대호특수강 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성 가) 선재부문 냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이 루고있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해 왔습니다. 나) STS - WIRE STS Wire Rod를 가공처리(연속신선,광휘열처리등)한 제품으로 미려한 표면품질과 내식성이 우수하여 스프링용 와이어, 일반용 와이어등 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선의 수요처 구성은 자동차부문이 75%, 전자 및 OA가 10%, 산업기계 및 건 설이 각각 15%의 점유비를 구성하고 있습니다. 2016년 CHQ시장은 2015년 대비 수요산 업의 위축과 세계 1위의 철강생산 국가인 중국의 공급과잉으로 내수와 수출부문 모두 판 매량의 감소를 보였습니다. 고부가가치 제품으로 분류되는 자동자용 열처리제 부품의 경우는 판매량이 소폭증가 하였지만, 막볼트용 HD를 포함한 수익성이 낮은 제품군의 경 우 전반적인 시장판매량이 감소하고 있습니다. 이는 업계의 수익구조 개선을 위한 고부가가치 제품의 생산,판매 증대전략으로 풀이되 고 있습니다. 2017년의 경우 내수시장회복이 기대되며 설비가동율이 상승하는 만큼 성 장세를 이어갈 전망입니다. 3) 경기변동의 특성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적 으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수 기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4) 경쟁요소 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강,현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3 사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 제품의 품질 개선을 통한 불량 율 감소 와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제 를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리하고 있습니다. 5) 자원조달상의 특성 가) 선재부문(CHQ, STS) / CD-BAR 부문 냉간압조용선은 국내철강업체(포스코, 세아창원특수강 등)의 공급에 의존하고 있으며, 일부강종의 경우 일본 및 중국으로 부터 수입을 하고 있는 상황입니다. 수입의 비중은 평균 30% 내외이나 당사의 경우는 수입재 비중이 31%내외로 환율에 따른 수익성 변동 은 많은편이며, 국제 철강가격에 따른 국내 공급사들의 단가변동 및 해외시장의 환율변 동이 원재료 자원조달에 큰 영향을 미치고 있습니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 해 당 사 항 없 음 7) 기 타 CD-BAR 사업부문은 매출 및 생산등이 미비하여 산업의 특성 및 성장성을 기재하지 아니 하였습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황 (1) 선재부문 당사는 1988년 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 설립되었으며, 이후 꾸준한 증 설을 통하여 성장하여 왔습니다. 년도별 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 2,107억원(전년대비 115.4% 증가) 2014년도 매출액 : 2,100억원(전년대비 3.3% 감소) 2015년도 매출액 : 1,928억원(전년대비 8.2% 감소) 2016년도 매출액 : 1,787억원(전년대비 7.3% 감소) 2017년도 3분기말 1,493억원의 매출액을 달성하였습니다. (2) CD-BAR 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하 게 되었습니다. 마봉강의 시장상황은 선두업체들의 생산물량 증대로 인한 공급물량 증대 유통가격의 지속적인 하락으로 치열한 경쟁상황을 유지하고 있습니다. 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 325억원 2014년도 매출액 : 67억원 2015년도 매출액 : 20억원 2016년도 매출액 : 18억원 2017년도 3분기말 16억원의 매출액을 달성하였습니다. (4) STS - WIRE 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 STS-WIRE 사업부를 영위하게 되었 습니다. STS-WIRE 사업부의 제품매출액 비중은 적은편이나 고부가가치 제품 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 54억원 2014년도 매출액 : 54억원 2015년도 매출액 : 61억원 2016년도 매출액 : 51억원 2017년도 3분기말 47억원의 매출액을 달성하였습니다. 나) 공시대상 사업부문의 구분 (1) 선재부문 제1차금속 냉간압조용선(Cold Heading Quality Wire) 부문만 영위하고 있습니다.

2) 시장점유율 등

가) 선재부문(STS-Wire 포함) - 냉간압조용선재는 세아특수강, 현대종합특수강과 경쟁관계에 있으며 당사를 포함하여 국내 상위 3사가 시장의 83% 을 점유하고 있으며 당사의 점유율은 20%내외입니다. - [주요 동종업체의 시장점유율(2017년도 3분기 - 철강신문)] => - 세아특수강 : ≒ 37.3% - 현대종합특수강 : ≒ 25.1% -당 사 : ≒ 20.0% - 기 타 : ≒ 17.6% 나) CD-BAR 부문 - 마봉강 시장은 (주)세아특수강, 동부제철(주)가 국내 시장의 약 70%를 차지하고 있으며, 당사는 점유율은 미비합니다.

3) 시장의 특성

가) 선재부문 당사의 거래처는 국내외 주요 철강부품업체(볼트, 너트, 베아링볼 등)이며 주요 영업지역은서울, 경기지역을 포함하여 전국에 걸쳐 있습니다. 관련산업인 자동차산업,일반기계산업, 전자산업 및 철강산업 등과 같은 주요 기간산업의 경기변동에 영향을 받는 특성이 있으며 내수와 수출의 비중은 약 85%대 약 15%정도입니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망; 해당사항없음 5) 조직도

다. 자회사의 사업현황1) 자회사가 속한 업계의 현황

; 해당사항없음2) 자회사의 영업현황; 해당사항없음

3) 자회사의 영업실적; 해당사항없음2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비 율)

제1차금 속(냉간압조용선)	상 품	CHQ	볼트,너트등의 철강부품류 의소 재	DAEHOP	169,137(0.11%)

제 품	CHQ	148,653,015(95.56%)

임가공품	CHQ	140,474(0.09%)

기 타	고 철	326,567(0.21%)

소 계	149,289,193(96.97%)

제1차금속(냉간인발봉강)	제 품	CD-BAR	자동차, OA 기계부품의 소 재	1,579,795(1.02%)

기 타	고 철	-

소 계	1,579,795(1.02%)

제1차금 속(스테인리스와이어)	상 품	STS Wire	일반용 와이어 스프링용 와이어등	-

제 품	STS Wire	4,686,467(3.01%)

기 타	고 철	-

소 계	4686467(3.01%)

합 계	155,555,455(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 / KG당)

구 분	제30기 3분기	제29기 연간	제28기 연간

선재사업부(CHQ WIRE)	1,292.72	1,226.44	1,357.73

기 타(CD-BAR/STS)	1,950.98	1,878.81	2,221.74

(1) 산출기준 ⓐ 가 격 : 품목별 판매금액을 판매수량에 나눈 단순평균가격임. ⓑ 품목의 개별제품의 판매단가는 편차가 다소 큰 편임.(2) 주요 가격변동원인 ⓐ 원자재 가격하락에 따른 판매단가 변동 ⓑ 시장 공급상황에 따른 판매단가 변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제1차금 속(CHQ/STS,CD-BAR)	원 재 료	Wire Rod	C.H.Q Wire Rod	108,049,076(95.73%)	포스코 외

STS W/Rod	STS Wire 외	3,443,232(3.05%)	세아창원특수강 외

부 재 료	산세 피막약품외	-	1,377,148(1.22%)	비즈엠알오 외

합 계	-	112,869,456(100%)	-

1) 산출기준 -품목별로 당기에 구매한 것 중 입고금액이 큰 순서로 기재함.라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 - 당사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매 입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : 톤, 백만원)

사 업부 문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기 연간	제28기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/ 포항공장	70,311	88,560	92,760	111,368	86,814	117,267

탄 소 강	34,355	44,582	50,262	60,195	49,121	65,149

H D	36,842	34,048	48,814	40,243	41,811	41,335

P C	7,813	6,053	12,769	8,367	12,535	9,549

소 계	149,321	173,243	205,433	220,912	197,508	239,924

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	2,259	5,282	2,784	6,237	3,150	7,394

소 계	2,259	5,282	2,784	6,237	3,150	7,394

합 계	151,580	178,525	208,217	227,149	200,658	247,318

※ 생산능력은 제품을 기준으로 함.

2) 생산능력의 산출근거

가) 선재부문(양산공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 486시간(54명×9시간) ② 월 평 균 가동일수 : 26 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 231 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 112,266시간(486시간 ×231일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 54 명 나) 선재부문(포항공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 720 시간(90명 X 8시간) ② 월 평 균 가동일수 : 29 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 259 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 186,480시간(720 시간 X 259 일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 90 명

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 톤, 백만원 )

사 업부 문	품 목	사업소	제30기 3분기	제29기 연간	제28기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/포항공장	57,828	72,837	74,130	89,000	70,655	95,440

탄 소 강	28,256	36,667	40,167	48,105	39,978	53,023

H D	30,301	28,003	39,010	32,161	34,029	33,641

P C	6,426	4,978	10,204	6,686	10,202	7,772

소 계	122,811	142,485	164,173	176,543	160,746	195,267

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	1,858	4,344	2,225	4,984	2,564	6,018

소 계	1,858	4,344	2,225	4,984	2,564	6,018

합 계	124,669	146,829	166,398	181,527	163,310	201,285

※ 생산실적은 제품을 기준으로 함 2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	2017년 3분기 가동 가능시간	2017년 3분기 실제 가동시간	2017년 3분기 평균가동률

양산공장	140,049	112,266	80.16%

포항공장	221,130	186,480	84.33%

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토 지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	13,605	6,802	2,041	-	-	8,843	-

산막 329-8	5,740	2,964	957	-	-	3,921	-

포항	자가	경북포항	호동 597	37,214	7,182	1,861	-	-	9,043	-

호동 598	11,414	2,203	571	-	-	2,774	-

호동 66-1	209	20	18	-	-	38	-

호동 67-1	1,157	112	101	-	-	213	-

호동 산 6-17	1,402	70	53	-	-	123	-

호동 산 11-4	2,813	141	107	-	-	248	-

호동 산 32-1	7,146	236	-	-	-	236	-

합 계	80,866	19,731	5,708	-	-	25,439	-

[자산항목 : 건 물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	8,523	1,273	18	-	68	1,187	1 공장

산막 329-8	3,066	713	7	-	22	684	2 공장

포항	자가	포항	호동 597	35,603	7,391	118	-	331	6,942	포항공장

합 계	47,394	9,377	143	-	421	8,813	-

[자산항목 : 구 축 물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	전기설비외	152	-	2	6	144	양산공장

포항	자가	경북포항	호동 597	전기설비외	444	470	-	17	897	포항공장

합 계	596	470	2	23	1,041	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	열처리설비	1,301	697	-	290	1708	-

신선설비	206	247	-	79	374	-

산세설비	831	-	133	229	469	-

포장설비	3	13	-	2	14	-

기타설비	230	13	-	40	203	-

포항	자가	경북포항	열처리설비	6,572	-	133	638	5801	-

신선설비	1,207	94	-	224	1077	-

산세설비	1,160	710	-	464	1406	-

직선설비	81	4	-	10	75	-

기타설비	474	564	-	192	846	-

합 계	12,065	2,342	266	2,168	11,973	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	지게차 등	-	6	-	6	-	-

포항	자가	경북포항	지게차 등	23	28	21	11	37	-

공통	자가	양산	승용차 등	-	-	-	-	-	-

합 계	23	34	21	17	37	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	TRAY 등	324	69	52	341	-

포항	자가	경북포항	TRAY 등	1,168	265	188	1,245	-

합 계	1,491	334	240	1,586	-

[자산항목 : 비 품] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	P C 등	63	-	-	22	41	-

포항	자가	경북포항	P C 등	256	5	-	64	197	-

공통	자가	양산	서버 외	129	-	-	86	43	-

합 계	293	5	-	172	281	-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 : 해당사항없음

나) 향후 투자계획 : 해당사항없음4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제30기 3분기	제29기 연간	제28기 연간

제1차금속(냉간압조용선)	제품매출	수 출	23,132	28,232	28,473

내 수	125,521	150,020	163,856

계	148,653	178,252	192,329

상품매출	수 출	-	-	-

내 수	169	53	11

계	169	53	11

임가공품	수 출	-	-	-

내 수	140	139	142

계	140	139	142

기 타	수 출	-	-	-

내 수	327	276	292

계	327	276	292

선 재 계	수 출	23,132	28,232	28,473

내 수	126,157	150,489	164,301

합 계	149,289	178,721	192,774

제1차금속(CD-BAR)	제품매출	수 출	1,580	1,520	1,262

내 수	-	280	765

계	1,580	1,800	2,027

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

계	-	-	-

CD-BAR 계	수 출	1,580	1,520	1,262

내 수	-	280	765

합 계	1,580	1,800	2,027

제1차금속(STS - WIRE)	제품매출	수 출	-	-	-

내 수	4,686	5,157	6,067

계	4,686	5,157	6,067

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	4

계	-	-	4

STS- WIRE 계	수 출	-	-	-

내 수	4,686	5,157	6,071

합 계	4,686	5,157	6,071

합 계	수 출	24,711	29,752	29,735

내 수	130,844	155,926	171,137

계	155,555	185,678	200,872

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

판 매 부 서	판 매 지 역	판매담당인원	인 원 구 성

선재부문	본사영업팀	부산, 경남, 전남	5명	팀장 1명, 팀원 4명

서울영업소	서울, 경기	7명	팀장 1명, 팀원 6명

대구영업소	경북, 충청, 전북	5명	팀장 1명, 팀원 4명

CD-BAR	각 영업팀	전국	-	-

STS-WIRE	각 영업팀	전국	-	-

2) 판매경로

- 선재부문(CHQ / STS ) ① 내수판매(매출액 비중 84.98 %) 당 사 --------------------------------> 철강류 부품업체 ② 수출판매(매출액 비중 15.02 %) 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자 -CD-BAR 부문 ① 내수판매 당 사 --------------------------------> 대리점(80%) / 실수요(20%) ② 수출판매 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자

3) 판매방법 및 조건

- 선재(CHQ / STS) 및 CD-BAR 부문 ① 내수판매 : 전량 주문생산에 의해 판매. 판매후 1개월내 현금 및 어음수금 운반비 당사부담. ② 수출판매 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB 조건.

4) 판매전략

- 선재부문(CHQ / STS) ① 타사보다 월등한 납기준수 ② 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매확대 ③ 품질개선을 통한 불량율 최소화- CD-BAR ① 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상 ② 대형고객사 및 유통업체 개발 ③ 원가절감을 통한 가격경쟁력 재고

5. 수주상황(단위 : 톤, 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

선재 부문	2017년 09월	2017년 10월	7,402	9,971	-	-	7,402	9,971

CD-BAR 부문	2017년 09월	2017년 10월	38	51	-	-	38	51

합 계	7,440	10,022	-	-	7,440	10,022

6. 시장위험과 위험관리 가. [Ⅲ. 재무에 관한 사항] 중 "재무재표 주석29" 참조

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

; 해당사항없음8. 경영상의 주요계약 등

; 해당사항없음9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직 : 해당사항없음

2) 연구개발비용 : 해당사항없음나. 연구개발 실적 : 해당사항없음

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	65,504	38,463	57,749	46,218	당좌차월, 구매자금 등 총액표시

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	10,423	47,192	49,757	7,858	어음할인

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	75,927	85,655	107,506	54,076	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	`-

유 상 증 자 (공모)	-	17,871	17,871	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	17,871	17,871	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	75,927	103,526	125,377	54,076	-

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급; 해당사항없음

다. 기타 중요한 사항; 해당사항없음