대호특수강 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다. 결론적으로 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요회사는 자동차부품, 일반산업기계부품 및 전자부품인 볼트, 너트, 베아링볼, 스크류 등의 철강부품류의 소재인 냉간압조용선(C.H.Q Wire) 제조 및 판매를 목적으로 1988년 9월 설립하였으며, 1996년 8월 코스닥시장에 상장하였습니다. 이후 2012년 11월 동방금속공업과, 2023년 7월 (주)한영특수강을 흡수합병 하였습니다. 동산업은 볼트, 너트 등 철강부품류의 소재산업으로 자동차산업, 전자산업, 일반기계산업 등의성장에 맞춰 우수한 제품 생산을 위해 지속적으로 기술개발 및 전문 인력 양성에 매진하고 있습니다.2023년에는 글로벌 경기 침체와 함께 세계 경제 블록화로 경영 환경의 불확실성과 복잡성이 높아졌습니다. 상반기는 자동차, 조선, 산업기계분야 등 전방산업의 부진과국내외 경기침체가 지속되어 내수경기 부진에 따른 물량 감소로 이어진 상황입니다.그러나 해외 철강 유통가격 하락세가 멈추었으며, 국내에서는 자동차 산업이 신차효과 등으로 인하여 이전 수준으로 회복하고 있어, 냉간압조용선(C.H.Q Wire) 산업 또한 점진적으로 회복할 것으로 예상 됩니다. 원재료 조달 측면에서도 전년도 초부터 중국을 비롯한 글로벌 시장의 철강 제품 가격이 상승추세를 보임에 따라 냉간압조용선(C.H.Q Wire)의 원료가 되는 선재 단가도 상승할 것으로 예상됩니다. 이러한 변화와 더불어 지속적인 공정개선과 양산공장 매각, 자재비 절감 등 원가를 줄이기 위한 다각적인 노력을 기울이고 있습니다.당사는 올해의 경영방침을 운영 효율화를 기반으로 체질 개선의 원년으로 삼고, 수익강화와 급변하는 세계시장의 치열한 생존경쟁에서 살아남도록 최선을 다하겠습니다.2023년 매출구조는 CHQ 부문이 99%, 기타 1%의 비율을 나타내었습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 가. 재무제표

(단위:백만원, %)

구 분	제36기 연간	제35기 연간	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
개별재무제표	K-IFRS
연결재무제표

1. 유동자산	137,952	135,428	(14,784)	(10.92%)

2. 비유동자산	63,735	82,535	(1,493)	(1.81%)

[ 자산총계 ]	201,687	217,963	(16,276)	(7.47%)

1. 유동부채	125,315	124,219	1,096	0.88%

2. 비유동부채	24,785	40,999	(16,214)	(39.55%)

[ 부채총계 ]	150,100	165,218	(15,118)	(9.15%)

1. 납입자본	56,383	39,821	16,563	41.59%

2. 자본잉여금	30,797	29,472	1,325	4.50%

3. 기타자본구성요소	(25,625)	(10,508)	(15,116)	143.85%

4. 기타포괄손익누계액	6,247	118	6,128	5,184.67%

5. 결손금	(16,215)	(11,608)	(4,607)	39.69%

6. 비지배지분	-	5,451	(5,451)	(100.00%)

[ 자본총계 ]	51,587	52,745	(1,158)	(2.20%)

※ 당기 중 종속기업 (주)한영특수강을 흡수합병하여 당기말 현재 지배기업에 해당하 지 않으므로 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 개별 재무제표이며, 비교 표시되는 전기 재무제표는 연결재무제표 입니다.제 36기 당사 자산은 전년 대비 163억원(7.47%) 감소한 2,017억원입니다. 자산의 주요 감소 원인은 현금및현금성자산 63억원(운영자금 사용 및 단기차입금 상환)감소, 매출채권 및 기타수취채권 69억원 감소, 재고자산 10억원 감소, 사외적립자산 21억원 감소 등 입니다.부채는 전년대비 151억원(9.15%) 감소한 1,501억원으로, 유동부채는 11억원이 증가하였지만, 비유동부채가 162억원이 감소하였습니다. 부채의 주요 변동 원인으로는 단기차입금 135억원 감소, 장기차입금 8억원 감소, 전환사채 12억원 감소 등 입니다.자본은 전년대비 12억원(2.20%) 감소한 516억원으로, 자본의 주요 변동 원인으로는 합병 시 효과 28억원 증가, 자산재평가이익 61억원 증가, 미처분이익잉여금 50억원 감소, 비지배지분 51억원 감소 입니다. 나. 영업실적

(단위:백만원, %)

구 분	제36기 당기	제35기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
개별재무제표	K-IFRS
연결재무제표

매출액	300,560	306,846	(6,286)	(2.05%)

매출원가	285,586	291,729	(6,143)	(2.11%)

매출총이익	14,974	15,117	(143)	(0.94%)

판매관리비	13,313	14,215	(902)	(6.35%)

영업이익	1,661	902	759	84.20%

기타영업수익	2,024	1,465	559	38.14%

기타영업비용	1,112	647	465	71.83%

금융수익	2,505	5,087	(2,582)	(50.75%)

금융비용	9,709	10,331	(622)	(6.02%)

지분법손익	(164)	455	(618)	(136.02%)

법인세비용차감전이익(손실)	(4,795)	(3,070)	(1,725)	56.20%

법인세비용(수익)	(1,240)	1,149	(2,389)	(207.92%)

당기순이익(손실)	(3,556)	(4,219)	663	(15.72%)

※ 당기 중 종속기업 (주)한영특수강을 흡수합병하여 당기말 현재 지배기업에 해당하 지 않으므로 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 개별 재무제표이며, 비교 표시되는 전기 재무제표는 연결재무제표 입니다.

제 36기 당사의 영업실적은 다음과 같습니다. 매출은 전년대비 63억원(2.05%) 감소한 3,001억원, 영업이익은 7억원이 증가한 17억원 입니다. 이는 상품매출은 감소하였지만, 생산중단에 따른 매출원가 하락 및 판매관리비 감소로 영업이익이 증가 하였습니다. 당기순손실은 36억원으로, 금융수익 감소가 주요 요인입니다. 다. 신규 사업 및 중단 사업

해당사항 없습니다. 라. 환율변동 영향

당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있기 때문에 USD, EUR, JPY 등의 주요통화에 대한 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채와 관련하여 발생하고 있습니다.1) 보고기간종료일 현재 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

자 산	부 채	자 산	부 채

USD	5,011,662	810,825	13,000,507	10,002,315

JPY	522,681	-	128,561	-

합 계	5,534,343	810,825	13,129,068	10,002,315

2) 민감도분석보고기간종료일 현재 원화의 USD, EUR, JPY 대비 환율이 높았다면, 당사의 손익은증가하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 보고기간말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다.보고기간종료일 현재 당사 환율의 변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

472,352	(472,352)	312,675	(312,675)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성에 관한 사항

(단위:백만원, %)

구 분	제36기 당기	제35기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
개별재무제표	K-IFRS
연결재무제표

[유동자산]	137,952	135,428	2,524	1.86%

현금및현금성자산	2,753	9,019	(6,266)	(69.47%)

단기금융상품	39	434	(394)	(90.91%)

매출채권및기타유동채권	69,239	76,159	(6,920)	(9.09%)

재고자산	48,608	49,635	(1,027)	(2.07%)

당기법인세자산	4	181	(176)	(97.59%)

매각예정자산	17,307	-	17,307	100.00%

[유동부채]	125,315	124,219	1,096	0.88%

매입채무및기타유동채무	123,957	122,253	1,704	1.39%

기타유동금융부채	976	1,698	(722)	(42.52%)

유동충당부채	382	268	114	42.31%

※ 당기 중 종속기업 (주)한영특수강을 흡수합병하여 당기말 현재 지배기업에 해당하 지 않으므로 연결재무제표를 작성하지 않습니다. 따라서 당기의 재무제표는 개별 재무제표이며, 비교 표시되는 전기 재무제표는 연결재무제표 입니다.회사는 안정적인 사업구조를 유지하며 유동성 증대를 이루기 위해 노력하고 있으며, 연도별 차입금 상환 계획에 따라 부채비율을 지속적으로 감소시켜 나갈 계획입니다. 나. 자금조달에 관한 사항

(단위:백만원, %)

구 분	제36기 당기	제35기 전기	증감액	증감율

회계처리기준	K-IFRS
개별재무제표	K-IFRS
연결재무제표

운전자금	33,233	53,231	(19,998)	(37.57%)

유산스	811	9,469	(8,658)	(91.44%)

무역금융	9,300	8,800	500	5.68%

시설자금	7,922	2,954	4,968	168.21%

할인어음	8,884	-	8,884	100.00%

합 계	60,150	74,453	(14,304)	(19.21%)

회사는 건전한 자금구성을 유지하기 위해 지속적인 차입금 관리를 하고 있으며, 연도별 상환계획에 따른 차입금 감소를 실현 할 계획입니다. 당사의 차입금 구성 중 유산스와 구매대출의 경우 소재매입을 위한 차입금으로 매월 일정규모의 실행과 상환이 일어나고 있으며, 어음할인의 경우 어음만기 시 차입금에서 차감이 되어집니다. 다. 자금지출에 관한 사항회사의 주요 자금 지출 사항은 원재료 구매입니다.

(단위 : 천원, %)

구 분	제36기 당기	제35기 전기	증감액	증감율

원재료 매입	231,748	226,712	5,036	2.22%

회사에서는 부재료 및 기타의 경우 100% 현금결제로 이루어 지고 있으며 원재료의경우 금융기관을 통한 구매자금대출로 이루어지고 있습니다. 구매자금의 경우 매월 일정액의 실행과 상환이 동시에 이루어지고 있어, 회사자금의 주요지출 사항입니다. 회사는 효율적인 구매자금계획을 실행함으로써 자금 소요에 대한 부담감을 최소화하고 있으며 기타 운영상의 고정비항목에서의 자금운영을 최소화 함으로써 효율적인자금지출을 운용할 계획입니다. 5. 부외거래회사의 2023년 말 현재 차입금과 관련하여 부산은행 등의 금융기관으로부터 여신약정을 체결하고 있고, 원재료의 매입등과 관련하여 지급보증을 제공받고 있습니다. 위사항과 관련한 회사의 우발채무와 약정사항에 관한 자세한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발채무 등에 관한 사항]을 참조하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항사업보고서 본문 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 5. 재무제표 주석'을 참조 하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항사업보고서 본문 'Ⅱ. 사업의 내용 5. 위험관리 및 파생거래' 참조하시기 바랍니다.