대호특수강 분기보고서 (2017.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

1) 산업의 특성 가) 선재부문 냉간압조용선(C.H.Q Wire)은 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트,너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재로서 산업전반에 걸쳐 다양한 제품 구성을 이 루고있으며, 타산업과의 연계효과가 매우 큰 산업입니다. 동산업은 볼트, 너트 등의 철강부품류의 소재산업인 관계로 자동차산업, 전자산업, 일반 기계산업 등의 성장에 맞춰 생산성 향상과 제품의 고급화의 요구에 따라 생성·발전해 왔습니다. 나) STS - WIRE STS Wire Rod를 가공처리(연속신선,광휘열처리등)한 제품으로 미려한 표면품질과 내식성이 우수하여 스프링용 와이어, 일반용 와이어등 다양한 용도로 사용되고 있습니다. 2) 산업의 성장성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선의 수요처 구성은 자동차부문이 75%, 전자 및 OA가 10%, 산업기계 및 건 설이 각각 15%의 점유비를 구성하고 있습니다. 2016년 CHQ시장은 2015년 대비 수요산 업의 위축과 세계 1위의 철강생산 국가인 중국의 공급과잉으로 내수와 수출부문 모두 판 매량의 감소를 보였습니다. 고부가가치 제품으로 분류되는 자동자용 열처리제 부품의 경우는 판매량이 소폭증가 하였지만, 막볼트용 HD를 포함한 수익성이 낮은 제품군의 경 우 전반적인 시장판매량이 감소하고 있습니다. 이는 업계의 수익구조 개선을 위한 고부가가치 제품의 생산,판매 증대전략으로 풀이되 고 있습니다. 2017년의 경우 내수시장회복이 기대되며 설비가동율이 상승하는 만큼 성 장세를 이어갈 전망입니다. 3) 경기변동의 특성 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ)산업의 경우 계절적 특성에 따른 경기변동은 크게 없으나 통상적 으로 자동차 판매가 증대되는 여름철 2분기 3분기가 성수기이고 1분기의 경우는 비수 기로 구분되고 있습니다. CHQ산업의 경기변동에 가장 큰 영향을 미치는 요인은 최대 수요처인 자동차 산업의 경기와 원재료 수급에 따른 단가 변동입니다. 4) 경쟁요소 가) 선재부문(STS-Wire 포함) 냉간압조용선재(CHQ) 시장은 세아특수강,현대종합특수강과 당사를 포함 한 상위 3 사가 시장의 80% 가량을 점유하고 있습니다. 제품의 품질 개선을 통한 불량 율 감소 와 제품의 빠른 납기를 통해 시장우위를 점하기 위해 경쟁하고 있으며, 규모의 경제 를 통한 단가경쟁력 및 수익성 향상 증대가 중요한 경쟁력으로 자리하고 있습니다. 5) 자원조달상의 특성 가) 선재부문(CHQ, STS) / CD-BAR 부문 냉간압조용선은 국내철강업체(포스코, 세아창원특수강 등)의 공급에 의존하고 있으며, 일부강종의 경우 일본 및 중국으로 부터 수입을 하고 있는 상황입니다. 수입의 비중은 평균 30% 내외이나 당사의 경우는 수입재 비중이 31%내외로 환율에 따른 수익성 변동 은 많은편이며, 국제 철강가격에 따른 국내 공급사들의 단가변동 및 해외시장의 환율변 동이 원재료 자원조달에 큰 영향을 미치고 있습니다. 6) 관계법령 또는 정부의 규제 등 해 당 사 항 없 음 7) 기 타 CD-BAR 사업부문은 매출 및 생산등이 미비하여 산업의 특성 및 성장성을 기재하지 아니 하였습니다.

나. 회사의 현황1) 영업개황 및 사업부문의 구분

가) 영업개황 (1) 선재부문 당사는 1988년 냉간압조용 강선의 제조, 판매를 목적으로 설립되었으며, 이후 꾸준한 증 설을 통하여 성장하여 왔습니다. 년도별 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 2,107억원(전년대비 115.4% 증가) 2014년도 매출액 : 2,100억원(전년대비 3.3% 감소) 2015년도 매출액 : 1,928억원(전년대비 8.2% 감소) 2016년도 매출액 : 1,787억원(전년대비 7.3% 감소) 2017년도 1분기말 497억원의 매출액을 달성하였습니다. (2) CD-BAR 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 마봉강(CD-BAR) 사업부를 영위하 게 되었습니다. 마봉강의 시장상황은 선두업체들의 생산물량 증대로 인한 공급물량 증대 유통가격의 지속적인 하락으로 치열한 경쟁상황을 유지하고 있습니다. 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 325억원 2014년도 매출액 : 67억원 2015년도 매출액 : 20억원 2016년도 매출액 : 18억원 2017년도 1분기말 4억 9천만원의 매출액을 달성하였습니다. (4) STS - WIRE 부문 당사는 2012년 11월 동방금속공업의 인수합병으로 STS-WIRE 사업부를 영위하게 되었 습니다. STS-WIRE 사업부의 제품매출액 비중은 적은편이나 고부가가치 제품 제품 매출액 현황은 다음과 같습니다. 2013년도 매출액 : 54억원 2014년도 매출액 : 54억원 2015년도 매출액 : 61억원 2016년도 매출액 : 51억원 2017년도 1분기말 15억원의 매출액을 달성하였습니다. 나) 공시대상 사업부문의 구분 (1) 선재부문 제1차금속 냉간압조용선(Cold Heading Quality Wire) 부문만 영위하고 있습니다.

2) 시장점유율 등

가) 선재부문(STS-Wire 포함) - 냉간압조용선재는 세아특수강, 현대종합특수강과 경쟁관계에 있으며 당사를 포함하여 국내 상위 3사가 시장의 82% 을 점유하고 있으며 당사의 점유율은 20%내외입니다. - [주요 동종업체의 시장점유율(2017년도 1분기 - 철강신문)] => - 세아특수강 : ≒ 37.1% - 현대종합특수강 : ≒ 25.1% -당 사 : ≒ 19.9% - 기 타 : ≒ 17.8% 나) CD-BAR 부문 - 마봉강 시장은 (주)세아특수강, 동부제철(주)가 국내 시장의 약 70%를 차지하고 있으며, 당사는 점유율은 미비합니다.

3) 시장의 특성

가) 선재부문 당사의 거래처는 국내외 주요 철강부품업체(볼트, 너트, 베아링볼 등)이며 주요 영업지역은서울, 경기지역을 포함하여 전국에 걸쳐 있습니다. 관련산업인 자동차산업,일반기계산업, 전자산업 및 철강산업 등과 같은 주요 기간산업의 경기변동에 영향을 받는 특성이 있으며 내수와 수출의 비중은 약 85%대 약 15%정도입니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망; 해당사항없음 5) 조직도

다. 자회사의 사업현황1) 자회사가 속한 업계의 현황

; 해당사항없음2) 자회사의 영업현황; 해당사항없음

3) 자회사의 영업실적; 해당사항없음2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비 율)

제1차금 속(냉간압조용선)	상 품	CHQ	볼트,너트등의 철강부품류 의소 재	DAEHOP	-

제 품	CHQ	49,513,550(95.83%)

임가공품	CHQ	47,685(0.09%)

기 타	고 철	118,799(0.23%)

소 계	49,680,033(96.15%)

제1차금속(냉간인발봉강)	제 품	CD-BAR	자동차, OA 기계부품의 소 재	491,122(0.95%)

기 타	고 철	-

소 계	491,122(0.95%)

제1차금 속(스테인리스와이어)	상 품	STS Wire	일반용 와이어 스프링용 와이어등	-

제 품	STS Wire	1,498,952(2.90%)

기 타	고 철	-

소 계	1,498,952(2.90%)

합 계	51,670,107(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 원 / KG당)

구 분	제30기 1분기	제29기 연간	제28기 연간

선재사업부(CHQ WIRE)	1,293.38	1,226.44	1,357.73

기 타(CD-BAR/STS)	1,934.39	1,878.81	2,221.74

(1) 산출기준 ⓐ 가 격 : 품목별 판매금액을 판매수량에 나눈 단순평균가격임. ⓑ 품목의 개별제품의 판매단가는 편차가 다소 큰 편임.(2) 주요 가격변동원인 ⓐ 원자재 가격하락에 따른 판매단가 변동 ⓑ 시장 공급상황에 따른 판매단가 변동

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원, %)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

제1차금 속(CHQ/STS,CD-BAR)	원 재 료	Wire Rod	C.H.Q Wire Rod	35,784,007(96.03%)	포스코 외

STS W/Rod	STS Wire 외	1,045,046(2.80%)	세아창원특수강 외

부 재 료	산세 피막약품외	-	433,043(1.17%)	비즈엠알오 외

합 계	-	37,262,096(100%)	-

1) 산출기준 -품목별로 당기에 구매한 것 중 입고금액이 큰 순서로 기재함.라. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 - 당사는 업계의 특성상 타사와 치열한 경쟁관계에 있습니다. 당사의 Wire Rod 매 입 비용은 경영실적에 중요한 요소이며 민감한 정보이기때문에 Wire Rod의 단가 및 가격의 변동 추이의 기재를 생략합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

1) 생산능력(단위 : 톤, 백만원)

사 업부 문	품 목	사업소	제30기 1분기	제29기 연간	제28기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/ 포항공장	22,917	28,535	92,760	111,368	86,814	117,267

탄 소 강	12,058	15,309	50,262	60,195	49,121	65,149

H D	11,863	10,793	48,814	40,243	41,811	41,335

P C	2,690	2,094	12,769	8,367	12,535	9,549

소 계	49,528	56,731	205,433	220,912	197,508	239,924

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	771	1,757	2,784	6,237	3,150	7,394

소 계	771	1,757	2,784	6,237	3,150	7,394

합 계	50,299	58,488	208,217	227,149	200,658	247,318

※ 생산능력은 제품을 기준으로 함.

2) 생산능력의 산출근거

가) 선재부문(양산공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 486시간(54명×9시간) ② 월 평 균 가동일수 : 26 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 78 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 37,908시간(486시간 ×78일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 54 명 나) 선재부문(포항공장) (1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 표준생산능력 ② 산출방법 : ⓐ평균가동율 = 연간 실제가동시간 / 연간 가동가능시간 ⓑ생 산 능 력 = 각품목별실제생산실적 / 평균가동율 (2) 평균가동시간 ① 1 일평균가동시간 : 720 시간(90명 X 8시간) ② 월 평 균 가동일수 : 28 일 ③ 분 기 가 동 일 수 : 84 일 ④ 분 기 가 동 시 간 : 60,480시간(720 시간 X 84 일) ⑤ 평 균 가 동 인 원 : 90 명

나. 생산실적 및 가동률1) 생산실적(단위 : 톤, 백만원 )

사 업부 문	품 목	사업소	제30기 1분기	제29기 연간	제28기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액

제1차금 속(냉간압조용선)	합 금 강	양산/포항공장	18,914	23,551	74,130	89,000	70,655	95,440

탄 소 강	9,952	12,635	40,167	48,105	39,978	53,023

H D	9,791	8,908	39,010	32,161	34,029	33,641

P C	2,220	1,728	10,204	6,686	10,202	7,772

소 계	40,877	46,822	164,173	176,543	160,746	195,267

제1차 금속(STS-WIRE)	STS	포항공장	636	1,450	2,225	4,984	2,564	6,018

소 계	636	1,450	2,225	4,984	2,564	6,018

합 계	41,513	48,272	166,398	181,527	163,310	201,285

※ 생산실적은 제품을 기준으로 함 2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	2017년 1분기 가동 가능시간	2017년 1분기 실제 가동시간	2017년 1분기 평균가동률

양산공장	46,170	37,908	82.11%

포항공장	72,900	60,480	82.96%

다. 생산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토 지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	13,605	6,802	-	-	-	6,802	-

산막 329-8	5,740	2,964	-	-	-	2,964	-

포항	자가	경북포항	호동 597	37,214	7,182	-	-	-	7,182	-

호동 598	11,414	2,203	-	-	-	2,203	-

호동 66-1	209	20	-	-	-	20	-

호동 67-1	1,157	112	-	-	-	112	-

호동 산 6-17	1,402	70	-	-	-	70	-

호동 산 11-4	2,813	141	-	-	-	141	-

호동 산 32-1	7,146	236	-	-	-	236	-

합 계	80,866	19,731	-	-	-	19,731	-

[자산항목 : 건 물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분(㎡)	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	8,523	1,273	-	-	22	1,251	1 공장

산막 329-8	3,066	713	9	-	8	714	2 공장

포항	자가	포항	호동 597	35,603	7,391	-	-	110	7,281	포항공장

합 계	47,394	9,377	-	-	140	9,246	-

[자산항목 : 구 축 물] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

본사	자가	경남양산	산막 328	전기설비외	139	-	-	2	137	1공장

산막 329-8	전기설비외	13	-	-	-	13	2공장

포항	자가	포항	호동 597	전기설비외	444	-	-	5	439	포항공장

합 계	596	-	-	7	589	-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	열처리설비	1,301	6	-	94	1,213	-

신선설비	206	-	-	25	181	-

산세설비	831	68	-	69	830	-

포장설비	3	-	-	1	2	-

기타설비	230	4	-	12	222	-

포항	자가	경북포항	열처리설비	6,572	19	-	209	6,382	-

신선설비	1,207	34	-	71	1,170	-

산세설비	1,160	85	-	150	1,095	-

직선설비	81	-	-	4	77	-

기타설비	474	-	-	64	410	-

합 계	12,065	216	-	699	11,582	-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	지게차 등	-	6	-	3	3	-

포항	자가	경북포항	지게차 등	23	-	-	3	20	-

공통	자가	양산	승용차 등	-	-	-	-	-	-

합 계	23	6	-	6	23	-

[자산항목 : 공구와기구] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	TRAY 등	324	70	-	18	376	-

포항	자가	경북포항	TRAY 등	1,168	131	-	61	1,238	-

합 계	1,491	201	-	79	1,614	-

[자산항목 : 비 품] (단위 : 백만원 )

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

양산	자가	경남양산	P C 등	63	-	-	8	55	-

포항	자가	경북포항	P C 등	101	224	-	91	234	-

공통	자가	양산	서버 외	129	-	-	29	100	-

합 계	293	224	-	128	389	-

2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 : 해당사항없음

나) 향후 투자계획 : 해당사항없음4. 매출에 관한 사항가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	제30기 1분기	제29기 연간	제28기 연간

제1차금속(냉간압조용선)	제품매출	수 출	7,392	28,232	28,473

내 수	42,121	150,020	163,856

계	49,513	178,252	192,329

상품매출	수 출	-	-	-

내 수	-	53	11

계	-	53	11

임가공품	수 출	-	-	-

내 수	48	139	142

계	48	139	142

기 타	수 출	-	-	-

내 수	119	276	292

계	119	276	292

선 재 계	수 출	7,392	28,232	28,473

내 수	42,288	150,489	164,301

합 계	49,680	178,721	192,774

제1차금속(CD-BAR)	제품매출	수 출	491	1,520	1,262

내 수	-	280	765

계	491	1,800	2,027

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	-

계	-	-	-

CD-BAR 계	수 출	491	1,520	1,262

내 수	-	280	765

합 계	-	1,800	2,027

제1차금속(STS - WIRE)	제품매출	수 출	-	-	-

내 수	1,499	5,157	6,067

계	1,499	5,157	6,067

기 타	수 출	-	-	-

내 수	-	-	4

계	-	-	4

STS- WIRE 계	수 출	-	-	-

내 수	1,499	5,157	6,071

합 계	1,499	5,157	6,071

합 계	수 출	7,883	29,752	29,735

내 수	43,787	155,926	171,137

계	51,670	185,678	200,872

나. 판매경로 및 판매방법 등1) 판매조직

판 매 부 서	판 매 지 역	판매담당인원	인 원 구 성

선재부문	본사영업팀	부산, 경남, 전남	5명	팀장 1명, 팀원 4명

서울영업소	서울, 경기	7명	팀장 1명, 팀원 6명

대구영업소	경북, 충청, 전북	5명	팀장 1명, 팀원 4명

CD-BAR	각 영업팀	전국	-	-

STS-WIRE	각 영업팀	전국	-	-

2) 판매경로

- 선재부문(CHQ / STS ) ① 내수판매(매출액 비중 85.51 %) 당 사 --------------------------------> 철강류 부품업체 ② 수출판매(매출액 비중 14.49 %) 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자 -CD-BAR 부문 ① 내수판매 당 사 --------------------------------> 대리점(80%) / 실수요(20%) ② 수출판매 당 사 --------------------------------> 해 외 구 매 자

3) 판매방법 및 조건

- 선재(CHQ / STS) 및 CD-BAR 부문 ① 내수판매 : 전량 주문생산에 의해 판매. 판매후 1개월내 현금 및 어음수금 운반비 당사부담. ② 수출판매 : 취소불능(내국)신용장 및 구매승인서에 의한 주문 판매 및 FOB 조건.

4) 판매전략

- 선재부문(CHQ / STS) ① 타사보다 월등한 납기준수 ② 소량 다품종 판매 및 고단가제품의 판매확대 ③ 품질개선을 통한 불량율 최소화- CD-BAR ① 납기단축 시스템 구축 및 품질수준 향상 ② 대형고객사 및 유통업체 개발 ③ 원가절감을 통한 가격경쟁력 재고

5. 수주상황(단위 : 톤, 백만원 )

품 목	수주일자	납 기	수주총액	기납품액	수주잔고

수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액

선재 부문	2017년 03월	2017년 04월	7,568	9,922	-	-	7,568	9,922

CD-BAR 부문	2017년 03월	2017년 04월	72	97	-	-	72	97

합 계	7,640	10,019	-	-	7,640	10,019

6. 시장위험과 위험관리 가. [Ⅲ. 재무에 관한 사항] 중 "재무재표 주석29" 참조

7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

; 해당사항없음8. 경영상의 주요계약 등

; 해당사항없음9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

1) 연구개발 담당조직 : 해당사항없음

2) 연구개발비용 : 해당사항없음나. 연구개발 실적 : 해당사항없음

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표[국내조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	65,504	15,323	16,111	64,716	당좌차월, 구매자금 등 총액표시

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	10,423	11,220	15,377	6,266	어음할인

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	75,927	26,543	31,488	70,982	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	-	-	-	-	`-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	-	-	-	-	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	75,927	26,543	31,488	70,982	-

※ 2017년 02월 27일 이사회결의로 주주배정 유상증자를 실시하여 2017년 4월 27일 주금납입은 완료 되었으며, 금액은 17,871,000천원 입니다.

[해외조달] (단위 : 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금 융 기 관	-	-	-	-	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자 산 유 동 화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	-	-	-	-	-

나. 최근 3년간 신용등급; 해당사항없음

다. 기타 중요한 사항; 해당사항없음