롯데에너지머티리얼즈 분기보고서 (2025.09)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리(1) 시장위험 ① 이자율위험 이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 연결회사는 매년 말 내부적으로 이자율 위험에 대해 평가하고 있습니다. 전기말 기준 이자율 변동이 손익에 미치는 영향은 연결회사가 공시한 "사업보고서"를 참조하시기 바랍니다.

② 가격위험해당사항 없음

③ 외환위험연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있으며, 매년 말 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 전기말 기준 환율 변동이 손익에 미치는 영향은 연결회사가 공시한 "사업보고서"를 참조하시기 바랍니다.

④ 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결회사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결회사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금및수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라, 기타금융자산(채무증권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

⑤ 유동성위험 연결회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 연결회사의 유동성위험 분석 내역은 다음과 같습니다.당분기말과 전기말 현재 회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기말	1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합 계

매입채무및기타채무	39,730,842	-	-	39,730,842

차입금	148,832,558	40,093,396	2,890,876	191,816,830

리스부채	8,200,480	11,743,301	3,043,049	22,986,830

예수보증금	5,000	-	-	5,000

합 계	196,768,880	51,836,697	5,933,925	254,539,502

(단위: 천원)

전기말	1년이내	1년초과 ~ 5년이내	5년초과	합계

매입채무및기타채무	41,720,069	-	-	41,720,069

차입금	22,915,252	101,983,149	8,957,878	133,856,279

리스부채	8,730,067	12,446,230	7,694,166	28,870,463

장기예수보증금	-	5,000	-	5,000

합계	73,365,388	114,434,379	16,652,044	204,451,811

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 계약상 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. (2) 위험관리정책 1) 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다. 자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금, 신주인수권부사채 및 전환사채 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본입니다. 당분기말과 전기말 현재 자본조달비율은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말(2025년 3분기)	전기말

총차입금	184,607,408	125,010,761

차감: 현금및현금성자산	(335,686,490)	(418,622,510)

순부채	(88,867,346)	(293,611,749)

총자본	1,794,700,697	1,901,956,207

자본조달비율(%)(*)	-	-

(*) 당분기말과 전기말 현재 순부채가 부의 금액임에 따라 자본조달비율을 산정하지 아니하였습니다.

2) 금융위험관리 연결회사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 외환위험과 같은 특정위험을 회피하기 위하여 파생금융상품을 이용하고 있습니다. 나 . 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

연결회사는 당분기말 현재 외화대여금과 관련한 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도 계약을 체결하고 있습니다. 통화선도의 공정가액은 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하였습니다.

(기준일 : 2025.09.30)

(원화단위: 천원, 외화단위: 천EUR)

계약처	계약일	만기일	매도통화	계약환율	매입통화	공정가치

SC은행	2025-02-26	2026-02-25	KRW 62,484,000	1,509.55	EUR 41,392,467.95	5,567,441

(*)전기말 기준 파생상품 계약 잔액은 없습니다.

- 연결회사의 주권 관련 사채권의 발행내역

당분기 말 현재 회사가 발행한 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다

구 분	신종자본증권

투자자	스틱스페셜시츄에이션윈(유)

권면총액	150,000,000,000원

명칭	무기명식 무보증 비분리형 자본인정형 영구사모 신주인수권부사채

만기일	2055년 2월 25일

행사비율	사채권면액의 100%

행사가격	1주당 28,612원

행사기간	2026년 2월 25일 ~ 2055년 2월 25일

행사가격조정	1) 유상증자, 무상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등에 의하여 주식을 발행하거나, 종전의 행사가격을 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우2) 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 필요시3) 감자 및 주식 병합 등 본건 주식의 가치 상승사유가 발생하는 경우

행사 발행 주식 종류	롯데에너지머티리얼즈(주) 보통주

신주인수권의 행사	1. 사채권자의 조기상환 청구권 : 없음2. 발행회사의 중도상환권: 발행회사는 발행일 다음날로부터 6년째 되는 날 또는 그 날부터 매 이자지급일에 본건 사채의 전부 또는 일부를 상환할 수 있음. 발행회사가 중도상환권을 행사할 경우 별도의 할인이나 할증 없이 액면금액 및 해당 액면금액에 대한 미지급 이자 전액을 지급함으로써 본건 사채의 원금 전부 또는 일부를 상환하며, 미상환 이자 전액을 상환하여야 함.

※ 해당 증권에 대한 자세한 사항은 당사가 공시한 "주요사항보고서"를 참조하시기 바랍니다.

다. 계약서 상 주식에 대한 옵션계약해당사항 없음