유진기업 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당 회사가(또는 연결실체가, 이하 같음) 동 경영진단의견서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 재무성과에 대한 당사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 여러 가정에 근거하고 있으며, 이러한 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.또한, 이러한 가정들은 예측치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수있는 요인에는 회사 경영성과 등 내부환경에 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인 및기타 요인이 포함되어 있습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

당 예측정보는 관계법령에서 정한 기준을 준수하여 기재되었습니다. 아울러 당 예측정보는 합리적인 근거 또는 가정에 따라 성실하게 기재되었으며, 허위의 기재 또는 중요한 기재사항의 누락이 있지 않음을 보장합니다.

결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 회사가 예상한 결과가 실현되거나 실현되지 않는다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 추가로 기재할 의무는 없습니다.

2. 개요

※ 연결실체 전체 자산총액(금융업 제외)중 지배회사의 자산총액이 차지하는 비중이 약 88%로 대부분을 차지하므로 지배회사 위주의 분석의견 기술후 연결기준 분석의견 및 주요종속회사의 분석의견을 후술합니다.가. 회사는 레미콘, 시멘트, 건설 분야의 제조업을 주 사업으로 하는 종합건자재업체입니다. 회사가 영위하는 제조업의 특성과 성장성, 경쟁요소 등은 사업보고서 본문 “Ⅱ. 사업의 내용 중 1. 사업의 개요”를 참고해 주시기 바랍니다.나. 2019년 회사의 레미콘 부문은 전반적인 건설경기 하강의 영향으로 경영환경은 비우호적일 것으로 예상되나, 3기 신도시 및 수도권 광역철도 등과 관련한 투자가 하반기부터 실현될 경우 출하량 감소가 제한적일 것으로 기대됩니다. 또한 건실한 재무구조를 기반으로 업계내 선두기업으로서의 강력한 시장지배력을 바탕으로 영업을 확대해 나가고, 또한 건자재유통 부문에 있어서도 외형을 확대해 나갈 계획입니다.다. 당사는 2010년 회계연도부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 조기도입 하였으며, 하기의 자료는 한국채택국제회계기준을 준수하여 작성된 별도 재무제표상의 수치입니다.

라. 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제35기	제34기

자기자본이익률 (ROE)	당기순이익 ────────────── X 100 (기초 자기자본+기말 자기자본)/2	3.09%	12.38%

매출액 영업이익률	영업이익 ─────── X 100 매출액	7.41%	8.54%

매출액 순이익률	당기순이익 ─────── X 100 매출액	2.99%	10.43%

(2) 안정성지표

구분	산식	비율

제35기	제34기

유동비율	유동자산 ───────유동부채	57.40%	70.20%

부채비율	총부채 ───────자기자본	96.50%	95.29%

차입금의존도	차입금 ─────── X 100 총자산	32.34%	31.95%

이자보상배율	영업이익 ─────── 이자비용	3.12배	3.96배

3. 재무상태 및 영업실적

가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	2018년	2017년	2016년

1.유동자산	371,612	365,173	309,364

(1)현금및현금성자산	94,504	74,745	29,236

(2)재고자산	8,768	6,678	5,314

(3)매출채권및기타채권	219,086	279,535	271,075

(4)기타의 유동자산	49,254	4,215	3,739

2.비유동자산	1,134,773	1,091,092	961,888

(1)유형자산	220,071	225,527	212,250

(2)투자부동산	88,881	66,408	66,058

(3)무형자산	7,820	8,085	32,015

(4)관계기업/종속회사투자	723,566	721,328	616,651

(5)매도가능금융자산	-	5,732	8,241

(6)기타의비유동자산	94,435	64,011	26,673

자 산 총 계	1,506,385	1,456,265	1,271,252

1.유동부채	647,407	520,216	555,188

2.비유동부채	92,359	190,360	67,284

부 채 총 계	739,767	710,576	622,472

1.자본금	38,561	37,751	37,000

2.자본잉여금	494,202	477,283	468,840

3.자본조정	(40,574)	(41,724)	(42,744)

4.기타자본	(18,494)	(7,978)	(6,702)

5.적립금	11,296	10,259	9,247

6.이익잉여금	281,628	270,099	183,138

자 본 총 계	766,618	745,689	648,780

- 회사의 자산은 전년대비 3.4%인 501억원 증가하였습니다. 또한 자기자본은 234억원의 당기순이익을 기록하여 전년대비 2.8% 증가하였으며, 부채총계는 차입금 증가 등으로 2017년 대비 292억원 증가하여 96.5%의 부채비율을 기록하였습니다.

나. 당사의 지난 3사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구분	2018년	2017년	2016년

1.매출액	780,987	827,816	710,926

2.매출원가	661,510	689,302	573,589

3.매출총이익	119,477	138,514	137,337

4.판매비와관리비	61,618	67,842	61,174

5.영업이익(손실)	57,859	70,672	76,164

6.기타수익	10,233	5,791	5,531

7.기타비용	38,813	7,246	23,800

8.금융수익	24,705	4,372	13,239

9.금융비용	42,485	21,674	15,378

10.지분법이익	18,993	52,007	25,095

11.법인세비용차감전순이익(손실)	30,492	121,953	80,851

12.법인세비용(수익)	5,634	32,154	19,093

13.당기순이익(손실)	23,390	86,325	61,758

14.총포괄손익	18,772	82,326	60,949

- 회사는 계열사합병을 통한 수직계열화 및 지속적인 경영혁신과 영업활동의 결과로 2005년 이후 꾸준한 매출 성장을 기록하였습니다. 2018년은 수도권을 중심으로 한 건설경기의 하강에 따른 출하량 감소로 인하여 당기 매출액은 전기대비 5.7% 감소한 7,810억원을 기록하였으며 모래, 자갈의 원가 상승 등의 요인이 더해져 영업이익은 18.1% 감소한 579억원 을 기록하였고, 당기순이익은 7년연속 흑자를 기록하며 234억원을 달성하였습니다.

4. 유 동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항

가. 당사의 제 35기 총차입금 잔액은 520,661백만원으로 전년대비 55,453백만원이 증가하였습니다. 이로 인해 부채비율은 전년 95.29%에서 1.21% 포인트 증가한 96.50%를 기록하였습니다.참고로 당기와 전기말의 차입금 구성은 다음의 표와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	금액	비고

제35기	제34기

단기차입금	389,718	258,093	유동성포함

장기차입금	35,704	114,178	-

사채	95,238	92,937	유동성포함

합계	520,661	465,208	-

나. 차입금 세부현황

(1) 당기말과 전기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

단기차입부채 및 유동성장기차입부채 :

농협은행(주) 외	단기차입부채	3.20~4.50	2019	271,244,764	251,353,192

농협은행(주) 외	유동성장기차입부채	3.63~4.42	2019	118,473,696	6,739,924

소 계	389,718,460	258,093,116

장기차입부채 :

우리은행(주) 외	장기차입부채	4.07~4.42	2020~2021	35,704,348	114,178,043

합 계	425,422,808	372,271,159

(2) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

유동성장기사채 :

현대차증권(주) 외	일반사채	4.20~4.50	2019년	67,000,000	10,000,000

신한금융투자(주)	전환사채	-	2019년	1,285,642	25,936,637

소 계	68,285,642	35,936,637

장기사채 :

이베스트투자증권(주) 외	일반사채	4.50~4.70	2020년	26,952,322	57,000,000

합 계	95,237,964	92,936,637

다. 현금흐름 요약 (단위 : 백만원)

구 분	2018년(35기)	2017년(34기)	비고

영업활동으로 인한 현금흐름	20,128	34,680	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(44,320)	(54,998)	-

재무활동으로 인한 현금흐름	43,916	65,877	-

현금의 증가(감소)	19,724	45,559	-

기초의 현금	74,745	29,236	-

기말의 현금	94,504	74,745	-

5. 부외부채에 관한 사항

회사는 계열회사 등에 대하여 3,762억원의 채무보증을 제공하고 있습니다.자세한 사항은 사업보고서 본문 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2. 우발채무 등"을 참고하시기 바랍니다.

6. 연결기준 주요 재무지표(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제35기	제34기

자기자본이익률 (ROE)	당기순이익 ────────────── X 100 (기초 자기자본+기말 자기자본)/2	3.49%	12.33%

매출액 영업이익률	영업이익 ─────── X 100 매출액	9.02%	8.60%

매출액 순이익률	당기순이익 ─────── X 100 매출액	1.83%	6.60%

(2) 안정성지표

구분	산식	비율

제35기	제34기

유동비율	유동자산 ───────유동부채	58.36%	72.06%

부채비율	총부채 ───────자기자본	430.04%	396.30%

차입금의존도	차입금 ─────── X 100 총자산	22.80%	22.62%

이자보상배율	영업이익 ─────── 이자비용	3.37배	4.06배

7. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 연결기준 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.유동자산	467,444	473,641	408,607

(1)현금및현금성자산	153,522	108,814	72,137

(2)재고자산	9,725	7,153	5,874

(3)매출채권및기타채권	252,555	341,562	309,985

(4)기타의 유동자산	51,643	16,111	20,611

2.비유동자산	1,250,780	1,152,954	1,110,996

(1)관계기업투자	429,988	450,427	414,589

(2)유형자산	426,992	426,805	419,362

(3)투자부동산	270,823	188,225	189,019

(4)무형자산	41,660	23,255	14,678

(5)영업권	29,385	26,315	25,503

(6)기타의비유동자산	51,932	37,928	47,845

3.금융업자산	2,417,107	2,061,815	-

자 산 총 계	4,135,331	3,688,411	1,519,603

1.유동부채	800,959	657,316	769,116

2.비유동부채	234,037	298,309	102,490

3.금융업부채	2,320,142	1,989,602	-

부 채 총 계	3,355,138	2,945,226	871,606

[지배기업 소유주지분]	756,556	728,375	633,104

1.자본금	38,561	37,751	37,000

2.자본잉여금	481,668	458,039	449,289

3.자본조정	(40,574)	(41,724)	(42,744)

4.기타자본	(18,667)	(8,168)	(5,370)

5.적립금	11,296	10,259	9,247

6.이익잉여금	284,272	272,218	185,683

비지배지분	23,638	14,810	14,892

자 본 총 계	780,194	743,184	647,996

- 연결실체의 자산은 전년대비 4,469억원 증가하였고, 부채총계도 2017년 대비 4,099억원 증가하여 430.04%의 부채비율을 기록하였는데 이는 금융업을 영위하고 있는 유진저축은행의 자산, 부채 증가가 주 요인입니다. 유진저축은행을 제외한 전년대비 자산, 부채의 증감은 소폭에 머물렀습니다.

나. 연결기준 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

구 분	2018년	2017년	증감율

1.매출액	1,451,043	1,299,042	11.7

2.매출원가	1,178,361	1,083,925	8.7

3.매출총이익	272,682	215,118	26.8

4.판매비와관리비	141,819	103,397	37.2

5.영업이익(손실)	130,862	111,721	17.1

6.기타수익	15,840	31,451	-49.6

7.기타비용	57,148	7,315	681.2

8.금융수익	15,316	8,195	86.9

9.금융비용	92,950	31,771	98.1

10.지분법이익	7,606	17,969	-57.7

11.법인세비용차감전순이익(손실)	49,526	130,251	-62.0

12.법인세비용(이익)	21,687	41,309	-47.5

13.중단영업이익(손실)	-1,257	-3,150	-60.1

14.당기순이익	26,582	85,791	-69.0

- 지배기업 소유주지분	23,412	84,687	-72.4

- 비지배지분	3,170	1,104	187.1

- 지배회사는 계열사합병을 통한 수직계열화 및 지속적인 경영혁신과 영업활동의 결과로2005년 이후 꾸준한 매출 성장을 기록하였습니다. 2018년 매출액은 레미콘부문과 물류부문은 건설경기 하강으로 소폭 감소하였으나 유진저축은행의 종속회사 편입에 따른 효과로전년대비 11.7% 증가하였으며, 영업이익 또한 17.1% 증가한 1,309원을 기록하였습니다. 당기순이익은 계열회사 주식에 대한 공정가치평가차손 등의 반영과 지분법이익 감소의 영향으로 전년대비 69.0% 감소한 266억원을 기록하였습니다. 8. 유 동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항(연결기준)

가. 연결기준 제 35기 총차입금 잔액은 942,861백만원으로 전년대비 108,658백만원이 증가하였습니다. 이로 인해 부채비율은 전년 396.30%에서 33.74%포인트 증가한 430.04%를 기록하였습니다.참고로 전기와 당기말의 차입금 구성은 다음의 표와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	금액	비고

제35기	제34기

단기차입금	495,727	338,632	유동성포함

장기차입금	164,714	216,658	-

사채	95,538	92,937	유동성포함

전환상환우선주	186,882	185,977	금융업 차입부채

합계	942,861	834,204	-

나. 차입금 세부현황(비금융업)

(1) 당기말과 전기말 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

단기차입부채 및 유동성장기차입부채 :

농협은행(주) 외	단기차입부채	2.95~4.90	2019	307,782,263	290,570,894

유동성장기차입부채	0.50~9.91	2019	187,945,028	48,060,923

소 계	495,727,292	338,631,817

장기차입부채 :

(주)하나은행 외	장기차입부채	3.37~4.60	2020~2023	164,713,792	216,658,043

합 계	660,441,084	555,289,860

(2) 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액

신규 발행 :

단기차입부채	313,452,707

유동성차입부채	5,970,000

장기차입부채	77,502,000

소 계	396,924,707

연결범위 변동 :

단기차입부채	9,210,702

유동성장기차입부채	3,471,333

장기차입부채	51,825,378

소 계	64,507,412

상환 :

단기차입부채	(305,452,039)

유동성장기차입부채	(50,044,257)

장기차입부채	(784,600)

소 계	(356,280,896)

순증감	105,151,223

(3) 당기말 및 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	종 류	연이자율(%)	만 기	당기말	전기말

유동성장기사채 :

현대차증권(주) 외	일반사채	4.20~4.50	2019	67,300,000	10,000,000

신한금융투자(주) 외	전환사채	-	2019	1,285,642	25,936,637

소 계	68,585,642	35,936,637

장기사채 :

이베스트투자증권(주) 외	일반사채	4.40~4.70	2020	26,952,322	57,000,000

합 계	95,537,964	92,936,637

다. 연결기준 현금흐름 요약 (단위 : 백만원)

구 분	2018년(35기)	2017년(34기)	비고

영업활동으로 인한 현금흐름	76,428	48,099	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(27,467)	(234,847)	-

재무활동으로 인한 현금흐름	23,549	251,440	-

현금의 증가(감소)	72,510	64,692	-

기초의 현금	136,760	72,137	-

기말의 현금	209,304	136,760	-

9. 부외부채에 관한 사항(연결기준)

당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공된 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받은자	제공내역	보증한도	담보권자

남부산업(주)(*)	도시가스요금보증	400,000	(주)삼천리

달산기업	보증보험 지급보증	60,000	서울보증보험(주)

동서태양광(주)	시설자금대출보증	2,756,000	(주)대신저축은행

맥스태양광(주)	시설자금대출보증	2,730,000	(주)대신저축은행

바이오코엔(주)	운전자금대출보증	320,000	농협은행(주)

우리사주조합	우리사주조합 주식담보대출	7,474	한국증권금융(주)

유진초저온(주)(*)	PF대출 보증 채무인수	189,600,000	엠디프리즈제일차(주) 외

법인카드한도보증	24,000	신한카드(주)

보증보험지급보증	6,196,258	서울보증보험(주)

이순산업(주)(*)	운전자금대출보증	3,900,000	(주)아이비케이캐피탈

합 계	205,993,732

(*) 특수관계자임

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

[주요종속회사인 동화기업(주)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제15기	제14기

매출액
영업이익률	영업이익
─────── X 100
매출액	33.30%	34.42%

매출액
순이익률	당기순이익
─────── X 100
매출액	15.77%	13.03%

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.유동자산	2,589	863	2,019

(1) 현금및현금성자산	2,481	638	1,862

(2) 재고자산	37	40	31

(3) 매출채권및기타채권	26	135	93

(4) 당기법인세자산	0	0	0

(5) 기타유동자산	44	50	33

2.비유동자산	77,810	79,882	80,647

(1) 장기기타채권	506	1,200	866

(3) 유형자산	77,297	78,665	79,756

(4) 무형자산	7	17	25

자 산 총 계	80,399	80,745	82,666

1.유동부채	12,621	12,149	59,566

2.비유동부채	40,787	43,884	726

부 채 총 계	53,407	56,033	60,292

1.자본금	12,956	12,956	12,956

2.자본잉여금	13,008	13,008	13,008

3.자본조정	0	0	0

4.이익잉여금	951	(1,496)	(3,586)

5.기타포괄손익누계액	77	244	(3)

자 본 총 계	26,991	24,712	22,375

나. 당사의 지난 3사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.매출액	15,959	16,417	16,296

2.매출원가	7,554	7,819	7,596

3.매출총이익	8,405	8,598	8,700

4.판매비와관리비	3,091	3,604	3,079

5.영업이익(손실)	5,314	4,994	5,620

6.영업외수익	5	80	189

7.영업외비용	17	2,345	3,005

8.법인세비용차감전순이익(손실)	3,218	2,728	2,804

9.법인세비용	701	589	624

10.당기순이익	2,517	2,139	2,179

3. 자금조달과 지출에 관한 사항

가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

유진기업	운영자금	3.808%	350,000,000	350,000,000

유진기업	운영자금	3.422%	400,000,000	400,000,000

유진기업	운영자금	3.471%	1,000,000,000	0

합 계	1.750,000,000	750,000,000

나. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

하나은행	운영자금	4.35%	32,000,000,000	34,400,000,000

산업은행	운영자금	4.17%	8,500,000,000	9,100,000,000

일반차입금	운영자금	0.50%	0	150,000,000

합 계	40,500,000,000	43,650,000,000

다. 당기말과 전기말 현재 유동성 장기부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

하나은행	운영자금	4.35%	2,400,000,000	2,400,000,000

산업은행	운영자금	4.17%	600,000,000	600,000,000

일반차입금	운영자금	0.50%	6,120,000,000	6,420,000,000

합 계	9,120,000,000	9,420,000,000

라. 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:원)

상환연도	금 액

2020년	40,500,000,000

합 계	40,500,000,000

마. 현금흐름요약(단위:원)

구 분	2018년
(15기)	2017년
(14기)	2016년
(13기)	비 고

영업활동으로 인한 현금흐름	6,055,673,084	5,593,076,101	7,033,674,530

투자활동으로 인한 현금흐름	321,212,176	-421,408,258	-242,184,086

재무활동으로 인한 현금흐름	-4,534,330,631	-6,395,381,713	-5,634,033,823

현금의 증가(감소)	1,842,554,629	-1,223,713,870	1,157,456,621

기초의 현금	638,575,677	1,862,289,547	704,832,926

기말의 현금	2,481,130,306	638,575,677	1,862,289,547

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.

[주요종속회사인 유진로텍(주)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제9기	제8기

매출액
영업이익률	영업이익
─────── X 100
매출액	31,12%	24,89%

매출액
순이익률	당기순이익
─────── X 100
매출액	15,22%	9.30%

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.유동자산	2,519	317	1,852

(1) 현금및현금성자산	2,210	143	1,542

(2) 재고자산	48	42	42

(3) 매출채권및기타채권	159	91	42

(4) 당기법인세자산	40

(5) 기타유동자산	62	40	226

2.비유동자산	74,176	74,606	72,801

(1) 장기기타채권	14	7	19

(3) 유형자산	72,095	72,513	72,732

(4) 무형자산	2,067	2,085	50

자 산 총 계	76,695	74,,923	74,653

1.유동부채	63,262	15,558	65,292

2.비유동부채	47	47	60

부 채 총 계	63,309	64,124	65,352

1.자본금	1,550	1,550	1,550

2.자본잉여금	10,441	10,441	10,441

3.자본조정

4.이익잉여금	1,394	-1,193	(2,690)

5.기타포괄손익누계액

자 본 총 계	76,695	10,799	9,301

나. 당사의 지난 3사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.매출액	16,985	16,139	15,347

2.매출원가	9,340	9,431	9,159

3.매출총이익	7,645	6,708	6,152

4.판매비와관리비	2,359	2,691	2,654

5.영업이익(손실)	5,286	4,018	3,498

6.영업외수익	45	40	68

7.영업외비용	2,420	2,505	3,009

8.법인세비용차감전순이익(손실)	2,911	1,552	566

9.법인세비용	325	50	13

10.당기순이익	2,587	1,502	543

3. 자금조달과 지출에 관한 사항

가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

유진기업	운영자금	4.403%	1,750,000,000	1,750,000,000

유진기업	운용자금	4.600%	2,300,000,000	2,300,000,000

유진기업	운영자금	3.811%	3,497,000,000	3,497,000,000

유진기업	운영자금	3.305%	2,050,000,000	2,050,000,000

유진기업	운영자금	3.305%	500,000,000	500,000,000

유진기업	운영자금	3.390%	500,000,000	500,000,000

유진기업	운영자금	3.422%	500,000,000	500,000,000

유진기업	운영자금	3.471%	1,500,000,000	0

유진기업	운영자금	3.631%	500,000,000	0

합 계	13,097,000,000	11,097,000,000

나. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

농협은행	운영자금	3.870%	0	31,500,000,000

IBK캐피탈	운영자금	4.200%	0	8.500,000,000

KDB캐피탈	운영자금	4.200%	0	8,500,000,000

합 계	0	48,500,000,000

다. 당기말과 전기말 현재 유동성 장기부채의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

농협은행	운영자금	3.870%	31,500,000,000	400,000,000

IBK캐피탈	운영자금	4.200%	8,500,000,000	8,500,000,000

KDB캐피탈	운영자금	4.200%	8,500,000,000	8,500,000,000

합 계	48,500,000,000	2,800,000,000

라. 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

: 해당사항 없음.

마. 현금흐름요약(단위:원)

구 분	2018년
(9기)	2017년
(8기)	2016년
(7기)	비 고

영업활동으로 인한 현금흐름	6,275,517,308	5,846,554,242	4,943,893,409

투자활동으로 인한 현금흐름	1,037,184,516	3,174,005,216	(157,012,739)

재무활동으로 인한 현금흐름	3,171,219,335	4,071,819,085	(4,616,677,478)

현금의 증가(감소)	2,067,113,457	1,398,270,059	170,203,192

기초의 현금	143,378,420	1,541,648,479	1,371,445,287

기말의 현금	2,210,491,877	143,378,420	1,541,648,479

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.

[주요종속회사인 유진에이엠씨(유)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제6기	제5기

매출액
영업이익률	영업이익
─────── X 100
매출액	11.41%	16.39%

매출액
순이익률	당기순이익
─────── X 100
매출액	-119.34%	0.54%

(2) 안전성지표

구분	산식	비율

제6기	제5기

유동비율	유동자산
───────
유동부채	42.21%	6.56%

부채비율	총부채
───────
자기자본	58.97%	49.90%

차입금의존도	차입금
───────
총자산	29.63%	27.04%

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1. 유동자산	2,974	2,546	6,250

(1) 현금및현금성자산	2,354	1,529	551

(2) 재고자산	-	-	-

(3) 매출채권및기타채권	614	1,016	648

(4) 기타유동자산	6	1	5,051

2. 비유동자산	101,447	115,500	116,456

(1) 장기성매출채권및기타채권	46	36	16

(2) 매도가능금융자산	51	51	51

(3) 유형자산	-	-	-

(4) 투자부동산	101,196	115,317	116,389

(5) 무형자산	-	-	-

(6) 이연법인세자산	154	96	-

자 산 총 계	104,420	118,046	112,706

1. 유동부채	7,045	38,811	15,172

2. 비유동부채	31,688	487	28,855

부 채 총 계	38,733	39,298	44,027

1. 자본금	4,486	4,486	4,486

2. 자본잉여금	79,464	79,464	79,464

3. 자본조정	-	-	-

4. 이익잉여금	(18,263)	(5,202)	(5,271)

5. 기타포괄손익누계액	-	-	-

자 본 총 계	65,687	78,748	78,679

나. 당사의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년

1.매출액	10,824	7,501

2.매출원가	8,531	5,406

3.매출총이익	2,293	2,095

4.판매비와관리비	1,058	865

5.영업이익(손실)	1,235	1,229

6.기타수익	2	131

7.기타비용	13,074	-

8.금융수익	14	11

9.금융비용	1,135	1,334

10.법인세비용차감전순이익(손실)	(12,958)	37

11.법인세비용(이익)	(41)	(3)

12.당기순이익	(12,917)	40

3. 자금조달과 지출에 관한 사항

가. 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

엔에이치농협캐피탈㈜	운영자금	4.20%	-	4,500,000,000

합 계	-	4,500,000,000

나. 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:원)

차입처	용도	당기말
이자율	금 액

당 기	전 기

㈜국민은행	차입금대환	3.37%	30,935,000,000	13,710,500,000

케이비생명보험㈜	차입금대환	3.90%	-	13,710,500,000

장기차입금 합계	30,935,000,000	27,421,000,000

유동성보증금-부채	6,367,256,160	6,511,756,160

장기차입금	37,302,256,160	33,932,756,160

다. 당기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

상환연도	합 계

2020년	30,935,000,000

라. 현금흐름요약(단위:원)

구 분	2018년
(6기)	2017년
(5기)	비 고

영업활동으로 인한 현금흐름	2,931,176,130	7,019,958,160

투자활동으로 인한 현금흐름	3,513,155	(9,247,031)

재무활동으로 인한 현금흐름	(2,109,799,252)	(6,031,982,355)

현금의 증가(감소)	824,890,033	978,728,774

기초의 현금	1,529,473,160	550,744,386

기말의 현금	2,354,363,193	1,529,473,160

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.

[주요종속회사인 한국통운(주)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제22기	제21기

자기자본이익률 (ROE)	당기순이익 ────────────── X 100 (기초 자기자본+기말 자기자본)/2	-9.6%	15.4%

매출액 영업이익률	영업이익 ─────── X 100 매출액	0.0%	1.6%

매출액 순이익률	당기순이익 ─────── X 100 매출액	-0.7%	1.1%

(2) 안전성지표

구분	산식	비율

제22기	제21기

유동비율	유동자산 ─────── 유동부채	100.7%	124.3%

부채비율	총부채 ─────── 자기자본	349%	298%

차입금의존도	차입금 ─────── X 100 총자산	41.8%	39.7%

이자보상배율	영업이익 ─────── 이자비용	0배	4배

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

1.유동자산	55,973	61,723	57,903

(1)재고자산	55

(2)매출채권및기타채권	53,790	57,069	54,131

(3)현금및현금성자산	1,004	169	2,363

(4)기타의 유동자산	1,123	4,483	1,409

(5)매각예정 비유동자산

2.비유동자산	25,835	19,864	16,564

(1)유형자산	12,318	12,129	12,474

(2)투자부동산	1,978	780	741

(3)무형자산	9,161	6,017	2,486

(4)관계기업/종속회사투자	438

(5)매도가능금융자산

(6)기타의비유동자산	1,940	939	863

자 산 총 계	81,808	81,588	74,468

1.유동부채	55,582	49,653	54,244

2.비유동부채	8,011	11,461	2,519

부 채 총 계	63,593	61,114	56,763

1.자본금	16,850	16,850	16,850

2.자본잉여금

3.자본조정	(16)

4.이익잉여금	1,365	3,623	871

5.기타포괄손익누계액

자 본 총 계	18,215	20,473	17,705

나. 당사의 지난 2사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	증감율

1.매출액	243,647	275,531	-11.6%

2.매출원가	236,113	266,805	-11.5%

3.매출총이익	7,533	8,726	-13.7%

4.판매비와관리비	7,513	4,295	74.9%

5.영업이익(손실)	20	4,431	-99.5%

6.영업외수익	1,552	810	91.6%

7.영업외비용	3,990	1,347	196.2%

8.법인세비용차감전순이익(손실)	-2,418	3,894	-162.1%

9.법인세비용	-567	950	-159.7%

10.당기순이익	-1,851	2,944	-162.9%

3. 유동성 및 자금조달과 지출에 관한 사항

(단위: 백만원)

구 분	종류	연이자율 (%)	만기	당기말	전기말

장기부채

신한은행	일반자금대출	4.61	2020	1,550	3,330

우리은행	일반자금대출	4.60	2021	2,950	5,000

국민은행	일반자금대출	4.49	2022	1,400	2,000

국민은행	일반자금대출	4.30	2023	1,266

소 계	7,166	10,330

단기부채

신한은행	일반자금대출	3.87~4.16	2019	2,960	3,526

하나은행	일반자금대출	4.19	2019	1,450	2,000

우리은행	일반자금대출	4.34	2019	1,000	1,994

국민은행	일반자금대출	4.00	2019	2,000	2,000

산업은행	일반자금대출	3.51	2019	5,000	5,000

기타	일반자금대출	4.12	2019	331

신한은행	채권담보대출	3.40	2019	2,008	2,526

우리은행	채권담보대출	4.77	2019	3,930	1,959

하나은행	채권담보대출	3.52	1,403

소 계	18,679	20,408

유동성장기부채

신한은행	유동성장기부채	4.2~4.61	2019	1,780	1,080

국민은행	유동성장기부채	4.49	2019	999	600

하나은행	유동성장기부채	4.07	2019	5,000

우리은행	유동성장기부채	4.06	2019	600

소 계	8,380	1,680

합 계	34,225	32,418

가. 당사의 제 22기 총차입금 잔액은 34,225백만원으로 전년대비 1,807백만원이 증가 하였습니다. 무형자산 등 투자금액이 증가하여 차입금 증가에 기인 하였습니다. 참고로 전기와 당기말의 차입금 구성은 다음의 표와 같습니다. (단위 : 백만원)

구분	금액	비고

제22기	제21기

단기차입금	18,679	20,408

장기차입금	7,166	10,330

유동성장기차입금	8,380	1,680

합계	34,225	32,418

(1) 당기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	장부금액

신규 발행

장기차입금	2,000

단기차입금

유동성장기부채

장기사채

합 계	2,000

상환

단기차입금

단기사채

유동성장기부채	1,680

유동성사채

신주인수권부사채

합 계	1,680

나. 현금흐름요약(단위 : 백만원)

구 분	2018년(22기)	2017년(21기)	비고

영업활동으로 인한 현금흐름	6,184	(6,197)	-

투자활동으로 인한 현금흐름	(5,874)	(8,455)	-

재무활동으로 인한 현금흐름	525	12,478	-

현금의 증가(감소)	835	(2,174)	-

기초의 현금	169	2,362	-

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동효과	(19)	-

기말의 현금	1,004	169	-

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.

[주요종속회사인 에스비홀딩스(주)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제2기	제1기

자기자본이익률 (ROE)	당기순이익 ────────────── X 100 (기초 자기자본+기말 자기자본)/2	34.3%	27.4%

매출액 영업이익률	영업이익 ─────── X 100 매출액	99.9%	94.8%

매출액 순이익률	당기순이익 ─────── X 100 매출액	46.2%	78.5%

(2) 안전성지표

구분	산식	비율

제2기	제1기

유동비율	유동자산 ─────── 유동부채	69.7%	450.9%

부채비율	총부채 ─────── 자기자본	322.0%	463.7%

차입금의존도	차입금 ─────── X 100 총자산	61.9%	78.7%

이자보상배율	영업이익 ─────── 이자비용	3.4배	5.4배

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 2사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년

1.유동자산	7,026	10,894

(1)당좌자산	7,026	10,894

(2)재고자산	-	-

2.비유동자산	294,697	225,398

(1)투자자산	394,697	225,398

(2)유형자산	-	-

(3)무형자산	-	-

(4)기타의비유동자산	-	-

자 산 총 계	301,723	236,292

1.유동부채	10,086	2,416

2.비유동부채	220,146	191,958

부 채 총 계	230,231	194,374

1.자본금	30,000	30,000

2.자본잉여금	-	-

3.자본조정	-	-

4.이익잉여금	42,352	11,729

5.기타포괄손익누계액	-860	190

자 본 총 계	71,492	41,918

나. 현금흐름요약.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	비고

영업활동으로 인한 현금흐름	(10)	(743)	-

투자활동으로 인한 현금흐름	-	(203,863)	-

재무활동으로 인한 현금흐름	(3,858)	215,500	-

현금의 증가(감소)	(3,868)	10,894	-

기초의 현금	10,894	-	-

외화표시 현금및현금성자산의
환율변동효과	-	-	-

기말의 현금	7,026	10,894	-

3. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.

[주요종속회사인 유진저축은행(주)에 관한 사항] 1. 개 요 회사의 수익성지표와 안정성지표는 다음과 같습니다.

(1) 수익성지표

구분	산식	비율

제48기	제47기	제46기

매출액
영업이익률	영업이익
─────── X 100
매출액	17.5	24.2	21.0

매출액
순이익률	당기순이익
─────── X 100
매출액	13.2	19.0	16.0

2. 재 무상태 및 영업실적 가. 회사의 지난 3사업연도 재무상태에 관한 자료는 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

현금및예치금	179,615	197,250	142,369

유가증권	114,723	89,819	62,074

대출채권	2,076,999	1,721,791	1,425,297

유형자산	1,654	1,422	952

기타금융자산	26,181	21,939	22,153

기타자산	2,849	2,615	1,182

파생상품자산	-	10,213	-

무형자산	4,848	3,198	3,303

이연법인세자산	9,835	16,499	29,252

매각예정자산	-	5	9,326

자산총계	2,416,704	2,064,751	1,695,908

예수부채	2,067,538	1,750,982	1,445,012

확정급여부채	223	0	171

기타충당부채	991	423	397

기타금융부채	51,758	45,534	37,100

기타부채	805	1,549	1,419

파생상품부채	-	5,134	0

법인세부채	2,684	1,546	565

부채총계	2,123,999	1,805,168	1,484,664

자본금	278,000	278,000	278,000

자본조정	-1,313	-1,313	-1,313

이익잉여금	16,018	-18,153	-65,723

기타포괄손익누계액	-	1,049	280

자본총계	292,705	259,583	211,244

나. 당사의 지난 3사업연도 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2018년	2017년	2016년

이자손익	198,552	186,429	139,284

수수료손익	-10,640	-11,070	-10,179

기타영업손익	-94,679	-76,525	-57,413

판매비와관리비	47,115	38,689	32,941

영업이익	46,118	60,145	38,751

영업외손익	-121	2,062	-89

법인세비용차감전순이익	45,997	62,207	38,662

법인세비용(수익)	11,039	14,876	9,064

당기순이익	34,958	47,331	29,598

3. 자금조달과 지출에 관한 사항가. 자금조달 및 운용현황

[기준일 : 2018. 12. 31]	(단위 : 백만원)

구분	제48기	제47기	제46기

잔액	비중	잔액	비중	잔액	비중

조달	자본금	278,000	12%	278,000	13%	278,000	16%

기타자본	14,705	1%	-18,417	-1%	-66,756	-4%

예수부채	2,067,538	86%	1,750,982	85%	1,445,012	85%

기타부채	56,461	2%	54,186	3%	39,652	2%

합계	2,416,704	100%	2,064,751	100%	1,695,908	100%

운용	현금및예치금	179,615	7%	197,250	10%	142,369	8%

유가증권	114,723	5%	89,819	4%	62,074	4%

대출채권	2,076,999	86%	1,721,791	83%	1,425,297	84%

기타자산	45,367	2%	55,891	3%	66,168	4%

합계	2,416,704	100%	2,064,751	100%	1,695,908	100%

나. 현금흐름요약

[기준일 : 2018. 12. 31]	(단위 : 백만원)

구분	제48기	제47기	제46기

영업활동으로 인한 현금흐름	-281,493	-314,552	-380,546

투자활동으로 인한 현금흐름	-3,358	9,011	-736

재무활동으로 인한 현금흐름	316,556	305,970	358,238

현금의 증가(감소)	31,705	429	-23,044

기초의 현금	17,051	16,622	39,666

기말의 현금	48,756	17,051	16,622

4. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 : 해당사항없음.