풀무원 분기보고서 (2024.09)
3. 연결재무제표 주석

제 41(당)기 3분기 : 2024년 09월 30일 현재
제 40(전)기 3분기 : 2023년 09월 30일 현재
주식회사 풀무원과 그 종속기업

1. 연결대상회사의 개요

(1) 지배기업의 개요

주식회사 풀무원(이하 "지배기업" 또는 "당사")은 1984년 5월 31일에 설립되어 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업은 1995년 10월 5일에 보통주식을 한국거래소의 유가증권시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 충청북도 음성군에 본점을 두고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 분할, 합병을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 21,078백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

보통주	보통주

남승우	21,735,780	57.02

(재)한마음재단	3,809,060	9.99

피씨아이(주)	747,000	1.96

기타	11,828,702	31.03

합 계	38,120,542	100

2024년 9월 30일로 종료하는 보고기간에 대한 연결재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체") 및 연결실체의 관계기업으로 구성되어 있습니다.

(2) 연결대상 종속기업의 개요

당분기말과 전기말 현재 연결대상의 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	지분율(%)	결산일	비 고

당분기말	전기말

풀무원식품(주)	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)풀무원푸드앤컬처	단체급식 및 외식업	대한민국	100	100	12월31일

(주)풀무원아카데미(구,(주)로하스아카데미)	부동산 임대	대한민국	100	100	12월31일

풀무원건강생활(주)	건강식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)씨디스어소시에이츠	디자인, 광고물제작	대한민국	100	100	12월31일

풀무원다논(주)	유제품 제조	대한민국	69.3	69.3	12월31일

풀무원샘물(주)(*1)	음료제조 판매	대한민국	69.2	69.2	12월31일

(주)풀무원녹즙	건강식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일	풀무원식품(주) 보유

Pulmuone U.S.A., Inc.	음식료품제조	미국	100	100	12월31일

(주)피피이씨춘천	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨의령	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨음성나물	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

(주)피피이씨음성생면	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

피피이씨글로벌김치(주)	식품제조 판매	대한민국	100	100	12월31일

엑소후레쉬물류(주)	식품물류대행	대한민국	100	100	12월31일

영농조합법인 피티에이	식품제조 판매	대한민국	99.9	99.9	12월31일

(주)풀무원기분	식품제조, 도소매	대한민국	66	66	12월31일

(주)푸드머스	식자재 도매업	대한민국	100	100	12월31일

신선나또(주)	식품제조	대한민국	81	81	12월31일

풀무원아이엔(주)	인력공급업	대한민국	100	100	12월31일

상해포미다식품유한공사	식품제조 판매	중국	100	100	12월31일

북경포미다녹색식품유한공사	식품제조 판매	중국	100	100	12월31일

(주)아사히코(*5)	식품제조 판매	일본	75.1	100	12월31일

Pulmuone Vietnam Co., Ltd.	식품제조 판매	베트남	100	100	12월31일

Pulmuone Foods, U.S.A., Inc.	음식료품제조	미국	82.6	82.6	12월31일	Pulmuone U.S.A., Inc. 보유

Nasoya Foods U.S.A., LLC.(*2)	식품제조 판매	미국	100	57.6	12월31일

한국바이오기술투자(주)	경영자문	대한민국	100	100	12월31일

푸메이뚜어러훠 유한공사	건강식품제조 판매	중국	100	100	12월31일	풀무원건강생활(주) 보유

포미다건강생활(주)(*3)	건강식품제조 판매	대한민국	100	-	12월31일

(주)에이서비스	고속도로휴게업	대한민국	51	51	12월31일	(주)풀무원푸드앤컬처 보유

(주)풀무원투게더	아이스팩 제조	대한민국	100	100	12월31일

샘소슬(주)(*4)(*6)	음료제조 판매	대한민국	51	-	12월31일	㈜풀무원샘물 보유

(*1) 전기 중 연결실체는 Nestle Waters SAS로부터 풀무원샘물(주)의 30% 지분 추가취득 및 상환우선주 30.8%를 발행하였습니다.

(*2) 당분기 중 연결실체는 풀무원글로벌투자파트너십사모투자전문회사로부터 Nasoya Foods U.S.A., LLC의 42.4% 지분을 취득하였습니다.

(*3) 당분기 중 신규 설립하였습니다.

(*4) 당분기 중 연결실체는 샘소슬(주)의 51% 지분을 취득하였습니다.

(*5) 당분기 중 (주)아사히코 유상증자로 인해 연결실체의 (주)아사히코에 대한 지분율이 75.1%로 변경되었습니다. (*6) 연결실체는 (주)비테크로부터 샘소슬(주)의 49% 지분 추가취득 계약이 존재합니다. 취득 당시 약정에 따른 2차 매입 의무를 기타금융부채로 계상하였으며, 이익에 접근할 수 있는 잠재적 의결권을 고려하여 풀무원샘물(주)의 지분율을 100%로 인식하였습니다.

당분기 중 연결실체는 상해풀무원복생녹색식품 유한공사의 지분을 인수하여 단일주주가 되었으나, 당분기말 및 전기말 현재 사실상의 휴업상태로 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이지 않은 것으로 판단하고 연결범위에 포함하지 아니하였으며, 장기투자자산으로 분류하고 있습니다.

(3) 주요 종속기업의 요약 재무정보

당분기말과 전기말의 주요 연결대상 종속기업의 요약연결재무상태는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 백만원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품(주)	595,857	764,876	757,594	165,873	392,257	45,009

(주)풀무원푸드앤컬처	89,782	463,756	143,125	388,642	21,834	(62)

② 전기말

(단위: 백만원)

구 분	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품(주)	588,294	784,716	647,912	299,184	380,362	45,552

(주)풀무원푸드앤컬처	76,264	402,106	149,879	310,010	17,666	815

(4) 주요 종속기업의 요약 연결경영성과

당분기와 전분기의 주요 연결대상 종속기업의 요약연결포괄손익은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 백만원)

구 분	매출액	분기순손익	총포괄손익

풀무원식품(주)	1,811,562	14,689	22,825

(주)풀무원푸드앤컬처	617,462	3,289	3,289

② 전분기

(단위: 백만원)

구 분	매출액	분기순손익	총포괄손익

풀무원식품(주)	1,744,205	9,256	22,434

(주)풀무원푸드앤컬처	509,041	827	812

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 2024년 9월 30일로 종료하는 9개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 중간재무제표는 연차재무제표에 기재되는 사항이 모두 포함되지 않았으므로 전기말 연차재무제표와 함께 이해해야 합니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2024년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시

공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험 익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 제정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 요약분기연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과' 와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025 년 1 월 1 일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정과 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	154,786,315	154,786,315	127,285,312	127,285,312

단기금융자산	8,646,810	8,646,810	10,228,808	10,228,808

매출채권및기타채권	30,407,162	30,407,162	35,606,977	35,606,977

리스채권	539,348	539,348	641,846	641,846

단기투자자산	65,732,294	65,732,294	110,732,553	110,732,553

장기금융자산	3,786,320	3,786,320	3,632,986	3,632,986

장기투자자산(지분상품)	13,335,311	13,335,311	13,284,888	13,284,888

장기투자자산(채무상품)	1,432,909	1,432,909	1,397,953	1,397,953

관계기업투자(*)	1,499,239	1,499,239	499,125	499,125

금융자산 합계	280,165,708	280,165,708	303,310,448	303,310,448

금융부채

단기차입금	532,674,413	532,674,413	471,753,259	471,753,259

유동성사채	90,000,000	90,000,000	19,991,408	19,991,408

매입채무및기타채무	776,278	776,278	811,135	811,135

장기차입금	141,607,845	137,438,364	190,662,677	189,794,342

사채	59,815,965	59,630,069	139,757,742	137,892,864

기타금융부채	33,852,196	33,852,196	25,712,599	25,712,599

금융부채 합계	858,726,697	854,371,320	848,688,820	845,955,607

(*) 유의적인 영향력을 보유하는 상환우선주에 투자하였으나 관계기업에 대한 소유지분에 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없는 것으로 판단하여 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치로 측정합니다(주석11).

유동으로 분류되는 매출채권및기타채권과 매입채무및기타채무는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다. 또한 당분기 리스부채의 공정가치 공시는 요구되지 않습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격으로, 해당 공시가격에는 금리 상승 및 인플레이션, ESG관련 위험 등의 경제환경 변화에 대한 시장의 가정이 반영되어 있음 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 비상장 지분증권과 ESG관련 위험으로 인해 유의적인 관측불가능한 조정이 반영되는 금융상품과 같이, 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

단기투자자산	-	65,732,294	-	65,732,294

장기투자자산(지분상품)	479,023	-	12,856,288	13,335,311

장기투자자산(채무상품)	-	-	592,909	592,909

관계기업투자	-	-	1,499,239	1,499,239

합 계	479,023	65,732,294	14,948,436	81,159,753

금융부채

기타금융부채	-	-	33,852,196	33,852,196

② 전기말

(단위: 천원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

단기투자자산	-	110,732,553	-	110,732,553

장기투자자산(지분상품)	585,640	-	12,699,248	13,284,888

장기투자자산(채무상품)	-	-	557,953	557,953

관계기업투자	-	-	499,125	499,125

합 계	585,640	110,732,553	13,756,326	125,074,519

금융부채

기타금융부채	-	-	25,704,105	25,704,105

5. 영업부문(1) 일반정보

- 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명

연결실체는 4개의 부문(지주, 식품제조유통, 식품서비스유통, 건강케어제조유통)을 구분하고 있습니다.

- 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정

경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이는 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

- 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소

연결실체의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 연결실체의 보고부문별 수익 및 성과는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

총부문수익	98,493,327	1,809,243,227	672,252,801	96,564,796	2,676,554,151	476,268,720	3,152,822,871

외부고객으로부터의 수익	578,825	1,181,052,150	669,147,568	76,522,003	1,927,300,546	468,697,926	2,395,998,472

부문간수익	97,914,502	628,191,077	3,105,233	20,042,793	749,253,605	7,570,794	756,824,399

금융수익	412,937	3,651,242	1,252,738	231,179	5,548,096	275,367	5,823,463

금융비용	6,224,274	19,191,772	19,224,389	946,672	45,587,107	4,696,937	50,284,044

감가상각비와 무형자산상각비	6,060,414	41,812,401	32,495,435	3,494,192	83,862,442	35,372,566	119,235,008

보고부문영업이익(손실)	23,672,694	49,536,605	21,924,253	(9,850,318)	85,283,234	(5,525,630)	79,757,604

② 전분기 및 전분기말

(단위: 천원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

총부문수익	99,734,480	1,759,851,782	557,816,246	106,856,452	2,524,258,960	427,995,722	2,952,254,682

외부고객으로부터의 수익	1,012,385	1,172,611,216	555,642,241	81,915,759	1,811,181,601	420,301,107	2,231,482,708

부문간수익	98,722,095	587,240,567	2,174,005	24,940,693	713,077,360	7,694,615	720,771,975

금융수익	889,589	2,732,069	981,554	321,404	4,924,616	375,858	5,300,474

금융비용	5,309,975	19,373,106	12,130,632	995,526	37,809,239	4,658,696	42,467,935

감가상각비와 무형자산상각비	5,944,440	42,355,844	26,980,714	3,613,449	78,894,447	30,942,466	109,836,913

보고부문영업이익(손실)	22,567,678	43,142,320	13,341,304	(1,531,058)	77,520,244	(15,281,357)	62,238,887

(3) 당분기와 전분기 중 보고부문들의 영업이익 측정치 합계에서 법인세비용차감전순이익으로의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

보고부문 영업이익의 합계	79,757,605	62,238,884

부문간 손익	(13,955,973)	(11,303,717)

금융수익	5,823,463	5,300,474

금융비용	(50,284,044)	(42,467,935)

기타영업외손익	2,661,249	3,055,027

관계기업의 순손익에 대한 지분	(623,694)	(446,616)

법인세비용차감전순이익	23,378,606	16,376,117

(4) 당분기말과 전기말 현재 부문자산 및 부문부채에 관한 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

기타 중요한 비현금성 항목:

당분기말 보고부문 자산	605,948,765	1,854,093,102	562,657,411	76,876,058	3,099,575,336	640,669,014	3,740,244,350

조정내역	부문간 내부채권/채무 제거	(256,020,096)

부문간 비현금성자산 제거	(1,258,235,710)

기업전체 자산	2,225,988,544

보고부문 자산에 포함된 항목:

당분기말 관계기업투자	499,125	1,000,114	3,378,343	-	4,877,582	-	4,877,582

당분기 비유동성자산의 증가액(*)	3,053,579	32,460,281	15,676,972	1,250,181	52,441,013	26,790,733	79,231,746

당분기말 보고부문 부채	186,863,295	885,326,327	542,257,445	42,846,294	1,657,293,361	308,369,987	1,965,663,348

조정내역	부문간 내부채권/채무 제거	(256,020,096)

부문간 비현금성자산 제거	(12,257,018)

기업전체 부채	1,697,386,234

(*) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

② 전분기말 및 전기말

(단위: 천원)

구 분	한국지역	해외지역	합계

지주	식품제조유통	식품서비스유통	건강케어제조유통	소계

기타 중요한 비현금성 항목:

전기말 보고부문 자산	613,388,703	1,819,621,278	485,055,432	73,351,954	2,991,417,367	601,860,852	3,593,278,219

조정내역	부문간 내부채권/채무 제거	(272,926,460)

부문간 비현금성자산 제거	(1,163,562,176)

기업전체 자산	2,156,789,583

보고부문 자산에 포함된 항목:

전기말 관계기업투자	499,125	401,372	4,002,037	-	4,902,534	-	4,902,534

전분기 비유동성자산의 증가액(*)	2,326,967	29,013,931	10,989,005	2,700,552	45,030,455	51,329,960	96,360,415

전기말 보고부문 부채	203,325,978	914,903,020	467,836,916	38,008,755	1,624,074,669	309,048,597	1,933,123,266

조정내역	부문간 내부채권/채무 제거	(272,926,460)

부문간 비현금성자산 제거	(9,951,864)

기업전체 부채	1,650,244,942

(*) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

(5) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 생산물 및 용역에 대한 외부고객으로부터의 수익내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제/상품판매	824,556,317	2,369,917,097	736,732,889	2,205,163,740

용역매출	5,656,341	15,839,848	5,539,926	15,560,874

기타수익	3,444,477	10,241,528	3,785,262	10,758,094

합 계	833,657,135	2,395,998,473	746,058,077	2,231,482,708

(6) 당분기와 전분기 중 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익 및 당분기말과 전기말 현재 비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	외부고객으로부터의 수익	비유동자산

당분기	전분기	당분기말	전기말

한국	1,927,300,547	1,811,181,601	1,054,213,048	976,321,311

중국	63,983,661	62,135,464	59,162,995	61,276,156

미국	329,086,416	271,852,772	265,442,696	267,051,232

일본	72,933,222	84,197,593	62,225,571	59,191,332

베트남	2,694,627	2,115,278	4,645	27,799

합 계	2,395,998,473	2,231,482,708	1,441,048,955	1,363,867,830

비유동자산은 연결재무제표상 장기성매출채권및기타채권, 유형자산, 투자부동산, 무형자산의 합계액입니다.

(7) 당분기와 전분기 중 단일외부고객으로부터의 수익이 연결실체 총 수익의 10%이상인 거래처는 없습니다.

6. 사용이 제한된 금융자산

당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	내역	당분기말	전기말

단기금융자산	CD계정/LC보증금	4,591,099	4,542,910

장기금융자산	당좌개설보증금 등	3,786,320	3,632,986

장기투자자산	후순위사채	840,000	840,000

합 계	9,217,419	9,015,896

7. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

매출채권	279,062,144	272,603,554

차감: 손실충당금	(3,299,363)	(3,103,152)

매출채권(순액)	275,762,781	269,500,402

단기대여금	1,092,056	-

미수금	12,703,430	10,420,854

차감: 손실충당금	(4,372,024)	(4,372,040)

미수금(순액)	8,331,406	6,048,814

미수수익	69,585	9,155

유동성임차보증금	12,346,521	5,573,923

차감: 현재가치할인차금	(153,615)	(109,484)

유동성임차보증금 순액	12,192,906	5,464,439

소 계	297,448,734	281,022,810

비유동

매출채권	286,683	546,787

차감: 현재가치할인차금	(12,579)	(18,890)

차감: 손실충당금	(87,940)	(81,692)

매출채권(순액)	186,164	446,205

장기미수금	-	179,751

보증금	39,227,243	42,958,315

차감: 현재가치할인차금	(9,006,244)	(7,977,294)

보증금(순액)	30,220,999	34,981,021

소 계	30,407,163	35,606,977

합 계	327,855,897	316,629,787

8. 재고자산

당분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

원재료	75,361,424	79,025,583

재공품	1,630,635	1,991,569

상품	28,927,159	30,446,698

제품	36,086,930	32,571,006

저장품	11,291,704	10,129,592

반제품	3,328,733	2,665,755

미착품	5,924,966	8,022,678

합 계	162,551,552	164,852,881

당분기와 전분기 중 연결실체가 매출원가로 인식한 재고자산의 원가는 1,263,776백만원 및 1,184,316백만원이며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다.

9. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

선급금	18,372,879	15,913,962

선급비용	12,685,455	9,523,969

기타	8,070,396	10,322,338

소 계	39,128,730	35,760,269

비유동

선급금	256,333	477,333

선급비용	6,095,963	6,212,838

소 계	6,352,296	6,690,171

합 계	45,481,026	42,450,440

10. 투자자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

단기투자자산

수익증권 등 - 당기손익-공정가치측정	65,732,294	110,732,553

장기투자자산

채무증권-상각후원가	840,000	840,000

채무증권-당기손익-공정가치측정	592,909	557,953

지분증권-당기손익-공정가치측정	858,869	858,869

지분증권-기타포괄손익-공정가치측정	12,476,443	12,426,019

합 계	80,500,515	125,415,394

11. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명	주요영업활동	소재지	결산월	당분기말	전기말

지분율(%)	장부가액	지분율(%)	장부가액

(주)그린익스프레스파크	고속도로휴게소 운영	대한민국	12월 31일	45.21%	3,378,343	45.21%	4,002,037

풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*1)	사모투자전문회사	대한민국	12월 31일	1.00%	-	1.00%	401,372

(주)심플플래닛(*2)	자연과학 연구개발업	대한민국	12월 31일	2.40%	499,125	2.99%	499,125

㈜엘로이랩(*2)(*3)	이물검사 솔루션 개발	대한민국	12월 31일	1.99%	500,118	-	-

㈜마이베네핏(*2)(*3)	헬스케어 플랫폼 개발	대한민국	12월 31일	4.72%	499,996	-	-

합 계	4,877,582	4,902,534

(*1) 지분율이 20%미만이나 투자심의위원회 의결 규정에 근거하여 유의적 영향력이있는 것으로 판단하였습니다. 당분기 중 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모펀드투자회사는 청산되었습니다(주석31).

(*2) 피투자기업이 발행한 상환우선주에 투자하였으며, 이사 선임권을 보유하여 유의적 영향력을 행사할 수 있는 것으로 판단하여 관계기업투자주식으로 분류하고 있으나 피투자기업에 대한 소유지분과 연계된 이익에 실질적으로 접근할 수 없으므로 기업회계기준서 제1109호에 따라 당기손익-공정가치로 측정합니다.

(*3) 당분기 중 신규 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	4,902,534	3,516,132

취득	1,000,114	2,712,350

처분	(401,372)	(634,628)

손익 중 지분	(623,694)	(446,616)

기타	-	(30,301)

분기말	4,877,582	5,116,937

12. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

토지(*1)	91,043,570	85,858,303

건물(*1)	299,801,461	307,620,299

부대설비	80,310,316	82,492,599

구축물	68,268,748	69,197,975

기계장치(*1)	228,597,793	224,339,125

공기구비품	62,706,104	61,783,542

차량운반구	266,970	210,859

건설중인자산	49,624,803	44,966,809

사용권자산	358,769,145	320,207,471

합 계	1,239,388,910	1,196,676,982

(*1) 당분기말 현재 연결회사는 한국산업은행 등에 대한 차입금 100,100백만원, 18,246천USD, 624,720천JPY과 관련하여 토지, 건물, 기계장치가 담보(설정금액 : 166,128백만원, 20,000천USD, 1,800,000천JPY)로 제공되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

토지	9,105,240	8,896,860

건물	28,027,725	27,086,171

기타	11,821,127	586,199

합 계	48,954,092	36,569,230

(3) 당분기말과 전기말 현재 무형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

영업권 및 상표권	46,289,060	40,912,878

소프트웨어	15,220,816	15,821,349

수도시설이용권	2,746,998	2,746,998

산업재산권	894,014	857,642

기타무형자산	57,147,905	34,675,773

합 계	122,298,793	95,014,640

13. 매입채무 및 기타채무

당분기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동

매입채무	196,371,821	203,168,949

미지급금	82,238,576	108,225,377

미지급비용	23,478,345	20,333,453

예수보증금	9,337,037	5,551,775

유동성임대보증금	1,275,400	1,421,678

차감: 현할차	(21,059)	(31,082)

유동성임대보증금(순액)	1,254,341	1,390,596

소 계	312,680,120	338,670,150

비유동

임대보증금	840,126	902,733

차감: 현할차	(66,800)	(91,598)

임대보증금(순액)	773,326	811,135

장기성미지급금	2,952	-

소 계	776,278	811,135

합 계	313,456,398	339,481,285

14. 차입금

당분기와 전분기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

기초	822,165,086	788,333,453

차입	207,235,515	262,137,427

상환	(215,230,721)	(241,017,360)

기타(*)	9,928,342	1,908,121

분기말	824,098,222	811,361,641

(*) 기타증감액에는 해외사업환산손익 및 사채할인발행차금 상각이 포함되어 있습니다.

15. 기타유동부채 및 충당부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

선수금	9,377,378	7,269,828

선수수익	84,627	117,054

예수금	4,856,642	9,412,707

이연수익	879,076	1,025,174

기타(*)	30,662,959	39,782,310

합 계	45,860,682	57,607,073

(*) 부가세예수금 등으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동:

상여충당부채	24,364,381	3,601,639

기타충당부채	1,599,724	845,633

소 계	25,964,105	4,447,272

비유동:

장기상여충당부채	1,597,192	688,861

장기종업원급여부채	1,918,691	2,103,283

복구충당부채	3,759,187	3,924,785

소 계	7,275,070	6,716,929

합 계	33,239,175	11,164,201

16. 리스(1) 리스이용자

1) 당분기 중 사용권자산의 기초자산별 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	합계

기초	31,009,203	285,517,052	3,681,216	320,207,471

감가상각비	(1,170,754)	(33,874,635)	(1,590,042)	(36,635,431)

사용권자산 추가	1,367,332	79,168,844	2,698,706	83,234,882

사용권자산 제거	-	5,936,168	(245,163)	5,691,005

기타(*)	77,283	(13,758,813)	(47,250)	(13,728,780)

분기말	31,283,064	322,988,616	4,497,467	358,769,146

(*) 기타증감에는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

2) 전분기 중 사용권자산의 기초자산별 사용권자산 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	토지	건물	차량운반구	합계

기초	32,605,998	186,827,083	2,869,432	222,302,513

감가상각비	(1,042,627)	(28,670,110)	(1,229,303)	(30,942,040)

사용권자산 추가	365,663	47,959,246	1,920,162	50,245,071

사용권자산 제거	-	(2,100,322)	(32,495)	(2,132,817)

기타(*)	1,274,504	313,494	(19,240)	1,568,758

분기말	33,203,538	204,329,391	3,508,556	241,041,485

(*) 기타증감에는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 인식한 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

만기분석 - 할인되지 않은 계약상 현금흐름	당분기말	전기말

1년 이내	59,677,954	53,539,130

1년 초과 ~ 5년 이내	182,873,565	195,975,522

5년 초과	467,456,158	400,176,382

현재 할인되지 않은 리스부채	710,007,677	649,691,034

현재 연결재무상태표에 인식된 리스부채	419,468,452	366,212,584

유동 리스부채	45,685,417	50,993,894

비유동 리스부채	373,783,035	315,218,690

4) 매출액에 기초한 변동리스료

연결실체는 컨세션, 급식사업장 등 일부 리스계약에서 최소리스료 및 해당 사업장에서 발생하는 연결실체의 매출액에 기초한 변동리스료를 지급하고 있습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	고정 지급액	변동 지급액	환급액	합계	매출액 1% 증가 시임차료에 미치는 영향

리스료가 매출액에 연동된 리스계약	30,939,472	29,498,138	-	60,437,610	294,981

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	고정 지급액	변동 지급액	환급액	합계	매출액 1% 증가 시임차료에 미치는 영향

리스료가 매출액에 연동된 리스계약	22,940,356	29,877,110	(37,954)	52,779,512	298,771

연결실체는 향후에도 고정 및 변동 지급액의 비중이 비슷하게 유지될 것으로 예상합니다.

5) 당분기 및 전분기 중 리스계약에서 인식한 수익과 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

수익:

사용권자산의 전대리스에서 생기는 수익	24,395	7,717

운용리스수익	6,900,991	6,376,579

리스변경이익	47,794	5,342

비용:

리스부채에 대한 이자비용	18,744,629	12,081,954

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료	29,498,138	29,877,110

임차료환급액	-	(37,954)

감가상각비	36,635,431	30,942,040

기타비용(단기, 소액)	2,106,493	925,057

리스변경손실	8,214	4,206

6) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련된 현금유출은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

리스의 총 현금유출	77,061,419	67,697,998

(2) 리스제공자

연결실체가 리스제공자인 리스계약에서 다음과 같은 리스수익이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기	전분기

운용리스(*)

리스수익	6,900,991	6,376,579

(*) 연결실체는 휴게소 내 영업장 등 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에연결실체는 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다.

다음은 리스채권에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

리스	당분기말	전기말

1년 이내	202,966	218,920

1년 초과 ~ 2년 이내	336,382	422,926

할인되지 않은 총 리스료	539,348	641,846

리스순투자	539,348	641,846

17. 퇴직급여

(1) 당분기말과 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

확정급여부채의 현재가치	208,994,384	195,485,060

사외적립자산의 공정가치	(189,113,048)	(188,744,603)

재무상태표상 순확정급여부채	19,881,336	6,740,457

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여제도에 따라 비용으로 인식된 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

당기근무원가	21,437,482	19,907,359

순이자원가	157,273	429,648

합 계	21,594,755	20,337,007

한편, 상기 확정급여제도에서 비용으로 인식된 퇴직급여 외에 당분기와 전분기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식된 퇴직급여는 각각 679백만원 및 698백만원입니다.

18. 기타금융부채

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

기타금융부채(*)	33,852,196	-	25,712,599	-

(*) 당분기중 샘소슬(주)의 49% 지분 추가취득 약정에 따른 매입 의무를 기타금융부채로 계상하였습니다.

(2) 당분기말 현재 연결실체는 신선나또(주)의 비지배주주인 아사히마츠식품 주식회사와 체결하고 있는 약정에 따라 비지배주주가 보유하고 있는 신선나또(주)의 지분을행사가격으로 매입해야 하는 의무를 부담하고 있습니다. 연결실체는 매년 말 비지배지분의 공정가치를 측정하여 그 변동액을 당기손익으로 인식하고 있습니다.

상기 약정사항과 관련하여 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 기타유동금융부채는 1,559백만원입니다.

(3) 연결실체는 종속회사인 Nasoya Foods U.S.A., Inc.,의 비지배주주인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사와 공동투자약정을 체결하였습니다. 공동투자약정에 따라 투자자 당사자들은 투자주식의 처분이나 피투자회사의 청산 등을 통하여 투자수익을 정산받습니다. 한편, 당분기 중 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사와 공동투자약정이 종료됨에 따라 당분기말 현재 동 종속기업과 관련하여 파생상품을 인식하고 있지 않습니다.

(4) 당분기 중 연결실체는 (주)아사히코, Pulmuone Foods U.S.A, Inc. 및 풀무원샘물(주)에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사와 손익정산에 대한 약정을 체결하였으며, 연결실체와 비지배주주가 체결한 약정은 파생상품의 정의를 충족함에 따라 동 약정의 공정가치를 측정하여 그 변동액을 파생상품평가손익으로 인식하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 연결실체가 투자수익 정산약정과 관련하여 인식하고 있는 기타금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공동투자대상	당분기말	전기말

Nasoya Foods U.S.A LLC.	-	4,269,483

Pulmuone Foods U.S.A, Inc.	11,449,134	11,449,134

풀무원샘물㈜	8,426,989	8,426,989

합 계	19,876,123	24,145,606

(5) 당분기말 현재 연결실체는 풀무원다논(주)의 비지배주주인 DANONE DAIRY ASIA SAS와 체결하고 있는 약정에 따라 비지배주주가 보유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 행사가격으로 매입해야 하는 의무를 부담하고 있습니다.

상기 약정사항과 관련하여 연결실체가 인식한 금융부채는 없습니다.

19. 자본금

(1) 당분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주,천원)

구 분	수권주식수	당분기말	전기말

발행주식수	액면가액	자본금	전기말	액면가액	자본금

보통주	200,000,000주	38,120,542주	500원	19,060,271	38,120,542주	500원	19,060,271

상환전환우선주(*)	-	-	2,017,290	-	-	2,017,290

합 계	200,000,000주	38,120,542주	21,077,561	38,120,542주	21,077,561

(*) 연결실체는 상환전환우선주를 이익소각 방식으로 상환하여 당분기말 현재 자본금은 발행주식수의 액면총액과 일치하지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 자본금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구 분	발행주식수	자본금

보통주	우선주	보통주	우선주

전기초	38,120,542	4,034,580	19,060,271	2,017,290

상환전환우선주 상환	-	(4,034,580)	-	-

전분기말	38,120,542	-	19,060,271	2,017,290

당기초	38,120,542	-	19,060,271	2,017,290

당분기말	38,120,542	-	19,060,271	2,017,290

20. 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기말	전기말

주식발행초과금	142,777,853	142,777,853

자기주식	(12,081,027)	(12,970,077)

자기주식처분이익	1,568,090	954,966

감자차손	(67,727,325)	(67,727,325)

기타자본잉여금	(148,391,446)	(105,440,367)

신종자본증권	169,490,957	169,354,166

주식매입선택권	963,651	2,353,945

합 계	86,600,753	129,303,161

(2) 당분기말 현재 신종자본증권의 주요 발행 조건은 다음과 같습니다.

① 제66회 공모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	700억원

교환 가능 주식수	2,592,587주(전환전: 2,592,592주)

발행시 전환가액	1주당 27,000원

발행일	2019년 9월 30일

만기일	2049년 9월 30일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	4.8%(발행 후 만 5년이 되는 날의 다음날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 5년마다 재산정 (5년만기 개별민평 수익률+가산금리 1.262%+2.50% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(*) 제66회 공모 전환사채는 당분기 중 상환되었습니다.

② 제70회 사모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	400억원

전환 가능 주식수	3,533,881주

발행시 전환가액	1주당 11,319원

발행일	2023년 9월 5일

만기일	2053년 9월 5일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	표면 2%, 만기보장 연복리 8% (2028.09.05 미상환시 매 5년마다 만기보장수익률+2.5% 가산 변경)

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환청구기간	사채발행일로부터 1년이 경과한 날(2024년9월6일)부터 만기일 1개월 전일(2053년8월5일)까지

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 전환청구가 있기 전 주식배당 및 무상증자시, 유상증자, 전환사채발행,신주인수권부사채발행, 기타 주식연계 사채 발행, 분할 및 합병, 주식분할, 감자 및 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 5년 경과 시 및 그 후 매 3개월이 되는 날마다 중도상환 가능

③ 제71회 사모 전환사채

구 분	내 용

액면금액	600억원

전환 가능 주식수	5,300,821주

발행시 전환가액	1주당 11,319원

발행일	2023년 9월 5일

만기일	2053년 9월 5일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	표면 2%, 만기보장 연복리 9.5% (2028.09.05 미상환시 매 5년마다 만기보장수익률+2.5% 가산 변경)

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환청구기간	사채발행일로부터 3년이 경과한 날(2026년9월6일)부터 만기일 1개월 전일(2053년8월5일)까지

전환에 관한 사항	전환비율: 100%전환가액조정: 전환청구가 있기 전 주식배당 및 무상증자시, 유상증자, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타 주식연계 사채 발행, 분할 및 합병, 주식분할, 감자 및 주식병합시

기타	회사는 발행일로부터 3년 경과 시 및 그 후 매 3개월이 되는 날마다 중도상환 가능

④ 제72회 공모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

액면금액	700억원

발행일	2024년 7월 24일

만기일	2054년 7월 24일(회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	6.7% (발행 후 만 2년이 되는 날 최초로 산정 및 적용, 이로부터 2년마다 재산정(2년만기 개별민평 수익률+가산금리+2.5% 적용))

이자지급	3개월 후급조건(회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

기타	회사는 발행일로부터 2년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

(3) 당분기말 현재 연결실체의 종속기업이 발행한 신종자본증권의 주요 발행조건은 다음과 같습니다. 해당 신종자본증권은 비지배지분으로 분류되었습니다.

① 제69회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	58,500,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2021년 7월 30일

사채 만기일	2051년 7월 30일

사채의 순위	지배기업 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위 (해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.)

이자율	5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능)

② 제71회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	10,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2021년 10월 14일

사채 만기일	2051년 10월 14일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음.)

이자율	5.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능)

③ 제72회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	17,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2022년 5월 30일

사채 만기일	2052년 5월 30일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음)

이자율	5.8%(발행일로부터 3년이 경과 시 변동 가능)

④ 제75회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	20,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2023년 10월 31일

사채 만기일	2053년 10월 31일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음)

이자율	7.9%(발행일로부터 2년이 경과 시 변동 가능)

⑤ 제76회 사모 채권형 신종자본증권

구 분	내 용

사채의 종류	무기명식 이권부 무보증 채권형 신종자본증권

사채의 발행금액	50,000,000,000원(액면가의 100%)

사채 발행일	2024년 3월 12일

사채 만기일	2054년 3월 12일

사채의 순위	당사 청산시 보통주/우선주보다 우선순위이며, 기타채무보다는 후순위(해당 순위는 선순위 채권자들에게 불리하게 변경될 수 없음)

이자율	6.4%(발행일로부터 2년이 경과시 변동 가능)

21. 법인세비용

당분기 법인세비용은 1,512백만원(전분기: 3,909백만원)입니다. 법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 법인세비용의 평균유효세율은 6.47%(전분기:23.87%)입니다.

22. 주당손익

(1) 당분기와 전분기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 보통주분기순손익	14,496,124,568	21,637,534,574	8,605,033,629	16,707,785,280

차감:신종자본증권 수익분배금(세후)	3,609,626,664	8,867,202,952	2,033,758,000	7,430,151,038

보통주지분순손익	10,886,497,904	12,770,331,622	6,571,275,629	9,277,634,242

가중평균유통보통주식수	36,863,355	36,819,311	36,770,842	36,770,842

기본주당순손익	295	347	179	252

(2) 당분기와 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기초발행주식수	38,120,542	38,120,542	38,120,542	38,120,542

가중평균자기주식수	(1,257,187)	(1,301,231)	(1,349,700)	(1,349,700)

합 계	36,863,355	36,819,311	36,770,842	36,770,842

(3) 당분기와 전분기 중 희석주당순손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

보통주지분순손익	10,886,497,904	12,770,331,622	6,571,275,629	9,277,634,242

- 전환권	398,750,653	1,187,583,466	112,690,402	2,100,544,196

희석주당순손익 계산에 사용된 순이익	11,285,248,557	13,957,915,088	6,683,966,031	11,378,178,438

가중평균희석유통보통주식수	46,007,346	45,804,164	45,666,921	48,255,271

희석주당순손익	245	305	146	236

(4) 당분기와 전분기 중 가중평균희석유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기본주당순손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	36,863,355	36,819,311	36,770,842	36,770,842

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환권	8,834,702	8,834,702	8,834,703	11,427,289

- 주식선택권	309,289	150,151	61,376	57,140

희석주당순손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	46,007,346	45,804,164	45,666,921	48,255,271

23. 주식기준보상(1) 주식기준보상약정

당분기말 현재 연결실체가 부여한 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

구 분	당분기말	전기말

2차	1차

스탁그랜트(*1)	주식선택권(*2)	스탁그랜트(*2)	스탁그랜트(*3)	스탁그랜트(*4)	스탁그랜트(*4)

부여일 /부여받은 종업원	2024년 6월 28일/현 대표이사	2024년 6월 28일/차기 대표이사	2024년 6월 28일/주요임원	2020년 3월 27일 /대표이사	2020년 7월 30일 /대표이사	2020년 11월 27일 /주요 임원	2021년 2월 25일 /주요 임원	2021년 7월 19일 /주요 임원

최대 부여 수량	32,800주	98,400주	470,220주	237,000주	108,548주	54,915주	64,066주	12,000주

가득조건	1년간 근무	3년간 근무	4년간 근무	4년간 근무	3년간 근무	3년간 근무	3년간 근무

약정기간	1년	3년	4년	7년	3년	3년	3년

(*1) 당사는 2024년 6월 28일자 이사회에서 현 대표이사는 2024년 경영목표 달성률에 따라 최대 32,800주, 차기 대표이사는 2027년 경영목표 달성률에 따라 최대 98,400주, 주요임원은 2027년 경영목표 달성률에 따라 최대 470,220주의 스탁그랜트를 부여하는 것을 결의하였습니다.

(*2) 2020년 3월 27일자로 연결실체는 대표이사에게 연결실체의 주식을 매입할 수 있는 주식선택권을 부여하였으며, 이 주식선택권의 보유자는 주식선택권이 가득되면부여일의 행사가격으로 매수할 수 있습니다. 연결실체는 추가적으로 2020년 7월 30일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 최대 108,548주의 스탁그랜트를 추가 부여하는 것을 결의하였습니다. 2024년에 부여대상자는 주식매수선택권과 스탁그랜트 방식 중 하나를 선택할 수 있으며, 스탁그랜트 방식을 선택하는 경우 주식매수선택권 부여는 자동적으로 취소됩니다. 당분기 중 2023년 경영목표 달성율에 따라 스탁그랜트 46,133주를 부여하였으며, 스탁그랜트 방식 선택에 따라 주식매수선택권은 자동적으로 취소되었습니다.

(*3) 연결실체는 2020년 11월 27일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요 임원에게 최대 54,915주의 스탁그랜트를 부여하는 것을 결의하였습니다. 당분기 중 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요임원에게 스탁그랜트 36,380주를 부여하였습니다.

(*4) 연결실체는 2021년 2월 25일자 이사회에서 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요 임원에게 최대 76,066주의 스탁그랜트를 부여하는 것을 결의하였습니다. 당분기 중 2023년 경영목표 달성률에 따라 주요임원에게 스탁그랜트 10,000주를 부여하였습니다.

(2) 공정가치의 측정1) 당분기말

당사는 2024년 6월 28에 부여한 2차 스탁그랜트의 공정가치를 부여일의 시장에서의 종가로 측정하였으며, 부여일 시점의 공정가치는 15,900원입니다.

2) 전기말- 주식결제형 주식기준보상약정

연결실체는 주식선택권의 공정가치는 이항모형으로 측정하였으며, 용역제공 및 비시장 성과조건은 공정가치 측정 시에 고려하지 않았습니다.

주식결제형 주식기준보상제도의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 투입변수는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

2차	1차

스탁그랜트	주식매수선택권	스탁그랜트(결합)	스탁그랜트	스탁그랜트	스탁그랜트

부여일 공정가치	15,900	1,189.07	10,358.94	16,150	17,000	20,000

부여일 주식 가격	15,900	8,790	18,450	16,150	17,000	20,000

행사가격	-	15,000	-	-	-	-

기대 변동성(가중평균)	-	26.30%	29.51%	-	-	-

잔존만기	4년	7년	6.67년	3년	3년	3년

무위험이자율	-	1.41%	1.19%	-	-	-

주가의 기대변동성은 과거기간의 평균주가 변동성을 근거로 추정하였습니다.

(3) 미행사 주식선택권의 변동

주식선택권제도에서 당분기말과 전기말 현재 행사되지 않은 선택권의 수량은 다음과같습니다.

(단위: 주)

구 분	주식매수선택권	스탁그랜트(*)

당분기	전분기	당분기	전분기

기초 미행사분	237,000	237,000	239,529	239,529

기중 부여	-	-	433,960	-

기중 처분	-	-	(92,513)	-

기중 취소	(237,000)	-	(147,016)	-

기말 미행사분	-	237,000	433,960	239,529

(*) 스탁그랜트는 최대 부여 수량입니다. 당분기말 현재 당사는 비시장조건을 고려하여 309,289주에 해당하는 스탁그랜트를 계상하였습니다.

(4) 당분기 중 인식된 비용

당분기 중 인식된 주식결제형 주식기준보상비용은 155,907천원(전분기 : 302,118천원)입니다.

24. 배당금

연결실체는 2023년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당금 1주당 102원의 배당금(총 3,751백만원)을 2024년 4월에 지급하였습니다. (전기 지급액 : 3,751백만원)

25. 수익(1) 수익 원천

연결실체의 주요 수익은 식품의 제조 및 판매 등입니다. 이외 수익은 투자부동산의 임대수익이 있습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

고객과의 계약에서 생기는 수익	830,888,281	2,389,391,038	744,026,731	2,226,011,045

투자부동산 임대수익	2,768,853	6,607,435	2,031,346	5,471,663

합 계	833,657,134	2,395,998,473	746,058,077	2,231,482,708

(2) 수익의 구분

당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익을 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

수익인식 시기:

고객과의 계약에서 생기는 수익

한 시점에 이행	825,194,805	2,372,435,124	737,652,186	2,208,165,248

기간에 걸쳐 이행	5,693,476	16,955,914	6,374,545	17,845,797

투자부동산 임대수익	2,768,853	6,607,435	2,031,346	5,471,663

합 계	833,657,134	2,395,998,473	746,058,077	2,231,482,708

(3) 지역에 대한 정보

당분기와 전분기 중 연결실체 매출의 지역에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

한국	670,100,832	1,927,300,547	609,249,454	1,811,181,600

중국	21,487,543	63,983,661	19,648,410	62,135,464

미국	117,447,931	329,086,416	88,124,183	271,852,772

일본	23,783,780	72,933,222	27,743,932	84,197,593

베트남	837,048	2,694,627	1,292,098	2,115,278

합 계	833,657,134	2,395,998,473	746,058,077	2,231,482,708

(4) 계약 잔액

당분기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목	당분기말	전기말

수취채권	275,948,945	269,946,608

계약부채	10,341,081	8,412,056

26. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

제품과 재공품의 변동	3,977,253	(3,016,617)	6,041,838	3,611,661

원재료와 저장품의 사용액	87,289,552	260,615,112	93,485,017	251,788,773

상품의 판매	340,825,653	1,006,177,378	306,722,967	928,915,952

종업원급여	118,142,359	356,861,955	113,490,293	336,864,779

감가상각비와 무형자산상각비	40,292,481	119,235,007	38,752,060	109,836,914

물류비	59,353,790	175,848,171	46,792,784	160,522,765

복리후생비	20,349,966	59,457,681	14,612,060	52,137,203

광고비 및 판매촉진비	14,809,237	45,171,901	13,838,810	46,635,701

임차료	13,066,446	31,604,631	9,153,460	30,764,214

경상연구개발비	924,517	2,809,334	1,116,104	3,155,377

지급수수료	78,072,169	227,711,934	72,630,918	207,656,848

기타	23,264,432	47,720,355	7,523,794	48,657,351

합계(*)	800,367,855	2,330,196,842	724,160,105	2,180,547,538

(*) 연결포괄손익계산서상 매출원가, 물류비, 판매관리비, 매출채권에 대한 손상차손, 연구개발비의 합계액입니다.

27. 판매관리비

당분기와 전분기 중 판매관리비의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

급여	46,683,759	146,767,823	47,675,024	146,848,328

퇴직급여	3,665,600	10,953,226	3,688,476	11,039,661

복리후생비	10,518,631	31,719,587	9,697,459	29,036,338

여비교통비	2,279,083	6,768,841	2,281,938	6,613,338

지급임차료	2,017,787	4,927,781	943,070	3,422,082

감가상각비	5,665,706	16,708,856	6,126,144	17,439,592

광고선전비	14,587,811	44,805,076	13,739,019	46,366,006

지급수수료	19,765,181	57,645,847	22,085,353	58,673,820

주식보상비용	381,329	155,907	53,879	334,243

무형자산상각비	1,861,014	5,456,347	2,696,106	6,504,822

교육훈련비	707,588	2,146,762	736,389	1,968,973

기타	5,699,016	15,790,275	4,894,088	13,737,794

합 계	113,832,505	343,846,328	114,616,945	341,984,997

28. 금융손익

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	1,315,477	2,982,335	636,525	2,300,825

단기투자자산평가이익	452,571	1,086,070	636,515	1,108,633

단기투자자산처분이익	39,355	992,162	309,673	1,257,202

외화환산이익	(504,300)	493,700	441,299	615,805

외환차익	241,975	269,196	1,035	18,007

합 계	1,545,078	5,823,463	2,025,047	5,300,472

금융비용:

이자비용	16,879,921	50,218,078	14,671,943	42,429,674

외화환산손실	-	-	(66,104)	-

외환차손	19,071	65,966	5,283	38,261

합 계	16,898,992	50,284,044	14,611,122	42,467,935

29. 기타영업외손익

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 기타영업외손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익	505,555	797,770	107,943	377,853

리스변경이익	14,099	47,794	834	5,342

임대료수익	90,677	293,556	93,578	276,363

외화환산이익	(3,084,290)	55,099	1,414,996	2,425,260

외환차익	1,748,835	4,519,639	257,545	1,807,387

잡이익 등	1,159,743	3,211,521	961,810	2,465,170

합 계	434,619	8,925,379	2,836,706	7,357,375

기타영업외비용:

유형자산처분손실	91,959	520,439	404,531	823,524

무형자산처분손실	-	42,965	-	-

외화환산손실	1,405,815	1,924,193	(94,532)	55,388

외환차손	931,382	1,193,601	459,369	1,090,465

기부금	526,755	1,520,616	528,276	1,360,648

유형자산손상차손	-	31,948	9	73

무형자산손상차손	-	1,267	-	-

투자부동산처분손실	-	23,523	-	-

보증용역수수료	84,006	97,538	55,020	147,399

잡손실 등	296,350	908,039	435,125	824,853

합 계	3,336,267	6,264,129	1,787,798	4,302,350

30. 특수관계자거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분	지배ㆍ종속기업 등의 명칭

최상위 지배자	남승우

관계기업	(주)그린익스프레스파크, (주)심플플래닛, (주)마이베네핏, (주)엘로이랩

기 타	피씨아이(주), (주)올가홀푸드, (재)한마음재단, 글로벌이에스지혁신성장사모투자회사(*), DANONE DAIRY ASIA SAS(*), 로하스 사모투자 합자회사(*), 아이비케이키움 사업재편 사모투자합자회사(*), 키움뉴히어로5호디지털혁신펀드(*), 키분코리아(주)(*), 아사히마츠식품(주)(*), (주)비지에프리테일(*), (주)비테크

(*) 해당 회사는 연결실체의 이사에 대한 선임권 등을 보유함에 따라 유의적인 영향력을 보유하고 있다고 판단하여 기타특수관계자로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분	매출 등	매입 등

매출	기타수익	매입	기타비용

관계기업

(주)그린익스프레스파크	126,466	-	-	222,122

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	228,688	-	-	-

(주)마이베네핏	1,318	-	-	4,200

기타

(재)한마음재단	-	6,300	-	-

(주)올가홀푸드	5,474,388	-	815,082	79,579

키분코리아(주)	-	-	220,932	-

아사히마츠식품(주)	-	-	-	148,323

(주)비지에프리테일	21,946,836	8,894	2,909,064	4,524,200

(주)비테크	-	70,064	-	-

합 계	27,777,696	85,258	3,945,078	4,978,424

② 전분기

(단위: 천원)

구 분	매출 등	매입 등

매출	기타수익	매입	기타비용

관계기업

(주)그린익스프레스파크	120,686	-	228,769	-

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	102,491	-	-	-

(주)마이베네핏	-	-	-	-

기타

(재)한마음재단	-	6,300	-	-

(주)올가홀푸드	6,174,050	-	852,676	249,640

Nestle Waters S.A.S	-	-	2,112,281	-

키분코리아(주)	-	-	283,620	-

아사히마츠식품(주)	-	-	-	131,581

(주)비지에프리테일	20,956,008	1,886	1,332,709	2,685,096

합 계	27,353,235	8,186	4,810,055	3,066,317

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

당분기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금

관계기업

(주)그린익스프레스파크	161,233	-	450,000	-	46,890

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	-	-	-	-	-

기타

(주)올가홀푸드	1,292,863	354	-	282,713	954,713

(주)비지에프리테일	2,440,969	1,100	-	457,060	88,963

합 계	3,895,065	1,454	450,000	739,773	1,090,566

② 전기말

(단위: 천원)

전기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금

관계기업

(주)그린익스프레스파크	116,048	-	450,000	-	38,316

풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	206,681	-	-	-	-

기타

(주)올가홀푸드	1,009,332	42,694	-	127,312	1,557,527

DANONE DAIRY ASIA SAS	-	-	-	-	201,511

키분코리아(주)	-	-	-	47,707	-

(주)비지에프리테일	1,899,845	-	-	104,413	-

합 계	3,231,906	42,694	450,000	279,432	1,797,354

(4) 당분기와 전분기 중 연결실체의 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

3개월	누적	3개월	누적

단기급여	2,743,110	10,266,446	3,111,642	10,609,077

퇴직급여	323,208	933,110	315,582	985,535

장기급여	264,714	1,098,897	303,560	700,584

주식기준보상	381,329	155,907	(19,551)	302,118

합 계	3,712,361	12,454,360	3,711,233	12,597,314

(5) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	회사명	거래구분	당분기	전분기

현금유입	현금유출	현금유입	현금유출

최상위지배자	남승우	배당지급	-	2,217,050	-	2,217,050

관계기업	풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	지분회수	630,060	-	634,628	-

(주)그린익스프레스파크	지분취득	-	-	-	2,712,350

(주)마이베네핏	지분취득	-	499,996	-	-

(주)엘로이랩	지분취득	-	500,118	-	-

기타	로하스 사모투자 합자회사(*)	신종자본증권의 수익분배금	-	1,312,500	-	-

신종자본증권의 발행	-	-	87,461,830

아이비케이키움 사업재편 사모투자합자회사(*)	신종자본증권의 수익분배금	-	112,500	-	-

신종자본증권의 발행	-	-	7,496,728

키움뉴히어로5호디지털혁신펀드(*)	신종자본증권의 수익분배금	-	75,000	-	-

신종자본증권의 발행	-	-	4,997,819	-

한마음재단	배당지급	-	388,524	-	388,524

(주)비테크	지분취득	-	5,321,817	-	-

비인수매각대상 자산 처분	193,364	-	-	-

계	823,424	10,427,505	100,591,005	5,317,924

(*) 해당 특수관계자는 제70회, 제71회 신종자본증권 100,000백만원을 인수하였으며 기타불입자본으로 계상되어 있습니다.

(6) 주석 31에서 설명하는 바와 같이 연결실체는 관계기업인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사에게 종속회사 Nasoya Foods U.S.A., LLC의 지분 취득 및 파생거래 종료의 대가로 64,866백만원을 지급하였습니다. 풀무원 글로벌투자파트너쉽사모펀드투자회사는 당분기 중 청산하였습니다.

(7) 당분기말 및 전기말 현재 관계회사인 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(당분기 중 청산함) 및 기타특수관계자인 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사와 공동투자약정 등을 체결하고 있으며, 이에 따른 파생상품부채 19,876백만원(전기말 : 24,146백만원)을 계상하고 있습니다(주석4, 18).

31. 우발채무 및 약정사항

(1) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,천USD,천JPY,천CNY)

구 분	금융기관	환 종	한도액

일반대	(주)국민은행 등	KRW	443,418,000

한도대	(주)하나은행 등	KRW	65,000,000

외담대	(주)신한은행 등	KRW	77,500,000

당좌차월	농협은행㈜ 등	KRW	5,000,000

통장대	(주)하나은행 등	KRW	15,000,000

시설대	(주)신한은행 등	KRW	135,872,000

구매카드 등	(주)국민은행 등	KRW	5,900,000

수입L/C 등	(주)하나은행 등	USD	71,000

JPY	5,863,532

CNY	110,000

합 계	KRW	747,690,000

USD	71,000

JPY	5,863,532

CNY	110,000

(2) 당분기말 현재 종속기업인 풀무원다논(주)의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 DANONE DAIRY ASIA SAS 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결실체의 매수청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 연결실체가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

DANONE DAIRY ASIA SAS의 매도청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논(주)의 지분을 연결실체에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

행사가능시기	2026년 6월 1일 이후

(3) 당분기말 현재 종속기업인 신선나또(주)의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 아사히마츠식품 주식회사 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결실체의 매수청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 연결실체가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

아사히마츠식품 주식회사의 매도청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또(주)의 지분을 연결실체에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

행사가능시기	2020년 7월 6일 이후

당분기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 1,559백만원을 계상하였습니다.

(4) 당분기 중 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모펀드투자회사는 청산되었으며, 2015년 9월 10일에 풀무원 글로벌투자파트너쉽 사모펀드투자회사와 체결한 공동투자약정은 종료되었습니다.

(5) 당분기말 현재 연결실체(이하 "풀무원측")는 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 공동투자약정을 체결하고 있으며, 투자대상이 풀무원측의 계열회사인 경우에는 당사자들이 별도 합의하여 투자방식을 결정합니다. 세부적인 투자 조건은 개별 투자별로 합의하여 정하며 개별 투자별로 당사자들 사이에서 작성되는 계약(이하 "개별 투자 약정")은 본 계약에 대한 특약으로 간주됩니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

풀무원측의 우선참여기회	PEF의 GP가 식품 관련 산업에 대한 투자기회를 포착하거나 투자를 진행하고자 하는 경우

PEF의 우선참여기회	펀드 설립 이후 5년 간, 풀무원측이 외부투자자와 공동으로 신규 투자를 진행하는 경우 또는 당사자로서 금 200억원 이상의 M 및 유사한 자산인수의 경우

공동투자 방식(비율)	풀무원측 50%이상, PEF 50%이하 투자원칙(풀무원측이 경영권 행사)단, 풀무원측 기존 계열회사 투자 시 PEF의 50%초과 투자 가능(단, 풀무원측 20%이상, PEF 80%이하로 투자 후 풀무원 계열의 지분이 50% 이상이 되어야 함)

공동투자 형태	개별투자약정에서 달리 정하지 않은 한 풀무원측은 보통주, PEF는 우선주를 원칙으로 함(PEF의 우선주는 IRR 2% 수익까지 배당, 청산시 잔여재산 분배에 우선권을 가짐)

지분매각에 관한 권리	가. 풀무원측의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 풀무원측 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 배분 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 풀무원측에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 풀무원측에 우선 분배, 80%는 풀무원측 포함 양측에 투자금액 비례 분배

경영권 및 임원선임권	풀무원측이 경영권 보유하고 PEF측은 등기임원 1인 선임권 보유

(6) 당분기말 현재 연결실체의 종속회사인 Pulmuone USA(이하 "대주주")는 종속회사의 자회사 Pulmuone Foods USA,. Inc(이하 "대상회사")에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 주주간계약을 체결하고 있으며, 연결실체는 상기 공동투자약정서에 따른 약정의 준수를 위하여 주주간계약에 참여하였습니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

공동투자 방식	대상회사는 대주주와 PEF의 상호 합의로 대주주 20%, PEF 80%의 비율로 투자했으며, 투자 후 지분율은 대주주 82.6%, PEF 17.4%임

공동투자 형태	대주주 보통주, PEF 보통주

대상회사의 기업공개	대주주는 6년 이내 상장되도록 최대한 노력(PEF 동의시 최대 2년 연장 가능)

지분매각에 관한 권리	가. 대주주의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 대주주의 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 분배 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 대주주에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 대주주에 우선 분배, 80%는 양측에 투자금액 비례 분배

연대의무	공동투자자는 상기 분배과 관련하여 PEF가 지급받아야 할 금액을 연대 지급할 의무가 있음

임원선임권	대주주는 이사 3인, PEF측은 이사 1인 선임권 보유

당분기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 11,449백만원을 계상하였습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체의 종속회사인 풀무원식품(이하 "대주주")은 종속회사인 (주)아사히코(이하 "대상회사")에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 주주간계약을 체결하고 있으며, 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

공동투자 방식	대상회사는 대주주와 PEF의 상호 합의로 대주주 20%, PEF 80%의 비율로 투자했으며, 투자 후 지분율은 대주주 75.1%, PEF 24.9%임

공동투자 형태	대주주 보통주, PEF 보통주

대상회사의 기업공개	대주주는 5년 이내 상장되도록 최대한 노력(PEF 동의시 최대 2년 연장 가능)

지분매각에 관한 권리	가. 대주주의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권(Drag-along Right) 및 대주주의 우선매수권

투자금 분배 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 대주주에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 대주주에 우선 분배, 80%는 양측에 투자금액 비례 분배

임원선임권	대주주는 이사 4인, PEF측은 이사 1인 선임권 보유

(8) 당분기말 현재 연결실체의 종속회사인 풀무원샘물(주)(이하 "대상회사")에 대하여 글로벌이에스지혁신성장사모투자 합자회사(이하 "PEF")와 주주간계약을 체결하고 있으며, 연결실체는 상기 공동투자약정서에 따른 약정의 준수를 위하여 주주간계약에 참여하였습니다. 주요 약정의 내용은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

공동투자 방식	대상회사는 대주주와 PEF의 상호 합의로 투자했으며, 투자 후 지분율은 대주주 69.2%, PEF 30.8%임

공동투자 형태	대주주 보통주, PEF 상환전환우선주

대상회사의 기업공개	대주주는 5년 이내 상장되도록 최대한 노력(PEF 동의시 최대 2년 연장 가능)

지분매각에 관한 권리	가. 대주주의 우선매도청구권(Right of First Refusal)나. PEF의 공동매도권(Tag-along Right)다. PEF의 동반매각권 및 대주주의 우선매수권(Drag-along Right)

투자금 분배 순서	가. PEF에 원금 및 IRR 2%까지 분배나. 대주주에 원금 및 IRR 2%까지 분배다. 잔여이익에 대해 양측에 IRR 8%까지 분배라. IRR 8% 초과 잔여분의 20%는 대주주에 우선 분배, 80%는 양측에 투자금액 비례 분배

임원선임권	대주주는 이사 3인, PEF측은 이사 1인 선임권 보유

당분기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결실체는 금융부채 8,427백만원을 계상하였습니다.

(9) 당분기말 현재 연결실체의 종속회사인 풀무원샘물㈜(이하 "대주주")은 샘소슬㈜(이하 "대상회사")에 대하여 ㈜비테크와 주주간계약을 체결하고 있으며, ㈜비테크의 지분을 대주주가 전액 매입하기 전까지 상호협조하고 ㈜비테크는 공동매도청구권의 행사 권한을 갖습니다. 연결실체는 상기 계약에 따른 2차 매입 의무를 기타금융부채로 계상하였으며, 이익에 접근할 수 있는 잠재적 의결권을 고려하여 풀무원샘물(주)의 지분율을 100%로 인식하였습니다.

(10) 영동고속도로 안산복합휴게시설 개발 민자유치사업 사업공동추진 협약

2013년 5월 3일 한국도로공사와 연결실체는 영동고속도로 서창기점 14km 안산 복합 휴게시설의 개발ㆍ소유 및 운영에 대한 사업협약을 체결하였으며, 사업시행법인으로 (주)에이서비스를 설립하였습니다. 사업 협약에 따라 연결실체는 사업시설 건설, 소유 및 운영권리를 부여받으며, 사업기간은 아래와 같습니다.

구 분	사업기간

건설기간	부지조성공사가 완료된 날로부터 2년 이내

운영기간	사업시설 실제 영업개시일로부터 25년간

사업부지에 대한 소유권은 한국도로공사에게 귀속되며, 연결실체가 설치한 시설은 사업기간 동안은 연결실체 소유이나, 운영기간 종료 시 한국도로공사로 귀속됩니다.

또한 연결실체는 안산복합휴게시설 개발의 PF대출 관련하여 ㈜에이서비스 주식 415,956주를 31,200백만원 한도로 하여 담보를 제공하고 있으며, 자금보충약정을 맺고 있습니다.

당분기말 현재 종속기업인 ㈜에이서비스의 비지배지분과 관련하여 연결실체와 비지에프리테일 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

동반매각참여권	연결실체가 보유 주식의 전부 또는 일부를 제 3자에게 매각하고자 하는 경우, 비지에프리테일은 대상주식을 회사의 매각 조건과 동일한 조건으로 제 3자에게 매각하도록 회사에게 요구할 수 있는 권리

동반매각요구권	연결실체가 보유 주식의 전부 또는 일부를 제 3자에게 매각하고자 하고 비지에프리테일이 동반매각참여권을 행사하지 않은 경우, 비지에프리테일이 보유한 대상주식 전부를 회사의 매각 조건과 동일한 조건으로 제 3자에게 매각하도록 요구할 수 있는 권리

이사선임권	비지에프리테일이 (주)에이서비스의 이사 1인을 지명할 권리

지분에 대한 매입우선협상권	연결실체가 에이서비스 사업권 전체 매각 추진시 비지에프리테일이 우선 협상권을 가질 권리

F	비지에프리테일이 에이서비스 전체 주식을 매입할 경우, 연결실체에 F 우선 운영권을 보장

편의점 운영권	㈜에이서비스가 운영하는 휴게소의 편의점 운영권을 비지에프리테일에게 부여

당분기말 연결실체가 종속기업인 ㈜에이서비스와 관련하여 대주인 ㈜신한은행 및 ㈜IBK캐피탈과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

주식의 처분제한	에이서비스의 대출원리금이 모두 상환되기 전까지 회사는 출자자로서의 지위를 유지하여야 하며, 대리은행의 사전 서면동의 없이 제3자에게 주식을 양도하거나 처분할 수 없는 제한

대주의 우선매수권	회사가 에이서비스 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하는 경우, 대주가 해당 주식을 우선 매수할 수 있는 권리

이익배당 등의 제한	에이서비스와 대주간 대출약정서에 규정된 바에 따라 이익배당의 제한 및 에이서비스에 대한 후순위대출 원리금 지급에 관한 제한

(11) 연결실체는 한국농수산유통공사 일반대 차입금(한도액: 21,638백만원)과 관련하여 차입금의 125%에 해당하는 계약재배 약정의무 및 수매의무를 부담하고 있으며, 미이행하는 경우 한국농수산식품유통공사에게 차입금 상환 및 위약금을 지급할 의무가 있습니다. 당분기말 현재 계약재배 약정 의무는 이행완료되었으며, 수매의무 미이행 금액은 없습니다.

(12) 브랜드사용 계약

연결실체는 Compagnie Gervais Danone과 순매출의 일정비율을 브랜드 사용료로 지급하는 약정을 체결하고 있습니다. 연결실체는 동 브랜드 사용료와 관련하여 당분기 중 지급수수료 2,774백만원을 계상하였습니다.

연결실체가 체결하였던 프랑스의 Nestle Waters Management and Technology와의 Technical Assistance Agreement는 2023년 11월로 종료 되었으며, 스위스의 Nestle S.A.와의 상표사용계약은 2024년 2월로 종료되었습니다.

(13) 당분기말 현재 연결실체가 진행중인 주요 소송사건의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	원 고	피 고	소송내용

중국	(주)풀무원 (*)	상해장소보녹색식품발전유한공사	중재최소소송(소가: USD 2,200,000, 중재비용: USD 106,576)

한국	(주)풀무원푸드앤컬처(주)풀무원	한국인프라관리(주)	채무부존재확인소송(소가:KRW 100,000,000)

한국	안예주산내	풀무원다논임직원 3명	업무상과실치사소송(소가:KRW 200,000,000)

(*) 지배회사는 피고가 보유한 상해풀무원복생녹색식품 유한공사의 지분을 인수하였으며, 추가출자의무에 대하여 상해제1중급인민법원에 집행정지신청을 하였습니다.

상기사항 외에 계류중인 소송은 12건이며 소송가액은 728,116천원, 61,430천JPY 입니다.

(14) 제공하고 있는 지급보증

당분기말 현재 연결실체는 특수관계자가 아닌 제3자에게 8,600백만원에 대해서 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

(15) 제공받은 지급보증

당분기말 현재 연결실체는 서울보증보험(주)으로 부터 65,371백만원의 이행지급보증, 농협은행(주)으로부터 8,569백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

(16) 당분기말 현재 연결실체는 관계기업인 ㈜그린익스프레스파크의 차입금 관련하여 연결실체가 보유한 ㈜그린익스프레스파크 주식 1,400,363주를 52,800백만원 한도로 하여 담보로 제공하고 있으며, 자금보충약정을 맺고 있습니다.

당분기말 연결실체가 관계기업인 (주)그린익스프레스파크와 관련하여 대주인 (주)신한은행 및 새마을금고중앙회과 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구분	내용

주식의 처분제한	그린익스프레스파크의 대출원리금이 모두 상환되기 전까지 회사는 출자자로서의 지위를 유지하여야 하며, 대리은행의 사전 서면동의 없이 제3자에게 주식을 양도하거나 처분할 수 없는 제한

대주의 우선매수권	회사가 그린익스프레스파크 보유 주식의 일부 또는 전부를 양도하는 경우, 대주가 해당 주식을 우선 매수할 수 있는 권리

이익배당 등의 제한	그린익스프레스파크와 대주간 대출약정서에 규정된 바에 따라 이익배당의 제한 및 그린익스프레스파크에 대한 후순위대출 원리금 지급에 관한 제한

(17) 당분기말 현재 연결실체는 빌랑스 징검다리 농식품 투자조합에 120백만원을 출자하였습니다. 조합규약에 따라 당사는 240백만원을 추가 출자해야하는 의무가 있습니다.

(18) 당분기말 현재 연결실체는 KB손해보험 재산종합보험에 가입하였으며, 부보금액에 대해 한국산업은행 등이 141,450백만원 질권을 설정하고 있습니다.

(19) 당분기말 연결실체는 구리포천고속도로내 부속시설 운영과 관련하여 계약이행 보증 24,000백만원을 제공하였으며, 서울보증보험(주)의 이행보증서 6,000백만원을 제출하였습니다.

32. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 영업활동현금흐름의 조정 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동은 다음과 같습니다.

(1) 조정

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

퇴직급여	21,594,755	20,337,007

주식보상비용	155,907	302,118

투자부동산감가상각비	1,539,793	113,309

감가상각비	111,261,261	102,453,321

무형자산상각비	6,433,954	7,270,285

법인세비용	1,511,854	3,909,115

이자비용	50,218,078	42,429,674

외화환산손실	1,924,193	55,388

유형자산처분손실	520,439	823,524

무형자산처분손실	42,965	-

투자부동산처분손실	23,523	-

리스변경손실	8,214	4,206

유형자산손상차손	31,948	73

무형자산손상차손	1,267	-

투자자산손상차손	49,599	41,874

대손상각비	189,310	23,986

관계기업순손익에대한지분	623,694	446,616

기타현금의유출없는비용등	835,702	563,044

이자수익	(2,982,335)	(2,300,825)

외화환산이익	(548,799)	(3,041,065)

리스변경이익	(47,794)	(5,342)

대손충당금환입	(310)	(50,000)

단기투자자산평가이익	(1,086,070)	(1,108,633)

단기투자자산처분이익	(992,162)	(1,257,202)

유형자산처분이익	(797,770)	(377,853)

관계기업투자처분이익	(228,688)	-

기타현금의유입이없는수익등	(400,544)	(245,959)

합 계	189,881,984	170,386,661

(2) 영업활동으로 인한 자산부채의 변동

(단위: 천원)

구 분	당분기	전분기

매출채권의증감	(5,930,203)	(33,914,250)

재고자산의증감	4,298,061	20,570,881

기타채권의증감	(2,826,541)	3,897,908

기타유동자산의증감	(7,892,076)	(10,631,410)

기타비유동자산의 증감	5,040,199	28,117

매입채무의증감	(8,951,850)	(5,829,653)

기타채무의증감	(19,084,619)	(11,077,690)

기타유동부채의증감	(11,572,639)	3,691,360

기타비유동부채의증감	127,015	(37,698)

기타충당부채의증감	21,351,282	27,046,810

기타비유동금융부채의증감	-	(617,785)

순확정급여부채의증감	(9,277,471)	(6,581,338)

기타영업활동으로인한자산부채의증감	(29,932)	(94,876)

합 계	(34,748,774)	(13,549,624)

33. 사업결합

(1) 당분기 중 연결실체는 샘소슬(주) 지분 51%를 12,985백만원에 취득하였습니다. 연결실체는 인수의 결과로 동 시장에서의 추가 원수 확보를 통한 매출 및 수익성 개선을 통해 기업가치가 제고 될 것으로 기대하고 있습니다.

(2) 취득일 현재 샘소슬(주)의 식별가능한 자산과 부채의 공정가치 및 영업권 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

자산

현금 및 현금성자산	883,170

유형자산	10,440,826

무형자산:

취수권	18,608,635

계약적 고객관계	4,219,289

매출채권 및 기타채권	1,393,940

기타자산	227,293

자산 합계(*1)	35,773,153

부채

매입채무 및 기타채무	1,460,305

퇴직급여채무	558,193

차입금	8,013,792

이연법인세부채	5,199,290

기타부채	215,825

부채 합계	15,447,405

식별가능 순자산의 공정가치(A)	20,325,748

총이전대가(B)(*2)	25,402,951

영업권(C=A-B)(*1)	5,077,203

(*1) 당분기말 현재 사업결합관련 매수가격배분 금액이 확정되지 않아 잠정금액으로 표시하였으며, 최종 매수가격배분 결과에 따라 영업권 등 금액이 조정될 수 있습니다 .(*2) 지분 추가취득 계약에 따른 기타금융부채 12,418백만원이 포함되어 있습니다(주석 31참조).(3) 사업결합과 관련된 이전대가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	금액

현금	12,985,377

기타금융부채	12,417,574

차감: 취득한 종속기업이 보유한 현금	883,170