대교 사업보고서 (2015.12)
3. 연결재무제표 주석

제 29 기 : 2015년 12월 31일 현재
제 28 기 : 2014년 12월 31일 현재
주식회사 대교와 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 대교(이하 "회사")와 그 종속기업(이하 회사와 종속기업을 "연결회사")은 교육ㆍ문화 사업을 영위하고 있습니다. 회사는 1986년 12월에 설립되어 학습지의 출판, 제조 및 판 매를 주된 사업 으로 하고 있으며, 교육ㆍ문화기업으로서 눈높이교육사업을 비롯한 유아교육사업, 교육출판사업 , 학원사업, 홈스쿨사업, 온라인사업, 방과후교실사업 등 다양한 제품의 판매 및 교육서비스를 영위하고 있습니다.

회사는 2004년 2월에 주식을 한국거래소의 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 회사의 최대주주는 ㈜대교홀딩스로 회사발행 보통주식의 54.5%의 지분을 보유하고 있습니다.

(1) 연결대상 종속기업 현황

종속기업	소재지	2015.12.31	2014.12.31	결산월	업종

지배회사지분율(%)	비지배지분율(%)	지배회사지분율(%)	비지배지분율(%)

㈜대교에듀피아	대한민국	98.64	1.36	97.41	2.59	12월	교육사업

㈜대교문고	대한민국	97.93	2.07	97.93	2.07	12월	도서판매사업

㈜대교에듀캠프	대한민국	99.86	0.14	98.36	1.64	12월	교육사업

㈜대교CSA	대한민국	70.00	30.00	70.00	30.00	12월	교육사업

대교신성장투자조합	대한민국	80.00	20.00	80.00	20.00	12월	투자사업

대교아메리카	미국	50.06	49.94	50.06	49.94	12월	교육사업

대교홍콩유한공사(*1)	중국	47.89	52.11	47.89	52.11	12월	교육사업

대교말레이지아	말레이지아	100.00	-	100.00	-	12월	교육사업

북경대교자순유한공사	중국	100.00	-	100.00	-	12월	교육사업

상해대교자순유한공사	중국	100.00	-	100.00	-	12월	교육사업

대교인도네시아	인도네시아	99.83	0.17	99.83	0.17	12월	교육사업

대교싱가폴	싱가폴	100.00	-	100.00	-	12월	교육사업

대교베트남	베트남	100.00	-	100.00	-	12월	교육사업

Eye Level Hub, LLC	미국	50.06	49.94	50.06	49.94	12월	임대사업

대교인도	인도	100.00	-	-	-	3월	교육사업

대교영국	영국	100.00	-	-	-	12월	교육사업

흥국알토란증권사모투자신탁	대한민국	77.69	22.31	71.66	28.34	12월	투자사업

현대어드밴티지사모주식5호	대한민국	100.00	-	100.00	-	12월	투자사업

트러스톤사모증권투자신탁제4호	대한민국	100.00	-	100.00	-	12월	투자사업

한화퀀트롱숏플러스사모증권투자신탁1호	대한민국	-	-	100.00	-	12월	투자사업

(*1) 지분율이 50%미만이나, 이사회 전 구성원을 선임하고 있어 종속기업에 포함하였습니다.(2) 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기 업의 당 기말 및 전기말 현재 요약재무상태표와 동일로 종료되는 회계연도의 요약포괄손익계산서는 다음과 같습니다(단위: 백만원).

종속기업명	2015.12.31	2014.12.31

자산	부채	자본	자산	부채	자본

㈜대교에듀피아	5,491	8,796	(3,305)	6,182	17,829	(11,647)

㈜대교문고	6,013	4,797	1,216	5,820	4,341	1,479

㈜대교에듀캠프	15,812	5,794	10,018	18,966	19,003	(37)

㈜대교CSA	14	-	14	15	-	15

대교신성장투자조합	4,422	107	4,315	16,378	46	16,332

대교아메리카	6,943	5,963	980	6,901	5,682	1,219

대교홍콩유한공사	6,712	823	5,889	5,628	965	4,663

대교말레이지아	1,373	942	431	1,740	1,416	324

북경대교자순유한공사	262	302	(40)	246	63	183

상해대교자순유한공사	1,138	424	714	1,391	209	1,182

대교인도네시아	1,407	1,713	(306)	1,451	1,442	9

대교싱가폴	792	1,496	(704)	850	890	(40)

대교베트남	512	292	220	491	1	490

EYE LEVEL HUB LLC	24,087	24,272	(185)	20,779	19,964	815

대교인도	1,002	9	993	-	-	-

대교영국	1,157	-	1,157	-	-	-

흥국알토란증권사모투자신탁	18,271	7	18,264	19,201	7	19,194

현대어드밴티지사모주식제5호	9,737	194	9,543	9,604	226	9,378

트러스톤사모증권투자신탁제4호	5,115	5	5,110	4,592	20	4,572

한화퀀트롱숏플러스사모증권자투자신탁1호	-	-	-	4,922	7	4,915

종속기업명	2015년	2014년

매출	당기순손익	총포괄손익	매출	당기순손익	총포괄손익

㈜대교에듀피아	13,557	(532)	(537)	15,215	(6,110)	(6,227)

㈜대교문고	13,100	(272)	(263)	9,751	(167)	(172)

㈜대교에듀캠프	30,328	390	367	36,915	(1,291)	(1,324)

㈜대교CSA	-	(1)	(1)	-	(3)	(3)

대교신성장투자조합	-	9,041	3,983	-	1,866	6,924

대교아메리카	8,289	(2,006)	(2,023)	7,387	(3,590)	(3,565)

대교홍콩유한공사	6,215	1,090	1,426	5,643	758	953

대교말레이지아	2,456	158	106	2,421	71	86

북경대교자순유한공사	125	(226)	(223)	88	(26)	(33)

상해대교자순유한공사	398	(488)	(467)	387	(320)	(317)

대교인도네시아	894	(313)	(315)	716	(625)	(614)

대교싱가폴	1,063	(660)	(664)	648	(802)	(804)

대교베트남	140	(836)	(818)	31	(365)	(351)

Eye Level Hub, LLC	2,629	(1,018)	(1,000)	559	(2,006)	(1,931)

대교인도	-	(153)	(197)	-	-	-

대교영국	-	-	(22)	-	-	-

흥국알토란증권사모투자신탁	-	1,451	953	-	(20)	550

현대어드밴티지사모주식제5호	-	1,306	1,730	-	4	(451)

트러스톤사모증권투자신탁제4호	-	819	701	-	154	(91)

한화퀀트롱숏플러스사모증권자투자신탁1호	-	-	-	-	20	(120)

(3) 당기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업	사유

대교인도	취득에 따른 지배력 획득

대교영국	취득에 따른 지배력 획득

한화퀀트롱숏플러스사모증권자투자신탁1호	처분에 따른 지배력 상실

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.1.1 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제 ㆍ개정 기준서

연결회사는 2015년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제 ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

- 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 (2) 연결회사가 적용하지 않은 제 ㆍ개정 기준서

연결회사는 개정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 개정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1001호 '재무제표 표시'

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1041호 '농림어업': 생산용식물

- 기준서 제1016호 '유형자산' 및 기준서 제1038호 '무형자산': 수익에 기초한 감가상각방법

- 기준서 제1110호 '연결재무제표', 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 및 기준서 제1112호 '타기업에 대한 지분의 공시': 투자기업의 연결 면제

- 기준서 제1111호 '공동약정'

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선

또한, 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제정 기준서는 다음과 같습니다. 연결회사는 해당 기준의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품’

- 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2.2 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 회사가 지배하고 있는 모든 기업(특수목적기업 포함)입니다. 회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.(2) 지배력의 변동이 없는 종속기업에 대한 소유지분의 변동지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다. (3) 종속기업의 처분연결회사가 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

(4) 관계기업관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자지분은 최초에취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 연결회사는 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

2.3 영업부문

연결회사의 영업부문은 최고영업의사결정자인 대표이사에게 보고되는 사업본부 단위로 공시하고 있으며, 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표 '주석 6'에 공시하였습니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 외화환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식하고 있습니다. 외화거 래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족하는 현금흐름위험회피에 대한 위험회피금액은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

차입금과 현금및현금성자산으로부터 발생하는 외환차이는 손익계산서의 '금융수익(비용)'으로 표시되며, 이 외의 외환차이는 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시됩니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각후원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며, 상각후원가의 변동부분에서 발생한 외환차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동에서 발생한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보고하고 있습니다. 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동에 대한 기타포괄손익에 포함하여 인식하고 있습니다.

2.5 현금및현금성자산

현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득일 현재 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다.

2.6 금융자산 2.6.1 분류 및 측정연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 연결회사는 복합상품에 대하여 주계약으로부터 내재파생상품을 분리하여 측정할 수 없어복합계약 전체를 당기손익인식항목으로 지정하여 분류하고 있습니다. 연결회사가 당기손익인식금융자산으로 지정한 금융자산은 주가연계증권입니다.

금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다. 금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때 자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.2.6.2 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은 장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사가 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환의 연체, 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸 등이 포함됩니다.

2.6.3 제거연결회사는 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식하고 있습니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류됩니다.

2.6.4 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 파생상품

파생상품은 파생상품계약 체결시점에 공정가치로 최초 인식하며 이후 공정가치를 재측정하고 있습니다. 위험회피회계의 적용요건을 충족하지 못하는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '기타수익(비용)' 또는 '금융수익(비용) '으로 손익계산서에 인식됩니다.

2.8 매출채권

매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 재화 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내에 예상되는 경우 유동자산으로 분류하고 그렇지 아니한 경우 비유동자산으로 분류합니다. 매출채권은 최초에 공정가치로 인식하며, 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.

2.9 재고자산재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 이동평균법에 따라 결정됩니다. 2.10 매각예정 비유동자산(또는 처분자산집단)

비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 비유동자산(또는 처분자산집단)을 '매각예정비유동자산'(또는 '매각예정자산집단')으로 분류합니다. 비유동자산(또는 처분자산집단)의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수되는 경우, 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다.

2.11 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 연결회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함되거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있습니다. 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 그 외의 모든 수선 및 유지비는 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다.토지, 입목 및 건설중인자산은 감가상각을 하고 있지 아니하며, 그 외 자산의 감가상각액은 자산의 취득원가에서 잔존가치를 제외한 금액에 대하여 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법에 따라 산정하고 있습니다.

과목	추정 내용연수

건물	40~60 년

구축물	3~40 년

기계장치	4~5 년

차량운반구	4~10 년

공구와기구	4~6 년

비품	3~17 년

시설장치	5년

연결회사는 매 회계연도말에 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우 자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 '기타수익(비용)'으로 표시하고 있습니다.

2.12 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화 되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안의 자본화 가능 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.2.13 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 40~60년동안 정액법으로 상각됩니다.

2.14 무형자산

(1) 영업권 영업권은 주석 2.2에서 설명한 방식으로 측정되며, 종속기업 및 사업의 취득으로 인한 영업권은 무형자산에 포함 되어 있습니다. 영업권은 매년 손상검사를 하고 원가에서 손상차손누계액을 차감한 가액으로 표시하고 있습니다. 영업권에 대한 손상차손은 환입하지 않습니다. 기업의 처분으로 인한 처분손익에는 매각되는 기업의 영업권 장부금액이 포함됩니다.영업권은 손상검사 목적으로 현금창출단위 또는 현금창출단위집단에 배분하고 있으며, 그 배분은 영업권이 발생한 사업결합으로 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 식별된 현금창출단위나 현금창출단위집단에 대하여 이 루어지며, 이는 영업부문 에 따 라 결정됩니다. 영업권의 손상검사는 매년 또는 잠재적 손상을 나타내는 상황의 변화나 사건이 존재하는 경우에는 더 자주 실시됩니다. 영업권의 손상검사는 영업권이 배분된 현금창출단위 또는 현금창출단위집단의 장부금액을 회수가능액(사용가치 또는 순공정가치 중 높은 금액)과 비교하여 실시하고 있습니다. 손상차손은 즉시 비용으로 인식되며, 후속적으로 환입되지 않습니다. (2) 회원권

회원권은 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예 측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

(3) 개발비연구 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 연결회사는 신제품, 신기술 등의개발비용 중 개별적으로 식별가능하고 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높은 비용을 다음 요건을 모두 충족하는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.가. 무형자산을 사용하거나 판매하기 위해 그 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성나. 무형자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도다. 무형자산을 사용하거나 판매할 수 있는 기업의 능력라. 무형자산이 미래 경제적 효익을 창출할 수 있는 방법을 증명 가능마. 무형자산의 개발을 완료하고 그것을 판매하거나 사용하는 데 필요한 기술적, 재정적 자원 등의 입수가능성바. 개발과정에서 발생한 무형자산 관련 지출을 신뢰성 있게 측정 가능상기 모든 조건을 충족하지 아니하는 기타 개발 지출액은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 이전에 비용으로 인식한 개발비는 이후에 자산으로 인식되지 아니합니다. 자본화된 개발비는 무형자산으로 인식하고 사용 또는 판매 가능시점부터 추정내용연수 동안 정액법 또는 정율법으로 상각하며, 손상 검사를 하고 있습니다.(4) 기타의 무형자산

기타의 무형자산은 무형자산의 정의를 충족하는 산업재산권, 소프트웨어 등을 포함하고 있으며 사용이 가능한 시점부터 아래의 추정내용연수와 상각방법에 따라 상각하고 있습니다.

과목	추정 내용연수	상각방법

산업재산권	5~10년	정액법

소프트웨어	4년	정액법

기타무형자산	1~15년	정액법

사용수익기부자산	1~4년	정액법

2.15 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이있을 때 공정가치로 인식됩니다.

수익과 관련된 정부보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 원가와 대응될 수 있는 기간에 손익계산서에 인식하고 있습니다.

유형자산과 관련된 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 관련 자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 차감하는 방식으로 회계처리하고 있습니다.

2.16 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.17 금융부채2.17.1 분류 및 측정당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 '매입채무', '기타지급채무', '차입금'및 '기타금융부채' 등으로 표시됩니다. 2.17.2 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.18 매입채무

매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후 원가로 측정하고 있습니다.

2.19 차입금

차입금은 최초에 공정가치에서 거래비용을 차감한 가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후원가로 측정 하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 인식하고 있습니다. 차입금은 연결회사가보고기간말 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있지 않는 한 유동부채로 분류하고 있습니다. 2.20 충당부채과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 연결회사는 충당부채를 인식하고 있습니다. 미래영업손실에 대하여는 충당부채를 인식하지 않습니다. 반품충당부채는 과거에 판매된 제품과 관련하여 장래에 발생할 것으로 예상되는 반품액을 과거 경험율 등을 기초로 추정하여 인식하고 있습니다. 2.21 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액을 제외하고는 당기손익으로 인식합니다. 기타포괄손익이나 자본의 특정 항목과 관련된 경우에는 해당 법인세를 각각 기타포괄손익이나 자본에서 직접 부가하거나 차감하여 인식합니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 의존하는 경우 연결회사가 세무 보고를 위해 취한 입장을 주기적으로 평가하고 과세당국에 지급할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기 법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될것으로 예상되는 보고기간말에 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 결정하고 있습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 연결회사가 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이들 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.22 종업원급여

(1) 퇴직급여연결회사는 퇴직연금제도를 운영하고 있으며, 일반적으로 주기적인 보험수리적 계산에 의해 산정된 금액을 보험회사나 수탁자가 관리하는 기금에 대한 지급을 통해 조달하고 있습니다. 연결회사는 확정급여제도와 확정기여제도를 모두 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도입니다. 해당 기금이 현재나 과거 기간의 종업원 용역과 관련하여 지급하여야 할 급여 전액을 지급하기에 충분한 자산을 보유하지 못하는 경우에도 연결회사는 추가적인 기여금을납부할 법적 의무나 의제의무를 부담하지 않습니다. 확정기여제도와 관련하여 회사는 상장되거나 비상장으로 관리되고 있는 연금보험제도에 의무적으로나 계약에 의해 또는 자발적으로 기여금을 지급하고 있습니다. 기여금이 지급된 이후에 회사는 더 이상의 미래 의무를 부담하지 않습 니다. 기여금은 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 종업원급여비용으로인식됩니다. 선급 기여 금은 초과 기여금으로 인해 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 자산으로 인식하고 있습니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직급여의 금액을 확정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 ' 순 확정급 여부채(자산)'은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립적이고 적격한 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시되고 관련 확정급여채 무의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정하고 있습니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. (2) 주식기준보상연결회사는 종업원으로부터 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식선택권)을 부여하는 주식결제형 주식기준보상제도를 운영하고 있습니다. 주식선택권을 부여한 대가로 받는 종업원의 근무용역에 대한 공정가치는 보상원가로 인식하고 있습니다. 보상원가는 종업원에게 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 결정됩니다. 연결회사는 주식선택권의 행사시점에 회사가 보유하고 있는 자기주식으로 지급합니다.

2.23 자본금

보통주와 상환의무가 없는 우선주는 모두 자본으로 분류하고 있습니다.

연결회사가 회사의 보통주를 취득하는 경우, 직접거래원가를 포함하는 지급 대가는 그 보통주가 소각되거나 재발행될 때까지 회사의 자본에서 차감하여 표시하고 있습니다. 이러한 자기주식이 재발행되는 경우, 수취한 대가는 회사의 주주에게 귀속되는 자본에 포함하고 있습니다.

2.24 수익인식

수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다. 연결회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 연결회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거 자료를 바탕으로 하고 있습니다.

(1) 재화의 판매

회사는 주간방문학습지, 참고서, 전집류, 서적 등을 판매하고 있습니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결회사가 재화의 수령 승인요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다. (2) 용역의 제공

연결회사는 용역 제공에 대해서는 계약의 실질에 따른 진행기준에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 이자수익

이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권 손상이 발생하는 경우 장부금액과 회수가능액과의 차이를 손상차손으로 인식하며, 시간의 경과에따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식됩니다.

(4) 배당금수익

배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(5) 로열티수익

로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

2.25 리스

리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에 이전되지 않는 리스의 경우 운용리스로 분류하고 있습니다. 운용리스에서 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준으로 손익계산서상 비용으로 인식하고 있습니다.

2.26 배당금배당금은 연결회사의 주주에 의해 승인된 기간에 부채로 인식하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 보고기간말 이후의 자산및 부채 장부금액에 조정을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다.

(1) 영업권의 손상 검토

연결회사는 주석 2.16의 회계정책에 따라 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있습니다. 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정하고 있습니다. 이 러한 계산은 추정에 근거하여 이루어집니다. (2) 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다 (주석 38 참조). 연결회사는 "기업소득 환류세제" 에 따라 2015 년부터 3 년간 당기 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가, 배당 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 동 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 환류세제에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 3 년간 부담할 법인세는 각연도의 투자, 임금증가, 배당 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는데에는불확실성이 존재합니다 . (3) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 적용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(4) 충당부채

연결회사는 보고기간말 현재 주석 20에서 설명하는 바와 같이 반품예상액과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 과거 경험에 기초한 추정에 근거하여 결정됩니다.

(5) 순확정급여부채 확정급여채무의 현재가치는 많은 가정을 적용하는 보험수리적 방식에 의해 결정되는 다양한 요소들에 따라 달라질 수 있습니다. 퇴직연금의 순원가(이익)를 결정하는 데 적용되는 가정은 할인율을 포함하 고 있으며, 이러한 가정의 변동은 확정급여채무의 장부금액에 영향을 줄 것입니다. 연결회사는 보고기간말 적절한 할인율을 결정하고 있으며, 이러한 할인율은 확정급여채무의 정산시 발생할 것으로 예상되는 미래의 추정 현금 유출액의 현재가치를 결정할 때 적용되어야 하는 이자율을 나타냅니다. 연결회사는 연금이 지급되는 통화로 표시되고 관련 연금부채의 기간과 유사한 만기를 가진 우량 회사채 수익률을 고려하여 적절한 할인율을 결정하고 있습니다. 확정급여채무와 관련된 다른 주요한 가정들은 현재의 시장상황에 근거하고 있습니다. 추가적인 사항은 주석22에서 기술하고 있습니다.

4. 재무위험관리4.1 재무위험관리 요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리 정책 은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험(1) 이자율위험

이자율위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 예금 등은 전부 고정금리부 조건의 예금 등으로 이자율변동에 따른 당기손익이나 자본에 미치는 영향은 없습니다.

다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 1년간 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

100bp상승시	100bp하락시	100bp상승시	100bp하락시

이자비용	231	(231)	279	(279)

(2) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 매도가능금융자산, 당기손익인식금융자산 또는 파생상품으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자로 인한 가격위험을 관리하기 위해 회사는 포트폴리오를 분산투자하고 있으며 포트폴리오의 분산투자는 연결회사가 정한 한도에 따라 이루어집니다.

당기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 지분상품의 가격이 5% 변동시 당기순이익(손실)과 총포괄이익(손실)에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

5%상승시	5%하락시	5%상승시	5%하락시

당기순이익(손실)	3,247	(3,247)	2,338	(2,338)

총포괄이익(손실)	9,171	(9,171)	8,884	(8,884)

4.1.2 신용위험

신용위험은 연결회사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용평가기관으로부터 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 기업거래처는 재무상태, 과거경험 등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 개인거래처에 대한 매출은 현금 또는 주로 신용카드로 처리됩니다.

4.1.3 유동성위험

연결회사는 적정 유동성 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 적정규모의 예금을 보유함으로써 향후 발생 가능한 자금경색에 따른 유동성위험에 대처하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 유동자산 중 현금및현금성자산과 금융기관예치금의 보유 규모 는 각각 109,947백만원과 111,897백 만원 입 니다.

당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:백만원).

- 당기말

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년미만	1년~2년	2년~5년	5년이상

매입채무	10,259	10,259	10,259	-	-	-

파생금융부채	254	254	254	-	-	-

기타지급채무(유동)	71,053	71,053	71,053	-	-	-

차입금(유동)	5,100	5,127	5,127	-	-	-

기타지급채무(비유동)	6,698	6,698	-	6,698	-	-

차입금(비유동)	23,204	23,771	451	23,262	55	3

- 전기말

구분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년미만	1년~2년	2년~5년

매입채무	11,082	11,082	11,082	-	-

파생금융부채	87	87	87	-	-

기타지급채무(유동)	68,624	68,624	68,624	-	-

차입금(유동)	35,587	35,877	35,877	-	-

기타지급채무(비유동)	13,858	14,947	-	14,947	-

차입금(비유동)	42	49	-	-	49

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자 현금흐름을 포함하고 있습니다.

4.2. 자본위험관리

연결회사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는데 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표상 금액으로 계산합니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

부채총계(A)	176,666	201,349

자본총계(B)	643,977	640,828

부채비율(A/B)	27%	31%

5. 공정가치5.1 금융상품 종류별 공정가치

당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다 (단위: 백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

유동항목

현금및현금성자산	101,205	101,205	107,437	107,437

금융기관예치금	8,742	8,742	4,460	4,460

매출채권	21,885	21,885	32,355	32,355

기타수취채권	35,778	35,778	42,077	42,077

당기손익인식금융자산	85,405	85,405	61,783	61,783

파생금융자산	261	261	-	-

매도가능금융자산	47,861	47,861	50,823	50,823

소계	301,138	301,138	298,935	298,935

비유동항목

금융기관예치금	300	300	50	50

기타수취채권	15,091	15,210	14,141	14,290

매도가능금융자산	124,273	124,273	151,367	151,367

소계	139,664	139,783	165,558	165,707

금융자산 합계	440,802	440,921	464,493	464,642

금융부채

유동항목

매입채무	10,259	10,259	11,082	11,082

기타지급채무	71,053	71,053	68,624	68,624

파생금융부채	254	254	87	87

차입금	5,100	5,100	35,587	35,587

소계	86,666	86,666	115,380	115,380

비유동항목

기타지급채무	6,698	6,810	13,858	14,112

차입금	23,204	23,204	42	42

소계	29,902	30,014	13,900	14,154

금융부채 합계	116,568	116,680	129,280	129,534

유동성 항목으로 분류되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치로 측정됩니다. 한편, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.당 기 중 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업 환경 및 경제적 환경의 유의적인 변동은 없습니다. 5.2 공정가치 측정방법측정 및 공시 목적 상 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정하였습니다.(1) 매도가능금융자산활성시장에서 거래되는 매도가능금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 매도가능금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다.

(2) 비유동성 기타수취채권 당기말과 전기말 현재 비유동성 기타수취채권의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

장기대여금	63	63	3	3

보증금	15,028	15,147	14,138	14,287

합계	15,091	15,210	14,141	14,290

비유동성 기타수취채권의 공정가치는 미래에 기대되는 유입 현금흐름의 명목가액을 신용위험을 반영한 할인율로 할인하여 산출하였습니다.

구분	2015.12.31	2014.12.31

할인율	3.75%	4.41%

(3) 비유동성 기타지급채무당기말과 전기말 현재 비유동성기타지급채무의 공정가치는 다음과 같습니다.(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

장기예수보증금	6,698	6,810	13,858	14,112

비유동성기타지급채무의 공정가치는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 회사와 동일한 신용등급의 무보증 회사채수익률로 할인하여 산출하였습니다.

구분	2015.12.31	2014.12.31

할인율	2.10%	2.26%

(4) 유동성 금융자산 및 유동성 금융부채유동성 금융자산 및 유동성 금융부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.

5.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며,정의된 수준들은 다음과 같습니다.- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치 (수준 3)당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당 기말

구분	수준1	수준2	수준3	합계

(1) 공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	85,405	-	-	85,405

파생금융자산	-	261	-	261

매도가능금융자산	172,134	-	-	172,134

파생금융부채	-	254	-	254

비유동성 기타수취채권	-	15,210	-	15,210

비유동성 기타지급채무	-	6,810	-	6,810

(2) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채 : 해당사항 없음

- 전기말

구분	수준1	수준2	수준3	합계

(1) 공정가치로 측정되는 금융자산/부채

당기손익인식금융자산	61,783	-	-	61,783

매도가능금융자산	202,190	-	-	202,190

파생금융부채	-	87	-	87

비유동성기타수취채권	-	14,290	-	14,290

비유동성기타지급채무	-	14,112	-	14,112

(2) 공정가치로 측정되지 않는 금융자산/부채 : 해당사항 없음

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 '수준1'에 포함됩니다. '수준 1'에 포함된 상품들은 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. '수준 2'에 포함된 금융상품은 파생금융상품으로 파생금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당금액을 현재가치로 할인하여 측정하고 있습니다.

연결회사는 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 '수준 2'에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 '수준 3'에 포함됩니다.

연결회사의 지분증권 중 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정한 금융상품의 경우, 재무상태표에 인식된 공정가치 측정치가 없으므로 상기 서열체계 분류에 포함되지 아니하였습니다.

6. 영업부문

최고영업의사결정자는 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다.

연결회사의 보고부문인 사업부문은 서로 다른 재화 및 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다. 보고기간말 현재 각 사업부문별 주요 재화 및 용역은 다음과 같습니다.

사업 부문	주요 재화 및 용역

눈높이사업부문	눈높이 학습지, 프리미엄 학습지(차이홍)

미디어사업부문	출판, 문고, 프리미엄 학습지(솔루니), 미디어 사업 등

기타	임대 사업, 교과서 사업 등과 관리 및 지원활동을 수행하는 부서

종속기업	국내/외 종속기업

(1) 당기와 전기의 부문별 매출액과 영업이익은 다음과 같습니다(단위:백만원).

사업부문	2015년	2014년

매출액	영업이익	매출액	영업이익

눈높이사업부문	657,833	44,384	654,780	38,022

미디어사업부문	70,559	864	75,993	3,361

기타	32,406	763	29,919	(3,172)

종속기업	79,192	(2,903)	79,760	(7,551)

소계	839,990	43,108	840,452	30,660

부문간거래 및 내부거래	(26,782)	(63)	(29,895)	25

계	813,208	43,045	810,557	30,685

(2) 당기와 전기의 부문별 관계기업 투자지분에 대한 손익, 감가상각비 및 무형자산상각비와 비유동자산 증감액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

사업 부문	2015년	2014년

관계기업 투자 지분에 대한 손익	감가상각비 및 무형자산상각비	비유동자산 증감액(*1)	관계기업 투자 지분에 대한 손익	감가상각비 및 무형자산상각비	비유동자산 증감액(*1)

눈높이사업부문	-	18,665	(20,416)	-	20,082	(966)

미디어사업부문	-	5,272	(2,488)	-	6,675	(11,098)

기타	335	8,619	12,473	(31)	7,224	(28,600)

종속기업	-	7,438	(7,644)	-	10,139	10,102

계	335	39,994	(18,075)	(31)	44,120	(30,562)

(*1) 금융상품, 이연법인세자산 및 관계기업 투자 등은 제외하였습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 부문별 자산, 부채 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

사업부문	2015.12.31	2014.12.31

자산	관계기업투자	부채	자산	관계기업투자	부채

눈높이사업부문	98,683	-	76,394	114,450	-	93,678

미디어사업부문	28,963	-	12,993	34,620	-	21,410

기타	598,043	4,694	53,047	599,868	2,354	44,851

종속기업	94,954	-	34,232	93,239	-	41,410

계	820,643	4,694	176,666	842,177	2,354	201,349

(4) 당기와 전기의 지역별 매출은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015년	2014년

국내	786,958	789,171

해외	26,250	21,386

계	813,208	810,557

(5) 당기와 전기의 연결회사 매출액의 10%이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

7. 범주별 금융상품 및 관련 손익 (1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).- 당기말

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	계

유동항목

현금및현금성자산	-	101,205	-	101,205

금융기관예치금	-	8,742	-	8,742

매출채권	-	21,886	-	21,886

기타수취채권	-	35,778	-	35,778

당기손익인식금융자산	85,405	-	-	85,405

파생금융자산	261	-	-	261

매도가능금융자산	-	-	47,861	47,861

소계	85,666	167,611	47,861	301,138

비유동항목

금융기관예치금	-	300	-	300

기타수취채권	-	15,091	-	15,091

매도가능금융자산	-	-	150,644	150,644

소계	-	15,391	150,644	166,035

계	85,666	183,002	198,505	467,173

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후 원가로측정하는 금융부채	계

유동항목

매입채무	-	10,259	10,259

기타지급채무	-	71,053	71,053

파생금융부채	254	-	254

차입금	-	5,100	5,100

소계	254	86,412	86,666

비유동항목

기타지급채무	-	6,698	6,698

차입금	-	23,204	23,204

소계	-	29,902	29,902

계	254	116,314	116,568

- 전기말

금융자산	당기손익인식금융자산	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	계

유동항목

현금및현금성자산	-	107,437	-	107,437

금융기관예치금	-	4,460	-	4,460

매출채권	-	32,355	-	32,355

기타수취채권	-	42,077	-	42,077

당기손익인식금융자산	61,783	-	-	61,783

매도가능금융자산	-	-	50,823	50,823

소계	61,783	186,329	50,823	298,935

비유동항목

금융기관예치금	-	50	-	50

기타수취채권	-	14,141	-	14,141

매도가능금융자산	-	-	167,800	167,800

소계	-	14,191	167,800	181,991

계	61,783	200,520	218,623	480,926

금융부채	당기손익인식금융부채	상각후 원가로측정하는 금융부채	계

유동항목

매입채무	-	11,082	11,082

기타지급채무	-	68,624	68,624

차입금	-	35,587	35,587

파생금융부채	87	-	87

소계	87	115,293	115,380

비유동항목

기타지급채무	-	13,858	13,858

차입금	-	42	42

소계	-	13,900	13,900

계	87	129,193	129,280

(2) 당기와 전기의 범주별 금융상품 관련 손익내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

- 당기

구분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융부채	상각후 원가로측정하는 금융부채	계

배당금수익	-	-	2,835	-	-	2,835

외화환산이익(손실)	-	897	(25)	-	(6)	866

외환차익(차손)	-	(55)	-	-	(25)	(80)

이자수익(비용)	-	2,443	564	-	(462)	2,545

대손상각비	-	(1,290)	-	-	-	(1,290)

금융자산평가이익(손실)(*1,2)	3,109	-	(14,128)	-	-	(11,019)

금융자산처분이익(손실)	570	-	15,267	-	-	15,837

파생상품평가이익(손실)	261	-	-	(257)	-	4

파생상품거래이익(손실)	-	-	-	45	-	45

- 전기

구분	당기손익인식금융자산	대여금 및수취채권	매도가능금융자산	당기손익인식금융부채	상각후 원가로측정하는 금융부채	계

배당금수익	-	-	2,322	-	-	2,322

외화환산이익(손실)	-	756	(9)	-	(109)	638

외환차익(차손)	-	(214)	-	-	-	(214)

이자수익(비용)	-	2,092	190	-	401	2,683

대손상각비	-	(699)	-	-	-	(699)

금융자산평가이익(손실)(*1,2)	753	-	(22,915)	-	-	(22,162)

금융자산처분이익(손실)	568	-	35,641	-	-	36,209

파생상품평가이익(손실)	-	-	-	(87)	-	(87)

(*1) 기타포괄손익으로 인식된 금액이 포함되었습니다. (*2) 당기 중 기타포괄손익으로 인식한 항목 중 당기 손익으로 재분 류된 금액은 12,969 백만원(2014 : 22,659백만원) 이 포함되어 있습니다 .

8. 현금및현금성자산 및 금 융 기관예치금

(1) 당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

보통예금	38,487	33,022

단기은행예치금	62,718	74,415

계	101,205	107,437

(2) 당기말과 전기말 현재 금융기관예치금의 사용제한 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31	비고

금융기관예치금	1,315	1,315	임대보증금 등 질권설정

9. 매출채권 및 기타수취채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

채권액	대손충당금	장부금액	채권액	대손충당금	장부금액

유동항목

매출채권	28,404	(6,519)	21,885	38,765	(6,410)	32,355

미수금	8,007	(5,565)	2,442	9,840	(4,702)	5,138

미수수익	41	-	41	90	-	90

대여금	10	-	10	209	-	209

보증금	33,284	-	33,284	36,640	-	36,640

소계	69,746	(12,084)	57,662	85,544	(11,112)	74,432

비유동항목	-	-	-	-	-	-

대여금	63	-	63	3	-	3

보증금	15,028	-	15,028	14,138	-	14,138

소계	15,091	-	15,091	14,141	-	14,141

계	84,837	(12,084)	72,753	99,685	(11,112)	88,573

(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당기말

구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권(*1)	계

3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과

유동항목

매출채권	17,253	2,594	810	1,146	552	6,049	28,404

미수금	1,730	677	35	-	-	5,565	8,007

미수수익	41	-	-	-	-	-	41

대여금	10	-	-	-	-	-	10

보증금	33,284	-	-	-	-	-	33,284

소계	52,318	3,271	845	1,146	552	11,614	69,746

비유동항목

대여금	63	-	-	-	-	-	63

보증금	14,971	57	-	-	-	-	15,028

소계	15,034	57	-	-	-	-	15,091

계	67,352	3,328	845	1,146	552	11,614	84,837

- 전기말

구분	정상채권	연체되었으나 손상되지 않은 채권	손상된 채권(*1)	계

3개월 이하	3개월 초과6개월 이하	6개월 초과12개월 이하	12개월 초과

유동항목

매출채권	29,507	1,836	853	46	656	5,867	38,765

미수금	5,045	-	-	-	93	4,702	9,840

미수수익	90	-	-	-	-	-	90

대여금	209	-	-	-	-	-	209

보증금	36,640	-	-	-	-	-	36,640

소계	71,491	1,836	853	46	749	10,569	85,544

비유동항목

대여금	3	-	-	-	-	-	3

보증금	14,138	-	-	-	-	-	14,138

소계	14,141	-	-	-	-	-	14,141

계	85,632	1,836	853	46	749	10,569	99,685

(*1) 전액 대손충당금에 포함되어 있습니다.

(3) 대손충당금의 변동내역

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있으며, 약정회수기일로부터 연체된 채권의 경우 채권 연체기간에 따라 과거 경험율을 고려한 대손충당금 설정율을 적용하여 손상차손을 인 식하고 있습니다. 당기와 전기의 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 백만원).

- 당기

구분	기초	대손상각비	제각	환율변동효과	기 말

매출채권	6,410	472	(373)	10	6,519

미수금	4,702	818	-	45	5,565

미수수익	-	-	-	-	-

계	11,112	1,290	(373)	55	12,084

- 전기

구분	기초	대손상각비	제각	환율변동효과	기말

매출채권	7,833	548	(1,975)	4	6,410

미수금	4,754	151	(245)	42	4,702

미수수익	257	-	(257)	-	-

계	12,844	699	(2,477)	46	11,112

손상된 매출채권에 대한 대손충당금 설정액은 손익계산서상 판매비와관리비에 포함되어 있으며, 기타수취채권에 대한 대손충당금 설정액은 기타비용에 포함되어 있습니다.

10. 당기손익인식금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익인식금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

주가연계증권	85,405	61,783

당기손익인식금융자산은 운전자본 변동의 일부로, 현금흐름표 상 영업활동으로 인한 현금흐름에 표시하고 있습니다.

11. 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

유동항목

수익증권	47,861	50,823

소계	47,861	50,823

비유동항목

수익증권	38	6,441

시장성있는지분증권	108,405	129,176

시장성없는지분증권	26,371	16,433

채무증권	15,830	15,750

소계	150,644	167,800

계	198,505	218,623

상기 지분증권 중 수익증권 및 시장성 있는 지분증권의 경우 활성시장의 공시가격을 적용하여 측정하였으며, 시장성 없는 지분증권의 경우 대부분 사업 초기 단계로 추정현금흐름의 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없으므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 시장성 있는 지분증권의 상세내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

- 당기말

회사명	취득원가	공정가치	장부금액

신한금융지주회사	31,940	99,212	99,212

인지컨트롤스㈜	68	34	34

기타	8,900	9,159	9,159

계	40,908	108,405	108,405

- 전기말

회사명	취득원가	공정가치	장부금액

신한금융지주회사	32,450	113,282	113,282

인지컨트롤스㈜	68	29	29

기타	10,679	15,865	15,865

계	43,197	129,176	129,176

(3) 당 기 및 전 기 중 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015

기초	취득	처분	평가	환율변동효과	기말

수익증권	57,264	39,233	(49,257)	658	1	47,899

시장성있는지분증권	129,176	62,268	(70,889)	(12,150)	-	108,405

시장성없는지분증권	16,433	16,811	(6,930)	-	57	26,371

채무증권	15,750	18,913	(18,826)	(7)	-	15,830

계	218,623	137,225	(145,902)	(11,499)	58	198,505

구분	2014

기초	취득	처분	평가	환율변동효과	기말

수익증권	45,215	42,216	(29,819)	(350)	2	57,264

시장성있는지분증권	170,581	32,904	(71,899)	(2,410)	-	129,176

시장성없는지분증권	11,720	6,216	(2,130)	529	98	16,433

채무증권	7,154	10,313	(1,810)	93	-	15,750

계	234,670	91,649	(105,658)	(2,138)	100	218,623

12. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

상품	7,225	6,439

제품	12,938	15,684

저장품	1,923	2,463

원재료	1,188	824

소계	23,274	25,410

재고자산평가손실충당금	(742)	(556)

계	22,532	24,854

(2) 당기 중 매출원가로 비용 인식한 재고자산의 원가는 47,123백만원 (2014 : 49,415백만원 ) 입니다. 이 중 재고자산평가손실금액은 186백만원 (2014 : 해당사항 없음), 재고자산평가손실충당금 환입금액은 없 습니다 ( 2014 : 498백만원) .

13. 기타자산 당기말과 전기말 현재의 기타자산 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

유동항목

선급금	1,554	800

선급비용	3,509	3,022

소계	5,063	3,822

비유동항목

선급비용	352	458

소계	352	458

계	5,415	4,280

14. 관계기업 투자

(1) 당기말과 전기말의 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

회사명	소재지	소유지분율	2015.12.31	2014.12.31

2015.12.31	2014.12.31

DKI Growing Star 1호 투자조합	대한민국	24.00	24.00	4,337	2,354

농업회사법인 주식회사 위더그린	대한민국	45.00	-	357	-

대교베텔스만 Educational Service Limited	중국	50.00	50.00	-	-

계	4,694	2,354

(2) 당기와 전기의 관계기업 투자 증감 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

기초	2,354	2,385

취득	360	-

이익(손실) 중 지분해당액	335	(31)

기타포괄손익 중 지분해당액	1,645	-

기말	4,694	2,354

(3) 당기 중 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	자산총액	부채총액	매출액	당기순이익

DKI Growing Star 1호 투자조합	18,072	-	-	1,410

농업회사법인 주식회사 위더그린	8,296	7,503	-	(7)

대교베텔스만 Educational Service Limited	-	-	-	-

15. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당기말

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	입목	건설중인자산	계

취득원가	50,897	101,955	3,442	468	2,186	112	83,035	2,324	528	4,175	249,122

감가상각누계액	-	(24,892)	(1,133)	(468)	(1,477)	(84)	(58,535)	(1,900)	-	-	(88,489)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

장부금액	50,897	77,063	2,309	-	709	28	24,500	424	528	4,175	160,633

- 전기말

구분	토지	건물	구축물	기계장치	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	입목	건설중인자산	계

취득원가	49,263	93,776	3,362	468	2,100	107	74,719	2,747	528	2,613	229,683

감가상각누계액	-	(21,246)	(1,023)	(468)	(1,235)	(73)	(49,782)	(2,345)	-	-	(76,172)

손상차손누계액	-	-	-	-	-	-	(273)	-	-	-	(273)

장부금액	49,263	72,530	2,339	-	865	34	24,664	402	528	2,613	153,238

(2) 당기와 전기의 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당기

구분	토지	건물	구축물	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	입목	건설중인자산	계

기초	49,263	72,530	2,339	865	34	24,664	402	528	2,613	153,238

취득	1	705	56	413	-	12,000	228	-	3,721	17,124

처분/폐기	(1)	-	-	(187)	-	(31)	(72)	-	-	(291)

손상	-	-	-	-	-	(886)	-	-	-	(886)

감가상각비	-	(2,324)	(86)	(377)	(7)	(11,284)	(134)	-	-	(14,212)

투자부동산대체	423	3,842	-	-	-	-	-	-	-	4,265

대체	1,211	948	-	-	-	-	-	-	(2,159)	-

환율변동효과	-	1,362	-	(5)	1	37	-	-	-	1,395

기말	50,897	77,063	2,309	709	28	24,500	424	528	4,175	160,633

- 전기

구분	토지	건물	구축물	차량운반구	공구와기구	비품	시설장치	입목	건설중인자산	계

기초	49,756	62,220	2,424	761	33	22,533	440	528	2,793	141,488

취득	21	4,061	-	477	66	12,693	175	-	433	17,926

처분/폐기	-	-	-	(14)	(66)	(123)	(51)	-	(33)	(287)

손상	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

감가상각비	-	(2,108)	(85)	(359)	(1)	(10,484)	(162)	-	-	(13,199)

투자부동산대체	(726)	7,162	-	-	-	-	-	-	-	6,436

대체	212	368	-	-	-	-	-	-	(580)	-

환율변동효과	-	827	-	-	2	45	-	-	-	874

기말	49,263	72,530	2,339	865	34	24,664	402	528	2,613	153,238

(3) 당기와 전기의 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

매출원가	7,071	5,907

판매비와관리비	7,141	7,292

계	14,212	13,199

16. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

취득원가	감가상각누계액	장부금액	취득원가	감가상각누계액	장부금액

토지	21,298	-	21,298	21,720	-	21,720

건물	119,699	(32,112)	87,587	124,817	(30,730)	94,087

계	140,997	(32,112)	108,885	146,537	(30,730)	115,807

(2) 당기와 전기의 투자부동산 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

- 당기

구분	토지	건물	계

기초	21,720	94,087	115,807

감가상각비	-	(2,657)	(2,657)

대체	(422)	(3,843)	(4,265)

기말	21,298	87,587	108,885

- 전기

구분	토지	건물	계

기초	20,994	104,030	125,024

감가상각비	-	(2,759)	(2,759)

대체	726	(7,162)	(6,436)

환율변동효과	-	(22)	(22)

기말	21,720	94,087	115,807

(3) 당기말 현재 투자부동 산의 공정가치는 238,254백만원(2014: 208,092백만원) 입니다. (4) 투자부동산과 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 임대수익 10,557백만원 (2014: 8,242백만원 ) 이며, 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함) 6,794 백만원(2014: 6,428백만원 ) 입니다.

17. 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 상세내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당기말

구분	영업권	회원권	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	사용수익기부자산	계

취득원가	3,825	8,924	145,612	2,471	40,463	17,073	153,516	371,884

상각누계액	-	-	(98,266)	(1,832)	(29,755)	(14,029)	(145,187)	(289,069)

손상차손누계액	(3,252)	-	(27,528)	(3)	(401)	(24)	-	(31,208)

정부보조금	-	-	-	-	(7)	(1,107)	-	(1,114)

장부금액	573	8,924	19,818	636	10,300	1,913	8,329	50,493

- 전기말

구분	영업권	회원권	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	사용수익기부자산	계

취득원가	3,732	8,924	147,244	2,417	37,785	16,249	149,020	365,371

상각누계액	-	-	(91,063)	(1,661)	(24,087)	(12,576)	(139,834)	(269,221)

손상차손누계액	(3,252)	-	(30,841)	(2)	(401)	(24)	-	(34,520)

정부보조금	-	-	-	-	(49)	(860)	-	(909)

장부금액	480	8,924	25,340	754	13,248	2,789	9,186	60,721

(2) 당기와 전기의 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원). - 당기

구분	영업권	회원권	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	사용수익기부자산	계

기초	480	8,924	25,340	754	13,248	2,789	9,186	60,721

취득	92	-	5	53	2,443	1,046	4,496	8,135

내부개발에의한취득	-	-	8,317	-	-	-	-	8,317

상각(정부보조금포함)	-	-	(10,864)	(171)	(5,645)	(1,092)	(5,353)	(23,125)

손상	-	-	(2,726)	-	-	-	-	(2,726)

대체	-	-	(254)	-	254	(200)	-	(200)

정부보조금의 수취	-	-	-	-	-	(634)	-	(634)

환율변동효과	1	-	-	-	-	4	-	5

기말	573	8,924	19,818	636	10,300	1,913	8,329	50,493

- 전기

구분	영업권	회원권	개발비	산업재산권	소프트웨어	기타무형자산	사용수익기부자산	계

기초	2,325	5,858	40,678	240	12,512	2,835	11,004	75,452

취득	-	3,066	-	653	1,511	1,793	5,453	12,476

내부개발에의한취득	-	-	15,899	-	-	-	-	15,899

상각(정부보조금포함)	-	-	(13,874)	(139)	(5,675)	(1,203)	(7,271)	(28,162)

손상	(1,845)	-	(12,438)	-	(25)	-	-	(14,308)

대체	-	-	(4,925)	-	4,925	-	-	-

정부보조금의 수취	-	-	-	-	-	(636)	-	(636)

기말	480	8,924	25,340	754	13,248	2,789	9,186	60,721

(3) 당기와 전기의 무형자산상각비가 포함되어 있는 계정과목별 금액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

매출원가	19,551	24,492

판매비와관리비	3,574	3,670

계	23,125	28,162

(4) 영업권

영 업권은 영업부문별 또는 종속회사별로 식별된 연결회사의 현금창출단위에 배분하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 부문별 영업권의 내용은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015.12.31	2014.12.31

차이홍사업부	480	480

대교인도네시아	58	-

대교싱가폴	35	-

계	573	480

현금창출단위의 회수가능액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정되었으며, 사용가치는 경영진에 의해 승인된 5년간의 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 계산되었습니다.

경영진은 과거 실적과 시장 성장에 대한 예측에 근거하여 세전 현금흐름추정액을 결정하였으며, 사용된 할인율은 관련된 부문의 특수한 위험을 반영한 세전할인율입니다. 차이홍 사업부 등의 사용가치 계산에 적용된 성장률 및 세전 할인율은 각 각 24.03%및 4.31%입 니다.

18. 기타지급채무 당기말과 전기말 현재 기타지급채무 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

유동항목

미지급금	16,868	18,445

미지급비용	41,180	43,150

단기예수보증금	41	-

임대보증금	12,964	7,029

소계	71,053	68,624

비유동항목

임대보증금	6,698	13,858

소계	6,698	13,858

계	77,751	82,482

19. 차입금 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

차입처	내역	만기	2015.12.31	2015.12.31	2014.12.31

이자율(%)

유동항목

㈜대교홀딩스	특수관계자차입	2016-02-26	3.33	5,100	7,700

KEB하나은행	외화일반대출	2015-11-23	LIBOR 1M +145BP	-	2,638

우리은행	운전자금	2015-11-23	3M CD+293BP	-	600

우리은행	운전자금	2015-11-23	3M CD+293BP	-	500

우리은행	운전자금	2015-11-23	3M CD+282BP	-	1,000

KEB하나은행	운전자금	2015-06-08	기간별FTP+206BP	-	3,000

KEB하나은행	시설자금	2015-02-12	LIBOR 3M+150BP	-	627

기아파이낸스	일반대출	2015-10-11	3.97	-	22

KEB하나은행	시설자금	2015-03-02	LIBOR 3M+150BP	-	6,298

KEB하나은행	시설자금	2015-03-02	LIBOR 3M+150BP	-	13,190

Hong Leong Bank	일반대출	2015-01-03	2.69	-	12

소계	5,100	35,587

비유동항목

KEB하나은행	시설자금	2017-02-22	LIBOR 3M+140BP	14,064	-

신한은행	시설자금	2017-06-22	LIBOR 3M+140BP	9,060	-

기아파이낸스	일반대출	2017-10-01	3.97	9	-

기아파이낸스	일반대출	2017-10-01	3.97	6	-

현대파이낸스	일반대출	2021-09-30	3.97	19	-

Hong Leong Bank	일반대출	2018-03-01	2.70	7	-

Public Bank Berhad	일반대출	2019-07-19	3.33	18	21

Maybank Islamic Berhad	일반대출	2020-05-25	2.45	16	16

Hitachi Capital Singapore Pte.	일반대출	2018-02-12	3.00	5	5

소계	23,204	42

계	28,304	35,629

20. 충당부채당기말과 전기말 현재 충당부채는 반품충당부채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015	2014

기초	582	559

전입액	198	209

사용액	(121)	(186)

기말	659	582

21. 기타부채 당기말과 전기말 현재 기타부채 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

유동항목

예수금	5,054	6,343

선수금	46,764	48,262

선수수익	1,194	1,659

계	53,012	56,264

22. 순확정급여부채22.1 확정급여제도

(1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 순확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	53,015	50,677

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치	716	650

사외적립자산의 공정가치	(52,731)	(48,916)

순확정급여부채	1,000	2,411

(2) 당기와 전기의 손익계산서에 반영된 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015	2014

당기근무원가	8,475	8,626

순이자원가	24	(7)

과거근무원가 및 정산손익	-	(19)

종업원급여에 포함된 총비용	8,499	8,600

(3) 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익으로 인식한 순확정급여부채의 재측정요소의 누계액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

법인세 차감전 순확정급여부채의 재측정요소	(8,592)	(8,502)

법인세효과	1,911	1,837

법인세 차감후 순확정급여부채의 재측정요소	(6,681)	(6,665)

(4) 당기와 전기의 총 비용을 포함하고 있는 계정과목별 내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

계정과목	2015	2014

매출원가	6,862	6,885

판매비와관리비	1,637	1,715

계	8,499	8,600

(5) 당기와 전기의 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015	2014

기초	51,327	46,475

당기근무원가	8,475	8,626

이자비용	1,207	1,611

과거근무원가 및 정산손익	-	(19)

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(451)	2,009

- 인구통계적가정 변경으로 인한 보험수리적손익	(138)	(80)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	745	819

퇴직금 지급액	(7,434)	(8,114)

기말	53,731	51,327

(6) 당기와 전기의 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:백만원)

구분	2015	2014

기초	48,916	46,871

사외적립자산의기대수익	1,183	1,618

재측정요소:

-사외적립자산의수익	(171)	(269)

사용자의기여금	10,053	7,842

퇴직금 지급액	(7,250)	(7,146)

기말	52,731	48,916

(7) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무를 산정하기 위한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다(단위:%).

구분	2015.12.31	2014.12.31

할인율	2.14~2.62	2.35~2.98

미래임금상승률	2.18~4.13	2.62~3.86

(8) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

정기예금	8,345	7,797

주가연계증권	13,493	12,150

파생결합증권(원리금보장형) 등	30,893	28,969

계	52,731	48,916

(9) 연결회사의 경영진은 보고기간 후 개시하는 회계연도에 사외적립자산에 불입될 예상금액은 9,716백만원으로 추정하고 있습니다.

(10) 주요 보험수리적 가정의 변동에 따른 확정급여부채의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

구분	주요 가정의 변동	부채금액의 변동

할인율	0.5% 증가/감소	2.78% 감소/2.94% 증가

급여상승율	0.5% 증가/감소	2.99% 증가/2.85% 감소

할인률인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여부채의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위 접근법과 동일한방법을 사용하여 산정되었습니다. 민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(11) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향연결회사는 기금의 적립수준은 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위:백만원).

구분	1년미만	1년~2년미만	2년~5년미만	5년~10년미만	10년이상	합계

급여지급액	7,934	18,564	23,050	25,260	54,397	129,205

확정급여채무의 가중평균만기는 6.06년입니다. 22.2 확정기여제도당기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 559백만원(2014년: 457백만원)입 니다.

23. 이연법인세 (1) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

이연법인세자산

12개월 이내에 회수할 이연법인세자산	14,559	14,700

12개월 이후에 회수할 이연법인세자산	15,911	15,098

상계전 이연법인세자산	30,470	29,798

이연법인세부채

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	1,108	713

12개월 이후에 결제될 이연법인세부채	28,543	30,683

상계전 이연법인세부채	29,651	31,396

상계후 이연법인세자산(부채)	819	(1,598)

(2) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 총 변동액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

기초	(1,598)	(13,829)

손익계산서에 반영된 이연법인세	49	2,694

기타포괄손익에 반영된 이연법인세	2,368	9,537

기말	819	(1,598)

(3) 당기와 전기 중 동일과세당국과 관련된 금액을 상계하기 이전의 이연법인세자산과 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:백만원).- 당기

구분	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익

이연법인세자산

순확정급여부채	8,948	1,516	-	10,464

대손충당금	1,106	297	-	1,403

미지급비용	2,040	(274)	-	1,766

매도가능금융자산평가손실	10,357	(9)	(386)	9,962

순확정급여부채의재측정요소	1,855	-	33	1,888

무형자산손상차손	2,366	(590)	-	1,776

무형자산상각비	459	-	-	459

임차보증금	380	(29)	-	351

감가상각비	1,114	206	-	1,320

기타	1,173	(92)	-	1,081

소계	29,798	1,025	(353)	30,470

이연법인세부채

매도가능금융자산	(1,036)	16	-	(1,020)

사외적립자산	(9,782)	(649)	41	(10,390)

매도가능금융자산평가이익	(19,581)	380	2,680	(16,521)

기타	(997)	(723)	-	(1,720)

소계	(31,396)	(976)	2,721	(29,651)

계	(1,598)	49	2,368	819

- 전기

구분	기초	증가(감소)	기말

당기손익	기타포괄손익

이연법인세자산

순확정급여부채	7,427	1,521	-	8,948

대손충당금	1,628	(522)	-	1,106

미지급비용	1,568	472	-	2,040

매도가능금융자산평가손실	13,587	(3,247)	17	10,357

순확정급여부채의재측정요소	1,231	-	624	1,855

무형자산손상차손	516	1,850	-	2,366

무형자산상각비	492	(33)	-	459

임차보증금	468	(88)	-	380

감가상각비	2,227	(1,113)	-	1,114

기타	1,225	(52)	-	1,173

소계	30,369	(1,212)	641	29,798

이연법인세부채

매도가능금융자산	(1,227)	191	-	(1,036)

사외적립자산	(8,834)	(1,016)	69	(9,781)

매도가능금융자산평가이익	(31,457)	3,048	8,827	(19,582)

감가상각비	(1,573)	1,573	-	-

기타	(1,107)	110	-	(997)

소계	(44,198)	3,906	8,896	(31,396)

계	(13,829)	2,694	9,537	(1,598)

(4) 당기말과 전기말의 자본에 직접 반영된 법인세효과는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

반영전	법인세효과	반영후	반영전	법인세효과	반영후

매도가능금융자산평가손익	67,072	(16,232)	50,841	78,820	(19,049)	59,771

순확정급여부채의재측정요소	(7,897)	1,911	(5,986)	(8,502)	1,837	(6,665)

해외사업장환산외환차이	(301)	-	(301)	(381)	-	(381)

(5) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감할 일시적 차이의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

종속기업등의투자지분	82,285	64,440

24. 자본금 (1) 회사가 발행할 주식의 총수는 1,500,000,000주 이고 1주당 액면금액은 500원 이며, 발행한 주식수는 보통 주 84,702,850주(42,352백만원) 및 우선주 19,426,990주(9,713백만원) 입니다 . 당기와 전기의 보통주자본금 및 우선주자본금 등의 변동내역은 없습니다. (2) 회사는 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률(이사회 결의에 따라 액면금액의 9% 이상) 을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 배당에 참가할 수 있는 우선주식을 발행하고 있습니다. 25. 자본잉여금 당기말과 전기말 현재 자본잉여금은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

주식발행초과금	46,797	46,797

기타자본잉여금	24,550	23,124

계	71,347	69,921

26. 기타자본구성요소당기말과 전기말 현재 기타자본구성요소는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

주식선택권	886	512

자기주식	(74,164)	(66,946)

계	(73,278)	(66,434)

27. 주식기준보상

(1) 당 기 이 후 회사가 임직원을 대상으로 부여할 주식선택권과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분	내용

주식선택권에 대한 최초공고일	2015년 08월 10일

부여방법	주식교부형

행사가능기간	2016년 2월 1일 ~ 2016년 2월 11일

행사가능조건	2015년 7월 1일부터 2015년 12월 31일까지 재직한 자 중 경영목표를 달성한 자

행사가능가격(*1)	보통주 기준주가 X (1 - 할인율)

부여주식수(*2)	보통주 161,242 주

(*1) 보통주 기준주가는 기준일인 2015년 12월 31일로부터 1개월 평균종가, 1주일 평균종가, 기준일 종가의 산술평균으로 산출되며, 할인율은 30%, 50%와 100%입니다. (*2) 부여주식수는 종업원의 선택에 따라 동등한 가치의 우선주로 대체될 수 있습니다.

(2) 당기 중 회사가 임직원을 대상으로 부여한 주식선택권과 관련된 주요 내용은 다음과 같습니다.

- 상반기 행사분

구분	내용

주식선택권에 대한 최초공고일	2014년 01월 08일

부여방법	주식교부형

행사가능기간	2015년 2월 3일 ~ 2015년 2월 9일

행사가능조건	2014년 7월 1일부터 2014년 12월31일까지 재직한 자 중 경영목표를 달성한 자

행사가능가격(*1)	보통주 기준주가 X (1 - 할인율)

부여주식수(*2)	보통주 162,313 주

(*1) 보통주 기준주가는 7,160원이며, 할인율은 30%, 50%와 100%입니다.(*2) 부여주식수는 종업원의 선택에 따라 동등한 가치의 우선주로 대체될 수 있으며, 대체될 시 사용되는 우선주의 기준주가는 4,250원입니다. 한편, 부여된 주식선택권 중 보통주 131,616주와 우선주 51,715주가 행사되어 자기주식을 교부하였습니다. 행사되지 않은 주식선택권은 전량 소멸되었습니다.

- 하반기 행사분

구분	내용

주식선택권에 대한 최초공고일	2015년 03월 02일

부여방법	주식교부형

행사가능기간	2015년 8월 10일 ~ 2015년 8월 17일

행사가능조건	2015년 1월 1일부터 2015년 6월30일까지 재직한 자 중 경영목표를 달성한 자

행사가능가격(*1)	보통주 기준주가 X (1 - 할인율)

부여주식수(*2)	보통주 143,655 주

(*1) 보통주 기준주가는 7,630원이며, 할인율은 30%, 50%와 100%입니다.(*2) 부여주식수는 종업원의 선택에 따라 동등한 가치의 우선주로 대체될 수 있으며, 대체될 시 사용되는 우선주의 기준주가는 4,890원입니다. 한편, 부여된 주식선택권 중 보통주 131,701주와 우선주 18,652주가 행사되어 자기주식을 교부하였습니다. 행사되지 않은 주식선택권은 전량 소멸되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 Black-Scholes 모형으로 평가한 주식선택권 공정가치는 886 백만원(2014: 512백만원) 입니다. 평가모형에 적용된 주요 가격결정요소는 가중평균주가 8,742 원(2014: 7,040원) 와 주당 행사가격 3,699원(2014: 4,497원) , 기대주가변동성 26.2%(2014: 16.6%) , 기대배당수익률 3.3%(2014: 3.10%), 기대만기 0.54년(2014: 0.12년) 및 무위험이자율 1.63%(2014: 2.2%) 입니다.

(4) 당기와 전기의 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

기초	512	210

총보상원가	1,401	827

행사 등으로 인한 감소액	(1,027)	(525)

기말	886	512

27. 자기주식 당기와 전기의 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:주, 백만원).

- 당기

구분	보통주식수	우선주식수	금액

기초	8,922,540	4,442,186	66,946

취득	1,879,550	23,632	15,781

처분	(1,284,492)	(77,426)	(8,563)

기말	9,517,598	4,388,392	74,164

- 전기

구분	보통주식수	우선주식수	금액

기초	8,071,799	4,446,135	61,013

취득	1,104,969	50,524	7,554

처분	(254,228)	(54,473)	(1,621)

기말	8,922,540	4,442,186	66,946

29. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015.12.31	2014.12.31

법정적립금(*1)	32,300	32,300

임의적립금	474,899	452,950

미처분이익잉여금	26,261	24,774

계	533,460	510,024

(*1) 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으나, 당기말 현재 회사의 이익준비금이 자본금의 50%에 달하였으므로 추가 적립할 의무는 없습니다. 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(2) 당기와 전기의 이익잉여금 변동내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

기초	510,024	490,318

당기순이익(지배기업의소유주지분)	44,798	40,426

순확정급여부채의재측정요소	(251)	(2,322)

배당금지급	(21,111)	(18,398)

기말	533,460	510,024

30. 우발상황 및 약정사항

(1) 당 기말 현재 연결회사는 B2B 거래와 관련하여 우리은행과 15,000백만원의 대출한도약정을 체결하고 있고, 특수관계자인 (주)대교홀딩스와 5,100백만원의 여신약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당기말 현재 연결회사는 임대업체의 임대보증금 담보 관련하여 금융기관예치금 1,315백만원을 담보로 제공하고 있으며, 서울보증보험으로부터 2,202백만원의 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(3) 연결회사는 개인사업자와 회원지도교사와 회원관리위탁계약을 체결하고 월회비 입금액의 일정률을 수수료로 지급하고 있으며, 이에 따라 당기와 전기 중 연결회사가 계상한 위탁관리판매수수료는 각각 362,116백만원과 359,795백만원입니다. (4) 당기말 현재 연결회사가 원고로 계류중인 소송사건은 7건이며, 피고로서 계류중인 소송사건은 9건 입니다. 보고기간 말 현재 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다. (5) 당기말 현재 연결회사는 파생상품 거래를 위해 KEB하나은행과 USD 1,402천의 한도 약정을 체결하고 있습니다.(6) 연결회사는 지배기업인 ㈜대교홀딩스로부터 종속기업인 Eye Level Hub, LLC의 차입금에 대하여 USD 7,930천의 지급보증을 제공받고 있습니다.(7) 당기말 현재 연결 회사는 (주)대교홀딩스 차입금과 관련하여 임차보증금 2,605백만원을 담보로 제공하고 있습니다.

31. 매 출액

당기와 전기 의 연결회사의 유형별 매출액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

재화의 판매	724,088	722,352

용역의 제공	70,718	72,529

로열티수익	18,402	15,676

계	813,208	810,557

32. 판 매비와관리비 당 기와 전기의 판 매비와관리비 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

급여	26,153	25,753

퇴직급여	1,637	1,715

복리후생비	6,291	6,148

감가상각비	7,141	7,292

광고선전비	25,341	26,318

지급수수료	28,768	27,521

무형자산상각비	3,574	3,670

세금과공과	3,423	3,483

운반비	2,441	2,411

도서인쇄비	205	471

지급임차료	6,023	4,726

기타	10,372	10,697

계	121,369	120,205

33. 비 용의 성격별 분류 당기와 전기의 매출원가와 판매비와관리비의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

재고자산의 변동	2,296	(1,688)

원재료 및 상품매입액	44,827	51,103

감가상각비 및 무형자산상각비	39,994	44,120

종업원급여	151,018	153,060

지급수수료	430,289	427,930

지급임차료	35,231	31,941

광고선전비	25,471	25,853

기타비용	41,037	47,553

계	770,163	779,872

34. 기타수익 당기와 전기의 기타수익 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

이자수익(임대차)	1,416	1,858

배당금수익	2,835	2,322

당기손익인식금융자산처분이익	570	568

당기손익인식금융자산평가이익	4,110	1,723

매도가능금융자산처분이익	19,203	38,179

파생상품평가이익	261	-

파생상품거래이익	45	-

기타	2,875	2,151

계	31,315	46,801

35. 기타비용 당기와 전기의 기타비용 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

이자비용(임대차)	500	465

외환차손	243	287

외화환산손실	5	23

기부금	3,970	3,280

기타지급수수료	1,423	1,435

당기손익인식금융자산평가손실	1,001	970

무형자산손상차손	2,726	14,308

매도가능금융자산처분손실	3,936	2,538

파생상품평가손실	257	87

기타	2,554	1,674

계	16,615	25,067

36. 금융수익

당 기와 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

이자수익	2,818	2,597

외화환산이익	382	229

계	3,200	2,826

37. 금융비용

당 기와 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

이자비용	1,189	1,307

외화환산손실	7	116

외환차손	25	-

계	1,221	1,423

38. 법인세비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

당기법인세 부담액	13,681	18,074

총이연법인세의 변동	(2,417)	(12,231)

자본에 직접반영된 이연법인세	2,368	9,537

환율변동차이등	366	176

법인세비용	13,997	15,566

(2) 당기와 전기의 법인세비용차감전순이익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

법인세비용 차감전순이익	60,057	53,791

각 국가별 적용세율로 계산된 법인세비용	12,839	13,240

조정사항

비과세수익 / 비공제비용	704	1,574

기발생 일시적차이 중 이연법인세 미인식 효과	1,673	2,524

기초이연법인세 변동	(964)	(1,326)

전기 법인세 조정사항	(424)	(238)

기타	169	(208)

법인세비용	13,997	15,566

유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익)	23.31%	28.90%

39. 주당손익(1) 기본주당순이익

기본주당순이익은 연결회사의 보통주당순이익을 연결회사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다. 우선주는 참가적우선주로서 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있으므로 우선주에 대해서도 우선주당순이익을 산정하였습니다. 1) 당기와 전기의 보통주 1주당 기본주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

지배주주 보통주 당기순이익(*1)	37,363	33,764

가중평균 유통보통주식수(단위:주)(*2)	75,900,197	76,050,924

기본주당이익(단위:원/주)

보통주 기본주당이익(단위:원/주)	492	444

2) 당기와 전기의 우선주 1주당 기본주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

지배주주 우선주 당기순이익(*1)	7,435	6,662

가중평균 유통보통주식수(단위:주)(*2)	15,033,807	14,973,274

기본주당이익(단위:원/주)

우선주 기본주당이익(단위:원/주)	495	445

(*1) 당기와 전기의 보통주당순이익과 우선주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

지배기업의 소유주지분에 대한 당기순이익(A)	44,798	40,426

보통주배당금(B)	17,293	15,156

우선주배당금(C)	3,609	3,147

잔여당기순이익(D=A-B-C)	23,896	22,123

추가배당가능 잔여당기순이익 중 보통주귀속분(E)	20,070	18,608

추가배당가능 잔여당기순이익 중 우선주귀속분(F)	3,826	3,515

보통주 당기순이익(G=B+E)	37,363	33,764

우선주 당기순이익(H=C+F)	7,435	6,662

(*2) 당기와 전기의 가중평균유통보통주식수와 가중평균유통우선주식수의 산정내역은 다음과 같습니다(단위:주).

구분	2015	2014

기말 현재 보통주 유통발행주식수	84,702,850	84,702,850

기말 현재 보통주 자기주식	(9,517,598)	(8,922,540)

기말 현재 유통보통주식수	75,185,252	75,780,310

가중평균 유통보통주식수	75,900,197	76,050,924

기말 현재 우선주 유통발행주식수	19,426,990	19,426,990

기말 현재 우선주 자기주식	(4,388,392)	(4,442,186)

기말 현재 유통우선주식수	15,038,598	14,984,804

가중평균 유통우선주식수	15,033,807	14,973,274

(2) 희석주당순이익

1) 당기와 전기의 보통주 1주당 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

보통주 희석당기순이익	37,363	33,764

가중평균된 유통보통주식수와희석성잠재적보통주의 합산 주식수(단위:주)	76,035,191	76,196,782

희석주당이익(단위:원/주)

보통주 희석주당이익(단위:원/주)	491	443

2) 당기와 전기의 우선주 1주당 희석주당순이익 계산내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015	2014

우선주 희석당기순이익	7,435	6,662

가중평균된 유통보통주식수와희석성잠재적우선주의 합산 주식수(단위:주)	15,066,240	15,000,725

희석주당이익(단위:원/주)

우선주희석주당이익(단위:원/주)	494	444

40. 배당금 (1) 당기와 전기에 지급된 중간 보통주 배당 금은 각각 7,658백만원(주당 배당금 100원, 주당 배당률 20%) , 7,589백만원(주당 배당금 100원, 주당 배당률 20%) 이며, 중간 우선주 배당금은 각각 1,503백만원(주당 배당금 100원, 주당 배당률 20% ) , 1,496백만원(주당 배당금 100원, 주당 배당률 20%) 입니다.(2) 당기와 전기에 지급된 보통주 배당금은 각각 9,851 백만원(주당 배당금 130원, 주당 배당률 26%) , 7,663백만원(주당 배당금 100원, 주당 배당률 20%) 이며, 우선주 배당금은 각각 2,098백만원(주당 배당금 140원, 주당 배당률 28%) , 1,650백만원(주당 배당금 110원, 주당 배당률 22%) 입니다. (3) 당기말로 종료하는 회계연도의 보통주에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 140원(주당 배당율 28%)과 10,526백만원이며, 우선주에 대한 주당 배당금 및 총 배당금은 각각 150원(주당 배당율 30%)과 2,256백만원입니다. 동 배당금은 2016년 3월 11일 로 예정된 정기주주총회에 의안으로 상정될 예정이며, 당기의 재무제표는 이러한 미지급배당금을 포함하고 있지 않습니다.

41. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당기와 전기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015년	2014년

당기순이익	46,060	38,225

조정항목:	53,105	47,994

퇴직급여	8,499	8,600

감가상각비 및 무형자산상각비	39,994	44,120

유형자산손상차손	886	-

무형자산손상차손	2,726	14,308

이자수익	(4,234)	(4,455)

매도가능금융자산처분손익	(15,267)	(35,641)

배당금수익	(2,835)	(2,322)

법인세비용	13,997	15,566

기타	9,339	7,818

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:	(31,284)	(42,589)

당기손익인식금융자산의 증가	(19,943)	(39,000)

매출채권의 감소	4,647	3,010

기타수취채권의 감소	2,788	-

재고자산의 증가	(571)	(1,656)

기타자산의 증가	(4,373)	(3,814)

매입채무의 증가(감소)	(879)	1,231

기타지급채무의 감소	(3,599)	(2,935)

충당부채의 증가	77	23

기타부채의 증가	806	8,903

퇴직금의 순지급액	(184)	(968)

사외적립자산의 불입	(10,053)	(7,842)

기타자산ㆍ부채의 변동	-	459

영업으로부터 창출된 현금	67,881	43,630

(2) 당기와 전기의 현금의 유입 ㆍ유출이 없는 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015년	2014년

매도가능금융자산의 평가	(12,969)	22,915

주식선택권의 행사	1,027	525

투자부동산의 대체	(4,265)	(6,436)

유형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	(225)	1,277

무형자산 취득관련 미지급금의 증가(감소)	(48)	425

42. 특수관계자

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황 당기말과 전기말 연결회사의 지배기업은 ㈜대교홀딩스입니다.

(2) 당 사와 매출 등 거래 또는 채권 ㆍ 채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	2015.12.31	2014.12.31	비고

기타특수관계자	㈜대교디앤에스	㈜대교디앤에스	지배기업의 종속기업

㈜대교씨엔에스	㈜대교씨엔에스	지배기업의 종속기업

㈜강원심층수	㈜강원심층수	지배기업의 종속기업

(재)대교문화재단	(재)대교문화재단	주요경영진이 주요 직책을 수행하고 있음.

(재)세계청소년문화재단	(재)세계청소년문화재단	주요경영진이 주요 직책을 수행하고 있음.

(학)봉암학원	(학)봉암학원	주요경영진이 주요 직책을 수행하고 있음.

㈜대교인베스트먼트	㈜대교인베스트먼트	주요경영진이 주요 직책을 수행하고 있음.

㈜타라그래픽스	㈜타라그래픽스	주요 경영진의 가까운 가족이 대표이사로 재직

㈜타라유통	㈜타라유통	주요 경영진의 가까운 가족이 대표이사로 재직

㈜타라티피에스	㈜타라티피에스	주요 경영진의 가까운 가족이 지배하고 있음.

㈜크리스탈원	㈜크리스탈원	주요 경영진의 가까운 가족이 대표이사로 재직

㈜크리스탈와인클럽	㈜크리스탈와인클럽	주요 경영진의 가까운 가족이 지배하고 있음.

-	㈜크리스탈와인컬렉션	주요 경영진의 가까운 가족이 대표이사로 재직

농업회사법인 주식회사 위더그린	-	관계기업

(3) 당기와 전기의 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).- 당기

구분	회사명	매출등	매입등

매출(주1)	기타	매입(주2)	비유동자산취득	판매비와관리비	기타

지배기업	㈜대교홀딩스	64	515	121	-	2,577	152

기타특수관계자	㈜대교디앤에스	99	41	1,430	-	5,364	-

㈜대교씨엔에스	207	18	-	2,858	13,065	-

㈜강원심층수	121	9	1	-	1,193	-

(재)대교문화재단	298	100	-	-	-	648

(재)세계청소년문화재단	55	-	-	-	-	39

(학)봉암학원	37	-	-	-	-	576

㈜크리스탈원	220	-	1	-	2,116	-

㈜크리스탈와인클럽	-	-	-	-	54	-

㈜대교인베스트먼트	35	2	-	-	108	-

㈜타라그래픽스	-	-	24	-	309	-

㈜타라유통	-	-	7,728	-	477	-

㈜타라티.피.에스	313	-	26,014	-	837	-

계	1,449	685	35,319	2,858	26,100	1,415

- 전기

구분	회사명	매출등	매입등

매출(주1)	기타	매입(주2)	비유동자산취득	판매비와관리비	기타

지배기업	㈜대교홀딩스	71	698	1	-	2,812	529

기타특수관계자	㈜대교디앤에스	83	44	1,353	3,699	4,885	34

㈜대교씨엔에스	285	39	-	698	16,201	-

㈜강원심층수	112	9	-	-	958	-

(재)대교문화재단	668	222	-	-	4	290

(재)세계청소년문화재단	42	-	-	-	2	-

(학)봉암학원	-	-	-	-	-	542

㈜크리스탈원	157	7	-	-	2,274	2

㈜크리스탈와인컬렉션	7	1	-	-	-	-

㈜크리스탈와인클럽	6	1	-	-	41	-

㈜대교인베스트먼트	35	1	-	-	364	-

㈜타라그래픽스	1	-	-	-	258	-

㈜타라유통	-	-	8,134	-	455	-

㈜타라티.피.에스	313	-	27,241	-	1,142	-

㈜크리스탈에비에이션	-	-	-	-	1	-

계	1,780	1,022	36,729	4,397	29,397	1,397

(주1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되어 있습니다. (주2) 매입액에는 재화와 용역(브랜드사용료 등)의 구입이 포함되어 있습니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요잔액은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	회사명	2015.12.31	2014.12.31

채권	채무	채권	채무

매출채권	기타채권	기타	매입채무	기타채무	매출채권	기타채권	기타	매입채무	기타채무

지배기업	㈜대교홀딩스	35	217	18	-	1,878	83	459	-	-	9,697

기타특수관계자	㈜대교디앤에스	-	19	7,560	-	1,917	-	18	7,560	-	2,232

㈜대교씨엔에스	-	6	-	-	4,692	-	6	-	-	5,189

㈜강원심층수	-	35	-	-	725	1	13	-	-	481

(재)대교문화재단	57	-	-	-	36	65	-	-	-	35

(재)세계청소년문화재단	-	-	-	-	35	-	-	-	-	34

㈜크리스탈원	-	1	-	-	206	12	1	-	-	321

㈜크리스탈와인클럽	-	-	-	-	2	-	-	-	-	2

㈜대교인베스트먼트	-	1	-	-	666	-	1	-	-	578

㈜타라그래픽스	-	-	-	-	32	-	-	-	-	24

㈜타라유통	-	-	-	1,794	-	-	-	-	1,688	-

㈜타라티.피.에스	28	1	-	4,424	41	-	-	-	4,674	20

계	120	280	7,578	6,218	10,230	161	498	7,560	6,362	18,613

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

특수관계자구분	회사명	2015

배당금지급	배당금수령	현금출자(감자) 등	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

지배기업	대교홀딩스	10,619	-	-	-	-	5,100	7,700

기타특수관계자	대교문화재단	685	-	-	-	-	-	-

세계청소년문화재단	223	-	-	-	-	-	-

(학)봉암학원	29	-	-	-	-	-	-

㈜크리스탈원	449	-	-	-	-	-	-

농업회사법인 주식회사 위더그린	-	-	360	-	-	-	-

계	12,005	-	360	-	-	5,100	7,700

특수관계자구분	회사명	2014

배당금지급	배당금수령	현금출자(감자) 등	자금대여거래	자금차입거래

대여	회수	차입	상환

지배기업	㈜대교홀딩스	9,355	-	-	-	-	1,600	-

기타특수관계자	대교문화재단	600	-	-	-	-	-	-

세계청소년문화재단	195	-	-	-	-	-	-

(학)봉암학원	25	-	-	-	-	-	-

㈜크리스탈원	393	-	-	-	-	-	-

계	10,568	-	-	-	-	1,600	-

(6) 당기와 전기의 회사의 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다(단위:백만원).

구분	2015년	2014년

단기종업원급여	3,497	3,692

퇴직후급여	449	538

계	3,946	4,230

상기의 주요경영진은 회사의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 주요임원입니다.(7) 지급보증 및 담보제공당기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 없으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 내역은 주석 30에 기재되어 있습니다.