서울제약 사업보고서 (2019.12)
6. 기타 재무에 관한 사항

1. 재무제표 이용상의 유의점

- 회사의 재무제표에 대한 주석 34에서 설명하고 있는 바와 같이 회사는 매출 및 매출원가의 인식 등과 관련하여 2016년 12월 31일로 종료되는 보고기간의 재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 재작성으로 인하여 2016년 12월 31일 현재 회사의 순자산은 5,275백만원이 감소하였으며 동일로 종료되는 보고 기간의 당기순이익은 5,275백만원 감소하였습니다. 회사의 수정 재무제표는 이사회가 종전 재무제표에 포함된왜곡표시를 수정반영하여 2020년 8월 12일에 승인 하였습니다.

2. 기업회계기준 등의 위반사항

(1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항

위반사항 없음

(2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항

수정사항 없음

3. 대손충당금 설정현황 (1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률

제31기	매출채권	14,372	774	5.4%

제30기	매출채권	15,983	1,498	9.4%

제29기	매출채권	17,285	1,340	7.8%

(2) 대손충당금 변동현황(단위 : 백만원)

구 분	제31기	제30기	제29기

1. 기초 대손충당금 잔액합계	1,498	1,340	919

2. 순대손처리액(①－②±③)	63	55	49

① 대손처리액(상각채권액)	63	55	49

② 상각채권회수액	-	-	-

③ 기타증감액	-	-	-

3. 대손상각비 계상(환입)액	(661)	213	470

4. 기말 대손충당금 잔액합계	774	1,498	1,340

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침(1)기본방침:당사는 보고작성일 기준 현재 매출채권잔액에 대해 다음의 방법으로 개별채권의 회수가능성을 분석하여 적정한 대손충당금을 설정 하고 있습니다.(2)대손경험률의 산정방법a.산정대상기간:기본적으로 전체 채권에 대한 개별분석을 통해 대손충당금을 설정하고 있으며, 부도/영업정지된 거래처의 매출채권에 대해서는 채권 잔액의 100%를 대손충당금으로 설정하며, 법률적인 진행상태와 채권관리팀의 회수가능 여부 등의 고려하여 반영하였습니다. 매월초 영업본부장 및 전국 영업소 팀ㆍ소장이 모이는 매출채권회의를 통해 주요 매출채권 현황 및 회수방안에 대한 계속적인 모니터링과 지속적인 감사를 수행하고 있습니다.b.산정기준금액:보고서작성일 기준 현재의 매출채권 잔액과 해당연도의 대손처리액c.대손처리기준:매출채권 등에 대해 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종등으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우, 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소명한 경우, 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우, 기타 법인세법시행령 제62조 제1항 각호에 규정하는 사유 발생시 입니다.4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분	60일 이하	60일 초과
180일 이하	180일 초과
1년 이하	1년 초과	계

금액	일반	5,548	5,522	1,329	462	12,861

특수관계자	1,511	-	-	-	1,511

계	7,059	5,522	1,329	462	14,372

구성비율	49.11%	38.42%	9.25%	3.22%	100.00%

4. 재고자산 보유 및 실사내역 등

1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제31기	제30기	제29기	비고

의약품제조	제 품	6,524	3,982	3,059	-

상 품	287	536	270	-

재 공 품	1,110	645	747	-

원 재 료	264	635	504	-

부 재 료	131	190	183	-

저 장 품	4	8	7	-

미착원재료	-	-	7	-

소 계	8,321	5,996	4,777	-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100]	9.5%	7.3%	6.0%	-

재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]	2.49	4.24	4.29	-

2) 재고자산의 실사내역 등재고자산의 평가방법은 총평균법(미착원재료는 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고있으며, 회사는 계속기록법과 현장실사에 의해 매월 수량 확인을 통해 월단위로 장부상 반영을 하였습니다. 2016년 사업연도의 연말재고실사시 참회계법인의 담당공인회계사 2명이 재고실사일 2017년 1월 6일과 보고기간종료일 현재의 차이 기간의 재고자산 수불현황을 체크, 장기체화 재고 보유 검토 등 입회 및 대조 확인을 수행하였습니다. 5. 공정가치 평가내역 1) 공정가치 추정 활성거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료 일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 활성거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있습니다. 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 미래예상현금흐름의 현재가치로 계산되며 외환선도계약의 공정가치는 보고기간 종료일의 고시선도환율을 적용하여 산출됩니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치의 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

2) 범주별 금융상품 및 신용도(1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당기말)

(단위: 천원)

구분	대여금 수취채권	당기손익인식 금융자산	매도가능 금융자산	만기보유 금융자산	합계	공정가액

현금및현금성자산(정부보조금 포함)	9,669,188	-	-	-	9,669,188	9,669,188

매출채권	13,598,111	-	-	-	13,598,111	13,598,111

미수금	719,065	-	-	-	719,065	719,065

미수수익	7,521	-	-	-	7,521	7,521

장기금융상품	238,228	-	-	-	238,228	238,228

매도가능금융자산	-	-	301,175	-	301,175	301,175

합계	24,232,113	0	301,175	0	24,533,288	24,533,288

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채	공정가액

단기차입금	-	5,200,000	5,200,000

장기차입금(유동성대체 포함)	-	18,523,469	18,523,469

전환사채	-	16,433,876	16,433,876

매입채무	-	3,131,351	3,131,351

미지급금(장기미지급금 포함)	-	927,887	927,887

기타금융부채	-	1,138,116	1,138,116

합계	-	45,354,699	45,354,699

(전기말)

(단위: 천원)

구분	대여금 수취채권	당기손익인식 금융자산	매도가능 금융자산	만기보유 금융자산	합계	공정가액

현금및현금성자산	9,375,752	-	-	-	9,375,752	9,375,752

매출채권	14,484,296	-	-	-	14,484,296	14,484,296

미수금	58,106	-	-	-	58,106	58,106

미수수익	2,486	-	-	-	2,486	2,486

장기금융상품	197,370	-	-	-	197,370	197,370

매도가능금융자산	-	-	296,617	-	296,617	296,617

합계	24,118,010	-	296,617	-	24,414,627	24,414,627

(단위: 천원)

구분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채	공정가액

단기차입금	-	13,000,000	13,000,000

장기차입금(유동성대체 포함)	-	21,428,775	21,428,775

전환사채	-	3,340,793	3,340,793

매입채무	-	3,188,130	3,188,130

미지급금(장기미지급금 포함)	-	1,227,034	1,227,034

기타금융부채	-	1,201,019	1,201,019

합계	-	43,385,751	43,385,751

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당기)

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채	합계

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	162,224	-	-	162,224

외환차익	24,907	-	4,929	29,836

외화환산이익	31,155	-	-	31,155

이자비용	-	-	(2,229,237)	(2,229,237)

외환차손	(33,685)	-	-	(33,685)

외화환산손실	(4,210)	-	-	(4,210)

대손상각비	661,692	-	-	661,692

(전기)

(단위: 천원)

구분	금융자산	금융부채	합계

대여금 및 수취채권	만기보유금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	106,274	-	-	106,274

외환차익	14,943	-	3,498	18,441

외화환산이익	1,623	-	-	1,623

이자비용	-	-	(1,050,033)	(1,050,033)

외환차손	(18,708)	-	-	(18,708)

외화환산손실	(3,594)	-	-	(3,594)

대손상각비	(213,374)	-	-	(213,374)

(3) 보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다. (당기말)

(단위: 천원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

매도가능금융자산	-	-	301,175	301,175

(전기말)

(단위: 천원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	합계

매도가능금융자산	-	-	296,617	296,617

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

Level 1	동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격

Level 2	시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치(단, Level 1에 포함된 공시가격은 제외)

Level 3	관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 Level 1에 포함됩니다. Level 1에 포함된 상품들은 대부분 매도가능으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 Level 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당상품은 Level 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다 - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격- 파생상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금 액을 현재가치로 할인하여 측정 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

6. 채무증권 발행실적 등

## 채무증권 발행실적

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 원, %)

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사

(주)서울제약	회사채	사모	2015.04.29	3,500,000,000	3.0%	-	2020.04.29	미상환	NH농협증권

(주)서울제약	회사채	공모	2016.04.28	20,000,000,000	2.0%	BB-
(나이스신용평가)
(한국기업평가)	2019.04.28	미상환	유안타증권한국투자증권

합 계	-	-	-	23,500,000,000	-	-	-	-	-

상기 발행한 회사채는 전환사채임사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 원, %)

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리계약체결일	사채관리회사

제2회 무기명식이권부 무보증 전환사채	2016.04.28	2019.04.28	20,000,000,000	2016.04.08	에이치엠씨투자증권

재무비율 유지현황	계약내용	부채비율 400% 이하

이행현황	준수

담보권설정 제한현황	계약내용	자기자본 400% 이하

이행현황	준수

자산처분 제한현황	계약내용	자산총계 100% 이하

이행현황	준수

이행상황보고서 제출현황	이행현황	2016년 11월 30일

## 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년 초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

## 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	10일 이하	10일초과30일이하	30일초과90일이하	90일초과180일이하	180일초과1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	16,014,494,000	-	-	-	-	16,014,494,000

사모	-	-	-	3,500,000,000	-	-	-	3,500,000,000

합계	-	-	16,014,494,000	3,500,000,000	-	-	-	19,514,494,000

## 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과15년이하	15년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-

## 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2016.12.31 ) (단위 : 백만원)

잔여만기	1년 이하	1년초과2년이하	2년초과3년이하	3년초과4년이하	4년초과5년이하	5년초과10년이하	10년초과20년이하	20년초과30년이하	30년초과	합 계

미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-