졸스 사업보고서 (2015.12)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[당사 및 종속회사의 사업부문별 현황]

주요사업부문	지역	주요사업의내용	-

외식사업부문	대한민국	외식업 등	(주)바른손,(주)바른손에프앤비,(주)바른손프랜차이즈

영화사업부문	대한민국	영화제작 등	(주)바른손, 시오필름(주)

게임사업부문	대한민국	소프트웨어ㆍ게임 공급 및 개발 등	(주)바른손크리에이티브

*위의 종속회사는 연결재무제표에 포함된 종속회사로서 모두 주요 종속회사에는 해당되지 않습니다.

가. 사업부문별 요약 재무현황(연결기준)

(단위:천원)

제31기	외식사업부문	영화사업부문	게임사업부문	계

매출액	14,663,775	1,896,293	-	16,560,068

영업이익(손실)	(1,920,170)	144,872	(16,509)	(1,791,807)

감가상각비	991,545	81,182	7,527	1,080,254

무형자산상각비	4,657	13,036	4,639	22,332

*위의 사업부문은 연결재무제표에 포함된 모든 종속회사의 사업부문을 나눈것으로 게임사업부문은 주요 사업부문에 해당되지 않습니다.

나. 사업부분별 시장여건 및 영업개황1) 외식사업부

(산업의 특성)

외식산업은 인간의 가장 기본적인 욕구를 충족시켜주는 대표적인 서비스 산업입니다. 또한 고객, 종업원, 경영주로 구성된 사람중심의 인재산업이며, 상권분석을 통해 경제성을 고려해야 하는 점포 입지에 의존하는 입지산업입니다. 신규참여가 용이하나, 경제적 흐름, 사회적인 트렌드에 영향을 많이 받는 사업으로 수요 예측이 어렵습니다. 최근에는 맛집을 찾아 다니는 미각 노마드족의 등장, 빅 데이터를 기반으로 기술과 푸드가 결합된 푸드테크, 1인 음식점, 소포장 등의 열풍을 이끌어낸 나홀로다이닝 등 새로운 트렌드에 맞춰 외식업계가 더욱 다각화되고 있습니다.

(산업의 성장성)

외식산업의 최근 시장규모는 약 83조원대로 추산되고 있으며, 꾸준히 상승하고 있습니다. (한국외식산업협회, 2015년 기준) 장기적인 경기 침체, 가계부채 누적, 최저 임금상승, 김영란 법 등 외식업계의 악재에도 불구하고, 쏟아져 나오는 퇴직자와 창업 열기에 힘입어 올해도 프랜차이즈 시장은 호황을 이뤘습니다. 2015년 9월 기준 국내 외식 프랜차이즈 브랜드 수는 3,410개(전체 프랜차이즈의 79.5%)에 달하면서 프랜차이즈 중 특히 외식시장의 독보적인 성장이 돋보였습니다.

한 층 치열해진 경쟁 속에서 당사는 최근 외식트렌드에 맞춰 건강한 컨셉, 메뉴 다양화, 메뉴 가성비를 높이는데 주력하고 있습니다. 또한 ‘나홀로다이닝’에 맞는 매장 설계, 배달 서비스 성장에 따른 앱 개발 등 경쟁력을 갖추기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 향후에도 외식프랜차이즈 산업은 계속적으로 증가추세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

(경기변동의 특성) 장기적인 경기침체로 인한 소비심리 위축 및 저성장 기조는 2020년까지 계속될 전망입니다. 경제성장률은 둔화되는 반면 소비자 물가는 계속 상승하고 있는 상황입니다. 어려워진 외식시장의 상황에 대응하기 위해 외식기업들은 수익성이 있는 프랜차이즈 사업으로 전환하고 있으며, 저비용 외식 창업 열풍을 계속 이어가고 있습니다.

(국내외시장여건)

2014년 기준 국내 외식 프랜차이즈 규모는 45조원 (공정거래위원회 자료에 근거)으로 전체 외식업계의 반 이상에 달하는 규모입니다. 특히 외식 프랜차이즈 업계의 성장은 빠른 외식 트렌드에 맞춰 가파르게 성장하고 있습니다. 장기적인 경기 침체에 대응하기 위해 외식업체들은 메뉴 가성비를 높이기 위한 경쟁이 치열해졌으며, 기존에는 볼 수 없었던 박리다매 전략을 내세우는 외식 업종도 등장했습니다. 기존에는 단일메뉴를 판매하는 식당이 인기를 끌었다면, 요즘에는 이종 메뉴를 함께 판매하는 식당이 더욱 주목 받고 있습니다. 또한 1인 가구를 겨냥하거나 건강식 컨셉을 전면에 내세우는 식당이 증가하고 있는 추세입니다.

또한 프랜차이즈 및 외식서비스 산업이 국가 경쟁력 강화에 기여할 것으로 판단 프랜차이즈 산업의 해외진출에 대한 정부지원도 활발하게 이루어지고 있는 상황입니다.

당사는 빠르게 변화하는 외식업계에 대응하기 위해 외식사업 방향을 보다 다양화 하고 있습니다. R 통한 끊임없는 메뉴 개발로 다양해진 고객의 욕구를 충족시키고, 메뉴 가성비를 높이기 위한 노력을 하고 있습니다. 또한 기존 인기 카테고리인 분식에 건강 컨셉을 적용하는 등 새로운 시도로 활로를 모색하고 있습니다.

(시장점유율)

패밀리레스토랑의 전체적인 성장저조 현상으로 외식사업에서 패밀리레스토랑이 차지하는 비중이 급격히 줄어들었고, 대규모 한식 뷔페가 잇따라 런칭하면서 경쟁이 더욱 치열해진 가운데 카테고리가 상이해 패밀리레스토랑의 시장 점유율 평가 자체가 모호해진 상황입니다. 더불어 신사업인 프랜차이즈 및 케이터링 사업 역시 직영으로 운영하는 초기 단계이므로 시장 점유율 평가가 어렵습니다.

(회사의 경쟁우위요소)

당사는 1995년 ‘베니건스’ 대학로점 오픈 이후 국내 대표 패밀리레스토랑 브랜드로서 20여 년간 고객과 함께 해왔습니다. ‘베니건스’ 도곡점은 패밀리레스토랑 일매출 최고 기록을 수립하기도 하였으며, 2002년 소비자대상 외식부분 (한국경제신문 주관), 2003년 브랜드파워 패밀리레스토랑 부문 1위 (능률협회 주관), 2004년부터 3년 연속 올해의 브랜드 대상 (한국경제신문)을 수상하는 등 최고의 패밀리레스토랑으로 자리매김하여 왔습니다.

2011년에는 젊은 감각의 인테리어와 다양하고 신선한 메뉴 구성으로 ‘베니건스 더 키친’과 파인다이닝 레스토랑 ‘청담일막’을 런칭했으며, 2012년 ‘놀이가 재능이 되는 키즈카페 베니건스 키즈’를 런칭하여 프리미엄 키즈카페 시장을 개척했습니다. 2013년 패밀리레스토랑 업계 최초로 ‘국민가격제’라는 새롭고 합리적인 가격정책을 통해 보다 많은 고객에게 사랑받는 브랜드로 거듭나고자 노력했습니다. 2014년에는 뷔페를 선호하는 국내 여성 고객들의 니즈를 반영한 그릴 샐러드 바 미쓰그릴을 런칭했습니다.

2015년부터는 빠르게 변화하는 외식시장에 발맞춰 외식프랜차이즈 사업을 본격적으로 시작했습니다. 기존 대형 패밀리레스토랑 직영 운영체재에서 프랜차이즈 사업 시작을 위해 프리미엄 분식 ‘바른식감’, 몬테크리스토 샌드위치 전문점 ‘몬테리아’, 등 중·소규모의 음식점을 직영으로 오픈했습니다. 변화된 트렌드에 유연하게 대처하고 다양한 니즈를 가진 소비자의 욕구를 충족시키기 위한 변화였습니다.

또한 당사는 외식 사업의 다각화를 위해 프랜차이즈 사업에서 머물지 않고, 가파르게 성장하는 HMR(Home Meal Placement)시장에 대응하기 위한 유통제품의 판매전략 강화와 이동식 케이터링 사업을 시작해 외식사업의 성장 동력을 확보할 계획입니다.

(신규사업의 내용 및 전망)

당사는 기존 대형 패밀리레스토랑의 직영 운영체재에서 벗어나 외식분야의 체질을 보다 다양화 하고 있습니다. 2015년 프리미엄 분식 ‘바른식감’, 몬테크리스토 샌드위치 전문점 ‘몬테리아’, 가정식 수제 맞춤 도시락 전문점 ‘바른한끼’ 등 중·소규모의 음식점을 직영으로 오픈 했으며, 본격적인 프랜차이즈 사업을 위한 초석을 마련 했습니다. 2016년 하반기에는 추가 직영매장 오픈 및 중·소형 프랜차이즈사업과 케이터링 및 단체 도시락, 단체 급식 사업으로 역량을 집중해 제 2의 도약을 준비하고 있습니다.

2) 영화사업부 (산업의 성장성) 정보통신기술을 바탕으로 한 지식기반경제로의 이행, 지적재산권의 보호 강화 등으로 지식창조형 산업인 엔터테인먼트 산업의 위상은 꾸준히 높아지고 있으며, 영화산업, 음반산업, 게임산업, 애니메이션 등 엔터테인먼트 상품에 대한 수요도 높은 증가추세를 보이고 있습니다. 2015년8월 블룸버그 통신은 세계에서 가장 거대한 시장 중 하나인 중국의 국가생산의 절반이 서비스업이고 지난해 스포츠 및 엔터테인먼트 분야 투자는18.9% 증가한 것으로 나타났으며 지난달 영화관 매출은9억 달러에 달했다고 보도했습니다. 또한 멀티미디어 및 모바일 기술의 발전으로 신규 콘텐츠 플랫폼이 등장함에 따라 엔터테인먼트 콘텐츠에 대한 수요 및 산업의 지속적인 성장이 전망됩니다(경기변동의 특성) 최근 엔터테인먼트 산업의 대표격인 영화산업을 보면, 엔터테인먼트 산업은 경기의 영향이 작은 산업임을 알 수 있습니다. 영화 상영관 시장은 경기변동에 크게 민감하지 않은 비탄력적 특징을 갖습니다. 주요 고객이 경기변수에 덜 민감한 20~30대의 젊은 층이며, 다른 여가활동에 비해 상대적으로 비용이 저렴하기 때문입니다. 따라서 영화산업을 포함한 엔터테인먼트 산업은 거시변수보다는 개별 산업 자체의 수요, 공급 요인에 의해 좌우될 것으로 판단됩니다. ](국내외시장여건) 내수경기에 악영향을 미친 메르스 여파에도 불구하고, 2015년 상반기 극장 매출액은 7천613억 원으로 전년 동기 대비 195억 원(2.6%) 증가해 지난해와 비슷한 규모를 유지했습니다. 또한 스마트폰과 IPTV의 보급으로 새로운 부가판권시장이 성장하고 있습니다. 통신사들의 적극적인 마케팅 공세로 IPTV 가입자 수는 2014년 11월 기준 1070만을 돌파했습니다. IPTV VOD를 통한 영화 부가판권 매출 규모만 따져도 2010년에는 1000억 원대에 머물렀으나 2014년에는 3000억 원으로 성장했습니다. 따라서 극장 흥행 성적이 좋지 않았더라도 IPTV에서 인기를 끌면 높은 수익을 올릴 수 있고, 실제로 2014년 개봉한 ‘인간중독’의 경우 극장에선 손익분기점을 넘지 못했지만 IPTV 시장에서 매출 1위에 올라 손익분기점에 도달했습니다. 이렇듯, 국내외의 시장은 개별 콘텐츠 경쟁력 이외 다른 변수에는 큰 영향을 받지 않는 안정적 상태가 유지되고 있으며 극장수익에 지나치게 의존하던 한국영화 시장의 상황도 점차 개선되고 있습니다. 또한 2012년 이후 대기업 메이저 투자배급사 외에 씨네그루, 메가박스, 리틀빅픽쳐스 등 소규모 신생 투자배급사들이 등장하여 한국영화 제작편수가 늘어나고 있는 상황입니다.(회사의경쟁우위요소)영화 산업의 핵심은 콘텐츠이며, 영화 창작은 각본, 연출 작업을 모두 아우르는 감독의 창작 역량에 많은 부분을 근거합니다. 당사는 업계에서 인정받는 감독과의 계약을맺음으로써 타사보다 우위에 있는 실정입니다. 당사는 2013년부터 업계에서 최초로 시도하는 감독 중심 영화 초기 기획개발 시스템을 운영하고 있으며, 2015년 5월 이 시스템 하의 개발 아이템으로 영화 투자 배급 계약을 체결하며 결실을 거두기 시작했습니다.

(영업의 개황 등)당사의 기개봉작은 다음과 같습니다. 2007년 - "헨젤과 그레텔"(임필성 감독),2008년 - "좋은 놈,나쁜 놈, 이상한 놈"(김지운 감독), 2009년 - “마더”(봉준호 감독), 2010년 - “방자전”(김대우 감독), 2011년 - “커플즈”(정용기 감독), 2014년 - “표적”(창 감독)

당사는 현재 영화제작 외에 영역을 넓혀 영화 투자 업무에 주력하고 있습니다.이에 따라 아이템들을 지속적으로 검토중이며, 영화투자를 지속적으로 확장해 나갈 계획입니다.(시장점유율)당사는 영화제작을 주로 하는 업체로서 과거 추이를 살펴볼 때 한 회계연도에 한 편 정도의 영화를 제작하고 있고, 2015년 8월 현재까지는 두 편의 투자 배급 계약이 체결되어 2016년에는 최소한 두 편의 영화가 개봉할 예정입니다. 최근 5년 간 한국영화 제작 편수는 180~200편 정도입니다. 그러나 다수 중소업체의 영화제작사가 난립하는 한국영화 시장에서 시장점유율은 큰 의미가 없다고 할 수 있습니다.다. 조직도

2. 주요제품, 서비스 등

가. 주요 제품 매출당사는 외식사업 및 영화제작 및 투자 , 게임사업 등을 하고 있습니다. 각 사업부분별 매출액 및 매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표 등	매출액(비율)

외식사업부	재화의 판매	음식 등	일반양식(서양음식 등)	베니건스, 미쓰그릴	14,663,775(89%)

영화 사업부	영화제작 등	영화제작 외,	극장용 영화 외	바른손	1,896,293(11%)

게임사업부	게임사업	게임개발 외	모바일게임	바른손크리에이티브	-(-)

나. 주요 제품 등의 가격 변동 현황(1)외식사업부 (단위 : 원)

품 목	제31기	제30기	제29기

스테이크 류	23,166	22,556	24,644

샐러드 류	10,833	11,250	13,884

파스타 류	15,000	12,727	14,759

라이스 류	13,771	13,929	16,339

주1) 산출기준은 품목을 중분류로 나누어 단순 평균한 가액입니다.(2) 영화 외 사업부- 해당사항 없음. 3. 주요 원재료

가. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 천원)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고

외식사업부	재료비	고기류 외	제품원가	4,275,815(75%)	-

상품원가	고기류 외	상품원가	1,405,124(25%)	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이(단위 : 원)

품 목	제31기	제 30기	제 29기

Pork Rib(520g)	7,500(ea)	-

Pork Rib(500g)	7,325(ea)	-	6,950(ea)

Ribeye Whole Steak	21,016(kg)	26,339(kg)	24,440(kg)

Striploin Whole Steak	15,167(kg)	16,516(kg)	15,340(kg)

Bacon Whole	8,954(kg)	9,492(kg)	9,492(kg)

주1) Ribeye Whole Steak, Striploin Whole Steak 의 단가는 연중 3회이상의 기간계약으로 해당 기간별 단가차이가 있어 각 기수별 평균가로 산정함(2) 영화 외 사업부- 해당사항 없음.

4. 매출에 관한 사항 가. 매출실적(단위 : 천원)

사업부문	매출유형	품목	-	제31기	제 30 기	제 29 기

외식사업	재화의 판매	일반음식	수출	-	-

내수	13,023,731	25,009,476	32,940,768

소계	13,023,731	25,009,476	32,940,768

유통외	수출	-	-

내수	1,640,044	2,793,231	3,125,047

소계	1,640,044	2,793,231	3,125,047

소 계	수출	-	-

내수	14,663,775	27,802,707	36,065,815

소계	14,663,775	27,802,707	36,065,815

영화사업	영화	제작관련등	수출	-	-

내수	-	-

소계	-	-

기타	수출	-	-

내수	1,896,293	1,482,165	522,619

소계	1,896,293	1,482,165	522,619

소계	수출	-	-

내수	1,896,293	1,482,165	522,619

소계	1,896,293	1,482,165	522,619

게임사업부문	용역의 판매및 제공	게임	수출	-	-	-

내수	-	715	105,126

소계	-	715	105,126

소계	수출	-	-	-

내수	-	715	105,126

소계	-	715	105,126

합 계	수출	-	-	-

내수	16,560,068	29,285,587	36,693,560

소계	16,560,068	29,285,587	36,693,560

* 문구사업은 중단산업으로 분류되어 위의 사업부문에서 제외되었습니다. 나. 판매경로 및 판매방법 외식사업부 >(1) 판매조직직영매장 및 유통사업부

(2) 판매경로직영매장 -> 고객(3) 판매방법 및 조건직접판매, 현금,카드 결재 5. 수주상황해당사항없음. 6. 시장위험과 위험관리심한 환율로 인하여 원자재 가격에 대한 단가 등락 및 가격인상 등의 변동요인이 발생할 수 있으며, 어려운 경제상황으로 인한 내수부진 등의 시장 위험 요소가 내 재되어 있습니다. 당사는 양질과 수익성 있는 해당품목을 선별하여 적정 재고를 유지하고 거래처에 대한 관리를 강화하여 사업의 특징상 낮은 시장진입 장벽 과 사업의 부진으로 인한 판매감소의 위험요소 등에 긴밀하게 대응할 계획입 니다. 7. 파생상품거래 현황가. 파생상품 등 계약 현황해당사항 없음.나. 파생상품 계약으로 발생한 거래 및 손익 현황해당사항 없음. 8. 경영상의 주요계약해당사항 없음. 9. 연구개발활동 가. 연구개발 담당조직당사는 외식사업부에 메뉴개발을 위한 R 센터를 두고 있습니다. 나. 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제31기	제30기	제29기

원 재 료 비	-	-	-

인 건 비	-	-	-

감 가 상 각 비	-

위 탁 용 역 비

기 타	27,136	82,092	107,692

연구개발비용 계	27,136	82,092	107,692

회계처리	판매비와 관리비	27,136	82,092	107,692

제조경비

개발비(무형자산)

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.2%	0.2%	0.2%

다. 연구개발실적 - 외식사업 신메뉴 개발 등