대동금속 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제38기	제37기	제36기

차입금총계	24,476,619	21,777,702	17,353,995

차감:현금및현금성자산	47,319	70,657	82,429

순차입금	24,429,300	21,707,045	17,271,565

자본총계	43,539,325	45,866,595	52,438,295

부채비율	56%	47%	33%

나. 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.(1) 환율위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 38 기	제 37 기	제 36 기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산	매출채권	JPY 51,252,712	470,310	JPY 45,865,847	429,524	JPY 59,421,570	542,317

USD 157,004	225,285	USD 201,794	296,638	USD 398,812	514,229

외화자산 계	695,595	726,162	-	1,056,546

외화부채	미지급비용	-	-	-	-	-	-

외화부채 계	-	-	-	-	-	-

외화에 대한 당사의 기능통화인 원화 환율의 10% 변동 시, 환율위험이 당기 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 38 기	제 37 기	제 36 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화	69,560	(69,560)	72,616	(72,616)	105,655	(105,655)

(2) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 38 기	제 37 기	제 36 기

차입금총계	23,476,619	20,777,702	15,353,995

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 장기적으로 측정하고 있습니다. 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 38 기	제 37 기	제 36 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(234,766)	234,766	(207,777)	207,777	(153,540)	153,540

(3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.

당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 38 기	제 37 기	제 36 기

매출채권	12,301,390	12,942,523	14,462,559

미수금	555,109	254,100	160,166

단기대여금	11,440	11,079	3,941

장기금융상품	7,000	7,500	7,500

보증금	439,329	269,929	524,929

합 계	13,314,268	13,485,131	15,159,095

(4) 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.비파생금융자산 및 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은다음과 같습니다(단위:천원).

(제38기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	13,949,669	1,495,470	15,445,139

변동금리부 부채	23,476,620	-	23,476,620

고정금리부 부채	1,000,000	-	1,000,000

합 계	38,426,288	1,495,470	39,921,758

무이자 자산	12,794,526	465,329	13,259,855

변동금리부 자산	-	-	-

합 계	12,794,526	465,329	13,259,855

(제37기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	13,969,233	-	13,969,233

변동금리부 부채	20,777,702	-	20,777,702

고정금리부 부채	1,000,000	-	1,000,000

합 계	35,746,935	-	35,746,935

무이자 자산	13,095,593	277,429	13,373,022

변동금리부 자산	61,511	-	61,511

합 계	13,157,104	277,429	13,434,533

(제36기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	18,219,350	1,146,074	19,365,424

변동금리부 부채	15,353,995	-	17,353,995

고정금리부 부채	2,000,000	-	-

합 계	35,573,345	1,146,074	36,719,419

무이자 자산	14,562,764	532,429	15,095,193

변동금리부 자산	77,426	-	77,426

합 계	14,640,190	532,429	15,172,619