플루토스 반기보고서 (2016.06)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황(1) 신기술사업금융의 개념신기술사업금융업은 장래성이 있지만 자본과 경영기반이 취약한 기업 및 리스크가 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문투자가의 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 기업주와 공동으로 위험을 부담하면서 자금관리, 경영관리, 기술지도 등종합적인 지원을 제공함으로써 높은 자본이득을 추구하는 금융활동으로서 일반적으로 벤처캐피탈(VentureCapital)로 알려진 위험부담자본을 운용하는 금융활동을 의미합니다.

여신전문금융업법상 신기술금융은 신기술사업자에 대한 투자·융자, 경영 및 기술의지도, 신기술사업투자조합의 설립, 신기술사업투자조합 자금의 관리·운용을 종합적으로 행하는 활동입니다. (2) 신기술사업금융업무의 영역 (가) 업무의 종류 : 주업무와 부대업무로 구분됨 - 주업무 (신기술사업금융업자만 수행 : 여신전문금융업법 제41조) · 신기술사업자에 대한 투자 · 신기술사업자에 대한 융자 · 신기술사업투자조합의 설립, 조합자금의 관리·운용 · 신기술사업자에 대한 경영 및 기술의 지도 - 부대업무 (타 여신전문금융업자와 동일한 차원에서 부대적으로 수행 : 법 제46 조 제1항, 시행령 제16조) · 신용대출 또는 담보대출 업무(기업 및 소비자대상) · 어음할인업무(융통어음포함) · 기업이 물품 및 용역의 제공에 의하여 취득한 매출채권의 양수·관리·회수 업무 (팩토링) · 위의 주업무 및 부대업무와 관련된 신용조사 및 부수업무 · 지급보증 · 타 여신전문금융회사 및 겸영여신업자가 보유한 채권 또는 이를 근거로 하여 발행한 유가증권의 매입업무 (나) 주업무의 대상(신기술사업자의 범위) - 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화하는 중소기업 - 다음의 '신기술사업'을 영위하는 중소기업 · 제품개발 및 공정개발을 위한 연구사업 · 연구개발의 성과를 기업화.제품화하는 사업 · 기술도입 및 도입기술의 소화개량사업 · 중소기업창업지원법시행령 제29조 및 동령 별표 2에 규정된 기술집약형 중 소기업에 속하는 사업 · 기타 생산성향상, 품질향상, 제조원가절감, 에너지절약등 현저한 경제적 성 과를 올릴 수 있는 기술을 개발 또는 응용하여 기업화.제품화하는 사업 - 대통령령이 정하는 기업 · 위의 신기술사업을 영위하는 기업으로서 상시 사용하는 종업원이 1천명 이 하이고, 총자산액이 1천억원 이하인 기업 - 산업기술연구조합육성법에 의한 산업기술연구조합(3) 산업의 특성 (신기술사업금융업)

여신전문금융업상 여신전문금융회사가 영위할 수 있는 사업부문은 신용카드업ㆍ할부금융업ㆍ시설대여업ㆍ신기술사업금융업이 있으며, 당사가 영위하고 있는 신기술사업금융업은 기술성과 사업성은 있으나 자본과 경영기반이 취약한 중소신기술사업자에 대하여 직접적인 투ㆍ융자 뿐만 아니라 회사에 대한 전반적인 경영지원 등 종합적 지원을 제공하고 높은 자본이득을 얻고자 하는 금융활동을 말합니다.신기술사업금융업자의 투자업무는 기술력이 우수한 중소 벤처기업을 발굴하고 자본을 출자하는 주식인수가 일반적이나, 투자위험 분산을 위해 전환사채, 신주인수권부사채 등의 인수방식을 취하기도 하며, 이 밖에 신기술사업자에 대한 자체자금 융자, 정부지원 정책자금 지원 및 어음할인 등의 업무를 취급하고 있습니다.

(4) 산업의 성장성신기술사업금융업은 신기술사업자에 투자한 주식의 매각에 따른 자본이득이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 중소벤처기업의 주식이 거래소시장에 상장 또는 협회중개시장에 등록되어 거래될 수 있는 자본시장의 발전 및 성숙이 그 성장의 필수요건입니다. 따라서 대부분의 국가에서는 자본시장을 통한 중소벤처기업 주식 거래의 활성화를 지원하기 위해 중소벤처기업 상장 및 등록요건을 일반기업보다 완화하고 중소 벤처기업에 대한 각종 세제지원 제도를 갖추고 있습니다.(5) 경기변동의 특성신기술사업금융업자는 중소벤처기업이 거래소시장이나 코스닥시장에 상장됨에 따라 발생하는 매각이익이 회사수익의 상당부분을 차지하므로 우리나라의 전반적인 경기변동에 따른 증시환경이 회사의 영업수익에 크게 영향을 미칩니다.(6) 자원조달상의 특성자금조달의 방법은 자본금의 증자, 투자조합결성, 회사채발행, 정책자금차입, 해외자본의 도입등 다양한 자금조달원을 갖고 있으며 업종 특성상 차입금보다는 자기자금조달, 단기차입금보다 장기차입금이 주를 이루고 있습니다. 또한 벤처금융의 일반화 및 유망분야별 투자활성화에 따라 투자조합결성을 통한 자금조달이 증가하고 있는 추세입니다.

(7) 경쟁요소국내 중소 벤처기업에 대한 투자업무는 여신전문금융업법상의 신기술사업금융업자와 중소기업창업지원법상의 창업투자회사로 2원화 되어 있으며, 신기술사업금융업자는 당사를 포함하여 나우아이비캐피탈(주), 삼성벤처투자(주) 및 아이비케이캐피탈(주) 등 약 22개 업체가 있음. (여신협회 회원사 기준)

(8) 관련법령 및 정부의 규제 및 지원

구 분	내 역

설립근거	여신전문금융업법

관할기관	금융감독위원회

설립요건	등록사항- 상법상 주식회사, 납입자본금 100억원 이상

지원대상	신기술사업자

행위 제한	- 업무용부동산 투자 : 자기자본의 100% 이내- 대주주에 대한 신용공여 : 자기자본의 100% 이내- 신기술사업자에 대한 융자 : 연간투자액의 15배 이내- 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내

나. 회사의 현황(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

(가) 영업개황

당사는 중소기업 창업지원을 목적으로 86년 11월 설립되어 중소기업 창업자에 대한 투자 및 융자와 중소기업창업투자조합의 관리, 창업기업에 대한 경영지원 등을 주된 영업으로 하고 있었으나, 보고서 제출일 현재 신기술사업금융투자로 사업이 변경되었습니다. 당사의 향후 신기술사업자에 대한 투자는 주식인수, 전환사채 인수, 신주인수권부사채 인수, 투자조합 출자, 특정 프로젝트 등에 투자, 기투자한 벤처기업 또는 중소기업에 자금 지원, 해외기업 등에 투자 등으로 이루어질 예정입니다.현재 당사가 투자한 업체는 잔액기준으로(투자조합분 제외) 아래 표와 같습니다.

>> (단위 : 백만원) 구 분 제31기 반기 제30기 제29기 투자재원 자본총계 18,761 5,020 7,518 부채총계 4,322 2,407 587 합계 23,083 7,427 8,105 창업투자자산 매도가능증권 4,977 4,053 3,768 투자사채 100 100 - 조합출자금 3,989 41 531 전환사채 819 - - 계 9,885 4,194 4,299 투자비율(%) 42.82 56.47 53.04 (나) 공시대상 사업부문의 구분 -해당사항 없음 (2) 시장점유율 당사의 영업분야는 단순히 투자규모, 자산규모 등으로 시장점유율을 파악하는 데는 한계가 있으며 신뢰할만한 통계자료 또한 부족한 실정입니다. 이러한 업계의 특성상 시장점유율을 표시하는데 많은 어려움이 있습니다. (3) 시장의 특성 상기 산업의 특성 참조. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망 당사는 향후 성장가능성이 큰 인터넷, 정보통신, 부품소재, 생명공학, 엔터테인먼트 분야 등에 집중적으로 투자할 계획이며, 수익원의 다양화를 위하여 지분투자(Buy Out), 창업투자조합 결성, 기업인수합병(M), 구조조정 업무(CR), 프로젝트 투자 등 업무영역을 확대할 계획입니다. 또한 이를 기반으로 향후 글로벌 투자회사로의 성장을 위한 해외펀드결성과 해외투자 및 이를 위한 국내외투자자(Limited Partner) 모집에 역량을 강화할 예정이며, 선진 리스크관리방안 모색과 건전한 투자문화 조성하고 지속적인 리스크관리를 통한 신뢰도 제고와 투자 활성화를 유도해 나갈 것입니다.(5) 조직도 조직도(제미니투자).jpg 조직도(제미니투자) 2. 영업의 현황 가. 종류별 영업실적 (단위 : 백만원) 영 업 종 류 구 분 영업수익 비율(%) 투자수익 투자사채처분이익 0 0.00 투자조합수익 조합지분법이익 556 10.40 운용투자수익 운용투자주식처분이익 0 0.00 기타의영업수익 이자수익 96 1.80 배당금수익 13 0.24 단기매매증권처분이익 701 13.12 단기매매증권평가이익 3,808 71.26 경영자문수수료 170 3.18 소 계 4,788 89.61 합 계 5,344 100.00 나. 자금조달 및 운용실적 (1) 자금조달실적 (단위 : 백만원) 구 분 제31기 반기 제30기 제29기 잔액 구성비 잔액 구성비 잔액 구성비 조달 자기자본 18,761 93.42 5,020 67.59 7,518 92.76 ㆍ자본금 20,000 99.59 12,207 164.36 12,207 150.61 ㆍ자본잉여금 47,562 236.83 43,831 590.16 43,831 540.79 ㆍ기타자본 1,238 6.16 1,287 17.33 -3 -0.04 ㆍ이익잉여금 -50,039 -249.16 -52,305 -704.25 -48,517 -598.61 CB,BW 468 2.33 468 6.30 468 5.77 퇴직급여충당금 - - - - - - 기타 854 4.25 1,939 26.11 119 1.47 합 계 20,083 100.00 7,427 100.00 8,105 100.00 (2) 자금운용실적 (단위 : 백만원) 구 분 제31기 반기 제30기 제29기 잔액 구성비 잔액 구성비 잔액 구성비 운용 창업투자자산 9,885 42.82 4,194 56.47 4,299 53.04 ㆍ매도가능증권 4,977 21.56 4,053 54.57 3,768 46.49 ㆍ투자사채 100 0.43 100 1.35 - - ㆍ조합출자금 3,989 17.28 41 0.55 531 6.55 ㆍ전환사채 819 3.55 - - - - 비유동자산 817 3.54 649 8.74 731 9.02 ㆍ운용투자자산 635 2.75 600 8.08 681 8.40 ㆍ유형자산 182 0.79 49 0.66 50 0.62 현금및현금성자산 204 0.88 382 5.13 1,932 23.84 단기매매증권 7,341 31.80 484 6.52 1,027 12.67 기타 4,836 20.95 1,718 23.13 116 1.43 합 계 23,083 100.00 7,427 100.00 8,105 100.00