에이티넘인베스트 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 정의 및 특성 벤처캐피탈(Venture Capital)은 일반적으로 고도의 기술성과 장래성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 기업에 대하여 성공여부가 매우 불확실한 사업 초기단계 에서 높은 위험을 벤처기업과 공동으로 부담하면서 자금, 경영관리, 기술지도등 종합적인 지원을 제공하고 높은 자본이득(capital gain)을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다. 벤처캐피탈은 성장잠재력이 있는 신생벤처기업을 투자대상으로 선정하여 벤처 기업의 성장, 발전을 도모함으로써 기술개발을 촉진하고 산업구조의 고도화와 고용창출을 유발함으로써 국민경제의 활성화에 기여하는 역할을 담당하고 있습니다. 우리나라에서는 1986년 5월 중소기업창업지원법의 제정, 시행과 함께 본격적인 벤처캐피탈산업의 영역이 구축되었습니다. 2) 창업투자회사 등록 현황 2017년에는 4개의 창업투자회사가 신규등록되어 2017년 9월말에는 119개의 창업투자회사가 등록, 운영중입니다. 3) 창업투자회사 투자 재원 현황 2017년 9월말 기준 창업투자회사 전체 투자재원은 18조 3천억원이며, 2017년 신규결성된 100개 조합의 총 결성금액은 2조 3천억원 입니다. 2017년 신규 조합의 조합원 구성비는 금융기관이 32.2%로 가장 높고, 정책기관이 19.4%, 창업투자회사와 일반 법인이 22.3%를 기록하고 있습니다. 4) 업계의 투자실적 2017년 9월말 기준 창투업계에서는 920개사에 총 1조 7천억원이 투자되어, 투자금액 기준 전년 동기 대비 12.4% 증가하였습니다. 업종별로는 투자분야는 ICT 분야가 21.4%로 가장 높은 비중이고, 유통/서비스가 18.2%, 바이오/의료 14.5%, 영상/공연/음반 분야 12.3%를 기록하였습니다. 투자 유형은 주식(우선주 및 보통주)이 66.9%로 가장 높게 나타났으며, 투자사채가 12.9%, 프로젝트 투자는 11.7%로 집계됩니다. 5) 관계법령 또는 정부의 규제 등 - 관계법령 : [창업투자업 관련] 중소기업창업지원법, 동시행령, 시행규칙 및 창업투자회사등의 등록 및 관리규정 벤처기업육성에 관한 특별조치법, 동시행령, 시행규칙, 한국벤처투자조합 관리규 정

- 법령 및 업무운용규정상의 제한 [창업투자업]

구 분	내 용	비 고

설립근거법	중소기업창업지원법	-

주부기관	중소기업청	-

설립요건	등록사항 - 상법상 주식회사 - 납입자본금 50억원 이상 - 상근전문인력 2인 이상	2017.10.17납입자본금 변경50억원→20억원

회사의 성격	비통화 금융기관적 민간벤처캐피탈	-

지원대상	중소기업 및 벤처기업중소기업과 벤처기업의 경쟁력 강화를 위하여 중소기업청장이 인정하는 사업아래 제한업종을 제외한 모든 기업제한업종 - 금융 및 보험업. 다만 정보통신기술을 활용하여 금융서비스를 제공하는 업종(여신금융업종을 주된 업종으로 하지 아니할 것) - 숙박 및 음식점업, 무도장운영업, 골프장 및 스키장 운영업, 기타 겜블링 및 베팅업, 기타 개인서비스업 등	-

투자방법	주식인수, 전환사채, 신주인수권부사채 등	-

- 창투사 및 투자 조합에 대한 주요 조세지원

지원대상	관련규정	지원내용

법인세	조세특례제한법제13조제1항 및 제4항	- 창투사, 벤처출자유한회사, 창투조합 및 한국벤처투자조합(창투사 등)이창업자 및 벤처기업에 2017.12.31 일까지 출자함으로써 취득한 주식 및 출자 지분의 양도차익 비과세- 창투사등이 출자로 인해 창업자, 벤처기업으로부터 2017.12.31 까지 지급 받은 배당소득 비과세

소득세	조세특례제한법제14조제1항	- 개인이 창업투자회사에 직접 출자함으로써 취득한 주식, 출자지분의 양도차익 비과세- 창투조합 및 한국벤처투자조합이 창업자, 벤처기업에 출자함으로써 취득한 주식, 출자지분의 양도차익 비과세-일몰기일 : 2017.12.31까지

조세특례제한법제14조제4항 및제5항	- 창투조합이 조합원에게 소득(이자소득, 배당소득)을 지급할 때 소득세 원천징수- 일몰기일 : 2017.12.31일 까지

조세특례제한법제16조제1항	- 개인이 창투조합에 출자한 금액의 10%를 종합소득에서 공제(1과세년도)- 일몰기일 : 2017.12.31일 까지

증권거래세	조세특례제한법제117조	- 창투사, 창투조합 및 한국벤처투자조합이 창업자, 벤처기업에 출자하여 취득한 주권 또는 지분을 양도하는 경우 증권거래세 비과세

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 (가) 영업개황 당사는 1988년 설립이후 창업중소기업에 벤처투자를 통하여 지속적으로 성장하 고 있습니다. 투자재원의 확보방안으로 한국모태펀드, 국민연금공단, 한국통신사업자연합회, 한국산업은행, 국내 기관투자자등을 유한책임조합원으로 하는 벤처투자조합 결성에 노력하고 있습니다. 당사는 8회 연속 국민연금공단의 벤처투자조합운용사로 선정되어 벤처투자조합을 결성하였으며, 2004년, 2011년 한국통신사업자연합회와 벤처투자조합을 결성하였습니다. 또한 한국모태펀드의 2006년도 2회 연속 출자, 2008년 450억원 규모의 M 목적으로 한 투자조합 결성 및 2009년에는 신성장동력 관련 400억원 규모의 투자조합을 결성하였고, 2010년 8월 한국산업은행으로부터 출자를 받아 200억원 규모의 세컨더리펀드를 결성하였습니다. 2011년 12월에 국민연금공단과 한국모태펀드 등의 출자를 받아 1,057.2억원 규모의 Pan-Asia펀드를 결성하여 운영 중이며, 2014년 3월 국민연금공단, 우정사업본부, 국내 연기금 등의 출자를 받아 2,030억원 규모의 펀드 결성을 완료하여 운영중에 있습니다. 2016년에는 국민연금공단, 공무원연금공단, 고용보험기금, 산재보험기금, 경찰공제회 군인공제회 등의 출자를 받아 상반기 1차 클로징, 하반기 2차 클로징을 거쳐 총 1,000억원 규모의 펀드 결성을 완료하였습니다. 2017년 하반기에는 2009년 결성하여 운영한 신성장동력펀드가 우수한 운용실적으로 IRR 30.9%를 기록하여 청산을 앞두고 있으며, 신규펀드로 국민연금공단, 한국모태펀드, KIF투자조합, 고용보험기금, 과학기술인공제회 등 국내 연기금 및 공제회 출자사업에 선정되어 현재 결성을 준비중에 있습니다. 이와 같이 당사는 꾸준하고 안정적인 투자재원 확보를 해나가려 많은 노력을 하고 있습니다. (나) 공시대상 사업부문의 구분

- 해당사항 없습니다.

(2) 취급 업무 및 상품ㆍ서비스 개요

- 창업지원 : 정보통신 및 바이오 기타 업종의 우수한 기술과 창업아이디어를 가지고 기업을 설립하고자 하나 자본, 장소 및 설비, 경영관리의 미흡으로 사업 화에 어려 움 을 겪고 있는 창업자를 위해 창업에 관한 제반 정보 제공 · 창업 유망업종 정보제공 · 창업절차 안내 · 창업자금 지원절차 및 제반 조건 안내 · 창업에 관한 세무 및 회계 상담 · 정부의 중소기업 창업지원 정책 상담 - 투자기업의 성장지원 : 투자기업이 급변하는 경제환경에 적절히 대응하여 원활히 성장기에 도달할 수 있도록 지원 ·기술동향, 전략수립, 인력확보등 경영컨설팅 지원 ·코스닥상장, 회계,법률자문 서비스등 지원 ·기업구조조정 및 M 지원 ·사내세미나 및 시장정보 제공 ·관계회사를 통한 구매지원 ·기투자업체를 통한 영업지원

- 국제화 지원 : 정보통신 관련 유망중소기업의 세계 일류기업으로서의 국제경쟁력 확보를 위한 업무 지원 ·해외기업에 대한 직접 투자 ·한국 해외현지 법인에 대한 해외 투자 ·국내외 기업 합작투자 ·국내외 기업에 대한 기술 협력 ·기업의 합병 (M A) (3) 시장점유율 등- 창투업계 2016년 4분기 투자실적 현황 (상위 10개사) (단위 : 억원)

구분	창업투자회사	총투자금액

1	한국투자파트너스	1,482

2	스마일게이트인베스트먼트	959

3	SBI인베스트먼트	878

4	에이티넘인베스트먼트	702

5	LB인베스트먼트	681

6	IMM인베스트먼트	589

7	KB인베스트먼트	554

8	SV인베스트먼트	542

9	KTB네트워크	520

10	인터베스트	499

소 계	7,406

전체VC투자	21,503

비중	34,4%

자료 : 한국벤처캐피탈협회 벤처투자정보센터 집계자료 (2016년 4분기말 기준)

(4) 조직도2. 영업의 현황가. 영업실적

(단위 : 원)

영 업 종 류	영 업 수 익	비고

제30기 3분기	제29기 3분기

(1) 투자비용	-	-

1. 매도가능증권손상차손	-	-

(2) 투자조합비용	109,021,555	58,404,807

1. 조합지분법손실	109,021,555	58,404,807

(3) 기타의영업비용	26,027,513	-

1. 기타의대손상각비	26,027,513	-	-

(4) 일반관리비	5,056,021,602	4,752,465,707	-

1. 인건비	3,497,148,455	2,762,546,540	-

2. 일반관리비	1,558,873,147	1,989,919,167	-

합 계	5,191,070,670	4,810,870,514	-

※ 제30기 및 비교표시 된 제29기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.나. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적(단위: 백만원)

구 분	조달항목	제30기 3분기	제29기

잔액	구성비(%)	잔액	구성비(%)

조달	1. 자기자본	65,113	96.3%	64,565	95.1%

"	- 자본금	24,000	35.5%	24,000	35.3%

"	- 자본잉여금	6,136	9.1%	6,136	9.0%

"	- 기타자본	-12	0.0%	-12	0.0%

"	- 기타포괄손익누계액	469	0.7%	2,773	4.1%

"	- 이익잉여금	34,520	51.1%	31,668	46.6%

"	2. 충당금 등	2,506	3.7%	3,329	4.9%

합 계	67,619	100.0%	67,894	100.0%

※ 제30기 및 비교표시 된 제29기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.(2) 자금운용실적

(단위: 백만원)

구 분	운용항목	제30기 3분기	제29기

잔액	구성비(%)	잔액	구성비(%)

운용	조합출자금 등	39,907	59.0%	37,256	54.9%

매도가능금융자산	8,536	12.6%	9,228	13.6%

유형자산	22	0.0%	49	0.1%

현금및현금성자산	7,380	10.9%	11,444	16.9%

단기매도가능금융자산	2	0.0%	8	0.0%

기타	11,773	17.4%	9,909	14.6%

합 계	67,619	100.0%	67,894	100.0%

※ 제30기 및 비교표시 된 제29기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

3. 영업 종류별 현황 (단위: 백만원)

구 분	제30기 3분기	제29기

매도가능증권	매도가능증권 잔액 - 매도가능증권처분이익 - 매도가능증권배당금 - 매도가능증권이자수익	8,5362,964-1	9,228---

지분법적용투자주식	지분법적용주식 잔액 - 지분법이익	39,9073,628	37,2568,030

매도가능증권등 잔액 계- 수익 계	48,4436,593	46,4848,030

* 매도가능증권은 투자주식, 투자유가증권, 투자사채의 합계로 평가후 금액임.※ 제30기 및 비교표시 된 제29기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

4. 영업설비 등의 현황

가. 지점 등 설치 현황 (2017년 9월 30일 현재)

지 역	지 점	출 장 소	사 무 소	합 계

본사(서울)	-	-	-	-

계	-	-	-	-

* 당사는 지점등을 설치하지 않고 있으며, 서울에 본사를 두고 있습니다