삼성에스디에스 사업보고서 (2018.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

가. 사업현황 및 주요 경영지표 (단위 : 백만원, %) 구 분 제34기(2018년) 제33기(2017년) 증감 증감율 자산 8,013,849 7,277,761 736,088 10.1% 부채 1,865,297 1,558,332 306,965 19.7% 자본 6,148,552 5,719,429 429,123 7.5% 매출액 10,034,219 9,299,206 735,013 7.9% 영업이익 877,356 731,559 145,797 19.9% 영업이익률 8.7 7.9 0.8 10.1% 투자자본수익률 (ROI) 8.2 7.5 0.7 9.3% 자기자본이익률 (ROE) 10.6 9.6 1.0 10.4% 유동비율 373.5 386.3 -12.8 -3.3% 부채비율 30.3 27.2 3.1 11.4% 자기자본비율 76.7 78.6 -1.9 -2.4% 매출채권회전율 8.0 8.2 -0.2 -2.7% 주1) ROI = (지배회사순이익/평균총자산) * 100% ROE = (지배회사순이익/평균자기자본) * 100% 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 자기자본비율 = (자기자본/자산총계) * 100% 매출채권회전율 = 매출액/평균매출채권 주2) 참고사항 - 안정성 항목인 유동비율은 200% 이상, 부채비율은 100% 이하, 자기자본비율은 50% 수준을 상회할 경우 재무안정성이 우수한 것으로 판단 - 활동성 항목인 매출채권회전율이 높다는 것은 영업활동을 통해 매출채권잔액이 현금으로 회전되는 속도를 뜻하며, 회전율이 높을수록 효율적으로 현금을 회수하고 있음을 의미 2018년은 장기화된 미중 무역분쟁, 미 연준의 금리인상, 중국의 경제 성장 둔화 등 대외 불확실성 요인에 따른 글로벌 경기둔화 우려가 커진 가운데, 국내는 국민소득 3만달러를 돌파했지만 고용부진, 경제 양극화, 경제성장률 위축, 북핵 협상 등 대내외적으로 불확실성이 확대된 때였습니다. 이러한 상황 속에서도 당사는 IT서비스 중 인텔리전트팩토리, 클라우드, AI/애널리틱스, 솔루션 등 4대 전략사업이 전년 대비 31% 성장하였으며, 물류BPO 사업부문에서도 대외사업 확대를 중심으로 성장하여 전체 매출은 전년대비 7.9% 성장한 10조 342억원을 달성하였고, 영업이익은 전년 대비 19.9% 성장한 8,774억원을 기록하며 최대 실적을 달성하였습니다. 재무상태를 살펴보면 2018년말 자산 8조 138억원으로 전년 대비 10.1% 증가하였습니다. 자산의 주요 증가 요인으로 유동자산 부분에서는 매출 및 영업이익 증가에 따른 현금 및 현금성자산과 단기금융상품이 7,467억이 증가하였으며, 비유동자산 부분에서는 금융자산 신규 취득 및 공정가치 평가이익으로 인하여 공정가치측정금융자산(구 장기매도가능금융자산)이 전년 대비 139억 증가하였습니다. 부채는 1조 8,653억원으로 전년 대비 19.7% 증가하였으며, 이는 IT서비스 부문 매출증가 및 물류BPO 사업 확대 등 사업 호조에 따른 매입채무, 미지급금, 미지급비용의증가에 기인합니다. 자본은 6조 1,486억원으로 전년 대비 7.5% 증가하였습니다. 기타자본항목은 퇴직급여재측정손실 등으로 505억 감소한 △1,755억입니다. 이익잉여금은 당기순이익 6,388억원 발생 등으로 전년대비 4,747억 증가한 4조 8,218억원입니다. 나. 향후 환경 전망 2019년 세계경제는 미중 무역갈등에 따른 글로벌 성장률 및 교역량 둔화, 선진국 금리인상에 따른 유동성 효과 감소 등에 따라 하향 흐름으로 전환할 전망입니다. IMF는 세계 GDP 성장률 전망치를 전년과 동일한 3.7%, 선진국 GDP는 '18년 2.4%에서'19년 2.1%로 둔화된다고 발표했습니다. 국내 경기 또한 전반적인 경제 성장세가 둔화되는 가운데 고용 감소 및 내수 부진, 수출을 견인했던 반도체 등의 수출 확대 추세 하락 등 여러 불확실성 요인으로 인해 경기개선 모멘텀은 기대하기 어려울 것으로 보입니다. 하지만, 글로벌 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 '19년 글로벌 IT서비스시장 규모는 전년 대비 4.7% 증가, 국내 IT서비스시장 규모는 전년 대비 5.3% 성장함으로써 전체 산업 대비 높은 성장률을 보일 전망입니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제34기(2018년) 제33기(2017년) 증감 증감율 [유동자산] 5,881,776 5,117,499 764,277 14.9% ㆍ현금 및 현금성자산 1,161,684 931,461 230,223 24.7% ㆍ단기금융상품 2,510,284 1,993,798 516,487 25.9% ㆍ매출채권 1,291,752 1,209,630 82,122 6.8% ㆍ미수금 705,745 752,347 (46,602) -6.2% ㆍ선급금 44,176 50,930 (6,754) -13.3% ㆍ선급비용 67,265 60,612 6,653 11.0% ㆍ재고자산 18,774 24,760 (5,986) -24.2% ㆍ기타유동자산 82,096 93,961 (11,866) -12.6% [비유동자산] 2,132,073 2,160,262 (28,189) -1.3% ㆍ장기매도가능금융자산 - 12,652 (12,652) -100.0% ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 3,643 - 3,643 - ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 22,934 - 22,934 - ㆍ관계기업투자주식 43,994 40,540 3,454 8.5% ㆍ유형자산 1,068,726 1,028,558 40,168 3.9% ㆍ무형자산 844,969 934,860 (89,891) -9.6% ㆍ기타비유동자산 147,807 143,652 4,155 2.9% 자산총계 8,013,849 7,277,761 736,088 10.1% [유동부채] 1,574,796 1,324,863 249,933 18.9% [비유동부채] 290,501 233,469 57,033 24.4% 부채총계 1,865,297 1,558,332 306,966 19.7% 지배기업 소유지분 5,982,455 5,558,279 424,176 7.6% Ⅰ. 납입자본 38,689 38,689 - - Ⅱ. 주식발행초과금 1,297,467 1,297,467 - - Ⅲ. 이익잉여금 4,821,747 4,347,048 474,699 10.9% Ⅳ. 기타자본항목 (175,448) (124,925) (50,523) 40.4% 비지배지분 166,097 161,150 4,946 3.1% 자본총계 6,148,552 5,719,429 429,122 7.5% 부채와 자본총계 8,013,849 7,277,761 736,088 10.1% 부채비율 30.3% 27.2% 3.1% - 자기자본비율 76.7% 78.6% -1.9% - [()는 부(-)의 수치임] ○ 2018년말 자산총계는 전년대비 7,361억(10.1%) 증가한 8조 138억으로, 유동자산은 자산총계의 73.4%인 5조 8,818억이고 비유동자산은 26.6%로 2조 1,321억입니다. 자산증가의 주요 요인은 다음과 같습니다. - 유동자산 부분에서는 IT서비스 사업 매출성장 및 원가 경쟁력 강화에 따른 이익 확대로 매출채권이 821억원, 단기금융상품이 5,165억원 증가하였고, 실적개선에 따른 당기순이익 증가로 영업활동에서 창출된 현금 및 현금성 자산이 전년 대비 2,302억 증가하는 등 유동자산이 총 7,643억원 증가하였습니다 - 비유동자산 부분에서는 종속회사 SVIC31호투자조합에서 취득한 금융자산에서 공정가치 평가이익이 97억 발생하는 등 공정가치측정금융자산(구 장기매도가능 금융자산)이 전년대비 139억 증가하였습니다. 또한 지분법적용투자주식 평가이 익으로 관계기업투자주식인 한국정보인증 및 IMA 등의 장부가액이 35억 증가하 였습니다. 신규 건립 중인 춘천 데이터센터 및 상암 IT센터 서버룸 증설 투자 등에 따라 유 형자산이 402억 증가하였으나, 무형자산은 감가상각 등의 사유로 899억 감소하 여 비유동자산은 총 282억 감소하였습니다. 당사의 유동비율은 373.5%로 재무 안정성이 높은 편입니다 ○ 2018년말 부채총계는 전년대비 3,070억(+19.7%) 증가한 1조 8,653억으로, 이 중 유동부채는 부채총계의 84.4%인 1조 5,748억이고 비유동부채는 15.6%인 2,905억입니다. IT서비스 부문 매출 증가 및 물류BPO 사업 확대 등 사업 호조로 인하여 매입채무 및미지급금이 1,285억 증가하였으며, 같은 이유로 외주비, 유지보수비, 물류비 등의 항목으로 구성된 미지급비용 또한 1,073억 증가하였습니다. ○ 2018년말 자본총계는 전년대비 4,291억(+7.5%) 증가한 6조 1,486억입니다. 자본 변동의 주요 요인은 당기순이익이 IT서비스 사업 매출성장 및 원가 경쟁력 강화로 전년대비 970억 증가한 6,388억 발생하는 등 당기포괄이익 증가와 배당금 지급 1,570억 등 이익잉여금 처분에 기인합니다. ○ 주요 재무비율을 보면 부채비율은 30.3%, 자기자본비율은 76.7%이며, 매출성장 및 원가경쟁력 강화에 따른 손익개선 등으로 재무 건전성을 제고하였으며, 이에 따라 전년대비 3.1% 증가 및 1.9% 감소하 였 습 니 다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제34기(2018년) 제33기(2017년) 증감 증감율 매출액 10,034,219 9,299,206 735,013 7.9% 매출원가 8,369,830 7,804,602 565,228 7.2% 매출총이익 1,664,389 1,494,604 169,785 11.4% 판매비와 관리비 787,033 763,045 23,988 3.1% 영업이익 877,356 731,559 145,797 19.9% 기타영업수익 29,244 41,216 (11,972) -29.1% 기타영업비용 28,111 37,251 (9,140) -24.5% 금융수익 135,575 90,197 45,378 50.3% 금융원가 60,559 76,087 (15,528) -20.4% 지분법관련손익 3,026 2,461 565 23.0% 법인세차감전순이익 956,531 752,096 204,435 27.2% 법인세비용 317,739 210,323 107,416 51.1% 연결당기순이익 638,792 541,772 97,020 17.9% 지배회사지분순이익 629,400 530,348 99,052 18.7% 비지배지분순이익 9,392 11,424 (2,032) -17.8% [()는 부(-)의 수치임] ○ 2018년 매출은 전년대비 7.9% 증가한 10조 342억, 영업이익은 19.9% 증가한8,774억을 달성하였고, 당기순이익은 17.9% 증가한 6,388억원을 기록하였습니다. 당사의 사업부문은 IT서비스와 물류BPO로 나뉘며, 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 요인과 내용은 다음과 같습니다. 【사업부문별 영업실적 분석】 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 2018년(제34기) 2017년(제33기) 증감 증감율 금액 비율 금액 비율 IT서비스 매출액 5,656,674 56.4% 5,129,626 55.2% 527,048 10.3% 영업이익 853,325 97.3% 659,054 90.1% 194,271 29.5% 물류BPO 매출액 4,377,545 43.6% 4,169,580 44.8% 207,965 5.0% 영업이익 24,031 2.7% 72,505 9.9% (48,474) -66.9% ○ IT서비스 사업부문 당사의 IT서비스 사업은 크게 비즈니스 솔루션과 클라우드 구분됩니다. 비즈니스 솔루션 사업은 솔루션서비스와 시스템 구축 서비스로 구분할 수 있습니다. 솔루션서비스는 블록체인, AI/애널리틱스, 인텔리전트팩토리, 리테일 매장 혁신, 엔터프라이즈 모빌리티, IoT 등 자체 솔루션 개발을 통해 고객에게 솔루션 및 서비스를제공하며, 시스템 구축 서비스는 ERP, BI/CRM 등 업무전반에 걸친 정보시스템을 구축하는 서비스 입니다. 클라우드 사업은 IT기반 인프라(클라우드, 데이터센터, 네트워크, 보안)를 안정적이고 효율적으로 제공하는 인프라 서비스와 고객의 IT시스템 운영에 필요한 자원을 제공하고, IT 운영 노하우와 표준화된 관리 체계를 바탕으로 정보자원의 효율적인운영서비스를 제공하는 애플리케이션 아웃소싱 서비스로 구분할 수 있습니다. IT서비스 산업은 과거 영업활동의 보조 수단이라는 인식과 설비투자에 대한 기업의 의사결정에 영향을 많이 받으므로 경기 변동에 민감한 산업 중 하나였으나, 최근 Digital Transformation 요소 기술인 클라우드, AI, 빅데이터 분석, 블록체인 등을 중심으로 기업 경쟁력을 제고하기 위해 투자하는 기업이 늘어나며, 경기 변동 민감도가 낮아지는 추세에 있습니다. 국내를 포함한 글로벌 IT서비스 시장 규모도 점차 증가하고 있습니다. 미국의 IT 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 글로벌 IT서비스시장 규모는 '18년말 기준 9,833억달러에서 '22년말 기준 1조 1,872억달러로 연평균 5.0% 성장이 예상되며, '18년도 국내 IT서비스시장 규모는 '18년말 기준 19조원에서 '22년말 24조원으로 연평균 5.9% 성장할 전망입니다. IT전문 리서치 기관 KRG가 '18년 7월에 발표한 당사의 국내IT서비스시장 점유율은 '17년 19.0%로 10년 이상 부동의 국내 1위를 유지하고 있으며, 삼성전자를 포함한관계사의 핵심 IT서비스 파트너로서 동반 성장하고 있습니다. 이를 통해 축적한 역량및 기술력을 통해 인텔리전트팩토리, 클라우드, AI/애널리틱스, 솔루션 등 전략사업 중심의 매출성장을 지속하고, 신성장분야 및 대외사업을 확대할 계획입니다. 2018년 IT서비스 매출은 전년대비 10.3% 증가한 5조 6,567억원을 기록하였습니다. 인텔리전트팩토리와 클라우드 등 IT서비스 4대 전략사업은 전년대비 31% 성장하였으며, 영업이익은 매출 확대 및 원가 경쟁력 강화에 따라 전년대비 29.5% 증가한 8,533억을 기록하였습니다. IT서비스 4대 전략사업별로 주요 성과는 다음과 같습니다.인텔리전트팩토리 사업은 하이테크 전자 제조 업종에 AI, IoT 등 신기술을 적용하였고, 화장품, 식음료 업종 등의 대외 고객을 확대하며 전년 대비 46% 성장했습니다. 클라우드 사업은 고객사 프라이빗 클라우드 전환을 확대하였고, 퍼블릭 클라우드 사용량이 증가하면서 전년 대비 31% 성장했습니다. 특히, 클라우드 사업 역량 확보를 위해 다양한 클라우드를 통합 관리하는 클라우드 매니지먼트 플랫폼을 자체 개발하여 서비스에 적용하였고, '18년에는 미국의 GPU 가상화 솔루션 업체인 Bitfusion에 투자하여 전략적 제휴도 맺었습니다. 또한, VMware, Dell EMC, Spotinst 등과 제휴를 통해 공동으로 신규 사업기회를 발굴하고 서비스 역량을 강화해 나가고 있습니다. AI/ Analytics 사업은 AI 기반 빅데이터 분석 플랫폼 Brightics AI를 제조, 금융, 물류, 마케팅 등 다양한 분야로 확대하며 전년 대비 45% 성장했습니다. 또한, 블록체인은 관세청과 협력하여 통관업무에 블록체인을 적용하는 등 기업형 블록체인 분야의 리더 이미지를 확고히 하고 있습니다. 2019년에는 글로벌IT시장 규모의 지속적인 확대와 더불어 인텔리전트팩토리, 클라우드 등 4대 IT전략사업이 고성장을 이어가며 매출이 꾸준히 증가할 전망입니다.또한, 클라우드, AI, 빅데이터 분석, 블록체인 등 신기술 기반으로 고객의 Digital Transformation을 선도하는 등 대외 및 해외 사업도 확대할 예정입니다. ○ 물류BPO 사업부문 당사의 물류BPO 사업은 물류 솔루션과 SCM컨설팅 역량 기반의 글로벌 4PL 서비스를 지향하고 있습니다. 자체 개발한 물류통합관리플랫폼인 Cello를 바탕으로 모든 물류를 하나의 시스템에서 수행할 수 있도록 하는 서비스의 제공을 목표로 하고 있습니다. 물류BPO사업은 일반적으로 세계 경기 순환에 따른 물동량 변화에 직접적으로 큰 영향을 받습니다. 또한, 물류업 특성 상 제품별 성수기 및 계절에 따른 민감도가 있으므로, 신제품 출시 및 성수기, 명절, 연말 등의 계절적 요인에 따라 물동량이 변화하고 매출액에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주 고객사인 삼성전자의 핸드폰, 반도체, 가전 등 제품의 판매량 및 신제품 출시 등에 따라 물동량 증감 요인이 있습니다. 글로벌 시장조사 기관인 Transparency Market Research에 따르면 글로벌 물류시장전체는 '18년부터 '26년까지 연평균 7.4% 성장하여 16조 4,451억달러로 전망했습니다. 또 다른 시장조사 기관인 Allied Market Research에 따르면 글로벌 3PL 시장 규모는 '18년부터 '26년까지 연 평균 7.1% 성장하여 1조 5,130억달러로 예상했습니다. '18년 4월 JOC Consulting이 발표한 글로벌 업체 3PL 매출 순위에서 당사는 '17년 기준 23위로 '15년 31위, '16년 24위에 이어 지속적으로 성장하고 있습니다. 물류 BPO사업을 영위하는 주요 사업자는 글로벌 물류 아웃소싱 업체(기존 3PL)와 물류/SCM 컨설팅 및 솔루션 업체로 서비스 지역과 사업범위를 지속적으로 확대하고 있는 상황이며, 글로벌 물류 네트워크 확장이 활발하게 진행되고 있는 상황입니다. 이에 당사는 4PL사업을 통해 축적한 고도화된 역량 및 관계사 물류 서비스 수행 인프라와해외법인의 거점별 물류 네트워크 및 know-how를 기반으로 대외사업을 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 2018년 매출은 대외사업 매출 증가 및 관계사 물류서비스 확산에 따라 전년 대비 5.3% 증가한 4조 3,776억을 기록하였습니다. 대외 매출은 전년 대비 60% 성장하여 대외 비중이 13%로 확대되었으며, 글로벌 네트워크를 기반으로 자동차 부품, 섬유/의류, 생활용품/유통, 태양광 모듈 등의 다양한 업종으로 대외고객을 확대하였습니다. 영업이익은 240억으로 전년 대비 66.9% 감소하였는데, 이는 국제정세, 세계 경기변동 등 복합적 요인으로 인해 글로벌 경기가 둔화되고 유가가 상승함에 따라 국제운임이 상승하여 물류비가 증가한데 기인합니다. 2019년에는 물류 운영 고도화와 경쟁력 강화를 바탕으로 대외사업을 더욱 확대하고,운영 효율화 및 신규 Route 발굴 등 원가경쟁력 확보를 통해 영업이익률을 개선할 전망입니다. 다. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업 당사는 실리콘밸리의 R 연구소(SDSRA)에서 AI, 클라우드 등 최신 기술 센싱 및 요소기술 개발을 진행하고 있으며, 본사에서는 요소기술을 활용한 다양한 솔루션 및 플랫폼을 개발하여 신규사업을 추진하고 있습니다. 또한, 사내 벤처를 육성하는 씨드랩(Xeed-Lab) 제도를 운영하여 임직원이 다양한 아이디어를 도출하고 사업화할 수 있는 기회를 제공하며 새로운 사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다. (2) 중단사업 당사는 공시대상기간 중 중단사업이 없습니다. 라. 조직개편당사는 조직개편을 통해 사업운영총괄 산하에 IT혁신사업부, 클라우드사업부, 솔루션사업부, 인텔리전트팩토리사업부, 금융사업부, 물류사업부문, 보안사업담당, 개발실,연구소, 블록체인센터를 편제하고, 그 외 스탭조직으로 재편하였습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 USD, CNY, GBP 등의 통화에 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금, 차입)시 현지통화 거래 우선 시행 및 입출금 통화 매칭을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 사전에 규정된 절차 및 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 바. 자산 감액손실 인식 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 15. 무형자산] 을 참고하십시오. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구 분 제34기(2018년) 제33기(2017년) 증감 증감율 현금및현금성자산 1,161,684 931,461 230,223 24.7% 단기금융상품 2,510,284 1,993,798 516,487 25.9% 유동비율 373.5% 386.3% -12.8% - 당사는 당기말 3조 6,720억의 유동자금을 보유하고 있으며, 상기 유동자금은 현금 및 현금성자산과 단기금융상품을 포함한 금액으로 매출 및 영업이익 증가에 따라 전년비 7,467억원 증가하였습니다. 현금 및 현금성자산 항목은 만기가 3개월 이내인 현금 및 예금으로 구성되어 있으며 전년대비 2,302억 증가하였습니다. 주요 원인으로는 영업활동을 통하여 1조 1,965억을 확보하고 환율변동효과로 85억이 증가하였으며, 시설 취득 등 투자활동으로 8,186억 사용하였고, 배당금 지급 등 재무활동으로 1,562억을 사용한데 기인합니다.만기 3개월 이상 예금인 단기금융상품은 전년대비 5,165억 증가하였습니다. 나. 자 금 조 달 (1) 차입금 현황 (단위 : 백만원) 항목 연 이자율(%) 제34기(2018년) 제33기(2017년) 증감 비고 회사채(사모) 2.60 10 10 - - 금융기관 차입금 7.81 775 820 (45) 환율 변동 차이 계 - 785 830 (45) 환율 변동 차이 당사는 하도급대금 지급보증 의무 면제를 위한 회사채 등급 취득을 목적으로 0.1억의 무보증 사모사채를 3년 만기로 발행하고, 만기 도래시 동일금액의 회사채를 재발행하고 있습니다.종속회사인 Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S. 는 물류사업 적자로 인해일시적 유동성 확보를 위하여 '16.2월과 '16.7월에 Citibank Colombia로부터 본사 지급보증부 조건의 여신 한도내(11억)에서 총 9억의 1년 만기 단기 차입금을 조달하였습니다. 해당 차입금은 '17년과 '18년 각각 1년 만기 연장되었습니다.당사는 해당법인의 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있습니다.(2) 사업연도별 차입금 만기도래 현황 (단위 : 백만원) 항목 제34기 잔액(2018년) 연도별 만기도래 현황 비고 2019년 2020년 2021년 회사채(사모) 10 - - 10 - 금융기관 차입금 775 544 231 - '18년말 환율 적용 계 785 544 231 10 - 다 . 지 출 당사는 금융사 등에 안정적인 IT인프라 및 통신서비스를 제공하기 위하여 춘천데이터센터를 건립중에 있으며, 본 보고서 공시대상기간동안 토지매입, 신축건물 공사 등으로 총 541억원을 투자하였습니다. 춘천데이터센터는 '19년 완공을 목표로 건립 중에 있으며, 향후 건축공사 등으로 457억원을 추가 지출할 계획입니다. 또한 데이터센터 사업 수익성 개선을 위하여 '18~'19년동안 상암IT센터의 서버룸 증설을 진행하고 있습니다. '18년동안 시공 및 설비 투자 등으로 총 177억원을 지출하였으며, '19년까지 448억원을 추가 지출하여 완공할 계획입니다 5. 부외거래해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음