서원 분기보고서 (2026.03)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 39 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 38 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 39 기 1분기말	제 38 기말

자산

유동자산	126,841,537,217	87,723,057,897

현금및현금성자산	13,792,595,021	8,317,137,278

매출채권	42,073,269,973	27,492,030,581

미수금	2,638,528,486	436,612,937

기타금융자산	3,310,318,767	3,580,429,312

재고자산	64,417,136,653	47,371,830,400

기타유동자산	303,279,199	218,608,271

당기법인세자산	4,875,660	4,875,660

매각예정자산	301,533,458	301,533,458

비유동자산	120,668,289,131	110,964,019,795

기타금융자산	878,662,546	32,192,710

종속기업,관계기업 및 공동기업투자	54,159,177,677	44,994,393,529

유형자산	63,447,118,455	63,691,683,050

무형자산	1,370,374,242	1,370,374,242

보증금	168,316,446	166,312,139

순확정급여자산	644,639,765	709,064,125

자산총계	247,509,826,348	198,687,077,692

부채

유동부채	125,522,198,709	109,891,178,142

매입채무	2,457,863,688	5,350,683,358

단기차입금	100,975,286,920	80,120,106,942

유동성사채	19,000,000,000	19,000,000,000

미지급금	1,189,767,535	1,467,467,711

유동 리스부채	501,904,928	482,480,531

기타유동금융부채	1,240,265,350	2,958,918,233

기타 유동부채	51,348,915	449,906,771

충당부채	89,267,148	61,614,596

당기법인세부채	16,494,225	0

비유동부채	35,112,955,449	4,648,125,644

사채	29,939,934,362	0

비유동 리스부채	925,295,128	970,948,666

기타비유동금융부채	21,000,000	21,000,000

장기미지급금	336,839,713	336,839,713

이연법인세부채	3,889,886,246	3,319,337,265

부채총계	160,635,154,158	114,539,303,786

자본

자본금	23,737,295,000	23,737,295,000

자본잉여금	24,723,894,699	24,723,894,699

기타포괄손익누적액 합계	20,543,550,243	20,543,550,243

이익잉여금(결손금)	17,869,932,248	15,143,033,964

자본총계	86,874,672,190	84,147,773,906

부채와자본총계	247,509,826,348	198,687,077,692

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 39 기 1분기	제 38 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

수익(매출액)	81,851,362,577	81,851,362,577	72,881,671,169	72,881,671,169

매출원가	75,136,346,660	75,136,346,660	69,266,559,952	69,266,559,952

매출총이익	6,715,015,917	6,715,015,917	3,615,111,217	3,615,111,217

판매비와관리비	1,843,987,616	1,843,987,616	2,256,424,923	2,256,424,923

영업이익(손실)	4,871,028,301	4,871,028,301	1,358,686,294	1,358,686,294

영업외손익	(1,556,230,161)	(1,556,230,161)	(1,124,501,418)	(1,124,501,418)

금융수익	2,133,625,427	2,133,625,427	1,341,207,823	1,341,207,823

금융원가	(3,690,625,153)	(3,690,625,153)	(2,644,045,400)	(2,644,045,400)

영업외수익	9,095,941	9,095,941	178,615,899	178,615,899

영업외비용	(8,326,376)	(8,326,376)	(279,740)	(279,740)

법인세비용차감전순이익(손실)	3,314,798,140	3,314,798,140	234,184,876	234,184,876

법인세비용(수익)	587,899,856	587,899,856	26,943,250	26,943,250

분기순이익(손실)	2,726,898,284	2,726,898,284	207,241,626	207,241,626

기타포괄손익	0	0	0	0

분기총포괄손익	2,726,898,284	2,726,898,284	207,241,626	207,241,626

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	57	57	4	4

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	57	57	4	4

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2025.01.01 (기초자본)	23,737,295,000	24,723,894,699	21,266,039,506	23,620,410,837	93,347,640,042

분기순이익(손실)	0	0	0	207,241,626	207,241,626

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0	0	(136,645,089)	136,645,089	0

2025.03.31 (분기말자본)	23,737,295,000	24,723,894,699	21,129,394,417	23,964,297,552	93,554,881,668

2026.01.01 (기초자본)	23,737,295,000	24,723,894,699	20,543,550,243	15,143,033,964	84,147,773,906

분기순이익(손실)	0	0	0	2,726,898,284	2,726,898,284

재평가잉여금 및 이익잉여금 사이의 이전으로 인한 증가(감소)	0	0	0	0	0

2026.03.31 (분기말자본)	23,737,295,000	24,723,894,699	20,543,550,243	17,869,932,248	86,874,672,190

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 39 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 38 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 39 기 1분기	제 38 기 1분기

영업활동현금흐름	(32,555,418,451)	(2,677,589,512)

영업에서 창출된 현금흐름	(31,220,314,606)	(1,330,703,419)

분기순이익(손실)	2,726,898,284	207,241,626

분기순이익조정을 위한 가감	3,299,973,221	1,303,120,188

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	(37,247,186,111)	(2,841,065,233)

이자지급	(1,340,088,248)	(1,344,140,844)

이자수취	5,841,053	2,155,409

법인세환급(납부)	(856,650)	(4,900,658)

투자활동현금흐름	(12,104,063,018)	9,733,284

유형자산의 취득	(66,000,000)	(202,766,826)

단기대여금의 처분	2,916,780	2,500,110

장기대여금의 취득	0	(10,000,000)

기타금융상품의 취득	(2,243,800,650)	0

기타금융자산의 처분	716,105,000	0

상각후원가측정금융자산의취득 - 투자활동	(810,000,000)	0

당기손익인식금융자산의 취득	(75,000,000)	0

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(9,164,784,148)	0

선물계약, 선도계약, 옵션계약, 스왑계약에 따른 현금지급, 투자활동	(463,500,000)	0

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	0	220,000,000

재무활동현금흐름	49,997,165,834	2,960,735,316

단기차입금의 증가	109,149,027,146	66,352,564,510

단기차입금의 상환	(88,928,454,950)	(63,227,189,592)

사채의 증가	29,939,680,000	0

리스부채의 상환	(163,086,362)	(164,639,602)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	137,773,378	25,012,644

현금및현금성자산의순증가(감소)	5,475,457,743	317,891,732

기초현금및현금성자산	8,317,137,278	5,453,887,139

분기말현금및현금성자산	13,792,595,021	5,771,778,871