한국종합기술 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영 현황 및 재무 실적을 의미합니다. 이러한 예측정보에는 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 회사의 미래 실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 당사가 예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성된 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의 하시기 바랍니다.2. 개 요당사는 1963년 정부의 경제개발계획과 관련하여 설립되어 1994년 한진중공업그룹 계열회사로 편입되면서 민영화 되었고, 2017년 12월 15일 종업원들이 참여하여 설립한 한국종합기술홀딩스가 52%의 지분을 인수하면서 당사의 최대주주가 되었습니다.

2018년도의 건설엔지니어링산업은 정부의 재정지출 패러다임의 변화로 SOC예산이감소하며 치열한 수주경쟁을 겪어야 했습니다. 이러한 불안정한 경영환경 속에서도 수도권 제2매립지 "침출수 매립시설 환원정화설비 1단계 설치공사"를 수주함으로써 당사의 신기술을 활용한 에너지 분야의 사업을 확대할 수 있었으며, 필리핀 DPWH가 발주한 "필리핀 인프라 구축사업"을 수주하여 하천 종합개발계획 수행의 풍부한 경험과 기술력을 인정받기도 하였습니다. 하지만 내부적으로는 종업원지주제 원년으로 새로운 경영체제 운영에 따른 경영상의난관등으로 인하여 영업손실 62억원, 당기순손실 66억원으로 흑자전환을 달성하지 못하였습니다. 영업손실 주요 원인은 EPC사업의 매출 감소 및 영업비용 증가, 임대수입의 감소가 주된 사유입니다.2019년 엔지니어링 산업의 경영환경은 정부의 SOC 예산은 19조 8천억 원으로 전년대비 소폭 상승하였으나, 신규 사업보다는 계속사업, 안전 분야의 예산이 늘어나는 등 정부의 SOC투자 방향에 변화가 일고 있어 어려운 경영환경이 계속될 것으로 예상되지만 내실경영을 통해 경영실적 개선에 힘쓰고, 기술경쟁력 확보와 해외시장 확대를 위한 전략적 방안을 강구하여 수주 3,000억원, 매출 2,250억원을 목표로 사업계획을 수립하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위:백만원,%)

구 분	제56기	제55기	증감	증감률

자산총계	227,908	230,799	(2,891)	(1.25)

유동자산	90,736	93,978	(3,242)	(3.45)

비유동자산	137,172	136,821	351	0.26

부채총계	126,273	116,415	9,858	8.47

유동부채	92,005	76,077	15,928	20.94

비유동부채	34,268	40,338	(6,070)	(15.05)

자본총계	101,635	114,383	(12,748)	(11.15)

자본금	5,475	5,475	-	-

자본잉여금	96,160	108,908	(12,748)	(11.71)

부채와자본총계	227,908	230,799	(2,891)	(1.25)

(1) 자산

2018년말 자산은 전년대비 29억원 감소한 2,279억원으로 이중 유동자산은 39.8%인 907억원, 비유동자산이 60.2%인 1,372억원입니다. 전년대비 유동자산이 3.45% 감소하였는데, 이는 계약자산이 약 22억원 및 매출채권등이 약 10억원 감소하였기 때문입니다.

(2) 부채

2018년말 부채는 전년대비 98억원 증가한 1,263억원으로 유동부채는 72.8%인 920억원, 비유동부채는 27.2%인 343억원입니다. 부채증가 주요원인은 순확정급여부채 및 이연법인세부채등 약 60억원의 비유동부채가 감소하였으나, 단기차입금 80억원 및 계약부채등 약 79억원, 총 159억원의 유동부채가 증가하였기 때문입니다.

(3) 자본

자본은 1,016억원으로 전년대비 127억원 감소하였는데, 이는 당기순손실 발생 및 기업회계기준서 제 1109호 '금융상품'의 적용에 대한 회계정책 변경에 따른 감소액(66억원) 때문 입니다.

나. 영업실적 (단위:백만원,%)

구 분	제56기	제55기	증감	증감률

매출액	190,942	199,604	(8,662)	(4.34)

매출원가	181,463	185,005	(3,542)	(1.91)

매출총이익	9,479	14,599	(5,120)	(35.07)

판매비와관리비	15,720	21,852	(6,132)	(28.06)

영업이익	(6,241)	(7,253)	1,012	(13.95)

기타수익	951	543	408	75.14

기타비용	2,890	1,541	1,349	87.54

금융수익	357	279	78	27.96

금융비용	1743	1701	42	2.47

법인세차감전순이익	(9,566)	(9,673)	107	(1.11)

법인세비용	(2,929)	(1,857)	(1,072)	57.73

당기순이익	(6,637)	(7,816)	1,179	(15.08)

2018년 매출액은 EPC사업 매출 감소로 인하여 전년대비 4.34% 감소한 1,909억원입니다. PQ사업 수주를 위한 수주인력 충원 및 국내지사 신설등 영업비용의 증가 요인으로 영업손실 약 62억원이 발생하였고, 광명시로부터 당사가 수행한 광명시 분뇨 및 음식물쓰레기 처리시설 설치사업의 손해배상 청구소송과 관련하여 손해배상 청구금 25억원이 반영되어 당기순손실 66억원 발생하였습니다.

▣ 부문별 영업실적 (단위:백만원,%)

구 분	제56기	제55기	증감

금액	비율	금액	비율	금액	비율

설계용역	97,450	51.04	96,134	48.16	1,316	1.37

감리용역	38,201	20.00	35,198	17.64	3,003	8.53

해외용역	13,961	7.31	11,261	5.64	2,700	23.98

시공(EPC포함)	39,578	20.73	54,042	27.07	-14,464	-26.76

기 타	1,752	0.92	2,969	1.49	-1,217	-40.99

합 계	190,942	100	199,604	100	-8,662	-4.34

당기 매출액은 전년대비 약 87억원이 감소하였습니다. 설계,감리용역 및 해외용역은전년대비 증가하였으나, EPC사업 매출 감소가 매출액 감소의 주요 원인이었습니다.하지만 당사는 2018년 하반기부터 ,"소각열 재활용 회수 에너지사업구축 EPC" 225억원, "부천 연료전지 발전사업 EPC" 130억원, "수도권 매립지 침출수 매립시설 환원정화설비 설치공사(신기술공사)" 97억원등 다수의 EPC사업을 수주하여 2019년부터는매출 증가 및 영업이익이 확대를 할 것으로 기대하고 있습니다.

▣ 주요경영지표- 수익성지표

구 분	산 식	비율 (%)

제56기	제55기

총자본이익율	당기순이익 ------------------------- x 100(기초총자본 + 기말총자본)/2	(6.14)	(6.60)

매출액영업이익율	영업이익 / 매출액 x 100	(3.27)	(3.63)

매출액순이익율	당기순이익 / 매출액 x 100	(3.48)	(3.92)

- 안정성지표

구 분	산 식	비율 (%, 배)

제56기	제55기

유동비율	유동자산 / 유동부채 x 100	98.62	123.53

부채비율	총부채 / 자기자본 x 100	124.24	101.78

차입금의존도	차입금 / 총자산 x 100	22.75	19.17

이자보상배율	영업이익 / 이자비용	(3.58)	(4.35)

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 분석 당사는 당기말 현재 217억원의 유동성을 보유하고 있으며, 금융상품의 안전성과 수익성을 고려하여 우량은행의 1년 이내 정기예금 등에 가용자금을 분산 예치하고있습니다. 회사가 보유하고 있는 유동성 중 만기 3개월 이내의 현금 및 현금성자산과만기 3개월 초과 1년 이내의 단기투자자산의 구성은 아래와 같습니다. (단위:백만원,%)

구 분	제56기	제55기	증감	증감률

현금및현금성자산	16,529	7,662	8,867	115.73

단기금융상품	5,200	5,200	-	-

합 계	21,729	12,862	8,867	68.94

당사는 2014년 상일동 신사옥 신축관련 우리은행과 산업은행으로부터 시설자금300억원과 운전자금 100억원을 차입하였으며, 2015년 4분기부터 매년 30억원씩 원금을 상환하고 있습니다.2018년 7월 금융비용 절감을 위하여 우리은행 시설자금 잔액 145억원을 산업은행으로 Refinancing하여 조달금리를 인하하였습니다. (기존 : 4.7% -> 변경 : 2.68%)또한 당사는 폐열회수 발전설비 설치사업(EPC)을 위하여 한국에너지공단에서"에너지이용합리화사업을 위한 자금지원지침"에 의거 저금리로 지원하는 ESCO 시설자금 2,993백만원을 우리은행으로부터 차입하였습니다.

나. 자금의 조달 등1) 최근 3개년도 차입금 잔액

(단위: 백만원,%)

차입금종류	차 입 처	연이자율(%) 2018.12.31	2018년	2017년	2016년

금융기관 차입금	49,843	42,250	36,250

-시설자금	우리은행	4.72	-	15,500	17,500

산업은행	2.68	14,200	-	-

산업은행	4.28 ~ 4.72	5,650	7,750	8,750

-ESCO시설자금	우리은행	1.50	2,993	-	-

-운전자금	산업은행	3.05	9,000	9,000	10,000

NH농협	3.34	18,000	-	-

우리종합금융	3.5	-	10,000	-

기타	2,000	2,000	-

-운전자금	엔지니어링공제조합	2.0	2,000	2,000	-

합 계	51,843	44,250	36,250

※ 회사는 시설 및 운전자금 차입 관련하여 상일동 사옥을 산업은행등에게 담보로 제공하고 있으며, ESCO시설자금 차입 관련하여 신사동 사옥을 우리은행에 담보를 제공하고 있습니다. 회사는 신규 투자사업을 재원 확보를 위하여 우리종합금융 한도대출 100억원을 상환하고, NH농협은행으로부터 180억원의 운전자금을 차입하였습니다.2)만기별 상환금액 도래현황

(단위: 백만원)

차입금종류	차 입 처	2018년말잔액	년도별 상환(예정)금액

2019년	2020년	2021년 이후

금융기관 차입금	49,843	30,800	3,950	15,093

-시설자금	산업은행	14,200	600	1,500	12,100

산업은행	5,650	3,200	2,450	-

-ESCO시설자금	우리은행	2,993	-	-	2,993

-운전자금	산업은행	9,000	9,000	-	-

NH농협	18,000	18,000	-	-

기타	2,000	2,000	-	-

-운전자금	엔지니어링공제조합	2,000	2,000	-	-

합 계	51,843	32,800	3,950	15,093

※ 회사는 2019년중 만기도래하는 운전자금(산업은행,NH농협,엔지니어링공제조합) 을 자금 유동성에 따라 상환 또는 연장할 예정입니다.5. 부외거래

사업보고서 본문 “XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등” 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의 결정에 필요한 사항가. 부외부채에 관한 사항

당사가 최근 사업년도말 현재 재무제표에 계상되지 않았으나, 장래에 지급 의무가 발생할 가능성이 있는 채무는 존재하지 않습니다.

나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

상기 사항은 동 사업보고서 III. 재무에 관한 사항에 기재된 재무제표 주석 중 “주석2. 중요한 회계정책”을 참고하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 영위하는 사업과 관련하여 법규상의 특별한 규제는 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책상기 사항은 동 사업보고서 III. 재무에 관한 사항에 기재된 재무제표 주석 중 “주석4. 재무위험 관리”을 참고하시기 바랍니다.