삼성에스디에스 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요 가. 사업현황 및 주요 경영지표 (단위 : 백만원) 구 분 제39기(2023년) 제38기(2022년) 증감 증감률 자산 12,321,025 11,952,425 368,600 3.1% 부채 3,345,454 3,485,455 -140,001 -4.0% 자기자본 8,975,571 8,466,970 508,601 6.0% 매출액 13,276,844 17,234,750 -3,957,906 -23.0% 영업이익 808,231 916,074 -107,843 -11.8% 영업이익률 6.1% 5.3% 0.8%p - 총자산순이익률 (ROA) 5.7% 9.8% -4.1%p - 자기자본순이익률 (ROE) 8.2% 14.2% -6.0%p - 유동비율 341.2% 321.1% 20.1%p - 부채비율 37.3% 41.2% -3.9%p - 자기자본비율 72.8% 70.8% 2.0%p - 주1) ROA = (지배회사순이익/평균총자산) * 100% ROE = (지배회사순이익/평균자기자본) * 100% 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 자기자본비율 = (자기자본/자산총계) * 100% 2023년 세계 경제는 회복세에 접어들었으나, 국내 경제는 고금리, 고물가 장기화에 따른 내수 침체 및 더딘 수출 회복 속도로 어려운 경영 환경이 지속되었습니다. 이러한 여건 속에서 당사는 2023년 연결기준 매출 13조 2,768억원을 기록, 전년비 23.0% 감소하였습니다. IT서비스 사업 부문의 연간 매출은 전년 대비 2.3% 증가한 6조 1,058억원으로 클라우드 서비스를 중심으로 성장하였습니다. 기업향 클라우드 서비스를 제공하는 CSP는 동탄데이터센터를 본격적으로 가동하고, 공공과 기업의 주요 업무시스템을 유치하는 성과가 있었습니다. 클라우드 전환/구축 서비스를 제공하는 MSP는 컨설팅, 구축, 운영을 통해 사업을 확대하였습니다. 물류 사업 부문에서는 연간 매출이 전년 대비 36.4% 감소한 7조 1,710억원을 기록하였습니다. 이는 2021~2022년 팬데믹에 따른 공급망 이슈로 상승했던 운임이 정상화되면서 2023년 팬데믹 이전 수준으로 하락한 외부 환경의 영향이 컸습니다. 영업이익은 전년 대비 11.8% 감소한 8,082억원, 영업이익률은 전년비 0.8%p 상승한 6.1%를 기록하였습니다. 이는 IT 서비스 사업 부문의 영업이익률이 전년비 0.4%p 상승하였고, 상대적으로 이익률이 낮은 물류 사업 부문의 매출 비중이 전년 대비 감소한 데에서 기인하였습니다. 당기순이익은 7,013억원으로 전년 대비 37.9% 감소하였는데, 물류사업 매출 및 이익이 감소한 것과 2022년 합병영업권 2심 승소에 따른 법인세 비용 환입 등 2022년 일회성 당기순이익 증가 효과가 제외된 것이 주요 원인이었습니다. 재무상태를 살펴보면 2023년말 자산은 12조 3,210억원으로 전년 대비 3.1% 증가하였습니다. 유동자산 부분에서는 현금및현금성자산이 3,956억원 증가하였고, 비유동자산 부분에서는 기계장치를 비롯한 유형자산 1,340억원 증가, 무형자산은 1,061억원 증가하였습니다. 부채는 3조 3,455억원으로 전년 대비 4.0% 감소하였으며, 물류 운송비와 인건비 등 미지급비용이 2,243억원 감소한 것이 주요 변동 원인입니다. 자본은 8조 9,755억원으로 전년 대비 6.0% 증가하였습니다. 기타자본항목은 111억원 감소한 △1,250억원이며, 이익잉여금은 당기순이익 7,013억원 발생 등으로 전년 대비 4,459억원 증가한 7조 4,469억원입니다. 나. 향후 환경 전망국제통화기금 IMF는 '24년 1월 발표한 세계경제전망 보고서에서 올해 세계 경제성장률 전망치를 지난 해 10월 전망치인 2.9%에서 3.1%로, 한국의 경제성장률은 2.2%에서 2.3%로 상향 조정했습니다. 2024년 세계 경제는 연착륙에 접어들고 있지만, 전반적인 저성장 기조와 미 대선 등 주요 국가의 정치적 이슈로 인한 정책적 불확실성의 영향 등 경제 하방요인 또한 상존하고 있습니다. 하지만, 글로벌 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 '24년 글로벌 IT서비스시장 성장률은 8.7%, 국내 IT서비스시장 성장률은 7.8%로 예상되며, Mordor Intelligence에서발행한 보고서에 따르면 글로벌 물류 시장 규모는 '24년부터 '28년까지 연평균 5.2%로 성장할 전망입니다. 글로벌 IT서비스 시장은 클라우드 서비스가 본격화되고 전 산업분야에 걸쳐 AI와 클라우드, 빅데이터 분석 등 IT기술력을 기반으로 한 기업혁신이 진행되고 있습니다. 특히 자연어 기반의 대화형 서비스를 제공하는 ChatGPT의 등장 이후 생성형 AI 기술과 서비스가 급속도로 발전하고 IT 시장 성장을 견인하고 있습니다. 이러한 환경 속에서 당사는 IT서비스 부문에서 기업 고객을 대상으로 한 다양한 업종에서의 Digital Transformation 서비스를 제공하고, 물류사업 부문에서 자체 플랫폼 기반의 차별화된 물류 서비스를 제공함으로써 지속 성장할 수 있도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제39기(2023년) 제38기(2022년) 증감 증감률 [유동자산] 8,160,301 8,005,764 154,537 1.9% ㆍ현금및현금성자산 1,787,695 1,392,134 395,561 28.4% ㆍ단기금융상품 3,703,537 3,637,376 66,161 1.8% ㆍ매출채권 1,482,448 1,651,519 (169,071) -10.2% ㆍ미수금 746,435 899,220 (152,785) -17.0% ㆍ선급금 56,604 79,164 (22,560) -28.5% ㆍ선급비용 128,538 127,953 585 0.5% ㆍ재고자산 23,535 40,898 (17,363) -42.5% ㆍ기타유동자산 231,509 177,500 54,009 30.4% [비유동자산] 4,160,724 3,946,661 214,063 5.4% ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 14,625 12,346 2,279 18.5% ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 18,861 21,930 (3,069) -14.0% ㆍ관계기업투자주식 111,260 118,513 (7,253) -6.1% ㆍ유형자산 1,654,419 1,520,437 133,982 8.8% ㆍ무형자산 818,854 712,749 106,105 14.9% ㆍ사용권자산 821,718 827,595 (5,877) -0.7% ㆍ기타비유동자산 720,987 733,091 (12,104) -1.7% 자산총계 12,321,025 11,952,425 368,600 3.1% [유동부채] 2,391,861 2,493,323 (101,462) -4.1% [비유동부채] 953,593 992,132 (38,539) -3.9% 부채총계 3,345,454 3,485,455 (140,001) -4.0% 지배기업 소유지분 8,658,009 8,223,193 434,816 5.3% Ⅰ. 납입자본 38,689 38,689 - - Ⅱ. 주식발행초과금 1,297,467 1,297,467 - - Ⅲ. 이익잉여금 7,446,854 7,000,953 445,901 6.4% Ⅳ. 기타자본항목 -125,001 -113,916 (11,085) -9.7% 비지배지분 317,562 243,777 73,785 30.3% 자본총계 8,975,571 8,466,970 508,601 6.0% 부채와 자본총계 12,321,025 11,952,425 368,600 3.1% 부채비율 37.30% 41.20% -3.9%p - 자기자본비율 72.80% 70.80% 2.0%p - [()는 부(-)의 수치임]○ 2023년말 자산총계는 전년대비 3,686억원(3.1%) 증가한 12조 3,210억원으로, 유동자산은 자산총계의 66%인 8조 1,603억원이고 비유동자산은 34%로 4조 1,607억원입니다. 자산의 주요 변동 요인은 다음과 같습니다. - 유동자산 부분에서는 현금및현금성자산이 3,956억원 증가하였고, 적극적 채권 회수 활동으로 매출채권 잔액이 1,691억원 감소하는 등 유동자산이 총 1,545억원 증가하였습니다. - 비유동자산 부분에서는 기계장치 매입 및 엠로(주)의 종속회사 편입 등에 의한 유/무형자산 2,401억원 증가 등으로 비유동자산이 총 2,141억원 증가하였습니 다. - 당사의 유동비율은 341.2%로 전년 321.1% 대비 20.1% 증가하였습니다. ○ 2023년말 부채총계는 전년대비 1,400억원(-4.0%) 감소한 3조 3,455억원으로, 이 중 유동부채는 부채총계의 71.5%인 2조 3,919억원이고 비유동부채는 28.5% 인 9,536억원입니다. 글로벌 물류 운송비 하락과 인건비 감소 등으로 미지급비용 이 2,243억원 감소하였습니다. ○ 2023년말 자본총계는 전년대비 5,086억원(+6.0%) 증가한 8조 9,755억원입니다. 자본 변동의 주요 요인은 당기순이익 7,013억 등 당기포괄이익의 발생과 배당금 지급 2,508억원 등 이익잉여금 처분에 기인합니다. ○ 주요 재무비율을 보면 부채비율은 37.3%로 2022년말 41.2%에 비해 3.9% 감소 하였으며, 자기자본비율은 72.8%로 2022년말 70.8%에 비해 2.0% 증가하였습 니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제39기(2023년) 제38기(2022년) 증감 증감률 매출액 13,276,844 17,234,750 (3,957,906) -23.0% 매출원가 11,480,695 15,334,194 (3,853,499) -25.1% 매출총이익 1,796,149 1,900,556 (104,407) -5.5% 판매비와 관리비 987,918 984,482 3,436 0.3% 영업이익 808,231 916,074 (107,843) -11.8% 기타영업수익 74,712 128,851 (54,139) -42.0% 기타영업비용 51,360 27,792 23,568 84.8% 금융수익 286,502 314,608 (28,106) -8.9% 금융원가 138,971 206,576 (67,605) -32.7% 지분법관련손익 6,394 6,915 (521) -7.5% 법인세차감전순이익 985,508 1,132,080 (146,572) -12.9% 법인세비용 284,182 2,067 282,115 13648.5% 연결당기순이익 701,326 1,130,013 (428,687) -37.9% 지배회사지분순이익 693,422 1,099,745 (406,323) -36.9% 비지배지분순이익 7,904 30,268 (22,364) -73.9% [()는 부(-)의 수치임]○ 2023년 매출은 전년대비 23.0% 감소한 13조 2,768억원, 영업이익은 11.8% 감소 한 8,082억원을 기록하였고, 당기순이익은 37.9% 감소한 7,013억원을 기록하였 습니다. 당사의 사업부문은 IT서비스와 물류로 나뉘며, 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 요인과 내용은 다음과 같습니다. 【사업부문별 영업실적 분석】 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 2023년(제39기) 2022년(제38기) 증감 증감률 금액 비율 금액 비율 IT서비스 매출액 6,105,856 46.0% 5,968,194 34.6% 137,662 2.3% 영업이익 670,045 82.9% 631,602 68.9% 38,443 6.1% 물류 매출액 7,170,988 54.0% 11,266,556 65.4% (4,095,568) -36.4% 영업이익 138,186 17.1% 284,472 31.1% (146,286) -51.4% ○ IT서비스 사업부문 2023년 IT서비스 매출은 클라우드 사업을 중심으로 성장하여 전년 대비 2.3% 증가한 6조 1,058억원을 기록하였습니다. 영업이익은 전년 대비 6.1% 증가한 6,700억원을 기록하였습니다. 2023년 클라우드 사업은 전년 대비 60% 이상 성장하며 IT서비스 매출을 견인하였으며, IT서비스에서 클라우드 매출 비중도 2022년 19%에서 2023년 31%로 확대되었습니다. CSP 사업에서는 동탄데이터센터를 본격적으로 가동하고 공공, 금융 등 기업향 클라우드 서비스를 확대하였습니다. 기업의 R 위한 HPC(High PerformanceComputing), 고성능 컴퓨팅 서비스가 증가하였고 Cloud Network 서비스 등 신규 서비스를 런칭하여 클라우드 성장에 기여하고 있습니다. MSP 사업은 인프라 전환부터클라우드 환경에 최적화된 애플리케이션을 재구축하는 앱 현대화 사업까지 End-To-End 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 SCM, CRM, HRM 분야에서 글로벌 SaaS 솔루션을 국내 기업의 특성에 맞게 공급하고 개발하는 SaaS 구축 사업도 활발히 진행하고 있습니다. 엔터프라이즈 SaaS 사업은 업무협업솔루션인 Brity Works, 기업 모바일 보안관리 솔루션인 Cloud EMM 서비스 사업을 확대하고 있습니다. 또한 2023년 2분기에는 SRM(Supplier Relationship Management) 국내 1위 기업인 엠로의 지분 인수를 완료하였으며, Nexprime 기반의 통합 SCM 솔루션을 확보하였습니다. 또한 클라우드 시스템에 생성형 AI 결합을 가속화하는 플랫폼인 FabriX(패브릭스)와SaaS의 협업 솔루션에 생성형 AI 기술을 적용한 Brity Copilot(브리티 코파일럿)를 개발하여 2024년 사업을 준비하고 있습니다. 2023년 SI 사업은 ERP와 스마트팩토리를 중심으로 사업을 추진하였습니다. ERP서비스는 부품, 소재, 제조 등의 업종에서 차세대 시스템 구축사업을 활발히 전개하였습니다. 스마트팩토리는 반도체, 부품/제조 및 2차전지 업종에 삼성그룹사와 대외 고객의 투자확대에 대응하여 사업을 확대하였습니다. ITO 사업은 2022년 5월 오픈한 판교 IT캠퍼스를 중심으로 클라우드 기반의 원격 ITO 운영 체계가 안정화되면서 운영업무 표준화, 자동화가 자리 잡았고 글로벌 개발센터와의 협업 체계 또한 확대되었습니다. 이에 따른 업무방식의 변화가 정착되면서 업무 효율성 향상과 원가 개선도 이루어지고 있으며, ERP 운영 등 대외 ITO 사업도 점진적으로 확대하고 있습니다. ○ 물류 사업부문 2023년 물류 사업 부문 매출은 전년 대비 36.4% 감소한 7조 1,710억원을 기록하였습니다. 이는 2021~2022년 팬데믹에 따른 공급망 이슈로 상승했던 운임이 정상화되면서 2023년 팬데믹 이전 수준으로 하락한 외부 환경의 영향이 컸습니다. 다만 2021년에 출시한 디지털 포워딩 물류 서비스인 Cello Square 사업은 2023년에 회원사를1만개 이상으로 확대하며 매출 성장을 지속하고 있습니다. 영업이익은 1,382억원으로 전년 대비 51.4% 감소하였는데, 운임 하락에 따른 매출 감소의 요인이 컸습니다. 2024년에는 첼로 플랫폼 등을 통해 당사의 차별화된 IT 역량과 물류 서비스를 결합하여 고객에게 안정적인 물류 운영 서비스를 제공하고, Cello Square를 통해 글로벌 해외 현지 중심으로 대외 사업을 더욱 확대해 나갈 계획입니다. EV 배터리 물류와 바이오/의약 물류 등 신성장 사업 영역도 업종에 특화된 시스템과 IT기술을 활용하여 적극 추진하겠으며, 당사의 IT/컨설팅 역량 및 축적된 Data와 현장 경험을 바탕으로 물류 서비스 품질과 운영 효율성도 지속 향상시켜 나갈 계획입니다. 다. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업 당사는 공시대상기간 중 신규사업이 없습니다. (2) 중단사업 당사는 공시대상기간 중 중단사업이 없습니다. 라. 조직개편당사는 공시대상기간 중 조직개편 사항이 없습니다. 마. 환율변동 영향당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 USD, EUR, CNY 등 통화에 대한 환율 변동 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 매출과 이익, 자산과 부채에 영향을미칠 수 있습니다. 당사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 수출입 거래 시 입출금 통화 매칭을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고 있습니다. 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 사전에 규정된 절차 및 규정에 따라환위험을 관리하고 있습니다. 바. 자산 감액손실 인식당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 15. 무형자산] 을 참고하십시오. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구 분 제39기(2023년) 제38기(2022년) 증감 증감률 현금및현금성자산 1,787,695 1,392,134 395,561 28.4% 단기금융상품 3,703,537 3,637,376 66,161 1.8% 유동비율 341.2% 321.1% 20.1% - 당사는 당기말 5조 4,912억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 상기 유동자금은 현금및현금성자산과 단기금융상품을 포함한 금액으로 전년비 4,617억원 증가하였습니다.현금 및 현금성자산 항목은 만기가 3개월 이내인 현금 및 예금으로 구성되어 있으며 전년 대비 3,956억원 증가하였는데 주요 원인은 다음과 같습니다. - 영업활동으로 인한 현금증가 : 14,608억원- 시설 취득 등 투자활동으로 인한 현금감소 : -6,221억원- 배당금 지급 등 재무활동으로 현금감소 : -4,626억원- 환율변동에 따른 현금증가 : 195억원 보고기간말 기준 만기 1년 이내 예금인 단기금융상품은 전년대비 661억원 증가하였습니다. 나. 자금조달 차입금 현황 당사는 당기말 및 전기말 현재 차입금이 없습니다. 다. 지출 당사는 클라우드 사업 성장과 고객사의 고성능, 고전력, 고보안의 클라우드 서비스 환경 수요를 충족하기 위해 동탄 데이터센터 건립에 '23년말까지 토지매입, 신축건물 공사 등 총 1,827억원을 지출하였으며, '27년까지 857억원을 추가 지출하여 완공할 계획입니다. 또한 수원 데이터센터의 효율적인 설비 운영과 에너지 절감을 위해 노후설비 교체 투자로 '23년 말까지 312억원을 지출하였으며, '24년 말까지 총 320억원을 지출하여 공사를 완료할 계획입니다. 5. 부외거래해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은[XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항]을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은[XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항]을참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음