한국종합기술 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 당사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 과거가 아닌 미래의 사건과 관련된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영 현황 및 재무 실적을 의미합니다. 이러한 예측정보에는 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 회사의 미래 실적은 예측정보에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발행하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다. 결론적으로 동 보고서상에 당사가 예측한 결과 또는 사항이 실현되거나 당사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 사업보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성된 것이며, 당사가 이러한 위험 요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의 하시기 바랍니다. 2. 개 요당사는 1963년 정부의 경제개발계획과 관련하여 설립되어 1994년 한진중공업그룹 계열회사로 편입되면서 민영화 되었고, 2017년 12월 15일 종업원들이 참여하여 설립한 한국종합기술홀딩스가 52%의 지분을 인수하면서 당사의 최대주주가 되었습니다. 2019년도 엔지니어링 산업환경은 뚜렷한 전망과 예측이 어려운 해였습니다.

정부 SOC 예산은 2018년도 19조원보다 소폭 증가한 19.8조원으로 책정되었으며, 건설기술용역 관련 각종 법령과 평가방식의 변화 등은 엔지니어링 업계에 일대 변화의 바람을 불러왔습니다. 이런 가운데에서도 우리 회사는 경영목표를 달성하고자 최선의 노력을 경주하여 종합심사낙찰제 시장에서 괄목할만한 성과를 거두었으며, 파푸아 뉴기니와 캄보디아 신공항 등 해외수주도 확대되었고, 명지연료전지 발전사업 EPC등을 수주하여 신재생 발전시설에 대한 기술력도 인정받았습니다. 그 결과 전년대비 47% 증가한 3,287억을 수주함으로써 괄목할 만한 성과도 있었습니다. 내부적으로는 연료전지 EPC 사업분야의 매출확대 등 창사 이래 최대 수주액달성으로 2019년 매출액은 전년대비 약 15% 증가하였습니다. 하지만 전년대비 적자폭은 감소하였으나, 사업손실 21억원, 당기순손실 36억원으로 흑자전환을 달성하지 못하였습니다. 영업손실 주요 원인은 미래 성장동력확보를 위한 제안사업 영업비용의 증가와 기계장치의 손상차손 설정이 주된 사유입니다.

2020년 정부의 SOC 분야 재정투자 규모는 2019년보다 대폭 증가한 23.2조원입니다. 정부는 SOC 분야 전반에 걸쳐 완공 위주로 투자하면서 주요 간선망 구축등에 집중하고, 노후 SOC 유지보수 등 안전투자 확대 및 혁신성장과 미래 신산업 관련 투자확대 등에 중점을 둔 재정 방향을 수립하였습니다. 세부적으로는 50년 이상의 기반시설물이 전체 기반시설물의 15.8%에 달해 기존 SOC의 노후화로 인해 유지관리 및 안전진단등의 사업시장 활성화를 예상하고 있습니다. 또한 해외 SOC시장의 규모가 매년 증가하고 있으며, 10년 전보다 시장의 규모가 약 3배이상 확대되고 있는 상황입니다. 당사는 이러한 SOC 정책 패러다임 변화와 신규 해외시장 진출 및 수주확대등을 위해내실경영을 통한 경영실적 개선에 힘쓰고, 신기술 R 투자를 통한 기술경쟁력 확보와 신규 해외시장 확대를 위한 전략적 방안을 강구하여 수주 3,500억원, 매출 2,725억원을 목표로 사업계획을 수립하였습니다. 또한, 당사는 지속성장 가능한 기업을 만들기 위해 자본집약, 기술집약의 고부가가치 사업을 추진하는 등 사업 포트폴리오의 다변화를 추진하고 있으며, 단순 도급형태의 수주에서 벗어나 제안 및 개발을 통해 시장 및 서비스를 창조하는 사업으로의 전환을 모색하고 있습니다. 금년 4월로 바이오리엑터 공법을 활용한 수도권매립지 ‘침출수매립시설 환원정화설비 1단계’ EPC의 실증화가 종료되면 광역 지자체 등 적용사업장이 늘어날 것으로 전망되며, 종합엔지니어링사로의 발전을 위해 지속적으로 투자해온 신재생 발전시설, 환경시설 등 EPC 사업에 대한 확대 및 역량 강화를 추진해 추가사업 기회를 발굴해 나갈 계획입니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태 (단위:백만원,%)

구 분	제57기	제56기	증감	증감률

자산총계	275,870	227,908	47,962	21.04

유동자산	137,929	90,736	47,193	52.01

비유동자산	137,941	137,172	769	0.56

부채총계	180,342	126,273	54,069	42.82

유동부채	146,256	92,005	54,251	58.97

비유동부채	34,086	34,268	(182)	(0.53)

자본총계	95,528	101,635	(6,107)	(6.01)

자본금	5,475	5,475	-	0.00

자본잉여금	90,053	96,160	(6,107)	(6.35)

부채와자본총계	275,870	227,908	47,962	21.04

(1) 자산

2019년말 자산은 전년대비 480억원 증가한 2,759억원으로 이중 유동자산은 50%인 1,379억원, 비유동자산이 50%인 1,379억원입니다. 전년대비 유동자산이 52.01% 증가하였는데, 이는 수주증가등으로 인한 현금성자산이 약 199억 및 기타유동자산이 약 225억원 증가하였기 때문입니다.

(2) 부채

2019년말 부채는 전년대비 541억원 증가한 1,803억원으로 유동부채는 81.1%인 1,463억원, 비유동부채는 18.9%인 341억원입니다. 부채증가 주요원인은 차입금이 38억 감소하였으나, 계약부채 496억원, 미지급금 33억, 장기선수수익 35억 및 리스부채 11억증가하였기 때문입니다.

(3) 자본

자본은 955억원으로 전년대비 61억원 감소하였는데, 이는 당기순손실 발생 원인입니다.

나. 영업실적 (단위:백만원,%)

구 분	제57기	제56기	증감	증감률

매출액	218,943	190,942	28,001	14.66

매출원가	202,508	181,463	21,045	11.60

매출총이익	16,435	9,479	6,956	73.38

판매비와관리비	18,530	15,720	2,810	17.88

영업이익	(2,095)	(6,241)	4,146	(66.43)

기타수익	1,155	951	204	21.45

기타비용	2,795	2,890	(95)	(3.29)

금융수익	489	357	132	36.97

금융비용	1,571	1,743	(172)	(9.87)

법인세차감전순이익	(4,817)	(9,566)	4,749	(49.64)

법인세비용	(1,261)	(2,929)	1,668	(56.95)

당기순이익	(3,556)	(6,637)	3,081	(46.42)

2019년 매출액은 연료전지 EPC사업 매출 증가로 인하여 전년대비 14.66% 증가한 2,189억원입니다. 신규수주 증대로 인한 매출액 증가 및 영업적자 축소하여 영업손실 약 21억원이 발생하였습니다.

▣ 주요경영지표- 수익성지표

구 분	산 식	비율 (%)

제57기	제56기

총자본이익율	당기순이익 ------------------------- x 100(기초총자본 + 기말총자본)/2	(3.61)	(6.14)

매출액영업이익율	영업이익 / 매출액 x 100	(0.96)	(3.27)

매출액순이익율	당기순이익 / 매출액 x 100	(1.62)	(3.48)

- 안정성지표

구 분	산 식	비율 (%, 배)

제57기	제56기

유동비율	유동자산 / 유동부채 x 100	94.31	98.62

부채비율	총부채 / 자기자본 x 100	188.79	124.24

차입금의존도	차입금 / 총자산 x 100	17.42	22.75

이자보상배율	영업이익 / 이자비용	(1.34)	(3.58)

4. 유동성 및 자금조달과 지출

가. 유동성에 관한 분석 당사는 당기말 현재 406억원의 유동성을 보유하고 있으며, 금융상품의 안전성과 수익성을 고려하여 신용등급 A이상의 국내 금융기관에 1년 이내 정기예금 등에 가용자금을 분산 예치하고 있습니다. 회사가 보유하고 있는 유동성 중 만기 3개월 이내의 현금 및 현금성자산과 만기 3개월 초과 1년 이내의 단기투자자산의 구성은 아래와 같습니다. (단위:백만원,%)

구 분	제57기	제56기	증감	증감률

현금및현금성자산	36,418	16,529	19,889	120.33

단기금융상품	4,200	5,200	(1,000)	(19.23)

합 계	40,618	21,729	18,889	86.93

나. 자금의 조달 등1) 최근 3개년도 차입금 잔액

(단위: 백만원,%)

차입금종류	차 입 처	연이자율(%) 2019.12.31	2019년	2018년	2017년

금융기관 차입금	46,043	49,843	42,250

-시설자금	우리은행	-	-	-	15,500

산업은행	2.16	13,600	14,200	-

산업은행	4.28 ~ 4.72	2,450	5,650	7,750

-ESCO시설자금	우리은행	1.5	2,993	2,993	-

-운전자금	산업은행	2.98	9,000	9,000	9,000

NH농협	2.75	18,000	18,000	-

우리종합금융	-	-	-	10,000

기 타	2,000	2,000	2,000

-운전자금	엔지니어링공제조합	2.0	2,000	2,000	2,000

합 계	48,043	51,843	44,250

※ 회사는 시설 및 운전자금 차입 관련하여 상일동 사옥을 산업은행등에게 담보로 제공하고 있으며, ESCO시설자금 차입 관련하여 신사동 사옥을 우리은행에 담보를 제공하고 있습니다. 2)만기별 상환금액 도래현황

(단위: 백만원)

차입금종류	차 입 처	2019년말잔액	년도별 상환(예정)금액

2020년	2021년	2022년 이후

금융기관 차입금	46,043	30,950	4,400	10,693

-시설자금	산업은행	13,600	1,500	4,400	7,700

산업은행	2,450	2,450	-	-

-ESCO시설자금	우리은행	2,993	-	-	2,993

-운전자금	산업은행	9,000	9,000	-	-

NH농협	18,000	18,000	-	-

기 타	2,000	2,000	-	-

-운전자금	엔지니어링공제조합	2,000	2,000	-	-

합 계	48,043	32,950	4,400	10,693

※ 회사는 2020년중 만기도래하는 운전자금(산업은행,NH농협,엔지니어링공제조합) 을 자금 유동성에 따라 상환 또는 연장할 예정입니다.5. 부외거래

사업보고서 본문 “XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등” 참고하시기 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의 결정에 필요한 사항가. 부외부채에 관한 사항

당사가 최근 사업년도말 현재 재무제표에 계상되지 않았으나, 장래에 지급 의무가 발생할 가능성이 있는 채무는 존재하지 않습니다.

나. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

상기 사항은 동 사업보고서 III. 재무에 관한 사항에 기재된 재무제표 주석 중 “주석2. 중요한 회계정책”을 참고하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 영위하는 사업과 관련하여 법규상의 특별한 규제는 없습니다.

라. 파생상품 및 위험관리 정책상기 사항은 동 사업보고서 III. 재무에 관한 사항에 기재된 재무제표 주석 중 “주석4. 재무위험 관리”을 참고하시기 바랍니다.