대호특수강 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 38 기 2025.12.31 현재
제 37 기 2024.12.31 현재
제 36 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

자산

유동자산	112,399,665,604	120,049,221,897	137,951,833,340

현금및현금성자산	1,544,438,212	434,351,240	2,753,266,244

매출채권 및 기타유동채권	62,287,362,650	63,389,892,899	69,239,129,354

매출채권	59,797,233,899	62,009,294,155	68,004,411,866

단기미수금, 총액	803,122,520	445,912,836	461,774,657

단기미수수익, 총액	420,750	41,250	0

단기대여금, 총액	41,632,000	68,416,682	68,783,351

단기보증금자산	811,255,871	0	0

단기선급금, 총액	779,005,603	747,803,340	700,795,714

단기선급비용, 총액	54,692,007	118,424,636	3,363,766

기타유동금융자산	0	1,537,197,791	39,436,114

유동파생상품자산	0	0	39,436,114

유동 당기손익인식금융자산, 의무적으로 측정된 공정가치	0	1,537,197,791	0

당기법인세자산	6,018,600	0	4,350,926

유동재고자산	48,561,846,142	54,687,779,967	48,608,265,830

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단	0	0	17,307,384,872

비유동자산	61,555,601,952	65,156,895,343	63,735,224,795

장기금융상품	33,948,688	21,700,000	2,000,000

장기매출채권 및 기타비유동채권, 총액	424,464,376	1,316,512,679	1,345,934,010

장기미수금, 총액	0	0	0

장기대여금, 총액	360,352,687	333,566,679	364,350,010

장기보증금자산	64,111,689	982,946,000	981,584,000

기타비유동금융자산	3,341,305,280	2,926,305,280	3,711,305,280

비유동당기손익인식금융자산	2,445,000,000	2,030,000,000	2,815,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 비유동금융자산	896,305,280	896,305,280	896,305,280

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산	0	0	188,119,871

유형자산	53,629,823,969	56,979,799,723	56,775,303,536

사용권자산	233,841,232	121,477,412	46,331,397

영업권, 총액	0	0	910,433,531

영업권 이외의 무형자산	239,062,458	245,958,846	253,098,619

지분법적용 투자지분	0	206,840,675	502,698,551

이연법인세자산	3,653,155,949	3,338,300,728	0

자산총계	173,955,267,556	185,206,117,240	201,687,058,135

부채

유동부채	119,758,505,755	119,566,198,592	125,315,025,893

매입채무 및 기타유동채무	119,390,082,682	118,012,707,836	123,957,129,858

단기매입채무	39,453,904,736	39,247,212,952	37,993,081,342

단기미지급금	4,639,703,174	4,928,806,522	5,249,144,177

단기미지급비용	2,848,680,065	2,415,211,746	2,146,820,277

유동 차입금(사채 포함)	48,670,185,202	44,181,731,083	40,244,554,954

비유동차입금(사채 포함)의 유동성 대체 부분	7,341,344,444	7,114,333,335	6,677,770,664

단기예수금	260,019,564	210,648,031	238,559,233

단기선수수익	77,128,310	122,094,977	99,407,999

유동성전환사채	0	9,681,275,817	10,335,613,647

유동성금융리스부채	98,307,149	78,607,732	52,557,475

유동성사채	16,000,000,000	10,000,000,000	20,000,000,000

유동계약부채	810,038	32,785,641	919,620,090

기타유동금융부채	3,975,990	999,146,773	978,719,202

유동금융보증부채	3,975,990	3,246,194	2,635,547

유동파생상품부채	0	995,900,579	976,083,655

유동충당부채	364,447,083	363,605,226	379,176,833

유동 제품보증충당부채	364,447,083	363,605,226	379,176,833

당기법인세부채	0	190,738,757	0

비유동부채	15,258,872,290	23,171,908,743	24,785,352,790

장기매입채무 및 기타비유동채무	10,847,909,194	20,842,972,121	23,868,363,919

장기차입금(사채 포함), 총액	1,438,422,221	3,679,766,665	13,227,433,336

사채, 명목금액	8,000,000,000	16,000,000,000	10,000,000,000

비유동금융리스부채	118,592,024	44,426,836	796,986

장기미지급비용, 총액	1,290,894,949	1,118,778,620	640,133,597

비유동충당부채	1,318,862,255	804,475,625	532,979,374

비유동종업원급여충당부채	1,318,862,255	804,475,625	532,979,374

퇴직급여부채	3,092,100,841	1,524,460,997	0

확정급여채무의현재가치	13,618,736,892	12,471,809,900	11,990,602,865

퇴직급여운용자산/퇴직연금운용자산, 차감계정	(10,526,636,051)	(10,947,348,903)	(11,990,602,865)

이연법인세부채	0	0	384,009,497

부채총계	135,017,378,045	142,738,107,335	150,100,378,683

자본

자본금	56,383,165,000	56,383,165,000	56,383,165,000

자본잉여금	30,883,831,029	30,883,831,029	30,883,831,029

기타자본구성요소	(22,729,393,178)	(22,729,393,178)	(25,711,644,147)

기타포괄손익누계액	2,977,325,863	3,158,766,307	6,246,646,843

이익잉여금(결손금)	(28,577,039,203)	(25,228,359,253)	(16,215,319,273)

비지배지분	0	0	0

자본총계	38,937,889,511	42,468,009,905	51,586,679,452

자본과부채총계	173,955,267,556	185,206,117,240	201,687,058,135

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

수익(매출액)	276,819,952,371	295,629,128,919	300,559,957,997

매출원가	261,041,220,186	278,649,505,333	285,585,986,768

매출총이익	15,778,732,185	16,979,623,586	14,973,971,229

판매비와관리비	12,637,089,538	14,240,114,133	13,313,051,479

영업이익(손실)	3,141,642,647	2,739,509,453	1,660,919,750

기타이익	213,638,300	42,758,301	2,023,592,224

기타손실	61,395,143	9,407,313,574	1,112,100,749

금융수익	1,737,226,376	1,467,666,953	2,505,084,951

금융원가	7,514,289,910	9,131,369,050	9,709,275,141

지분법투자주식평가이익(손실)	(554,677,880)	(571,593,090)	(163,717,780)

법인세비용차감전순이익(손실)	(3,037,855,610)	(14,860,341,007)	(4,795,496,745)

법인세비용(수익)	(179,953,516)	(3,117,310,458)	(1,239,852,354)

당기순이익(손실)	(2,857,902,094)	(11,743,030,549)	(3,555,644,391)

기타포괄손익	(672,218,300)	(357,889,967)	4,476,847,003

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	(181,440,444)	204,985,862	25,833,568

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)	(181,440,444)	204,985,862	25,833,568

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	(490,777,856)	(562,875,829)	4,451,013,435

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)	(490,777,856)	(562,875,829)	(1,651,596,573)

자산재평가손익(세후기타포괄손익)	0	0	6,102,610,008

총포괄손익	(3,530,120,394)	(12,100,920,516)	921,202,612

주당이익

보통주기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(149)	(926)	(311)

우선주기본주당순이익(손실) (단위 : 원)	(152)	(945)	(317)

보통주희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(149)	(926)	(311)

우선주희석주당순이익(손실) (단위 : 원)	(152)	(945)	(317)

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	자본잉여금	기타자본구성요소	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	39,820,500,000	29,558,817,829	(10,595,227,506)	118,203,267	(11,608,223,087)	47,294,070,503	5,450,898,397	52,744,968,900

당기순이익(손실)	(2,962,332,367)	(2,962,332,367)	(593,312,024)	(3,555,644,391)

사업결합	16,562,665,000	1,325,013,200	(13,294,219,433)	4,593,458,767	(4,593,458,767)

기타포괄손익	6,128,443,576	(1,644,763,819)	4,483,679,757	(6,832,754)	4,476,847,003

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본	(89,475,148)	(89,475,148)	(257,294,852)	(346,770,000)

자기주식 거래로 인한 증감	(1,732,722,060)	(1,732,722,060)	(1,732,722,060)

재분류조정

2023.12.31 (기말자본)	56,383,165,000	30,883,831,029	(25,711,644,147)	6,246,646,843	(16,215,319,273)	51,586,679,452	51,586,679,452

2024.01.01 (기초자본)	56,383,165,000	30,883,831,029	(25,711,644,147)	6,246,646,843	(16,215,319,273)	51,586,679,452	51,586,679,452

당기순이익(손실)	(11,743,030,549)	(11,743,030,549)	(11,743,030,549)

사업결합

기타포괄손익	204,985,862	(562,875,829)	(357,889,967)	(357,889,967)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

자기주식 거래로 인한 증감	2,982,250,969	2,982,250,969	2,982,250,969

재분류조정	(3,292,866,398)	3,292,866,398

2024.12.31 (기말자본)	56,383,165,000	30,883,831,029	(22,729,393,178)	3,158,766,307	(25,228,359,253)	42,468,009,905	42,468,009,905

2025.01.01 (기초자본)	56,383,165,000	30,883,831,029	(22,729,393,178)	3,158,766,307	(25,228,359,253)	42,468,009,905	42,468,009,905

당기순이익(손실)	(2,857,902,094)	(2,857,902,094)	(2,857,902,094)

사업결합

기타포괄손익	(181,440,444)	(490,777,856)	(672,218,300)	(672,218,300)

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동에 따른 증가(감소), 자본

자기주식 거래로 인한 증감

재분류조정

2025.12.31 (기말자본)	56,383,165,000	30,883,831,029	(22,729,393,178)	2,977,325,863	(28,577,039,203)	38,937,889,511	38,937,889,511

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 38 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 37 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 36 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 38 기	제 37 기	제 36 기

영업활동현금흐름	14,057,607,879	4,663,665,506	3,129,394,189

당기순이익(손실)	(2,857,902,094)	(11,743,030,549)	(3,555,644,391)

당기순이익조정을 위한 가감	10,699,533,027	23,632,093,111	12,512,318,349

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동	10,657,456,176	(1,906,653,811)	838,156,706

이자수취	38,770,546	1,356,988	19,148,238

이자지급(영업)	(4,278,265,267)	(5,301,168,319)	(6,860,951,859)

법인세환급(납부)	(201,984,509)	(18,931,914)	176,367,146

투자활동현금흐름	(2,578,760,628)	4,651,080,004	9,395,529,013

유형자산의 처분	135,500,000	40,772,727	5,756,537,909

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분	0	10,581,863,636	0

정부보조금의 수취	0	1,019,440,000	0

대여금및수취채권의 처분	129,998,674	113,150,000	166,625,496

임차보증금의 감소	145,779,000	84,022,000	9,722,355,284

금융상품의 처분	330,000,000	0	234,083,960

종속기업의 취득	(350,000,000)	0	0

유형자산의 취득	(2,478,799,290)	(4,937,809,041)	(5,085,296,980)

단기금융상품의 취득	0	0	(51,600,000)

장기금융상품의 취득	(12,610,012)	(18,335,000)	(7,000,000)

당기손익인식금융자산의 취득	(288,000,000)	(2,064,640,318)	0

대여금및수취채권의 취득	(130,000,000)	(82,000,000)	(251,000,000)

임차보증금의 증가	(60,629,000)	(85,384,000)	(1,089,176,656)

재무활동현금흐름	(10,368,760,279)	(11,633,660,514)	(18,783,911,670)

단기차입금의 증가	111,564,161,892	123,031,320,672	78,756,536,113

장기차입금의 증가	0	2,000,000,000	19,562,470,000

사채의 증가	8,000,000,000	16,000,000,000	0

전환사채의 증가	0	0	5,000,000,000

단기차입금의 상환	(109,079,389,081)	(124,912,257,727)	(108,315,653,372)

장기차입금의 상환	0	(5,333,333,336)	(4,300,000,000)

전환사채의 감소	(10,612,278,600)	(2,106,431,000)	(7,245,150,500)

사채의 상환	(10,129,700,000)	(20,179,300,000)	0

금융리스부채의 지급	(111,554,490)	(133,659,123)	(162,621,851)

자기주식의 취득으로 인한 현금의 유출	0	0	(2,079,492,060)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	1,110,086,972	(2,318,915,004)	(6,258,988,468)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	0	0	(6,577,551)

현금및현금성자산의순증가(감소)	1,110,086,972	(2,318,915,004)	(6,265,566,019)

기초현금및현금성자산	434,351,240	2,753,266,244	9,018,832,263

기말현금및현금성자산	1,544,438,212	434,351,240	2,753,266,244