대호특수강 사업보고서 (2025.12)
3. 재무상태 및 영업실적

가. 재무상태(단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	증감액	증감율

1. 유동자산	112,538,263	118,853,545	-6,315,282	-5.31%

2. 비유동자산	62,497,868	66,048,929	-3,551,061	-5.38%

[ 자산총계 ]	175,036,131	184,902,474	-9,866,343	-5.34%

1. 유동부채	120,829,901	120,434,571	395,330	0.33%

2. 비유동부채	15,576,378	23,469,726	-7,893,348	-33.63%

[ 부채총계 ]	136,406,279	143,904,298	-7,498,018	-5.21%

1. 납입자본	56,383,165	56,383,165	-	0.00%

2. 자본잉여금	30,883,831	30,883,831	-	0.00%

3. 기타자본구성요소	-23,007,531	-22,729,393	-278,137	1.22%

4. 기타포괄손익누계액	2,977,326	3,158,766	-181,440	-5.74%

5. 결손금	-28,574,005	-26,451,879	-2,122,127	8.02%

6. 비지배지분	-32,935	-246,314	213,379	-86.63%

[ 자본총계 ]	38,629,851	40,998,176	-2,368,325	-5.78%

제38기 연결실체 자산은 1,750억으로 전년대비 99억(△5.34%) 감소하였습니다. 자산의 주요 감소 요인은 재고자산이 61억원 감소하고, 유형자산 34억원 감소한데 기인합니다. 또한 매출채권 회수 개선에 따라 매출채권이 23억 감소하였으며, 이에 따라 유동자산과 비유동자산이 각각 63억원(△5.31%), 36억원(△5.38%) 감소하였습니다. 한편, 차입금 조달 등의 영향으로 현금및현금성자산은 증가하였습니다.부채는 전년 대비 75억원(△5.21%) 감소한 1,364억원을 기록하였습니다. 유동부채는 단기차입금 및 유동사채 증가에도 불구하고 유동성전환사채 상환 및 파생상품 부채 소멸 영향으로 전년과 유사한 수준을 유지 하였습니다. 비유동부채는 비유동사채 상환 80억원 및 장기 차입금 감소의 영향으로 79억원(△33.63%)감소하였으며, 이에 따라 전체 부채 규모가 축소되었습니다.자본총계는 386억원으로 전년 대비 24억원(△5.78%) 감소하였습니다. 이는 주로 당기 순손실 발생에 따른 이익잉여금(결손금) 증가 21억과 기타포괄손익누계액 감소 2억원에 기인한 것입니다. 다만, 자본금 및 자본잉여금에는 변동이 없어 자본 구조의 안정성은 유지되고 있습니다.재무비율 측면에서는 자산 및 자본 규모 감소에도 불구하고, 비유동부채 축소 및 차입구조 개선을 통해 재무구조의 안정성 확보 노력을 지속하고 있습니다. 당사는 향후수익성 개선과 운전자본 효율화, 투자 집행의 선별적 운영을 통해 재무건전성을 강화해 나갈 계획입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	증감액	증감율

매출액	277,424,949	296,390,571	-18,965,622	-6.40%

매출원가	261,787,897	279,306,710	-17,518,812	-6.27%

매출총이익	15,637,052	17,083,861	-1,446,809	-8.47%

판매관리비	13,265,774	14,415,922	-1,150,148	-7.98%

영업이익	2,371,278	2,667,939	-296,662	-11.12%

기타영업수익	46,481	57,595	-11,114	-19.30%

기타영업비용	66,972	10,394,126	-10,327,153	-99.36%

금융수익	1,686,610	1,477,419	209,191	14.16%

금융비용	5,969,002	9,197,684	-3,228,683	-35.10%

지분법손익	-25,400	-500,844	475,444	-94.93%

법인세비용차감전이익(손실)	-1,957,005	-15,889,700	13,932,695	-87.68%

법인세비용(수익)	-110,898	-2,905,462	2,794,564	-96.18%

당기순이익(손실)	-1,846,107	-12,984,237	11,138,131	-85.78%

제38기 연결실체의 매출액은 2,774억원으로 전년대비 190억원(△6.40%) 감소하였으며, 영업이익은 24억원으로 전년 대비 3억원(△11.12%) 감소하였습니다. 이는 주요 제품 매출 감소와 판매 물량 축소의 영향에 따른 것입니다.한편, 기타영업비용의 감소 및 금융비용 축소등의 영향으로 수익성은 전반적으로 개선되었습니다. 이에 따라 법인세비용차감전손실은 △20억원으로 전년 대비 140억원개선되었으며, 당기순손실은 △18억원으로 전년 대비 111억원 개선 되었습니다.수익성 지표 측면에서는 매출 감소에도 불구하고 전기 일회성 비용 소멸과 금융비용 절감 효과로 손실 규모가 축소되었으며, 당사는 향후 원가 구조 개선, 비용 효율화 및수익성 중심의 영업 전략을 통해 실적 회복 및 재무구조 개선에 지속적으로 노력할 계획입니다.

다. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.라. 환율변동 영향연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	5,276,099	1,051,071	3,111,211	1,089,025

JPY	69,723	-	298,816	-

합 계	5,345,822	1,051,071	3,410,027	1,089,025

2) 민감도분석보고기간종료일 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다.보고기간종료일 현재 연결실체 환율의 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

429,475	(429,475)	232,100	(232,100)