대동금속 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.당사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스부채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제34기 분기	제33기	제32기

차입금총계	24,394,230	34,804,375	33,637,608

차감:현금및현금성자산	939,524	8,740,293	3,042,111

순차입금	23,454,706	26,064,083	30,595,497

자본총계	41,770,694	35,975,394	34,608,874

부채비율	56.15%	72.45%	88.40%

나. 금융위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험, 유동성위험과같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다. (1) 환율위험당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 34 기 분기	제 33 기	제 32 기

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

외화자산	매출채권	JPY 67,933,373	718,857	JPY 57,801,357	609,377	JPY 58,903,393	626,420

USD 1,469,568	1,741,291	USD 1,969,723	2,143,059	USD 2,236,004	2,588,845

외화자산 계	2,460,149	-	2,752,436	-	3,215,265

외화부채	미지급비용	-	-	-	-	-	-

외화부채 계	-	-	-	-	-	-

외화에 대한 당사의 기능통화인 원화 환율의 10% 변동 시, 환율위험이 당분기 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 34 기 분기	제 33 기	제 32 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

외화	246,015	(246,015)	275,244	(275,244)	321,527	(321,527)

(2) 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 34 기 분기	제 33 기	제 32 기

차입금총계	19,094,230	24,972,600	25,445,833

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 장기적으로 측정하고 있습니다. 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 34 기 분기	제 33 기	제 32 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

순이익 증가(감소)	(190,942)	190,942	(249,726)	249,726	(254,458)	254,458

( 3) 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 당사는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지않습니다.

당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	제 34 기 분기	제 33 기	제 32 기

매출채권	13,069,363	13,600,050	15,220,615

미수금	1,026,194	344,456	238,040

단기대여금	22,542	97,860	20,048

보증금	14,929	14,929	82,979

합 계	14,133,028	14,057,295	15,561,681

( 4) 유동성위 험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 비파생금융자산 및 부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은다음과 같습니다(단위:천원).

(제34기 분기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	19,637,840	1,252,438	20,890,278

변동금리부 부채	16,089,450	3,004,780	19,094,230

고정금리부 부채	5,300,000	-	5,300,000

합 계	41,027,290	4,257,218	45,284,508

무이자 자산	13,874,099	482,429	14,356,528

변동금리부 자산	936,623	-	936,623

(제33기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	21,875,619	1,197,996	23,073,615

변동금리부 부채	20,463,040	4,509,560	24,972,600

고정금리부 부채	5,300,000	4,531,776	9,831,776

합 계	47,638,658	10,239,332	57,877,990

무이자 자산	14,050,020	437,429	14,487,449

변동금리부 자산	8,732,638	0	8,732,638

(제32기)

구 분	1년 이내	1년 초과~5년 이내	합 계

무이자 부채	24,385,502	991,581	25,377,083

변동금리부 부채	19,685,417	5,760,417	25,445,833

고정금리부 부채	3,300,000	4,891,775	8,191,775

합 계	47,370,919	11,643,772	59,014,691

무이자 자산	15,486,120	445,479	15,931,599

변동금리부 자산	3,034,693	0	3,034,693