대호특수강 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성 가) 선재부문 냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이 루고있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해 왔습니다. 나) STS - WIRE STS Wire Rod를 가공처리(연속신선,광휘열처리등)한 제품으로 미려한 표면품질과 내식성이 우수하여 스프링용 와이어, 일반용 와이어등 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) CHQ Wire 및 CD Bar 산업의 성장은 자동차, 조선, 건설, 가전, 기계 등 주요 수요산업의 성장과 밀접한 관계를 갖고 있으며, 최근 몇 년간 계속되는 국내외 경기 불안으로 대부분 의 산업의 성장이 둔화 되었고 있어 이에 선재산업 역시 시장규모가 지속적으로 성장하 지는 못하는 상황 입니다. 그러나, 국내 자동차 산업은 신차효과 등으로 국산차의 점유율이 견고하게 유지되고 있 으므로 선재가공산업도 소폭의 성장은 이어갈 전망입니다. 원재료 조달 측면에서 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 CHQ Wire의 원료가 되는 선재 단가는 상승하였으며, 이에 당사 의 제품 판매단가 역시 전년대비 상승 하였습니다. 3) 경기변동의 특성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적 으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수 기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4) 경쟁요소 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강,현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3 사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 제품의 품질 개선을 통한 불량 율 감소 와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제 를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리하고 있습니다. 5) 자원조달상의 특성 가) 선재부문(CHQ, STS) / CD-BAR 부문 냉간압조용선은 국내철강업체(포스코, 세아창원특수강 등)의 공급에 의존하고 있으며, 일부강종의 경우 일본 및 중국으로 부터 수입을 하고 있는 상황입니다. 수입의 비중은 평균 30% 내외이나 당사의 경우는 수입재 비중이 28%내외로 환율에 따른 수익성 변동 은 많은편이며, 국제 철강가격에 따른 국내 공급사들의 단가변동 및 해외시장의 환율변 동이 원재료 자원조달에 큰 영향을 미치고 있습니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 해 당 사 항 없 음 7) 기 타 CD-BAR 사업부문은 매출 및 생산등이 미비하여 산업의 특성 및 성장성을 기재하지 아니 하였습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황 (1) 선재부문 당사는 1988년 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 설립되었으며, 이후 꾸준한 증 설을 통하여 성장하여 왔습니다. 년도별 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2014년도 매출액 : 2,100억원(전년대비 3.3% 감소) 2015년도 매출액 : 1,928억원(전년대비 8.2% 감소) 2016년도 매출액 : 1,787억원(전년대비 7.3% 감소) 2017년도 매출액 : 1,966억원(전년대비 10.9%증가) 2018년도 1분기말 501억원의 매출액을 달성하였습니다. (2) CD-BAR 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하 게 되었습니다. 마봉강의 시장상황은 선두업체들의 생산물량 증대로 인한 공급물량 증대 유통가격의 지속적인 하락으로 치열한 경쟁상황을 유지하고 있습니다. 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2014년도 매출액 : 67억원 2015년도 매출액 : 20억원 2016년도 매출액 : 18억원 2017년도 매출액 : 20억원 2018년도 1분기말 3억 8천만원의 매출액을 달성하였습니다. (4) STS - WIRE 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 STS-WIRE 사업부를 영위하게 되었 습니다. STS-WIRE 사업부의 제품매출액 비중은 적은편이나 고부가가치 제품 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2014년도 매출액 : 54억원 2015년도 매출액 : 61억원 2016년도 매출액 : 51억원 2017년도 매출액 : 62억원 2018년도 1분기말 12억원의 매출액을 달성하였습니다. 나) 공시대상 사업부문의 구분 (1) 선재부문 제1차금속 냉간압조용선(Cold Heading Quality Wire) 부문만 영위하고 있습니다.

2) 시장점유율 등

가) 선재부문(STS-Wire 포함) - 냉간압조용선재는 세아특수강, 현대종합특수강과 경쟁관계에 있으며 당사를 포함하여 국내 상위 3사가 시장의 83% 을 점유하고 있으며 당사의 점유율은 20%내외입니다. - [주요 동종업체의 시장점유율(2017년도 - 철강신문)] => - 세아특수강 : ≒ 37.2% - 현대종합특수강 : ≒ 25.4% -당 사 : ≒ 19.8% - 기 타 : ≒ 17.6% 나) CD-BAR 부문 - 마봉강 시장은 (주)세아특수강, 동부제철(주)가 국내 시장의 약 70%를 차지하고 있으며, 당사는 점유율은 미비합니다.

3) 시장의 특성

가) 선재부문 당사의 거래처는 국내외 주요 철강부품업체(볼트, 너트, 베아링볼 등)이며 주요 영업지역은서울, 경기지역을 포함하여 전국에 걸쳐 있습니다. 관련산업인 자동차산업,일반기계산업, 전자산업 및 철강산업 등과 같은 주요 기간산업의 경기변동에 영향을 받는 특성이 있으며 내수와 수출의 비중은 약 85%대 약 15%정도입니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망; 해당사항없음 5) 조직도

다. 자회사의 사업현황1) 자회사가 속한 업계의 현황

; 해당사항없음2) 자회사의 영업현황; 해당사항없음

3) 자회사의 영업실적; 해당사항없음2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비 율)

제1차금 속(냉간압조용선)	상 품	CHQ	볼트,너트등의 철강부품류 의소 재	DAEHOP	170,236(0.33%)

제 품	CHQ	49,766,015(96.38%)

임가공품	CHQ	12,189(0.02%)

기 타	고 철	133,330(0.26%)

소 계	50,081,770(96.99%)

제1차금속(냉간인발봉강)	제 품	CD-BAR	자동차, OA 기계부품의 소 재	378,022(0.73%)

소 계	378,022(0.73%)

제1차금 속(스테인리스와이어)	제 품	STS Wire	일반용 와이어 스프링용 와이어등	1,174,558(2.27%)

소 계	1,174,558(2.27%)

합 계	51,634,351(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 / KG당)

구 분	제31기 1분기	제30기 연간	제29기 연간

선재사업부(CHQ WIRE)	1,303.75	1,302.60	1,226.44

기 타(CD-BAR/STS)	1,926.10	1,943.65	1,878.81

(1) 산출기준 ⓐ 가 격 : 품목별 판매금액을 판매수량에 나눈 단순평균가격임. ⓑ 품목의 개별제품의 판매단가는 편차가 다소 큰 편임.(2) 주요 가격변동원인 ⓐ 원자재 가격하락에 따른 판매단가 변동 ⓑ 시장 공급상황에 따른 판매단가 변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제1차금 속(CHQ/STS,CD-BAR)	원 재 료	Wire Rod	C.H.Q Wire Rod	35,013,556(94.83%)	포스코 외

STS W/Rod	STS Wire 외	1,409,884(3.82%)	세아창원특수강 외

부 재 료	산세 피막약품외	-	498,859(1.35%)	비즈엠알오 외

합 계	-	36,922,299(100%)	-

1) 산출기준 -품목별로 당기에 구매한 것 중 입고금액이 큰 순서로 기재함.라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 - 당사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매 입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : 톤, 백만원)

사 업부 문	품 목	사업소	제31기 1분기	제30기 연간	제29기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/ 포항공장	22,977	29,076	93,314	118,234	92,760	111,368

탄 소 강	10,445	13,946	45,519	59,367	50,262	60,195

H D	11,808	11,530	47,725	44,944	48,814	40,243

P C	2,591	2,231	10,360	8,265	12,769	8,367

소 계	47,821	56,783	196,918	230,810	205,433	220,912

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	647	1,555	3,018	7,089	2,784	6,237

소 계	647	1,555	3,018	7,089	2,784	6,237

합 계	48,468	58,388	199,936	237,899	208,217	227,149

※ 생산능력은 제품을 기준으로 함.

2) 생산능력의 산출근거

가) 선재부문(양산공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 486시간(54명×9시간) ② 월 평 균 가동일수 : 26 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 79 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 38,394시간(486시간 ×26일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 54 명 나) 선재부문(포항공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 720 시간(90명 X 8시간) ② 월 평 균 가동일수 : 28 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 84 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 60,480시간(720 시간 X 84 일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 90 명

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 톤, 백만원 )

사 업부 문	품 목	사업소	제31기 1분기	제30기 연간	제29기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/포항공장	19,085	24,151	77,211	97,830	74,130	89,000

탄 소 강	8,676	11,584	37,664	49,122	40,167	48,105

H D	9,808	9,577	39,489	37,188	39,010	32,161

P C	2,152	1,853	8,572	6,839	10,204	6,686

소 계	39,721	47,165	162,936	190,979	164,173	176,543

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	537	1,292	2,497	5,866	2,225	4,984

소 계	537	1,292	2,497	5,866	2,225	4,984

합 계	40,258	48,457	165,433	196,845	166,398	181,527

※ 생산실적은 제품을 기준으로 함 2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	2018년 1분기 가동 가능시간	2018년 1분기 실제 가동시간	2018년 1분기 평균가동률

양산공장	46,170	38,394	83.16%

포항공장	72,900	60,480	82.96%

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토 지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	13,605	8,843	-	-	-	8,843	-

산막 329-8	5,740	3,921	-	-	-	3,921	-

포항	자가	경북포항	호동 597	37,214	9,043	-	-	-	9,043	-

호동 598	11,414	2,774	-	-	-	2,774	-

호동 66-1	209	38	-	-	-	38	-

호동 67-1	1,157	213	-	-	-	213	-

호동 산 6-17	1,402	123	-	-	-	123	-

호동 산 11-4	2,813	248	-	-	-	248	-

호동 산 32-1	7,146	236	-	-	-	236	-

합 계	80,866	25,439	-	-	-	25,439	-

[자산항목 : 건 물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	8,523	1,164	-	-	23	1,141	1 공장

산막 329-8	3,066	677	-	-	7	670	2 공장

포항	자가	포항	호동 597	35,603	6,995	-	-	112	6,898	포항공장

합 계	47,394	8,836	-	-	142	8,709	-

[자산항목 : 구 축 물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	전기설비외	142	7	-	2	147	양산공장

포항	자가	경북포항	호동 597	전기설비외	877	-	-	19	858	포항공장

합 계	1,019	7	-	21	1,005	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	열처리설비	1,625	4	-	96	1,533	-

신선설비	363	7	-	28	342	-

산세설비	742	87	-	47	782	-

포장설비	13	-	-	1	12	-

기타설비	186	-	-	9	177	-

포항	자가	경북포항	열처리설비	5,654	37	-	207	5,484	-

신선설비	1,065	17	-	60	1,022	-

산세설비	1,341	114	-	129	1,326	-

직선설비	72	-	-	3	69	-

기타설비	805	33	-	72	766	-

합 계	11,866	299	-	652	11,513	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	지게차 등	-	-	-	-	-	-

포항	자가	경북포항	지게차 등	34	-	-	3	31	-

공통	자가	양산	승용차 등	-	-	-	-	-	-

합 계	34	-	-	3	31	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	TRAY 등	342	15	-	18	339	-

포항	자가	경북포항	TRAY 등	1,203	92	-	69	1,226	-

합 계	1,545	107	-	87	1,565	-

[자산항목 : 비 품] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	P C 등	34	-	-	6	28	-

포항	자가	경북포항	P C 등	177	-	-	11	166	-

공통	자가	양산	서버 외	18	-	-	3	15	-

합 계	229	-	-	20	209	-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 : 해당사항없음

나) 향후 투자계획 : 해당사항없음4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제31기 1분기	제30기 연간	제29기 연간

제1차금속(냉간압조용선)	제품매출	수 출	8,526	30,468	28,232

내 수	41,240	165,795	150,020

계	49,766	196,253	178,252

상품매출	수 출	-	-	-

내 수	170	169	53

계	170	169	53

임가공품	수 출	-	-	-

내 수	12	167	139

계	12	167	139

기 타	수 출	-	-	-

내 수	133	442	276

계	133	442	276

선 재 계	수 출	8,525	30,468	28,232

내 수	41,556	166,576	150,489

합 계	50,081	197,041	178,721

제1차금속(CD-BAR)	제품매출	수 출	378	2,046	1,520

내 수	-	-	280

계	378	2,046	1,800

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

계	-	-	-

CD-BAR 계	수 출	378	2,046	1,520

내 수	-	-	280

합 계	378	2,046	1,800

제1차금속(STS - WIRE)	제품매출	수 출	-	-	-

내 수	1,175	6,219	5,157

계	1,175	6,219	5,157

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

계	-	-	-

STS- WIRE 계	수 출	-	6,219	-

내 수	1,175	-	5,157

합 계	1,175	6,219	5,157

합 계	수 출	8,904	32,515	29,752

내 수	42,731	172,792	155,926

계	51,635	205,306	185,678

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

판 매 부 서	판 매 지 역	판매담당인원	인 원 구 성

선재부문	본사영업팀	부산, 경남, 전남	6명	팀장 1명, 팀원 5명

서울영업소	서울, 경기	6명	팀장 1명, 팀원 5명

대구영업소	경북, 충청, 전북	5명	팀장 1명, 팀원 4명

CD-BAR	각 영업팀	전국	-	-

STS-WIRE	각 영업팀	전국	-	-

2) 판매경로

- 선재부문(CHQ / STS ) ① 내수판매(매출액 비중 83.37 %) 당 사 --------------------------------> 철강류 부품업체 ② 수출판매(매출액 비중 16.63 %) 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자 -CD-BAR 부문 ① 내수판매 당 사 --------------------------------> 대리점(80%) / 실수요(20%) ② 수출판매 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자

3) 판매방법 및 조건

- 선재(CHQ / STS) 및 CD-BAR 부문 ① 내수판매 : 전량 주문생산에 의해 판매. 판매후 1개월내 현금 및 어음수금 운반비 당사부담. ② 수출판매 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB 조건.

4) 판매전략

- 선재부문(CHQ / STS) ① 타사보다 월등한 납기준수 ② 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매확대 ③ 품질개선을 통한 불량율 최소화- CD-BAR ① 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상 ② 대형고객사 및 유통업체 개발 ③ 원가절감을 통한 가격경쟁력 재고

5. 수주상황(단위 : 톤, 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

선재 부문	2018년 03월	2018년 04월	7,551	10,500	-	-	7,551	10,500

CD-BAR 부문	2018년 03월	2018년 04월	53	69	-	-	53	69

합 계	7,604	10,569	-	-	7,604	10,569

6. 시장위험과 위험관리 가. [Ⅲ. 재무에 관한 사항] 중 "재무재표 주석29" 참조

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

; 해당사항없음8. 경영상의 주요계약 등

; 해당사항없음9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직 : 해당사항없음

2) 연구개발비용 : 해당사항없음나. 연구개발 실적 : 해당사항없음

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	42,321	17,820	10,361	49,780	당좌차월, 구매자금 등 총액표시

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	10,008	16,113	14,431	11,690	어음할인

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	52,329	33,933	24,792	61,470	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	`-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	52,329	33,933	24,792	61,470	-

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급; 해당사항없음

다. 기타 중요한 사항; 해당사항없음