유진기업 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요 당사는 레미콘, 건자재유통, 건설사업 등을 영위하고 있습니다. 당사의 사업별 자세한 내용은 아래를 참조해 주시기 바랍니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황(별도) (단위 : 백만원)

구분	레미콘	건자재유통	건설	기타	계

매출액	122,095	47,062	189	4,819	174,166

매출총이익	21,844	1,577	119	443	23,983

미배부 판매비와관리비(공통비용)	8,672	2,673	516	1,827	13,688

차감계(손익계산서상 영업이익(손실))	13,172	-1,097	-396	-1,384	10,295

고정자산(*)	192,174	8,360	25,574	69,657	295,764

감가상각비 등(*)	1,140	70	77	574	1,861

(*) 부의영업권과 이와 관련한 손익은 제외하였습니다. 나. 사업부문별 요약 재무현황(연결) (단위 : 백만원)

구 분	제조사업부문	건설사업부문	물류사업부문	기타사업부문	금융부문	연결조정	합 계

총매출액	132,079	189	61,563	83,588	72,297	-	349,716

내부매출액	956	-	8,707	5,036	-	(14,698)	-

외부매출액	131,123	189	52,856	78,552	72,297	-	335,018

영업이익	13,680	(396)	912	(3,472)	5,946	-	16,669

다. 사업부문별 현황 [레미콘산업](1) 산업의 특성① 레미콘 산업의 개요레미콘(REMICON)이란 Ready Mixed Concrete의 약자로서 시멘트,골재,혼화제 등의 재료를 이용, 전문적인 콘크리트 생산공장에서 제조한 후 트럭믹서(Truck Mixer)또는 에지테이터트럭(Agitator Truck)을 이용하여 공사현장까지 운반되는 아직 굳지 않는 콘크리트를 의미한다. ② 레미콘 산업의 특성 첫째, 지역형 산업으로, 제품 생산 후 레미콘 트럭은 90분, 덤프트럭은 60분 이내에 도달할 수 있는 거리까지가 영업권으로 국한된다. 레미콘 제품이 한시적 이라는 특성으로 인하여 일반적으로 제품 생산 후 90분 이내에 도달할 수 있는 거리가 본 제품의 시장권역을 형성하므로 지역형 산업의 특성을 강하게 가진다. 둘째, 한시적, 무재고의 제품 특성으로 인하여 주문에 의하여 생산,공급하는 주문형 산업의 성격을 지닌다. 그러므로 일반 제조업에 비하여 가동율이 저조한 편이며, 수요에 대하여 공급이 비탄력성 산업이다. 셋째, 도시형 산업으로 건설 공사의 발주가 대부분 인구가 집중된 도심에서 발생하므로 한시적 제품 특성상 도시권에서 생산되어야 하는 도시 집중형 산업이다. 넷째, 물적 유통이 중요한 산업이다. 레미콘 제품은 시멘트, 자갈, 모래 등의 원재료를 공장으로 운송, 제조 공정을 거친 후 레미콘 트럭으로 제한 시간 내 건설 현장에 운송하므로 제조업과 운송업의 양면성을 지니고 있다. 통상 원가 내 운송비용이 10~15%를 차지하므로 R/T(Remicon Truck) 수송능력의 효율적인 관리가 매우 중요하다. 또한 원자재를 가공하여 제품을 생산하므로 원자재의 원활한 조달 여부가 산업 안정에 직접적인 영향을 미친다. 1990~1992년 사이에 시멘트 파동으로 인한 레미콘 공급 부족 현상의 심화가 야기되었으나, 현재 시멘트는 생산사들의 과잉 증설로 인하여 조달에 관하여는 별 문제가 없다. ③ 레미콘 산업의 발전과정 한국 레미콘 산업은 1965년 7월에 준공된 대한 양회공업㈜ 서빙고 공장(후에 쌍용양회공업㈜로 합병)으로서, 생산 능력은 500㎥/일(180천㎥/년)이었으며, 운반장비는 일본에서 수입한 Truck Mixer 15대였다. 이후 1969년에 쌍용양회공업㈜의 원효로 공장이 가동되게 되었고 1973년에 들어서는 삼표산업㈜성수동 공장, 한국 포장건설 염창동 공장, 진성레미콘 교문리 공장이 가동되기 시작하여 본격적인 성장궤도에 진입하게 되었다. 또한 1970년대 후반에 들어 시멘트업계 및 골재업계에서도 원료의 자가소비 수단 및 판로확대를 목적으로 참여하기 시작하였는데, 시멘트의 경우는 유통 및 소비구조합리화를 위한 벌크시멘트의 소비 확충을 유도하고자 하는 목적이 강하였다. 1980년대 들어서는 해외 건설경기의 퇴조에 따른 국내 건설경기의 활성화에 힘입어 주로 시멘트 2차 가공업체를 비롯한 중소업체의 참여가 지방 중소도시를 중심으로 본격화되어 연평균 20%이상의 급격한 수요 증가현상을 보였다. 특히 1980년대 후반 이후로는 정부의 200만호 주택건설,사회간접자본확충, 서해안개발, 지하철건설, 88올림픽 특수등으로 인하여 신규업체의 참여가 지속되어 연간 100여개의 공장이 증설되었다. 1990년대 이후 5개지역 신도시 건설을중심으로 지속적인 주택건설, 사회간접자본의 확대로 레미콘 파동이라는 기현상까지 나타났으나 IMF위기로 인한 급격한 경기침체와 건설투자 감소로 레미콘산업 전반에 걸쳐 한동안 침체가 가중되었으나 이후 월드컵의 특수와 경기회복에 힘입어 크나큰 성장세를 이룩하였다. 최근 수도권을 중심으로 한 건설경기 호황으로 레미콘 시장 규모가 증가추세를 이루고 있고, 꾸준한 주택 수요 증가와 경기진작 효과를 가져올 대규모 토목공사가 이루어 질 것으로 예상되어 완만한 성장세를 지속할 수 있을 것으로 전망되고 있다. (2) 산업의 성장성

- 최근 5년간 생산능력 및 출하실적 추이 (단위:천㎥/년)

연도별	업체수	공장수	생산능력	출하실적

2012년	769	931	523,140	128,268

2013년	787	951	539,440	138,389

2014년	806	976	553,340	136,445

2015년	835	1,001	575,860	152,518

2016년	864	1,028	593,360	171,548

* 한국레미콘공업협회에서 매년 발행하는 레미콘통계년보의 연도별 레미콘산업 성장추이를 바탕으로 산출하였으며, 본 공시 제출일 현재 2017년 통계년보는 발간되지 않았음.[생산능력은 년간 250일, 1일 8시간 가동 기준임]

(3) 경기변동의 특성 계절형 산업으로, 레미콘은 수요처인 건설산업의 동향에 지대한 영향을 받는다. 따라서 건설활동이 활발한 봄과 가을에는 수요가 급증하고 겨울철과 장마철에는 수요가 급락하여성수기와 비수기가 확연히 구분되는 계절적 특성을 지닌다. 보통 비수기는 1~2월, 7~8월 장마기간이며, 그외 기간은 성수기로 불 수 있는데, 특히 4~6월, 추석전 20여일이 최고 성수기를 이룬다. (4) 경쟁요소 레미콘 생산 프로세스가 비교적 단순하고 설비투자 규모가 작으며 소비의 시간적 제약으로 인한 진입장벽이 낮은 특성으로 인하여, 1980년대 중반 이후 경제발전에 따른 투자 기대감 및 사업전망이 밝다고 판단한 중소업체의 대거 참여로 지역적으로 편중되어 있던 레미콘 공장이 전국적으로 확산하였다. 이러한 산업 진입에는 독자적인 신규 참여업체 이외에도 기존의 콘크리트파일, 흄관, 아스콘, 벽돌, 브럭등의 시멘트가공업체 및 골재업체, 건설업체 등 유사관련 업체가 원료의 자가 소비수단 및 사세 확장 방안으로서 참여가 용이한점을 큰 이유로 들 수 있다.

(5) 자원 조달의 특성 원자재가 레미콘 제품의 매출구성에 있어서 65% 이상을 차지하고 있는 만큼 원자재의 조달은 레미콘 산업에 있어서 매우 중요한 비중을 차지하고 있다. 주요 원자재는 시멘트, 모래, 자갈로 구성된다. 시멘트는 생산설비 자체가 초기 투자비가 막대한 시설을 필요한 제품이라 대기업에서 생산하고 있으며, 생산회사는 동양, 쌍용 등 10개사에서 이루어지고 있다. 또한 시멘트의 대부분은 국내에서 생산된 제품을 조달하고 있다. 모래 및 자갈은 1970년대까지 주종을 이루던 강모래, 강자갈이 1980년대 이후 점차 고갈되기 시작하여 쇄석골재, 육골재, 해안골재 등의 사용량이 급격히 증가하고 있으며, 골재원이 점차 원거리화되어 운반비가 증가하여 조달단가가 높아지고 있는 추세이다. 또한 레미콘사별로는 원가절감 및 원재료 조달의 안정성을 높이기 위하여 골재채취업을 겸하고 있는 업체도 있다. (6) 관련 법령 또는 정부의 규제 및 지원① 산업집적활성화 및 공장설립에 관한 법률(지식경제부-공업입지기준고시): 레미콘 공장의 입지선정, 생산설비 설치 및 등록에 관한 규정② 대기환경보전법, 수질환경보전법, 소음진동규제법(환경부): 레미콘의 제조, 유통등에서 대기,수질 및 소음진동에 관한 사항 규제

(7) 조직도2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황 당사는 구축물 등에 사용되는 레미콘을 생산, 판매하고 있으며 시멘트 및 골재 등을 이용하여 건자재를 생산, 판매하고 있습니다. 당기중 각 제품별 매출액과 총 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원, %)

사업부문	용도	매출액	비율

레미콘	구축물	121,694	69.9

건자재유통	건자재	47,062	27.0

건설	구축물	0	0.0

골재	건자재	2,088	1.2

기타	기타	3,321	1.9

합 계	174,166	100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 (단위: 원)

품 목	제 35기 1분기	제 34기	제 33기

레미콘(㎥)	67,018	66,623	64,677

모래등(㎥)	14,797	13,385	12,171

(1) 산출기준

[당기말 현재 제품 매출액 ÷ 제품 판매수량 ] 산출한 가격임.

(2) 주요 가격변동원인

- 레미콘 : 레미콘 수급상황에 따라 판매단가 소폭 변동

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

레미콘	원재료	시멘트 분말류	레미콘제조	32,056	51.0	-

원재료	모래	18,148	28.8

원재료	자갈	12,017	19.1

부재료	기타	693	1.1

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : 원)

품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

시멘트 등(ton)	57,898	63,564	64,473

자갈(㎥)	10,037	9,677	9,636

모래(㎥)	18,672	15,553	13,483

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력,생산실적, 가동율(단위 : ㎥, ton, %)

사업부문	생산능력	생산실적	가동율

레미콘	3,675,000	1,798,688	48.9

골재	1,500,000	1,544,138	102.9

기타	3,750	3,320	88.5

※ 산출근거

[레미콘] ① 부천,송도,인천,광주,동서울,수원, 안성, 강서, 안산, 수지, 아산, 평택, 세종, 서인천 : 210㎥/h 2대씩 보유 ② 서서울: 210㎥/h 4대 보유, 천안, 춘천, 군산 : 210㎥/h 1대 보유- 210㎥/h (14 * 2) + (1 * 4) + (3 * 1) = 총 210㎥/h 35기- 210㎥/h * 35기 * 8h * 250일 = 14,700,000㎥/년** 레미콘 1일 평균가동시간은 8시간, 연가동일수는 250일 (연가동 가능 시간은 2,000시간임)[골재]① 항만부두 년 생산량 3,500,000㎥/년② 파주석산 년 생산량 2,000,000㎥/년③ 크라샤(서서울/세종) 년 생산량 500,000㎥/년 - 3,500,000㎥ + 2,000,000㎥ + 500,000㎥ = 6,000,000㎥** 골재 년가능시간은 2,000시간임

[기타] 혼화재① 혼화재 년생산능력 15,000톤 / 연가동 가능시간 2,000시간임

나. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 :토지 ] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	등기	서울	-	6,479	295	-	-	6,774	-

부천	등기	부천	11,091	-	-	-	11,091

인천	등기	인천	17,148	-	-	-	17,148

강서	등기	부천	13,793	-	-	-	13,793

송도	등기	인천	14,823	-	-	-	14,823

수원	등기	화성	8,331	-	-	-	8,331

광주	등기	광주	8,504	-	-	-	8,504

서서울	등기	고양	20,751	-	-	-	20,751

안산	등기	안산	4,549	-	-	-	4,549

동서울	등기	남양주	7,853	-	-	-	7,853

서인천	등기	인천	4,095	-	-	-	4,095

안성	등기	안성	3,145	-	-	-	3,145

파주석산	등기	파주	28,923	-	-	-	28,923

천안	등기	천안	1,128	-	-	-	1,128

평택	등기	안성	10,534	-	-	-	10,534

세종	등기	세종	8,651	-	-	-	8,651

군산	등기	군산	1,874	-	-	-	1,874

춘천	등기	춘천	3,237	-	-	-	3,237

합 계	174,909	295	0	0	175,204	-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	등기	서울	-	1,547	69	-	10	1,605	-

부천	등기	부천	199	-	-	3	197

인천	등기	인천	220	-	-	2	218

강서	등기	부천	187	-	-	6	182

송도	등기	인천	488	-	-	17	471

수원	등기	화성	199	-	-	2	197

광주	등기	광주	408	-	-	6	402

서서울	등기	고양	732	-	-	6	725

안산	등기	안산	75	-	-	2	73

동서울	등기	남양주	1,054	-	-	18	1,035

서인천	등기	인천	395	-	-	6	389

안성	등기	안성	310	-	-	4	306

파주석산	등기	파주	3,466	-	-	23	3,443

모래	등기	인천	40	-	-	1	39

혼화제	등기	부천	66	-	-	2	64

천안	등기	천안	142	-	-	2	140

평택	등기	안성	243	-	-	2	241

세종	등기	세종	273	-	-	3	271

군산	등기	군산	236	-	-	4	232

춘천	등기	춘천	294	-	-	5	289

합 계	10,574	69	0	124	10,519	-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	등기	서울	-	306	-	-	4	302	-

부천	등기	부천	240	-	-	6	234

인천	등기	인천	864	-	-	19	846

강서	등기	부천	270	-	-	5	265

송도	등기	인천	235	-	-	7	227

수원	등기	화성	302	40	-	6	335

남양주	등기	포천	524	-	-	7	517

광주	등기	광주	391	-	-	9	382

서서울	등기	고양	582	-	-	17	564

안산	등기	안산	482	-	-	14	468

동서울	등기	남양주	485	-	-	8	477

서인천	등기	인천	1,218	-	-	22	1,196

수지	등기	용인	142	-	-	3	139

안성	등기	안성	86	2	-	2	86

파주석산	등기	파주	2,133	-	-	37	2,097

모래	등기	인천	11	-	-	0	11

천안	등기	천안	52	-	-	1	51

아산	등기	아산	32	-	-	1	31

동두천	등기	동두천	225	-	-	6	219

평택	등기	안성	455	-	-	10	445

세종	등기	세종	1,625	-	-	41	1,584

군산	등기	군산	807	-	-	13	794

춘천	등기	춘천	92	-	-	1	90

합 계	11,559	42	0	239	11,360	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	보유	서울	-	25	-	-	3	22	-

부천	보유	부천	253	4	0	7	250

인천	보유	인천	354	-	-	10	344

강서	보유	부천	160	-	-	24	136

송도	보유	인천	201	0	-	10	192

수원	보유	화성	165	-	-	5	160

남양주	보유	포천	1	-	-	0	0

광주	보유	광주	7	-	-	1	6

서서울	보유	고양	833	-	-	57	776

안산	보유	안산	319	-	-	43	276

동서울	보유	남양주	1,877	-	-	75	1,802

서인천	보유	인천	1,008	-	-	48	961

수지	보유	용인	125	-	-	5	120

안성	보유	안성	90	-	-	21	69

파주석산	보유	파주	2,820	124	-	146	2,797

모래	보유	인천	635	-	-	18	617

혼화제	보유	부천	44	-	-	6	38

천안	보유	천안	42	-	-	1	41

아산	보유	아산	52	-	-	2	50

동두천	보유	동두천	72	-	-	12	60

평택	보유	안성	475	-	-	44	431

세종	보유	세종	726	-	-	77	649

군산	보유	군산	264	-	-	32	232

춘천	보유	춘천	414	-	-	14	400

합 계	10,962	128	0	661	10,429	-

[자산항목 : 선박] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

모래	등록	인천	-	3,960	252	-	155	4,057	-

합 계	3,960	252	0	155	4,057	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	보유	서울	211	-	0	16	195	-

부천	보유	부천	4	-	-	1	3

인천	보유	인천	292	-	-	20	272

강서	보유	부천	0	-	-	-	0

송도	보유	인천	188	-	-	9	179

수원	보유	화성	4	-	-	1	3

광주	보유	광주	4	-	-	1	3

서서울	보유	고양	6	-	-	2	5

안산	보유	안산	83	-	-	10	73

동서울	보유	남양주	1	-	-	1	0

서인천	보유	인천	113	-	-	13	101

수지	보유	용인	242	-	-	27	215

파주석산	보유	파주	324	-	-	20	304

모래	보유	인천	244	-	-	33	211

혼화제	보유	부천	6	-	-	1	5

아산	보유	아산	27	-	-	2	25

세종	보유	세종	2	-	-	1	1

UAE지사	보유	UAE	276	-	-	106	170

군산	보유	군산	244	-	-	20	225

춘천	보유	춘천	284	-	1	13	270

합 계	2,555	0	1	297	2,260	-

[자산항목 : 공기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	보유	서울	1,829	-	-	126	1,703	-

부천	보유	부천	7	-	-	0	7

인천	보유	인천	0	-	-	-	0

강서	보유	부천	3	-	-	-	3

송도	보유	인천	5	-	-	0	4

수원	보유	화성	0	-	-	-	0

남양주	보유	포천	0	-	-	-	0

광주	보유	광주	0	-	-	-	0

서서울	보유	고양	10	-	-	-	10

안산	보유	안산	0	-	-	-	0

동서울	보유	남양주	18	-	-	4	14

서인천	보유	인천	4	-	-	0	3

수지	보유	용인	0	-	-	-	0

안성	보유	안성	0	-	-	-	0

파주석산	보유	파주	3	-	-	0	2

모래	보유	인천	24	-	-	1	23

혼화제	보유	부천	0	-	0	-	0

천안	보유	천안	0	-	-	-	0

아산	보유	아산	22	18	-	1	38

동두천	보유	동두천	0	-	-	-	0

평택	보유	안성	15	-	-	1	14

세종	보유	세종	0	-	-	0	0

산업 소그룹	보유	기타	26	-	-	7	20

UAE지사	보유	UAE	3	-	-	0	3

건설	보유	기타	0	-	-	-	0

군산	보유	군산	28	-	-	4	23

춘천	보유	춘천	4	-	-	1	3

HI 홈센터	보유	서울	24	-	23	1	-

홈데이 목동	보유	서울	916	-	866	50	-

인천주유소	보유	인천	1	-	-	0	1

홈데이 당산	보유	서울	194	-	-	9	185

홈데이 잠실	보유	서울	2,445	-	2,338	108	-

온라인 사업	보유	서울	60	8	66	2	-

홈데이 고양	보유	고양	861	-	825	37	-

홈데이 금천	보유	금천	-	172	170	2	-

합 계	6,502	198	4,288	354	2,056	-

[자산항목 : 입목] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

인천	등기	인천	-	1	0	0	0	1	-

합 계	1	1	-

[자산항목 : 건설중인자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	증감	상각	기말장부가액	비고

증가	감소

본사	서울	240	249	85	-	404

서인천	서인천	1,168	979	-	-	2,147

파주석산	파주	-	7	-	-	7

평택	안성	17	-	-	-	17

세종	세종	13	-	-	-	13

HI 홈센터	용인	2,680	2,080	1,156	-	3,604

HI 리폼	서울	150	-	150	-	-

온라인 사언	서울	99	384	483	-	-

홈센터 금천	금천	142	668	810	-	-

합 계	4,509	4,367	2,684	0	6,192	-

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제 35기 1분기	제 34기	제 33기

레미콘	제품,상품공사	레미콘	수 출	280	2,506	5,977

내 수	121,815	611,814	588,573

합 계	122,095	614,320	594,550

건자재	상품	건자재	수 출	-	-	-

내 수	47,062	183,871	98,193

합 계	47,062	183,871	98,193

건설	공사	건설	수 출	-	-	-

내 수	189	768	765

합 계	189	768	765

기타	골재FA임대등	기타	수 출	-	-	-

내 수	4,819	28,858	17,418

합 계	4,819	28,858	17,418

합 계	수 출	280	2,506	5,977

내 수	173,886	825,311	704,949

합 계	174,166	827,817	710,926

※ 중단사업부문 제외.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[레미콘 부문](1) 판매조직 각 사업장별로 구성된 현장영업팀과 서울사무소에 대기업 영업을 담당하는 영업팀과 이를 지원하는 영업관리팀이 있음.(2) 판매경로 영업사원들의 개별영업과 법인을 대상으로 하는 법인영업으로 다각적인 판매경로를 이끌어 내고 있음.(3) 판매방법 및 조건 예약매출의 판매방법을 택하고 있으며, 대금회수조건은 현금을 기본으로 하며, 어음수령시 3~4개월 만기어음을 수령하고 있음.(4) 판매전략 건설현장의 기초를 좌우하는 중요한 상품임을 감안하여, 최상비율에 의한 원재료 투입으로 고객만족에 최선을 다하며, 전직원의 영업사원화를 통하여 매출극대화에 주력함.

6. 수주상황 당사의 레미콘 업종 특성상 수주계약이 공사현장별로 수시로 발생되므로 기재치 않음. 가. 수주상황

(단위 : )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

: 해당사항 없음나. 진행률적용 수주상황

(단위 : 원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

: 해당사항 없음7. 시장위험과 위험관리

가. 금융위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험

② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험 ⑤ 가격위험

상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 감사보고서 주석에 포함되어 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

나. 금융위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 위험관리위원회에 제출하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

다. 금융위험관리 (1) 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

ⅰ) 신용위험에 대한 최대노출정도 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

현금및현금성자산(*)	74,716,987	29,208,582

매출채권및기타채권	279,535,399	271,075,413

장기매출채권및기타채권	10,559,286	7,686,436

비유동성파생금융자산	1,098,174	-

매도가능금융자산 (*)	1,185,279	1,101,021

금융보증의 제공	410,126,272	307,151,837

(*) 당사가 보유하는 현금시재액 및 지분증권은 제외하였습니다.

한편, 당사는 농협은행 주식회사 등의 금융기관에 현금및현금성자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

ⅱ) 손상차손

전기말과 전전기말 현재 손상되지 않은 매출채권과 장기매출채권의 연령분석자료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

미도래	23,644,723	29,572,617

만기경과 ~ 3개월이하	15,951,148	1,064,464

3개월초과 ~ 6개월이하	1,290,712	312,327

6개월초과 ~ 1년이하	153,224	21,136

1년초과 ~	210,445	169,067

합 계	41,250,252	31,139,611

전기말과 전전기말 현재 매출채권과 장기매출채권 중 회수불능 등의 사유로 인해 손상된 매출채권 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

미도래	139,654	139,654	224,047	217,911

만기경과~3개월이하	151,949	111,626	114,051	63,348

3개월초과~6개월이하	123,241	121,867	162,210	56,403

6개월초과~1년이하	75,449	61,621	65,373	26,310

1년초과~	37,547,552	37,527,843	37,567,774	37,420,429

합 계	38,037,845	37,962,611	38,133,455	37,784,401

전기말과 전전기말 현재 매출채권과 장기매출채권 중 약정회수기일경과 등의 사유로 인해 손상된 각 연령별 채권잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액

미도래	132,397,010	8,263	135,590,219	4,468

만기경과~3개월이하	17,438,274	9,374	12,925,735	2,980

3개월초과~6개월이하	275,551	1,221	203,724	426

6개월초과~1년이하	77,571	1,049	10,097	126

1년초과~	1,670,863	602,612	1,587,745	531,013

합 계	151,859,269	622,519	150,317,520	539,013

(2) 유동성위험관리

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

전기말과 전전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

ⅰ) 전기말

(단위: 천원)

구 분	주석	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년

비파생금융부채

매입채무	18	164,042,834	164,042,834	164,042,834	-	-

미지급금	18	36,921,123	36,921,123	36,921,123	-	-

미지급비용	18	2,824,500	2,824,500	2,824,500	-	-

유동성임대보증금	18	2,177,050	2,177,050	2,177,050	-	-

단기차입부채	19	251,353,192	285,251,918	285,251,918	-	-

유동성장기차입부채	19	6,739,923	10,897,314	10,897,314	-	-

유동성장기사채(*)	20	35,936,637	39,195,293	10,034,521	29,160,772	-

비유동성임대보증금	23	545,000	545,000	-	545,000	-

장기차입부채	19	114,178,043	116,662,826	-	105,582,304	11,080,522

장기사채	20	57,000,000	60,096,794	-	60,096,794	-

합 계	671,718,302	718,614,652	512,149,260	195,384,870	11,080,522

파생금융부채

단기파생상품부채	21	3,138,177	3,138,177	3,138,177	-	-

합 계	3,138,177	3,138,177	3,138,177	-	-

(*) 전기말 현재 당해 전환사채의 만기는 1년을 초과하나, 1년 이내에 조기상환청구가 가능하므로 유동성장기사채로 분류하였습니다. 당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

한편, 상기 금융부채 외 지급보증 등으로 노출된 유동성 위험의 최대금액은 410,126백만원입니다.

ⅱ) 전전기말

(단위: 천원)

구 분	주석	장부금액	계약상현금흐름	1년 미만	1년 ~ 2년	2년 ~ 3년

비파생금융부채

매입채무	18	166,422,075	166,422,075	166,422,075	-	-

미지급금	18	27,270,674	27,270,674	27,270,674	-	-

미지급비용	18	2,129,230	2,129,230	2,129,230	-	-

유동성임대보증금	18	1,818,050	1,818,050	1,818,050	-	-

단기차입부채	19	324,675,000	327,777,108	327,777,108	-	-

단기사채	20	7,000,000	7,015,323	7,015,323	-	-

유동성장기차입부채	19	2,059,267	2,152,225	2,152,225	-	-

비유동성임대보증금	23	1,132,000	1,132,000	-	1,112,000	20,000

장기차입부채	19	1,052,967	1,075,717	-	1,075,717	-

장기사채	20	43,971,333	51,701,159	-	10,484,521	41,216,638

합 계	577,530,596	588,493,561	534,584,685	12,672,238	41,236,638

파생금융부채

장기파생상품부채	21	4,912,865	4,912,865	-	277,785	4,635,080

합 계	4,912,865	4,912,865	-	277,785	4,635,080

당사는 금융부채의 계약상 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

한편, 상기 금융부채 외 지급보증 등으로 노출된 유동성 위험의 최대금액은 307,152백만원입니다.

(3) 환위험

당사는 외화차입 등과 관련하여 주로 USD,AED 및 JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

USD	AED	JPY	USD	AED	JPY

자산 :

현금및현금성자산	845,405	41,681	-	391,226	90,584	39,606

매출채권	162,905	1,604	-	288,832	9,416	-

보증금	812,626	68,841	14,117	916,612	77,649	15,422

미청구공사	48,336	-	-	109,448	-	-

장기금융기관예치금	-	14,585	-	-	16,451	-

소 계	1,869,272	126,711	14,117	1,706,118	194,100	55,028

부채 :

매입채무	-	3,926	-	-	21,285	-

미지급금	2,188	22,589	3,722	1,495	16,488	24,681

소 계	2,188	26,515	3,722	1,495	37,773	24,681

순금액	1,867,084	100,196	10,395	1,704,623	156,327	30,347

전기와 전전기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	평균환율	기말환율

전 기	전전기	전기말	전전기말

USD	1,130.84	1,160.50	1,071.40	1,208.50

AED	307.88	315.95	291.70	329.02

JPY	10.09	10.68	9.49	10.37

당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 각 외화에 대한 환율 10%변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	186,708	(186,708)	170,462	(170,462)

AED	10,020	(10,020)	15,633	(15,633)

JPY	1,040	(1,040)	3,035	(3,035)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

(4) 이자율위험 관리

당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

단기차입부채	74,670,000	156,670,000

유동성장기차입부채	6,693,257	2,012,600

장기차입부채	99,178,043	1,006,300

합 계	180,541,300	159,688,900

당사는 상기 변동이자부 금융상품 중 주식회사 우리은행 및 주식회사 신한은행의 차입부채 각각 16,000백만원과 5,000백만원에 대하여 상환일에 만기가 도래하는 이자율스왑거래계약을 통하여 이자율 변동위험노출을 고정금리로 바꾸어 회피하고 있습니다.

전 기말과 전전기말 현재 이자율이 1% 변동한다면, 자본과 손익은 증가 또는 감소하였을 것입니다. 이 분석은 환율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하며, 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

변동이자부 금융상품	(1,805,413)	1,805,413	(1,596,889)	1,596,889

이자율스왑	210,000	(210,000)	-	-

현금흐름민감도(순액)	(1,595,413)	1,595,413	(1,596,889)	1,596,889

(5) 가격위험

당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전기말	전전기말

매도가능금융자산	2,357,928	2,887,056

라. 자본위험관리

당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. 전기말과 전전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,%)

구 분	전기말	전전기말

순부채:

단기차입부채	251,353,192	324,675,000

단기사채	-	7,000,000

유동성장기차입부채	6,739,923	2,059,267

유동성장기사채	35,936,637	-

장기차입부채	114,178,043	1,052,967

장기사채	57,000,000	43,971,333

차감:

현금및현금성자산	(74,745,220)	(29,235,951)

매출채권및기타채권(금융기관예치금)	-	(256,507)

장기매출채권및기타채권(금융기관예치금)	(715,554)	(661,455)

매도가능금융자산	(5,731,553)	(8,240,953)

조정 부채	384,015,468	340,363,701

자 본	727,901,346	648,780,434

조정부채 비율	53%	52%

8. 파생상품거래 현황 : 해당사항 없음

9. 경영상의 주요계약 당사는 레미콘, 시멘트, 정유, 골재에 대해 업종 특성상 시장상황에 따라 수시 공급계약 체결

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연구소명	위치	연구내용	설립시기

유진콘크리트 연구소	경기도 고양시 덕양구	콘크리트 품질관리콘크리트제품성능개선	2002.05

(2) 연구개발비용(단위 : 천원)

과 목	제35기 1분기	제34기	제33기	비 고

원 재 료 비	-	-	-	-

인 건 비	242,606	851,330	824,486	급여외

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-

기 타	-	-	-	기자재등

연구개발비용 계	242,606	851,330	824,486	-

회계처리	판매비와 관리비	242,606	851,330	824,486	-

제조경비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.14%	0.10%	0.12%	-

※ 실제 연구에 관련된 비용 기준나. 연구개발 실적

- 초기 강도 증진용 콘크리트 액상 혼화제 및 콘크리트 조성물 - 아스콘 채움제로 폐유지분말 활용 및 시공기술 개발

- 초경량 미립형 소재 및 단열패널 개발 - 석회를 이용한 비폭성 정적파쇄제 제조기술개발 - 고성능, 다기능 콘크리트 개발 및 활용기술 - 액상 형태의 친환경 제설제 개발

[주요종속회사인 동화기업(주) 사업의 내용]

가. 업계의 현황

(1) 골프산업의 특성 골프는 많은 시간과 비용이 소요되는 고급스포츠라는 인식이 강하였고, 일을 하지 않는 여가시간은 단지 일을 열심히 하기 위한 휴식시간 정도로 인식하였으나 국민소득수준향상으로 인해 가치관이 변화함에 따라 여가시간의 비중이 높아지고 있으며, 또한 2000년대에 들어 골프붐이 일며 골프인구 증가세를 보이고 있습니다. 국내 골프산업도 시장규모는 골프인구 증가에 따른 골프장 증가로 인해 매년 확대되고 있습니다. 국내 골프장시장 규모는 2015년 약3조8,691천억원으로 전년 2014년에 비해 약4.9%증가하였으며, 회원제 골프장의 경우2조1,593천억으로 전년보다 1.0%감소하였으나 퍼블릭 골프장의 경우는 약 1조6,229억원으로 전년보다 15.1%증가하였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사개요 동화기업㈜가 전남 장성군 동화면 일대에 개발한 퍼블릭 27홀 규모의 푸른솔 골프클럽의 개요는 다음과 같습니다.

구 분	내 용

위치	전남 장성군 동화면 남산리, 월산리 및 삼계면 능성리일원

부지면적	1,315,725m²(39만 8,007평)

공사기간	2007년 8월 ~ 2009년 12월

사업주체	동화기업㈜

시공회사	유진기업㈜

개장일	2009년 12월

코스규모	총 27홀(퍼블릭 27홀)

(2) 조직도다. 생산설비의 현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	기초 장부가액	당기 증감	당기 상각	기말 장부가액

증가	감소

토지	장성군	12,933	0	0	0	12,933

코스	장성군	43,158	0	0	0	43,158

수목	장성군	94	0	0	0	94

건물	장성군	10,761	0	0	91	10,670

구축물	장성군	10,945	0	0	222	10,723

기계장치	장성군	517	0	0	40	477

차량운반구	장성군	137	0	0	19	118

공기구비품	장성군	119	0	0	18	101

합계	78,665	0	0	390	78,275

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등: 해당사항 없음

마. 매출에 관한 사항

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제15기 1분기	제14기	제13기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

골프사업	입장료수익	그린피	1,565	72%	12,032	73%	11,782	68%

대여수익	카트비클럽대여	378	17%	2,629	16%	2,421	14%

식음료수익	식음료 매출	201	9%	1,429	9%	1,487	8%

골프샵수익	골프 용품 판매	19	1%	163	1%	153	1%

수수료수익	골프용품 위탁판매	20	1%	164	1%	183	1%

수탁용역수익	용역수익	0	0%	0	0%	1,319	8%

합 계	2,184	100%	16,417	100%	16,296	100%

[주요종속회사인 유진에이엠씨(유) 사업의 내용]

가. 업계의 현황 (1) 임대산업의 특성우리나라 주택시장의 패러다임이 자본이득에서 소득이득 중심으로 전환되고 늘어나는 1~2인 가구와 더불어 고령화 시대에 따른 임대수요 증가로 임대시장은 성장하고 있습니다. 또한 서민·중산층의 주거불안해소 문제를 해결하기 위해 최근 정부는 『주택임대사업 육성』방안을 준비함에 따라 임대시장은 더욱 활기를 가지게 될 것입니다. 국내 임대시장 규모는 2013년 기준 약800만 가구로 전년대비 4%로 증가하였으며, 규모는 국민가구1,800만가구의 44.4%에 해당됩니다. 2006년 656만, 2008년 667만, 2010년 747만, 2012년 769만으로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

(2) 골프장 코스관리업의 특성

골프장을 운영하는데 있어 가장 중요한 것이 골프코스의 그린(green), 티(tee), 페어웨이(fairway)의 잔디관리라고 할 수 있습니다. 잔디를 포함한 식물을 관리하는 방법은 농약, 비료 등 화학물질의 사용이 가장 효과적이기 때문에 농약과 비료 사용의 의존도가 높으므로 환경규제에 위배되지 않도록 관리하여야 합니다. 골프장 이용객에게 골프장 평가의 척도가 골프장의 코스와 코스관리이므로 이용객의 니즈에 부합하는 코스관리, 골프장 주변 환경문제가 발생하지 않도록 친환경적인 코스관리를 수행할 수 있도록 코스 정보를 체계화 하고 스케쥴링 하는 것이 중요할 것입니다.

나. 회사의 현황

(1) 회사개요 유진에이엠씨(유)가 경기도 고양시 일산서구 일산동 소재에 임대 및 분양중인 부동산의 개요는 다음과 같습니다.

구 분	내 용

위치	유진스웰 1단지 : 고양시 일산서구 일산동 2140
유진스웰 2단지 : 고양시 일산서구 일산동 2147

규모	지하3층~지상27층, 5개동(1단지2개동, 2단지3개동)

총 임대 및 분양세대	아파트 139세대, 상가 18호

준공일	1단지(2010.05.31)/2단지(2010.12.17)

시공회사	유진기업㈜

담보신탁일 및 신탁회사	2016년 4월 28일 / 한국자산신탁회사㈜

(2) 조직도다. 생산설비의 현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	기초 장부 가액	당기증감	당기상각	기말 장부 가액

증가	감소

토지	일산동	65,957	-	-	65,957

건물	일산동	49,360	-	-	(268)	49,092

합계	115,317	-	-	(268)	115,049

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등: 해당사항 없음

마. 매출실적

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제6기 1분기	제5기	제4기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

임대수익	아파트 및 상가
임대	472	22.89%	1,865	24.9	1,739	29.0

용역수익	건물관리 및
임대/채권 관리	556	26.92%	2,133	28.4	2,325	38.7

코스 관리	1,036	50.19%	3,503	46.7	1,940	32.3

합계	2,064	100%	7,501	100.0	6,004	100.0

[주요종속회사인 한국통운(주) 사업의 내용]

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 물류산업은 타인의 수요에 응하여 유상으로 화물의 운송, 보관, 하역 또는 포장과 이와 관련된 제반 활동을 영위하는 것을 업으로 하는 산업을 말합니다. 물류산업의 범위에는 화물 운송업, 화물 취급업, 보관 및 창고업, 화물터미널시설 운영업, 화물운송대행업, 화물중개 및 대리업과 화물포장?검수 및 유사 대리업이 있습니다. 이러한 물류산업은 생산자에서 소비자에 이르기까지 상품의 운송과 보관 등을 담당하므로 경제활동에 필수불가결한 업종이며, 물류산업의 경쟁력은 각 국가의 무역경쟁력과 연결됩니다.

(2) 경쟁요소 물류산업의 경쟁요소는 가격, 품질, 서비스, 자동화, 정보화 등으로 나타나는데 현재는 무한경쟁 시장에서 생존하기 위해 전략적 제휴 및 M 통해 이들에 대한 상호간 단점을 보완하여 경쟁력을 강화해 나가는 추세이며, 정보화, 자동화를 통한 일관된 수ㆍ배송으로 고객서비스의 질을 높여 시장을 선점하는 것이 경쟁력을 확보하는 길입니다.

특히 운송산업 성공의 선결조건은 물류인프라의 확충에 있으며, 과거 전자상거래가 활성화되지 못했던 시기에는 집하와 배송을 위한 기본적인 창고시설과 수ㆍ배송차량만 필요하였으나, 화물량이 폭발적으로 증가하고 전자상거래의 성장에 따른 화물의 종류가 다양해지면서 필요로 하는 인프라의 범위도 확대되고 있습니다. 운송산업성장의 열쇠를 쥐고 있는 인프라는 운송거점 역할을 수행하는 터미널, 수ㆍ배송 네트워크를 담당하는 전산시스템, 다양한 화물을 신속히 처리할 수 있는 자동분류시스템 등입니다.

(3) 업계 주요 추진정책

한국 정부는 화물운송시장 거래단계의 합리화와 운송업체의 기능 정상화 등을 위해 2011년 6월 화물자동차 운수사업법 개정안을 공포 하였습니다. 이번 개정안은 다단계 운송구조, 부실운송업체의 난립 등 화물운송시장의 고질적 문제점을 개선하고 지입차주의 권익과 운송편의를 향상시키기 위한 것으로써 이 개정안은 2008년 12월 민.관.정 T/F구성을 통해 법안이 마련된 이후 국회의 법안 심사과정 등에서 화물운송업계와 화물연대 등의 의견을 수렴하였다고 발표 하였습니다. 그 핵심 사안은 ①운송업체의 직접운송의무 비율제 도입, ② 운송업체에게 운송계약 실적 신고 및 최소운송기준 준수 의무부여, ③ 운송 또는 주선업체의 화물운송 위탁 시 관리책임 부임 등 입니다.

이번 개정안은 통과 전부터 많은 전문가들을 비롯해 화물운송시장을 구성하고 있는 주체들이 개정안의 미흡한 부분을 지적하며 보완 요구를 해왔으나 크게 달라진 것 없이 통과됐다. 직접운영 의무비율제가 주요 골자이나 신규증차가 금지된 상황에서 직접운송 의무제를 도입한다는 것은 높은 프리미엄을 지불하고 차량을 확보할 수밖에 없다는 것과 회피수단이 추가된 임의조항 남발로 인해 운송시장 주체들은 법안이 끼치는 영향력은 미비할 것으로 예상하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

산업이 성숙시장에 도달하면서 업계의 위기의식이 고취되고 원가를 주 경쟁전략으로 사용하던 경향이 점차 감소함에 따라 주요 리서치 기관들은 물류업계의 단가경쟁이 점차 감소할 것으로 예측하고 있습니다. 화주기업의 인식도 외주비 인하보다 물류관리의 전문성 및 편리성에 비중을 둘 것으로 예상되어 이후 관련 부문의 수익성이 제고될 것으로 기대됩니다. 회사는 산업 내 공급과잉으로 인한 저단가로 08년 영업적자 및 당기순손실을 기록하였으나, 2009년 부터 영업이익이 Turn Around를 시현하였고 매년 지속적인 성장을 기록하고 있습니다. 이는 영업능력 확대 및 위수탁차량 비중 증대로 인한 인건비 감소 및 통제성 경비 감소 등 회사 운영의 질적인 변화에 기인합니다. 따라서 회사의 영업실적 개선이 일시적이지 않고 추후 더욱 확대될 것으로 예상됩니다.

(2) 회사의 성장성

회사는 물류서비스 중 화물자동차를 이용한 도로화물운송업(Trucking)을 주요 서비스로 제공하고 있습니다. 도로화물운송업은 도로를 통하여 문전에서 문전까지 수송하는 것을 강점으로 하며, 원자재, 부품 그리고 완제품을 적기에 적재 적소로 수송, 물품의 공간적 거리를 극복함으로써 원활한 물적 유통에 기여하고 있습니다. 특히 도로화물운송은 다른 운송수단보다 훨씬 광범위하고 복잡해 우리나라 거의 모든 지역에서 화물운송서비스를 할 수 있어 물류산업의 중추적 역할을 하고 있습니다. 또한, 회사는 도로화물운송업에서 더욱 확대된 형태로서 항만 및 항공운송에 필요한 국제물류 조달부문 및 회사 소재 물류센터를 이용한 재고의 보관 및 출고, 임가공 부문까지 물류서비스 제공부문을 확대해가고 있습니다.

(3) 시장의 특성

화물자동차 운송사업이 화물자동차의 초과공급으로 인한 불균형을 해소하기 위하여 등록제에서 허가제로 전환되었고, 신규허가가 실질적으로 동결되면서 일정규모와 조건을 갖추지 않은 운송업자의 신규시장 진입 요건이 강화되었습니다. 일본 및 유럽 선진국의 경우 산업이 성숙되면서 대규모 자본투자가 가능한 대기업 위주로 산업이 재편되는 형태를 보이고 있으며, 국내 운송업계에서도 시장 진입을 위하여 상당 규모 이상의 자본력이 필요할 것으로 예상됩니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 보고서 제출일 현재 새로이 추진하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 새로이

추진하기로 구체화된 신규사업부문은 없습니다

(5) 조직도다. 생산설비의 현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

자산항목	소재지	기초 장부
가액	당기증감	당기상각	기말 장부
가액

증가	감소

토지	여주,천안	5,939	-	-	-	5,939

건물	여주,천안	5,009	-	-	45	4,964

구축물	천안	43	-	-	-	43

차량운반구	여주,천안 外	627	15	4	55	583

시설장치	여주,천안 外	297	-	-	23	274

비품	여주,천안 外	201	17	-	17	201

공구기구	여주,천안 外	0	-	-	-	-

기계장치	여주,천안 外	11	-	-	1	10

건설중인자산	여주,천안 外	0	2	-	-	2

투자부동산	부평	100	-	-	1	99

합계	12,227	34	4	142	12,115

라. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등: 해당사항 없음

마. 매출실적

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

매출유형	품 목	제 22 기 1분기	제 21 기	제 20 기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

운송	화물운송	54,009	95.2%	256,270	93.0%	234,566	93.8%

도급	용역	1,648	2.9%	8,037	2.9%	6,743	2.7%

상품	건설자재판매	1,060	1.9%	11,224	4.1%	8,658	3.5%

합계	56,717	100.0%	275,531	100.0%	249,967	100.0%

바. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

(가) 본사조직 : 3본부 6팀 5사업소

(나) 사업소 : 1본부 1팀 5사업소 10분소 (2) 판매경로

(가) 직접판매 : 본사직할 및 사업소

(나) 간접판매 : 본사직할 및 사업소

(3) 판매방법 및 조건

- 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 의한 현금 결제 (4) 판매전략

- 원가 구조 개혁 및 고객서비스 경쟁력 확보를 통한 수익성 개선. [주요종속회사인 유진에스비홀딩스(주) 사업의 내용] 가. 업계 및 회사의 현황당사는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 상 경영참여형 사모집합투자기구가 경영권 참여 목적 투자를 하기 위해 그 하부에 둔 투자목적회사로서, Vehicle 역할만을 수행하는 명목상 회사입니다. 따라서, 업계 및 회사의 현황을 설명하는데 어려움이 있습니다. 나. 생산설비의 현황 : 해당사항 없음 다. 매출에 관한 사항

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

품 목	제 2 기 1분기	제 1 기

매출액	비율(%)	매출액	비율(%)

지분법이익	5,822	100%	14,630	100%

합계	5,822	100%	14,630	100%

[주요종속회사인 (주)유진저축은행 사업의 내용]

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성저축은행 산업은 구조조정 이후 경영의 안정성을 회복하여 성장을 이루며 지속가능한 경영을 하고 있습니다.

최고금리 인하 및 금융당국의 건전성 강화정책으로 인해 저신용 고객에 대한 선별적 취급능력이 경영실적의 차별화 요인으로 작용할 것으로 전망되며 중금리 대출시장에 대한 은행, 인터넷전문은행과의 경쟁에 따라 향후 성장성 및 수익성에 영향이 있을 것으로 예상됩니다.

유진저축은행은 중금리 등 신용대출 활성화를 추진하고 있으며, 업무범위의 점진적 확대, 상품 다각화를 통해 수익원 확대 및 건전성을 개선하며 질적 성장을 강화하고 있습니다.

나. 조직도2. 영업의 현황가. 영업규모

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

현금및예치금	193,694	197,250	142,369

유가증권	113,000	89,819	62,074

대출채권	1,737,323	1,721,791	1,425,297

유형자산	1,323	1,422	952

기타금융자산	25,883	21,939	22,153

기타자산	1,720	2,615	1,182

파생상품자산	-	10,213	-

무형자산	3,046	3,198	3,303

이연법인세자산	23,619	16,499	29,252

매각예정자산	5	5	9,326

총자산	2,099,613	2,064,751	1,695,908

나. 영업실적

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

이자손익	47,495	186,429	139,284

수수료손익	-2,847	-11,070	-10,179

기타영업손익	-28,345	-76,525	-57,413

판매비와관리비	11,957	38,689	32,941

영업이익	4,346	60,145	38,751

다. 자금조달 및 운용현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

잔액	비중	잔액	비중	잔액	비중

조달	자본금	278,000	13%	278,000	13%	278,000	16%

기타자본	-38,694	-2%	-18,417	-1%	-66,756	-4%

예수부채	1,813,446	87%	1,750,982	85%	1,445,012	85%

기타부채	46,861	2%	54,186	3%	39,652	2%

합계	2,099,613	100%	2,064,751	100%	1,695,908	100%

운용	현금및예치금	193,694	9%	197,250	10%	142,369	8%

유가증권	113,000	5%	89,819	4%	62,074	4%

대출채권	1,737,323	83%	1,721,791	83%	1,425,297	84%

기타자산	55,596	3%	55,891	3%	66,168	4%

합계	2,099,613	100%	2,064,751	100%	1,695,908	100%

3. 영업 종류별 현황가. 예금업무1) 예금별 잔고

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

잔액	비중	잔액	비중	잔액	비중

보통예금	3,946	0%	3,250	0%	6,750	0%

별단예금	234	0%	99	0%	80	0%

수입부금	1	0%	1	0%	1	0%

자유적립예금	769	0%	784	0%	650	0%

정기예금	1,751,999	97%	1,689,911	97%	1,395,846	97%

저축예금	10,601	1%	11,267	1%	17,442	1%

기업자유예금	44,269	2%	43,715	2%	23,956	2%

정기적금	1,627	0%	1,955	0%	287	0%

합계	1,813,446	100%	1,750,982	100%	1,445,012	100%

2) 1영업점당 평균 예금실적

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 억원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

예수금	4,339	4,048	3,121

3) 직원1인당 평균 예금실적

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 억원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

예수금	68	65	53

나. 대출업무1) 종류별 대출금 잔액

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

잔액	비중	잔액	비중	잔액	비중

예적금담보대출	2,973	0%	2,345	0%	2,276	0%

일반자금대출	1,762,004	97%	1,691,494	95%	1,436,456	97%

종합통장대출	46,444	2%	43,954	2%	23,273	2%

기타대출채권	14,199	1%	34,781	2%	18,336	1%

합계	1,825,620	100%	1,772,574	100%	1,480,341	100%

주) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외되었습니다.

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	1년이내	1년초과 2년이내	2년초과	합계

대출금	914,782	260,041	650,797	1,825,620

주) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외되었습니다.

3) 대출금의 자금용도별 대출현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

개인	914,288	893,805	819,830

기업	911,133	878,488	659,925

기타	199	281	586

계	1,825,620	1,772,574	1,480,341

주) 이연부대비용과 현재가치할인차금은 제외되었습니다.

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항: 해당사항 없습니다

4. 영업설비가. 지점 등 설치현황[기준일 : 2018. 3. 31]

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

지점	4	4	4

나. 영업설비 등 현황: 해당사항 없음

다. 비업무용 자산보유현황

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : 백만원)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

토지	5	5	8,648

건물	-	-	678

합계	5	5	9,326

라. 자동화기기 설치현황[기준일 : 2018. 3. 31]

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

CD	1	1	1

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. BIS비율

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : %)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

BIS기준 자기자본비율	15.61	16.00	15.55

주) K-GAAP 재무제표 기준나. 고정이하여신비율

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : %)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

고정이하여신비율	2.41	2.51	4.25

주) K-GAAP 재무제표 기준다. 연체대출비율

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : %)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

연체대출금비율	3.01	2.93	5.03

주) K-GAAP 재무제표 기준라. 유동성비율

[기준일 : 2018. 3. 31] (단위 : %)

구분	제48기 1분기	제47기	제46기

유동성비율	131.17	104.69	116.21

주) K-GAAP 재무제표 기준