서울제약 분기보고서 (2016.03)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항 주식회사 서울제약(이하 "회사"라 함)은 1985년 12월에 설립되었으며, 2000년 7월 코스닥시장에 주식을 상장한 공개회사입니다. 회사의 본사 및 공장 소재지와 주요 사업내용 등은 다음과 같습니다.(1) 본사 및 공장 소재지 : 경기도 시흥시 경제로 59, 603호(정왕동, 시화공단1라)(2) 주요사업 내용 : 의약품 제조 및 도매(3) 대표이사 : 김 정 호(4) 주요 주주 및 지분율

주주명	2016.03.31	2015.12.31

소유주식수	지분율	소유주식수	지분율

황우성 외 특수관계인	3,861,715주	54.25%	3,861,715주	54.25%

에이티넘팬아시아조합	513,449주	7.21%	513,449주	7.21%

산은캐피탈 주식회사	111,524주	1.57%	111,524주	1.57%

IBK금융그룹 IP Value-up 투자조합	74,349주	1.04%	74,349주	1.04%

현대증권 주식회사	74,349주	1.04%	74,349주	1.04%

기타	2,482,605주	34.88%	2,482,605주	34.88%

합계	7,117,991주	100.00%	7,117,991주	100.00%

2. 중요한 회계처리방침 회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회(IASB)가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 회사가 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정 동 개정사항은 근무연수의 경과와 무관한 기여금을 근무기간에 배분하지 않고 근무용역이 제공되는 기간에 근무원가에서 차감하는 것을 허용하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. - 한국채택국제회계기준 2010-2012 연차개선 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'과 관련하여 가득조건과 시장조건의 정의를 개정하고 성과조건과 용역제공조건의 정의를 추가하는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서 제1103호 '사업결합', 기업회계기준서 제1108호 '영업부문' 및 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 등에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2011-2013 연차개선 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'의 적용범위에 '공동약정 자체의 재무제표에서공동약정의 구성에 대한 회계처리'는 제외되는 개정내용을 포함하여 기업회계기준서제1113호 '공정가치측정'과 기업회계기준서 제1040호 '투자부동산' 등에 대한 일부 개정내용이 있습니다. 회사는 상기 개정 내용이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없는 것으로 판단하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 제정ㆍ공표되었으나 2015년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 회사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 동 개정사항은 자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 감가상각방법은 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1038호 '무형자산' 개정 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 수익과 무형자산의 경제적효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 경우에 해당하는 제한된 상황이 아니라면 무형자산의 사용을 포함하는 활동에서 창출되는 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정 동 개정사항은 기업이 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'에서 정의된 사업에 해당하는 활동이 이루어지는 공동영업에 대한 지분을 취득할 때, 공동영업에 대한 자신의지분과 관련하여 인식하는 자산, 부채, 수익 및 비용에 따른 자신의 몫에 해당하는 부분에 대하여 이 기준서의 지침과 상충되지 않는 기업회계기준서 제1103호와 그 밖의기준서의 사업결합 회계에 대한 모든 원칙을 적용하고, 사업결합과 관련된 이러한 기준서에서 요구하는 정보를 공시하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표' 개정 동 개정사항은 별도재무제표를 작성할 때, 종속기업, 공동기업 및 관계기업에 대한 투자자산은 원가법, 기업회계기준서 제1039호에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 선택하여 회계처리하도록 하고 있습니다. 동개정내용은 2016년 1월 1일 이후 개시되는 회계기간부터 적용될 예정이며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 동 개정사항은 기존 요구사항을 유의적으로 변경한다기보다는 다음을 명확히 하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1001호의 중요성 요구사항

- 재무상태표와 포괄손익계산서의 특정 항목에 대해 세분화할 수 있음

- 기업은 재무제표에 대한 주석을 표시하는 순서에 대하여 유연성을 가질 수 있음

- 지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분은 당기손익으로 재분류되는 항목과 재분류되지 않는 항목으로 분리하여 한 줄로 표시함

또한 재무상태표과 포괄손익계산서에 추가적인 중간합계를 나타내야 할 때에 대한 요구사항을 명확히 하고 있습니다. 동 기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 소급하여 적용되며 조기 적용이 허용됩니다. 회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

- 한국채택국제회계기준 2012-2014 연차개선 이 연차개선은 2016년 7월 1일 이후에 개시되는 회계연도부터 적용되며, 다음의 기준서에 대한 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1105호 '매각예정 비유동자산과 중단영업’

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시’

- 기업회계기준서 제1009호 '종업원급여’

- 기업회계기준서 제1034호 '중간재무제표’

회사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 아니할 것으로 예상하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 제정 새로운 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다. 동 기준서는 금융상품 회계의 세 측면인 분류와 측정, 손상 그리고 위험회피회계를 다루고 있으며 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되고 조기적용 할 수 있으며 위험회피 회계를 제외하고 소급하여 적용하되 비교정보를 제공하지 않을 수 있습니다. 위험회피 회계에 대한 요구사항은 일부 제한적인 예외사항을 제외하고 전진적으로 적용합니다. 회사는 동 기준서가 재무제표에 미치는 영향을 검토하고 있으며 정해진 시행일에 개정 기준서를 적용할 계획입니다.

재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에 제시되어 있습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없는 경우 당기 및 비교표시된 전기의 재무제표에 동일하게 적용되었습니다.

(1) 재무제표 작성기준1) 측정기준회사의 재무제표는 주석에서 별도로 기술하는 경우를 제외하고는 역사적 원가모형에의하여 작성되었습니다.

2) 기능통화와 표시통화 회사는 재무제표에 포함되는 항목들에 대해 각 회사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화(기능통화)를 이용하여 측정하고 있습니다. 재무제표는 회사의기능통화인 대한민국의 통화(KRW)로 표시됩니다.

(2) 외화환산손익 외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 환산하고 있으며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화자산ㆍ부채의 결산 기말 환산에서 발생하는 외화환산손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 요건을 충족한 현금흐름위험회피와 해외사업장에 대한 순투자에 대한 위험회피금액은 자본항목으로 이연하고 있습니다.

매도가능금융상품으로 분류하는 외화표시 화폐성 유가증권의 공정가치 변동은 상각원가의 변동으로 인한 부분과 기타 유가증권의 장부금액 변동으로 구분하며 상각원가의 변동으로 인한 환산차이는 당기손익으로, 기타 장부금액의 변동은 자본항목으로 인식하고 있습니다.

당기손익인식 금융상품으로 분류하는 비화폐성 금융자산ㆍ부채의 외화환산차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익으로, 매도가능지분증권의 외환차이는 공정가치 변동에 대한 자본항목에 포함하여 인식하고 있습니다.

(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 한국채택국제회계기준에 따라 중간재무제표를 작성함에 있어서 경영진으로 하여금 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 판단, 추정치, 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

(4) 현금및현금성자산 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(5) 금융자산

1) 분류 회사는 금융자산을 그 조건 및 취득목적에 따라 당기손익인식금융자산, 대여금 및 수취채권, 매도가능금융자산, 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 회사의 경영진은 최초 인식시점에서 이러한 금융자산의 분류를 결정하고 있습니다. ① 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 단기매매목적의 금융자산입니다. 주로 단기간 내에 매각할 목적으로 취득한 금융자산을 당기손익인식금융자산으로 분류합니다. 파생상품의 경우 위험회피회계를 적용하지 않는 경우에 단기매매로 분류하며, 이러한 범주의 자산은 유동자산으로 분류하고 있습니다.

② 대여금 및 수취채권 대여금 및 수취채권은 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있으며 활성화된 시장에서 거래되지 않는 비파생금융자산입니다. 보고기간 종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우에는 유동자산으로 분류하고 있습니다. ③ 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 매도가능금융자산으로 지정하거나, 다른 범주에 포함되지 않은 비파생금융자산입니다. 매도가능금융자산은 보고기간 종료일 기준으로 12개월 이내에 경영진이 처분할 의도가 있는 경우가 아니면 비유동자산으로 분류됩니다.

④ 만기보유금융자산 만기보유금융자산은 만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 확정될 수 있는비파생금융자산으로서 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우에 만기보유금융자산으로 분류됩니다. 만기보유금융자산은 보고기간 종료일 기준으로 만기가 12개월을 초과하는 경우에는 비유동자산으로 분류하며 이외의 경우에는 유동자산으로 분류하고 있습니다.

2) 인식과 측정 금융자산의 정형화된 매매거래는 거래일(회사에서 자산을 매매하기로 약정한 날)에 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산을 제외한 모든 금융자산은 최초 인식시점의 공정가치에 거래원가를 가산하여 인식하고 있습니다. 당기손익인식금융자산의 경우에는 최초에 공정가치로 인식하고 거래원가는 손익계산서에 비용으로 처리하고 있습니다. 회사는 금융자산으로부터 받을 현금흐름에 대한 권리가 소멸하거나 이전되고, 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전된 경우에 당해 금융자산을 제거하고 있습니다. 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정하고 있습니다. 대여금 및 수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동에 따른 손익은 발생기간에 기타손익으로 인식되며, 당기손익인식금융자산의 배당금수익은 회사의 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 금융수익으로 인식하고 있습니다.

활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품과 가격이 공시되지 않는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 원가로 측정하고 있으며, 그 외의 매도가능금융자산은 공정가액으로 평가하고 있습니다. 매도가능금융자산평가손익은 기타포괄손익누계액으로 인식하고 그 매도가능금융자산을 처분하거나 손상차손을 인식하는 때,자본에 인식된 누적 공정가치 조정분은 기타손익으로 손익계산서에 반영됩니다. 유효이자율법을 사용하여 계산한 매도가능금융자산의 이자는 금융수익으로 손익계산서에 인식됩니다. 매도가능지분상품의 배당금수익은 회사의 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 금융수익으로 손익계산서에 인식됩니다.

3) 금융상품의 상계 금융자산과 금융부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우 상계되고, 재무상태표에 순액으로 표시됩니다.

4) 금융자산의 손상 ① 상각후원가로 측정하는 자산 회사는 금융자산의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 종료일에 평가합니다. 손상사건이 발생하였다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미친 경우에만 손상된 것으로 보아 손상차손을 인식합니다. 손상차손은 당해 자산의 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정합니다(아직 발생하지 아니한 미래의 대손은 제외함). 손상차손은 당해 자산의 장부금액에서 차감하고 당기손익으로 인식합니다. 회사는 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다.보고기간 종료일 후 발생사건 중 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우(예: 채무자의 신용등급 향상)에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 매도가능금융자산 회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간 종료일에 평가합니다. 매도가능금융자산으로 분류한 지분상품의 경우, 그 공정가치가 원가 이하로 유의적 또는 지속적으로 하락하는 경우는 손상이 발생하였다는 객관적인 증거가 됩니다. 매도가능금융자산에 대해 손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 제외한 부분을 자본에서 재분류 조정하여 당기손익으로 인식합니다. 매도가능지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다. 한편, 보고기간 종료일 후에 매도가능채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거에는 다음의 손상사건에 대한 관측가능한자료가 포함됩니다.

- 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움
- 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 지연과 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적 또는 법률적 이유로 인한 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산이나 기타 재무구조조정의 가능성이 높은 상태가 됨
- 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장의 소멸
- 금융자산의 집합에 포함된 개별 금융자산의 추정미래현금흐름의 감소를 식별할 수는 없지만, 최초인식 후 당해 금융자산 집합의 추정미래현금흐름에 측정가능한 감소가 있다는 것을 시사하는 관측가능한 자료

(6) 매출채권 매출채권은 정상적인 영업과정에서 판매된 상품 및 제공된 용역과 관련하여 고객으로부터 수취할 금액입니다. 매출채권의 회수가 1년 이내인 경우 유동자산으로 분류하고, 그렇지 않은 경우 비유동자산으로 분류합니다. 비유동자산으로 분류된 장기성매출채권은 유효이자율을 사용하여 현재가치로 평가하고 있습니다.

매출채권은 공정가치로 인식하며 대손충당금을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다.매출채권의 대손충당금은 고객의 과거 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 설정하고 있습니다. 손상차손 금액은 판매비와관리비로 손익계산서에 인식하고 있습니다. 매출채권이 회수 불가능한 경우매출채권 금액은 충당금을 상대계정으로 감액하며, 이전 기간에 감액한 금액이 추후 회복된 경우는 판매비와관리비의 차감항목으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.한편, 회사는 매출채권에 대한 통제 또는 계속적인 관여를 할 수 없게 되는 시점에서 매출채권을 매각한 것으로 회계처리하고 있습니다.

(7) 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 총평균법에 따라 결정하고 있습니다. 제품과 재공품의 원가는 디자인 비용, 원재료비, 직접노무비 및 기타 직접원가와 정상조업도에 근거한 관련 제조간접비로 이루어지며, 유휴생산설비원가 및 폐기비용은 제외하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정에서의 추정 판매가격에서 적용 가능한 변동 판매비용을 차감한 금액입니다.회사는 주기적으로 재고자산평가충당금의 중요한 변동을 발생시킬 가능성이 있는 미래의 제품수요 등을 검토하여 과잉, 진부화 및 시장가치의 하락 등이 발생한 경우 재고자산평가충당금을 계상하고 있습니다. 회사는 재고자산평가손실을 매출원가로 처리하고 있습니다.

(8) 유형자산 유형자산은 역사적 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시하고 있습니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 별도의 자산으로 인식하고 있습니다.

회사의 유형자산은 취득원가에서 회사가 추정한 경제적 내용연수에 따라 정액법에 의하여 감가상각됩니다. 토지는 감가상각되지 않으며, 자본화 차입금이자를 포함한 장기건설자산의 취득에 사용된 원가는 관련자산의 추정내용연수동안 감가상각됩니다. 금융리스조건으로 취득한 자산의 취득원가는 해당 자산의 공정가치와 최소리스료의 현재가치 중 작은 금액으로 계상되며, 금융리스자산 및 리스개량자산은 리스기간과 해당 자산의 추정내용연수 중 짧은 기간동안 정액법을 사용하여 감가상각됩니다.

각 자산별로 회사가 사용하고 있는 추정내용연수는 다음과 같습니다.

구분	추정내용연수	구분	추정내용연수

건물	36 ~ 40년	차량운반구	4년

구축물	20년	공구와기구	4 ~ 5년

기계장치	4 ~ 5년	비품	4 ~ 5년

회사는 매 보고기간 종료일에 자산의 잔존가치와 경제적 내용연수를 검토하고 필요한 경우 조정을 하고 있습니다. 자산의 장부금액이 추정 회수가능액을 초과하는 경우자산의 장부금액을 회수가능액으로 즉시 감소시키고 있습니다. 자산의 처분손익은 처분대가와 자산의 장부금액의 차이로 결정되며, 손익계산서의 기타수익ㆍ비용으로 표시하고 있습니다.

(9) 무형자산 1) 자산화된 개발비 개발활동과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 회사가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성있게 측정가능한 경우에만 자본화되며, 이러한 요건을 만족하지 못하는 개발 관련 지출은 발생시 비용으로 인식하고 있습니다. 자본화된 개발 관련 지출에는 재료비, 직접노무비와 관련 제조간접비 발생액을 합리적으로 배분한 금액을 포함하고 있습니다. 자본화된 개발 관련 지출은 상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 계상하고 있습니다. 개발비는 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

2) 기타의 무형자산 특허권, 상표권, 전용실시권 등의 산업재산권 및 내부사용목적의 소프트웨어 등의 기타의무형자산은 취득원가로 계상되며 아래의 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용년수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니합니다.

구분	추정내용년수

산업재산권	5 ~ 10년

기타의무형자산	5년

개발비	5년

시설이용권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 종료일에 검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간 종료일에 검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다. 한편, 무형자산에 손상의 징후가 있는 경우 무형자산의 회수가능액을 추정하여 장부금액이 회수가능액을 초과하는 경우에는 자산의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 있습니다.

(10) 차입원가 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 회계기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 회계기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 회계기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(11) 비금융자산의 손상 영업권과 같은 비한정내용연수를 가진 자산은 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 상각하는 자산의 경우는 장부금액이 회수가능하지 않을 수도 있음을 나타내는 환경의 변화나 사건이 있을 때마다 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액을 초과하는 장부금액만큼 인식하고 있으며, 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 손상을 측정하기 위한 목적으로 자산은 별도로 식별 가능한 현금흐름을 창출하는 가장 하위수준의 집단(현금창출단위)으로 그룹화하고 있습니다. 손상차손을 인식한 경우, 영업권 이외의 비금융자산은매 보고기간 종료일에 손상차손의 환입가능성을 검토하고 있습니다.

(12) 금융부채와 지분상품1) 부채ㆍ자본 분류채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다.2) 지분상품지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 회사가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로인식하고 있습니다.자기지분상품을 재취득하는 경우, 이러한 지분상품은 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 않습니다.3) 복합금융상품회사는 발행한 복합금융상품(전환사채)을 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채와 자본으로 각각 분류하고 있습니다. 부채요소의 공정가치는 발행일 현재 조건이 유사한 일반사채에 적용하는 시장이자율을 이용하여 추정하고 있습니다. 이 금액은 전환으로 인하여 소멸될 때까지 또는 금융상품의 만기까지 유효이자율법을 적용한 상각후원가 기준으로 부채로 기록하고 있습니다. 자본요소는 전체 복합금융상품의 공정가치에서 부채요소를 차감한 금액으로 결정되며, 법인세효과를 차감한 금액으로 자본항목으로 인식되고 후속적으로 재측정되지 않습니다. 또한 자본으로 분류된 전환권옵션(전환권대가)은 전환권옵션이 행사될 때까지 자본에 남아있으며, 전환권옵션이 행사되는 경우 자본으로 인식한 금액은 주식발행초과금으로 대체하고 있습니다. 전환사채가 지분상품으로 전환되거나 전환권이 소멸되는 때에 당기손익으로 인식될 손익은 없습니다.전환사채의 발행과 관련된 거래원가는 배분된 총 발행금액에 비례하여 부채요소와 자본요소에 배분하고 있습니다. 자본요소와 관련된 거래원가는 자본에서 직접 인식하고, 부채요소와 관련된 거래원가는 부채요소의 장부금액에 포함하여 전환사채의 존속기간 동안 유효이자율법에 따라 상각하고 있습니다.

4) 금융부채금융부채는 회사가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채는 '당기손익인식금융부채' 또는 '상각후원가로 측정하는 금융부채'로 분류하고 있습니다.5) 당기손익인식금융부채금융부채는 단기매매항목이거나 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다.다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다.

- 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우
- 최초 인식시점에, 회사가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우
- 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품

다음의 경우 단기매매항목이 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수 있습니다.

- 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우
- 금융부채가 회사의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우
- 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체(자산 또는 부채)를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우

당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하여 포괄손익계산서상 '금융수익(비용)' 항목에 포함하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다.

6) 상각후원가로 측정하는 금융부채회사는 당기손익인식금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채를 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류하고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타금융부채"로 분류하고 있습니다. 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에는 관련 자산을 계속해서 인식하며 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 상각후원가로 측정하는 금융부채는 보고기간 종료일 현재 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 유동부채로, 이외의 부채는 비유동부채로 분류됩니다.상각후원가로 측정하는 금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 유효이자율법은 금융부채의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자비용을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융부채의 기대존속기간이나 (적절하다면) 더 짧은 기간에 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금지급액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 7) 금융보증부채금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다.

- 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액
- 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

8) 금융부채의 제거회사는 회사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(13) 매입채무매입채무는 정상적인 영업과정에서 공급자로부터 취득한 재고자산 및 제공받은 용역과 관련하여 지급할 의무가 있는 금액입니다. 매입채무의 지급이 1년 이내에 예상되는 경우 유동부채로 분류하고, 그렇지 아니한 경우 비유동부채로 분류합니다. 매입채무는 최초에 공정가치로 인식하며, 후속적으로 유효이자율법을 사용한 상각후원가로측정하고 있습니다. (14) 차입금 차입금은 최초에 거래비용을 차감한 순공정가액으로 인식하며, 후속적으로 상각후 원가로 표시하고 있습니다. 거래비용 차감 후 수취한 금액과 상환금액의 차이는 유효이자율법으로 상각하여 차입기간 동안 손익계산서에 이자비용으로 인식하고 있습니다. 또한, 보고기간 종료일 이후 12개월 이상 결제를 이연할 수 있는 무조건적인 권리가 있는 경우 비유동부채로 분류하며, 그렇지 않는 경우 유동부채로 분류하고 있습니다.

(15) 종업원급여1) 단기종업원급여종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 종업원이 근무용역을 제공한 때에 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는급여의 할인되지 않은 금액을 비용 또는 다른 자산의 원가로 인식합니다.

2) 퇴직급여회사는 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도인 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도를 의미합니다. 일반적으로 확정급여제도는 나이, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의해 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액을 확정하고 있습니다.

확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 종료일 현재 확정급여채무의 현재가치에 사외적립자산의 공정가치를 차감하고 미인식과거근무원가를 조정한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정됩니다. 확정급여채무의 현재가치는 급여가 지급될 통화로 표시하고 관련 퇴직연금부채의 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채이자율로 기대미래현금유입액을 할인하여 산정하고 있습니다.

보험수리적 가정의 변경 및 보험수리적 가정과 실제로 발생한 결과의 차이로 인해 발생하는 보험수리적손익은 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다.

확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 미인식과거근무원가 누계액과 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.

(16) 충당부채 및 우발부채 과거사건의 결과로 존재하는 현재의 법적의무 또는 의제의무 이행을 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간 종료일에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 또한 과거사건은 발생하였으나 불확실한 미래사건의 발생여부에 의해서 존재여부가 확인되는 잠재적인 의무가 있는 경우 또는 과거사건이나 거래의 결과 현재 의무가 존재하나 자원이 유출될 가능성이 높지 않거나 당해 의무를 이행하여야 할 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우 우발부채로 주석에 기재하고 있습니다.

(17) 배당금 배당금은 회사의 주주에 의해 승인된 시점에 부채로 인식하고 있습니다.

(18) 수익인식 수익은 회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 순액으로 표시하며, 내부거래를 제거한 후의 금액으로 표시하고 있습니다.회사는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 회사에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익금액은 판매와 관련한 우발상황이 해소되어야만 신뢰성 있게 측정이 가능합니다. 회사의 추정은 고객의 유형, 거래의 유형 및 개별 거래조건 등의 과거자료를 바탕으로 하고 있습니다.

1) 재화의 판매 회사는 제품 및 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거의 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 및 가격할인과 반품금액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.2) 용역의 제공 용역제공거래에 대하여는 진행기준에 의하여 수익을 인식하고 있으며, 진행률은 총예정원가에 대한 실제 누적발생원가의 비율에 따라 산정하고 있습니다.

3) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다. 채권손상이 발생하는 경우 회사는 채권금액의 장부금액을 회수가능액(미래 예상현금흐름을금융자산의 최초 유효이자율로 할인한 금액)까지 감액하며, 시간의 경과에 따라 증가하는 부분은 이자수익으로 인식하고 있습니다. 손상채권에 대한 이자수익은 최초 유효이자율에 의하여 인식하고 있습니다.

4) 로열티수익 로열티수익은 계약의 실질에 따라 발생기준에 의하여 인식하고 있습니다.

5) 배당금수익 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.(19) 정부보조금 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식하고 있습니다. 자산관련 정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련 자산의 추정내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에 따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생없이 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 법인세비용 및 이연법인세 회사는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 인해 발생하는 일시적 차이에 대해 자산부채법을 적용하여 이연법인세를 인식하고 있습니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산, 부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식하지 아니하고 있습니다. 이연법인세는 관련 이연법인세자산이 실현되고 이연법인세부채가 결제될 때 적용될 것으로 예상되는, 보고기간 종료일 현재 제정되었거나 실질적으로 제정될 세율과 세법을 적용하여 인식하고 있습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있거나, 과세대상기업은 다르지만 당기법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 유의적인 금액의 이연법인세부채가 결제되거나 이연법인세자산이 회수될 미래의 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에 상계합니다.

(21) 주당이익 기본주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정한 것입니다.

희석주당이익은 주주에게 귀속되는 손익계산서상 당기순이익을 보고기간 동안의 회사의 가중평균 유통보통주식수와 가중평균 잠재적 희석증권주식수로 나누어 산정한 것입니다. 잠재적 희석증권은 희석효과가 발생하는 경우에만 희석주당이익의 계산에반영됩니다.

(22) 부문별 보고 영업부문은 회사의 경영진에게 보고되는 보고자료와 동일한 방식으로 보고되고 있습니다. 회사의 경영진은 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있습니다. 회사의 영업활동은 의약품 제조 및 판매로서 단일 사업부문으로 간주됩니다. 따라서, 별도의 사업부문별 정보를 공시하지 않았습니다. 또한, 회사는 당해기간동안 국내에서만 사업을 영위하므로, 지역부문별 정보는 공시하지 아니하였습니다. 3. 금융위험관리 (1) 금융위험요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 시장위험 ① 외환위험 회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 외의 통화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	외화단위	2016.03.31	2015.12.31

외화	환율	원화	외화	환율	원화

자산:

현금및현금성자산	USD	226,029.30	1,153.50	260,725	80,836.99	1,172.00	94,741

EUR	86,242.96	1,307.43	112,757	86,242.96	1,280.53	110,437

매출채권	USD	20,571.41	1,153.50	23,729	162,546.28	1,172.00	190,504

합계	397,211	395,682

부채:

매입채무	CHF	83,300.00	1,195.09	99,551	-	-	-

합계	99,551	-

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동할 경우 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	28,445	(28,445)	28,525	(28,525)

EUR	11,276	(11,276)	11,044	(11,044)

CHF	(9,955)	9,955	-	-

합계	29,766	(29,766)	39,569	(39,569)

② 이자율위험회사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	337,440	(337,440)	344,288	(344,288)

이자수익	83,054	(83,054)	95,731	(95,731)

③ 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.2) 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며, 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

현금및현금성자산	8,099,187	9,375,752

장기금융상품	206,235	197,370

매출채권및기타수취채권	13,509,239	14,544,888

매도가능금융자산	296,617	296,617

합계	22,111,278	24,414,627

3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 이후	합계

단기차입금	2,000,000	11,000,000	-	13,000,000

장기차입금(유동성대체 포함)	1,809,764	3,878,667	15,055,580	20,744,011

전환사채	-	-	3,378,694	3,378,694

매입채무	2,896,793	-	-	2,896,793

미지급금	1,427,621	-	-	1,427,621

기타금융부채	1,287,954	-	-	1,287,954

합계	9,422,132	14,878,667	18,434,274	42,735,073

(2) 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

차입금 및 사채 총계	37,122,705	37,769,568

차감: 현금및현금성자산 등	8,099,187	9,375,752

순차입금	29,023,518	28,393,816

자본총계	33,109,494	33,528,488

총자본	62,133,012	61,922,304

자본조달비율	46.71%	45.85%

(3) 공정가치 추정 활성거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

활성거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있습니다. 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 미래예상현금흐름의 현재가치로 계산되며 외환선도계약의 공정가치는 보고기간 종료일의 고시선도환율을 적용하여 산출됩니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치의 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

현금	8,238	8,238

예적금	8,090,949	9,367,514

합계	8,099,187	9,375,752

5. 사용이 제한된 금융상품 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31	예입처	사용제한내역

장기금융상품	3,000	3,000	기업은행	당좌개설보증금

6. 재고자산 (1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

상품	411,824	539,309

상품평가손실충당금	(3,148)	(3,148)

제품	4,551,898	3,995,686

제품평가손실충당금	(13,417)	(13,417)

재공품	1,134,210	785,501

재공품평가손실충당금	(350,228)	(140,077)

원재료	549,243	635,055

부재료	223,928	190,089

저장품	8,031	7,876

미착원재료	32,472	-

합계	6,544,813	5,996,874

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

매출원가:

(+)재고자산평가손실	210,151	140,077

(-)재고자산평가손실환입	-	52,685

합계	210,151	87,392

7. 범주별 금융상품 및 신용도 (1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	8,099,187	-	-	-	8,099,187	8,099,187

단기금융상품	-	-	-	-	-	-

유동성장기금융상품	-	-	-	-	-	-

유동성만기보유자산	-	-	-	-	-	-

매출채권	13,475,172	-	-	-	13,475,172	13,475,172

미수금	30,203	-	-	-	30,203	30,203

미수수익	3,864	-	-	-	3,864	3,864

장기금융상품	206,235	-	-	-	206,235	206,235

매도가능금융자산	-	-	296,617	-	296,617	296,617

합계	21,814,661	-	296,617	-	22,111,278	22,111,278

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가액

단기차입금	-	13,000,000	13,000,000

장기차입금(유동성대체 포함)	-	20,744,011	20,744,011

전환사채	-	3,378,694	3,378,694

매입채무	-	2,896,793	2,896,793

미지급금(장기미지급금 포함)	-	1,427,621	1,427,621

기타금융부채	-	1,287,954	1,287,954

합계	-	42,735,073	42,735,073

(전기말)

(단위: 천원)

구분	대여금 및수취채권	당기손익인식금융자산	매도가능금융자산	만기보유 금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	9,375,752	-	-	-	9,375,752	9,375,752

유동성장기금융상품	-	-	-	-	-	-

유동성만기보유자산	-	-	-	-	-	-

매출채권	14,484,296	-	-	-	14,484,296	14,484,296

미수금	58,106	-	-	-	58,106	58,106

미수수익	2,486	-	-	-	2,486	2,486

장기금융상품	197,370	-	-	-	197,370	197,370

매도가능금융자산	-	-	296,617	-	296,617	296,617

합계	24,118,010	-	296,617	-	24,414,627	24,414,627

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채	공정가액

단기차입금	-	13,000,000	13,000,000

장기차입금(유동성대체 포함)	-	21,428,775	21,428,775

매입채무	-	3,188,130	3,188,130

미지급금(장기미지급금 포함)	-	1,227,034	1,227,034

기타금융부채	-	1,201,019	1,201,019

합계	-	40,044,958	40,044,958

(2) 당분기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채	합계

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	29,998	-	-	29,998

외환차익	2,261	-	2,667	4,928

외화환산이익	2,320	-	508	2,828

이자비용	-	-	(364,285)	(364,285)

외환차손	(749)	-	(1,029)	(1,778)

외화환산손실	(5,488)	-	-	(5,488)

대손상각비	(10,794)	-	-	(10,794)

(전기)

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채	합계

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	14,095	-	-	14,095

배당금수익	-	-	-	-

외환차익	5,350	-	1,099	6,449

외화환산이익	544	-	-	544

이자비용	-	-	(90,529)	(90,529)

외환차손	-	-	(1,096)	(1,096)

외화환산손실	-	-	(25,465)	(25,465)

대손상각비	(10,255)	-	-	(10,255)

(3) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 회사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. (당분기말)

(단위: 천원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

매도가능금융자산	-	-	296,617	296,617

(전기말)

(단위: 천원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

매도가능금융자산	-	-	296,617	296,617

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

Level 1	동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

Level 2	시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

Level 3	관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당상품은 Level 3에 포함됩니다.금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금 액을 현재가치로 할인하여 측정나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

8. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	14,984,246	-	15,982,576	-

대손충당금	(1,509,074)	-	(1,498,280)	-

미수금	30,203	-	58,106	-

미수수익	3,864	-	2,486	-

보증금	-	539,893	-	549,893

합계	13,509,239	539,893	14,544,888	549,893

(2) 당분기 및 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초금액	1,498,280	1,340,239

제각	-	(55,333)

회수	-	-

손상차손(환입)	10,794	213,374

기말금액	1,509,074	1,498,280

(3) 보고기간 종료일 현재 매출채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

60일 이하	8,991,582	11,170,539

60일 초과 180일 이하	5,223,293	3,197,867

180일 초과 1년 이하	444,839	1,119,148

1년 초과	324,533	495,022

소계	14,984,247	15,982,576

대손충당금	(1,509,074)	(1,498,280)

합계	13,475,173	14,484,296

9. 매도가능금융자산 (1) 당분기 및 전기 중 회사의 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	296,617	296,617

취득	-	-

평가손익	-	-

감액	-	-

처분	-	-

기말	296,617	296,617

(2) 보고기간 종료일 현재 매도가능금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

보유출좌수	취득원가	장부금액	보유출좌수	취득원가	장부금액

시장성 없는 지분증권	시화공단제약사업협동조합 시설출자금	1좌	273,556	279,864	1좌	273,556	279,864

시화공단제약사업협동조합 기본출자금	75좌	7,500	7,500	75좌	7,500	7,500

시화공단제약사업협동조합 조합출자금	1좌	9,253	9,253	1좌	9,253	9,253

합계	290,309	296,617	290,309	296,617

10. 유형자산 (1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득(주1)	처분 및 폐기	감가상각	대체	당분기말

토지	8,117,736	-	-	-	-	8,117,736

건물	25,331,565	-	-	(172,818)	-	25,158,747

구축물	727,605	-	-	(14,977)	-	712,628

기계장치	2,397,351	15,000	(2)	(315,181)	-	2,097,168

차량운반구	12,438	16,782	-	(2,834)	-	26,386

공구와기구	433,438	8,393	-	(39,227)	-	402,604

비품	203,010	3,932	-	(18,401)	-	188,541

건설중인자산	10,299,470	69,000	-	-	-	10,368,470

미착기계	-	-	-	-	-	-

합계	47,522,613	113,107	(2)	(563,438)	-	47,072,280

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득(주1)	처분 및 폐기	감가상각	대체	전기말

토지	8,117,736	-	-	-	-	8,117,736

건물	4,866,209	-	-	(473,161)	20,938,517	25,331,565

구축물	787,515	-	-	(59,910)	-	727,605

기계장치	2,602,764	164,800	-	(1,178,639)	808,426	2,397,351

차량운반구	22,479	-	(83)	(9,958)	-	12,438

공구와기구	363,336	108,505	-	(139,463)	101,060	433,438

비품	166,677	13,317	-	(67,561)	90,577	203,010

건설중인자산	30,937,426	1,300,624	-	-	(21,938,580)	10,299,470

미착기계	-	-	-	-	-	-

합계	47,864,142	1,587,246	(83)	(1,928,692)	-	47,522,613

(주1) 상기 취득금액에는 차입원가가 포함되어 있습니다.당분기말 현재 상기 토지, 건물 및 기계장치는 회사의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석14 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 보유토지의 공시지가 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지번	면적(㎡)	2016.03.31	2015.12.31

장부금액	공시지가	장부금액	공시지가

경기도 시흥시 정왕동 1248-8번지 외	34,383.70	8,117,736	8,852,643	8,117,736	8,852,643

(3) 당분기와 전기 중 자본화된 차입원가 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

건설중인자산	-	463,207

11. 무형자산 (1) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분 및 폐기	상각(주2)	기타증감(주3)	대체	당분기말

산업재산권	661,869	319	-	(108,824)	-	-	553,364

기타의무형자산(주1)	1,102,983	79,961	-	(2,735)	-	-	1,180,209

시설이용권	221,750	600,000	(221,750)	-	-	-	600,000

개발비	923,630	-	-	(88,752)	-	-	834,878

합계	2,910,232	680,280	(221,750)	(200,311)	-	-	3,168,451

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초	취득	처분 및 폐기	상각(주2)	기타증감(주3)	대체	전기말

산업재산권	984,122	5,373	-	(452,009)	-	124,383	661,869

기타의무형자산(주1)	1,575,207	273,323	-	(37,240)	(708,307)	1,102,983

시설이용권	226,750	-	-	-	(5,000)	-	221,750

개발비	1,707,065	-	-	(1,367,359)	-	583,924	923,630

합계	4,493,144	278,696	-	(1,856,608)	(5,000)	-	2,910,232

(주1) 기타의 무형자산에는 소프트웨어 등이 포함되어 있습니다.(주2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 '판매비와관리비' 및 '경상개발비' 계정과목에 포함되어 표시됩니다. 당분기의 무형자산상각비 중 5,573천원은 판매비와관리비,194,737천원은 경상개발비에 포함되어 있습니다.(주3) 기타증감에는 손상차손 등의 금액이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 회사의 연구 및 개발활동과 관련한 지출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

경상개발비	판매비와관리비	-	-

제조경비	427,747	2,226,551

무형자산 취득	개발비	-	-

산업재산권	319	5,373

기타의무형자산	79,961	273,323

합계	508,027	2,505,247

12. 보험가입자산 보고기간 종료일 현재 회사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류	부보자산	보험금액	보험료	보험기간	보험회사

재산종합보험 (시화공장)	건물	6,712,290	13,549	2015.04.29 ~ 2016.04.28	흥국화재해상보험

기계장치	5,949,885

시설	1,198,192

동산	8,608,466

화재보험(사옥)	건물,시설	2,094,540	103	2016.03.24 ~ 2017.03.24	한화손해보험

시설관리자 배상책임보험(사옥)	건물	2,000,000	97

재산종합보험 (오송공장)	건물	15,285,000	32,876	2015.08.17 ~ 2016.08.16	한화손해보험

기계장치	9,818,000

시설	499,000

동산	1,000,000

생산물배상책임보험	-	200,000	15,867	2016.03.05 ~ 2017.03.04	중소기업중앙회

합계	53,070,833	62,716

상기 시화공장에 대한 보험금액 중 1,300,000 천원은 기업은행, 6,422,117 천원은 외환은행에 담보제공 등과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다. 한편, 상기 오송공장에 대한 보험금액 중 19,000,000천원은 산업은행에 대한 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.회사는 상기 보험 이외에 자동차종합보험, 가스배상책임보험, 산업재해보상보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다. 13. 담보제공자산

보고기간 종료일 현재 회사소유 자산 중 담보로 제공된 자산(소유권제한 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정액	관련채무의 내용

종류	대출잔액

산업은행	토지	6,300,000	단기차입금	6,000,000

장기차입금	516,875

산업은행	토지, 건물 및 기계장치	21,600,000	장기차입금	18,000,000

기업은행	토지, 건물 및 기계장치	1,300,000	구매카드	32,846

단기차입금	1,000,000

장기차입금	-

외환은행	토지, 건물 및 기계장치	1,950,000	단기차입금	3,000,000

장기차입금	-

국민은행	토지, 건물 및 기계장치	2,200,000	단기차입금	-

장기차입금	1,493,810

합계	33,350,000	30,395,930

14. 타인으로부터 제공받은 보증의 내용 보고기간 종료일 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

보증제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증기간	보증처

기업은행	Sight L/C	USD 130,000	2015.11.05 ~ 2016.11.04	원재료매입처

기술보증기금	차입금대출보증	1,020,000	2015.11.27 ~ 2016.11.28	산업은행

당분기말 현재 회사는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 주주 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. 15. 차입금 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류	차입처	연이자율	금액

2016.03.31	2016.03.31	2015.12.31

단기차입금.

일반자금대출외	산업은행	3.62%	2,000,000	2,000,000

2.62%	1,200,000	1,200,000

3.31%	800,000	800,000

3.37%	2,000,000	2,000,000

기업은행	3.42%	1,000,000	1,000,000

신한은행	3.11%	2,000,000	2,000,000

우리은행	3.48%	1,000,000	1,000,000

외환은행	3.24%	3,000,000	3,000,000

소계	13,000,000	13,000,000

장기차입금

시설자금대출외	산업은행	4.86%	5,400,000	5,850,000

4.21%	1,500,000	1,625,000

4.07%	2,175,000	2,356,250

3.89%	2,400,000	2,600,000

4.43%	2,025,000	2,193,750

국민은행	3.01%	1,222,250	1,290,140

우리은행	4.03%	333,330	433,329

유동성대체	국민은행	3.01%	271,560	271,560

외환은행	-	-	-

우리은행	4.03%	399,996	399,996

산업은행	2.76%	62,500	125,000

2.72%	86,150	172,300

2.61%	23,500	47,000

2.81%	86,150	172,300

2.72%	86,150	172,300

2.80%	86,150	172,300

2.72%	86,275	172,550

산업은행 (구 Kofc)	4.86%	1,800,000	1,350,000

4.21%	500,000	375,000

4.07%	725,000	543,750

3.89%	800,000	600,000

4.43%	675,000	506,250

소계	20,744,011	21,428,775

합계	33,744,011	34,428,775

(2) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

2016년	4,395,542

2017년	5,171,556

2018년	4,804,893

2019년 이후	6,372,020

합계	20,744,011

16. 전 환사채

(1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구분	표면이자율	2016.03.31	2015.12.31

제1회 무기명식 이권부 사모 전환사채	0%	3,500,000	3,500,000

사채상환할증금	564,144	564,144

전환권 조정	(685,450)	(723,351)

합계	3,378,694	3,340,793

(2) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구분	제1회 무기명식 이권부 사모 전환사채

액면금액	3,500,000천원

발행가액	3,500,000천원

발행일	2015년 4월 29일

만기일	2020년 4월 29일

이자지급조건	표면이자율은 0%이며, 별도의 이자지급기일은 없는 것으로 함

보장수익률	3개월 단위 연복리 3%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 116.1184%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환청구기간	2016년 4월 29일부터 2020년 3월 29일까지

전환가액	1주당 16,198원 (다만 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가액은 조정될 수 있음)

전환비율	사채권면금액의 100%를 전환가액으로 나눈 수를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 현금으로 지급

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 전환된 것으로 간주

발행자 및 사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일로부터 2년이 경과하는 날인 2017년 4월 29일부터 3년이 경과하는 날인 2018년 4월 29일까지 매 3개월이 되는 날(2017년 4월 29일, 2017년 7월 29일, 2017년 10월 29일, 2018년 1월 29일, 2018년 4월 29일)에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(3개월 단위 연복리 3.0%)을 가산한 금액의 최대 50% 또는 그 이하에 해당하는 금액에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음. 또한, 사채의 발행일로부터 3년이 경과하는 날의 익일부터는 정해진 기일(총7회: 2018년 7월 29일, 2018년 10월 29일, 2019년 1월 29일, 2019년 4월 29일, 2019년 7월 29일, 2019년 10월 29일, 2020년 1월 29일)에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률(3개월 단위 연복리 3.0%)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 해당하는 금액에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있음.

17. 퇴직급여채무

(1) 보고기간 종료일 현재 퇴직급여채무와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

확정급여채무의 현재가치	5,293,887	5,719,609

사외적립자산의 공정가치	(574,386)	(599,770)

퇴직급여채무 금액	4,719,501	5,119,839

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	5,719,609	5,000,970

당기근무원가	260,876	1,169,938

이자비용	-	152,999

제도가입자의 기여금	-	-

보험수리적손실(이익)	-	287,823

급여지급액	(686,598)	(892,121)

기말	5,293,887	5,719,609

(3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	599,770	689,847

사외적립자산의 기대수익	-	16,984

회사부담금	-	-

보험수리적이익(손실)	-	5,305

급여지급액(자산관리기관 부담 지급액)	(25,384)	(112,366)

기말	574,386	599,770

(4) 당분기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 판매비와관리비 및 제조원가에 인식된손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

당기근무원가	260,876	1,169,938

이자비용	-	152,999

사외적립자산의 기대수익	-	(16,984)

종업원 급여 및 연구개발비에 포함된 총 비용	260,876	1,305,953

당분기 총 비용 중 158,426천원은 판매관리비, 102,450천원은 제조원가에 배분되었습니다.

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여제도에 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.1) 할인율 등

구분	당분기	전기

할인율	2.92%	2.92%

사외적립자산의 기대수익률	2.92%	2.92%

미래임금상승률(물가상승률 포함)	4.40%	4.40%

2) 사망률 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 2012년 4월 퇴직연금 생존사망률을 사용하였습니다.

(6) 당분기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

확정급여채무의 보험수리적이익(손실)	-	(287,823)

사외적립자산의 보험수리적이익(손실)	-	5,305

합계	-	(282,518)

법인세효과	-	62,154

법인세효과 차감 후 보험수리적이익(손실)	-	(220,364)

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

구분	1% 하락시	1% 상승시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)	520,139	(440,122)

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)	(438,772)	507,582

18. 법인세비용과 이연법인세 당분기 및 전기 중 회사의 법인세비용과 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다.(1) 법인세비용의 구성내역당분기 및 전기 중 회사의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 성 내 역	당분기	전기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)	-	92,666

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (주1)	(22,060)	(348,969)

±자본에 직접 반영된 법인세비용	-	62,154

계속사업손익 법인세비용	(22,060)	(194,149)

(주1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	1,198,329	1,176,269

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	1,176,269	827,300

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	22,060	348,969

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계당분기 및 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당분기	전기

법인세비용차감전계속사업손익	(263,105)	(977,209)

적용세율에 따른 세부담액	-	-

조정사항 :

비과세수익	-	(48,480)

비공제비용	33,466	347,643

법인세추납액	-	-

세액공제	-	(373,769)

기타차이	(55,526)	(168,023)

(계속사업손익)법인세비용(수익)	(22,060)	(194,149)

유효세율(주1)	8.38%	19.87%

주) 법인세비용차감전순손실이 발생하여 평균유효세율을 계산하지 아니합니다.

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 변동내역당분기 및 전기 중 회사의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기말

(차감할 일시적차이)

선급비용	-	-	-	-

회원권	1,250	-	-	1,250

퇴직급여충당부채	5,390,966	453,710	260,722	5,583,954

대손충당금	1,338,454	1,379,215	1,358,437	1,359,232

감가상각비	3,259	-	-	3,259

무형자산상각비	777,702	(20,413)	-	757,289

무형자산손상차손	315,313	(310,313)	-	5,000

반품추정부채	459,761	8,786	5,808	462,739

재고자산평가손실충당금	156,642	420,302	210,151	366,793

미지급비용(유급연차)	325,675	36,000	18,000	343,675

국고보조금(기계장치)	3	-	-	3

사채상환할증금	-	564,144	-	564,144

소계	8,769,025	2,531,431	1,853,118	9,447,338

이연법인세자산 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세자산 인식대상 금액	8,769,025	2,531,431	1,853,118	9,447,338

세 율(주2)	22%	22%

차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산	2,053,297	2,078,414

이월공제감면세액	-	-

이연법인세자산(주1)	2,053,297	2,078,414

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기말

(가산할 일시적차이)

토지 재평가차액	(256,397)	-	-	(256,397)

유형자산의 재평가 이익	(2,398,336)	-	-	(2,398,336)

매도가능금융자산평가이익	(6,308)	-	-	(6,308)

미수수익	(2,486)	(3,864)	(2,486)	(3,864)

퇴직연금운용자산	(599,616)	25,384	-	(574,232)

전환권조정	-	(799,151)	(37,900)	(761,251)

소계	(3,263,143)	(777,631)	(40,386)	(4,000,388)

이연법인세부채 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세부채 인식대상 금액	(3,263,143)	(777,631)	(40,386)	(4,000,388)

세 율(주2)	22%	22%

가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채	(877,029)	(880,085)

이연법인세자산(부채) 순액	1,176,268	1,198,330

(전기)

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말

(차감할 일시적차이)

선급비용	-	-	-	-

회원권	1,250	-	-	1,250

퇴직급여충당부채	4,902,495	1,480,367	991,896	5,390,966

대손충당금	1,167,394	1,509,514	1,338,454	1,338,454

감가상각비	3,184	150	75	3,259

무형자산상각비	3,238	1,548,928	774,464	777,702

무형자산손상차손	310,313	10,000	5,000	315,313

반품추정부채	366,032	187,458	93,729	459,761

재고자산평가손실충당금	69,250	244,034	156,642	156,642

미지급비용(유급연차)	288,029	75,292	37,646	325,675

국고보조금(기계장치)	3	-	-	3

사채상환할증금	-	1,128,288	564,144	564,144

소계	7,111,188	6,184,031	3,962,050	9,333,169

이연법인세자산 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세자산 인식대상 금액	7,111,188	6,184,031	3,962,050	9,333,169

세율(주2)	22%	22%

차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산	1,564,461	2,053,297

이월공제감면세액	-	-

이연법인세자산(주1)	1,564,461	2,053,297

(단위: 천원)

구분	기초	증가	감소	기말

(가산할 일시적차이)

토지 재평가차액	(256,397)	-	-	(256,397)

유형자산의 재평가 이익	(2,398,336)	-	-	(2,398,336)

매도가능금융자산평가이익	(6,308)	-	-	(6,308)

미수수익	-	(2,486)	-	(2,486)

퇴직연금운용자산	(689,693)	67,787	(22,290)	(599,616)

전환권조정	-	(1,446,702)	(723,351)	(723,351)

소계	(3,350,734)	(1,381,401)	(745,641)	(3,986,494)

이연법인세부채 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세부채 인식대상 금액	(3,350,734)	(1,381,401)	(745,641)	(3,986,494)

세율(주2)	22%	22%

가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채	(737,161)	(877,029)

이연법인세자산(부채) 순액	827,300	1,176,268

(주1) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산은 향후 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 이월세액공제에 대하여 인식한 것입니다.(주2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상평균세율을 적용하였습니다.

(4) 자본에 직접 가감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역당분기 및 전기 중 자본에 직접 가감된 법인세비용과 이연법인세의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

항 목	당분기	전기

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

자본에 직접 반영된 법인세비용 :

보험수리적손익	-	-	-	(282,518)	62,154	(220,364)

합계	-	-	-	(282,518)	62,154	(220,364)

19. 주요약정사항 (1) 보고기간 종료일 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	금융기관명	약정한도액	실행금액

차입약정	기업은행	2,000,000	1,000,000

스탠다드차타드은행	1,000,000	-

하나은행	1,000,000	-

우리은행	3,733,326	1,733,326

국민은행	2,493,810	1,493,810

외환은행	4,000,000	3,000,000

신한은행	3,000,000	2,000,000

산업은행	24,516,875	24,516,875

구매전용카드	기업은행	1,000,000	32,846

하나은행	1,000,000	56,637

Sight L/C	기업은행	USD 130,000	-

전자방식외상매출금담보대출	하나은행	100,000	-

20. 정부보조금 (1) 당분기 및 전기 중 회사가 수령한 국고보조금은 없습니다.(2) 자산 취득 관련 정부보조금의 변동내역당분기 및 전기 중 자산 취득에 사용된 정부보조금의 변동내용은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

취득자산	배부처	기초	자산취득액	감소액	기말

기계장치	과학기술처	3	-	-	3

(전기)

(단위: 천원)

취득자산	배부처	기초	자산취득액	감소액	기말

기계장치	과학기술처	3	-	-	3

21. 자본금 보고기간 종료일 현재 회사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구분	2016.03.31	2015.12.31

발행할 주식의 총수	50,000,000주	50,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식의 수	7,117,991주	7,117,991주

자본금	3,558,995,500원	3,558,995,500원

22. 기타불입자본 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

주식발행초과금	12,287,810	12,287,810

재평가적립금	1,759,531	1,759,531

전환권대가	215,614	215,614

기타자본잉여금	364,357	364,357

합계	14,627,312	14,627,312

(2) 당분기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	14,627,312	11,085,587

유상증자	-	3,326,111

전환권대가	-	215,614

기말	14,627,312	14,627,312

23. 기타자본구성요소 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 기타자본구성요소 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

매도가능금융자산평가손익	4,920	4,920

주식매수선택권	-	-

합계	4,920	4,920

(2) 당분기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	4,920	4,920

증감	-	-

기말	4,920	4,920

24. 이익잉여금 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	2016.03.31	2015.12.31

이익준비금(주1)	867,636	849,841

기업합리화적립금	444,714	444,714

미처분이익잉여금	13,605,916	14,042,706

합계	14,918,266	15,337,261

(주1) 회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며(단, 주식배당 예외),동 이익준비금은 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있으나, 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

기초	15,337,261	16,580,707

당기순이익(손실)	(241,045)	(783,061)

보험수리적손익 대체	(220,363)

연차배당	(177,950)	(240,022)

기말	14,918,266	15,337,261

25. 주당이익 (1) 당분기 및 전분기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

보통주 당기순이익(A)	(241,044,912)	196,555,208

가중평균 유통보통주식수(B)(주1)	7,117,991	6,857,769

기본주당순이익(손실)(A/B)	(34)	29

(주1) 당분기 및 전기의 가중평균 유동보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.(당분기)

기간	보통주식수	가중평균 유통보통주식수

2016.01.01 ~ 2016.03.31	7,117,991주	7,117,991주

(전기)

기간	보통주식수	가중평균 유통보통주식수

2016.01.01 ~ 2016.03.31	6,857,769주	6,857,769주

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분	당분기	전분기

보통주 희석화당기순이익(A)	(241,044,912)	196,555,208

희석화 가중평균 유통보통주식수(B)(주1)	7,117,991	6,857,769

희석주당순이익(손실)(A/B)	(34)	29

(주1) 당분기 및 전분기말 현재 희석증권으로 인한 희석효과가 발생하지 않으므로, 당반기 및 전반기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다. 26. 매출액 당분기 및 전분기 중 회사의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

매출액:

제품매출액	9,567,678	39,606,239

상품매출액	776,729	3,667,098

기타매출액	-	542,367

합계	10,344,407	43,815,704

27. 매출원가 당분기 및 전분기 중 회사의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

제품매출원가:

기초제품	3,995,685	3,103,164

당기제품제조원가	4,865,168	4,582,369

타계정에서 대체	104,007	60,191

재고자산평가손실충당금 전입	210,151	140,077

기말제품	(4,551,898)	(2,745,011)

타계정으로 대체	(345,291)	(109,234)

재고자산평가손실충당금 환입	-	-

관세환급금	(599)	(1,000)

소계	4,277,223	5,030,556

상품매출원가:

기초상품	539,310	294,968

당기상품매입액	279,719	456,099

타계정에서 대체	24,025	27,956

재고자산평가손실충당금 전입	-	-

기말상품	(411,824)	(348,284)

타계정으로 대체	(25,728)	(28,582)

재고자산평가손실충당금 환입	-	-

소계	405,502	402,157

기타매출원가	148,929	-

합계	4,831,654	5,432,713

28. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

재고자산의 변동	(606,629)	(45,397)

원재료매입액	917,193	1,168,615

상품매입액	279,719	456,100

급여	2,757,606	2,364,787

퇴직급여	260,876	209,187

복리후생비	670,018	623,581

감가상각비	563,438	375,990

무형자산상각비	200,311	252,510

여비교통비	526,850	604,912

판매수수료	992,897	1,226,220

지급수수료	430,086	481,150

시험연구비	107,002	33,919

외주가공비	1,363,420	1,339,989

기타비용	1,814,302	1,871,860

합계	10,277,089	10,963,423

29. 판매비와관리비 당분기 및 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

급여	1,585,128	1,163,702

퇴직급여	158,426	95,916

복리후생비	406,719	438,499

여비교통비	496,055	569,606

지급임차료	134,991	125,175

접대비	178,388	181,681

판매촉진비	235,979	279,892

판매수수료	992,897	1,226,220

지급수수료	378,647	413,834

대손상각비	10,794	10,255

기타판매비와관리비	867,411	1,025,930

합계	5,445,435	5,530,710

30. 기타손익 당분기 및 전분기의 기타손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

기타수익:

외환차익	1,862	-

외화환산이익	508	58

유형자산처분이익	1,798	349

잡이익	47,357	10,610

합계	51,525	11,017

기타비용:

외환차손	246	-

외화환산손실	343	-

재고자산폐기손실	1,672	5,103

유형자산처분손실	-	-

무형자산처분손실	39,932	-

무형자산손상차손	-	-

기부금	520	3,687

잡손실	3,656	160,971

합계	46,368	169,761

31. 금융수익 및 금융비용

당분기 및 전분기의 금융손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

금융수익:

이자수익	29,998	14,095

배당금수익	-	-

외화환산이익	2,320	486

외환차익	3,065	6,449

합계

금융비용:

이자비용(주1)	(364,285)	(90,529)

외화환산손실	(5,146)	(25,464)

외환차손	(1,532)	(1,096)

합계	(370,963)	(117,089)

순금융비용	(335,580)	(96,059)

(주1) 적격자산의 취득과 관련하여 자본화한 차입원가를 제외한 금액입니다(주석10 참조).

32. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기의 영업활동현금흐름 중 현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정 :

법인세비용(수익)	(22,060)	1,220,469

퇴직급여	260,876	1,297,194

감가상각비	563,439	1,511,235

무형자산상각비	200,310	965,738

대손상각비	10,794	469,818

지급수수료	-	-

이자비용	364,285	214,299

유형자산처분손실	-	2

무형자산처분손실	-	1,182

무형자산손상차손	39,932	-

주식보상비용	-	-

경상연구개발비	-	-

외화환산손실	-	478

이자수익	(29,998)	(3,284)

유형자산처분이익	-	(3,999)

외화환산이익	-	(79)

채무면제이익	-	-

재고자산평가손실충당금 설정	210,151	32,187

재고자산평가손실충당금 환입	-	-

재고자산폐기손실	1,672	-

합계	1,599,401	5,705,240

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권 증감	997,987	(1,794,030)

미수금 증감	27,903	(54,205)

미수수수익 증감	-	-

선급금 증감	(265,649)	(29,386)

선급비용 증감	-	(14,304)

재고자산 증감	(940,588)	337,699

매입채무 증감	-	(811,598)

미지급금 증감	200,587	302,364

선수금 증감	-	76,608

선수수익 증감	-	-

예수금 증감	-	23,970

예수보증금 증감	-	(5,000)

미지급비용 증감	(89,708)	870,888

반품추정부채 증감	2,979	80,686

합계	(66,489)	(1,016,308)

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전기

건설중인자산의 건물 대체	-	-

건설중인자산의 기계장치 대체	-	-

건설중인자산의 공구와기구 대체	-	-

건설중인자산의 비품 대체	-	-

이익잉여금의 미지급배당금으로 대체	-	-

기타의무형자산의 개발비 대체	-	958,608

기타의무형자산의 선급비용 대체	-	-

기타의무형자산의 산업재산권 대체	-	3,106

장기차입금의 유동성 대체	1,292,889	834,360

유동성장기부채의 단기차입금 대체	-	-

매출채권 제각	-	48,987

차입원가자본화	-	-

33. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

관계	성명	비고

주주및임원	황우성	이사

(2) 당분기 및 전분기 중 회사와 특수관계자간의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	당분기	전분기

기타수익	기타비용	기타수익	기타비용

황우성	-	75,900	-	75,900

(3) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	2016.03.31	2015.12.31

채권	채무	채권	채무

황우성	290,000	-	290,000	-

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

단기종업원급여	262,295	319,790

퇴직급여	18,840	51,503

주식기준보상	-	-

합계	281,135	371,293