풀무원 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

㈜풀무원 이사회는 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지 제40기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 예측정보에 대한 주의사항 당 해 이사의 경영진단 및 분석의견의 내용 중 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 회사 내부경영, 외부 환경 및 기타 변수 등으로 인하여결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 당사는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 2. 경영진단의 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적(연결 기준) 제40기 당사 자산은 전년 대비 107,572백만원(5.25%) 증가한 2,156,790백만원입니다. 부채는 전년 대비 147,674백만원(9.83%) 증가한 1,650,245백만원으로, 유동부채가 85,131백만원(9.54%) 증가 비유동부채는 62,543백만원(10.25%)증가하였습니다. 자본은 신 종자본증권 12,098백만원 감소 등의 영향으로 전년 대비 40,102백만원(7.34%) 감소한 506,545백만원을 기록하였습니다.2023년은 세계 경제의 글로벌 통화긴축 지속, 지정학적 이슈, 원자재가격 상승 등 불확실한 대외환경이 지속되어 경영 여건이 악화되었습니다. 이러한 어려운 여건속에서도 연결회사는 국내외식품제조유통 부문과 식품서비스유통 부문에 핵심역량을 집중하고, 각 사업부문에서 글로벌경쟁력을 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 건강케어제조유통 부문은 성장시장에 대한 신속한 대응을 진행하면서 원가절감과 경영 효율화를 위한 노력으로 내실을 다지기 위한 노력을 지속하고 있습니다. 당기 당사의 매출액은 2,993,468백만원, 영업이익 61,981백만원, 당기순이익 13,358백만원의 재무성과를 달성하였습니다. 2024년도 연결회사는 주력 부문은 물론 글로벌 경쟁력 강화로써 해외 사업에 대한 공고한 성과를 달성할 수 있도록 노력하겠습니다. 가. 재무상태표 (연결기준)

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구분	제40기	제39기	증감	증감율

자산총계	2,156,790	2,049,218	107,572	5.25%

부채총계	1,650,245	1,502,571	147,674	9.83%

자본총계	506,545	546,647	-40,102	-7.34%

주1) 상기 제40기 실적은 주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 나. 영업실적(연결기준)

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

과 목	2023년(제40기)	2022년(제39기)	증감	증감율

매출	2,993,468	2,838,304	155,164	5.47%

매출원가	2,234,427	2,137,885	96,542	4.52%

매출총이익	759,041	700,419	58,623	8.37%

영업손익	61,981	26,332	35,650	135.39%

당기손익	13,358	-36,967	50,325	흑자전환

총포괄손익	20,756	-24,847	45,603	흑자전환

주1) 상기 제40기 실적은 주주총회의 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 부문별 영업실적(연결기준)

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

총부문수익	129,742	2,368,309	755,106	141,163	3,394,320	570,056	3,964,376

외부고객으로부터의 수익	1,345	1,572,208	752,052	107,523	2,433,128	560,340	2,993,468

부문간수익	128,397	796,101	3,054	33,640	961,192	9,716	970,908

금융수익	2,238	15,956	1,371	426	19,991	463	20,454

금융비용	7,439	26,107	17,358	1,337	52,241	5,783	58,024

감가상각비와 무형자산상각비	8,100	56,089	36,810	4,845	105,844	42,133	147,977

보고부문영업이익(손실)	24,331	60,738	14,170	(4,199)	95,040	(22,178)	72,862

기타 중요한 비현금성 항목:

당기말 보고부문 자산	613,389	1,819,621	485,055	73,352	2,991,417	601,861	3,593,278

보고부문 자산에 포함된 항목:

당기말 관계기업투자	499	401	4,003	-	4,903	-	4,903

당기 비유동성자산의 증가액(*)	3,197	39,045	14,351	4,826	61,419	66,004	127,423

당기말 보고부문 부채	203,326	914,903	467,837	38,009	1,624,075	309,048	1,933,123

(*) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

4. 유동성 및 자금조달과 지출 가. 유동성 현황당사(연결기준)는 2023년말 유동성은 현금및현금성자산 1,273억원, 단기금융자산은 102억원, 단기투자자산 1,107억원 등 총 2,482억원으로 전기대비 74억원 감소하였습니다. 주요 감소 원인은 상환전환우선주 상환 등으로 인한 것이며, 현재의 유동성 규모는 회사 운영에 문제가 없는 수준이라고 판단하고 있습니다.

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구 분	2023년말	2022년말	증감

현금및현금성자산	127,285	132,586	-5,301

단기금융자산	10,229	8,859	1,370

단기투자자산	110,733	114,188	-3,455

계	248,247	255,633	-7,386

나. 자금조달당사(연결기준)의 2023년도 자금 원천별 조달 내역은 아래와 같습니다. 자본조달 1,200억원, 금융기관 차입 3,431억원(만기연장 및 신규차입) 등 총 4,631억원 조달하였습니다.

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구 분	조달 규모	조달 조건

자본조달	160,000	신종자본증권 1,200억원(금리 2.98%) 및풀무원샘물 유상증자 등

금융기관 차입	343,080	만기 1~5년, 조달금리 0%~6.55%

회사채 발행	-	-

계	503,080	-

주1) 상기 조달규모는 2023년 동안에 발생한 조달내역을 합산한 금액입니다. 당사(연결기준)의 2023년말 총차입금은 8,222억원으로 전기대비 338억원 증가하였으며, 이 중 은행 차입금은 전기 대비 337억원 증가하였습니다. 현재 부채비율(연결기준 326%, 개별기준 50%)을 고려할 때 차입금 규모는 회사 운영에 문제가 없는 수준이라고 판단하고 있습니다.

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구분	당기말(2023년말)	전기말(2022년말)	증감

차입금	662,416	628,709	33,707

회사채	159,749	159,624	125

총차입금	822,165	788,333	33,832

당사(연결기준)의 2023년 공시대상 기간 중 회사채 발행 현황 및 금리 조건은 아래와 같습니다.

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

법인	유형	기간	금액	금리

풀무원식품㈜	제70회 무보증 사채(공모)	2021.10.07 ~ 2026.10.07	50,000	4.192%

풀무원식품㈜	제73회 무보증 사채(사모)	2022.06.23 ~ 2025.06.23	20,000	5.573%

풀무원식품㈜	제74회 무보증 사채(사모)	2022.08.25 ~ 2025.08.25	70,000	4.744%

㈜풀무원푸드앤컬처	제1회 무보증 사채(사모)	2021.06.28 ~ 2024.06.28	20,000	3.086%

합계	160,000	-

당기말 현재 계약상 차입금의 기간별 만기내역은 아래와 같습니다.

기준일 : 2023년 12월 31일 (단위 :백만원)

구분	당기(2023년)	전기(2022년)

1년이하	491,745	468,328

1년에서 2년이하	159,808	56,851

2년에서 5년이하	148,870	241,155

5년 초과	21,742	21,999

합 계	822,165	788,333

다. 자금 지출자금의 주요 지출로는 영업활동을 위한 투자와 관련된 사항이며, 향후 지속적인 성장을 위하여 건설 투자와 설비투자 등이 예상됩니다. 5. 부외거래 충당 부채, 우발채무 및 약정사항 관련하여 첨부된 "연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 39.우발채무 및 약정사항을 참고하시기 바랍니다. 6. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항 가. 유의적인 회계정책 및 추정에 관한 사항 첨부된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 2. 재무제표 작성기준을 참고하시기 바랍니다. 나. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 첨부된 " 연결재무제표에 대한 감사보고서" 주석 4. 유의적인 회계정책 중 (5) 금융자산의 손상을 참고하시기 바랍니다.