제이스코홀딩스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 철강산업의 특성 - 철강산업은 건설, 토목을 비롯한 전 산업에 기초 소재를 공급하는 국가 기간산업으로, 여타산업과 전후방효과를 갖는 국가경제발전의 중추적, 전략적 산업입니다. - 철강산업은 고전적인 고에너지 소비, 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 자본 집약적 장치산업이기 때문에 수요변동에 따라 생산을 탄력적으로 운영하기 힘든 특성이 있습니다. - 국민경제에 미치는 파급효과가 큰 산업이며 따라서 경기변동의 영향을 많이 받고, 수요산업경기의 움직임이 내수부문의 성장과 밀접한 관계가 있습니다.(2) 철강산업의 성장성 - 철강산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 미국 유럽등 선진국에서 발생한 금융위기로 인한 글로벌 경기침체로 현재 일시적인 수요 감소세임에도 불구하고 장기적으로는 국내 산업의 성장세를 예상할 때 국내 철강수요는 향후 꾸준히 확대될 것으로 기대됩니다. 또한, 세계 최고로 평가되는 국내 철강산업의 생산 및 조업기술에 비해 경쟁국 대비 열위인 원천기술 및 제품 개발력의 확충은 고급, 고기능성 금속소재의 원활한 공급체제 구축을 위해 개선해야 할 과제로 남아있습니다. (3) 경기변동의 특성 - 철강산업은 계절적 요인에 따라 수요가 창출되고 변화가 심화되는 것보다 경기 전반의 영향에 의하여 변동되고, 계절적 변동은 업종에 의하여 시기적으로 약간의 변동이 있습니다. - 세계 조강 생산량은 2013년 3월 월간 기준으로 사상 최고치에 도달하는 등 꾸준한 증가세를 보이고 있으나, 세계 경제에 대한 불확실성은 지속되고 있습니다.(4) 국내외 시장여건 - 철강산업은 고전적인 고에너지 소비, 자본 및 기술집약적 산업으로서 막대한 초기투자를 필요로 하는 장치산업입니다. - 국내 부존자원의 열약으로 철강원자재의 수급은 거의 수입에 의존하고 있습니다. 수입에 의존하고 있는 원재료비율이 생산원가의 80%이상을 차지하고 있으므로 원재료가격과 환율의 안정 및 수요산업경기가 기업손익창출의 관건입니다. - 한국 철강시장은 무관세이며, 특히 동북아시아 지역내에서는 한중일 3국간 물류비용의 차이가 거의 없어 개방된 시장으로 볼 수 있습니다. - 환경규제의 강화 추세가 철강산업에 있어 주요한 제약요인으로 작용하고 있습니다.(5) 제품의 라이프사이클 - 철강제품은 모든 산업소재의 기본 소재이기 때문에 제품의 라이프사이클은 없으며 현재 지구상에는 철의 매장량이 77경 5천조톤 이상이라고 추정되어지고 있고 향후 철을 부분적으로나마 대체할 수 있는 재료들 즉, 비철금속, 합성수지, 신소재합금등이 등장하고 있지만 철을 완전 대체할 수 있는 재료가 나오기까지 상당시간이 걸릴 것으로 예상되므로 제품주기도 지속될 것으로 생각됩니다. 나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

2008년 하반기 미국의 신용위기 여파가 실물경기로 확산된 이후 현재까지 전세계적인 철강경기 침체가 계속됨에 따라 전세계 철강업체들은 원가절감이나 제품 MIX 최적화 등 다양한 생존 전략을 추구하여, 이에 대응하고 있는 상황입니다.세계 각국 정부의 경기부양책, 개발도상국의 고정자산 투자 및 국내 민간부분의 경기 회복 정도에 따라 철강경기도 회복될 것으로 기대하고 있습니다. 당사는 철강 경기 침체에 대응하기 위하여 단일제품(이형철근)생산의 한계를 극복하고, 수익성 개선을 위하여 2010년 5월부터 2012년 9월까지 신규생산 시설에 450억을 투자하여 선재, Bar In Coil 등을 생산하여 판매하고 있습니다.또한 2013년 이전 철근 및 선재 제조의 주 원재료(SLAB 등)를 일본, 러시아, 중국 등에서 수입하여 제조하였으나, 2013년 이후 원재료를 주로 국내 생산업체로부터 구매하여 원재료 수입에 따른 구매가격변동 및 환율변동에 따른 불확실성 위험을 회피하고, 안정적인 제품 생산 및 생산원가 절감에 많은 노력을 기울이고 있습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 한국표준산업분류표의 소분류에 의한 구분: 제1차 철강산업(24121) - 사업부문에 속한 주요제품의 명칭: 연강선재, CHQ, 경강선재

(2) 시장점유율 등 (단위 : %)

구분	2015년	2015년	2014년

제일제강공업(주)	8.9	6.5	6.7

※신규사업 진출초기 단계로 시장점유율 파악이 용이하지 않음(당사추정).

(3) 시장의 특성

- 당사는 수도권에 인접한 안산시 시화공단에 본사 및 공장이 함께 자리하고 있어 수도권 인근에의 접근성이 좋아 신속하게 적기납품하는 것이 특징이며 근거리 지역을 우선 배송하여 운송비용을 낮추고 있습니다. - 당사는 신규 선재설비 설치를 완료하여 내수 및 수출 판매를 추진하고 있습니다. - 당사 선재 제품은 선재수요의 많은 부분을 차지하고 있는 수입품에 대한 대체 효과를 거둘 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

생산품목의 고급화로 시장을 확대하여 수익성 창출의 조기 안착을 위하여 2010년 5월 부터 2012년 9월 30일까지 450억 규모의 신규시설투자(봉강,Bar In Coil,선재)를 진행했습니다. 당사 신규시설투자 관련하여 공정은 완료된 상태이며 현재 양산을 진행하고 있습니다. 2012년 하반기부터 연강선재를 시운전 생산하였고, 2013년부터 연강선재를 양산하고 있습니다. 2016년 하반기 부터는 고급강인 경강선재도 생산할 예정으로 금번 신규사업은 국내 선재업계 선두기업이라는 대명제하에 사업적 이익만을 창출하는 것이 아니라 선재산업에서 건전한 경쟁관계를 유도해내고, 수입대체라는 국가적 이익창출에 기여할 수 있을 것이라고 생각하고 있습니다. 이를 위해 고급강까지 생산할 수 있는 설비와 전문인력을 착실히 준해해 왔고 전직원의 열정이 더해져 제2의 창업이 완수될 것이라고 믿고 있습니다. 회사는 주력제품인 선재제품(Wire-Rod) 이외에 국내 철근시장의 새로운 트랜드로 자리잡고 있는 코일형 철근(Bar-in-coil) 제품을 2014년부터 추가 생산에 착수 하였으며, 2015년부터 본격적으로 판매 하기 시작 하였습니다. 회사는 해당 품목이 일반 철근 보다 가공성면에서 우수하므로 전체 철근시장의 약 20% 정도의 수요가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한 회사는 과거 생산 품목인 철근 생산 판매 경로를 유지하고 있으므로 영업면에서도 시장에서 선점효과를 누릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 이를 통하여 향후 매출증대가 이루어질 것으로 회사는 예상하고 있습니다. (5) 조직도

2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

압연	제품	연강선재	건축자재	-	37,816(82.7%)

상품	이형철근	건축자재	-	7,878(17.3%)

계	-	-	-	45,694(100.0%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위:원)

품목	제52기	제51기	제50기

연강선재	533,000	730,000	760,000

(1) 산출기준총평균법(2) 주요 가격변동원인 - 환율변동 - 원재료 가격변동 - 국내 수요변동에 따른 가격변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

1차 금속	원재료	SLAB	압연	29,763(100%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위:USD/톤)

품 목	제52기	제51기	제50기

BILLET	-	-	-

SLAB	346	450	470

(1) 산출기준 - 총평균법(2) 주요 가격변동원인 - 환율변동 - 원재료 가격변동 - 국내 수요변동에 따른 가격변동3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력(단위 : 톤 )

사업부문	품 목	사업소	제 52 기	제 51 기	제 50 기

압연	연강선재/이형철근(BIC)	시화공단	360,000	360,000	360,000

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 :톤 )

사업부문	품 목	사업소	제52기	제51기	제50기

압연	이형철근	시화공단	15,333	1,584	184

선재	시화공단	49,797	44,979	82,482

합 계	65,130	46,563	82,666

(2) 당기의 가동률(단위 :시간)

사업소(사업부문)	년간가동가능시간	년간실제가동시간	평균가동률

시화공단(압연)	7,200	1,597	22%

합 계	7,200	1,597	22%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황 당사의 주요 생산설비는 경기도 안산시 시화산업단지소재에 본사와 같이 위치하고 있으며 , 당사가 소유한 중요한 토지등 유형자산의 당기 중 변동은 아래와 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	기초잔액	증가	감소	감가상각	기말 잔액

토 지	23,791,760	23,791,760

건 물	9,760,881	15,389	1,264,672	8,511,598

구 축 물	556,893	-	255,616	301,277

기 계 장 치	44,758,911	1,312,396	2,705,190	9,417,105	33,949,013

차량운반구	1,057,113	-	385,008	415,285	256,820

공기구비품	2,662,457	7,183	598,617	1,357,165	713,857

합 계	82,588,015	1,334,968	3,668,815	12,709,843	67,524,325

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등※해당사항없음

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 :백만원 )

사업부문	매출유형	품 목	제52기	제51기	제50기

압연	제품	선재	수 출	2,904

내 수	37,816	30,888	45,179

합 계	30,888	48,083

상품	이형철근	수 출	-

내 수	7,878	10,767	1,283

합 계	10,767	1,283

부산물	-	수 출	-

내 수	-

합 계	-

기타	-	수 출	-

내 수	362	-

합 계	362	-

합 계	수 출	2,904

내 수	45,694	42,017	46,462

합 계	45,694	42,017	49,366

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

당사는 영업사업부내에 선재가공업체 및 기타 영업 파트로 구성되어 있으며, 수시 시장정보를 파악하여 영업을 전개하고 있습니다.(2) 판매경로

2차가공 제조업체 : 80%, 기타 : 20%

(3) 판매방법 및 조건

시황에 따라서 실수요업체에 대하여 현금 또는 90일 어음 도착도 기준으로 판매하고 고객의 요구가 있을시 상차판매도 시행하고 있습니다.

(4) 판매전략

- 고객의 욕구를 충족시키기 위해 엄격한 납기준수 등 철저한 거래처 관리- 품질관리 철저, 지속적인 원가절감사항 실천을 통한 경쟁력 강화- 국내 전지역을 대상으로 판매확대 및 영업조직 강화- 고객이 요구하는 주문품 규격에 따라 제조하여 납품5. 시장위험과 위험관리 당사는 사업의 특성상 무역자금으로 유산스에 대한 환율변동에 영향은 있으나 항시 환율변동에 적극적으로 대응하고 있으며, 환율 포지션 및 손익, 파생상품계약등 시장위험에 대한 노출의 중요성에 대해 해당사항이 없습니다.

6. 경영상의 주요계약 등※해당사항없음

7. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직※해당사항없음(2) 연구개발비용

※해당사항없음나. 연구개발 실적※해당사항없음

8. 최근 3년간 신용등급

평가일	평가대상 유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사(신용평가등급범위)	평가구분

-	-	-	-( ～ )	-

9. 그밖에 투자의사결정에 중요한 사항※해당사항없음