삼성에스디에스 사업보고서 (2022.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 외부감사에 관한 사항

본 자료는 미래에 대한 '예측정보'를 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대' 등과 같은 단어를 포함합니다.'예측정보'는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다. - 환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내/외 금융 시장의 동향 - 사업의 처분, 매수 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 - 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화 - 기타 경영현황 및 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내/외적 변화이러한 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 '예측정보'에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 개요 가. 사업현황 및 주요 경영지표 (단위 : 백만원) 구 분 제38기(2022년) 제37기(2021년) 증감 증감율 자산 11,952,425 10,517,432 +1,434,993 13.6% 부채 3,485,455 3,073,731 +411,724 13.4% 자기자본 8,466,970 7,443,701 +1,023,269 13.7% 매출액 17,234,750 13,630,002 +3,604,748 26.4% 영업이익 916,074 808,098 +107,976 13.4% 영업이익률 5.3% 5.9% -0.6% - 총자산순이익률 (ROA) 9.8% 6.2% +3.6% - 자기자본순이익률 (ROE) 14.2% 8.8% +5.4% - 유동비율 321.1% 319.6% +1.5% - 부채비율 41.2% 41.3% -0.1% - 자기자본비율 70.8% 70.8% - - 주1) ROA = (지배회사순이익/평균총자산) * 100% ROE = (지배회사순이익/평균자기자본) * 100% 유동비율 = (유동자산/유동부채) * 100% 부채비율 = (부채총계/자기자본) * 100% 자기자본비율 = (자기자본/자산총계) * 100% 2022년은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급망 불안, 코로나19의 재확산세, 인플레이션 압력, 주요국 통화긴축 등의 영향으로 글로벌 경기 성장이 둔화되어 어려운사업환경이 지속되었습니다. 2022년 한국의 경제성장률은 글로벌 공급차질과 고물가, 고금리 압력으로 내수 증가세가 둔화되고, 원자재 가격 급등과 글로벌 경기둔화 우려로 대외 부문도 부진한 양상 속에서 전년 대비 1.5% 감소하였습니다. 러시아-우크라이나 사태의 장기화, 인플레이션 압력의 심화로 인한 금융 긴축 강화 등 여러 대내외적 불확실성이 확대되는 경제여건 속에서도, 당사는 2022년 연결 기준 17조 2,347억원의 매출액을 기록, 전년 대비 26.4% 성장하였습니다. IT서비스 사업부문의 연간 매출은 전년 대비 5.9% 증가한 5조 9,682억원으로 클라우드 서비스를 중심으로 성장하였습니다. 기업향 클라우드 서비스인 CSP와컨설팅부터 구축, 운영까지 End-to-End 클라우드 전환/구축 서비스를 제공하는MSP 사업을 확대하였습니다. SI사업은 하반기 이후 경제성장 둔화에 따른 고객의IT투자 연기 및 취소로 전년 대비 9.6% 감소하였습니다. 물류 사업부문에서는 연간 매출이 전년 대비 41.0% 성장한 11조 2,665억원을 달성하였습니다. 상반기까지 고운임과 소비 회복 기조가 유지되었고, 지속적인 대외고객 확대와 내륙운송 및 창고운영 사업 확대 등 사업 다각화에 대한 노력이 성장에 기여했습니다. 영업이익은 전년 대비 13.4% 증가한 9,161억원을 기록하였으며, 영업이익률은5.3%를 기록하였습니다. 이는 상대적으로 이익률이 낮은 물류 사업부문의 매출이 전년 대비 큰 폭으로 증가하였기 때문입니다. 당기순이익은 1조 1,300억원으로 전년 대비 78.4% 증가하였는데, 물류사업 이익증가 및 일회성 법인세비용 환입이 주요 원인입니다. 이에따라 당사 총자산순이익률(ROA)은 전년비 3.6%p 증가한 9.8%, 자기자본순이익률(ROE)은 전년비 5.4%p 증가한 14.2%를 달성하였습니다. 재무상태를 살펴보면 2022년말 자산은 11조 9,524억원으로 전년 대비 13.6% 증가하였습니다. 유동자산 부분에서는 매출 증가에 따라 현금및현금성자산, 단기금융상품이 증가하였으며, 비유동자산 부분에서는 기계장치를 비롯한 유형자산 및 사용권자산이 증가하였습니다. 부채는 3조 4,854억원으로 전년 대비 13.4% 증가하였으며, 물류 운송비와 인건비 등미지급비용이 2,032억원 증가한 것이 주요 변동 원인입니다. 자본은 8조 4,670억원으로 전년 대비 13.7% 증가하였습니다. 기타자본항목은 804억원 증가한 △1,140억원이며, 이익잉여금은 당기순이익 1조 1,300억원 발생 등으로전년대비 9,141억원 증가한 7조 10억원입니다. 나. 향후 환경 전망 국제통화기금 IMF는 '23년 1월 발표한 세계경제전망 보고서에서 올해 세계 경제성장률 전망치를 지난 해 10월 전망치인 2.7%에서 2.9%로 상향한 반면, 대한민국의 경제성장률은 2.0%에서 1.7%로 하향 조정했습니다. 하향 조정된 근거로는 지속적인 금리 인상에 따른 경기 침체, 반도체 등 수출 부진, 부동산 시장 침체 등이 있습니다. 한편 세계 경제성장률은 금리 인상과 러시아-우크라이나 전쟁 지속에도 불구, 중국의 경제활동 재개에 따른 경기 회복 기대와 미국, 유럽 주요 국가의 예상 외 견조한소비 및 투자 등을 근거로 소폭 상향되었습니다. 2023년은 지정학적 갈등 지속, 통화긴축 여파 등의 영향으로 성장 둔화가 본격화될 전망입니다. 러시아-우크라이나 전쟁 및 G2 패권 경쟁 지속 등 주요 국가의 정치적 리스크는 전세계 경제 하방 요인으로 작용할 가능성이 있으며, 고물가와 강력한 통화긴축의 파급효과로 경기 둔화가 불가피할 것으로 전망됩니다. 하지만, 글로벌 시장조사 기관인 Gartner에 따르면 '23년 글로벌 IT서비스시장 성장률은 5.5%, 국내 IT서비스시장 성장률은 2.4%로 예상되며, Mordor Intelligence에서발행한 보고서에 따르면 글로벌 물류 시장 규모는 '22년부터 '25년까지 연평균 8.3%로 성장할 전망입니다. 현재 글로벌 IT서비스 시장은 클라우드 서비스가 본격화되고 전 산업분야에 걸쳐 AI와 클라우드, 블록체인 등 IT기술력을 기반으로 한 기업혁신이 진행되고 있습니다. 당사는 이러한 환경 속에서 IT서비스 부문에서 기업고객을 대상으로 한 다양한 업종에서의 Digital Transformation 서비스를 제공하고, 물류사업 부문에서 자체 플랫폼 기반의 차별화된 물류 서비스를 제공함으로써 지속 성장할 수 있도록 하겠습니다. 3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 가. 재무상태 (단위 : 백만원, %) 구 분 제38기(2022년) 제37기(2021년) 증감 증감율 [유동자산] 8,005,764 7,575,968 429,796 5.7% ㆍ현금및현금성자산 1,392,134 1,080,888 311,246 28.8% ㆍ단기금융상품 3,637,376 3,510,296 127,080 3.6% ㆍ매출채권 1,651,519 1,918,856 (267,337) -13.9% ㆍ미수금 899,220 689,925 209,295 30.3% ㆍ선급금 79,164 68,340 10,824 15.8% ㆍ선급비용 127,953 119,918 8,035 6.7% ㆍ재고자산 40,898 44,302 (3,404) -7.7% ㆍ기타유동자산 177,500 143,443 34,057 23.7% [비유동자산] 3,946,661 2,941,464 1,005,197 34.2% ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산 12,346 55,198 (42,852) -77.6% ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산 21,930 16,617 5,313 32.0% ㆍ관계기업투자주식 118,513 110,236 8,277 7.5% ㆍ유형자산 1,520,437 1,178,634 341,803 29.0% ㆍ사용권자산 827,595 439,898 387,697 88.1% ㆍ무형자산 712,749 715,362 (2,613) -0.4% ㆍ기타비유동자산 733,091 425,519 307,572 72.3% 자산총계 11,952,425 10,517,432 1,434,993 13.6% [유동부채] 2,493,323 2,370,289 123,034 5.2% [비유동부채] 992,132 703,442 288,690 41.0% 부채총계 3,485,455 3,073,731 411,724 13.4% 지배기업 소유지분 8,223,193 7,228,721 994,472 13.8% Ⅰ. 납입자본 38,689 38,689 - - Ⅱ. 주식발행초과금 1,297,467 1,297,467 - - Ⅲ. 이익잉여금 7,000,953 6,086,849 914,104 15.0% Ⅳ. 기타자본항목 (113,916) (194,284) 80,368 41.4% 비지배지분 243,777 214,980 28,797 13.4% 자본총계 8,466,970 7,443,701 1,023,269 13.7% 부채와 자본총계 11,952,425 10,517,432 1,434,993 13.6% 부채비율 41.2% 41.3% -0.1% - 자기자본비율 70.8% 70.8% - - [()는 부(-)의 수치임] ○ 2022년말 자산총계는 전년 대비 1조 4,350억원(13.6%) 증가한 11조 9,524억원 으로, 유동자산은 자산총계의 67%인 8조 58억원이고 비유동자산은 33%인 3조 9,466억원입니다. 자산의 주요 변동 요인은 다음과 같습니다. - 유동자산 부분에서는 매출성장 및 영업활동에서 창출된 현금및현금성자산이 3,112억원 증가하였고, 단기금융상품이 1,271억원 증가하는 등 유동자산이 총 4,298억원 증가하였습니다. - 비유동자산 부분에서는 기계장치 매입 등에 따라 유/무형자산이 3,392억원 증가하였고, 신규사옥 임차계약 체결 및 기존사옥 임차계약 갱신으로 인해 사용권자산이 3,877억원 증가하는 등 비유동자산이 총 1조 52억원 증가하였습 니다. - 당사의 유동비율은 321.1%로 전년 319.6% 대비 1.5% 증가하였습니다. ○ 2022년말 부채총계는 전년 대비 4,117억원(+13.4%) 증가한 3조 4,854억원으로, 유동부채는 부채총계의 72%인 2조 4,933억원이고 비유동부채는 28%인 9,921억원입니다. 물류 사업부문 사업 호조에 따른 물류 운송비용 증가가 주요 원인으로 미지급비용 이 2,032억원 증가하였으며, 리스부채는 4,073억원 증가하였습니다. ○ 2022년말 자본총계는 전년 대비 1조 233억원(+13.7%) 증가한 8조 4,670억원입 니다. 자본 변동의 주요 요인은 당기순이익 1조 1,300억원 등 당기포괄이익의 발생과 배당금 지급 1,883억 등 이익잉여금 처분에 기인합니다. ○ 주요 재무비율을 보면 부채비율은 41.2%로 2021년말 41.3%에 비해 0.1% 감소 하였으며, 자기자본비율은 70.8%로 2021년말 70.8%과 동일합니다. 나. 영업실적 (단위 : 백만원, %) 구 분 제38기(2022년) 제37기(2021년) 증감 증감율 매출액 17,234,750 13,630,002 3,604,748 26.4% 매출원가 15,334,194 11,946,839 3,387,355 28.4% 매출총이익 1,900,556 1,683,163 217,393 12.9% 판매비와 관리비 984,482 875,065 109,417 12.5% 영업이익 916,074 808,098 107,976 13.4% 기타영업수익 128,851 23,510 105,341 448.1% 기타영업비용 27,792 31,315 (3,523) -11.3% 금융수익 314,608 130,898 183,710 140.3% 금융원가 206,576 80,123 126,453 157.8% 지분법관련손익 6,915 6,474 441 6.8% 법인세차감전순이익 1,132,080 857,542 274,538 32.0% 법인세비용 2,067 224,161 (222,094) -99.1% 연결당기순이익 1,130,013 633,381 496,632 78.4% 지배회사지분순이익 1,099,745 611,171 488,574 79.9% 비지배지분순이익 30,268 22,210 8,058 36.3% [()는 부(-)의 수치임]○ 2022년 매출은 전년 대비 26.4% 증가한 17조 2,347억원, 영업이익은 13.4% 증가한 9,161억원을 기록하였고, 당기순이익은 78.4% 증가한 1조 1,300억원을 기록하였습니다. 당사의 사업부문은 IT서비스와 물류로 나뉘며, 각 사업부문별 영업실적에 영향을 미친 요인과 내용은 다음과 같습니다. 【사업부문별 영업실적 분석】 (단위 : 백만원) 사업부문 구 분 2022년(제38기) 2021년(제37기) 증감 증감율 금액 비율 금액 비율 IT서비스 매출액 5,968,194 34.6% 5,637,197 41.4% 330,997 5.9% 영업이익 631,602 68.9% 664,013 82.2% (32,411) -4.9% 물류 매출액 11,266,556 65.4% 7,992,805 58.6% 3,273,751 41.0% 영업이익 284,472 31.1% 144,085 17.8% 140,387 97.4% ○ IT서비스 사업부문 2022년 IT서비스 매출은 클라우드와 솔루션 사업 중심으로 성장하여 전년 대비 5.9% 증가한 5조 9,682억원을 기록하였습니다. 영업이익은 인건비 증가 등으로 전년 대비 4.9% 감소한 6,316억원을 기록하였습니다. 2022년 클라우드 사업은 전년 대비 30% 이상 성장하여, IT서비스 매출을 견인하였습니다. CSP사업은 기업향 클라우드서비스를 강화하고 당사의 표준 클라우드인 삼성클라우드서비스 사업을 본격적으로 추진하였습니다. 2022년 12월에 클라우드 사업을 위한 동탄 데이터센터를 준공하였으며, 국내 최초의 HPC (High Performance Computing)전용 데이터센터로써 R, AI 등 고성능 컴퓨팅서비스 시장 수요에 대응하고 CSP사업의 성장에 큰 역할을 담당하게 됩니다. 또한 공공, 금융 부문으로 CSP 사업을 확장하기 위해 CSAP 등 필수 인증을 보강하고 업종 역량 확보와 지역 거점별 파트너사를 발굴하여 사업경쟁력을 제고하고 있습니다. MSP 사업은 기존의 인프라 전환 중심에서 클라우드 환경에 최적화된 애플리케이션을 재구축하는 앱 현대화 사업으로 변화하고 있습니다. 또한 SCM, CRM, HRM 분야에서 글로벌 SaaS 솔루션을 국내 기업의 특성에 맞게 공급하고 개발하는 SaaS 구축 사업도 활발히 진행하고 있습니다. 2023년에는 클라우드 인프라 서비스뿐만 아니라 사용자의 업무 프로세스와 데이터 공유까지 가능한 플랫폼(One Platform)을 기반으로 한 비즈니스 애플리케이션과 데이터를 중심으로 사업을 확대할 예정입니다. 2022년 SI 사업은 ERP와 스마트팩토리를 집중사업으로 추진하였습니다. ERP사업에서는 1월 삼성전자 SAP S/4 HANA 솔루션을 적용한 차세대 ERP 서비스를 오픈하였습니다. 또한 PI(Process Innovation), MP(Master Plan)와 같은 컨설팅 사업을 통해 구축 사업의 기반을 마련하였고, 건설업종 진출, 고객사의 해외 법인으로 ERP 확대 사업을 추진하였습니다. 2023년에는 부품/제조, 건설, 에너지, 바이오 등의 다양한 업종에서 차세대 ERP 구축사업을 추진할 계획입니다. 스마트팩토리는 반도체, 부품/제조 및 2차전지 업종에서 제조라인 투자확대에 대응하여 사업을 확대하였으며특히 차세대 MES 사업을 고객사의 해외 생산법인을 중심으로 확산하였습니다. 2023년에는 관계사의 투자 계획에 따른 스마트팩토리 사업 확대와 대외 사업을 활발히 추진하고 동시에 클라우드 도입 등 상품과 사업모델을 다양화할 예정입니다. ITO 사업은 2022년 5월 판교 IT 캠퍼스를 오픈하여 클라우드 기반의 원격 ITO 운영체계를 갖추었습니다. 이를 통해 삼성 관계사 별로 분산된 IT 운영 업무를 업종/솔루션/기능별로 통합 운영하는 IT Shared Service를 도입하여 IT 조직 및 자원을 공통으로 활용하는 한편 운영업무 표준화 및 자동화를 가능하게 하는 플랫폼을 통해 기술분야별 최적화와 업무효율성 향상이 가능하게 되었습니다. ○ 물류 사업부문 2022년 물류 사업 부문 매출은 전년 대비 41.0% 증가한 11조 2,665억원을 기록하였습니다. 상반기까지 고운임과 소비 회복 기조가 유지되었고, 지속적인 대외고객 확대와 내륙운송 및 창고운영 사업 확대 등 사업 다각화에 대한 노력이 성장에 기여했습니다. '21년에 출시한 디지털 포워딩 물류 서비스인 Cello Square 사업도 '22년에 회원사를 4천개 이상으로 확대하였습니다. 또한 러시아-우크라이나 전쟁, 북미 항만 적체 등의 리스크를 컨틴전시 플랜에 기반한 비상 대응 체계 운영을 통해 안정적으로관리, 고객 신뢰도를 제고하였습니다. 영업이익은 2,845억원으로 전년 대비 97.4% 증가하였는데, 매출 증가에 따른 영업 레버리지 효과 및 물류 운영 효율화를 통한 이익률 개선에 기인합니다. 2023년에는 첼로 플랫폼 등을 통해 당사의 차별화된 IT역량과 물류 서비스를 결합하여 고객에게 안정적인 물류 운영 서비스를 제공하고, Cello Square를 통해 대외 사업을 더욱 확대해 나갈 계획입니다. 또한 글로벌 공급망 재편과 2차전지 등 신성장 산업의 니즈에 기반해 공장 신/증설 설비물류 사업도 적극 추진할 예정이며, 당사의 IT/컨설팅 역량 및 축적된 Data와 현장 경험을 바탕으로 물류 서비스 품질과 운영 효율성도 지속 향상시켜 나갈 계획입니다. 다. 신규사업 및 중단사업 (1) 신규사업 당사는 공시대상기간 중 신규사업이 없습니다. (2) 중단사업 당사는 공시대상기간 중 중단사업이 없습니다. 라. 조직개편당사는 공시대상기간 중 조직개편 사항이 없습니다. 마. 환율변동 영향 당사는 글로벌 영업활동으로 인하여 USD, EUR, GBP 등의 통화에 환율 위험에 노출되어 있으며 환율의 불확실성은 미래의 영업 거래, 자산과 부채에 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 환위험이 최소화 되도록 사전적으로 관리하고 있습니다. 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금, 차입)시 현지통화 거래 우선 시행 및 입출금 통화 매칭을 원칙으로 함으로써 환 포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환 포지션에 대해서는 사전에 규정된 절차 및 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다. 바. 자산 감액손실 인식당사는 매년 영업권의 손상여부를 검토하고 있으며, 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는 경우, 관계기업과 공동기업투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. ※ 자산 감액손실의 상세 내용은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항 중 3. 연결재무제표 주석의 15. 무형자산] 을 참고하십시오. 4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 (단위 : 백만원) 구 분 제38기(2022년) 제37기(2021년) 증감 증감율 현금및현금성자산 1,392,134 1,080,888 311,246 28.8% 단기금융상품 3,637,376 3,510,296 127,080 3.6% 유동비율 321.1% 319.6% 1.5% - 당사는 당기말 5조 295억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 상기 유동자금은 현금및현금성자산과 단기금융상품을 포함한 금액으로 매출 증가에 따라 전년비 4,383억원 증가하였습니다.현금 및 현금성자산 항목은 만기가 3개월 이내인 현금 및 예금으로 구성되어 있으며 전년 대비 3,112억원 증가하였는데 주요 원인은 다음과 같습니다.- 영업활동으로 인한 현금증가 : 12,898억원- 시설 취득 등 투자활동으로 인한 현금감소 : -6,454억원- 배당금 지급 등 재무활동으로 현금감소 : -3,555억원- 환율변동에 따른 현금증가 : 223억원보고기간말 기준 만기 1년 이내 예금인 단기금융상품은 전년대비 1,271억원 증가하였습니다. 나. 자금조달차입금 현황 (단위 : 백만원) 항목 연 이자율(%) 제38기(2022년) 제37기(2021년) 증감 비고 단기 차입금 5.95% - 464 -464 차입금 상환 계 - 464 -464 - 당사는 종속회사인 Samsung SDS Global SCL Colombia S.A.S. 의 단기 차입금 5억원을 '22.5월 만기 도래 시 전액 상환하여 당기말 차입금은 없습니다. 당사는 해당 법인의 현금흐름을 지속적으로 모니터링 하고 있습니다. 다. 지출 당사는 클라우드 사업 성장과 고객사의 고성능, 고전력, 고보안의 클라우드 서비스 환경 수요를 충족하기 위해 동탄 데이터센터 건립에 '22년말까지 토지매입, 신축건물 공사 등 총 1,383억원을 지출하였으며, '27년까지 1,210억원을 추가 지출하여 완공할 계획입니다. 또한 수원 데이터센터의 효율적인 설비 운영과 에너지 절감을 위해 노후설비 교체 투자로 '22년 말까지 87억원을 지출 하였으며, '23년 말까지 총 314억원을 지출하여 공사를 완료할 계획입니다. 5. 부외거래해당사항 없음 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석]을 참조하시기 바랍니다. 나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 [XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항]을 참조하시기 바랍니다.- 당기 중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 없습니다. 다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은[XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재 등과 관련된 사항]을 참조하시기 바랍니다. 라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 해당사항 없음