포스코DX 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2021년 세계 경제는 COVID-19 백신 접종 확대로 빠른 경제 회복을 기대했으나, 변이 바이러스 확산, 공급망 불안, 인플레이션 등으로 회복세가 둔화된 한해 였습니다.

회사는 포스코 제철소 설비 투자 지속 및 이차전지소재 등 신사업 투자의 영향으로, 연결기준 수주 11,310억원, 매출 8,693억원을 기록하였습니다. 하지만 부실사업 조정 등 사업체질 강건화를 위한 비경상 비용 영향으로 영업손실 △195억원, 당기순손실 △139억원이 발생했습니다.

지난 한 해 동안의 주요 경영 성과에 대하여 말씀 드리겠습니다.

첫째, IT(정보시스템)와 EIC(제어계측자동화) 통합 대응을 통한 포스코 스마트팩토리를 고도화하고, 그룹사 및 대외 제조기업을 대상으로 스마트팩토리 성과를 확대하였습니다.

포스코 스마트팩토리는 단위공정 중심에서 공정간 통합 연계를 추진 하였습니다. 포항 STS, 광양 7CGL/3열연 공장 등에 통합형 Smart Factory 설계/구축을 추진하고, 광양2제강 공장에 실증을 통해 디지털트윈 기술을 확보하여 포스코의 초격차 스마트팩토리 완성을 지원하였습니다.

또한, 포스코 성공 경험을 기반으로 인도네시아 PT 크라카타우, 중국 장가항 등 해외 공장에 스마트팩토리를 추진하고, 글로벌 철강 생산체계를 고도화했습니다. 포스코케미칼 음/양극재 및 인조흑연 공장 등에 스마트팩토리를 구축하고, SNNC, 포스코리튬솔루션, HY클린메탈 등에 마스터플랜을 수립했습니다.

LS니꼬동제련, 풍산, 대선주조 등 대외 성과 확대로 스마트팩토리 전문기업으로서 자리 매김을 하였습니다.

둘째, 그룹 이차전지소재, 에너지, 물류, 건설 등 본원사업의 미래 경쟁력 지속을 위해 디지털전환과 스마트화를 가속화하였습니다.

회사는 생산/제조(스마트팩토리)영역에서 물류, 안전 등 기업업무 전반으로 디지털 전환 및 스마트 기술 적용을 확대하였습니다. 포스코를 포함한 주요 그룹사의 클라우드 전환도 추진하였습니다.

물류 영역에서는, 그룹 물류 혁신 지원을 위해 스마트 물류 전담 추진 조직을 신설하고, 그룹 통합물류플랫폼 구축을 위한 마스터플랜을 수립하였습니다.

안전 영역에서는, AI 기술을 적용한 작업자 위험 감지 모니터링 등 안전관리 솔루션을 제철소내 위험지역에 적용하였습니다. 모든 공정의 안전 관리 프로세스를 스마트 기기와 연계하여 통합관리하는 스마트 안전관제 플랫폼을 구축하였습니다.

또한, 포스코인터내셔널 ERP 재구축 및 포스코건설 PI 마스터 플랜 수립 등 그룹 경영관리시스템을 재정비하였습니다. RPA 등 사무자동화 솔루션 적용도 확대했습니다.

더샵 스마트홈 솔루션 및 스마트현장관리 솔루션 기능을 고도화하고 적용 현장을 확대하는 등 포스코건설의 사업 가치를 제고하는데 기여하였습니다.

회사는 그룹의 AI 기술력 강화를 위해, 포스텍 인공지능대학원과 공동으로‘AI산학 일체 연구센터’를 운영하고 있습니다. 핵심 AI 과제를 발굴하고 현장에 조기에 적용할 수 있는 체계를 확보했습니다.

셋째, 사업구조 혁신 활동을 통해, 사업체질을 개선하고, 새로운 성장 발판을 만들기 위해 노력하였습니다.

회사는 고강도 경영혁신을 통해 사업체질 강건화를 추진하였습니다. 향후 Risk가 발생할 수 있는 부실 사업은 조정하고 인력 구조도 개선하였습니다. 또한 재료/협력작업비 및 경비 절감 등 전 영역의 고강도 원가혁신 활동을 실행했습니다.

최신 스마트 기술을 적용하여 내부 경영관리 시스템을 재정비하고, 프로젝트 지원을

강화하기 위한 경영 인프라 혁신을 착수하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

- 지난 2사업년도 연결기준 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 33기	제 32기	증감	증감율

(2021년 12월말)	(2020년 12월말)

[유동자산]	441,810,639,746	479,765,665,587	-37,955,025,841	-7.9%

·현금및현금성자산	29,621,367,106	137,287,016,483	-107,665,649,377	-78.4%

·기타금융자산	58,703,125,507	30,645,001,747	28,058,123,760	91.6%

·매출채권	241,319,920,206	222,886,560,500	18,433,359,706	8.3%

·미청구공사	73,776,249,382	30,235,914,162	43,540,335,220	144.0%

·재고자산	3,496,020,444	5,540,312,950	-2,044,292,506	-36.9%

·당기법인세자산	181,630	11,332,706	-11,151,076	-98.4%

·기타유동자산	34,893,775,471	53,159,527,039	-18,265,751,568	-34.4%

[비유동자산]	205,159,319,990	204,678,845,150	480,474,840	0.2%

·기타금융자산	26,216,179,973	22,364,261,819	3,851,918,154	17.2%

·장기매출채권	9,859,831,510	12,634,469,659	-2,774,638,149	-22.0%

·관계기업투자	1,264,731,457	1,064,511,046	200,220,411	18.8%

·유형자산	109,296,309,081	112,880,585,587	-3,584,276,506	-3.2%

·무형자산	7,703,198,521	7,002,780,117	700,418,404	10.0%

·투자부동산	5,778,281,233	2,813,878,000	2,964,403,233	105.3%

·이연법인세자산	45,005,288,215	45,865,995,704	-860,707,489	-1.9%

·기타비유동자산	35,500,000	52,363,218	-16,863,218	-32.2%

[자산총계]	646,969,959,736	684,444,510,737	-37,474,551,001	-5.5%

[유동부채]	275,742,799,840	288,478,113,747	-12,735,313,907	-4.4%

·단기차입금	711,452,839	982,554,997	-271,102,158	-27.6%

[비유동부채]	12,023,234,112	26,003,564,719	-13,980,330,607	-53.8%

·장기차입금	76,603,000	76,603,000	0	0.0%

[부채총계]	287,766,033,952	314,481,678,466	-26,715,644,514	-8.5%

·자 본 금	76,017,364,500	76,017,364,500	0	0.0%

[자본총계]	359,203,925,784	369,962,832,271	-10,758,906,487	-2.9%

부채와자본총계	646,969,959,736	684,444,510,737	-37,474,551,001	-5.5%

부채비율	80.1%	85.0%	-4.9%	-

*상기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

[자산]연결회사의 당기말 총자산은 6,470억원으로 전기 대비 375억원 감소하였습니다.유동자산은 자산총계의 68%인 4,418억원이고 비유동자산은 32%인 2,052억원입니다.유동자산 부분에서는 저수익/비핵심 사업의 조정 등에 따른 일회성 비용 발생으로 현금 및 현금성 자산이 감소하였고 미수금 증가 영향 등으로 기타금융자산이 증가하였습니다.비유동자산은 장기매출채권은 전기대비 감소하였고 투자부동산은 증가하였습니다.[부채]연결회사의 당기말 총부채는 2,878억원으로 전기 대비 267억원이 감소하였습니다.이 중 유동부채는 부채총계의 96%인 2,757억원이며 비유동부채는 4%인 120억원입니다. 부채비율은 전기대비 △.4.9%p 감소한 80.1%로 저차입 실현을 유지하고 있습니다.[자본]자본총계는 2,878억원으로 '21년 당기순손실 발생에 따라 전기 대비 108억원 감소하였습니다.

나. 영업실적

당기는 코로나19 영향으로 인한 지속적인 불확실한 경영 상황속에서 저수익/비핵심 사업 조정 등을 통한 사업 강건화를 위한 일회성 비용 반영으로 영업손실 △195억원을 기록하였습니다.

구 분	제 33기	제 32기	증감

EBITDA (억원)	△117	347	△464

영업이익 (억원)	△195	261	△456

감가상각비 (억원)	78	86	△8

연결기업의 지난 2사업년도 영업실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제33기	제32기	증감	증감율

(2021년)	(2020년)

매출액	869,274,143,659	964,202,340,142	-94,928,196,483	-9.8%

매출원가	768,541,324,266	851,001,669,838	-82,460,345,572	-9.7%

매출총이익	100,732,819,393	113,200,670,304	-12,467,850,911	-11.0%

판매비와 관리비	120,210,082,234	87,113,202,826	33,096,879,408	38.0%

영업이익	-19,477,262,841	26,087,467,478	-45,564,730,319	적자전환

기타의대손상각비	4,454,612,470	885,026,055	3,569,586,415	403.3%

기타수익	809,291,474	2,517,310,328	-1,708,018,854	-67.9%

기타비용	1,032,557,529	3,687,803,809	-2,655,246,280	-72.0%

금융수익	23,710,061,409	6,942,898,081	16,767,163,328	241.5%

금융비용	3,147,164,775	14,552,594,321	-11,405,429,546	-78.4%

관계기업손익	-11,673,779,588	-84,843,148	-11,588,936,440	-13659.2%

법인세차감전순이익	-15,266,024,320	16,337,408,554	-31,603,432,874	-193.4%

법인세비용	-1,342,980,742	7,340,502,945	-8,683,483,687	-118.3%

연결당기순이익	-13,923,043,578	8,996,905,609	-22,919,949,187	적자전환

지배회사지분순이익	-14,213,171,659	8,673,908,697	-22,887,080,356	적자전환

비지배지분순이익	290,128,081	322,996,912	-32,868,831	적자전환

매출액은 전기 대비 949억원 감소한 8,693억원을 기록하였으며 저수익/비핵심 사업의 조정 등 사업체질 강건화를 위한 일회성 비용 반영으로 △195억원의 영업손실을 기록하였습니다. 금융수익의 증가 영향으로 영업외손익 43억원 발생에 따라 △139억원의 당기순손실을 기록하였습니다. [부문별 영업실적]

(단위 : 천원)

사업부문	구 분	2021	2020	증감	증감율

(제33기)	(제32기)

금액	비율	금액	비율

매출	SmartEIC	368,367,039	42.4%	347,103,195	36.0%	21,263,844	6.1%

SmartIT	285,883,909	32.9%	304,229,787	31.6%	-18,345,878	-6.0%

Smart융합	184,994,519	21.3%	284,470,082	29.5%	-99,475,563	-35.0%

기타부문	32,944,687	3.5%	30,756,435	2.9%	2,188,252	7.1%

내부거래제거	-2,916,010	-	-2,357,159	-	-558,851	23.7%

연결매출액	869,274,144	-	964,202,340	-	-94,928,196	-9.8%

영업이익	SmartEIC	10,311,391	-	17,635,188	-	-7,323,797	-41.5%

SmartIT	8,105,697	-	12,008,975	-	-3,903,278	-32.5%

Smart융합	-40,092,143	-	-5,731,423	-	-34,360,720	-599.5%

기타부문	2,164,232	-	1,768,822	-	395,410	22.4%

내부거래제거	33,560	-	405,905	-	-372,345	-91.7%

연결영업이익	-19,477,263	-	26,087,467	-	-45,564,730	적자전환

다. 중단사업당사는 공시대상 기간 중 중단사업이 없습니다. 라. 환율변동 영향 등 금융위험연결기업은 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산과 부채, 해외사업장에 대한 순투자와 관련하여 발생하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	자산	부채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	7,522,377	6,116,421	8,226,410	7,663,747

JPY	894,867	599	-	8,701

EUR	648	977	-	343,491

CNY	3,226,273	466,851	15,018	2,507

INR	236,224	2,956	-	-

BRL	15,109	3,116	3,380,015	696,998

KWD	11,895,498	6,590,920	11,621,443	8,715,444

연결기업은 미국의 통화(USD)에 주로 노출되어 있으며 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 현재 각 외화에 대한 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	(76,529)	76,529	(154,733)	154,733

JPY	89,487	(89,487)	(810)	810

EUR	65	(65)	(34,251)	34,251

CNY	321,126	(321,126)	46,434	(46,434)

INR	23,622	(23,622)	296	(296)

BRL	(336,491)	336,491	(69,388)	69,388

합계	21,280	(21,280)	(212,452)	212,452

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

당사는 안정적인 자금 확보 및 적정 유동성 유지를 위해 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고, 자금 수지 검토 후 적정 유동성을 유지하고 있으며, 유동성 위험에 대비하고자 단기차입금 한도를 상시 확보하고 있습니다.

연결회사는 연결회사는 당기말 883억원의 유동자금을 보유하고 있습니다. 상기 유동자금은 1) 현금 및 현금성자산, 2) 기타금융자산을 모두 포함한 금액이며 전기말 유동자금 16조 4,639억원의 대비 796억원 감소하였습니다. 당기말과 전기말 현재 현금및 현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

당좌예금	59,544	67,962,494

은행예금 등	29,561,823	69,324,522

합계	29,621,367	137,287,016

당기말과 전기말 현재 기타유동금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

당기손익- 공정가치측정 금융자산	266,742	718,162

상각후원가측정 금융자산	단기금융상품	30,610,629	23,537,128

단기대여금	8,789,128	476,128

미수금	47,788,545	16,509,180

미수수익	74,750	1,237,339

보증금	1,336,854	2,984,717

대손충당금	(30,163,522)	(14,817,652)

합계	58,703,126	30,645,002

나. 자금조달에 관한 사항

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	당기말	전기말

유동

단기차입금	711,453	982,555

비유동

장기차입금	76,603	76,603

합계	788,056	1,059,158

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입처명	이자율	당기말	전기말

POSCO Asia Co., Ltd.	Libor +1.3	711,453	982,555

(3) 당기말과 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분	이자율	당기말	전기말

장기차입금	-	76,603	76,603

5. 부외부채

가. 당기말 현재 당사가 제공한 지급보증 약정 내역은 다음과 같습니다(원화단위:천원, 외화단위:천USD).

피보증인	약정금액	회사지분 해당액	채권자	비고

PT.POSCO ICT INDONESIA	USD 1,500	USD 1,500	POSCO Asia Co., Ltd.	지급보증

부산산성터널(주)	111,100,000	7,621,460	국민은행(주) 등	지급보증

나. 자금보충약정 등

- 당기말 현재 지배기업은 BTL 민자사업과 관련하여, 출자사인 전농배움터지킴이(주)등의 차입금과 관련하여 채무원금 1,122,320,100천원의 원리금에 대한 자금보충 및 자금제공약정(당사 지분 해당액: 123,309,423천원)을 제공하고 있습니다. BTL민자 사업의 경우, 사업자 귀책에 따른 해지 사유가 발생하더라도 관련 실시협약에 따라 해지시환급금을 수령할 수 있습니다. 당기말 현재 BTL민자사업과 관련하여 사업자귀책에 따른 수령가능한 해지시 환급금은 599,277,759천원으로 예상하고 있습니다.

- 당기말 현재 지배기업은 SOC 사업과 관련하여, 출자사인 서부내륙고속도로(주)등의 채무원금 중 당사 지분상당액 82,237,000천원(타지분한도 포함: 3,987,300,000천원)에 대한 자금제공약정을 체결하고 있습니다. 건설출자자들은 협약이 해지되거나 주무관청으로부터 매수청구 발생시 해지시환급금 또는 매수가액으로 대출원리금을 상환하여야 하며, 해지시환급금 등으로 대출원리금 상환 후 부족한 금액은 회사가 부담합니다. 또한 당사가 차입금과 관련하여 제공하는 자금보충의무 한도는 1,000,000천원(타지분포함 한도: 100,000,000천원)입니다.

다. 당기말 현재 지배기업이 제공한 채무인수 약정

(단위 : 천원)

피보증인	채권기관종류	당기말	전기말

우이신설경전철(주) 지앤비에너지㈜ 등(주1)	(주)하나은행, (주)국민은행 등	70,546,880	58,660,000

(주1) 상기 금액은 약정한 채무원금기준(대출실행액: 345,059,000천원)이며, 채무불이행 발생시 원리금에 대하여 변제 또는 채무를 인수해야 합니다. 당사 지분율을 고려한 대출실행액은 51,926,520천원 입니다.

라. 기타약정 현황

- 당기말 현재 프로젝트 계약이행과 관련하여 소프트웨어공제조합과 서울보증보험(주) 및 엔지니어링공제조합으로부터 각각 147,108,124천원과 26,464,127천원 및 305,159천원의 보증을 제공받고 있습니다.

마. 당기말 현재 (주)하나은행 백지수표 8매가 지배기업의 의무이행 담보용으로 제공되어 있습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

- 연결기업의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

- 한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 환경에 관한 내용은 ['XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항'의 '4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항의 마. 녹생경영']을 참조하시기 바랍니다.

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 종업원에 관한 내용은 ['VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원 등의 현황' 및 '2. 임원의 보수 등']을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 법규상 주요 규제내용은 ['XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 중 '3. 우발채무 등'의 '가. 중요한 소송사건 등' 및 '4. 제재현황']을 참조하시기 바랍니다.

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

- 당기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 파생상품 및 위험관리 정책은 ['Ⅱ.사업의내용'의 '5. 위험관리 및 파생거래']을 참조하시기 바랍니다.