조일알미늄 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요당사는 알미늄 압연 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.(산업의 특성)알미늄 산업은 국가산업활동에 필수적인 기초소재산업으로서 알미늄의 가공방법에 따라 압연, 압출, 주조 등으로 구분이 되며 경박소재 수요증대로 인해 향후에도 그 중요성이 크게 증대될 분야입니다. 알미늄은 철강에 비해 부식에 대한 저항이 크고 경량성, 가공성이 탁월하며 인체에 무해하여 항공기의 기체, 창틀, 전선, 은박지, 각종 포장용 등으로 사용 용도가 광범위합니다.

(산업의 성장성)국내알미늄 압연산업은 1950년대 후반 압연에 의한 기물제조로 부터 시작되었으며 주조 또는 압출된 판재를 소형의 2단 압연기 및 성형기를 이용하여 생산하던 방식에서 1980년대 부터 연속주조방식에 의해 알미늄 압연재가 생산되고 있습니다.

1990년대 이후 소득수준의 향상과 관련 수요산업의 호조, 소재개발 등에 힘입어 꾸준한 신장세를 유지하여오던 알미늄 압연산업이 IMF 관리체제 이후 전 산업 분야에 걸친 생산활동의 위축으로 국내수요가 대폭 감소하는 등 어려운 시기를 맞기도 하였으나 1999년을 기점으로 회복하여 2000년 이후 성장세를 보이고 있습니다.2011년부터 전반적으로 부진한 경기속에서 생산 및 판매실적이 감소 하였으나 2013년부터 성장세를 회복하였으며, 향후에도 제품의 다양화와 고부가가치를 통하여 시장확대를 기대하고 있습니다.

(국내 알미늄 압연업체 생산 및 판매실적) (단위 : M/T)

구 분	2019년	2018년	2017년	2016년

생 산	854,423	851,170	848,445	804,780

판 매	858,521	836,820	842,938	802,708

(자료원 : 조일알미늄, 노벨리스코리아, 대호에이엘, 대창에이티 : 한국비철금속협회)

※ 2018년 4분기 대창에이티 알미늄 사업 종료

(경기변동의 특성)알미늄 산업은 여타 산업보다 경기변동에 민감하며 경제성장률과 상관 관계가 밀접합니다.

(시장 여건)알미늄 압연 산업은 대규모 자본을 필요로 하는 장치산업으로서 두께의 균일성 유지를 위해 기술의 축적과 경험이 필요한 관계상 진입 장벽이 매우 높은 산업입니다.따라서 당사를 비롯한 상위 소수업체가 시장을 과점하고 있습니다.- 시장점유율 등 ( 국내압연 3사 판매량 기준)

구 분	당 사	노벨리스코리아	대호에이엘	대창에이티

2020년 1분기	12.7%	83.6%	3.7%	-

2019년	12.1%	85.0%	2.9%	-

2018년	11.8%	82.2%	4.3%	1.7%

※ 1. 상기 시장점유율은 당사 추정치임. 2. 2018년 4분기 대창에이티 알미늄 사업 종료 (영업의 개황)당사의 2020년 1분기 매출은 전년동기 대비 8.1% 증가한 823억 원을 달성하였으나,코로나19 사태 등으로 판매가격 하락이 이어져 수익성 저하 및 재고자산평가손실이 반영되어 영업 손실은 22억 원, 당분기순손실은 35억 원으로 적자를 이어가게 되었습니다. (회사의 경쟁우위 요소)당사는 연속주조 라인과 슬래브(Slab)주조, 열간압연 라인을 동시에 보유하고 있어 일반재 시장에서부터 고부가가치 시장에 이르기까지 다양한 제품을 생산해 시장수요에 대처할 수 있으며 이러한 설비상의 장점을 신합금 개발과 접목시켜 경쟁력 강화를추진하고 있습니다.또한 당사가 강점을 가지고 있는 소량 다품종 생산과 단납기를 통하여 시장에 탄력적으로 대응하고 있습니다.

2. 주요 제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황당사는 현재 폭 1,750㎜의 광폭 압연제품을 생산하여 알미늄의 다양한 특성을 살린 각종 Foil재, Fin재, Condenser Case재, 명판, P.P Cap, 건축내ㆍ외장재, 자동차용 소재, 방음벽재, 인쇄판, 보온재, 화장품 Cap, 전자부품, 주방용기 등의 소재로 공급하고 있습니다. 당사의 제품은 알미늄판 단일 제품이며 기타 알미늄판 임가공이 있으며 매출액 및 비율은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원)

품 목	구체적 용도	매출액(비율)

알미늄판	은박지,건축용자재 등의 소재	82,308(99.9%)

알미늄판 임가공	기물용소재 외	25(0.1%)

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이전량 수입에 의존하는 알미늄괴의 국제시세(LME) 및 환율 변동에 따라 제품가격을 결정하고 있으며 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : M/T / 원)

품 목	제36기 1분기	제35기	제34기

알미늄판	내 수	2,916,000	2,989,000	3,257,000

수 출	2,827,000	2,872,000	3,101,000

3. 주요 원재료에 관한 사항당사의 제품 생산에 필요한 AL-INGOT는 전량 수입에 의존하고 있으며 수입가격은 LME(런던금속거래소, Lodon Metal Exchange) 가격과 환율에 의해 결정이 되며 무엇보다 안정적인 원재료 공급선의 확보가 필요합니다.당사는 국내 하이호금속 등 으로 부터 제품 생산에 필요한 알미늄괴를 구입하고 있습니다.주요 원재료인 AL-INGOT의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

(단위 : M/T / 원)

품 목	제36기 1분기	제35기	제34기

AL - INGOT	2,152,000	2,248,000	2,489,000

4. 생산 및 설비에 관한 사항 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거- 당사는 연속주조 라인에서 100,000M/T, 열간압연 라인에서 120,000M/T으로 연산 220,000M/T의 주조 생산능력을 보유하고 있습니다.- 당사의 생산능력의 산출기준은 압연기준으로 판단하며 산출방법은 1일 최대 압연 생산능력 400M/T × 월 25일 × 12개월로 연산 120,000M/T으로 산출하고 있습니다.- 2020년 1분기의 생산능력은 30,000M/T입니다.

나. 생산실적 및 가동율

당사의 2020년 생산실적은 29,616M/T으로 전년동기 25,550M/T 대비 15.9%증가하였습니다. 공장가동율은 수량을 기준으로 생산능력과 생산실적을 대비하여 계산하였습니다.2020년 1분기 평균가동률은 98.7%(생산실적 29,616M/T/생산능력 30,000M/T)로 집계되었습니다.

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

당사는 경북 경산시에 본사를 포함한 생산공장을 보유하고 있습니다.

[자산항목 : 토지] (단위 : 면적 : ㎡금액 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가 액	당기증감	당기상각	기말장부가액	비 고(공시지가)

증가	감소

본사공장	자가보유	경북경산시진량읍	112,269.00	34,918,625	-	-	-	34,918,625	42,684,844

하치장	자가보유	경기성남시상대원동	3,134.00	7,082,840	-	-	-	7,082,840	3,698,120

서울지점	자가보유	서울강남구신사동	1,915.80	46,654,728	-	-	-	46,654,728	42,664,866

합 계	88,656,193	-	-	-	88,656,193	89,047,830

※ 투자부동산 포함

[자산항목 :건물] (단위 : 면적 : ㎡금액 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기 초장부가액	당기증감	당기상각	기말장부가 액	비고

증가	감소

본사공장	자가보유	경북경산시진량읍	81,225.48	8,418,492	72,208	(13,130)	(69,963)	8,407,607

하치장	자가보유	경기성남시상대원동	4,504.72	706,691	-	-	(5,369)	701,322

합 계	9,125,183	72,208	(13,130)	(75,332)	9,108,929

※ 투자부동산 포함

[자산항목 :구축물] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가 액	당기증감	당기상각	기말장부가 액	비고

증가	감소

본사공장	자가보유	경 북경산시진량읍	170,059	76,000	-	(3,907)	242,152

합 계	170,059	76,000	-	(3,907)	242,152

[자산항목 :기계장치] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가 액	당기증감	당기상각	기말장부가 액	비고

증가	감소

본사공장	자가보유	경 북경산시진량읍	37,687,041	64,350	-	(1,119,799)	36,631,592

합 계	37,687,041	64,350	-	(1,119,799)	36,631,592

※ 정부보조금 미포함

[자산항목 :차량운반구] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가 액	당기증감	당기상각	기말장부가 액	비고

증가	감소

본사공장	자가보유	경 북경산시진량읍	218,793	145,794	-	(18,332)	346,255

합 계	218,793	145,794	-	(18,332)	346,255

[자산항목 :기타의유형자산] (단위 : 천원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가 액	당기증감	당기상각	기말장부가 액	비고

증가	감소

본사공장	자가보유	경 북경산시진량읍	1,069,601	28,300	-	(41,659)	1,056,242

합 계	1,069,601	28,300	-	(41,659)	1,056,242

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자해당사항이 없습니다.

(나) 향후 투자계획해당사항이 없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적 동원시스템즈, 롯데알미늄, 동일알루미늄 등 국내 Foil 제조사에 약 35% 가량을 공급하고 있으며 나머지는 각종 금속 가공업체 및 도소매업체를 통해 주문 방식에 의해 출하하고 있습니다. 당사 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사 업부 문	매출유형	품 목	제36기 1분기	제35기 1분기	제35기

알미늄판제 조	제 품	알미늄판	수 출	13,498,729	12,762,349	54,854,991

내 수	68,808,795	63,381,613	256,769,969

합 계	82,307,524	76,143,962	311,624,960

알미늄판임 가 공	수 출	-	-	-

내 수	25,089	27,217	141,980

합 계	25,089	27,217	141,980

합 계	수 출	13,498,729	12,762,349	54,854,991

내 수	68,833,884	63,408,830	256,911,949

합 계	82,332,613	76,171,179	311,766,940

나. 판매방법 및 조건(1) 판매경로(가)내수

┏ 도매상 -------------- 실수요자
┏ 본사영업부서 ┫
공 장 ┃ ┗ 실수요자
┃ ┏ 도매상 -------------- 실수요자
┗ 서울영업부서 ┫
┗ 실수요자

(나)수출 LOCAL 수 출 ( 98.5%) : 동남아, 중국, 미국, 일본, 유럽 등 DIRECT수출 ( 1.5%) : 일본

(3) 판매방법 및 조건

(가) 내수 : 주문생산에 의한 납품후 대금은 익월 입금 (나) 수출 : 신용장 개설후 납품 또는 선적하고 대금은 은행에서 Nego하여 입금 - 판매부대경비 당사부담

(4) 판매전략

당사가 강점을 가지고 있는 소량 다품종 생산과 단납기를 통하여 틈새 시장을 공략하고 고품질의 제품으로 신규 거래처 개발 및 기존거래처 유지관리에 역점을 둬 후발 경쟁업체의 기존시장 잠식에 대처하고 있습니다.

6. 수주상황

당사는 주문생산 체제를 기반으로 하고 있고 수주량과 매출량의 차이는 거의 없으므로 “Ⅱ.사업의내용 5.매출에 관한 사항”을 참조하시기 바랍니다.

7. 시장위험과 위험관리가. 주요 시장위험 내용(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 전반적인 전략은 전기말과 변동이 없습니다.

당사의 자본구조는 차입금(사채 및 금융리스부채 포함)에서 현금 및 현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2020.03.31	2019.12.31

차입금및사채총계	151,512,294	153,171,151

차감:현금및현금성자산	27,179,231	31,808,346

순차입금	124,333,063	121,362,805

자본총계	110,502,294	113,450,447

총자본부채비율	112,52%	106.97%

(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(이자율위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 전반적인 금융위험 관리 전략은 매년 동일합니다.

1) 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2020.03.31	2019.12.31

차입금및사채	132,934,459	135,658,730

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당분기 손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).1) 당분기말

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(1,329,345)	(1,329,345)	1,329,345	1,329,345

2) 전기말

구 분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

차입금	(1,356,587)	(1,356,587)	1,356,587	1,356,587

2) 환율위험 당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분	2020.03.31	2019.12.31

외화금액	원화금액	외화금액	원화금액

자산

현금및현금성자산	USD 1,557,122	1,903,738	USD 1,928,429	2,232,735

EUR -	-	EUR -	-

매출채권	USD 5,504,177	6,729,407	USD 5,024,012	5,816,801

외화자산계	8,633,145	8,049,536

부채

외상매입금	USD 938,712	1,147,670	USD 650,044	839,612

-	-	EUR 1,900	2,465

단기차입금	USD 1,814,690	2,218,640	USD 1,854,091	2,146,667

외화부채계	3,366,310	2,988,744

당사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시환율변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원).1) 당분기말

통 화	10% 상승시	10% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

USD	526,684	526,684	(526,684)	(526,684)

2) 전기말

통화	10% 상승시	10% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

USD	506,326	506,326	(506,326)	(506,326)

EUR	(247)	(247)	247	247

3) 신용위험신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용거래를 희망하는 모든 거래 상대방에 대하여 신용검증 절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

4) 유동성위험

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기와 전기의 보고기간 종료일 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다(단위:천원).1) 당분기말

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

원금	무이자(*)	16,924,507	591,841	-	17,516,347

변동이자율상품	111,834,459	19,200,000	1,900,000	132,934,459

고정이자율상품	-	24,188,203	-	24,188,203

금융부채 소계	128,758,965	43,980,044	1,900,000	174,639,009

지급이자	변동이자율상품	2,099,145	2,448,463	344,929	4,892,537

고정이자율상품	308,000	613,918	-	921,918

지급이자 소계	2,407,145	3,062,381	344,929	5,814,455

금융보증 소계	-	-	-	-

합 계	131,166,111	47,042,425	2,244,929	180,453,464

(*) 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.2) 전기말

구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계

원금	무이자(*)	19,085,517	533,557	-	19,619,074

변동이자율상품	117,608,730	15,200,000	2,850,000	135,658,730

고정이자율상품	-	17,000,592	-	17,000,592

금융부채 소계	136,694,247	32,734,149	2,850,000	172,278,396

지급이자	변동이자율상품	1,692,576	2,448,463	344,929	4,485,968

고정이자율상품	160,000	315,616	-	475,616

지급이자 소계	1,852,576	2,764,079	344,929	4,961,584

금융보증 소계	-	-	-	-

합 계	138,546,823	35,498,228	3,194,929	177,239,980

(*) 할인되지 않은 계약상의 현금흐름입니다.

8. 파생상품거래 현황가. 파생상품 계약체결 현황당분기말 현재 당사가 보유한 파생상품 및 계약에 관한 사항은 없습니다.나. 파생상품계약으로 발생한 손익현황 (해당사항 없음)

9. 경영상의 주요계약(해당사항 없음)

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요국내알미늄 압연사업은 거대 다국적 기업의 시장확대 및 중국의 저가제품 공세등으로 생존경쟁이 날로 치열해지고 있습니다. 이에따라 제품 경쟁력 강화가 매우 시급한실정이며 당사는 첨단부품소재용 신합금 개발, 기존 생산제품의 성능개선, 생산공정 개선을 통한 저비용 고효율화를 추진하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

연 구 소 명	위 치	연 구 내 용	설 립 시 기

조일알미늄(주)부설 기술연구소	경산 진량	- 신합금 개발 - 제품 성능 개선	2005. 10

다. 연구개발비용회사의 최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

과 목	제36기 1분기	제35기	제34기	비 고

연구개발비용 계	67,216	305,579	375,482

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	0.08%	0.10%	0.12%

라. 연구개발 실적

- 자동차 열교환기의 Fin용 알루미늄 합금(2009. 4.28 특허 취득) - 자동차 차체용 알루미늄합금 조성물 및 주조방법(2017. 1. 4 특허 취득)

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항당사가 보유하고 있는 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

종류	취득일	제목 및 내용	근거법령	취득에 투입된기간/인력	상용화 여부

특허권	2009.04.28	자동차 열교환기의 핀용 알루미늄 합금 : 자동차 열교환기의 박판화 추세에 브레이징 후 견딜 수 있는 고 강도를 유지하면서 전기 전도도가 우수한자동차 열 교환기의 핀용 알루미늄 합금 및 자동차 열 교환기의 알루미늄합금 핀재 제조 방법	특허법	3년/10명	상용화

특허권	2017.01.04	자동차 차체용 알루미늄합금 조성물 및 주조방법:쌍롤연속주조공법에 의한 자동차 차체용 高마그네슘 함유 5000계 고강도 및 고성형성 알루미늄 합금 판재의 제조 방법	특허법	3년/8명	-