포스코DX 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 작성시점을 기준으로 작성되었으며, 이후 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없습니다. 이 점을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2024년 회사는 불확실한 글로벌 경제여건 속에서도 오랜 산업현장에서의 IT(정보기술)와 OT(현장기술) 경쟁력을 기반으로 포스코 그룹을 비롯한 대내외 산업현장의 디지털 전환(DX: Digital Transformtaion)을 주도하며 철강 및 이차전지소재 산업 분야에서 전년도 수준의 성과를 실현할 수 있었습니다.회사의 2024년 연결 매출액은 전년대비 0.8% 감소한 1조 4,733억원을, 영업이익은 1.4% 감소한 1,090억원을 기록하였으며, 사업부문별 매출비중은 자동화 사업부문이 55%, IT서비스 사업부문은 39%, 기타 사업부문은 4%, 해외법인이 2%입니다. 주요 고객사인 포스코(철강산업) 및 포스코퓨처엠 등(이차전지소재산업)의 투자 집행시기가 조정됨에 따라 신규 수주는 전년대비 21% 감소하였으나, 자동화 사업부문의 경우 이차전지소재사업 등 안정적 수주잔고를 기반으로 매출은 전년 대비 4.9% 증가하였으며, IT서비스 사업부문의 경우, 포스코 마케팅DX 등 대형 프로젝트 수주로 인해 매출이 전년 대비 5.8% 증가하였습니다.

회사는 포스코 그룹을 통한 매출이 전체의 약 90%를 차지하는 만큼 그룹의 전방산업 경기변동에 영향을 받고 있으며, 이에 따라 포스코 그룹의 초격차 경쟁력 지원을 위해 원가절감 및 품질 경쟁력 제고, 업무 효율화 지원 등을 위해 산업현장에 AI 및 로봇 기반의 자동화, 무인화 등 디지털 전환(DX) 사업을 지속 발굴하고 확대해 가고 있습니다.

[주요 경영지표]

구 분	제36기(2024년)	제35기(2023년)	증감

EBITDA(억원)	1,218	1,207	11

영업이익 (억원)	1,090	1,106	-16

감가상각비 (억원)	128	101	27

ROE(%)	16.8	20.0	-3.2%p

※ EBITDA : 영업이익 + 감가상각비

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태 회사의 지난 2사업년도 연결기준 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제36기	제35기	증감	증감율

(2024년)	(2023년)

[유동자산]	676,687,634,640	661,855,691,387	14,831,943,253	2.2%

·현금및현금성자산	129,180,234,831	60,162,678,094	69,017,556,737	114.7%

·기타금융자산	18,273,488,588	13,289,391,096	4,984,097,492	37.5%

·매출채권	299,985,694,837	348,754,438,121	-48,768,743,284	-14.0%

·미청구공사	186,913,146,054	163,685,151,488	23,227,994,566	14.2%

·재고자산	18,294,772,530	19,082,720,969	-787,948,439	-4.1%

·당기법인세자산	0	72,178,284	-72,178,284	-100.0%

·기타유동자산	24,040,297,800	56,809,133,335	-32,768,835,535	-57.7%

[비유동자산]	215,765,381,499	227,951,529,073	-12,186,147,574	-5.3%

·기타금융자산	20,751,351,706	25,828,451,748	-5,077,100,042	-19.7%

·장기매출채권	11,833,840,490	12,117,352,786	-283,512,296	-2.3%

·관계기업투자	426,295,234	619,541,179	-193,245,945	-31.2%

·유형자산	120,085,024,084	114,276,328,948	5,808,695,136	5.1%

·무형자산	12,564,815,167	13,279,080,287	-714,265,120	-5.4%

·투자부동산	2,137,526,088	2,860,535,433	-723,009,345	-25.3%

·이연법인세자산	18,534,064,621	39,689,583,037	-21,155,518,416	-53.3%

·순확정급여자산	29,112,296,441	19,221,858,010	9,890,438,431	51.5%

·기타비유동자산	320,167,668	58,797,645	261,370,023	444.5%

[자산총계]	892,453,016,139	889,807,220,460	2,645,795,679	0.3%

[유동부채]	355,027,712,350	421,366,947,879	-66,339,235,529	-15.7%

·단기차입금	0	0	0	0.0%

[비유동부채]	11,527,802,913	6,990,890,378	4,536,912,535	64.9%

·장기차입금	76,603,000	76,603,000	0	0.0%

[부채총계]	366,555,515,263	428,357,838,257	-61,802,322,994	-14.4%

·자 본 금	76,017,364,500	76,017,364,500	0	0.0%

·자본잉여금	224,437,298,894	224,437,298,894	0	0.0%

·이익잉여금	222,424,226,845	163,313,304,743	59,110,922,102	36.2%

[자본총계]	525,897,500,876	461,449,382,203	64,448,118,673	14.0%

부채와자본총계	892,453,016,139	889,807,220,460	2,645,795,679	0.3%

부채비율	69.70%	92.83%	0	-24.9%

*상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.[자산]회사의 당기말 총자산은 전기 대비 26억원 증가한 8,925억원입니다.유동자산은 자산총계의 76%인 6,767억원이고 비유동자산은 24%인 2,158억원입니다. 유동자산은 전기대비 2% 증가하였습니다. 미청구공사 의 경우 포항/광양 양극재공장 스마트팩토리 프로젝트 등 대형 프로젝트를 신규 수주하면서 14% 증가하였습니다. 이러한 대형 프로젝트들은 수익 인식기준에 따라 프로젝트의 진행률에 따라 기성을 청구하고 있어 프로젝트 종료시점 또는 기성 청구 도래 시점에 일부 해소될 예정입니다. 또한 비유동자산은 전기대비 8% 감소하였습니다. 주요 사유는 손익변화에 따른 이연법인세자산의 감소입니다.[부채]연결회사의 당기말 총부채는 3,666억원으로 전기 대비 14% 감소하였습니다. 유동부채는 부채총계의 97%인 3,550억원이며 비유동부채는 3%인 116억원입니다. 부채비율은 전기대비 24.9%p 감소한 69.7%입니다. 부채 감소의 주요 원인은 포항 양극재 2단계 통합제어시스템 구축 등 대형 프로젝트의 초과청구공사 감소 및 직원 상여금 지급에 따른 상여충당부채의 감소입니다.[자본]자본총계는 5,259억원으로 사업성과 증대로 인한 이익잉여금의 증가로 전년대비 14% 증가하였습니다. 나. 영업실적 회사는 이차전지소재사업 등 공장 자동화 구축 사업과 포스코 마케팅DX 등 그룹사 대형 IT시스템 개발사업을 통해 연결기준 매출 14,733억원을 기록하였으며 지속적인 원가 구조 혁신 노력에 따른 결과로 영업이익 1,090억원을 달성하였습니다.

연결기업의 지난 2사업년도 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제36기	제35기	증감	증감율

(2024년)	(2023년)

매출액	1,473,290,670,631	1,485,875,620,930	-12,584,950,299	-0.8%

매출원가	1,285,767,718,598	1,297,818,860,055	-12,051,141,457	-0.9%

매출총이익	187,522,952,033	188,056,760,875	-533,808,842	-0.3%

판매비와 관리비	78,530,982,810	77,492,976,294	1,038,006,516	1.3%

영업이익	108,991,969,223	110,563,784,581	-1,571,815,358	-1.4%

기타수익	11,337,227,467	6,233,138,536	5,104,088,931	81.9%

기타비용	7,041,489,572	6,443,095,840	598,393,732	9.3%

금융수익	7,601,784,357	5,878,749,777	1,723,034,580	29.3%

금융비용	2,333,192,381	3,136,105,585	-802,913,204	-25.6%

관계기업손익	-47,445,945	-78,730,351	31,284,406	-39.7%

법인세차감전순이익	118,508,853,149	113,017,741,118	5,491,112,031	4.9%

법인세비용	29,909,793,146	20,889,512,658	9,020,280,488	43.2%

연결당기순이익	88,599,060,003	92,128,228,460	-3,529,168,457	-3.8%

지배회사지분순이익	88,036,600,048	91,879,439,824	-3,842,839,776	-4.2%

비지배지분순이익	562,459,955	248,788,636	313,671,319	126.1%

[사업부문별 실적](단위:천원)

사업부문 (주1)	제36기(2024년)	제35기(2023년)	증감	증가율

매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익	매출액	영업이익

자동화 사업부문	814,856,400	62,729,103	777,018,768	72,621,750	37,837,632	-9,892,647	4.9%	-13.6%

IT서비스 사업부문	574,304,159	41,093,717	543,043,077	30,678,529	192,316,691	10,415,188	5.8%	33.9%

기타 사업부문(물류자동화 등)	51,225,481	2,351,145	125,263,924	5,325,377	-76,046,874	-2,974,232	-59.1%	-55.9%

계	1,440,386,040	106,173,965	1,445,325,769	108,625,656	336,623,644	-2,451,691	-0.3%	-2.3%

(주1) 사업부문별 실적은 별도 기준입니다.

[자동화 사업부문]기존 이차전지소재사업 수주잔고를 바탕으로 매출은 전년 대비 5% 증가하였으나, 선제적 구조개편에 따른 일회성 인건비성 비용 반영으로 영업이익은 14% 감소하였습니다.

[IT서비스 사업부문]

포스코 대형 IT아웃소싱(SLA) 계약 및 마케팅 DX 본격 개발 등의 영향으로 매출은 전년 대비 6%, 영업이익은 34% 증가하였습니다. 다. 신규사업 회사는 2023년 3월 20일 정기주주총회를 통해 목적사업에 기간통신사업을 추가하였습니다. (1) 사업 개요 및 진출목적본 사업은 통신사가 아닌 일반 사업자가 특정 지역이나 건물 등에서 맞춤형 서비스를 제공하기 위해 과학기술정보통신부로부터 주파수를 할당 받고 기간통신사업자 승인을 받아 자체 구축할 수 있는 5G 특화망 서비스입니다. 당사는 포스코그룹을 비롯한 대내외 산업현장의 디지털 전환(DX, Digital Transformation)을 추진하고 있으며, 디지털 전환 추진시 기존의 무선랜(Wi-Fi)과 LTE 등의 무선인프라 제약사항을 극복하기 위한 5G 이동통신 인프라 확보 준비 목적으로 본 사업에 진출하게 되었습니다.(2) 사업 추진현황지난 '23년 9월 과학기술정보통신부로부터 5G 주파수 할당 및 기간통신사업자 승인을 받은 이후, IT사업부문(인프라그룹 20명)에서 관련 사업을 추진하고 있습니다. 지난 '23년 10월 광양제철소 내 쇳물을 실어나르는 용선 기차의 자율주행에 5G 특화망 서비스를 적용하기 위한 인프라 구축 및 시범운행을 완료하였으며, 현재는 제철소 부두에 정박한 배에서 원료를 하역하는 크레인의 원격운전시스템에 5G 특화망을 적용하는 사업을 검토하고 있습니다.(3) 위험요소시장 위험은 고객의 부도, 프로젝트 수행 지연 등에 따라 당초 예상했던 이익을 확보하지 못하거나 고객으로부터 클레임을 받는 등이 대부분입니다. 당사는 시장 위험을 최소화하기 위해 사업 수주 활동에 착수하기 전, 사내 각 분야별 전문가들이 참석해 해당 프로젝트의 성공적 수행 가능 여부, 손익 달성 여부 등을 검토, 분석하는 수주심의회의를 개최하고 있습니다. 이와 함께 위험 관리 전담조직인 사업관리그룹을 두어 수주 프로젝트 리스크 관리, 수행 프로젝트 리스크 분석 및 대응 등 전사 위험관리 업무를 담당하고 있습니다.(4) 회사의 재무상태 및 영업실적에 미치는 영향5G 특화망 서비스는 사물인터넷, 자율주행차, 로봇, 물류 등 다양한 분야에서의 응용이 가능하기 때문에 큰 잠재력을 갖고 있습니다. 국내시장은 '21년 하반기부터 사업자를 등록받아 2024년말 기준 36개 기관이 다양한 개소에 5G 특화망 서비스 실증 및 도입을 추진하고 있으며, 해외의 경우 독일, 일본, 미국, 영국 등지에서 최초로 시작되어 현재는 대만, 핀란드, 스웨덴, 홍콩 등 다양한 국가에서 운영하고 있습니다. 시장조사기관에 따르면, 5G특화망 관련 글로벌 시장규모는 오는 2028년까지 약 118억 달러 수준으로 전망되고 있습니다(마켓앤마켓, '24.6월 리포트)(5) 향후 추진계획회사는 포스코그룹 및 대내외 산업현장을 대상으로 본 사업을 추진할 예정입니다. 향후에는 당사가 영위하는 산업현장의 디지털 전환(DX, Digital Transformation)과 함께 IT인프라 서비스를 제공하는 형태로 사업영역을 확장해 나갈 계획이며, 필요시 전담인력도 추가 확충할 예정입니다. 또한, 이음5G 특화망을 적용할 수 있는 분야를 추가 발굴하기 위한 적용성 검토 등을 지속적으로 진행해 나갈 계획입니다. 라. 중단사업 당사는 공시대상 기간 중 중단사업이 없습니다. 마. 환율변동 영향 등 금융위험 회사는 글로벌 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	자산	부채

제36기말(2024년)	제35기말(2023년)	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

USD	9,511,243	15,161,489	1,963,153	1,598,136

JPY	19,316	23,199	2,325,086	3,594,612

EUR	409	391	463,817	5,633,579

CNY	7,637,436	2,943,049	-	-

INR	280,886	318,226	-	-

BRL	16,896	18,869	3,366,513	4,221,127

CAD	90,124	9,844	-	-

GBP	-	32,836	-	32,836

합계	17,556,310	18,507,903	8,118,569	15,080,290

회사는 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구분	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	754,887	(754,887)	1,356,335	(1,356,335)

JPY	(227,559)	227,559	(357,141)	357,141

EUR	(46,341)	46,341	(563,319)	563,319

CNY	763,744	(763,744)	294,305	(294,305)

INR	28,089	(28,089)	31,823	(31,823)

BRL	(376,279)	376,279	(420,226)	420,226

CAD	9,012	(9,012)	984	(984)

합계	905,553	(905,553)	342,761	(342,761)

회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다 (단위:천원).

구분	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

[고정이자율]

금융자산	131,651,596	61,956,673

금융부채	(3,819,633)	(2,420,721)

합 계	127,831,963	59,535,952

[변동이자율]

금융부채	-	-

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항 회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.당사는 당기말 1,475억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 1) 현금 및 현금성자산, 2) 기타유동금융자산을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 735억원 대비 740억원 증가하였습니다.1) 현금및 현금성자산 (단위:천원).

구분	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

당좌예금	216,297	396,182

은행예금 등	128,963,938	59,766,496

합계	129,180,235	60,162,678

2) 기타유동금융자산 (단위:천원).

구분	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

단기금융상품	1,196,567	212,800

미수금	39,407,800	42,066,364

미수수익	205,443	165,145

보증금	2,398,442	1,270,224

대여금	8,760,238	9,911,114

대손충당금	(33,695,001)	(40,336,256)

합계	18,273,489	13,289,391

나. 자금조달에 관한 사항 - 차입금 (단위:천원).

구분	이자율	제36기말(2024년)	제35기말(2023년)

장기차입금	-	76,603	76,603

다. 자금지출에 관한 사항 당사의 현금은 전 사업부문의 영업활동을 통하여 978억원이 유입되었고, 투자활동을 통하여 126억원이 유출되었습니다. 또한 재무활동을 통하여 172억원이 유출되었습니다.

(단위 : 백만원)

과 목	제36기(2024년)	제 35기(2023년)	증감

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	97,799	21,821	75,978

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(12,603)	19,264	(31,867)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	(17,218)	(12,975)	(4,243)

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	67,978	28,110	39,868

Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	60,163	32,015	28,148

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	1,039	38	1,001

Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)	129,180	60,163	69,017

5. 부외거래

가. 지급보증 약정 내역(특수관계자 제외) (단위:천원)

피보증인	약정금액	회사지분 해당액	채권자	비고

부산산성터널(주)	111,100,000	7,621,460	국민은행(주) 등	리파이낸싱

나. 자금보충약정 등

당기말 현재 회사는 BTL민자사업과 관련하여, 출자사인 전농배움터지킴이(주) 등의 차입금과 관련하여 채무원금 1,122,320,100천원의 원리금에 대한 자금보충약정(연결기업 지분 해당액: 123,309,423천원)을 제공하고 있습니다. BTL민자사업의 경우, 사업자 귀책에 따른 해지 사유가 발생하더라도 관련 실시협약에 따라 해지시환급금을 수령할 수 있습니다. 당기말 현재 BTL민자사업과 관련하여 사업자귀책에 따른 수령가능한 해지시 환급금은 358,465,649천원(연결기업 지분 해당액: 38,729,502천원)으로 예상하고 있습니다.

당기말 현재 회사는 특수관계자를 제외한 SOC 사업과 관련하여, 출자사인 서부내륙고속도로(주)의 채무원리금 중 회사 지분 해당액 47,348,000천원(타지분한도 포함: 2,367,400,000천원)에 대한 자금제공약정을 체결하고 있습니다. 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구 발생시 해지시환급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하여야 하며, 해지시환급금 등으로 대출원리금 상환후 부족한 금액은 회사가 부담합니다(상세 내용은 연결재무제표 주석 34, 35를 참조하여 주시기 바랍니다). 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회('IASB')가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 나. 종업원 등에 관한 사항당기말 현재 회사가 보유하고 있는 종업원에 관한 내용은 ['VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원 등의 현황' 및 '2. 임원의 보수 등']을 참조하시기 바랍니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항당기말 현재 회사가 보유하고 있는 법규상 주요 규제내용은 ['XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '2. 우발부채 등에 관한 사항'의 '가. 중요한 소송사건 등' 및 '3. 제재 등과 관련된 사항']을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항당기말 현재 회사가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 ['Ⅱ.사업의내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래']을 참조하시기 바랍니다.