케이비캐피탈 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

(1) 재무상태(단위 : 백만원)

항 목	2025년	2024년	2023년

자 산	현금 및 예치금	405,178	590,207	423,584

당기손익-공정가치 측정금융자산	1,569,237	1,181,963	745,698

대 출 채 권	8,396,663	8,535,152	7,843,747

리 스 자 산	4,339,783	3,927,225	3,979,438

할부금융자산	3,322,012	3,396,135	3,213,975

유 형 자 산	39,626	96,306	93,306

무 형 자 산	59,450	65,685	68,864

기 타 자 산	55,564	347,272	216,639

자 산 총 계	18,187,513	18,139,945	16,585,251

부 채	차 입 부 채	14,368,700	14,564,357	13,238,035

기 타 부 채	1,120,734	1,095,737	1,068,653

부 채 총 계	15,489,434	15,660,094	14,306,688

자기자본	2,698,079	2,479,852	2,278,563

부채와 자본 총계	18,187,513	18,139,945	16,585,251

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(2) 영업실적

(단위 : 백만원)

과 목	2025년	2024년	2023년

영 업 수 익	2,714,030	2,620,487	2,295,426

영 업 비 용	2,405,972	2,330,987	2,060,637

영 업 이 익	308,058	289,500	234,789

법인세차감전순이익	314,360	289,559	235,025

당 기 순 이 익	237,039	224,510	188,273

지배기업지분순이익	235,219	222,041	186,505

비지배기업지분순이익	1,820	2,469	1,769

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(3) 사업부문별 영업수익

(단위 : 백만원)

영 업 종 류	영업수익	비 고

시 설 대 여	592,312	금융리스, 운용리스

할 부 금 융	270,763	-

대출 및 팩토링	724,266	-

유가증권평가 및 처분이익	94,197

배당금 수익	3,034	-

기 타	1,029,458	예치금, 지급보증료수입, 기타영업수익

영업수익 계	2,714,031	-

주) K-IFRS 연결재무제표 기준(누적)

(4) 사업부문별 영업실적(단위 : 백만원)

구 분	2025년	2024년	2023년

금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비

리스	1,112,061	8.74%	868,497	6.94%	968,701	8.96%

할부금융	1,719,669	13.52%	1,881,756	15.04%	1,925,837	17.81%

렌터카	789,478	6.21%	576,623	4.61%	478,245	4.42%

대출 및 팩토링	9,096,165	71.53%	9,181,909	73.41%	7,439,642	68.81%

합 계	12,717,373	100.00%	12,508,786	100.00%	10,812,425	100.00%

주) 해외법인 영업실적 포함(5) 사업부문별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분	2025년	2024년	2023년

금액	구성비	금액	구성비	금액	구성비

리스	2,549,432	15.90%	2,394,969	14.88%	2,575,505	16.97%

할부금융	3,365,973	21.00%	3,452,963	21.46%	3,251,331	21.42%

렌터카	1,654,039	10.32%	1,407,638	8.75%	1,259,879	8.30%

대출 및 팩토링	8,459,291	52.78%	8,835,248	54.91%	8,091,618	53.31%

합 계	16,028,735	100.00%	16,090,818	100.00%	15,178,334	100.00%

주) K-IFRS 연결재무제표 기준KB캐피탈의 2025년말 총자산은 전년대비 475억원 증가한 18조 1,875억원으로 수익성/건전성을 고려한 자산 포트폴리오 다변화를 통해 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 2025년 당기순이익은 2,370억원으로 전년대비 5.6% 증가하였습니다.수익성 중심 포트폴리오 리밸런싱을 위해 중고차 및 개인금융 시장점유율 확대를 추진 중이며, 임대(오토리스, 렌터카) 및 기업금융 확대로 건전성 기반의 내실있는 성장을추진하고 있습니다. 중고차거래 플랫폼인 'KB차차차'를 통한 중고차금융 경쟁력 강화, 중금리 신용대출 강화를 통한 개인금융 확대, 오토리스/렌터카(임대상품)는 비이자수익 기반인 중심 성장, 기업금융은 우량 기업여신 증대, 투자금융은 Fixed-Income 비중 확대 등 안정성과 수익성 기반으로 핵심 Biz의 경쟁력을 강화하였습니다.

KB캐피탈은 자본효율성 중심 리테일/기업금융 사업 포트폴리오를 다변화한 결과, 2025년 자동차금융 비중은 전년대비 0.6%p 축소한 52.5%, 개인금융 비중은 전년대비 1.2%p 축소한 14.7%를 기록한 반면, 기업/투자금융비중은 1.8%p 확대된 32.7%를 기록하였습니다.

2025년 영업수익은 2조 7,140억으로 전년대비 935억원이 증가했고, 2025년 영업이익 3,080억원, 지배기업지분 당기순이익 2,352억원을 시현하였으며, 영업이익은 전년대비 185억원 증가 및 지배기업지분 당기순이익은 전년대비 131억원 증가하였습니다.

당사가 진출해 있는 라오스, 인도네시아 2개의 해외 자회사 모두 안정적인 성과를 내고 있습니다. 2017년 3월 영업 개시한 라오스 자회사 KB KOLAO LEASING의 경우 자동차 금융시장을 리딩하고 있으며 Market Share 기준 라오스 리스사 중 1위를 기록하고 있습니다. 인도네시아 자회사 SKBF(Sunindo Kookmin Best Finance)는 2020년 6월 영업을 시작하여 영업개시 1년 2개월만인 2021년 8월부터 월 흑자 전환이 되었고, 현대자동차, 현대건설기계 등과의 전략적 제휴를 기반으로 안정적인 성장을 이어가고 있습니다. (4) 신규사업 진출 관련 내용- 해당사항 없음(5) 중단사업 관련 내용- 해당사항 없음 (6) 조직변경, 종업원의 조기퇴직 등 관련 내용KB캐피탈은 자동차/개인 리테일 업무를 총괄하는 영업부문을 신설하고, 본부/지점을 통합하는 등 조직 효율성 제고를 위해 1부문(영업부문), 13본부(리테일금융본부, 리테일관리본부, 기업금융본부, 투자금융본부, 기업심사본부, 고객전략본부, 영업채널본부, 경영관리본부, IT본부, 리스크관리본부, 준법감시인, 소비자보호본부, 감사본부)로 운영하고 있습니다.2026년에는 플랫폼ㆍAI부문의 역할과 R 재정립하고 상생ㆍ포용금융 확대 및 소비자 보호 중심의 조직 체계를 확립하고 조직 효율성 제고 위하여 13본부(고객전략본부, 리테일금융본부, 영업채널본부, 기업금융본부, 투자금융본부, 리테일관리본부, 기업심사본부, IT본부, 경영관리본부, 리스크관리본부, 준법감시인, 소비자보호본부, 감사본부)로 운영할 예정입니다.한편, 인력구조 개선을 통한 생산성 제고를 위해 노사합의 등을 거쳐 희망퇴직을 실시하였으며, 현황은 다음과 같습니다.

구분	퇴직일	퇴직인원

KB캐피탈	2025-12-31	4

(7) 환율변동 관련 내용1) 외화 거래연결회사의 연결재무제표 작성에 있어서 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 마감환율이란 보고기간말의 현물환율을 말합니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다. 해외사업장순투자 환산차이와 순투자의 위험회피수단으로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외하고 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 2) 해외사업장해외사업장의 기능통화가 연결실체의 표시통화와 다른 경우에는 재무성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다. 해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 기간의 평균환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 보고기간말의 마감환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있습니다. 해외사업장을 처분하는 경우에는 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이의 누계액을 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때에 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류합니다. 3) 해외사업장에 대한 순투자의 환산 해외사업장으로부터 수취하거나 해외사업장에 지급할 화폐성항목 중에서 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획이 없고 결제될 가능성이 낮은 항목은 그 해외사업장에 대한순투자의 일부로 보아 연결재무제표에서 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 관련 순투자의 처분 시점에 당기손익으로 재분류합니다. 4) 파생금융상품 및 위험회피회계

환율위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사는 해외 사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화 환산 위험에 노출돼 있습니다.또한 연결회사는 외화로 표시된 채권과 채무에 대한 환노출 위험을 주기적으로 평가,관리 및 보고하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산

USD	93,235,442	109,871,040

THB	124,617	73,827

LAK	60,322,072	52,464,324

IDR	171,446,483	159,667,331

합계	325,128,614	322,076,522

외화금융부채

USD	476,443,357	491,168,803

LAK	2,851,424	15,771,927

IDR	151,125,539	138,276,000

합계	630,420,320	645,216,730

1. 환율 변동 추이

환율

(단위:원)	USD	LAK	IDR

2023-01-31	1228.7	0.0726	0.0821

2023-02-28	1317.4	0.0777	0.0863

2023-03-31	1303.8	0.0766	0.0866

2023-04-30	1339.9	0.0772	0.0911

2023-05-31	1322.2	0.0741	0.0882

2023-06-30	1312.8	0.0685	0.0876

2023-07-31	1280	0.0659	0.0848

2023-08-31	1321.4	0.067	0.0867

2023-09-30	1344.8	0.0657	0.0868

2023-10-31	1352.8	0.0651	0.0851

2023-11-30	1289	0.0621	0.0837

2023-12-31	1289.4	0.0626	0.0836

2024-01-31	1330.6	0.0640	0.0843

2024-02-28	1334.0	0.0637	0.0850

2024-03-31	1346.8	0.0636	0.0849

2024-04-30	1378.7	0.0644	0.0848

2024-05-31	1376.5	0.0639	0.0847

2024-06-30	1389.2	0.0627	0.0847

2024-07-31	1384.6	0.0622	0.0849

2024-08-31	1335.3	0.0603	0.0866

2024-09-30	1319.6	0.0600	0.0872

2024-10-31	1383.3	0.0628	0.0881

2024-11-30	1394.7	0.0634	0.0879

2024-12-31	1470.0	0.0672	0.0911

2025-01-31	1433.3	0.0657	0.0881

2025-02-28	1439.6	0.0664	0.0875

2025-03-31	1,466.5	0.0678	0.0886

2025-04-30	1438.5	0.0666	0.0858

2025-05-31	1381.4	0.0636	0.0848

2025-06-30	1356.4	0.0626	0.0837

2025-07-31	1382.9	0.0637	0.0844

2025-08-31	1388.6	0.0637	0.0850

2025-09-30	1402.2	0.0644	0.0841

2025-10-31	1423.2	0.0653	0.0855

2025-11-30	1464.8	0.0672	0.0880

2025-12-31	1434.9	0.0661	0.0856

2. 환율변동 위험 관리연결회사는 연결회사의 자산과 부채에서 발생하는 환율 위험을 관리하기 위하여 파생금융상품을 거래하고 있습니다.

연결회사가 거래하는 파생상품은 환율위험과 관련된 통화스왑입니다.

(1) 당기말 및 전기말 현재 매매목적 파생금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

약정금액	자산	부채	약정금액	자산	부채

통화선도	16,379,750	24,125	875,169	18,530,840	-	1,286,316

(2) 당기말 및 전기말 현재 위험회피수단으로 지정된 파생금융상품의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

약정금액	자산	부채	약정금액	자산	부채

통화스왑	300,000,000	20,455,091	-	340,110,000	94,879,710	-

(3) 당기 및 전기 중 위험회피수단 손익 및 위험회피대상항목의 회피위험 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

총 위험회피수단 손익	21,263,355	58,621,669

위험회피대상항목의 회피위험 관련 손익	21,033,784	58,353,187

현금흐름위험회피지정 비효과 손익	229,572	268,482

(4) 당기 및 전기 중 현금흐름위험회피 지정 파생상품과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 금액 및 자본에서 당기손익으로 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기

기타포괄손익의 인식 금액	21,033,784	58,353,187

기타포괄손익의 당기인식 재분류 금액	(2,850,823)	(54,326,834)

법인세효과	(4,912,273)	(1,062,957)

합 계	13,270,688	2,963,396

(5) 당기말 및 전기말 현재 현금흐름위험회피 미래 명목현금흐름의 평균 가격조건은 다음과 같습니다.(당기말)

(단위:천원)

1년	2년	3년	4년	5년	5년초과	합계

현금흐름위험회피

위험회피수단의 명목금액	-	-	-	-	422,760,000	-	422,760,000

평균가격조건(USD/KRW)	-	-	-	-	1,409	-	1,409.20

(전기말)

(단위:천원)

1년	2년	3년	4년	5년	5년초과	합계

현금흐름위험회피

위험회피수단의 명목금액	340,110,000	-	-	-	-	-	340,110,000

평균가격조건(USD/KRW)	1,133.70	-	-	-	-	-	1,133.70

(6) 당기말 및 전기말 현재 파생상품의 현금흐름위험회피 대상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

공정가치 변동	현금흐름위험회피 적립금	공정가치 변동	현금흐름위험회피 적립금

위험회피적용

환율변동위험	(21,033,784)	7,379,955	(54,180,000)	(5,890,733)

(7) 자산손상 또는 감액손실이 발생한 내용1) 금융자산(채무상품)의 기대신용손실

연결회사는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.기대신용손실은 일정 범위의 발생 가능한 결과를 확률가중한 값으로, 화폐의 시간가치를 반영하고, 보고기간말에 과거사건, 현재 상황과 미래 경제적 상황에 대한 예측에 대한 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있는 정보를 반영해 측정합니다.

기업회계기준서에 따라 기대신용손실의 측정 방식은 아래의 3가지로 분류합니다.

- 일반모형: 아래 2가지 모형에 해당하지 않는 금융자산 및 난외약정

- 간편모형: 리스, 렌탈 관련 미수금, 미수수익 등 기타금융자산

- 신용손상모형: 일반 금융자산으로서 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산

일반모형 손실충당금 측정방식은 최초 인식 후 신용위험의 유의적 증가 여부에 따라 차별화됩니다. 즉, 최초 인식후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 자산은 12개월 기대신용손실로 손실충당금을 측정하며, 신용위험이 유의적으로 증가한 자산은 전체기간 기대신용손실로 손실충당금을 측정합니다. 전체기간은 금융상품의 계약만기까지의 기간으로서 기대존속기간을 의미합니다.

연결회사는 신용위험의 유의적 증가 여부를 아래 정보를 활용해 판단하며, 아래 항목중 하나 이상 해당사항이 있는 경우 신용위험이 유의적으로 증가했다고 간주합니다.

- 연체 30일 초과

- 결산일 현재 신용등급이 최초 인식시점 대비 일정 폭 이상 하락

- 결산일 현재 자산건전성이 특정 분류 이하인 경우

- 기타 질적 지표 등

연결회사는 채무불이행을 다음과 같이 정의하고 있으며, 아래 항목 중 하나 이상에 해당사항이 있는 경우를 의미합니다.

- 연체 90일 이상- 개인 채무조정, 파산 등- 상각

- 신용악화에 의한 채권 매각1) 미래전망정보의 반영

연결회사는 신용위험 유의적 증가 여부 판단 및 기대신용손실 측정 시 미래전망정보를 반영하고 있습니다.

연결회사는 측정요소(Risk Component)가 경기변동과 일정한 상관관계가 있는 것으로 가정하고, 거시경제변수와 기대신용손실 측정요소 간 모델링을 통해 미래전망정보를 측정요소에 반영하는 방식으로 기대신용손실을 산출하고 있습니다.

연결회사가 식별한 주요 거시경제변수와 신용위험간의 상관관계는 다음과 같습니다.

주요 거시경제변수	신용위험간 상관관계

GDP(실질, 원계열)	(-)

경기선행지수(순환변동치)	(-)

실업률(원계열)	(+)

주택매매가격지수_아파트	(-)

가계대출(가계신용-판매신용)	(-)

기대신용손실 측정에 사용하는 미래전망정보는 경영계획 수립시 활용한 거시 경제 전망치를 기초로 하되, 신뢰할만한 외부기관 전망치 등을 고려하고 있으며, 거시 경제 상황을 바라보는 내ㆍ외부의 시각에 따라 파생되는 다양한 경기예측 시나리오별 발생 가능성을 종합적으로 검토하여 KB경영연구소에서 산출하고 있습니다. 연결회사는 예측 시나리오의 방향성 및 거시경제 변수와 시계열 데이터와의 유의적인 관계 등을 고려하여 미래경기 전망시 사용할 거시경제 변수를 결정하고 있으며, 직전년도에 사용한 거시경제 변수와 비교하여 일부 변경사항이 있습니다. 2) 상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실 측정상각후원가 측정 금융자산의 기대신용손실은 당해 자산의 계약상 수취하기로 한 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다. 이를 위하여 개별적으로 유의적인 금융자산에 대해 예상회수현금흐름을 산출하고 있습니다. 연결실체는 신용위험이 유의적으로 증가하거나 신용이 손상된 금융자산 중 양적,질적 기준(채권재조정 또는 완전자본잠식 등)을 종합적으로 고려하여 개별적으로 유의적인 금융자산을 선정합니다(개별평가 대손충당금). 개별적으로 유의적이지 않은 금융자산의 경우 그 금융자산은 유사한 신용위험의 특성을 가진 금융자산의 집합에 포함하여 집합적으로 기대신용손실을 측정합니다(집합평가 대손충당금). ① 개별평가 대손충당금개별평가 대손충당금은 평가대상 채권으로부터 회수될 것으로 기대되는 현금흐름의 현재가치에 대한 경영진의 최선의 추정에 근거합니다. 이러한 현금흐름을 추정할 때,연결실체는 관련 상대방의 영업현금흐름 등의 재무적인 상황과 관련 담보물의 순실현가능가치 등 모든 이용가능한 정보를 이용하여 판단합니다. ② 집합평가 대손충당금집합평가 대손충당금은 과거 경험손실률 데이터를 활용해 측정하되, 미래전망정보를추가로 반영합니다. 대손충당금 측정 시 담보, 상품 및 차주의 유형, 신용등급, 회수기간 등 다양한 요인을 고려해 자산집합 별로 추정한 부도율(PD: Probability of Default)과 회수유형별 부도시 손실률(LGD: Loss Given Default)을 적용합니다. 또한, 기대신용손실의 측정을 모형화하고 과거의 경험 및 미래전망정보 상황에 기초한 입력변수를 결정하기 위해서 일정한 가정이 적용됩니다. 동 모형의 방법론과 가정은 대손충당금 추정치와 실제 손실과의 차이를 감소시키기 위하여 정기적으로 검토됩니다. 전체기간 기대신용손실은 결산일 현재 장부금액에서 원금 상환 예정액을 차감해 산출한 금액에 구간 별 부도율, 장부금액의 변동을 반영해 조정한 부도시 손실률을 적용해 측정합니다. 3) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 기대신용손실 측정기대신용손실의 산출방법은 상각후원가 측정 금융자산과 동일하나, 대손충당금은 기타포괄손익으로 인식합니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산은 처분 및 상환의 경우에 대손충당금액을 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류합니다.

(2) 비금융자산의 손상영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

KB캐피탈의 연결기준 자산 손상차손 인식내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2025년	2024년	2023

금액	증감율

금융자산 손상차손

상각후원가측정 금융자산의 대손충당금 전입(환입)액	244,717	11.33%	219,819	251,756

금융리스채권의 대손충당금 전입(환입)액	21,732	24.99%	17,387	15,903

비금융자산 손상차손

리스자산 손상차손(환입)	-	-	-

유무형자산 손상차손(환입)	1,737	-40.64%	2,926

기타자산 손상차손(환입)	-	-	-

관계기업 및 공동기업투자자산 손상차손(환입)	-	-	-