삼성에스디에스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다. '예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화 이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

2. 개요

가. 사업현황 및 주요 경영지표 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(2021년) 제36기(2020년) 증감 증감율 자산 10,517,432 9,154,919 1,362,513 14.9% 부채 3,073,731 2,295,811 777,920 33.9% 자본 7,443,701 6,859,108 584,593 8.5% 매출액 13,630,002 11,017,432 2,612,570 23.7% 영업이익 808,098 871,618 -63,520 -7.3% 영업이익률 5.9% 7.9% -2.0% - 투자자본수익률 (ROI) 6.2% 4.9% 1.3% - 자기자본이익률 (ROE) 8.8% 6.7% 2.1% - 유동비율 319.6% 382.5% -62.9% - 부채비율 41.3% 33.5% 7.8% - 자기자본비율 70.8% 74.9% -4.1% - 매출채권회전율 797.1% 734.1% 63.0% - 매입채무회전율 1,567.1% 1,474.5% 92.6% - 주1) ROI = (지배회사순이익/평균총자산) * 100% ROE = (지배회사순이익/평균자기자본) * 100% 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 자기자본비율 = (자기자본/자산총계) * 100% 매출채권회전율 = 매출액/평균매출채권 * 100% 매입채무회전율 = 매입액/매출원가 * 100% 주2) 참고사항 - 안정성 항목인 유동비율은 200% 이상, 부채비율은 100% 이하, 자기자본비율은 50% 수준을 상회할 경우 재무안정성이 우수한 것으로 판단 - 활동성 항목인 매출채권회전율이 높다는 것은 영업활동을 통해 매출채권잔액이 현금으로 회전되는 속도를 뜻하며, 회전율이 높을수록 효율적으로 현금을 회수하고 있음을 의미 2021년은 전세계적인 코로나 바이러스의 확산으로 많은 기업들이 어려움을 겪은 힘든 시기였습니다. 당사도 기업들의 투자 축소, 지연 등에 따른 IT 서비스 수요의 위축으로 어려운 사업환경이 지속되었습니다. 2021년 대한민국의 경제성장률은 기저효과 및 백신 접종률 증가와 정부 재정지출 확대의 영향으로 전년 대비 4.0% 성장을 기록하였습니다. 백신 접종 본격화에 따라 글로벌 교역량이 증가하는 등 경제활동 정상화에 진전이 있었고, 각국의 경기부양을 위한 재정정책과 통화정책 효과가 나타났지만 공급망 악화와 인플레이션 급등의 문제도 있었습니다.코로나 변이 바이러스 확산 및 글로벌 공급망 이슈 등 여러 대내외적 불확실성이확대되는 상황속에서도, 기업 IT 투자 회복에 따른 사업확대, 물류매출 증가,대외사업 확대로 당사의 2021년 매출액은 전년 대비 23.7% 성장한 13조 6,300억원을 기록하였습니다. IT 서비스 사업부문에서는 연간 실적으로 전년 대비 6.1% 성장한 5조 6,372 억원을 기록하였으며, 고객사의 IT 투자가 점진적으로 회복되는 모습을 보였습니다.당사는 고객의 클라우드 전환 서비스 제공과 차세대 ERP 구축 및 스마트팩토리 대외사업을 확대하였습니다. 물류 사업부문에서는 전년 대비 40.2% 성장한 매출액 7조 9,928억원을 달성하였으며, 물류 운임 상승이 지속되는 가운데 가전 및 IT 제품 등의 물동량 강세가 지속되었고, 대외사업도 하이테크 업종 중심으로 성장하였습니다. 영업이익은 전년 대비 7.3% 감소한 8,081억원 을 기록하였으며, 영업이익률은 5.9% 를 기록하였습니다. 이는 상대적으로 이익률이 낮은 물류 사업부문의 매출이 전년 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다. 당기순이익은 6,334억원으로 전년 대비 39.9% 증가하였는데, '20년도에 발생한 일회성 비용 영향으로 당기순이익이 감소(-39.6%)함에 따른 기저효과가 그 주요 원인입니다. 재무상태를 살펴보면 2021년말 자산은 10조 5,174억원으로 전년 대비 14.9% 증가하였습니다. 유동자산 부분에서는 매출 증가에 따라 매출채권, 단기금융상품이 증가하였으며, 비유동자산 부분에서는 신규 리스계약 체결 등으로 인해 사용권자산이 증가하였습니다. 부채는 3조 737억원으로 전년 대비 33.9% 증 가하였으며, 물류 사업 호조에 따른 매입채무와 미지급비용 증가가 주요 변동 원인입니다. 자본은 7조 4,437억원으로 전년 대비 8.5% 증가하였습니다. 기타자본항목은 해외사업환산손익 등으로 1,341억원 증가한 △1,943억 원이며, 이익잉여금은 당기순이익6,334억원 발생 등으로 전년대비 4,256억 증가한 6조 869 억원입니다. 나. 향후 환경 전망 국제통화기금 IMF는 '22년 1월 발표한 세계경제전망 보고서에서 올해 대한민국의 경제성장률을 3.3%에서 3.0%로 하향조정했으며, 세계경제성장률 전망치는 기존4.9%에서 4.4%로 하향하여 발표하였습니다. 하 향 조정된 근거로는 코로나 변이 바이러스 확산, 에너지 가격 상승과 공급망 중단에 의한 높은 인플레이션, 중국의 부동산 시장 리스크 및 소비감소에 따른 세계 성장 둔화 등이 있습니다. 이외에도 미ㆍ중 갈등 재부상, 펀더멘털이 취약한 신흥국 리스크의 가능성이 있으며, 코로나19 확산에 따른 봉쇄로 세계 경제의 성장 모멘텀이 약해지겠으나, 백신과 치료제 보급 확대에 따라 경기회복 모멘텀이 강화될 수 있다는 전망이 있습니다. 2022년은 오미크론 변이 확산과 공급망 혼란, 물가 상승이 경제회복에 악영향을 미칠 수 있고, 재정 및 통화 정책이 축소되는 요인도 있습니다. 미국 등 주요 선진국의 정책 규모가 축소되는 동시에 금리 인상이 예상되는 등 IMF 전망에서는 세계 경제 회복 흐름의 둔화를 전망하고 있습니다. 이와 같은 어려운 대외환경이 예상되는 동시에 대내외적 불확실성 요인이 상존하는 상황입니다.하지만, 글 로벌 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 '22년 글로벌 IT 서비스 시장성장률은 7.9%, 국내 IT 서비스 시장 성장률은 3.4%로 예상되며, Allied Market Research에서 발행한 보고서에 따르면 글로벌 물류 시장 규모는 '20년부터 '27년까지 연평균 6.5%로 성장할 전망입니다.현재 글로벌 IT 서비스 시장은 클라우드 서비스가 본격화되고 전 산업분야에 걸쳐 AI와 클라우드, 블록체인 등 IT 기술력을 기반으로 한 기업 혁신이 진행 중입니다.이러한 환경 속에서 당사는 IT 서비스 부문에서 기업고객을 대상으로 한 다양한 업종에서의 Digital Transformation 서비스를 제공하고, 물류사업 부문에서 자체 플랫폼 기반의 차별화된 물류 서비스를 제공함으로써 지속성장 할 수 있도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(2021년) 제36기(2020년) 증감 증감율 [유동자산] 7,575,968 6,581,153 994,815 15.1% ㆍ현금 및 현금성자산 1,080,888 1,199,286 (118,398) -9.9% ㆍ단기금융상품 3,510,296 2,995,006 515,290 17.2% ㆍ매출채권 1,918,856 1,500,926 417,930 27.8% ㆍ미수금 689,925 624,546 65,379 10.5% ㆍ선급금 68,340 24,068 44,272 183.9% ㆍ선급비용 119,918 92,966 26,952 29.0% ㆍ재고자산 44,302 25,747 18,555 72.1% ㆍ매각예정자산 - - - - ㆍ기타유동자산 143,443 118,608 24,835 20.9% [비유동자산] 2,941,464 2,573,766 367,698 14.3% ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 55,198 16,656 38,542 231.4% ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 16,617 12,176 4,441 36.5% ㆍ관계기업투자주식 110,236 93,938 16,298 17.3% ㆍ유형자산 1,178,634 1,116,313 62,321 5.6% ㆍ사용권자산 439,898 346,471 93,427 27.0% ㆍ무형자산 715,362 736,725 (21,363) -2.9% ㆍ기타비유동자산 425,519 251,487 174,032 69.2% 자산총계 10,517,432 9,154,919 1,362,513 14.9% [유동부채] 2,370,289 1,720,757 649,532 37.7% [비유동부채] 703,442 575,054 128,388 22.3% 부채총계 3,073,731 2,295,811 777,920 33.9% 지배기업 소유지분 7,228,721 6,669,027 559,694 8.4% Ⅰ. 납입자본 38,689 38,689 - - Ⅱ. 주식발행초과금 1,297,467 1,297,467 - - Ⅲ. 이익잉여금 6,086,849 5,661,318 425,531 7.5% Ⅳ. 기타자본항목 (194,284) (328,447) 134,163 -40.8% 비지배지분 214,980 190,081 24,899 13.1% 자본총계 7,443,701 6,859,108 584,593 8.5% 부채와 자본총계 10,517,432 9,154,919 1,362,513 14.9% 부채비율 41.3% 33.5% 7.8% - 자기자본비율 70.8% 74.9% -4.1% - [()는 부(-)의 수치임] ○ 2021년말 자산총계는 전년대비 13,625억(14.9%) 증가한 10조 5,174억으로, 유동자산은 자산총계의 72.0%인 7조 5,760억이고 비유동자산은 28.0%로 2조 9,414억입니다. 자산의 주요 변동 요인은 다음과 같습니다. - 유동자산 부분에서는 매출 성장으로 인해 단기금융상품이 5,153억, 매출채권이 4,180억 증가하는 등 유동자산이 총 9,949억원 증가하였습니다. - 비유동자산 부분에서는 신규 리스 계약 체결 등에 따라 사용권자산이 934억 증가 하였고, 종속회사 SVIC 39호 신기술사업투자조합이 투자한 SentinelOne社 상장에 따른 평가이익 반영 등으로 금융자산이 430억 증가하는 등 비유동자산이 총 3,676억 증가하였습니다. 당사의 유동비율은 319.6%로 전년 382.5% 대비 감소하였으나, 재무 안정성이 높은 편입니다. ○ 2021년말 부채총계는 전년대비 7,779억원(+33.9%) 증가한 3조 737억으로, 이 중 유동부채는 부채총계의 77.1%인 2조 3,703억이고 비유동부채는 22.9%인 7,034억입니다. 물류 사업부문 사업 호조에 따른 물류 운송비용 증가가 주요 원인으로 매입채무 및 미지급금은 2,594억, 미지급비용은 2,935억 증가하였으며, 리스부채는 969억 증가, 이연법인세부채는 349억 증가하였습니다. ○ 2021년말 자본총계는 전년대비 5,846억(+8.5%) 증가한 7조 4,437억입니다. 자본 변동의 주요 요인은 당기순이익 6,334억 등 당기포괄이익의 발생과 배당금 지급 1,856억 등 이익잉여금 처분에 기인합니다. ○ 주요 재무비율을 보면 부채비율은 41.3%로 2020년말 33.5%에 비해 7.8% 증가 하였으며, 자기자본비율은 70.8%로 2020년말 74.9%에 비해 4.1% 감소하였으나 당사의 재무 건전성은 우수한 편입니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(2021년) 제36기(2020년) 증감 증감율 매출액 13,630,002 11,017,432 2,612,570 23.7% 매출원가 11,946,839 9,327,683 2,619,156 28.1% 매출총이익 1,683,163 1,689,749 (6,586) -0.4% 판매비와 관리비 875,066 818,131 56,935 7.0% 영업이익 808,098 871,618 (63,520) -7.3% 기타영업수익 23,510 15,870 7,640 48.1% 기타영업비용 31,315 45,227 (13,912) -30.8% 금융수익 130,898 153,593 (22,695) -14.8% 금융원가 80,123 112,712 (32,589) -28.9% 지분법관련손익 6,474 2,976 3,498 117.5% 법인세차감전순이익 857,542 886,118 (28,576) -3.2% 법인세비용 224,160 433,209 (209,049) -48.3% 연결당기순이익 633,381 452,909 180,472 39.8% 지배회사지분순이익 611,171 443,455 167,716 37.8% 비지배지분순이익 22,211 9,454 12,757 134.9% [()는 부(-)의 수치임] ○ 2021년 매출은 전년대비 23.7% 증가한 13조 6,300억, 영업이익은 7.3% 감소한 8,081억을 기록하였고, 당기순이익은 39.9% 증가한 6,334억을 기록하였습니다. 당사의 사업부문은 IT서비스와 물류로 나뉘며, 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 요인과 내용은 다음과 같습니다. 【사업부문별 영업실적 분석】 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 2021년(제37기) 2020년(제36기) 증감 증감율 금액 비율 금액 비율 IT서비스 매출액 5,637,197 41.4% 5,314,450 48.2% 322,747 6.1% 영업이익 664,013 82.2% 778,822 89.4% (114,809) -14.7% 물류 매출액 7,992,805 58.6% 5,702,982 51.8% 2,289,823 40.2% 영업이익 144,085 17.8% 92,796 10.6% 51,289 55.3% ○ IT 서비스 사업부문 당사의 IT 서비스 사업은 크게 비즈니스 솔루션과 클라우드 사업으로 구분됩니다. 비즈니스 솔루션 사업은 솔루션서비스와 시스템 구축 서비스로 구분할 수 있습니다. 솔루션 서비스는 지능형 협업 및 업무자동화 솔루션인 Brity Works, AI/애널리틱스, 블록체인, 스마트팩토리, 리테일 매장 혁신, 엔터프라이즈 모빌리티, IoT 등 자체 솔루션 개발을 통해 고객에게 솔루션 및 서비스를 제공하며, 시스템 구축 서비스는 ERP, BI/CRM 등 업무 전반에 걸친 정보시스템을 구축하는 서비스 입니다. 클라우드 사업은 IT 기반 인프라(클라우드, 데이터센터, 네트워크, 보안)를 안정적이고 효율적으로 제공하는 인프라 서비스와 고객의 IT 시스템 운영에 필요한 자원을 제공하고, IT 운영 노하우와 표준화된 관리 체계를 바탕으로 정보자원의 효율적인 운영서비스를 제공하는 애플리케이션 아웃소싱 서비스로 구분할 수 있습니다. IT 서비스 산업은 과거 영업활동의 보조 수단이라는 인식과 설비투자에 대한 기업의 의사결정에 영향을 많이 받으므로 경기 변동에 민감한 산업 중 하나였으나, 최근 Digital Transformation 요소 기술인 AI, 클라우드, 빅데이터 분석, 블록체인 등을 중심으로 기업 경쟁력을 제고하기 위해 투자하는 기업이 늘어나며, 경기 변동 민감도가 낮아지는 추세에 있습니다. 국내를 포함한 글로벌 IT 서비스 시장 규모도 점차 증가하고 있습니다. 미국의 IT 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 글로벌 IT 서비스 시장 규모는 '21년말기준 1조 1,861억달러에서 '25년말 기준 1조 6,532억달러로 연평균 9.1% 성장이 예상되며, 국내 IT 서비스 시장 규모는 '21년말 기준 20.8조원에서 '25년말 26.4조원으로 연평균 6.8% 성장할 전망입니다. 또한, Gartner가 '21년 4월에 발표한 '20년 국내 IT 서비스 시장 점유율 자료에서 당사는 22.9%로 국내 1위를 유지하고 있습니다. 당사는 삼성전자를 포함한 관계사의 핵심 IT 서비스 파트너로서 동반 성장하고 있습니다 . 이를 통해 축적한 역량 및 기술력을 바탕으로 클라우드, 스마트팩토리, AI/애널리틱스, 솔루션 등 전략사업 중심의 매출성장을 지속하고, 신성장 분야 및 대외사업을 확대할 계획입니다. 2021년 IT 서비스 매출은 클라우드와 솔루션 사업 중심으로 성장하여 전년 대비6.1% 증가한 5조 6,372억원을 기록하였습니다. 대외사업은 전년 대비 19% 증가하였으며, 영업이익은 인건비 상승과 일회성 비용 반영의 영향으로 전년 대비 14.7%감소한 6,640억원을 기록하였습니다. IT 서비스 사업부문의 대외사업은 제조 및 금융 업종의 클라우드 서비스를 통한 대외경쟁력 강화 등 신기술 기반 솔루션과 관계사 BP사례를 바탕으로 성장하여 전체 매출 중 대외사업 비중이 증가하는 추세에 있습니다. 2021년에 한국교통안전공단 차세대 인사시스템 구축 등 다양한 사업을 수행해 왔으며, 클라우드 MSP 사업 기반 확보를 위해 다수의 고객 대상 클라우드 전환 컨설팅 사업을 수행했습니다. 또 한, 공공분야의 경우 민간 클라우드 전환사업 확대가 예상되고 있으며 금융 분야의 경우 금융사클라우드 전환 및 플랫폼 구축 사업의 성공적 구현 사례를 기반으로 다양한 사업 기회가 있을 것으로 예상하고 있습니다. 스마트팩토리 사업부문에서도 기존의 제조산업 외에 코로나 상황에 따른 온라인 쇼핑과 배송 수요 증가로 유통 물류창고 자동화에 대한 시장 니즈가 지속적으로 발생하고 있으며, 소재화학, 부품제조사 대상으로 대외사업을 확대할 계획입니다. 당사는 2022년에도 업종 전문성 기반으로 대외고객을 확보하여 전체 대외 매출 비중을 확대할 전망입니다. '21년 IT 서비스는 고객의 클라우드 전환 서비스 제공과 차세대 ERP 구축 및 스마트팩토리 대외사업을 확대하였습니다. 클라우드 사업에서는 기업 경영정보시스템의 퍼블릭 클라우드 전환을 추진하였고, 금융 업종 대상 하이브리드 클라우드 구축 사업을확대하였습니다. ERP 사업은 삼성전자 Next ERP 시스템 구축 경험을 기반으로 업종을 다각화하여 대외사업을 확대하였습니다. 스마트팩토리 사업은 차세대 MES 사업 확대와 함께 물류센터 자동화 사업에서 성과가 있었습니다. 솔루션 사업에서는 글로벌 솔루션 업체와 협력하여 SCM, CRM에서 SaaS 사업을 확대하였고, 기업용 모바일 관리 솔루션인 EMM 사업이 미주 지역을 중심으로 증가하였으며, AI 컨택센터 사업의 본격화 등의 성과가 있었습니다. 2022년에는 글로벌 IT 시장 규모 확대와 더불어 클라우드 기반 사업을 강화하고스마트팩토리, 솔루션 등의 사업과 대외사업 확대를 통해 지속 성장할 전망입니다. ○ 물류 사업부문 당사의 물류 사업은 물류 솔루션과 SCM 컨설팅 역량 기반의 글로벌 4PL 서비스를 지향하고 있습니다. 자체 개발한 물류 통합관리 플랫폼인 Cello를 바탕으로 모든 물류를 하나의 시스템에서 수행할 수 있는 서비스의 제공을 목표로 하고 있습니다. 물류 사업은 일반적으로 세계 경기 순환에 따른 물동량 변화에 직접적으로 큰 영향을받습니다. 또한, 물류업 특성 상 제품별 성수기 및 계절에 따른 민감도가 있으므로, 신제품 출시 및 성수기, 명절, 연말 등의 계절적 요인에 따라 물동량이 변화하고 매출액에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 주 고객사인 삼성전자의 핸드폰, 반도체, 가전등 제품의 판매량 및 신제품 출시 등에 따라 물동량 증감 요인이 있습니다. 글로벌 시장조사 기관인 Allied Market Research에 따르면 글로벌 물류시장의 규모는 '20년부터 '27년까지 연평균 6.5% 성장하여 '27년에는 12조 9,700억달러에 이를 것으로 전망했습니다. '21년 4월 JOC Consulting이 발표한 글로벌 업체 3PL 매출 순위에서 당사는 '20년 기준 20위로 '19년 21위, '18년 24위에 이어 지속적으로 성장하고 있습니다. 물류 사업을 영위하는 주요 사업자는 글로벌 물류 아웃소싱 업체(기존3PL)와 물류/SCM 컨설팅 및 솔루션 업체로, 서비스 지역과 사업범위를 지속 확대하고 있는 상황이며 글로벌 물류 네트워크 확장이 활발하게 진행되고 있습니다. 이에 당사는 4PL 사업을 통해 축적한 고도화된 역량 및 관계사 물류 서비스 수행 인프라와 해외법인의 거점별물류 네트워크 및 노하우를 기반으로 대외사업을 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 2021년 물류 사업부문 매출은 전년 대비 40.2% 증가한 7조 9,928억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 영향에 따른 물류운임 상승과 물동량 증가, 당사 대외사업 성장에 기인합니다. 물류 운임의 경우 항공과 해상운송 공급 차질이 장기화되면서 운임 강세가 지속되었고, 물동량은 가전, TV, IT 제품 수요가 지속되면서 물동량 강세로 이어졌습니다. 대외 매출은 자동차 부품, 하이테크 등 핵심업종을 중심으로 서비스 제공 국가 확대를 통해 전년 대비 52% 성장하였습니다. 영업이익은 1,441억원으로 전년 대비 55.3% 증가하였는데, 매출 증가 및 물류 운영 효율화를 통한 이익률 개선에 기인합니다. 2022년에는 Cello 플랫폼 등을 통해 당사의 차별화된 IT 역량과 물류 서비스를 결합하여 고객에게 안정적인 물류 운영 서비스를 제공하고, '21년에 출시한 디지털 포워딩 물류 서비스인 Cello Square를 통해 자동차 부품, 제조설비 및 바이오 등 핵심 업종으로 사업을 확대할 예정입니다. 또한, 대외사업을 더욱 확대하는 동시에 물류 운영 효율화를 통해 지속적으로 수익성을 개선할 전망입니다. 다. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업 당사는 실리콘밸리의 R 연구소(SDSRA)에서 AI, 클라우드 등 최신 기술 센싱 및 요소기술 개발을 진행하고 있으며, 본사에서는 요소기술을 활용한 다양한 솔루션 및 플랫폼을 개발하여 신규사업을 추진하고 있습니다. 또한, 사내 벤처를 육성하는 '씨드랩(Xeed-Lab)' 제도를 운영하여 임직원이 다양한 아이디어를 도출하고 사업화할 수 있는 기회를 제공하며 새로운 사업 발굴을 위해 노력하고 있습니다. (2) 중단사업 당사는 공시대상기간 중 중단사업이 없습니다. 라. 조직개편 당사는 조직개편을 통해 클라우드서비스 사업부, 솔루션 사업부, 물류 사업부, 개발실, 연구소를 편제하고, 그 외 스탭조직으로 재편하였습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하 여 USD, EUR, GBP 등의 통화에 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금, 차입)시 현지통화 거래 우선 시행 및 입출금 통화 매칭을 원칙으로 함으로써 환 포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환 포지션에 대해서는 사전에 규정된 절차 및 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 바. 자산 감액손실 인식 당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 15. 무형자산] 을 참고하십시오. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구 분 제37기(2021년) 제36기(2020년) 증감 증감율 현금및현금성자산 1,080,888 1,199,286 (118,398) -9.9% 단기금융상품 3,510,296 2,995,006 515,290 17.2% 유동비율 319.6% 382.5% -62.9% -19.6% 당 사는 당기말 4조 5,912억의 유동자금을 보유하고 있으며, 상기 유동자금은 현금및현금성자산과 단기금융상품을 포함한 금액으로 매출 증가에 따라 전년비 3,969억원 증가하였습니다. 현금 및 현금성자산 항목은 만기가 3개월 이내인 현금 및 예금으로 구성되어 있으며 전년대비 1,184억 감소하였 는데 주요 원인은 다음과 같습니다.- 영업활동으로 인한 현금증가 : 10,292억- 환율변동에 따른 현금감소 : -49억- 시설 취득 등 투자활동으로 인한 현금감소 : -7,921억- 배당금 지급 등 재무활동으로 현금감소 : -3,506억 보고기간말 기준 만기 1년 이내 예금인 단기금융상품은 전년대비 5,153억 증가하였습니다. 나. 자 금 조 달 (1) 차입금 현황 (단위 : 백만원) 항목 연 이자율(%) 제37기(2021년) 제36기(2020년) 증감 비고 회사채(사모) - - 10 -10 사채 상환 단기 차입금 5.95% 464 900 -436 차입금 상환 계 464 910 -446 - 당사는 하도급대금 지급보증 의무 면제를 위한 회사채 신용등급(AA+) 취득을 목적으로 0.1억의 무보증 사모사채를 3년 만기로 발행하고, 만기 도래시 전액 상환하였습니다.2021년말 당사의 단기 차입금은 종속회사인 Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S. 등의 기존 단기 차입금을 부분 상환하여 5억원입니다.당사는 해당법인의 현금흐름을 지속적으로 모니터링하고 있습니다. (2) 사업연도별 차입금 만기도래 현황 (단위 : 백만원) 항목 제37기 잔액(2021년) 연도별 만기도래 현황 비고 2022년 2023년 2024년 회사채(사모) - - - - - 단기 차입금 464 464 - - - 계 464 464 - - - 다 . 지 출 당사는 고객사의 고성능, 고전력, 고보안의 클라우드 서비스 환경 수요를 충족하기 위해 '28년까지 동탄 데이터센터를 완공할 예정으로 '21년까지 토지매입, 신축건물 공사 등 총 405억원을 지출하였고, '27년까지 약 2,593억원을 추가 지출하여 완공할 계획입니다. 5. 부외거래 해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음