풀무원 분기보고서 (2021.09)
7. 기타 참고사항

가. 사업의 개요 ㈜풀무원과 그 종속기업의 2021년 3분기 누적 매출액 1,877,203백만원, 영업이익은 36,113백만원을 기록하였습니다. ■ ㈜풀무원(1) 산업의 특성 및 영업의 개황풀 무원 은 순수지주회사로서 자회사 지분소유의 법적 요건을 비롯한 공정거래법이 정하는 지주회사의 의무사항을 충족하였으며, 풀무원 및 그 자회사는 공정거래법에서 규정하는 지주회사 등의 행위제한에 위배되는 사항이 없습니다.풀무원은 한국채택국제회계기준을 적용하여 풀무원식품㈜, ㈜풀무원푸드앤컬처, 풀무원건강생활㈜, ㈜풀무원녹즙 등 자회사들의 재무성과를 연결한 연결 재무성과가 주 사업성과입니다. 단, 지주회사 별도 법인은 자회사들의 주식을 소유하여 지배하고 있으며 자회사들로부터 받는 Brand Fee, Shared Service Fee, Technical Fee, 배당금 등의 수익이 있습니다. 풀무원은 자회사간의 시너지 효과와 경영효율을 극대화하고, 책임경영체제를 확립할 수 있도 록 노력하며, 경영 리스크를 최소화하여 지속성장이 가능한 기업이 되도록 노력할 계획입니다. ■ 풀무원식품㈜, ㈜피피이씨음성생면 (1) 산업의 특성[두부] 두부는 1인 가구, 맞벌이 가구의 증가로 인해 가정에서 취식하는 횟수가 줄어들며 소비 역시 감소세였으나 COVID-19 이후로는 가정 내 취식이 늘면서 두부 소비도 증가하고 있습니다. 또한 비만, 고혈압, 당뇨 등 대사증후군 예방과 육류를 대체하는 건강식에 대한 관심이 증가하면서 두부만이 아닌 식물성 단백질을 이용한 일품 요리, 반찬, 간식 형태의 제품에 대한 관심도가 높아지고 있고, 식물성 단백질을 기반으로 하는 식단도 점차 확대되고 있습니다. 그리고 빠르고 간편한 조리를 위해 두부를 중심으로 하는 순식물성 식품(Plant Based Foods)과 소스를 결합한 편의성 제품이 증가하고 있으며, 두부에 다양한 맛을 가미한 충진두부 제품들이 출시되고 있습니다. 이와 더불어 두부를 기존 조리법이 아닌 다양한 조리법으로 응용하는 소비자(Modisumer)들이 꾸준히 증가하고 있습니다. 기존 국/찌개, 부침 중심의 요리 소재에서 탈피하여, 간편한 반찬과 요리, 건강한 간식까지 콩의 건강함을 담은 다양한 제품 출시를 통해 두부 시장 확대 및 식물성 단백질 시장을 개척하겠습니다. [나물] 콩나물 시장은 성숙기 시장으로, 경쟁 심화에 따라 국산콩나물의 증량 행사를 통해 지속적인 가격 경쟁을 하고 있습니다. 반면 수입콩나물은 소비자의 가성비 높은 제품에 대한 니즈가 증가하며 국산콩나물 시장 대비 높은 성장율을 보이고 있습니다. 또한 나물 취식 형태를 조사해본 결과, 콩나물은 한정된 조리 형태 및 반찬류 또는 부재료로 인식된 것에 비해, 숙주나물은 볶음, 전골 등 다양한 형태의 요리로 즐겨 먹으며 숙주나물 자체를 메인요리의 컨셉으로 인식하고 있으며, 특히 젊은층에게는 콩나물 대비 높은 선호도를 보이고 있습니다. 이런 이유로 콩나물시장 대비 숙주나물 시장이 높은 성장율을 보이고 있으며 이 추세는 계속 이어질 것으로 예상하고 있습니다.[계란] 계란은 단백질이 풍부하고 비타민과 무기질 등 우리 몸에 필요한 필수 아미노산을 골고루 갖추고 있어 완전 식품이라고 불리우는 생활 필수 식재료입니다. 생활 필수 식재료의 특성상 외부 환경에 대해 민감한 산업이며 특히 COVID-19 및 HPAI(고병원성 조류인풀루엔자)이슈에 따른 수요증가, 공급부족으로 가격이 급등하였습니다. 계란은 좋은 품질에 대한 소비자 요구가 지속되고 있어 정부 시책에 따라 산란일자, 사육 환경 번호 표기, 유통 이력제 등 축산 관련 법령이 지속 개정되고 있는 산업이며, 외부 환경에 영향을 많이 받아 사업에 대한 노하우와 SCM(Supply Chain Management, 공급망 관리), QC(Quality Control, 품질관리) 관리 역량이 전반적으로 필요한 사업입니다. [면] 냉장 생면류 시장은 트렌디한 외식 경험이 많은 소비자들이 증가함에 따라, 제품의 기대수준 향상 및 다양한 니즈가 생겨나고 있으며, 이를 충족시키기 위해 제품의 맛과 품질, 조리 편의성을 높인 다양한 메뉴들이 확대되고 있습니다. 생면 시장의 성장과 트렌드를 주도하는 풀무원은, 혁신적 기술의 지속적 개발과 적용을 통해 전문점 수준의 맛 구현, 소비 편의성을 확대하는 유통기한의 연장, 조리 편의성 개선 등 소비자의 니즈에 부합하는 제품을 개발하고자 노력하고 있습니다.라면 시장은 COVID-19 이후 내식 증가에 따라, 가정 내 비축 목적의 저가격대 익숙한 제품에 대한 선호가 증가하는 한편, 가치소비자층을 중심으로 건강과 친환경에 대한 관심도 증가하고 있습니다. 풀무원은 국내 건면 시장의 선두 주자로서, 건면의 낮은 칼로리와 포화지방을 기반으로 맛있고 건강한 라면을 선보이고 있으며, 식물성 100% 라면, 친환경 포장재 적용 등을 통해 소비자들에게 새로운 가치를 전달하고자 노력하고 있습니다.

(2) 영업개황 [두부] 풀무원식품은 소재두부 시장에서 원료 차별화(국산콩두부, 유기농두부), 가격 Value 제공(소가두부), 제품 다양화(연순두부)를 바탕으로, 견고한 시장점유율 No.1 지위를 유지하고 있습니다. 최근에는 1~2인 가구 증가에 따른 소포장 다회용 두부를 통해 조리편의성을 높인 신제품을 출시하였고 빠르고 간편한 요리를 선호하는 소비자 트렌드에 따라, 두부 HMR(Home Meal Replacement) 제품과 두부 간식 등의 신제품을 출시하여 두부를 중심으로 하는 소재시장을 식물성 단백질 시장으로 변화시키는데 앞장서고 있습니다. 두부 HMR 제품의 지속적인 개발을 통해 소비자들에게 식물성 단백질을 보다 맛있고 간편하게 제공할 수 있도록 하고 있으며, 아직까지 한국에 익숙하지 않은 다양한 글로벌의 두부제품을 소개하고, 익숙한 조리형태로 취식할 수 있도록 연구개발을 통해 시장규모가 커지고 있는 가공두부 시장을 선점해 나가고자 합니다. [나물] 풀무원식품은 2단계 잔류농약 안전성 검사를 통해 선별한 원료콩으로 재배한 콩나물을 한번 더 검사하는 3중 농약검사 시스템으로 고객의 신뢰를 구축하고 있으며 산소순환 시스템, 5℃ 신선예냉을 적용하여 차별화된 품질을 구현하고 있습니다. 2016년에는 광학이물선별기 도입으로 콩나물 자엽부(썩은머리) 불량을 한번 더 선별하여 콩나물 품질을 개선하였습니다. 또한 원료에 대한 계약재배, 산지관리, 구매 시 전량에 대한 검사를 실시하여 안전과 원산지의 투명성 확보 뿐만 아니라 콩나물의 우수한 품질을 구현하기 위한 전용 품종을 개발하고 있습니다. 2016년 토종콩 새오리알콩 신규 품종을 개발하였으며, 해당 품종으로 재배한 고소한 '옛콩나물'을 2017년 출시하여 품종 및 관능 차별화로 국산콩나물 내 신규 시장을 구축하였습니다. 또한 숙주나물 시장은 최근 볶음요리 트렌드에 맞춰 볶음요리와 샤브샤브 요리에 적합한 성상을 개발해서 볶음전용 아삭숙주를 2018년 3월 출시하여 볶음용 시장을 구축하였습니다. [계란] 풀무원 계란은 차별화된 품질력을 바탕으로 지속적인 IMC(Integrated Marketing Communication, 통합적 마케팅 커뮤니케이션)활동과 품질 관리를 통하여 브랜드 계란 No.1 입지를 강화하고 있으며 닭의 복지와 지구 환경까지 생각한 동물복지 계란을 확대 중에 있습니다. 차별화된 품질의 원천은 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 역량과 까다로운 품질 관리(Quality Control) 및 산지 관리 프로세스입니다. 제품의 안전성을 확보하기 위하여 각 생산농가에 대한 무항생제 인증, HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준) 인증, 산란일자로부터 설정된 유통기한 관리는 물론이고 계란의 생산, 유통, 판매에 최초로 도입된 Cold Chain System(냉장 유통 시스템)으로 더욱 안전하고 신선한 계란 생산에 주력을 다하고 있습니다. 식용란에 대한 안전성 관리 및 차별화된 품질력 운영 외에도 계란 사업의 새로운 성장 동력인 가공 계란 시장을 지속 선도해 나아갈 계획입니다. [면] 풀무원식품은 냉장 생면류 시장에서 냉면, 우동, 칼국수, 중화면(짜장), 파스타, 쌀국수 등 Assembly 제품(면, 소스 결합)과 소재면 제품들을 판매하고 있으며, 다양한 유통 대응을 위하여 실온의 조건에서도 보관이 가능한 냉면/우동/파스타 생면 제품군도 일부 함께 판매하고 있습니다. 또한 바른먹거리 원칙에 입각하여, 전문점에 준하는 우수한 품질의 제품을 개발 및 운영하고자 노력하고 있습니다.풀무원은 2020년 8월 출시된 정면, 백면, 홍면 라인업을 중심으로 판매 확대에 주력하고 있습니다. 혁신적인 비유탕 제조 기술과 공정을 기반으로 국내 비유탕 건면 시장을 선도하고 있으며, 국내 주요 할인점을 비롯한 유통 채널과 소매점 채널, 온라인은 물론 미국, 유럽, 호주, 동남아 등 글로벌 채널로 확대하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성[두부/나물] 두부와 나물은 전통적인 요리 소재로서 다양한 요리에 활용되어 왔습니다. 2020년은 특히 COVID-19로 인해 건강에 대한 관심, 특히 식물성 단백질(육류 대체)에 대한 관심이 더욱 증가하면서 두부와 나물을 활용한 건강 레시피가 온라인(블로그, SNS 등)을 통해 확산되고 있으며, 이와 관련하여 두부를 중심으로 지속가능 식품이 지속적으로 확대 및 출시되고 있습니다. 또한 향후 1~2인 가구의 증가와 가사노동 축소에 따라, 신선한 두부/나물과 부재료를 한번에 제공하는 간편식 및 다회용 소용량 제품군의 판매 증가와 더불어 간편하게 취식이 가능한 충진두부(연두부)의 다양화를 통해 시장이 성장할 것으로 예상됩니다.[계란] 계란 산업은 출산 인구의 감소로 수요가 감소하여 점차적으로 공급 물량은 감소되지만 생산 현장의 제조 원가는 높아질 것으로 전망되며 이에 고품질 프리미엄 시장과 Mass시장이 명확히 구분될 것으로 예상됩니다. 계란 산업에서의 식용란 성장성을 볼 때, 계란은 남녀노소 누구나 즐겨먹는 완전식품이며 건강하게 섭취할 수 있는 단백질원이자 생활 필수 식재료로 시장 규모는 현재와 같은 수준으로 유지할 것으로 전망되지만 가공 계란은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. [면] 국내 냉장면 시장은 COVID-19으로 인해 증가한 내식의 수요를 충족하면서, 소비자의 새로운 니즈를 맞춰가고 있습니다. 이로 인해 기존 소비자의 중복 구매 중심으로 운영되던 시장은, 신규 소비자의 유입으로 소폭 성장하고 있습니다. 소비자가 가진 냉장면에 대한 기대에 부합하는 제품을 개발 및 운영한다면 지속적으로 성장 가능한 시장입니다. 인접 국가인 일본 및 기타 선진 시장의 추세를 보았을 때 가정 내 간편식 조리 빈도가 증가 추세인 점을 감안하면, 국내 냉장면 시장도 유사한 흐름을 보일 것으로 예상합니다.국내 라면 시장은 연간 2.4조원 규모를 유지하는 가운데 비유탕 건면 시장은 연간 1천억원 규모로 아직 전체 라면 시장의 5% 수준이긴 하지만, 비유탕 건면 시장은 풀무원의 가치와 정신을 대변 할 수 있는 시장으로 건강함과 차별화된 면 식감을 바탕으로 다양한 신제품 출시 및 소비자 트렌드 부합에 따라 저변을 넓혀가고 있으며, 상온 라면 관련 업계에서도 미래 성장동력으로 준비하고 있습니다.

주 1) 풀무원의 지속가능 식품은 식물성 원료 사용을 확대하고 동물성 원료의 경우 생명의 존엄성이 반영되고 환경친화적 조건에서 생성된 원료를 사용한 제품입니다.

(4) 경기변동의 특성[두부/나물] 두부/나물은 반찬류에 필수적인 식재료로 경기변동에 민감하지 않은 대표적인 소재식품입니다. 최근 경기 불황 및 저성장으로 인해 국내산 원료를 사용한 제품 대신 수입산 원료 제품이나 유통PB(Private Brand) 제품으로 전환되는 수요가 일부 증가하고 있습니다. 1인 가구의 증가와 고령화 추세에 대응하기 위하여 소용량, 다회용 제품 및 Fresh KIT(두부요리) 제품, 식물성 단백질을 제공하는 가공두부 제품 개발을 통해 성장하고자 합니다. [계란] 계란산업은 축산 원물에 해당되는 1차 식소재 산업이며 생활 필수 식재료로 경기 변동에 따른 매출 및 판매 수량은 크게 좌우되지 않는 특징이 있습니다. 다만 HPAI(Highly Pathogenic Avian Influenza, 고병원성 조류인플루엔자), COVID-19와 같은 외부 환경 등의 변수로 인하여 시장의 공급과 수요가 장ㆍ단기적으로 변동이 발생할 수 있어 항상 시장과 외부 환경의 변화적 요인을 예의주시하고 대응해야 합니다. 소비 관점으로 평소에는 방학과 휴가 시즌에는 소비가 소폭 감소하는 경향을 보이지만 연간 일정한 소비율을 보여주는 안정적인 산업입니다. 그러나 사업 운영 관점으로는 외부 환경에 민감하여 사업 예측이 어렵기 때문에 사업 운영 노하우와 품질 관리 및 꾸준한 공급 역량이 반드시 필요한 산업입니다.[면] 가공식품업은 경기에 영향을 비교적 덜 받는 사업군이지만, 냉장면은 가공식품군 내에서 상대적으로 고가 제품으로서 경기 침체의 영향을 일부 받는 것으로 나타납니다. 경기 침체 시 상대적으로 저가의 대안 카테고리(라면)의 영향을 일부 받는 것으로 볼 수 있습니다.라면은 대표적인 국민 음식의 하나로, 경기 변동이나 소비자 구매력, 외부 이슈 등에 따른 비축 구매 등에 민감하게 반응한다고 볼 수 있습니다. 최근 COVID-19 확산으로 인한 비축 목적의 구매가 증가하면서 저가의 익숙한 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 다만 지속적인 내식에 따른 건강하고 새로운 맛에 대한 추구 성향이 늘어나고 있으며, 라면 구매 시 칼로리와 포화지방을 비롯한 원재료의 안전/안심 등 가치 소비 제품에 대한 관심 또한 증가하고 있습니다.

(5) 계절성[두부/나물] 두부/나물은 특별한 계절 지수 없이 연중 일정한 판매량을 보이고 있으며 주로 설, 추석 등 제수용 수요로 인해 명절 전 약 2주간 매출이 급증합니다. 최근 긴 장마와 같은 기상이변 등으로 인한 농산물 가격이 급등하는 시기에 일시적으로 야채 대체재로서 판매량이 증가하는 경향을 나타내고 있습니다. 야채 가격 변동은 두부/나물 사업에 영향력이 높으며, 야채/청과의 가격이 상승할 경우 비교적 안정적인 가격구조를 가지고 있는 두부/나물의 소비가 일시적으로 증가하는 경향이 있습니다. 두부가공류 중 콩국물, 콩비지 등은 하/동절기에 판매가 증가하는 경향이 나타납니다.[계란] B2B 시장에서 계란은 방학과 휴가시즌에는 소비량이 감소하는 비수기에 속하고 B2C 시장에서는 명절에 소비량이 일시적으로 증가하는 성수기에 속합니다. 또한 이례적인 이번 COVID-19 이슈 및 채소 가격의 폭등 등 기타 외부적인 요인에 의하여 일시적으로 수요가 증가하는 경향을 보이기도 하지만 일반적인 증감의 추세는 소폭이거나 단기적입니다. 이러한 계란 시장은 연간 일정한 소비율을 보여주고 있어 계절성은 높지 않습니다. 즉, 계란은 사용 용도에 따라 소비에 대한 변동이 소폭 있지만 계절에 따른 뚜렷한 변동은 없습니다. [면] 냉장면 시장의 3분의 2를 차지하는 냉면과 우동은 각각의 계절성이 명확한 품목군이며, 시장은 크게 하절기, 동절기, 상시 운영 품목 시장으로 나뉩니다. 이 중 하절기 제품들은 동절기나 상시 운영 품목에 비해 해당 연도의 기후 특성에 따라서 시장 판매액의 등락이 큰 시장입니다.라면 시장은 하절기에는 시원하게 취식하는 비빔면류의 판매가 증가하고, 동절기에는 국물류 제품의 판매가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 그외 짜장면류나 볶음면류 제품은 꾸준히 소비가 증가하는 가운데 계절적인 영향보다는 방학이나 신제품 출시, 외부 프로모션 등에 따라 일시적으로 수요가 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

(6) 국내외 시장여건 [두부/나물] 할인점 PB(Private Brand) 제품 및 수입 콩 원료를 사용한 제품 중심으로 가격 경쟁력을 갖춘 두부/나물 제품의 시장점유율이 확대되고 있습니다. 동네 슈퍼인 일반소매점이 CVS 형태의 편의점으로 변경되고, 신규 점포의 증대로 CVS 채널이 지속적으로 성장하고 있으며, COVID-19 이후로는 온라인 쇼핑과 함께 근거리 쇼핑 추세가 두드러지가 나타나고 있습니다.[계란] 국내 계란 시장은 식품에 대한 안전성과 품질, 신선도 등에 대한 소비자들의 눈높이가 높아지면서 체계적인 품질, 위생 관리를 하는 브랜드 계란의 수요가 증가하고 있습니다. 특히 풀무원 브랜드란의 경우 생산에서 유통 과정까지의 철저한 관리로 품질 경쟁력에서 강점을 보이고 있습니다. 최근의 축산 법령도 자사의 관리 기준에 맞추어 개정 혹은 공표되고 있으며 해외 계란 시장의 안전성에 대한 부분은 기본이고 닭의 복지까지 고려하는 동물복지 인증 계란의 수요와 필요도가 지속적으로 증가하고 있습니다. 풀무원은 동물복지 인증 계란에 대한 공급을 더욱 확대하여 소비자에게 더 좋은 품질의 계란을 공급할 계획입니다.[면] COVID-19로 인한 냉장면 시장의 소폭 성장과 함께 냉면, 우동, 파스타, 짜장 등 간편가정식 제품 카테고리는 매출 규모가 증가 추세입니다. 때문에 간편가정식 카테고리 내 신제품의 지속적인 출시 및 기존 제품의 품질 개선, 리뉴얼 경쟁이 치열합니다. 특히 막국수 등 기존 전문점 중심의 트렌디하고 경쟁력 있는 제품 중심으로 시장이 형성 및 성장하고 있으며, 기존 우동에 집중됐던 동절기 시장은 칼국수 및 볶음면 등의 제품을 통해 겨울면 카테고리로 형성 및 성장하고 있습니다. 라면 시장은 2017년까지 강세를 보이던 굵은 면발의 프리미엄 라면 시장이 점차 축소되며 기존의 스테디셀러 제품들로 회귀하고 있는 가운데, 최근 COVID-19 확산으로 인해 익숙한 제품에 대한 선호 현상이 증가하고 있습니다. 이러한 상황에서 신제품의 출시 주기가 더욱 빨라지고 있으며, 단순 새로운 메뉴 제안이 아닌 큼직한 건더기, 식물성 원료 사용, 저칼로리 소구 등의 가치 제안 중심의 신제품이 증가하고 있습니다. 또한 글로벌 측면에서 K-푸드에 대한 관심이 증가하면서 한국 라면에 대한 해외 소비자들의 관심 또한 증가하는 추세입니다.

(7) 경쟁상황 [ 두부/나물] 두부 제품군이 동반성장위원회의 중소기업 적합업종 지정 이후 중소기업과 지속적인 상생협약 및 기술지원을 통해 노력을 지속적으로 진행하고 있으며, 풀무원식품은 중소기업이 시도하지 못하는 새로운 영역의 신제품을 통해 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다. 또한 주요 할인점의 Private Brand 제품군의 시장점유율이 증가하고 있으나, 기술적 차별화와 품질 개선을 통해 이러한 제품과의 품질격차 유지가 지속적으로 이루어지고 있습니다. 장기적으로 기존의 찌개/부침용 소재두부시장은 소폭 감소 및 정체가 예상되나 세계 각국 식품정보의 확산에 따라 미국식 단단한 스테이크용 두부, 중국식 포두부, 일본식 디저트 두부 등으로 저변이 확대될 것입니다. 풀무원식품은 식물성 단백질의 중심이 되는 두부를 활용한 콩가공 제품 출시를 통해 전체 두부 시장 확대를 주도하고 있습니다. 콩나물 시장에서 풀무원식품은 시장점유율을 꾸준히 늘려나가며 국내 콩나물 No.1으로서 시장을 선도해나가고 있으며, 지속적인 산지 관리 및 교육을 통해 가장 좋은 원료를 확보하여 품질 차별화를 지속할 계획입니다.[계란] 계란은 브랜드란, Private Label(주문자 상표 부착상품)란, 일반란이 경쟁하고 있는 구도입니다. 브랜드란과 Private Label(주문자 상표 부착상품)란은 안정적인 품질과 공급으로 시장을 확대해 나아가고 있으며 일반란은 다소 감소하는 추세입니다. 가공 계란 시장은 대형 농장을 보유한 대규모 생산자가 설비를 구축하여 생산과 판매를 주도하는 시장이고 주로 반숙란, 훈제란, 구운란으로 구성되어 있습니다.[면] 풀무원식품은 생면 시장을 지속적으로 주도하고 있습니다. 이는 오랜 시간 축적된 풀무원 브랜드에 대한 소비자 신뢰 및 지속적인 신제품 개발에 따른 성과입니다. 최근에는 유통 Private Label(주문자 상표 부착상품) 제품의 진열 면적이 지속적으로 확대되고 있는 추세이나, 풀무원은 다양한 카테고리의 제품 확대 운영을 통해 소비자 선택의 폭을 넓히고 있으며, 기술 우위를 바탕으로 기존 제품들의 품질 차별화도 병행하고 있습니다. 21년 상반기 음성생면 공장 내 신규 설비 도입을 통해 보다 차별화된 품질의 면류를 선보이며 품질 차별화를 통한 시장 내 성장을 도모하고 있습니다. 라면 시장은 외부적으로 다른 HMR 카테고리로의 소비자 이탈과 내부적으로 주요 제조사간 Market Share 점유 경쟁이 심화되고 있으며, 이를 극복하기 위해 제조사 간의 신제품 출시, 미디어 광고 및 매장 내 프로모션 강도가 더욱 심화되고 있습니다. 다만 소비자의 니즈가 점차 다양하고 세분화되어 감에 따라, 세부 소비자의 니즈를 만족시켜주는 제품은 아직 많지 않다고 보여지며, 이를 위해 풀무원은 건강 추구, Kids/Silver, 비건 지향 등 다양한 타겟별 제품 라인업을 강화하여 세분화된 소비자의 니즈를 충족하고자 합니다.

(8) 시장의 안정성[두부/나물] 두부와 나물시장은 한국인의 식문화에서 주요 반찬 식재료로 인식되고 있으므로 시장의 안정성이 높은 식품 카테고리입니다 다만 외식산업이 발달하면서 식문화의 점진적인 서구화가 진행되고 있으므로, 새로운 식문화 트렌드에 대응할 수 있는 새로운 가치를 제공하는 제품군의 개발이 필수적입니다. 풀무원식품은 두부와 나물 시장의 안정성에 더해 성장을 만들어 낼 수 있도록 지속가능 식품을 확장해 나갈 계획입니다. [계란] 국내 계란 시장은 외부 환경에 민감하여 원란의 수요와 공급에 영향을 받는 시장이며 계란 가격의 급등과 급락이 수시로 발생하기 때문에 원란의 안정적인 수급이 무엇보다 중요합니다. 이러한 관점에서 볼 때 불안정한 계란 시장에서 확고한 SCM(Supply Chain Management, 공급망관리) 구축과 차별화된 품질 관리(Quality Control)는 풀무원식품의 차별화된 핵심 역량입니다. [면] 생면류 시장은 안정된 시장이며, 냉면, 우동 등 계절성 상품 외에 상시 운영이 가능한 상품의 확대를 통해 조금 더 안정적인 시장을 운영하고자 하는 목표를 가지고 있습니다. 이에 짜장, 파스타 등의 상품 외 트렌드에 부합한 편의형 칼국수, 쌀국수, 볶음면류, 막국수 등의 새로운 카테고리를 지속적으로 확대 운영하고자 합니다.라면 시장은 신제품 출시, TV광고 및 가격할인 등으로 인한 경쟁이 심화되는 추세이며, 이중 비유탕 건면 시장은 유탕면 대비 건강함과 차별화된 면 식감을 바탕으로 소비자 트렌드 부합에 따라 저변을 넓혀가고 있습니다. 자맛은 낮은 칼로리와 포화지방을 통한 건강 가치 충족, Kids/Silver/비건 지향 등 세분화된 타겟 제품 출시, 더 나아가 상온 면 HMR 영역으로 확대를 통한 다양한 소비자 가치 충족을 통해 시장을 확대하고자 합니다.

(9) 회사 경쟁상의 강점과 단점[두부/나물] 원료의 대부분을 차지하는 콩에 대한 안전성 관리와 신선도 유지가 풀무원식품의 핵심 경쟁력입니다. 풀무원식품은 안전한 국내산 콩을 고르기 위한 원료콩 검수 및 잔류농약 검사, 산지 재배환경 검증은 물론 소비자가 직접 제품의 원료와 생산 관련 정보를 조회할 수 있는 식품이력추적제를 통해 제품 안정성에 대한 소비자의 신뢰를 구축하고 있습니다. 5℃로 유통(Cold Chain System)되는 두부/나물은 생산에서부터 매장도착시까지 신선함을 유지하며 경쟁사 대비 차별화된 품질을 제공하고 있습니다.[계란] 계란 시장에서의 경쟁력은 안정적인 원란 공급과 계란의 신선도입니다. 풀무원 계란은 산란일자를 가장 먼저 표기하고 까다로운 품질 관리를 통한 품질 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이러한 풀무원의 신선한 계란에 대한 소비자의 수요는 지속적으로 증가하고 있으며, 풀무원은 협력기업과의 파트너쉽과 축적된 신뢰를 통하여 고품질의 계란을 원활히 공급 받을 수 있도록 공급망을 구축하였고, 신선하고 안전한 풀무원 계란에 대한 일관된 소비자 커뮤니케이션을 지속적으로 진행하고 있습니다. 또한 풀무원 LOHAS(Lifestyles of Health And Sustainability) 관점으로 동물복지시장과 계란시장의 신성장 동력 확보를 위한 계란 가공 시장을 꾸준히 확대하고 선도해 나아가고 있습니다. [면] 시장에서 풀무원식품의 가장 큰 경쟁력은 우수한 품질과 관능입니다. 또한 시장을 주도하고 운영하기 위하여 지속적으로 개발, 관리, 개선을 통해 새로운 제품, 더 나은 제품, 더 우수한 품질을 제공하고자 노력하고 있습니다. 바른먹거리 원칙하에 우수한 품질의 제품을 제공함으로써 풀무원식품의 경쟁력 확보 및 소비자 신뢰도를 지켜나가고자 합니다.2020년 기존 마스터브랜드 '생면식감'을 '자연은맛있다'로 변경하고 이를 반영한 정면/백면/홍면 신제품을 출시하였습니다. 자맛은 재료 본연의 맛을 넘어 재료들의 최적의 조합과 로스팅, 발효, 숙성 등의 공정으로 더 또렷하고 생생한 맛을 구현하였습니다. 정백홍의 패키지 디자인은 대한민국패키지디자인 대전에서 은상을 수상하였습니다. 기존 운영 제품은 육칼, 꽃게탕면, 직화짜장, 메밀소바, 쫄면 등으로 재편하고 새로운 카테고리 제품을 확대하고 있습니다. 또한 자맛은 2017년 10월 '다양한 생면 식감 구현이 가능하며 공극이 많아 스프 배임성이 우수한 건면의 제조방법'으로 특허를 등록하고, 면의 식감을 구현하는 기술력을 지속적으로 향상시켜오고 있습니다.

주1) 풀무원식품㈜는 ㈜피피이씨음성생면 지분을 100% 보유하고 있으며, 한국에서의 식품사업은 풀무원식품㈜이 영위하고 있습니다.

■ 엑소후레쉬물류㈜ (1) 산업의 특성신선물류는 냉장/냉동식품의 물류 프로세스 모든 과정에서 신선도를 유지한 상태로 고객에게 배송하는 물류서비스입니다. 신선도 유지를 위해서는 냉장설비를 갖춘 수/배송차량과 냉장/냉동물류센터를 보유한 전국적인 Cold Chain 네트워크가 구성되어야 합니다. 이러한 인프라를 갖추기 위한 초기 투자비용이 하나의 진입장벽으로 작용합니다. 또한 신선상품은 상온상품 대비 일출고량이 적고, 신선도를 고려해 신속한 배송이 요구되기 때문에 배송효율이 낮습니다. 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받는 산업입니다. (2) 영업개황 엑소후레쉬물류는 최상의 Cold Chain System을 제공하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 갖추고 있으며, 최신 물류기술이 집약된 국내 최대 규모의 저온자동화 시설을 통해 계열사 및 3PL(Third Party Logistics, 제3자 물류) 화주의 물류비 절감과 물류 서비스 품질 향상을 도모하고 있습니다. 이러한 경쟁우위 유지 및 물류 서비스 개선을 통해 매년 매출이 신장하고 있으며, 고품질의 서비스를 바탕으로 적극적인 영업활동을 통해 관계사 외 3PL(Third Party Logistics, 제3자 물류) 매출을 확대하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 3PL(Third Party Logistics, 제3자 물류) 시장은 지속적으로 성장해왔으며, 국내 기업의 3PL(Third Party Logistics, 제3자 물류) 물류 활용율이 일본이나 북미, 유럽 대비 아직 낮은 수준에 머물러 있어 앞으로도 지속적인 성장세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 또한 신선물류 시장의 대부분을 식품산업이 차지하고 있고 국내 식품산업의 총생산이 성장세를 보이고 있으며, 소비자의 식품 품질 향상 및 안전성 의식 제고에 따른 니즈의 변화로 상온물류 대비 신선물류 시장이 더 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 신선물류 시장 성장세에 신규업체 진입 등의 영향으로 물량 유치를 위한 저단가 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 물류의 원가구조상 현장 운영 인건비 및 유가 변동에 많은 영향을 받게 되는데, 매년 최저시급 인상에 따른 인건비 증가 및 최근 유가 상승 추세로 손익에 부담을 주고 있습니다. 유가 인상요인을 방어하기 위해 에코드라이빙 캠페인, 계약 주유 등을 통해 원가를 개선하고 있습니다.

(5) 국내외 시장여건 해외 유수 대기업들은 자사의 핵심사업에 집중하는 한편 물류부분의 경우 전문 3자 물류기업들에게 아웃소싱 비율을 높이고 있는 것에 비해 국내 산업시장은 이와는 정반대로 대기업들 대부분이 물류자회사를 통해 운영되고 있습니다. 아울러 4차 산업혁명의 도입으로 인한 '스마트 팩토리'는 물류업계에도 적용이 가속화 되고 있습니다. 소형화물을 배송하는데 무인항공기 드론이 투입되는가 하면, 제조/유통산업 현장에서는 IoT기술과 로봇을 통해 소량다품종 생산체계에 유연성을 더하면서 실시간 데이터를 수집/분석하고 스스로 작업 수 있는 물류센터가 요구되어지고 있습니다. 또한 COVID-19 여파로 타사 물류센터에서는 바이러스 감염 등이 발생이 지속되고 있으며, 이로인한 물류센터의 운영불가 상황이 발생되고 있습니다. 물류센터 구성원의 철저한 방역과 주의가 필요한 상황입니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성3PL(Third Party Logistics, 제3자 물류) 물류 시장의 지속적인 성장세로 신선물류시장은 확대되고 있으며, 이에 따라 저단가 전략의 신규업체들이 진입하고 있어 유치 경쟁이 심화되고 있습니다. 또한 대형할인점의 자가물류센터 구축 및 자가배송 확대 경향이 지속됨에 따라 직접 배송물량의 감소 및 저매출 소규모 매장의 증가로 차량 배송 효율성이 낮아지고 있습니다. 향후 경쟁에서 우위를 점하기 위해 지속적인 물류서비스 품질 개선 및 자동화 설비 도입 등을 통한 원가 경쟁력 확보가 중요할 것으로 예상됩니다. (7) 회사 경쟁상의 강점과 단점 엑소후레쉬물류는 국내 최대 규모의 저온 자동화 물류센터인 음성허브센터 및 전국의 물류거점 네트워크를 보유하고 있습니다. 또한 물류센터 내 냉장식품의 물류유통 기준 온도를 선진국 수준인 2℃로 설정하고, 차량 시동 off 상태에서도 냉장온도를 유지하는 축냉설비, 겨울철 냉해방지를 위한 온풍기 설치 운영 등을 통해 최상의 Cold Chain System을 구축하여 업계에서 월등한 경쟁 우위를 확보하고 있습니다. 아울러 친환경물류를 실현하기 위하여 최근 전기 배송차량을 도입을 검토 및 진행중입니다. 또한 물류센터에서는 타 업체와의 가격경쟁에서 우위를 확보하기 위해 출고적재 자동화 설비 도입 프로젝트 추진, 2021년 6월에 도입을 완료하였습니다. 이를 통해 지속적인 혁신과 자동화 물류체계 구축을 통해 원가 절감을 추진 할 계획입니다. ■ 풀무원건강생활㈜ (1) 산업의 특성[헬스케어(건강기능식품)] 건강기능식품은 고령사회 진입, COVID-19로 인해 개인별 건강에 대한 관심이 증대되고 있습니다. 특히 20~30대의 건강기능식품 구매도 높아져 매년 5% 이상 지속 성장하여 2020년 건강기능식품 시장규모 5조원에 육박하고 있습니다. 기존에는 대면 판매 위주였으나, COVID-19와 젊은층으로 타겟이 확장되면서 온라인, 홈쇼핑 구매가 활발해지고 있습니다. 군소 업체의 난립으로 가격 경쟁이 심화되고 있지만, 건강기능식품은 체험 효과와 브랜드 신뢰도가 구매에 큰 영향을 미치는 변수로써, 한번 신뢰를 가진 브랜드에 대한 스위칭이 쉽지 않은 사업입니다. [뷰티케어(화장품, 위생용품 등)] 뷰티케어는 얼굴 및 헤어, 바디, 구강케어를 위한 제품을 판매하는 사업으로, 타 산업에 비해 고가의 고효능 제품을 통해 성장하고 있습니다. 품목군별로는 COVID-19로 인해 실생활에서 위생개념이 자리잡으며 손소독제품이 성장하고 있으며, 마스크의 사용으로 메이크업군이 감소되고 있습니다. 산업 특성상 기술 집약적 산업은 아니나, 브랜드 가치 및 저변 확대에 유리한 고부가가치 사업입니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 반려동물사업은 반려동물 먹거리를 판매하는 사업입니다. 최근 1인 가구 증가 등의 영향으로 반려동물 사업은 지속적으로 성장하고 있습니다. 주식, 간식 등의 먹거리에서 옷, 장난감 등 다양한 용품으로 저변이 확대되며 소비자들의 선택의 폭도 다양화되고 있습니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 전기레인지, 주방요리가전, 공기청정기, 안마의자 등의 생활 및 요리에 특화된 제품이 출시되고 있으며, 렌탈 비즈니스 접목 및 온라인 판매를 통한 리빙케어 가전제품의 판매가 확대되고 있습니다. 최근에는 FRM(Fresh Ready Meal) 시장의 급성장으로 인해 각종 요리가전이 각광을 받고 있으며, 브랜드 의존도 낮은 소형가전 카테고리의 중소, 중견기업의 활발한 시장 진출로 리빙케어 시장이 점차 확대되고 있습니다

(2) 영업개황 [헬스케어(건강기능식품)] 건강기능식품은 풀무원의 모태가 되는 사업으로서 한국 건강기능식품 시장의 선구적 위치에 있습니다. 지난 37년 동안 국내 건강기능식품 시장을 견인하며 축적된 연구, 기술 개발로 건강기능식품 시장의 트렌드를 선도하고 있습니다. 건강기능식품을 생산하고 있는 도안공장은 국내 식품업계 최초로 제약 생산에 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수 건강기능식품 제조 기준) 생산 시설을 도입하여 동종 업계의 표준이자 벤치마킹 모델이 되었습니다. 풀무원건강생활은 건강기능식품 시장에서 지속적인 성장을 위해 풀무원만의 차별적인 소재를 함유한 제품을 지속 강화 및 육성해 나가고 있습니다. 핵심 제품은 여성갱년기, 풀무원의 특허받은 김치유래유산균을 함유한 장건강, 식물성 단백질에 집중하고, 풀무원건강생활의 개별인정원료(등록 완료 : 대두추출물등복합물(2019-29호), 상황버섯등추출복합물(2019-8호), 등록 추진 : 흰목이버섯추출물, 풀무원 김치 유산균 PMO 08 사균체)를 활용하여 방판 채널은 물론 시판의 핵심 채널인 홈쇼핑, 대형마트, 온라인까지 채널을 확대하여 국민의 건강한 삶과 지속가능한 가치를 더하는 솔루션을 제공하기 위해 노력하고 있습니다. [뷰티케어(화장품, 위생용품 등)] 뷰티케어는 1995년 사업을 개시한 이래 중장년층에 맞는 고기능성 스킨케어 제품을 판매해 오고 있습니다. 식품소재를 활용하여 피부에의 효능을 연구하여 피부의 다양한 기능을 높일 수 있는 특화원료들을 개발하여 제품에 적용해 오고 있습니다. 중장년층을 겨냥한 고기능 스킨케어와 함께 20~30대를 위한 클린 비건 스킨케어, 실생활에서 로하스 가치를 실현하고자 안심하고 사용할 수 있는 위생제품과 퍼스널케어 제품들을 출시하여 방문판매 이외에 온라인, H 등 채널을 확대하고 있습니다. 특히 2021년에는 온라인 채널 대응을 위해 마이크로바이옴 스킨케어 글로리 제품을 새롭게 출시하였으며 브리엔 브랜드의 아마존 채널 입점을 통해 판매활성화에 주력하고 있습니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 반려동물 사업은 반려견 먹거리 전문업체와의 제휴를 통해 2013년 8월 첫 품목을 출시하며 사업을 개시하였습니다. 친구라는 의미의 'AMI'와 의무를 나타내는 'Obligation'을 합쳐 탄생한 'AMIO(아미오)'브랜드는 반려동물의 라이프스타일에 맞춘 프리미엄 먹거리로서, 이를 통해 풀무원의 '생명존중' 정신을 실천하고 있습니다. 반려견을 위한 주식, 간식 제품을 1세 이상~8세 미만의 연령별 상품과 비만, 소화기, 치아관리 등의 기능별 상품으로 세분화하여 판매하고 있으며, 현재 카테고리를 확장하여 반려묘를 위한 주식 제품도 판매하고 있습니다. 반려동물 사업은 자사 온라인 쇼핑몰을 비롯해 애견용품 전문 판매점, DS(Direct Selling)사업과 연계한 방문판매 등 온라인과 오프라인을 아우르는 다양한 판매 채널을 확보하여 점진적으로 사업 영역을 확대하고 있습니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 리빙케어 사업은 주방에서 생활까지 아우르는 풀무원만의 차별화 건강 생활가전을 통해 LOHAS 생활기업으로 도약을 꿈꾸는 새로운 사업입니다. 독일의 기술력을 바탕으로 프리미엄 전기레인지 및 무쇠 주물용기와 셋트 구성으로 자동밥 조리기능이 구현되는 스마트한 전기레인지 등 다양한 요리가전 및 Cookware를 가맹점 및 시판채널을 통하여 판매하고 있습니다. 사회적 관심사인 공기질 문제를 해결하고 일상 속 힐링라이프를 제공하고자 공기 청정기, 온열테라피 안마의자 등 다양한 건강사업군으로 지속 확대하고 있습니다. 또한 '소유'에서 '사용'에 중점을 두는 합리적 소비 트랜드에 발맞추어 기존 일시불 판매에서 렌탈사업으로의 확대하여 새로운 판로 개척 및 소비자의 지속적 신제품 경험을 창출하겠습니다.

(3) 산업의 성장성 [헬스케어(건강기능식품)] 국내 건강기능식품 시장은 홍삼과 유산균, 비타민이 주력 제품군을 이루고 있으며, 고령화 사회로의 진입 등 해외시장과 비교 시 잠재적인 성장성은 지속될 것으로 예상됩니다. 유통에 있어서는 전통적인 대면 채널(다단계, 방문판매)은 감소하는 추세이고, 온라인 채널과 홈쇼핑 채널로 다변화되는 추세입니다. 아울러 건강기능식품의 타겟은 기존은 주로 중장년 층이였으나, 셀프 메디케이션 트렌드에 따라 20~30대의 건강기능식품 구매도 높아져 매년 5% 이상 지속 성장하고 있는 약 5조 규모의 시장입니다. [뷰티케어(화장품, 위생용품 등)] 국내 화장품시장은 일부 기업이 시장을 독과점하고 있는 구조이나, 최근 기술이 평준화되고, 차별화된 컨셉의 제품이 성장하면서 브랜드 의존성이 낮아지고 있습니다. 특히 마스크팩 등 개별 권유 제품이 확대되면서 중소업체의 진입과 성공으로 시장이 성장하고 있습니다. 내수보다는 수출 및 면세, 외국 관광객의 구매 실적의 급증으로 지속적인 성장을 이어가고 있으나 2020년에는 COVID-19로 역신장되었습니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 반려동물 사업은 경제적, 사회적 요인으로 1인 가구가 증가함에 따라 가족의 의미가 반려동물까지 확대되고, 본인의 먹거리보다 반려동물의 먹거리를 중시함으로서 프리미엄 품목을 중심으로 지속적인 성장이 이루어지고 있습니다. 특히 주식, 간식 등 Pet Food 뿐만 아니라 반려동물과 관련된 다양한 제품 및 서비스 산업이 매우 빠르게 발전하고 있습니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 국내 주방가전 산업은 기존의 가스레인지에서 전기레인지로 점차 변화하고 있습니다. 전기레인지는 가스 사용으로 인해 발생할 수 있는 유해가스 및 안전성 등의 문제점을 보완하여 쾌적하고 편리할 뿐만 아니라 주방의 품격을 한 단계 높여줄 수 있기 때문에 향후 성장성은 매우 높은 편입니다. 간편한 조작 및 기존 가스레인지 대비 높은 안전성 등이 알려지면서 소비자들의 인식이 변화하고 있으며 현재의 낮은 보급율을 감안할 때 지속적으로 성장해나갈 수 있는 고부가가치 시장입니다. 또한 1인 가구를 위한 맞춤형 소형가전 및 쿡웨어 개발을 통해서 시장 내 진입을 더욱 가속화 할 것 입니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성[헬스케어(건강기능식품)] 건강기능식품은 일상 생활에 있어 필수가 아닌 부가적인 부분으로 경기변동에 민감합니다. 글로벌 시장이 위축될 경우 국내 가계 소비도 민감하게 반응하여 관련 업체들의 매출 감소로 이어지는 패턴을 보여왔습니다. 하지만 COVID-19 이후 셀프 메디케이션에 대한 관심이 높아졌으며, 이제 건강은 계절과 상관없이 언제나 관리해야 해야 되는 필수재처럼 인식되기 시작했습니다. [뷰티케어(화장품, 위생용품 등)] 스킨케어의 방문판매채널 점유율은 점차 감소하고 있습니다. 한류 영향으로 외국인 구매력이 상승하여 면세점 확대, 모바일 확산 및 구매 편리성으로 인한 온라인 채널의 성장이 예상됩니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 반려동물에 대한 인식이 2000년대 초반부터 크게 변하여 반려동물을 진정한 가족으로 여기는 펫팸족(Pet Family)에 의한 소비현상을 말하는 펫코노믹(Petconomic)이라는 신조어까지 발생할 정도로 시장이 급성장해 왔습니다. 따라서 경기변동이나 계절 변화에 크게 상관없이 프리미엄 제품 중심으로 높은 성장을 보이는 시장입니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 리빙케어사업은 고급 주방가전 사업으로 일반 가정에서 사용하는 기존 주방용품 대비 높은 가격대를 형성하고 있습니다. 이에 따라 해당 품목을 구매하는 주소비층은 일정 수준의 경제력을 갖춘 중산층 이상의 가구에 해당되어 경기변동에 비탄력적인 성향을 보이며 계절적인 특성도 낮습니다. (5) 국내외 시장 여건 풀무원건강생활은 경기변동에 따른 소비와 관련성이 높은 헬스케어, 뷰티케어 등의 사업을 주요 기반으로 운영하고 있어 이러한 영향에서 자유롭지는 못한 상태입니다. 또한 향후 오프라인 채널에서 온라인 채널로의 전환이 더욱 가속화 될 것으로 판단되며, 최근 축소되고 있던 대면 중심의 방문판매 시장은 많은 어려움이 따를 것으로 예상됩니다. 이에 따라 채널 다각화 및 기존 가맹점과 연계한 온라인 방문판매 비즈니스 모델 개편, 렌탈서비스 도입 추진을 통해 신성장 동력을 확보하고, 소비자들의 니즈를 반영하여 트렌드를 이끌어 갈 수 있는 신규 히트제품 출시를 통해 이러한 위기 상황을 극복하고자 합니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성[헬스케어(건강기능식품)] [뷰티케어(화장품, 위생용품 등] 풀무원건강생활은 방문판매를 주채널로, 관련 가맹점과의 신뢰구축 및 이를 통한 영업 실행력 강화와 강력한 브랜드 파워가 시장 내 안정적 입지의 중요한 요소로 작용하고 있습니다. COVID-19 이후 대면 상담이 위축되면서 방판의 환경이 어려워지고 있으나 비대면 교육과 고객 미팅을 통해 어려움을 극복해 나가고 있습니다. 이와 더불어 2021년에는 온라인, 편의점등 시판 채널에 신제품을 런칭하고, 2021년 3분기에는 방판 위주의 영업구조에서 온라인 등의 신규 채널 확보를 통한 시판으로 채널을 다변화해 나가고 있습니다. 아쉽게도 국내 건강기능식품 시장은 타 기업이 시장을 선점하고 있으며, 그 뒤를 다수의 업체들이 분할하고 있는 구조입니다. 이러한 불리한 요소 속에서 풀무원건강생활은 방판 브랜드인 풀무원로하스를 통해 안전하고 검증된 원료에 근거한 고품질의 제품과 브랜드 파워를 기반으로 시장에서 프리미엄 제품으로써 경쟁 우위를 점하고, 시판 브랜드인 유어락, 유어싸이를 통해 안심 함께 갖춘 메스티지 건강기능식품으로 시장 확대를 위한 다양한 시도를 하고 있습니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 프리미엄 Pet Food 시장에서 소비자의 인식이 국내 브랜드 보다는 외국 브랜드가 긍정적임에 따라 외국 브랜드가 시장을 주도해 왔습니다. 그러나 최근 한국 소비자의 니즈에 부합하면서 품질에 있어서도 경쟁력 있는 국내 브랜드의 입지가 확대되어가고 있습니다. 프리미엄 Pet Food 시장은 성장기 시장으로서, 성숙기 시장으로 진입하기 전에 품질 및 서비스, 브랜드 신뢰 등의 확보가 중요할 것으로 판단하고 있습니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 전기레인지에 대한 소비자의 인지도가 높아지면서 가전, 주방용품, 주방 인테리어 업체 등에서 시장에 참여하거나 참여를 검토하고 있어 경쟁의 강도는 지속적으로 높아 지고있습니다. 그러나 현재까지 보급율이 낮아 당분간은 업체간 시장 점유율 경쟁보다 시장 전체의 규모를 키우는 추세가 유지될 것으로 예상됩니다. 이렇게 지속 성장 되어가고 있는 시장에 당사만의 POD(자동조리, 용기셋트구성)를 가지고 시장경쟁에서 차별화 포인트를 강조하여 시장에 안착 할 수 있도록 추진 중 입니다.

(7) 회사 경쟁상의 강점과 단점[헬스케어(건강기능식품)] 제품의 개발, 연구, 생산(우수건강기능식품(GMP) 제조 설비, 국제식품안전협회(GFSI)에서 인증받은 식품품질안전인증 시스템 FSSC 22000 획득 공장), 기능성분 분석, 물류까지 체계적인 프로세스를 갖춘 건강기능식품 전문 기업입니다. 또한 총 80여개의 특허를 확보하고 있으며, 연구소 및 마케팅의 인력은 건강기능식품 석박사의 인재로 구성되어 있습니다. 2019년에만 식약처 개별인정원료 획득을 2개(대두추출물등 복합물, 상황버섯등 추출복합물)나 취득하였습니다. 직접 원료 개발과 검토, 효능 평가까지 진행하기때문에 소재 개발에 다소 시간이 오래 걸리는 것이 단점이나, 대신 효능효과에 대한 명확한 점검을 통해 고객 건강 증진 효과 강화를 목표로 지속 투자해 나가고 있습니다. [뷰티케어(화장품, 위생용품 등)] 건강기능식품의 원료 개발 노하우 기반으로 유해한 성분을 최대한 배제하고 피부건강에 좋은 성분들로 이루어진 원료를 사용한 풀무원건강생활의 뷰티케어 제품은 기존 스킨케어 사용단계의 문제점을 파악하여 소비자의 니즈에 맞춘 새로운 제품들로 경쟁사와 차별화하고 있습니다. 다만 뷰티케어 전문회사와의 경쟁을 위해 필요한 기술력과 생산력의 집중이 뷰티케어 제품에 온전히 투입되지 못한다는 단점은 시장의 트렌드 변화에 빠르게 대처하지 못할 수 있다는 한계가 있으며 이를 극복하기 위해 다양한 OEM 개발사와의 협업을 진행하고 있습니다. [반려동물케어(반려견, 반려묘 주식 및 간식)] 국내식품업체로의 브랜드인지도 및 기업이미지가 높아 Pet Food로서도 제품 안정성에 있어 소비자에게 신뢰를 줄 수 있어 광고대비 효율성이 높은 장점이 있습니다. 그러나 최근 Global Pet Food업체와 국내전문업체가 대규모 생산설비 신축 및 제품 개발 등에 대한 적극적인 투자를 추진하고 있어, 당사 역시 원가 경쟁력 및 제품 다양화에 대한 경쟁력 강화가 필요합니다. [리빙케어(생활가전 및 주방요리가전)] 기존 식품 전문 기업으로서의 '바른먹거리를 바르게 조리한다' 라는 컨셉으로 바른먹거리 개념에서 한발 더 나아가 로하스 철학을 바탕으로 건강 요리가전으로 사업을 확장하고 있습니다. 이는 몸과 마음, 생태계의 건강 유지를 위한 가치실천 활동의 일환으로 건강한 생활습관을 유지하는 데 기여하는 것을 목표로 하고 있습니다.

주1) 풀무원건강생활㈜는 2019년 3월 5일 부로 ㈜풀무원녹즙(존속법인)과 풀무원건강생활㈜(신규법인)으로 분할되었습니다.주2) 풀무원건강생활㈜는 주요 종속회사에 해당하지는 않으나, 풀무원의 '건강생활' 사업을 통해 경제적/사회적 공유가치를 창출해오고 있으므로 본 보고서에 관련 내용을 별도로 기재하였습니다.

■ ㈜풀무원녹즙 (1) 산업의 특성 [건강신선음료 배달(Fresh Delivery) 사업] 신선한 원재료로 생산한 유통기한이 짧은 냉장 음료 제품을 매일 아침 고객에게 배달해야 하기에, 전국에 걸친 배송망과 취급 가맹점 등의 인프라를 구축해야 하는 사업입니다. 따라서 산지 원재료 수급관리와 냉장 물류 시스템, 고객 배송을 담당하는 가맹점 관리에 만전을 기해야 합니다. [PDM(Pulmuone Designed Meal) 사업] PDM사업은 고객 맞춤형 식사를 제공하는 식생활관리 서비스 사업으로, 이유식 전문 브랜드 '베이비밀'과 건강관리 식단 '잇슬림'이 있습니다. 영유아 타겟의 베이비밀은 배달 이유식 사업으로 출범 성장하였으나, 중소 배달 이유식업체 진입에 따른 경쟁 심화와 출산율 저하로 인한 시장규모 감소 추세를 피할 수 없게 되었습니다. 그럼에도, 편의성에 대한 니즈와 출생아당 구매력 상승은 지속되고 있는 만큼 키즈밀 카테고리로 확장하고 영유아용 신선 즉석섭취식품으로서 경쟁력을 강화하여 매출 성장을 견인하고자 합니다.잇슬림은 성인 타겟으로 체중조절을 위한 칼로리 조절식으로서 포지셔닝하여 판매하고 있으며, 최근 영양균형을 통한 건강유지 및 관리에 대한 니즈 증가로 맞춤형 건강관리식단 '디자인밀'을 출시하여 사업을 확장해 나가고 있습니다. 건강에 대한 관심과 1인 가구의 지속적 증가는 솔로이코노미 확산 트렌드와 함께 건강 식단인 잇슬림, 디자인밀의 지속적인 성장 가능성을 제시해 주고 있습니다. 또한 새벽배송과 같은 비대면 배송서비스가 확대되고 있어 일일배달 서비스에 대한 관심도가 높아지고 있습니다.

(2) 영업개황[건강신선음료 배달(Fresh Delivery) 사업] 건강신선음료 배달사업은 녹즙류, 유산균, 음료대용식, 건강즙 등 주요 품목을 고객의 집이나 사무실에 일일배달하는 사업입니다. 해당 사업은 1995년 5월 사업 시작 이후 지속적인 성장을 이어오고 있습니다. 녹즙 제품은 명일엽이나 케일 등 단일 원재료를 기반으로 한 순수녹즙과 원재료를 발효시켜 체내흡수를 높인 발효녹즙이 있으며, 최근에는 초고압살균(HPP)을 통해 유통기한을 연장한 대용량 제품을 출시하여 급식채널, 온라인, 홈쇼핑 등으로 판매채널을 확산하고 있습니다. 건강즙은 도라지, 흑마늘, 헛개나무 등 한방소재를 이용한 가열제품으로 일일배달 형태와 세트포장을 통한 온라인 및 특판 매출로 구분하여 영업활동이 이루어지고 있습니다. LOHAS Meal은 핸디밀, 스무디랩 등 기존 품목과 차별화된 카테고리를 육성하고 있습니다. 지난 2010년에는 식물성 유산균 제품을 통해 유산균 시장에 진출하였고, 2013년에는 글로벌 유제품 기업인 다논(Danone)과 제휴하여 발효유 제품을 출시하였으며, 프로바이오틱 사업 전개를 통한 품목 다변화로 지속적인 성장을 도모하고 있습니다. 최근 COVID-19로 소비자들의 면역력 증진에 대한 관심이 높아지고 있으며 이에 대응하기 위한 간편한 스틱제형의 홍삼농축액(건강즙) 및 호흡기 면역을 위한 프로폴리스 함유 식물성유산균 제품 등 신제품을 지속 출시하며 고객의 니즈에 대응해 나가고 있습니다. [PDM(Pulmuone Designed Meal) 사업] PDM사업은 2010년 1월 냉장 배송 이유식 사업을 기반으로 출범하였으며, 2013년 초, 성인의 건강한 체중조절을 위한 칼로리 조절 식단 배달 사업으로 그 영역을 확장하였으며, 2021년에는 건강유지를 목적으로 하는 영양균형 컨셉에 대한 니즈 증가에 맞추어 맞춤형 건강관리식단인 '디자인밀'을 출시하였습니다. 영유아식 풀무원 베이비밀은 프리미엄 냉장 배달 이유식 시장을 개척하여 2011년에는 지방광역시까지 배송 지역을 확대하였습니다. 한편, 지속되는 저출산으로 인한 시장 축소와 배달 이유식 시장의 과다한 경쟁을 돌파하기 위해 1세 이상 아기용 유아식과 간식을 포함하는 키즈 시장으로 고객층을 확대하고 영유아 타겟의 전문 제품 개발 및 소싱 판매도 함께 시도하고 있습니다. 또한 배달이유식 제품 특성에 맞는 새벽배송 채널(쿠팡, 마켓컬리 등)로 판매 채널을 확장하고 있습니다.잇슬림은 2013년 3월 사업 인수와 함께 전국배송을 개시하였고, 2016년 하반기 건강도시락을 출시하여 기존 체중관리 목적의 타겟에서 범용적인 건강관리 식단으로 확장하며 성장 동력을 확보하였습니다. 계절 주기로 다양한 신 메뉴를 도입하여 식단의 변화를 이끌고, 기능성을 소구할 수 있는 체중조절용 조제식품(쉐이크) 등 제품 종류도 다각화하고 있습니다. 배송형태도 일일배송뿐 아니라 택배 전용 제품 개발을 통해 비대면 배송 서비스를 확대하고 있습니다. 더불어 2021년 1월에는 맞춤형 건강관리 식사와 식생활관리서비스를 제공하는 '디자인밀'을 런칭하여 판매 중에 있으며, 다양한 서비스 업체와의 제휴 등을 통해 사업의 차별화를 꾀하고 있습니다. 최근 식품의약품안전처에서 특수의료용도식품으로 '식단형 식사관리식품' 유형을 신설함에 따라 당뇨환자용 식사관리식품 기준에 맞춘 제품을 6월말 출시하였으며 맞춤형 건강관리사업의 활성화를 목표로 하고 있습니다. 또한 PDM 오프라인 센터를 운영하며 고객 접점을 확대하고 체험 기회를 제공함으로써 브랜드 인지도를 높이고자 노력하고 있습니다.

(3) 산업의 성장성[건강신선음료 배달(Fresh Delivery) 사업] 국내 음료시장의 경우, 최근 몇 년간 저성장이 이어지고 있으며 커피류 및 일부 기능성 음료만이 성장하고 있습니다. 풀무원녹즙은 이러한 저성장을 탈피하기 위해 기존 녹즙군을 순수녹즙, 발효녹즙 등 카테고리의 세분화를 진행하여 제품별 차별화 및 기능성 강화를 통해 고객의 저변을 확대해가고 있으며, 식사 대용식 시장이 성장함에 따라 과채스무디 제품을 런칭하여 규모 확대를 추진하고 있습니다. 또한 4차 산업혁명과 함께 언택트(비대면) 소비 트렌드가 확산됨에 따라, 풀무원녹즙은 기존 오프라인 대면 중심 사업을 온라인 채널로의 확장을 가속화하고 있습니다. 온라인 신선배송을 통한 식음료 구매의 일상화와 함께 건강신선음료 배달 사업의 지속적인 성장이 전망되고 있습니다. [PDM(Pulmuone Designed Meal) 사업] 베이비밀은 출산율 의존성을 배제할 수 없어, 전체 타겟 고객 수의 성장성을 관망하기 어렵습니다. 이에 이유식 중심의 제품에서 유산균 포함 건기식 제품을 새롭게 런칭하고 간식, 키즈반찬 등을 추가하여 고객을 유아(키즈)로 확대하고 영유아 전문몰로서 새로운 입지 기반을 다지고 있습니다.다어어트 목적의 젊은 여성 고객 중심인 '잇슬림'은 성장성의 한계가 있어 타겟 고객 확장을 통한 사업의 성장성을 기대하고 있습니다. 바쁜 직장인, 편이성을 중시하는 20~30대뿐 아니라 건강을 중시하는 40~50대 중장년층 및 질병의 예방과 관리가 필요한 노인층까지 고객의 생애주기와 상황, 니즈에 대응하는 맞춤형 식사를 제공하는 식생활관리서비스 사업('디자인밀')을 통해 PDM사업을 성장시키고자 합니다. 2020년 6월 식생활관리 서비스 제공을 위한 PDM 오프라인 센터 1호점을 오픈하여 전문가 영양상담부터 맞춤형 식단 추천, 구매까지 가능한 식사관리 원스톱 서비스를 제공하고 있습니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성[건강신선음료 배달(Fresh Delivery) 사업] 건강신선음료는 건강한 삶을 영위하기 위한 소비자들의 부가적인 부분입니다. 따라서 경기 변동에 민감한 특성이 있으며, MS(Morning Staff)를 통한 일일 배달 중심 사업을 펼치기 때문에 영업일수가 감소하는 동절기 및 휴가철 등에는 매출이 감소될 수 있는 특성을 지니고 있습니다.[PDM(Pulmuone Designed Meal) 사업] 베이비밀과 잇슬림, 디자인밀은 매일매일 새벽에 고객의 집으로 냉장 배송되는 프리미엄 서비스 제품입니다. 배송비를 별도 부과하지 않지만, 평균 2주 이상의 식단제로 운영되고 있기 때문에 고객의 1회 구매가격이 허들로 작용하고, 경기 변동의 영향을 받기 쉬운 사업입니다. 그럼에도 베이비밀은 영유아를 위한 투자 심리와 소비 패턴의 영향으로 연간 큰 차이는 없고, 잇슬림은 여름 휴가철을 앞둔 여성 고객의 니즈에 따라 다이어트 제품의 매출이 증가되는 경향이 있습니다. 반면, 동절기 판매량이 부진하기 때문에 일반 건강식 카테고리 제품을 포함하여 경기와 계절 변동성이 적은 건강관리 타겟 제품을 확충해 갈 계획입니다. 새롭게 런칭한 디자인밀은 건강관리를 목적으로 한 맞춤형 식단사업으로 주타겟이 30대 후반~50대의 질병의 예방관리가 필요한 중장년층이므로 계절적 영향, 경기변동에 따른 영향은 적을 것으로 판단됩니다.

(5) 경쟁상황 및 시장의 안정성[건강신선음료 배달(Fresh Delivery) 사업] 신선음료 배달사업은 일일배송 형태로, 중소 녹즙업체가 경쟁하고 있습니다. 풀무원녹즙은 안정적인 기존 사업을 기반으로 사업의 강점인 Fresh Delivery 및 고객의 편의, 기능성을 강화하면서 간편함, 건강을 추구하는 소비자의 니즈를 대응하고, 일반식품 기능성 표시제품 확대 등 제품의 기능성 강화를 통해 시장을 주도해 나가고자 합니다. [PDM(Pulmuone Designed Meal) 사업] 이유식 Meal 카테고리 시장은 출산수감소 영향에도 소폭 신장중이며, 유아 카테고리 전체시장은 프리미엄화되고 있습니다. 이 중 건강기능식품(유산균, 비타민 등)과 영유아 전용 식품군(반찬, 음료, 간식)의 시장은 성장 추세에 있어, 베이비밀도 이유식 식단 중심의 제품 운영에서 영유아 카테고리 전문화를 통한 성장 전환을 시도하고 있습니다.잇슬림의 경우, 냉동식품 위주로 형성되어 있는 다이어트 도시락 시장 내에서 영양균형을 고려하여 설계된 신선한(냉장) 프리미엄 도시락으로서 선도적 역할을 담당하고 있습니다. 잇슬림 사업은 체중조절을 위한 다이어트식으로 포지셔닝하고, '디자인밀'은 건강관리에 도움이 되는 식사를 제공하는 서비스 사업으로 특수의료용도식품 인증을 받은 '당뇨케어식단'을 시작으로 라인업을 확대하고 시장확대를 추진하고자 합니다. 또한 유전자 분석, 장내미생물 분석을 접목하여 프리미엄 서비스를 제공하고, 당뇨 뿐만아니라 만성질환 관리를 위한 메디푸드 영역까지도 확대하여 건강관리 플랫폼 사업으로 안착시킬 계획입니다. (6) 회사 경쟁상의 강점과 단점 풀무원녹즙은 녹즙사업을 시작한 1995년 이후 줄곧 대한민국 녹즙시장을 선도하는 리딩 브랜드로 자리를 공고히 하고 있습니다. 소비자들이 믿고 찾을 수 있는 바른먹거리를 제공하고 고객의 삶에 건강한 생활 습관으로 자리할 수 있도록 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 자사에서 생산하는 다양한 제품은 원재료별 생산 산지 점검 및 관리부터 공정위생관리, 섭씨 5℃ 이하의 온도 관리, 신선유통 관리에 이르기까지 풀무원의 원칙을 지켜나가고 있습니다. 상품 또한 수시로 업체를 방문하여 품질검사를 비롯한 철저한 위탁생산관리를 통해 소비자 만족을 최우선으로 관리하고 있습니다. 풀무원녹즙은 HACCP(Hazard Analysis and Critical Control Point, 위해요소 중점관리기준), FSSC(Food Safety System Certification) 22000 인증을 취득한 고품질의 생산라인을 갖추고 있고, 소비자들에게 어필할 수 있는 강력한 브랜드 파워를 가지고 있습니다. 이러한 품질과 브랜드 파워에 기반한 고품질의 제품은 전국에 분포한 가맹점 등 유통망을 통해 언제든 소비자들이 믿고 찾을 수 있는 힘이 되고 있습니다. 또한 글로벌 유제품 1위 기업 다논과의 사업협력 및 과학적인 영양설계에 기반한 고객맞춤 식단 사업인 잇슬림, 베이비밀, 디자인밀을 통해 사업을 확대해가고 있습니다. PDM사업은 생애주기 대응 맞춤형 식단, 유전자 또는 장내미생물 분석 기반의 영양설계 및 만성질환(당뇨병, 고혈압, 암, 뇌질환 등) 예방관리용 메디푸드(Medifoods) 개발의 잠재 역량을 계발하고 전문성을 강화하여 건강관리 플랫폼 서비스 사업으로 확대해가고 있습니다.

주1) 풀무원건강생활㈜는 2019년 3월 5일 부로 ㈜풀무원녹즙(존속법인)과 풀무원건강생활㈜(신규법인)으로 분할되었습니다.주2) ㈜풀무원녹즙은 주요 종속회사에 해당하지는 않으나, 풀무원의 '바른먹거리(식생활)' 사업을 통해 경제적/사회적 공유가치를 창출해오고 있으므로 본 보고서에 관련 내용을 별도로 기재하였습니다.

■ ㈜풀무원푸드앤컬처 (1) 산업의 특성

[푸드서비스] 산업체, 관공서, 오피스, 학교, 병원 등 다양한 장소의 급식운영을 위탁받아 특정 단체에 소속된 이용자들을 대상으로 푸드서비스를 제공하는 산업입니다.
[컨세션] 많은 사람이 모여드는 특정 시설물을 대상으로 경쟁입찰, 수의계약 등의 방법을 통해 식음시설 영업권을 독점적 혹은 과점적으로 수주하여 불특정 다수 고객에게 식음료 서비스나 필요상품을 제공하는 산업입니다.
[휴게소] 고속도로 및 기타시설과 인접해있는 휴게소 시설에서 고객의 욕구를 반영한 편안한 휴식, 편리한 쇼핑, 다양한 식음료 서비스를 제공하는 Total Service 산업 입니다.

(2) 영업개황

[푸드서비스] 당사는 메뉴운영안을 지속 업그레이드하고 LOHAS메뉴의 신규개발을 통해 기업체, 관공서, 학교, 병원 등의 급식사업장에서 건강한 프리미엄 식단을 제공하고 있으며, 우수한 R 역량을 기반으로 다양한 로하스 가치전달 활동들을 전개함으로서 경쟁사와의 차별화 역량 강화에 주력하고 있습니다.
[컨세션] 다중이용 시설에서 다양한 브랜드들을 통해 불특정 다수의 소비자 대상 최상의 식음 및 편의시설을 구성하여 차별화된 LOHAS 가치를 제공하고 있으며, 서비스 역량을 보다 강화하고 사업장의 전반적인 운영 경쟁력을 높이는데 주력하고 있습니다.
[휴게소] 지역경제 활성화를 도모하고자 건립된 '지역 농산물 직매장', 기존 장애인 화장실을 가족친화적으로 개선한 '가족사랑 화장실', '두부만들기 교실', '임실치즈 체험관' 등 각 휴게소별 지역적 특색을 고려한 다양한 컨텐츠를 제공하는 등 사업장별로 차별화된 서비스를 제공하여 방문고객의 편의성과 만족도를 증대시키고 있습니다.

(3) 산업의 성장성

[푸드서비스] 급식시장이 성숙기에 접어들어 완만한 성장세를 보이고 있으며 새롭게 형성되고 있는 프리미엄 시장에 대한 수요가 점차 확산됨에 따라 이를 중심으로 산업 전반적으로 지속적인 성장세가 예측됩니다.
[컨세션] 컨세션 및 휴게소 산업은 다중시설에 대한 선호도가 높아지고 있는 가운데 고객니즈의 다양화로 식음료 뿐만 아니라 다양한 서비스 산업 중심의 지속적인 다변화를 통해 향후 꾸준한 성장세가 이어질 것으로 전망 됩니다.
[휴게소] 차량 이용객 증가와 주5일 근무제 확산으로 인한 도로 이용객수 증대에 따라 지속적인 성장률과 시장규모 확대가 예상됨에 따라 향후 높은 성장성이 예측됩니다.

(4) 경기변동의 특성 및 계절성계절영향에 따른 농/수/축산물 원자재 가격변동 시 수익성에 영향을 줄수 있으므로 기후에 따른 가격변동에 탄력적이고 민감하게 대응해야 할 것으로 예측됩니다. [푸드서비스] 푸드서비스 사업은 수요 변동폭이 적어 경기의 영향을 크게 받지 않으며 운영 특성상 날씨의 영향을 크게 받지 않는 편입니다. [컨세션] 컨세션 사업은 사업장이 주로 입점되어 있는 공항, 리조트, 복합쇼핑몰, 워터파크, 호텔 등 지리적 특성상 주로 여름/겨울 방학 및 휴가 시즌과 휴일에 높은 수요를 보이고 있습니다. [휴게소] 휴게소 사업장은 고속도로 이용객수의 증감과 매출에 밀접한 관계가 있어 연휴기간과 휴일에 보다 높은 매출을 나타내며, 여행과 레저활동이 활발히 가능한 맑은 날씨에 높은 객수를 보이는 등 기후의 영향을 받습니다.

(5) 국내외 시장여건

[푸드서비스] 국내의 경우 높은 비율로 단체급식을 이용하는 것으로 추정되는 등 국내 시장의 높은 수요를 기반으로 지속적으로 안정적인 시장 형성이 이루어 질 것으로 보여지며, 최근에는 대형 위탁급식 업체들이 적극적인 해외 진출을 추진해 나가고 있는 상황이며 특히 동북아, 중동, 남미 지역의 자사 관계사/계열사를 중심으로 진출하고 있습니다. 최근에는 식품위생 관련법규 강화와 위생안전에 대한 의식수준 향상에 따른 위생안전 관리의 중요성이 점차 대두되고 있습니다.
[컨세션] 컨세션 시장은 시장 다변화와 업종간 융복합화가 활발히 추진되고 있는 가운데 지속적인 시장 확산 및 규모 확대가 예상되며 이와 더불어 웰빙에 대한 소비자 선호도가 점차 증가하고 있습니다.
[휴게소] 휴게소 시장은 최근 단순한 푸드서비스 제공 뿐만 아니라 다양한 쇼핑과 식음료 서비스 제공 그리고 사업장별 지리적 특성 등을 고려한 특화시설 구축을 추진하는 등 사업장별 고급화 및 차별화가 가속화되고 있습니다.

(6) 경쟁상황 및 시장의 안정성

[푸드서비스] 급식 시장은 시장을 주도하고 있는 시장점유율 상위업체 간의 경쟁이 점차 심화되고 있으며 최근에는 체계화된 시스템에 기반한 위생안전 관리능력과 더불어 안정적인 물류지원 공급체계 확보 등 원활한 푸드서비스 공급을 위한 인프라가 점차 중요해지고 있습니다.
[컨세션] 위탁급식 시장의 성장둔화에 따른 푸드서비스 기업들의 사업 다각화와 함께 대기업/식음전문기업 중심 시장경쟁이 심화되고 있는 가운데, 향후 운영 인프라와 차별화 중심 기반의 경쟁력있는 푸드서비스 기업들을 주축으로 한 시장 확대가 지속될 것으로 보여집니다.
[휴게소] 유가 강제 인하와 청년창업 도입 등 시장 공공성 강조에 따른 상생 정책 및 제도도입으로 인해 수익성 저하가 우려되나 당사는 사업장별 경쟁력 강화 및 차별화서비스를 통해 이를 극복해 나가고 있습니다. 또한 관광레저 문화의 확산에 따른 이용객수 증대와 복합서비스 제공에 따른 수익 다변화로 향후 지속적인 시장 확대가 가능할 것으로 보여집니다.

(7) 회사 경쟁상의 강점과 단점푸드서비스 시장은 시장규모가 점차 확대되고 있으며, LOHAS에 대한 선호도 증가와 더불어 천연 식재료, 건강식 등의 음식에 대한 관심도가 점차 높아지고 있습니다. 당사는 건강지향적인 친환경 식재사용과 기본에 입각한 위생안전관리 및 엄격한 품질관리, 고객을 먼저 생각하는 서비스정신으로 고객가치를 장출하는데 주력하고 있으며 이는 경쟁사들과의 경쟁에서 당사의 가장 큰 강점으로서 발휘될 것으로 판단됩니다. 하지만, Captive Market이 부족한 운영환경 특성상 신규 수주개발이 지속적으로 이루어져야 하는점은 안정적인 경영 측면에서의 환경적인 단점으로 꼽을수 있습니다. ■ ㈜푸드머스 (1) 산업의 특성 식자재유통은 어린이집/유치원 급식에 사용되는 식재료부터 초·중·고등학교, 오피스/산업체, 공공기관, 의료/복지시설 등의 급식용 식재료에 이르기까지 사회구성원 생애 전반에 걸쳐 식자재를 공급하는 산업입니다. 사회 발전이 고도화되고 조직화 정도가 심화되면서 집단을 대상으로 하는 급식 시장도 지속적으로 성장할 것으로 예상되며, 외식시장 또한 급성장할 것으로 예상됩니다. 전반적인 소득수준의 향상에 따라 양질의 고급화 식재에 대한 소비자의 수요가 점차적으로 증가하는 한편 사회적인 식품 안전이슈가 대두되면서 각 기업들의 안전관리 및 위험 예방 활동이 강화되고 있습니다. 또한 출산율 감소로 인한 초·중·고등학교 인구 감소로, 학교시장이 점차적으로 줄어드는 추세이나, 고령화로 인한 실버 시장 확대가 예상됩니다. 국내 식자재 시장은 선진 시장에 비해 대규모 자본에 의한 규모화 수준이 낮은 단계에 해당됩니다. 외식 시장의 식자재 유통은 최근 최저임금 인상 등 인건비 상승으로 인해 전처리 식자재에 대한 니즈가 확대되고 있습니다. 따라서 향후 산업의 양적/질적 측면의 지속적인 성장이 예상됩니다. (2) 영업개황 푸드머스는 크게 B(Business)채널과 SL(School Lunch)채널, Kids(영유아시설)채널, H(Health)채널, 외식(HORECA)채널로 구분하고 있습니다. B 산업체, 경찰시설, 관공서, 오피스, 대학교 및 학원시설 등을 대상으로 가성비 높은 상품의 개발/소싱과 고객서비스로 차별화된 경쟁력을 확보하고 있습니다.SL채널은 전국 초·중·고등학교를 대상으로 고품질의 '풀스키친(구.바른선)'브랜드 매출을 확대해 나가고 있습니다.Kids채널은 영유아 맞춤형 전용 브랜드인 '풀스키즈(구.우리아이)' 브랜드를 유치원과 어린이집에 공급하는 사업으로 매년 두 자릿수 성장을 지속하고 있습니다.H 복지/요양/의료시설을 대상으로 전용 브랜드인 '풀스케어(구.Softmade)'를 런칭하여 상품 차별화를 경쟁력으로 복지/의료 시장 내 선도적인 입지를 구축하고 있습니다. 외식채널은 프랜차이즈,레스토랑, 휴게소, 일반식당 등을 대상으로 다양한 고객 니즈에 부합하는 맞춤형 상품 및 효율화 식재를 제공하는 사업으로 외식 전용브랜드인 '풀스쿡(구.참채움)'을 바탕으로 외식 시장 진입 확대를 지속 추진하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 식자재 유통업은 대형업체를 중심으로 재편되어 기업간 경쟁 또한 심화되고 있습니다. 출산율 저하에 따라 영유아 현원 수 및 초·중·고등학교 재학생 수는 지속적으로 감소하고 있지만, 점차적으로 완만하게 유지되는 추세이며 영유아 인구 수 감 소에도 불구하고 보육정책에 따라 보육시설은 매년 증가하고 있어 돌봄교실과 같은 영유아 급/간식시장은 성장하고 있습니다. 또한 국내 인구 고령화에 따라 병원, 요양원, 복지시설의 급식시장 또한 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 중국, 동남아 등 해외 시장에 대한 국내 기업의 진출 시도가 활발히 이루어지고 있으며, 이들 국가의 건강하고 안전한 한국 식재에 대한 수요는 향후 증가할 것으로 예상되어 국내 기업의 전망을 밝게 하고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 일반적으로 급식 식자재 시장은 경기변동에 크게 영향을 받지 않으나, 2020년 COVID-19로 인해 단체급식 시설 및 다중이용 시설의 휴교 또는 휴원이 장기화되면서 급식이 사실상 중단됐어 많은 어려움을 겪고 있습니다. 2020년 5월 3주차부터 단계적인 학교 등교가 진행되어 2020년 6월말 급식 운영율은 50% 수준에 머물렀고, 9월 2학기 개학 시점부터 단계적 대면수업으로 학교 등교가 재개되었으나 COVID-19 확산 강도에 따라 2020년 12월 전면 원격수업으로 전환되는 등 급식 수요의 변동폭이 크게 발생하고 있습니다. 2021년 상반기 COVID-19 가 진정세에 따라 1학기 학교 등교도 유치원, 초등학교 1~2학년과 고등학교 3학년을 대상으로 전면 진행되었으며, 9월 2학기 유치원과 초·중·고등학교 전 학년 의 전면 등교 확대 에 대한 계획이 있 어 식자재 수요에 대한 반등 수요가 있을 것으로 예상됩니다. 향후 COVID-19 확산 에 따른 급변하는 식자재 유통 환경에 즉각 대응할 수 있도록 학교 등교 여부에 촉각을 기울이고 있습니다. (5) 국내외 시장여건 국내 식자재 유통시장은 개인사업자나 중소업체 중심으로 이루어져 왔으나 최근 대기업 중심의 기업형 식자재 유통으로 재편되고 있습니다. 현재 기업형 식자재 유통업체는 인프라를 기반으로 M 통해 규모를 키우는 업체와 기존의 외식과 급식업을 중심으로 식자재 유통업의 시너지를 키우는 두 가지 모습으로 나타나고 있습니다. 대기업의 경우, 전용 브랜드 런칭 및 해외시장 개척을 통해 매출을 확대해 나가고 있습니다. 지속적인 내수경기의 침체 및 급식시장 성장세 둔화와 업체 간 신규 사업장 수주 경쟁의 심화로 기업간 경쟁은 점점 더 치열해지고 있습니다. 또한 각 지자체에서 지역 내 산업 육성 및 보호를 위하여 시행되고 있는 지역제한 제도는 전국권 사업을 영위하는 대기업 식자재 유통사들에게는 위기 요소로 작용하고 있습니다. 이러한 정책 하에 Local 기업의 공격적인 시장 침투가 점차 증가하고 있는 추세입니다. 이처럼 시장여건은 긍정적이지 않지만 해당 산업 내에서 차별화를 통한 경쟁력을 확보하는 것이 무엇보다 중요합니다. 특히 이번 COVID-19로 인해 급식 환경의 안전성을 확보하는 것이 무엇보다 중요하게 대두되고 있으며, 식자재 또한 조리방법이나 취식형태가 안전한 제품을 선호하는 추세로 변화하고 있습니다. 학교채널의 경우, COVID-19로 인해 소규모 학교급식전문업체는 상당수가 도산하거나 영업활동이 위축 될 것으로 전망되며, 자사를 포함한 대기업 중심으로 재편될 것으로 예상하고 있습니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성푸드머스의 주요 경쟁사들은 국내 급식시장의 포화와 업체 간의 치열한 수주 경쟁 등으로 인해 외식시장 및 해외 진출을 가속화하고 있습니다. 단체급식을 기반으로 외식 프랜차이즈 및 호텔, 개인식당의 식자재 공급비중을 확대하고 있으며, 해외단체급식 사업장 수주 확대를 통해 해외 비중을 점차 확대해 나가고 있습니다. 또한 기존 단체급식시장에서의 매출 확대를 위해 경쟁사의 Kids와 Silver시장 진입이 확대되고 있으며, 푸드머스는 Kids와 Silver채널의 경쟁사 참입을 방어하기 위해 '풀스키즈' 및 '풀스케어' 브랜드 상품 구색을 확대하고, 채널 맞춤형 교육 및 서비스를 제공하면서 진입장벽을 강화하고 있습니다. 외 식채널의 경쟁상황은 더욱 치열해지고 있지만 수익을 창출할 수 있는 여건이 쉽지 않은 상황 속에서 푸드머스는 전처리 과정을 줄인 전처리 식재 등 차별화된 외식전용 식자재 제품 개발 등을 통해 외식채널에서의 매출 성장을 확대하고 있습니다. (7) 회사 경쟁상의 강점과 단점학교 급식시장과 영유아 급식시장의 시장우위를 지속적으로 선점하기 위해 브랜드 상품 개발 확대를 통한 경쟁력 확보에 주력하고 있으며, 이와 더불어 각 지자체 급식지원센터 및 보육정보센터와의 파트너십을 더욱 견고히 하고 있습니다. 특히 COVID-19의 영향을 가장 많이 받은 SL(학교)채널의 경우, 공산카테고리에서 시장점유율을 확대하고, 불확실성에 대비해 전략적인 가격운영과 구조개선에 주력하고 있으며, Kids채널은 시장 내 새로운 성장동력을 발굴하기 위해, 식자재공급 이외의 품목과 서비스를 제공하는 등의 사업 구조를 혁신하는데 주력하고 있습니다. 아울러 기업, 산업체, 경찰시설, 관공서, 공공기관 등의 급식시장 사업역량 확대를 위해 고객군별 맞춤형 상품 전략과 교육 지원 등의 부가서비스 제공으로 시장 내 경쟁력을 지속적으로 강화해가고 있습니다. 또한 미래 신성장 채널인 H(Health)채널의 확대를 위해 풀스케어 제품 라인업을 확대하고 있으며, Broad Line채널은 Plant Forward 제품 등 자사 브랜드 제품 중심으로 미진입 시장을 적극 개발하고 있습니다. 제품 경재력 강화를 위해, 푸드머스의 강점인 간식, 디저트(음료/유가공 및 떡류) 와 육가공 상품의 개발에 집중하고 있으며, 콩가공 및 식물성 지향 Plant Forward 카테고리를 육성하고 있습니다. ■ Pulmuone USA, Inc./Pulmuone Foods USA, Inc./Nasoya Foods USA, LLC (1) 산업의 특성광범위한 지역에 소비자가 분산되어 있는 미국의 특성상 대부분의 식품 제조사들은 특정 지역에 기반을 두고 해당 지역을 중점적으로 공략하거나 성장하면서 서부와 동부에 별도의 생산 기지를 가져가는 것이 특징입니다. 또한 다양한 민족적 배경을 둔 인구통계학적 특성상, 세계 각국의 다양한 식문화가 공존하여 식음료 제품의 카테고리가 매우 세분화 되어 있습니다. 카테고리별 각기 다른 선두업체가 존재하며, 다양한 식문화를 혼합하여 새로운 식음료 카테고리를 창출하려는 시도가 점차 증가하는 추세입니다. 또한 2010년 이후 안전식품(유기농 원재료, 글루텐 미첨가, 유전자 조작 원료 미사용 등)에 대한 소비자들의 관심이 증가함에 따라 이러한 제품들의 출시가 늘어나고 있습니다. 이에 더해 최근 2~3년 사이 미국 전역에 걸쳐 식물성 단백질 식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라, 대부분의 식품 카테고리에서 식물성 단백질이 함유된 제품에 대한 출시가 활발해지고 있습니다. 2020년 COVID-19로 내식 비율이 급증하고, 지속가능한 식품에 대한 의식이 증가하면서 식물성 식품에 대한 관심도가 높아졌습니다. 이러한 소비자 관심이 수요확대로 이어져 미국 주류 시장(Mainstream Market) 내 두부 시장 규모가 전년비 35% 이상 급증세를 보이다가 2021년 3월 백신 접종 이후 외식 비중이 늘어나면서 두부 시장규모는 전년 대비 감소되었습니다. 그러나 COVID-19 이전과 비교하면 20% 이상 시장 규모가 성장한 것으로, 지속가능한 식품에 대한 관심도가 여전한 것으로 확인됩니다.뿐만 아니라 MZ세대의 라이프스타일을 기반으로 조리법이 간단한 간편 가정식 밀키트 제품군의 시장이 확장되고 있습니다. 해당 제품군은 구독서비스로 가정에 직접 배달하는 Direct to consumer 방식인 온라인 밀키트 모델로 시장이 형성되었으나, 유통 매장에서 직접 판매하는 인스토어(In-store) 밀키트 모델도 활발해지고 있습니다. (2) 영업개황 Pulmuone U.S.A.는 1991년에 한국 교민시장에 진출한 이래 꾸준히 사업영역을 확장하고 있습니다. 2004년에 미국 유기농 식품회사인 Wildwood Natural Foods를 인수하여 기존 미국 내 아시아계 시장에서만 판매하던 두부 제품을 미국 주류시장에 진출시켰습니다.2009년에는 발아콩 두부 출시로 현지시장에서 두부 카테고리의 선두주자로 도약하였습니다. 또한 2009년 냉장 파스타, 소스, Ready Meal 제품 제조업을 영위하는 Monterey Gourmet Foods를 인수합병하여 제품군 다양 화를 통해 미국 주류 시장 확대에 집중하고 있습니다. 현재 미국 내 주류 시장과 교민 시장에서 두부 제품군은 선두권을 유지해오고 있으나, 기타 주력제품인 파스타, 소스, Ready Meal의 경우 미국시장 내 경쟁과열 등으로 매출이 감소하는 추세였습니다. 그러나 2015년을 기점으로 신제품 개발 및 신규 시장 개척 등을 통하여 재도약을 준비, 2015년 3분기 이후 파스타 및 소스 제품의 신제품 출시 및 바른먹거리 철학을 토대로 미국 주류 시장(Mainstream Market) 내 주력 제품들을 교민 시장에 판매하고 있습니다. 또한 두부, 수입품 등의 한국 교민 시장 내 주력 제품 등을 Road show를 통하여 미국 주류 시장에 집중 홍보 및 교차 판매하여 다양한 먹거리를 소개할 뿐만 아니라 신규 고객 확보 및 매출 확장에 집중하였습니다. 2016년 미국 주류 시장 Retail 채널 1위 두부 브랜드인 나소야 브랜드를 비타소이로 부터 인수한 이후 성장세를 지속하고 있으며, 이로써 세계 4대 두부시장(한국, 일본, 중국, 미국) 중 하나인 미국에서 두부사업 부문 1위 업체로 입지를 다져나가고 있습니다. 2018년 나소야 브랜드 두부 제품을 코스트코에 런칭하였으며 매년 판매 지역 확대를 통해 매출성장을 이루어 나가고 있습니다.채널 확대 이외에도 부가가치가 높은 신제품 출시 및 신규 브랜드 론칭을 통해 소비자 선택의 폭을 넓히는 한편 수익성 높은 카테고리에 대한 수요 창출을 위한 노력을 전개하고 있습니다. 이 외에도 급증하는 수요에 대응하기 위해 동서부에 각각 신규 두부 제조 라인을 증설하였습니다.2019년에 주목할만한 변화는 한국의 전통성을 강조한 한국에서 제조하여 수입하는 김치제품으로 미국 주류 시장 Retail 채널에서 김치 1위 업체가 되었고 Club 채널의 주요 고객인 코스트코 유통에서 Asian Noodle 밀키트의 성장 입니다. 2021년도에 주목할 만한 변화는 레스토랑보다는 가정에서 직접 조리하는 빈도 수가 높아지면서 그동안 손쉽게 접할 수 있었던 이탈리안이나 멕시칸 음식에서 나아가 미국 가정에서 구현하기 어려운 정통 아시안 메뉴를 손쉽게 준비 할 수 있도록 솔루션을 제공하는 Asian 밀키트과 같은 제품이 큰 폭으로 성장하고 있습니다.최근 아시안 밀키트의 수요 급증과 함께 COVID-19로 인한 글로벌 소싱 문제로 인하여 원부자재 및 물류비가 인상되어 가격인상, 물류 효율화 및 현지 생간 기반 체계 확보로 극복하는 계획을 수립하여 진행 중에 있습니다. 늘어나는 두부 수요를 충족하기 위해 풀무원식품(주)로부터 일정 규모의 두부를 수입하였고, 향후 물량 확보를 위해 노력할 예정입니다. 수입 두부를 중단함에 따라 늘어나는 해상운송비를 절감하고자 다양한 방법의 수익성 개선을 위해 노력하고 있습니다. (3) 산업의 성장성[포장 두부 산업]두부는 시장 규모 및 성장성이 비교적 제한적인 한국 교민 및 아시아인 대상 시장에 비해 메인스트림 시장은 성장 가능성이 높습니다. 2017년 부터 전세계적으로 화두가 된 식물성 단백질 식품의 메가트렌드의 영향으로, 두부에 대한 관심과 소비가 증가하면서 전체 두부 시장도 3년째 지속적인 증가세를 보이고 있으며, 특히 2020년에 동 카테고리에 대한 수요가 급증함에 따라, 미국 내 대부분의 주요 두부 제조업체가 생산 라인 확장을 위해 공격적인 투자를 단행하였습니다. 또한 소재 두부를 벗어나 편리하게 이용할 수 있는 가공두부 제품에 대한 출시도 봇물을 이루고 있습니다. 2021년 상반기 두부 전체 시장규모는 COVID-19가 다소 진정됨에 따라 전년 대 비 소폭 감소하였지만, 201 9년 대비 성장세를 보이고 있습니다.[Asian Food 산업]전반적인 Asian Food의 인기에 힘입어 Authentic 하고 편의성을 갖춘 Asian Food는 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 여러 Asian Food 중 K-food는 K-pop의 폭발적인 인기에 힘입어 새롭고 트렌디하고 건강한 식품으로 소비자들의 큰 관심을 받고 있습니다. 전반적인 Asian Food의 인기와 레스토랑의 방문이 줄어들면서 각 가정에서 Authentic 하고 편의성을 갖춘 Asian Food는 지속적으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 특히 여러 Asian Food 중 K-food는 K-pop의 폭발적인 인기에 힘입어 새롭고 트렌디하고 건강한 식품으로 소비자들의 큰 관심을 받고 있습니다. 당사는 생면, 라면, 볶음밥, 만두, 김, 반찬, 간식 등의 다양한 Asian Food를 아시아계시장 및 미국 주류 시장에서 활발하게 판매하고 있습니다. 하지만 최근 COVID-19 여파에 따른 물류대란이 본격화하면서 해상운임이 급격하게 증가하여 수입제품의 비중을 줄이고 현지 생산 체계를 구축하여 모멘텀을 유지하는 동시에 수익율 확보를 할 예정입니다. 이 생산라인을 통해 미국인 소비자들이 가정에서 10분 이내에 간편하게 조리가 가능한 Asian Noodle Kit 및 식물성을 기본으로 한 제품군을 집중 출시하여 시장을 확산시킬 계획입니다. 좀더 차별화된 제품으로 마켓 리더십을 구축하기 위해 미국 자사공장에서 소스 생산라인을 구축했으며 이 생산라인을 통해 미국인 소비자들이 가정에서 10분 이내에 간편하게 조리가 가능한 Asian Noodle Kit 및 식물성을 기본으로 한 제품군을 집중 출시하여 시장을 확산시킬 계획입니다. [즉석 조리 식품 산업]건강하고 신선한 음식에 대한 소비자의 선호도가 지속적으로 증가함과 동시에 편의성을 갖춘 즉석 조리식품 시장은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. Pulmuone U.S.A.는 지속적으로 한국 본사의 볶음밥, 생면, 라면, 만두, 김, 반찬, 간식 등 다양한 신제품을 수입 및 출시하고 있으며 이를 토대로 교민 마켓에서의 시장 점유율 증대 뿐만 아니라 냉장 파스타 및 소스류 사업과 마찬가지로 나소야의 여러 Retail 망을 통하여 주류 시장까지 사업을 확장을 하며 매출 증대에 총력을 기울이고 있습니다. 또한 Asian 식품에 관한 소비자의 관심이 증가되면서 한국 본사의 완제품을 수입하는 모델에서 확장하여 현지 생산기지에서 본사에서 수입한 반제품과 현지에서 제조한 반제품을 조립하여 조금 더 미국 소비자에게 적합한 Asian meal kit 제품 출시에도 집중하고 있으며 나아가 중장기 계획으로 현지에서 100% 생산된 제품을 미국 시장에 공급하는 목표를 가지고 카테고리의 확장을 통해 수요를 확대하여 미래 성장 동력을 만들어가는 목표를 단계별 과제를 실행하고 있습니다. [냉장 파스타 및 소스류 산업]단순히 편리함만을 추구하는 냉동제품보다는 편리함과 동시에 건강을 생각하는 트렌드로 소비자 욕구가 변화함에 따라, 냉동되지 않은 유기농 원재료를 적용한 프리미엄 냉장 제품군의 성장세가 두드러지고 있습니다. 이에 Pulmuone U.S.A.는 당사의 바른먹거리 원칙에 맞는 제품 개발 노력으로 소비자 욕구 충족과 동시에 제품군의 성장을 기대하고 있습니다. 냉장 파스타 및 소스류는 Club 채널에 집중을 하여 성장을 도모하고 있습니다. 나소야의 약 20,000여개의 Retail 망을 이용하여 아시안 냉장 파스타 제품군인 냉장 딤섬 제품군의 성장에도 집중하고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 Pulmuone U.S.A.의 주력 제품인 파스타, 소스, 두부류 제품들은 시장군이 이미 확고히 형성되어 있어 미국 주류시장 식문화의 경기변동과 계절에 크게 민감하지 않은 주재료에 해당합니다. 또한 한국 본사에서 수입하는 생면류의 경우 겨울철 제품인 우동류와 여름철 제품인 냉면류가 뚜렷하게 나누어져 매출에 기여하고 있습니다. (5) 국내외 시장여건Pulmuone U.S.A.의 주력제품(두부, Asian Food 등)은 대부분 유통기한이 짧은 냉장 제품이므로 취급에 주의하여야 합니다. 이러한 제품 특성상 캐나다 일부 지역을 제외하고 유사 수입제품의 유입에 따른 경쟁 위협은 없습니다. 이로 인하여 두부제품은 꾸준한 매출 성장을 보여주고 있습니다. 그러나 파스타, 소스, Ready Meal 제품군의 경우 미국 내 다수의 경쟁업체들이 시장을 점유하고 있으며, 특히 파스타의 경우 이탈리아 현지 업체들의 강력한 시장대응으로 경쟁과열이 지속되고 있습니다. Pulmuone U.S.A.는 '신선함' 뿐만 아니라 '건강함'을 동시에 강조하는 차별화된 제품으로 시장을 공략하고 있습니다. 미국 내 독신생활 및 편리함을 추구하는 소비자가 점차 증가함에 따라 대용량 제품보다는 1인이 간편하게 즐길 수 있는 소용량 제품들이 시장에서 증가하는 추세입니다. Pulmuone U.S.A. 또한 특정 품목의 제품들은 규격 조정 및 '신선, 편리함'을 강조하는 차별화된 제품들을 지속적으로 출시할 계획입니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 두부 시장은 크 게 미국 주류시장 과 교민 및 기타 아시안 시장으로 나누어 집니다. 주류시장 에서는 자사의 브랜드가 확고한 1위를 차지하고 있으나, 최근 들어 주요 유통업체들에서 현재 No.1인 나소야 용기형 두부 제품을 Private Label(주문자 상표 부착상품)로 추진하고 있으며, 이를 자사뿐만 아니라 경쟁사에게까지 공격적으로 제안하고 있어, 경쟁이 점차 격화되고 있습니다. 따라서 Value for money위주의 포트폴리오 구성을 고수익 제품군 위주로 재편하는 전략을 실행해 나가고 있습니다. 2018년에 새롭게 리뉴얼하여 출시한 자사의 High protein 두부는 출시 이후 연평균 30~40%의 매출 성장률을 나타내고 있습니다. 그러나 두부 매출 중 가장 큰 비중을 차지하는 Waterpack 카테고리의 경우 경쟁사에서 유통업체 브랜드를 생산하여 판매하고, 유통업체에서 지속적으로 Private Label(주문자 상표 부착상품)을 확대해 나가고 있습니다. 따라서 소재 두부 위주의 포트폴리오에서 벗어나 다양한 가공두부 제품 및 Plant Based Meat 제품의 출시를 통해 시장에서의 지배력을 공고히 해나갈 계획입니다. 교민 시장의 경우 주류시장 에 비해 훨씬 이른 시기부터 저가두부 브랜드들의 활동이 활발하여 가격 및 물량 경쟁이 치열한 양상을 나타내고 있습니다. 따라서 본 시장에서의 대응은 저가브랜드와 프리미엄 브랜드를 동시에 출시하고 타사에서 제조가 불가능한 제품(예, 투컵두부 등)을 출시하여 직접적인 가격경쟁을 피하여 성과를 극대화하는 방향으로 접근하고 있습니다. 만두와 소스의 경우 신선하고 편리성을 제공하는 Authentic 아시안 제품 개발 혹은 Natural한 이미지를 갖고 접근한 유수 경쟁업체 및 다양한 유사 제품에 따른 가격 경쟁이 심화되고 있어서 경쟁사에 비해 경쟁력이 높은 아시안 컨셉 제품 기반으로 차별화된 전략과 시장 공략 방안을 지속적으로 모색하여 실행하고 있습니다. (7) 회사 경쟁상의 강점과 단점미국의 두부시장에서는 가격 경쟁력을 최대 무기 로 하는 Private Label(주문자 상표 부착상품)의 시장진입이 점차 증가하는 추세임에 따라 브랜드 파워 지속 및 품질, 맛, 성분 상의 차별화된 신제품 공급이 핵심입니다. 두부의 경우 미주지역 내 Pulmuone U.S.A. 브랜드 이미지가 비교적 잘 구축되어 프리미엄 제품군의 출시가 용이한 것이 강점 입니다. 다만 풀무원의 제품 철학상 염가의 원재료를 사용한 저가 제품군은 출시하지 않아 저가 두부의 시장 잠식에 대한 효과적인 대응이 관건인 상황입니다. 만두, 소스, 즉석조리식품 시장에서는 Pulmuone U.S.A. 가 지속적으로 트랜드에 부합되는 차별화되고 신선하고 편리성이 강화된 신제품들을 시장에 출시하고 있는 것이 강점입니다. 다만 모방 제품의 출시가 용이하여 차별화 제품을 출시하더라도 장기간 경쟁우위를 지속하기가 어려운 상황임에 따라, 브랜드 인지도 강화를 통해 로열티 높은 고객군을 유지해야 하는 것이 중장기 핵심과제로 볼 수 있습니다. 본사 수입제품의 경우, 본사 브랜드 파워 및 바른먹거리 원칙으로 인해 교민마켓 시장에서의 소비자 로열티가 높은 편입니다. 다만 미국 주류 시장에서는 브랜드 파워가 현지 타 업체에 비해 낮지만 2016년 인수한 나소야의 브랜드 파워 및 유통망 이용함으로써, 제품의 확산을 통한 매출 확대를 이루어 나가고 있으며, 동서부 생산기지 이원화 및 SKU 합리화를 통해 수익성도 개선해 나가고 있습니다. 또한 매년 신제품 출시를 통해 소비자에게 다양한 제품 사용경험을 제공하고 있으며, 금년에는 두부를 보다 쉽고 간편하고 맛있게 이용할 수 있는 다양한 가공두부류의 신제품을 Plantspired 브랜드로 출시하여 활발한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 주1) Pulmuone USA, Inc.는 Pulmuone Foods USA, Inc. 지분을 100%, Nasoya Foods USA, LLC의 지분을 57.6%, 한국바이오기술투자㈜의 지분을 100% 보유하고 있으며, 미국에서의 식품사업은 Pulmuone Foods USA, Inc.와 Nasoya Foods USA, LLC가 영위하고 있습니다. ■ ㈜아사히코 (1) 산업의 특성 일본 의 두부 및 유부산업은 관서, 관동 등 지역마다 특성이 강하여 각 지역의 Private Label(주문자 상표 부 착상품 ) 제품이 우세하며, 기획상품을 육성하는 특정기업이 시장 점유율의 많은 부분을 점유하는 특성을 보이고 있습니다. 또한 생산의 기계화와 슈퍼 등 대형 매장에 서의 판매가 확대됨에 따라 중소 두부/유부업체의 수가 감소함에도 불구하고 여전히 소규모 사업자가 압도적 다수를 차지하고 있습니다. (2) 영업개황시장 성장 둔화 등으로 인해 시장 경쟁이 심화되고 있으나, 아사히코만의 차별화된 제조법을 통해 새 로운 카테고리 상품인 '디저트 두부', 신선도 유지 포장기술을 적용하여 유 통기한을 연장 한 두부(60일) 및 유부(21일) 제품, Global 제품 및 Plant-Forward 제품 출시 등을 통해 성장하고 있습니다. 최근 COVID-19의 영향으로 인해 일본 정부로부터 외출 자제, 학교 휴교 등 요청이 있어 내식 분야가 전체적으 로 호조를 보이고 있었으나, COVID-19 장기화로 그 효과는 점차 감소되어 가고 있습니다. 두부는 간편하게 먹을 수 있는 RM(Ready Meal)이 크게 성장하였고 기호품인 디저트 두부와 유통기한이 길고 범용성이 있는 충진두부도 크게 성장하였습니다. 또한 일본 내 건강 지향 식품 트렌드로 대체육에 대한 관심이 높아져, 식물성 고단백 상품에 대한 기대가 높아지고 있어 사업에 긍정적인 영향을 끼칠 것으로 사료됩니다. (3) 산업의 성장성기업간 경쟁은 지 속되고 있을 뿐만 아니라 인구 감소, 소비자의 절약 지향, 초고령화 등의 시장환경이 지속되고 있습 니다. 다만 최근 소비자의 니즈가 반영된 다양한 두부/유부 제품 및 간편한 RM(Ready Meal) 제품을 통해 시장이 소폭 성장하는 추세를 보이고 있습니다. COVID-19로 인해 '안심', '건강', '가정'에 대한 소비자의 중요도가 높아졌으며, 건강 지향 식품에 대한 관심도가 높아지며 식물성 단백질에 대한 관심도 높아지고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성두부/유부 산업은 수입 원재료의 가격 변동에 따라 시장이 민감하게 변동되는 특성을 가지고 있습니다. 인구통계학적으로는 인구 감소에 따른 시장 축소의 우려가 있으나 반찬류 시장 규모가 소폭 확대되는 추세를 보이고 있습니다. 계 절적으로 여름철에는 '히야얏코(생식으로 취식하는 두부 요리의 일종)', 겨울철에는 '나베(전골요리의 일종)' 등을 중심으로 두부의 수요가 증가하고 유부는 가을, 겨울 수요가 확대 되는 등 계절성이 달리 나타나는 특성을 보이고 있습니다. 한국수입상품 판매 사업의 경우 치즈 핫도그 등 냉동 스낵 시장은 하절기에는 빙과류 수요 증가 등으로 감소하는 성향을 보이지만 봄, 겨울 수요가 증가합니다. (5) 국내외 시장여건, 경쟁상황 및 시장의 안정성세계 콩 생산량 및 소비량은 상승하는 추세이나, 국산콩의 경우 최근 생산량이 안정되며 일정한 수준의 단 가를 유지하고 있습니다.국내시장은 제조원가를 확보한 제조사가 유통의 Private Label(주문자 상표 부착상품)를 획득하면서 시장점유율을 넓혀가고 있 으며, 동시에 NB(National Brand) 제품은 소용량/편의성 트렌드를 반영한 부가가치형 제품을 중심으로 신제품 출시가 증가하고 있습니다. 더불어 중장년층의 프리미엄 제품에 대한 니즈가 증가하는 모습을 보임에 따라, 가성비를 요구하는 시장과 프리미엄 시장으 로 양분화되고 있습니다.아사히코는 2015년 신생 아사히 출범 1주년을 기념하고 기업 비전 및 신제품을 소개하는 '뉴아사히 발표회'를 성공적으로 개최하며 대외 이미지를 제고시킨데 이어, 2016년도에도 신제품 발표회를 자체 적으로 진행하였고, 일본 최대의 벤더인 악세스에 꾸준히 참여함으로서 기업 인지도를 제고시켜 나가고 있습니다.두부시장은 다양한 경쟁사가 시장을 점유하고 있으며, 아사히코 또한 다양한 제품 출시를 통해 시장점유율을 높이고자 노력하고 있습니다. 유부시장에서 아사히코는 높은 시장점유율을 보이고 있으며 특히 테아게 부분은 시장점유율 1위를 지속적으로 유지하고 있습니다. 2020년 기존 두부와 유부 외에 신규로 지속가능 식품을 런칭해서 장기적 흑자화를 위한 교두보를 마련했습니다 . 세븐일레븐 재팬과의 협업을 통해 고수익성 지속가능 식품인 '두부 바'를 출시했고, Full Capacity 수준의 매출을 지속하고 있기 때문에, 2021년에는 본격적인 수익사업의 역할을 할 것으로 기대하고 있습니다. (6) 회사 경쟁상의 강점과 단점아사히 코는 내츄럴 크리미/아쿠아 제조법을 통한 차별화된 관능, 유통기한 연장 기술, 유부의 신규 생산설비 등의 기술력이 강점입니다. 또한 신규 두부/유부라인을 도입함으로써 생산성 제고를 통한 원가 경쟁 력 기반을 확보하였으며, 독자적인 두부 제조 기술을 접목한 신제품 출시 및 마케팅도 진행하고 있습니다. 또한 2019년 5월부터 시작한 한국수입상품 판매가 호조를 보이고 있어 추가적인 성장을 기대하고 있으며 당사의 높은 대두 기술력을 통해 식 물성 단 백질 분야에 주력하여, 고단백질 두부, 대체육, 쌀, 면 등 Plant-Fo rward 상품을 개발하여 판매하고 있습니다.

■ 풀 무원다논㈜ (1) 산업의 특성소비자 라이프스타일이 다양화 되고 COVID-19로 건강에 대한 관심도 지속적으로 증가하면서 요거트 시장은 더욱 다양한 제품으로 세분화 및 다양화되고 있습니다. (2) 영업개황풀무원다논은 비피더스균 발효유인 세계 판매 1위의 액티비아 요거트, 가족건강 아이러브요거트와 고단백 그릭스타일 요거트로 치열한 발효유 시장 경쟁에서 입지를 다지고 있습니다. 특히 간편대용식인 요거톡이 2021년 9월 출시 이후 해당 카테고리에서 MS 2위를 기록하며 성장을 주도하고 있고, 국내 그릭 요거트 시장에서 오랜 기간 MS 1위를 차지하고 있는 풀무원다논 그릭 요거트는 COVID-19로 건강 이미지가 강한 그릭 요거트의 성장세를 가속화 하여 전년비 50%이상 성장하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 건강에 대한 관심 증대로 장건강을 챙기면서 건강하게 즐길 수 있는 건강한 식품인 발효유에 대한 소비자 수요 증가로 발효유 시장은 전년비 1% 성장하였으며(닐슨기준), 특히 플립(flip)형(용기를 반으로 접는 형태) 요거트는 다양한 경쟁사들의 참여로 전년비 약 48%성장하면서 전체 요거트 시장의 성장을 견인하고 있습니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 건강 관련 식음료에 대한 니즈가 증가함에 따라 시장이 꾸준히 성장하고 있으며, 경기변동에 따른 전체 시장의 변화는 크지 않습니다. 다만 COVID-19으로 인해 가정 내 체류 시간이 증가함에 따라 현재는 떠먹는 타입이 마시는 타입보다 성장하고 있습니다. COVID-19가 종식되어 다시 외부 활동이 증가할 경우, 마시는 타입이 성장할 것으로 예상됩니다. 계절성은 우유를 베이스로 한 냉장 제품이라는 특성상 한 여름이나 한 겨울 보다는 봄, 가을에 수요가 다소 많은 편이나 계절성이 특정 시즌에 치우친 경향을 띄지는 않습니다. (5) 국내외 시장여건 장 건강 관련 관심 증대와 유산균을 통한 다양한 건강 니즈가 충족된다는 연구가 이어지면서 발 효유 시장은 지속 성장하는 추세입니다. 국내에서는 많은 회사들이 경쟁력 있는 제품으로 성장하는 시장에 대응하고 있습니다. 2020년에는 COVID-19로 인한 등교 중단 및 온라인 수업 등으로 학교급식 채널 매출에 영향이 있었으나, 2021년에는 등교일수 증대에 따라 급식 매출이 상당 수준으로 회복되었습니다. 단계적 일상회복(위드코로나) 으로 외부활동이 증가하면 마시는 타입 중심으로 시장 성장세는 커질 것으로 예상됩니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 COVID-19로 인해, 건강 및 면역에 대한 소비자의 관심이 높아지고 있고, '장 건강'에 대한 소비자의 요구도 지속되고 있습니다. 유산균을 요거트 단독으로만 먹는 것이 아닌 샐러드, 씨리얼, 너츠 등 다양한 식품들과 함께 섭취하는 소비자들도 계속 증가하고 있습니다. 따라서 다양한 형태의 유산균 제품으로 경쟁은 심화되고 있고, 중저가 발효유시장에서의 치열한 가격 경쟁이 지속되고 있으며, 기능성을 강조한 프리미엄 발효유의 소비 양극화 트렌드도 이어지고 있습니다. (7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점회사는 100년 역사의 세계 1등 발효유 제조사인 다논에서 오랜 기간 동안 이루어진 발효유 연구를 통한 고품질 유산균 노하우와 발효유 제조 노하우를 보유하고 있고, 주주사인 다논의 글로벌 사업이 기존의 Dairy에서 Plant-Based까지 확대됨에 따라 다논의 기술과 노하우를 전수 받아 국내 시장에 접목하는 작업을 진행하여, 국내 주요 발효사 최초로 식물성 요거트 제품을 올해 1월 식물성 액티비아 브랜드로 출시하여 국내 발효유 산업을 견인하고 있습니다.2019년부터 진행된 무주공장의 설비 증설이 완료되어 중장기 성장을 위한 안정적인 공급 기반을 구축하였고, 국내 식품 선두기업인 풀무원의 체계화된 영업력과 마케팅을 통해 차별화된 제품으로 시장을 선도하고 있습니다. ■ 풀무원샘물㈜(1) 산업의 특성 환경부의 지속적인 친환경 정책으로 인해 업계 전반에 ESG 정책이 활발히 진행되고 있습니다. 삼다수, 아이시스 등과 같은 업계 선두 브랜드들은 무라벨 제품 출시는 물론이며 친환경 플라스틱 개발에 적극적인 참여 및 투자를 통해 플라스틱 감량을 적극적으로 추진하고 있습니다. 이와 같은 친환경 소재 개발 및 투자 트렌드는 국내 ESG 경영의 유행에 따라 당분간 지속될 것으로 보입니다. (2) 영업개황 7월~9월 성수기를 맞아 생산량을 최대화하여 판매량을 늘리는데 총력을 기울였으며 PET 제품뿐만 아니라 PC 대용량 제품까지 무라벨 제품 전환을 꾸준히 진행하고 있습니다. 아직 무라벨 제품의 입점이 쉽지 않은 편이지만 꾸준히 무라벨 제품을 취급하는 거래처를 개발하여 풀무원의 ESG 정책을 소비자들에 소개하고자 노력하고 있습니다. 또한 온라인 판매 증가 트렌드에 맞춰 온라인 판매처 확장 및 판매 기회 증대에 주력하고 있습니다. (3) 산업의 성장성 단계적 일상회복(위드코로나) 이 이루어지면서 Non-alcoholic Bevarage의 시장이 회복세를 이루고 있으며, 국내에서도 동일한 트렌드가 나타나고 있는 것으로 보입니다. 이중 샘물은 한시적으로 보였던 더딘 성장세를 다소 벗어나 올해 말 부터 내년 초 사이에는 정상적인 성장 트렌드를 보일 것으로 전망됩니다. (4) 경기변동의 특성 및 계절성 7월~9월까지는 샘물 제품의 최고 성수기이며, 이 기간은 제품의 재고 유지가 가장 중요합니다. 여름 시즌에는 필요시 일부 OEM 제조사를 활용하여 적정 수준의 재고를 유지하였으며, 비수기에 해당하는 하반기 겨울 시즌에는 내년도 재고 비축을 위해 생산량을 조절하고 있습니다. (5) 국내외 시장여건 국내외 소비자들의 친화경 제품과 건강 관리에 대한 높은 관심에도 불구하고, 실제 샘물 제품 구매에서는 여전히 가격이 가장 중요한 구매 결정 요소로 작용하고 있습니다. 또한 COVID-19로 인해 국내외 소비자들의 건강에 대한 관심은 매우 높아졌고, 이는 건강기능식품 시장 성장에는 크게 긍정적인 영향을 끼쳤으나 기능성 샘물의 성장에는 거의 영향을 주지 못하고 있는 것으로 보입니다. 당분간은 기능성 생수에 대한 관심보다는 생필품 소비에 해당하는 내츄럴 미네랄 워터가 주로 성장할 것으로 예상됩니다. (6) 경쟁상황 및 시장의 안정성 대부분의 샘물 브랜드는 시장의 치열한 가격 경쟁에서 이기기 위해 큰 폭의 할인, 1+1 등의 프로모션을 지속적으로 진행하고 있습니다. COVID-19로 인해 온라인으로 식품 소비가 이동하여 샘물의 온라인 매출이 증가하였지만 반면에 온라인상에서의 경쟁사와의 가격 경쟁 또한 크게 증가했습니다. 오프라인 뿐만 아니라 온라인에서도 매출을 성장시키기 위해서는 지속적인 온라인 프로모션을 진행해야할 정도로 가격 경쟁은 심화되고 있습니다. (7) 회사의 경쟁상의 강점과 단점 풀무원샘물의 이동공장은 네슬레 워터스의 품질 관리 기술을 바탕으로 엄격한 품질 관리를 시행하고 있습니다. 최근 몇 년 사이 발생한 샘물 제품 및 수돗물의 품질 이슈로 인해 소비자의 품질 관련 관심과 걱정이 늘고 있습니다. 자사의 글로벌 최고 수준의 품질 관리를 바탕으로 이동 공장에서는 지금까지 단 한 건의 품질 부적합 이슈없이 소비자에게 가장 안전한 제품을 제공하고, 이를 통해 좋은 제품에 대한 확실한 믿음을 주어 최고의 소비자 경험을 제공하고 있습니다.

나. 지적재산권 관련① 상표 및 고 객관리정책당사는 지주회사로서 '풀무원' 브랜드 전반의 상표권을 보유하고 있으며, '풀무원' 브랜드의 가치를 높이는 활동을 적극적으로 해나갈 예정입니다.② 지적재산권 보유현황2021년 9월 30일 기준, 다음과 같은 지적재산권을 보유하고 있습니다.- 특허등록 : 국내 80건, 해외 2건- 상표등록 : 국내 1,819건, 해외 407건 주 1) 국내 상표 등록권자 : 풀무원, 풀무원식품, 풀무원건강생활, 풀무원녹즙, 풀무원푸드앤컬처, 풀무원다논, 풀무원샘물, 푸드머스주2) 해외 상표 등록권자 : 풀무원(해외법인은 제외), 풀무원건강생활

다. 환경 관련 규제사항식품사업에 대한 환경규제는 친환경적인 제품 생산을 위한 '제품 환경규제'와 제품을 생산하고 있는 사업장을 친환경적으로 관리하기 위한 '사업장관리 환경규제' 등 크게 2가지로 구분되며 이에 대한 내용은 다음과 같습니다.① 제품 환경규제 준수식품은 소비자가 직접 섭취하는 제품으로 사용자 건강과 안전에 직간접적인 영향을 미칠 수 있기 때문에 제품 관련 환경규제를 강화하고 있습니다. 제품의 개발 단계부터 원료, 포장, 제조, 유통, 사용, 폐기 등 제품의 전과정(Life Cycle)에 걸쳐 환경 영향을 최소화하기 위해 탄소 배출량, 물 사용량 저감 활동을 실시하고 있으며 이러한 활동은 식품 관련 국내외 환경법규 준수 및 기업과 제품의 친환경성 제고를 통해 차별화 요소로서 기여하고 있습니다. 또한, 제품의 환경성을 높인 포장재를 적용하여 분리하기 쉬운 라벨, 화학물질을 줄인 포장필름, 플라스틱을 절감한 용기로 변경하였으며 대상 제품을 확대하고 있습니다.국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다.1. 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률2. 환경기술 및 환경산업 지원법 ② 사업장관리 환경규제 준수제품을 생산하고 운송과정에서 발생되는 환경영향을 감소시키기 위하여 관련 법을 준수하고 있으며, 환경안전 법규 및 시스템 준수 여부를 파악하기 위해 환경안전부서의 내부 감사를 실시하고 있습니다. 대기오염방지시설, 수질오염방지시설과 같은 환경오염방지시설을 설치하여 주변 환경에 미치는 영향을 저감시키고 있으며, 법적 배출기준의 1/2 이내로 사내기준을 수립하여 방지시설을 운영 하고 있습니다.이러한 사업장의 환경관리는 관련 부처, 지방자치단체의 관리감독을 받고 있으며, 제조/물류/연구소에서는 환경안전경영시스템(ISO14001:2015, ISO45001:2018)을 유지하고 내부 정기 감사를 통해 운영 강화하고 있습니다. 또한 환경관리활동에 대한 논의 및 내용 공유를 위해 임원, 관리자, 실무자별로 구성된 협의체를 정기적으로 운영하고 있습니다.국내의 주요 관련 법률은 다음과 같습니다. - 일반환경관리 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법, 폐기물관리법, 소음 ˙진동관리법, 잔류성오염물질 관리법, 화학물질관리법, 지하수법, 수도법, 하수도법, 환경오염시설의 통합관리에 관한 법률, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률 등 - 기타사업장환경관리 : 저탄소 녹색성장 기본법, 에너지이용 합리화법, 실내공기질 관리법 등

③ 제재현황환경 관련 법령 위반사항은 없습니다.④ 녹색경영공시 도입풀무원은 생산설비의 에너지 사용량 절감을 위해 에너지 절감 과제를 지속적으로 발굴하고 있으며 노후된 유틸리티 변경, 신규 설비 도입 등의 환경투자를 실시하고 있습니다. 온실가스·에너지 목표관리제 및 온실가스 배출권거래제 규제 적용 대상업체는 아니지만 기후변화 대응을 중대한 글로벌 이슈로 인식하고, 기후변화에 관련된 규제에 적극적으로 대응하기 위해 풀무원식품㈜ 음성두부공장과 ㈜피피이씨의령에서 온실가스 배출권거래제 외부사업으로 참여하고 있으며 11개 제조사업장에 태양광 발전과 태양열 집열 설비를 설치하여 신재생에너지 사용을 확대하고 있습니다.㈜피피이씨춘천과 ㈜풀무원녹즙 증평공장은 환경부의 녹색기업으로 지정되어 [환경정보 공개제도 운영규정]에 따라 환경정보를 공시하고 있습니다. 라. 외부자금조달 요약표 (연결 기준)

(단위 : 백만원)

조달원천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액

은행	456,886	315,777	236,144	536,519

보험회사	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-

금융기관합계	456,886	315,777	236,144	536,519

회사채(공모)	110,000	-	-	110,000

회사채(사모)	-	20,000	-	20,000

신종자본증권(공모)	120,000	-	-	120,000

신종자본증권(사모)	63,000	58,500	-	121,500

유상증자(공모)	-	-	-	-

유상증자(사모)	-	-	-	-

자산유동화(공모)	-	-	-	-

자산유동화(사모)	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

자본시장 합계	293,000	78,500	-	371,500

주주,임원,계열회사 차입	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-

총 계	749,886	394,277	236,144	908,019

주1) 상기 표는 원금 기준으로 작성되었습니다. (할인발행차금 등 미반영)