메이슨캐피탈 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 시설대여(리스)업

국내 리스산업은 기업의 장기적인 설비투자를 촉진하고, 대규모 외자도입 및 자본의 투자효율성제고 등을 위하여 1972년에 도입되었으며, IMF이전인 1997년 이전까지 리스업은 지속적인 발전을 거듭하여 국내 설비투자의 20% 이상을 담당하는 기업 설비자금 조달창구 역할을 수행할 만큼 크게 성장하였습니다. 그러나 1997년 이후 리스업체들의 연체와 부도 급증으로 정상적인 리스료회수가 이루어지지 않으면서 리스회사들은 수익성 및 유동성에 심각한 어려움을 겪게 되었습니다. 이는 리스업 진출회사들이 증가하여 경쟁이 심화되었고, 과도한 성장정책추구로 저마진 영업 증가에 따른 수익성 악화 및 심사기준 완화 등으로 인한 부실증가와 외환위기로 인한 한계기업들의 부실발생 증가에 기인하였습니다.

이후 리스회사들이 경영정상화를 위해 사적화의 등의 기업구조조정과정을 겪었으며,구조조정 이후 재무건전성을 확보한 이후에도 구조조정과정에서의 대외신인도 하락으로 외부 자금조달이 원활히 이루어지지 않아 영업활동을 활발히 전개하지 못하게 되었습니다. 이와 함께 회계처리 기준 변경으로 기업들의 리스수요의 주요 원인인 운용리스 회계처리가 어려워지게 되어 리스수요가 전반적으로 감소하여 리스업 성장기에 비해 리스시장 규모는 크게 감소하였습니다.

2002년 이후 경제 회복과 함께 자동차리스 및 선박리스 등 특정 설비를 위주로 리스시장 규모가 증가하였고 리스회사들의 대외 신인도도 점차 회복하고 있어 리스실행액(취급액)도 점차 증가하고 있었으나, 최근 국내경기 둔화 및 국제금융시장 불안 등으로 인해 여신전문금융회사들의 영업활동이 위축되어 있는 상황입니다.

[리스실적 및 성장률]
(단위 : 억원)

년도	계약액	성장률(%)	실행액	성장률(%)

2003	36,761	48.5	30,009	21.6

2004	45,349	23.4	40,609	35.3

2005	57,649	27.1	55,691	37.1

2006	74,973	30.1	70,908	27.3

2007	109,104	45.5	96,688	36.4

2008	100,213	-8.1	100,172	3.6

2009	77,567	-22.6	74,499	-25.6

2010	99,548	28.3	99,770	33.9

2011	101,517	2.0	106,018	6.3

2012	100,252	-1.2	102,626	-3.2

2013	104,977	4.7	108,067	5.3

2014	117,403	11.8	124,092	14.8

※참고자료 : 여신금융협회 여전업 통계자료

(2)신기술사업금융업

신기술사업금융은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성 있는 벤처기업에 대하여 성공여부가 불확실한 초기단계에서 높은 위험을 기업가와 공동으로 부담하면서 자금(투자 및 융자), 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 여전법에 의한 신기술사업금융이란 신기술사업자에 대한 투자/융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리/운용을 종합적으로 행하는 것을 말합니다.신기술사업금융업은 신기술사업자 또는 벤처기업을 육성하기 위한 정부의 정책적 의도에 의해 1986년 '신기술사업금융지원에 관한 법률' 및 '중소기업창업지원법‘에 의거 도입된 개념이며, 1997년 '벤처기업 육성에 관한 특별조치법'을 통해 공식적으로 사용되기 시작한 개념입니다. 신기술사업금융업은 관련법의 보호나 규제 없이 영위가 가능한 도입기(1974~1985), 관련법이 제정되고 정부의 세제혜택 등 지원정책에 따라 급격히 성장했던 성장기(1986~1995), 코스닥시장의 개설로 최고의 활황을 누렸던 활황기(1996~2000), 코스닥시장의 버블 붕괴와 벤처투자심리의 위축으로 하락국면을 맞이한 조정기를 거쳐, 현재는 신기술 투자에 대한 위험 인식이 확산되고 신기술 평가역량 부족 등으로 장기 조정국면에 진입하였습니다.

[신기술사업금융업 등록 현황]
(기준 : 2014년 09월 현재)

구분	회사수	회사명

신기술금융사	18	아주아이비투자, 큐캐피탈파트너스, 삼성벤처투자, IBK캐피탈, 포스코기술투자, 나우아이비캐피탈, 엔에이치엔인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 메가인베스트먼트, 우리기술투자, 농심캐피탈, 한빛인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 에이스투자금융 / 유비쿼스인베스트먼트, 엠케이인베스트먼트, 위드윈인베스트먼트

신용카드사	2	신한카드, 롯데카드

리스금융사	13	산은캐피탈, 씨엑스씨종합캐피탈, CNH리스, KB캐피탈, 한국캐피탈, 신한캐피탈, 효성캐피탈, 케이티캐피탈, 무림캐피탈, DGB캐피탈, BS캐피탈, AJ인베스트먼트, 중동파이낸스

할부금융사	9	현대캐피탈, 아주캐피탈, 두산캐피탈, JB우리캐피탈, 현대커머셜, NH농협캐피탈, 에코캐피탈, 카이트캐피탈 / 골든브릿지캐피탈

총 계	42

※참고자료 : 여신금융협회 신기술금융 업무 현황(2014.09)

[신기술사업금융 투자현황]
(단위 : 억원)

년도	투자건수	회사분	조합분	합계

2003	1,619	9,077	6,813	15,890

2004	1,575	5,570	7,311	12,881

2005	1,358	5,532	5,477	11,009

2006	1,492	4,387	5,531	9,918

2007	1,875	4,778	6,062	10,838

2008	1,129	4,713	6,099	10,812

2009	1,121	4,925	6,065	10,990

2010	1,101	5,606	7,153	12,759

2011	885	4,789	7,770	12,559

2012	933	6,232	9,102	15,334

2013	1,169	11,329	11,671	23,000

※참고자료 : 여신금융협회 신기술금융 업무 현황

(3) 신용정보업 : 종속회사(코아신용정보)신용정보업이란 금융거래 등 상거래에 있어서 거래 상대방에 대한 식별, 신용도, 신용거래능력 등의 판단을 위하여 필요로 하는 신용 정보를 관리 및 제공하는 서비스업을 말합니다. 우리나라의 신용정보업은 1995년 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률' 제정과 1997년 IMF 외환위기에 따라 급증한 부실채권의 처리를 위해 금융기관들이 신용정보 회사를 분사 형식으로 설립하면서 양적으로 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 우리나라 신용정보업은 아직까지 산업발전의 초기단계에 있어 장기적으로 볼때 관련시장 및 업무범위가 확대되어 성장잠재력이 매우 높을 것으로 전망하고 있습니다.2013년말 현재 영업중인 신용정보회사는 29개사로 업종별로는 채권추심회사 22개사, 신용조사회사 1개사, 신용조회회사 6개사입니다.점포수는 488개로 전년말에 비해 21개(+4.5%) 증가하였으며, 신용정보업 종사자수는 총 18,434명으로 전년말 대비 1,519명(△7.6%) 감소하였습니다.신용정보회사의 2013년말 현재 총자산은 7,901억원으로 전년말 대비 617억원(+8.5%) 증가 , 자기자본은 5,923억원으로 전년말 대비 352억원(+6.3%) 증가하였습니다,

신용정보회사의 총자산 및 자기자본 현황
(단위 : 억원,%)

구 분	'11년말	'12년말
(A)	'13년말
(B)	증감
(B-A)

총 자 산	7,186	7,284	7,901	617	8.5

자기자본	5,534	5,571	5,923	352	6.3

2,561	2,553	2,563	10	0.4

2013년중 영업수익은 1조 411억원으로 전년과 비슷한 수준입니다.(업종별 구성비 : 채권추심업(59.5%), 신용조회업(26.6%), 신용조사업(6.8%), 겸업 등 기타(7.1%))

채권추심업의 영업수익(6,193억원)이 추심금액 감소 및 추심수수료율 하락 등으로 전년 대비 383억원(△5.8%) 감소(추심금액 : ('11년) 11.5조원→ ('12년) 12.0조원→ ('13년) 11.4조원) / 추심수수료율 금액 : ('11년) 6.0%→ ('12년) 5.5%→ ('13년) 5.4%)한 반면,

신용조사업의 영업수익은 신용정보 조사 및 부동산 임대차조사 관련 수익증가 등으로 전년 대비 34억원(+5.1%) 증가 하였고 신용조회업의 영업수익(2,771억원)도 개인신용정보 유료서비스 관련 수익 증가 등에 따라 전년 대비 500억원(+22.0%) 증가,

당기순이익은 503억원으로 전년 대비 130억원(+34.9%) 증가 하였습니다.(솔로몬신용정보의 '12년도 지분법 평가손실(약 171억원) 관련 기저효과 감안시 사실상 악화)

신용정보회사의 손익, 재무현황
(단위 : 억원,%))

구 분	'11년	'12년(A)	'13년(B)	증감
(B-A)

영업수익	10,083	10,410	10,411	1	0.0

6,890	6,576	6,193	△383	△5.8

2,053	2,271	2,771	500	22.0

545	673	707	34	5.1

594	890	740	△150	△16.9

영업비용	9,380	9,840	9,789	△51	△5.2

6,259	6,447	6,209	△238	△3.7

영업이익	703	570	622	52	9.1

당기순이익	410*	373*	503	130	34.9

※솔로몬신용정보의 지분법 평가손실액('11년 164.9억원, '12년 170.8억원) 포함※참고자료 : 신용정보협회 통계자료

(4) 기타

여전사는 여전업 고유의 사업영역 경쟁 심화(신기술금융/할부금융/시설대여 등)에 따른 성장 한계에 직면하자 새로운 수익 창출 전략으로 여신성 금융업을 영위하고 있습니다. 여신성 금융업이란 여전법상 여전사가 영위하는 대출업무(어음할인 포함)를 의미합니다. 여신성 금융에 대한 별도의 제한은 없으나, 가계여신의 경우 여전업법 시행령 제17조에 의거하여 허가 또는 등록업무로 발생한 채권과 매출채권의 양수.관리.회수업무로 발생한 채권의 분기평잔 합계액의 100%를 넘지 못하도록 규제를 받고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황당사는 씨엑스씨(주) 계열 자회사로 편입되어 CXC Group과 연계하여 대출자산확대 및 안정적 조직구조 확립을 위해 지속적인 노력을 전개하고 있습니다.아울러 기존 저마진 리스영업을 탈피하여 가급적 고수익을 실현할 수 있는 새로운 영업시장을 부단히 발굴, 공략해 나갈 것이며, 기존의 리스, 대출 등 마진영업 뿐만 아니라 투자부문도 역점을 둠으로써 탄탄한 수익기반 확충과 함께 꾸준한 성장을 도모해 나갈 계획입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

「여신전문금융업법」상 현재 등록되어 영위중인 업종은 아래와 같습니다. - 시설대여업무 (자금대출, 팩토링금융등 부수업무 포함) - 신기술사업금융업무종속회사가 영위중인 업무는 신용정보업(채권추심 및 신용조사)입니다.

(2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요

[취급 업무 및 서비스 개요]

구분	내용

시설대여업(리스)	- 기업 등의 설비투자시 이에 소요되는 자금을 대여하거나 기계, 설 비 등을 취득하여 이를 대여하는 물적 금융 업무

신기술사업금융	- 신기술사업자에 대한 투ㆍ융자 및 신기술사업자에 투자하기 위한 투자조합결성 및 이의 관리 등의 업무

여신성 금융업	- 자금대출업무- 어음할인 또는 팩토링 금융업무- 기타 여신전문금융업법상 허용된 부수업무 등

신용정보업무	- 채권추심 및 신용조사 등

(3) 신규영업 등의 내용 및 전망" 영업개황란 참조 "

2. 영업의 현황가. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	영 업 수 익	비 고

시 설 대 여	46

자 금 대 출	1,178

유가증권 투자	342

채 권 추 심	10,038	종속회사 코아신용정보

신 용 조 사	189	종속회사 코아신용정보

기 타	7,767

합 계	19,560

주) 상기 영업실적은 종속회사 실적을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

나. 자금조달 및 운용실적(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기	제24기

차입부채	단기차입금	4,500	-	-	-

장기차입금	-	-	-	9,590

회 사 채	6,910	10,000	10,000	-

기타부채	6,259	5,886	4,731	1,466

자기자본	24,161	14,985	24,454	33,825

합 계	41,830	30,871	39,185	44,880

* 별도 재무제표 기말잔액 기준(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기	제24기

현금및예치금	562	2,376	8,153	3,208

대출채권	11,185	13,715	12,695	32,358

리스자산	54	568	881	772

신기술금융자산	50	270	450	450

유가증권	3,771	281	35	574

종속기업및관계기업투자	2,263	2,263	2,616	161

유무형자산	1,098	1,529	2,041	814

기타자산	22,847	9,869	12,314	6,544

합 계	41,830	30,871	39,185	44,880

* 별도 재무제표 기말잔액 기준3. 영업 종류별 현황

가. 시설대여(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

계 약	금 융	-	-	59

운 용	-	-	-

합 계	-	-	-

실 행	금 융	-	-	59

운 용	-	-	-

합 계	-	-	-

나. 신기술사업금융(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

투자주식	-	-	-

* 취급금액 기준임. 다. 부수업무팩토링 및 자금대출

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

팩 토 링	-	-	-

자금대출	10,865	22,731	38,722

* 취급금액 기준임.

라. 신용정보업무(종속회사 코아신용정보)채권추심 및 신용조사

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

채권추심	10,038	9,591	9,596

신용조사	189	271	124

* 매출액 기준임.

4. 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치 현황

(2015.12.31일 현재)

지 역	지 점(본부)	지 사	사 무 소(센터)	합 계	비 고

서울지점	1	-	-	1	-

서울외7개지역	4	13	3	20	종속회사 코아신용정보

계	5	13	3	21	-

주) 당사의 본점은 전주소재나. 영업설비 등 현황

- 해당사항 없음다. 자동화기기 설치 상황

(단위 : 대)

구 분	제27기 반기	제26기	제25기

A/S 400	1	1	1

HP Server	2	2	2

방화벽	1	1	1

컴퓨터(PC) 등	9	27	27

프린터기	0	9	9

복사기 FAX등	1	8(스캐너 2대 포함)	8(스캐너 2대 포함)

* 종속회사 제외

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 조정자기자본비율

(단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

조정자기자본(A)	24,789	15,448	25,042

조정총자산(B)	41,269	28,496	31,032

조정자기자본비율(A/B)	60.07%	54.21%	80.70%

* 별도재무제표 기준

나. 대손상각 현황 (단위 : 백만원)

구 분	제27기 3분기	제26기	제25기

기중상각액	-	-	41,305

* 연결재무제표 기준다. 무수익여신 현황

(단위 : 백만원, %)

제27기 3분기	제26기 3분기	증 감

무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율

20,094	65.8	17,177	46.7	2,917	19.1

* 별도재무제표 기준라. 기타 중요한 사항

여신건전성 및 연체율 현황(별도재무제표 기준)- 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위:백만원,%)

구 분	2015년 12월	2015년 3월	2014년 3월	2013년 3월

여신현황	총 여 신(A)	30,534	43,940	31,757	84,502

리 스	75	610	896	1,120

대 출	28,487	30,290	26,159	83,162

기 타	1,972	13,040	4,702	220

건전성분류	정 상	10,440	18,300	11,727	12,679

충당금적립액	253	750	405	63

적 립 율	2.4	4.1	3.5	0.5

요 주 의	-	244	1,859	4,697

충당금적립액	-	7	227	1,447

적 립 율	-	2.9	12.2	30.8

고 정	2,615	7,500	3,572	15,189

충당금적립액	822	2,905	2,541	7,972

적 립 율	31.4	38.7	71.1	52.5

회수의문	159	3,474	2,860	17,632

충당금적립액	23	3,102	2,531	11,500

적 립 율	14.5	89.3	88.5	65.2

추정손실	17,320	14,422	11,740	34,305

충당금적립액	17,320	14,422	11,740	34,305

적 립 율	100	100	100	100.0

합 계	30,534	43,940	31,758	84,502

충당금적립액	18,418	21,186	17,444	55,287

적 립 율	60.3	48.2	54.9	65.4

연체현황	연체금액(B)	17,982	22,489	15,500	64,167

1개월 미만	949	336	153	3,199

1개월 이상	17,033	22,153	15,347	60,968

연 체 율(B/A)	58.9	51.2	48.8	75.9

1개월 미만	3.1	0.8	0.5	3.8

1개월 이상	55.8	50.4	48.3	72.1

【 리스 】(단위:백만원,%)

구 분	2015년 12월	2015년 3월	2014년 3월	2013년 3월

리스자산(A)	75	610	896	1,120

건전성분류	정 상	55	563	754	116

충당금적립액	-	2	4	1

적 립 율	-	0.4	0.5	0.8

요 주 의	-	-	142	-

충당금적립액	-	-	11	-

적 립 율	-	-	7.7	-

고 정	-	-	-	738

충당금적립액	-	-	-	81

적 립 율	-	-	-	10.9

회수의문	-	47	-	-

충당금적립액	-	39	-	-

적 립 율	-	83.0	-	-

추정손실	20	-	-	266

충당금적립액	20	-	-	266

적 립 율	100.0	-	-	100.0

합 계	75	610	896	1,120

충당금적립액	20	41	15	348

적 립 율	26.7	6.7	1.7	31.0

연체현황	연체금액(B)	20	47	221	1,004

1개월 미만	-	-	-	-

1개월 이상	20	47	221	1,004

연 체 율(B/A)	26.7	7.7	24.7	89.6

1개월 미만	-	-	-	-

1개월 이상	26.7	7.7	24.7	89.6

【 대출 】(단위:백만원,%)

구 분	2015년 12월	2015년 3월	2014년 3월	2013년 3월

대 출(A)	28,487	30,291	26,159	83,162

건전성분류	정 상	9,405	8,613	10,925	12,560

충당금적립액	64	231	400	63

적 립 율	0.7	2.7	3.7	0.5

요 주 의	-	244	919	4,697

충당금적립액	-	8	103	1,447

적 립 율	-	3.3	11.2	30.8

고 정	2,314	7,500	3,565	14,418

충당금적립액	607	2,905	2,540	7,886

적 립 율	26.2	38.7	71.2	54.7

회수의문	159	3,400	2,860	17,594

충당금적립액	23	3,060	2,531	11,480

적 립 율	14.5	90.0	88.5	65.2

추정손실	16,609	10,534	7,890	33,893

충당금적립액	16,609	10,534	7,890	33,893

적 립 율	100	100	100	100.0

합 계	28,487	30,291	26,159	83,162

충당금적립액	17,303	16,738	13,464	54,768

적 립 율	60.7	55.3	51.5	65.8

연체현황	연체금액(B)	16,990	22,415	14,470	62,950

1개월 미만	500	336	153	3,199

1개월 이상	16,490	22,079	14,317	59,751

연 체 율(B/A)	59.6	74.0	55.3	75.7

1개월 미만	1.8	1.1	0.6	3.8

1개월 이상	57.9	72.9	54.7	71.8