티에이치엔 사업보고서 (2025.12)
4. 재무제표

## 4-1. 재무상태표

재무상태표
제 40 기 2025.12.31 현재
제 39 기 2024.12.31 현재
제 38 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

자산

유동자산	321,826,591,642	201,565,197,906	162,651,990,510

현금및현금성자산 (주4,5,7,8,9)	22,138,873,257	22,826,836,405	14,683,951,072

단기금융자산 (주4,5,7,9)	0	4,995,595,055	0

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)	27,248,383,735

매출채권 (주4,5,7,9,34)	84,548,326,827	57,824,239,885	45,039,430,984

기타유동수취채권 (주4,5,7,9,34)	19,541,416,941	17,346,057,819	21,811,557,737

당기법인세자산	0	0	389,175,174

기타유동자산 (주11)	9,588,121,960	5,522,499,908	3,038,755,076

기타유동금융자산 (주5,7,9)	0	746,404,779	0

재고자산 (주10)	158,761,468,922	92,303,564,055	77,689,120,467

매각예정유동자산 (주14)	2,692,000,000	0	0

비유동자산	212,923,741,036	201,757,210,052	178,026,145,153

종속기업투자 (주12)	87,248,667,119	82,389,588,947	62,503,072,168

관계기업투자 (주12)	5,505,725,936	5,505,725,936	5,505,725,936

장기금융자산 (주4,5,7,9,33)	50,000,000	50,000,000	50,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주4,5,7,9)	26,528,460,200	18,268,611,202	19,944,969,502

유형자산 (주13,15)	90,374,310,631	93,781,706,817	87,409,608,881

무형자산 (주16)	1,454,427,450	1,454,427,450	1,454,427,450

기타비유동수취채권 (주4,5,7,9)	1,762,149,700	307,149,700	1,158,341,216

자산총계	537,442,332,678	403,322,407,958	340,678,135,663

부채

유동부채	266,582,753,749	167,494,583,550	145,494,634,002

매입채무 (주4,5,7,9,34)	157,559,920,816	89,767,686,930	71,598,227,662

단기차입금(사채 제외) (주4,5,7,9,18)	54,600,000,000	42,250,000,000	37,200,000,000

유동성장기차입금(사채 제외) (주4,5,7,9,18)	7,775,000,006	10,609,639,996	4,276,000,000

자산유동화채무(유동) (주4,5,7,9,19,34)	6,000,000,000	3,000,000,000	12,999,999,992

기타유동지급채무 (주4,5,7,9,17,34)	14,548,725,686	7,059,273,697	6,978,281,351

당기법인세부채 (주21)	10,387,970,407	3,525,521,538	0

기타 유동부채 (주17)	15,711,136,834	11,282,461,389	12,442,124,997

비유동부채	49,818,450,262	70,748,195,969	52,240,194,080

장기차입금(사채 제외) (주4,5,7,9,18,34)	10,426,534,456	26,399,424,058	25,828,180,584

사채(비유동)	0	0	7,000,000,000

자산유동화채무(비유동) (주4,5,7,9,19,34)	21,000,000,000	27,000,000,000	1,333,333,348

기타비유동지급채무 (주4,5,7,9,17)	1,274,623,222	1,268,146,833	1,768,344,854

비유동충당부채 (주22)	3,031,550,179	1,366,322,186	1,074,076,290

순확정급여부채 (주20)	1,342,505,986	4,603,261,114	4,566,520,821

이연법인세부채 (주21)	10,020,416,376	7,943,457,849	8,358,404,411

기타 비유동 부채 (주17,20)	2,722,820,043	2,167,583,929	2,311,333,772

부채총계	316,401,204,011	238,242,779,519	197,734,828,082

자본

자본금 (주1,23)	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000

주식발행초과금 (주23)	2,100,000,000	2,100,000,000	2,100,000,000

기타자본항목 (주24)	3,998,824,742	3,998,824,742	3,998,824,742

기타포괄손익누계액 (주24)	39,432,941,834	34,616,138,849	35,942,138,264

이익잉여금(결손금) (주25)	166,509,362,091	115,364,664,848	91,902,344,575

자본총계	221,041,128,667	165,079,628,439	142,943,307,581

총자본(C=A+B)	537,442,332,678	403,322,407,958	340,678,135,663

## 4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

매출액 (주6,34)	911,722,560,104	574,109,271,466	486,046,629,292

매출원가 (주10,28,34)	816,670,267,260	526,752,947,011	445,814,150,890

매출총이익	95,052,292,844	47,356,324,455	40,232,478,402

판매비와관리비 (주26,28)	43,835,703,367	26,144,990,603	3,350,216,792

영업이익(손실)	51,216,589,477	21,211,333,852	36,882,261,610

기타수익 (주27,34)	17,674,574,399	12,458,707,905	9,999,166,901

기타비용 (주27)	4,582,304,611	1,931,178,367	3,721,320,801

금융수익 (주29)	2,205,796,640	4,705,508,445	1,237,052,192

금융비용 (주29)	3,870,306,267	5,108,723,525	4,551,749,761

법인세비용차감전순이익(손실)	62,644,349,638	31,335,648,310	39,845,410,141

법인세비용(수익) (주21)	11,108,243,408	4,772,013,773	6,598,681,547

당기순이익(손실)	51,536,106,230	26,563,634,537	33,246,728,594

법인세비용차감후 기타포괄손익	5,505,393,998	(3,347,313,679)	512,913,070

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	5,505,393,998	(3,347,313,679)	512,913,070

순확정급여부채의재측정요소 (주20)	688,591,013	(2,021,314,264)	(2,836,881,422)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주24)	5,752,186,071	(1,325,999,415)	3,321,449,550

유형자산재평가손익 (주13,24)	(935,383,086)	0	28,344,942

총포괄손익	57,041,500,228	23,216,320,858	33,759,641,664

기본주당기순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)	2,863	1,476	1,847

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주30)	2,863	1,476	1,847

## 4-3. 자본변동표

자본변동표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	기타포괄손익누계액	이익잉여금	자본 합계

2023.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	32,592,343,772	62,392,497,403	110,083,665,917

당기순이익(손실)	33,246,728,594	33,246,728,594

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주24)	3,321,449,550	3,321,449,550

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)	(2,836,881,422)	(2,836,881,422)

유형자산재평가손익	28,344,942	28,344,942

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주31)	900,000,000	900,000,000

2023.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	35,942,138,264	91,902,344,575	142,943,307,581

2024.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	35,942,138,264	91,902,344,575	142,943,307,581

당기순이익(손실)	26,563,634,537	26,563,634,537

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주24)	(1,325,999,415)	(1,325,999,415)

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)	(2,021,314,264)	(2,021,314,264)

유형자산재평가손익	0

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주31)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)

2024.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	34,616,138,849	115,364,664,848	165,079,628,439

2025.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	34,616,138,849	115,364,664,848	165,079,628,439

당기순이익(손실)	51,536,106,230	51,536,106,230

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주24)	5,752,186,071	5,752,186,071

순확정급여부채의 재측정요소 (주20)	688,591,013	688,591,013

유형자산재평가손익	(935,383,086)	(935,383,086)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주31)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)

2025.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	3,998,824,742	39,432,941,834	166,509,362,091	221,041,128,667

## 4-4. 현금흐름표

현금흐름표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

영업활동현금흐름	51,252,797,800	23,231,939,287	22,760,201,854

영업에서 창출된 현금흐름 (주32)	57,369,325,484	24,435,120,328	28,379,630,923

이자수취	1,751,655,706	1,778,263,301	1,080,153,721

이자지급(영업)	(3,415,453,130)	(3,657,450,168)	(4,201,247,033)

배당금수취(영업)	992,613,100	1,063,833,850	685,999,700

법인세환급(납부)	(5,445,343,360)	(387,828,024)	(3,184,335,457)

투자활동현금흐름	(41,889,311,208)	(32,989,913,180)	(11,667,147,435)

기타유동수취채권의 처분	29,097,368,154	10,699,763,302	2,014,372,592

기타금융자산의 처분	136,500,000

유형자산의 처분	2,660,402,649	930,942,241	1,976,672,971

종속기업에 대한 투자자산의 처분	0	0	5,089,714,790

정부보조금의 수취, 투자활동	0	0	10,000,000

기타비유동수취채권의 처분	0	1,148,938,056	0

단기금융상품의 처분	4,995,595,055	0

유동당기손익인식금융자산의 취득	(27,225,988,741)	0

단기금융상품의 취득	0	(4,995,595,055)	0

기타유동수취채권의 취득	(30,542,765,907)	(9,348,225,720)	(4,434,394,024)

종속기업에 대한 투자자산의 취득 (주12)	(4,859,078,172)	(20,254,316,779)	(11,106,842,389)

기타유동자산의 취득	(100,000,000)

유형자산의 취득 (주13)	(5,998,253,197)	(10,870,390,212)	(5,202,113,256)

기타비유동수취채권의 취득	(270,000,000)	(300,192,000)	0

정부보조금의 상환 (주8)	0	(837,013)	(14,558,119)

영업양수	(9,783,091,049)

재무활동현금흐름	(9,848,338,304)	17,801,328,818	(18,491,184,660)

단기차입금의 증가	34,544,500,000	16,408,500,000	42,000,000,000

장기차입금의 증가	0	10,115,600,004	3,600,000,000

자산유동화채무(비유동)의 차입 (주19)	0	30,000,000,000	0

사채의 증가	0	0	0

기타비유동지급채무의 증가	151,600,000	160,000,000	0

단기차입금의 상환	(21,453,000,000)	(12,100,000,000)	(31,100,000,000)

장기차입금의 상환	(8,247,600,000)

유동차입금의 상환	(10,609,639,996)	(4,237,000,002)	(8,338,940,000)

자산유동화채무(유동)의 상환 (주19)	(3,000,000,000)	(14,333,333,340)	(18,666,666,660)

사채의 상환	(7,000,000,000)	(5,000,000,000)

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된	(29,233,000)	0	(85,578,000)

정부보조금의 상환	0

재무활동으로 분류된 기타의 현금유입(유출)	(124,965,308)	(132,437,844)	0

배당금지급 (주31)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)	(900,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(484,851,712)	8,043,354,925	(7,398,130,241)

기초현금및현금성자산	22,826,836,405	14,684,788,085	22,147,310,872

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	(203,111,436)	98,693,395	(64,392,546)

기말현금및현금성자산(정부보조금 차감전)	22,138,873,257	22,826,836,405	14,684,788,085

현금및현금성자산에 포함된 정부보조금	0	0	(837,013)

기말현금및현금성자산(정부보조금 차감후) (주8)	22,138,873,257	22,826,836,405	14,683,951,072