에너토크 분기보고서 (2023.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 연결회사는배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

최적 자본구조를 달성하기 위하여 동종산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며, 연결회사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다.

당분기말과 전기말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당분기말	전기말

부채총계(A)	7,015,833	7,340,244

자본총계(B)	42,576,291	44,399,759

부채비율(A/B)	16.48%	16.53%

(2) 신용위험신용위험은 연결회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결회사는 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결회사는 신용등급이 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기 및 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	6,302,899	5,660,027

단기금융상품	1,200,000	3,157,297

장기금융상품	21,000	21,000

매출채권및기타채권	7,522,511	6,673,999

만기보유금융자산	19,525	20,480

기타유동금융자산	15,891	15,891

기타비유동금융자산	946,432	938,257

합계	16,028,258	16,486,951

(3) 유동성위험

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무및기타채무 2,833,362 - 2,833,362 단기차입금 - - - 유동성장기차입금 3,299,607 - 3,299,607 유동성리스부채 131,039 - 131,039 장기차입금 - 8,808 8,808 비유동성리스부채 - 140,929 140,929 비유동금융부채 - 195,620 195,620 합계 6,264,008 345,357 6,609,365 (단위: 천원) 구분 1년 미만 1년 이상 합계 매입채무및기타채무 2,829,768 - 2,829,768 단기차입금 6,408 - 6,408 유동성장기차입금 3,294,891 - 3,294,891 유동성리스부채 134,854 - 134,854 비유동성리스부채 - 167,122 167,122 장기차입금 - 8,182 8,182 비유동금융부채 - 195,620 195,620 합계 6,265,921 370,924 6,636,845 (4) 시장위험 1) 환율변동위험 연결회사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위 : 천원) 구분 당분기말 전기말 외화단위 외화 환율(원) 원화환산액 외화단위 외화 환율(원) 원화환산액 금융자산 USD 785,997 1,229.30 966,226 USD 1,216,890 1,267.30 1,542,165 JPY 26,123,750 9.7010 253,426 JPY 25,269,814 9.5318 240,867 EUR 19,586 1,427.48 27,959 EUR 43,382 1,351.20 58,618 합계 1,247,611 1,841,650 금융부채 USD 35,286 1,229.30 43,377 USD 35,286 1,267.30 44,718 JPY 348,900 9.7010 3,385 JPY 348,900 9.5318 3,326 EUR 6,598 1,427.48 9,418 EUR 6,598 1,351.20 8,915 합계 56,179 56,959 연결회사는 내부적으로 환율변동에 따른 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기의 외화에 대한 원화환율의 10% 변동시 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구분 당분기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 92,285 (92,285) 149,745 (149,745) JPY 25,004 (25,004) 23,754 (23,754) EUR 1,854 (1,854) 4,970 (4,970) 합계 119,143 (119,143) 178,469 (178,469) 상기 민감도 분석은 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채를 대상으로 하였습니다. 2) 이자율위험 연결회사의 당분기말 현재 차입금은 고정이자율 차입금으로 이자율변동에 노출된 금융부채는 없습니다. 동 차입금의 이자율이 1% 증가할 경우 회사의 세전이익은 32,730천원 감소합니다. 3) 가격위험 연결회사는 연결재무상태표상 공정가치로 측정되는 금융상품의 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 장부가액은 9,441,833천원(전기말 10,727,546천원)입니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 1. 보고서 제출일 현재 주요한 계약사항은 없습니다. 2. 연구개발활동의 개요당사는 자체 부설연구소를 보유하고 있습니다. 신제품의 기계적구조의 구조해석에 따른 최적화 설계 및 관련 제품의 구조 및 부품 개발 설계를 하며, 전자 전기제어회로의 개발과 통신제어기술의 개발로써 엑츄에이터가 현장에서 운전하는데 요구되는 각각의 조건에 맞는 제어 소프트웨어 및 하드웨어의 개발을 수행하고 있습니다.3. 연구개발 조직 기업부설 기술연구소(소장 1명) 기계개발(4명) 제어개발(4명) 4. 연구개발 비용 (단위 : 천원) 과 목 제37기 1분기 제36기 제35기 비 고 원 재 료 비 8,276 457,970 103,561 인 건 비 112,874 265,579 428,612 감 가 상 각 비 22,008 60,359 58,665 기 타 26,715 625,079 55,252 연구개발비용 계 169,873 1,408,987 646,090 회계처리 판매비와 관리비 169,873 1,408,987 646,090 제조경비 개발비(무형자산) 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.37% 5.36% 2.87% 5. 연구개발 실적당사의 최근 연구개발 실적은 다음과 같습니다. 연도 연구과제명 기대효과 2008년 쓰레기 자동집하설비용 배출밸브 신제품개발 웜감속기 개발(MW-Series) 신제품개발 보일러과열 저감기용 전동엑츄에이터 신제품개발 슬립타입 영점조절장치 성능개선 산업용 필스버스 개발(Modbus) 성능개선 2009년 IGBT를 이용한 모터속도 제어형 엑츄에이터 성능개선 토크 자기유지 기능을 갖는 전동식 엑츄에이터 성능개선 2010년 웜기어를 장착한 전동식 관로 개폐장치 성능개선 2010년 FOUNDATION-FIELD BUS 개발 성능개선 2011년 MOVAC(MOV Auto Calibraton) System 개발 성능개선 2012년 산업용밸브 제어용 지능형 전동엑츄에치터 개발 신제품개발 2013년 TM, TQ Series FM방폭 인증 성능개선 캠 타입의 스위치 유닛 성능개선 2014년 멀티드롭 유선통신용 착탈식 커버 성능개선 록킹레버를 갖는 비관통형 방수스위치를 구비한 액추에이터 성능개선 토크 센서부를 포함하는 밸브 액추에이터 장치 성능개선 세팅 장치(SETTING DEVICE) 성능개선 2015년 TX Series 개발 신제품개발 수명 예측 장치(Apparatus for predicting lifetime) 성능개선 2016년 백래시 방지 기어 장치(ANTI-BACKLASH GEAR DEVICE) 성능개선 2017년 작동 제한점 세팅 장치(SETTING DEVICE) 성능개선 터미널 장치(TERMINAL DEVICE) 성능개선 2019년 밸브 어셈블리 성능개선 2020년 프로토콜 이중화 장치 성능개선 데이터서버 기능을 탑재한 통신형 엑츄에이터 성능개선 마이크로 스위치의 홀딩 기능을 갖는 컨트롤 유닛을 구비한 밸브 개폐용 액추에이터 성능개선 2023년 신형 EW감속기 개발 신제품개발 7. 기타 참고사항 보고서 제출일 현재 기타 참고 할 사항은 없습니다.