대신정보통신 분기보고서 (2018.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 시스템통합사업은 사용자의 환경과 요구에 가장 적합한 정보시스템을 구축·운영하기 위하여 컨설팅, 분석, 설계, 개발, 구축 및 운영, 교육, 유지보수를 종합적으로 수행하는 산업입니다. 시스템통합사업은 지식과 기술집약적인 고부가, 첨단산업으로서 국가의 정보화 확산을 위한 견인역할을 함과 동시에 산업전반의 효율성 및 경쟁력을 제고시키는 전략적 국가기간 산업으로서 중점 육성되어야 할 분야로 인식되고 있습니다. IT산업은 모든 산업분야에서 광범위하게 활용되고 있으며, 국내 정보화 수요면에서 공공과 민간의 정보화는 업무효율화 및 생산성 향상을 위한 업무지원수준이 아니라 경제주체로서 생존과 경쟁력 확보를 위한 필수 요소로 인식되었습니다. 이에 따라 IT산업의 핵심 유관산업인 시스템통합사업은 그 중요성이 날로 커지고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 국내 SW시장은 패키지 SW, IT서비스 등 전통 사업의 영역 간 경계가 점차 희석되고 있는 가운데, 인공지능, 스마트카, 빅데이터, 보안(블록체인), 사물인터넷, 클라우드 등이 주된 이슈로 지속되고 있으며, 이 새로운 기술이 시장성장의 동력으로 작용할 것으로 예상됩니다. 과학기술정보통신부와 정보통신산업진흥원은 매년 SW수요예보를 발표하고 있는 바, 이 수요예보에 의하면 국가기관, 지자체, 교육기관, 공공기관 총 2,183기관을 대상으로 조사한 2018년 발주 예정인 SW사업 추진계획 및 ICT 장비 구매계획에 따른 공공부문 정보화 예산은 전년 4조 757억 원 대비 4.3%가 증가한 4조 2,515억 원으로 집계되었다고 발표하였습니다.

공공부문 정보화예산
(단위:백만원)

구 분	2017년	2018년	증가율

전 체	4,075,721	4,251,464	4.3%

HW 구매	949,763	970,816	2.2%

SW 구매	280,481	289,091	3.1%

SW 구축	2,845,477	2,991,557	5.1%

※ 출처 : 정보통신산업진흥원(NIPA), 2018년 SW수요예보 확정결과, 2018.3.22

(3) 경쟁요소

공공부문 IT시장은 비전속 시장으로서 2013년 중소소프트웨어사업자를 지원하기 위하여 소프트웨어산업진흥법을 개정하고 대기업 소프트웨어사업자의 공공부문 사업참여를 제한하였습니다. 또한, 정부는 대기업의 공공소프트웨어사업자 참여제한 예외사업 고시로 국방사업, 외교사업, 치안사업, 전력사업, 기타 국가안보사업 등을 제외하고는 중소소프트웨어사업자가 자유롭게 시장에 참여하도록 하고 있습니다. 이에 따라 공공부문 IT시장 주도권 선점을 위한 IT서비스 기업 간 경쟁이 매우 치열합니다. 한편, 국내의 거의 모든 대기업집단은 계열회사로 IT서비스 기업을 두고 있고, 기업집단 내부 IT사업의 대부분을 이 IT서비스 기업이 독점하는 전속시장(Captive Market)이 존재하고 있어 민수기업시장에서는 높은 진입 장벽이 존재하고 있습니다.

(4) 자원조달의 특성IT서비스 산업은 사업수행 경험이 풍부한 전문고급인력의 확보가 경쟁 우위를 높이는 큰 요소로 작용합니다. 각 IT서비스 기업은 현장에 바로 투입하기 위하여 업무경험을 갖춘 경력자 위주의 인력을 필요로 하지만, 전문인력의 공급은 수요를 따라가지 못하고 있는 실정입니다. 또한 IT산업 중 응용소프트웨어를 제외한 국내 정보통신장비 및 소프트웨어 시장은 외산 장비들이 대부분을 장악하고 있고 국내 기업들은 외국본사로부터 수입하거나 외국기업의 국내지사로부터 물품을 조달하고 있습니다.

나. 회사의 현황(1) 영업개황

회사의 제32기 1분기('18.4.1~'18.6.30) 사업연도 전체 매출액은 전년 동기대비 65%가 증가한 384억원의 실적을 기록하였으나, 사업자 간 경쟁의 심화에 따른 원가 상승으로 영업이익은 16.9억의 영업손실이 발생하였고, 당기순이익은 13.2억원의 순손실이 발생하였습니다. 당사는 이번 사업연도에 시스템통합사업 부문에서 IT정보자원 통합 구축, 전산망 분리 등의 IT 인프라 구축과 통합 유지관리 및 정보시스템 개발 사업 등 핵심고객 확보를 위한 수주를 위해 더욱 노력하겠습니다. 이를 바탕으로 정보시스템 구축 및 유지관리사업 수행을 통하여 다수의 대규모 사업을 동시에 수행하는 경험을 축적함은 물론, 고객과의 협력, 사업자간 협업을 통하여 안정적으로 사업을 수행하고 공정기간 준수를 통한 손익관리에도 힘쓰겠습니다.또한, 모바일디바이스 부문은 산업현장에 특화된 PDA 제품군을 지속적으로 개발하여 출시할 예정이며, 해외시장 개척을 위하여 부단한 노력을 기울이고 있습니다.(2) 공시대상 사업부문의 구분

당사는 한국표준산업분류표상 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업(J62000)의 단일사업부문을 가지고 있으며 주요제품으로는 공공분야, 금융분야, 물류분야의 시스템 통합, 네트웍 및 보안 컨설팅, IOT 솔루션 등이 있습니다(3) 시장의 특성

국내 정보통신시장은 높은 외형 성장에도 불구하고 국내 기업의 경쟁력은 열위에 있습니다. 특히 장비산업에 있어서는 국내 기업들이 외국제조회사의 대리점 역할을 수행하고 있는 실정입니다. 또한, 정보통신산업의 기술수명주기는 다른 산업에 비하여 빠르며 정보통신관련 제품의 진부화 속도가 타산업 제품에 비해 매우 빠릅니다.(4) 사업부문별 주요 재무정보

① 부문별 주요사업은 다음과 같습니다.

부 문	주요사업내역

시스템통합	정보시스템 컨설팅, 개발, 구축, 운영 및 유지보수

모바일디바이스	산업용 PDA 및 휴대단말기 개발, 판매

부동산임대	사무실 임대

② 당사의 당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위 :백만원 )

구 분	제32기 분기(당기)	제31기 분기(전기)

시스템통합	모바일디바이스	부동산임대	합계	시스템통합	모바일디바이스	부동산임대	합계

매출액	34,759	3,552	136	38,447	20,260	2,861	73	23,194

감가상각비 등	265	65	16	346	179	58	9	246

법인세차감전부문이익	(1,477)	(152)	66	(1,563)	(2,687)	194	43	(2,450)

재고자산	1,162	3,609	-	4,771	1,243	3,316	-	4,559

총자산	54,199	11,703	8,209	74,111	43,149	11,086	8,145	62,380

총부채	46,505	1,422	4,264	52,191	34,966	2,285	4,187	41,438

(5) 조직도2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황(단위 :백만원,% )

사업부문	품 목	구체적용도	매출액(비율)

시스템통합	시스템구축	ICT인프라, 정보시스템	13,058( 34.0)

기타IT서비스	유지보수, 통합관제, 회선임대	13,326( 34.7)

HW	보안장비 외	5,324( 13.8)

SW개발	금융SW, 모바일SW	3,051( 7.9)

소 계	34,759( 90.4)

모바일디바이스	PDA, 단말기	산업용 PDA, 휴대단말기	3,552( 9.2)

소 계	3,552( 9.2)

부동산임대	임대	사무실 임대	136( 0.4)

소 계	136( 0.4)

합 계	38,447(100.0)

나. 주요 제품및 서비스 등의 가격변동추이

(1) 산출기준

당사는 사업의 대부분을 시스템 통합 및 구축 서비스업을 영위하고 있고, 이 업종은 사업의 특성상 인력을 투입하여 사업을 개발, 수행하고 있습니다. 따라서, 투입인력에 따라 원가에 영향을 많이 받는 바 제품 등의 가격변동추이 산출이 곤란합니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 당사는 사업의 대부분을 시스템 통합 및 구축 등 용역서비스를 제공하고 있으며, 모바일디바이스사업 관련 PDA 생산의 경우 외주생산에 의하므로 고정된 설비에서 반복적인 생산활동을 통해 물리적인 제품을 만들어내는 별도의 생산시설은 운영하고 있지 않습니다. 나. 생산실 적 및 가동률 해당사항없음. 다. 생산설비의 현황- 유형자산

[자산항목:토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	9,408	-	-	-	9,408	-

[자산항목:건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	2,803	-	-	107	2,696	-

[자산항목:차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	737	239	-	447	529	-

[자산항목:기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	6,713	38	-	3,737	3,014	-

- 투자부동산[자산항목:토지] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	6,204	-	-	-	6,204	-

[자산항목:건물] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	1,973	-	-	92	1,881	-

[자산항목:기구비품] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	기초취득가액	당기증감	상각누계액	기말장부가액	비고

증가	감소

전사	자가	64	41	-	12	93	-

4 . 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제32기 분기	제31기	제30기

시스템통합	서비스	시스템구축	내 수	13,058	81,763	88,808

수 출	-	-	-

소 계	13,058	81,763	88,808

SW개발	내 수	3,051	9,368	5,000

수 출	-	-	-

소 계	3,05	9,368	5,000

기타IT서비스	내 수	13,326	44,165	29,355

수 출	-	-	-

소 계	13,326	44,165	29,355

상품	HW제품	내 수	5,324	22,036	25,034

수 출	-	-	-

소 계	5,324	22,036	25,034

모바일디바이스	제품 및 상품	PDA, 단말기	내 수	1,229	4,629	7,244

수 출	2,323	7,649	4,993

소 계	3,552	12,278	12,237

부동산
임대	임대	임대	내 수	136	486	-

수 출	-	-	-

소 계	136	486	-

합 계	내 수	36,124	162,447	155,441

수 출	2,323	7,649	4,993

소 계	38,447	170,096	160,434

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

시스템통합사업에 대한 영업은 직판영업조직으로 되어있고, 모바일 디바이스사업의 영업은 직판영업과 유통영업이 혼재되어 있습니다. 직판영업은 시스템, 네트웍, 솔루션 등 IT인프라에 대한 전문지식을 보유한 영업대표가 각 고객별 수주 및 판매를 담당하며, 유통영업은 영업담당자가 협력사 관리를 통한 판매를 담당하고 있습니다.

(2) 판매경로직판영업의 경우 고객에게 직접 제품 또는 서비스를 제공하고, 유통영업의 경우 협력사를 통하여 고객에게 제품을 제공합니다.

(3) 판매방법 및 조건

주사업자 및 참여사업자로 고객에게 제품 또는 서비스를 제공하고, 고객과 체결한 계약조건에 따라 대금를 수금합니다.(4) 판매전략

(가) 시스템통합 사업부문 - 공정기간의 준수 - 고객 기반 확충 - 솔루션 중심의 IT서비스 영역에서 공공정보화사업, 컨설팅으로 영역 확대 - 기존상품의 통합, 보유상품의 패키지화 및 파생 상품의 시장선점 - 스토리지, 네트웍장비, 보안솔루션 등 신규 상품 발굴 (나) 모바일 디바이스 사업부문 - PDA 품질의 확보 - 보유 상품 라인업의 확대 - 판매망 구축 및 지속적인 우수딜러의 확보 5. 수주상황

(단위 : 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

시스템통합	-	-	-	94,921	-	48,446	-	46,475

통신공사	`16.05	`18.09	-	2,061	-	961	-	1,100

통신공사	`17.01	`19.06	-	2,208	-	398	-	1,810

정보시스템유지관리	`16.12	`18.12	-	17,626	-	13,217	-	4,409

정보시스템 유지관리	`18.01	`18.12	-	12,212	-	5,789	-	6,423

합 계	-	129,028	-	68,811	-	60,217

6. 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 (가) 환위험① 당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	통화	당분기말	전기말

자산:

매출채권	USD	2,692,221	3,188,128

EUR	87,852	37,322

② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	평균 환율	기말 환율

당분기	전분기	당분기말	전기말

USD	1,078.57	1,129.43	1,121.70	1,066.50

EUR	1,286.84	1,242.84	1,297.02	1,311.95

③ 민감도분석당분기말과 전기말 현재 원화의 USD 및 EUR 대비 환율이 높았다면(낮았다면), 당사의손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 합리적으로 가능하다고판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 환율의 변동이 세전손익에 미칠 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	269,222	-269,222	318,813	-318,813

EUR	8,785	-8,785	3,732	-3,732

(나) 이자율위험

① 당분기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

고정이자율	변동이자율	고정이자율	변동이자율

금융자산

현금성자산	4,415,931	-	5,887,158	-

금융기관예치금	-	309,400	141,276	300,475

매도가능금융자산	503,924	-	503,716	-

금융부채

장기차입금	10,000,000	-	10,000,000	-

② 당사는 변동금리가 적용되는 금융상품에 가입하였기 때문에 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기와 전기중 이자율이 0.5%P 변동시 이자율 변동이 당분기 및 전분기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

0.5%P 상승시	0.5%P 하락시	0.5%P 상승시	0.5%P 하락시

이자수익	1,547	(1,547)	1,502	(1,502)

(2) 위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험 및 시장위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 당사가 노출되어 있는 위의 위 험에 대한 정보와 당사의 위험관리 목표,정책, 위험 평가 및 관리 절차, 그리고 자본관리에 대해 공시하고 있습니다. 추가적인계량적 정보에 대해서는 본 재무제표 전반에 걸쳐서 공시되어 있습니다.

(가) 위험관리정책당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고 적절한 위험 한계치및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 교육 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

당사의 내부감사는 경영진이 당사의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를 어떻게 관리하는지 감독하고, 당사의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다.

(나) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권과 채무증권에서 발생합니다.

(다) 유동성위험

유동성위험이란 당사가 현금 또는 기타 금융자산의 인도로 결제되는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 당사의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 비정상적으로 과도한 손실을 발생시키거나, 당사의 평판에 손상을 입힐 위험 없이 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

당사는 중장기 자금계획 및 단기 자금수지관리를 통해 현금흐름을 모니터링하고 있으며, 일반적인 예상 운영비용을 충당할 수 있는 현금을 보유하고 있습니다. 여기에는 합리적으로 예상할 수 없는 극단적인 상황으로 인한 잠재적인 효과는 포함되지 않습니다.

(라) 시장위험시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매 및 구매에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD 및 EUR입니다. 당사는 별도의 금융상품을 통한 외화표시 화폐성 자산과 부채의 경제적인 위험회피를 위한 활동을 수행하고 있지 않으며, 지급기일 조정 등을 통하여 환위험을 관리하고 있습니다.

② 이자율위험당사의 이자비용은 보고기간 중 실행된 당좌차월로부터 발생한 것이며, 당기말 현재 변동이자율 금융상품은 존재하지 아니하여 관련된 이자율위험은 없습니다.

③ 기타 시장가격 위험

당사가 보유하고 있는 매도가능지분상품으로부터 시장가격위험이 발생합니다. 포트폴리오 내 중요한 투자는 개별적으로 관리되며 중요한 취득 및 매각 결정에는 이사회의 승인이 필요합니다.

7. 경영상의 주요계약 등

계 약 명	거 래 처	계 약 기 간

통신장비(총판계약)	알카텔루슨트(미국)	2005.02 ~ 계속

Chakra Distribution Agreement	웨어밸리데이타(한국)	2010.12 ~ 계속

Wapples Distribution Agreement	펜타시큐리티시스템(한국)	2012.01 ~ 계속

Secure Guard(총판계약)	에스지앤(한국)	2013.01 ~ 계속

통합네트워크보안장비 채널계약	시큐아이(한국)	2013.02 ~ 계속

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직(2) 연구개발비용

(단위 : 천원 )

과 목	제32기 분기	제31기	제30기

원 재 료 비	162,835	273,870	30,726

인 건 비	198,696	771,890	483,787

감 가 상 각 비	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-

기 타	-	-	-

계	361,531	1,045,760	514,513

회계처리	판매비와 관리비	361,531	1,045,760	514,513

개발비(무형자산)	-	-	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.94%	0.61%	0.32%

나. 연구개발 실적

년도	연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	제품명

31기	산업용 PDA개발	내부	ARM Cortex-A53 2.0GHz Octa core 64bit 모바일 프로세서 구동이며,Android 7.0 OS기반의 LTE 기반에 wifi,bt,2D barcode,GPS,NFC LCD해상도 5"(HD), 4"(WVGA) 2종,CAMERA 16MP 밧데리용량 은 4000mAh(대용량6000mAh) 이며 IP67, 1.5M 낙하의신뢰성 을 만족하는 5" FULL TOUCH , 4" KEYPAD 형식각각 1MODEL 씩 개발예정이며 변해가는 시장 상황에 맞게 안드로이드 기반으로 한 산업용 PDA로 소비자 눈높이에 이상적인 제품	DS6DS4A

30기	산업용 PDA개발	내부	1.4GHz Cortex-A9 Quad core 모바일 프로세서 구동되며,Android 5.1.1 OS기반의 wifi,bt,1D barcode 만의 산업용 저가 PDA, 5" WVGA 해상도,밧데리용량 은 4000mAh 이며 IP65, 1.5M 낙하의신뢰성 구현	DS2

28기~29기	산업용 PDA개발	내부	두개의 1.7GHz Cortex-A15 코어와, 네 개의 1.3GHz Cortex-A7 코어를 합쳐 총 6개의 모바일프로세서가 동시에 작동, Android 4.4.2 (KitKat) OS기반의 산업용 PDA 제품으로 기업의 모바일 환경 및 업무 현장에 이상적인 제품임.	DS9

9. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 보유 현황(1) 품질인증

명 칭	등록일	내용	근거법령	취득시 유리한점

품질경영체제인증(ISO9021, 20000)	2007.09.10	-정보통신공사의 시공 및 부가서비스 -컴퓨터 및 주변기기의 생산 및 S/W, 정보처리 개발, 자문 및 부가서비스	소프트웨어산업진흥법	1.품질의 신뢰성 확보2.세계시장 진출용이3.대외적 이미지제고

SW품질인증(GS)	2008.07.29	-OKnet 위치관제/차량관제 V3.2	중소기업제품구매촉진법	공공기간의 중소기업 제품구매시 우선권 확보

SW 프로세스 품질인증(CMMI)	2014.03.02.	SW제품, 서비스의 개발, 획득, 유지 보수를 위한 조직의 공정 및 관리 능력을 향상시키기 위한 가이드 제공	소프트웨어사업진흥법	SW기술성 평가기준 평가항목 반영