을 기록하였습니다. 인도네시아와 베트남에서의 해외 할인점 성장이 돋보였으나, 국내 할인점이 적자 전환한 것이 주요 원인입니다.국내 할인점 매출액은 전기대비 0.4% 증가한 4조 9,741억원을 기록하였으나, 영업손실 163억원을 기록하였습니다. 국내 할인점은 상품군 구조조정 영향으로 취미용품및 패션잡화 상품군의 매출이 감소하였습니다. 기존점 매출 부진과 판매관리비 증가 등의 원인으로 영업 적자 전환하였습니다.중국을 제외한 해외 할인점의 매출액은 전기대비 1.7% 감소한 1조 3,429억원이며, 영업이익은 247억원으로 전기대비 34.4% 증가하였습니다. 베트남 사업의 기존점 매출이 크게 신장하며 영업이익 증가를 견인하였습니다.[전자제품 전문점]2018년 매출액은 전기대비 0.3% 증가한 4조 1,127억원이며, 영업이익은 10.1% 감소한 1,865억원을 기록하였습니다. 인건비 등 판매관리비가 증가하며 영업이익이 감소하였습니다.[슈퍼]2018년 매출액은 전기대비 4.6% 감소한 1조 9,754억원이며, 영업손실은 621억원을기록하며 영업적자가 확대되었습니다. 일부 점포 폐점과 기존점 리뉴얼로 인한 영업일수의 감소로 매출이 저조하였으며, 재고 건전성 확보를 위해 부진 재고를 감축하고, 인건비 등 판매관리비가 증가하며 영업 적자가 확대되었습니다.[기타 사업부]- 홈쇼핑 사업부문2018년 매출액은 9,088억원으로 전기대비 1.7% 감소하였으며, 영업이익은 12.1% 감소한 989억원을 기록하였습니다. 전기대비 송출 수수료 증가로 영업이익이 감소하였습니다.- 컬처웍스 사업부문(2018년 6월 1일, 물적분할)2018년 매출액은 7,741억원으로 전기대비 9.2% 증가하였으나, 영업이익은 12.8% 감소한 248억원을 기록하였습니다. 국내 사업부는 영화 투자배급 영화의 흥행 등으로 영업이익이 3.9% 증가하였으나, 해외 사업부는 신규 출점에 따른 비용 증가가 영업이익 감소의 주요 원인이 되었습니다.- e커머스 사업부문(2018년 8월 1일, 롯데닷컴 흡수 합병)2018년 매출액 717억원이며, 영업적자를 기록하였습니다.- 청두HK2018년 매출액은 전기대비 83.3% 감소한 497억원이며, 영업 적자 전환하였습니다. 청두HK는 2017년 일회성 아파트 분양수익 인식 등으로 매출액 2,969억원, 영업이익608억원을 기록하였으나, 2018년에는 잔여 상가 및 주차장에 대한 판매가 부진하여 매출액이 감소하고, 영업적자가 발생하였습니다. 다. 향후 불확실성 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 가구소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있습니다.고객이 내점하여 소비행위가 이루어지는 점포 소매업은 입지여건이 상당히 중요합니다. 따라서 신규출점 시 상권 별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등이 분석되며 이에 따라 상권의 매력도가 결정됩니다. 이러한 상권산업의 특성상 동일상권 內 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD 구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어, 마케팅, 서비스, 자본력, 영업노하우, 편의시설, 영업전략등은 곧바로 해당기업에 영향을 미치게 됩니다. 경쟁업체의 신규출점은 상권의 고객집객력을 향상시켜 영업실적의 개선을 가져올 수 있지만, 또 한편으로는 상권분할이나, 경쟁업체로의 고객이탈로 인한 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.또한 다양한 유통채널의 등장, 관련 법규 규제의 강화, 내국인 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 등 대내외적인 환경 변화 등은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 연결실체의 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 49 기	제 48 기	증감

현금 및 현금성자산	1,818,473	2,626,244	(807,771)

단기금융상품	887,531	1,084,323	(196,792)

계	2,706,004	3,710,567	(1,004,563)

나. 자금조달 (1) 공시대상기간 중 조달한 자금의 원천별 조달규모, 자금조달비용 등 자금조달조건 ① 당기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 49(당) 기	제 48(전) 기

단기차입금	690,007,783	923,395,390

유동성장기차입금	324,954,089	851,926,330

유동성현재가치할인차금	(129,918)	(4,967)

유동성사채	965,430,000	1,303,780,000

유동성사채할인발행차금	(107,787)	(277,336)

교환권조정	-	(27,060)

유동부채 계	1,980,154,167	3,078,792,357

장기차입금	1,549,092,875	1,105,273,982

현재가치할인차금	(2,392,502)	(6,037,489)

사채	4,307,213,500	3,497,263,515

사채할인발행차금	(8,117,788)	(7,608,445)

사채상환할증금	7,681,080	-

교환권조정	(38,732,314)	-

비유동부채 계	5,814,744,851	4,588,891,563

② 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 49(당) 기	제 48(전) 기

산업은행 외	일반차입금	2.3% ~ 1M JIBOR+1.55%	436,007,783	520,395,390

신한은행 외	어음차입금	1.73% ~ 2.56%	254,000,000	403,000,000

합 계	690,007,783	923,395,390

③ 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 49(당) 기	제 48(전) 기

미즈호코퍼레이트은행 외	원화장기차입금	2.35% ~ 3.16%	999,000,000	657,000,000

주식회사 롯데(일본) 외	외화장기차입금	3M JPY Libor + 1.23% ~ 6M JIBOR +1.52%	875,046,965	1,300,200,312

소 계	1,874,046,965	1,957,200,312

현재가치할인차금	(2,522,420)	(6,042,456)

총 장부금액	1,871,524,545	1,951,157,856

유동성장기차입금	(324,824,171)	(851,921,363)

합 계	1,546,700,374	1,099,236,493

④ 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	만기일	연이자율(%)	제 49(당) 기	제 48(전) 기

제59-3회 원화사채	2019.08.07	3.33	200,000,000	200,000,000

제61회 원화사채	-	-	-	100,000,000

제62회 원화사채	-	-	-	110,000,000

제63-2회 원화사채	2019.07.02	3.08	200,000,000	200,000,000

제64-1회 외화사채	-	-	-	160,710,000

제64-2회 외화사채	-	-	-	107,140,000

제64-3회 외화사채	-	-	-	107,140,000

제65-1회 원화사채	2020.03.03	2.26	160,000,000	160,000,000

제65-2회 원화사채	2022.03.03	2.45	240,000,000	240,000,000

제66-1회 원화사채	2020.06.23	2.40	130,000,000	130,000,000

제66-2회 원화사채	2022.06.23	2.64	50,000,000	50,000,000

제66-3회 원화사채	2025.06.23	2.98	140,000,000	140,000,000

제67-1회 외화사채	-	-	-	160,710,000

제67-2회 외화사채	-	-	-	107,140,000

제67-3회 외화사채	-	-	-	107,140,000

제68회 원화사채	2020.07.31	2.40	110,000,000	110,000,000

제69-1회 외화사채	2019.01.29	3M USD Libor+0.55	111,810,000	107,140,000

제69-2회 외화사채	2019.01.29	3M USD Libor+0.02	111,810,000	107,140,000

제70-1회 원화사채	2019.04.04	1.77	100,000,000	100,000,000

제70-2회 원화사채	2021.04.04	2.02	170,000,000	170,000,000

제70-3회 원화사채	2026.04.04	2.48	70,000,000	70,000,000

제71회 외화사채	2019.11.29	1M USD Libor	111,810,000	107,140,000

제72-1회 원화사채	2020.01.23	1.94	240,000,000	240,000,000

제72-2회 원화사채	2022.01.23	2.36	160,000,000	160,000,000

제73-1회 원화사채	2020.06.15	2.11	110,000,000	110,000,000

제73-2회 원화사채	2022.06.15	2.50	150,000,000	150,000,000

제73-3회 원화사채	2024.06.15	2.69	100,000,000	100,000,000

제74회 원화사채	2022.06.29	2.48	50,000,000	50,000,000

제75회 원화사채	2024.08.07	2.74	150,000,000	150,000,000

제76-1회 외화사채	2021.05.21	3M USD Libor	111,810,000	-

제 76-2 회 외화사채	2021.05.21	3M USD Libor+0.95	195,667,500	-

제77-1회 원화사채	2021.05.28	2.64	160,000,000	-

제77-2회 원화사채	2023.05.30	2.96	310,000,000	-

제77-3회 원화사채	2028.05.30	3.47	100,000,000	-

제78-1회 외화사채	2021.08.17	3M USD Libor	178,896,000	-

제78-2회 외화사채	2021.08.28	3M USD Libor + 0.95	111,810,000	-

제79회 원화사채	2033.08.07	3.55%	70,000,000	-

제80회 원화사채	2038.08.29	3.40%	30,000,000	-

교환사채	-	-	-	13,800,000

교환사채(*1)	2023.04.04	-	303,600,000	-

3-2회차 회사채(롯데하이마트)	-	-	-	150,000,000

4-1회차 회사채(롯데하이마트)	-	-	-	180,000,000

4-2회차 회사채(롯데하이마트)	2020.10.28	2.37	100,000,000	100,000,000

4-3회차 회사채(롯데하이마트)	2022.10.28	2.70	40,000,000	40,000,000

5-1회차 회사채(롯데하이마트)	2019.01.28	2.08	130,000,000	130,000,000

5-2회차 회사채(롯데하이마트)	2021.01.28	2.44	50,000,000	50,000,000

6회차 회사채(롯데하이마트)	2021.07.05	2.52	180,000,000	-

LSBM 외화사채	2020.09.05	2.38	335,430,000	325,843,515

소 계	5,272,643,500	4,801,043,515

사채할인발행차금	(8,225,575)	(7,885,781)

사채상환할증금	7,681,080	-

교환권 조정	(38,732,314)	(27,060)

총 장부금액	5,233,366,691	4,793,130,674

유동성사채	(965,322,213)	(1,303,475,604)

합 계	4,268,044,478	3,489,655,070

(*1) 당사는 종속기업인 롯데하이마트의 주식을 기초자산으로 하는 교환사채를 발행하였으며 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1. 사채의 종류	기명식무보증무담보 해외교환사채

2. 사채의 권면총액(원)	303,600,000,000

3. 사채의 이율	표면이자율	0%

만기이자율	0.50%

4. 만기일	2023년 04월 04일

5. 원금상환방법	1. 만기상환: 만기까지 조기상환사유가 발생하지 아니하고 교환권을 행사하지 아니한 사채의 원리금에 대하여 만기일에 일시 상환

2. 조기상환: 당사의 조기상환권(Call Option) 및 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) 있음.

6. 투자자의 조기상환권	사채권자의 조기상환청구권(Put Option): 다음의 사유 발생시 조기상환청구권 행사 가능- 납입일로부터 3년 후(2021년 04월 04일)- 회사의 지배권 변동(Change of Control)이 발생하는 경우- 회사발행주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일 이상 거래정지되는 경우

7. 발행자의 조기상환권	다음의 사유 발생시 조기상환 가능- 납입일로부터 3년 후 (2021년 04년 04일)부터 사채 만기일 30영업일 전까지 30연속 거래일의 기간 동안 교환대상 주식 종가가 조기상환을 적용한 사채권면금액을 교환비율로 나눈 금액의 130%이상인 날이 20 거래일 이상일 경우- 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10% 미만인 경우(Clean Up Call)- 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가조세부담사유가 발생하는 경우

8. 교환에 관한 사항	교환비율 (%)	100

교환가액 (원/주)	85,840

교환대상	롯데하이마트 주식회사 보통주식

교환청구기간	시작일	2018년 05월 14일

종료일	2023년 03월 24일

교환가액 조정에 관한 사항	주식배당 등 사유발생시 사채인수계약서에서 정한 바에 따라 조정

⑤ 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장기차입금	사채	합 계

2019.01.01 ~ 2019.12.31	324,954,089	965,430,000	1,290,384,089

2020.01.01 ~ 2020.12.31	804,109,167	1,185,430,000	1,989,539,167

2021.01.01 ~ 2021.12.31	744,983,709	1,158,183,500	1,903,167,209

2022.01.01 ~ 2022.12.31	-	690,000,000	690,000,000

2023.01.01 이후	-	1,273,600,000	1,273,600,000

합계	1,874,046,965	5,272,643,500	7,146,690,465

(2) 조 달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제59-3회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제63-2회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제65-1회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제65-2회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-1회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-2회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-3회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제68회 원화사채	부채총액의 자산총액 초과 금지	기한이익상실

제69-1회 외화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 순유형자산의 30% 초과 금지	기한이익상실

제69-2회 외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제70-1회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제70-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제70-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제71회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제72-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제72-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제74회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

제75회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

제76-1회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제76-2회외화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 유형자산의 30% 초과 금지	기한이익상실

제77-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제78-1회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제78-2회외화사채	Net Debt/EBITDA 5배 이하 유지EBITDA/이자비용 3.5배 이상 유지	기한이익상실

제79회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

제80회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

5. 부외거래

가. 지급보증, 우발채무 및 약정사항 관련

동 사업보고서 '그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '우발채무 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그밖의 투자결정에 관한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석2~4' 및 '5. 재무제표 주석2~4'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항당사는 해당 사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당사 파생상품 및 위험관리정책에 관한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '4. 시장위험과 위험관리' 및 '5. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.