한국알콜 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

(단위 : 천원)

금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	공정가액

매입채무	20,701,074	20,701,074

미지급금	2,582,427	2,582,427

미지급비용	3,215,014	3,215,014

장기임대보증금	1,698,637	1,698,637

합 계	28,197,152	28,197,152

② 전기말

(단위 : 천원)

금융자산	매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	합 계	공정가액

현금및현금성자산	-	25,824,707	25,824,707	25,824,707

장단기금융상품	-	2,000	2,000	2,000

장단기매도가능증권	4,112,721	-	4,112,721	4,112,721

매출채권	-	54,587,654	54,587,654	54,587,654

미수금	-	401,600	401,600	401,600

미수수익	-	47,555	47,555	47,555

임차보증금	-	149,592	149,592	149,592

합 계	4,112,721	81,013,108	85,125,830	85,125,830

(단위 : 천원)

금융부채	상각후원가로측정하는 금융부채	공정가액

매입채무	23,766,561	23,766,561

미지급금	3,106,228	3,106,228

미지급비용	1,421,674	1,421,674

장기임대보증금	1,060,985	1,060,985

합 계	29,355,447	29,355,447

(2) 금융상품 범주별 순손익 구분① 당기

(단위 : 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

기타포괄손익- 공정가치금융자산	상각후원가측정 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채

이자수익	-	421,827	-	421,827

배당수익	817,127	-	-	817,127

외환차익	-	2	727	730

외화환산이익	-	-	-	-

외환차손	-	(2,175)	(5,787)	(7,962)

외화환산손실	-	-	(37)	(37)

합 계	817,127	419,655	(5,097)	1,231,686

② 전기

(단위 : 천원)

구 분	금융자산	금융부채	합 계

매도가능금융자산	대여금 및 수취채권	상각후원가측정금융부채

이자수익	-	491,147	-	491,147

배당수익	643,506	-	-	643,506

외환차익	-	-	31,405	31,405

외화환산이익	-	-	103	103

외환차손	-	-	(32,820)	(32,820)

외화환산손실	-	-	(4,712)	(4,712)

합 계	643,506	491,147	(6,025)	1,128,628

(3) 보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되는 당사 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.① 당기말

(단위 : 천원)

구 분	당기말

수준1	수준2	수준3	합계

(1) 자산

기타포괄손익- 공정가치금융자산	1,018,412	-	16,947,745	17,966,157

② 전기말

(단위 : 천원)

구 분	전기말

수준1	수준2	수준3	합계

(1) 자 산

매도가능금융자산	707,823	-	3,404,898	4,112,721

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.ㆍ수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 시장 공시가격ㆍ수준 2 : 시장에서 관측가능한 투입변수를 활용한 공정가치 (단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)ㆍ수준 3 : 관측가능하지 않은 투입변수를 활용한 공정가치활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 분류된 상장주식으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업고유정보는 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.당사는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정을 포함하여 재무보고 목적의 공정가치를 측정하고 있습니다. 재무보고 일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 협의하고 있고, 공정가치 수준간 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준 변동을 인식하고 있습니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간종료일 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용합니다. 유동자산으로 분류된 매출채권 및 기타채권의 경우 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다. (4) 가치평가기법 및 투입변수당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준 3 투입변수

기타포괄손익-공정가치금융자산

서안주정(주)	4,276,743	3	현금흐름할인법	영구성장률	2.0%

가중평균자본비용	9.24%

대한주정판매(주)	690,633	3	시장접근법	주가순자산비율(PBR)	0.95

(주)한주	6,514,906	3	현금흐름할인법	영구성장률	2.0%

가중평균자본비용	10.02%

(주)울산방송	415,980	3	시장접근법	주가순자산비율(PBR)	0.52

(주)케이씨엔에이	5,049,483	3	현금흐름할인법	영구성장률	2.0%

가중평균자본비용	11.99%

23. 주당이익

(1) 기본주당이익기본주당이익은 당사의 보통주 당기순이익을 당사가 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

당기 및 전기의 기본주당이익 의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

당기순이익	24,048,369	16,345,351

기타포괄손익	10,482,346	(478,643)

-당기손익으로 재분류되는 항목	-	248,498

매도가능금융자산평가손익	-	248,498

-당기손익으로 재분류되는 않는 항목	10,482,346	(727,141)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	10,805,680	-

보험수리적손익	(323,334)	(727,141)

총포괄순이익	34,530,714	15,866,708

가중평균유통보통주식수	20,580,593주	20,580,593주

기본주당이익	1,168원	794원

기본주당포괄이익	1,678원	771원

(2) 가중평균유통보통주식수의 산정 내역

구 분	주 식 수	가 중 치	적 수

당기 :

기초	21,605,760	365/365	21,605,760

자사주	(1,025,167)	365/365	(1,025,167)

합계	20,580,593	20,580,593

전기 :

기초	21,605,760	365/365	21,605,760

자사주	(1,025,167)	365/365	(1,025,167)

합계	20,580,593	-	20,580,593

(3) 희석주당이익희석주당이익은 모든 희석성 잠재적보통주가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 산정하고 있습니다. 당사는 희석성 잠재적보통주를 보유하지 아니하므로 희석주당이익과 기본주당이익이 동일합니다.

24. 특수관계자 (1) 보고기간종료일 현재 당사와 특수관계에 있는 기업의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	회 사 명	지분율

당기	전기

종속기업	Soosan Corporation	100.00%	100.00%

공동기업	(주)팸테크놀로지	14.13%	21.63%

(주)와이즈켐	45.83%	45.83%

관계기업	(주)케이씨엔에이	9.94%	9.94%

(주)이엔에프테크놀로지	26.03%	26.08%

(주)진솔원	40.00%	40.00%

기타	(주)엘바텍	-	-

(주)알트라	-	-

(2) 당기 및 전기 중 특수관계자와의 주요거래내용은 다음과 같습니다. 1) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	매출	기타수익거래	원재료 매입	유형자산 취득	투자부동산취득	기타비용거래

관계기업	(주)케이씨엔에이	143,757,461	26,768	93,211,950	50,000	-	604,960

(주)이엔에프테크놀로지	33,566,145	423,565	426,123	-	3,183,687	573,401

(주)진솔원	33,369	255	-	-	-	-

공동기업	(주)팸테크놀로지	53,577	-	-	-	-	-

(주)와이즈켐	-	76,419	1,923,436	-	-	-

기타	(주)엘바텍	102,217	-	-	-	-	-

합 계	177,512,771	527,006	97,561,509	50,000	3,183,687	1,178,361

② 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	매출	기타수익거래	원재료 매입	유형자산 취득	기타비용거래

관계기업	(주)케이씨엔에이	104,410,472	237,580	83,808,681	10,000	385,286

(주)이엔에프테크놀로지	38,468,157	396,152	560,893	-	646,735

(주)진솔원	9,139	-	-	-	-

공동기업	(주)팸테크놀로지	23,381	-	-	-	-

(주)와이즈켐	-	63,222	3,191,092	-	-

기타	(주)엘바텍	585,456	-	-	-	-

합 계	143,496,605	696,954	87,560,665	10,000	1,032,021

2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 없습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자와의 거래와 관련한 주요계정잔액은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	예수보증금

관계기업	(주)케이씨엔에이	41,418,918	1,584	8,695,371	42,040	138,905

(주)이엔에프테크놀로지	3,267,372	19,407	74,970	55,718	425,194

(주)진솔원	3,669	19	-	-	4,539

공동기업	(주)팸테크놀로지	3,259	-	-	-	-

(주)와이즈켐	-	-	81,235	-	-

기타	㈜엘바텍	-	-	-	-	-

합계	44,693,217	21,010	8,851,576	97,758	568,637

② 전기

(단위: 천원)

특수관계 구분	회 사 명	채권	채무

매출채권	기타채권	매입채무	기타채무	예수보증금

관계기업	(주)케이씨엔에이	36,345,609	623	8,272,473	30,059	220,721

(주)이엔에프테크놀로지	3,703,725	151,335	105,836	54,504	410,264

(주)진솔원	1,117	-	-	-	-

공동기업	(주)팸테크놀로지	1,640	-	-	-	-

(주)와이즈켐	9,340	-	289,599	-	-

기타	㈜엘바텍	4,796	-	-	-	-

합계	40,066,228	151,958	8,667,908	84,562	630,985

(4) 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

단기급여(*1)	1,359,242	1,071,137

(*1) 현직 주요 경영진에 대한 급여, 비화폐성급여 등을 의미합니다.

(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

25. 위험관리(1) 자본위험관리당사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 당사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 당사의 전반적인 자본위험관리 정책은 전기와 동일합니다.

한편, 보고기간종료일 현재 당사가 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당기말	전기말

부채 (A)	41,890,251	34,964,442

자본 (B)	266,553,389	233,051,705

현금및현금성자산 (C)	31,785,767	25,824,707

차입금 (D)	-	-

부채비율 (A/B)	16%	15%

순차입금비율 (D-C)/B	-	-

보고기간종료일 현재 차입금이 없어 순차입금비율은 표시하지 아니하였습니다.(2) 금융위험관리당사는 금융상품과 관련하여 환위험, 유동성위험, 신용위험, 이자율위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 주기적으로 분석하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

① 환위험당사는 매출, 매입 거래 등과 관련하여 주로 USD, JPY의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화환산단위 : 천원) 구 분 외화금액(USD) 원화환산액 외화금액(JPY) 원화환산액 부채: 매입채무 - - 1,648,000 16,697 (원화환산단위 : 천원) 구 분 외화금액(USD) 원화환산액 외화금액(JPY) 원화환산액 부채: 매입채무 - - 3,208,200 30,449 당사는 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD - - - - JPY (1,670) 1,670 (3,045) 3,045 (*) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화인 원화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산ㆍ부채를 대상으로 하였습니다.② 유동성위험당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하여 실제 현금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 일치시키고자 하고 있습니다. 당사의 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다. 다음은 당기말 현재 금융부채별 상환계획입니다. (단위 : 천원) 구 분 1년 이하 1년 ~ 5년 5년 초과 합계 매입채무 20,701,074 - - 20,701,074 미지급금 2,582,427 - - 2,582,427 미지급비용 3,215,014 - - 3,215,014 장기임대보증금 - 1,698,637 - 1,698,637 합 계 26,498,515 1,698,637 - 28,197,152 ③ 신용위험관리 당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정 이상인 거래처와 거래하고 있으며 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상 결제 유무를 파악하여 매출처의 지급여력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다. 이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다. 또한 신용도가 높은 국내 금융기관에 대한 예금예치 등으로 금융기관으로부터의 신용위험은 극히 제한적입니다. 가. 보고기간종료일 현재 금융자산의 신용위험 최대노출정도는 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 31,785,767 25,824,707 장기금융상품 2,000 2,000 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 17,966,157 - 매도가능증권 - 4,112,721 매출채권 60,062,837 54,587,654 미수금 285,977 401,600 미수수익 42,915 47,555 보증금 95,742 149,592 합 계 110,241,394 85,125,830 나. 매출채권의 손상검토를 위한 연령분석자료 (단위 : 천원) 구 분 당기말 전기말 미도래~3개월 60,062,837 54,587,654 3개월초과 6개월이하 - - 6개월초과 1년이하 - - 1년초과~ - - 합 계 60,062,837 54,587,654 ④ 이자율위험 보고기간종료일 현재 이자율 변동에 영향을 받는 금융부채는 없습니다. 26. 우발부채 (1) 당기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 원화한도 외화한도 일반대출 5,000,000 - 매출채권담보대출 발행 15,000,000 - 매출채권담보대출 대출 5,000,000 선물환 - USD 2,000,000 카드대금 외 280,000 - (2) 당기말 현재 매출채권 중 타인에게 양도ㆍ할인된 어음은 없습니다. 27. 현금흐름표 (1) 재무상태표 상의 현금및현금성자산은 현금흐름표 상의 현금과 동일합니다. (2) 당기와 전기 중 영업활동으로부터 창출된 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 당기순이익 24,048,369 16,345,351 당기순이익조정을 위한 가감 3,246,437 (5,250,162) 법인세비용 8,478,971 4,479,144 퇴직급여 1,221,449 1,674,056 감가상각비 6,854,460 7,668,895 무형자산손상차손 - 90,000 재고자산감액 111,035 29,309 무형자산처분손실 - 25,688 외화환산손실 37 4,712 유형자산처분손실 46,819 10,830 투자부동산처분손실 - 342,805 무형자산손상환입 (284,328) (192,420) 투자자산손상환입 - (2,897,771) 지분법적용투자주식처분이익 (852,945) - 유형자산처분이익 (1,053,147) (278,578) 외화환산이익 - (103) 재고자산처분이익 (28,858) (16,756) 재고자산평가충당금환입 (54,268) (108,137) 이자수익 (421,827) (491,147) 배당금수익 (817,127) - 단기매출채권의 감소(증가) (5,475,183) (5,259,138) 단기미수금의 감소 115,624 69,022 선급금의 감소 (246,313) (25,192) 단기선급비용의 증가 23,990 23,606 기타유동비금융자산의 증가 109,719 (352,855) 재고자산의 증가 (1,711,007) 1,969,360 장기임대보증금의 감소 637,652 (40,000) 단기매입채무의 증가(감소) (3,065,524) 549,030 단기미지급비용의 감소 1,793,341 1,106,758 단기예수금의 증가(감소) 15,931 (276,926) 단기선수금의 증가(감소) 487 (6,873,914) 미지급금의 감소 (523,801) (2,602,488) 사외적립자산의공정가치의 감소 992,532 (508,124) 퇴직금의 지급 (2,621,283) (3,369,829) 영업에서 창출된 현금 27,294,805 11,095,188 (3) 당사의 현금흐름표는 간접법에 의해 작성되었으며, 당기 및 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요한 거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기 전기 건설중인자산의 본계정 대체 11,862,813 27,405,252 기타포괄손익-공정가치금융자산 평가 13,853,435 - 매도가능금융자산 평가 - 318,587