DS단석 사업보고서 (2024.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 2022년부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하였습니다. 이에 따라, 이사의 경영진단 및 분석의견은 8개 연결대상회사에 대한 내용을 포함하여 작성하였습니다. 연결대상회사는 『II. 회사의 개요' 중 '연결대상 종속회사 개황』을 참고하시기 바랍니다.

1. 예측정보에 대한 주의사항 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 국한되는 것은 아닙니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에, 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요 및 당기 주요내역

지난해에는 글로벌 통화긴축 강화, 러시아-우크라이나 전쟁 및 원자재ㆍ에너지 공급 불안정 등으로 경영환경의 불확실성 확대 및 주요 원료 및 제품들의 시세 변동 등으로 많은 어려움을 겪었던 한 해였습니다. 우리 회사는 제41기 사업연도(2024.01.01~2024.12.31)동안 연결기준 내수는 5,515억원을, 수출은 4,102억원, 전체 9,617억원의 실적을 기록하였습니다.

바이오에너지 부문 매출액은 제품판매 기준으로 내수는 3,620억원의 실적을, 수출은 1,696억원의 실적으로 총 5,316억원입니다.

배터리 리사이클 부문에서 제품판매 기준으로 내수는 1,422억원의 실적을, 수출은 1,429억원의 실적을 달성하여 총 2,851억원의 실적을 기록하였습니다.플라스틱 리사이클 부문에서 제품판매 기준으로 내수는 283억의 실적을, 수출은 564억원의 실적을 달성하여 총 847억원의 실적을 기록하였습니다. 그 밖에 상품판매 및 용역, 임대매출등으로 인하여 603억원 매출 실적을 달성하였습니다.

2025년 예측되는 세계경제는, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등 글로벌 경제의 불확실성이 증가하며, 대내외 경제상황이 우호적이지 않지만, 디에스단석은 최근 HVO, LIB리사이클, PCR등의 사업에 진출한 만큼, 우리의 노력 여하에 따라 밝은 미래를 맞이할 수도 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적 (연결기준) 가. 재무상태

(단위 : 원)

과 목	제 41 기	제 40 기	증감

자산

유동자산	307,863,278,744	351,804,566,271	(43,941,287,527)

현금및현금성자산	19,912,008,885	24,580,553,883	(4,668,544,998)

매출채권	93,992,607,077	106,921,561,087	(12,928,954,010)

기타유동수취채권	5,940,605,301	8,998,644,119	(3,058,038,818)

기타유동금융자산	4,602,861,943	4,653,733,016	(50,871,073)

기타유동자산	11,192,962,016	11,548,703,873	(355,741,857)

재고자산	167,951,831,331	195,053,827,508	(27,101,996,177)

매각예정자산	3,027,683,981	3,027,683,981

당기법인세자산	1,242,718,210	47,542,785	1,195,175,425

비유동자산	427,955,774,617	367,099,570,364	60,856,204,253

기타비유동수취채권	4,028,268,815	3,923,289,368	104,979,447

종속기업및관계기업투자	3,312,047,875	3,267,787,961	44,259,914

기타비유동금융자산	1,529,074,792	1,913,894,292	(384,819,500)

투자부동산	19,262,028,349	21,381,329,753	(2,119,301,404)

유형자산	368,502,525,227	303,202,778,704	65,299,746,523

무형자산	22,445,700,293	24,913,566,088	(2,467,865,795)

사용권자산	7,375,674,712	6,177,776,229	1,197,898,483

기타비유동자산	1,500,454,554	2,319,147,969	(818,693,415)

자산총계	735,819,053,361	718,904,136,635	16,914,916,726

부채

유동부채	300,059,010,432	340,137,477,914	(40,078,467,482)

매입채무	24,202,200,689	25,705,561,538	(1,503,360,849)

기타유동지급채무	35,226,079,175	27,832,035,721	7,394,043,454

기타유동금융부채	319,118,427	215,387,294	103,731,133

단기차입금	176,090,854,008	188,021,452,296	(11,930,598,288)

유동성장기부채	56,359,416,946	80,122,849,643	(23,763,432,697)

당기법인세부채	169,876,776	9,596,630,563	(9,426,753,787)

충당부채	341,667,634	3,976,785,833	(3,635,118,199)

단기리스부채	2,037,317,958	1,407,722,286	629,595,672

매각예정부채	21,626,969	21,626,969

기타 유동부채	5,290,851,850	3,259,052,740	2,031,799,110

비유동부채	152,721,575,049	97,591,447,833	55,130,127,216

장기차입금	111,134,940,000	37,632,726,955	73,502,213,045

장기사채	25,000,000,000	45,000,000,000	(20,000,000,000)

순확정급여부채	1,467,454,994	1,372,705,209	94,749,785

장기충당부채	906,231,506	835,554,076	70,677,430

장기리스부채	2,994,837,969	2,538,051,530	456,786,439

이연법인세부채	10,818,019,009	9,935,422,229	882,596,780

기타비유동지급채무	335,000,000	245,000,000	90,000,000

기타 비유동 부채	65,091,571	31,987,834	33,103,737

부채총계	452,780,585,481	437,728,925,747	15,051,659,734

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	279,778,724,603	277,355,153,825	137,888,387,452

보통주자본금	8,792,106,000	2,930,702,000	453,150,000

우선주자본금	1,722,448,000	1,722,448,000	-

자본잉여금	81,177,354,967	86,733,679,785	86,413,163,700

기타자본구성요소	(632,378,829)	(213,939,592)	-

기타포괄손익누계액	67,664,051,951	55,978,444,247	12,237,638,848

이익잉여금	121,055,142,514	130,203,819,385	38,784,434,904

비지배지분	2,736,663,779	3,820,057,063	3,543,395,827

매각예정자산ㆍ부채 관련 기타포괄손익누계액	523,079,498	-	523,079,498

자본총계	283,038,467,880	281,175,210,888	1,863,256,992

자본과부채총계	735,819,053,361	718,904,136,635	16,914,916,726

(주1) 제41기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.

당기의 재무상태의 주된 변동은 회사의 영업활동, 연결대상 회사의 변동 등 입니다.자산은 전기대비 16,915백만원이 증가한 735,819백만원으로 주된 증감내역은 재고자산이 27,102백만원, 무형자산이 2,468백만원 감소, 유형자산이 65,300만원 증가하였습니다.부채는 전기대비 15,052백만원이 증가한 452,781백만원으로 주된 증감내역은 장기차입금이 73,502백만원 증가하였고, 단기차입금 및 유동성장기차입금이 35,694백만원, 장기사채가 20,000백만원 감소하였습니다.자본은 전기대비 1,863백만원이 증가한 283,038백만원으로 당기 이익잉여금 감소가 9,149백만원, 무상증자 등으로 인하여 보통주 자본금이 5,861백만원 증가, 자본잉여금 감소가 5,556백만원 입니다.재무비율 측면에서는 부채비율이 전년 대비 4.3%p 증가한 160% 입니다. 나. 영업실적

(단위 : 원)

과 목	제 41 기	제 40 기	증 감

매출액	961,722,369,625	1,070,440,042,557	(108,717,672,932)

매출원가	901,626,308,480	945,082,836,670	(43,456,528,190)

매출총이익	60,096,061,145	125,357,205,887	(65,261,144,742)

판매비와관리비	47,908,485,375	49,116,759,580	(1,208,274,205)

영업이익	12,187,575,770	76,240,446,307	(64,052,870,537)

금융수익	9,658,531,899	10,869,406,682	(1,210,874,783)

금융원가	27,035,123,875	32,218,434,392	(5,183,310,517)

기타이익	4,122,035,840	3,785,222,051	336,813,789

기타손실	11,273,366,651	7,254,203,600	4,019,163,051

법인세비용차감전순이익(손실)	(12,340,347,017)	51,422,437,048	(63,762,784,065)

법인세비용	(2,018,773,109)	12,260,584,226	(14,279,357,335)

당기순이익(손실)	(10,321,573,908)	39,161,852,822	(49,483,426,730)

당기순이익의 귀속

지배기업지분 당기순이익	(9,159,174,410)	40,023,020,561	(49,182,194,971)

비지배지분 당기순이익	(1,162,399,498)	(861,167,739)	(301,231,759)

기타포괄손익	12,288,243,718	10,964,665,056	1,323,578,662

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	1,824,335,686	(308,932,022)	2,133,267,708

해외사업장환산외환차이	1,824,335,686	(308,932,022)	2,133,267,708

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	10,463,908,032	11,273,597,078	(809,689,046)

재평가이익	10,782,644,319	12,500,522,744	(1,717,878,425)

확정급여제도의 재측정요소	(325,736,287)	(1,226,925,666)	901,189,379

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	7,000,000	-	7,000,000

당기총포괄손익	1,966,669,810	50,126,517,878	(48,159,848,068)

포괄손익의 귀속

지배기업지분 총포괄이익	3,060,010,331	51,033,733,743	(47,973,723,412)

비지배지분 총포괄이익	(1,093,340,521)	(907,215,865)	(186,124,656)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)	(521)	2,655	(3,176)

(주1) 제41기(당기)는 주주총회 승인 전 연결재무제표입니다. 향후 정기주주총회에서 재무제표 승인 관련 안건이 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
(주2) 전기 주당순이익은 당기 무상증자 효과를 고려하여 재산출되었습니다.

당기 매출액은 전년대비 10.2% 감소한 961,722백만원 입니다. 전반적인 판매수량 및 연결대상 종속회사 수익 감소로 인하여, 영업이익은 전기대비 감소한 12,188백만원 입니다.당기순이익(손실)은 기타손익 및 금융손익의 감소 등의 영향도 있어 전기대비 14,279백만원 감소하여 손실 10,322백만원 입니다.수익성 지표 측면에서는 매출액 대비 영업이익익률이 전년 대비 5.9% 감소한 1.3% 입니다.당사는 3개의 사업부문을 운영하고 있으며, 상세 내용은 ['Ⅱ. 사업의 내용'의 '2. 주요 제품 및 서비스' 또는 '4. 매출 및 수주상황']을 참고하시기 바랍니다.2025년 경영환경 또한 글로벌 통화긴축 지속, 각국의 관세장벽, 원자재ㆍ에너지 수급 차질의 장기화 등으로 인한 전반적인 불안정한 국면으로 진입하며, 시장 수요 감소로 원가 부담은 가중되고 시장 경쟁도 더욱 심화되는 힘든 상황이 예상됩니다. 이와 같이 2025년에도 전반적인 경영환경이 당사에 우호적이지 않지만, 당사는 지속적인 설비투자 및 원가절감, 신규 제품 연구개발, 거래처 확보 등 새로운 사업 기회를 적극적으로 찾아 나가면서 회사의 지속적인 성장을 위해 노력하겠습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유동성

과 목	제 41 기	제 40 기

영업활동현금흐름	47,659,272,283	35,799,687,501

투자활동현금흐름	(65,606,741,355)	(93,352,232,579)

재무활동현금흐름	14,132,452,362	69,152,393,794

현금및현금성자산의 순증가(감소)	(3,815,016,710)	11,599,848,716

기초현금및현금성자산	24,580,553,883	13,106,724,527

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과	729,263,450	(126,019,360)

매각예정자산 대체로 인한 현금의 감소	(1,582,791,738)

기말현금및현금성자산	19,912,008,885	24,580,553,883

영업활동으로인한 현금흐름은 11,860백만원 증가하였고, 투자활동으로인한 현금흐름은 27,745백만원 증가하였습니다. 재무활동으로인한 현금흐름은 55,020백만원 감소하여 기말의 현금 및 현금성 자산은 백만원입니다.

나. 자금조달(1) 단기차입금(단위: 원)

차입금종류	차 입 처	당기이자율	당기말	전기말

일반단기차입금	수출입은행 등	2.39%~6.80%	121,302,427,419	128,652,537,712

구매단기차입금	신한은행 등	5.32~5.62%	1,366,508,506	2,626,641,358

외화단기차입금	하나은행 등	5.95~6.81%	34,324,918,083	45,494,828,956

운전자금대출	농협은행 등	4.01~5.06%	19,097,000,000	5,960,000,000

당좌예금대출	우리종합금융	6.90%	-	5,000,000,000

일반단기차입금	기타	-	-	287,444,270

합계	176,090,854,008	188,021,452,296

(2) 장기차입금 상세내역(단위: 원)

차 입 처	차입금종류	상환방법	당기이자율	당기말	전기말

신한은행	시설자금대출	3년분할상환	-	-	125,000,000

에너지이용합리화자금	8년분할상환	1.75%	223,320,000	669,960,000

일반자금대출	만기일시상환	5.40%	2,575,000,000	5,875,000,000

산업은행	산업시설자금대출	7년분할상환	4.76%	7,300,000,000	7,300,000,000

산업시설자금대출	10년분할상환	3.99%	5,300,000,000	5,300,000,000

산업시설자금대출	10년분할상환	3.79%	5,300,000,000	5,300,000,000

시설자금대출	만기일시	-	-	600,000,000

산업시설자금대출	10년분할상환	4.07%	1,400,000,000

산업시설자금대출	10년분할상환	3.99%	20,000,000,000

산업운영자금대출	원금일시상환	4.54%	32,000,000,000

대구은행	기업운전자금대출(녹색보증)	만기일시상환	4.91%	5,000,000,000	5,000,000,000

일반자금(분할)	5년 분할	-	-	93,240,000

일반자금(기타시설)	만기일시	-	-	1,000,000,000

일반자금(기타시설)	만기일시	4.76%	2,850,000,000	2,850,000,000

시설자금대출	만기일시상환	4.66%	1,500,000,000	1,800,000,000

시설자금대출	원금균등분할상환	3.95%	-	379,080,000

우리은행	기업운전자금대출(녹색보증)	만기일시상환	4.86%	5,000,000,000	5,000,000,000

기업운전자금대출	3.5년분할상환	-	-	6,196,000,000

기업운전자금대출	3년분할상환	5.16%	3,833,000,000	11,499,800,000

기업운전자금대출	3년분할상환	5.57%	9,999,600,000	16,666,000,000

일반자금대출	1년거치 분기분할상환	5.18%	27,000,000,000

운전자금대출	3년분할상환	-	-	4,700,000,000

시설자금대출	3년분할상환	-	-	850,000,000

시설자금대출	원금균등분할상환	1.90%	171,360,000	228,480,000

시설자금대출	원금균등분할상환	1.48%/2.27%	444,500,000	500,000,000

기업운전분할	원금균등분할상환	4.05%	-	100,000,000

기업운전분할	원금균등분할상환	4.05%	-	100,000,000

기업시설일반	만기일시상환	5.03%	-

시설자금대출	만기일시상환	4.77%	5,000,000,000

하나은행	일반자금대출	5년분할상환	4.65%	9,000,000,000	-

수협은행	외화운영자금대출	2년분할상환	6.72%	561,540,266	2,406,049,590

경남은행	기업운전자금대출	3.5년분할상환	-	-	619,047,000

남양저축은행	기업운전자금대출	3년분할상환	6.00%	416,666,680	1,250,000,008

시흥녹색환경지원센터	대기개선기금	12년분할상환	0.00%	329,000,000	376,000,000

중소기업진흥공단	운전자금대출	원금균등분할상환	3.39%	305,360,000	471,920,000

중소기업진흥공단	시설자금대출	원금균등분할상환	3.09%	296,310,000	300,000,000

중소벤처기업진흥공단	창업기업	원금균등분할상환	2.53%	188,700,000	200,000,000

중소벤처기업진흥공단	창업기업운전자금	원금균등분할상환	2.68%	200,000,000	-

합계	147,494,356,946	87,755,576,598

유동성장기차입금	36,359,416,946	50,122,849,643

장기차입금	111,134,940,000	37,632,726,955

(3) 사채 상세내역(단위: 원)

종류	발행일	상환일	당기이자율	당기말	전기말

제24차 무보증사모사채(ESG)	2021.07.29	2024.07.29	-	-	30,000,000,000

제27차 무보증사모사채(ESG)	2022.09.06	2025.09.06	4.99%	20,000,000,000	20,000,000,000

제28차 무보증사모사채	2023.03.27	2026.03.27	5.13%	15,000,000,000	15,000,000,000

제29차 무보증사모사채	2023.11.27	2026.11.27	5.79%	10,000,000,000	10,000,000,000

합 계	45,000,000,000	75,000,000,000

단기사채 및 유동성사채	20,000,000,000	30,000,000,000

사 채	25,000,000,000	45,000,000,000

5. 부외거래 부외거래는 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 중 "우발부채와 약정사항"]을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 [Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석 중 "회계정책의 변경 및 유의적인 회계정책"]을 참고하시기 바랍니다.