삼원강재 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 산업의 특성

자동차부품산업은 자동차산업의 일부분으로서 거의 모든 분야에서 자동차산업과 밀접한 관계를 가지고 있습니다. 일반적으로 자동차부품산업은 자동차용 스프링, 브레이크, 클러치, 축, 기어, 변속기, 휠, 방열기, 소음기, 배기관, 운전대 및 운전박스 등과 같은 자동차 차체 또는 자동차엔진용 부분품을 제조하는 산업을 말합니다.

자동차부품산업은 크게 세 가지 특성을 갖고 있습니다.

첫째, 자동차부품산업은 기술집약적 산업입니다. 자동차부품산업은 자동차와 관련된 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 2~3만여개에 달하는 다양한 부품을 생산하는 업체로 구성되어 있는 기술집약적 산업입니다. 이와 같이 집약된 자동차부품 기술은 완성차의 경쟁력 원천이라 해도 과언이 아닙니다. 자동차부품의 성능에 따라 완성차의 경쟁력이 결정되고, 설계, 가공기술 및 품질관리 등 모든 면에서 고도의 기술력을 요구하기 때문입니다.

둘째, 자동차부품산업은 계열화된 시장구조를 갖고 있습니다. 국내 자동차부품산업은 완성차업체를 모기업으로 하여 1차 및 2차 수급기업으로 계열화 관계를 형성하고 있고 모기업과 계열회사 간에 기술, 자금, 인력면에서 긴밀한 유대관계를 유지하면서 계열화 구조를 형성하고 있습니다. 대규모 자동차부품기업은 자본집약적인 엔진, 변속기, 차축 등 1차 조립품을 대량 생산하고 중규모 자동차부품기업은 기능부품의 중간제품과 정밀기계가공품(주조, 단조, 도금, 도장 등)을 생산하며, 다품종 소량생산을 주로 하는 소형업체는 대규모 부품기업의 2차 하청으로 기타가공품(나사, 와이어 등)이나 보수용 부품을 생산하는 경우가 많습니다.

마지막으로 자동차부품산업은 부품을 생산하여 완성차 업체에 공급하는 중간재 산업으로서 전방산업인 자동차의 생산뿐만 아니라, 후방산업인 철강, 플라스틱, 화학, 기계, 전기전자산업 등의 수요를 유발시키는 산업으로 여타 산업에 미치는 파급효과가 매우 높은 특성을 가지고 있습니다. 자동차부품산업은 그 동안 완성차 업계의 생산 증가와 선진국 자동차업체의 글로벌 소싱 확대에 따른 수출 증가로 인해 매출액이 크게 확대 되어 2018년 자동차부품업체의 매출액은 8,549억 달러의 규모로 외형성장을 지속하였습니다. 완성차 납품 매출액 기준으로 세계 자동차부품업체들의 순위를 살펴보면 생산규모가큰 완성차업체들로부터 분사된 대형 자동차부품회사들이 상위권을 유지하고 있습니다. 특히 보쉬는 전년대비 4.3% 증가한 495억 달러의 매출을 기록하며 9년 연속 1위에 올랐습니다.

(출처 : Automotive News, 2019년 6월 24일)

Automotive News의 2018년 매출액 기준 세계 100대 자동차 부품업체 순위에서 일본과 미국 업체가 각각 23개사, 독일 19개사가 차지했고 다음으로 중국 7개사, 한국 6개사, 캐나다 4개사가 선정되었습니다.한국은 현대모비스(7위), 현대위아(36위), 현대트랜시스(38위)-현대파워텍과 현대다이모스 합병, 한온시스템(46위), 만도(47위), 현대케피코(91위)로 전년대비 1개사가 감소한 6개사가 선정되었습니다.현대모비스는 매출액 256억 달러로 전년비 2.6%증가하였으나, 글로벌 순위는 3년째7위를 기록하였으며, 현대위아는 전년비 9.9% 증가한 78억 달러의 매출을 기록하며2단계 상승한 36위를 차지하였습니다.현대트랜시스는 기존 현대파워텍과 현대다이모스가 합병한 신설법인으로서 2018년 매출액 76억달러를 달성하며 글로벌 38위로 상승하였습니다. 한온시스템은 매출액 54억 달러로 전년비 9.3% 증가하였으며 글로벌 순위도 2단계 상승한 46위를 차지하였으며, 만도는 매출액이 전년비 0.9% 증가에 그쳐 글로벌 순위에서 1단계 하락한 47위를 기록하였습니다. 현대케피코는 2017년에 처음으로 100위권에 진입했으며, 2018에는 매출액이 전년대비 12.9% 증가하여 순위에서도 5단계 상승한 91위를 기록하였습니다.나) 자동차부품산업의 분류

자동차부품산업은 기능별로 크게 차체부분품과 샤시로 분류합니다. 차체 부분품은 판넬, 프레임 및 엔진실 등으로 구성되어 자동차의 내부부품을 보호하는 역할을 하며, 샤시는 엔진을 구성하는 동력발생장치, 미션을 구성하는 동력전달장치, 브레이크시스템의 제동장치, 자동차용 스프링 및 스테빌라이저 등의 현가장치 등으로 구성되어 있습니다.

이 중 현가장치는 차량의 진동을 흡수하고 충격을 완화하며 승차감과 차량의 안전을 유지하는 역할을 하는 장치로서 일반적으로 스프링이라고 칭합니다. 스프링은 일반강이 아닌 탄성과 고강도를 가진 고합금강으로 제조되는 특성으로 제조과정이 중요함에 따라 스프링 산업은 스프링 부품업체에 소재를 공급하는 소재가공 부문과 완성차에 부품을 공급하는 스프링 완제품 부문으로 다시 나누어집니다.

당사는 완제품인 판스프링과 특히, 스프링 제품의 중간재인 소재산업을 담당함으로써 안정적인 수익을 창출하고 있습니다.

다) 자동차용 스프링산업의 역사

자동차부품산업 중 현가장치인 스프링산업의 역사는 1955년에 생산한 최초 국산차인 시발차보다 앞선 1946년으로 스프링·시트 전문제조회사인 대원강업이 설립되면서부터입니다. 자동차용 스프링산업은 불모지나 다름없었던 우리나라 자동차부품산업을 경쟁력 있는 국가 기간산업으로 변모시키는데 중요한 역할을 했으며, 완성차 업체의 내수 및 수출의 받침돌 역할을 하고 나아가 한국의 경제 발전에 초석이 되고 있습니다. 스프링 소재산업 역시 대원강업의 역사와 같이 성장하였습니다. 그러나, 이는 소규모 소재산업이었고, 대규모 생산 체제로 발전하게 된 것은 국내 스프링의 선두주자인 대원강업(주)이 늘어나는 스프링수요를 충족하고자 기초 소재를 생산 공급하는 (주)포스코와 합작 투자하여 1992년 삼원강재를 설립하면서부터입니다. 삼원강재는 설립초기부터 대원강업의 기술이전으로 기술력을 보유하게 되었고, 일본의 애지제강㈜과 18년간 압연기술 제휴로 세계적인 품질력을 확보하게 되었습니다.

(2) 산업의 성장성

자동차부품산업의 성장은 정부의 산업정책과 자동차산업 및 부품산업의 끊임없는 연구 개발 노력을 발판으로 내수 및 수출시장이 확대되면서 이루어졌습니다.

자동차부품산업은 1990년대부터 꾸준히 증가하였으나, 2018년에는 전년대비 3.8% 증가한 8,549억 달러의 규모입니다.

(출처 : 한국자동차 산업협회)2019년 자동차 생산은 전년대비 1.9% 감소한 395만대 입니다. 정부의 자동차 내수 활성화 정책, 업계의 신차마케팅 강화 등에도 불구하고, 경기침체, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 일부업체의 신차 부족 등으로 감소하였습니다.

(3) 경기변동의 특성

자동차용 스프링 및 소재의 수요는 자동차 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 경기변동에 따라 영향을 받고 있습니다.

가) 일반 경기변동과의 관계

자동차는 고가의 내구 소비재로서 경기호황 시에는 소득 수준의 상승으로 수요 증가와 수요의 고급화 경향을 띄는 반면, 경기침체로 소득수준이 낮아지면 구매력 감소와경차 구입 등 경제성을 위주로 한 구매패턴을 보이는 등 경기변동에 민감한 영향을 받는 특징이 있습니다.

나) 계절적 경기변동 여부

자동차 산업은 분기별/계절별 소비량의 변동이 크지 않은 편이나, 겨울철, 여름 휴가철과 같은 비수기는 존재하는 특징이 있습니다.

(4) 경쟁요소가) 경쟁의 특성

자동차산업은 거대한 자본이 투입되는 대규모 장치산업이라는 특성 때문에 대체적으로 과점형태의 체제로 운영되고 있습니다. 이와 마찬가지로 부품사업도 초기 설비투자가 많아 대부분 부품회사가 독점 또는 과점형태로 운영되고 있는 것이 특징입니다.

자동차용 스프링산업 중 스프링의 소재의 경우 열간압연부문은 국내에서 삼원강재가독점적인 지위를 유지하고 있으며, 소재가공부문은 삼원강재, 대원강업, 영흥철강의 과점체제로 유지되고 있습니다. 또한 스프링 완제품인 판스프링부문의 경우 역시 삼원강재, 대원강업, 영흥철강의 과점체제로 운영되고 있습니다.

나) 진입의 난이도

자동차부품산업의 경우 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하지만, 기술개발능력, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 완성차 메이커의 요구수준을 충족시키면서 완성차 메이커와 긴밀한 유대관계가 형성되어일단 협력관계의 구도가 정해지면 상당기간(제품의 라이프사이클 6∼7년) 동안 큰 변화 없이 관계가 지속되며 그 이후에도 특별한 경쟁력 저하문제가 없다면 쉽사리 기존 구도가 바뀌지 않는 특징이 있습니다.

또한 자동차 스프링산업 중 특히 스프링 소재부문은 대표적인 장치산업으로 대규모 자본이 투입되어 규모의 경제가 필요한 부문으로 진입장벽이 비교적 타 산업보다 높은 편입니다.

다) 경쟁요인

경쟁요인으로는 독점 및 과점 체제로 인하여 경쟁이 치열하지는 않으나, 최근에 자동차업체의 부품조달이 글로벌화가 이루어짐에 따라 초대형부품기업들이 국내에 진출하는 반면 국내의 우량부품업체들의 해외 진출도 가속화되면서 품질 및 가격경쟁력이 더욱 중요하게 되었습니다. 이로써 스프링산업에서 국내 최고의 소재업체인 당사는 생산성향상과 원가절감에 주력하고 있으며, IATF 16949 인증을 보유하여 품질관리면에서도 최선을 다하고 있습니다.국내 스프링 소재시장에서 열간압연제품은 삼원강재가 독점이고, 소재가공품은 삼원강재, 대원강업, 영흥철강 3개사, 판스프링 시장에서도 마찬가지로 3개사가 시장을 주도하여 국내시장의 판도는 큰 변화 없이 지속적으로 유지되고 있습니다. 해외 열간압연제품 시장에서는 일본 AICHI사와 가격 및 품질면에서 경쟁을 하고 있습니다만, 생산측면에서 당사가 3배수준의 우위를 점하고 있습니다. 한편 최근 2~3년 사이 중국의 씽칭사가 생산 능력이 급격히 증대되었으나, 기술력, 품질, 생산량 및 납기준수 면에서 아직 국내업체 수준에 비하여 미흡하며, 후발업체인 인도네시아 인도S/P사 역시 아직 국내업체 수준과는 현저히 차이가 나는 상황으로 당사와의 차별화는 상당기간 지속될 것으로 예상됩니다.

나. 회사의 현황(1) 시장의 특성가) 주요 목표시장

당사는 완제품인 판스프링과 스프링 제품의 중간재인 소재를 생산하는 회사로서 주요 목표시장은 스프링부문과 소재가공부문입니다. 스프링부문은 평강, 환강을 생산하는 압연부문과 완성차업체 및 A/S업체를 실수요자로 하는 판스프링부문으로 나눌수 있으며, 소재가공부문은 스프링의 원재료가 되는 소재가공부문과 파이프부문으로나누어집니다.

구분	목표시장기능별	실수용자 용도부품명	비고

스프링부문	압연	평강	스프링 제조업체	상용차용 판스프링 소재	-

환강	스프링 제조업체	코일스프링, 토션바, 스테빌라이저바 소재	-

판스프링	완성업체, A/S업체	자동차 부품	-

소재가공부문	소재가공품	스프링 제조업체	코일스프링, 토션바, 스테빌라이저바 소재	-

파이프	스프링 제조업체	토션바, 스테빌라이저바 소재	-

나) 수요자의 구성 및 특성 당사의 실수요자는 주로 자동차 완성업체에 납품하는 스프링 제조업체로서 매월 고정적인 수요자로 구성되어 있으며, 자동차사의 생산 계획에 따라 생산량을 결정하고 당사에 주문하는 특징이 있습니다. 그리고 당사는 제품 거래 형태에 따라 직접 거래처(주문업체) 측면과 실수요처 측면 으로 나누어 볼 수 있습니다. 직접거래처는 대원강업 및 대원총업을 비롯하여 22여개 업체이며, 실수요처는 대원강업 및 NHK(태국)를 포함하여 41개 업체 로 구성되어 있습 니다. 다) 내수 및 수출의 구성 당사 매출의 내수와 수출 비중은 56 : 44 의 비율이며, 국내시장으로는 대원강업 및 영흥철강을 비롯하여 실수요업체 19여개 업체가 있고, 해외시장으로는 일본을 비롯한 동남아 시장과 인도, 중동 및 미주지역 등 22여개 업체가 있습니다.

라) 수요의 주요 변동요인

제품수요가 변동하는 요인으로서 다음과 같은 몇 가지를 들 수 있겠습니다.

첫째, 신제품, 경량화, 고기능화 추세에 따라 지속적으로 신규 수요가 창출되고 있습니다. 스프링 경량화 추세에 맞춰 생산하는 파이프 및 고기능소재가 포함되어 있는 소재가공품은 향후 성장이 예상됩니다.

둘째, 완성차업체의 시장점유율 증가와 더불어 부품업체의 세계경쟁력 확보로 지속적인 수요 증가가 예상됩니다. 최근 국내 완성차 업체의 해외생산 비중이 크게 증가하여 세계 시장점유율이 확대되는 추세입니다. 이로써 국내 부품업체의 세계 경쟁력은 한층 높아질 것이며, 이는 곧 당사 소재제품의 수요로 이어질 것으로 예상됩니다.

셋째, 위와 같은 변화요인들이 결국 시장에서 기업이미지 및 품질인지도를 상승시킴으로써 새로운 수요가 수반되기도 합니다.

마) 기타 시장의 특성

국내에서 자동차 스프링용 소재를 전문적으로 압연하는 업체는 당사가 유일하며, 열간압연은 특성상 대규모 자본이 투입되는 장치산업으로서 초기 자본투자가 많아 신규 진입이 어려운 특성이 있습니다.

(2) 회사의 영업 및 생산가) 회사 일반

당사는 1992년 7월 평강 및 자동차용 판스프링의 제조 및 판매를 목적으로 설립되어1994년 공장을 준공하였습니다.

준공 후 공장가동이 본궤도에 오르기 전 IMF로 인해서 워크아웃(1998.12.22 ∼ 2003.10.31 조기졸업)의 어려움을 겪기도 하였으나, 끊임없는 도전과 기술혁신을 바탕으로 워크아웃을 조기졸업하였고, 위기를 기회로 삼아 현재는 국내 최고의 자동차 스프링용 소재회사로 인정받고 있습니다.

그리고 계속적으로 증가하는 수요에 대응하기 위하여 2006년에는 소재가공공장을 신축하였고, 2009년에는 세계적인 추세인 자동차 경량화에 발 맞추어 파이프 조관공장을 신축 하는 등 지속적인 투자를 바탕으로 변화에 발빠르게 대응하면서 수익성 증 대에 힘쓰고 있습니다. 2020년 1분기 매출은 전년동기대비 15.9% 감소한 57,900백만원이며, 당기순이익은 전년동기대비 2.3% 감소한 2,744백만원을 실현하였습니다.

나) 생산제품

① 스프링제품비레트를 가열 후 압연하여 생산하는 압연제품은 각종 차량용 스프링류의 소재로 사용되며, 당사의 압연제품을 이용하여 생산하는 완제품인 판스프링제품은 트럭 현가장치에 사용됩니다.② 소재가공제품 선재(Wire Rod)를 표면 가공한 소재가공제품은 각종 차량용 현가장치인 코일스프링,스테빌라이저바, 토션바의 소재로 사용되고, 열연강판을 슬리팅한 스켈프를 용접한 파이프제품은 현가장치인 스테빌라이저바, 토션빔의 소재로 사용됩니다.

(3) 시장점유율

현재 자동차용 스프링 소재 및 판스프링을 생산하는 업체로는 당사, 대원강업, 영흥철강이 있습니다. 스프링 소재시장에서 열간압연제품은 당사가 100%를 점유하며, 소재가공품은 당사와 대원강업이 약 88%, 영흥철강이 약 12%를 차지하고 있습니다. 판스프링 시장에서는 당사와 대원강업이 약 78%, 영흥철강이 약 22%를 점유하는 구조입니다. 최근 3년간 점유율의 큰 변화는 없습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황 [최근 3개년 주요 제품별 매출현황]

(단위: 백만원)

품 목	생산(판매)개시일	매출액(비율)	제품설명

제29기1분기	제28기1분기	제28기	제27기

스프링
제품	1994년4월	25,105(43.4%)	29,284(42.6%)	114,856(42.6%)	120,851(42.1%)	＊압연제품- 비레트를 가열후 압연하여 직사각형 형태 및 봉 형태의 제품 생산＊용도- 자동차 현가장치인 판스프링 및 코일스프링, 토션바, 스테빌라이저바 소재＊경쟁상황- 국내의 스프링용 소재 제조업체는 당사가 유일함.＊판스프링- 평강제품을 이용하여 절단, 가동, 열처리를 통해 완제품 생산＊용도- 트럭 현가장치＊경쟁상황- 대원강업과 상호 보완관계에 있으며, 영흥철강과 경쟁 중임.

소재가공
제품	2004년6월	31,704(54.7%)	38,226(55.5%)	149,741(55.6%)	159,889(55.8%)	＊소재가공품- 선재(WIRE ROD) 표면을 절삭가공하여 제품 생산＊용도- 자동차 현가장치인 코일스프링, 토션바, 스테빌라이저바 소재＊경쟁상황- 대원강업과 상호 보완관계에 있으며, 영흥철강과 경쟁 중임.＊파이프- 열연강판을 슬리팅한 스켈프를 용접하여 제품 생산＊용도- 자동차 현가장치인 토션바, 스테빌라이저바 소재 ＊경쟁상황- 국내의 스프링용 파이프소재 제조업체는 당사가 유일함.

기타	-	1,091(1.9%)	1,301(1.9%)	4,740(1.8%)	6,052(2.1%)	-

합 계	57,900(100.0%)	68,811(100.0%)	269,337(100.0%)	286,792(100.0%)	-

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 (1) 가격변동추이 [최근 3개년 주요제품별 가격변동 추이]

(단위 : 원/톤)

품목	제29기 1분기	제28기	제27기

스프링제품	1,342,654	1,404,764	1,381,339

소재가공제품	1,670,979	1,688,724	1,710,606

-가격 산출 기준 : 각 제품의 기간별 평균 판매 단가

-산출공식 : 당해연도 총 판매금액 / 총 판매중량 = 제품별 판매단가(원/톤)

(2) 가격변동원인자동차 스프링용 소재제품은 고합금강인 비레트, 선재, 강판을 원재료로 사용하며, 일반적으로 국제 철강석 및 고철시세에 영향을 받고 있습니다. 국제 철강석 및 고철가격의 변동성은 당사의 제품가격 변동에 주요한 변동요인입니다.

다. 주요 원재료 등에 관한 사항 (1) 원재료의 매입 현황

(단위 : 백만원)

품목	원·부재료명	제29기 1분기	제28기	제27기

스프링제품	비레트	10,953	61,833	67,185

소재가공제품	선재	14,426	72,265	77,645

강판	10,436	43,648	48,294

주) 판스프링의 원재료인 평강 중 자체 생산한 평강은 제외되었습니다.

(2) 원재료의 가격변동 추이 가) 가격변동추이

(단위 : 원/톤)

품목	제29기 1분기	제28기	제27기

비레트	670,006	691,612	687,876

선재	1,190,945	1,363,319	1,412,623

강판	1,219,441	1,221,883	1,215,547

-가격 산출 기준 : 각 제품별 주요 원자재의 기간별 평균 구매 단가

-산출공식 : 당해연도 총 매입금액 / 총 매입중량 = 품목별 매입단가(원/톤)

나) 가격변동원인

원재료인 비레트는 고로 업체인 포스코, 전기로 업체인 세아베스틸, 세아창원특수강에서 주로 구입하고, 선재 및 강판은 대부분을 포스코에서 구입하고 있습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출 근거

(1) 생산능력(단위 : 톤)

사업부문	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

스프링제품	포항공장	43,500	174,000	174,000

소재가공제품	포항공장	28,500	114,000	114,000

합 계	72,000	288,000	288,000

(2) 생산능력 산출근거가) 산출 기준

당사의 표준생산능력 기준으로 산출하였습니다.

- 스프링제품 : 표준생산능력 174,000톤/년

- 소재가공제품 : 표준생산능력 114,000톤/년

나) 산출 방법

- 스프링제품 : 표준생산능력 174,000톤/년

(40.28톤/시간 × 18시간/일 × 20일/월 × 12개월/년)

- 소재가공제품 : 표준생산능력 114,000톤/년

(26.39톤/시간 × 18시간/일 × 20일/월 × 12개월/년)

다) 평균 가동시간

- 일평균 가동시간 : 18시간(주, 야 9시간)

- 월평균 가동일수 : 20일(평균 근무일수 적용)

- 연간 가동일수 : 240일(20일/월 × 12개월)

- 연간 가동시간 : 4,320시간(240일 × 18시간/일)

나. 생산 실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	사업소	제29기 1분기	제28기	제27기

스프링제품	포항공장	21,950	105,357	114,630

소재가공제품	포항공장	19,757	88,592	93,350

합 계	41,707	193,949	207,980

(2) 당해 사업년도 가동률(단위 : 톤)

사업부문	사업소	생산능력	생산량	평균가동율

스프링제품	포항공장	43,500	21,950	50.46%

소재가공제품	포항공장	28,500	19,757	69.32%

합 계	72,000	41,707	57.93%

주) 상기 생산능력은 일 평균 18시간 가동기준입니다. 생산 계획에 의한 연장 생산이 발생할 경우 가동률이 100%를 상회할 수 있습니다.

다. 생산설비에 관한 사항 (1) 현황

(단위: 백만원)

자산별	공장	소재지	기초가액 (2020.01.01)	증감	당기상각	기말가액 (2020.03.31)	비고

증가	감소

토지	본공장	포항	16,702	0	0	0	16,702	-

호동공장	포항	1,162	0	0	0	1,162	-

외동공장	경주	2,567	0	0	0	2,567	-

섬안공장	포항	6,741	0	0	0	6,741	-

소계	-	27,172	0	0	0	27,172	-

건물	본공장	포항	16,270	20	0	127	16,163	-

호동공장	포항	824	0	0	5	819	-

외동공장	경주	3,969	0	0	23	3,946	-

섬안공장	포항	3365	0	0	18	3,347	-

소계	-	24,428	20	0	173	24,275	-

구축물	본공장	포항	1,845	2	0	30	1,817	-

호동공장	포항	136	0	0	1	135	-

외동공장	경주	45	0	0	0	45	-

섬안공장	포항	4	0	0	0	4	-

소계	-	2,030	2	0	31	2,001	-

기계장치	본공장	포항	20,731	147	0	940	19,938	-

호동공장	포항	2,564	0	0	71	2,493	-

외동공장	경주	10420	8	0	222	10,206	-

섬안공장	포항	5,650	0	0	156	5,494	-

소계	-	39,365	155	0	1,389	38,131	-

비품	본공장	포항	175	3	0	43	135	-

호동공장	포항	0	0	0	0	0	-

외동공장	경주	4	0	0	1	3	-

섬안공장	포항	24	0	0	1	23	-

소계	-	203	3	0	45	161	-

합계	-	-	93,198	180	0	1,638	91,740	-

(2) 최근 3개 사업년도 중 주요 변동사항 (`18년 ~ `20년)

(단위: 백만원)

자 산 별	주요 취득 내역	금액	취득월

기계장치	신선라인 취득	2,013	2018년 12월

(3) 설비의 신설 매입계획(단위: 백만원)

사업부문	자산형태	투자금액	투자효과	비 고

스프링제품	기계장치	1,200	생산능력 증대	-

소재가공제품	기계장치	1,000	생산능력 증대	-

합 계	2,200	-	-

주) 상기의 투자계획은 2020년 설비투자에 한정한 투자금액으로 향후 시장여건 등에 의해 변경될 수 있습니다.

4. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위:톤, 백만원)

매출유형	품목	제29기 1분기	제28기 1분기	제28기	제27기

중량	금액	중량	금액	중량	금액	중량	금액

제품	스프링
제품	수출	9,569	9,289	9,439	9,224	39,052	39,378	38,322	35,062

내수	9,129	15,816	11,220	20,060	42,710	75,479	49,166	85,789

소재가공품	수출	9,924	16,341	11,285	19,861	46,533	80,187	49,047	85,373

내수	9,049	15,363	10,354	18,365	42,138	69,553	44,422	74,516

상 품	수출	110	27	84	56

내수	135	239	744	1,255

기 타	수출	0	0	0

내수	846	1,035	3,912	4,741

합 계	수출	19,493	25,740	20,724	29,112	85,585	119,649	87,369	120,491

내수	18,178	32,160	21,574	39,699	84,848	149,688	93,588	166,301

합계	37,671	57,900	42,298	68,811	170,433	269,337	180,957	286,792

주) 상품 및 기타는 단위가 중량, 개수로 통일 되어 있지 않아 표시하지 않았습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

당사의 생산이 거래처 주문에 의한 주문생산인 점과 내수와 수출부문으로 각기 전문화를 기하고자 판매조직을 내수 및 수출담당으로 구성하였으며, 최근 3개 사업년도 중 신설 또는 폐쇄된 판매조직은 없습니다.

(2) 판매경로(3) 판매방법 및 조건

당사는 자동차용 스프링 소재를 주문, 생산 판매방식으로 판매하고, 수출에 대해서는 현금, 내수품은 어음 수령을 기본으로 하며, 기존 거래처가 아닌 신규 거래처는 내수품에도 현금기준을 적용하고 있습니다. 한편 당사는 위탁매출, 할부매출, 사용매출, 예약매출 등 특수한 판매방법을 채택하고 있지 않습니다.

(4) 판매전략

당사는 스프링 소재 전문생산업체로서 국내의 경우 독점적인 지위를 지키고 있으며, 동남아, 일본, 중국, 인도, 중남미, 미국, 폴란드 등 다양한 지역으로 소재를 공급하고있습니다. 또한 향후 고부가가치 시장을 선점하기 위해 스프링의 경량화 제품으로 파이프를 개발하여 자동차 경량화 추세에 발빠르게 대응하고 있으며, 세계시장의 점유율을 확대하기 위해 원가절감과 품질향상에 노력을 경주하고 있습니다.

5. 수주현황 당사는 소비자 위주의 소매 공급이 아닌 거래처의 주문에 따른 주문 생산으로 전월 말에 익월 1개월분에 대한 주문을 받습니다.

[ 2020년 4월 30일 현재 ] (단위 : 톤, 백만원)

사업부문	납기	수주총액	수주잔고

수 량	금액	수 량	금액

스프링제품	2020. 5.31	5,838	8,054	5,838	8,054

소재가공제품	2020. 5.31	3,701	6,199	3,701	6,199

합 계	9,539	14,253	9,539	14,253

6. 시장위험과 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 공정가치 이자율위험, 현금흐름 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 회사 재무기획팀에서 주관하고 있으며 각 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

매년 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.보고기간종료일 현재 회사의 환율변동 위험에 노출된 외화 자산 및 부채는 다음과 같으며, 외화부채는 없습니다.

(단위: 천USD, 천JPY)

구 분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	3,043	61,432	956	68,358

매출채권	3,177	64,500	1,987	29,010

미수금	138	-	173	-

장기미수금	2,662	-	2,662	-

외화자산 합계	9,020	125,932	5,778	97,368

보고기간종료일 현재 회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(절하)시 당기세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,102,785	(1,102,785)	668,977	(668,977)

JPY	142,408	(142,408)	103,548	(103,548)

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 이자율변동 위험에 노출된 금융부채는 변동금리부 차입금 5,000,000천원(전기말 5,051,800천원) 입니다.

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 회사의 세전이익에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	세전 이익에 대한 영향

당분기말	전기말

상승시	(50,000)	(50,518)

하락시	50,000	50,518

(3) 가격위험 회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 일부 지분상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품은 3,613,260천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 361,326천원입니다. 나. 신용위험

신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 금융기관예치금으로부터발생하고 있습니다.

신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 손상의 징후가 있거나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

현금성자산(*1)	13,586,974	24,636,545

금융기관예치금	20,002,000	31,783,742

매출채권	64,347,722	42,190,368

기타수취채권(*2)	8,909,707	8,132,177

당기손익-공정가치금융자산	1,256,523	1,661,600

상각후원가금융자산	27,025	27,025

기타포괄손익-공정가치금융자산	3,613,260	3,802,831

합 계	111,743,211	112,234,288

(*1) 회사가 보유하고 있는 현금시재액 제외
(*2) 부가가치세환급금 등 법정채권 등 제외

다. 유동성위험

유동성위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행하지 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우에 발생합니다.

회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

회사의 유동성위험 분석내역(금융부채의 상환계획)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)