태광 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성- 각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등에서 유체 및 기체류의 운송에 사용되는 배관자재로 배관의 방향을 바꾸거나 관경을 변경하며, 주배관에서 분기하여 배관을 할때 사용되며, 파이프와 철판 등을 금형을 통해 가공, 제작하는 것 입니다.각종 배관자재, 관이음쇠류는 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등 국가기간산업의 경기와 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성을 가지고 있습니다. 시장구조면에서 설비업체의 의뢰를 받아 생산이 이루어지는 수주산업으로 정확한 수요예측이 어려우며, 제품의 품질과 더불어 납기가 아주 중요한 산업입니다.(2) 산업의 성장성- 각종 배관자재, 관이음쇠류 제조업 분야는 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용한다고 볼 수 있습니다.석유화학 부문의 수요증가과 한국제일의 조선산업의 기반위에 특수선(LNG선, 드릴쉽 등) 과 해양구조물(FPSO 등)의 선종다양화와 국내외의 신재생에너지(원자력, 담수 등) 투자증가로 인한 전방산업의 회복으로 지속적인 성장이 계속되고 있습니다.(3) 경쟁상황- 당사의 각종 배관자재, 관이음쇠류의 경우 높은 기술력과 고품질의 제조공정이 요구되는 특수분야로 이러한 제조공정이 요구되는 특수분야인 각종 배관자재, 관이음쇠류를 제조하는 일정규모 이상의 기술과 시설을 갖춘 업체는 당사로서 대형 및 특수분야의 전체시장에 대부분을 공급하고 있읍니다.제품의 특수성과 요구되는 기술력으로인해 고품질의 제품생산은 세계에서 몇개 업체만이 가능하며 당사는 업계의 선두주자로서 최고의 생산시설과 생산능력을 보유하고 있으며 타 업체가 이 업종에 진출하기는 어려운 형편입니다.

(4) 향후전망- 당사의 산업특성상 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등의 설비투자 비중이 업계의 생산 및 매출의 규모에 가장 큰 변동사항으로 작용하여 향후전망의 추정은 업계의 투자비중에 따라 변동성이 높은 편입니다.단지 국내외 산업 중 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등의 흐름을 통한 대략적인 추정이 가능한 실정입니다.현재는 국제유가와 글로벌 경기 등의 변동요인으로 인한 관련산업부문의 불확실성이 커지고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황① 국내시장의 여건

- 당사는 각종 배관자재, 관이음쇠류경우 크게 3가지 형태의 국내 시장을 갖고 있습니다.첫째는 원자력 및 수력, 화력 발전설비 분야이고, 둘째는 석유화학등 중화학산업분야이며, 셋째는 조선분야입니다.현재 각종 배관자재, 관이음쇠류의 국내시장은 각종 구조조정 및 경기상황의 변동등을 통해 기술력을 가진 고품질의 제품생산 가능한 경쟁력있는 소수의 업체만이 남게 되었습니다.당사는 지속적인 연구개발과 기술인력의 양성을 통해 국내 최고의 생산시설 및 생산능력을 갖추고 대우조선해양ㆍ현대중공업ㆍ두산중공업ㆍ대림산업ㆍ삼성중공업ㆍ지에스건설ㆍ삼성엔지니어링ㆍ현대건설ㆍSK건설 등 국내 최고의 고객을 확보하고 고객요구 납기를 준수하기 위해 최선의 노력을 다하여 납기일을 준수하고 있으며, 전방산업의 호황으로 계속적인 성장이 이루어 지고 있습니다. ② 해외 시장 여건

- 각종 배관자재, 관이음쇠류 동종업계의 경쟁국은 크게 일본, 유럽, 미국 등으로 당사는 세계 일류의 경쟁력을 갖추고 있는 업체로서 여러 유수의 해외업체들의 당사 방문이 이어지고 있읍니다.

미국, 유럽, 동남아, 중동 등으로 판로가 전세계로 확대되었으며 고품질의 제품생산을 통한 경쟁력을 바탕으로 해외에서 더욱더 인정받고 있습니다.특히 세계 유수의 석유화학업체인 Aramco, BP, Total 등에 공급적합업체로서 승인을 받아 유럽국가들에도 안정적으로 판매하고 있으며, 세계 일류업체로 신규 투자를 통하여 점진적으로 안정화되는 세계시장에 대비해야 될 것으로 판단됩니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

- 당사는 각종 배관자재의 동일업종만을 공시대상으로 하고 있습니다.

(2) 시장점유율

- 전 세계적으로 산업용 관이음쇠류 시장에서 높은 기술력과 품질, 생산시설을 갖춘 업체는 유럽의 Tectubi, Tecnoforge 등과 한국의 당사와 성광벤드로 몇개업체만이 시장을 나누어 가지고 있으며, 진입장벽이 높아 신규업체의 시장진입은 상당히 제한적인 상황입니다.당사는 2008년 지식경제부 선정 세계일류상품생산기업으로 인증을 받았고, 매출액대비 세계제일의 점유율을 점하고 있으며, 산업과 매출처 다변화를 통해 향후 시장점유율을 점차 높여나갈 것입니다.

(3) 시장의 특성

(가) 목표시장- 현재 국내의 대우조선해양ㆍ현대중공업ㆍ두산중공업ㆍ대림산업ㆍ삼성중공업ㆍ지에스건설ㆍ삼성엔지니어링ㆍ현대건설ㆍSK건설 등 산업 전분야와 미주, 유럽, 중동, 동남아 지역 등의 해외시장에 공급을 확대하고 있습니다.산업부문별로는 석유화학부문의 안정적인 수요와 발전 및 담수부문의 시장확대에 초점을 두고 세계시장에서의 점유율확대에 목표를 두고 있습니다.당사의 제품은 성별, 직업별, 연령별, 소득수준별 계층 등과 같은 일반적인 기준으로 목표시장을 구분할 수 있는 제품이 아니고 국내기간산업과 관련된 국내설비투자와 국외의 설비투자, 시장상황등에 따라 목표시장이 변화할 수 있는 제품입니다.

(나) 수요자의 구성- 수출입 관련 Buyer는 일반적으로 4가지 부류로 분류되며 이 중 최종사용자(User)가 제일 중요하며, 중요도율은 아래표와 같습니다.

구분	User	Stokist	Agent	기타

비중(%)	50	30	15	5

* User : 최종사용자 Stokist : 대리점 Agent : 중간대행업체(다) 수요의 변동요인- 당사의 수요는 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등 산업별 설비투자와 국가의 기간산업의 활성화 등의 경기상황과 밀접한 연관성을 가지고 있으며, 해외시장을 겨냥하여 활발한 영업활동중에 있습니다.(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 당사는 분기보고서 제출일 현재 정관에 기재된 목적사업 이외에 신규로 추진하고 자하는 사업은 없습니다.

2. 주요 제품 및 원재료 등- 당사는 석유화학, 정유, 발전, 담수 및 조선업 등에 사용되는 산업용 관이음쇠류를생산, 판매하고 있습니다.당사의 주요 제품에 대한 내용은 다음과 같습니다.

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

관이음쇠류	제 품	ElbowTeeReducer기 타	배관자재(관이음쇠류)	TK Corporation	59,394,873(100.0%)

(주) Elbow : ㄱ 모양의 관이음쇠

Tee : T 모양의 관이음쇠 Reducer : 큰 파이프와 작은 파이프의 연결에 사용되는 관이음쇠

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(1) 산출기준

- 매출액 ÷ 총수량- 현재 제품은 종류의 다양화로 주문에 의한 생산, 판매가 이루어지기 때문에 연도별로 직접적인 가격의 변동은 비교하기 힘든 상황입니다

(2) 주요 가격변동원인

- 가격의 주요 변동은 원재료 가격의 변동에 의해 주로 영향을 받고 있으며, 수입원 재료의 경우 환율변동에 따라 원재료비 부담이 가중될 수 있으나, 반면 수출비중이 높은 관계로 대외적으로 가격경쟁력을 갖게 되어 원재료의 상승에 대한 부담을 충 족시킬 수 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

- 당사의 각종 배관자재는 외부의 석유화학, 원자력, 조선등의 경기 변동에 따라 수요가 민감하게 움직이므로 국내 및 수입의 구매선을 조정하는 방법으로 자재를 확보하고 있습니다.따라서, 향후 환율, 이자율등의 안정적인 추세를 보인다면 원자재 수급은 원활할것 으로 예측되고 있습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

관이음쇠류	원재료	Pipe, Plate	원재료	25,048,538(67.91%)	-

외주가공	용접, 절단 등	외주가공	11,834,843(32.09%)	-

합 계	36,883,381(100.0%)

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원, KG)

품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

Carbon	Pipe	1,208	1,491	1,551

Plate	857	899	918

Stainless	Pipe	5,608	6,642	6,828

Plate	2,777	3,266	3,840

기 타	2,740	3,990	3,321

(1) 산출기준 총원재료매입액 ÷총매입중량 (2) 주요 가격변동원인주요 제품의 재질 다양화로 인한 특수강 분야와 고품질의 제품생산으로 STAINLESS 및 비철 등 계열의 비중이 증가하고 있으며, 원자재가격은 안정추세에 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

관이음쇠류	Elbow	28,875	115,500	115,500

Tee	7,875	31,500	31,500

Reducer	3,500	14,000	14,000

기 타	3,500	14,000	14,000

합 계	43,750	175,000	175,000

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

- 기계생산능력 ×가동일수

(Elbow)① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(9,625톤) ÷ 월평균 가동일수(25일) = 385톤② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(385톤) × 분기 작업일수(75일) = 28,875톤

(Tee)① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(2,625톤) ÷ 월평균 가동일수(25일) = 105톤② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(105톤) × 분기 작업일수(75일) = 7,875톤

(Reducer)① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(1,167톤) ÷ 월평균 가동일수(25일) = 47톤② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(47톤) × 분기 작업일수(75일) = 3,500톤

(기타)① 산출기준 : 1일 생산량 1월 생산량(1,167톤) ÷ 월평균 가동일수(25일) = 47톤② 산출방법 : 1일 생산량 × 연간작업일수 1일 생산량(47톤) × 분기 작업일수(75일) = 3,500톤

(나) 평균가동시간

사 업 소	월평균 가동일수	가동일수

본사, 화전공장	25일	75일(25일 × 3개월)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 천원)

사업부문	품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

관이음쇠류	Elbow	35,030,829	167,216,559	163,674,438

Tee	9,224,785	49,340,420	42,731,747

Reducer	4,436,104	16,274,055	16,369,307

기 타	2,877,636	12,798,679	10,603,587

합 계	51,569,354	245,629,713	233,379,079

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	연간가동가능시간	연간실제가동시간	평균가동률

부산시 강서구 녹산산업대로 117-12	672	543	80.80%

부산시 강서구 화전산단 5로 51부산시 강서구 화전산단 2로 37	672	565	84.08%

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황- 당사는 부산 강서구에 위치한 본사 녹산공장을 비롯하여 국내 3개사업장에서 주요 제품에 대한 제조, 개발, 마케팅, 영업 등의 사업활동을 수행하고 있습니다.[사업장 현황]

지역	사업장	소재지

국내(3개 사업장)	본사 녹산공장	부산시 강서구 녹산산업대로 117-12

화전 제1공장	부산시 강서구 화전산단 5로 51

화전 제2공장	부산시 강서구 화전산단 2로 37

- 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으 며, 기말 현재 장부가액은 1,421억으로 전년말 대비 10억 감소하였습니다.분기말 신규취득은 4억이고, 감가상각비는 14억입니다.

(단위 : 천원)

계정과목	기말금액	취득액	처분액	감가상각비	대체액	기말금액

토 지	99,183,390	-	-	-	-	99,183,390

건 물	16,876,615	20,028	-	(239,736)	-	16,656,907

구축물	1,468,004	-	-	(12,488)	-	1,455,516

기계장치	24,682,550	115,070	-	(1,028,792)	118,320	23,887,148

차량운반구	72,143	62,454	(1)	(25,189)	-	109,407

공구와기구	460,196	17,220	-	(76,642)	-	400,774

비품	385,388	-	-	(36,951)	-	348,437

건설중인자산	30,920	171,770	-	-	(118,320)	84,370

합 계	143,159,206	386,542	(1)	(1,419,798)	-	142,125,958

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등(가) 진행중인 투자

- 분기보고서 제출일 현재 진행중인 투자는 없습니다

(나) 향후 투자계획

- 분기보고서 제출일 현재 향후 투자계획은 없습니다

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기

금액	금액	금액

관이음쇠류	제품	ElbowTeeReducer	수 출	46,402,446	183,915,422	184,497,558

내 수	12,992,427	90,577,113	87,075,161

합 계	59,394,873	274,492,535	271,572,719

합 계	수 출	46,402,446	183,915,422	184,497,558

내 수	12,992,427	90,577,113	87,075,161

합 계	59,394,873	274,492,535	271,572,719

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매경로

매출유형	품목	구분	판매경로	비중

제품및기타	ElbowTeeReducer	수출	직수출	56.87%

간접수출	21.26%

국내	직판,대리점을 통한 판매	21.87%

합계	100.00%

(2) 판매방법 및 조건

구 분	판 매 방 법	판 매 조 건

직수출	상담방문등을 통하여 수요예상처와 직접 계약(자가상표부착방식,OEM방식)	-Master L/C-전신환(T/T)

간접수출	종합상사등 무역전문업체를 통하여 판매(자가상표부착방식)	-인도후 현금결제-Local L/C 결제-구매승인서

국내직판	원자력,조선,석유화학공장등의 건설에 직접판매	-익월말결제 3개월이내 어음 및 현금결제

대리점판매	자사브랜드만 판매하는 조건으로 계약하여 판매	-물건인도 후 3개월이내 어음 및 현금결제

(3) 판매전략

(가) 해외시장- 당사 해외영업망 및 기타 영업망을 적극 활용하여 판매, 마케팅, 기술지원 및 고객지원 활동을 입체적으로 전개함으로서 당사의 시장인지도를 높이고 대고객 신뢰도를향상시켜 제품의 판매로 연결시킨다는 기본 전략을 가지고 있습니다. Fitting 업계에서 일정 수준이상의 기술력과 판매망을 갖춘 업체를 선정하여 당사제품의 기술적 특성, 문제점 발생시 대처방안 등을 교육하여 당사의 제품에 대한 판매및 A/S까지 처리할 수 있는 대리점 체제를 구축하는 것을 기본전략으로 하고 있습니다. (나) 국내시장- 내수의 경우 규모면에서 해외시장에 비하여 협소한 지역으로 비교적 타업체에 비해 기술적으로 우위를 확보하고 있는 것을 바탕으로 하여 고객서비스부분 및 품질관리 부분에 전사적인 노력을 기울여 국내시장에서 업계 최고의 위치를 확보한다는 전략을 수립하고 있습니다. 이를 위하여 당사는 숙련된 품질관리원 양성 및 고객서비스 부분 향상을 위하여 전사적인 노력을 기울여 지금의 위치를 더욱 더 공고히 한다는 계획을 갖고 있습니다.

5. 수주상황(단위 :천원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액

금액	금액

관이음쇠류	01월	16.01.01 - 16.01.31	19,825,416	14,073,752

02월	16.02.01 - 16.02.29	18,571,969	19,000,506

03월	16.03.01 - 16.03.31	21,661,416	26,320,615

합 계	60,058,801	59,394,873

6. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험

당사는 석유화학, 발전, 담수, 조선, 해양구조물 등 국가기간산업의 경기와 설비투자의 비중에 따라 매출규모가 변동하는 특성으로 해당 전방시장의 규모 및 성장률의 영향을 받고 있습니다.따라서 향후 시장규모가 축소되거나 시장성장률이 둔화될 경우 이는 당사 영업에 악영향을 미칠 수 있습니다.시장의 수요감소로 인해 당사의 원가 절감능력보다 빠르게 판매가격이 하락할 경우 당사의 이익률에 부정적인 영향을 줄 수도 있습니다.당사의 각종 배관자재, 관이음쇠류의 경우 높은 기술력과 고품질의 제조공정이 요구되는 특수분야로 이러한 제조공정이 요구되는 특수분야인 각종 배관자재, 관이음쇠류를 제조하는 일정규모 이상의 기술과 시설을 갖춘 업체는 당사로서 대형 및 특수분야의 전체시장에 대부분을 공급하고 있읍니다.제품의 특수성과 요구되는 기술력으로 인해 고품질의 제품생산은 세계에서 몇개 업체만이 가능하며 당사는 업계의 선두주자로서 최고의 생산시설과 생산능력을 보유하고 있으며 타 업체가 이 업종에 진출하기는 어려운 형편이며, 높은 기술력과 품질, 생산시설을 갖춘 업체는 유럽의 Tectubi, Tecnoforge 등과 한국의 당사와 성광벤드로 몇개업체만이 시장을 나누어 가지고 있으며, 진입장벽이 높아 신규업체의 시장진입은 상당히 제한적인 상황입니다.하지만 경쟁에서 성공하기 위한 능력은 제품가격, 실행능력 및 신뢰성, 시기적절한 투자, 제품개발, 마케팅, 원재료 공급원가, 전반적인 산업 및 경제상황 등과 같이 통제 가능 및 통제 불가능 요소에 의해 좌우됩니다.당사의 영업실적은 환율 변동의 영향을 받습니다. 당사는 원가 구성 통화와 매출 통화가 다르기 때문에 당사의 영업이익은 두 통화간의 환율변동에 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 매출은 주로 미 달러화로 이루어 지며, 수입원재료 구매대금은 주로 미 달러화로 이루어집니다. 외화표시 자산 및 부채의 환율 변동에 의한 리스크를 최소화하여 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

나. 위험관리- 당사는 발생할 수 있는 위험에 대하여 견적 단계 부터 발생할 수 있는 제작결함 및 납기지연 등을 고려하여 수주금액을 산정하고 있으며, 체계적이고 효율적인 위험관리를 위하여 영업, 구매, 재무 등 각 부서별 팀별 리스크 관리 담당자를 선정하고 상기의 위험에 대해 수시 교육을 통하여 리스크 관리를 하고 있습니다. 7. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황

- 당사는 분기보고서 제출일 현재 파생상품계약 체결과 관련된 사항은 없습니다.나. 리스크 관리에 관한 사항

- 당사 재무팀에서 외부전문가와의 협의를 통해 환율변동으로 인한 리스크 최소화를위해 통화거래를 운영하고 있으며 현금흐름과 수익성 안정을 원칙으로 운영하고 있습니다. 그리고 투기적 외환관리를 금하고 있습니다.

8. 경영상의 주요계약 등

- 당사는 분기보고서 제출일 현재 경영상의 주요계약은 없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

연 구 개 발 부

부 장 : 1명차 장 : 1명대 리 : 3명사 원 : 1명

(2) 연구개발비용(단위 : 원)

과 목	제 35 기 1분기	제 34 기	제 33 기	비 고

원 재 료 비	-	-	14,780,000	-

인 건 비	71,867,860	440,743,320	429,057,280	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	3,636,364	37,603,576	201,181,821	-

기 타	-	3,807,000	5,727,000	-

연구개발비용계	75,504,224	482,153,896	650,746,101	-

회계처리	판매비와관리비	75,504,224	482,153,896	650,746,101	-

제 조 경 비	-	-	-	-

개발비(무형자산)	-	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.13%	0.18%	0.24%	-

나. 연구개발 실적

- 당사는 영위하는 사업과 관련하여 3건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세내용은 다음과 같습니다.

구분	특허명칭	특허(출원)번호	특허취득일	내 용

1	금속제 티형관 성형을 위한 코어교체식 금형	특허 제10-0771793호	2007.10.24	금속제 티형관 성형을 위한 코어교체식 금형

2	배관용 티관 성형기계	특허 제10-0741373호	2007.07.13	배관용 티관 성형기계

3	용접작업물의 클램핑장치	특허 제10-1499748호	2015.03.02	용접작업물의 클램핑장치

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항- 분기보고서 제출일 현재 투자의사결정에 필요한 특이사항은 없습니다.