메이슨캐피탈 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

가. 업계의 현황(1) 시설대여(리스)업

국내 리스산업은 기업의 장기적인 설비투자를 촉진하고, 대규모 외자도입 및 자본의 투자효율성제고 등을 위하여 1972년에 도입되었으며, IMF이전인 1997년 이전까지 리스업은 지속적인 발전을 거듭하여 국내 설비투자의 20% 이상을 담당하는 기업 설비자금 조달창구 역할을 수행할 만큼 크게 성장하였습니다. 그러나 1997년 이후 리스업체들의 연체와 부도 급증으로 정상적인 리스료회수가 이루어지지 않으면서 리스회사들은 수익성 및 유동성에 심각한 어려움을 겪게 되었습니다. 이는 리스업 진출회사들이 증가하여 경쟁이 심화되었고, 과도한 성장정책추구로 저마진 영업 증가에 따른 수익성 악화 및 심사기준 완화 등으로 인한 부실증가와 외환위기로 인한 한계기업들의 부실발생 증가에 기인하였습니다.

이후 리스회사들이 경영정상화를 위해 사적화의 등의 기업구조조정과정을 겪었으며,구조조정 이후 재무건전성을 확보한 이후에도 구조조정과정에서의 대외신인도 하락으로 외부 자금조달이 원활히 이루어지지 않아 영업활동을 활발히 전개하지 못하게 되었습니다. 이와 함께 회계처리 기준 변경으로 기업들의 리스수요의 주요 원인인 운용리스 회계처리가 어려워지게 되어 리스수요가 전반적으로 감소하여 리스업 성장기에 비해 리스시장 규모는 크게 감소하였습니다.

2002년 이후 경제 회복과 함께 자동차리스 및 선박리스 등 특정 설비를 위주로 리스시장 규모가 증가하였고 리스회사들의 대외 신인도도 점차 회복하고 있어 리스실행액(취급액)도 점차 증가하고 있었으나, 최근 국내경기 둔화 및 국제금융시장 불안 등으로 인해 여신전문금융회사들의 영업활동이 위축되어 있는 상황입니다.

[리스실적 및 성장률]
(단위 : 억원)

년도	계약액	성장률(%)	실행액	성장률(%)

2005	53,210	28.7	51,442	39.6

2006	69,140	29.9	65,854	28.0

2007	95,265	37.8	86,928	32.0

2008	90,416	- 5.1	88,612	1.9

2009	71,373	-21.1	67,527	-23.8

2010	136,060	90.6	96,418	42.8

2011	97,200	-28.6	101,372	5.1

2012	97,884	0.7	98,942	-2.4

2013	102,681	4.9	104,977	6.1

2014	114,531	11.5	117,348	11.8

2015	128,765	12.4	132,871	13.2

※종금사 실적은 제외※참고자료 : 여신금융협회 여전업 통계자료

(2)신기술사업금융업

신기술사업금융은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성 있는 벤처기업에 대하여 성공여부가 불확실한 초기단계에서 높은 위험을 기업가와 공동으로 부담하면서 자금(투자 및 융자), 경영관리, 기술지도 등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 여전법에 의한 신기술사업금융이란 신기술사업자에 대한 투자/융자, 경영 및 기술의 지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리/운용을 종합적으로 행하는 것을 말합니다.신기술사업금융업은 신기술사업자 또는 벤처기업을 육성하기 위한 정부의 정책적 의도에 의해 1986년 '신기술사업금융지원에 관한 법률' 및 '중소기업창업지원법‘에 의거 도입된 개념이며, 1997년 '벤처기업 육성에 관한 특별조치법'을 통해 공식적으로 사용되기 시작한 개념입니다. 신기술사업금융업은 관련법의 보호나 규제 없이 영위가 가능한 도입기(1974~1985), 관련법이 제정되고 정부의 세제혜택 등 지원정책에 따라 급격히 성장했던 성장기(1986~1995), 코스닥시장의 개설로 최고의 활황을 누렸던 활황기(1996~2000), 이후 코스닥시장의 버블 붕괴와 벤처투자심리의 위축 및 신기술 투자에 대한 위험 인식 확산과 신기술 평가역량 부족등으로 장기 조정 국면을 보였으나 최근 정부의 적극적인 벤처기업 및 신기술 사업자 육성 정책등에 힘입어 완만한 회복세를 보이고 있습니다.

[신기술사업금융업 등록 ·영위 현황]
(단위 : 개)

구분	2006년	2007년	2008년	2009년	2010년	2011년	2012년	2013년	2014년

등록	25	29	31	33	36	35	36	40	42

영위	17	19	22	20	20	17	16	19	22

※참고자료 : 여신금융협회 신기술금융업 현황(2014.12)

[신기술금융 투자 및 융자현황]
(단위 : 억원)

년도	회사분	조합분	합계

2004	5,570	7,311	12,881

2005	5,532	5,477	11,009

2006	4,388	5,531	9,919

2007	4,778	6,061	10,839

2008	4,713	6,090	10,803

2009	4,925	6,065	10,990

2010	5,606	7,153	12,759

2011	4,780	7,769	12,549

2012	6,232	9,102	15,334

2013	7,382	11,671	19,053

2014	6,527	15,754	22,281

2015	5,086	18,992	24,008

※참고자료 : 여신금융협회 연도별 신기술금융 투자 및 융자현황(2014.12) (3) 신용정보업 : 종속회사(코아신용정보)신용정보업이란 금융거래 등 상거래에 있어서 거래 상대방에 대한 식별, 신용도, 신용거래능력 등의 판단을 위하여 필요로 하는 신용 정보를 관리 및 제공하는 서비스업을 말합니다. 우리나라의 신용정보업은 1995년 '신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률' 제정과 1997년 IMF 외환위기에 따라 급증한 부실채권의 처리를 위해 금융기관들이 신용정보 회사를 분사 형식으로 설립하면서 양적으로 급격한 성장을 이루어 왔습니다. 우리나라 신용정보업은 아직까지 산업발전의 초기단계에 있어 장기적으로 볼때 관련시장 및 업무범위가 확대되어 성장잠재력이 매우 높을 것으로 전망하고 있습니다.2015년 6월말 현재 영업중인 신용정보회사는 29개사로 업종별로는 채권추심회사 22개사, 신용조사회사 1개사, 신용조회회사 6개사입니다.점포수는 488개로 전년말에 비해 21개(+4.5%) 증가하였으며, 신용정보업 종사자수는 총 18,434명으로 전년말 대비 1,519명(△7.6%) 감소하였습니다.신용정보회사의 2013년말 현재 총자산은 7,901억원으로 전년말 대비 617억원(+8.5%) 증가 , 자기자본은 5,923억원으로 전년말 대비 352억원(+6.3%) 증가하였습니다,

신용정보회사의 총자산 및 자기자본 현황
(단위 : 억원,%)

구 분	'11년말	'12년말
(A)	'13년말
(B)	증감
(B-A)

총 자 산	7,186	7,284	7,901	617	8.5

자기자본	5,534	5,571	5,923	352	6.3

납입자본금	2,561	2,553	2,563	10	0.4

2013년중 영업수익은 1조 411억원으로 전년과 비슷한 수준입니다.(업종별 구성비 : 채권추심업(59.5%), 신용조회업(26.6%), 신용조사업(6.8%), 겸업 등 기타(7.1%))

채권추심업의 영업수익(6,193억원)이 추심금액 감소 및 추심수수료율 하락 등으로 전년 대비 383억원(△5.8%) 감소(추심금액 : ('11년) 11.5조원→ ('12년) 12.0조원→ ('13년) 11.4조원) / 추심수수료율 금액 : ('11년) 6.0%→ ('12년) 5.5%→ ('13년) 5.4%)한 반면,

신용조사업의 영업수익은 신용정보 조사 및 부동산 임대차조사 관련 수익증가 등으로 전년 대비 34억원(+5.1%) 증가 하였고 신용조회업의 영업수익(2,771억원)도 개인신용정보 유료서비스 관련 수익 증가 등에 따라 전년 대비 500억원(+22.0%) 증가,

당기순이익은 503억원으로 전년 대비 130억원(+34.9%) 증가 하였습니다.(솔로몬신용정보의 '12년도 지분법 평가손실(약 171억원) 관련 기저효과 감안시 사실상 악화)

신용정보회사의 주요 손익 현황
(단위 : 억원,%)

구 분	'11년	'12년(A)	'13년(B)	증감
(B-A)	증감율

영업수익	10,083	10,410	10,411	1	0.0

채권추심업	6,890	6,576	6,193	△383	△5.8

신용조회업	2,053	2,271	2,771	500	22.0

신용조사업	545	673	707	34	5.1

겸업 등	594	890	740	△150	△16.9

영업비용	9,380	9,840	9,789	△51	△5.2

인건비	6,259	6,447	6,209	△238	△3.7

영업이익	703	570	622	52	9.1

당기순이익	410*	373*	503	130	34.9

* 솔로몬신용정보의 지분법 평가손실액('11년 164.9억원, '12년 170.8억원) 포함※참고자료 : 신용정보협회 통계자료 (2014.4.9)(현재 기준 최근 자료임)

(4) 기타

여전사는 여전업 고유의 사업영역 경쟁 심화(신기술금융/할부금융/시설대여 등)에 따른 성장 한계에 직면하자 새로운 수익 창출 전략으로 여신성 금융업을 영위하고 있습니다. 여신성 금융업이란 여전법상 여전사가 영위하는 대출업무(어음할인 포함)를 의미합니다. 여신성 금융에 대한 별도의 제한은 없으나, 가계여신의 경우 여전업법 시행령 제17조에 의거하여 허가 또는 등록업무로 발생한 채권과 매출채권의 양수.관리.회수업무로 발생한 채권의 분기평잔 합계액의 100%를 넘지 못하도록 규제를 받고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황당사는 대출자산확대 및 안정적 조직구조 확립을 위해 지속적인 노력을 전개하고 있습니다.아울러 기존 저마진 리스영업을 탈피하여 가급적 고수익을 실현할 수 있는 새로운 영업시장을 부단히 발굴, 공략해 나갈 것이며, 기존의 리스, 대출 등 마진영업 뿐만 아니라 투자부문도 역점을 둠으로써 탄탄한 수익기반 확충과 함께 꾸준한 성장을 도모해 나갈 계획입니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

「여신전문금융업법」상 현재 등록되어 영위중인 업종은 아래와 같습니다. - 시설대여업무 (자금대출, 팩토링금융등 부수업무 포함) - 신기술사업금융업무종속회사가 영위중인 업무는 신용정보업(채권추심 및 신용조사)입니다

(2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요[취급 업무 및 서비스 개요]

구분	내용

시설대여업(리스)	- 기업 등의 설비투자시 이에 소요되는 자금을 대여하거나 기계, 설 비 등을 취득하여 이를 대여하는 물적 금융 업무

신기술사업금융	- 신기술사업자에 대한 투ㆍ융자 및 신기술사업자에 투자하기 위한 투자조합결성 및 이의 관리 등의 업무

여신성 금융업	- 자금대출업무- 어음할인 또는 팩토링 금융업무- 기타 여신전문금융업법상 허용된 부수업무 등

신용정보업무	- 채권추심 및 신용조사 등

(3) 신규영업 등의 내용 및 전망" 영업개황란 참조 "

2. 영업의 현황가. 영업실적 (단위 : 백만원)

영 업 종 류	영 업 수 익	비 고

시 설 대 여	1

자 금 대 출	183

유가증권 투자	73

채 권 추 심	3,713	종속회사 코아신용정보

신 용 조 사	28	종속회사 코아신용정보

기 타	1,776

합 계	5,774

주) 상기 영업실적은 종속회사 실적을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

나. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기	제25기

차입부채	단기차입금	4,500	4,500	-	-

장기차입금	-	-	-

회 사 채	6,910	6,910	10,000	10,000

기타부채	4,751	7,286	5,886	4,731

자기자본	34,880	27,181	14,985	24,454

합 계	51,041	45,877	30,871	39,185

* 별도 재무제표 기말잔액 기준

(2) 자금운용실적 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기	제25기

현금및예치금	11,299	6,322	2,376	8,153

대출채권	8,605	9,545	13,715	12,695

리스자산	42	48	568	881

신기술금융자산	25	25	270	450

유가증권	3,506	3,506	281	35

종속기업및관계기업투자	2,263	2,263	2,263	2,616

유무형자산	874	871	1,529	2,041

기타자산	24,439	23,297	9,869	12,314

합 계	51,053	45,877	30,871	39,185

* 별도 재무제표 기말잔액 기준3. 영업 종류별 현황

가. 시설대여 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

계 약	금 융	-	-	-

운 용	-	-	-

합 계	-	-	-

실 행	금 융	-	-	-

운 용	-	-	-

합 계	-	-	-

나. 신기술사업금융 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

투자주식	-	-	-

* 취급금액 기준임.

다. 부수업무팩토링 및 자금대출 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

팩 토 링	-	-	-

자금대출	200	11,625	22,731

* 취급금액 기준임.

라. 신용정보업무(종속회사 코아신용정보)채권추심 및 신용조사 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

채권추심	3,717	13,752	9,591

신용조사	28	218	271

* 매출액 기준임.

4. 영업설비 등의 현황가. 지점 등 설치 현황 (2016.03.31일 현재)

지 역	지 점(본부)	지 사	사 무 소(센터)	합 계	비 고

서울지점	1	-	-	1	-

서울외10개지역	4	13	3	20	종속회사 코아신용정보

계	5	13	3	21	-

주) 당사의 본점은 전주소재나. 영업설비 등 현황

- 해당사항 없음

다. 자동화기기 설치 상황 (단위 : 대)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

A/S 400	1	1	1

HP Server	2	2	2

방화벽	1	1	1

컴퓨터(PC) 등	9	9	27

프린터기	0	0	9

복사기 FAX등	1	1	8(스캐너 2대 포함)

* 종속회사 제외

라. 지점의 신설 및 중요시설의 확충 계획

- 해당사항 없음

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항가. 조정자기자본비율 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

조정자기자본(A)	35,646	27,869	15,448

조정총자산(B)	39,754	39,554	28,496

조정자기자본비율(A/B)	89.67%	70.46%	54.21%

* 별도재무제표 기준

나. 대손상각 현황 (단위 : 백만원)

구 분	제28기 1분기	제27기	제26기

기중상각액	-	-	-

* 연결재무제표 기준다. 무수익여신 현황 (단위 : 백만원,%)

제28기 1분기	제27기 1분기	증 감

무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율	무수익여신잔액	비율

19,308	76.5	25,398	72.1	-6,090	-23.9

* 별도재무제표 기준라. 기타 중요한 사항

여신건전성 및 연체율 현황(별도재무제표 기준)

- 총여신 및 건전성 분류 현황 (단위:백만원,%)

구 분	2016년 06월	2016년 3월	2015년 3월	2014년 3월

여신현황	총 여 신(A)	25,211	26,298	43,940	31,757

리 스	120	58	610	896

대 출	22,857	23,748	30,290	26,159

기 타	2,234	2,492	13,040	4,702

건전성분류	정 상	5,903	3,458	18,300	11,727

충당금적립액	44	19	750	405

적 립 율	0.7	0.5	4.1	3.5

요 주 의	0	2,707	244	1,859

충당금적립액	0	15	7	227

적 립 율	0	0.6	2.9	12.2

고 정	4,994	5,722	7,500	3,572

충당금적립액	2,002	1,222	2,905	2,541

적 립 율	40.08	21.4	38.7	71.1

회수의문	339	311	3,474	2,860

충당금적립액	314	187	3,102	2,531

적 립 율	92.62	60.1	89.3	88.5

추정손실	13,975	14,100	14,422	11,740

충당금적립액	13,975	14,100	14,422	11,740

적 립 율	100	100	100	100

합 계	25,211	26,298	43,940	31,758

충당금적립액	16,335	15,543	21,186	17,444

적 립 율	64.79	59.1	48.2	54.9

연체현황	연체금액(B)	18,675	14,324	22,489	15,500

1개월 미만	0	1,032	336	153

1개월 이상	18,675	13,292	22,153	15,347

연 체 율(B/A)	74.1	54.5	51.2	48.8

1개월 미만	0	3.9	0.8	0.5

1개월 이상	74.1	50.5	50.4	48.3

【 리스 】(단위:백만원,%)

구 분	2016년 06월	2016년 3월	2015년 3월	2014년 3월

리스자산(A)	120	58	610	896

건전성분류	정 상	42	48	563	754

충당금적립액	0	0	2	4

적 립 율	0.5	0.6	0.4	0.5

요 주 의	0	-	-	142

충당금적립액	0	-	-	11

적 립 율	0	-	-	7.7

고 정	0	-	-	-

충당금적립액	0	-	-	-

적 립 율	0	-	-	-

회수의문	0	-	47	-

충당금적립액	0	-	39	-

적 립 율	0	-	83.0	-

추정손실	78	10	-	-

충당금적립액	78	10	-	-

적 립 율	100	100.0	-	-

합 계	120	58	610	896

충당금적립액	78	10	41	15

적 립 율	65.0	17.8	6.7	1.7

연체현황	연체금액(B)	78	10	47	221

1개월 미만	0	-	-	-

1개월 이상	78	10	47	221

연 체 율(B/A)	65.0	17.2	7.7	24.7

1개월 미만	0	-	-	-

1개월 이상	65.0	17.2	7.7	24.7

【 대출 】(단위:백만원,%)

구 분	2016년 06월	2016년 3월	2015년 3월	2014년 3월

대 출(A)	23,542	23,748	30,291	26,159

건전성분류	정 상	5,883	3,405	8,613	10,925

충당금적립액	43	19	231	400

적 립 율	0.7	0.6	2.7	3.7

요 주 의	0	2,692	244	919

충당금적립액	0	15	8	103

적 립 율	0	0.6	3.3	11.2

고 정	4,994	4,300	7,500	3,565

충당금적립액	2,002	927	2,905	2,540

적 립 율	40.0	21.6	38.7	71.2

회수의문	339	281	3,400	2,860

충당금적립액	314	173	3,060	2,531

적 립 율	92.6	61.6	90.0	88.5

추정손실	13,975	13,070	10,534	7,890

충당금적립액	13,975	13,070	10,534	7,890

적 립 율	100	100	100	100

합 계	23,542	23,748	30,291	26,159

충당금적립액	16,334	14,204	16,738	13,464

적 립 율	69.4	59.8	55.3	51.5

연체현황	연체금액(B)	18,675	13,324	22,415	14,470

1개월 미만	0	1,030	336	153

1개월 이상	18,675	12,294	22,079	14,317

연 체 율(B/A)	79.3	56.1	74.0	55.3

1개월 미만	0	4.3	1.1	0.6

1개월 이상	79.3	51.8	72.9	54.7