대동금속 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제36기 3분기	제35기	제34기

차입금총계	15,300,000	19,136,520	25,696,487

차감:현금및현금성자산	3,608,698	322,939	146,940

순차입금	11,691,302	18,813,581	25,549,546

자본총계	47,655,998	46,843,303	43,735,359

부채비율	25%	40%	58%

나. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.(1) 환율위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 36 기 3분기	제 35 기	제 34 기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산	매출채권	JPY 61,712,096	556,779	JPY 61,948,479	590,481	JPY 69,238,178	713,319

USD 564,941	759,733	USD 206,619	382,382	USD 1,406,484	1,667,387

외화자산 계	1,316,512	972,863	-	2,380,706

외화부채	미지급비용	-	-	-	-	-	-

외화부채 계	-	-	-	-	-	-

외화에 대한 당사의 기능통화인 원화 환율의 10% 변동 시, 환율위험이 당기 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 36 기 3분기	제 35 기	제 34 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화	131,651	(131,651)	97,286	(97,286)	238,071	(238,071)

(2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 36 기 3분기	제 35 기	제 34 기

차입금총계	15,300,000	19,136,520	20,396,487

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 장기적으로 측정하고 있습니다. 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 36 기 3분기	제 35 기	제 34 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(153,000)	153,000	(191,365)	191,365	(203,965)	203,965

(3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.

당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 36 기 3분기	제 35 기	제 34 기

매출채권	15,021,511	18,963,306	20,165,449

미수금	485,268	40,684	509,735

단기대여금	1,178	2,750	4,796

보증금	274,929	276,929	14,929

합 계	15,782,886	19,283,669	20,694,909

(4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.비파생금융자산 및 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은다음과 같습니다(단위:천원).

(제36기 3분기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	24,597,854	1,457,005	26,073,841

변동금리부 부채	15,300,000	-	15,300,000

고정금리부 부채	-	-	-

합 계	39,897,854	1,457,005	41,373,841

무이자 자산	15,454,330	282,429	15,736,759

변동금리부 자산	3,603,150	-	3,603,150

합 계	19,057,480	282,429	19,339,909

(제35기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	21,811,757	1,291,610	23,103,367

변동금리부 부채	19,136,520	-	19,136,520

고정금리부 부채	-	-	-

합 계	40,948,277	1,291,610	42,239,887

무이자 자산	18,894,992	284,429	19,179,421

변동금리부 자산	322,262	-	322,262

합 계	19,217,254	284,429	19,501,683

(제34기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	22,011,181	1,376,889	23,388,070

변동금리부 부채	18,059,967	2,336,520	20,396,487

고정금리부 부채	5,300,000	-	5,300,000

합 계	45,371,148	3,713,409	49,084,557

무이자 자산	20,400,116	22,429	20,422,545

변동금리부 자산	125,915	-	125,915

합 계	20,526,031	22,429	20,548,460