한국종합기술 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

위험관리 및 파생거래 등에 대한 사항은 연결실체 기준으로 작성 되었으며, 작성내용은 다음과 같습니다.

가.재무위험관리요소 연결실체는 신용위험, 유동성위험과 시장위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는위험관리 정책 및 프로그램을 운용하고 있습니다.재무위험관리의 대상이 되는 회사의 금융자산은 현금및현금성자산, 단기금융상품, 당기손익-공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 장기차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다. 위험관리는 승인한 정책에 따라 재무지원부에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 재무지원부는 회사의 주요 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고있습니다.

연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 중요한 변동사항이 없습니다.

나. 시장위험1) 환율변동 위험

연결실체는 외화도급계약을 체결함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD등이 있습니다.

연결실체는 외화표시 대외거래에 수반되는 모든 외환을 관리함으로써, 환율변동에 의한 리스크를 최소화하고 영업수익 증대 및 운영의 효율성 제고를 위해 노력하고 있습니다. 아울러 연결실체는 용역 수주에 의한 외화 수입금액이 외화 지출금액보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로, 환율하락에 대한 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다.

연결실체는 효율적인 환리스크 관리를 위하여 환관리 목적, 환관리 원칙 및 환관리 업무절차 등에 대한 별도의 관리규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 모든 외환거래는 안정적 경상이익의 확보를 전제로 실행하고 오차 범위를 초과하는 거래 등의 투기적 외환거래는 원칙적으로 배제하고 있으며, 환관리 시스템을 통하여 환 Exposure 파악 후 Hedge 계획 수립 및 외환거래 여부를 결정하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외화금융자산 및 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	기 타	USD	기 타

외화금융자산	526,897	253,016	41,104	672,773

외화금융부채	-	-	6,260	-

법인세비용차감전손익에 영향을 미치는 환율효과는 보고통화인 원화에 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 당기 및 전기 중 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 아래와 같으며, 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를가정하여 계산하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전 기

절상시	절하시	절상시	절하시

법인세비용차감전손익	38,996	(38,996)	35,381	(35,381)

2) 이자율 위험

이자율위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치)위험과투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며,연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 3) 기타 가격위험 연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 유동성관리 및 영업상의 필요 등으로 보유하고 있으며, 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

연결실체의 당기말 및 전기말 현재 공정가치로 평가하는 당기손익-공정가치측정금융자산은 27,335,035천원 및 24,653,469천원이며, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 당기손익에 미치는 영향은 당기말 및 전기말 현재각각 2,733,504천원 및 2,465,347천원입니다.

다.신용위험

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타수취채권을 제외한 금융자산 중 연체되거나 손상으로 인식한 금융자산은 존재하지 않습니다. 라. 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로 영업활동을 유지하고 주주 및 이해관계자의 이익을 극대화하고 자본비용의 절감을 위하여 최적의 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 배당조정, 신주발행 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 연결실체의 자본위험관리정책은 전기와중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채총계	252,356,758	261,422,296

차감: 현금및현금성자산	(77,583,361)	(65,741,281)

순부채	174,773,397	195,681,015

자본총계	170,601,042	156,663,605

순부채비율(%)	102.45	124.91

마. 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 및 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

1) 당기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 3년이내	3년초과

단기차입금(*1)	20,000,000	20,308,457	20,308,457	-	-

매입채무	13,699,064	13,699,064	13,699,064	-	-

미지급금(*2)	7,916,465	7,916,465	7,916,465	-	-

미지급비용	1,387,188	1,387,188	1,387,188	-	-

리스부채(*1)	1,859,932	2,004,709	993,353	795,382	215,974

임대보증금	2,117,628	2,117,628	352,675	662,395	1,102,558

합 계	46,980,277	47,433,511	44,657,202	1,457,777	1,318,532

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(*2) 급여 관련 금액은 제외하였습니다. 2) 전기말

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년이내	1년초과 3년이내	3년초과

단기차입금(*1)	24,000,000	24,435,062	24,435,062	-	-

매입채무	29,300,609	29,300,609	29,300,609	-	-

미지급금(*2)	12,647,317	12,647,317	12,647,317	-	-

미지급비용	7,672,932	7,672,932	7,672,932	-	-

리스부채(*1)	2,204,935	2,440,781	1,149,755	1,032,421	258,605

임대보증금	2,095,570	2,095,570	465,730	629,840	1,000,000

합 계	77,921,363	78,592,271	75,671,405	1,662,261	1,258,605

(*1) 차입금 등에 표시된 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.(*2) 급여 관련 금액은 제외하였습니다.

마. 자본위험관리

연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 금액으로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위: 천원, %).

구 분	당기말	전기말

부 채	252,356,758	261,422,296

자 본	170,601,042	156,663,605

부채비율	147.9	166.9

바. 파생상품 거래 현황1) 타법인 주식 매도 관련 풋옵션 (1) 호랑에너지(주)지배기업은 호랑에너지 연료전지 발전사업 EPC 관련하여 2023년 4월 17일 주주간협약에 따라 2023년 7월 21일 호랑에너지(주) 주식 106,000주(액면가 1만원)를 3자배정 유상증자로 참여하여 호랑에너지(주) 10%를 보유한 주주가 되었습니다. 사업시설 준공 완료 시점부터 3년 후 지배기업이 보유중인 10%의 주식을 인천도시가스(주)에게 액면가로 매도하는 의무가 포함되어 있습니다.(2) 페코시티(주)지배기업은 페코시티(시니어타운) 개발사업과 관련하여 2024년 3월 25일 주주간협약에 따라 2024년 3월 27일 페코시티(주) 주식 81,600주(액면가 5천원)를 3자배정 유상증자로 참여하여 페코시티(주) 51%를 보유한 주주가 되었습니다. 향후 페코시티(시니어타운) 개발사업의 사업시행자 지정 후 6개월이 경과한 시점부터, 당사가 보유중인 페코시티(주) 주식 51% 중 31%를 (주)그라운드129가 액면가로 매입하도록 청구할 수 있는 권리가 발생합니다. 개발사업의 사업시행자가 페코시티(주)로 지정될 경우 추가증자를 실시할 계획이 있으며, 해당 증자에 당사가 참여하지 아니할 경우 상기의 31% 지분 외에 나머지 20% 지분에 대하여 (주)그라운드129가 액면가로 매입하도록 청구할 수 있는 권리가 발생합니다.(3) (주)에프지지배기업이 참여한 '광주 연료전지 발전사업 건설' 관련하여, 2024년 11월 12일 유상증자로 (주)에프지 주식 112,616주(액면가 1만원)를 취득하였으며, 보유하고 있는 주식에 대하여 우리은행 등에게 주식근질권을 제공하고 있습니다. 또한 동 사업 관련하여 공사 지연및 하자발생으로 인한 손해에 대하여 책임준공 약정을 제공하고 있으며, 사업시설의 준공일까지 사업비용을 초과하는 초과사업비가 발생할 경우, 출자자들은 연대하여 각자의 지분비율에 해당하는 금액을 제공하는 의무가 포함되어 있습니다.(4) (주)명지2호에너지지배기업은 '부산 명지2단계 연료전지 발전사업과 관련하여 2025년 5월 30일 특수목적법인 (주)명지2호에너지를 설립하고, 보통주 80,000주를 취득하여 현재 보유하고 있습니다. 해당 주식에 대하여 우리은행 등 금융기관에 주식근질권을 제공하고 있습니다. 또한 지배기업은 본 사업의 시공사로서 책임준공 의무를 부담하고 있으며,지배기업의 귀책사유로 준공이 지연될 경우 지체상금 등 손해배상 책임이 발생할 수 있습니다. 아울러, 본 사업의 추진 과정에서 사업비가 초과되거나 운영자금이 부족한경우 출자자 약정에 따라 지분율에 비례한 자금보충 의무를 이행하여야 하며, 이에 따라 추가적인 재무적 부담이 발생할 수 있습니다. 2) 조건부 채무인수 - 지배기업이 참여한 '금천구 Category One 데이터센터 개발사업' 관련하여 책임준공 의무를 기한 내에 이행하지 못하는 경우 원채무자가 부담하는 700억원의 채무를 확정적, 중첩적으로 인수하는 의무를 부담하고 있습니다.-지배기업이 참여한 '포천 추동 대중골프장 조성공사'와 관련하여 책임준공 의무를기한 내에 이행하지 못하는 경우 원채무자가 부담하는 1,100억원의 채무를 채무인수비율에 따라 중첩적(병존적)으로 인수하는 의무를 부담하고 있습니다.