엑시큐어하이트론 분기보고서 (2019.09)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황
1) 산업의 특성
씨큐리티 산업은 세계적인 범죄율 및 테러의 증가로 인해 보안의식이 확산됨에 따라 세계 각국 정부 및 기업들은 국민들과 주요시설의 안전을 위해 보안장비의 신규 수요 및 기존 보안장비의 Upgrade 수요가 증가하고 있습니다. 이로 인해 씨큐리티 산업은 디지털프로세스 기술과 네트워크 관련 기술발전을 동반하면서, 인터넷 감시 뿐만 아니라 사업장이나 기업체 홍보, 일반인들의 생활 안전 및 관찰용으로 활용가치가 급부상하고 있습니다. 따라서 통합 감시와 원격 감시를 손쉽게 구현하는 신개념의 장비와 네트워크 서비스가 속속 도입되어 보안장비시스템 시장은 더욱 규모가 커질 전망입니다.

2) 산업의 성장성
세계 씨큐리티 산업은 IP-Survaillance 기술과 융합하여 그 활용 범위가 급속도로 확대되면서 기존의 폐쇄회로시스템의 기능적 한계성을 극복한 네트워크 시스템으로 발전하며, 연 평균 15%대의 안정적인 성장을 이뤄가고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
씨큐리티 산업은 생활 환경이 점차 나아짐에 따라 안전에 대한 수요가 증가하고 있으며, 이에 따라 방범 및 방재에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 따라서 일반적인 경기 변동에 따른 영향은 크지 않습니다.

나. 회사의 현황
1) 영업개황
당사는 1986년 씨큐리티시스템을 제조, 수출하는 회사로 설립되어 전략적으로 해외 시장을 주요시장으로 관리하여 현재 세계 60여개국에 총 매출액의 50% 이상을 수출하고 있습니다. 국내업체 중 가장 다양한 제품군을 확보하고 있고, Easy-to-Install 개념의 DIY시스템으로 초기 시장공략에 성공하였습니다. 현재는 Adavanced Technology 강화와 Integrated Security System을 통해 시장 점유율을 점진적으로 확대하고 있으며, Digitalizing 및 S/W를 보강한 고부가가치 제품들을 개발ㆍ판매하고 있습니다. 국내사업으로는 다양한 Security 제품에 정보통신기술을 접목시킨 Security SI 사업을 영위하고 있으며, 국내 대기업 SI 업체들과 긴밀한 파트너 관계를 유지하면서 대형빌딩, 유통업체 등을 중심으로 내수시장 확대에 역량을 집중하고 있습니다.

2) 시장점유율 추이
매출의 45% 이상을 수출하고 있기에 국내 시장점유율을 기재할 수 없으며, 수출 또한 ODM판매를 주로 하고 있고 경쟁에 의한 판매를 하지 않고 있기에 특별히 경쟁관계를 서술하기 어렵습니다.

3) 경쟁력 요인 및 회사의 장점
가) 경쟁력 요인
당사의 핵심 경쟁력으로는 전 세계 주요 국가의 보안장비회사 1, 2위 업체와 10년 ~ 20년 기간 동안 제품 공급 협력관계를 유지하고 있는 Marketing 능력을 보유하고 있으며, CCTV 모든 제품군(카메라, DVR, NVR, 주변기기 등)을 연구ㆍ개발ㆍ생산할 수 있는 체계를 갖추고 있어 바이어가 원하는 모든 사양을 공급할 수 있는 능력을 보유하고 있습니다.

나) 회사의 장점
해외 씨큐리티 시장의 고객들은 시스템의 설치 환경이나 자사의 공사 특성에 따라 제품사양을 다양하게 요구하고 있으며, 당사는 이러한 다양성을 시장 트렌드에 맞게끔 개발해 내기 위해 과거 아날로그 제품부터 최근의 디지털 IP-Network 제품에 이르기까지 광범위한 CCTV 관련 원천기술을 확보하고 있습니다. 또한 이러한 다양성을 충족시키기 위하여 Cell Line 운용을 통한 다품종 소량생산시스템과 제품의 풀라인업 확보를 통해 국내 최초 On the Demand(제품을 노출시키지 않고, 리얼타임으로 고객의 요구를 수용하여 제품을 구매하도록 유도하는 체제)를 구축함으로써 토털 씨큐리티 전문업체의 위상을 이어나가고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황
당사는 보안장비 제품과 상품을 생산 및 판매하고 있으며, 각 품목별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비 율

씨큐리티	제품,상품	CAMERA	감시용 CAMERA	ODM 자사명	11,120	43.8

제품,상품	RECORDER	감시용 DVR	2,171	8.5

제품,상품	CONTROLLER	감시용 MUX,QUAD 등	140	0.5

제품,상품	기타	기타 감시장비	1,309	5.2

소 계	14,739	58.0

정보통신	제품,상품	SI	보안장비 설비 등	자사명	6,200	24.4

제품,상품	기타	기타 감시장비	4,463	17.6

소 계	10,663	42.0

합 계	25,402	100.0

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
제품의 가격 변동추이는 수량에 의한 평균 판매단가이며, 환율의 변동에 따라 원화기준 단가가 변동됩 니다.

(단위 : 원)

품 목	제34기 3분기	제33기 연간	제32기 연간

RECORDER	226,230	214,424	209,628

CAMERA	143,357	124,802	144,414

CONTROLLER	271,009	252,172	262,619

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 조 달의 특성
당사의 주요 원재료 구성은 센서 기능을 갖춘 I.C 반도체류, 카메라 렌즈와 같은 광학부품류, 음극선관과 액정, LCD 패널 등의 디스플레이류로 나눌 수 있습니다. 주요매입처는 해외와 국내의 유수 제조업체로부터 복수로 조달하고 있으며, 독과점 부품은 아니기에 조달측면에서 안정적입니다. 당사의 매입처 중에서는 당사와 계열관계가 있거나 제휴 또는 합작회사 등의 이해 관계를 맺고 있는 회사는 없습니다.

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : USD)

구 분	제34기 3분기	제33기 연간	제32기 연간	비 고

CCD	4.32	5.02	5.55	-

IC	1.29	0.87	0.85	-

4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적 등 에 관한 사항
1) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제34기 3분기	제33기 연간	제32기 연간

씨큐리티	CAMERA	19,410	25,324	30,754

RECORDER	3,956	2,993	2,609

CONTROLLER	26	30	52

기 타	929	1,401	2,055

합 계	24,321	29,748	35,470

2) 생산능력의 산출근거
당사의 당3분기 중 1일 평균 가동시간은 470분이며, 월 평균 가동일수는 20일 입니다. 생산능력은 '제조원가 × (가동가능시간 ÷ 실제 작업시간)의 방법으로 산출하고 있으며, 당기 생산능력은 14,330백만원 입니다.

3) 생산실적(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	제34기 3분기	제33기 연간	제32기 연간

씨큐리티	CAMERA	15,934	22,294	23,367

RECORDER	3,248	2,635	1,982

CONTROLLER	22	27	40

기 타	763	1,233	1,561

합 계	19,967	26,189	26,950

4) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 분, %)

사업소(사업부문)	당기가동가능시간	당기실제가동시간	평균가동률

안성 공장	2,956,300	2,426,980	82.10

합 계	2,956,300	2,426,980	82.10

나. 설비에 관한 사항(단위 : 백만원, ㎡)

구 분	토 지	건 물

면적(㎡)	장부가액	공시지가	면적(㎡)	장부가액

안성공장	102,142	5,777	14,281	28,254	11,302

합 계	102,142	5,777	14,281	28,254	11,302

상기 안성공장 건물의 면적과 장부가액은 본관과 복지관동, 물류기지를 합산한 수치 입니다.

다. 향후 투자 계획
당 사는 유지보수를 위한 투자이 외 에 신규 대 규모 투자계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제34기 3분기	제33기 3분기	제33기

씨큐리티	제 품상 품	CAMERA	수출	10,825	12,627	15,323

내수	295	160	316

합계	11,120	12,787	15,639

RECORDER	수출	2,125	913	1,320

내수	45	23	24

합계	2,171	936	1,344

MONITOR	수출	106	68	68

내수	-	-	-

합계	106	68	68

CONTROLLER	수출	33	43	52

내수	1	2	2

합계	34	46	54

OTHERS	수출	1,218	1,699	2,065

내수	91	300	367

합계	1,309	2,000	2,431

소 계	수출	14,307	15,350	18,828

내수	432	486	710

합계	14,739	15,837	19,537

정보통신	제 품상 품	보안장비 설비 등	수출	24	4	7

내수	6,176	5,060	6,706

합계	6,200	5,064	6,714

OTHERS	수출	-	-	-

내수	4,463	11,362	14,519

합계	4,463	11,362	14,519

소 계	수출	24	4	7

내수	10,639	16,422	21,225

합계	10,663	16,427	21,233

합 계	수출	14,331	15,354	18,835

내수	11,071	16,909	21,935

합계	25,402	32,263	40,770

나. 판매경로

구 분	판매경로	비율(%)	비 고

수출	MASTER	95.8%	-

LOCAL	4.2%	-

계	100.0%	-

내수	직 판	31.0%	-

유 통	69.0%	-

계	100.0%	-

○ 해외 : 당사 → Distributor → SI 업체 → 소비자 당사 → SI 업체 → 소비자 ○ 국내 : 당사 → 대리점 → 소비자 당사 → 소비자(정부ㆍ공공기관 등)

다. 판매방법

구 분	판매경로	비율(%)	비 고

수출	현금 및 어음	3.1%	-

COD	46.7%	-

L/C	0.2%	-

선수금	12.1%	-

소 계	62.1%	-

내수	현금 및 어음	37.9%	-

계	100.0%	-

라. 영 업전략
1) 해 외시장
세계 주요국가의 Major 바이어에 대해 직접 영업을 하고 있으며 구체적인 Promotion 방법은 영업기밀에 해당되어 기재할 수 없습니다.

2) 국내시장
정부, 공공기관(철도, 항만, 공항 등), 일반 최종 소비자에 대해 직접 입찰, Project 제안 입찰 등을 통해 판매촉진을 하고 있습니다.

6. 수 주상황

매출 특성상 주문생산에 의한 바이어의 Order 수령 후 1개월내에 제조, 판매하고 있기에 장기매출 및 용역계약은 없습니다.

7. 시장위험과 위험관리

당사는 소규모기업(자산총액 1천억원 미만)에 해당하므로 기재를 생략합니다.

8. 파생상품 거래 현황

당사는 당3분기말 현재 외화매출채권 등의 환율변동 위험을 회피하기 위해 선물환 계약을 체결하고 있으며, 이로 인하여 발생하는 파생상품 평가손익은 해당기간의 손익에 반영하고 있습니다.

(기준일 : 2019년 09월 30일 )

구 분	계약체결 목적	거래은행	미결제 약정금액	계약 환율	만기

선물환	수출대금 회수시환위험회피	하나은행	$1,000,000	1,200.7원	'20.08.13

한편, 당사는 당3분기말 현재 전환권(전환가격조정 옵션) 및 조기상환청구권이 포함된 전환사채 및 교환사채를 발행하였으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

종류＼구분	발행일	만기일	권면총액	전환대상주식의 종류	전환청구가능기간	전환조건	미상환사채	비고

전환비율(%)	전환가액	권면총액	전환가능주식수

제18회차 무기명식 이권부무보증 사모 전환사채	2019.04.19	2024.04.19	5,000,000,000	(주)하이트론씨스템즈기명식 보통주	2020.4.19 ~2024.3.19	100%	3,695	5,000,000,000	1,353,179	-

제19회차 무기명식 이권부무보증 사모 교환사채	2019.04.19	2024.04.19	1,000,000,000	(주)하이트론씨스템즈기명식 보통주	2019.4.24 ~2024.3.19	100%	3,695	700,000,000	270,635	-

합 계	-	-	6,000,000,000	-	-	-	-	5,700,000,000	1,623,814	-

당사는 한국채택국제회계기준 제1109호 금융상품 기준서의 개정에 따라, 전환사채 및 교환사채에 포함된 전환권(전환가격조정 옵션)과 조기상환청구권에 대하여, 주계약과 별도로 공정가치 평가를 수행하였으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	제 34기 3분기

장부금액	공정가치

[공정가치로 인식된 금융부채]

유동파생상품부채	1,429,799,000	1,429,799,000

비유동파생상품부채	1,328,706,000	1,328,706,000

소 계	2,758,505,000	2,758,505,000

9. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
글로 벌 씨큐리티 시장은 IP-Surveillance라는 새로운 Digital Network 감시체계로 급속히 전환되고 있습니다. 당사는 이러한 시대적 흐름에 대해 능동적으로 대처하기 위해 네트워크 중심의 시장 전략제품을 신속하게 개발함은 물론 향후 씨큐리티 시장의 디지털 컨버전스를 선도할 수 있는 최첨단 기술을 확보하기 위하여 끊임없이 투자하고 있습니다.

나. 연 구개발 담당조직
당사는 연구개발 업무를 전담하는 기술연구소를 별도로 설립, 운영하고 있으며, 조직 구성은 다음과 같습니다.

종합연구소

플랫폼개발팀	ICT연구팀	기구디자인팀

다. 연구개발 비용(단위 : 백만원, %)

과 목	제 34 기 3분기	제 33 기	제 32 기

연구개발비용	2,275	2,812	3,534

연구개발비/매출액 비율(%)[연구개발비용/당기매출액*100]	8.1%	6.8%	9.4%

라. 연구개발 실적

제품군	연구기관	개발 내용 및 기대 효과

2M EPoC Camera	내부기관	IP Camera도 Analog One Cable Solution 처럼 동축 Cable에 전원과 신호 Data를 한꺼번에 전송할수 있게 하는 신규 Platform 제품 개발임.Lan Cable (Cat.5)로는 전송거리가 100M 거리이지만 EPoC Solution 적용시 설치거리를 500M 이상 사용 가능함.

2M Train Camera	2M Train 전용 Mobile Camera로 Max 온도 85도에도 견디고 IP67, IK10 만족. 2M / 60fps 지원함.

4K Housing Camera	4K 기반으로 외부 설치용 Housing Camera에 넣어서 개발함.

4M HD-Hybrid Camera	4M True WDR 기능이 지원되며, AHD/TVI Format 지원, CVBS 도 같이 지원함.

4M Power Unit	2M/4M Analog 영상 One Cable 전송할수 있는 Video/Power 전송 장치 One Cable Solution에서 Camera Menu를 DVR에서 Control 할수 있는 CoC 기능 신규 개발함.

3M PTZ Camera	H.265 3M 36배 AF Zoom 기능이 있는 PTZ Camera

4M IoT DVR	Internet of Things (사물인터넷) 기반의 4M DVR이며, 4ch, 8ch, 16ch 기록 장치

UHD Decoder	4K 4ch, 2M 16ch 지원하는 Decoder 장치 (영상을 Internet으로 받아서 HDMI로 Display해 주는 장치)

27" PVM Camera	27" LCD 모니터에 2M Camera를 탑재하여 Live 영상을 모니터로 바로 볼수 있으며, Motion이 없을때는 광고 Iamge를 띄울수 있는 제품임.

2M LPC Camera	2M Dome, Bullet 제품에 가시광선 Cut Filter를 적용하여 자동차 번호판을 인식할수 있도록 개발한 제품임.740nm, 850nm, White LED 3종 Type으로 개발함

2M PTZ Camera	H.265 2M 20배 AF Zoom 기능이 있는 PTZ Camera (MX3) Dome Type 기존 H.264 -> H.265로 신규 개발함

2M Housing Camera	IR 거리는 60M Spec으로 저전력 카메라 개발

2M 보안등 Camera	2M IMX323 + Xep chip 으로 구성되었으며, 무선 동글이가 내장된 무선 Wifi Camera임.

4K AF Box Module	4K PTZ Camera에서 AF 모듈을 활용하여 Power, Back PCB를 개발함.

2M AF 23x Bullet Camera	2M MX5에 적용된 AF 모듈을 활용하여 AF Bullet Camera를 개발함.

2M 지능형 복합 Camera	Camera와 PIR Sensor를 이용하여 침입 감지를 한것에서 카메라에 Radar Sensor를 내장하여 일체형으로 개발