삼원강재 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

재무위험관리 활동은 주로 회사 재무기획팀에서 주관하고 있으며 각 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.

매년 정기적으로 재무위험관리 정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있으며, 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 회사는 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 전담 인원을 운용하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 환율변동 위험에 노출된 외화자산 및 외화부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천USD, 천JPY)

구 분	당분기말	전기말

USD	JPY	USD	JPY

현금및현금성자산	7,215	227,892	1,864	90,349

매출채권	3,684	168,773	2,585	47,864

미수금	156	-	150	-

장기미수금	2,213	-	2,368	-

외화자산 합계	13,268	396,665	6,967	138,213

매입채무	407	-	-	-

외화부채 합계	407	-	-	-

보고기간종료일 현재 회사가 보유한 외화 금융자산(부채)의 원화 기준 10% 절상(절하)시 당기세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,845,296	(1,845,296)	826,056	(826,056)

JPY	393,988	(393,988)	142,393	(142,393)

(*) 상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 외화로표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.

2) 이자율 위험

회사의 이자율위험은 주로 변동금리부 차입금에 연관되어 있으며, 이와 관련된 이자수익 및 비용은 이자율위험에 노출되어 있습니다. 고정이자율이 적용되는 예금과 차입금의 경우, 이자율 변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 차입금 잔액은 없으므로, 이자율변동 위험에 노출된 금융부채는 없습니다.

3) 가격위험회사는 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류되는 일부 지분상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 평가하는 지분상품은 3,793,253천원으로, 다른 변수가 일정하고 지분상품의 가격이 10% 변동할 경우 가격변동이 자본에 미치는 영향은 379,325천원입니다. 나. 신용위험신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래 상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래 상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 회사가 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 주요 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 매출채권 및 금융기관예치금으로부터발생하고 있습니다.

신용위험은 회사의 신용정책에 의하여 효율적 신용위험 관리, 신속한 의사결정 지원 및 채권 안전장치 마련을 통한 손실 최소화를 목적으로 관리하고 있습니다. 회사는 손상의 징후가 있거나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 재무상태표에 반영하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 회사의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

과 목	당분기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	17,016,230	7,528,821

금융기관예치금	14,002,000	45,002,000

매출채권	82,334,315	50,267,023

기타채권(*2)	8,414,916	7,899,498

당기손익-공정가치금융자산	1,284,322	1,269,520

상각후원가금융자산	17,605	30,515

기타포괄손익-공정가치금융자산	3,793,253	4,119,127

합 계	126,862,641	116,116,504

(*1) 회사가 보유하고 있는 현금시재액을 제외하였습니다.
(*2) 선급금 및 부가가치세 환급금 관련 법정채권을 제외하였습니다.

2) 보유하고 있는 담보 및 기타 신용보강으로 인하여 완화되는 신용위험을 계량화 한 효과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전 기

금 액	내 용	금 액	내 용

매출처 담보설정	1,345,000	주식담보	1,865,000	주식담보

다. 유동성위험

유동성위험은 회사가 유동성 부족으로 인해 금융부채에 대한 지급 의무를 이행 못하거나, 정상적인 영업을 위한 자금조달이 불가능한 경우 발생합니다.

회사는 12개월 자금수지계획을 수립함으로써 영업활동, 투자활동, 재무활동에서의 자금수지를 미리 예측하고 있으며, 이를 통해 필요 유동성 규모를 사전에 확보하고 유지하여 향후에 발생할 수 있는 유동성위험을 사전에 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 회사의 유동성위험 분석내역(금융부채의 상환계획)은 다음과 같습니다.

1) 당분기말(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	40,013,878	40,013,878	40,013,878	-	-	-

기타채무	8,494,760	8,494,760	8,471,289	23,470	-	-

파생상품부채	455,200	455,200	455,200	-	-	-

합 계	48,963,838	48,963,838	48,940,367	23,470	-	-

2) 전기말(단위: 천원)

과 목	장부금액	계약상현금흐름	3개월 미만	3개월에서 1년 이하	1년에서 5년 이하	5년 초과

매입채무	37,369,108	37,369,108	37,369,108	-	-	-

기타채무	7,919,185	7,919,185	7,696,615	222,570	-	-

합 계	45,288,293	45,288,293	45,065,723	222,570	-	-

(*) 계약상 현금흐름은 지급할 이자가 포함된 금액입니다.

라. 자본위험

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 배당조정 등의 정책을 통하여 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 적절히 수정변경하고 있습니다. 회사의 자본위험관리정책은 전기와 중요한 변동이 없습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

부채총계	58,541,533	51,952,908

(차감: 현금및현금성자산)	(17,020,412)	(7,537,324)

순부채	41,521,121	44,415,584

자본총계	224,893,183	218,726,736

순부채비율	18.46%	20.31%

마. 외화표시 파생상품거래

(2022년 09월 30일) (단위 : 천달러, 백만원)

거래 상대방	계약일	만기일	대상 통화	약정 환율	계약금액	평가이익 (손실)	대금수수방법	계약내용

한국무역보험공사	22.01.28	22.12.30	USD	1,207.20	2,000	(455)	차액수수	만기일에 약정환율을 적용하여 계약금액을 매도하기로 함.

평가손익계	평가이익	-

평가손실	(455)

주) 상기 통화선도계약은 보고서 제출일 현재까지 가입한 한국무역보험공사의 환변동보험입니다. 바. 원화간 파생상품거래

당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다. 사. 통화선도계약당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.