서원 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황 및 시장여건(1) 산업의 특성비철금속산업은 산업전반에 필수적인 기초소재를 제공하는 중요한 산업이며 용해, 주조, 압출 등의 공정에 대규모 기계장치가 요구되는 장치산업입니다.동산업은 크게 제련부문과 가공부문으로 분류되며 제련부문은 국내의 경우 연간 58만톤 규모의 LS 니꼬동제련이 유일하며, 동가공산업은 비철금속스크랩을 활용하여 후방산업의 요구에 따라 다양한 형태의 동 및 동합금 소재를 생산하고 있습니다. 동은 우수한 전기전도도, 풍부한 전성 및 연성의 가공성, 내부식성, 내구성 및 금, 은,아연, 니켈, 주석 등과의 합금이 용이한 특성을 가지고 있으며 그 용도는 광범위하여 주방기기, 수전금구, 액세서리 등 일상생활용품에서 전기, 전자, 반도체, 선박, 건설, 조립금속 및 각종기계장치에 널리 이용되고 있습니다.(2) 산업의 성장성 신동산업은 동을 주원료로 하여 아연, 연, 주석, 니켈, 철 등을 부재료로 하여 용해, 주조, 압출 등의 제조방법으로 동 및 동합금으로 이루어진 주물, 판, 대, 관, 봉을 제조하는 동가공 산업입니다. 중국 등 개도국 발전에 의한 건축공업용 동가공품 수요가증가할 것으로 예상되며, 중국의 지난 10년간 수출 19%/년, 수입 35%/년 증가하였고 최근 수입은 고품질, 고정밀 특수제품의 수요가 증가 추세에 있습니다. 동가공산업의 세계수요는 연 3% 성장이 지속될 것으로 전망되며, 중국 및 동남아 등 아시아 후발개도국을 중심으로 동가공품 수요 증가가 예상되고 미국 및 유럽 등 선진국은 정보통신 고도화와 전기전자 부품산업의 발전으로 점진적인 성장이 예상됩니다. 또한 최근에 환경에 관심이 증가되면서 저연, 내식, 무연소재 등의 사용량 증가와 지속적인 IT산업의 발달과 정보화시대에 따른 도전재료의 수요량 증가 및 전자, 항공, 자동차, 신에너지 산업 등 첨단산업의 발전에 따라 꾸준한 성장세는 지속될 것입니다.

(3) 경기변동의 특성비철금속은 철강과 함께 산업 전후방 연관효과가 높아 경기변동에 따라 비철금속 산업의 영업실적이 크게 좌우됩니다. 비철금속 제련회사의 경우에는 독과점적인 시장 지위를 확보하고 있으며 제품가격의 LME와 연동되어 제품가격의 국제시세, 환율변동과 국내 및 세계경기 변동에 민감하게 반응을 보이고 있습니다. (4) 경쟁요소신동산업은 대규모의 생산설비가 요구되는 장치집약산업으로 축적된 기술력이 요구되는 기술집약적 산업특성을 지니고 있습니다. 국내 동가공업체 중에서는 풍산, 대창등 일부 중견 동가공업계를 제외하고는 대부분 소기업형으로 편재되어 있습니다. 따라서 진입장벽이 높고 안정적 사업구조를 지니고 있습니다. 그러나 첨단소재 수요증대에 따른 독자적인 기술개발능력이 선진국에 비해 열세이며 용해주조기술 중 수평연속 주조기술 이후 정체되고 있으나 설비의 생산능력 및 효율증대와 더불어 주조설비의 효율적 재배치, 대용량 용해로 도입과 조업의 안정화, 고품질실현 등 원가절감 및 품질우위를 바탕으로 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 반면에 원재료의 시세의 기준인 국제전기동가격과 아연시세변동에 영향을 받고 있어 내수시장에서 가격변동에 대한 탄력적인 대응이 또 하나의 경쟁요소의 관건이 되고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성동을 함유한 제품이 최종소비된 후 스크랩은 가공업계의 원재료로 이용되고 있어 원재료측면에서 재활용산업의 활성화가 요구되며, 주원료인 동스크랩과 황동스크랩의 안정적인 조달과 공급기반구축이 요구되며, 동스크랩의 경우 해외수입에 의존도가 높고, 황동스크랩의 경우 국내조달을 하고 있으며, 국제비철금속시세인 LME 시세가격에 연동되고 있습니다.

(6) 시장점유율

2021년도 연결누적 매출액 기준으로 동가공업체중에서는 (주)풍산에 이어 업계 3위의 지위에 있습니다.당사의 생산제품인 동합금괴(잉고트 및 빌레트)는 내수시장 점유율 중 약 32%를 점유하고 있습니다. 특히, 수전금구류, 수도계량기의 소재인 황동잉고트와 온수 분배기,소방밸브류의 소재인 청동잉고트는 국내 유일의 KS마크 업체로서 시장을 주도하고 있습니다.

회사명	구분(항목)	2021년	2020년	2019년	비고

(주)서원	동 합 금 괴	32%	33%	35%	내수

개평대창동재유한공사	잉고트	10%	10%	10%	광조우지역

황동봉	11%	11%	11%	광조우지역

주) 위 자료는 당사에서 파악한 국내 시장점유율입니다.(2021년 09월 30일 기준)국내 동 가공업체로는 (주)풍산, LS산전, (주)대창, 이구산업, 범양금속, 대림금속, 보영금속, 신정금속 등이 있습니다.

(7) 당사 경쟁상의 강점과 단점

당사가 속한 대창그룹은 황동봉(대창), 와이어바(태우) 등의 신동사업을 영위하고 있습니다. 당사는 계열사를 통한 매출 등에 힘입어 동합금 괴 시장에서 양호한 시장지위를 보유하고 있습니다. 다만 주조공정에 한정된 제조기반으로 중간 생산물을 판매하는 동사 사업 특성상 일관 생산업체와의 경쟁 심화 등으로 인한 사업환경의 변동가능성을 배제할 수는 없습니다.

나. 회사의 현황(1) 주요재무정보(단위 : 백만원)

구 분	회사명	자산	부채	자본	매출액	당기순손익	총포괄손익

제34기 분기	(주) 서원	209,234	128,474	80,760	192,192	5,120	5,120

개평대창동재유한공사	30,886	16,698	14,188	45,314	69	1,312

제33기 분기	(주) 서원	175,802	92,143	83,659	140,653	(715)	(669)

개평대창동재유한공사	30,111	16,974	13,137	28,130	(595)	(104)

제33기	(주) 서원	176,243	100,604	75,639	194,684	(8,693)	(8,484)

개평대창동재유한공사	27,580	14,704	12,876	43,395	(474)	(366)

제32기	(주) 서원	173,584	92,709	80,875	208,159	1,545	1,380

개평대창동재유한공사	30,020	16,778	13,242	49,514	70	305

※ 당사는 비철금속 1개의 사업부문만을 영위하고 있습니다.

※ 주요재무정보는 본사 및 주요종속회사만 작성하였습니다. (2) 주요종속회사의 사업현황

[주요종속회사가 속한 업계의 현황]

회 사 명	내 용

개평대창동재유한공사	- 중국 3대 수전금구 지역에 위치한 개평에 소재하고 있으며, 개평시는 월 4,000여톤의 수전금구를 생산하는 지역입니다. 중국은 해외 수출의 중요한 판매시장으로 수출증대 및 중국 현지 시장 진출과 향후 중국의 역수출 방어를 위해 설립되었습니다.

회 사 명	내 용

개평대창동재유한공사	- 코로나19의 영향으로 침체되었던 중국 내수시장의 회복에 따라 전분기 대비 제품판매량이 약 11% 증가한 5,441톤을 판매하였습니다. 2021년 당분기에는 매출액 45,314백만원, 당기순이익 69백만원을 실현하였습니다. 2020년 전분기에는 매출액 28,130백만원, 당기순손실 595백만원을 발생하였습니다.

(3) 조직도