서울제약 분기보고서 (2018.03)
5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 서울제약(이하 "회사"라 함)은 의약품(양약)제조 및 판매업을 목적으로 1985년 12월에 설립되었으며, 2000년 7월 코스닥시장에 상장하였습니다. 회사의 본사 및 공장 소재지와 주요 사업 내용 등은 다음과 같습니다.(1) 본사 및 공장 소재지 : 충청북도 청주시 흥덕구 오송읍 오송생명6로 124-31(2) 주요사업 내용 : 의약품 제조 및 도매(3) 대표이사 : 김 정 호 (4) 주요 주주 및 지분율

주주명	당 분 기	전 기

소유주식수	지분율	소유주식수	지분율

황우성 외 특수관계인	3,897,446주	46.27%	3,887,446주	46.36%

에이티넘팬아시아조합	513,449주	6.10%	513,449주	6.12%

기타	4,012,061주	47.63%	3,983,648주	47.51%

합계	8,422,956주	100.00%	8,384,543주	100.00%

2. 재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

(1) 재무제표 작성기준동 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호'중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호'별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된2017년12월31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2017년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.1) 당분기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정)

회사는 2018년 1월 1일을 최초적용일로 하여 당분기부터 기업회계기준서 제1109호 및 동 기준서와 관련한 타 기준서의 개정사항을 최초로 적용하였습니다. 기업회계기준서 제1109호는 1) 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 2) 금융자산의 손상 3) 위험회피회계에 대한 새로운 규정을 도입하였습니다.

회사는 동 기준서를 최초적용할 때 과거기간을 재작성하지 않는 방법을 선택하였으며, 이에 따라 비교표시되는 재무제표를 재작성하지 아니하였습니다.

동 기준서의 적용으로 인한 영향 은 다음과 같습니다.(1) 금융자산의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 공정가치로 측정됩니다.

ㆍ 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 상각후원가로 측정합니다(상각후원가측정금융자산).

ㆍ 계약상 현금흐름의 수취와 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름을 갖는 채무상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 기타포괄손익으로 인식합니다(기타포괄손익-공정가치측정금융자산).

ㆍ 상기 이외의 모든 채무상품과 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정하고 당기손익으로 인식합니다(당기손익-공정가치측정금융자산).

상기에 기술한 내용에도 불구하고 회사는 금융자산의 최초 인식시점에 다음과 같은 취소불가능한 선택 또는 지정을 할 수 있습니다.

ㆍ 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가도 아닌 지분상품에 대한 투자의 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시하는 선택을 할 수 있습니다.

ㆍ 당기손익-공정가치측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품을 당기손익-공정가치측정항목으로 지정을 할 수 있습니다.

당분기 중 상각후원가측정금융자산이나 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 요건을 충족하는 채무상품 중 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 채무상품은 존재하지 않습니다.

기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품이 제거되는 경우 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 재분류조정으로 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 반면에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정된 지분상품에 대해서는 기존에 기타포괄손익으로 인식된 누적손익을 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니합니다. 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치항목으로 측정되는 채무상품은 손상규정의 적용대상에 해당합니다.

경영진은 최초적용일에 존재하는 사실과 상황에 기초하여 회사가 보유하고 있는 금융자산에 대해 검토하고 평가하였으며, 기업회계기준서 제1109호를 최초 적용함에 따라 회사의 금융자산의 분류 및 측정과 관련하여 중요한 영향은 없는 것으로 판단하였습니다.

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손상과 관련하여 기업회계기준서 제1039호와 달리 기업회계기준서 제1109호에서는 기대신용손실모형에 따라 금융자산의 최초인식시점 이후의 신용위험의 변동을 반영하기 위해 매 보고기간말 기대신용손실과 그 변동을 회계처리하고 있습니다. 즉 신용손실을 인식하기 전에 반드시 신용사건이 발생해야 하는 것은 아닙니다.

회사는 i) 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품, ii)리스채권, iii) 계약자산과 iv) 기업회계기준서 제1109호의 손상규정이 적용되는 대출약정 및 금융보증계약에 대한 기대신용손실을 손실충당금으로 인식합니다. 특히 최초 인식 후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우 또는 금융자산의 취득시 신용이 손상되어 있는 경우에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 한편 최초 인식 이후 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우(취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산은 제외) 회사는 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 금융상품의 손실충당금을 측정합니다. 또한 기업회계기준서 제1109호에서는 특정 상황에서 매출채권, 계약자산 및 리스채권에 대해 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 간편법을 제공하고 있습니다.

경영진은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융상품 최초인식일의 신용위험을 결정하고 최초적용일(2018년1월1일)의 신용위험과 비교함에 있어서 과도한 원가나 노력없이 이용할 수 있는 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 사용하여 최초적용일에 회사가 보유하고 있는 금융자산, 계약자산 및 금융보증계약에 대한 손상을 검토하고 평가하였으며, 금액적 영향은 중요하지 않습니다.

(3) 금융부채의 분류 및 측정

기업회계기준서 제1109호의 도입에 따른 금융부채의 분류 및 측정과 관련된 주요변경 중 하나는 발행자의 신용위험의 변동에 따른 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동에 대한 회계처리입니다. 회사는 당기손익-공정가치측정항목으로 지정된 금융부채의 신용위험의 변동효과를 기타포괄손익으로 인식하는 것이 당기손익의 회계불일치를 일으키거나 확대하는 경우를 제외하고는, 관련 금융부채의 신용위험의 변동에 따른 공정가치변동을 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 금융부채의 신용위험에 따른 공정가치 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류하지 아니하나, 금융부채가 제거될 때 이익잉여금으로 대체하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서는 당기손익인식금융부채로 지정된 금융부채의 공정가치변동 전체를 당기손익으로 표시했었습니다. 한편, 회사는 당기손익-공정가치측정금융부채가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

상기 사항을 제외하고 기업회계기준서 제1109호의 적용이 회사의 금융부채의 분류 및 측정에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(4) 일반위험회피회계

새로운 일반위험회피회계 모형은 세가지 위험회피회계 유형을 유지하고 있습니다. 그러나 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 ‘경제적 관계’ 원칙으로 대체하였습니다. 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 회사의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다. 한편, 회사는 일반위험회피회계가 작용되는 금융자산/금융부채가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

(4) 최초적용일인 2018년 1월 1일 현재, 기업회계기준서 제1109호와 제1039호에 따른 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목	K-IFRS 제1039호에따른 분류	K-IFRS 제1109호에따른 분류	K-IFRS 제1039호에따른 금액	K-IFRS 제1109호에따른 금액

예적금-유동	대여금 및 수취채권	상각후원가	4,045,707	4,045,707

매출채권	"	"	31,227,703	31,227,703

기타수취채권-유동	"	"	12,517	12,517

예적금-비유동	대여금 및 수취채권	"	0	0

기타수취채권-비유동	"	"	902,223	902,223

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정)

회사는 당분기부터 기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익’을최초로 적용하였으며, 기업회계기준서 제1115호의 경과규정에 따라 동 기준서의 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018년 1월 1일에 인식하도록 소급적용하는 방법을 선택하였습니다. 또한 최초 적용일에 완료되지 않은 계약에만 동 기준서를 소급적용하며, 최초 적용일 전에 이루어진 모든 계약 변경에 대하여 계약을 소급하여 다시 작성하지 않는 실무적 간편법을 사용하였습니다. 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4)거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 한편, 동 기준서의 적용으로 인한 영향의 상세 정보는 주석 26 에서 설명하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1102호 주식기준보상(개정)

동 개정사항은 1) 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치를 측정할 때, 가득조건과 비가득조건의 효과에 대한 회계처리는 주식결제형 주식기준보상거래를 측정할 때의 고려방법과 동일하게 고려해야 한다는 것과 2) 기업이 주식결제형 주식기준보상에 대한 종업원의 소득세를 원천징수해서 과세당국에 납부해야 하는 경우 순결제특성이 없다고 가정할 때 주식결제형 주식기준보상으로 분류된다면 그 전부를 주식결제형으로 분류하는 것 그리고 3) 현금결제형 주식기준보상거래의 조건이 변경되어 주식결제형으로 변경되는 경우 기존 부채를 제거하고, 조건변경일에 부여된 지분상품의 공정가치에 기초하여 측정하여, 조건변경일에 제거된 부채의 장부금액과 인식된 자본금액의 차이는 즉시 당기손익으로 인식하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며,동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정)

동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항이 회사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준해석서 제2122호 외화 거래와 선지급·선수취 대가(제정)

동 해석서는 외화로 대가를 선지급하거나 선수취하여 발생한 비화폐성자산이나 비화폐성부채(예: 환급불가능한 보증금 또는 이연수익)를 제거하면서 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)을 최초 인식할 때 적용할 환율을 결정하기 위하여 거래일을 어떻게 결정하는지를 다루고 있습니다. 동 해석서는 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날이라고 규정하고 있습니다. 해석서에서는 만일 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우에는 대가의 각 선지급이나 선수취에 대한 거래일을 각각 결정하도록 규정하고 있습니다.

회사는 이미 외화로 선지급하거나 선수취하는 대가에 대하여 동 해석서와 일관된 방법으로 회계처리하고 있으므로, 동 해석서가 회사의 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

- 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초채택’과 기업회계기준서 제1028호 ‘관계기업과 공동기업에 대한 투자’에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다. 기업회계기준서 제1028호와 관련하여 벤처캐피탈 투자기구나 이와 유사한 기업은 각각의 관계기업과 공동기업을 개별적으로 당기손익-공정가치 측정항목으로 선택할 수 있고, 그러한 선택은 공동기업이나 관계기업에 대한 투자를 최초 인식할 때 해야한다는 점을 명확히 합니다. 또한 투자기업이 아닌 기업이 투자기업인 관계기업과 공동기업에 지분법을 적용하는 경우에 투자기업인 관계기업 등이 종속기업에 적용한 공정가치 측정을 그대로 적용하는 것을 허용하고, 이는 각각의 투자기업인 관계기업 등에 대해 개별적으로 선택할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다.

회사는 한국채택국제회계기준을 최초채택하지도 않고 벤처캐피탈 투자기구도 아니기 때문에 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 또한 회사는 투자기업인 관계기업 또는 공동기업에 대한 지분을 보유하고 있지 않습니다.

2) 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 않아 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 리스(제정)

동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스관련 규정을 대체하며, 회사는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다.

동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다.

사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다.

리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다.

3. 금융위험관리 ( 1 ) 금융위험요소 회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

1) 시장위험 ① 외환위험 회사의 외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 외환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 기능통화 외의 통화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구분	외화단위	당 분 기	전 기

외화	환율	원화	외화	환율	원화

자산:

현금및현금성자산	USD	891,401.51	1,066.50	950,680	767,840.47	1,071.40	822,666

EUR	-	-	-	-	-	-

매출채권	USD	22,698.47	1,066.50	24,208	235,363.90	1,071.40	252,169

합 계	974,888	1,074,835

보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시	원화 10% 평가절하시	원화 10% 평가절상시

USD	97,489	(97,489)	107,484	(107,484)

EUR	-	-	-	-

② 이자율위험회사는 투자, 차입에서 비롯한 이자수익(비용)의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 채권 등 이자지급 부채의 발행, 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간 종료일 현재 다른 변수가 일정하고 시장이자율이 1% 변동할 경우 이자수취 자산 및 이자지급 부채로부터 발생하는 이자수익 및 이자비용의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

이자비용	100,000	(100,000)	100,333	(100,333)

이자수익	38,335	(38,335)	37,056	(37,056)

③ 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 신용위험 신용위험은 회사의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 회사는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산(정부보조금 포함)	4,045,707	4,426,740

장기금융상품	287,762	278,897

매출채권및기타수취채권	31,734,681	31,479,564

장기대여금	120,000	-

합 계	36,188,150	36,185,201

3) 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지의 예측 및 조정을 통해 유동성위험을 관리하고 있습니다.

당분기말 현재 회사의 금융부채를 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	3개월 이내	3개월 ~ 1년	1년 이후	합 계

장기차입금(유동성대체 포함)	-	5,438,904	9,361,096	14,800,000

유동성전환사채	6,968,603	-	-	6,968,603

매입채무	2,835,455	410,418	-	3,245,873

미지급금	549,266	5,067	-	554,333

기타금융부채	2,930,378	3,613	-	2,933,991

합 계	13,283,702	5,858,002	9,361,096	28,502,800

(2) 자본위험 관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을 실시하고 있습니다. 산업내의 타사와 마찬가지로 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 차입금총계(재무상태표에 표시된 것)에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

보고기간 종료일 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

부채총계(A)	35,608,680	33,076,170

자본총계(B)	52,115,697	53,856,152

현금및현금성자산 등(C)	4,045,707	4,426,740

차입금 및 사채(D)	21,768,603	21,996,063

부채비율(A/B)	68.33%	61.42%

순차입금비율((D-C)/B)	34.01%	32.62%

회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

차입금 및 사채 총계	21,768,603	21,996,063

차감: 현금및현금성자산 등	4,045,707	4,426,740

순차입금	17,722,896	17,569,323

자본총계	52,115,697	53,856,152

총자본	69,838,593	71,425,475

자본조달비율	25.38%	24.60%

(3) 공정가치 추정 활성거래시장에서 거래되는 금융상품(단기매매금융자산과 매도가능금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료 일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다.

활성거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 회사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있습니다. 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다. 이자율 스왑의 공정가치는 미래예상현금흐름의 현재가치로 계산되며 외환선도계약의 공정가치는 보고기간 종료일의 고시선도환율을 적용하여 산출됩니다. 매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치의 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 회사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

4. 현금및현금성자산 회사의 현금및현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 회사의 현금및현금성자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

현금	999	1,106

예적금	4,044,708	4,425,634

합 계	4,045,707	4,426,740

5. 사용이 제한된 금융상품 보고기간 종료일 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기	예입처	사용제한내역

장기금융상품	3,000	3,000	기업은행	당좌개설보증금

6. 재고자산 (1) 보고기간 종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

상품	330,440	669,406

상품평가손실충당금	(8,029)	(8,351)

제품	1,633,514	2,287,856

제품평가손실충당금	(197,560)	(240,471)

재공품	3,416,406	2,627,580

재공품평가손실충당금	(865,669)	(865,669)

원재료	339,447	303,728

부재료	154,807	143,694

저장품	3,291	4,439

합 계	4,806,647	4,922,212

(2) 당분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실 및 기타비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

매출원가:

(+)재고자산평가손실	-	92,257

(-)재고자산평가손실환입	43,232	24,843

합 계	(43,232)	67,414

7. 범주별 금융상품 및 신용도 (1) 보고기간 종료일 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	대여금 수취채권	당기손익인식 금융자산	매도가능 금융자산	만기보유 금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	4,045,707	-	-	-	4,045,707	4,045,707

매출채권	31,227,703	-	-	-	31,227,703	31,227,703

미수금	11,080	-	-	-	11,080	11,080

미수수익	1,437	-	-	-	1,437	1,437

장기금융상품	287,762	-	-	-	287,762	287,762

장기대여금	120,000	-	-	-	120,000	120,000

보증금	494,461	494,461	494,461

합계	36,188,150	-	-	-	36,188,150	36,188,150

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채	공정가액

장기차입금(유동성대체 포함)	-	14,800,000	14,800,000

유동성전환사채	-	6,968,603	6,968,603

매입채무	-	3,245,873	3,245,873

미지급금	-	554,333	554,333

기타금융부채	-	2,933,991	2,933,991

합계	-	28,502,800	28,502,800

(전기)

(단위: 천원)

구 분	대여금 수취채권	당기손익인식 금융자산	매도가능 금융자산	만기보유 금융자산	합 계	공정가액

현금및현금성자산	4,426,740	-	-	-	4,426,740	4,426,740

매출채권	30,892,424	-	-	-	30,892,424	30,892,424

미수금	89,590	-	-	-	89,590	89,590

미수수익	2,089	-	-	-	2,089	2,089

장기금융상품	278,897	-	-	-	278,897	278,897

장기대여금	-	-	-	-	-	-

보증금	495,461	-	-	-	495,461	495,461

합 계	36,185,201	-	-	-	36,185,201	36,185,201

(단위: 천원)

구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가로 측정하는금융부채	공정가액

장기차입금(유동성대체 포함)	-	14,833,333	14,833,333

유동성전환사채	-	7,162,730	7,162,730

매입채무	-	3,009,944	3,009,944

미지급금	-	980,228	980,228

기타금융부채	-	1,483,922	1,483,922

합 계	-	27,470,157	27,470,157

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당분기)

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	11,634	-	-	11,634

외환차익	5,524	-	1	5,525

외화환산이익	78	-	-	78

이자비용	-	-	(326,802)	(326,802)

외환차손	(1,035)	-	-	(1,035)

외화환산손실	(3,770)	-	-	(3,770)

대손상각비	-	-	-	-

(전분기)

(단위: 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

대여금 및 수취채권	만기보유금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채

이자수익	40,250	-	-	40,250

외환차익	45	-	-	45

외화환산이익	-	-	-	-

이자비용	-	-	(613,963)	(613,963)

외환차손	(2,547)	-	(2,219)	(4,766)

외화환산손실	(1,026)	-	(65,568)	(66,594)

대손상각비	178,271	-	-	178,271

8. 매출채권 및 기타채권 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	31,849,245	-	31,513,966	-

(대손충당금)	(621,542)	-	(621,542)	-

미수금	11,080	-	89,590	-

미수수익	1,437	-	2,089	-

보증금	-	494,461	-	495,461

합 계	31,240,220	494,461	30,984,103	495,461

(2) 보고기간 종료일 현재 매출채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

연체 및 손상되지 않은 채권	9,727,441	15,243,004

연체되었으나 손상되지 않은 채권	21,914,021	16,032,339

손상채권	207,783	238,623

합 계	31,849,245	31,513,966

회사는 채권 발생일로부터 정상회수기일(90일) 이하의 채권 중 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 정상회수기일 초과의 채권은 연체채권으로 분류하고 있으며, 채권 연체기간에 따라 과거 대손경험율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다. 또한 회사는 과거 경험상 정상회수기일 이후 18개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 손상채권으로 분류하고 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	만기 경과 후 18개월 이후	합계

매출채권	21,835,690	64,844	13,487	-	21,914,021

(전기)

(단위: 천원)

구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	만기 경과 후 18개월 이후	합계

매출채권	15,069,348	939,526	23,465	-	16,032,339

(4) 보고기간 종료일 현재 연체되었으며 손상된 매출채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	만기 경과 후 18개월 이후	합계

매출채권	-	-	-	207,783	207,783

(전기)

(단위: 천원)

구 분	만기 경과 후 6개월 이하	만기 경과 후 7~12개월	만기 경과 후 13~17개월	만기 경과 후 18개월 이후	합계

매출채권	-	-	-	238,623	238,623

(5) 당분기와 전기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기초금액	621,542	1,022,875

제각	-	(124,205)

손상차손	-	(277,128)

기말금액	621,542	621,542

9. 매도가능금융자산 (1) 당분기 및 전기 중 회사의 매도가능금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	-	301,175

평가손익	-	(10,866)

처 분	-	(290,309)

기 말	-	-

10. 유형자산 (1) 당분기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분 및 폐기(*)	감가상각	대 체	기 말

토지	5,156,376	-	-	-	-	5,156,376

건물	25,715,191	-	-	(171,817)	-	25,543,374

구축물	-	-	-	-	-	-

기계장치	10,678,514	-	-	(248,500)	-	10,430,014

차량운반구	27,191	-	-	(1,919)	-	25,272

공구와기구	253,254	17,210	-	(28,623)	-	241,841

비품	926,004	5,865	-	(58,861)	-	873,008

건설중인자산	-	-	-	-	-	-

합계	42,756,530	23,075	-	(509,720)	-	42,269,885

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분 및 폐기	감가상각	대 체	기 말

토지	8,117,736	-	(2,961,360)	-	-	5,156,376

건물	24,640,295	110,250	(4,474,659)	(687,938)	6,127,243	25,715,191

구축물	667,696	-	(647,726)	(19,970)	-	-

기계장치	1,601,844	53,600	(4)	(1,151,396)	10,174,470	10,678,514

차량운반구	40,435	-	(2,400)	(10,844)	-	27,191

공구와기구	375,405	29,121	(1)	(151,271)	-	253,254

비품	170,721	869,303	-	(114,020)	-	926,004

건설중인자산	15,819,021	482,692	-	-	(16,301,713)	-

합 계	51,433,153	1,544,966	(8,086,150)	(2,135,439)	-	42,756,530

당분기말 현재 상기 토지, 건물 및 기계장치는 회사의 장ㆍ단기차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다 (주석13 참조).

(2) 보고기간 종료일 현재 보유토지의 공시지가 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 번	당 분 기	전 기

장부금액	공시지가	장부금액	공시지가

충청북도 청원군 오송읍 만수리 502	5,156,376	6,130,176	5,156,376	6,130,176

11. 무형자산 (1) 당분기 및 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분 및 폐기	상각(주2)	기타증감(주3)	대 체	기 말

산업재산권	148,227	-	-	(9,006)	-	-	139,221

기타의무형자산(주1)	165,518	-	-	(3,865)	-	-	161,653

시설이용권	613,200	-	-	-	-	-	613,200

개발비	355,395	-	-	(37,712)	-	-	317,683

합계	1,282,340	-	-	(50,583)	-	-	1,231,757

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	취 득	처분 및 폐기	상 각	기타증감(주3)	대 체(주4)	기 말

산업재산권	255,701	668	-	(152,108)	-	43,966	148,227

기타의무형자산(주1)	752,302	170,029	-	(71,744)	(600,103)	(84,966)	165,518

시설이용권	13,200	-	-	-	-	600,000	613,200

개발비	542,816	-	-	(177,296)	(51,125)	41,000	355,395

합 계	1,564,019	170,697	-	(401,148)	(651,228)	600,000	1,282,340

(주1) 기타의 무형자산에는 소프트웨어 등이 포함되어 있습니다.(주2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 '판매비와관리비' 및 '경상개발비' 계정과목에 포함되어 표시됩니다. 당분기의 무형자산상각비 중 7,006천원은 판매비와관리비, 43,577천원은 경상개발비에 포함되어 있습니다.(주3) 기타증감에는 손상차손 등의 금액이 포함되어 있습니다.(주4) 대체차액 600,000천원은 보증금에서 시설이용권으로 대체 되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 회사의 연구 및 개발활동과 관련한 지출의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

경상개발비	제조경비	529,116	2,754,267

무형자산 취득	산업재산권	-	668

기타의무형자산	-	170,029

합 계	529,116	2,924,964

12. 보험가입자산 당분기말 현재 회사가 가입하고 있는 보험의 종류, 보험금액 및 보험에 가입된 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보험의 종류	부보자산	보험금액	보험료	보험기간	보험회사

재산종합보험 (서초사옥) (오송공장) (중앙연구소)	건물	12,828,616	24,388	2017.08.17 ~ 2018.08.17	한화손해보험

기계장치	11,788,936

시설	5,848,908

동산	3,356,151

생산물배상책임보험	-	200,000	7,447	2018.03.05 ~ 2019.03.05	에이스아메리카

합계	34,022,611	31,835	-	-

상기 오송공장에 대한 보험금액 중 2,000,000천원은 산업은행에, 13,500,000천원은우리은행에 담보제공 등과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다. 회사는 상기 보험 이외에 산업재해보상보험, 자동차종합보험, 국민건강보험 및 고용보험 등에 가입하고 있습니다.

13. 담보제공자산

당분기말 현재 회사소유 자산 중 담보로 제공된 자산(소유권제한 포함)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보권자	담보제공자산	담보설정액	관련채무의 내용

종 류	대출잔액

산업은행	토지, 건물 및 기계장치	5,000,000	단기차입금	-

장기차입금	4,800,000

우리은행	토지, 건물 및 기계장치	18,000,000	단기차입금	-

장기차입금	10,000,000

합 계	23,000,000	-	14,800,000

14. 타인으로부터 제공받은 보증의 내용 당분기말 현재 회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

보증제공자	제공받은 보증내용	보증금액	보증기간	보증처

기업은행	Sight L/C	USD 100,000	2017.11.08 ~ 2018.11.08	원재료매입처

당분기말 현재 회사는 장ㆍ단기차입금과 관련하여 주주 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

15. 차입금

(1) 보고기간 종료일 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류	차입처	연이자율	금 액

당분기	당 분 기	전 기

시설자금대출외	산업은행	2.95%	2,800,000	2,800,000

3.29%	2,000,000	2,000,000

우리은행	3.37%	-	33,333

3.77%	3,000,000	3,000,000

3.32%	7,000,000	7,000,000

소 계	14,800,000	14,833,333

유동성 대체	(5,438,904)	(5,055,573)

합 계	9,361,096	9,777,760

(2) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

2018년	5,022,240

2019년	8,666,656

2020년	1,111,104

합계	14,800,000

16. 전환사채 (1) 보고기간 종료일 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	표면이자율	당 분 기	전 기

제2회 무기명식 이권부 무보증 전환사채(주1)	0%	7,448,977	7,883,112

사채상환할증금	-	459,437	486,213

전환권조정	-	(939,811)	(1,206,595)

합 계	-	6,968,603	7,162,730

(주1) 전기에 비유동성 부채 에서 유동성 부채로 대체 되었습니다.

(2) 상기 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분	제2회 무기명식 이권부 무보증 전환사채

액면금액	20,000,000천원

발행가액	20,000,000천원

발행일	2016년 4월 28일

만기일	2019년 4월 28일

이자지급조건	표면이자율은 0%이며, 사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급

보장수익률	3개월 단위 연복리 2%

상환방법	전환되지 않거나 조기상환되지 않을 경우 만기일에 액면가액의 106.1678%를 일시 상환

전환시 발행할 주식의 종류	기명식 보통주

전환청구기간	2016년 5월 28일부터 2019년 3월 28일까지

전환가액	1주당 11,300원 (다만 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 경우 등 기타 사채발행계약서에 정한 기준에 따라 전환가액은 조정될 수 있으며, 조정된 전환가액이 보통주의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가액으로 함)

전환비율	사채권면금액의 100%를 전환가액으로 나눈 수를 전환주식수로 하고, 1주 미만의 단수주는 현금으로 지급

배당기산일(전환간주일)	전환에 의해 발행된 주식의 배당기산일은 전환청구한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도말에 전환된 것으로 간주

사채권자에 의한 조기상환청구권	사채권자는 사채의 발행일 2년 이후 매 3개월이 되는 날의 이자지급기일(2018년 4월 28일, 2018년 7월 28일, 2018년 10월 28일, 2019년 1월 28일)에 본 사채의 상환을 청구할 수 있음

17. 순 확정급여부채

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

확정급여채무의 현재가치	4,974,917	4,384,437

사외적립자산의 공정가치	(404,872)	(443,403)

순확정급여부채 금액	4,570,045	3,941,034

(2) 당분기 및 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	4,384,437	4,293,961

당기근무원가	796,021	1,312,346

이자비용	-	124,645

보험수리적손실(이익)	-	(784,587)

급여지급액	(205,541)	(561,928)

기 말	4,974,917	4,384,437

(3) 당분기 및 전기 중 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	443,403	361,044

사외적립자산의 기대수익	-	7,451

회사부담금	-	103,105

보험수리적이익(손실)	-	(8,594)

급여지급액(자산관리기관 부담 지급액)	(38,531)	(19,603)

기 말	404,872	443,403

(4) 당분기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 손익계산서 및 제조원가에 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

당기근무원가	796,021	1,312,346

이자비용	-	124,645

사외적립자산의 기대수익	-	(7,451)

종업원 급여 및 연구개발비에 포함된 총 비용	796,021	1,429,540

당분기 총 비용 중 430,242천원은 판매관리비, 365,779천원은 제조원가에 배분되었습니다.

(5) 당분기 및 전기 중 확정급여제도에 사용한 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.1) 할인율 등

구 분	당 분 기	전 기

할인율	3.33%	3.33%

사외적립자산의 기대수익률	3.33%	3.33%

미래임금상승률(물가상승률 포함)	6.14%	6.14%

2) 사망률 보험업법에 의한 보험요율산출기관(보험개발원)이 산출, 발표한 퇴직연금 생존사망률을 사용하였습니다.

(6) 당분기 및 전기 중 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

확정급여채무의 보험수리적이익(손실)	-	784,587

사외적립자산의 보험수리적이익(손실)	-	(8,594)

합 계	-	775,993

법인세효과	-	(170,718)

법인세효과 차감 후 보험수리적이익(손실)	-	605,275

(7) 당분기말 현재 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1% 하락시	1% 상승시

할인율의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)	369,433	(313,635)

임금상승률의 변동:

확정급여채무의 증가(감소)	(316,349)	365,467

(8) 보고기간 종료일 현재 사외적립자산은 원금보장형 상품에 투자 되어 있습니다.

18. 반품부채 및 반품자산당분기말 현재 환불부채 및 반환재고회수권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

반품부채	1,860,685

반품자산	816,748

반품부채는 반품할 수 있는 고객의 권리와 관련하여 고객이 반품할 것으로 추정되는 금액이며, 동 반품부채에 상응하여 수익인식금액이 조정됩니다.

반품자산은 고객이 반품권을 행사하면 회사가 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 나타냅니다.

회사는 반품수량을 추정하기 위하여 누적 역사적 경험을 사용하고 있습니다.

19. 법인세비용과 이연법인세 회사의 당분기 및 전기 중 법인세비용과 이연법인세자산(부채)의 내용은 다음과 같습니다.(1) 법인세비용의 구성내역당분기 및 전기 중 회사의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구성내역	당 분 기	전 기

법인세부담액(법인세추납액ㆍ환급액 포함)	2,228	296,796

±일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (주1)	(558,265)	(1,097,483)

±자본에 직접 반영된 법인세비용	22,731	257,419

계속사업손익 법인세비용	(533,306)	(543,268)

(주1) 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)	2,171,933	1,613,668

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)	1,613,668	516,185

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	558,265	1,097,483

(2) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계당분기 및 전기 중 회사의 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당 분 기	전 기

법인세비용차감전순이익	(922,408)	338,176

적용세율에 따른 세부담액	-	52,399

조정사항 :

비과세수익	(7,403)	(243,352)

비공제비용	18,702	310,180

세액공제	(2,026)	(931,475)

기타차이	(542,579)	268,980

법인세비용(수익)	(533,306)	(543,268)

유효세율(주1)	-	-

(주1) 당분기 및 전기 중 법인세수익이 발생하였으므로 유효세율을 계산하지 아니합니다.

(3) 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 변동내역당분기 및 전기 중 회사의 일시적차이 및 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과같습니다.(당분기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

(차감할 일시적차이)

회원권	1,250	-	-	1,250

퇴직급여충당부채	4,384,437	796,022	205,542	4,974,917

대손충당금	306,403	302,136	306,403	302,136

감가상각비	3,259	-	-	3,259

무형자산상각비	571,594	-	-	571,594

무형자산손상차손	802,527	-	56,293	746,234

반품추정부채	918,509	125,428	-	1,043,937

재고자산평가손실충당금	1,114,491	1,071,258	1,114,491	1,071,258

미지급비용(유급연차)	428,901	-	-	428,901

국고보조금(기계장치)	3	-	-	3

사채상환할증금	486,213	-	26,776	459,437

소 계	9,017,587	2,294,844	1,709,505	9,602,926

이연법인세자산 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세자산 인식대상 금액	9,017,587	2,294,844	1,709,505	9,602,926

세 율(주2)	22%	22%

차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산	1,983,869	2,112,644

이월공제감면세액	-	-

이연법인세자산(주1)	1,983,869	2,112,644

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

(가산할 일시적차이)

미처분이익잉여금	-	1,646,262	-	1,646,262

미수수익	(2,089)	(1,437)	(2,089)	(1,437)

사채상환손실	(30,802)	-	-	(30,802)

퇴직연금운용자산	(443,250)	1	(38,532)	(404,717)

전환권조정	(1,206,595)	-	(266,784)	(939,811)

소계	(1,682,736)	1,644,826	(307,405)	269,495

이연법인세부채 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세부채 인식대상 금액	(1,682,736)	1,644,826	(307,405)	269,495

세 율(주2)	22%	22%

가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채	(370,202)	59,289

이연법인세자산(부채) 순액	1,613,667	2,171,933

(전기)

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

(차감할 일시적차이)

회원권	1,250	-	-	1,250

퇴직급여충당부채	4,293,961	652,404	561,928	4,384,437

대손충당금	797,426	306,403	797,426	306,403

감가상각비	14,980	(9,784)	1,937	3,259

무형자산상각비	532,739	38,855	-	571,594

무형자산손상차손	449,261	480,081	126,815	802,527

반품추정부채	853,130	65,379	-	918,509

재고자산평가손실충당금	1,047,077	1,114,491	1,047,077	1,114,491

미지급비용(유급연차)	397,675	31,226	-	428,901

국고보조금(기계장치)	3	-	-	3

사채상환할증금	1,551,883	-	1,065,670	486,213

국고보조금(현금수령)	68,022	-	68,022	-

국고보조금(장기미지급금)	5,400	-	5,400	-

소 계	10,012,807	2,679,055	3,674,275	9,017,587

이연법인세자산 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세자산 인식대상 금액	10,012,807	2,679,055	3,674,275	9,017,587

세 율(주2)	22%	22%

차감할 일시적차이로 인한 이연법인세자산	2,202,818	1,983,869

이월공제감면세액	-	-

이연법인세자산(주1)	2,202,818	1,983,869

(단위: 천원)

구 분	기 초	증 가	감 소	기 말

(가산할 일시적차이)

토지 재평가차액	(256,397)	-	(256,397)	-

유형자산의 재평가이익	(2,398,336)	-	(2,398,336)	-

매도가능금융자산평가이익	(10,866)	-	(10,866)	-

미수수익	(7,521)	(2,089)	(7,521)	(2,089)

사채상환손실	-	(30,802)	-	(30,802)

퇴직연금운용자산	(360,891)	(103,105)	(20,746)	(443,250)

전환권조정	(4,632,501)	-	(3,425,906)	(1,206,595)

소 계	(7,666,512)	(135,996)	(6,119,772)	(1,682,736)

이연법인세부채 인식제외 금액	-	-	-	-

이연법인세부채 인식대상 금액	(7,666,512)	(135,996)	(6,119,772)	(1,682,736)

세 율(주2)	22%	22%

가산할 일시적차이로 인한 이연법인세부채	(1,686,633)	(370,202)

이연법인세자산(부채) 순액	516,185	1,613,667

(주1) 보고기간 종료일 현재 이연법인세자산은 향후 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우 차감할 일시적차이, 세무상결손금 및 이월세액공제에 대하여 인식한 것입니다.(주2) 이연법인세자산과 부채의 측정에 사용된 세율은 보고기간 종료일 현재까지 확정된 세율에 기초하여 관련 일시적차이 등이 소멸될 것으로 기대되는 기간에 적용될 예상평균세율을 적용하였습니다.

(4) 자본에 직접 가감된 법인세부담액과 이연법인세의 내역당분기 및 전기 중 자본에 직접 가감된 법인세비용과 이연법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

항 목	당 분 기	전 기

세전금액	법인세효과	세후금액	세전금액	법인세효과	세후금액

기타포괄손익으로 인식된 금액 및 관련 법인세 :

매도가능금융상품평가손익	-	-	-	(10,866)	2,391	(8,475)

보험수리적손익	-	-	-	775,993	(170,718)	605,275

자본으로 직접 인식된 금액 및 관련 법인세 :

전환권대가	(103,321)	22,731	(80,590)	(1,935,208)	425,746	(1,509,462)

합 계	(103,321)	22,731	(80,590)	(1,170,081)	257,419	(912,662)

20. 주요약정사항 보고기간 종료일 현재 회사가 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원)

구 분	금융기관명	약정한도액	실행금액

차입약정	우리은행	10,000,000	10,000,000

신한은행	1,000,000	-

산업은행	4,800,000	4,800,000

구매전용카드	기업은행	1,000,000	92,854

Sight L/C	기업은행	USD 100,000	-

WR외담대간접익스포져	KEB하나은행	1,000,000	-

전자방식외상매출금담보대출	KEB하나은행	100,000	-

21. 정부보조금 (1) 당분기 및 전기 중 회사가 수령한 국고보조금 내 역은 없 습니다.

(2) 자산취득 관련 국고보조금의 변동내역당분기 및 전기 중 자산 취득에 사용된 국고보조금의 변동내용은 다음과 같습니다. (당분기)

(단위: 천원)

취득자산	배부처	기 초	수령액	감소액	기 말

기계장치	과학기술처	3	-	-	3

(전기)

(단위: 천원)

취득자산	배부처	기 초	수령액	감소액	기 말

기계장치	과학기술처	3	-	-	3

22. 자본금 보고기간 종료일 현재 회사의 자본금과 관련된 사항은 다음과 같습니다.

구 분	당 분 기	전 기

발행할 주식의 총수	50,000,000주	50,000,000주

1주당 액면금액	500원	500원

발행한 주식의 수	8,422,956주	8,384,543주

자본금	4,211,478,000원	4,192,271,500원

회사는 전환사채의 전환으로 인해 보통주 38,413를 발행하여 보통주자본금과 주식발행초과금이 증가하였습니다.

23. 기타불입자본 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 기타불입자본 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

주식발행초과금	28,260,323	27,778,262

재평가적립금	1,759,531	1,759,531

전환권대가	1,382,784	1,463,375

기타자본잉여금	364,357	364,357

합 계	31,766,995	31,365,525

(2) 당분기 및 전기 중 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	31,365,525	21,438,380

전환사채의 보통주 전환(주1)	482,061	11,652,220

전환권대가	(80,591)	(1,725,075)

기 말	31,766,995	31,365,525

(주1) 당분기와 전기 중 전환사채의 보통주 전환으로 인해 주식발행초과금이 증가하였습 니다.

(3) 당분기 및 전기 중 전환권대가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기초금액	1,463,376	3,188,451

전환사채 발행으로 인한 전환권대가의 인식	-	-

전환권의 행사로 인한 자본항목내 재분류	(103,321)	(2,150,821)

법인세효과	22,731	425,746

기말금액	1,382,786	1,463,376

24. 이익잉여금 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

이익준비금(주1)	891,314	878,737

기업합리화적립금(주2)	444,714	444,714

사업확장적립금	2,000,000	-

감채적립금	7,000,000	-

미처분이익잉여금	5,801,197	16,974,905

합 계	16,137,225	18,298,356

(주1) 회사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며(단, 주식배당 예외),동 이익준비금은 자본전입 또는 결손보전을 위해서만 사용될 수 있으나, 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 이익준비금을 감액할 수 있습니다.(주2) 회사는2002년까지 조세특례제한법에 따른 세액공제 상당액을 기업합리화적립금으로 계상하였으며, 동 적립금은 이월결손금의 보전 및 자본전입에만 사용될 수 있었습니다. 그러나 2002년12월11일에 조세특례제한법이 개정되었으며, 동 개정시에 관련조항이 삭제됨으로 인하여 기업합리화적립금은 임의적립금으로 변경되었습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	18,298,356	16,922,645

당기순이익	(389,102)	881,444

확정급여제도의 재측정요소	-	605,275

연차배당	(125,768)	(111,008)

회계정책의 변경효과	(1,646,261)	-

기 말	16,137,225	18,298,356

25. 기타자본구성항목 (1) 보고기간 종료일 현재 회사의 기타자본구성요소는 없습니다.

(2) 당분기 및 전기 중 기타자본구성요소의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 기

기 초	-	8,476

감 소	-	(8,476)

기 말	-	-

26. 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익' 도입 영향 주석 2 에 기재된 것처럼 회사는 당기부터 기준서 제1115호를 적용하였으며, 경과규정에 따라 비교표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 동 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(1) 최초 적용일(당기초 ) 현재 재무상태표에 반영한 수정 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

2017.12.31수정전	조정	2018.01.01수정후

매출채권	30,892	(104)	30,788

반품자산	-	707	707

이연법인세자산	1,614	362	1,976

자산총계	86,932	965	87,897

기타유동부채	1,187	1,542	2,729

충당부채	918	(918)	-

반품부채	-	1,625	1,625

부채총계	33,076	2,249	35,325

이익잉여금	18,298	(1,646)	16,652

자본 총계	53,856	(1,646)	52,210

(주1) 반품·환불 회계처리

이전 기준에서는 고객이 정해진 기간 안에 제품을 반환할 권리를 가진 경우 매출총이익에 기초한 순액 기준으로 측정하여 반품충당부채를 인식하였습니다.

기준서 제1115호에서는 고객이 제품을 반품하는 경우 고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채(환불부채)로 인식하고, 동시에 고객이 반품 권리를 행사할 때 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식합니다. 이러한 기준의 변경으로 당기초 반품충당부채 918백만원이 각각 반품부채1,625백만원과 반품자산 707백만원으로 재분류됐습니다. (2) K-IFRS 1115호를 최초 적용한 보고기간에 변경 전 기준에 따라 영향을 받는 재무제표의 각 항목은 다음과 같습니다. 1)포괄손익계산서

(단위: 백만원)

보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

매출	11,496	13	11,483

영업이익	(642)	13	(655)

기타손익	34	-	34

금융손익	(314)	-	(314)

법인세비용차감전순이익	(922)	13	(935)

법인세비용	(533)	(360)	(173)

당기순이익	(389)	373	(762)

총포괄손익	(389)	373	(762)

- 현금흐름표(단위: 백만원)

보고된 금액	조정	K-IFRS 1115를 적용하지 않았을 경우

당기순이익	(389)	373	(762)

조정

법인세비용	(533)	(360)	(173)

자산 부채의 변동

매출채권	(439)	(13)	(427)

반품자산	(816)	(816)	-

반품부채	1,860	1,860	-

반품충당부채	(125)	125

영업활동으로 인한 현금흐름	(194)	-	(194)

기준서 제1115호의 적용으로 인한 현금흐름은 과거회계기준에 따른 현금흐름보다 반품자산 816 백만원 증가, 반품부채 1,861 감소 등이 변동하였으나 영업활동으로 인한 총 현금흐름은 동일합니다.

27. 주당이익

(1) 당분기 및 전분기의 기본주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

보통주당기순이익(A)	(389,101,512)	524,363,602

가중평균 유통보통주식수(B)(주1)	8,407,463	7,402,355

기본주당순이익(A/B)	(46)	71

(주1) 당분기 및 전분기의 가중평균 유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.(당분기)

구 분	보통주식수	가중치(일)	가중평균 유통보통주식수

전기이월	8,384,543주	90	8,384,543주

전환사채의 보통주 전환	38,413주	54	22,920주

합 계	8,422,956주	-	8,407,463주

(전분기)

구 분	보통주식수	가중치(일)	가중평균 유통보통주식수

전기이월	7,400,526주	90	7,400,526주

전환사채의 보통주 전환	16,595주	10	1,829주

합 계	7,417,121주	-	7,402,355주

(2) 당분기 및 전분기의 희석주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 분 기	전 분 기

보통주 희석화당기순이익(A)	(389,101,512)	524,363,602

희석화 가중평균 유통보통주식수(B)	8,407,463	7,402,355

희석주당순이익(A/B)(주1)	(46)	71

(주1) 당분기 및 전분기의 잠재적 보통주는 희석화 효과를 가지지 않으므로, 당분기 및 전분기 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 잠재적 보통주의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	액면가액	청구기간	발행될 보통주식수	행사가액

제2회 전환사채	7,448,977	2016.05.28~2019.03.28	659,201주	11,300원

28. 매출액 당분기 및 전분기 중 회사의 매출액 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

매출액:

제품매출액	9,895,173	8,755,494

상품매출액	1,600,870	741,463

기타매출액	-	19,806

합 계	11,496,043	9,516,763

29. 매출원가 당분기 및 전분기 중 회사의 매출원가 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

제품매출원가:

기초제품	2,287,857	4,172,930

당기제품제조원가	4,416,654	1,447,815

타계정에서 대체	164,084	(112)

재고자산평가손실충당금 전입	-	513,166

기말제품	(1,633,514)	(2,716,234)

타계정으로 대체	(288,517)	(112,865)

재고자산평가손실충당금 환입	(42,911)	-

관세환급금	-	(365)

소 계	4,903,653	3,304,335

상품매출원가:

기초상품	669,405	320,242

당기상품매입액	304,697	256,889

타계정에서 대체	(22,301)	-

재고자산평가손실충당금 전입	-	12,611

기말상품	(330,440)	(244,202)

타계정으로 대체	(35,940)	(331)

재고자산평가손실충당금 환입	(321)	-

소 계	585,100	345,209

기타매출원가	-	(44,231)

합 계	5,488,753	3,605,313

30. 비용의 성격별 분류 당분기 및 전분기 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

재고자산의 변동	(123,131)	235,878

원재료매입액	522,583	427,010

상품매입액	304,697	256,889

급여	2,904,065	2,227,111

퇴직급여	796,021	219,788

복리후생비	355,959	289,049

감가상각비	509,719	387,895

무형자산상각비	50,583	22,175

여비교통비	519,211	454,602

판매수수료	2,357,305	1,703,979

지급수수료	466,271	385,433

외주가공비	1,971,298	1,220,805

기타비용	1,503,662	697,196

합 계	12,138,243	8,527,810

31. 판매비와관리비 당분기 및 전분기의 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

급여	1,583,320	1,574,065

퇴직급여	430,242	145,252

복리후생비	248,592	201,644

여비교통비	516,831	443,127

지급임차료	129,692	109,592

접대비	102,556	50,713

판매촉진비	30,311	65,141

판매수수료	2,357,305	1,703,979

지급수수료	356,780	201,101

대손상각비	-	(178,271)

기타판매비와관리비	893,861	606,154

합 계	6,649,490	4,922,497

32. 기타손익 당분기 및 전분기의 기타손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

기타이익:

외화환산이익	8	-

잡이익	36,622	5,925

합 계	36,630	5,925

기타손실:

외화환산손실	51	1,026

기부금	600	520

잡손실	1,859	1,420

합 계	2,510	2,966

33. 금융수익 및 금융원가

당분기 및 전분기의 금융손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

금융수익:

이자수익	11,634	40,250

외화환산이익	69	-

외환차익	5,525	45

합 계	17,228	40,295

금융원가:

이자비용	(326,802)	(613,963)

외화환산손실	(3,719)	(65,569)

외환차손	(1,035)	(4,767)

합 계	(331,556)	(684,299)

순금융비용	(314,328)	(644,004)

34. 현금흐름표 (1) 당분기와 전분기의 영업활동현금흐름 중 현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정내역 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다. 보고기간 말 현재 현금흐름표상의 현금 및 현금성자산은 재무상태표상 현금 및 현금성자산과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

현금의 유출(유입)이 없는 비용(수익) 등의 조정 :

법인세비용(수익)	(533,306)	(176,454)

퇴직급여	796,021	264,037

감가상각비	509,719	522,345

무형자산상각비	50,583	147,566

대손상각비	-	(178,271)

이자비용	326,802	613,963

외화환산손실	51	1,026

이자수익	(11,634)	(40,250)

외화환산이익	(9)	-

재고자산평가손실충당금설정	-	525,777

재고자산평가손실충당금환입	(43,232)	-

합 계	1,094,995	1,679,739

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 감소(증가)	(439,562)	1,235,649

미수금의 감소(증가)	78,510	63,118

선급금의 감소(증가)	(77,505)	(268,989)

선급비용의 감소(증가)	10,619	(218,118)

재고자산의 감소(증가)	158,797	(1,286,919)

반품자산의 감소(증가)	(816,748)	-

매입채무의 증가(감소)	235,929	(1,518,986)

미지급금의 증가(감소)	(425,894)	(167,037)

선수금의 증가(감소)	(90,997)	973,173

예수금의 증가(감소)	7,165	97,341

예수보증금의 증가(감소)	13,000	(10,000)

미지급비용의 증가(감소)	(34,556)	72,859

선수수익의 증가(감소)	(488)	-

반품부채의 증가 (감소)	1,860,685	-

반품추정부채의 증가(감소)	(918,509)	39,120

퇴직금 지급 증가(감소)	(205,542)	(93,791)

사외적립자산 증가(감소)	38,532	7,493

정부보조금 증감(감소)	-	(6,777)

합 계	(606,564)	(1,081,864)

(2) 회사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

건설중인자산의 기계장치 대체	-	71,000

기타의무형자산의 개발비 대체	-	41,000

장기차입금의 유동성 대체	60,428	517,631

전환사채의 보통주 전환	19,207	-

(3) 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

구 분	기 초	재무현금흐름	비현금흐름	기 말

상 각	전환사채의 전환	기타(*)

유동성장기부채	5,055,573	(33,333)	-	-	416,664	5,438,904

유동성전환사채	7,162,730	-	206,356	(434,135)	33,652	6,968,603

장기차입금	9,777,760	-	-	-	(416,664)	9,361,096

합 계	21,996,063	(33,333)	206,356	(434,135)	33,652	21,768,603

(*) 유동성 대체 등이 포함되어 있습니다.

35. 특수관계자 거래(1) 특수관계자 현황

관계	특수관계자명	비고

주주및임원	황우성	이사

기타 특수관계자	㈜헤스티안	-

(2) 당분기 및 전분기 중 회사와 특수관계자간의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	당 분 기	전 분 기

수 익	비 용	수 익	비 용

매출	임차료	판매수수료	용역수수료	임차료	매출	임차료	판매수수료	용역수수료	임차료

황우성	-	-	-	-	84,000	-	-	-	-	66,000

㈜헤스티안	2,707,707	9,390	2,357,305	203,180	-	676,272	-	-	-	-

(3) 보고기간 종료일 현재 회사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자	당 분 기	전 기

채 권	채 무	채 권	채 무

매출채권	선급비용	보증금	미지급비용	보증금	매출채권	선급비용	보증금	미지급비용	보증금

황우성	-	109,380	278,000	-	-	-	120,690	278,000	-	-

헤스티안	2,651,443	-	-	40,486	100,000	2,641,965	-	-	42,851	100,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당 분 기	전 분 기

단기종업원급여	264,509	272,450

퇴직급여	227,491	60,571

합 계	492,000	333,021

(5) 당분기말 현재 특수관계자인 개인으로부터 12,167,040천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.