롯데에너지머티리얼즈 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항연결회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.연결회사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 연결회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 연결회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2. 개요연결회사의 지배회사인 일진머티리얼즈(이하 "당사")는 IT제품의 핵심부품 중의 하나인 CCL(동박적층판) 및 PCB(인쇄회로기판), 이차전지 음극집전체에 사용되는 Elecfoil을 생산하는 업체입니다. Elecfoil은 모든 전자제품에 필수적으로 사용되는 부품으로서, 최근 스마트폰, LED-LCD TV, 노트북PC 등과 같은 IT제품시장의 성장과 더불어 당사의 매출 및 수익성도 성장하고 있습니다.IT기기의 경박단소화 추세에 따라 Elecfoil 시장의 기술개발도 급진전되고 있습니다. 과거에는 제품의 구께가 70㎛, 35㎛ 등의 제품이 주력으로 사용되었으나, 최근에는 1㎛,3㎛ 등의 극박의 사용도 꾸준히 증가하는 중입니다. 당사는 이에 대응하여 1㎛,3㎛ 등의 극박(Ultra Thin Elecfoil) 제품의 생산능력을 확보하고 있습니다. Elecfoil의 성장성은 이차전지 음극집전체에서 두각을 나타내고 있습니다. 향후 모바일 IT산업, 하이브리드 자동차 산업, 로봇산업, 친환경 에너지 산업등의 고성장이 예상됨에 따라, 이들 산업의 핵심부품인 이차전지 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.이에 대응하여 당사는 이차전지 음극집전체용 Elecfoil을 타사 대비 차별화된 높은 기술력으로 생산하고 있으며, 그 기술력을 인정받고 있습니다. 또한 현재 이차전지 음극집전체는 Elecfoil을 제외하고 대체가 어려운 부품이며, 향후 이차전지 용량이 증가할 것으로 예상됨에 따라 2차 전지용 Elecofoil 수요는 지속적으로 급증할 것으로 예상합니다. 당사의 사업부문은 Elecfoil 이며, 주요제품은 다음과 같습니다. ① Elecfoil Elecfoil 주요생산제품은 I2B, ICS 등으로 구성되어 있으며, 다양한 고객의 요구사항에 맞추어 2차전지 제조업체와 PCB 업체에 제품을 생산 판매하고 있습니다. ② 기타기타 제품 등으로 구성되어 있습니다.연결회사의 주요 종속회사는 아래와 같습니다. [주요 종속회사의 내용] ※ 아이엠지테크놀로지㈜아이엠지테크놀로지㈜(IMG TECHNOLOGY.Co.Ltd)는 해외 자회사(말레이시아, 유럽 등)의 효율적 관리를 목적으로 2021년 6월에 설립하였습니다.※ IMM TECHNOLOGY SDN. BHD.아이엠지테크놀로지㈜의 자회사로 2차전지 Elecfoil 부문의 수요확대에 따라 말레이시아에 설립된 해외현지생산법인입니다. 현재, Elecfoil 핵심생산시설을 갖추어 글로벌 생산거점으로 발돋음 하였습니다.※ IME TECHNOLOGY SDN. S.a r.l아이엠지테크놀로지㈜의 자회사로 2차전지 Elecfoil 부문의 수요확대에 따라 유럽에 설립된 해외현지법인으로 2021년 9월에 설립하였습니다. IMS 등을 관리하며유럽생산거점 마련을 위한 사업을 진행하고 있습니다. ※ 일진유니스코 일진유니스코는 건축물 외장공사를 전문으로하는 회사로서 건축물에 대한 설계, 시공을 진행하고, 공장에서는 설계된 외장형태로 시공이 가능하도록 창호를 제조하고 있습니다. 건설사가 발주하고 수주한 프로젝트에 대해서 설계, 시공업무를 수행하며 공사진행율에 의거하여 매출을 인식하고 있습니다. 전반적인 건설경기에 영향을 받고 있으며, 건설경기에 따라서 수주물량의 증감이 있습니다. 지속적인 건설경기의 침체로 수주물량이 지속적으로 감소하고 있으나, 국내의 부족한 수주물량을 대비하여 해외수주 달성을 위해 노력하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	36기	35기	증감	증감율

유동자산	1,436,348,000,822	959,410,929,424	476,937,071,398	49.7%

현금및현금성자산	200,611,632,210	234,580,121,275	-33,968,489,065	-14.5%

단기금융상품	22,808,525,789	3,284,273,722	19,524,252,067	594.5%

매출채권및기타채권	170,393,834,303	157,221,343,324	13,172,490,979	8.4%

미청구공사	7,093,927,873	9,666,280,224	-2,572,352,351	-26.6%

기타유동금융자산	711,203,563,882	393,560,584,861	317,642,979,021	80.7%

당기법인세자산	483,024,623	37,485,685	445,538,938	1188.6%

기타유동자산	18,680,696,148	26,194,804,535	-7,514,108,387	-28.7%

재고자산	305,072,795,994	134,866,035,798	170,206,760,196	126.2%

비유동자산	993,931,801,055	794,154,162,007	199,777,639,048	25.2%

장기금융기관예치금	14,500,000	15,500,000	-1,000,000	-6.5%

장기매출채권및기타채권	3,774,687,388	7,090,448,171	-3,315,760,783	-46.8%

기타비유동금융자산	49,874,269,969	57,834,344,030	-7,960,074,061	-13.8%

이연법인세자산	13,939,833,195	3,580,059,604	10,359,773,591	289.4%

관계기업투자	40,828,708,529	42,506,537,738	-1,677,829,209	-3.9%

유형자산	873,976,217,105	673,797,394,766	200,178,822,339	29.7%

투자부동산	938,034,616	961,472,488	-23,437,872	-2.4%

무형자산	10,543,600,734	8,240,547,863	2,303,052,871	27.9%

기타비유동자산	41,949,519	127,857,347	-85,907,828	-67.2%

자 산 총 계	2,430,279,801,877	1,753,565,091,431	676,714,710,446	38.6%

유동부채	176,543,818,151	148,562,451,793	27,981,366,358	18.8%

비유동부채	263,649,543,311	255,722,473,169	7,927,070,142	3.1%

부 채 총 계	440,193,361,462	404,284,924,962	35,908,436,500	8.9%

지배기업의 소유지분	1,459,906,206,782	988,598,686,744	471,307,520,038	47.7%

비지배지분	530,180,233,633	360,681,479,725	169,498,753,908	47.0%

자 본 총 계	1,990,086,440,415	1,349,280,166,469	640,806,273,946	47.5%

부채와자본총계	2,430,279,801,877	1,753,565,091,431	676,714,710,446	38.6%

2022년 12월 31일 기준 자산 총계는 전년대비 6,767억 증가한 2조 4,302억원입니다. 자산의 주요 증가 원인은 당사 주요 종속회사인 IMM TECHNOLOGY SDN.BHD.의 공장증설에 따른 재고자산 증가 및 유형자산 증가 때문입니다. IME TECHNOLOGY S.a r.l.의 유상증자 이후 상당수 자금의 금융자산 보유에 따른 당기손익인식금융자산의 증가도 있습니다. 부채는 전년 4,043억원 대비 359억원 증가한 4,402억 원입니다.부채의 주요 증가 원인은 IMM TECHNOLOGY SDN.BHD.의 단기차입금이 증가하였기 때문입니다.자본총계는 전년 1조 3,493억원 대비 6,408억원 증가한 1조 9,900억원 입니다.자본총계의 주요 증가 원인은 IME TECHNOLOGY S.a r.l.의 2022년 1분기 완료한 유상증자에 기인합니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

과 목	제36기	제35기	증감	증감율

매출액	729,362,921,828	688,892,613,518	40,470,308,310	5.9%

매출원가	-599,779,830,484	-576,234,643,856	-23,545,186,628	4.1%

매출총이익	129,583,091,344	112,657,969,662	16,925,121,682	15.0%

판매비와관리비	-44,810,191,189	-42,732,411,918	-2,077,779,271	4.9%

영업이익	84,772,900,155	69,925,557,744	14,847,342,411	21.2%

금융수익	51,911,472,446	12,715,292,035	39,196,180,411	308.3%

금융비용	-84,558,689,786	-10,528,411,703	-74,030,278,083	703.1%

기타영업외수익	26,914,650,796	10,484,811,988	16,429,838,808	156.7%

기타영업외비용	-19,404,175,106	-6,478,039,319	-12,926,135,787	199.5%

지분법이익	889,272,081	2,119,168,748	-1,229,896,667	-58.0%

법인세비용차감전순이익	60,525,430,586	78,238,379,493	-17,712,948,907	-22.6%

법인세비용	11,538,290,746	-15,062,506,397	26,600,797,143	-176.6%

당기순이익	48,987,139,840	63,175,873,096	-14,188,733,256	-22.5%

지배기업의 소유주	43,826,759,699	62,774,868,611	-18,948,108,912	-30.2%

비지배지분	5,160,380,141	401,004,485	4,759,375,656	1186.9%

2022년 12월 31일 기준 매출은 전년 대비 405억원 증가한 7,294억원이며, 영업이익은 148억원 증가한 848억원을 시현하였습니다. 이러한 매출 증가의 주요한 원인은 전지박 매출 증가 및 일부 판가 인상에 기인합니다. 영업이익은 말레이시아 해외현지법인의 매출 비중 증가로 전년대비 148억원 증가한 848억원을 시현하였습니다. 당기순이익은 당사가 2021년 12월 발행한 전환사채의 옵션에 대한 파생상품평가손실이 반영되어 전년대비 142억원 감소한 490원을 시현하였습니다.

다. 환율변동 영향

연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은다음과 같습니다.(단위:천원).

구 분	자산	부채

USD	181,767,894	51,041,480

JPY	1,486,057	1,853,816

INR	-	3,489

CAD	-	3,388

EUR	3,041	906,317

MYR	-	-

CNY	-	4,099

KRW	633,081,924	-

합 계	816,338,916	53,812,589

연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,072,641	(13,072,641)	24,666,172	(24,666,172)

JPY	(36,776)	36,776	202,983	(202,983)

INR	(349)	349	495	(495)

CAD	(339)	339	(147)	147

EUR	(90,328)	90,328	(5,094)	5,094

MYR	-	-	883,559	(883,559)

CNY	(410)	410	-	-

KRW	63,308,192	(63,308,192)	5,327,173	(5,327,173)

합 계	76,252,631	(76,252,631)	31,075,141	(31,075,141)

상기 민감도 분석은 당기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. 한편, 연결회사는 외화채권 회수액의 환위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하는 정책을 가지고 있습니다.

라. 자산의 손상 및 감액연결회사는 유형자산에 대해 손상검사를 수행하고 있으며, 당기까지 사용가치를 상실 한 자산에 대해 455백만원의 손상차손누계액을 인식하고있습니다.(단위:천원).

당기말	기계장치	공기구비품	합 계

취득원가	671,294,461	43,829,270	715,123,731

감가상각누계액	-244,894,807	-32,975,740	-277,870,547

손상차손누계액	-416,384	-39,108	-455,492

정부보조금	-345,918	-27,489	-373,407

장부금액	425,637,352	10,786,933	436,424,285

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성 연결회사의 2022년 12월 31일 기준 부채비율은 22.12%(연결기준 부채총계/자본총계)로 주기적인 자금수지 예측, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지ㆍ관리하고 있습니다. 또한 연결회사는 영업활동을 통하여 289억원 현금유입, 투자활동으로 인한 6,852억원 현금유출, 재무활동으로 인한 6,118억원 현금유입으로 2022년 21월 31일 기준 기말 현금 및 현금성자산은 전년대비 340억원 감소(환율변동효과 105억원 포함)한 2,006억원입니다. 연결회사의 부채비율은 29.96%에서 7.84%p 감소한 22.12%로 재무구조 측면에서 강화되었으며, 유동비율은 814%로 전기 646% 대비 168%p 증가하여 유동성 및 자금조달 측면에서도 강화된 것을 볼 수 있습니다. 나. 자금조달

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입금종류	차입처	만기일	연이자율(%)	당기말	전기말

어음할인	㈜우리은행	-	4.02	193,271	-

㈜KEB하나은행	-	-	-	175,685

단기차입금	OCBC Bank	2023-05-03 등	5.7 ~ 6.2	30,414,440	-

합 계	30,607,711	175,685

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

차입금종류	차입처	만 기	연이자율(%)	금액

당기말	당기말	전기말

해외자원개발자금	한국광물자원공사	2024.3.15 ~2027.12.15	1.50	747,470	1,011,750

차감 : 유동성장기차입금	(264,280)	(264,280)

합 계	483,190	747,470

연결회사의 주권 관련 사채 내역에 대해서는 Ⅲ. 재무에 관한 사항 연결주석 "18. 전환사채 및 신주인수권부사채"를 참조하시기 바랍니다. 5. 부외 거래당사의 부외거래는 'Ⅲ. 재무에 관한 사항'의 '3. 연결재무제표 주석' 및 '5. 재무제표 주석'의 '35. 우발채무 및 약정사항'을 참조하시기 바랍니다. 6. 최근 경영상의 주요 현안 및 전망2017년 Elecfoil사업 확장을 위해 Malaysia에 IMM TECHNOLOGY SDN. BHD. 설립을 결정을하여 2차전지용 Elecfoil 생산능력을 확보하였습니다.당사는 지속적인 해외사업확장 및 투자를 통해 2022년 1월에 말레이시아의 신규시설 투자 발표, 2022년 5월 스페인 신규시설 투자 를 발표하며 국내외 총 년산 13.5만톤 규모의 생산능력을 확보하기 위해 신규공장 증설을 하고 있습니다. 당사는 추후 고객사와 협력를 통해 유럽과 미국 등 현지에 추가적인 증설 및 신규고객창출을 위해 노력하겠습니다. 7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항1) "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 법규상의 규제에 관한 사항- 해당사항 없음.

다. 기타 사항 연결회사의 주요종속회사인 아이엠지테크놀로지(주) 및 (주)일진유니스코와 관련된 주요 내용은 "II. 사업의 내용" 및 "Ⅲ. 재무에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 자세한 사항은 본 보고서 "II. 사업의 내용" 중 "5. 위험관리 및 파생거래" 현황을 참고하시기 바랍니다.