베뉴지 분기보고서 (2024.03)
7. 기타 참고사항

1. 유통산업(지배회사)(1). 산업의 특성

백화점 업계는 롯데, 신세계, 현대의 3사가 상권을 선도하고 있으며, 2024년 기준 3사가 전체 시장에서 차지하는 점유율이 85%이상에 이르고 있습니다. 백 화점의 경쟁력은 브랜드 인지도와 구매 협상력, 양질의 상권 확보에 달린 만큼 선점 업체들의 과점화 현상이 더욱 심화되고 있으며, 신규 출점도 3사를 중심으로 진행돠고 있어 상위 업체로의 집중화는 지속될 전망입니다. 또한 기존점 리뉴얼 등을 통해 전통적인 백화점의 체질도 개선되고 있는바 상위 업체들의 시장점유율도 상승할 것으로 보입니다. 백화점 산업은 음식료품의 비중이 높은 할인점이나 슈퍼마켓에 대해 마진율이 높은 의류나 잡화의 상품매출 비중이 높아 비교적 높은 매출액영업이익률은 시현하고 있는 반면, 경기에 만감한 상품구성으로 인해 판매관리비 비중이 높게 나타나는 특성을 가지고 있습니다. 한편, 국내 백화점은 특정매입 중심의 체제를 구축하고 있는데, 특정매입은 재고부담을 유통업체에서 안지 않고 거래처에 맡기는 형태로 매출이 발생할 때 대금을 지급하는 형식적인 매입형태입니다. 특정매입의 경우 재고부담이 없으며, 판촉활동 및 상품개발/관리가 제조업체 등 거래처의 부담으로 이루어져 있어 재고부담과 상품관리에 따르는 비용과 영업상의 리스크를 낮출 수 있으며, 매출이 안정적으로 이루어지는 장점이 있습니다. 이에 따라 소매유통업이 공급업체가 생산한 상품으로 단순히 유통시키는 사업특성상 매출단위당 부가가치가 크지 않은 편으로 수익성이 다소 열위한 편이나 백화점은 예외적으로 순매출액 기준 수익성이 여타 소매업계보다 높은 특성을 보입니다.

(2). 산업의 성장성 백화점 산업은 국내경기 둔화 지속에 따른 소비 패턴의 양극화 추세와 오프라인 경쟁력 강화를 위한 주요 매장의 리뉴얼 지속, 점포 내 다양한 체험마케팅을 통한 고객 집객효과, 해외사업 확대 등으로 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 높은 물가와 공공요금 인상 등 가계부채 부담 가중으로 소비자들이 보복소비에서 합리적인 소비로의 전환이 예상되는 가운데 해외여행 활성화에 따른 사치성 소비의 해외 이전과 이커머스 업체들의 명품사업 강화 등으로 제한적인 성장을 보일 것으로 전망됩니다.

(3). 경기변동의 특성 백화점은 내수산업으로서 민간소비 동향에 영향을 미치는 소득, 금리, 인플레이션, 성장률 등의 요소와 밀접한 상관관계를 보이고 있으며, 비교적 개별 단가가 높은 겨울 의류상품 판매와 바겐세일, 이벤트 등 계절적인 요인으로 4분기의 매출 비중이 높은 편입니다. 주요 품목인 의류, 잡화 등 고마진 상품은 여타 품목에 비해 상대적으로 경기변동에 민감하다는 특성이 있으나, 최근에는 고소득층을 주요 고객으로 삼는 고급화 전략 등을 통해 경기변동에 대한 영향이 줄어들고 있습니다.(4). 경쟁요소 백화점 업계는 지방 소재 중견기업들이 외환위기를 전후로 상당수가 사업을 철수하면서, M 활발히 이루어졌고, 이후 상위 업체(롯데백 화점, 현대백화점, 신세계백화점)을 중심으로 신규 출점 및 증축이 이루어져 왔습니다. 이처럼 전국 네트워크를 갖춘 대형 백화점을 중심으로 과점시장이 형성되고 있어 소수의 점포만을 운영하는 중견 백화점 기업이 상위 3사를 상대로 경쟁력을 확보하기에는 어려운 상황입니다.(5). 관련법령 또는 정부의 규제 등

구 분	내 용

여객자동차 운수사업법	대형 유통업체의 셔틀버스 은행 전면 금지

주차장법	지자체장은 신규 건축물의 부설주차장 설치로 인하여 교통의 혼잡을 가중시킬 수 있는 지역에 대해서는 부설주차장의 설치를 제한

도시교통정비촉진법	도시교통정비지역 안에서 교통유발의 원인이 되는 시설물의 소유자 또는 사업의 경영자는 교통유발부담금을 부담

재래시장 및 상점가 육성을 위한 특별법	지자체장은 대규모 점포를 운영하는 자에 대하여 그 주변 시장과의 협력 요청 가능

유통산업 발전법	대규모 점포를 개설하고자 하거나 전통상업 보존구역에 준 대규모점포를 개설하고자 하는 자는 영업을 개시하기 전에 지식경제부령으로 정하는 바에 따라 시장, 군수, 구청장에 게 등록

대,중소기업 상생협력촉진에 관한 법률	대기업 등이 음,식료품 위주 종합소매업을 인수 개시 또는 확장함으로써 중소기업 경영안전에 현저하게 나쁜 영향을 미치거나 미칠 우려가 있다고 인정될 때에는 중소기업 자치 단체는 중소기업청장에게 사업조정 신청 가능

대규모 유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률	대형유통업체의 정당한 사유 없이 납품업자에게 상품대금 감액, 반품과 같은 불공정행위를 할 수 없다.

2. 호텔사업(종속회사)(1). 산업의 특성 호텔산업은 경제 성장에 따른 부의 확대와 국제교류 증가에 따라 성장하는 대표적인 서비스 업종의 하나로서 굴뚝없는 산업, 고부가가치 산업, 고용효과가 큰 자본집약적인 산업입니다. 고급 호텔의 경우 초기 투자비용으로 대규모 자본이 동원되는 장치산업으로 일반건축물보다 투자규모가 크고, 사업초기에 토지 및 건축물 등 고정자산에 대한 투자비중이 80%수준에 이릅니다. 또한 사업의 특성상 매출의 한계가 있고 투자자본의 회수기간이 장기화되는 특징이 있어 자본회전율이 매우 낮습니다.건축 초기에 거액의 시설투자 이후 고급 시설을 바탕으로 무형의 서비스를 고객에게 제공하는 업종특성상 호텔에 대한 고객의 인지도가 경쟁력의 원천이 되는데, 호텔 인지도를 형성하는 주요 평가요소인 시설수준, 서비스수준, 식/음료, 음식, 지리적 입지등이 영업상 매우 중요한 요소입니다.상급 호텔은 주로 비즈니스 고객이 많으며 객실단가가 높아 자생력을 가지고 있지만 주로 단체관광 고객이 수요층이 되는 3성급 이하 호텔들은 계절과 경기변동의 부침이 심하고 호텔 고유의 사업보다는 임대나 오락시설 등에 의존하는 경우가 많습니다. 전통적인 호텔은 여행자에게 수면, 음식, 생명과 재산 보호 등의 기능을 제공하는 숙박업 개념에 기초한 객실판매에서 시작하였으나, 점차 그 기능이 부대시설과 서비스로 확대되어 사교, 문화교류의 장소 등과 같은 다양한 기능 및 역할을 수행하면서 종래의 집(Home)의 기능에서 호텔의 사회적, 문화적 역할이 강조되는 산업으로 발전하였습니다. 최근에는 호텔을 수익을 위한 상업시설로서의 소극적 의미에서 나아가 사회와 공익을 위한 공용 서비스 시설로 보는 시각이 존재할 정도로 사회 전반에 미치는 영향이 중요해지고 있으며, 호텔은 단순한 개인생활, 개인사무실의 공간 개념뿐 아니라 그 지역 사회의 경제, 문화, 사회, 예술, 커뮤니케이션 등의 산업적 영향을 포괄하는 개념으로 발전하고 있습니다.(2). 산업의 성장성 호텔 산업은 각종 행사 재개에 따른 웨딩, 연회, 식음업장 이용 증가가 기대되며 해외여행 수요 증가로 방한 외국인 관광객 회복세가 기대되는 가운데 여가생활을 즐기는 트렌드 확산 및 여행심리 회복 등으로 다소 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 국내 호텔 업체들의 투자 및 해외 진출 확대, 브랜드 이미지 제고와 지속적인 시설 개선 및 서비스 강화 등은 호텔산업의 성장에 일조할 것으로 예상됩니다. 다만, 시장경쟁 심화 및 숙박공유서비스 이용 증가, 해외 여행객 증가에 따른 내국인 투숙률 하락, 특급호텔과 중소형 호텔의 양극화 심화 등은 호텔산업 성장을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 수익성의 경우 호텔의 고급화 등으로 투숙객 증가가 기대되는 가운데 객단가 인상 효과 등으로 전년대비 다소 개선될 것으로 전망됩니다.(3). 경기변동의 특성 관광 산업의 연관 산업인 호텔 산업은 소득 탄력성이 높기 때문에 국내외 경제여건에 따라 산업 경기가 좌우되는 경향을 보이고 있습니다. 국내 경기 확장국면이 이어질 경우 내국민의 레저활동 증가로 인해 각 지방 호텔의 수요가 확대되며, 기업행사, 홍보행사 등 각종 연회행사. 식음료, 면세점 매출이 증가하는 경향을 보이고 있습니다. 또한 세계 경기 회복은 외래 방문객 수 증대 효과를 가져와 호텔 이용률이 높아지는 경향을 보이고 있습니다.(4). 국내외 시장여건

2024년 호텔 산업은 각종 행사 재개에 따른 웨딩, 연회, 식음업장 이용 증가가 기대되며 해외여행 수요 증가로 방한 외국인 관광객 회복세가 기대되는 가운데 여가생활을 즐기는 트렌드 확산 및 여행심리 회복 등으로 다소 성장할 것으로 전망됩니다. 또한 국내 호텔 업체들의 투자 및 해외 진출 확대, 브랜드 이미지 제고와 지속적인 시설 개선 및 서비스 강화 등은 호텔 산업의 성장에 일조할 것으로 예상됩니다. 다만, 시장경쟁 심화 및 숙박공유서비스 이용 증가, 해외 여행객 증가에 따른 내국인 투숙률 하락, 특급호텔과 중소형 호텔의 양극화 심화 등은 호텔산업 성장을 제약하는 요인으로 작용할 수 있습니다.

3. 골프장운영업(종속회사)(1). 산업의 특성 골프산업은 규모나 운영에서 타 스포츠산업들과는 다른 특성을 갖으며, 레저스포츠, 건축, 환경, 서비스, 마케팅 등의 복합적으로 연계되어 있는 산업으로 국가산업에 많은 기여를 하고 있습니다. 골프산업은 외환위기 이전까지 국내 골프 산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인 인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 대중들의 인식이 새로워지고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후 골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다. 2000년대 들어 골프붐의 형성, 골프장수 증가 등으로 우리나라 골프 인구는 지속적으로 늘어났습니다. 국내 레저시장은 주 5일 근무제 실시에 따른 여가시간의 확대, 국민소득수준의 향상, 핵가족화, 소자녀화에 따른 여성들의 레저활동 증가, 경제력있는 은퇴 고령층의 확대, 라이프스타일의 서구적 변화, 한류열풍에 따른 외국인 관광객들의 지속적인 증가 등에 따라 향후 지속적으로 성장해 나갈 것으로 예상됩니다. (2). 산업의 성장성 골프장의 경우, 골프장 건설에 많은 자금이 필요하다는 점과 골프장 부지에 대한 인허가 및 사업승인 등에 대한 각종 규정 등으로 인해 골프산업은 신규진출이 어려운 진입장벽이 있어 신규업체에게는 어려움으로 작용하나 기존 업체는 안정적으로 경영할 수 있다는 잇점으로 작용합니다. 2024년 국내 골프산업은 코로나19 방역 체제 완화로 인하여 해외 골프 여행이 증가함에 따라 국내골프산업의 수요가 줄어들고 있습니다. 국내 골프산업은 지속적인 서비스 향상 및 시설투자 등을 통해 해외 골프 수요를 국내로 돌리는 노력이 필요한 상황입니다.(3). 정부의 규제 등

구 분	내 용

청탁금지법 시행	부정청탁 및 금품 등 수수의 금지

정부의 소비촉진방안	골프장 이용요금 인하를 적극 유도

민간 골프장에 토지수용권 폐지	2011년 이후 100% 토지를 확보해야만 사업이 가능

(4). 국내외 시장여건 국내 골프장산업 시장규모는 골프장수, 이용객수 증가, 이용료 인상 등으로 매년확대되고 있습니다. 이전의 사치 스포츠라는 이미지를 벗어나 정부의 소비촉진방안으로 골프장 이용요금이 인하되면서 점차 대중화 되고있으며, 특히 대중골프장의 매출액은 대중골프장수 및 이용객수가 급증한 덕택에 꾸준히 증가하고 있으며, 앞으로 이 같은 현상은 지속될 전망입니다.