티에이치엔 분기보고서 (2026.03)
2. 연결재무제표

## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 41 기 1분기말 2026.03.31 현재
제 40 기말 2025.12.31 현재
(단위 : 원)

제 41 기 1분기말	제 40 기말

자산

유동자산	410,899,741,951	387,740,319,161

현금및현금성자산 (주6,10,24)	59,115,035,641	62,635,134,906

단기금융자산 (주10)	1,009,196,625	2,351,721,894

매출채권 (주7,10,25)	103,933,849,174	80,721,121,619

기타 유동채권 (주7,10,25)	2,719,942,681	2,170,926,933

당기법인세자산	47,443,406	17,990,847

기타유동금융자산 (주5,6,8,10)	17,756,296,464	27,248,383,735

기타유동자산	27,331,066,888	20,542,615,803

재고자산 (주11)	198,986,911,072	192,052,423,424

매각예정유동자산	0	2,692,000,000

비유동자산	233,186,467,044	222,651,527,297

장기금융자산 (주6,10)	50,000,000	50,000,000

관계기업투자 (주12)	6,154,513,258	8,862,204,003

기타비유동금융자산 (주5,8,10)	36,804,399,600	26,528,460,200

유형자산 (주13)	178,916,005,588	175,437,413,627

무형자산 (주14)	2,105,316,965	2,108,167,213

기타 비유동채권 (주7,10)	6,781,490,368	6,940,581,702

기타비유동자산	2,126,919,583	2,468,415,954

이연법인세자산	247,821,682	256,284,598

자산총계	644,086,208,995	613,083,846,458

부채

유동부채	342,338,201,068	336,407,660,980

매입채무 (주10,25)	161,730,058,177	156,220,412,829

단기차입금(사채 제외) (주10,15,24)	69,430,739,209	70,473,334,328

유동성장기차입금(사채 제외) (주10,15,24)	6,696,726,770	8,730,533,463

자산유동화채무(유동) (주10,15,24)	6,000,000,000	6,000,000,000

기타유동지급채무 (주10,25)	72,638,137,807	67,068,622,750

당기법인세부채	10,055,382,776	10,387,970,407

기타 유동부채	15,787,156,329	17,526,787,203

비유동부채	53,774,961,469	50,488,891,083

장기차입금(사채 제외) (주10,15,24)	3,861,893,860	3,728,201,429

자산유동화채무(비유동) (주10,15,24)	19,500,000,000	21,000,000,000

기타비유동지급채무 (주10)	9,034,497,021	7,985,756,406

비유동충당부채	2,918,908,212	3,031,550,179

순확정급여부채 (주16)	2,943,525,955	1,714,350,770

이연법인세부채	12,745,630,815	10,306,212,256

기타 비유동 부채	2,770,505,606	2,722,820,043

부채총계	396,113,162,537	386,896,552,063

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	247,119,104,555	224,696,007,676

자본금	9,000,000,000	9,000,000,000

주식발행초과금	2,100,000,000	2,100,000,000

기타자본항목 (주17)	(1,212,572,846)	(1,212,572,846)

기타포괄손익누계액	78,730,083,232	72,656,173,710

이익잉여금(결손금)	158,501,594,169	142,152,406,812

비지배지분	853,941,903	1,491,286,719

자본총계	247,973,046,458	226,187,294,395

총자본(C=A+B)	644,086,208,995	613,083,846,458

## 2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 41 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 40 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 41 기 1분기	제 40 기 1분기

3개월	누적	3개월	누적

매출액 (주9,25)	276,274,575,516	276,274,575,516	170,386,393,571	170,386,393,571

매출원가 (주25)	238,549,266,662	238,549,266,662	152,912,224,756	152,912,224,756

매출총이익	37,725,308,854	37,725,308,854	17,474,168,815	17,474,168,815

판매비와관리비 (주18,25)	20,222,208,210	20,222,208,210	14,091,065,113	14,091,065,113

영업이익(손실)	17,503,100,644	17,503,100,644	3,383,103,702	3,383,103,702

기타수익 (주19)	8,938,017,841	8,938,017,841	4,609,291,066	4,609,291,066

기타손실 (주19)	5,443,089,296	5,443,089,296	2,526,210,224	2,526,210,224

금융수익 (주20)	1,141,537,219	1,141,537,219	402,071,216	402,071,216

금융비용 (주20)	2,009,247,482	2,009,247,482	1,402,133,209	1,402,133,209

관계기업투자손익 (주12)	0	0	63,896,579	63,896,579

법인세비용차감전순이익(손실)	20,130,318,926	20,130,318,926	4,530,019,130	4,530,019,130

법인세비용(수익)	4,378,138,990	4,378,138,990	536,128,646	536,128,646

당기순이익(손실)	15,752,179,936	15,752,179,936	3,993,890,484	3,993,890,484

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)	16,456,439,138	16,456,439,138	3,993,890,484	3,993,890,484

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)	(704,259,202)	(704,259,202)

법인세비용차감후 기타포괄손익	8,193,572,127	8,193,572,127	(3,058,456,667)	(3,058,456,667)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)	7,642,345,955	7,642,345,955	(562,688,831)	(562,688,831)

순확정급여부채의재측정요소	(146,816,110)	(146,816,110)	(46,768,889)	(46,768,889)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	7,789,162,065	7,789,162,065	(515,919,942)	(515,919,942)

재평가잉여금

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)	551,226,172	551,226,172	(2,495,767,836)	(2,495,767,836)

지분법자본변동	(1,194,290,746)	(1,194,290,746)	17,043,685	17,043,685

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	1,745,516,918	1,745,516,918	(2,512,811,521)	(2,512,811,521)

총포괄손익	23,945,752,063	23,945,752,063	935,433,817	935,433,817

포괄손익의 귀속

지배기업지분	24,583,096,879	24,583,096,879	935,433,817	935,433,817

비지배기업지분	(637,344,816)	(637,344,816)

기본주당기순이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)	914	914	222	222

희석주당이익(손실) (단위 : 원)	914	914	222	222

## 2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 41 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 40 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	비지배지분	자본 합계

자본금	주식발행초과금	기타자본항목	연결기타포괄손익누계액	연결이익잉여금	지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계

2025.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,721,541,985)	64,513,022,477	74,088,837,881	147,980,318,373	147,980,318,373

당기순이익(손실)	3,993,890,484	3,993,890,484	3,993,890,484

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	(515,919,942)	(515,919,942)	(515,919,942)

지분법자본변동	17,043,685	17,043,685	17,043,685

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	(2,512,811,521)	(2,512,811,521)	(2,512,811,521)

재평가잉여금

순확정급여부채의 재측정요소	(46,768,889)	(46,768,889)	(46,768,889)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)	(1,080,000,000)

2025.03.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,721,541,985)	61,501,334,699	76,955,959,476	147,835,752,190	147,835,752,190

2026.01.01 (기초자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,212,572,846)	72,656,173,710	142,152,406,812	224,696,007,676	1,491,286,719	226,187,294,395

당기순이익(손실)	16,456,439,138	16,456,439,138	(704,259,202)	15,752,179,936

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	7,789,162,065	7,789,162,065	7,789,162,065

지분법자본변동	(1,194,290,746)	(1,194,290,746)	(1,194,290,746)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)	1,678,602,532	1,678,602,532	66,914,386	1,745,516,918

재평가잉여금	(2,199,564,329)	2,199,564,329

순확정급여부채의 재측정요소	(146,816,110)	(146,816,110)	(146,816,110)

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금	(2,160,000,000)	(2,160,000,000)	(2,160,000,000)

2026.03.31 (기말자본)	9,000,000,000	2,100,000,000	(1,212,572,846)	78,730,083,232	158,501,594,169	247,119,104,555	853,941,903	247,973,046,458

## 2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표
제 41 기 1분기 2026.01.01 부터 2026.03.31 까지
제 40 기 1분기 2025.01.01 부터 2025.03.31 까지
(단위 : 원)

제 41 기 1분기	제 40 기 1분기

영업활동현금흐름	(10,500,036,586)	(9,082,096,044)

영업에서 창출된 현금흐름	(5,210,626,142)	(6,407,206,934)

이자수취	579,090,470	348,697,392

이자지급(영업)	(1,348,929,436)	(1,395,665,074)

배당금수취(영업)	213,775,200

법인세환급(납부)	(4,733,346,678)	(1,627,921,428)

투자활동현금흐름	11,745,555,920	(1,794,540,915)

단기금융상품의 처분	1,421,573,286	4,966,012,132

기타유동수취채권의 처분	7,947,339,684	637,010,485

기타비유동수취채권의 처분	62,000	54,147,720

기타유동금융자산의 처분	14,421,937,900

유형자산의 처분	1,743,653,274	121,494,439

매각예정유동자산의 처분	2,422,800,000

관계기업투자의 처분	1,513,399,999

기타유동수취채권의 취득	(7,067,611,631)	(452,225,353)

기타비유동수취채권의 취득	(239,157,591)	(129,311,794)

기타유동금융자산의 취득	(4,962,388,317)

유형자산의 취득	(5,456,052,684)	(6,991,668,544)

종속기업과 기타 사업의 지배력 획득에 따른 현금흐름

재무활동현금흐름	(6,667,584,486)	(64,247,353)

단기차입금의 증가	15,197,740,000	1,862,999,115

기타비유동지급채무의 증가	151,600,000

유동성장기차입금의 감소	(2,582,999,679)	(1,267,179,047)

기타유동지급채무의 감소	(864,643,873)	(686,702,113)

기타비유동지급채무의 감소	(124,965,308)

단기차입금의 상환	(16,917,680,934)

자산유동화채무의 감소	(1,500,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)	(5,422,065,152)	(10,940,884,312)

기초현금및현금성자산	62,635,134,906	47,220,315,649

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	1,901,965,887	(74,354,573)

기말현금및현금성자산	59,115,035,641	36,205,076,764