브이티 분기보고서 (2017.09)
II. 사업의 내용

□ (주)지엠피1. 업계의 현황(1) 산업의 특성

라미네이팅은 사진, 문서, 신분증, 지도, 설계도, 여권 실사출력물의 장기보존 및 위변조 등 훼손방지를 목적으로, 미국에서 1950년도에 최초 개발되었으며 일본,영국, 독일 등 생활수준과 문화산업이 발달된 선진국 위주로 수요가 확산되고 있습니다. 이에 따라, 라미네이팅산업은 문구, 광고, 인쇄 산업용 소재 등 그 용도와 범위가 다각화하는 추세에 있습니다. (2) 산업의 성장성 당사는 1985년 순수 우리기술로 만든 라미네이팅 기계를 시작으로 라미네이팅 기계와 필름 생산량의 90% 이상을 해외 시장에 수출하였으나 최근 내수시장의 활성화에 힘입어 국내시장의 70%의 시장점유율을 확보하고 있습니다. 또한 당사는 합작파트너인 GBC사와의 전략적 제휴를 바탕으로, 당사는 소비자가 요구하는 까다로운 품질과 성능에 대응하는 한편 각종 특허 출원 등 우수한 라미네이팅 기술력에 힘입어 세계시장에서 독점적인 경쟁우위를 갖게 될 것입니다. 이러한 우수한 기술력을 바탕으로 한 품질로 라미네이팅 시장에서의 기존의 오피스시장 중심에서 실사 출력 등의 광고시장과 고급 인쇄시장 중심으로 라미네이팅 영역을 확대해 나가고 있으며, 당사의 자체 개발한 원천기술로 세계 시장 주도를 목적으로 출시된 써멀라미시스템(Thermalami® SYSTEM)은 기존의 UV코팅, 유성, 수성 건식 라미네이팅의 문제점을 획기적으로 해결하였으며, 또한 Micronex 열전사, 합지(Mounting), 일반 무광, 유광 라미네이팅, 엠보싱(Embossing)작업 등 다양한 기능의 솔류션의 제공이 가능한 시스템을 보유하고 있습니다.

이와 함께 당사의 DPPS(Digital Print Proofing Solution)는 인쇄물 및 Package Design에서 상업 인쇄 이전에 신속한 Sample 제작 및 실제 인쇄하고자 하는 제품과 가능한 한 근접한 시안을 만들어 제안할 수 있는 시스템을 접목함으로서, 다양한 거친 표면이나, 소재의 제한성을 극복하여 실 이미지를 100% 전사함으로서, 디자이너나 각종 시안 작업이 필요한 분야에 당사의 열성형성 필름 및 기계를 추가적으로 공급이 가능함으로서 추가적인 매출 신장 효과를 기대를 예상할 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 일상적인 품목으로 경기변동에 큰 영향이 없습니다.(4) 경쟁요소 최근 들어 중국, 동유럽 등에서 생산되는 저가형 기계 및 필름 공급이 증가하고 있으나, 당사는 대형기계위주의 고부가가치 제품 및 양 / 단면용 오프셋 프린트 라미네이터에 적용 가능한 OPP필름, Nylonex 필름, 광고 및 표지판등에 사용되는 Stickynex Film등의 친환경 신제품 출시로 이들 난관을 극복해 나가고 있으며, 국내 및 해외 전시회(독일, DRUPA 등)에 적극적으로 참가하여 활발한 마케팅 활동을 통한 시장 개척활동을 전개하여 나아가고 있습니다.

또한 지엠피가 개발한 Sleeking System의 신제품은 고품격 효과의 부분광택, 홀로그램, 금은박 Stamping효과 등 다양하고 고부가가치의 Finishing Solution으로 최근 인쇄 및 라미네이팅 시장에서 각광을 받고 있는 POD 분야에서 다양한 고객의 요구를 최적의 비용과 간단한 공정 등을 충족시킬 수 있는 획기적인 제품이며, 지엠피의위상 향상과 함께 매출신장에 크게 기대할 수 있게되었습니다. 2. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분(가) 영업개황

[기계부문]

기존의 라미네이터보다 품질면에서는 접착력, 투명도, 미세기포 생성방지, 표면상태, 광택, 습도 방지 등이 탁월하며, 더불어 원가측면에서 설치면적, 설비가격, 친 환경성, 인건비 절감, 운전자 중심의 경제적이고 신속 작업이 요구되는 고급 인쇄물 등에서는 당사의 양산용 제품인 PIONEER SERIES, Auto Excel Line, Suretopic 520 및 Protopic 520 등을 탑재한 당사의 써멀 라미네이팅 시스템을 구축하였습니다.

이를 바탕으로 당사는 기존의 유성 및 수성 접착 라미네이팅을 획기적으로 개선한 GMP 고유의 가격이 저렴한 POLYNEX 및 컬링과 스크래치가 없는 Anti-scuff Matt Film 등 점착제가 필요없는 "써멀라미"시스템을 개발하여 세계에서 가장 완벽하고 경제성이 뛰어난 기계구조를 갖춘 친환경적인 작업조건과 적은 면적으로 기계설치를 함으로서 일반 인쇄소에서 손쉽게 설치 운영할 수 있으며, 아울러 엠보싱 라미네이팅을 동시에 할 수 있는 최첨단 라미네이팅 시스템으로서 당사의 매출신장에 크게 기여하리라 확신합니다.

[필름부문] 당사는 PERFEX, PRONEX, PHOTONEX, SUPERNEX, Super Touch, CRYSTALEX등 총45여종의 아이템으로 세계100여개국에 수출하고 있으며, 또한 세계 최초로 스크레치 방지용 OPP FILM과 UV차단 열접착 OPP FILM, 열접착 증착 OPP FILM및 컬링 및 스크래치 방지용 Nylonex 필름을 개발함으로서 각종 표면 보호가 필요한 포장용 컬러팩, 포장용 Box 등 열접착 써멀라미 시스템의 새로운 시장을 전개하고 있으며, 당사의 Emboright 필름의 경우는 다양한 표면 효과가 기대되는 책표지 및 내지 가공 등에 엠보싱을 함으로서 고부가가치 효과를 낼 수 있수 있으므로, 인쇄업계 및 전문 포장 디자인, 대기업의 홍보실 디자이너에게 호평을 받았으며,또한 Economic Polynex ECO Film 개발로 인하여 가격 경쟁력을 드높였으며, Polynex COEX Film 개발로 인하여 최고 품질의 써멀 필름을 공급하게 되었습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

[라미네이팅기계] 전체 매출액의 약 40%를 차지하는 라미네이팅 기계부문은 라미네이팅 필름을 열과 압력을 이용하여 접착시키는 기계로서 일반회사 및 가정에서 문구용으로 사용되는 파우치 기계, 포스터용 소형 롤 기계 및 옥외 Sign Board 등에 사용되는 대형 광고용 롤 기계, 인쇄소에서 책 표지 및 포장재 등에 사용되는 고속 양/단면 라미네이팅이 가능한 상업용 커머셜 기계를 포함 (OEM 기계 포함)하여 약 208종의 품목이 생산되고 있습니다.

[라미네이팅필름] 전체 매출액의 약 60%를 차지한 라미네이팅 필름부문은 인쇄 / 포장, 옥내 / 옥외 광고, 보안문서(여권) 등을 보호하는 필름으로 PERFEX 필름을 포함한 약 45여종의 아이템이 전세계로 수출되고 있으며, 현재 옥외 광고 또는 스크래치 방지 효과가 탁월한 POLYNEX 열접착라미네이팅필름(OPP 베이스 열접착 필름), Anti-scuff Matt Film(긁힘방지 및 표면보호 필름)외 170 여종의 필름을 생산하고 있습니다.

(2) 시장점유율

라미네이팅 관련 제품을 생산하는 경쟁업체로는 국제적으로 미국의 GBC사와 독일의 Neschen, 영국의 D 등이 있으며, 국내시장에서는 15여개의 업체가 있으나, 이중 지엠피, 로얄소브린, 신일산업 등 상위 몇 개사가 전체 생산의 90%를 차지하고 있는 과점체제를 보이고 있으며, 이외 우성라미네이팅 등 10여개사는 매출액이 수천만원에서 수억원 수준으로 영세성을 면치 못하고 있으며, 대부분이 저가 소형기종 위주의 단순 조립 생산에 머물고 있는 실정입니다. 당사는 한국기계연구원(KIMM) 등과의 협력을 바탕으로 향후 라미네이팅 분야에 있어서 독보적인 라미네이팅 기술을 바탕으로 시장에서의 확고한 선도적 지위를 누리는 동시에 전략적으로 새로운 시장에 바탕을 둔 블루오션 제품 개발 및 시장고객의 요구를 수용한 친환경, 고부가가치 제품 위주의 양산 체제를 갖춤으로서 라미네이팅 부동의 1위라는 목표에 매진할 계획입니다.

(3) 시장의 특성

라미네이팅은 광범위한 영역에서 보편적이고 일상적인 용도로 사용되고 있어 경기변동에 큰 영향을 받지 않는 편이며, 안정적인 시장을 형성하고 있습니다. 하지만 국내 시장에서 관련 제품의 수요가 크지 않아 국내 생산업체의 대부분이 내수보다는 수출에 주력하고 있는 수출주도형 산업이었으나, 최근 당사의 써멀라미 시스템의 개발로 인하여 국내시장의 규모가 급속도로 성장세에 있습니다. 또한, 기계 시장에서는 생산 공정의 자동화가 어려워 많은 인력이 소요되는 단점이 있으나, 상대적으로 오랜 기간의 공정기술을 갖춘 기술 노동집약적 산업특성을 갖추고 있어, 시장 진입이 쉽지 않은 업종입니다. 동시에 필름은 초기 투자비용이 높은고도 생산설비 시설을 갖추고, 다품종 소량생산 수요에 적극 대응하여야 하는 시장 특성을 갖추고 있습니다. (4) 신규사업 등의 내용 및 전망당사는 2016년 10월 28일 임시주주총회에서 사업목적 추가를 가결하여 메디칼사업,의료식품, 화장품, 엔터테인먼트 등 사업다각화를 추진중에 있으며, 2017년 01월 30일에 화장품 판매회사인 곤센주식회사 지분 30%(300주)를 양수완료 하였습니다. 최근 개발중인 MICRONEX-NANO(시큐어그램) 필름에 적용이 가능한, 나노스케일의 패턴을 이용하여, 일반 소비성 제품의 포장박스에 라미네이션이 가능한 "진품 확인 라벨" 제작용 필름을 개발하여 신규제품을 출시하였습니다.

(5) 조직도3 . 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 판매현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)

제조업	제품	기계	라미네이팅기계	GMP	11,458(38.3%)

제조업	제품	필름	라미네이팅필름	GMP	18,282(61.1%)

제조업	상품	화장품 외	화장품 외	-	205(0.7%)

합 계	-	29,945(100.0%)

나. 주요 제품 등의 판매가격변동추이(단위 : 원,%)

품목	제32기 3분기	제31기 연간	제30기 연간	제29기 연간

MYJOY-12	124,016	129,826	117,267	113,398

PASSPORT-175LSI(Q1)	530,126	509,576	503,490	440,890

HeatSeal Ultima 65	855,438	901,541	828,752	820,044

CATENA 65R	1,380,627	1,426,091	1,297,819	1,298,802

QTOPIC-380	6,868,681	6,995,839	6,395,219	-

TITAN 1264WF	-	-	-	6,293,470

EXCELAM-Q1670/RS	4,618,087	5,490,993	4,635,897	4,843,190

PERFEX GLOSS 125 (75/50)	8,481	10,111	9,616	9,597

PERFEX GLOSS 125 (75/50)	16,506	20,020	19,081	19,050

POLYNEX THERMAL GLOSS 25	94,612	102,550	96,732	110,149

POLYNEX THERMAL GLOSS 25	1,664,081	1,942,352	1,905,274	1,929,096

(1)산출기준 주요 제품별로 수출평균가격(매출액÷매출수량)을 당분기말 환율로 환산(2)주요 가격 변동원인 환율변동, 정기가격조정

다. 주요 원재료 등의 현황(단위 : 백만원,%)

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액	비율	비 고

라미네이팅 기계	원부재료	열판(AL자재)	기계부품	188	1.1%	우진정공

판금자재	기계부품	1,016	6.1%	상현테크,GLS 생활과학

모터	롤러 원동력	89	0.5%	동진정공,에스엠테크,에스씨디,동신전자시스템

ROLLER	롤러용	964	5.8%	에스롤

PC,ABS	사출원재료	137	0.8%	에스지테크

pcb board	전자부품	43	0.3%	나산테크

저항외 전자부품	전자부품	161	1.0%	유성반도체,한림통상,네오일렉트론

wire	전선류	5	0.0%	재성전자,길전자

기타	기계부품	3,815	23.0%

라미네이팅 필름	원재료	PET	필름 원단	879	5.3%	도레이첨단소재, POLYPLEX

OPP	필름 원단	4,590	27.7%	대림산업, 필맥스, 삼영화학

EVA	원단접착제외	4,580	27.6%	한화토탈, LG화학

기타	필름접착제외	105	0.6%	롯데케미칼

합 계	16,572	100%

4. 생산 및 설비에 관한 사항가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력(단위 : 대,톤,백만원)

사업부문	품 목	사업소	제32기 3분기	제31기 연간	제30기 연간	제29기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	기계	파주문발	219,108	9,438	295,678	16,828	301,568	17,718	303,924	27,553

필름	파주문발	17,240	26,204	23,265	35,361	23,729	36,065	23,914	36,347

합 계	-	35,642	-	52,189	-	53,783	-	63,900

(2) 생산능력의 산출근거(가) 산출방법 등

① 산출기준정상작업시 최대생산 능력

② 산출방법 기계 : 1,178 EA × 186일

필름 : 92.69 TON × 186일

(나) 평균가동시간 기계 : 일평균- 9.5 시간 월평균- 225시간 연평균- 2,700시간 필름 : 일평균- 15.49 시간 월평균- 316 시간 연평균- 3,795시간

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 대,톤,백만원)

사업부문	품 목	사업소	제32기 3분기	제31기 연간	제30기 연간	제29기 연간

수량	금액	수량	금액	수량	금액	수량	금액

제품	기계	파주문발	200,660	8,643	235,663	13,412	235,869	13,858	182,345	16,531

필름	파주문발	10,956	16,652	15,798	24,011	17,872	27,164	20,939	31,826

합 계	-	25,295	-	37,423	-	41,022	-	48,357

(2) 당기의 가동률(단위 :시간, % )

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

기계	2,025	1,855	91.58%

필름	2,844	1,807	63.55%

합 계	4,869	3,662	-

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

당사의 생산을 위한 설비현황은 다음과 같습니다.

[자산항목 : 유형자산] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	당기장부가액	비고

증가	감소

지엠피	자가	파주시산업단지길	토지	18,343	-	-	18,343	-

건물	7,146	-	-	(249)	6,897	-

구축물	408	-	-	(49)	359	-

기계장치	821	2,927	-	(262)	3,486	-

차량운반구	79	102	(52)	(26)	103	-

집기비품	93	20	-	(42)	71	-

시설장치	61	-	-	(12)	49	-

공구와기구	14	12	-	(6)	20	-

금형	255	24	-	(45)	234	-

건설중인자산	41	40	-	-	81	-

합 계	27,261	3,125	(52)	(417)	29,643	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 해당사항없습니다.

(가) 진행중인 투자 해당사항없습니다.

(나) 향후 투자계획 해당사항없습니다.

5. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제32기 3분기	제31기 연간	제30기 연간	제 29기 연간

기계	기계매출	수 출	6,843	11,771	13,788	15,954

내 수	4,591	6,071	5,444	5,322

합 계	11,434	17,842	19,232	21,277

필름	필름매출	수 출	14,899	19,115	22,535	25,886

내 수	3,384	4,145	5,108	6,585

합 계	18,283	23,260	27,643	32,472

기타	상품매출	수 출	-	-	4	20

내 수	205	3	97	1

합 계	205	-	101	22

기타매출	수 출	-	-	-	-

내 수	24	36	52	52

합 계	24	36	52	52

합 계	수 출	21,742	30,886	36,327	41,861

내 수	8,204	10,255	10,701	11,962

합 계	29,946	41,141	47,028	53,824

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

판매사업본부 - 해외영업부문, 국내영업부문

(2) 판매경로

1) 수출(매출액중 73 %) -주문,계약 → 공장생산 → 선적 → Master (약 99%) └→ Local: 주요 Local 경우 (약1%) (주요거래처 : 미국, 독일 외)

2) 내수 (매출액중 27 %) -주문, 계약 → 공장생산 → 거래처 납품 (직거래 100%)

(3) 판매방법 및 조건

판매방법 : ① 수출 : 취소불능 신용장(Local, L/C), 무신용장 (D/P, D/A), T/T, COD(선수금 또는 사후송금방식)에 의한 판매 ② 내수 : 주문 및 계약에 의한 납품 판매조건 : ① 수출 : Master L/C, D/P, D/A :선적 - 은행Nego - 대금수령 COD : 선적후 30일 이내 전신송금 Local L/C : 납품(선적) - 인수증수령 - 은행Nego - 대금수령 ② 내수 : 주문분 - 납품과 동시에 현금 및 어음 수령 계약분 - 납품 후 익월 10일까지 (한달결제기준)

(4) 판매전략

제품의 다양화, 신상품 개발의 최선두화로 전세계시장의 영역확대 및 당사 GMP

브랜드의 지속적인 홍보에 따른 인지도 상승효과 및 해외전시회등 매체광고를 통한 판매시장 확대 6. 수주상황

(단위 :천미달러 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

기계,필름	17.01~17.09	-	-	18,146	-	16,963	-	1,184

합 계	-	18,146	-	16,963	-	1,184

7. 경영상의 주요계약 등해당사항없음

8. 시장위험과 위험관리 연 결 회 사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 가격위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다.중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2016년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이없습니다.

9. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직2) 연구개발비용

(단위 : 백만원)

과 목	제32기 3분기	제31기 연간	제30기 연간	제29기 연간	비 고

원 재 료 비	95	417	680	518	-

인 건 비	339	537	589	605	-

감 가 상 각 비	-	-	-	-	-

위 탁 용 역 비	-	-	-	-	-

기 타	123	158	188	310	-

연구개발비용 계	557	1,112	1,457	1,432	-

회계처리	판매비와 관리비	-	-	-	-	-

제조경비	123	158	188	310	-

개발비(무형자산)	435	953	1,270	1,122	-

연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.9%	2.7%	3.1%	2.7%	-

나. 연구개발 실적

구분	연구개발 과제	착수일	완료일	연구결과,기대효과

LAMINATOR	OCTAGON 1020J	2009-10	2011-03	옵셋인쇄 및 디지털 인쇄 라미네이팅

LAMINATOR	COATMASTER-IN 3752	2009-03	2011-09	INLINE SYSTEM 출력물 UV 코팅기

LAMINATOR	LAMIMASTER 34	2009-10	2011-09	유도가열 롤러 시스템 라미네이터

LAMINATOR	SURELAM-HR	2010-01	2012-07	소형 ROLL LAMINATOR

LAMINATOR	EASY CUTTER 550	2013-08	2014-02	소형 산업용 코팅기

LAMINATOR	PODMASTER-54 DUAL	2013-10	2014-01	POD용 전자동 라미네이터

LAMINATOR	DISPLAY-64 COMBI	2013-10	2014-04	라미넥스 가공용

LAMINATOR	PROFEEDER 5478	2013-10	2015-04	POD용 반자동 라미네이터

LAMINATOR	QTOPIC-380	2014-09	2015-04	POD용 반자동 라미네이터

CUTTER	SMART MULTI CUTTER	2012-12	2015-04	POD용 용지 절단기

LAMINATOR	PROTOPICⅢ-540	2014-11	2016-03	POD반자동 라미네이터

LAMINATOR	RTR-380	2014-05	2016-03	라미넥스 가공용

LAMINATOR	CRYSTALAM	2015-01	2016-03	사진액자 제작용 라미네이터

WINDER	UNWINDER-400	2014-12	2016-03	라미네이터의 원고를 공급하는 장치

제어시스템	EUROLAM 제어시스템	2016-01	2016-12	라미네이터의 가동 제어시스템

LAMINATOR	DIGIMASTER	2016-01	2016-12	Roll 원고용 라미네이터

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 고객관리 정책 당사는 지속적인 연구개발과 원천기술인 Laminating 기술의 오랜 경험을 바탕으로 " GMP" 자체브랜드를 구축하여 왔습니다. 100여개국 이상의 해외 Distributor와의 거래를 통하여 세계속의 GMP를 실현하고 있습니다. 또한 당사는 매년 국내외의 광고 인쇄산업 전시회 등에 지속적으로 참여하고 있으며, 독립부스를 통하여 GMP 브랜드를 적극 홍보하고 있습니다. 향후에도 주요 국내외 전시회 참가 등을 통하여 당사의 기술력과 핵심우위 등을 지속적으로 홍보하는데 주력할 계획입니다.

나. 지적재산권 보유 현황 당사는 영위하는 사업과 관련하여 국내 27건, 해외 20건의 특허권을 보유하고 있으며, 이 중 주요 특허권의 상세내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

지적재산권 내용	취득일	근거법령	상용화 여부

라미네이터용 적층필름 시트(미국특허)	2008.04.29	특허법	상용화

필름절단기(국내특허)	2007.06.18	특허법	상용화

인쇄면상에 서멀라미네이트 필름을 이용한 부분가열 형압엠보싱 방법	2007.04.02	특허법	상용화

라미네이터 필름롤 고정장치(미국특허)	2007.02.27	특허법	상용화

라미네이터가 형성된 인쇄장치	2007.01.31	특허법	상용화

자동 라미네이터	2011.04.13	특허법	상용화

라미네이터의 속도 조절장치	2013.06.28	특허법	상용화

자동테이프 부착장치	2014.06.20	특허권	상용화

□ 주식회사 브이티코스메틱1. 업계의 현황(1) 산업의 특성화장품 산업은 내수 경기에 민감한 산업으로 그동안 GDP 성장 추이와 유사한 트렌드를 보이며 성장해 왔습니다. 2003년 급격한 경기침체로 잠시 위축을 보이기도 했으나 브랜드샵을 필두로 사회 양극화 및 소비자의 니즈를 반영한 다양한 유통 채널이출현, 성장하면서 전체 시장도 꾸준하게 확대되는 추이를 보이고 있습니다. 진입장벽이 낮은 사업 특성상 신규 업체와 신규 브랜드의 진입이 지속적으로 이루어지고 있어시장 포화에 따른 경쟁이 점점 치열해지는 상황입니다.(2) 산업의 성장성화장품 산업은 무한한 성장 잠재력을 가진 미래 고 부가가치 산업으로 글로벌 경쟁력제고를 위해 정부 차원에서도 집중 육성하고 있는 산업 분야 중 하나입니다. 2000년 화장품법 시행 이후 지속적으로 성장하고 있는 기능성화장품과 웰빙/친환경 열풍에 편승한 한방 및 자연주의 화장품의 성장이 전체적인 시장 성장을 견인하고 있습니다. 화장품 시장은 소비자 구매 패턴 변화에 대한 신속한 대응, 다양한 유통 채널의 확장 등 업체들의 시장확대 노력으로 안정적인 성장세를 이어갈 것으로 예상되며 한류의 확산 등 시대적 흐름에 따라 k-beauty 도 함께 전세계적으로 확산되고 있으며 특히 중국 및 동남아 시장의 확장성으로 인해 급 속도로 성장하는 화장품 회사들이 생겨났으며 화장품 산업 자체의 성장폭과 시장의 볼륨도 커지고있습니다. (3) 경기변동의 특성 및 계절성화장품은 경기 동향에 민감하게 반응하며 특히 하절기에는 전체적인 제품 수요가 감소하는 경향을 보여 이러한 경기 변동 및 계절적 요인을 극복할 수 있는 특화 제품 개발 및 유통 채널 구축이 필요합니다. 또한 기술과 정보 혁명을 바탕으로 빠르게 변화하고 진화해 가는 소비자의 다양한 선호를 충족시킬 수 있는 보다 차별화된 컨셉의 제품 개발과 효과적인 마케팅 활동이 요구됩니다.(4) 시장여건 우리나라 화장품산업은 국민소득수준의 향상과 여성 취업인구의 증가추세에 힘입어 80년대 이후 급속한 발전을 이룩해왔으며, 화장품산업이 전체산업에서 차지하는 비중도 점차 높아지고 있습니다. 국내 주요사로는 아모레퍼시픽, LG생활건강, 코리아나, 한국화장품 등이 있습니다. 국내 화장품산업은 내수 중심에서 점차 선진화 글로벌화 되어가는 추세이며 우리나라의 위상이 높아짐에 따라 해외로의 수출 또한 활발히 이루어지고 있습니다. 원자재는 대부분수입에 의존하고 있었으나, 한방 화장품, 자연친화적인 화장품에 대한 지속적인 관심에 따라일부는 국내 원료를 사용하는 추세가 늘어나고 있습니다. 따라서 각사는 경쟁력 강화를 위해 연구개발을 통한 품질의 고급화대체 원료 개발, 고객 서비스 강화 등의 노력을 통하여 고부가가치 제품 생산을 위한 노력을 기울이고 있습니다.(5) 시장점유율 추이국내 화장품시장은 아모레퍼시픽, LG생활건강 등이 업계상위권을 유지하고 있습니다. 또한 상위 10대사가 전체 생산에서 차지하는 비중의 주류를 이루는 과점현상이 지속되고 있습니다.(6) 영업개황 및 경쟁우위 요소구매자들의 니즈와 소비트렌드를 읽을 줄 아는 젊은 기업으로 온라인 모바일 등 바이럴 마케팅을 오랜기간 다양한 분야에 걸쳐 경험했으며, 유망한 플랫폼개발 중국회사와 파트너쉽을 맺고 있습니다.2. 주요 제품 및 원재료 등가. 주요 제품 등의 현황 (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	매출액(비율)

㈜브이티코스메틱	온라인	화장품	16,429

오프라인	4,887

합 계	-	-	21,316

※ 매출액은 2017년09월 30일 화장품 부문 매출 입니다.

3. 매출에 관한 사항가. 매출실적(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제4기 3분기	제3기	제2기

화장품사업부문	제품매출	제품	수 출	184	-

내 수	21,132	-	-

소 계	21,316	-	-

제품매출	상 품	수 출	-	-	-

내 수	-	31,773	21,297

소 계	-	31,773	21,297

기타매출	기타	수 출	-	-	-

내 수	-	364	-

소 계	-	364	-

합 계	수 출	184	-	-

내 수	21,132	32,137	21,297

합 계	21,316	32,137	21,297

※ 회사별 상세내역은 본 보고서 "Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 연결 및 별도 재무제표에 대한 주석"을 참고하시기 바랍니다.나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

판매사업본부 - 오프라인부문, 온라인부문

(2) 판매경로

사업부문	품 목	판 매 경 로

화장품사업부문	기초기능성화장품 일체 외	1.온라인 : 공식몰/소셜커머스/전반적인 몰2.오프라인 : 쇼룸/백화점/스파3.면세점4.국제유통5. 홈쇼핑

(3) 판매방법 및 조건

사업부문	판매방법	대금회수조건	비고

화장품 사업부문	직접판매	현금 또는 외상판매	-

(4) 판매전략

사업부문	품 목	판 매 전 략

화장품사업부문	기초기능성화장품 일체 외	소비자의 니즈를 파악해 경쟁우위의 제품개발과 차별화된 제품을 생산하고, 다양한 판매채널 중 브랜드이미지에 맞는 채널에 입점하여 시장점유율을 높이고 적은 비용으로 고효율이 날수있는 온라인을 기반으로 마케팅

4. 수주상황작성기준일 현재 거래가 종료되지 아니한 주요 제품 및 서비스가 없으며, 계약수익금액이 직전사업연도 매출액의 5% 이상인 계약 건이 없습니다. 당사의 제품은 생산부터 제품출고까지 3~4일 이내로 납품하고 있습니다.