엑시큐어하이트론 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 40 기 2025.12.31 현재
제 39 기 2024.12.31 현재
제 38 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

자산

유동자산	35,186,777,542	55,719,921,608	22,342,732,651

현금및현금성자산	2,253,717,715	31,660,438,182	16,532,129,749

매출채권 및 기타유동채권	4,134,196,533	5,635,327,393	2,263,085,322

기타유동자산	1,190,466,399	8,815,473,355	763,253,467

기타유동금융자산	1,450,000,006	3,199,804,728	0

유동파생상품자산	0	5,294,931,700	0

당기법인세자산	93,420,388	10,175,950	4,317,730

재고자산	1,644,267,317	1,103,770,300	2,779,946,383

매각예정비유동자산	24,420,709,184	0	0

비유동자산	7,108,072,335	24,688,986,709	5,217,669,834

기타비유동자산	0	1,994,266,298	0

당기손익-공정가치측정금융자산	3,689,243,710	1,090,889,751	1,228,050,182

기타비유동금융자산	894,000,000	711,606,965	1,524,266,311

비유동성기타채권	1,553,418,160	3,307,113,801	1,144,366,778

유형자산	971,410,465	12,975,234,293	1,213,281,171

무형자산	0	4,609,875,601	107,705,392

자산총계	42,294,849,877	80,408,908,317	27,560,402,485

부채

유동부채	25,762,336,075	37,831,210,164	20,408,180,527

매입채무 및 기타유동채무	2,042,455,374	3,553,418,187	3,416,151,988

기타 유동부채	2,080,284,620	110,485,862	108,984,610

단기차입금	6,600,000,000	0	0

유동성장기부채	0	16,177,522,747	12,948,949,000

유동파생상품부채	0	3,223,947,063	3,492,000,000

유동 리스부채	499,758,602	2,393,568,736	375,554,729

유동충당부채	24,793,965	12,372,267,569	66,540,200

매각예정부채	14,515,043,514	0	0

비유동부채	812,761,266	7,793,345,043	82,717,064

비유동성장기부채	0	0	0

당기손익-공정가치측정금융부채	0	0	0

비유동 리스부채	779,131,001	7,793,345,043	82,717,064

확정급여부채	0	0	0

비유동충당부채	33,630,265	0	0

부채총계	26,575,097,341	45,624,555,207	20,490,897,591

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	12,370,116,353	26,427,720,194	7,069,504,894

자본금	38,216,135,000	34,316,135,000	13,805,612,000

자본잉여금	69,367,293,839	68,854,345,680	43,304,235,832

자본조정	32,471,249,387	22,417,856,361	(9,913,125,901)

기타포괄손익누계액	(390,388,735)	30,706,383	(251,303,624)

이익잉여금(결손금)	(127,294,173,138)	(99,191,323,230)	(39,875,913,413)

비지배지분	3,349,636,183	8,356,632,916	0

자본총계	15,719,752,536	34,784,353,110	7,069,504,894

자본과부채총계	42,294,849,877	80,408,908,317	27,560,402,485

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

수익(매출액)	5,299,944,408	6,580,126,289	5,504,482,588

매출원가	5,872,025,488	8,243,210,152	6,063,293,972

매출총이익	(572,081,080)	(1,663,083,863)	(558,811,384)

판매비와관리비	5,398,682,022	4,666,720,315	5,991,722,331

영업이익(손실)	(5,970,763,102)	(6,329,804,178)	(6,550,533,715)

금융수익	3,140,406,697	29,877,506,557	163,576,010

금융비용	9,831,990,837	23,124,184,270	957,045,994

기타영업외수익	1,486,134,962	561,242,508	162,615,193

기타영업외비용	2,893,190,861	66,023,609,436	64,030,754

법인세비용차감전순이익(손실)	(14,069,403,141)	(65,038,848,819)	(7,245,419,260)

법인세비용(수익)	5,931,398,402	(5,723,439,002)	(207,959,400)

계속영업이익(손실)	(20,000,801,543)	(59,315,409,817)	(7,037,459,860)

중단영업이익(손실)	(15,492,478,357)	0	0

당기순이익(손실)	(35,493,279,900)	(59,315,409,817)	(7,037,459,860)

기타포괄손익	(709,852,575)	282,010,007	(18,276,174)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

보험수리적평가이익(손실)	0	0	(18,276,174)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익	(709,852,575)	282,010,007	0

지분법자본변동	0	0	0

총포괄손익	(36,203,132,475)	(59,033,399,810)	(7,055,736,034)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	(28,102,849,908)	(59,315,409,817)	(7,037,459,860)

지배기업의 소유주에게 귀속될 계속영업손익	(20,000,801,543)	(59,315,409,817)	(7,037,459,860)

지배기업의 소유주에게 귀속될 중단영업손익	(8,102,048,365)	0	0

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(7,390,429,992)	0	0

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	(28,523,945,026)	(59,033,399,810)	(7,037,459,860)

포괄손익, 비지배지분	(7,679,187,449)	0	(18,276,174)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(369)	(2,035)	(394)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(263)	(2,035)	(394)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)	(106)	0	0

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(369)	(2,035)	(394)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(263)	(2,035)	(394)

중단영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)	(106)	0	0

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	자본잉여금	자본조정	기타포괄손익누계액	이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	4,805,612,000	43,304,235,832	(11,805,766,501)	(233,027,450)	(32,838,453,553)	3,232,600,328	0	3,232,600,328

총포괄손익:

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(7,037,459,860)	0	0	(7,037,459,860)

순확정급여의 재측정요소	0	0	0	(18,276,174)	0	0	0	(18,276,174)

해외사업환산손익	0	0	0	0	0	0	0	0

소유주와의 거래:

유상증자	9,000,000,000	0	0	0	0	9,000,000,000	0	9,000,000,000

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채 발행	0	0	1,892,640,600	0	0	1,892,640,600	0	1,892,640,600

전환사채 상환	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채 조건변경	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채 전환청구	0	0	0	0	0	0	0	0

종속회사 주식기준보상	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분 변동	0	0	0	0	0	0	0	0

2023.12.31 (기말자본)	13,805,612,000	43,304,235,832	(9,913,125,901)	(251,303,624)	(39,875,913,413)	7,069,504,894	7,069,504,894

2024.01.01 (기초자본)	13,805,612,000	43,304,235,832	(9,913,125,901)	(251,303,624)	(39,875,913,413)	7,069,504,894	0	7,069,504,894

총포괄손익:

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(59,315,409,817)	0	0	(59,315,409,817)

순확정급여의 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0

해외사업환산손익	0	0	0	282,010,007	0	0	0	282,010,007

소유주와의 거래:

유상증자	6,410,523,000	4,089,475,707	0	0	0	0	0	10,499,998,707

지분법자본변동	0

전환사채 발행	0	0	19,899,310,906	0	0	0	0	0

전환사채 상환	0	0	(20,136,622,026)	0	0	(20,136,622,026)	0	(20,136,622,026)

전환사채 조건변경	0	0	53,571,644,638	0	0	53,571,644,638	0	53,571,644,638

전환사채 전환청구	14,100,000,000	21,460,634,141	21,003,351,256	0	0	14,557,282,885	0	14,557,282,885

종속회사 주식기준보상

비지배지분 변동	8,356,632,916	8,356,632,916

2024.12.31 (기말자본)	34,316,135,000	68,854,345,680	22,417,856,361	30,706,383	(99,191,323,230)	26,427,720,194	8,356,632,916	34,784,353,110

2025.01.01 (기초자본)	34,316,135,000	68,854,345,680	22,417,856,361	30,706,383	(99,191,323,230)	26,427,720,194	8,356,632,916	34,784,353,110

총포괄손익:

당기순이익(손실)	0	0	0	0	(21,180,458,163)	(21,180,458,163)	(5,395,036,394)	(35,493,279,900)

순확정급여의 재측정요소	0	0	0	0	0	0	0	0

해외사업환산손익	0	0	0	(600,948,624)	0	(600,948,624)	(363,978,940)	(709,852,575)

소유주와의 거래:

유상증자	0	0	0	0	0	0	0	0

지분법자본변동	0	0	0	0	0	0	0	0

전환사채 발행	0	0	19,899,310,906	0	0	0	0	0

전환사채 상환	0	0	(20,136,622,026)	0	0	(20,136,622,026)	0	(20,136,622,026)

전환사채 조건변경	0	0	53,571,644,638	0	0	53,571,644,638	0	53,571,644,638

전환사채 전환청구	14,100,000,000	21,460,634,141	21,003,351,256	0	0	14,557,282,885	0	14,557,282,885

종속회사 주식기준보상	0	0	0	0	0	0	0	0

비지배지분 변동	0	0	0	0	0	0	8,356,632,916	8,356,632,916

2025.12.31 (기말자본)	38,216,135,000	69,383,013,175	26,379,489,715	(570,242,241)	(120,371,781,393)	13,036,614,256	4,616,142,916	15,719,752,536

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

영업활동현금흐름	(15,501,547,441)	(9,925,649,951)	(6,595,580,484)

당기순이익(손실)	(35,493,279,900)	(59,315,409,817)	(7,037,459,860)

현금의 유출이 없는 비용등의 가산	23,056,488,002	82,187,500,788	1,958,577,614

현금의 유입이 없는 수익등의 차감	(6,517,538,630)	(30,495,188,495)	(729,022,504)

운전자본의 조정	4,045,577,327	(1,537,009,203)	(623,877,273)

이자수취	228,092,145	55,671,895	7,339,851

이자지급	(820,886,385)	(821,215,119)	(170,068,492)

법인세환급(납부)	0	0	(1,069,820)

투자활동현금흐름	3,750,003,738	(6,020,940,620)	(3,673,704,647)

투자활동으로 인한 현금유입액	15,985,811,989	5,957,933,222	491,025,965

차량운반구의 처분	40,000,000	536,364	0

기타유형자산의 처분	59,858,591	150,000,000	0

유형자산의 처분	0	0	0

임차보증금의 감소	1,869,878,000	1,311,340,000	165,857,120

기타보증금의 회수	2,649,912,188	0	0

단기대여금의 회수	1,460,000,000	0	0

장기대여금의 회수	350,000,000	0	0

건설중인자산의 처분	3,047,263,440	0	0

종속기업에 대한 투자자산의 처분	2,474,106,500

단기금융자산의 감소	3,080,144,727	0	325,168,845

장기금융자산의 감소	597,606,965	862,969,778	0

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분	0	106,665,360	0

관계기업투자자산의 처분	0	0	0

미수금의 회수	0	0	0

무형자산의 처분	0	0	0

연결범위변동으로 인한 순현금흐름	357,041,578	3,526,421,720	0

투자활동으로 인한 현금유출액	(12,235,808,251)	(11,978,873,842)	(4,164,730,612)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	0	250,000,000	978,598,690

차량운반구의 취득	(181,284,928)

기타유형자산의 취득	516,552,174	556,025,454	268,869,091

건설중인자산의 취득	617,371,080	1,973,464,360	163,100,000

투자부동산의 취득	0	0	0

소프트웨어의 취득	202,720,000	65,350,000	38,989,545

단기대여금의 증가	1,060,000,000	400,000,000	0

장기대여금의 증가	350,000,000	800,000,000	600,000,000

장기금융자산의 증가	0	0	1,520,266,311

단기금융자산의 취득	2,230,000,006	3,039,516,104	305,964,855

임차보증금의 증가	1,320,900,000	1,226,341,000	288,942,120

기타보증금의 증가	2,400,000,000	3,668,176,924	0

종속기업에 대한 투자자산의 취득	3,356,980,063	0	0

재무활동현금흐름	(11,852,152,267)	30,721,239,606	26,356,599,676

재무활동으로 인한 현금유입액	5,320,624,489	32,352,537,799	29,000,000,000

단기차입금의 증가	0	1,200,000,000	2,000,000,000

전환사채의 발행	3,000,000,000	20,000,000,000	18,000,000,000

콜옵션 매도	0	652,539,092	0

유상증자	0	10,499,998,707	9,000,000,000

비지배지분의 증가	2,320,624,489	0	0

재무활동으로 인한 현금유출액	(17,172,776,756)	(1,631,298,193)	(2,643,400,324)

단기차입금의 상환	0	1,200,000,000	2,000,000,000

리스료의 지급	646,721,416	431,298,193	643,400,324

전환사채의 상환	16,526,055,340	0	0

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(23,603,695,970)	14,774,649,035	16,087,314,545

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(428,476,544)	353,659,398	(47,661,255)

매각예정으로 분류된 현금및현금성자산	(5,374,547,953)	0	0

현금및현금성자산의순증가(감소)	(29,406,720,467)	15,128,308,433	16,039,653,290

기초현금및현금성자산	31,660,438,182	16,532,129,749	492,476,459

기말현금및현금성자산	2,253,717,715	31,660,438,182	16,532,129,749