한온시스템 분기보고서 (2024.09)
1. 사업의 개요

당사는 OEM(주문자생산방식) 납품을 주로 하는 자동차 열 관리 시스템 단일품목 제조회사로서 한국내에는 대전공장, 평택공장, 울산공장, 아산공장, 경주공장을 보유하고 있으며 본사 및 해외법인 모두 자동차의 열 관리 시스템을 생산하는 단일 사업부문을 영위하고 있습니다.당사의 사업부문의 주요 구성 항목은 다음과 같습니다.

사업 부문	주요 구성 항목

자동차 열 관리 시스템	에이치백(HVAC), 파워트레인쿨링(PTC), 압축기(COMP),플루이트 트랜스포트(FT), 유압제어장치(E)

주요구성항목의 가격 정보는 '2. 주요 제품 및 서비스'의 '나. 주요 제품 등의 가격변동추이 항목' 을 참고하시기 바랍니다.

자동차용 공조제품 전문업체인 당사의 2024년 3분기 매출액은 7조 4,631억으로 전년 3분기 매출액 7조 653억 대비 약 5.6% 증가 하였으며, 주요 매출처로는 현대자동차, 현대모비스, Ford 등이 있으며 각각의 매출액에 대한 비중은 21.6%, 19.3%, 12.2% 입니다. 연결회사는 단일 영업부문을 영위하고 있으며, 영업부문별 정보를 공시하지 아니합니다. 소재 지역별 항목별 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

구분	제 39기 3분기	제 38기	제 37기

금액	비중	금액	비중	금액	비중

자동차 부품	아시아	매출액	4,033,072	54.04%	5,344,888	55.91%	4,984,550	57.77%

영업이익	103,363	44.34%	173,454	62.56%	62,708	24.44%

총자산	10,443,653	107.53%	10,276,711	111.17%	8,295,169	91.17%

미주	매출액	2,152,789	28.85%	2,502,497	26.18%	2,230,582	25.85%

영업이익	32,232	13.83%	51,606	18.61%	49,271	19.20%

총자산	3,855,696	39.70%	3,217,934	34.81%	2,678,626	29.44%

유럽	매출액	3,835,718	51.40%	5,065,150	52.99%	4,480,362	51.93%

영업이익	74,844	32.10%	96,631	34.85%	174,885	68.16%

총자산	6,034,046	62.13%	5,433,884	58.78%	4,690,527	51.55%

내부거래 및연결조정	매출액	(2,558,476)	(34.28%)	(3,353,207)	(35.08%)	(3,067,766)	(35.56%)

영업이익	22,693	9.73%	(44,412)	(16.02%)	(30,274)	(11.80%)

총자산	(10,621,012)	(109.36%)	(9,684,125)	(104.76%)	(6,565,539)	(72.16%)

합계	매출액	7,463,103	100.00%	9,559,328	100.00%	8,627,728	100.00%

영업이익	233,132	100.00%	277,279	100.00%	256,590	100.00%

총자산	9,712,383	100.00%	9,244,404	100.00%	9,098,783	100.00%

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 신제품 개발, 미래 기술력 확보, 품질 성능 등에 있어서 자동차부품 산업은 자동차 산업에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 자동차 부품 업체들은 개발 단계에서부터 완성차 업체와 긴밀한 협력을 통하여 자동차 제조에 필요한 부품을 개발, 생산, 판매하고 있으며, 완성차 업체들은 다수의 자동차 부품 업체들로부터 부품을 공급받아 자동차를 생산하는 주문자 상표부착생산방식(OEM) 관계를 맺고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 세계 자동차산업은 2016년은 유럽 및 중국, 인도 시장은 판매가 증가하였으나 미국의 성장세 둔화와 러시아. 브라질의 경기침체로 인해 전년대비 소폭 증가하였습니다.국내 시장은 경기회복 둔화 및 신흥시장의 마이너스 성장으로 인한 수출 부진으로 전체 판매량이 감소하였습니다. 2017년은 차급별로 소형 승용은 중국시장 부진, 중형급은 북미시장 부진으로 비중이 축소하였으나, 소형SUV 비중은 더욱 확대 되었습니다. 특히 친환경차의 경우에는 일본을 제외한 전 지역에서 대폭으로 증가하였습니다.그러나 현대/기아차는 THAAD 여파로 인한 중국 시장의 판매 둔화 및 미국시장의 부진으로 판매가 감소하였습니다. 2018년은 보호무역주의 강화로 수출 하락 되었으며,지속해서 B/C 차급을 중심으로 SUV비중은 확대 되었으나 승용은 비중이 축소 되었습니다. 2019년은 선진국 판매 부진 및 미중 무역분쟁 장기화로 작년에 이은 성장 정체 지속 되었습니다. 지역별로는 미국은 신차 수요증가로 가장 낮은 감소율, 유럽은 경제성장 둔화 및 수요 정체로 감소, 중국은 무역분쟁 장기화 및 환경규제 강화로 수요 감소 중, 브라질만 경기회복에 따른 구매력 상승으로 주요 시장 중 유일하게 증가 되었습니다. 2020년 세계 주요시장 자동차 판매는 코로나 19 에 따른 각국의 이동제한령 영향으로 자동차 생산을 포함한 경제 활동이 전반적으로 위축되며 전년 동기대비 감소되었습니다. 2021년은 차량용 반도체 등 부품 부족 현상 장기화로 내수는 감소하였으나 글로벌 경기회복에 따른 수요확대와 친환경 트렌드 확산에 따른 하이브리드, 전기차 판매 호조로 수출 증가하였습니다.2022년은 러-우 전쟁, 중국의 코로나 봉쇄로 인한 공급망 붕괴등 각종 글로벌 악재로 반도체 및 부품 수급난이 지속되어 내수는 높은 대기 수요에도 불구하고 판매 감소, 수출은 친환경차, SUV등의 판매 호조세 및 환율효과로 판매 증가하였습니다.2023년은 고금리에 따른 소비심리 위축등 부정적 시장상황에도 불구하고 글로벌 공급 차질이 완화세를 보이며 내수, 수출 모두 증가하였습니다. 2024년 3분기는 전반적인 경기부진 및 전기차 시장 회복 부진등의 영향으로 내수는 감소, 수출은 스테디셀러 모델들의 판매 호조로 인하여 판매 증가하였습니다.

미국 자동차전문지Automotive News에서 발표한 세계100대 자동차부품업체 매출액순위에 따르면, 국내 부품업계 중 가장 규모가 큰 현대모비스는 6위를 기록하였고 SK On는 12단계 상승한 32위, 현대트렌시스는 1단계 상승한 34위를 기록 했습니다.당사는 매출액 73억 달러로 41위를 차지하였습니다.

주1) (단위 : 백만$)

2023년순위	2022년순위	업체명	지역	국가	2023년
매출	2022년
매출	증감률(%)

1	1	Robert Bosch GmbH	유럽	독일	55,890	50,456	10.8%

2	3	ZF Friedrichshafen AG	유럽	독일	49,709	42,106	18.1%

3	4	Magna International Inc.	북미	캐나다	42,797	37,840	13.1%

4	5	CATL	아시아	중국	41,365	33,500	23.5%

5	2	Denso Corp.	아시아	일본	40,723	47,900	-15.0%

6	6	Hyundai Mobis	아시아	한국	36,964	32,192	14.8%

7	7	Aisin Seiki Co.	아시아	일본	32,698	31,228	4.7%

8	9	Continental	유럽	독일	28,743	25,401	13.2%

9	8	Forvia	유럽	프랑스	28,310	26,835	5.5%

10	10	Lear Corp.	북미	미국	23,467	20,892	12.3%

32	44	SK On Co..	아시아	한국	9,926	6,040	64.3%

34	35	Hyundai Transys Inc.	아시아	한국	9,417	8,384	12.3%

41	41	Hanon Systems	아시아	한국	7,323	6,678	9.7%

43	36	HL Mando Corp.	아시아	한국	6,429	5,818	10.5%

45	43	Hyundai WIA Corp.	아시아	한국	6,246	6,143	1.7%

주1) 자료: 세계 100대 자동차부품업체 현황(Automotive News)

1) 업체별 해외시장 판매 현황 (단위 : 천대)

구 분	2023년	2022년	2021년

현대	3,454	3,256	3,164

기아	2,519	2,363	2,241

자료: 현대/기아 2) 업체별 국내시장 판매 현황(승용) (단위 : 천대)

구 분	2023년	2022년	2021년

현대	내 수	762	689	727

수 출	1,150	1,009	918

기아	내 수	566	541	535

수 출	1,047	899	839

한국지엠	내 수	39	37	54

수 출	431	228	183

르노삼성	내 수	22	53	61

수 출	82	117	72

KG모빌리티	내 수	63	69	56

수 출	53	45	28

자료 : 한국자동차산업협회

(3) 경기변동의 특성 자동차 부품의 대부분은 완성차 업체의 주문자 상표 부착 생산 방식(OEM)으로 공급되고 일부 직수출과 애프터서비스 및 보증수리용으로 판매되고 있습니다. 따라서 자동차 부품 산업은 자동차 산업에 의하여 직접적으로 영향을 받는 바, 자동차 부품업체들의 2024년 내수 및 수출도 완성차 업체들의 추세를 따르고 있습니다.자동차 보급대수가 상대적으로 많은 선진국인 북미, EU, 일본시장 등의 경우에는 경기변동에 따라 민감하며, 신흥시장 회복세 전환으로 인도, 러시아, 브라질 등은 수요가 증대할 것으로 예상됩니다.

1) 국내 자동차 생산

2024년 3분기는 내수 부진 및 일부업체 부분 파업, 생산라인 조정에 따른 생산 감소로 전년 동기 대비 3.8% 감소한 3,042,901대 입니다.

2) 국내 자동차 판매 (내수)

2024년 3분기는 전반적인 경기 부진과 완성차 업체 생산라인 조정에 의한 공급감소,전기차 판매 부진, 일부업체의 부분 파업으로 인한 생산차질등의 영향으로 전년 동기대비 8.1% 감소한 1,189,823대 입니다. 승용차는 대형세단의 판매가 감소하는등 전년 동기 대비 6.7% 감소한 853,791대입니다. 상용차는 트럭등의 판매 감소로 전년 동기 대비 19.2% 감소한 142,676대입니다. 친환경차 내수는 하이브리드 판매증가로전년 동기 대비 17.9% 증가한 458,793대 판매되었습니다. 3) 국내 자동차 판매 (수출)

2024년 3분기 수출은 북미, 유럽등 주요 시장 수출 호조등의 영향으로 인하여 전년 동기 대비 0.7% 증가한 2,062,685대를 판매하였습니다.

상기 자동차 생산, 내수 및 수출은 한국자동차산업협회의 '2024년 자동차산업 동향' 자료를 인용하여 작성하였습니다.

(4) 경쟁요소

자동차 부품은 자동차의 개발에 따라 주문자 상표부착 생산방식(OEM)으로 공급되는 특성이 있습니다. 이에 따라서, 자동차 부품, 특히 에어컨의 경우, 각 업체의 기술 수준, 가격 경쟁력, 품질 수준 등에 의하여 제한적인 입찰 방식으로 선정되고 있습니다.(5) 자원조달상의 특성완성차 제조사의 부품 자체조달 비율이 점점 낮아지는 대신 외부와의 협력체제를 구축, 조달하는 경향으로 나아가고 있습니다. 최근 세계 유명 자동차 메이커들이 글로벌 아웃소싱을 강화하는 추세도 여기에 기인하고 있습니다.