티에이치엔 사업보고서 (2025.12)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 40 기 2025.12.31 현재
제 39 기 2024.12.31 현재
제 38 기 2023.12.31 현재
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

자산

유동자산	387,740,319,161	238,402,470,628	202,306,023,248

현금및현금성자산 (주4,5,7,8,9,32)	62,635,134,906	47,220,315,649	43,003,927,103

단기금융자산 (주4,5,7,9)	2,351,721,894	7,435,468,187	1,289,400,000

당기손익-공정가치금융자산 (주5,7)	27,248,383,735	0	0

매출채권 (주4,5,7,9,33)	80,721,121,619	46,114,338,113	38,245,098,620

기타유동수취채권 (주4,5,7,9,33)	2,170,926,933	2,158,849,355	6,036,884,339

기타유동금융자산 (주5,7,9)	0	746,404,779	0

당기법인세자산 (주20)	17,990,847	15,481,895	389,175,174

기타유동자산 (주11)	20,542,615,803	12,501,274,918	14,274,244,530

재고자산 (주10)	192,052,423,424	122,210,337,732	99,067,293,482

매각예정유동자산 (주2,14)	2,692,000,000	0	0

비유동자산	222,651,527,297	215,951,863,733	200,671,277,180

장기금융자산 (주4,5,7,9,32)	50,000,000	50,000,000	50,000,000

관계기업투자 (주12)	8,862,204,003	7,996,985,221	6,800,887,098

기타포괄손익-공정가치금융자산 (주4,5,7,9)	26,528,460,200	18,268,611,202	19,944,969,502

유형자산 (주13,14,15)	175,437,413,627	177,952,889,943	165,048,205,968

무형자산 (주16)	2,108,167,213	2,126,427,134	1,537,804,906

기타비유동수취채권 (주4,5,7,9)	9,408,997,656	8,304,884,859	6,668,396,151

이연법인세자산 (주20)	256,284,598	1,252,065,374	621,013,555

자산총계	613,083,846,458	454,354,334,361	402,977,300,428

부채

유동부채	336,407,660,980	228,723,390,670	211,790,140,496

매입채무 (주4,5,7,33)	156,220,412,829	87,288,525,779	69,921,127,646

단기차입금(사채 제외) (주4,5,7,18)	70,473,334,328	51,422,797,548	42,371,822,544

유동성장기차입금(사채 제외) (주4,5,7,18)	8,730,533,463	12,641,626,154	21,524,621,251

자산유동화채무(유동) (주4,5,7,18)	6,000,000,000	3,000,000,000	0

기타유동지급채무 (주4,5,7,17,33)	67,068,622,750	54,174,251,044	46,090,695,009

당기법인세부채 (주20)	10,387,970,407	4,774,613,791	8,065,445,176

기타 유동부채 (주17)	17,526,787,203	15,421,576,354	23,816,428,870

비유동부채	50,488,891,083	77,650,625,318	72,981,095,582

장기차입금(사채 제외) (주4,5,7,10,18)	3,728,201,429	24,201,428,522	39,515,424,548

사채(비유동)	0	0	7,000,000,000

자산유동화채무(비유동) (주4,5,7,18)	21,000,000,000	27,000,000,000	0

기타비유동지급채무 (주4,5,7,17)	7,985,756,406	9,863,036,284	9,909,208,401

비유동충당부채 (주21)	3,031,550,179	1,366,322,186	1,074,076,290

순확정급여부채 (주19)	1,714,350,770	4,735,254,626	4,656,948,904

이연법인세부채 (주20)	10,306,212,256	8,316,999,771	8,514,103,667

기타 비유동 부채 (주17,19)	2,722,820,043	2,167,583,929	2,311,333,772

부채총계	386,896,552,063	306,374,015,988	284,771,236,078

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	224,696,007,676	147,980,318,373	111,525,264,953

자본금 (주1,22)	9,000,000,000	9,000,000,000	9,000,000,000

주식발행초과금 (주22)	2,100,000,000	2,100,000,000	2,100,000,000

기타자본항목 (주23)	(1,212,572,846)	(1,721,541,985)	432,861,576

기타포괄손익누계액 (주23)	72,656,173,710	64,513,022,477	54,648,412,411

이익잉여금(결손금) (주24)	142,152,406,812	74,088,837,881	45,343,990,966

비지배지분	1,491,286,719	0	6,680,799,397

자본총계	226,187,294,395	147,980,318,373	118,206,064,350

총자본(C=A+B)	613,083,846,458	454,354,334,361	402,977,300,428

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

매출액 (주6,33)	989,133,894,654	651,078,994,161	586,298,306,002

매출원가 (주10,27,33)	843,044,077,660	559,904,543,909	493,438,430,533

매출총이익	146,089,816,994	91,174,450,252	92,859,875,469

판매비와관리비 (주25,27)	76,030,254,857	60,210,665,489	49,797,018,443

영업이익(손실)	70,059,562,137	30,963,784,763	43,062,857,026

기타수익 (주26,33)	29,847,499,385	22,859,432,595	26,977,237,713

기타비용 (주26)	13,973,481,422	12,854,204,852	26,493,896,365

금융수익 (주28)	2,357,585,984	5,040,244,145	953,133,334

금융비용 (주28)	5,609,462,616	7,760,345,276	6,624,375,121

관계기업투자손익 (주12)	(841,638,887)	175,797,291	(457,483,870)

법인세비용차감전순이익(손실)	81,840,064,581	38,424,708,666	37,417,472,717

법인세비용(수익) (주20)	13,186,036,866	4,956,952,205	9,850,245,752

당기순이익(손실)	68,654,027,715	33,467,756,461	27,567,226,965

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	68,663,370,308	31,843,225,517	28,423,484,648

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(9,342,593)	1,624,530,944	(856,257,683)

법인세비용차감후 기타포괄손익	8,684,461,239	6,519,797,562	(2,623,586,597)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	5,297,001,608	(3,344,378,017)	470,862,833

순확정급여부채의재측정요소 (주19)	480,198,623	(2,018,378,602)	(2,878,931,659)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주23)	5,752,186,071	(1,325,999,415)	3,321,449,550

유형자산재평가손익 (주13,23)	(935,383,086)	0	28,344,942

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	3,387,459,631	9,864,175,579	(3,094,449,430)

지분법자본변동 (주23)	1,706,857,669	766,119,603	(15,660,593)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주23)	1,680,601,962	9,098,055,976	(3,078,788,837)

총포괄손익	77,338,488,954	39,987,554,023	24,943,640,368

포괄손익의 귀속

지배기업지분	77,286,720,164	37,489,939,398	26,047,667,786

비지배기업지분	51,768,790	2,497,614,625	(1,104,027,418)

기본주당기순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)	3,815	1,769	1,579

희석주당이익(손실) (단위 : 원) (주29)	3,815	1,769	1,579

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	연결기타포괄손익누계액	연결이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2023.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	441,073,265	54,640,883,125	20,699,437,977	86,881,394,367	4,552,998,660	91,434,393,027

당기순이익(손실)	28,423,484,648	28,423,484,648	(856,257,683)	27,567,226,965

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주23)	3,321,449,550	3,321,449,550	3,321,449,550

지분법자본변동	(15,660,593)	(15,660,593)	(15,660,593)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주23)	(2,831,019,102)	(2,831,019,102)	(247,769,735)	(3,078,788,837)

유형자산재평가손익	28,344,942	28,344,942	28,344,942

순확정급여부채의 재측정요소 (주19)	(2,878,931,659)	(2,878,931,659)	(2,878,931,659)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주30)	(900,000,000)	(900,000,000)	(900,000,000)

종속회사지분변동	(495,585,511)	(495,585,511)	(286,002,439)	(781,587,950)

2023.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	432,861,576	54,648,412,411	45,343,990,966	111,525,264,953	6,680,799,397	118,206,064,350

2024.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	432,861,576	54,648,412,411	45,343,990,966	111,525,264,953	6,680,799,397	118,206,064,350

당기순이익(손실)	31,843,225,517	31,843,225,517	1,624,530,944	33,467,756,461

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주23)	(1,325,999,415)	(1,325,999,415)	(1,325,999,415)

지분법자본변동	766,119,603	766,119,603	766,119,603

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주23)	8,224,972,295	8,224,972,295	873,083,681	9,098,055,976

유형자산재평가손익	0

순확정급여부채의 재측정요소 (주19)	(2,018,378,602)	(2,018,378,602)	(2,018,378,602)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주30)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)

종속회사지분변동	(2,154,403,561)	2,199,517,583	45,114,022	(9,178,414,022)	(9,133,300,000)

2024.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,721,541,985)	64,513,022,477	74,088,837,881	147,980,318,373	0	147,980,318,373

2025.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,721,541,985)	64,513,022,477	74,088,837,881	147,980,318,373	0	147,980,318,373

당기순이익(손실)	68,663,370,308	68,663,370,308	(9,342,593)	68,654,027,715

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주23)	5,752,186,071	5,752,186,071	5,752,186,071

지분법자본변동	1,706,857,669	1,706,857,669	1,706,857,669

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (주23)	1,619,490,579	1,619,490,579	61,111,383	1,680,601,962

유형자산재평가손익	(935,383,086)	(935,383,086)	(935,383,086)

순확정급여부채의 재측정요소 (주19)	480,198,623	480,198,623	480,198,623

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금 (주30)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)

종속회사지분변동	508,969,139	508,969,139	1,439,517,929	1,948,487,068

2025.12.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,212,572,846)	72,656,173,710	142,152,406,912	226,410,359,760	1,491,286,719	226,187,294,395

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 40 기 2025.01.01 부터 2025.12.31 까지
제 39 기 2024.01.01 부터 2024.12.31 까지
제 38 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
(단위 : 원)

제 40 기	제 39 기	제 38 기

영업활동현금흐름	72,114,548,873	33,948,299,292	44,720,081,835

영업에서 창출된 현금흐름 (주31)	82,360,151,340	36,501,152,027	53,057,524,952

이자수취	1,944,088,608	2,065,902,692	781,241,317

이자지급(영업)	(5,183,568,188)	(5,347,105,084)	(6,308,392,297)

배당금수취(영업)	992,613,100	1,063,833,850	685,999,700

법인세환급(납부)	(7,998,735,987)	(335,484,193)	(3,496,291,837)

투자활동현금흐름	(46,413,074,004)	(25,056,830,610)	(13,035,938,472)

단기금융상품의 처분	5,378,402,178	0	766,706,430

기타유동수취채권의 처분	23,358,576,409	9,387,020,775	228,226,095

유형자산의 처분	4,153,154,379	1,684,839,707	2,296,477,909

종속기업에 대한 투자자산의 처분	0	3,779,929,382

기타비유동수취채권의 처분	1,148,938,056	190,258

정부보조금의 수취, 투자활동	0	10,000,000

단기금융상품의 취득	(6,132,091,695)	0

유동당기손익인식금융자산의 취득	(27,225,988,741)

기타유동수취채권의 취득	(23,310,465,907)	(6,587,213,756)	0

관계기업에 대한 투자자산의 취득	(2,739,647,896)	0

유형자산의 취득 (주13)	(18,382,531,581)	(18,182,225,430)	(19,913,258,885)

무형자산의 취득 (주16)	(9,872,335)	(40,713,486)

기타비유동수취채권의 취득	(501,129,692)	(1,018,727,078)	(148,938,056)

기타유동자산의 취득	(100,000,000)

정부보조금의 상환, 투자활동	(837,013)	(14,558,119)

종속기업에 대한 투자자산의 취득	(2,607,013,945)

영업양수	(9,783,091,049)

재무활동현금흐름	(11,172,454,258)	(6,400,474,283)	(24,590,031,800)

단기차입금의 증가	60,281,746,259	6,722,818,906	10,756,011,470

장기차입금의 증가	1,856,000,004	3,600,000,000

자산유동화채무(비유동)의 증가	30,000,000,000	0

사채의 증가	0	0

기타비유동지급채무의 증가	151,600,000	160,000,000	0

단기차입금의 상환	(41,690,863,415)	0	0

자산유동화채무의 감소	(3,000,000,000)

단기차입금의 감소	(14,540,371,600)	(26,582,083,186)	(30,043,821,499)

사채의 상환	(7,000,000,000)	(5,000,000,000)

금융리스부채의 지급, 재무활동으로 분류된	(3,901,236,138)	(1,211,472,163)	(6,511,840,676)

재무활동으로 분류된 기타의 현금유입(유출)	(124,965,308)	(132,437,844)	0

정부보조금의 상환	0

장기차입금의 상환	(9,216,851,124)

종속기업에 대한 소유지분의 변동	1,948,487,068	(9,133,300,000)	3,509,618,905

배당금지급 (주30)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)	(900,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	14,529,020,611	2,490,994,399	7,094,111,563

기초현금및현금성자산	47,220,315,649	43,004,764,116	35,657,685,420

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	885,798,646	1,724,557,134	252,967,133

기말현금및현금성자산(정부보조금 차감전) (주8)	62,635,134,906	47,220,315,649	43,004,764,116

현금및현금성자산에 포함된 정부보조금	0	(837,013)

기말현금및현금성자산(정부보조금 차감후)	62,635,134,906	47,220,315,649	43,003,927,103