티에이치엔 사업보고서 (2019.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요당사는 1986년 7월 23일 한국종합기술금융(주)을 자본참여 파트너로 대구 노원공단에 동해전장(주)를 설립하여 WIRE HARNESS를 주제품으로 자동차 부품산업에 진출하였으며 설립과 동시에 상공부로부터 자동차부품 생산전문업체로 지정되어 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 하는 자동차부품전문 업체입니다.2019년 티에이치엔은 별도기준 매출은 전년대비 7.8% 증가한 3,568억원을 기록하였고 연결기준 매출은 전년대비 7.9% 증가한 4,022억원을 기록하며 올해에도 창립이래 최대 매출을 갱신 하였습니다. 이는 여러 가지 불안한 경영환경의 어려움에도 불구하고, 고객사 핵심차종의 성공적인 부품양산 및 선도적 품질안정화를 이끌어내며 질적으로 진일보한 변화를 이끌어냈음을 의미합니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2019년(34기)	2018년(33기)	증 감	증감율

자산총계	265,425,461	212,394,546	53,030,915	25.0

[유동자산]	138,230,047	110,405,243	27,824,804	25.2

[비유동자산]	127,195,415	101,989,304	25,206,111	24.7

부채총계	202,364,672	172,137,329	30,227,343	17.6

[유동부채]	147,829,586	137,686,235	10,143,351	7.4

[비유동부채]	54,535,086	34,451,094	20,083,992	58.3

자본총계	63,060,790	40,257,218	22,803,572	56.6

부채와 자본총계	265,425,461	212,394,546	53,030,915	25.0

자기자본비율	23.8%	19.0%	4.8%	-

부채비율	320.9%	427.6%	(106.7%)	-

재고자산회전율	9.8회	9.0회	0.8회	-

※ 상기 제34기, 제33기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제34기 당사의 자산은 전년대비 530억(25.0%) 증가한 2,654억입니다. 자산의 주요증감 원인은 매출증대에 따른 매출채권증가 87억, 현금성자산 및 단기금융자산의 증가 103억, 토지재평가, 군포연구소 설립 및 해외공장 확대에 따른 유형자산 증가 269억등이 있습니다.- 부채는 전년대비 302억(17.6%) 증가한 2,024억입니다. 부채의 주요증감 원인은 시설투자에 따른 차입금증가 159억, 회계기준 변경에 따른 리스부채설정 44억, 이익증가에 따른 법인세부채 및 이연법인세부채 증가 35억등이 있습니다.- 자본은 전년대비 228억(56.6%) 증가한 631억으로 이익발생으로 인한 이익잉여금이 138억 증가 하였으며, 토지자산재평가에 따른 재평가잉여금이 85억 증가 하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 4.8% 증가한 23.8%, 부채비율이 전년대비 106.7% 감소한 320.9%입니다. 지속적인 이익달성과 실질자산가치의 반영으로 인하여 재무비율이 지속적으로 개선되고 있습니다.나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2019년(34기)	2018년(33기)	증 감	증감율

매 출 액	402,190,764	372,768,605	29,422,159	7.9

매 출 원 가	342,428,139	321,795,594	20,632,545	6.4

매출 총이익	59,762,625	50,973,011	8,789,614	17.2

판매비와 관리비	38,255,183	39,755,910	(1,500,726)	(3.8)

영 업 이 익	21,507,441	11,217,101	10,290,340	91.7

기타수익	29,703,144	21,741,201	7,961,944	36.6

기타비용	24,599,012	20,147,021	4,451,991	22.1

금융수익	1,337,963	352,384	985,579	279.7

금융비용	3,734,713	3,999,728	(265,016)	(6.6)

관계기업투자수익	(339,307)	(716,258)	376,952	(52.6)

법인세비용차감전순이익	23,875,518	8,447,679	15,427,839	182.6

법인세비용	6,736,983	3,674,994	3,061,988	83.3

당기순이익	17,138,535	4,772,684	12,365,851	259.1

※ 상기 제34기, 제33기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제34기 연결회사는 고객사 전략차종(싼타페, 투싼, 팰리세이드)의 판매호조에 따라 전년대비 7.9% 증가한 매출액 4,022억원을 기록하며 연간기준 최대매출을 달성 하였습니다. 매출증가에 따라 영업이익은 전년대비 91.7% 증가한 215억을 기록하였으며 당기순이익은 259.1% 증가한 171억을 기록 하였습니다. 여전히 브라질환율의 변동성이 크며 환율의 변동에 따른 손익영향이 크지만 납품차종의 판매호조와 남미공장의 생산기지 이전 효과로 지속적으로 손익구조가 안정화되고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

최근 2 사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	2019년	2018년

유동자산	138,230,047	110,405,243

유동부채	147,829,586	137,686,235

유동비율	93.5%	80.2%

나. 자금조달

당사의 2019년과 2018년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%)(2019.12.31)	2019년 12월 31일	2018년 12월 31일

운전자금	신한은행	2020-06-25	4.3	7,000,000	7,000,000

국민은행	2021-05-31	3.3~4.9	5,500,000	5,500,000

한국산업은행	2020-08-13	3.7	4,000,000	4,000,000

중소기업은행	2020-12-07	2.9~3.9	3,000,000	3,000,000

농협은행	2020-09-26	4.1	4,000,000	4,000,000

현대커머셜	2020-03-30	2.8	4,000,000	4,000,000

중국공상은행	-	-	-	162,760

한국산업은행	2028-12-16	4.6	4,627,853	-

BANCO CONTINENTAL	2026-10-03	8.0	14,090,922	14,704,002

무역금융	중소기업은행	2020-06-22	2.6	3,400,000	3,400,000

농협은행	2020-09-13	4.4	3,000,000	3,000,000

국민은행	2020-10-11	3.9	3,000,000	3,000,000

한국수출입은행	2020-04-30	4.3	5,000,000	-

신한은행	2020-02-23	3.4	7,200,000	5,400,000

시설자금	중소기업은행	2027-06-24	2.3~2.4	6,849,340	5,199,220

주택기금	국민은행	2021-03-30	2.3	168,033	262,597

매출채권담보부차입	중소기업은행	2020-01-23	2.6	674,648	-

신한은행	2020-01-29	3.3	220,518	-

사모사채	신보2019제5차유동화전문(유)	2022-05-30	4	5,500,000	-

신보2019제7차유동화전문(유)	2022-06-27	3.9	1,500,000	-

ABL대출	현대커머셜(주)외 5	-	-	-	5,508,333

현대커머셜(주)외 7	2020.07.31	5.8	5,600,000	14,600,000

현대커머셜(주)외 2	2021.07.31	5.3	10,291,667	-

은행차입금 계	98,622,981	82,736,912

5. 부외거래에 관한 사항-해당사항 없습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항-해당사항 없습니다.