티에이치엔 사업보고서 (2015.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다. 2.개요당사는 1986년 7월 23일 한국종합기술금융(주)을 자본참여 파트너로 대구 노원공단에 동해전장(주)를 설립하여 WIRE HARNESS를 주제품으로 자동차 부품산업에 진출하였으며 설립과 동시에 상공부로부터 자동차부품 생산전문업체로 지정되어 국내 최대 자동차 메이커인 현대기아자동차그룹의 자동차 관련 계열사를 주요 고객으로 하는 자동차부품전문 업체입니다. 2015년 티에이치엔의 별도기준 매출은 전년대비 34.1% 증가한 2,410억원, 영업이익은 전년대비 74.8% 증가한 117억, 당기순이익은 54.5% 증가한 107억으로 당상 창립이래 최대 매출과 이익을 기록하였습니다. 또한 현대-기아자동차로 부터 기술력을 인정받아 현대-기아자동차의 기술력관련 최고인증인 '기술5스타'를 당사 최초로획득하는 쾌거를 이루었습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)가. 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	2015년(30기)	2014년(29기)	증 감	증감율

자산총계	197,688,214	208,631,661	-10,943,447	(5.25)

유동자산	100,201,212	79,431,393	20,769,819	26.15

- 현금 및 현금성 자산	28,580,050	17,060,006	11,520,044	67.53

- 단기금융자산	1,506,158	1,718,459	-212,301	(12.35)

- 단기매도가능금융자산	200,000	200,043	-43	(0.02)

- 매출채권	32,669,735	22,736,016	9,933,719	43.69

- 기타수취채권	1,673,316	2,189,786	-516,470	(23.59)

- 재고자산	30,045,939	26,925,205	3,120,734	11.59

- 기타유동자산	5,526,014	8,601,878	-3,075,864	(35.76)

비유동자산	97,487,002	129,200,268	-31,713,266	(24.55)

- 장기매도가능금융자산	17,445,999	20,433,143	-2,987,144	(14.62)

- 관계기업투자	7,466,808	31,673,713	-24,206,905	(76.43)

- 투자부동산	0	8,739,912	-8,739,912	(100.00)

- 유형자산	69,731,804	63,075,935	6,655,868	10.55

- 무형자산	636,089	818,066	-181,977	(22.24)

- 기타비유동수취채권	1,618,445	1,097,033	521,412	47.53

- 기타비유동자산	587,856	3,362,465	-2,774,608	(82.52)

부채총계	175,765,596	199,408,217	-23,642,621	(11.86)

유동부채	136,862,601	157,248,050	-20,385,449	(12.96)

비유동부채	38,902,995	42,160,167	-3,257,172	(7.73)

자본총계	21,922,618	9,223,444	12,699,174	137.68

부채와 자본총계	197,688,214	208,631,661	-10,943,447	(5.25)

자기자본비율	11.1%	4.4%	6.7%	-

부채비율	801.8%	2162.0%	-1,360.2%	-

재고자산회전율	8.5회	7.1회	1.4회	-

※ 상기 제30기, 제29기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다

- 제30기 당사의 자산은 전년대비 109억(-5.25%) 감소한 1,977억입니다. 자산의 주요감소 원인은 지아이티처분에 따른 관계기업투자감소 -242억(-76.4%), 투자부동산처분으로 인한 투자부동산감소 -87억(-100%), 토지재평가에 따른 토지증가89억(58.5%), 지아이티처분 대금회수에 따른 현금및현금성자산의 증가 115억(67.5%) 입니다.- 부채는 전년대비 236억(-11.9%) 감소한 1,758억으로, 차입금상환으로 -432억 감소 하였으며 법인세비용증가로 당기법인세부채가 127억 증가 하였습니다. - 자본은 전년대비 127억(137.7%) 증가한 219억으로, 토지자산재평가 및 해외사업환산손익이 증가하여 기타포괄손익누계액이 증가하였습니다.- 재무비율 측면에서 자기자본비율이 전년대비 6.7% 증가한 11.1%, 부채비율이 전년대비 1,360.2% 감소한 801.8%입니다. 지아이티 처분 및 차입금 상환으로 인하여 재무비율이 대폭 개선 되었습니다.. 나. 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	2015년(30기)	2014년(29기)	증 감	증감율

매 출 액	276,197,806	229,346,898	46,850,908	20.4

매 출 원 가	242,087,315	203,321,476	38,765,839	19.1

매출 총이익	34,110,491	26,025,422	8,085,069	31.1

판매비와 관리비	28,073,836	25,374,567	2,699,269	10.6

영 업 이 익	6,036,655	650,855	5,385,800	827.5

기타수익	21,393,765	8,733,356	12,660,409	145.0

기타비용	35,717,908	13,900,706	21,817,202	157.0

금융수익	276,395	231,007	45,388	19.6

금융비용	6,825,517	7,078,942	-253,425	(3.6)

관계기업투자수익	22,340,005	5,978,842	16,361,162	273.7

법인세비용차감전순이익	7,503,394	-5,385,589	12,888,983	(239.3)

법인세비용	11,768,224	2,306,447	9,461,777	410.2

당기순이익	-4,264,830	-7,692,037	3,427,206	(44.6)

※ 상기 제30기, 제29기 재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.- 제30기 연결회사는 당사 납품차종(싼타페, 투싼)의 판매호조에 따라 전년대비 20.4% 증가한 매출액 2,762억원을 기록하며 연간기준 최대매출을 달성하였습니다. 또한 남미공장의 생산기지 이전 효과와 지속적인 안정화 구축을 통하여 영업이익이 전년대비 827.5% 증가한 60억을 기록 하였으며 당기순이익은 적자이긴하나 저년대비 34억 증가하며 개선되고 있습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

최근 2 사업연도의 유동성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	2015년	2014년

유동자산	100,201	79,431

유동부채	136,863	157,248

유동비율	73.2%	50.5%

나. 자금조달

당사의 2015년과 2014년 12월 31일 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	차입처	최장만기일	연이자율(%)(2015.12.31)	2015년 12월 31일	2014년 12월 31일

운전자금	신한은행	2016-11-16	3.6~5.6	8,280,000	10,680,000

국민은행	2016-12-16	4.5~7.2	5,243,000	10,286,666

하나은행	2016-09-15	3.6~3.8	5,000,000	2,000,000

한국산업은행	2016-02-12	5.8	4,000,000	4,000,000

우리은행	2016-04-15	6.2	2,500,000	3,000,000

중소기업은행	2016-12-09	3.3~3.7	3,000,000	3,000,000

농협은행	2016-09-26	4.9	4,000,000	4,000,000

수협은행	-	-	-	1,500,000

청도신한은행	2016-06-20	5.2	1,606,320	1,591,290

중국공상은행	2016-11-01	6.0	1,070,880	2,652,150

브라질한국외환은행	2016-03-28	14.8	1,716,220	3,929,390

브라질우리은행	2016-03-28	15.1	2,069,598	3,720,201

BANCO CONTINENTAL	2016-02-08	8.0	14,451,364	13,555,136

Safra	-	-	-	413,620

무역금융	신한은행	-	-	-	6,900,000

국민은행	-	-	-	5,700,000

한국외환은행	-	-	-	3,900,000

한국수출입은행	-	-	-	7,000,000

하나은행	-	-	-	5,900,000

농협은행	-	-	-	2,900,000

시설자금	기업은행	2025-06-30	2.3	1,994,820	447,800

주택기금	국민은행	2021-03-30	2.7	366,602	379,848

사모사채	농협은행	2017-06-30	5.1	4,000,000	4,000,000

매출채권담보대출	신한은행	-	-	-	24,977

기업은행	-	-	-	1,043,486

은행차입금 계	59,298,804	102,524,564

5. 부외거래에 관한 사항당기말 현재 회사는 특수관계자의 차입금을 위하여4,470,000천원의 지급보증을 하고 있습니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항-해당사항 없습니다.