롯데쇼핑 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및기타 요인이 포함되어 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 지배회사인 롯데쇼핑 주식회사는 당기말 현재 백화점 28개점, 아울렛 21 개점, 할인점 111 개점 , 슈퍼마켓 300 개점, H 101 개점 을 보유하고 있습니다. 지배회사의 연결대상 종속회사는 국내 15개, 해외 25개로 총 40개이며, 주요 종속회사는 총 22개입니다. 연결실체는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할인점 사업부문, 전자제품전문점 사업부문, 슈퍼 사업부문, 홈쇼핑 사업부문, 영화상영업 사업부문, 이커머스 사업부문, 기타 사업부문으로 세분하였습니다. 백화점 사업부문은 롯데쇼핑 백화점 및 해외백화점 별도법인, 할인점 사업부문은 롯데쇼핑 할인점 및 해외할인점 별도법인, 전자제품전문점은 롯데하이마트, 슈퍼 사업부문은 롯데쇼핑 슈퍼 및 씨에스유통, 홈쇼핑 사업부문은 우리홈쇼핑, 영화상영업 사업부문은 롯데컬처웍스, 이커머스 사업부문은 롯데쇼핑 e커머스, 기타 사업부문은 롯데쇼핑 롭스 등으로 구성되어 있습니다. 연 결실체는 전전기(제 49 기) 중 중국 할인점 매각, 청산을 하였습니다. 이에 따라 당기와 전기, 전전기의 중국할인점과 관련하여 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였습니다. 관련 사항은 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 41(중단영업)을 참조하여 주시기 바랍니다. 연결실체는 불안정한 경영 환경 속에서도 매출 16조 1,844억원, 영업이익 3,461억원이라는 경영실적을 기록하였습니다. 향후에도 사업부문별 핵심역량을 강화하고 신규사업 확대를 통해 효율적인 경영성과를 달성함은 물론, 기업의 사회적 책임을 다하기 위하여 전임직원이 최선의 노력을 다하겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가 . 재무상태

(단위 : 백만원)

구 분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

[유동자산]	6,290,692	6,107,298	5,708,396

현금및현금성자산	1,913,236	1,586,592	1,818,473

매출채권및기타채권	663,523	889,585	1,119,397

기타금융자산	2,134,188	1,958,581	1,061,979

재고자산	1,247,320	1,459,488	1,267,489

당기법인세자산	5,818	3,300	6,509

기타비금융자산	83,012	95,407	147,918

매각예정자산	243,595	114,345	286,631

[비유동자산]	26,538,712	27,865,318	20,550,913

매출채권및기타채권	196,293	183,411	40

관계기업및공동기업투자	925,510	866,309	598,181

기타금융자산	1,633,088	1,648,868	1,670,808

유형자산	14,372,876	14,495,595	14,404,971

사용권자산	5,163,972	6,126,877	-

투자부동산	2,302,038	2,493,734	1,023,933

영업권	1,288,440	1,538,969	1,601,819

무형자산	343,859	309,066	451,657

확정급여자산	91,273	39,168	-

이연법인세자산	73,923	47,750	27,645

기타비금융자산	147,440	115,571	771,859

자산총계	32,829,404	33,972,616	26,259,309

[유동부채]	8,779,997	8,201,884	6,603,743

[비유동부채]	12,960,645	13,979,723	7,228,193

부채총계	21,740,642	22,181,607	13,831,936

[자본금]	141,444	141,444	141,444

[자본잉여금]	3,574,212	3,574,212	3,574,212

[자본조정]	(3,012,813)	(3,012,559)	(2,909,828)

[이익잉여금]	9,176,601	9,910,184	10,991,567

[기타포괄손익누계액]	(77,857)	337	(91,981)

[비지배지분]	1,287,175	1,177,391	721,959

자본총계	11,088,762	11,791,009	12,427,373

※ 안정성지표

구분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

유동비율(%)	71.6	74.5	86.4

부채비율(%)	196.1	188.1	111.3

차입금의존도(%)	31.2	28.2	29.8

영업이익대비이자보상배율(배)	0.7	0.9	2.6

주1) 유동비율= (유동자산/유동부채)*100

주2) 부채비율= (부채총액/자본총계)*100

주3) 차입금의존도= (차입금/총자산)*100

차입금 = 단기차입금+유동성사채+회사채+장기차입금+유동성장기차입금

주4) 영업이익대비이자보상배율= 영업이익/이자비용

연결실체의 자산총계는 전년대비 3.4% 감소한 32조 8,294억원, 부채총계는 2.0% 감소한 21조 7,406억원, 자본총계는 6.0% 감소한 11조 888억원입니다.

(1) 자산

2020년말 자산총계는 32조 8,294억원으로 전기말 33조 9,726억원보다 1조 1,432억원 감소하였습니다. 그 중 유동자산은 1,834억원 증가, 비유동자산은 1조 3,266억원 감소하였습니다. 자산의 감소는 감가 및 손상으로 인한 사용권자산 감소가 주요 원인입니다.

(2) 부채

2020년말 부채총계는 21조 7,406억원으로 전기말 22조 1,816억원보다 4,410억원이 감소하였습니다. 그 중 유동부채는 5,781억원 증가, 비유동부채는 1조 191억원 감소하였습니다. 부채의 감소는 리스부채 감소 및 LSBM 차입금 상환이 주요 원인입니다.

(3) 자본

2020년말 자본총계는 11조888억원으로 전기말 11조7,910억원보다 7,022억원이 감소하였습니다. 이는 당기순손실 발생으로 인한 이익잉여금의 감소가 주요 원인입니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

매출	16,184,382	17,622,000	17,820,781

영업이익	346,084	427,911	597,004

법인세비용차감전손실	(771,240)	(1,133,812)	(93,862)

계속영업당기순손실	(710,249)	(883,681)	(254,278)

중단영업당기순이익(손실)	23,679	67,203	(210,718)

당기순손실	(686,570)	(816,478)	(464,997)

지배기업 소유주지분	(785,940)	(896,326)	(544,874)

계속영업당기순손실	(809,619)	(963,529)	(334,156)

중단영업당기순이익(손실)	23,679	67,203	(210,718)

비지배지분	99,370	79,848	79,877

계속영업당기순이익	99,370	79,848	79,877

총포괄손실	(539,733)	(747,536)	(516,840)

지배기업 소유주지분	(704,347)	(853,006)	(589,275)

비지배지분	164,614	105,470	72,435

주당이익(손실) (단위:원)

계속영업기본주당손실	(28,638)	(34,082)	(12,307)

계속영업희석주당손실	(28,956)	(34,414)	(12,584)

중단영업기본주당이익(손실)	838	2,377	(7,479)

중단영업희석주당이익(손실)	838	2,377	(7,479)

연결에 포함된 종속회사 수	40	45	45

※ 연 결실체는 전전기(제 49 기) 중 중국 할인점 매각, 청산을 하였습니다. 이에 따라 당기와 전기, 전전기의 중국할인점과 관련하여 발생한 손익을 중단영업손익으로 구분하여 표시하였습니다. 관련 사항은 III. 재무에 관한 사항 중 3.연결재무제표의 주석 41(중단영업)을 참조하여 주시기 바랍니다. ※ 수익성지표

구분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

매출액영업이익율(%)	2.1	2.4	3.4

매출액순이익율(%)	-4.2	-4.6	-2.6

총자산순이익율(%)	-2.1	-2.7	-1.7

자기자본순이익율(%)	-6.0	-6.7	-3.6

총자산대비 영업현금흐름비율(%)	4.5	5.4	0.6

주1) 매출액영업이익률= (영업이익/매출액)*100

주2) 매출액순이익률= (당기순이익/매출액)*100

주3) 총자산순이익률= (당기순이익/평균총자산)*100

주4) 자기자본순이익률= (당기순이익/평균자기자본)*100

주5) 총자산대비 영업현금흐름비율= (영업활동으로 인한 현금흐름/평균총자산)*100

※ 성장성 및 활동성지표

구분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

매출액증가율(%)	-8.2	-1.1	-0.6

영업이익증가율(%)	-19.1	-28.3	-25.5

당기순이익증가율(%)	15.9	-75.6	-2,153.3

총자산증가율(%)	-3.4	29.4	-6.0

자산회전율(회)	0.5	0.6	0.7

주1) 매출액증가율= (당기매출액/전기매출액)*100-100

주2) 영업 이익증가율= (당기영업이익/전기영업이익)*100-100

주3) 당기순이익증가율= (당기순이익/전기순이익)*100-100

주4) 총자산증가율= (당기자산/전기자산)*100-100

주5) 자산회전율= 매출액/평균총자산

연결실체의 2020년 매출액은 전기대비 8.2% 감소한 16조 1,844억원, 영업이익은 19.1% 감소한 3,461억원, 당기순손실은 6,866억원을 기록하였습니다. 코로나19 및 사회적거리두기 여파로 매출과 영업이익이 감소하였으며, 자산손상, 영업권 손상 등 손상차손을 인식함에 따라 당기순손실을 기록하였습니다.

[백화점] 2020년 매출액은 전기대비 15.2% 감소한 2조 6,551억원이며, 영업이익은 36.9% 감소한 3,277억원을 기록하였습니다. 국내 백화점 2020년 기존점 신장률은 코로나19에 따른 사회적 거리두기 영향으로 오프라인 객수가 감소하며 부진하였으나 해외패션과 생활가전 상품군의 높은 성장세는 지속되었습니다. 사업 수익성 개선의 일환으로 2020년 총 1개 점포의 구조조정을 완료 하였으며, 판관비 절감에도 불구하고, 기존점 매출 부진으로 영업이익이 소폭 감소하였습니다. 해외 백화점의 경우, 코로나19가 장기화 되면서 중국, 인도네시아, 베트남의 기존점 매출이 감소하였습니다. 단, 인도네시아 및 베트남의 판관비 절감을 통해 영업적자는 축소 하였습니다. [할인점] 2020년 매출액은 전기대비 4.6% 감소한 6조 388억원이며, 179억원의 영업이익을 기록하며 흑자 전환하였습니다. 국내 할인점은 코로나19 장기화로 식료품 수요가 증가하며 구조조정에 따른 매출 감소폭을 최소화 하였고, 구조조정 및 판관비 절감을 바탕으로 영업 적자를 대폭 축소하였습니다. 참고사항으로 국내 할인점은 20년 연간 총 12개 점포의 구조조정을 완료 하였습니다. 해외 할인점의 경우, 코로나19 팬데믹 상황이 지속되며 매출 및 영업이익이 감소하였습니다.

[전자제품 전문점] 2020년 매출액은 전기대비 0.6% 증가한 4조 517억원이며, 영업이익은 46.6% 증가한 1,611억원을 기록하였습니다. 코로나19 반사이익으로 프리미엄 가전 중심 매출이 증가하였으며, 판관비 절감으로 영업이익 또한 증가하였습니다. [슈퍼] 2020년 매출액은 전기대비 11.0% 감소한 1조 6,565억원이며, 영업손실은 201억원을 기록하였습니다. 적극적인 구조조정 노력으로 매출이 감소하였으나, 판관비 절감으로 영업적자는 대폭 축소하였습니다. [홈쇼핑] 2020년 매출액은 1조 759억원으로 전기대비 9.0% 증가하였으며, 영업이익은 4.3% 증가한 1,252억원을 기록하였습니다. TV, e커머스, OneTV 등 모든 채널의 취급고가 신장 하였으며, 송출 수수료 중심 판관비가 증가하였으나 매출 증가에 따른 매출총이익률 증가로 영업이익이 증가하였습니다. [영화상영업] 2020년 매출액은 전기대비 65.5% 감소한 2,657억이며, 영업손실은 1,604억원을 기록하였습니다. 코로나19 여파에 따른 영화관 입장객 감소, 대형작품 미개봉 영향 등으로 실적이 부진하였습니다.

[이커머스]

2020년 매출액은1,379억원이며, 영업손실 948억원을 기록하였습니다.

다. 향후 불확실성 소매유통산업은 최종 소비자를 대상으로 하기 때문에 가구소득 및 소비지출의 변화와 밀접하게 연관되어 있습니다. 특히 백화점의 경우 경기변동에 탄력적인 패션상품 및 고가 내구소비재 위주의 상품구성으로 경기변동에 영향을 받을 수 있습니다.고객이 내점하여 소비행위가 이루어지는 점포 소매업은 입지여건이 상당히 중요합니다. 따라서 신규출점 시 상권 별로 인구규모, 인구구성, 소득수준, 소비수준, 소비취향, 교통여건 등이 분석되며 이에 따라 상권의 매력도가 결정됩니다. 이러한 상권산업의 특성상 동일상권 內 경쟁업체의 위치, 컨셉, 매장규모, MD 구성, VMD(Visual Merchandising), 인테리어, 마케팅, 서비스, 자본력, 영업노하우, 편의시설, 영업전략등은 곧바로 해당기업에 영향을 미치게 됩니다. 경쟁업체의 신규출점은 상권의 고객집객력을 향상시켜 영업실적의 개선을 가져올 수 있지만, 또 한편으로는 상권분할이나, 경쟁업체로의 고객이탈로 인한 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.또한 다양한 유통채널의 등장, 관련 법규 규제의 강화, 내국인 해외 쇼핑 증가 또는 외국인의 국내 쇼핑 감소 및 코로나바이러스감염증-19(COVID-19) 등 대내외적인 환경 변화 등은 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 4. 유동성 및 자금조달 가. 유동성 현황 연결실체의 현금 및 유동성자산의 세부내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	제 51 기	제 50 기	제 49 기

현금 및 현금성자산	1,913,236	1,586,592	326,644

단기금융상품	1,962,284	1,629,186	333,098

계	3,875,520	3,215,778	659,742

나. 자금조달 나-1. 공시대상기간 중 조달한 자금의 원천별 조달규모, 자금조달비용 등 자금조달조건

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금및사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	제 51(당) 기	제 50(전) 기

단기차입금	1,553,890,752	916,100,982

유동성장기차입금	1,251,848,490	729,020,890

유동성현재가치할인차금	-	(1,022,530)

유동성사채	1,142,080,000	1,197,340,000

유동성사채할인발행차금	(272,662)	(997,921)

유동부채 계	3,947,546,580	2,840,441,421

장기차입금	2,115,453,344	2,520,830,144

현재가치할인차금	(22,298,096)	(6,282,611)

사채	4,163,800,000	4,224,583,000

사채할인발행차금	(9,920,493)	(8,233,812)

사채상환할증금	7,681,080	7,681,080

교환권조정	(20,012,920)	(28,498,926)

비유동부채 계	6,234,702,915	6,710,078,875

( 2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 51(당) 기	제 50(전) 기

산업은행 외(*)	일반차입금	1.05% ~ CoF 3M+2.50%	1,353,890,752	816,100,982

신한은행	어음차입금	91일 CD금리 + 0.3%~91일 CD금리 + 0.5%	200,000,000	100,000,000

합 계	1,553,890,752	916,100,982

(*) 당기말 기준 CoF 3M : 4.30%, 91일 CD금리: 0.66%

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	제 51(당) 기	제 50(전) 기

미즈호코퍼레이트은행 외	원화장기차입금 외	1.84% ~ 4.01%	2,951,000,000	2,569,511,587

일본롯데홀딩스 외(*)	외화장기차입금	3M USD Libor + 1.0% ~ CoF 2W + 0.9%	416,301,834	680,339,447

소 계	3,367,301,834	3,249,851,034

현재가치할인차금	(22,298,096)	(7,305,141)

총 장부금액	3,345,003,738	3,242,545,893

유동성장기차입금	(1,251,848,490)	(727,998,360)

합 계	2,093,155,248	2,514,547,533

(* ) 3M USD Libor : 0.24%, CoF 2W : 5.95%

(4) 당기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종 류	만기일	연이자율(%)	제 51(당) 기	제 50(전) 기

제65-1회 원화사채	2020-03-03	-	-	160,000,000

제65-2회 원화사채	2022-03-03	2.45%	240,000,000	240,000,000

제66-1회 원화사채	2020-06-23	-	-	130,000,000

제66-2회 원화사채	2022-06-23	2.64%	50,000,000	50,000,000

제66-3회 원화사채	2025-06-23	2.98%	140,000,000	140,000,000

제68회 원화사채	2020-07-31	-	-	110,000,000

제70-2회 원화사채	2021-04-04	2.02%	170,000,000	170,000,000

제70-3회 원화사채	2026-04-04	2.48%	70,000,000	70,000,000

제72-1회 원화사채	2020-01-23	-	-	240,000,000

제72-2회 원화사채	2022-01-23	2.36%	160,000,000	160,000,000

제73-1회 원화사채	2020-06-15	-	-	110,000,000

제73-2회 원화사채	2022-06-15	2.50%	150,000,000	150,000,000

제73-3회 원화사채	2024-06-15	2.69%	100,000,000	100,000,000

제74회 원화사채	2022-06-29	2.48%	50,000,000	50,000,000

제75회 원화사채	2024-08-07	2.74%	150,000,000	150,000,000

제76-1회 외화사채	2021-05-21	3M USD Libor	108,800,000	115,780,000

제 76-2 회 외화사채	2021-05-21	3M USD Libor + 0.95	190,400,000	202,615,000

제77-1회 원화사채	2021-05-28	2.64%	160,000,000	160,000,000

제77-2회 원화사채	2023-05-30	2.96%	310,000,000	310,000,000

제77-3회 원화사채	2028-05-30	3.47%	100,000,000	100,000,000

제78-1회 외화사채	2021-08-17	3M USD Libor	174,080,000	185,248,000

제78-2회 외화사채	2021-08-28	3M USD Libor + 0.95	108,800,000	115,780,000

제79회 원화사채	2033-08-07	3.55%	70,000,000	70,000,000

제80회 원화사채	2038-08-29	3.40%	30,000,000	30,000,000

제81회 외화사채	2022-01-28	3M USD Libor	108,800,000	115,780,000

제82-1회 원화사채	2022-01-28	2.09%	110,000,000	110,000,000

제82-2회 원화사채	2024-01-30	2.29%	150,000,000	150,000,000

제82-3회 원화사채	2029-01-30	2.73%	140,000,000	140,000,000

제83-1회 원화사채	2024-08-29	1.59%	100,000,000	100,000,000

제83-2회 원화사채	2026-08-28	1.67%	70,000,000	70,000,000

제83-3회 원화사채	2029-08-29	1.80%	110,000,000	110,000,000

제84회 외화사채	2022-11-29	3M USD Libor	108,800,000	115,780,000

제85회 원화사채	2023-04-28	2.33%	350,000,000	-

제86-1회 원화사채	2025-07-18	2.20%	30,000,000	-

제86-2회 원화사채	2030-07-19	2.58%	20,000,000	-

제87-1회 외화사채	2023-08-18	3M USD Libor+1.40	108,800,000	-

제87-2회 외화사채	2023-08-21	3M USD Libor+1.30	54,400,000	-

제87-3회 외화사채	2023-08-28	3M USD Libor+2.10	54,400,000	-

제88-1회 원화사채	2025-09-23	2.07%	135,000,000	-

제88-2회 원화사채	2030-09-23	2.55%	60,000,000	-

교환사채(*)	2023-04-04	-	303,600,000	303,600,000

제1회 담보부공모사채(롯데위탁관리부동산투자회사)	2022-07-30	1.55%	170,000,000	170,000,000

4-2회차 회사채(롯데하이마트)	2020-10-28	-	-	100,000,000

4-3회차 회사채(롯데하이마트)	2022-10-28	2.70%	40,000,000	40,000,000

5-2회차 회사채(롯데하이마트)	2021-01-28	2.44%	50,000,000	50,000,000

6회차 회사채(롯데하이마트)	2021-07-05	2.52%	180,000,000	180,000,000

7회차 회사채(롯데하이마트)	2023-06-11	2.18%	200,000,000	-

제20-1회 원화사채 (롯데컬처웍스)	2023-08-20	2.01%	60,000,000	-

제20-2회 원화사채 (롯데컬처웍스)	2023-09-24	2.07%	40,000,000	-

제20-3회 원화사채 (롯데컬처웍스)	2023-11-26	3.55%	20,000,000	-

LSBM 사채(홍콩홀딩스)	2020-09-05	-	-	347,340,000

소계	5,305,880,000	5,421,923,000

사채할인발행차금	(10,193,155)	(9,231,733)

사채상환할증금	7,681,080	7,681,080

교환권조정	(20,012,920)	(28,498,926)

총 장부금액	5,283,355,005	5,391,873,421

유동성사채	(1,141,807,338)	(1,196,342,079)

합 계	4,141,547,667	4,195,531,342

(*) 당사는 종속기업인 롯데하이마트의 주식을 기초자산으로 하는 교환사채를 발행하였으며 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

1. 사채의 종류	기명식무보증무담보 해외교환사채

2. 사채의 권면총액(원)	303,600,000,000

3. 사채의 이율	표면이자율	0%

만기이자율	0.50%

4. 만기일	2023년 04월 04일

5. 원금상환방법	1. 만기상환: 만기까지 조기상환사유가 발생하지 아니하고 교환권을 행사하지 아니한 사채의 원리금에 대하여 만기일에 일시 상환

2. 조기상환: 당사의 조기상환권(Call Option) 및 사채권자의 조기상환청구권(Put Option) 있음.

6. 투자자의 조기상환권	사채권자의 조기상환청구권(Put Option): 다음의 사유 발생시 조기상환청구권 행사 가능- 납입일로부터 3년 후(2021년 04월 04일)- 회사의 지배권 변동(Change of Control)이 발생하는 경우- 회사발행주식이 상장폐지되거나 30 연속 거래일 이상 거래정지되는 경우

7. 발행자의 조기상환권	다음의 사유 발생시 조기상환 가능- 납입일로부터 3년 후 (2021년 04월 04일)부터 사채 만기일 30영업일 전까지 30연속 거래일의 기간 동안 교환대상 주식 종가가 조기상환을 적용한 사채권면금액을 교환비율로 나눈 금액의 130%이상인 날이 20 거래일 이상일 경우- 미상환사채잔액이 총 발행총액의 10% 미만인 경우(Clean Up Call)- 관련 법령의 개정 등으로 인한 추가조세부담사유가 발생하는 경우

8. 교환에 관한 사항	교환비율 (%)	100

교환가액 (원/주)	85,840

교환대상	롯데하이마트 주식회사 보통주식

교환청구기간	시작일	2018년 05월 14일

종료일	2023년 03월 24일

교환가액 조정에 관한 사항	주식배당 등 사유발생시 사채인수계약서에서 정한 바에 따라 조정

(5) 당기말 현재 장기차입금 및 사채의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장기차입금	사채	합 계

2021.01.01 ~ 2021.12.31	1,251,848,490	1,142,080,000	2,393,928,490

2022.01.01 ~ 2022.12.31	824,844,980	1,187,600,000	2,012,444,980

2023.01.01 ~ 2023.12.31	1,290,608,364	1,501,200,000	2,791,808,364

2024.01.01 ~ 2024.12.31	-	500,000,000	500,000,000

2025.01.01 이후	-	975,000,000	975,000,000

합 계	3,367,301,834	5,305,880,000	8,673,181,834

나-2. 조 달자금 중 재무비율 준수, 차입제한, 배당제한 등의 조건이 있을 시 그 내용, 미준수 시 회사에 미치는 영향 - 롯데쇼핑㈜

조달자금	제한 조건	미준수시 영향

제65-1회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제65-2회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-1회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-2회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제66-3회 원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제68회 원화사채	부채총액의 자산총액 초과 금지	기한이익상실

제70-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제70-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제72-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제72-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제73-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지 담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지 하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제74회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

제75회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지	기한이익상실

제76-1회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제76-2회외화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 유형자산의 30% 초과 금지	기한이익상실

제77-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제77-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제78-1회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제78-2회외화사채	Net Debt/EBITDA 5배 이하 유지EBITDA/이자비용 3.5배 이상 유지발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	기한이익상실

제79회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	기한이익상실

제80회원화사채	부채총액의 자산총액 초과금지발행회사의 장기신용등급을 A+ 이하로 하향시킨 경우	기한이익상실

제81회외화사채	부채비율 200% 이하 유지	기한이익상실

제82-1회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제82-2회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제82-3회원화사채	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-1회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-2회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제83-3회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제84회외화사채	부채비율 300% 이하 유지	기한이익상실

미즈호 은행일반대출(18.05.24 차입, 1,650억)	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한신용상태의 현저한 악화 (2단계이상)	기한이익상실

미즈호 은행일반대출(18.08.17 차입, 1,740억)	부채비율 200% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한 신용상태의 현저한 악화 (2단계이상)	기한이익상실

제85회원화사채	부채비율 300% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제86-1회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A0 이하로 하향시킨 경우	기한이익상실

제86-2회원화사채	발행회사의 장기신용등급을 A0 이하로 하향시킨 경우	기한이익상실

제87-3회원화사채	부채비율 300% 이하 유지	기한이익상실

제88-1회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

제88-2회원화사채	부채비율 400% 이하 유지담보권설정부채 전년 자기자본의 250% 이하 유지하나의 회계연도 내 자기자본의 2배 이상의 자산처분제한	기한이익상실

- 롯데하이마트㈜ 당기말 현재 상기 장기차입금 및 원화사채와 관련하여 다음의 사항을 준수하지 않을 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

내역	재무비율유지	지급보증 및 담보권 설정제한	자산매각 한도

미즈호은행 장기차입금	부채비율 200% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

내역	재무비율 유지	지급보증 및 담보권 설정제한	자산매각 한도

제4-3회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 500% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제5-2회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제6회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

제7회 무기명식 무보증 공모사채	부채비율 300% 이하	자기자본의 300% 이하	자산총계의 50% 미만

5. 부외거래

가. 지급보증, 우발채무 및 약정사항 관련

동 사업보고서 '그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '우발채무 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

6. 그밖의 투자결정에 관한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석2~4' 및 '5. 재무제표 주석2~4'을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항 당사는 해당 사항이 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 제재현황 등 그 밖의 사항'을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 당사 파생상품 및 위험관리정책에 관한 내용은 'Ⅱ.사업의 내용'의 '4. 시장위험과 위험관리' 및 '5. 파생상품 거래현황'을 참조하시기 바랍니다.