롯데쇼핑 사업보고서 (2017.12)
1. 회사의 개요

가.연결대상 종속회사 개황 (연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

(단위 : 백만원)

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

롯데하이마트	1987-06-03	서울특별시 강남구 삼성로 156 롯데하이마트	가전제품소매업	3,204,628	기업 의결권의 과반수 소유(기업회계기준서 1110호)	①

우리홈쇼핑	2001-05-29	서울특별시 영등포구 양평로21길10 롯데양평빌딩	TV홈쇼핑	950,001	상동	②

Lotte Shopping Holdings (Hong Kong) Co., Limited	2008-08-12	Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong	지주회사	587,485	상동	②

Lotte Properties(Chengdu) Limited	2012-07-24	Morgan Center 18F, Jindonglu #568, Jinjiangqu, Chengdu, Sichuan, China	부동산임대	453,054	상동	②

LOTTE SHOPPING HOLDINGS (SINGAPORE) PTE. LTD.	2008-08-08	600 North Bridge Road, #23-01 Parkview Square, Singapore (188778), Singapore	지주회사	452,387	상동	②

LOTTE PROPERTIES (CHENGDU) HK LIMITED	2011-12-06	FLAT/RM 201 2/F GOLDEN GATE COMM BLDG 136-138 AUSTIN RD KL, Hong Kong	지주회사	411,616	상동	②

LOTTE VIETNAM SHOPPING JOINT STOCK COMPANY (舊 LOTTE VIETNAM SHOPPING CO., LTD .)	2006-10-24	469 NGUYEN HUU THO Q7 PHU MYHUNG HCMC VIET NAM, Vietnam	유통(할인점)	407,952	상동	②

Swift Harvest Ltd. 외 8개사	2005-01-28	Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong	유통(할인점),부동산개발	393,240	상동	②

Lotte Shopping Business Management (Hong Kong) Limited	2011-12-01	Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong	SPC	324,826	상동	②

롯데수원역쇼핑타운	2005-03-15	경기도 수원시 권선구 세화로 134	부동산개발	300,873	상동	②

PT. LOTTE SHOPPING INDONESIA	1989-10-19	Jl. Lingkar Luar Selatan Kav. 5-6, Ciracas, Jakarta Timur 13750, Indonesia	유통(할인점)	286,978	상동	②

롯데송도쇼핑타운	2011-03-23	인천광역시 연수구 해돋이로 107 더샵퍼스트월드 F동 1005호	부동산개발	282,337	상동	②

롯데울산개발	2016-03-02	울산광역시 남구 삼산로 288, 8층	부동산 및 임대업	201,001	상동	②

씨에스유통	1997-03-31	경기도 오산시 오산로 149	유통(슈퍼마켓)	164,206	상동	②

Lotte Mart China Co., Ltd.	2007-03-15	Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Bos 2681, Grand Cayman KY1-111, Cayman Islands	지주회사	155,647	상동	②

LOTTE PROPERTIES HANOI CO., LTD	2016-11-24	Phong 2502, Tang 25, Toa Dong, Lotte Center Ha Noi, So 54 Lieu Giai, Phurong Cong Vi, Quan Ba Dinh, Thanh pho Ha Noi, Viet Nam	유통, 부동산개발	148,213	상동	②

LOTTE PROPERTIES (HANOI) SINGAPORE PTE. LTD.	2016-02-12	10 Ansan road #23-14L, International Plaza, Singapore (079903)	지주회사	145,707	상동	②

PT. LOTTE MART INDONESIA	2009-09-28	Jl. Lingkar Luar Selatan Kav. 5-6, Ciracas, Jakarta Timur 13750, Indonesia	유통(할인점)	145,545	상동	②

LOTTE MARTCOMPANYLIMITED	1997-10-05	No. 12 Jiu Xian Qiao Road, Chaoyang District, Beijing, China	유통(할인점)	91,697	상동	②

LOTTE CINEMA VIETNAM CO., LTD.	2008-05-02	3F LOTTE MART 469 NGUYEN HUU tho,Tan Hung Ward,District 7, HCMC	영화상영업	83,713	상동	②

LOTTE HOTEL RETAIL VIETNAM PTE. LTD.	2011-01-17	600 North Bridge Road, #23-01 Parkview Square, Singapore (188778), Singapore	지주회사	76,133	상동	②

Hai Thanh - Kotobuki Joint Venture Company	1994-04-23	No. 2A - 4A Ton Duc Thang Street, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam	호텔업	72,443	상동	해당사항없음

엔씨에프	2003-03-05	서울특별시 강남구 영동대로 320	의류제조 및 판매업	46,075	상동	해당사항없음

Liaoning LOTTE Mart Co., Ltd.	2008-05-22	North Huanghe Street No.96 YuHong District Of Shenyang city, Liaoning Province, China	유통(할인점)	39,550	상동	해당사항없음

Lotte Holdings Hong Kong Ltd. (舊 Kotobuki Holding (HK) Ltd.)	2006-09-15	Room 1808, 18/F, Tower Ⅱ, Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong	지주회사	38,897	상동	해당사항없음

PT. LOTTE Shopping Avenue Indonesia	2011-03-04	GD. CIPUTRA WORLD 1, 2nd FLOOR JL. PROF. DR. SATRIO KAV. 3 - 5, KARET KUNINGAN, SETIABUDI, JAKARTA SELATAN 12940 INDONESIA	유통(백화점)	33,905	상동	해당사항없음

Huai An Full Faith Properties Limited	2009-06-15	No.536 Huaihai Road, Huaian, Jiangsu Province, China	부동산임대	31,918	상동	해당사항없음

Nantong Yaodong Properties Limited	2005-12-20	Renmin Zhong Road, Huilong Town, Qidong, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	30,380	상동	해당사항없음

Lotte ShoppingPlaza VietnamCo., Ltd.	2013-03-03	1F - 6F, Lotte Center Hanoi, 54 Lieu Giai, Cong Vi Ward, Ba Dinh District, Hanoi, Vietnam	유통(백화점)	29,153	상동	해당사항없음

Lotte Department Store (Chengdu) Co., Ltd.	2012-03-14	#1700 Tianfu Avenue Gaoxin Chengdu, Sichuan, China	유통(백화점)	27,938	상동	해당사항없음

LHSC Limited	2010-06-04	89 Nexus Way, Camana Bay, Grand Cayman KYI-9007, Cayman Islands	지주회사	27,725	상동	해당사항없음

Lotte Department Store (Shenyang) Co., Ltd.	2011-05-11	No.9-4, 9-5 Beijing Street, Huanggu District, Shenyang City, LiaoNing Province, China	유통(백화점)	24,360	상동	해당사항없음

LOTTE E-COMMERCE VIETNAM CO., LTD	2016-01-19	12th floor, Petroland Building, 12 Tan Trao street, Tan Phu ward, district 7, Hochiminh city, Vietnam	유통(닷컴)	20,055	상동	해당사항없음

Hong Fung Ltd. 외 2개사	2004-07-16	Room 1808, 18/F, Tower II,Admiralty Centre, 18 Harcourt Road, Admiralty, Hong Kong	부동산임대	18,839	상동	해당사항없음

롯데백화점마산	2014-09-02	경상남도 창원시 마산합포구 동서동로 18(신포동2가)	유통(백화점)	17,648	상동	해당사항없음

LOTTE MART (CHENGDU) COMMERCIAL COMPANY LIMITED	2014-01-17	one layer International shopping center 722, middle of yi zhou Avenue, high-tech zone, Chengdu, Sichuan, China	유통(할인점)	17,132	상동	해당사항없음

Nantong Branda Properties Limited 외 1개사	2007-03-01	Room 119,3 office building,Shanghai Rd, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	16,473	상동	해당사항없음

Lotte Mart (Chongqing) Commercial Co., Ltd.	2012-08-14	yingli international plaza no.19 daping branch yuzhong district, chongqing city, China	유통(할인점)	16,041	상동	해당사항없음

Lotte Business Management (Tianjin) Co., Ltd.	2008-12-03	No. 137, Dongma Road, Nankai district Tianjin, [300090]China	유통(백화점)	15,260	상동	해당사항없음

Lucky Pai Ltd. 외 7개사	2006-06-09	1379 East Yinggang Rd. Xujing, Qingpu District, Shanghai, 201702, China	TV홈쇼핑	14,463	상동	해당사항없음

Nantong Fine Spring Properties Limited	2008-04-25	No.1 Shanghai Rd, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	14,292	상동	해당사항없음

Nantong Jinyou Properties Limited 외 1개사	2006-06-20	4/F,1 office building,Shanghai Road, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	13,011	상동	해당사항없음

Lotte International Department Store (Weihai) Co., Ltd.	2011-06-10	NO. 17-4，Xinwei Road, Huancui Zone, Weihai Shandong, China	유통(백화점)	12,478	상동	해당사항없음

Nantong Fine Port Properties Limited외 1개사	2008-04-17	No.1 Shanghai Rd, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	11,824	상동	해당사항없음

LOTTE DEPARTMENT STORE (TIANJIN) CO., LTD.	2012-01-04	NO.9 LE YUAN ROAD HEXI DISTRICT TIANJIN, CHINA	유통(백화점)	11,025	상동	해당사항없음

Nantong Fuhua Properties Limited 외 1개사	2006-05-17	Room 402 Xinghu Building, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	9,590	상동	해당사항없음

Nantong Fortune Trade Properties Limited	2007-06-26	Room 122,3 office building Shanghai Rd, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	8,945	상동	해당사항없음

Lotte (China) Management Co., Ltd.	2012-02-28	Unit022 Floor40 HangSengBank Building No.1000 Lujiazui ring Rd. Pudong New District Shanghai, China	관리회사	5,330	상동	해당사항없음

Zhuji Decheng Properties Limited	2005-12-13	No.108 North Huandong Rd, Zhuji, Zhejiang Province, China	부동산임대	4,842	상동	해당사항없음

Jilin LOTTE Mart Co., Ltd.	2011-04-02	No10, Jiefangxi Rd Chuanying District, JiLin, China	유통(할인점)	4,812	상동	해당사항없음

Lotte Datviet Homeshopping Co., Ltd.	2011-11-01	3F LOTTE MART 469 NGUYEN HUU THO ST DIST 7 HO CHI MINH, VIETNAM	TV홈쇼핑	4,423	상동	해당사항없음

PT. LOTTE CINEMA INDONESIA	2017-10-27	JI. LINGKAR LUAR SELATAN KAV. 56, KEL. SUSUKAN KEC. CIRACAS, KOTA JAKARTA TIMUR 13750	영화상영업	4,262	상동	해당사항없음

Nantong Meili Properties Limited	2004-01-15	No.12 Shanghai Rd, Economic and Development Area, Nantong, Jiangsu Province, China	부동산임대	3,527	상동	해당사항없음

Qingdao LOTTE Mart Commercial Co., Ltd.	2007-12-18	11C. Jinfu B. Shandong Road, 22 No, Qingdao, China	유통(할인점)	3,143	상동	해당사항없음

Lotte Cinema Hong Kong Co., Limited	2016-01-12	2F, GALAXY PLAZA NO 2 MONG LUNG, ST SHAU KEI WAN, HONG KONG	영화상영업	1,766	상동	해당사항없음

롯데김해개발	2010-03-08	경상남도 김해시 장유로 469, 2층(신문동)	건물관리용역	1,578	상동	해당사항없음

롯데시네마	2017-06-14	서울특별시 송파구 올림픽로 269(신천동, 롯데캐슬골드) 4층	영화상영업	466	상동	해당사항없음

LOTTEMART C INDIA PRIVATE LIMITED	2011-12-02	503 B, SIGMA BUILDING, HIRANANDANI GARDENS POWAI, MUMBAI, India	유통(할인점)	259	상동	해당사항없음

Lotte ShoppingIndia PrivateLimited	2008-01-04	Upper Ground Floor, No.-4 Mercantile House15, K. G, Marg, Connaught Place,New Delhi-110001, India	유통(백화점)	0	상동	해당사항없음

※ 2017.12.31 기준입 니다. ※ 지배회사의 연결대상종속회사는 국내 10개, 해외 49개로 총 59개이며, 주요 종속회사는 총 21개입니다. ※ 상기 주요종속회사 여부의 기준 ① 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

② 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사 ※ 상기 연결대상회사 중 국내상장기업은 롯데하이마트(주)(종목코드 : 071840), 총 1개입니다.

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분	자회사	사 유

신규연결	슈프림제11차유동화전문회사	신규설립

롯데시네마	신규설립

PT. LOTTE CINEMA INDONESIA	신규설립

연결제외	Chongqing Yujia Lucky PaiCommercial Co., Ltd.(舊 Chongqing Yujia Co., Ltd.)	청산

롯데카드	인적분할

이비카드	인적분할

경기스마트카드	인적분할

인천스마트카드	인적분할

슈프림제6차유동화전문회사	인적분할

슈프림제7차유동화전문회사	인적분할

슈프림제8차유동화전문회사	인적분할

슈프림제9차유동화전문회사	인적분할

슈프림제10차유동화전문회사	인적분할

슈프림제11차유동화전문회사	인적분할

PT. Lotte Members Indonesia	인적분할

Lotte Members China	인적분할

Lotte Members Vietnam Co., Ltd.	인적분할

코리아세븐	인적분할

바이더웨이	인적분할

롯데멤버스	인적분할

롯데닷컴	인적분할

롯데피에스넷	인적분할

※ 상기 연결대상회사의 변동내용은 47기말(2016년 말) 이후부터 48기말(2017년 말) 까지의 변동내역입니다.

나. 회사의 법적, 상업적 명칭 지배회사의 명칭은 "롯데쇼핑주식회사"라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 LOTTE SHOPPING CO., LTD. 라 표기합니다.

다. 설립일자 지배회사는 백화점, 마트, 슈퍼 등 종합 유통업을 영위하는 법인으로 1970년 7월에 설립되었습니다.

년 월	내 용

1970.07	협우실업㈜ 설립

1979.11	협우실업㈜을 롯데쇼핑㈜로 상호변경

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 (1) 주소 : 서울시 중구 소공동 1번지(2) 전화번호 : 02-771-2500(3) 홈페이지 : http://www.lotteshopping.com 마. 중소기업 해당여부 당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다. 바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률 유통업과 관련된 법령 또는 규제사항은 다음과 같습니다.

(1) 유통산업발전법회사는 백화점, 대형마트 등 대규모 점포의 개설 및 영업에 있어서 동법(同法)이 정하는 사항을 준수하여야 합니다.

(2) 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 회사는 시장에서 공정하고 자유로운 경쟁을 하여야 합니다. 동법(同法)은 공정한 경쟁을 저해할 우려가 있는 행위를 금지하고 이를 위반할 경우 일정한 제재를 하고 있습니다. (3) 대 ·중소기업 상생협력 촉진에 관한 법률회사의 사업 개시·확장 등이 중소기업의 경영안정에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 경우 사업의 조정 권고를 받을 수 있습니다. (4) 그 외에 회사는 건축법, 주차장법, 도시교통정비촉진법, 대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률, 상가건물임대차보호법, 제조물책임법, 식품위생법 등 관련 법령의 적용 및 규제를 받습니다.

사. 주요사업의 내용 지배회사인 롯데쇼핑(주)(이하 "당사")는 1970년 7월 2일 백화점 경영을 목적으로 설립되었으며 당기말 현재 총 59개의 종속회사가 있습니다. 당 사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체")는 수익을 창출하는 재화와 용역의 성격, 시장 및 판매방법의 특징, 사업부문 구분의 계속성 등을 고려하여 경영의 다각화 실태를 적절히 반영할 수 있도록 백화점 사업부문, 할인점 사업부문, 전자제품전문점사업부문, 기타 사업부문으로 세분하였습니다. ※ 상세한 내용은 동 공시서류의 '사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.※ 회사 분할합병(17.10.01)으로 일부 사업부문이 롯데지주(주)로 이관되었습니다. (금융 사업부문, 편의점 사업부문 등)

아. 계열회사에 관한 사항 - 기업집단의 명칭 : 롯데 당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 롯데 기업집단에 속한 계열회사로서 최상위 지배기업은 롯데지주(주)(종목코드 : 004990)입니다. 2017년 4분기 말 현재 총 92개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 총 10개사이며 비상장사는 82개사입니다. (1) 당사의 계열회사는 총 92개사입니다.

구분	회사수	명 칭(종목코드)

상장사	10	롯데제과㈜(280360), ㈜롯데푸드(002270), 롯데칠성음료㈜(005300), 롯데케미칼㈜(011170), 롯데쇼핑㈜(023530), 롯데하이마트㈜(071840), 롯데손해보험㈜(000400), 현대정보기술㈜(026180), 롯데정밀화학㈜(004000), 롯데지주㈜(004990)

비상장사	82	㈜롯데지알에스, 씨에이치음료㈜, 엠제이에이와인㈜, ㈜에치유아이, ㈜충북소주, ㈜백학음료, 롯데네슬레코리아㈜㈜호텔롯데, ㈜롯데자이언츠, ㈜부산롯데호텔, 롯데물산㈜, ㈜디시네마오브코리아,롯데제이티비㈜, 롯데김해개발㈜, 롯데상사㈜, 롯데역사㈜, ㈜코리아세븐, ㈜롯데닷컴, ㈜롯데아사히주류, 에프알엘코리아㈜, ㈜우리홈쇼핑, ㈜바이더웨이, 한국에스티엘㈜, 롯데수원역쇼핑타운㈜, 롯데디에프글로벌㈜, 롯데디에프리테일㈜, ㈜에스앤에스인터내셔날, ㈜엔씨에프, 롯데송도쇼핑타운㈜, 씨에스유통㈜, 롯데백화점마산㈜, 롯데쇼핑타운대구㈜, 롯데면세점제주㈜, 한국후지필름㈜, 삼박엘에프티㈜, 롯데알미늄㈜, 캐논코리아비즈니스솔루션㈜, 롯데건설㈜, 롯데자산개발㈜, 롯데인천개발㈜, 동교청기와피에프브이㈜, 롯데인천타운㈜, 마곡지구피에프브이㈜, 은평피에프브이㈜, 롯데타운동탄㈜, ㈜대홍기획, ㈜모비?미디어, ㈜엠허브, 롯데아이티테크㈜ , ㈜한페이시스, 롯데캐피탈㈜, 롯데카드㈜, 롯데피에스넷㈜, ㈜마이비, 부산하나로카드㈜, ㈜이비카드, 경기스마트카드㈜, 인천스마트카드㈜, 롯데오토리스㈜, 씨텍㈜, ㈜케이피켐텍, 롯데엠시시㈜, 롯데미쓰이화학㈜,롯데베르살리스엘라스토머스㈜, 데크항공㈜, ㈜엔젤위드, 롯데로지스틱스㈜, 롯데글로벌로지스㈜, 롯데코스코쉬핑로지스㈜, 롯데오토케어㈜, 롯데렌탈㈜, ㈜그린카,롯데멤버스㈜, ㈜에스디제이, 제이지산업㈜, 롯데액셀러레이터㈜, 한덕화학㈜, 에스엔폴㈜, 롯데울산개발㈜, 스위트위드㈜, 롯데첨단소재㈜, 롯데시네마 ㈜

※ 상기 내용은 2017.12.31. 기준입니다.※ 기존의 롯데정보통신(주)는 물적분할(17.11.01) 후 롯데아이티테크(주)로 변경되었으며, 롯데정보통신(주)가 신설되었습니다. (신설된 롯데정보통신(주)의 기업집단 편입일 : 2018.01.01.) 자. 신용평가에 관한 사항 아래 신용평가는 지배회사(롯데쇼핑)에 대한 신용평가 결과입니다. ■ 국내 신용평가

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상 유가증권의신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

2017.11	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	수시평가

2017.10	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.10	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.10	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.10	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.10	전자단기사채	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.09	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	수시평가

2017.09	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2017.09	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2017.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2017.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2017.06	전자단기사채	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2017.06	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2017.06	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2017.06	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2017.05	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2017.01	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2017.01	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2017.01	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.12	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2016.12	전자단기사채	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2016.12	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2016.12	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2016.06	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.06	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2016.03	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.12	전자단기사채	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.12	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.12	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.12	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	전자단기사채	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	전자단기사채	A1	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	기업어음	A1	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	기업어음	A1	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.06	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	정기평가

2015.02	회사채	AA+	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

2015.02	회사채	AA+	NICE신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.02	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

2015.02	회사채	AA+	한국신용평가 (AAA~D)	본평가

(1) 국내 평가기관(가) 회사채 등급체계와 의미Issuer Rating 등급은 무보증 회사채 등급체계 및 정의와 동일하며, 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

등급체계	등급의미

AAA	상거래를 위한 신용능력이 최우량급이며, 환경변화에 충분한 대처가 가능한 기업.

AA	상거래를 위한 신용능력이 우량하며, 환경변화에 적절한 대처가 가능한 기업.

A	상거래를 위한 신용능력이 양호하며, 환경변화에 대한 대처능력이 제한적인 기업.

BBB	상거래를 위한 신용능력이 양호하나, 경제여건 및 환경악화에 따라 거래안정성 저하가능성이 있는 기업.

BB	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화시에는 거래안정성 저하가 우려되는 기업.

B	상거래를 위한 신용능력이 보통이며, 경제여건 및 환경악화시에는 거래안정성 저하가능성이 높은 기업.

CCC	상거래를 위한 신용능력이 보통이하 이며, 거래안정성 저하가 예상되어 주의를 요하는 기업.

CC	상거래를 위한 신용능력이 매우 낮으며, 거래의 안정성이 낮은 기업.

C	상거래를 위한 신용능력이 최하위 수준이며 거래위험 발생가능성이 높은 기업.

D	현재 신용위험이 실제 발생하였거나, 신용위험에 준하는 상태에 처해있는 기업.

※ 한국기업평가, 한국신용평가는 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열 을 나타냄, NICE신용평가는 AA등급부터 CCC등급까지 +, - 등급이 부여됨.※ 평가회사 3사의 평가등급과 등급의미는 동일함.※ 회사채 신용등급은 신용등급이 첨부되어 있는 당해 채권의 만기시까지 그 등급이 유효함. (나) 기업어음의 등급체계와 의미기업어음 신용등급은 신용도에 따라 A1에서 D까지 6개의 등급으로 구성되어 있습니다. 등급 중 A1에서 A3까지는 적기 상환능력이 인정되는 투자등급이며, B와 C는 환경변화에 따라 적기 상환능력이 크게 영향 받을 수 있는 투기등급으로 분류됩니다.

등급체계	등급의미

A1	적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 높다.

A2	적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1등급에 비하여 다소 열등한 요소가 있다.

A3	적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소의 영향을 받을 가능성이 있다.

B	최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성은 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있다.

C	적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적 요소가 강하다.

D	현재 채무불이행 상태에 있다.

※ A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.※ 평가회사 3사의 평가등급과 평가의미는 동일함.※ 기업어음 신용등급은 결산 재무제표 기준일로부터 1년 6개월 까지만 유효함. ■ 국제 신용평가

평가일	평가대상유가증권 등	평가대상유가증권의 신용등급	평가회사(신용평가 등급범위)	평가구분

2017.09	회사채	A (Stable)	JCR (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2017.08	회사채	BBB- (stable)	Fitch (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2017.03	회사채	Baa3 (stable)	Moody's (Aaa~C)	연례평가 Annual Rating

2016.12	회사채	A+ (Negative)	JCR (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2016.11	회사채	Baa3 (Stable)	Moody's (Aaa~C)	연례평가 Annual Rating

2016.08	회사채	BBB- (stable)	Fitch (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2016.02	회사채	BBB (Negative)	Fitch (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2016.02	회사채	Baa2 (Negative)	Moody's (Aaa~C)	연례평가 Annual Rating

2015.11	회사채	A+(stable)	JCR (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2015.08	회사채	BBB(stable)	Fitch (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

2015.05	회사채	Baa2(stable)	Moody's (Aaa~C)	연례평가 Annual Rating

2015.02	회사채	A+(stable)	JCR (AAA~D)	연례평가 Annual Rating

(1) 국제평가기관 (가) Moody'sMoody's 사의 장기채권 등급척도는 최고등급 Aaa부터 최하등급 C에 이르기까지 21단계로 구성되어 있습니다. 이는 투자등급(investment grade)와 투기등급(speculative grade)의 두 부분으로 나뉘어져 있습니다.

등급체계	등급의미

투자등급 (investment grade)	Aaa	최소한의 신용위험으로 최상위 등급임.

Aa (Aa1~Aa3)	극도로 낮은 신용위험으로 매우 높은 신용등급으로 간주됨.

A (A1~A3)	낮은 신용위험으로 중상위 등급으로 간주됨.

Baa (Baa1~Baa3)	어느 정도의 투기성격을 포함하는 중간정도의 신용위험, 중간등급으로 간주됨.

투기등급 (speculative grade)	Ba (Ba1~Ba3)	이 등급은 투기적인 요소를 가지고 있고, 상당한 신용위험이 있다고 간주됨.

B (B1~B3)	이 등급은 투기적이고 높은 신용위험으로 간주됨.

Caa (Caa1~Caa3)	매우 높은 신용위험으로 신용상태가 나쁘다고 간주됨.

Ca	이 등급은 투기성이 높다고 간주되거나, 실제로 투기적이고 또는 채무불이행 가능성이 높으며 원금이나 이자의 보장이 어려울 수 있다고 간주됨.

C	최하위 신용등급으로, 일반적으로 실제 디폴트 상태이며, 원금또는 이자의 회복이 거의 불가능한 상태라 간주됨.

(나) Fitch RatingsFitch 사의 장기채권 신용등급척도는 'AAA'부터 'D'까지 구성되며, AA부터 CCC까지는 각각의 카테고리 사이에 +/- 를 표시하는 방법을 사용하여 등급을 나타냅니다.

등급체계	등급의미

투자등급	AAA	채무상환능력이 극히 높음. 최상등급

AA+	채무상환능력이 매우 높음, 상위 등급과 크게 차이는 없으나 최고 수준은 아님

AA

AA-

A+	채무상환능력이 높음, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기쉬움

A

A-

BBB+	채무상환능력은 충분하나, 상위 등급의 기업에 비해서는 경기침체와 시장환경변화의 영향을 받기 쉬움.

BBB

BBB-

투기등급	BB+	가까운 장래에 채무불이행이 발생할 가능성은 비교적 적으나, 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우, 채무불이행 가능성이 충분히 고려됨.

BB

BB-

B+	현재로서는 채무상환능력이 있으나, 상위 등급의 기업에 비해 경영상태, 재무상황, 경제상황이 악화될 경우 채무불이행 가능성이 높음

B

B-

CCC+	현재 채무불이행 가능성이 있으며, 채무이행능력은 경영, 재무, 경제상황이 호의적일 경우에만 있다고 보여짐

CCC

CCC-

CC	채무불이행 가능성이 현재로서 상당히 높음

C	파산 신청중이거나 이와 유사한 상황이나 원리금은 계속 상환하고 있음

D	채무만기시 1건이상의 채무를 상환하지 못한 기업을 의미함.

(다) JCR RatingsJCR 사의 장기채권 신용등급척도는 'AAA'부터 'D'까지 구성되며, AA부터 B까지는 각각의 카테고리 사이에 +/- 를 표시하는 방법을 사용하여 등급을 나타냅니다.

등급체계	등급의미

투자등급	AAA	채무상환능력이 극히 높은 최상등급

AA	채무상환능력이 매우 높음

A	채무상환능력이 높음

BBB	채무상환능력은 충분하나, 상위 등급에 비해 미래에 채무상환능력이 저하될 가능성이 더 있음

투기등급	BB	현재 채무상환능력이 문제 되지 않으나, 미래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있음

B	채무상환능력이 낮아, 우려의 요소가 있음

CCC	채무상환능력이 불확실하여 채무불이행의 가능성이 있음.

CC	채무불이행 가능성이 높음

C	채무불이행 가능성이 매우 높음

LD	일부 재정부채에 대한 채부불이행 상태로 간주함

D	실질적으로 모든 재정부채에 대해 채무불이행 상태로 간주함

(라) 신용평가 등급전망(Rating Outlooks) 등급전망은 발행자의 중기적인 향방에 대한 의견으로써, 긍정적(positive), 부정적(negative), 안정적(stable), 유동적(developing)의 네가지로 분류되며 등급전망이 존재하지 않을 경우는 검토중 등급(Ratings under review) 또는 등급전망 부재(No Outlook)이라고 표시됨.