풀무원 사업보고서 (2023.12)
3. 연결재무제표 주석

제 40(당) 기 당기말 : 2023년 12월 31일 현재
제 39(전) 기 전기말 : 2022년 12월 31일 현재
주식회사 풀무원과 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 풀무원(이하 "지배기업" 또는 "당사")은 1984년 5월 31일에 설립되어 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업은 1995년 10월 5일에 보통주식을 한국거래소의 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 충청북도 음성군에 본점을 두고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 분할, 합병을 거쳐 당기말 현재 납입자본금은 21,078백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

보통주	보통주

남승우	21,735,780	57.02

(재)한마음재단	3,809,060	9.99

피씨아이(주)	747,000	1.96

기타	11,828,702	31.03

합 계	38,120,542	100

2023년 12월 31일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체") 및 연결실체의 관계기업으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당기말과 전기말 현재 연결대상의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	지분율(%)	결산일	비 고

당기말	전기말

풀무원식품(주)	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)풀무원푸드앤컬처	단체급식 및 외식업	대한민국	100	100	12월31일

(주)로하스아카데미	부동산 임대	대한민국	100	100	12월31일

풀무원건강생활(주)	건강식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)씨디스어소시에이츠	디자인, 광고물제작	대한민국	100	100	12월31일

풀무원다논(주)	유제품 제조	대한민국	69.3	69.3	12월31일

풀무원샘물(주)(*1)	음료제조 판매	대한민국	69.2	70	12월31일

(주)풀무원녹즙	건강식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일	풀무원식품(주) 보유

Pulmuone U.S.A., Inc.	음식료품제조	미국	100	100	12월31일

(주)피피이씨춘천	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨의령	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨음성나물	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨음성생면	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

피피이씨글로벌김치(주)	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

엑소후레쉬물류(주)	식품물류대행	대한민국	100	100	12월31일

영농조합법인 피티에이	식품제조 판매	대한민국	99.9	99.9	12월31일

(주)풀무원기분	식품제조, 도소매	대한민국	66	66	12월31일

(주)푸드머스	식자재 도매업	대한민국	100	100	12월31일

신선나또(주)	식품제조	대한민국	81	81	12월31일

풀무원아이엔(주)	인력공급업	대한민국	100	100	12월31일

상해포미다식품유한공사	식품제조 판매	중국	100	100	12월31일

북경포미다녹색식품유한공사	식품제조 판매	중국	100	100	12월31일

(주)아사히코	식품제조 판매	일본	100	100	12월31일

Pulmuone Vietnam Co., Ltd.	식품제조 판매	베트남	100	100	12월31일

씨에이에프(주)	동물사료 도소매	대한민국	100	100	12월31일

Pulmuone Foods, U.S.A., Inc.	음식료품제조	미국	82.6	82.6	12월31일	Pulmuone U.S.A., Inc. 보유

Nasoya Foods, U.S.A., LLC.	식품제조 판매	미국	57.6	57.6	12월31일

한국바이오기술투자(주)	경영자문	대한민국	100	100	12월31일

푸메이뚜어러훠 유한공사	건강식품제조 판매	중국	100	100	12월31일	풀무원건강생활(주) 보유

(주)에이서비스	고속도로휴게업	대한민국	51	51	12월31일	(주)풀무원푸드앤컬처 보유

(주)풀무원투게더(*2)	아이스팩 제조	대한민국	100	100	12월31일

(*1) 전기 중 연결실체는 Nestle Waters SAS로부터 풀무원샘물㈜의 30% 지분 추가취득 약정이 존재 및 이익에 접근할 수 있는 잠재적 의결권을 고려하여 풀무원샘물㈜의 지분율을 100%로 인식하였습니다. 당기 중 30% 지분 추가 취득 및 상환전환우선주 30.8% 발행하였습니다.

(*2) 전기 중 (주)풀무원투게더의 지분 500백만원을 출자 취득하였습니다.

연결실체는 상해풀무원복생녹색식품 유한공사에 대하여 과반 이상의 의결권을 보유하고 있으나, 당기말 및 전기말 현재 사실상의 휴업상태로 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 않은 것으로 판단하고 연결범위에 포함하지 아니하였으며, 장기투자자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당기말과 전기말의 주요 연결대상 종속기업의 요약연결재무상태는 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품(주)	588,294	784,716	647,912	299,184	380,362	45,552

(주)풀무원푸드앤컬처	76,264	402,106	149,879	310,010	17,666	815

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품(주)	583,708	747,747	639,600	303,519	340,306	48,030

(주)풀무원푸드앤컬처	70,225	300,987	103,360	243,085	22,844	1,923

(4) 주요 종속기업의 요약 연결경영성과

당기와 전기의 주요 연결대상 종속기업의 요약연결포괄손익은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분	매출액	당기순손익	총포괄손익

풀무원식품(주)	2,329,926	23,994	31,406

(주)풀무원푸드앤컬처	691,181	(6,015)	(6,286)

② 전기

(단위: 백만원)

구 분	매출액	당기순손익	총포괄손익

풀무원식품(주)	2,225,794	(22,060)	(13,581)

(주)풀무원푸드앤컬처	613,582	(15,196)	(16,933)

(5) 주요 종속기업의 요약 연결현금흐름

당기와 전기의 주요 연결대상 종속기업의 요약 연결현금흐름은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)

구 분	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름

풀무원식품(주)	128,220	(127,328)	(15,408)

(주)풀무원푸드앤컬처	35,315	(18,627)	(17,025)

② 전기

(단위: 백만원)

구 분	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름

풀무원식품(주)	42,389	(87,870)	67,469

(주)풀무원푸드앤컬처	25,977	(30,143)	(1,440)

2. 재무제표 작성기준

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

연결재무제표는 다음을 제외하고는 역사적 원가에 기초하여 작성하였습니다.

- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 공정가치로 측정되는 투자부동산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

한국채택국제회계기준은 연결재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

2.2.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - '회계정책'의 공시

중요한 회계정책 정보를 정의하고 이를 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채 평가손익 공시

발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 금융부채로 분류되는 경우 그 금융부채의 장부금액과 관련 손익을 공시하도록 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' - '회계추정'의 정의

회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세

자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 해당 기준서의 제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 기업회계기준서 제1012호 '법인세' - '국제조세개혁 - 필라2 모범규칙'

개정 기준은 다국적기업의 국제조세를 개혁하는 필라2 모범규칙을 반영하는 법률의 시행으로 생기는 이연법인세 회계처리를 일시적으로 완화하고 이와 관련된 당기법인세 효과 등에 대한 공시를 요구하고 있습니다.

연결회사는 필라2 규칙과 관련되는 이연법인세의 인식 및 공시에 대한 예외 규정을 적용하였으며, 해당 법률이 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 연결실체의 필라2 관련 당기법인세비용은 없습니다. 필라2 법인세의 영향은 주석 23에서 설명하고 있습니다.

2.2.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결실체의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며,과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결실체는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다(주석6참조).

(2) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결실체는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결실체의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다(주석5참조).

(3) 리스

연결실체는 리스기간을 산정할 때에 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다(주석22참조).

선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결실체가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 연결실체는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다(주석24참조).

(5) 법인세

연결실체의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결실체는 보고기간종료일 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는법인세효과를 최선의 추정과정을 거쳐 당기법인세 및 이연법인세로 인식하였습니다.하지만 실제 미래 최종 법인세부담은 인식한 관련 자산ㆍ부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 최종 세효과가 확정된 시점의 당기법인세 및 이연법인세 자산ㆍ부채에 영향을 줄 수 있습니다(주석23참조).

연결실체는 특정 기간 동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결실체가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(6) 비금융자산의 손상차손

비금융자산의 손상 여부를 검토하기 위한 회수가능금액은 사용가치 등의 계산에 기초하여 결정됩니다(주석16, 18참조).

4. 유의적인 회계정책

연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 및 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 연결

연결실체는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결실체가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 연결실체가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점에 연결재무제표에서 제외됩니다.

연결실체의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결실체는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결실체 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결실체에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급 또는 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본으로 직접 인식합니다.

연결실체가 종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우, 보유하고 있는 해당 기업의 잔여 지분은 동 시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 관계기업

관계기업은 연결실체가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 이후 지분법을 적용합니다. 연결실체와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결실체의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결실체의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결실체의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결실체에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결실체는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결실체가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다.

3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

(2) 현금및현금성자산

연결실체는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(3) 재고자산

재고자산의 단위원가는 선입선출법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.

재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(4) 금융자산1) 분류

연결실체는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결실체는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

연결실체는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결실체는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익' 또는 '기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결실체는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결실체가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익' 또는 '금융비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

3) 손상

연결실체는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결실체는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다(주석5참조).

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결실체가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결실체가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목	추정 내용연수

건물	8~40년

부대설비	5~40년

구축물	8~34년

기계장치	2~12년

공기구비품	1~15년

차량운반구	3~5년

사용권자산	리스기간

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가와 비교하여 유의적이

라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 기타수익 또는 기타비용으로 인식합니다.

연결실체는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(6) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영(0)으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	3 ~ 7년

산업재산권	5 ~ 10년

기타의무형자산	5년

수도시설이용권	비한정

회원권	비한정

영업권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

① 연구 및 개발

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

② 후속지출

후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고 있습니다.

(7) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(8) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

(9) 투자부동산

임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산(사용권 자산을 포함)은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 투자부동산 중 토지를 제외한 투자부동산은 추정 경제적 내용연수 20년~45년동안 정액법으로 상각됩니다.

(10) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

(11) 리스

계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 연결실체는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 연결실체는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

연결실체는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 연결실체의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 연결실체는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

연결실체는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)

- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함

- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액

- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

연결실체는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 '유형자산'으로 표시하고 리스부채는 다른 부채와 별도로 표시하였습니다.

연결실체는 사무용기기를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 연결실체는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로 인식합니다.

2) 리스제공자

리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 연결실체는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 연결실체는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 연결실체는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 연결실체는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

연결실체가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

연결실체는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다. 연결실체는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

연결실체는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

(12) 금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고, 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니다.

① 당기손익인식금융부채

당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 기타금융부채

당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

③ 금융부채의 제거

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 연결실체는 금융부채의 계약조건이 변경되어 현금흐름이 실질적으로 달라진 경우 기존 부채를 제거하고 새로운 계약에 근거하여 새로운 금융부채를 공정가치로 인식합니다.

금융부채의 제거 시에, 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 금융보증계약

연결실체가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으로 측정합니다.

① 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따라 기대신용손실로 결정된 금액

② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

금융보증계약의 공정가치는 유사한 금융상품의 시장가격을 참조하거나, 금융보증이 제공된 차입금과 제공되지 않은 차입금의 이자율을 비교하거나, 향후 금융보증으로 인해 지급해야 할 금액의 현재가치에 근거하여 추정합니다.

(14) 종업원급여

연결실체의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다.

확정기여제도는 연결실체가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.

제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(15) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니 다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(16) 외화거래

연결회사는 연결회사 내 개별기업의 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표 또한 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(17) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며, 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 연결실체의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 연결실체의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 연결실체의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점에 이자비용으로 보아 당기손익으로 인식하고 있습니다.

연결실체가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체 또는 연결실체 내의 다른 기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(18) 주식기준보상

연결실체는 제공받는 재화나 용역의 대가로 종업원에게 주식이나 주식선택권을 부여하는 주식결제형 주식보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역의 공정가치 또는 제공받는 재화나 용역의 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없다면 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 재화나 용역의 공정가치를 간접 측정하고 그 금액을 가득기간 동안에 종업원급여(당기비용)와 자본으로 인식하고 있습니다. 주식선택권의 가득조건이 용역제공조건 또는 시장조건이 아닌 가득조건인 경우에는 궁극적으로 가득되는주식선택권의 실제 수량에 기초하여 결정되도록 인식된 종업원비용을 조정하고 있습니다.

(19) 고객과의 계약에서 생기는 수익

고객과의 계약에서 생기는 수익과 관련된 연결실체의 회계정책은 주석 31에 기술되어 있습니다.

(20) 금융수익과 비용

연결실체의 금융수익과 금융비용은 다음으로 구성되어 있습니다.

- 이자수익- 이자비용

- 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산에 대한 순손익

- 금융자산과 금융부채에 대한 외환손익

- 당기손익인식금융부채에서 발생하는 공정가치 변동

이자수익 혹은 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하였습니다. 유효이자율법은 금융상품의 기대존속기간에 추정되는 미래현금지급액이나 수취액의 현재가치를 금융자산의 총 장부금액이나 금융부채의 상각후원가와 정확하게 일치시키는 이자율입니다.

(21) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

법인세와 관련된 이자와 벌금은 법인세에 해당하는지 판단하고 법인세에 해당한다면기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용하고 법인세에 해당하지 않는다면 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산'을 적용하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 법인세비용차감전순이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 확정되었거나 실질적으로 확정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

당기법인세자산과 당기법인세부채는 다음의 조건을 모두 충족하는 경우에만 상계를 합니다.

- 인식된 금액에 대한 법적으로 집행가능한 상계권리를 가지고 있음

- 순액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있음

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

(22) 주당이익

연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(23) 연결재무제표의 승인

연결실체의 연결재무제표는 2024년 2월 14일자로 이사회에서 승인됐으며, 정기주주총회에서 수정 승인 될 수 있습니다.

5. 재무위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리는 연결실체의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

① 외환위험

외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결실체의 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당기말 현재 외화 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 외화 각 1단위,천원)

통화	자 산	부 채

외화	원화	외화	원화

USD	1,747,201	2,252,841	2,075,080	2,388,331

JPY	27,972,686	255,296	23,970,000	218,765

CNY	1,238,648	223,997	-	-

EUR	-	-	736,964	1,051,346

당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기말 자본은 93백만원 감소(증가)합니다.

② 이자율위험

이자율 위험은 변동이자율 조건으로 차입한 차입금과 변동이자율 조건으로 발행한 사채에서 비롯됩니다. 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 (하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 3,308백만원 감소(증가)합니다.

2) 신용위험

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 연결실체는 거래상대방에 대한 개별적인 위험 한도 관리정책은 보유하고 있지 않습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융보증계약(*)	8,600,000	8,600,000

(*) 주석 39에 기술하고 있는 금융보증계약과 관련된 연결실체의 신용위험에 대한 최대노출정도는 보증이 청구되면 연결실체가 지급하여야 할 최대금액입니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

① 매출채권

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다. 수익의 집중 정도에 대한 상세한 정보는 주석 31에 포함되어 있습니다.

위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

(ⅰ) 당기말과 전기말 매출채권의 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

국내	196,739,386	174,584,773

해외	73,207,222	71,070,308

합 계	269,946,608	245,655,081

(ⅱ) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

일반고객	266,884,596	241,705,227

특수관계자	3,062,012	3,949,854

합 계	269,946,608	245,655,081

(ⅲ) 당기말과 전기말 현재 연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	구분	당기말	전기말

매출채권	Group 1	5,668,084	2,613,921

Group 2	235,844,871	217,022,974

Group 3	-	-

합 계	241,512,955	219,636,895

Group 1 - 새로운 고객(6개월 미만)

Group 2 - 과거 부도경험이 없는 기존 고객(6개월 이상), 관계기업에 대한 매출채권

Group 3 - 과거 부도경험이 있는 기존 고객(6개월 이상)

(ⅳ) 당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권의 손실충당금 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	기타채권	매출채권	기타채권

기초금액	3,232,678	4,357,085	2,398,085	921,644

손상차손(환입)	175,427	65,333	941,060	3,534,692

제각	(218,045)	-	(154,784)	-

기타(*)	(5,216)	(50,378)	48,317	(99,251)

기말금액	3,184,844	4,372,040	3,232,678	4,357,085

(*) 기타에는 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

② 채무증권

연결실체는 채무증권 취득 시 거래상대방의 사업성 및 지분구조의 안정성 등을 감안하여 투자위험성을 최소화하고 있습니다.

③ 현금성자산

연결실체는 당기말 현재 현금성자산 127,285백만원을 보유하고 있으며, 신용평가등급이 우량한 은행 및 금융기관에 보유하고 있습니다.

현금성자산에 대한 손상은 12개월 기대손실로 하였으며 익스포저의 만기가 단기인 것을 반영하였습니다. 연결실체는 상대방의 외부신용등급에 기초하여 현금성자산의 위험이 낮다고 판단하였습니다. 연결실체는 현금성자산의 기대신용손실 평가는 채무증권에 사용된 기대신용손실과 유사한 접근법을 사용하였습니다.

3) 유동성 위험

신중한 유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다. 아래 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	잔존계약만기

1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합 계

당기말:

차입금	521,305,346	347,984,983	-	869,290,329

매입채무및기타채무	338,670,150	811,135	-	339,481,285

리스부채	53,539,130	195,975,522	400,176,382	649,691,034

기타금융부채	25,712,599	-	-	25,712,599

금융보증계약	8,600,000	-	-	8,600,000

합 계	947,827,225	544,771,640	400,176,382	1,892,775,247

전기말:

차입금	492,452,434	345,818,998	-	838,271,432

매입채무및기타채무	328,079,861	1,177,046	-	329,256,907

리스부채	37,608,264	91,325,189	312,398,685	441,332,138

기타금융부채	1,533,600	48,235,582	-	49,769,182

금융보증계약	8,600,000	-	-	8,600,000

합 계	868,274,159	486,556,815	312,398,685	1,667,229,659

연결실체는 당기 중 빌랑스 징검다리 농식품 투자조합에 320백만원을 출자하였습니다. 조합규약에 따라 연결실체는 조합존속기간(7년)의 1/2이 되는날까지 320백만원을 추가 출자해야하는 의무가 있습니다.

4) 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니 다.

당기말과 전기말 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	822,165,086	788,333,453

차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산	(137,514,121)	(141,445,111)

순차입금(A)	684,650,965	646,888,342

자본총계(B)	506,544,641	546,646,770

총자본(C〓A+B)	1,191,195,606	1,193,535,112

자본조달비율(A/C)	57.48%	54.20%

6. 공정가치

당기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	127,285,312	127,285,312	132,585,769	132,585,769

단기금융자산	10,228,808	10,228,808	8,859,342	8,859,342

매출채권및기타채권	35,606,977	35,606,977	29,082,501	29,082,501

리스채권	641,846	641,846	383,881	383,881

단기투자자산	110,732,553	110,732,553	114,187,811	114,187,811

파생금융자산	-	-	10,260	10,260

장기금융자산	3,632,986	3,632,986	3,692,577	3,692,577

장기투자자산(지분상품)	13,284,888	13,284,888	12,566,890	12,566,890

장기투자자산(채무상품)	1,397,953	1,397,953	1,164,248	1,164,248

관계기업투자 (*)	499,125	499,125	499,125	499,125

금융자산 합계	303,310,448	303,310,448	303,032,404	303,032,404

금융부채

단기차입금	471,753,259	471,753,259	468,327,681	468,327,681

유동성사채	19,991,408	19,991,408	-	-

매입채무및기타채무	811,135	811,135	1,177,046	1,177,046

장기차입금	190,662,677	189,794,342	160,381,814	156,603,356

사채	139,757,742	137,892,864	159,623,958	156,198,269

기타금융부채	25,712,599	25,712,599	49,769,182	49,769,182

금융부채 합계	848,688,820	845,955,607	839,279,681	832,075,534

(*) 유의적인 영향력을 보유하는 상환우선주에 투자하였으나 관계기업에 대한 소유지분에 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치로 측정합니다.

유동으로 분류되는 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 또한 당기 리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다..

① 당기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

단기투자자산	-	110,732,553	-	110,732,553

장기투자자산(지분상품)	585,640	-	12,699,248	13,284,888

장기투자자산(채무상품)	-	-	557,953	557,953

관계기업투자 (*)	-	-	499,125	499,125

합 계	585,640	110,732,553	13,756,326	125,074,519

금융부채

기타금융부채	-	-	25,704,105	25,704,105

(*) 금융감독원 비상장주식에 대한 공정가치 평가 가이드라인에 의거하여, 가치변동에 대한 명확한 증거가 없고 해당 지분상품 금액이 당사의 재무제표 작성을 위한 중요성 판단 기준에 미달하여 장부가액을 공정가치로 측정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

단기투자자산	-	114,187,811	-	114,187,811

파생금융자산	-	10,260	-	10,260

장기투자자산(지분상품)	453,153	-	12,113,737	12,566,890

장기투자자산(채무상품)	-	-	324,248	324,248

관계기업투자 (*)	-	-	499,125	499,125

합 계	453,153	114,198,071	12,937,110	127,588,334

금융부채

기타금융부채	-	-	29,147,491	29,147,491

(*) 금융감독원 비상장주식에 대한 공정가치 평가 가이드라인에 의거하여, 가치변동에 대한 명확한 증거가 없고 해당 지분상품 금액이 당사의 재무제표 작성을 위한 중요성 판단 기준에 미달하여 장부가액을 공정가치로 측정하였습니다.

(3) 당기말 현재 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법 및 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	공정가치	수준	가치평가기법	투입변수	수준3 투입변수 범위(가중평균)

금융자산

단기투자자산(기타상품)	110,732,553	2	순자산가치평가	편입자산의 공정가치	-

장기투자자산(채무상품)	557,953	3	순자산가치평가	편입자산의 공정가치	-

장기투자자산(지분상품)	12,699,248	3	이익접근법(현재가치기법)순자산가치평가	사업위험이 반영된 할인율편입자산의 공정가치	할인율: 11.98%영구성장률: 1%

관계기업투자	499,125	3	순자산가치평가	편입자산의 공정가치	-

금융부채

기타금융부채	1,558,500	3	이익접근법(현재가치기법)	영업현금흐름 및 사업위험이 반영된 할인율	할인율: 11.41%영구성장률: 1%매출성장률: 4.9% ~ 10.5%

기타금융부채	-	3	이익접근법(현재가치기법)	사업위험이 반영된 할인율	할인율: 10.73%영구성장률: 1%매출성장률: 4.6%~5.5%

기타금융부채	4,269,483	3	기초자산가격결정방법: 이익접근법(현재가치기법)	영업현금흐름 및 사업위험이 반영된 할인율	할인율: 9.58%영구성장률: 1%매출성장률: 4.1% ~ 15.2%

파생금융부채가치평가: 위험중립확률에 따른 이항모형	무위험이자율기초자산변동성잔존만기	무위험이자율: 3.43%기초자산변동성: 42.72%잔존만기: 0.31년

기타금융부채	19,876,123	3	기초자산가격결정방법: 이익접근법(현재가치기법)	영업현금흐름 및 사업위험이 반영된 할인율	할인율: 9.58%영구성장률: 1%매출성장률: 4.1% ~ 15.5%

파생금융부채가치평가: LSMC모형	무위험이자율기초자산변동성상관계수잔존만기	무위험이자율: 3.48%기초자산변동성: 43.42%상관계수: 0.10잔존만기: 10년

(4) 수준3 공정가치의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장기투자자산 등	기타금융부채

전기초	7,416,334	29,399,558

취득	6,245,315	9,627,585

금융비용에 포함된 손익

- 미실현 공정가치의 순변동	(5,752)	12,835,944

기타포괄손익에 포함된 손익

- 미실현 공정가치의 순변동	(545,850)	-

처분/상환	(218,951)	(22,715,596)

기타	46,014	-

전기말	12,937,110	29,147,491

당기초	12,937,110	29,147,491

취득	397,820	8,426,989

금융비용에 포함된 손익

- 미실현 공정가치의 순변동	(52,295)	(11,870,374)

기타포괄손익에 포함된 손익

- 미실현 공정가치의 순변동	310,682	-

처분/상환	(34,000)	-

기타	197,009	-

당기말	13,756,326	25,704,106

7. 범주별 금융상품

(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 구분내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

금융자산/부채	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채

현금및현금성자산	127,285,312	-	-	-	-

단기금융자산	10,228,808	-	-	-	-

매출채권및기타채권	316,629,787	-	-	-	-

리스채권	641,846	-	-	-	-

단기투자자산	-	110,732,553	-	-	-

장기금융자산	3,632,986	-	-	-	-

장기투자자산	840,000	1,416,822	12,426,019	-	-

관계기업투자	-	499,125	-	-	-

차입금	-	-	-	822,165,086	-

매입채무및기타채무	-	-	-	339,481,285	-

기타금융부채	-	-	-	8,494	25,704,105

합 계	459,258,739	112,648,500	12,426,019	1,161,654,865	25,704,105

② 전기말

(단위: 천원)

금융자산/부채	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가 측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채

현금및현금성자산	132,585,769	-	-	-	-

단기금융자산	8,859,342	-	-	-	-

매출채권및기타채권	293,047,234	-	-	-	-

리스채권	383,881	-	-	-	-

단기투자자산	-	114,187,811	-	-	-

장기금융자산	3,692,577	-	-	-	-

장기투자자산	840,000	1,105,296	11,785,842	-	-

관계기업투자	499,125	-	-	-

차입금	-	-	-	788,333,453	-

매입채무및기타채무	-	-	-	329,256,907	-

기타금융부채	-	-	-	20,621,691	29,147,491

합 계	439,408,803	115,792,232	11,785,842	1,138,212,051	29,147,491

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 순손익 구분은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	기타포괄손익-공정가치측정 금융부채	합계

이자수익	3,417,461	-	-	-	-	-	3,417,461

평가손익	-	878,607	-	-	-	-	878,607

처분이익	-	2,756,645	-	-	-	-	2,756,645

외환손익	434,408	-	-	(324,646)	-	-	109,762

배당수익	-	6,361	-	-	-	-	6,361

이자비용	-	-	-	(38,828,825)	-	-	(38,828,825)

파생상품평가손익	-	-	-	-	11,870,374	-	11,870,374

기타포괄손익	-	-	460,306	-	-	(11,184)	449,122

② 전기

(단위: 천원)

구 분	상각후원가측정 금융자산	당기손익-공정가치측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	상각후원가측정 금융부채	당기손익-공정가치측정 금융부채	기타포괄손익-공정가치측정 금융부채	합계

이자수익	3,119,400	-	-	-	-	-	3,119,400

처분이익	-	3,163,639	-	-	-	-	3,163,639

외환손익	3,336,004	-	-	(168,416)	-	-	3,167,588

배당수익	-	5,524	-	-	-	-	5,524

이자비용	-	-	-	(25,981,167)	-	-	(25,981,167)

파생상품평가손익	-	-	-	-	(14,257,807)	-	(14,257,807)

기타포괄손익	-	-	(413,083)	-	-	23,242	(389,841)

8. 영업부문(1) 일반정보

- 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명

연결실체는 4개의 부문(지주, 식품제조유통, 식품서비스유통, 건강케어제조유통)을 구분하고 있습니다.

- 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정

경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이는 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

- 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소

연결실체의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과와 당기말과 전기말 현재 부문자산 및 부문부채에 관한 정보는 다음과 같습니다.

① 당기 및 당기말

(단위: 백만원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

총부문수익	129,742	2,368,309	755,106	141,163	3,394,320	570,056	3,964,376

외부고객으로부터의 수익	1,345	1,572,208	752,052	107,523	2,433,128	560,340	2,993,468

부문간수익	128,397	796,101	3,054	33,640	961,192	9,716	970,908

금융수익	2,238	15,956	1,371	426	19,991	463	20,454

금융비용	7,439	26,107	17,358	1,337	52,241	5,783	58,024

감가상각비와 무형자산상각비	8,100	56,089	36,810	4,845	105,844	42,133	147,977

보고부문영업이익(손실)	24,331	60,738	14,170	(4,199)	95,040	(22,178)	72,862

기타 중요한 비현금성 항목:

당기말 보고부문 자산	613,389	1,819,621	485,055	73,352	2,991,417	601,861	3,593,278

보고부문 자산에 포함된 항목:

당기말 관계기업투자	499	401	4,003	-	4,903	-	4,903

당기 비유동성자산의 증가액(*)	3,197	39,045	14,351	4,826	61,419	66,004	127,423

당기말 보고부문 부채	203,326	914,903	467,837	38,009	1,624,075	309,048	1,933,123

(*) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

② 전기 및 전기말

(단위: 백만원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

총부문수익	126,679	2,305,744	686,405	68,112	3,186,940	557,445	3,744,385

외부고객으로부터의 수익	1,492	1,553,765	683,917	55,741	2,294,915	543,389	2,838,304

부문간수익	125,187	751,979	2,488	12,371	892,025	14,056	906,081

금융수익	6,713	3,573	1,045	274	11,605	387	11,992

금융비용	6,075	26,187	13,336	830	46,428	12,877	59,305

감가상각비와 무형자산상각비	7,697	58,712	33,260	2,071	101,740	36,300	138,040

보고부문영업이익(손실)	27,079	52,735	1,346	(1,723)	79,437	(45,490)	33,947

기타 중요한 비현금성 항목:

전기말 보고부문 자산	680,692	1,742,793	378,453	51,300	2,853,238	566,769	3,420,007

보고부문 자산에 포함된 항목:

전기말 관계기업투자	499	1,143	1,874	-	3,516	-	3,516

전기 비유동성자산의 증가액(*)	6,734	34,025	25,802	1,447	68,008	79,432	147,440

전기말 보고부문 부채	164,076	916,996	353,661	22,264	1,456,997	263,124	1,720,121

(*) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

(3) 당기와 전기 중 보고부문들의 영업이익 측정치 합계에서 법인세비용차감전순이익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

보고부문 영업이익의 합계	72,862,405	33,946,683

부문간 손익	(10,881,130)	(7,615,182)

금융수익	20,454,156	11,991,808

금융비용	(58,023,848)	(59,304,569)

기타영업외손익	(9,447,638)	2,949,544

관계기업의 순손익에 대한 지분	(652,235)	(381,378)

법인세비용차감전순이익	14,311,710	(18,413,094)

(4) 당기말과 전기말 현재 보고부문들의 자산 합계에서 연결실체 자산으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보고부문 자산 합계	3,593,278,219	3,420,007,455

부문간 내부채권/채무 제거	(272,926,460)	(209,305,818)

부문간 비현금성자산 제거	(1,163,562,176)	(1,161,483,882)

기업전체 자산	2,156,789,583	2,049,217,755

(5) 당기말과 전기말 현재 보고부문들의 부채 합계에서 연결실체 부채로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

보고부문 부채 합계	1,933,123,266	1,720,120,545

부분간 내부채권/채무 제거	(272,926,460)	(209,305,818)

부문간 비현금성부채 제거	(9,951,864)	(8,243,742)

기업전체 부채	1,650,244,942	1,502,570,985

(6) 당기와 전기 중 연결실체의 주요 생산물 및 용역에 대한 외부고객으로부터의수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제/상품판매	2,958,783,129	2,794,240,521

용역매출	20,456,932	32,196,536

기타수익	14,228,130	11,866,803

합 계	2,993,468,191	2,838,303,860

(7) 당기와 전기 중 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익 및 당기말과 전기말 현재 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	외부고객으로부터의 수익	비유동자산

당기	전기	당기말	전기말

한국	2,433,127,883	2,294,915,202	976,321,311	895,611,918

중국	81,592,841	105,238,049	61,276,156	68,549,414

미국	365,493,862	323,423,148	267,051,232	224,408,619

일본	109,940,586	114,006,957	59,191,332	62,868,233

베트남	3,313,019	720,504	27,799	23,888

합 계	2,993,468,191	2,838,303,860	1,363,867,830	1,251,462,072

비유동자산은 연결재무제표상 장기성매출채권및기타채권, 유형자산, 투자부동산, 무형자산의 합계액입니다.

(8) 당기와 전기 중 단일외부고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10%이상인 거래처는 없습니다.

9. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금	603,505	481,797

보통예금 등	126,681,807	132,103,972

합 계	127,285,312	132,585,769

10. 사용이 제한된 금융자산

당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내역	당기말	전기말

단기금융자산	CD계정/LC보증금	4,542,910	4,507,641

장기금융자산	당좌개설보증금 등	3,632,986	3,692,577

장기투자자산	후순위사채	840,000	840,000

합 계	9,015,896	9,040,218

11. 매출채권및기타채권

당기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

매출채권	272,603,554	248,075,678

차감: 손실충당금	(3,103,152)	(3,091,714)

매출채권(순액)	269,500,402	244,983,964

미수금	10,420,854	15,299,403

차감: 손실충당금	(4,372,040)	(4,357,085)

미수금(순액)	6,048,814	10,942,318

미수수익	9,155	9,888

유동성임차보증금	5,573,923	8,227,176

차감: 현재가치할인차금	(109,484)	(198,613)

유동성임차보증금 순액	5,464,439	8,028,563

소 계	281,022,810	263,964,733

비유동

매출채권	546,787	838,661

차감: 현재가치할인차금	(18,890)	(26,581)

차감: 손실충당금	(81,692)	(140,964)

매출채권(순액)	446,205	671,116

장기미수금	179,751	-

보증금	42,958,315	30,849,139

차감: 현재가치할인차금	(7,977,294)	(2,437,754)

보증금(순액)	34,981,021	28,411,385

소 계	35,606,977	29,082,501

합 계	316,629,787	293,047,234

(2) 당기말과 전기말 현재 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정한 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유효이자율	금액	유효이자율	금액

유동성임차보증금	0.85%~9.37%	5,573,923	0.86%~6.19%	8,227,177

현재가치할인차금	(109,484)	(198,613)

장부금액	5,464,439	8,028,564

보증금	42,958,315	30,849,139

현재가치할인차금	(7,977,294)	(2,437,754)

장부금액	34,981,021	28,411,385

(3) 당기말 현재 연결실체가 매출채권에 대해 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	담보항목	당기말	전기말

매출채권	가맹보증금_현금담보	4,352,883	4,462,883

가맹보증금_근저당	23,769,236	24,082,246

가맹보증금_보증보험	32,884,213	32,567,203

수입보증금	2,500	2,500

합 계	61,008,832	61,114,832

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

원재료	79,025,583	88,778,919

재공품	1,991,569	1,980,574

상품	30,446,698	25,764,520

제품	32,571,006	29,571,722

저장품	10,129,592	9,372,231

반제품	2,665,755	3,926,585

미착품	8,022,678	9,331,780

합 계	164,852,881	168,726,331

당기와 전기 중 연결실체가 매출원가로 인식한 재고자산의 원가는 1,604,471백만원 및 1,511,166백만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다.

13. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

선급금	15,913,962	10,896,961

선급비용	9,523,969	5,024,312

기타	10,322,338	12,162,358

소 계	35,760,269	28,083,631

비유동

선급금	477,333	890,066

선급비용	6,212,838	6,956,007

소 계	6,690,171	7,846,073

합 계	42,450,440	35,929,704

14. 투자자산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

단기투자자산

수익증권 등 - 당기손익-공정가치측정	110,732,553	114,187,811

장기투자자산

채무증권-상각후원가	840,000	840,000

채무증권-당기손익-공정가치측정	557,953	324,248

지분증권-당기손익-공정가치측정	858,869	781,049

지분증권-기타포괄손익-공정가치측정	12,426,019	11,785,842

합 계	125,415,394	127,918,950

(2) 당기와 전기 중 투자자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	127,918,949	148,092,494

취득	289,703,049	465,291,607

기타포괄손익으로 계상한 평가손익	460,306	(413,083)

당기손익으로 계상한 평가손익	826,313	(35,805)

처분	(293,667,866)	(488,372,403)

기타(*)	174,643	3,356,139

기말	125,415,394	127,918,949

(*) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

15. 관계기업투자

(1) 당기말과 전기말 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	주요영업활동	소재지	결산월	당기말	전기말

지분율(%)	취득원가	장부가액	장부가액

(주)그린익스프레스파크	고속도로휴게소 운영	대한민국	12월 31일	45.21	14,003,630	4,002,037	1,873,875

풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*1)	사모투자전문회사	대한민국	12월 31일	1	401,372	401,372	1,143,132

(주)심플플래닛(*2)	자연과학 연구개발업	대한민국	12월 31일	2.99	499,125	499,125	499,125

합 계	14,904,127	4,902,534	3,516,132

(*1) 지분율이 20%미만이나 투자심의위원회 의결 규정에 근거하여 유의적 영향력이있는 것으로 판단하였습니다.

(*2) 피투자기업이 발행한 상환우선주에 투자하였으며, 이사 선임권을 보유하여 유의적 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있으나 피투자기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없으므로 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(2) 당기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	회수	손익에대한 지분	기타포괄손익에 대한 지분	기타	기말

㈜그린익스프레스파크	1,873,875	2,712,350	-	(559,264)	(24,924)	-	4,002,037

풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사	1,143,132	-	(634,628)	(92,971)	-	(14,161)	401,372

㈜심플플래닛	499,125	-	-	-	-	-	499,125

합 계	3,516,132	2,712,350	(634,628)	(652,235)	(24,924)	(14,161)	4,902,534

② 전기

(단위: 천원)

회사명	기초	취득	손익에대한 지분	기타포괄손익에대한 지분	기말

㈜그린익스프레스파크	2,425,590	-	(547,806)	(3,909)	1,873,875

풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사	968,703	8,000	166,429	-	1,143,132

㈜심플플래닛	-	499,125	-	-	499,125

합 계	3,394,293	507,125	(381,377)	(3,909)	3,516,132

(3) 당기와 전기 중 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 백만원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

(주)그린익스프레스파크	7,062	43,373	5,386	36,196	12,701	(1,237)	(1,259)

② 전기

(단위: 백만원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

(주)그린익스프레스파크	4,415	47,098	8,577	38,791	25,691	(1,262)	(1,270)

(4) 당기말과 전기말 현재 주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분	(주)그린익스프레스파크

순자산(A)	8,852,922

연결실체 지분율(B)	45.21%

순자산 지분금액(AXB)	4,002,037

(+) 투자차액 등	-

기말 장부금액	4,002,037

② 전기

(단위: 천원)

구 분	(주)그린익스프레스파크

순자산(A)	4,145,209

연결실체 지분율(B)	45.21%

순자산 지분금액(AXB)	1,873,875

(+) 투자차액 등	-

기말 장부금액	1,873,875

16. 유형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	2,058,726,679	1,849,799,329

감가상각누계액과 손상차손누계액	(862,049,697)	(763,394,111)

장부가액	1,196,676,982	1,086,405,218

토 지	85,858,303	81,664,890

건 물	307,620,299	314,781,574

부대설비	82,492,599	86,195,409

구축물	69,197,975	43,782,264

기계장치	224,339,125	218,594,634

공기구비품	61,783,542	60,848,928

차량운반구	210,859	306,230

건설중인자산	44,966,809	57,928,776

사용권자산	320,207,471	222,302,513

합 계	1,196,676,982	1,086,405,218

(2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	부대설비	구축물	기계장치	공기구비품	차량운반구	건설중인자산	사용권자산	기타	합계

전기초	85,698,556	376,144,578	153,826,674	64,471,373	432,937,149	220,579,598	1,628,141	138,004,936	296,103,919	39,135	1,769,434,059

취득	4,215	8,467,150	7,773,460	1,068,464	27,229,465	25,121,673	79,539	69,336,458	53,660,460	-	192,740,884

처분	(1,491,162)	(71,000)	(836,544)	(112,551)	(1,613,361)	(13,183,585)	(250,210)	(29,891)	(58,236,443)	-	(75,824,747)

기타(*1)	(277,340)	(356,052)	(1,128,538)	1,334,163	2,439,656	(38,481)	(30,854)	5,513,846	107,545	-	7,563,945

대체(*2)	-	35,602,761	3,883,046	20,015,777	53,649,093	2,211,479	-	(154,896,573)	(4,580,395)	-	(44,114,812)

전기말	83,934,269	419,787,437	163,518,098	86,777,226	514,642,002	234,690,684	1,426,616	57,928,776	287,055,086	39,135	1,849,799,329

당기초	83,934,269	419,787,437	163,518,098	86,777,226	514,642,002	234,690,684	1,426,616	57,928,776	287,055,086	39,135	1,849,799,329

취득	20,796	2,084,185	8,681,747	1,857,827	20,890,206	25,886,753	40,154	63,624,725	149,525,328	-	272,611,721

처분	-	(134,280)	(3,603,640)	(332,159)	(11,575,638)	(17,546,156)	(185,464)	(475,650)	(28,658,081)	-	(62,511,068)

기타(*1)	(301,696)	(217,337)	(471,008)	394,351	67,099	(58,219)	(17,746)	1,059,836	2,013,758	-	2,469,038

대체(*2)	4,474,314	4,869,079	1,101,887	27,714,040	30,841,710	4,425,052	-	(77,033,023)	(35,400)	-	(3,642,341)

당기말	88,127,683	426,389,084	169,227,084	116,411,285	554,865,379	247,398,114	1,263,560	45,104,664	409,900,691	39,135	2,058,726,679

(*1) 기타에는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

(*2) 대체는 당기 중 건설중인자산에서 무형자산으로 대체된 금액 및 전기 중 임대비율 변동에 따라 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액 및 부대설비에서 구축물로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	토지	건물	부대설비	구축물	기계장치	공기구비품	차량운반구	건설중인자산	사용권자산	기타	합계

전기초	2,269,380	93,654,334	69,615,205	38,514,678	253,373,443	159,051,213	1,196,583	-	66,656,138	39,135	684,370,109

감가상각비	-	11,035,779	8,801,445	3,443,850	41,358,765	25,898,170	195,685	-	38,292,413	-	129,026,107

손상차손	-	-	2	-	143,723	58,607	-	-	692,123	-	894,455

자산의 처분	-	(18,302)	(806,240)	(106,737)	(1,392,564)	(11,231,242)	(250,193)	-	(40,125,343)	-	(53,930,621)

기타(*)	-	334,052	(287,723)	1,143,171	2,564,001	65,008	(21,690)	-	(762,758)	-	3,034,061

전기말	2,269,380	105,005,863	77,322,689	42,994,962	296,047,368	173,841,756	1,120,385	-	64,752,573	39,135	763,394,111

당기초	2,269,380	105,005,863	77,322,689	42,994,962	296,047,368	173,841,756	1,120,385	-	64,752,573	39,135	763,394,111

감가상각비	-	11,520,288	9,679,626	4,191,086	44,109,880	26,090,944	131,060	-	42,077,129	-	137,800,013

손상차손	-	489,537	68,990	-	-	116,967	1	137,855	6,500,965	-	7,314,315

자산의 처분	-	(50,325)	(2,547,037)	(222,661)	(11,226,859)	(15,426,159)	(183,664)	-	(24,105,479)	-	(53,762,184)

기타(*)	-	1,803,422	2,210,217	249,923	1,595,865	991,064	(15,081)	-	468,032	-	7,303,442

당기말	2,269,380	118,768,785	86,734,485	47,213,310	330,526,254	185,614,572	1,052,701	137,855	89,693,220	39,135	862,049,697

(*) 기타에는 당기 중 정부보조금을 이용한 취득액 및 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

(4) 현금창출단위의 손상검사

연결실체는 보고기간 말마다 자산손상 징후가 있는지를 검토하고 있습니다.

1) 당기말

연결실체는 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 Pulmuone U.S.A., Inc.가 보유한 Pulmuone Foods, U.S.A., Inc., Nasoya Foods U.S.A., LLC, ㈜아사히코 사업부문, ㈜풀무원건강생활, ㈜풀무원다논 및 ㈜풀무원푸드앤컬처의 개별 사업장에 대한 손상징후를 식별하여 손상검사를 수행하였습니다. 연결실체는 해당 현금창출단위의 회수가능액을 현금창출단위에서 창출될 미래현금흐름을 할인한 사용가치에 기초하여 추정하였습니다.

당기말 현재 각 자산에 배분한 손상차손은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	㈜풀무원푸드앤컬처 사업장	㈜풀무원건강생활

건물	489,537	-

기계장치	68,990	-

공기구비품	2,816	114,151

건설중인자산	-	137,855

사용권자산	4,038,657	2,462,308

합계	4,600,000	2,714,314

현금창출단위의 회수가능액은 현금창출단위로부터 발생할 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치(사용가치)에 기초하여 측정되었습니다.

사용가치의 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 해당 산업의미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내 ·외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	연평균 영업이익율	연평균 매출성장률	할인율	영구성장율

Pulmuone Foods, U.S.A., Inc(*)	-1.4%~7.5%	4.1%~15.5%	9.58%	1%

Nasoya Foods U.S.A., LLC(*)	-0.9%~7.3%	4.1%~15.2%	9.58%	1%

㈜아사히코	-5.7%~4.8%	4.6%~10.5%	6.91%	1%

㈜풀무원다논	-0.3%~6.3%	4.6%~5.5%	10.73%	1%

㈜풀무원푸드앤컬처 사업장	5.4%~21.0%	0.5%~17.3%	8.04%~8.4%	0%

㈜풀무원건강생활 부문	-5.3%~5.8%	19.5%~42.7%	13.06%	1%

(*) Pulmuone U.S.A., Inc.의 사용가치는 Pulmuone U.S.A., Inc.가 보유한 Nasoya Foods U.S.A., LLC, Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. 등을 포함하였습니다.

당기말 현재 주요 가정 변동이 회수가능액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	Pulmuone Foods, U.S.A., Inc	Nasoya Foods U.S.A., LLC	㈜아사히코	㈜풀무원푸드앤컬처 사업장	㈜풀무원다논

1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락

할인율	(26,166)	33,048	(16,283)	20,619	(11,305)	15,968	(7,971)	8,977	(6,140)	7,553

영구성장률	22,791	(18,034)	15,616	(12,356)	13,058	(9,279)	-	-	4,042	(3,280)

㈜풀무원건강생활 부문은 민감도 분석시 현금흐름의 현재가치가 모두 부의 금액으로산출되어 제외하였습니다.

2) 전기말

연결실체는 독립된 현금창출단위로 관리되고 있는 Pulmuone U.S.A., Inc.가 보유한 Pulmuone Foods, U.S.A., Inc., Nasoya Foods U.S.A., LLC, ㈜아사히코 사업부문 및 ㈜풀무원푸드앤컬처의 개별 사업장에 대한 손상징후를 식별하여 손상검사를 수행하였으며, ㈜풀무원푸드앤컬처의 개별 사업장에 손상차손을 인식했습니다. 손상차손의 개별자산 배부액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	전기

기계장치	143,723

공기구비품	58,607

사용권자산	692,123

부대설비	2

합계	894,455

현금창출단위의 회수가능액은 현금창출단위로부터 발생할 것으로 기대되는 미래현금흐름의 현재가치(사용가치)에 기초하여 측정되었습니다.

사용가치의 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 해당 산업의미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내 ·외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	매출성장률	할인율	영구성장율

Pulmuone Foods, U.S.A., Inc(*)	4.6%~17.6%	9.99%	1%

Nasoya Foods U.S.A., LLC(*)	4.6%~22.1%	9.99%	1%

㈜아사히코	4.3%~13.25%	7.36%	1%

엑스더스카이 전망대사업장	13.80%	9.49%	0%

(*) Pulmuone U.S.A., Inc.의 사용가치는 Pulmuone U.S.A., Inc.가 보유한 Nasoya Foods U.S.A., LLC, Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. 등을 포함하였습니다.

전기말 현재 주요 가정 변동이 회수가능액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	Pulmuone Foods, U.S.A., Inc	Nasoya Foods U.S.A., LLC	㈜아사히코	엑스더스카이 전망대사업장

1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락

할인율	(24,656)	30,806	(10,061)	12,659	(3,114)	3,277	(1,226)	1,298

영구성장률	22,775	(18,215)	9,618	(7,692)	6,642	(4,837)	-	-

(5) 당기와 전기 중 감가상각비 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

판매관리비	24,047,875	26,040,290

매출원가	112,595,295	101,481,453

물류비	755,144	1,074,530

연구개발비 등	401,699	429,835

합 계	137,800,013	129,026,108

(6) 당기와 전기 중 담보제공자산의 내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원,천USD,천JPY)

담보제공자산	환종	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물,기계장치	KRW	166,182,604	162,936,000	차입금	107,299,000	산업은행 등

USD	13,480	20,000	차입금	18,780	Hanmi Bank

JPY	1,242,921	1,800,000	차입금	999,840	신한은행

② 전기

(단위: 천원,천USD,천JPY)

담보제공자산	환종	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지, 건물,기계장치	KRW	169,772,809	166,200,000	차입금	106,322,000	산업은행 등

USD	13,730	20,000	차입금	19,169	Hanmi Bank

JPY	1,376,287	1,800,000	차입금	1,281,180	신한은행

17. 투자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	38,994,833	38,627,839

감가상각누계액과 손상차손누계액	(2,425,603)	(419,840)

장부가액	36,569,230	38,207,999

토지	8,896,860	34,567,720

건물	27,086,171	3,064,356

기타	586,199	575,923

합 계	36,569,230	38,207,999

(2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

취득원가	토지	건물	기타	합계

전기초	228,720	831,135	-	1,059,855

대체	34,339,000	2,629,393	599,590	37,567,983

전기말	34,567,720	3,460,528	599,590	38,627,838

당기초	34,567,720	3,460,528	599,590	38,627,838

대체	(26,001,218)	25,743,785	35,400	(222,033)

기타	914,909	(325,882)	-	589,027

당기말	9,481,411	28,878,431	634,990	38,994,832

(3) 당기와 전기 중 감가상각누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	기타	합계

전기초	-	306,481	-	306,481

감가상각비	-	89,691	23,668	113,359

전기말	-	396,172	23,668	419,840

당기초	-	396,172	23,668	419,840

감가상각비	-	769,526	25,123	794,649

손상차손	591,810	973,913	-	1,565,723

기타	(7,258)	(347,351)	-	(354,609)

당기말	584,552	1,792,260	48,791	2,425,603

(4) 당기와 전기 중 연결실체가 보유한 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

임대수익	2,385,828	1,289,622

임대비용(감가상각비)	794,648	113,359

(5) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

토지	8,896,860	8,896,860	34,567,721	38,101,816

건물 및 구축물	27,672,370	27,672,370	3,640,278	3,657,715

합 계	36,569,230	36,569,230	38,207,999	41,759,531

18. 무형자산

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	215,997,559	208,332,515

상각누계액과 손상차손누계액	(120,982,919)	(110,566,161)

장부가액	95,014,640	97,766,354

영업권 및 상표권	40,912,878	40,694,088

소프트웨어	15,821,349	16,711,255

수도시설이용권	2,746,998	2,746,998

산업재산권	857,642	819,301

기타무형자산	34,675,773	36,794,712

합 계	95,014,640	97,766,354

기타무형자산은 토지 및 시설물 이용권, 상표권, 회원권 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 취득원가의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업권 및 상표권	소프트웨어	수도시설이용권	산업재산권	기타의무형자산	합계

전기초	77,274,403	60,409,495	2,746,998	4,246,202	55,357,905	200,035,003

취득	-	3,578,244	-	148,147	1,876,676	5,603,067

처분	-	(850,495)	-	(67,462)	(767,244)	(1,685,201)

대체	-	2,908,242	-	29,941	(1,322,271)	1,615,912

기타(*)	809,820	24,261	-	85,957	1,843,696	2,763,734

전기말	78,084,223	66,069,747	2,746,998	4,442,785	56,988,762	208,332,515

당기초	78,084,223	66,069,747	2,746,998	4,442,785	56,988,762	208,332,515

취득	-	3,232,745	-	242,439	1,112,502	4,587,686

처분	-	(460,887)	-	-	(7,821)	(468,708)

대체	218,790	3,305,459	-	(177,857)	(817,127)	2,529,265

기타(*)	-	283,693	-	242,279	490,829	1,016,801

당기말	78,303,013	72,430,757	2,746,998	4,749,646	57,767,145	215,997,559

(*) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

(3) 당기와 전기 중 상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업권 및 상표권	소프트웨어	산업재산권	기타의무형자산	합계

전기초	33,871,995	43,050,268	3,366,060	16,945,781	97,234,104

무형자산상각비	-	6,744,159	259,914	1,896,739	8,900,812

손상차손	3,501,696	-	-	-	3,501,696

처분	-	(740,054)	(63,959)	(219,094)	(1,023,107)

기타(*)	16,444	304,120	61,470	1,570,622	1,952,656

전기말	37,390,135	49,358,493	3,623,485	20,194,048	110,566,161

당기초	37,390,135	49,358,493	3,623,485	20,194,048	110,566,161

무형자산상각비	-	6,668,031	251,290	2,463,238	9,382,559

손상차손	-	61,402	-	4,225	65,627

처분	-	(460,868)	-	(6,019)	(466,887)

기타(*)	-	982,350	17,229	435,880	1,435,459

당기말	37,390,135	56,609,408	3,892,004	23,091,372	120,982,919

(*) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

(4) 당기와 전기 중 무형자산상각비 배부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

판매관리비	8,327,452	8,214,053

매출원가	780,386	456,918

연구개발비 등	274,720	229,841

합 계	9,382,558	8,900,812

(5) 영업권 및 상표권의 손상검사

당기말과 전기말 현재 영업권 및 상표권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

풀무원다논(주) 사업부문	3,635,617	3,635,617

풀무원샘물(주) 사업부문	22,119,257	22,119,257

기타	2,392,944	2,392,944

영업권 소계	28,147,818	28,147,818

Nasoya Foods USA, LLC 상표권	12,765,060	12,546,270

영업권 및 상표권 합계	40,912,878	40,694,088

연결실체는 매년 영업권 및 상표권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 당기말 현재 영업권 및 상표권을 인식한 사업부문의 회수가능액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다.

회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은 아래와 같습니다. 주요 가정치는 미래 추세에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있으며, 내외부의 역사적 자료에 기초하고 있습니다. 사용가치 측정을 위한 미래현금흐름은 연결실체의 과거 영업성과와 미래 사업계획을 근거로 향후 5개년치를 추정하고, 이후의 현금흐름은 영구성장률을 적용하여 추정하였습니다. 사용가치 측정을 위한 할인율은 자산의 특유한 위험을 반영하여 조정한 가중평균자본비용으로 추정하였습니다.

구 분	계정과목	연평균 영업이익률	연평균 매출성장률	할인율	영구성장률

Nasoya Foods USA, LLC	영업권 및 상표권	-0.9%~7.3%	4.1%~15.2%	9.58%	1%

풀무원다논(주)	영업권	-0.3%~6.3%	4.6%~5.5%	10.73%	1%

풀무원샘물(주)	영업권	2.8%~10.8%	2.2%~5.6%	11.26%	1%

(주)풀무원건강생활 부문	소프트웨어	-5.3%~5.8%	19.5%~42.7%	13.06%	1%

㈜풀무원건강생활 부문을 제외한 사업부문 현금창출단위의 손상검사 결과 회수가능액이 장부금액을 초과하였습니다.

당기말 현재 각 자산에 배분한 손상차손은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구분	(주)풀무원건강생활

소프트웨어	61,402

당기말 현재 주요 가정 변동이 회수가능액에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	Nasoya Foods U.S.A., LLC	풀무원다논(주)	풀무원샘물(주)

1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락	1% 상승	1%하락

할인율	(16,283)	20,619	(6,140)	7,553	(8,058)	9,826

영구성장률	15,616	(12,356)	4,042	(3,280)	6,877	(5,656)

㈜풀무원건강생활 부문은 민감도 분석시 현금흐름의 현재가치가 모두 부의 금액으로산출되어 제외하였습니다.

19. 매입채무 및 기타채무

당기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동

매입채무	203,168,949	206,976,087

미지급금	108,225,377	105,077,300

미지급비용	20,333,453	8,882,938

예수보증금	5,551,775	6,212,747

유동성임대보증금	1,421,678	946,500

차감: 현할차	(31,082)	(15,711)

유동성임대보증금(순액)	1,390,596	930,789

소 계	338,670,150	328,079,861

비유동

임대보증금	902,733	1,354,174

차감: 현할차	(91,598)	(177,128)

임대보증금(순액)	811,135	1,177,046

소 계	811,135	1,177,046

합 계	339,481,285	329,256,907

20. 차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입처	최장만기일	금리(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	원화대출	(주)국민은행	2024년 08월 28일	6.55%	34,036,156	-	34,604,000	-

원화대출	농협은행㈜	2024년 09월 15일	6.19%	21,000,000	-	16,000,000	-

원화대출	한국산업은행	2024년 12월 23일	5.44%	48,000,000	-	28,000,000	-

원화대출	수협은행	2024년 01월 19일	6.12%	5,000,000	-	-	-

원화대출	(주)신한은행	2024년 12월 20일	5.74%	71,593,000	-	69,000,000	-

원화대출	㈜한국씨티은행	2024년 11월 17일	5.43%	25,000,000	-	25,300,000	-

원화대출	(주)우리은행	2024년 06월 26일	5.57%	16,000,000	-	16,195,760	-

원화대출	중국광대은행	2024년 08월 05일	5.78%	72,000,000	-	72,000,000	-

원화대출	하나은행	2024년 05월 16일	6.28%	59,700,000	-	30,000,000	-

외화대출	하나은행 등	2024년 12월 24일	7.76%	81,060,565	-	70,421,263	-

장기차입금	원화대출	(주)국민은행	2025년 12월 20일	7.16%	3,333,333	3,333,333	3,333,333	6,666,667

원화대출	농협은행㈜	2026년 12월 09일	5.73%	3,675,000	11,150,000	10,475,000	7,325,000

원화대출	한국산업은행	2028년 04월 28일	5.15%	18,100,000	41,600,000	28,800,000	59,700,000

원화대출	수출입은행	2025년 05월 08일	5.66%	-	26,000,000	40,000,000	-

원화대출	(주)신한은행	2025년 09월 17일	6.78%	1,500,000	1,125,000	6,772,000	2,625,000

원화대출	에스솔루션피엠	2026년 11월 10일	5.78%	3,000,000	17,000,000	-	-

원화대출	(주)우리은행	2025년 10월 25일	4.87%	-	15,000,000	-	-

원화대출	하나은행	2025년 05월 15일	5.68%	-	1,000,000	10,000,000	1,000,000

원화대출	한국농수산식품유통공사(*1)	2028년 10월 30일	0.00%	-	17,852,659	-	15,838,000

외화대출	Hanmi Bank 등	2026년 05월 27일	3.95%	7,583,162	33,027,447	7,272,606	42,480,865

PF대출	신한은행, IBK캐피탈	2035년 09월 30일	6.79%	1,172,043	23,574,238	153,719	24,746,281

사채	확정금리 원화사채	70회 공모사채	2026년 10월 07일	4.19%	-	49,867,245	-	49,823,004

확정금리 원화사채	73회 공모사채	2025년 06월 23일	5.57%	-	19,979,578	-	19,966,545

확정금리 원화사채	74회 공모사채	2025년 08월 25일	4.74%	-	69,910,919	-	69,860,067

확정금리 원화사채	회사채(*2)	2024년 06월 28일	3.09%	19,991,408	-	-	19,974,343

합 계	491,744,667	330,420,419	468,327,681	320,005,772

(*1) 연결실체는 상기 차입금과 관련하여 차입금의 125%에 해당하는 계약재배 약정 의무 및 수매의무를 부담하고 있으며, 미이행하는 경우 한국농수산식품유통공사에 차입금상환 및 위약금을 지급할 의무가 있습니다.(*2) 연결회사가 상기 사채 이외의 사채, 대출금 채무 및 기타 상환의무를 부담하는 채무에 관하여 기한의 이익을 상실 또는 채무불이행사유가 발생하거나 기타 의무위반 등의 경우 상기 사채의 기한이익 상실 가능성이 있습니다. 상기 사채는 신보2021제11차유동화전문유한회사가 인수하였습니다. 신보2021제11차유동화전문유한회사는 선순위채권 20,000백만원과 후순위채권 540백만원을 발행하였으며, 해당 선순위채권 전액에 대하여 신용보증기금이 지급보증을 제공하고 있습니다. 한편, 연결실체는 전기 중 후순위채권 540백만원을 취득하였으며, 동 후순위채권에 대해 신보2021제11차유동화전문유한회사가 질권을 설정하고 있습니다.

(2) 주석 16에서 설명하고 있는 바와 같이 상기 차입금 중 일부에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

21. 기타유동부채

당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

선수금	7,269,828	8,737,697

선수수익	117,054	197,170

예수금	9,412,707	6,997,765

이연수익	1,025,174	177,854

기타	39,782,310	32,715,306

합 계	57,607,073	48,825,792

22. 리스(1) 리스이용자

연결실체는 부동산과 차량을 리스하고 있습니다. 연결실체는 부동산 리스 중 일부를 전대리스로 제공하였습니다.

일부 리스계약은 지역 물가 지수 변동이나 해당 기간 동안 리스된 점포에서 발생하는연결실체의 매출 규모에 기초하여 추가적인 임차료를 지급합니다.

연결실체는 사무용기기 등을 1년에서 3년간 리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 연결실체는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

1) 사용권자산

투자부동산의 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고 있습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	합계

기초	32,679,458	186,724,176	2,898,879	222,302,513

감가상각비	(1,392,488)	(39,045,652)	(1,638,988)	(42,077,128)

사용권자산 추가	18,718	146,853,053	2,653,557	149,525,328

사용권자산 제거	-	(4,391,146)	(161,455)	(4,552,601)

손상	(2,148,623)	(4,327,261)	(25,082)	(6,500,966)

기타	1,852,138	(296,118)	(45,695)	1,510,325

당기말	31,009,203	285,517,052	3,681,216	320,207,471

② 전기말

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	합계

기초	34,014,864	193,013,549	2,419,368	229,447,781

감가상각비	(2,239,954)	(34,591,931)	(1,460,528)	(38,292,413)

사용권자산 추가	438,639	48,574,048	4,647,772	53,660,459

사용권자산 제거	-	(15,345,419)	(2,765,682)	(18,111,101)

기타(*)	465,909	(4,926,071)	57,949	(4,402,213)

기말	32,679,458	186,724,176	2,898,879	222,302,513

(*) 기타증감에는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

2) 리스부채의 만기분석

(단위: 천원)

만기분석 - 할인되지 않은 계약상 현금흐름	당기말	전기말

1년 이내	53,539,130	37,608,264

1년 초과 ~ 5년 이내	195,975,522	91,325,189

5년 초과	400,176,382	312,398,685

현재 할인되지 않은 리스부채	649,691,034	441,332,138

현재 연결재무상태표에 인식된 리스부채	366,212,584	254,994,384

유동 리스부채	50,993,894	35,822,953

비유동 리스부채	315,218,690	219,171,431

3) 당기손익으로 인식한 금액

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익:

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	10,329	4,598

운용리스수익	8,569,427	6,357,866

리스변경이익	17,570	220,083

비용:

리스부채에 대한 이자비용	17,339,308	13,188,411

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	25,417,785	20,193,016

임차료환급액	(1,623,559)	(3,882,680)

감가상각비	42,077,127	38,292,413

기타비용(단기, 소액)	14,347,223	9,845,808

리스변경손실	4,935	3,042

4) 현금흐름표에 인식한 금액

(단위: 천원)

구분	당기	전기

리스의 총 현금유출	88,638,207	71,986,787

5) 매출액에 기초한 변동리스료

연결실체는 컨세션, 급식사업장 등 일부 리스계약에서 최소리스료 및 해당 사업장에서 발생하는 연결실체의 매출액에 기초한 변동리스료를 지급하고 있습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	고정 지급액	변동 지급액	환급액	합계	매출액 1%증가 시임차료에 미치는 영향

리스료가 매출액에 연동된 리스계약	31,985,476	25,417,785	(1,623,559)	55,779,702	254,178

② 전기

(단위: 천원)

구분	고정 지급액	변동 지급액	환급액	합계	매출액 1%증가 시임차료에 미치는 영향

리스료가 매출액에 연동된 리스계약	27,753,302	20,193,016	(3,882,680)	44,063,638	201,930

연결실체는 향후에도 고정 및 변동 지급액의 비중이 비슷하게 유지될 것으로 예상합니다.

(2) 리스제공자

연결실체가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

금융리스

리스순투자에서 생기는 금융수익	10,329	4,598

운용리스

리스수익	8,569,427	6,357,866

1) 운용리스

연결실체는 휴게소 내 영업장 등 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

다음은 리스채권에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

리스	당기말	전기말

1년 이내	3,867,225	4,833,533

1년 초과 ~ 2년 이내	3,750,608	4,242,158

2년 초과 ~ 3년 이내	2,347,986	3,865,501

3년 초과 ~ 4년 이내	1,054,590	2,837,063

4년 초과 ~ 5년 이내	392,465	1,137,283

할인되지 않은 총 리스료	11,412,874	16,915,538

2) 금융리스

연결실체는 유형자산(사용권자산)으로 표시되는 건물을 전대리스로 제공하고 있으 며, 해당 전대리스는 금융리스로 분류하고 있습니다.

다음은 금융리스채권에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

금융리스	당기말	전기말

1년 이내	218,920	106,325

1년 초과 ~ 2년 이내	422,926	313,941

할인되지 않은 총 리스료	641,846	420,266

미실현 금융수익	-	36,385

리스순투자	641,846	383,881

23. 법인세

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 성 내 역	당기	전기

법인세부담액	14,636,553	17,884,646

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	(7,168,525)	4,756,595

자본에 직접 반영된 법인세비용	1,785,433	316,730

연결납세 적용에 따른 변동액	(1,666,567)	(4,047,925)

과거기간 법인세 납부	(6,632,812)	(355,648)

법인세비용	954,082	18,554,398

(2) 당기와 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역	당기	전기

법인세비용차감전순이익(손실)	14,311,710	(18,413,094)

적용세율에 따른 세부담액	4,093,970	(1,779,812)

조정사항 :

비과세수익	(5,106,946)	(6,356,023)

비공제비용	1,482,889	5,551,388

기타(세율차이 등)	484,169	21,138,845

법인세비용	954,082	18,554,398

유효세율(*)	6.67%	-

(*) 전기 부(-)의 유효세율이 발생하므로 표시하지 않습니다.

(3) 당기말과 전기말 현재 이연법인세자산과 부채의 회수 및 결제 시기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

이연법인세자산(부채) 순액	당기	전기

이연법인세자산

12개월 후에 회수될 이연법인세자산	112,174,804	86,990,551

12개월 이내에 회수될 이연법인세자산	6,233,984	3,949,230

이연법인세자산 합계	118,408,788	90,939,781

이연법인세부채

12개월 후에 결제될 이연법인세부채	(93,482,213)	(74,453,414)

12개월 이내에 결제될 이연법인세부채	(2,075,023)	(803,340)

이연법인세부채 합계	(95,557,236)	(75,256,754)

이연법인세자산(부채) 순액	22,851,552	15,683,027

(4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분	당기초	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	당기말

종업원급여	(133,056)	2,763,777	(914,739)	1,715,982

장기투자자산	2,808,341	1,513,937	102,659	4,424,937

유형자산	(1,058,086)	(47,240,926)	-	(48,299,012)

무형자산	(132,985)	(267,259)	-	(400,244)

기타	14,198,813	51,211,076	-	65,409,889

합 계	15,683,027	7,980,605	(812,080)	22,851,552

② 전기

(단위: 천원)

구 분	전기초	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	전기말

종업원급여	3,762,684	(1,268,196)	(2,627,544)	(133,056)

장기투자자산	4,324,093	(1,616,154)	100,402	2,808,341

유형자산	(33,733,433)	32,675,347	-	(1,058,086)

무형자산	(558,400)	425,415	-	(132,985)

기타	46,644,678	(32,395,089)	(50,776)	14,198,813

합 계	20,439,622	(2,178,677)	(2,577,918)	15,683,027

(5) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 미래 회계기간에 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 것으로 판단하여 이연법인세자산을 인식하였습니다.

(6) 당기말과 전기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래 예상세율을 적용하여 산정하였습니다.

(7) 연결실체의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하였습니다.

(8) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 이연법인세를 인식하지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

종속기업투자	235,402,629	301,335,794

신종자본증권	(274,419,206)	(266,577,229)

세무상결손금 등	23,349,565	38,009,049

합 계	(15,667,012)	72,767,614

(9) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

순확정급여부채	(914,739)	(2,627,544)

매도가능증권	102,659	100,402

신종자본증권	2,597,513	2,843,872

합 계	1,785,433	316,730

(10) 한편, 연결실체는 브랜드사용료에 대한 세무조사 결과에 따라 부과 받은 법인세를 납부하였고, 이와 관련하여 불복 절차의 진행 결과로 법인세 및 지방소득세 37,050백만원을 당기 중 회수하였습니다. 당기말 현재 당기법인세자산으로 계상된 금액 83백만원(전기말 : 35,783백만원)입니다.

(11) 필라2 법률은 2024년 1월 1일부터 시행될 예정이므로 필라2 관련 당기법인세비용은 없으며, 연결실체는 법률 시행으로 인하여 연결재무제표에 미치는 영향을 검토 중에 있습니다.

24. 종업원급여

(1) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	424,550,727	393,111,908

복리후생비	71,853,373	65,511,376

확정기여제도에 대한 납부	826,599	842,126

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용	29,224,228	30,431,722

주식결제형 주식기준보상	939,121	221,893

합 계	527,394,048	490,119,025

(2) 당기말과 전기말 현재 순확정급여부채 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여부채의 현재가치	195,485,060	177,354,116

사외적립자산의 공정가치	(188,744,603)	(162,510,425)

재무상태표상 순확정급여부채	6,740,457	14,843,691

(3) 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	177,354,116	187,115,387

당기근무원가	28,272,784	30,022,997

과거근무원가	362,180	(160,206)

이자비용	8,361,045	4,022,482

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(1,809,196)	-

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	2,707,129	(23,558,702)

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(2,016,900)	3,354,120

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(17,915,889)	(22,934,764)

전출입 정산	560,431	9,731

기타	(390,640)	(516,929)

기말	195,485,060	177,354,116

(4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	162,510,425	159,359,986

이자수익	7,771,780	3,453,551

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	3,800,227	(7,970,998)

기여금:

- 사용자	29,444,547	29,985,064

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(15,040,360)	(22,153,806)

전출입 정산	397,832	91,345

기타	(139,848)	(254,717)

기말	188,744,603	162,510,425

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음의 자산으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

채무상품	188,736,846	162,504,031

기타	7,757	6,394

합 계	188,744,603	162,510,425

(6) 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 평가에 사용된 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당기말	전기말

할인율	0.97 ~ 5.28	0.4 ~ 5.3

가중평균 임금상승률	2.15 ~ 6.44	2.43 ~ 6.08

7) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	증 가	감 소

할인율의 1%p 변동	(9,556,029)	10,589,900

기대임금상승률의 1%p 변동	10,684,096	(9,814,586)

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(8) 당기와 전기 중 퇴직급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

판매비와관리비	16,086,286	16,717,249

제조원가	12,505,723	12,729,689

연구개발비	1,458,819	1,826,910

합 계	30,050,828	31,273,848

(9) 당기말 현재 연결실체의 할인되지 않은 급여지급액의 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계

급여지급액	31,011,146	39,068,851	87,078,871	149,103,254	306,262,122

회사의 확정급여채무의 가중평균만기는 2.53~10.63년 입니다.

25. 충당부채

(1) 당기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

임차복구충당부채	-	3,924,785	-	3,625,114

장기종업원급여부채	489,150	2,103,283	541,150	1,983,630

기타충당부채	3,958,122	688,861	308,483	231,872

합 계	4,447,272	6,716,929	849,633	5,840,616

(2) 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분	임차복구충당부채	장기종업원급여부채	기타충당부채	합 계

기초	3,625,114	2,524,780	540,355	6,690,249

충당금 전입액	307,095	543,467	22,410,279	23,260,841

미사용금액 환입	-	-	(3,181,129)	(3,181,129)

연중 사용액	-	(475,814)	(15,035,916)	(15,511,730)

기타	(7,424)	-	(86,606)	(94,030)

기말	3,924,785	2,592,433	4,646,983	11,164,201

② 전기

(단위: 천원)

구 분	임차복구충당부채	장기종업원급여부채	기타충당부채	합 계

기초	3,452,861	2,920,464	1,294,865	7,668,190

충당금 전입액	377,968	175,287	897,180	1,450,435

미사용금액 환입	(54,434)	(317,750)	(314,175)	(686,359)

연중 사용액	(146,574)	(191,629)	(93,667)	(431,870)

기타	(4,707)	(61,592)	(1,243,848)	(1,310,147)

기말	3,625,114	2,524,780	540,355	6,690,249

26. 기타금융부채

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타금융부채	25,712,599	-	1,533,600	48,235,582

(2) 전기말 연결실체가 이자율 스왑계약에 따라 인식하고 있는 파생금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계약처	계약금액	약정이자율	계약만기일

(주)신한은행	7,500,000	변동금리 수령	CD(91일)+1.782%	2023.04.10

고정금리 지급	3.95%

연결실체는 변동금리로 실행한 차입금에 대해 이자율 변동으로 인한 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 이자율스왑을 사용합니다. 연결실체는 기준금리, 기간, 재평가일 및 만기 등에 근거하여 위험회피수단과 위험회피대상항목 사이의 경제적 관계의 존재를 결정합니다. 연결실체는 위험회피관계에 지정된 파생상품이 위험회피대상항목의 현금흐름 변동을 상쇄하는데 효과가 있을 것으로 기대되는지 평가합니다. 전기말 연결실체가 동 계약을 공정가치로 평가하여 파생금융자산 10,260천원을 인식하였으며, 당기말 현재 계약 만료하여 연결실체가 인식한 금액은 없습니다.

(3) 당기말 현재 연결실체는 신선나또(주)의 비지배주주인 아사히마츠식품 주식회사와 체결하고 있는 약정에 따라 비지배주주가 보유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 행사가격으로 매입해야 하는 의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매년 말 비지배지분의 공정가치를 측정하여 그 변동액을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

상기 약정사항과 관련하여 당기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 기타유동금융부채는 1,559백만원 및 1,534백만원이며, 당기 중 인식한 평가손실은 25백만원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 연결실체는 Nasoya Foods U.S.A LLC.의 비지배주주인 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사, 풀무원샘물(주) 및 Pulmuone Foods USA,. Inc.의 비지배주주인 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사와 체결하고 있는 약정에 따라 공동투자대상의 회수금액을 배분 받는 날에 투자수익을 정산하고 있습니다. 연결실체와 비지배주주가 체결한 약정은 파생상품의 정의를 충족함에 따라 동 약정의 공정가치를 측정하여 그 변동액을 파생상품손익으로 인식하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결실체가 투자수익 정산약정과 관련하여 인식하고 있는 기타금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공동투자대상	당기말	전기말

Nasoya Foods U.S.A LLC.	4,269,483	16,730,276

Pulmuone Foods U.S.A, Inc.	11,449,134	9,973,995

풀무원샘물㈜	8,426,989	-

합 계	24,145,606	26,704,271

당기와 전기 중 파생상품평가와 관련하여 연결실체가 인식한 금액은 각각 금융손익 10,986백만원 및 금융비용 17,274백만원입니다.

(5) 당기말 현재 연결실체는 풀무원다논(주)의 비지배주주인 DANONE DAIRY ASIA SAS와 체결하고 있는 약정에 따라 비지배주주가 보유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 행사가격으로 매입해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

상기 약정사항과 관련하여 전기말 연결실체가 인식한 기타비유동금융부채는 910백만원이며, 당기말 현재 인식한 금액은 없습니다.

27. 자본금

(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	수권주식수	당기말	전기말

발행주식수	액면가액	자본금	전기말	액면가액	자본금

보통주	200,000,000주	38,120,542주	500원	19,060,271	38,120,542주	500원	19,060,271

상환전환우선주(*)	-	-	2,017,290	4,034,580주	500원	2,017,290

합 계	200,000,000주	38,120,542주	21,077,561	42,155,122주	21,077,561

(*) 당기 중 연결실체는 상환전환우선주를 이익소각 방식으로 상환하여 당기말 현재 자본금은 발행주식수의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 전기중 자본금의 변동은 없으며 당기 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	발행주식수	자본금

보통주	우선주	보통주	우선주

기초	38,120,542	4,034,580	19,060,271	2,017,290

상환전환우선주 상환	-	(4,034,580)	-	-

기말	38,120,542	-	19,060,271	2,017,290

28. 기타불입자본

(1) 당기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	142,777,853	142,777,853

자기주식	(12,970,077)	(12,970,077)

자기주식처분이익	954,966	954,966

감자차손	(67,727,325)	(67,727,325)

기타자본잉여금	(105,440,368)	(97,013,378)

신종자본증권	169,354,166	181,451,969

주식매입선택권	2,353,945	1,414,824

합 계	129,303,160	148,888,832

(2) 당기말과 전기말 현재 신종자본증권의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	발행일	만기일	당기말이자율(%)	당기말	전기말

제66회 공모 전환사채	2019.09.30	2049.09.30	4.8	69,999,844	69,999,844

제67회 사모 채권형 신종자본증권	2020.08.31	2050.08.31	-	-	39,000,000

제68회 공모 채권형 신종자본증권	2020.10.29	2050.10.29	-	-	50,000,000

제69회 사모 채권형 신종자본증권	2020.11.30	2050.11.30	-	-	4,000,000

신종자본대출	2020.12.17	2050.12.17	-	-	20,000,000

제70회 사모 전환사채(*)	2023.09.05	2053.09.05	2.0	40,000,000	-

제71회 사모 전환사채(*)	2023.09.05	2053.09.05	2.0	60,000,000	-

소 계	169,999,844	182,999,844

차감: 발행비용	(645,678)	(1,547,875)

합 계	169,354,166	181,451,969

(*) 만기보장수익율은 제70회 연복리 8%, 제71회 연복리 9.5%입니다.

(3) 당기말 현재 신종자본증권의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

① 제66회 공모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	700억원

교환 가능 주식수	2,592,587주(전환전: 2,592,592주)

발행시 전환가액	1주당 27,000원

발행일	2019년 9월 30일

만기일	2049년 9월 30일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.8%(발행 후 만 5년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 5년마다 재산정 (5년만기 개별민평 수익률+가산금리 1.262%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환청구기간	사채발행일 이후 1개월 되는 날(2019년 10월 30일)부터 만기일인 2049년 9월 30일

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

② 제67회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

액면금액	390억원

발행일	2020년 8월 31일

만기일	2050년 8월 31일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.9% (발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 3년마다 재산정 (3년만기 개별민평 수익률+가산금리 2.427%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(*) 제67회 사모 채권형 신종자본증권은 당기 중 조기상환되었습니다.

③ 제68회 공모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

액면금액	500억원

발행일	2020년 10월 29일

만기일	2050년 10월 29일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.9%(발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 3년마다 재산정 (3년만기 개별민평 수익률+가산금리 2.378%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(*) 제68회 공모 채권형 신종자본증권은 당기 중 조기상환되었습니다.

④ 제69회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

액면금액	40억원

발행일	2020년 11월 30일

만기일	2050년 11월 30일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.9%(발행 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 3년마다 재산정 (3년만기 개별민평 수익률+가산금리 2.389%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(*) 제69회 사모 채권형 신종자본증권은 당기 중 조기상환되었습니다.

⑤ 신종자본대출

구 분	내 용

액면금액	200억원

발행일	2020년 12월 17일

만기일	2050년 12월 17일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.9%(차입 후 만 3년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 3년마다 재산정 (3년만기 국고채 금리+가산금리 3.916%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(*) 신종자본대출은 당기 중 조기상환되었습니다.

⑥ 제70회 사모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	400억원

전환 가능 주식수	3,533,881주

발행시 전환가액	1주당 11,319원

발행일	2023년 9월 5일

만기일	2053년 9월 5일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	표면 2%, 만기보장 연복리 8% (2028.09.05 미상환시 매 5년마다 만기보장수익률+2.5% 가산 변경)

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환청구기간	사채발행일로부터 1년이 경과한 날(2024년9월6일)부터 만기일 1개월 전일(2053년8월5일)까지

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 전환청구가 있기 전 주식배당 및 무상증자시, 유상증자, 전환사채발행,신주인수권부사채발행, 기타 주식연계 사채 발행, 분할 및 합병, 주식분할, 감자 및 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 5년 경과 시 및 그 후 매 3개월이 되는 날마다 중도상환 가능

(*) 제70회 사모 전환사채는 당기 중 발행되었습니다.

⑦ 제71회 사모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	600억원

전환 가능 주식수	5,300,821주

발행시 전환가액	1주당 11,319원

발행일	2023년 9월 5일

만기일	2053년 9월 5일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	표면 2%, 만기보장 연복리 9.5% (2028.09.05 미상환시 매 5년마다 만기보장수익률+2.5% 가산 변경)

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환청구기간	사채발행일로부터 3년이 경과한 날(2026년9월6일)부터 만기일 1개월 전일(2053년8월5일)까지

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 전환청구가 있기 전 주식배당 및 무상증자시, 유상증자, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타 주식연계 사채 발행, 분할 및 합병, 주식분할, 감자 및 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 및 그 후 매 3개월이 되는 날마다 중도상환 가능

(*) 제71회 사모 전환사채는 당기 중 발행되었습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체의 종속기업이 발행한 신종자본증권의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 해당 신종자본증권은 비지배지분으로 분류되었습니다.

① 제69회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	58,500,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2021년 7월 30일

사채 만기일	2051년 7월 30일

사채의 순위	지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.)

이자율	5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능)

② 제71회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	10,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2021년 10월 14일

사채 만기일	2051년 10월 14일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.)

이자율	5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능)

③ 제72회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	17,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2022년 5월 30일

사채 만기일	2052년 5월 30일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음)

이자율	5.8%(발행일로부터 3년이 경과 시 변동 가능)

④ 제75회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	20,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2023년 10월 31일

사채 만기일	2053년 20월 31일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음)

이자율	7.9%(발행일로부터 2년이 경과 시 변동 가능)

29. 자기주식

당기말 현재 자기주식 1,349,700주를 보유하고 있습니다.

30. 이익잉여금

당기말과 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	28,368,498	27,217,646

임의적립금	35,949,613	36,449,613

미처분이익잉여금	80,758,304	159,026,778

합 계	145,076,415	222,694,037

당기와 전기에 지급된 배당금은 각각 3,751백만원과 5,151백만원입니다.

31. 수익(1) 수익의 구분

당기와 전기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

수익인식 시기:

고객과의 계약에서 생기는 수익

한 시점에 이행	2,962,452,067	2,798,109,724

기간에 걸쳐 이행	28,630,297	38,904,513

투자부동산 임대수익	2,385,827	1,289,623

합 계	2,993,468,191	2,838,303,860

(2) 지역에 대한 정보

당기와 전기 중 연결실체 매출의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

한국	2,433,127,883	2,294,915,202

중국	81,592,841	105,238,049

미국	365,493,862	323,423,148

일본	109,940,586	114,006,957

베트남	3,313,019	720,504

합 계	2,993,468,191	2,838,303,860

(3) 계약 잔액

당기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당기말	전기말

수취채권	269,946,608	245,655,081

계약부채	8,412,056	9,112,721

계약부채는 온라인 판매에 대한 적립금 관련 이연수익 등이며, 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되거나 고객에 의해 사용되는 시기에 수익으로 인식됩니다.

(4) 수행의무와 수익인식 정책

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정되며, 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다. 고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

재화/용역 구분	수익인식 정책

제상품판매수익	제품이 고객에게 인도되고 고객이 인수한 시점에 통제가 이전되며, 동 시점에 청구서를 발행하고 수익을 인식합니다.

용역수익	용역이 제공되는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 지금까지 수행을 완료한 정도를 조사하여 완료한 단계에 따라 수익금액을 결정합니다. 하나의 계약 내 각 용역이 다른 보고기간에 제공되는 경우, 상대적 개별 판매가격에 기초하여 거래대가를 배분합니다. 개별판매가격은 연결실체가 개별 거래에서 판매하는 가격에 따라 결정됩니다.

고객충성제도	연결실체는 받은 대가의 일부를 고객충성제도로 배분합니다. 이 배분액은 상대적 개별 판매가격 따라 측정됩니다. 고객충성제도로 배분된 금액은 이연되며 포인트가 사용되거나 소멸될 때 수익으로 인식합니다. 이연된 수익은 계약부채에 포함되어 있습니다.

32. 비용의 성격별 분류

당기와 전기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

제품과 재공품의 변동	(1,636,250)	(5,663,578)

원재료와 저장품의 사용액	342,670,207	334,385,871

상품의 판매	1,263,436,880	1,182,443,536

종업원급여	455,540,675	424,607,649

감가상각비와 무형자산상각비	147,977,218	138,040,279

물류비	212,409,973	220,227,733

복리후생비	71,853,373	65,511,376

광고비 및 판매촉진비	58,725,117	57,334,707

임차료	38,141,449	26,156,144

경상연구개발비	4,282,713	4,165,316

지급수수료	278,480,713	252,948,824

기타	59,604,849	111,814,504

합계(*)	2,931,486,917	2,811,972,360

(*) 연결포괄손익계산서상 매출원가, 물류비, 판매관리비, 매출채권에 대한 손상차 손, 연구개발비의 합계액입니다.

33. 판매관리비

당기와 전기 중 판매관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

급여	193,595,427	181,403,992

퇴직급여	16,086,286	16,717,249

복리후생비	39,018,787	35,628,463

여비교통비	8,774,981	8,408,747

지급임차료	4,522,495	3,638,733

감가상각비	24,047,875	26,040,290

광고선전비	58,400,158	56,970,133

지급수수료	77,583,392	66,745,544

주식보상비용	892,286	235,691

무형자산상각비	8,327,452	8,214,053

교육훈련비	3,122,315	2,560,118

기타	20,150,092	18,488,465

합 계	454,521,546	425,051,478

34. 금융손익

당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

금융수익:

이자수익	3,417,461	3,119,400

단기투자자산평가이익	878,607	-

단기투자자산처분이익	2,756,645	3,163,639

외환차익 및 외화환산이익	31,030	1,186,036

파생상품평가이익	13,370,413	4,522,733

합 계	20,454,156	11,991,808

금융비용:

이자비용	56,168,133	39,169,578

외환차손 및 외화환산손실	355,676	1,354,451

파생상품평가손실	1,500,039	18,780,540

합 계	58,023,848	59,304,569

35. 기타영업외손익

당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 기타영업외손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익:

유형자산처분이익	462,611	1,053,404

리스변경이익	17,570	220,083

임대료수익	369,566	291,160

외환차익 및 외화환산이익	2,728,883	7,186,554

배당금수익	6,361	5,524

업무수임수익	112,242	221,382

보증용역수익	-	2,843

무형자산손상차손환입	-	2,835,808

잡이익 등	4,476,129	5,919,182

합 계	8,173,362	17,735,940

기타영업외비용:

유형자산처분손실	2,206,217	348,248

무형자산처분손실	1,821	2,696

외환차손 및 외화환산손실	2,294,476	3,850,550

기부금	1,966,817	1,995,299

유형자산손상차손	7,314,316	894,455

무형자산손상차손	65,627	3,501,696

투자부동산손상차손	1,565,723	-

잡손실 등	2,206,003	4,193,451

합 계	17,621,000	14,786,395

36. 주당손익

(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분	당기	전기

지배주주 보통주당기순손익	19,515,792,298	(18,602,168,342)

차감:우선주배당금(세후)	-	1,091,999,423

차감:신종자본증권 수익분배금(세후)	10,150,700,808	10,262,844,159

보통주지분순손익	9,365,091,490	(29,957,011,924)

가중평균유통보통주식수	36,770,842	36,770,842

기본주당순손익	255	(815)

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

기초발행주식수	38,120,542	38,120,542

가중평균자기주식수	(1,349,700)	(1,349,700)

합 계	36,770,842	36,770,842

(3) 당기와 전기 중 희석주당순손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당기	전기

보통주지분순손익	9,365,091,490	(29,957,011,924)

신종자본증권 수익분배금	511,441,038	-

희석주당순손익 계산에 사용된 순이익	9,876,532,528	(29,957,011,924)

가중평균희석유통보통주식수	45,726,455	36,770,842

희석주당순손익	216	(815)

(4) 당기와 전기 중 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기	전기

기본주당순손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	36,770,842	36,770,842

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환권(*1)(*2)	8,834,702	-

- 주식선택권	120,911	-

희석주당순손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	45,726,455	36,770,842

(*1) 신종자본증권으로 계상된 66회 공모 전환사채로 반희석효과로 인해 희석주식수산정에서 제외되었습니다.

(*2) 신종자본증권으로 계상된 제70회, 제71회 사모 전환사채는 당기중 발행되었습니다.

당기말 현재 잠재적 보통주식수는 11,903,818주 입니다.

37. 주식기준보상(1) 주식기준보상약정

당기말 현재 연결실체가 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구 분	1차(*1)	2차(*2)	3차(*3)	4차(*3)

주식선택권	스탁그랜트	스탁그랜트	스탁그랜트	스탁그랜트

부여일 /부여받은 종업원	2020년 3월 27일 /대표이사	2020년 7월 30일 /대표이사	2020년 11월 27일 /주요 임원	2021년 2월 25일 /주요 임원	2021년 7월 19일 /주요 임원

최대 부여 수량	237,000주	108,548주	54,915주	64,066주	12,000주

가득조건	4년간 근무	3년간 근무	3년간 근무	3년간 근무

약정기간	7년	3년	3년	3년

(*1) 2020년 3월 27일자로 연결실체는 대표이사에게 지배기업의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면부여일의 행사가격으로 매수할 수 있습니다. 연결실체는 추가적으로 2020년 7월 30일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 최대 108,548주의 스탁그랜트 (Stock grant)를 추가 부여하는 것을 결의하였습니다. 2024년에 부여대상자는 주식매수선택권과 스탁그랜트 방식 중 하나를 선택할 수 있으며, 스탁그랜트 방식을 선택하는 경우 주식매수선택권 부여는 자동적으로 취소됩니다.

(*2) 연결실체는 2020년 11월 27일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요 임원에게 최대 54,915주의 스탁그랜트(Stock grant)를 부여하는 것을 결의하였습니다.

(*3) 연결실체는 2021년 2월 25일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요 임원에게 최대 76,066주의 스탁그랜트(Stock grant)를 부여하는 것을 결의하였습니다.

(2) 공정가치의 측정- 주식결제형 주식기준보상약정

연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형으로 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.

주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	1차	2차	3차	4차

주식매수선택권	Stock grant(결합)	Stock grant	Stock grant	Stock grant

부여일 공정가치	1,189.07	10,358.94	16,150	17,000	20,000

부여일 주식 가격	8,790	18,450	16,150	17,000	20,000

행사가격	15,000	-	-	-	-

기대 변동성(가중평균)	26.30%	29.51%	-	-	-

잔존만기	7년	6.67년	3년	3년	3년

무위험이자율	1.41%	1.19%	-	-	-

주가의 기대변동성은 과거기간의 평균주가 변동성을 근거로 추정하였습니다.

(3) 미행사 주식선택권의 변동

주식선택권제도에서 당기말과 전기말 현재 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과같습니다.

(단위: 주)

구 분	주식매수선택권	Stock Grant(*)

당기	전기	당기	전기

기초 미행사분	237,000	237,000	239,529	239,529

기중 부여	-	-	-	-

기말 미행사분	237,000	237,000	239,529	239,529

(*) 스탁그랜트는 최대 부여 수량입니다. 당기말 현재 당사는 비시장조건을 고려하여123,516주에 해당하는 스탁그랜트를 계상하였습니다.

(4) 당기 중 인식된 비용

당기 중 인식된 주식결제형 주식기준보상비용은 939,121천원(전기 : 221,893천원)입니다.

38. 특수관계자거래

(1) 당기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	지배ㆍ종속기업 등의 명칭

최상위 지배자	남승우

관계기업	(주)그린익스프레스파크, 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사, (주)심플플래닛

기 타	피씨아이(주), (주)올가홀푸드, (재)한마음재단, 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(*), DANONE DAIRY ASIA SAS(*), 로하스 사모투자 합자회사(*), 아이비케이키움사업재편사모투자합자회사(*), 키움뉴히어로5호디지털혁신펀드(*), 키분코리아(주)(*), 아사히마츠식품(주)(*), (주)비지에프리테일(*)

(*) 해당 회사는 연결실체의 이사에 대한 선임권 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구 분	매출	매입 등	배당금 지급

매입	기타비용

최상위 지배자

남승우	-	-	-	2,217,050

관계기업

(주)그린익스프레스파크	160,790	-	301,129	-

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	258,075	-	-	-

기타

(재)한마음재단	-	-	-	388,524

(주)올가홀푸드	8,001,973	1,018,577	316,531	-

DANONE DAIRY ASIA SAS	-	-	3,429,006	-

Nestle Waters SAS	-	-	4,582,672	-

키분코리아㈜	-	416,429	-	-

아사히마츠식품㈜	-	-	131,581	-

㈜비지에프리테일	11,340,269	910,943	-	-

합 계	19,761,107	2,345,949	8,760,919	2,605,574

② 전기

(단위: 천원)

구 분	매출 등	매입 등	배당금 지급

매출	기타수익	유형자산처분	매입	기타비용

최상위 지배자

남승우	-	-	-	-	-	2,217,050

관계기업

(주)그린익스프레스파크	188,863	-	-	-	268,671	-

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	460,841	-	-	-	-	-

기타

(재)한마음재단	-	-	-	-	-	388,524

(주)올가홀푸드	7,673,565	182,256	860	1,060,425	246,287	-

DANONE DAIRY ASIA SAS	-	-	-	-	3,227,498	-

Nestle Waters SAS	-	-	-	-	3,518,027	-

키분코리아㈜	-	579,095	-	-

아사히마츠식품㈜	-	-	-	-	126,028	-

㈜비지에프리테일	28,091,756	-	1,534,263	-	-

아이비케이그린사모투자합자회사	-	-	-	-	-	1,399,999

합 계	36,415,025	182,256	860	3,173,783	7,386,511	4,005,573

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)

당기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금

관계기업

(주)그린익스프레스파크	116,048	-	450,000	-	38,316

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	206,681	-	-	-	-

기타

(주)올가홀푸드	1,009,332	42,694	-	127,312	1,557,527

DANONE DAIRY ASIA SAS	-	-	-	-	201,511

키분코리아㈜	-	-	-	47,707	-

㈜비지에프리테일	1,729,951	-	-	131,043	3,020

합 계	3,062,012	42,694	450,000	306,062	1,800,374

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금

관계기업

(주)그린익스프레스파크	118,642	-	450,000	-	31,789

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	220,203	-	-	-	-

기타

(주)올가홀푸드	1,012,525	32,149	-	187,403	1,563,066

DANONE DAIRY ASIA SAS	-	-	-	-	170,170

Nestle Waters SAS	-	-	-	-	760,403

㈜비지에프리테일	2,598,484	-	-	126,341	3,029

합 계	3,949,854	32,149	450,000	313,744	2,528,457

(4) 당기와 전기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

단기급여	14,445,439	12,699,608

퇴직급여	1,302,357	1,330,933

장기급여	637,388	(362,556)

주식기준보상	939,121	221,893

합 계	17,324,305	13,889,878

(5) 당기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	거래구분	당기	전기

현금유입	현금유출	현금유입	현금유출

관계기업	풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	지분취득, 지분회수	634,628	-	-	8,000

㈜그린익스프레스파크	지분취득	-	2,712,350	-	-

(주)심플플래닛	현금출자	-	-	-	499,125

기타	로하스 사모투자 합자회사	신종자본증권의 발행	87,461,830	437,500	-	-

아이비케이키움 사업재편 사모투자합자회사	신종자본증권의 발행	7,496,728	37,500	-	-

키움뉴히어로5호디지털혁신펀드	신종자본증권의 발행	4,997,819	25,000	-	-

글로벌이에스지혁신성장사모투자합자회사(*)	유상증자	40,000,000	-	39,995,000	-

Nestle Waters SAS	지분취득	-	21,200,000	-	-

계	140,591,005	24,412,350	39,995,000	507,125

(*) 당기 중 기타 특수관계자인 글로벌이에스지혁신성장사모투자합자회사는 종속회사인 풀무원샘물㈜ 유상증자에 참여(납입금액: 40,000백만원)하였으며 전기 중 종속회사인 Pulmuone Foods, U.S.A., Inc. 유상증자에 참여(납입금액: 40,000백만원)하였습니다.

(6) 전기 중 관계기업인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사에게 종속회사의 지분 취득 및 파생거래 종료의 대가로 73,145백만원을 지급하였으며, 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사의 지분을 8백만원을 취득하였습니다.

(7) 당기말 및 전기말 현재 관계회사인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사 및 기타특수관계자인 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사와 공동투자약정 등을 체결하고 있으며, 이에 따른 파생상품부채 24,146백만원(전기말 : 26,704백만원)을 계상하고 있습니다.

39. 우발채무 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천USD,천JPY,천CNY)

구 분	금융기관	환 종	약정금액

일반대	(주)국민은행 등	KRW	418,524,666

한도대	(주)하나은행 등	KRW	70,000,000

외담대	(주)신한은행 등	KRW	77,500,000

당좌차월	농협은행(주)	KRW	14,000,000

통장대	(주)하나은행 등	KRW	16,000,000

시설대	(주)신한은행 등	KRW	114,969,281

구매카드 등	(주)국민은행 등	KRW	6,500,000

수입L/C 등	(주)하나은행 등	USD	51,648

JPY	5,219,592

CNY	93,216

합 계	KRW	717,493,947

USD	51,648

JPY	5,219,592

CNY	93,216

(2) 당기말 현재 종속기업인 풀무원다논(주)의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 DANONE DAIRY ASIA SAS 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결실체의 매수청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 연결실체가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

DANONE DAIRY ASIA SAS의 매도청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 연결실체에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

행사가능시기	2026년 6월 1일 이후

(3) 당기말 현재 종속기업인 신선나또(주)의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 아사히마츠식품 주식회사 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결실체의 매수청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 연결실체가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

아사히마츠식품 주식회사의 매도청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 연결실체에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

행사가능시기	2020년 7월 6일 이후

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 1,559백만원을 계상하였습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체는 2015년 9월 10일에 관계기업인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사와 공동투자약정을 체결하였습니다. 지배기업은 종속회사인 Pulmuone U.S.A., Inc.가 약정상의 의무를 이행하지 못하는 경우에 연대정산의무가 있습니다.

(5) 당기말 현재 종속기업인 Nasoya Foods U.S.A., Inc. 에 대하여 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모투자전문회사(이하 "PEF")와 공동투자약정을 체결하고 있으며, 주요약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

우선매수권	보유 지분을 제3자에게 매도할 경우, 나머지 다른 당사자나 그가 지명하는 자로 하여금 매도 대상지분 전부를 우선적으로 매수할 수 있는 권리를 보유

공동매도청구권	연결실체가 보유 지분을 제3자에게 매도할 경우, PEF가 본인 보유 지분 전부 또는 일부를 대상주식과같은 조건으로 함께 매도하여 줄 것을 청구 할 수 있음

공동매도요구권	연결실체가 보유 지분 중 50% 이상을 제3자에게 매도할 경우, 연결실체는 PEF에게 연결실체 보유지분에 대한 매도대상지분의 비율에 상응하는 비율에 따른 지분을 함께 매도할 것을 요구할 수 있음

수익의 정산	공동투자 대상과 관련하여 회수금액의 총합이 투자자들의 투자원금의 합계액에 미달하는 경우:PEF가 투자원금의 합계액을 우선 지급 받음.공동투자 대상과 관련하여 회수금액이 투자원금의 합계액 이상인 경우:약정에 전해진 순위에 따라 당사와 PEF가 회수금액을 배분받을 수 있도록 초과 수령한 당사자가 과소수령한 당사자에게 그 차액을 지급함

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 4,269백만원을 계상하였습니다.

(6) 당기말 현재 연결실체(이하 "풀무원측")는 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 공동투자약정을 체결하고 있으며, 투자대상이 풀무원측의 계열회사인 경우에는 당사자들이 별도 합의하여 투자방식을 결정합니다. 세부적인 투자 조건은 개별 투자별로 합의하여 정하며 개별 투자별로 당사자들 사이에서 작성되는 계약(이하 "개별 투자 약정")은 본 계약에 대한 특약으로 간주됩니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

풀무원측의 우선참여기회	PEF의 GP가 식품 관련 산업에 대한 투자기회를 포착하거나 투자를 진행하고자 하는 경우

PEF의 우선참여기회	펀드 설립 이후 5년 간, 풀무원측이 외부투자자와 공동으로 신규 투자를 진행하는 경우 또는 당사자로서 금 200억원 이상의 M 및 유사한 자산인수의 경우

공동투자 방식(비율)	풀무원측 50%이상, PEF 50%이하 투자원칙(풀무원측이 경영권 행사)단, 풀무원측 기존 계열회사 투자 시 PEF의 50%초과 투자 가능(단, 풀무원측 20%이상, PEF 80%이하로 투자 후 풀무원 계열의 지분이 50% 이상이 되어야 함)

공동투자 형태	개별투자약정에서 달리 정하지 않은 한 풀무원측은 보통주, PEF는 우선주를 원칙으로 함(PEF의 우선주는 IRR 2% 수익까지 배당, 청산시 잔여재산 분배에 우선권을 가짐)

지분매각에 관한 권리	가. 풀무원측의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 풀무원측 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 배분 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 풀무원측에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 풀무원측에 우선 분배, 80%는 풀무원측 포함 양측에 투자금액 비례 분배

경영권 및 임원선임권	풀무원측이 경영권 보유하고 PEF측은 등기임원 1인 선임권 보유

(7) 당기말 현재 연결실체의 종속회사인 Pulmuone USA(이하 "대주주")는 종속회사의 자회사 Pulmuone Foods USA,. Inc(이하 "대상회사")에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 주주간계약을 체결하고 있으며, 연결실체는상기 공동투자약정서에 따른 약정의 준수를 위하여 주주간계약에 참여하였습니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

공동투자 방식	대상회사는 대주주와 PEF의 상호 합의로 대주주 20%, PEF 80%의 비율로 투자했으며, 투자 후 지분율은 대주주 82.6%, PEF 17.4%임

공동투자 형태	대주주 보통주, PEF 보통주

대상회사의 기업공개	대주주는 6년 이내 상장되도록 최대한 노력(PEF 동의시 최대 2년 연장 가능)

지분매각에 관한 권리	가. 대주주의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 대주주의 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 분배 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 대주주에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 대주주에 우선 분배, 80%는 양측에 투자금액 비례 분배

연대의무	공동투자자는 상기 분배과 관련하여 PEF가 지급받아야 할 금액을 연대 지급할 의무가 있음

임원선임권	대주주는 이사 3인, PEF측은 이사 1인 선임권 보유

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 11,449백만원을 계상하였습니다.

(8) 당기말 현재 연결실체의 종속회사인 풀무원샘물(주)(이하 "대상회사")에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 주주간계약을 체결하고 있으며, 연결실체는 상기 공동투자약정서에 따른 약정의 준수를 위하여 주주간계약에 참여하였습니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

공동투자 방식	대상회사는 대주주와 PEF의 상호 합의로 투자했으며, 투자 후 지분율은 대주주 69.2%, PEF 30.8%임

공동투자 형태	대주주 보통주, PEF 상환전환우선주

대상회사의 기업공개	대주주는 5년 이내 상장되도록 최대한 노력(PEF 동의시 최대 2년 연장 가능)

지분매각에 관한 권리	가. 대주주의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 대주주의 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 분배 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 대주주에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 대주주에 우선 분배, 80%는 양측에 투자금액 비례 분배

임원선임권	대주주는 이사 3인, PEF측은 이사 1인 선임권 보유

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 8,427백만원을 계상하였습니다.

(9) 영동고속도로 안산복합휴게시설 개발 민자유치사업 사업공동추진 협약

2013년 5월 3일 한국도로공사와 연결실체는 영동고속도로 서창기점 14km 안산 복합 휴게시설의 개발ㆍ소유 및 운영에 대한 사업협약을 체결하였으며, 사업시행법인으로 (주)에이서비스를 설립하였습니다. 사업 협약에 따라 연결실체는 사업시설 건설, 소유 및 운영권리를 부여받으며, 사업기간은 아래와 같습니다.

구 분	사업기간

건설기간	부지조성공사가 완료된 날로부터 2년 이내

운영기간	사업시설 실제 영업개시일로부터 25년간

운영시작일	2022.05.02

사업부지에 대한 소유권은 한국도로공사에게 귀속되며, 연결실체가 설치한 시설은 사업기간 동안은 연결실체 소유이나, 운영기간 종료 시 한국도로공사로 귀속됩니다.

또한 연결실체는 안산복합휴게시설 개발의 PF대출 관련하여 ㈜에이서비스 주식 415,956주를 31,200백만원 한도로 하여 담보를 제공하고 있으며, 자금보충약정을 맺고 있습니다.

당기말 현재 종속기업인 ㈜에이서비스의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 비지에프리테일 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

동반매각참여권	연결실체가 보유 주식의 전부 또는 일부를 제 3자에게 매각하고자 하는 경우, 비지에프리테일은 대상주식을 회사의 매각 조건과 동일한 조건으로 제 3자에게 매각하도록 회사에게 요구할 수 있는권리

동반매각요구권	연결실체가 보유 주식의 전부 또는 일부를 제 3자에게 매각하고자 하고 비지에프리테일이 동반매각참여권을 행사하지 않은 경우, 비지에프리테일이 보유한 대상주식 전부를 회사의 매각 조건과동일한 조건으로 제 3자에게 매각하도록 요구할 수 있는 권리

이사선임권	비지에프리테일이 (주)에이서비스의 이사 1인을 지명할 권리

지분에 대한 매입우선협상권	연결실체가 에이서비스 사업권 전체 매각 추진시 비지에프리테일이 우선 협상권을 가질 권리

F	비지에프리테일이 에이서비스 전체 주식을 매입할 경우, 연결실체에 F 우선 운영권을 보장

편의점 운영권	㈜에이서비스가 운영하는 휴게소의 편의점 운영권을 비지에프리테일에게 부여

당기말 연결실체가 종속기업인 ㈜에이서비스와 관련하여 대주인 ㈜신한은행 및 ㈜IBK캐피탈과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

주식의 처분제한	에이서비스의 대출원리금이 모두 상환되기 전까지 회사는 출자자로서의 지위를 유지하여야 하며, 대리은행의 사전 서면동의 없이 제3자에게 주식을 양도하거나 처분할 수 없는 제한

대주의 우선매수권	회사가 에이서비스 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하는 경우, 대주가 해당 주식을 우선 매수할 수 있는 권리

이익배당 등의 제한	에이서비스와 대주간 대출약정서에 규정된 바에 따라 이익배당의 제한 및 에이서비스에 대한 후순위대출 원리금 지급에 관한 제한

(10) 연결실체는 한국농수산유통공사 일반대 차입금(한도액: 21,638백만원)과 관련하여 차입금의 125%에 해당하는 계약재배 약정의무 및 수매의무를 부담하고 있으며, 미이행하는 경우 한국농수산식품유통공사에게 차입금 상환 및 위약금을 지급할 의무가 있습니다. 당기말 현재 계약재배 약정 의무는 이행완료되었으며, 수매의무 미이행 금액은 13,083백만원입니다.

(11) 브랜드사용 계약

연결실체는 Campagnie Gervais Danone과 순매출의 일정비율을 브랜드 사용료로 지급하는 약정을 체결하고 있습니다. 연결실체는 동 브랜드 사용료와 관련하여 당기 중지급수수료 3,429백만원을 계상하였습니다.

연결실체는 프랑스의 Nestle Waters Management and Technology 및 스위스의 Nestle S.A., Societe des Produits Nestle S.A., Nestec S.A.와 기술도입계약 및 상표사용계약을 체결하였으며, 일반 제품 매출액의 1.5%를 기술도입료로, 네슬레 브랜드 제품 매출액의 5%를 상표사용료로 지급할 의무가 있습니다. 이와 관련하여 당기에 발생한 기술도입료 1,282백만원 및 상표사용료 341백만원을 지급수수료에 계상하였습니다. 프랑스의 Nestle Waters Management and Technology와의 Technical Assistance Agreement는 2023년 11월로 종료 되었으며, 스위스의 Nestle S.A.와의 상표사용계약은 2024년 중 종료 예정 입니다.

(12) 당기말 현재 연결실체가 진행중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

구분	원고	피고	소송내용

중국	㈜풀무원	상해장소보녹색식품발전유한공사	중재취소소송 (소가:USD 2,200,000, 중재비용:USD 106,576)

한국	㈜풀무원푸드앤컬처㈜풀무원	한국인프라관리㈜	채무부존재확인소송(소가:KRW 100,000,000)

한국	안예주산내	풀무원다논임직원3명	업무상과실치사소송(소가:KRW 200,000,000)

상기사항 외에 계류중인 소송은 11건이며 소송가액은 1,804,538천원, 61,430천JPY 입니다.

(13) 제공하고 있는 지급보증

당기말 현재 연결실체는 특수관계자가 아닌 제3자에게 8,600백만원에 대해서 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

(14) 제공받은 지급보증

당기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)으로 부터 58,565백만원의 이행지급보증, 농협은행(주)으로부터 8,569백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(15) 당기말 현재 연결실체는 관계기업인 ㈜그린익스프레스파크의 차입금 관련하여 연결실체가 보유한 ㈜그린익스프레스파크 주식 1,400,463주를 52,800백만원 한도로 하여 담보로 제공하고 있으며, 자금보충약정을 맺고 있습니다.

당기말 연결실체가 관계기업인 (주)그린익스프레스파크와 관련하여 대주인 (주)신한은행 및 새마을금고중앙회과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

주식의 처분제한	그린익스프레스파크의 대출원리금이 모두 상환되기 전까지 회사는 출자자로서의 지위를 유지하여야 하며, 대리은행의 사전 서면동의 없이 제3자에게 주식을 양도하거나 처분할 수 없는 제한

대주의 우선매수권	회사가 그린익스프레스파크 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하는 경우, 대주가 해당 주식을 우선 매수할 수 있는 권리

이익배당 등의 제한	그린익스프레스파크와 대주간 대출약정서에 규정된 바에 따라 이익배당의 제한 및 그린익스프레스파크에 대한 후순위대출 원리금 지급에 관한 제한

(16) 당기 중 연결실체는 빌랑스 징검다리 농식품 투자조합에 320백만원을 출자하였습니다. 조합규약에 따라 연결실체는 360백만원을 추가 출자해야하는 의무가 있습니다.

(17) 당기말 현재 연결실체는 KB손해보험 재산종합보험에 가입하였으며, 부보금액에 대해 한국산업은행 등이 141,180백만원 질권을 설정하고 있습니다.

(18) 당기말 연결실체는 구리포천고속도로내 부속시설 운영과 관련하여 계약이행 보증 24,000백만원을 제공하였으며, 서울보증보험(주)의 이행보증서 6,000백만원을 제출하였습니다.

40. 현금흐름 정보

(1) 당기와 전기 중 중요한 비현금 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내용	당기	전기

사채의 유동성 대체	19,991,408	-

장기차입금의 유동성 대체	38,477,267	89,358,920

건설중인자산의 본계정대체	77,033,023	154,896,573

유무형자산취득 미지급금	6,775,365	13,891,056

사용권자산의 취득	149,525,329	53,660,459

(2) 당기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	장기차입금	유동성리스부채	리스부채

전기초	405,865,268	272,968,794	36,162,601	216,588,031	931,584,694

현금흐름	(27,967,210)	136,242,050	-	32,642,232	140,917,072

비현금변동	89,358,920	(89,358,920)	(339,648)	(30,058,832)	(30,398,480)

기타(*)	1,070,703	153,848	-	-	1,224,551

전기말	468,327,681	320,005,772	35,822,953	219,171,431	1,043,327,837

당기초	468,327,681	320,005,772	35,822,953	219,171,431	1,043,327,837

현금흐름	(35,840,046)	74,146,281	-	33,157,450	71,463,685

비현금변동	38,477,267	(38,477,267)	15,170,941	62,889,809	78,060,750

기타(*)	20,779,765	(25,254,367)	-	-	(4,474,602)

당기말	491,744,667	330,420,419	50,993,894	315,218,690	1,188,377,670

(*) 해외사업장에 대한 환율변동효과가 포함되어 있습니다.

41. 비지배지분에 대한 정보

당기와 전기 중 비지배지분의 변동은 다음과 같습니다.

(1) 당기

(단위: 천원)

구 분	당기초 누적비지배 지분	비지배지분에배분된 당기순손익	기타	당기말 누적비지배지분

풀무원식품(주)(*)	133,154,916	(3,302,627)	20,764,882	150,617,171

(주)풀무원푸드앤컬처(*)	1,923,040	(1,107,558)	-	815,482

풀무원다논(주)	(691,105)	(1,747,980)	(60,549)	(2,499,634)

풀무원샘물㈜	-	-	39,999,998	39,999,998

합 계	134,386,851	(6,158,165)	60,704,331	188,933,017

(*) 종속기업의 비지배지분에 대한 합계입니다.

(2) 전기

(단위: 천원)

구 분	당기초 누적비지배 지분	비지배지분에배분된 당기순손익	기타	당기말 누적비지배지분

풀무원식품(주)(*)	117,455,870	(13,621,897)	29,320,943	133,154,916

(주)풀무원푸드앤컬처(*)	3,722,022	(1,798,982)	-	1,923,040

풀무원다논(주)	2,025,666	(2,944,445)	227,674	(691,105)

합 계	123,203,558	(18,365,324)	29,548,617	134,386,851

(*) 종속기업의 비지배지분에 대한 합계입니다.

42. 보고기간후 사건(1) 종속회사인 풀무원식품(주)은 2024년 3월 8일 이사회결의에 의거하여 제 76회 무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권 50,000백만원(이자율 6.4%, 만기일 2054년 3월 12일)을 발행하였습니다.