대호특수강 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요 회사는 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재인 냉간압조용선(C.H.Q Wire) 제조 및 판매하는 기업입니다.1988년 09월 설립되었으며, 1996년 08월 코스닥 시장에 상장하였습니다. 이후 2012년 11월 동방금속공업, 2023년 07월 (주)한영특수강을 흡수합병하며 사업 경쟁력을 강화해 왔습니다. 냉간압조용선 산업은 자동차, 전자, 일반기계산업 등의 성장과 밀접한 관계를 가지는 소재 산업으로 당사는 지속적인 기술 개발과 전문 인력 양성을 통해 우수한 제품을 생산하고, 산업 변화에 적극 대응하고 있습니다. 최근 냉간압조용선 산업은 여러 도전에 직면해 있습니다. 자동차 산업을 제외한 건설, 중장비, 전기전자 등 주요 산업 부문에서의 수요 침체가 지속되면서, 선재 시장에도부정적인 영향을 미치고 있습니다. 특히 건설 및 중장비 전기전자 분야에서는 수입산파스너 제품의 시장 점유율 증가로 인해 국내산 소재의 수요가 감소하고 있습니다.그러나 당사는 이러한 어려움 속에서도 글로벌 시장에서의 입지를 강화하기 위해 해외 진출 전략을 지속적으로 확대하고 있으며, 국내 시장에서도 안정적인 성장을 유지하기 위해 기존 고객사와의 협력 관계를 더욱 공고히 하는 한편, 신규 산업군으로의 진입을 적극 검토하며 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 앞으로도 지속적인 기술 혁신과 원가절감을 통해 고객 및 주주 가치를 극대화하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 더운 강화해 나가겠습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제37기 연간	제36기 연간	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
연결재무제표	K-IFRS
개별재무제표

1. 유동자산	118,853,545	137,951,833	-19,098,288	-13.84%

2. 비유동자산	66,048,929	63,735,225	2,313,704	3.63%

[ 자산총계 ]	184,902,474	201,687,058	-16,784,584	-8.32%

1. 유동부채	120,434,571	125,315,026	-4,880,455	-3.89%

2. 비유동부채	23,469,726	24,785,353	-1,315,627	-5.31%

[ 부채총계 ]	143,904,298	150,100,379	-6,196,081	-4.13%

1. 납입자본	56,383,165	56,383,165	-	-

2. 자본잉여금	30,883,831	30,883,831	-	-

3. 기타자본구성요소	-22,729,393	-25,711,644	2,982,251	-11.60%

4. 기타포괄손익누계액	3,158,766	6,246,647	-3,087,881	-49.43%

5. 결손금	-26,451,879	-16,215,319	-10,236,560	63.13%

6. 비지배지분	-246,314	-	-246,314	-

[ 자본총계 ]	40,998,176	51,586,679	-10,588,503	-20.53%

※당사는 당기(2024년) 중 (주)이오이스를 종속기업으로 인식하여 연결 재무상태표를 작성하였습니다. 전기(2023년) 재무상태표는 외부인의 감사를 받은 (주)대호특수강의 개별재무제표 입니다.제 37기 당사 자산은 전년 대비 168억원(8.32%) 감소한 1,849억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 현금및현금성자산 22억원(운영자금 사용 및 단기차입금 상환)감소, 매출채권 및 기타수취채권 59억원 감소, 매각예정자산의 처분으로 인해 117억원 감소 등 입니다.부채는 전년대비 62억원(4.13%) 감소한 1,439억원으로, 부채의 주요 변동 원인으로는 단기차입금 48억원 증가, 사채 100억원 감소, 장기차입금 93억원 감소 등 입니다.자본은 전년대비 106억원 감소한 410(20.53%)억원으로, 자본의 주요 변동 원인으로는 미처분이익잉여금 102억원 감소, 자기주식 거래로 인한 30억 증가 입니다.

나. 영업실적(단위 : 천원)

구 분	제37기 당기	제36기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
연결재무제표	K-IFRS
개별재무제표

매출액	296,390,571	300,559,958	-4,169,387	-1.39%

매출원가	279,306,710	285,585,987	-6,279,277	-2.20%

매출총이익	17,083,861	14,973,971	2,109,890	14.09%

판매관리비	14,415,922	13,313,051	1,102,870	8.28%

영업이익	2,667,939	1,660,920	1,007,020	60.63%

기타영업수익	57,595	2,023,592	-1,965,997	-97.15%

기타영업비용	10,394,126	1,112,101	9,282,025	834.64%

금융수익	1,477,419	2,505,085	-1,027,666	-41.02%

금융비용	9,197,684	9,709,275	-511,591	-5.27%

지분법손익	-500,844	-163,718	-337,126	205.92%

법인세비용차감전이익(손실)	-15,889,700	-4,795,497	-11,094,203	231.35%

법인세비용(수익)	-2,905,462	-1,239,852	-1,665,610	134.34%

당기순이익(손실)	-12,984,237	-3,555,644	-9,428,593	265.17%

※ 당사는 당기(2024년) 중 (주)이오이스를 종속기업으로 인식하여 연결 재무상태표를 작성하였습니다. 전기(2023년) 재무상태표는 외부인의 감사를 받은 (주)대호특수강의 개별재무제표 입니다. 제 37기 당사의 영업실적은 다음과 같습니다. 매출은 전년대비 42억원(1.39%) 감소한 2,964억원, 영업이익은 10억원(60.63%)이 증가한 27억원 입니다. 이는 매출원가 감소로 영업이익이 증가 하였습니다. 당기순손실은 94억이 증가한 129억원으로, 금융비용 증가 및 유형자산처분손실 증가가 주요 요인입니다.다. 신규 사업 및 중단 사업해당사항 없습니다.라. 환율변동 영향 연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

1) 보고기간종료일 현재 연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	3,111,211	1,089,025	5,011,662	810,825

JPY	298,816	-	522,681	-

합 계	3,410,027	1,089,025	5,534,343	810,825

2) 민감도분석보고기간종료일 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면, 연결실체의 손익은 증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 연결실체가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다.보고기간종료일 현재 연결실체 환율의 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

232,100	( 232,100)	472,352	(472,352)

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분	제37기 당기	제36기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
연결재무제표	K-IFRS
개별재무제표

[유동자산]	118,853,545	137,951,833	-19,098,288	-13.84%

현금및현금성자산	550,568	2,753,266	-2,202,698	-80.00%

기타유동금융자산	48,767	39,436	9,331	23.66%

매출채권및기타유동채권	63,506,057	69,239,129	-5,733,072	-8.28%

재고자산	54,748,151	48,608,266	6,139,885	12.63%

당기법인세자산	1	4,351	-4,350	-99.97%

매각예정자산	-	17,307,385	-17,307,385	-100.00%

[유동부채]	120,434,571	125,315,026	-5,005,915	-3.99%

매입채무및기타유동채무	118,844,870	123,037,510	-4,192,640	-3.41%

기타유동금융부채	999,326	976,084	-102,218	-10.47%

유동충당부채	366,851	381,812	-14,961	-3.92%

미지급법인세	190,739	-	190,739	-

계약부채	32,786	919,620	-886,834	-96.43%

※ 당사는 당기(2024년) 중 (주)이오이스를 종속기업으로 인식하여 연결 재무상태표를 작성하였습니다. 전기(2023년) 재무상태표는 외부인의 감사를 받은 (주)대호특수강의 개별재무제표 입니다.회사는 안정적인 사업구조를 유지하며 유동성 증대를 이루기 위해 노력하고 있으며, 연도별 차입금 상환 계획에 따라 부채비율을 지속적으로 감소시켜 나갈 계획입니다나. 자금조달에 관한 사항

(단위 : 천원)

구 분	제37기 당기	제36기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
연결재무제표	K-IFRS
개별재무제표

운전자금	25,025,520	33,233,310	-8,207,790	-24.70%

유산스	795,979	810,825	-14,847	-1.83%

무역금융	8,100,000	9,300,000	-1,200,000	-12.90%

시설자금	9,133,700	7,921,894	1,211,806	15.30%

구조개선자금	200,000	-	200,000	-

할인어음	9,613,677	8,883,730	729,948	8.22%

외담대할인	2,862,075	-	2,862,075	-

합 계	55,730,951	60,149,759	-4,418,808	-7.35%

※ 당사는 당기(2024년) 중 (주)이오이스를 종속기업으로 인식하여 연결 재무상태표를 작성하였습니다. 전기(2023년) 재무상태표는 외부인의 감사를 받은 (주)대호특수강의 개별재무제표 입니다.

회사는 건전한 자금구성을 유지하기 위해 지속적인 차입금 관리를 하고 있으며, 연도별 상환계획에 따른 차입금 감소를 실현 할 계획입니다. 당사의 차입금 구성 중 유산스와 구매대출의 경우 소재매입을 위한 차입금으로 매월 일정규모의 실행과 상환이 일어나고 있으며, 어음할인의 경우 어음만기 시 차입금에서 차감이 되어집니다.

다. 자금지출에 관한 사항회사의 주요 자금 지출 사항은 원재료 구매이며, 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원, %)

구 분	제37기 당기	제36기 전기	증감액	증감율

원재료 매입	223,164,714	231,748,271	-8,583,557	-3.70%

회사에서는 부재료 및 기타의 경우 100% 현금결제로 이루어 지고 있으며 원재료의경우 금융기관을 통한 구매자금대출로 이루어지고 있습니다. 구매자금의 경우 매월 일정액의 실행과 상환이 동시에 이루어지고 있어, 회사자금의 주요지출 사항입니다. 회사는 효율적인 구매자금계획을 실행함으로써 자금 소요에 대한 부담감을 최소화하고 있으며 기타 운영상의 고정비항목에서의 자금운영을 최소화 함으로써 효율적인자금지출을 운용할 계획입니다. 5. 부외거래 회사는 보고기간말 현재 차입금과 관련하여 우리은행 등의 금융기관으로부터 여신약정을 체결하고 있고, 원재료의 매입등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 위사항과 관련한 회사의 우발채무와 약정사항에 관한 자세한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참조 하시기 바랍니다 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래' 참조하시기 바랍니다.