한국큐빅 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 금융위험요소 연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험 등과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 나. 외환위험 연결실체의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.당분기 현재 연결실체가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

계정과목	외화금액	환율(원)	원화금액	환산이익(손실)

외화예금	$407,963.8	1,346.8	549,446	408

매출채권	$14,703,353.22	1,346.8	19,802,476	536,617

$2,941,153.39	1,346.8	3,961,145	(147,765)

￥6,970,000	8.8948	61,997	(1,102)

EUR1,082,264.67	1,452.93	1,572,455	18,180

EUR466,578.03	1,452.93	677,905	(2,715)

자산총계	26,625,424	403,623

외상매입금	￥26,697,680	8.8948	237,470	(529)

미지급금	￥476,460	8.8948	4,238	(12)

부채총계	241,708	(541)

외화순자산	26,383,716	403,082

한편, 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기 손익은 2,638,371천원 증가(감소)합니다.

다. 가격위험연결실체는 재무상태표상 매도가능금융자산으로 분류되는 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 비경상적인 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 연결실체는 지분증권에 대한 별도의 투자정책을 보유하고 있지 않습니다. 라. 이자율위험연결실체의 이자율 위험은 차입금에서 발생됩니다. 변동 이자율로 발행된 장ㆍ단기차입금으로 인하여 연결실체는 현금흐름 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다. 연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다. 당분기말 현재, 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우, 증가 또는 감소한 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 당 회계기간에 대한 법인세비용반영전 손익은 230,806천원만큼 증가(감소)할 것입니다.

마. 신용위험 신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출금액은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위:천원)

구 분	재무상태표	장부금액	최대노출금액

상각후원가 측정 금융자산	현금및현금성자산	19,324,395	19,319,028

매출채권 및 기타채권	58,121,437	58,121,437

장기금융자산	47,000	47,000

기타포괄손익-공정가치금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	170,250	170,250

합 계	77,663,082	77,657,715

바. 유동성 위험 유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 자금팀은 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년 미만	1년 ~ 4년	4년 초과	합 계

단기차입금	14,831,244	-	-	14,831,244

유동성장기차입금	5,164,400	-	-	5,164,400

장기차입금	-	1,453,050	1,632,000	3,085,050

합 계	19,995,644	1,453,050	1,632,000	23,080,694

당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 유동비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	당 분 기	전 기

유동자산(ⓐ)	119,058	111,623

유동부채(ⓑ)	86,992	81,834

유동비율(ⓐ/ⓑ)	136.8%	136.4%

사. 자본 위험 관리연결실체의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

당분기 및 전기말 현재 연결실체의 부채비율과 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 분 기	전 기

부 채(ⓐ)	91,655,030	86,798,137

자 본(ⓑ)	87,647,386	86,496,301

현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융자산(ⓒ)	19,371,395	13,424,910

차입금(ⓓ)	23,080,694	23,197,659

부채비율(ⓐ/ⓑ)	104.5%	100.3%

순차입금비율([ⓓ-ⓒ]/ⓑ)	4.23%	11.30%

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 아. 파생상품 거래 현황연결실체는 당분기말 현재 외화채권 및 외화채무의 환율변동 위험을 회피하기 위하여 통화선물계약을 체결하고 있으며, 파생상품별 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 달러, 천원)

금융기관	종목	포지션	계약금액	만기	평가손익

하나증권	선물환	매도	$4,000,000	2024년 4월 17일	(97,400)

선물환	매도	$4,000,000	2024년 5월 22일	(74,200)

선물환	매도	$4,000,000	2024년 6월 19일	(61,600)

LME선물(니켈)	매수	$213,218.75	2024년 4월 17일	8,552

LME선물(동)	매수	$396,600	2024년 5월 15일	4,103

합 계	$12,609,818.75	(220,545)