진로발효 사업보고서 (2025.12)
5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 진로발효(이하 "당사")는 1984년 12월에 주식회사 우신발효라는 상호로 설립되어 주정의 제조 및 판매업을 주 사업목적으로 하고 있었는 바, 1990년 2월에 진로종합식품주식회사를 흡수합병하여 양식업을 추가하였고, 동일자로 상호를 주식회사 진로식품으로 변경하였습니다. 또한, 1992년에 진로계열 기업군에서 제외되었으며 상호를 주식회사 진로발효로 변경하였습니다. 당기말 현재 당사의 자본금은 3,533,010,000원이며, 1993년 12월에 코스닥시장에 상장되었습니다. 당사의 경기도 안산시에 소재한 반월공장은 연 32만 드럼의 생산능력을 보유하고 있습니다. 당사 제품인 주정의 생산과 원료의 구입은 주정의 수요 및 정부의 양곡정책에 따라 운영되고 있으며, 국내 주요 원재료는 전량 농림축산식품부와 농협경제지주로부터 구매하고 있습니다. 주정제품은 대부분 대한주정판매(주)에 판매하고 있습니다.

당사는 주식을 코스닥시장에 상장하고 있으며, 주요주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지분율(%)	비고

서태선	1,813,629	27.39	임원

장진혁	1,209,086	18.26	임원

장진이	1,209,086	18.26	임원

김종식	110,982	1.68	대표이사

자기주식	3,356	0.05	-

삼화왕관(주)	842,777	12.73	-

기타	1,432,204	21.63	-

합계	6,621,120	100.00	-

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다. 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준은 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.② 공정가치 측정 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 대표이사에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측 가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가에 관한 사항을 감사 또는 이사회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

- 수준 1.	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

- 수준 2.	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

- 수준 3.	자산이나 부채에 대한 관측 가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 34에 포함되어 있습니다.

2.2 중요한 회계정책(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 당사가 2025년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.① 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

개정 기준서에서는 회계목적 상 다른 통화와 교환이 가능하다고 보는 상황에 대해 정의하고, 다른 통화와의 교환가능성 평가, 교환가능성이 결여된 경우 사용할 현물환율추정 및 공시 요구사항을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.② 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 개정 개정 기준서에서는 보험사가 사용한 추정기법이 보험 관련 법규에서 요구하는 원칙적인 추정기법과 다른 경우, 재무제표 이용자들에게 목적적합하고 중요하다고 판단되면 그 차이내역과 재무제표에 미치는 영향을 주석으로 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.(2) 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 2025년 1월 1일 이후 시작하는 회계기간에 시행일이 도래하지 아니하였고, 당사가 조기 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기업회계기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 금융상품 분류와 측정

개정 기준서에서는 계약상 현금흐름 특성을 평가할 때, 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름 관련 규정을 명확히 하고, 기타포괄손익-공정가치측정지분상품의 투자 종류별 공정가치 변동 및 실현손익 정보에 대한 공시 요구사항을 추가하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

② 한국채택국제회계기준 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 및 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - K-IFRS 최초 채택시 위험회피회계 적용

- 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 제거 손익, 실무적용지침

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정 - 리스부채의 제거 회계처리와 거래가격의 정의

- 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표' 개정 - 사실상의 대리인 결정

- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정 - 원가법

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시' 제정

기업회계기준서 제1118호 '재무제표 표시와 공시'는 손익계산서 내에 영업손익 등 범주별 중간합계를 신설하고, 영업손익을 투자, 재무 등의 범주가 아닌 잔여 개념의 손익으로 측정하도록 하였습니다. 또한, 기업이 재무제표 외의 방식을 통해 소통하는자체 성과지표를 경영진이 정의한 성과측정치로 정의하고, 이를 자의적으로 활용하지 못하도록 산출근거와 조정내역 등의 주석공시를 의무화하였습니다. 동 기준서는 2027년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'를 대체할 예정입니다. 당사는 상기 기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향을 검토 중에있습니다.

④ 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 자연에 의존하는 전력과 관련된 계약

개정 기준서에서는 태양력, 풍력 등과 같이 자연에 의존하여 전력 매입량이 변동하는특성으로 인해 구매한 미사용 전력을 판매해야 하는 경우 미사용 전력을 다시 판매하더라도 합리적인 기간 동안 계약물량만큼 사용했다는 점이 인정된다면 '자가사용' 요건을 충족한 것으로 보아 파생상품으로 회계처리하지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 또한, 자연조건에 따라 발전량이 변동하더라도 계약물량 전체에 대하여 위험회피회계를 적용할 수 있도록 허용하였습니다.

동 개정사항은 2026년 1월 1일 이후 개시되는 회계연도부터 적용될 예정이며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 상기 개정기준서의 적용이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 아니할 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 재무제표의 측정기준 당사의 재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

(4) 금융자산1) 분류 당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.- 공정가치 측정금융자산(기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)- 상각후원가 측정금융자산 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류 합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.2) 측정 당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리 합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품 금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.(가) 상각후원가 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고. 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.(나) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고. 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류 합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.(다) 당기손익-공정가치측정금융자산 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품 당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 당사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 분류하여 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.3) 손상 당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상방식은 신용위험의유의적인 증가여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.(5) 외화 당사의 재무제표는 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(이하 "기능통화") 및 표시통화인 한국의 원화로 작성하여 보고하고 있습니다. 기능통화로 외화거래를 최초로 인식하는 경우에 거래일의 외화와 기능통화 사이의 현물환율을 외화금액에 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말 현재 보유중인 화폐성 외화항목은 보고기간말 현재의 마감환율을 적용하여 환산하고, 역사적원가로측정하는 비화폐성 외화항목은 거래일의 환율로 환산하며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성 항목의 결제시점에 생기는 외환차이 또는 화폐성 항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 환산차이는 그 환산차이가 발생하는 회계기간의 손익으로 인식하고 있습니다.(6) 재고자산 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있으며 매입원가, 생산 또는 전환원가 및 재고자산을 현재의 장소에 현재의 상태로 이르게 하는데 발생한 모든 원가를 포함하여 취득원가를 산정하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 재고자산의 순실현가능가치가 장부금액보다 하락하여 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다.(7) 종속기업 및 관계기업 투자 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 지분법을 선택하여 회계처리하였습니다. 관계기업은 당사가 재무정책 및 영업정책에 중대한 영향력을 가지나 통제권은 없는회사를 말합니다. 일반적으로 당사가 피투자기업에 대하여 20%에서 50% 사이의 의결권을 보유하고 있을 때 중대한 영향력이 있다고 추정됩니다.

종속기업 및 관계기업에 대해서는 지분법을 적용하며, 최초에는 원가로 인식하고, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 자본변동분 중 당사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고 있습니다. 관계기업의 재무제표 작성 시 적용된 회계정책이 당사의 회계정책과 다른 경우 당사의 회계정책과 일치되도록 적절히 조정하고 있습니다.

지분법이 적용되는 투자자산의 장부금액과 실질적으로 당사의 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 항목을 합한 금액이 영("0")으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우에 한해 그 금액까지만 손실과 부채로 인식하고 있습니다. 한편, 투자자산이 손상될 수 있는 징후가 나타날 때마다 투자자산의 전체 장부금액을 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고, 손상차손은 투자자산의 장부금액을 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않으며 손상차손의 환입은 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다.1) 내부거래제거 내부거래로 발생하는 미실현손익은 재무제표 작성 시 제외합니다. 관계기업과의 거래로 인해 발생한 미실현이익은 피투자기업에 지분을 투자한 한도내에서 제거합니다. 미실현손실은 손상에 대한 가능성이 없는 범위내에서 미실현이익과 동일하게 제거합니다.(8) 유형자산 유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

유형자산의 취득원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 유형자산과 관련하여 기능적으로 없어서는 안 될 소프트웨어 구입원가는 유형자산의 일부로 자본화합니다.

후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선이나 유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

과 목	추정내용연수	과 목	추정내용연수

건 물	20~40년	차량운반구	4년

구축물	10~40년	공기구비품	4년

기계장치	10~30년

유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 회계연도말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(9) 무형자산 무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 회원권 및 기타의 무형자산으로 구성되며, 당해 자신이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 5 ~ 10년의 내용연수동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 회원권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로, 당해 무형자산은 내용연수가 비한정적인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정적인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정적이라는 평가를 계속하여 정당화 하는지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리 하고 있습니다.(10) 비금융자산의 손상 당사는 매 보고기간말마다 재고자산을 제외한 비금융자산의 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 다만, 내용연수가 비한정적인 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 자산손상을 시사하는 징후가 있다면 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며 만약 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우 그 자산이 속하는 현금창출단위(자산의 현금창출단위)의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액의 추정 시 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하고 있으며, 자산 또는 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산 또는 현금창출단위의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(11) 종업원급여1) 단기종업원급여

종업원이 회계기간에 근무용역을 제공한 때 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 단기종업원급여를 할인되지 않은 금액으로 인식하고 있습니다.

2) 퇴직급여 당사는 확정급여제도를 운영하고 있습니다. 재무상태표상 확정급여부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 계산하고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치와 당기근무원가를 결정하기 위해서는 예측단위적립방식을 사용하며. 제도에서 정하고 있는 급여산정식에 따라 종업원의 근무기간에 걸쳐 정액법을 적용하여 급여를 배분하고 있습니다. 보험수리적 가정의 적용으로 인하여 발생하는 보험수리적손익에 대해서는 발생한 기간에 전액 기타포괄손익으로 인식하고 즉시 이익잉여금으로 대체하며 그 후의 기간에 당기손익으로 재분류하지 아니하고 있습니다.3) 기타장기종업원급여 기타장기종업원급여는 종업원이 관련 근무용역을 제공한 회계기간의 말부터 12개월이 지난 후에 결제될 것으로 예상되는 장기유급휴가, 그 밖의 장기근속급여, 장기장애급여, 이익분배금과 상여금, 이연보상을 포함하고 있습니다. 기타장기종업원급여와 관련하여 부채로 인식할 금액은 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서관련 확정급여채무를 직접 결제하는 데 사용할 수 있는 사외적립자산의 보고기간말 현재 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다.

(12) 리스 리스는 리스제공자가 대가와 교환하여 식별되는 자산의 사용통제권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하는 계약입니다. 당사는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단합니다. 다만, 당사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않았습니다.

리스이용자 및 리스제공자는 리스계약이나 리스를 포함하는 계약에서 계약의 각 리스요소를 리스가 아닌 요소(이하 '비리스요소'라고 함)와 분리하여 리스로 회계처리 합니다. 다만, 당사는 리스이용자로서의 회계처리에서 실무적 간편법을 적용하여 비리스요소를 리스요소와 분리하지 않고 각 리스요소와 관련, 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리 합니다.1) 리스이용자로서의 회계처리 당사는 리스개시일에 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초 인식 시 원가로 측정하고, 후속적으로 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하고, 리스부채의 재측정에 따른 조저을 반영하여 측정합니다. 또한 사용권자산은 리스개시일로부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간종료일 중 이른날 까지의 기간 동안 감가상각 합니다. 사용권자산은 재무상태표에 '유형자산'으로 분류합니다. 리스부채는 리스개시일에 그날 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정합니다. 현재가치 측정 시 리스의 내재이자율로 리스료를 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 리스료를 할인하고 있습니다. 리스부채는 후속적으로 리스부채에 대하여 인식한 이자비용만큼 증가하고, 리스료의 지급을 반영하여 감소합니다.지수나 요율(이율)의 변동, 잔존가치보증에 따라 지급할것으로 예상되는 금액의 변동, 매수선택권이나 연장선택권을 행사할 것이 확실한지나 종료선택권을 행사하지 않을 것이 상당히 확실한지에 대한 평가의 변동에 따라 미래 리스료가 변경되는 경우에 리스부채를 재측정합니다. 리스부채는 재무상태표에 '유동성리스부채' 또는 '기타비유동부채-리스부채'로 분류합니다. 단기리스(리스개시일에 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산(예: 기초자산 US$5,000 이하) 리스의 경우 예외규정을 선택하여 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다.

2) 리스제공자로서의 회계처리 당사는 리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류하고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류합니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식합니다.(13) 수익당사는 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하고 있습니다. 기존 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 동 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.① 수행의무의 식별 당사는 주정매출과 알코올 소독제 매출액 등을 기업회계기준서 제1115호 적용 시 단일의 수행의무로 한시점의 이행하는 수행의무로 인식하고 있습니다.

② 거래가격의 배분 당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분합니다. 각 수행의무의 개별판매가격을 추정하기 위해 '시장평가 조정 접근법'을 사용하며, 예외적으로 일부 거래에 대해서는 예상원가를 예측하고 적절한 이윤을 더하는 '예상원가 이윤 가산 접근법'을 사용하였습니다.

(14) 금융수익과 비용 금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 배당금수익을 포함합니다. 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은배당금을 수령할 권리가 발생하는 배당기준일에 수익으로 인식하고 있습니다. 금융비용은 차입금에 대한 이자비용을 포함합니다. 모든 차입비용은 유효이자율법을 사용하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(15) 법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건으로부터 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로인식하고 있습니다.1) 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

2) 이연법인세 이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출 시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식되고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해석될 가능성이 높은 경우에 인식합니다.

관계기업 투자지분에 대하여 가산할 일시적 차이에 대해서는 당사가 일시적 차이의소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적 차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적 차이가 사용 될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택에 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

(16) 주당이익 당사는 보통주의 기본주당이익을 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 당사의 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 희석효과를 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간 종료일 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 실제 결과는 다를 수 있습니다. 추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래영향을 받을 기간동안 인식되고 있습니다. 4. 부문정보 당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 별도재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

5. 현금 및 현금성자산 당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금	1,938,760	2,641,400

원화예금	485,198,583	3,113,286,603

외화예금	930,787,803	22,990,902

당좌예금	628,532,351	968,099,690

합 계(주1)	2,046,457,497	4,107,018,595

(주1) 현금흐름표상의 현금및현금성자산과 일치합니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

당기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	거래처	당기말	전기말	사용제한내용

장기금융상품	(주)신한은행	2,000,000	2,000,000	당좌개설보증금

7. 매출채권및기타채권(1) 당기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

채권금액	대손충당금	장부금액	채권금액	대손충당금	장부금액

매출채권	19,147,609,322	-	19,147,609,322	19,671,628,272	-	19,671,628,272

미수금	9,375,300	-	9,375,300	29,832,200	-	29,832,200

미수수익	391,351,220	-	391,351,220	348,442,731	-	348,442,731

합 계	19,548,335,842	-	19,548,335,842	20,049,903,203	-	20,049,903,203

(2) 신용위험 및 대손충당금 당사의 고객 중 가장 큰 대한주정판매(주)에 대하여 개별적인 손상발생의 객관적인 증거의 유무를 검토한 결과 회수기간내에 회수되지 않은 경우가 발생하지 않아 대손충당금을 설정하지 않았고, 기타 매출채권에 대하여 집합적으로 손상검토를 하여 객관적인 손상징후가 나타나지 않아 대손충당금을 설정하지 아니하였습니다. 당기말 현재 매출채권 중 17,143백만원(전기말: 18,123백만원)은 대한주정판매(주)에 대한 채권이며 대한주정판매(주)는 당사의 가장 큰 고객입니다.

상기 매출채권에는 당기말 현재 회수기일이 경과하였으나 신용등급에 중요한 변동이없고, 제품매출의 평균신용공여기간인 60일 이상 경과분 채권에 대하여 회수가능하다고 판단되어 대손충당금을 설정하지 않은 채권(아래 연령분석 참고)이 포함되어 있습니다. 당사는 이러한 채권에 대하여 담보를 설정하거나 기타 신용보강을 받고 있지 않으며, 거래상대방에 대한 당사의 채무와 상계할 법적 권리를 보유하고 있지도 않습니다.

1) 당기말 및 전기말 현재 손상되지 아니한 매출채권 및 기타채권의 연령분석내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	1 ~ 60일	60 ~ 90일	90일 이상	합 계

매출채권	19,145,220,672	2,388,650	-	19,147,609,322

미수금	9,375,300	-	-	9,375,300

미수수익	391,351,220	-	-	391,351,220

합 계	19,545,947,192	2,388,650	-	19,548,335,842

(전기말) (단위: 원)

구 분	1 ~ 60일	60 ~ 90일	90일 이상	합 계

매출채권	19,610,705,302	1,241,900	59,681,070	19,671,628,272

미수금	29,832,200	-	-	29,832,200

미수수익	348,442,731	-	-	348,442,731

합 계	19,988,980,233	1,241,900	59,681,070	20,049,903,203

2) 당사는 매출채권 등의 회수가능성을 판단하는 데 있어서 신용공여 개시일부터 보고기간 말까지의 매출채권에 대한 신용등급의 변화를 고려하고 있습니다. 거래처가 많지 않고 상호 연관성이 없으므로 신용위험의 집중도는 제한적입니다.

(3) 금융자산의 양도 당사는 매출채권을 양도하고 해당 채권의 예상손실액에 대하여 신용보증을 제공하는 경우 동 채권의 장부금액 전액을 계속하여 인식하고 있으며, 양도시 수령한 현금을 담보차입으로 인식하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 양도된 단기채권은 없습니다.

8. 기타금융자산(1) 당기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	-	10,262,981,436	-	9,918,532,530

임차보증금	-	8,073,200	-	8,073,200

합 계	-	10,271,054,636	-	9,926,605,730

(2) 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

대한주정판매㈜	17.59	1,385,351,000	2,278,220,264

서안주정㈜	17.96	1,871,383,880	7,984,761,172

합 계	3,256,734,880	10,262,981,436

(전기말) (단위: 원)

구 분	지분율(%)	취득원가	장부가액

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

대한주정판매㈜	17.59	1,385,351,000	3,085,374,464

서안주정㈜	17.96	1,871,383,880	6,775,710,802

㈜웅진	0.0025	8,045,205	897,264

반월열병합발전소수용가조합(주1)	4.61	56,550,000	56,550,000

합 계	3,321,330,085	9,918,532,530

(주1) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 56,550천원에 대하여 원가법으로 인식했습니다.

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초	9,918,532,530	4,316,615,742

취득	-	-

처분	(64,595,205)	-

평가손익	409,044,111	5,601,916,788

기말금액	10,262,981,436	9,918,532,530

9. 재고자산(1) 당기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	평가손실충당금	장부금액	취득원가	평가손실충당금	장부금액

제품	3,269,654,886	-	3,269,654,886	3,317,924,270	(102,217,000)	3,215,707,270

재공품	893,083,515	-	893,083,515	923,823,086	-	923,823,086

원재료	11,067,991,921	(271,473,405)	10,796,518,516	13,738,949,850	(21,917,193)	13,717,032,657

저장품	167,254,758	-	167,254,758	128,708,799	-	128,708,799

합 계	15,397,985,080	(271,473,405)	15,126,511,675	18,109,406,005	(124,134,193)	17,985,271,812

(2) 당기 및 전기 중 영업비용으로 인식한 재고자산의 원가는 각각 79,913,820천원 및 83,667,488천원 입니다. 동 비용에는 당기 중 발생한 재고자산평가손실 271,473천원(전기: -천원)이 포함되어 있습니다.

10. 기타자산 당기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

선급금	23,600,000	-	56,614,088	-

선급비용	82,608,654	-	76,815,403	-

합 계	106,208,654	-	133,429,491	-

11. 종속기업투자(1) 당기말 및 전기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

회사명	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	순자산가액	순자산지분해당액	장부가액

안동소주일품(주)(주1)	3,772,910	49.64	2,046,742,311	5,086,807,277	2,525,271,848	2,523,813,508

(전기말) (단위: 원)

회사명	주식수(주)	지분율(%)	취득원가	순자산가액	순자산지분해당액	장부가액

안동소주일품(주)(주1)	3,772,910	49.64	2,046,742,311	4,504,165,222	2,235,867,616	2,234,965,578

(주1) 당사의 소유지분율이 과반수 미만이나 주요 의사결정기구의 구성원이 당사의 전직 임원이었으며, 다른 주주들이 널리 분산되어 있는 점 등을 종합적으로 고려하여당사에 실질적 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다. 또한, 과거 주주총회 참석률 및 의결권 양상 등도 고려하였습니다.

안동소주일품(주)의 주된 영업활동은 주류 제조 및 판매업이며, 대한민국에 소재하고 있습니다.

(2) 종목별 지분법 평가내역(당기) (단위: 원)

회사명	기 초	취 득	배 당	지분법손익	기 말

안동소주일품(주)	2,234,965,578	-	(94,322,750)	383,170,680	2,523,813,508

(전기) (단위: 원)

회사명	기 초	취 득	배 당	지분법손익	기 말

안동소주일품(주)	1,983,266,241	-	-	251,699,337	2,234,965,578

(3) 당기 및 전기 중 상기 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자산총계	부채총계	매출액	당기순손익

당기	5,941,331,543	854,524,266	2,973,519,166	772,642,055

전기	5,331,906,550	827,741,328	2,801,504,378	507,041,878

(4) 당기말 현재 피투자기업의 재무정보금액을 피투자기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 원)

회사명	기말 순자산	지분율(%)	순자산지분금액	미실현손익	장부금액

안동소주일품(주)	5,086,807,277	49.64	2,525,271,848	(1,458,340)	2,523,813,508

(전기) (단위: 원)

회사명	기말 순자산	지분율(%)	순자산지분금액	미실현손익	장부금액

안동소주일품(주)	4,504,165,222	49.64	2,235,867,616	(902,038)	2,234,965,578

(5) 당기 및 전기 중 지분법적용투자주식에 대한 미실현손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	회사명	재고자산

당기	안동소주일품(주)	1,458,340

전기	안동소주일품(주)	902,038

12. 유형자산(1) 당기말 및 전기말 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	합 계

취득원가	2,574,810,850	8,504,573,195	3,874,802,324	41,096,070,579	1,952,192,589	58,002,449,537

감가상각누계액	-	(6,696,818,412)	(2,683,205,758)	(26,132,984,905)	(1,617,691,073)	(37,130,700,148)

정부보조금	-	-	-	(110,789,567)	-	(110,789,567)

장부금액	2,574,810,850	1,807,754,783	1,191,596,566	14,852,296,107	334,501,516	20,760,959,822

(전기말) (단위: 원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계

취득원가	2,574,810,850	8,504,573,195	3,874,802,324	39,379,544,067	1,768,364,346	8,232,000	56,110,326,782

감가상각누계액	-	(6,383,443,299)	(2,540,310,427)	(23,839,320,008)	(1,583,589,155)	-	(34,346,662,889)

정부보조금	-	-	-	(129,514,571)	-	-	(129,514,571)

장부금액	2,574,810,850	2,121,129,896	1,334,491,897	15,410,709,488	184,775,191	8,232,000	21,634,149,322

(2) 당기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계

기초금액	2,574,810,850	2,121,129,896	1,334,491,897	15,410,709,488	184,775,191	8,232,000	21,634,149,322

취득액	-	-	-	-	98,129,000	1,867,694,512	1,965,823,512

처분	-	-	-	-	(1,000)	-	(1,000)

감가상각비	-	(313,375,113)	(142,895,331)	(2,274,939,893)	(107,801,675)	-	(2,839,012,012)

대체	-	-	-	1,716,526,512	159,400,000	(1,875,926,512)	-

기말금액	2,574,810,850	1,807,754,783	1,191,596,566	14,852,296,107	334,501,516	-	20,760,959,822

(전기) (단위: 원)

구 분	토 지	건 물	구축물	기계장치	기타의 유형자산	건설중인자산	합 계

기초금액	2,574,810,850	2,550,669,616	1,519,249,125	14,189,629,471	308,594,441	201,600,000	21,344,553,503

취득액	-	-	-	3,444,262,960	43,793,273	8,232,000	3,496,288,233

처분	-	(2,716,822)	(5,000)	(361,787,925)	(8,000)	-	(364,517,747)

감가상각비	-	(426,822,898)	(184,752,228)	(2,062,995,018)	(167,604,523)	-	(2,842,174,667)

대체	-	-	-	201,600,000	-	(201,600,000)	-

기말금액	2,574,810,850	2,121,129,896	1,334,491,897	15,410,709,488	184,775,191	8,232,000	21,634,149,322

(3) 당기말 및 전기말 현재 보유 토지의 공시지가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	종류(면적)	장부금액	공시지가

당기말	공장부지외(264,713㎡)	2,574,810,850	52,828,225,050

전기말	공장부지외(264,713㎡)	2,574,810,850	51,687,022,530

(4) 차입원가의 자본화 당기와 전기 중 유형자산의 취득과 관련하여 차입금에 대하여 발생된 차입원가로서 취득원가로 계상된 금액은 없습니다.

(5) 담보로 제공된 자산 당기말 및 전기말 현재 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	금융기관	담보제공 내역	채권최고액

당기말	전기말

토지 및 건물	농협중앙회	원료구입대금 및 금융거래약정	-	4,000,000,000

(6) 보험가입자산 당기말 현재 당사가 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자 산	장부금액	부보액	보험회사명

화재보험	건물, 구축물, 기계장치 등 유형자산재고자산(미착품 제외)	23,423,902,500	104,969,262,000	(주)KB손해보험

한편, 당사는 가스사고배상책임보험 및 차량운반구에 대하여 자동차보험에 가입하고 있습니다.

13. 무형자산(1) 당기와 전기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 원)

구 분	시설이용권

기초금액	2,530,472,000

외부취득액	-

처분	-

상각비	-

기말금액	2,530,472,000

(전기) (단위: 원)

구 분	시설이용권	산업재산권	합 계

기초금액	2,530,472,000	1,316,667	2,531,788,667

외부취득액	-	-	-

처분	-	-	-

상각비(주1)	-	(1,316,667)	(1,316,667)

기말금액	2,530,472,000	-	2,530,472,000

(주1) 전기 무형자산상각비 1,316,667원은 매출원가에 포함되어 있습니다.

(2) 당기말 현재 중요한 개별 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	금 액	잔여상각기간 (년)

시설이용권(주1)	골프회원권 및 콘도회원권	2,530,472,000	비한정

(주1) 시설이용권으로 분류된 골프회원권 및 콘도회원권은 보증금 전액 반환 가능 조건부 회원권으로 손상의 징후는 존재하지 않습니다.

14. 매입채무및기타부채 당기말 및 전기말 현재 매입채무및기타부채의 내역과 유동성분류의 내역은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

매입채무	518,942,842	-	1,662,054,234	-

미지급금	1,569,157,704	-	1,362,132,142	-

미지급비용	50,755,798	8,411,996	47,789,462	2,832,291

합 계	2,138,856,344	8,411,996	3,071,975,838	2,832,291

15. 차입부채(1) 당기말 및 전기말 현재 단기차입금은 없습니다.

(2) 당기말 및 전기말 현재 장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	내 역	차입처	당기말	전기말

이자율	금 액	이자율	금 액

장기차입금	대기개선기금	시흥녹색환경지원센터	-	-	-	42,000,000

차감 : 유동성장기차입금 대체	-	-	-	(42,000,000)

차감 후 계	-	-	-	-

16. 종업원급여부채 당사는 임직원에 대하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가는 위키소프트보험계리법인에 의하여 2026년 1월 21일에 수행되었습니다. 확정급여채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 수익률곡선접근법방식을 사용하여 측정되었습니다.(1) 당기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말	비고

인구통계적 가정

사망률	0.000~0.026%	0.000~0.026%	보험개발원 사망률

이직률	6.3~30.0%	6.3~30.0%	보험개발원 퇴직률

재무적 가정

임금상승률	4.70%	4.80%	Base up : 최근 10개년간 물가상승률 평균 승급률 : 최신발표 보험개발원 참조율

할인율	4.07%	3.67%

(2) 당기말 및 전기말 현재 종업원급여부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

유급연차부채	173,490,373	-	152,196,407	-

확정급여부채	-	130,980,905	-	416,972,206

기타장기종업원급여부채(주1)	-	14,628,873	-	17,536,046

합 계	173,490,373	145,609,778	152,196,407	434,508,252

(주1) 장기근속종업원에게 지급하는 포상금 등을 기타장기종업원급여부채로 인식하고있습니다.

(3) 당기 및 전기 중 퇴직급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액은 다음과같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

당기근무원가(주1)	576,996,097	492,889,463

부채에 대한 이자비용	94,578,671	89,833,216

사외적립자산의 기대수익	(194,346,317)	(196,232,208)

합 계	477,228,451	386,490,471

(주1) 확정급여형 퇴직급여제도 미포함 근로자에 대한 퇴직급여가 포함되어 있습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 확정급여형 퇴직급여제도와 관련하여 당사의 의무로 인하여 발생하는 재무상태표상 구성항목은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기금이 적립된 제도에서 발생한 확정급여채무의 현재가치	7,627,546,088	7,083,373,075

사외적립자산의 공정가치	(7,496,565,183)	(6,666,400,869)

확정급여부채	130,980,905	416,972,206

(5) 당기 및 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초확정급여채무	7,083,373,075	6,169,294,150

당기근무원가	571,416,392	491,746,267

이자비용	94,578,671	89,833,216

확정급여부채 재측정요소	20,710,744	545,545,731

지급액	(142,532,794)	(213,046,289)

기말확정급여채무	7,627,546,088	7,083,373,075

(6) 당기 및 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초사외적립자산의 공정가치	6,666,400,869	5,816,887,675

사외적립자산의 기대수익	194,346,317	196,232,208

확정급여부채 재측정요소	(9,233,116)	(6,826,351)

제도가입자의 기여금	800,000,000	840,000,000

지급액	(154,948,887)	(179,892,663)

기말사외적립자산의 공정가치	7,496,565,183	6,666,400,869

상기 사외적립자산에는 국민연금전환금 4,536,000원이 포함되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 확정급여채무의 차감으로 표시되어 있습니다.

(7) 당기 및 전기 중 이익잉여금에 반영된 확정급여부채의 재측정요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기초 누적금액	(1,702,294,618)	(1,265,368,301)

당기 인식한 금액	(29,943,860)	(552,372,082)

법인세 효과	6,587,649	115,445,765

기말 누적금액	(1,725,650,829)	(1,702,294,618)

(8) 당기말 및 전기말 현재 사외적립자산의 주요 유형과 각 유형별 사외적립자산 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	사외적립자산의 공정가치

당기말	전기말

채무상품	7,492,029,183	6,661,864,869

국민연금전환금	4,536,000	4,536,000

합 계	7,496,565,183	6,666,400,869

(9) 당기 및 전기의 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도 분석은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구 분	비 율

당기말	전기말

할인율 :

1.00%p 증가	96.2	94.2

1.00%p 감소	102.5	106.5

(10) 당기 및 전기 중 확정급여형 퇴직급여제도에 포함되어 있지 않은 기간근로자에 대한 퇴직급여는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

확정급여형 퇴직급여제도 미포함 근로자에 대한 퇴직급여	5,579,705	6,150,251

17. 기타부채 당기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역과 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

유 동	비유동	유 동	비유동

당기법인세부채(주1)	1,390,476,680	-	1,537,080,780	-

예수금	97,213,654	-	364,320,507	-

선수금	446,330	-	99,430	-

합 계	1,488,136,664	-	1,901,500,717	-

(주1) 미지급세금은 부가세예수금과 미지급주세로 구성되어 있습니다.

18. 자본금(1) 당기말 및 전기말 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말

발행할 보통주 주식의 총수	100,000,000 주	100,000,000 주

1주당 액면금액	500 원	500 원

발행한 주식의 수	6,621,120 주	6,621,120 주

자본금(주1)	3,533,010,000 원	3,533,010,000 원

(주1) 이익소각으로 인하여 발행주식의 액면총액은 납입자본금과 상이합니다.

(2) 당기와 전기 중 유통주식수의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당 기	전 기

기초	6,621,120	6,621,120

이월자기주식	(3,356)	(3,356)

기말	6,617,764	6,617,764

19. 자본잉여금 당기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

자기주식처분이익	56,400,570	56,400,570

20. 기타자본구성요소 당기말 및 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

자기주식	(75,552,448)	(75,552,448)

21. 기타포괄손익누계액 당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	5,519,637,290	5,200,582,883

22. 이익잉여금(1) 당기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

법정적립금

이익준비금	1,766,505,000	1,766,505,000

임의적립금

시설투자적립금	40,000,000,000	40,000,000,000

미처분이익잉여금	40,767,660,019	35,924,380,829

합 계	82,534,165,019	77,690,885,829

(2) 당기 및 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당 기	전 기

기초금액	77,690,885,829	72,179,536,847

당기순이익	12,146,175,801	10,249,821,899

배당금 지급	(7,279,540,400)	(4,301,546,600)

확정급여부채의 재측정요소	(29,943,860)	(552,372,082)

재측정요소의 법인세효과	6,587,649	115,445,765

기말금액	82,534,165,019	77,690,885,829

(3) 당기와 전기 이익잉여금처분계산서는 다음과 같습니다.

구분	당기(제42기)	전기(제41기)

(처분예정일: 2026년 3월 27일)	(처분확정일: 2025년 3월 27일)

미처분이익잉여금	40,767,660,019	35,924,380,829

전기이월미처분이익잉여금	28,644,840,429	26,111,485,247

확정급여부채의 재측정요소	(23,356,211)	(436,926,317)

당기순이익	12,146,175,801	10,249,821,899

임의적립금등의 적립액	-	-

이익준비금	-	-

시설투자적립금	-	-

이익잉여금처분액	8,272,205,000	7,279,540,400

1. 현금배당	8,272,205,000	7,279,540,400

주당배당금(율)

당기 1,250원(250%)

전기 1,100원(220%)

차기이월미처분이익잉여금	32,495,455,019	28,644,840,429

23. 매출 및 매출원가(1) 당기 및 전기 중 기타수익 및 금융수익을 제외한 당사의 영업으로부터 발생한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

재화의 판매로 인한 수익	96,819,349,088	98,660,433,714

당사는 재화의 판매에 따른 수익은 자산을 이전하여 수행의무를 이행할 때 인식하고 있으며,한 시점에 이행하는 수행의무는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제를 이전하는 시점에 이행되고 있습니다.(2) 당기 및 전기 중 당사의 제품 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

제품매출원가	79,913,820,423	83,667,488,217

24. 비용의 성격별 분류 당기 및 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

제품 변동	48,269,384	1,558,505,612

재공품 변동	30,739,571	(114,041,881)

원재료 사용	54,310,497,078	56,845,542,388

저장품 사용	1,085,443,811	952,571,421

종업원급여	5,230,380,911	5,532,924,673

복리후생비	562,532,022	557,596,918

감가상각비	2,839,012,012	2,842,174,667

연료비	9,122,245,300	9,546,821,504

전력비	2,710,122,361	2,573,099,465

세금과공과	631,694,255	612,669,360

임차료	930,224,930	835,832,180

지급수수료	109,992,446	85,797,656

용역수수료	2,626,327,565	2,410,809,056

기타	3,349,370,602	3,350,821,793

합 계(주1)	83,586,852,248	87,591,124,812

(주1) 상기 합계금액은 포괄손익계산서상 매출원가 및 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

25. 판매비와관리비 당기 및 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

급여	1,698,286,426	1,848,679,579

퇴직급여	334,095,262	278,865,465

복리후생비	131,871,062	118,722,028

여비교통비	18,621,052	14,920,498

통신비	18,389,689	18,868,212

교육훈련비	27,107,500	3,310,546

도서인쇄비	4,086,610	1,685,300

세금과공과	70,270,535	64,260,810

임차료	25,424,930	29,432,180

감가상각비	66,332,718	143,085,934

보험료	32,589,320	30,941,950

차량유지비	80,333,147	75,103,640

접대비	142,344,050	134,405,610

광고선전비	25,485,590	25,259,770

소모품비	25,005,845	21,819,604

운반비	531,988,995	468,896,065

지급수수료	29,790,094	61,027,204

용역수수료	411,009,000	584,352,200

합 계	3,673,031,825	3,923,636,595

26. 금융수익 당기 및 전기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

이자수익	682,642,118	531,918,303

배당금수익	359,195,000	269,396,250

외환차익	136,951,488	217,374,196

외화환산이익	-	1,145,067

합 계	1,178,788,606	1,019,833,816

27. 금융원가 당기 및 전기 중 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

일반차입금 이자	-	642,520

어음할인 이자	-	1,793,402

외환차손	103,228,964	61,260,163

외화환산손실	7,949,594	-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손실	4,626,340	-

합 계	115,804,898	63,696,085

28. 기타이익 당기 및 전기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

유형자산처분이익	26,517,182	-

임대료수익	9,600,000	9,600,000

잡이익	178,508,193	88,697,729

합 계	214,625,375	98,297,729

29. 기타손실 당기 및 전기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

유형자산처분손실	-	353,292,747

잡손실	761,400	5,532,565

기부금	3,529,478	987,000

합 계	4,290,878	359,812,312

30. 온실가스 배출권(1) 온실가스 배출권 당사가 의무이행 목적으로 보유하는 온실가스 배출권 중 3차 계획기간(2021년 ~2025년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 다음과 같습니다.

(단위: tCO 2-eq)

구분	2021년	2022년	2023년	2024년	2025년	합계

무상할당 배출권	33,426	33,426	33,426	33,113	33,113	166,504

당사의 4차 계획기간(2026년~2030년)에 대한 무상할당 배출권 수량은 180,748톤(tCO2-eq)입니다.

(2) 당기 및 전기 중 배출권 증감내역 및 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: tCO 2-eq)

구분	당기	전기

수량	금액	수량	금액

기초이월	39,944	-	39,692	-

무상/추가할당	33,113	-	33,113	-

매입/매각	(3,666)	-	(2,280)	-

제출	(30,278)	-	(30,581)	-

기말	39,113	-	39,944	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 이행연도에 대한 무상할당 배출권과 온실가스 배출량 추정치는 다음과 같습니다.

(단위: tCO 2-eq)

구분	당기말	전기말

가용배출권(주1)	39,113	39,944

보유 배출권	6,000	6,831

무상할당 배출권	33,113	33,113

온실가스배출량 추정치(주2)	29,982	30,595

(주1) KAU25의 보유수량이며 KAU25에 대한 배출권 제출은 2026년 8월에 진행될 예정입니다.(주2) KAU25의 경우 2025년도에 당사가 배출하게 될 온실가스 예상량을 적용하였습니다.

31. 법인세비용(1) 당기 및 전기 중 법인세비용의 주요 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

당기법인세비용

당기법인세부담액	2,917,670,880	2,110,183,857

과거기간에 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(239,424,050)	(660,871,350)

자본에 직접 반영된 법인세비용	(83,402,055)	(1,055,354,844)

이연법인세비용

일시적차이의 발생 및 소멸로 인한 금액	147,965,149	1,371,851,825

합 계	2,742,809,924	1,765,809,488

(2) 당기 및 전기 중 회계이익과 법인세비용의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	14,888,985,725	12,015,631,387

적용세율에 따른 세부담액	3,089,798,017	2,489,266,960

조정사항

비과세수익	(38,296,337)	(18,232,504)

비공제비용	6,349,224	4,206,115

세액공제 및 감면	(119,580,615)	(293,349,277)

인식하지 않는 이연법인세의 변동	170,700	13,266,499

과거기간에 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정액	(239,424,050)	(660,871,350)

기타	43,792,985	231,523,045

당기손익으로 인식된 법인세비용	2,742,809,924	1,765,809,488

유효세율	18.42%	14.70%

(3) 당기 및 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 법인세의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기	전기

확정급여부채의 재측정요소	6,587,649	115,445,765

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	(265,991,081)	(1,170,896,277)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	176,001,377	95,668

합 계	(83,402,055)	(1,055,354,844)

(4) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위:원)

구 분	기 초	당기손익에 인식된금액	기타포괄손익에 인식된금액	기말

일시적차이에 대한 이연법인세

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	(2,443,564,782)	1,165,552,621	(265,991,081)	(1,544,003,242)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	1,064,749,471	(1,240,750,848)	176,001,377	-

종속기업투자	(7,867,733)	(13,123,400)	-	(20,991,133)

유형자산	26,221,627	62,126,606	-	88,348,233

재고자산	25,944,046	33,780,103	-	59,724,149

미지급연차부채	31,809,049	6,358,833	-	38,167,882

미수수익	(72,824,531)	(13,272,737)	-	(86,097,268)

확정급여부채	90,812,224	(65,365,722)	6,587,649	32,034,151

의제배당	2,497,550	131,450	-	2,629,000

합 계	(1,282,223,079)	(64,563,094)	(83,402,055)	(1,430,188,228)

(전기말) (단위:원)

구 분	기 초	당기손익에 인식된금액	기타포괄손익에 인식된금액	기말

일시적차이에 대한 이연법인세

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가이익	(1,337,196,823)	64,528,318	(1,170,896,277)	(2,443,564,782)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실	1,111,377,870	(46,724,067)	95,668	1,064,749,471

종속기업투자	-	(7,867,733)	-	(7,867,733)

유형자산	(123,078,101)	149,299,728	-	26,221,627

재고자산	25,944,046	-	-	25,944,046

미지급연차부채	18,923,209	12,885,840	-	31,809,049

미수수익	(48,105,101)	(24,719,430)	-	(72,824,531)

확정급여부채	439,266,096	(463,899,637)	115,445,765	90,812,224

의제배당	2,497,550	-	-	2,497,550

합 계	89,628,746	(316,496,981)	(1,055,354,844)	(1,282,223,079)

(5) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 표시된 이연법인세자산(부채)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

이연법인세자산(부채)	(1,430,188,228)	(1,282,223,079)

(6) 실현가능성의 판단에 따라 인식한 이연법인세자산(부채)과 판단 근거 당사는 이연법인세자산(부채)의 실현가능성에 대하여 당사의 성과, 전반적인 경제환경과 산업에 대한 전망, 향후 예상수익, 세액공제와 이월결손금의 공제가능기간 등다양한 요소들을 고려하여 평가하며, 주기적으로 이러한 사항들을 검토하고 있습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식되지 않은 차감(가산)할 일시적차이, 세무상결손금 및 미사용세액공제의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구 분	당기말	전기말

차감(가산)할 일시적차이	(15,518,195)	(15,518,195)

이연법인세자산을 인식하지 않는 일시적차이는 관계기업투자와 관련된 것으로 향후 처분할 계획을 가지고 있지 아니합니다.

32. 주당이익 당기 및 전기 중 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.(1) 가중평균유통보통주식수

(당기) (단위: 주,일)

구분	주식수	가중치	적 수

기초주식수	6,621,120	365	2,416,708,800

이월자기주식	(3,356)	365	(1,224,940)

합 계	6,617,764	2,415,483,860

기간 중 일수	365

유통보통주식수	6,617,764

(전기) (단위: 주,일)

구분	주식수	가중치	적 수

기초주식수	6,621,120	366	2,423,329,920

이월자기주식	(3,356)	366	(1,228,296)

합 계	6,617,764	2,422,101,624

기간 중 일수	366

유통보통주식수	6,617,764

(2) 보통주 당기순이익(단위: 원)

구 분	당기	전기

법인세비용차감전순이익	14,888,985,725	12,015,631,387

법인세비용	(2,742,809,924)	(1,765,809,488)

당기순이익	12,146,175,801	10,249,821,899

(3) 기본주당순이익 및 희석주당순이익

(단위: 주,원)

구 분	당기	전기

보통주 당기순이익	12,146,175,801	10,249,821,899

가중평균유통보통주식수	6,617,764	6,617,764

기본주당순이익	1,835	1,549

희석주당순이익(주1)	1,835	1,549

(주1) 당기말과 전기말 현재 당사의 희석주당이익은 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 동일합니다. 33. 특수관계자(1) 당기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사 및 기타 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말

종속기업	안동소주일품㈜

기타특수관계자	㈜제이타워

기타주요경영진

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내역	당기	전기

종속기업	안동소주일품㈜	매입	9,573,000	6,118,000

기타수익	9,600,000	9,600,000

기타특수관계자	㈜제이타워	매출	-	240,000

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증내역은 없습니다.

(4) 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	구 분	당기말	전기말

종속기업	안동소주일품㈜	미지급금	1,188,000	250,000

기타특수관계자	기타 주요경영진	기타채권	21,600,000	21,600,000

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 중요한 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계구분	특수관계자명	거래내역	당기	전기

종속기업	안동소주일품㈜	배당금 수취	94,322,750	-

(6) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

임원에 대한 급여 등

급여	1,285,331,000	1,275,849,000

퇴직급여	319,820,155	262,133,488

합 계	1,605,151,155	1,537,982,488

34. 금융상품(1) 자본위험관리 당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. 당사의 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

당사는 외부적으로 강제된 자기자본규제의 대상은 아닙니다. 당사의 경영진은 분기별로 기업의 자본구조를 검토하고 있습니다. 이러한 검토의 일환으로써, 경영진은 자본조달비용과 각 자본항목과 관련된 위험을 검토하고 있습니다. 당사는 목표 부채비율을 10~30%로 설정하였습니다. 당기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

부채	7,348,153,203	8,198,488,897

자본	91,567,660,431	86,405,326,834

부채비율	8.02%	9.49%

(2) 금융자산, 금융부채 및 자본의 각 범주별로 채택한 주요 회계정책 및 방법(인식기준과 측정기준, 그리고 수익과 비용 인식기준을 포함)은 주석 2에 상세히 공시되어있습니다.

(3) 당기말 및 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	당기손익인식금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치측정금융자산 / 부채	상각후원가	합계

(금융자산)

현금및현금성자산	-	-	2,046,457,497	2,046,457,497

장단기금융상품	-	-	26,002,000,000	26,002,000,000

매출채권및기타채권	-	-	19,548,335,842	19,548,335,842

기타비유동금융자산	-	10,262,981,436	8,073,200	10,271,054,636

합 계	-	10,262,981,436	47,604,866,539	57,867,847,975

(금융부채)

매입채무및기타부채	-	-	2,138,856,344	2,138,856,344

(전기말) (단위: 원)

구 분	당기손익인식금융자산/부채	기타포괄손익-공정가치측정금융자산 / 부채	상각후원가	합계

(금융자산)

현금및현금성자산	-	-	4,107,018,595	4,107,018,595

장단기금융상품	-	-	16,002,000,000	16,002,000,000

매출채권및기타채권	-	-	20,049,903,203	20,049,903,203

기타비유동금융자산	-	9,918,532,530	8,073,200	9,926,605,730

합 계	-	9,918,532,530	40,166,994,998	50,085,527,528

(금융부채)

매입채무및기타부채	-	-	3,071,975,838	3,071,975,838

장기차입금	-	-	42,000,000	42,000,000

합 계	-	-	3,113,975,838	3,113,975,838

(4) 당기 및 전기 중 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익	319,054,407	4,431,116,179

기타포괄손익-공정가치측정금융자산처분손익	(4,626,340)	-

배당금수익	359,195,000	269,396,250

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익	682,642,118	531,918,303

외화환산손익	(7,949,594)	1,145,067

상각후원가로 측정하는 금융부채

외환차손익	33,722,524	156,114,033

이자비용	-	(2,435,922)

(5) 금융위험관리 당사의 주요 금융부채는 매입채무 및 기타부채로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산과 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 유동성위험,신용위험 입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다. 당사의 전반적인 금융위험관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 금융위험관리목적 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 이러한 위험들은 시장위험, 신용위험, 유동성위험을 포함하고 있습니다.

2) 시장위험 시장위험이란 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이변동할 위험을 의미합니다. 시장위험은 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. 당사의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 활동은 주로 환율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.가. 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 당사는 원재료 구매활동 등을 위하여 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	자 산	부 채

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	930,787,803	22,990,902	-	-

당사는 주로 미국 달러화 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 아래 표는 외화에 대한 원화 환율의10% 변동시 민감도를 나타내고 있습니다. 10%는 주요 경영진에게 내부적으로 외환위험 보고시 적용하는 민감도 비율로 환율의 합리적으로 발생가능한변동에 대한 경영진의 평가를 나타냅니다. 민감도분석은 결제되지 않은 외화표시 화폐성항목만 포함하며, 당기말과 전기말 현재 환율이 10% 변동할 경우를 가정하여 외화환산을 조정합니다. 아래 표에서 양수(+)는 관련 통화에 대하여 원화가 10% 강세인 경우 세전손익의 증가를 나타냅니다. 관련 통화에 대하여 원화가 10% 약세인 경우 세전손익에 미치는 영향은 아래 표와 유사하지만 음수(-)가 될 것입니다.

(단위: 원)

구 분	10% 상승시	10% 하락시

당기말	전기말	당기말	전기말

USD	93,078,780	2,299,090	(93,078,780)	(2,299,090)

나. 이자율위험관리 이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당기말 및 전기말 현재 변동이자부 단기차입금은 없습니다.3) 신용위험관리 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 당사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(주1)	2,044,518,737	4,107,018,595

장단기금융상품	26,002,000,000	16,002,000,000

매출채권및기타채권	19,548,335,842	20,049,903,203

임차보증금	8,073,200	8,073,200

합 계	47,602,927,779	40,166,994,998

(주1) 당기말 및 전기말 현재 당사 보유 현금은 제외하였습니다.

가. 매출채권 및 기타채권 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다.

나. 기타의 자산 현금, 장단기금융상품 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 신한은행 등 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

4) 유동성위험관리 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있는 자금을 만기까지 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석,검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 동 주석의 나.에서 유동성위험을 더욱 감소시키기 위하여 당사가 재량으로 보유하고 있는 추가적인 미사용 자금조달약정의 세부내역을 설명하고 있습니다.

가. 유동성 및 이자율위험 관련 내역 다음 표는 당사의 비파생금융부채에 대한 계약상 잔존만기를 상세하게 나타내고 있습니다. 해당 표는 금융부채의 할인되지 않은 현금흐름을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었습니다. 해당 표는 원금 및 이자의 현금흐름을 모두 포함하고 있습니다. 이자의 현금흐름이 변동이자율에 근거하는 경우, 할인되지 않은 현금흐름은 보고기간말 현재의 수익률곡선에 근거하여 도출되었습니다.계약상 만기는 당사가 지급을 요구받을 수 있는 가장 빠른 날에 근거한 것입니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	합 계

매입채무	439,598,850	79,343,992	-	518,942,842

미지급금	1,569,157,704	-	-	1,569,157,704

미지급비용	50,755,798	-	-	50,755,798

합 계	2,059,512,352	79,343,992	-	2,138,856,344

(전기말) (단위: 원)

구 분	1개월미만	1~3개월	3개월~1년	합 계

매입채무	1,050,638,183	611,416,051	-	1,662,054,234

미지급금	1,130,139,612	231,992,530	-	1,362,132,142

미지급비용	47,789,462	-	-	47,789,462

유동성장기차입금	-	-	42,000,000	42,000,000

합 계	2,228,567,257	843,408,581	42,000,000	3,113,975,838

나. 자금조달약정 당기말 및 전기말 현재 당사가 체결하고 있는 자금조달약정의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

거래처	구 분	당기말	전기말

(주)신한은행	당좌차월약정	사용금액	-	-

미사용금액	2,500,000,000	2,500,000,000

소계	2,500,000,000	2,500,000,000

(주)신한은행	어음할인약정	사용금액	-	-

미사용금액	5,000,000,000	5,000,000,000

소계	5,000,000,000	5,000,000,000

(주)신한은행	원화지급보증	사용금액	1,625,776,000	106,319,220

미사용금액	8,374,224,000	9,893,680,780

소계	10,000,000,000	10,000,000,000

(주)신한은행	외화지급보증	사용금액	-	-

미사용금액	USD 3,000,000	USD 3,000,000

소계	USD 3,000,000	USD 3,000,000

합 계	사용금액	원화	1,625,776,000	106,319,220

외화	-	-

미사용금액	원화	15,874,224,000	17,393,680,780

외화	USD 3,000,000	USD 3,000,000

총 계	원화	17,500,000,000	17,500,000,000

외화	USD 3,000,000	USD 3,000,000

(6) 금융상품의 공정가치1) 당기 및 전기 중 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

기초	9,917,635,266	4,315,260,734

처분	(56,550,000)	-

기타포괄손익으로 인식된 손익	401,896,170	5,602,374,532

기말	10,262,981,436	9,917,635,266

2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 다음과 같이 결정하였습니다. - 표준거래조건과 활성시장이 존재하는 금융자산과 금융부채의 공정가치는 시장가격을 참고하여 결정하였습니다(국공채 및 무담보회사채). - (상기에 기술된 금융상품을 제외한) 기타 금융자산과 금융부채의 공정가치는 할인된 현금흐름 분석에 기초하여 일반적으로 인정된 가격결정모형에 따라 결정하였습니다.

가. 다음 표는 최초 인식후 공정가치로 측정되는 금융상품을 공정가치가 시장에서 관측가능한 정도에 따라 수준 1에서 수준 3으로 분류하여 분석한 것입니다.

(당기말) (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	-	10,262,981,436	10,262,981,436

(전기말) (단위: 원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타포괄손익-공정가치금융자산(주1)	897,264	-	9,917,635,266	9,918,532,530

(주1) 수준 3의 금융자산은 비상장주식으로서 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득가액으로 평가한 지분증권이 포함되어 있습니다.

나. 가치평가기법 및 투입변수 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분	공정가치	수 준	가치평가기법	투입변수	수준 3 투입변수

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

서안주정㈜	7,984,761,172	3	현금흐름할인법	영구성장률	0.00%

가중평균자본비용	10.27%

대한주정판매㈜	2,278,220,264	3	현금흐름할인법	영구성장률	0.00%

가중평균자본비용	10.66%

35. 우발채무 및 약정사항(1) 주정용 현미등 구매약정 당사는 농림축산식품부, 농협경제지주 등으로부터 주정용 현미, 보리 등을 구매하기로 약정하고 있으며, 당기말 현재 이월된 구매물량은 없습니다. (2) 금융한도약정 당사는 당기말 현재 다음과 같이 금융거래 약정을 체결하고 있습니다.

(당기말) (단위: 원)

거래처	약정내용	한도액	실행액

(주)신한은행	상업어음할인	5,000,000,000	-

당좌차월	2,500,000,000	-

(3) 당기말 및 전기말 현재 당사가 농협 원료구매자금 등에 대하여 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공자	내용	당기말	전기말

한도액	실행액	한도액	실행액

(주)신한은행	원화지급보증	10,000,000,000	1,625,776,000	10,000,000,000	106,319,220

외화지급보증	USD 3,000,000	-	USD 3,000,000	-

36. 현금흐름표(1) 당기 및 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

기타포괄손익-공정가치금융자산평가	409,044,111	5,601,916,788

건설중인자산의 본계정 대체	1,875,926,512	201,600,000

유형자산(미지급금)의 증감	-	193,304,000

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당기) (단위: 원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금 변동	기 말

취득	환율변동	공정가치변동	기타

유동성장기차입금	42,000,000	(42,000,000)	-	-	-	-	-

(전기) (단위: 원)

구 분	기 초	현금흐름	비현금 변동	기 말

취득	환율변동	공정가치변동	기타

단기차입금	4,344,000,995	(4,344,000,995)	-	-	-	-	-

유동성장기차입금	42,000,000	(42,000,000)	-	-	-	42,000,000	42,000,000

장기차입금	42,000,000	-	-	-	-	(42,000,000)	-

합 계	4,428,000,995	(4,386,000,995)	-	-	-	-	42,000,000

37. 재무제표의 승인 동 재무제표는 2026년 2월 12일자로 이사회에서 발행승인 되었으며, 2026년 3월 27일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.