한국종합기술 사업보고서 (2024.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가.재무위험관리요소 회사는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 장기차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 위험관리는 승인한 정책에 따라 재무지원부에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무지원부는 회사의 주요 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고있습니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 중요한 변동사항이 없습니다.

나. 시장위험1) 환율변동 위험

회사는 외화도급계약을 체결함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD 등이 있습니다.

회사는 외화표시 대외거래에 수반되는 모든 외환을 관리함으로써, 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 영업수익 증대 및 운영의 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다. 아울러 회사는 용역 수주에 의한 외화 수입금액이 외화 지출금액보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로, 환율하락에 대한 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.

회사는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환관리 목적, 환관리 원칙 및 환관리 업무절차 등에 대한 별도의 관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 경상이익의 확보를 전제로 실행하고 오차 범위를 초과하는 거래 등의 투기적 외환거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획 수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	기 타	USD	기 타

외화금융자산	41,104	672,773	351,342	796,509

외화금융부채	6,260	-	-	46,251

법인세비용차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 당기 및 전기 중 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 아래와 같으며, 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 기	전 기

절상시	절하시	절상시	절하시

법인세비용차감전손익	35,381	(35,381)	55,080	(55,080)

2) 주가변동 위험

회사는 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 상장 및 비상장주식을 포함하는 지분증권에 투자하고 있습니다. 회사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며 당기말 및 전기말 현재 회사의 지분투자증권의 시가는 각각 1,732,753천원 및 1,303,019천원입니다.

상장주식 관련 주가지수의 상승 또는 하락이 회사의 당기와 전기의 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다. 이 분석은 다른 변수들이 일정하며 회사가 보유하고 있는 상장주식이 일정하게 30% 상승 또는 하락하는 경우를 가정하여 분석한 것입니다.

(단위: 천원)

구분	자본에 대한 영향

당기	전기

상승시	410,662	309,206

하락시	(410,662)	(309,206)

3) 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 다.신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다.

라. 유동성위험

회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 3년이내	3년초과

단기차입금(*1)	24,000,000	24,435,062	24,435,062	-	-

매입채무	29,300,609	29,300,609	29,300,609	-	-

미지급금(*2)	12,647,317	12,647,317	12,647,317	-	-

미지급비용	7,672,932	7,672,932	7,672,932	-	-

리스부채(*1)	2,204,935	2,440,781	1,149,755	1,032,421	258,605

임대보증금	2,095,570	2,095,570	465,730	629,840	1,000,000

합 계	77,921,363	78,592,271	75,671,405	1,662,261	1,258,605

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(*2) 급여 관련 금액은 제외하였습니다. 2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 3년이내	3년초과

단기차입금(*1)	24,000,000	24,552,803	24,552,803	-	-

매입채무	16,532,181	16,532,181	16,532,181	-	-

미지급금(*2)	11,488,329	11,488,329	11,488,329	-	-

미지급비용	13,807,168	13,807,168	13,807,168	-	-

리스부채(*1)	1,886,601	2,185,893	1,043,702	780,181	362,010

임대보증금	1,576,459	1,576,459	1,286,615	289,844	-

합 계	69,290,738	70,142,833	68,710,798	1,070,025	362,010

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(*2) 급여 관련 금액은 제외하였습니다.

마. 자본위험관리

회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원, %).

구분	당기말	전기말

부 채	261,422,296	224,519,456

자 본	156,663,605	156,661,859

부채비율	166.9	143.3

바. 파생상품 거래 현황1) 타법인 주식 매도 관련 풋옵션 (1) 호랑에너지(주)당사는 호랑에너지 연료전지 발전사업 EPC 관련하여 2023년 4월 17일 주주간협약에 따라 2023년 7월 21일 호랑에너지(주) 주식 106,000주(액면가 1만원)를 3자배정 유상증자로 참여하여 호랑에너지(주) 10%를 보유한 주주가 되었습니다. 사업시설 준공 완료 시점부터 3년 후 당사가 보유중인 10%의 주식을 인천도시가스(주)에게 액면가로 매도하는 의무가 포함되어 있습니다.(2) 페코시티(주) 당사는 페코시티(시니어타운) 개발사업과 관련하여 2024년 3월 25일 주주간협약에 따라 2024년 3월 27일 페코시티(주) 주식 81,600주(액면가 5천원)를 3자배정 유상증자로 참여하여 페코시티(주) 51%를 보유한 주주가 되었습니다. 향후 페코시티(시니어타운) 개발사업의 사업시행자 지정 후 6개월이 경과한 시점부터, 당사가 보유중인 페코시티(주) 주식 51% 중 31%를 (주)그라운드129가 액면가로 매입하도록 청구할 수 있는 권리가 발생합니다. 개발사업의 사업시행자가 페코시티(주)로 지정될 경우 추가증자를 실시할 계획이 있으며, 해당 증자에 당사가 참여하지 아니할 경우 상기의 31% 지분 외에 나머지 20% 지분에 대하여 (주)그라운드129가 액면가로 매입하도록 청구할 수 있는 권리가 발생합니다. (3) (주)에프지 당사가 참여한 '광주 연료전지 발전사업 건설' 관련하여, 2024년 11월 12일 유상증자로 (주)에프지 주식 112,616주(액면가 1만원)를 취득하였으며, 보유하고 있는 주식에 대하여 우리은행 등에게 주식근질권을 제공하고 있습니다. 또한 동 사업 관련하여 공사 지연및 하자발생으로 인한 손해에 대하여 책임준공 약정을 제공하고 있으며, 사업시설의 준공일까지 사업비용을 초과하는 초과사업비가 발생할 경우, 출자자들은 연대하여 각자의 지분비율에 해당하는 금액을 제공하는 의무가 포함되어 있습니다.