티에이치엔 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요 당사는 1986년 7월 23일 한국종합기술금융(주)을 자본참여 파트너로 대구 노원공단에 동해전장(주)를 설립하여 WIRE HARNESS를 주제품으로 자동차 부품산업에 진출하였으며 설립과 동시에 상공부로부터 자동차부품 생산전문업체로 지정되어 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 하는 자동차부품전문 업체입니다.2017년 티에이치엔은 별도기준 매출은 전년대비 2.2% 증가한 2,634억원을 기록하였고 연결기준 매출은 전년대비 6.4% 증가한 3,127억원을 기록하며 작년에 올해에도 창립이래 최대 매출을 갱신 하였습니다. 뿐만 아니라 고객사로부터 신차개발부문 우수협력사로 선정되며, 신차 개발 및 품질 안정 등 질적으로 진일보한 변화를 이끌어냈습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2017년(32기)	2016년(31기)	증 감	증감율

자산총계	207,069,592	200,560,898	6,508,693	3.2

[유동자산]	97,727,056	95,443,115	2,283,941	2.4

[비유동자산]	109,342,536	105,117,784	4,224,752	4.0

부채총계	168,978,201	164,433,496	4,544,706	2.8

[유동부채]	137,651,144	127,209,503	10,441,641	8.2

[비유동부채]	31,327,058	37,223,993	(5,896,935)	(15.8)

자본총계	38,091,390	36,127,402	1,963,988	5.4

부채와 자본총계	207,069,592	200,560,898	6,508,693	3.2

자기자본비율	18.4%	18.0%	0.4%	-

부채비율	443.6%	455.1%	(11.5%)	-

재고자산회전율	7.9회	8.5회	(0.6회)	-

※ 상기 제32기, 제31기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제32기 당사의 자산은 전년대비 65억(3.2%) 증가한 2,071억입니다. 자산의 주요증감 원인은 매출증대와 납품차종증가에 따른 생산기지 확충으로 인한 재고증가 82억(28%)와 부채상환등에 따른 단기금융자산의 감소 49억(-81.0%) 입니다.- 부채는 전년대비 45억(2.8%) 증가한 1,689억으로 차입금상환으로 21억 감소하였으나 매출증가에 따른 매입채무 증가 51억(9.2%)이 발생 하였습니다.- 자본은 전년대비 20억(5.4%) 증가한 381억으로 이익발생으로 인한 이익잉여금이 12억 증가 하였으며, 보유중인 주식의 시세하락과 해외종속기업들의 환율 변동으로 인하여 기타포괄손익누계액이 8억 증가 하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 0.4% 증가한 18.4%, 부채비율이 전년대비 11.5% 감소한 443.6%입니다. 지속적인 이익달성과 차입금 상환으로 인하여 재무비율이 지속적으로 개선되고 있습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2017년(32기)	2016년(31기)	증 감	증감율

매 출 액	312,716,520	293,815,684	18,900,836	6.4

매 출 원 가	268,359,924	253,022,306	15,337,618	6.1

매출 총이익	44,356,595	40,793,378	3,563,218	8.7

판매비와 관리비	34,670,203	30,340,360	4,329,843	14.3

영 업 이 익	9,686,392	10,453,017	(766,625)	(7.3)

기타수익	18,846,607	27,440,710	(8,594,103)	(31.3)

기타비용	19,615,845	14,899,220	4,716,624	31.7

금융수익	199,766	262,106	(62,340)	(23.8)

금융비용	4,107,250	4,581,502	(474,253)	(10.4)

관계기업투자수익	(482,184)	379,481	(861,665)	(227.1)

법인세비용차감전순이익	4,527,487	19,054,591	(14,527,104)	(76.2)

법인세비용	1,386,508	3,821,405	(2,434,897)	(63.7)

당기순이익	3,140,979	15,233,186	(12,092,207)	(79.4)

※ 상기 제32기, 제31기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제32기 연결회사는 당사 납품차종(싼타페, 투싼)의 판매호조에 따라 전년대비 6.4% 증가한 매출액 3,127억원을 기록하며 연간기준 최대매출을 달성하며 창립이례 최초로 연매출 3,000억원을 돌파 하였습니다. 그러나 신규차종의 개발에 따른 개발비증가와 인건비 증가로 영업이익은 전년대비 7.3% 감소한 96억을 기록하였으며 주요 주요통화 환율 변동으로 인한 본사 및 해외공장 환산손실 발생으로 당기순이익은 전년대비 120억 감소한 31억을 기록 하였습니다. 환율로 인하여 이익규모가 대폭 감소하긴 하였지만 남미공장의 생산기지 이전 효과와 지속적인 안정화 구축을 통하여 2년 연속 흑자를 기록하며 손익구조가 안정화되고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

최근 2 사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2017년	2016년

유동자산	97,727	95,443

유동부채	137,651	127,210

유동비율	71.0%	75.0%

나. 자금조달

당사의 2017년과 2016년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%) ( 2017.12.31 )	2017년 12월 31일	2016년 12월 31일

운전자금	신한은행	2018-07-10	3.8~3.9	7,000,000	7,500,000

국민은행	2018-05-13	4.4	1,000,000	1,000,000

KEB하나은행	2018-03-15	4.2	4,500,000	4,500,000

한국산업은행	2018-02-13	5.1	4,000,000	4,000,000

중소기업은행	2018-12-07	2.6~2.7	3,000,000	3,000,000

농협은행	2018-09-26	4.1	4,000,000	4,000,000

청도신한은행	2018-05-08	5.2	490,950	519,780

중국공상은행	2018-10-26	5.4	819,887	519,780

브라질우리은행	2018-05-28	10.0	785,431	1,111,794

BANCO CONTINENTAL	2026-10-03	8.0	14,491,066	16,941,590

무역금융	중소기업은행	2018-06-23	2.9	2,900,000	500,000

농협은행	2018-09-13	4.4	2,500,000	400,000

국민은행	2018-10-11	4.5	800,000	-

수출입은행	2018-04-28	4.3	5,000,000	-

신한은행	2018-02-25	3.9	500,000	-

시설자금	중소기업은행	2025-06-30	2.1	5,400,000	4,718,964

주택기금	국민은행	2021-03-30	2.3	326,064	348,825

사모사채	농협은행	-	-	-	4,000,000

ABL대출	현대커머셜(주)외 2	2018-11-10	6.0	6,476,449	13,541,667

현대커머셜(주)외 5	2019-06-29	5.5	15,508,333	-

은행차입금 계	79,498,180	66,602,400

5. 부외거래에 관한 사항 당기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금을 위하여 2,520,000천원의 지급보증을 하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항-해당사항 없습니다.