메이슨캐피탈 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 시설대여(리스)업

국내 리스산업은 기업의 장기적인 설비투자를 촉진하고, 대규모 외자도입 및 자본의 투자효율성제고 등을 위하여 1972년에 도입되었으며, IMF이전인 1997년 이전까지 리스업은 지속적인 발전을 거듭하여 국내 설비투자의 20% 이상을 담당하는 기업 설비자금 조달창구 역할을 수행할 만큼 크게 성장하였습니다.

그러나 1997년 이후 리스업체들의 연체와 부도 급증으로 정상적인 리스료 회수가 이루어지지 않으면서 리스회사들은 수익성 및 유동성에 심각한 어려움을 겪게 되었습니다. 이는 신규로 리스업무를 영위하고자 하는 회사들이 증가하여 경쟁이 심화되었고, 과도한 성장정책추구로 저마진 영업 증가에 따른 수익성 악화 및 심사기준 완화 등으로 인한 부실증가, 그리고 외환위기로 인한 한계기업들의 부실발생 증가에 기인하였습니다.

2002년 이후 경제 회복과 함께 자동차리스 및 선박리스 등 특정 설비를 위주로 리스시장 규모가 증가하고 리스회사들의 대외 신인도도 점차 회복되면서 리스실행액(취급액)도 증가하게 되었으나, 2008년 금융위기 및 2013년 금융소비자 보호 강화정책의 일환으로 여신전문금융기관에 대한 규제가 강화되어 외부 자금조달에 어려움을 겪게 되면서 영업활동을 활발히 전개하지 못하게 되었습니다.

또한 리스사 이외의 금융회사에게도 자동차 관련 금융서비스 제공이 허용되면서 외형의 증가세는 이루어지고 있으나 업체들간의 과다한 경쟁으로 수익성의 개선은 어려운 실정 입니다. [리스실적 및 성장률] (단위 : 억원)

년도	계약액	성장률(%)	실행액	성장률(%)

2005	53,210	28.7	51,442	39.6

2006	69,140	29.9	65,854	28.0

2007	95,265	37.8	86,928	32.0

2008	90,416	- 5.1	88,612	1.9

2009	71,373	-21.1	67,527	-23.8

2010	136,060	90.6	96,418	42.8

2011	97,200	-28.6	101,372	5.1

2012	97,884	0.7	98,942	-2.4

2013	102,681	4.9	104,977	6.1

2014	114,531	11.5	117,348	11.8

2015	128,765	12.4	132,871	13.2

※종금사 실적은 제외※참고자료 : 여신금융협회 여전업 통계자료

(2) 신기술사업금융업

신기술사업금융은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성 있는 벤처기업에 대하여 성공여부가 불확실한 초기단계에서 높은 위험을 기업가와 공동으로 부담하면서 자금(투자 및 융자), 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다.

여전법에 의한 신기술사업금융이란 신기술사업자에 대한 투자/융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리/운용을 종합적으로 행 하는 것을 말합니다.

신기술사업금융업은 신기술사업자 또는 벤처기업을 육성하기 위한 정부의 정책에 따라 1986년 '신기술사업금융지원에 관한 법률' 및 중소기업창업지원법‘에 의거 도입된 제도이며, 1997년 '벤처기업 육성에 관한 특별조치법'을 통해 공식적으로 사용되기 시작한 사업입니다.

신기술사업금융업은 관련법의 보호나 규제 없이 영위가 가능한 도입기(1974~1985), 관련법이 제정되고 정부의 세제혜택 등 지원정책에 따라 급격히 성장했던 성장기(1986~1995), 코스닥시장의 개설로 최고의 활황을 누렸던 활황기(1996~2000), 이후 코스닥시장의 버블 붕괴와 벤처투자심리의 위축 및 신기술 투자에 대한 위험 인식 확산과 신기술 평가역량 부족 등으로 장기 조정 국면을 보였으나 최근 벤처기업 및 신기술 사업자 육성 정책과 증권사의 신기술사업금융업 겸업을 허용 하는 등 정부의 적극적인 정책에 힘입어 완만한 회복세를 보이고 있습니다. [신기술사업금융업 등록 ·영위 현황] (단위 : 개)

구분	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년	2015년

등록	29	31	33	36	35	36	40	42	51

영위	19	22	20	20	17	16	19	22	32

※참고자료 : 여신금융협회 신기술금융업 현황 [신기술금융 투자 및 융자현황] (단위 : 억원)

년도	회사분	조합분	합계

2004	5,570	7,311	12,881

2005	5,532	5,477	11,009

2006	4,388	5,531	9,919

2007	4,778	6,061	10,839

2008	4,713	6,090	10,803

2009	4,925	6,065	10,990

2010	5,606	7,153	12,759

2011	4,780	7,769	12,549

2012	6,232	9,102	15,334

2013	7,382	11,671	19,053

2014	6,527	15,754	22,281

2015	5,086	18,992	24,008

※참고자료 : 여신금융협회 연도별 신기술금융 투자 및 융자현황

(3) 신용정보업 : 종속회사(코아신용정보)

신용정보업이란 금융거래 등 상거래에 있어서 거래 상대방에 대한 식별, 신용도, 신용거래능력 등의 판단을 위하여 필요로 하는 신용 정보를 관리 및 제공하는 서비스업을 말합니다.

우리나라의 신용정보업은 1995년 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률' 제정과 1997년 IMF 외환위기에 따라 급증한 부실채권의 처리를 위해 금융기관들이 신용정보 회사를 분사형식으로 설립하면서 양적으로 급격한 성장을 이루어 왔습니다.

우리나라 신용정보업은 아직까지 산업발전의 초기단계에 있어 장기적으로 볼때 관련시장 및 업무범위가 확대되어 성장잠재력이 매우 높을 것으로 전망하고 있습니다.

2015년 6월말 현재 영업중인 신용정보회사는 29개사로 업종별로는 채권추심회사 22개사, 신용조사회사 1개사, 신용조회회사 6개사입니다. 점포수는 488개로 전년말에 비해 21개(+4.5%) 증가하였으며, 신용정보업 종사자수는 총 18,434명으로 전년말 대비 1,519명(△7.6%) 감소하였습니다.

신용정보회사의 2014년말 현재 총자산은 8,344억원으로 전년말 대비 429억원(+5.4%) 증가 , 자기자본은 6,268억원으로 전년말 대비 352억원(+5.9%) 증가하였습니다, [신용정보회사의 총자산 및 자기자본 현황] (단위 : 억원,%)

구 분	'12년	'13년(A)	'14년(B)	증감(B-A)	증감률

총 자 산	7,284	7,915	8,344	429	5.4

자기자본	5,571	5,916	6,268	352	5.9

납입자본금	2,553	2,563	2,563	-

당기순이익	280	503	576	73	14.6

※참고자료 : 금융감독원 보도자료 (2014 신용정보회사 영업실적)2014년중 국내 신용정보회사 당기순이익(576억원)은 전년(503억원) 대비 73억원 증가(+14.6%)하여 수익성이 개선되는 추세입니다.

채권추심업의 경우 저성장 기조 및 공적채무조정 활성화 등으로 채권 회수율이 낮아져 전반적으로 영업환경이 어려워지는 상황입니다.

반면 신용조회업 총 수수료수익은 ’06년 이후 매년 연평균 23.5% 증가하는 등 관련 시장이 빠르게 성장하는 추세입니다.

(4) 기타

여신전문금융회사는 여신전문금융업 고유의 사업영역 경쟁 심화 (신기술금융/할부금융/시설대여 등)에 따른 성장한계에 직면하자 새로운 수익 창출 전략으로 여신전문금융업법 제46조에 의거하여 여전사가 할 수 있는 다양한 업무를 영위하고 있습니다. 이에 따라 향후 안정적인 수익원 개발 및 자금조달 능력이 주된 성장 요인으로 작용할 전망입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

당사는 투자자산확대 및 안정적 조직구조 확립을 위해 지속적인 노력을 전개하고 있습니다.

담보성 위주의 대출업무를 통하여 안정성이 확보된 여신업무를 확대하고 있으며, 유망벤처기업에 대한 신기술사업에도 꾸준히 투자를 하고 있습니다.

아울러 기존 저마진 리스영업을 탈피하여 가급적 고수익을 실현할 수 있는 새로운 영업시장을 부단히 발굴, 공략해 나가고 있습니다. 이에 따라 수익원 다변화의 일환으로 NPL(채무재조정채권)투자를 개시하여 안정적인 수익을 추구하고 있습니다. NPL(채무재조정채권)투자는 소액, 다수의 채권으로 구성되어 위험분산 효과를 기대할 수 있음은 물론, 안정적인 현금창출로 자산의 유동성이 크게 개선될 전망입니다.

또한 IPO(기업공개)투자 등 비교적 안정적이고 높은 수익을 올릴 수 있는 유가증권 투자를 확대하고 있습니다. 향후에도 기존의 리스, 대출 등의 마진영업 뿐만 아니라 투자부문에도 역점을 둠으로써 탄탄한 수익기반 확충과 함께 꾸준한 성장을 도모해 나갈 계획입니다

(나) 공시대상 사업부문의 구분

「여신전문금융업법」상 현재 등록되어 영위중인 업종은 아래와 같습니다.- 시설대여업무 (자금대출, 팩토링금융등 부수업무 포함)- 신기술사업금융업무종속회사가 영위중인 업무는 신용정보업(채권추심 및 신용조사)입니다(2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요[취급 업무 및 서비스 개요]

구분	내용

시설대여업(리스)	- 기업 등의 설비투자시 이에 소요되는 자금을 대여하거나 기계, 설 비 등을 취득하여 이를 대여하는 물적 금융 업무

신기술사업금융	- 신기술사업자에 대한 투ㆍ융자 및 신기술사업자에 투자하기 위한 투자조합결성 및 이의 관리 등의 업무

여신성 금융업	- 자금대출업무- 어음할인 또는 팩토링 금융업무- 기타 여신전문금융업법상 허용된 부수업무 등

신용정보업무	- 채권추심 및 신용조사 등

기타 투자업	- NPL(채무재조정채권)투자업무
- IPO(기업공개)투자 등 유가증권 투자업무

(3) 신규영업 등의 내용 및 전망" 영업개황란 참조 "(4) 조직도

2. 영업의 현황가. 영업실적(단위 : 백만원)

영 업 종 류	영 업 수 익	비 고

시 설 대 여	31

자 금 대 출	1,839

유가증권 투자	659

채 권 추 심	10,390	종속회사 코아신용정보

신 용 조 사	60	종속회사 코아신용정보

기 타	4,128

합 계	17,107

주) 상기 영업실적은 종속회사 실적을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

나. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기	제25기

차입부채	단기차입금	4,500	4,500	-	-

장기차입금	36,435	-	-	-

회 사 채	4,650	6,910	10,000	10,000

전 환 사 채	6,538

기타부채	6,604	7,286	5,886	4,731

자기자본	32,632	27,181	14,985	24,454

합 계	91,359	45,877	30,871	39,185

* 별도 재무제표 기말잔액 기준

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기	제25기

현금및예치금	1,103	6,322	2,376	8,153

대출채권	53,142	9,545	13,715	12,695

리스자산	830	48	568	881

신기술금융자산	325	25	270	450

유가증권	5,486	3,506	281	35

종속기업및관계기업투자	2,263	2,263	2,263	2,616

유무형자산	851	871	1,529	2,041

기타자산	27,359	23,297	9,869	12,314

합 계	91,359	45,877	30,871	39,185

* 별도 재무제표 기말잔액 기준3. 영업 종류별 현황

가. 시설대여 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

계 약	금 융	660	-	-

운 용	186	-	-

합 계	846	-	-

실 행	금 융	660	-	-

운 용	186	-	-

합 계	846	-	-

나. 신기술사업금융 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

투자주식	300	-	-

* 취급금액 기준임.

다. 부수업무팩토링 및 자금대출 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

팩 토 링	-	-	-

자금대출	6,600	11,625	22,731

* 취급금액 기준임.

라. 신용정보업무(종속회사 코아신용정보)채권추심 및 신용조사 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

채권추심	10,390	13,752	9,591

신용조사	60	218	271

* 매출액 기준임.

4. 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치 현황 (2016.12.31일 현재)

지 역	지 점(본부)	지 사	사 무 소(센터)	합 계	비 고

서울지점	1	-	-	1	-

서울외10개지역	5	14	3	22	종속회사 코아신용정보

계	6	14	3	23	-

주) 당사의 본점은 전주에 소재하고 있음.

나. 영업설비 등 현황- 해당사항 없음

다. 자동화기기 설치 상황 (단위 : 대)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

A/S 400	1	1	1

HP Server	2	2	2

방화벽	1	1	1

컴퓨터(PC) 등	14	9	27

프린터기	2	0	9

복사기 FAX등	0	1	8(스캐너 2대 포함)

* 종속회사 제외

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 조정자기자본비율 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

조정자기자본(A)	34,003	27,869	15,448

조정총자산(B)	90,256	39,554	28,496

조정자기자본비율(A/B)	37.67%	70.46%	54.21%

* 별도재무제표 기준

나. 대손상각 현황 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 3분기	제27기	제26기

기중상각액	11,504	-	-

* 연결재무제표 기준다. 무수익여신 현황 (단위 : 백만원,%)

제28기 3분기	제27기 3분기	증 감

무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율

6,701	32.3	20,094	65.8	-13,393	-66.6

* 별도재무제표 기준라. 기타 중요한 사항

여신건전성 및 연체율 현황(별도재무제표 기준)

- 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위:백만원,%)

구 분	2016년 12월	2016년 03월	2015년 03월	2014년 03월

여신현황	총 여 신(A)	62,374	26,298	43,940	31,757

리 스	672	58	610	896

대 출	59,196	23,748	30,290	26,159

기 타	2,506	2,492	13,040	4,702

건전성분류	정 상	25,206	3,458	18,300	11,727

충당금적립액	279	19	750	405

적 립 율	1.1	0.5	4.1	3.5

요 주 의	30,467	2,707	244	1,859

충당금적립액	3,010	15	7	227

적 립 율	9.9	0.6	2.9	12.2

고 정	3,522	5,722	7,500	3,572

충당금적립액	625	1,222	2,905	2,541

적 립 율	17.7	21.4	38.7	71.1

회수의문	560	311	3,474	2,860

충당금적립액	478	187	3,102	2,531

적 립 율	85.4	60.1	89.3	88.5

추정손실	2,619	14,100	14,422	11,740

충당금적립액	2,619	14,100	14,422	11,740

적 립 율	100	100	100	100

합 계	62,374	26,298	43,940	31,758

충당금적립액	7,011	15,543	21,186	17,444

적 립 율	11.2	59.1	48.2	54.9

연체현황	연체금액(B)	29,505	14,324	22,489	15,500

1개월 미만	12,016	1,032	336	153

1개월 이상	17,489	13,292	22,153	15,347

연 체 율(B/A)	47.3	54.5	51.2	48.8

1개월 미만	19.3	3.9	0.8	0.5

1개월 이상	28.0	50.5	50.4	48.3

【 리스 】(단위:백만원,%)

구 분	2016년 12월	2016년 03월	2015년 03월	2014년 03월

리스자산(A)	672	58	610	896

건전성분류	정 상	672	48	563	754

충당금적립액	4	0	2	4

적 립 율	0.6	0.6	0.4	0.5

요 주 의	-	-	-	142

충당금적립액	-	-	-	11

적 립 율	-	-	-	7.7

고 정	-	-	-	-

충당금적립액	-	-	-	-

적 립 율	-	-	-	-

회수의문	-	-	47	-

충당금적립액	-	-	39	-

적 립 율	-	-	83.0	-

추정손실	10	-	-

충당금적립액	10	-	-

적 립 율	-	100.0	-	-

합 계	35	58	610	896

충당금적립액	0	10	41	15

적 립 율	0.3	17.8	6.7	1.7

연체현황	연체금액(B)	-	10	47	221

1개월 미만	-	-	-	-

1개월 이상	-	10	47	221

연 체 율(B/A)	-	17.2	7.7	24.7

1개월 미만	-	-	-	-

1개월 이상	-	17.2	7.7	24.7

【 대출 】(단위:백만원,%)

구 분	2016년 12월	2016년 03월	2015년 03월	2014년 03월

대 출(A)	59,196	23,748	30,291	26,159

건전성분류	정 상	24,436	3,405	8,613	10,925

충당금적립액	265	19	231	400

적 립 율	1.1	0.6	2.7	3.7

요 주 의	30,467	2,692	244	919

충당금적립액	3,010	15	8	103

적 립 율	9.9	0.6	3.3	11.2

고 정	1,689	4,300	7,500	3,565

충당금적립액	258	927	2,905	2,540

적 립 율	15.3	21.6	38.7	71.2

회수의문	560	281	3,400	2,860

충당금적립액	478	173	3,060	2,531

적 립 율	85.4	61.6	90.0	88.5

추정손실	2,044	13,070	10,534	7,890

충당금적립액	2,044	13,070	10,534	7,890

적 립 율	100	100	100	100

합 계	59,196	23,748	30,291	26,159

충당금적립액	6,055	14,204	16,738	13,464

적 립 율	10.2	59.8	55.3	51.5

연체현황	연체금액(B)	28,873	13,324	22,415	14,470

1개월 미만	12,016	1,030	336	153

1개월 이상	16,857	12,294	22,079	14,317

연 체 율(B/A)	48.8	56.1	74.0	55.3

1개월 미만	20.3	4.3	1.1	0.6

1개월 이상	28.5	51.8	72.9	54.7