티케이지애강 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

※ 2015년 7월 8일 이사회결의에 따른 환경자원사업부문 영업정지 결정에 따라 환경자원사업부문은 매각예정자산 및 중단영업손실로 분류하였습니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 배관재 산업의 현황배관재산업의 수요는 주로 APT 및 일반주택의 건설분야에 수요가 집중되어 있으며, 우수한 원료의 개발과 시공방법의 개선에 따라 점차 신규수요가 증가하고 있는 추세에 있습니다. 배관재는 주택의 건설에 있어서 현재 난방 및 급수, 소방배관 시스템의 가장 기본적인 자재라고 할 수 있으며, 하자의 우려로 진입장벽이 가장 높은 자재입니다. (2) 경쟁상황국내 PB파이프 시장은 당사와 프럼파스트, (주)현대EP, (주)동명 등이 시장에서 경쟁하고 있습니다. 난방용 배관시장은 기존 XL-관이 주류였지만, 주택 수명을 위한 난방배관 공법개선이 이루어지면서, 공공주택시장과 민간 건설사에서 PB난방배관으로 점차 확대전환하고 있으며, PB원재료의 국산화로 인하여 기존 XL-관과의 가격경쟁력은 더욱더 줄어들게 되어, XL-관의 대체재로 난방파이프 시장에서 PB난방배관 점유율이 점차적으로 증가할 것으로 판단하고 있습니다. 나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분당사는 PB배관재의 급수급탕ㆍ난방 배관재와 CPVC의 소방배관재를 생산ㆍ판매하고 있습니다.

①PB배관재

PB배관재는 위생성, 강도, 시공의 편리성 등 우수한 특성으로 APT뿐만 아니라 일반주택에서의 채택도 점점 늘어나고 있으며 그 사용범위도 급수용에서 난방용 등으로 점차 확대되고 있는 추세입니다. 국내 민간아파트 급수급탕용 배관재는 PB제품이 95% 이상 사용되고 있습니다. 공공주택에서는 2009년 7월 부터 급수급탕용 배관재를 기존 동관에서 PB제품으로 확대 적용하여 2012년 이후 부터는 100% 적용 중입니다. 현재 주로 난방용으로 사용 중인 XL배관재의 경우 가격이 저렴하여 APT 및 주택의 난방용으로 이용되고 있으나, PB배관재 품질의 우수성을 인정하여 대형건설사를 비롯한 대다수 업체에서 난방배관으로 채택이 증가되고 있는 추세입니다. 특히 공공부문에서도 2010년 8월부터 난방용 배관재를 기존 XL제품에서 PB제품으로 변경, 점차 채택의 범위가 넓어짐에 따라 향후 난방용 배관재 시장은 더욱 확대 될 것으로 예상됩니다. 또한 시판시장에서도 기존 동관배관의 자재수급과 가격상승, 시공방식(용접)의 문제와 PB배관재의 품질 및 시공의 편리성이 저변화 됨으로서 PB배관으로 변경, 확대 되고 있습니다. ②C-PVC배관재

C-PVC배관재는 기존 소방배관의 금속관을 대체하여 성장하는 추세이며, 금속관에 비하여 가볍고 시공방식이 용이하여 2014년 대비 50%이상의 매출성장을 보이고 있습니다. 소방배관자재는 제품용도의 특성상 관련법규에 의한 엄격한 규제를 적용받고 있습니다. 당사는 한국소방산업기술원의 품질 인증 및 사전 수검을 통하여 검증된 자재에 대하여만 현장에 보급하고 있습니다.

C-PVC 배관제는 25년전부터 이미 EU지역 및 북미지역에서 소방자재로 사용되어 온 자재로 제품의 안정성이 확보된 제품으로 대체재인 금속관 용접시 발생하는 연기의 발암물질로부터 자유로운 친환경적인 제품으로, 스케일이 발생하지 않으며, 제품의 중량이 가벼워 건축물의 하중부담을 완화하고, 시공방식도 본드접합식으로 금속관의 용접방식과 비교할 때 작업의 용이성을 확보하고 있습니다.

2014년 공공물량에 대한 금속관과 C-PVC배관적용의 복수 채택 가능으로 점차 채택 비중이 확대되고 있으며, 향후 채택율은 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

(2) 시장점유율

당사가 영위하는 산업과 관련하여 공인된 기관의 객관적인 시장점유율을 파악할 수 있는 자료는 없습니다. (3) 시장의 특성

배관재 부문은 주택 및 APT의 급수ㆍ급탕용 PB파이프 및 이와 관련된 연결구, 수전구, 분배기 등을 생산 공급하고 있습니다. 당사 제품은 그동안 제품의 우수성에도 불구하고 XL제품 등에 비하여 가격이 비싸 고도의 위생성과 시공의 신뢰성이 요구되는 급수 급탕용에 주로 이용되어왔습니다. 현재까지 당사의 주요목표시장은 APT 및 주택의 설비공사 자재시장(음용수관/난방/환기/CPVC소방배관)이라고 할 수 있으며, APT의 경우 본사에서 직접 건설사를 대상으로, 주택시장의 경우 전국에 분포한 당사의 대리점 및 특약점들이 소형 건설업자를 대상으로 마케팅활동을 전개하고 있습니다. 공공주택시장의 PB급수급탕/난방 파이프 확대적용이 2009년부터 본격적으로 시행되어 신규시장확대가 될 것을 기대됩니다.PB파이프는 주로 아파트 건설현장에 배관재로 납품되기 때문에 PB파이프 시장은 건설경기의 변동, 건설마감재의 고급화, 음용수에 대한 사회적 인식 등에 영향을 받는 특징이 있습니다. 즉, 아파트 준공 후 배관재 불량으로 인한 하자가 발생하는 경우는 건설사에 치명적인 손실을 미치기 때문에 배관제품 선택에 신중을 기할 수 밖에 없으며, 따라서 타 소재에 비해 상대적으로 고가이긴 하지만 가격보다는 제품성과 시공의 안정성이 우수한 PB제품으로의 수요확대가 기대된다 할 것입니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망

해당 사업연도에 새로이 추진하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 새로이 추진하기로 구체화된 신규사업의 내용은 없습니다. (5)조직도

2. 주요 제품 , 서비스 등 (1) 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

구분	매출유형	품 목	구체적용도	제27기1분기	제26기	제25기

건설환경사업부문	제품매출	PB파이프	급수급탕 및 난방용	2,708	12,776	12,569

PB연결구	급수급탕 및 난방용	2,037	6,556	10,834

C-PVC 외	소방배관 외 기타	5,542	19,100	15,872

소 계	10,287	38,434	39,275

상품매출	상 품	-	3,428	14,786	8,487

공사매출	공 사	히트온 시공	5	218	8

소 계	13,720	53,438	47,770

환경자원사업부문	촉매 외	-	-	37,978

합 계	국내매출	13,706	52,829	72,560

국외매출	14	609	13,188

합 계	13,720	53,438	85,748

※ 상기자료는 K-IFRS 연결기준 입니다. (2) 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 :원, m, EA, kg)

구분	품 목	제27기1분기	제26기	제25기	제24기

건설환경사업부문	PB-파이프(원/m)	541	520	521	881

연결구(원/EA)	1,125	1,108	1,172	1,199

1) 산출기준 당사가 제조하여 판매하는 제품의 규격이 다양한 바, 매출액 상위순 대표 품목의 평균가를 기준으로 계산하였습니다. 2) 주요 가격변동원인 당사의 배관재부문 제품가격은 대리점의 신용도, 결재방식, 구매수량 등에 영향을 받습니다. 또한 원재료 가격 및 수입환율 등의 영향도 있는바, 당사는 원재료 및 수입환율의 변동분을 가격에 연동하여 반영하고 있습니다. 3. 주요 원재료에 관한 사항 (1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

구분	품 목	구체적용도	매입액	비율(%)	비 고

건설환경사업부문	수지류	급수급탕 및 난방용	5,329	65.6	-

황동외	급수급탕, 난방용, 소방용	2,799	34.4	-

합 계	8,128	100	-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 :원,천원,kg,ton)

구분	품 목	제27기1분기	제26기	제25기	제24기

건설환경사업부문	수지류(ton,천원)	3,370	3,478	3,899	3,989

황동(ton, 천원)	5,538	5,511	6,921	7,803

1) 산출기준 가. 플라스틱류 : 총평균법이며, 당사 제품 생산에 소요되는 모든 수지류를 포함하였 습니다. 나. 황동류 : 보고서 작성 기준일 현재 LME시세를 기준으로 USD의 매매기준율을 적용하여 산출하였습니다 2) 주요 가격변동원인 PB-1 및 CPVC 수지원료와 황동은 국제유가 및 국제동(銅)가격 변동에 영향을 받고 있습니다.

4. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력

(단위 : m,ea,ton)

구 분	품 목	제27기1분기	제26기	제25기	제24기

건설환경사업부문	파이프(m)	14,910,757	54,008,812	46,450,276	45,076,716

연결구(ea)	4,679,225	19,330,793	17,888,651	19,159,579

(2) 생산능력의 산출근거 1) 산출방법 등 가. 파이프 : 각 공장별/공정별 주요 설비를 기준으로 설비대수와 효율을 고려하여 산출된 각 공정별 생산능력을 기준으로 병목공정기준을 감안하여 산출하였습니다. PB파이프와 CPVC파이프 제품중 주요품목을 선정하여 계산하였으며 그 내용은 다음과 같습니다. ⇒ 작업가능일수 ×작업가능시간 ×설비대수 나. 연결구 : 각 공장별/공정별 주요 설비를 기준으로 설비대수와 효율을 고려하여 산출된 각 공정별 생산능력을 기준으로 병목공정기준을 감안하여 산출하였습니다. PB연결구에 대한 주요품목을 선정하여 계산하였으며 그 내용은 다음과 같습니다. ⇒ 작업가능일수 ×작업가능시간 ×설비대수 (3) 생산실적

(단위 : m,ea,백만원)

품 목	제27기1분기	제26기	제25기	제24기

파이프(m)	8,636,197	39,822,868	32,863,255	28,923,299

연결구(ea)	4,341,963	16,440,476	15,705,893	16,865,237

(4) 가동률(단위 : % )

품 목	평균가동률	비고

파이프	57.9%	생산능력 대비 생산실적으로 산정

연결구	92.8%

(5) 생산설비의 현황 (단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처 분	건설중인자산 대체	투자부동산 대체	감가상각비	기 말

토지	24,142,516	-	-	-	-	-	24,142,516

건물	9,385,394	-	-	-	-	(66,225)	9,319,169

구축물	1,569,705	-	-	-	-	(33,433)	1,536,272

기계장치	3,030,072	6,600	-	8,530	20,067	(194,996)	2,870,273

차량운반구	66,714	-	-	-	-	(5,549)	61,165

공구와기구	248,849	-	-	24,930	-	(12,246)	261,533

기타유형자산	229,490	7,631	-	-	-	(13,424)	223,697

건설중인자산	74,810	47,110	-	-33,460	-	-	88,460

소 계	38,747,550	61,341	-	-	20,067	(325,873)	38,503,085

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 기 진행중이었던 충주공장의 신축공사는 2015년 7월28일자로 공장등록에 대한 인허가를 취득하였으며, 보고서 제출일 현재 생산시설 이전완료, 생산진행중입니다. 5. 매출에 관한 사항 (1) 매출 실적 (단위 : 백만원)

구분	매출유형	품 목	구체적용도	제27기1분기	제26기	제25기

건설환경사업부문	제품매출	PB파이프	급수급탕 및 난방용	2,708	12,776	12,569

PB연결구	급수급탕 및 난방용	2,037	6,556	10,834

C-PVC 외	소방배관 외 기타	5,542	19,100	15,872

소 계	10,287	38,434	39,275

상품매출	상 품	-	3,428	14,786	8,487

공사매출	공 사	히트온 시공	5	218	8

소 계	13,720	53,438	47,770

환경자원사업부문	촉매 외	-	-	37,978

합 계	국내매출	13,706	52,829	72,560

국외매출	14	609	13,188

합 계	13,720	53,438	85,748

※ 상기자료는 K-IFRS 연결기준 입니다. (2) 판매경로 및 판매방법 1) 판매경로 - 당사 배관재 사업부문의 제품매출, 상품매출은 전국의 대리점 또는 건설사와의 직납계약을 통하여 발생하고 있습니다.

2) 판매방법 및 조건 - 건설사(직판) : 당사는 대리점 판매가 기본 판매 방안이나, 건설사의 구매형태에 따라 직납거래를 허용하고 있습니다. 결제는 대부분 건설업체로부터 전자결제 및 어음 수령을 통해 진행하고 있습니다. - 대리점 : 당사의 대리점 판매방법은 신규 개설, 기존 대리점에 대한 육성 및 판촉지원으로 구분됩니다. 신규개설은 마케팅 전략에 따라 각 지역의 적정 유통업체를 선정하여 개설하고 있습니다. 일반적으로 대리점 개설 시 각 대리점은 담보를 설정한 후 본사와 거래하고 있으며 담보범위 내에서 제품이 출하되고 매 월말 마감을 원칙으로 하고 있습니다. 결제에 있어서는 60%-70%이상이 현금수금 되고 있으며 일부는 어음으로 수금되고 있습니다. 6. 수주상황 - 당사의 매출은 제품매출과 상품매출로 구성되어있으며, 각 매출은 수출과 내수로 구분됩니다. 각 매출은 일상적 상거래로서, 사업보고서 제출일 현재 수주현황은 없습니다.

(1) 수주상황(단위 : 원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-

(2) 진행률적용 수주상황(단위 : 원)

품목	발주처	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고	진행률	미청구공사	공사미수금

수량	금액	수량	금액	수량	금액	총액	손상차손누계액	총액	대손충당금

-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합 계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

7 . 경영상의 주요계약 - 배관재 사업부문은 애강그린텍(구.에이콘판매)외 38개 대리점과 당사 제품 판매에 관한 계약을 체결하였습니다.

8. 연구개발활동 (1) 연구개발활동의 개요 - 당사는 2002년 12월 부설연구소가, 2004년 7월 기술연구소가 산업기술진흥협회로부터 공인인증을 획득하였으며 전문인력과 첨단분석장비를 이용해 보다 정확하고 정밀하며 신속한 분석 서비스를 제공하고 있습니다. - 환경사업부의 영업중단에 따라 환경사업부의 기술연구소 인증을 2015년 반납하였습니다. (2) 연구개발 비용 - 당사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목	제27기1분기	제26기	제25기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	71,315	299,359	515,572

감 가 상 각 비	-	-	59,342

위 탁 용 역 비	27,292	102,258	107,362

기 타	-	45,935	288,581

연구개발비용 계	98,607	447,552	970,857

회계처리	판매비와 관리비	98,607	401,617	886,299

제조경비	-	-	-

개발비(무형자산)	-	45,935	84,558

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.72%	0.84%	1.13%

* 2015년 7월 8일 이사회 결의를 통한 환경자원사업부의 영업중단 결정에 따라 환경사업부 기술연구소 인증을 2015년 반납하였습니다. (3) 연구개발 실적

1) 급수 분배기함

연 구 과 제	급수 분배기함

연 구 기 관	㈜정산애강 연구소

연 구 결 과	제품화하여 현장 납품중

기 대 효 과	급수용 분배기의 설치 용이, 유지 보수 편리성 제공

연구결과 상품화 내용	당사에서는 98년도 이후부터 시작하여 획기적인 공법(이중관 해더공법-이하 PIP 공법이라 함)을 개발하여 건축시장 발전을 도모하였습니다. PIP 공법은 이전 공법(가지치기식 공법)에서 발생하는 여러가지 단점 (유량의 차이, 고층화되는 아파트의 리모델링의 어려움, 누수 등의 하자 발생)을 개선할 수 있는 우수한 공법으로서 당사는 PIP공법의 적용으로 꾸준한 매출 신장을 이루어 왔습니다만, 분배기가 외부로 노출되는 단점이 있었습니다. 기존에는 분배기를 노출시키지 않기위해 다른 장착(신발장, 또는 싱크대의 변경 등)이 부수적으로 필요 하였습니다. 이를 극복하기 위해 분배기함을 플라스틱으로 개발하였습니다. 이전에 일부 현장에서는 자체적으로 금속 철판을 이용한 박스를 제작하여 시공도 하였으나 시간이 경과할수록 철판 자체에 부식되는 단점이 있었습니다. 공동주택 급수급탕배관의 이중관 해더 공법에서 콘크리트벽체 또는 바닥 슬라브에 분배기함을 매립하고 그 내부에 급수분배기를 설치함으로써 시공을 용이하게 하고 입주 후 유지관리 보수를 편리하게 하도록 하기 위해 연구개발비 약 2억 5천만원을 투입하여 개발하였으며, 총 10여벌의 금형으로 구성되어 있습니다. 동 제품을 사용하는 경우 세대별 급수분배기 설치가 용이하고 유지보수가 편리하기 때문에 이중관 해더 공법을 적용하는 공동주택 현장에 납품함으로써 매출 신장을 기대할 수 있습니다.

2) 양구형 분배기

연 구 과 제	양구형 분배기

연 구 기 관	㈜정산애강 연구소

연 구 결 과	제품화하여 현장 납품중

기 대 효 과	1. 급수분배기 설치 규격 감소2. 시공성 향상

연구결과 상품화 내용	상기에서 기술한 PIP 공법에 접목되는 제품입니다. 기존의 분배기(해더)는 한쪽 방향으로만 배관이 이루어지게 되어 있었고 이것이 고정 관념이었습니다. 시공도 벽쪽에 분배기를 안착시킴으로써 그만큼 파이프의 소요도 많이 필요했습니다. 이를 개선하고자 분배기를 세대의 중앙에 설치하고 양쪽으로 물을 공급할 수 있도록 함으로써 불필요한 파이프의 수요를 줄일 수 있으며, 분배기의 크기를 줄일 수 있게 되었습니다. 개발 금형 총수는 5벌로 투입 개발비는 1억 5천만원 입니다.시공이 용이하고 건설사 입장에서는 기존의 분배기에 비하여 비용을 절감할 수 있어서 공동주택 건설현장에 대한납품 증가가 예상되며, 이로인한 매출 신장을 기대할 수 있습니다.

9 . 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 지적재산권 보유현황 [2016.3.31기준] (단위:천원)

구분	내용	장부가액

특허권	파이프, 연결구 외	46,058

상표권/의장권	AIKANG, NUECO 외	2,503

(2) 법률/규정 등에 의한 규제사항 - 정부나 지방자치단체의 법률, 규정 등으로 당사의 영업활동 비용지출 또는 경쟁상의 지위 등 사업의 영위에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. (3) 보유인증 현황 - ISO9001(한국표준협회), GOST-R(러시아공업협회), 이노비즈인증서(중소기업청), KS-PB, KC위생안정기준, Q-MARK, KFI(한국소방산업기술원) 등 보유