티에이치엔 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요 당사는 1986년 7월 23일 한국종합기술금융(주)을 자본참여 파트너로 대구 노원공단에 동해전장(주)를 설립하여 WIRE HARNESS를 주제품으로 자동차 부품산업에 진출하였으며 설립과 동시에 상공부로부터 자동차부품 생산전문업체로 지정되어 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 하는 자동차부품전문 업체입니다. 2016년 티에이치엔의 별도기준 매출은 전년대비 7.1% 증가한 2,580억원, 영업이익은 전년대비 5.8% 증가한 124억, 당기순이익은 6.0% 증가한 113억을 기록 하였습니다. 연결기준 매출은 전년대비6.4% 증가한 2,938억원, 영업이익은 73.2%증가한105억, 당기순이익은 152억으로 흑자로 전환하며 당사 창립이래 최대 매출과 이익을 기록하였습니다. 뿐만 아니라, 와이어하네스를 생산하는 국내 20여개사 중 유일하게 월드클래스 300에 선정되어 향후 R 및 연계사업 등의 지원은 물론 대외이미지를 크게 개선하는 쾌거를 이루었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2016년(31기)	2015년(30기)	증 감	증감율

자산총계	200,560,898	197,688,214	2,872,684	1.5

[유동자산]	95,443,115	100,201,212	(4,758,098)	(4.8)

[비유동자산]	105,117,784	97,487,002	7,630,782	7.8

부채총계	164,433,496	175,765,596	(11,332,100)	(6.5)

[유동부채]	127,209,503	136,862,601	(9,653,099)	(7.1)

[비유동부채]	37,223,993	38,902,995	(1,679,001)	(4.3)

자본총계	36,127,402	21,922,618	14,204,784	64.8

부채와 자본총계	200,560,898	197,688,214	2,872,684	1.5

자기자본비율	18.0%	11.1%	6.9%

부채비율	455.1%	801.8%	(346.7)%

재고자산회전율	8.5회	8.5회	0.0회

※ 상기 제31기, 제30기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제31기 당사의 자산은 전년대비 28억(1.5%) 증가한 2,006억입니다. 자산의 주요증감 원인은 부채상환 및 법인세 납부에 따른 현금성자산 및 단기금융자산 의 감소 -104억(-34.6%), 매출증가에 따른 매출채권증가 25억(7.8%), 해외공장 신설에 따른 유형자산 증가 68억(9.8%), 영업활동 증가에 따른 기타유동자산의 증가 30억(54.0%)입니다. - 부채는 전년대비 113억(-6.5%) 감소한 1,644억으로, 차입금상환으로 26억 감소 하였으며 전기대비 법인세 납부액 감소로 인하여 당기법인세부채가 95억 감소 하였습니다.- 자본은 전년대비 142억(64.8%) 증가한 361억으로, 자기주식처분으로 기타자본항목이 48억 증가, 흑자전환으로 이익잉여금이 126억 증가 하였으며, 보유중인 주식의 시세하락과 해외종속기업들의 환율 변동으로 인하여 기타포괄손익누계액이 69억 감소 하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 6.9% 증가한 18.0%, 부채비율이 전년대비 346.7% 감소한 455.1%입니다. 해외법인 실적 개선을 통한 흑자전환과 자기주식 처분 및 차입금 상환으로 인하여 재무비율이 대폭 개선 되었습니다. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2016년(31기)	2015년(30기)	증 감	증감율

매 출 액	293,815,684	276,197,806	17,617,877	6.4

매 출 원 가	253,022,306	242,087,315	10,934,991	4.5

매출 총이익	40,793,378	34,110,491	6,682,886	19.6

판매비와 관리비	30,340,360	28,073,836	2,266,524	8.1

영 업 이 익	10,453,017	6,036,655	4,416,362	73.2

기타수익	27,440,710	21,393,765	6,046,945	28.3

기타비용	14,899,220	35,717,908	(20,818,688)	(58.3)

금융수익	262,106	276,395	(14,289)	(5.2)

금융비용	4,581,502	6,825,517	(2,244,015)	(32.9)

관계기업투자수익	379,481	22,340,005	(21,960,524)	(98.3)

법인세비용차감전순이익	19,054,591	7,503,394	11,551,197	153.9

법인세비용	3,821,405	11,768,224	(7,946,819)	(67.5)

당기순이익	15,233,186	(4,264,830)	19,498,016	흑자전환

※ 상기 제31기, 제30기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제31기 연결회사는 당사 납품차종(싼타페, 투싼)의 판매호조에 따라 전년대비 6.4% 증가한 매출액 2,938억원을 기록하며 연간기준 최대매출을 달성하였습니다. 또한 남미공장의 생산기지 이전 효과와 지속적인 안정화 구축을 통하여 영업이익이 전년대비 73.2% 증가한 104억을 기록 하였으며 해외법인의 환율 안정에 따라 당기순이익이 전년대비 195억 증가하여 152억으로 흑자전환 하였습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성

최근 2 사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2016년	2015년

유동자산	95,443	100,201

유동부채	127,210	136,863

유동비율	75.0%	73.2%

나. 자금조달

당사의 2016년과 2015년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%)(2016.12.31)	2016년 12월 31일	2015년 12월 31일

운전자금	신한은행	2017-07-10	3.8~5.4	7,500,000	8,280,000

국민은행	2017-05-13	8.2	1,000,000	5,243,000

하나은행	2017-03-19	3.4~4.2	4,500,000	5,000,000

한국산업은행	2017-02-12	5.3	4,000,000	4,000,000

우리은행	-	-	-	2,500,000

중소기업은행	2017-12-08	2.5~3.0	3,000,000	3,000,000

농협은행	2017-09-26	4.4	4,000,000	4,000,000

청도신한은행	2017-06-20	4.7	519,780	1,606,320

중국공상은행	2017-11-01	5.4	519,780	1,070,880

브라질한국외환은행	-	-	-	1,716,220

브라질우리은행	2017-04-28	15.1	1,111,794	2,069,598

BANCO CONTINENTAL	2026-10-03	8.0	16,941,590	14,451,364

무역금융	기업은행	2017-06-23	2.4	500,000	-

농협은행	2017-09-14	4.6	400,000	-

시설자금	기업은행	2025-06-30	2.1	4,718,964	1,994,820

주택기금	국민은행	2021-03-30	2.3	348,825	366,602

사모사채	농협은행	2017-06-30	5.1	4,000,000	4,000,000

ABL대출	현대커머셜(주)외 2	2018-11-10	6.0	13,541,667	-

은행차입금 계	66,602,400	59,298,804

5. 부외거래에 관한 사항 당기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금을 위하여 2,520,000천원의 지급보증을 하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항-해당사항 없습니다.