풀무원 반기보고서 (2017.06)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 주식회사 풀무원(이하 "지배기업")은 1984년 5월 31일에 설립되어 종속기업의 지분 소유를 통해 종속기업의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업은 1995년 10월 5일에 보통주식을 한국거래소의 유가증권시장에 상장하였으며, 당반기말 현재 충청북도 음성군에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 분할 및 합병을 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 19,045백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

남승우	2,183,578	57.33

피씨아이㈜	88,591	2.33

이규석	83,126	2.18

기타	1,453,800	38.16

합계	3,809,095	100.00

1.1 연결범위의 변동

당반기에 연결재무제표 작성 대상에서 추가ㆍ제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	회사명	사유

추 가	풀무원다논㈜	유상증자 참여에 따른 지배력 취득

제 외	㈜밸류인	지분 매각(*)

(*) 당반기 지분매각으로 인하여 1,558백만원의 순현금유입이 발생하였습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보(단위: 백만원)

회사명	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액	당기순손익	총포괄손익

풀무원식품㈜(*1)	321,435	461,847	370,823	136,649	800,658	5,102	(5,668)

㈜이씨엠디(*2)	41,374	103,444	70,294	16,709	270,122	2,315	2,315

풀무원건강생활㈜(*3)	28,326	46,813	29,973	12,665	80,438	2,942	2,557

(*1) 풀무원식품㈜와 그 종속기업의 연결재무제표 금액입니다.(*2) ㈜이씨엠디와 그 종속기업의 연결재무제표 금액입니다.(*3) 풀무원건강생활㈜와 그 종속기업의 연결재무제표 금액입니다.

2. 중요한 회계정책2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2017년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2017년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사 는 201 7 년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서 연결회사는 제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. - 기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 벤처캐피탈 투자기구, 뮤추얼펀드 등이 보유하는 관계기업이나 공동기업에 대한 투자지분을 지분법이 아닌 공정가치로 평가할 경우, 각각의 지분별로 선택 적용할 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 소급하여 적용하며, 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 벤처캐피탈 투자기구 등에 해당하지 않아 상기 면제규정을 적용하지 않으므로, 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정

현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급ㆍ선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최 초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품' 제정

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있으며, 회사는 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수있는 재무적 영향을 분석하지 못했습니다. 다만, 동 기준서의 주요 사항별로 재무제표에 미칠 수 있는 일반적인 영향은 다음과 같습니다.

①금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

사업모형	계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-
공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 6월 30일 현재 대여금 및 수취채권 302,418백만원, 매도가능금융자산 13,086백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 6월 30일 현재대여금 및 수취채권 302,418백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하 고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 201 7년 6월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품은 10,018백만원입니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 20 17년 6월 30일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은 3,068백만원이고, 2017년 반기 중 매도가능지분상품 관련 미실현평가손익 중 당기손익으로 재순환된 금액은 없 습 니다.기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하지 않은 지 분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 6월 30일 현재 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품또는 지분상품을 보유하고 있지 않습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 6월 30일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품(대여금 및 수취채권 302,418백만원)을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,491백만원을 설정하고 있습니다 .

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

2017년 6월 30일 현재 연결회사는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여 내부통제절차의 정비 또는 회계처리시스템 변경 작업에 착수하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석하고 있습니다.

2.2 회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1(1)에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연 결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

2017년 반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	74,944,829	74,944,829	86,218,517	86,218,517

단기금융자산	9,780,328	9,780,328	8,568,521	8,568,521

매출채권및기타채권(*1)	28,052,745	28,052,745	26,026,283	26,026,283

장기금융자산	3,649,140	3,649,140	18,401,385	18,401,385

매도가능금융자산(*2)	10,476,935	10,476,935	778,459	778,459

금융자산 합계	126,903,977	126,903,977	139,993,165	139,993,165

금융부채

단기차입금	223,008,900	223,008,900	186,119,087	186,119,087

금융리스부채	1,169,971	1,169,971	1,502,891	1,502,891

매입채무및기타채무(*1)	2,784,184	2,784,184	2,370,566	2,370,566

장기차입금	151,034,231	151,834,394	159,073,278	159,594,144

금융부채 합계	377,997,286	378,797,449	349,065,822	349,586,688

(*1) 매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다. (*2) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

4.2 원가로 측정된 금융상품(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권	2,609,531	3,787,900

4.3 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외

수준3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.(1) 당반기말

(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	458,635	10,018,300	-	10,476,935

(2) 전기말(단위: 천원)

구 분	수준1	수준2	수준3	합계

매도가능금융자산	778,459	-	-	778,459

5. 영 업부문

5.1 일반정보각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명 -연결회사는 5개의 부문(지주, 식품, 급식및외식, 물류, 건강기능)을 구분하고 있으며,별도의 보고부문으로 구분하지 않은 '모든 기타부문'에는 부동산임대업 등이 포함되어 있습니다.영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정 -경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이는 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소 -연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

5.2 부문당기손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보 보고부문별 수익 및 성과 - (1) 당반기/당반기말

(단위: 백만원)

구 분	한국지역	해외지역	모든기타부문	합계

지주	식품	급식및외식	물류	건강기능	소계	식품

총부문수익	41,265	718,307	297,078	52,814	79,695	1,189,159	156,599	3,852	1,349,610

외부고객으로부터의 수익	1,435	554,830	296,042	11,788	70,909	935,004	154,589	167	1,089,760

부문간수익	39,830	163,477	1,036	41,026	8,786	254,155	2,009	3,685	259,850

금융수익	158	559	313	12	53	1,095	93	22	1,211

금융비용	1,433	2,555	283	325	158	4,754	1,130	-	5,884

감가상각비와 무형자산상각비	1,838	9,279	7,057	3,600	2,148	23,922	8,161	686	32,769

보고부문이익(손실)	14,933	27,188	1,526	1,485	2,436	47,568	(19,051)	(538)	27,979

기타 중요한 비현금성 항목:

당반기말 보고부문 자산	413,631	1,042,274	150,636	105,180	92,076	1,803,797	260,780	32,651	2,097,228

보고부문 자산에 포함된 항목:

당반기말 관계기업 및 공동기업투자	12,232	2,700	5,496	-	-	20,428	-	-	20,428

당반기 비유동성자산의 증가액(*1)	2,019	9,432	21,904	2,480	2,329	38,164	13,857	407	52,428

당반기말 보고부문 부채	106,302	431,448	89,257	35,287	43,793	706,087	132,491	4,901	843,479

(*1) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득금액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및보험계약에서 발생하는 권리의 취득금액은 제외)

(2) 전반기/전기말(단위: 백만원)

구 분	한국지역	해외지역	모든기타부문	합계

지주	식품	급식및외식	물류	건강기능	소계	식품

총부문수익	41,909	670,072	226,733	50,622	76,781	1,066,117	137,203	4,503	1,207,823

외부고객으로부터의 수익	1,462	522,469	225,703	11,584	67,444	828,662	135,434	536	964,632

부문간수익	40,447	147,603	1,030	39,038	9,337	237,455	1,769	3,967	243,191

금융수익	144	675	310	12	54	1,195	57	11	1,263

금융비용	1,502	2,722	161	424	158	4,967	799	22	5,788

감가상각비와 무형자산상각비	1,910	8,905	6,245	3,521	2,180	22,761	7,031	647	30,439

보고부문이익(손실)	21,113	23,231	(2,472)	1,319	3,364	46,555	(20,102)	138	26,591

기타 중요한 비현금성 항목:

전기말 보고부문 자산	405,670	963,417	142,990	103,038	91,517	1,706,632	275,273	33,825	2,015,730

보고부문 자산에 포함된 항목:

전기말 관계기업 및 공동기업투자	24,065	2,595	5,677	-	-	32,337	-	-	32,337

전반기비유동성자산의 증가액(*1)	1,471	14,292	8,822	2,266	1,663	28,514	3,276	365	32,155

전기말 보고부문 부채	105,473	391,166	84,314	34,173	41,838	656,964	134,512	5,439	796,915

(*1) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득금액(금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 및보험계약에서 발생하는 권리의 취득금액은 제외)

보고부문들의 당기손익 측정치 합계에서 법인세비용차감전순이익으로의 조정내역 -

(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

보고부문 영업이익의 합계	27,978,533	26,590,692

부문간 손익	(10,267,339)	(16,094,707)

금융수익	1,211,301	1,262,509

금융비용	(5,884,339)	(5,787,610)

기타영업외손익	8,314,608	1,808,233

관계기업의 손익에 대한 지분	265,111	(72,388)

법인세비용차감전순이익(손실)	21,617,875	7,706,729

보고부문들의 자산 합계에서 연결회사 자산으로의 조정내역 -

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

보고부문 자산 합계	2,097,227,526	2,015,729,799

부문간 내부채권ㆍ채무 제거	(122,962,742)	(101,242,150)

부문간 비현금성자산 제거	(878,779,917)	(853,103,540)

기업전체 자산	1,095,484,867	1,061,384,109

보고부문들의 부채 합계에서 연결회사 부채로의 조정내역 -

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

보고부문 부채 합계	843,478,941	796,914,898

부분간 내부채권ㆍ채무 제거	(122,962,742)	(101,242,150)

부문간 비현금성부채 제거	(1,251,945)	(525,977)

기업전체 부채	719,264,254	695,146,771

연결회사의 주요 생산물 및 용역에 대한 외부고객으로부터의 수익내역 -

(단위: 천원)

구분	당반기	전반기

상품판매	598,564,876	508,015,204

제품판매	472,312,984	433,537,492

용역매출	12,666,133	18,087,231

기타수익	6,216,349	4,991,616

합 계	1,089,760,342	964,631,543

지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산의 내역 -

(단위: 천원)

구 분	외부고객으로부터의 수익	비유동자산(*)

당반기	전반기	당반기말	전기말

한국	935,171,511	829,197,409	466,371,563	420,447,287

중국	9,332,466	8,436,825	23,267,269	22,424,902

미국	89,333,608	65,170,881	101,928,713	106,251,896

일본	55,922,757	61,826,428	50,383,542	49,007,416

합 계	1,089,760,342	964,631,543	641,951,087	598,131,501

(*) 비유동자산은 연결재무제표 상 장기성매출채권및기타채권, 유형자산, 투자부동산, 무형자산의 합계액입니다.

6. 사용이 제한된 금융자산(단위: 천원)

구 분	내 역	당반기말	전기말

현금및현금성자산	CD계정/LC보증금	390,635	422,975

장기금융자산	당좌개설보증금 등	3,649,140	3,711,385

합 계	4,039,775	4,134,360

7. 매출채권 및 기타채권(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동

매출채권	180,098,586	179,713,263

차감: 대손충당금	(1,292,976)	(1,091,104)

매출채권(순액)	178,805,610	178,622,159

단기대여금	397,054	107,214

미수금	7,593,868	5,981,744

차감: 대손충당금	(878,080)	(111,907)

미수금(순액)	6,715,788	5,869,837

미수수익	72,308	173,518

소 계	185,990,760	184,772,728

비유동

매출채권	320,042	319,904

차감: 대손충당금	(320,042)	(319,904)

장기대여금	80,000	95,000

보증금	30,445,296	28,557,093

차감: 현재가치차금	(1,472,551)	(1,625,810)

차감: 대손충당금	(1,000,000)	(1,000,000)

보증금(순액)	27,972,745	25,931,283

소 계	28,052,745	26,026,283

합 계	214,043,505	210,799,011

8. 재고자산(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

원재료	62,990,529	54,943,916

재공품	1,393,468	802,151

상품	13,893,565	12,175,735

평가충당금	(33,543)	(33,543)

제품	14,703,128	13,977,541

저장품	5,563,144	5,338,542

기타	2,742,672	2,521,060

합 계	101,252,963	89,725,402

당반기에 매출원가로 비용인식한 재고자산의 원가 는 571,399백만원(전반기: 498,491백만원)입 니다.

9. 기타유동자산(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

선급금	10,412,648	7,930,417

선급비용	6,888,196	5,439,381

기타	358,486	457,506

합 계	17,659,330	13,827,304

10. 매도가능금융자산 매도가능금융자산의 구성내역 -

(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

시장성 있는 지분증권	458,635	778,459

시장성 없는 지분증권	2,609,531	3,787,900

채무증권	10,018,300	-

합 계	13,086,466	4,566,359

매도가능금융자산의 변동내역 -(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초	4,566,359	4,504,222

취득	10,040,500	-

처분	(1,164,631)	(349,490)

자본으로 계상한 평가손익	(241,548)	(217,070)

기타	(114,214)	411,462

반기말	13,086,466	4,349,124

유동항목	-	-

비유동항목	13,086,466	4,349,124

11. 관계기업 및 공동기업 투자(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

기초	32,336,921	28,945,718

취득(*1)	-	3,500,000

이익(손실) 중 지분	265,111	(72,388)

대체(*2)	(12,124,212)	-

기타	(49,677)	(25,712)

반기말	20,428,143	32,347,618

(*1) 전반기 중 공동투자기업인 풀무원다논㈜의 지분을 취득하였습니다.(*2) 당반기 중 공동투자기업인 풀무원다논㈜의 지분을 추가 취득하여 지배력을 획득하였습니다(주석26참조).

12. 유형자산, 투자부동산 및 무형자산

12.1 유형자산(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

토 지	73,356,851	68,615,932

건 물	191,686,788	185,339,811

부대설비	73,444,633	76,105,433

구축물	12,883,338	12,827,534

기계장치	97,767,952	92,684,560

공기구비품	63,009,769	64,823,176

차량운반구	317,431	362,878

건설중인자산	45,853,444	21,637,472

기타	27,541	32,857

합 계	558,347,747	522,429,653

12.2 투자부동산(단위:천원)

구 분	당반기말	전기말

토지	492,072	502,853

12.3 무형자산(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

산업재산권	1,153,412	1,116,258

영업권	12,848,699	6,305,629

수도시설이용권	2,746,998	2,746,998

소프트웨어	7,310,231	6,560,559

기타무형자산	30,999,183	32,443,268

합 계	55,058,523	49,172,712

13. 매입채무 및 기타채무(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

유동

매입채무	150,032,673	151,175,776

미지급금	51,261,989	67,633,556

미지급비용	9,883,674	8,922,421

예수보증금	4,958,151	5,013,705

소 계	216,136,487	232,745,458

비유동

임대보증금	2,778,350	2,364,622

미지급금	5,834	5,944

소 계	2,784,184	2,370,566

합 계	218,920,671	235,116,024

14. 차입금(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

기초	345,192,365	336,902,478

차입	133,844,141	82,856,162

상환	(109,415,687)	(70,169,573)

기타	4,422,312	1,474,583

반기말	374,043,131	351,063,650

15. 기타유동부채(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

선수금	3,561,585	3,525,277

선수수익	936,885	347,448

예수금	2,351,987	3,048,364

이연수익	552,261	465,908

기타	21,622,859	32,174,322

합 계	29,025,577	39,561,319

16. 순확정급여부채순확정급여부채의 산정내역 -

(단위: 천원)

구 분	당반기말	전기말

기금이 적립되는 확정급여부채의 현재가치	140,111,448	132,011,973

사외적립자산의 공정가치	(69,057,153)	(71,681,907)

합 계	71,054,295	60,330,066

포괄손익계산서에 반영된 금액 -(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

당기근무원가	11,366,152	10,964,074

순이자원가	552,826	599,288

합 계	11,918,978	11,563,362

당반기 중 확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 135백만원입니다.

17. 법인세비용 당반기 법인세비용은 9,665백만원(전반기: 13,276백만원)입니다.

18. 주당순손익 18.1 기본주당순손익

(단위: 원,주)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

지배주주 보통주반기순손익	15,413,900,213	16,529,417,859	(1,035,703,458)	(1,738,256,960)

가중평균유통보통주식수	3,724,125	3,724,125	3,724,125	3,724,125

기본주당순손익	4,139	4,438	(278)	(467)

가중평균유통보통주식수의 계산내역 -(단위: 주)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기초발행주식수	3,809,095	3,809,095	3,809,095	3,809,095

가중평균자기주식수	(84,970)	(84,970)	(84,970)	(84,970)

합 계	3,724,125	3,724,125	3,724,125	3,724,125

18.2 희석주당순손익(단위:원,주)

구 분	당반기	전반기(*)

3개월	누적	3개월	누적

희석주당순손익 계산에 사용된 순손익	15,413,900,213	16,529,417,859	(1,035,703,458)	(1,738,256,960)

가중평균희석유통보통주식수	3,850,929	3,850,929	3,724,125	3,724,125

희석주당순손익	4,003	4,292	(278)	(467)

(*) 지배주주 보통주 반기순손익이 부(-)의 금액이므로 기본주당순손익과 동일합니다.

가중평균희석유통보통주식수의 계산내역 -

(단위:주)

구 분	당반기

3개월	누적

기본주당순손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	3,724,125	3,724,125

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환권	126,804	126,804

희석주당순손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	3,850,929	3,850,929

19. 배당금 2016년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,799백만원은 2017년 4월에 지급되었습니다(전기 지급액: 4,799백만원).

20. 비용의 성격별 분류(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

재고자산의 사용액	294,533,203	571,398,678	263,708,705	498,491,923

기타원가	23,627,950	45,976,522	20,489,221	40,595,198

종업원급여	87,532,953	176,037,610	80,835,216	160,828,910

감가상각 및 손상차손	16,648,300	32,768,620	15,547,785	30,440,346

물류비	38,364,173	75,466,899	35,151,167	66,836,058

광고비 및 판매촉진비	14,602,430	28,199,302	11,331,282	23,122,042

운용리스료 및 임차료	15,524,634	29,929,034	12,014,746	23,210,891

경상연구개발비	681,616	1,412,611	747,602	1,674,438

기타	55,730,213	110,859,871	55,520,323	108,935,752

합 계(*)	547,245,472	1,072,049,147	495,346,047	954,135,558

(*) 포괄손익계산서상 매출원가, 물류비, 판매관리비, 연구개발비의 합계액입니다.

21. 판매관리비(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

급여	31,292,243	63,388,677	30,518,363	60,643,885

퇴직급여	2,992,073	5,930,317	2,942,249	5,920,657

복리후생비	6,675,084	12,656,411	5,824,871	11,116,269

여비교통비	1,968,977	3,968,505	2,246,126	4,459,689

지급임차료	2,084,601	4,097,196	2,024,576	3,860,363

감가상각비	1,964,419	3,843,701	1,745,125	3,426,932

광고선전비	14,609,669	28,170,804	11,318,329	23,103,779

판매촉진비	1,004,347	1,981,193	937,202	1,723,130

지급수수료	19,979,956	39,007,064	19,686,974	38,065,097

기타	6,739,018	13,269,814	7,626,579	13,724,721

합 계	89,310,387	176,313,682	84,870,394	166,044,522

22. 금융손익(단위:천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

금융수익:

이자수익	393,777	901,602	541,245	1,210,252

외환차익	297,498	309,699	30,675	52,257

합 계	691,275	1,211,301	571,920	1,262,509

금융비용:

이자비용	3,014,091	5,823,976	2,734,015	5,770,057

외환차손	22,617	60,363	(204)	17,553

합 계	3,036,708	5,884,339	2,733,811	5,787,610

23. 기타영업외수익 및 비용(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

3개월	누적	3개월	누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익	46,125	79,011	77,413	210,991

임대료수익	147,825	276,164	105,814	211,310

수입배당금	6,543	6,561	7,216	7,234

외환차익 및 외화환산이익	188,088	333,812	116,511	450,250

잡이익 등(*)	10,225,757	11,229,162	1,481,901	2,995,661

합 계	10,614,338	11,924,710	1,788,855	3,875,446

기타영업외비용:

유형자산처분손실	568,929	1,018,623	77,243	197,870

유형자산손상차손	16,000	16,000	-	-

무형자산처분손실	1,724	1,724	111	23,475

외환차손 및 외화환산손실	(35,046)	396,773	107,624	415,574

기부금	850,953	1,078,692	779,384	1,161,382

잡손실 등	620,626	1,098,290	104,113	268,912

합 계	2,023,186	3,610,102	1,068,475	2,067,213

(*) 당반기 중 풀무원다논㈜의 지배력 획득에 따라 기존 보유지분 공정가치 평가에 따른 이익 7,045백만원이 포함되어있습니다.

24. 특수관계자거래(1) 지배ㆍ종속회사 등 현황

구분	지배ㆍ종속회사 등의 명칭

최상위 지배자	남승우(대표이사)

종속기업	풀무원식품㈜, ㈜피피이씨춘천, ㈜피피이씨의령, ㈜피피이씨음성나물, ㈜피피이씨음성생면,엑소후레쉬물류㈜, 영농조합법인 피티에이, ㈜이씨엠디, ㈜푸드머스, ㈜푸드머스에이치앤에스연구소, ㈜로하스아카데미, 풀무원건강생활㈜, PMO U.S.A. Inc., Pulmuone Foods U.S.A. Inc., Monterey Pasta Development Company., Nasoya Foods USA LLC, 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, 포미다러훠(중국)유한공사(구, 포미다(중국)유한공사), 풀무원더스킨㈜, ㈜씨디스어소시에이츠, ㈜풀무원기분, 씨에이에프㈜, ㈜에이서비스, ㈜아사히코, 아사히물류㈜, ㈜경아, 풀무원다논㈜

관계기업	풀무원샘물㈜, ㈜그린익스프레스파크, 북경델리카식품유한공사

공동기업	신선나또㈜

기 타	피씨아이㈜, 한국바이오기술투자㈜ 등

(2) 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래

(단위: 천원)

당반기	매출 등	매입 등

매출	기타수익	원재료 매입	기타비용

관계기업

풀무원샘물㈜	844,053	3,645	325,550	-

공동기업

신선나또㈜	765,216	38,908	5,291,232	-

풀무원다논㈜(*)	116,495	4,850,057	23,676,850	-

기타특수관계자	3,898,575	3,596	365,364	138,554

합 계	5,624,339	4,896,206	29,658,996	138,554

(*) 당반기 중 추가 지분취득으로 2017년 6월 1일에 연결범위에 포함되었습니다(주석26참조).

(단위: 천원)

전반기	매출 등	매입 등

매출	기타수익	원재료 매입	기타비용

관계기업

풀무원샘물㈜	857,527	50,087	105,382	-

공동기업

신선나또㈜	605,061	45,268	5,235,253	-

풀무원다논㈜	38,889	2,627,501	25,386,897	-

기타 특수관계자	4,657,039	129,671	513,697	217,452

합 계	6,158,516	2,852,527	31,241,229	217,452

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무(단위: 천원)

당반기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	기타채무

관계기업

풀무원샘물㈜	191,782	-	-	148,882	-	-

공동기업

신선나또㈜	243,834	606,945	-	2,149,640	-	200,000

기타 특수관계자	1,094,244	3,521	-	58,655	20,838	-

합 계	1,529,860	610,466	-	2,357,177	20,838	200,000

(단위: 천원)

전기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	기타채무

관계기업

풀무원샘물㈜	150,209	31,661	-	36,819	-	-

공동기업

신선나또㈜	185,180	444,889	-	1,589,895	-	200,000

풀무원다논㈜	10,678	516,125	-	7,857,400	-	-

기타 특수관계자	1,305,922	26,959	100,000	90,100	39,884	-

합 계	1,651,989	1,019,634	100,000	9,574,214	39,884	200,000

(4) 주요 경영진에 대한 보상(단위: 천원)

구 분	당반기	전반기

단기급여	4,821,695	5,189,247

퇴직급여	574,512	462,341

장기급여	625,839	315,857

합 계	6,022,046	5,967,445

(5) 특수관계자와의 자금거래(단위:천원)

당반기	현금출자	자금대여

풀무원다논㈜	9,437,061	-

전반기	현금출자	자금대여

풀무원다논㈜	3,500,000	-

(6) 특수관계자에게 제공한 지급보증은 주석25에 기재되어 있습니다.

25. 우발부채 및 약정사항(1) 금융기관 약정사항

(단위:천원,천USD,천JPY)

구 분	금융기관	환 종	한도액

일반대	㈜국민은행 등	KRW	141,125,000

한도대	㈜하나은행 등	KRW	74,000,000

외담대	㈜하나은행 등	KRW	37,000,000

통장대	㈜하나은행 등	KRW	20,000,000

시설대	한국산업은행 등	KRW	3,000,000

계약이행보증	한국산업은행 등	KRW	66,487,000

구매카드 등	㈜국민은행 등	KRW	67,500,000

수입L/C 등	㈜하나은행 등	USD	64,009

JPY	6,655,100

합 계	KRW	409,112,000

USD	64,009

JPY	6,655,100

(2) 기타 주요 약정사항 1) 관계기업인 풀무원샘물㈜의 투자지분과 관련하여 연결회사와 Nestle S.A.간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결회사의 매도청구권	연결회사가 소유하고 있는 풀무원샘물㈜의 지분을 Nestle S.A.에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

Nestle S.A.의 매수청구권	연결회사가 소유하고 있는 풀무원샘물㈜의 지분에 대해 Nestle S.A.가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

행사가능시기	2020년 1월 18일 이후

2) 종속기업인 풀무원식품㈜는 2015년 12월 중 상환전환우선주 714,285주를 발행하였으며, 지배기업과 상환전환우선주주(이하 "투자자")간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

우선매수권	투자자가 보유 주식 매각시 지배기업이 우선하여 매수할 수 있는 권리

동반매도참여권	지배기업이 풀무원식품㈜의 지분을 매도하는 경우 투자자는 보유주식을 동반 매도할 수 있음

공동매각요청권	투자자가 상환전환우선주의 상환을 요청하였으나 풀무원식품㈜가 상환하지 않은 경우 투자자는 보유주식 처분 시 지배기업 소유 풀무원식품㈜ 지분의 공동매각을 청구할 있음.

주식매수청구권	풀무원식품㈜가 신주인수계약의 주요사항을 위반하거나 지배기업이 주주간 계약의 주요사항을 위반하여 투자자로부터 시정을 요구받고도 시정하지 않는 경우, 투자자는 보유 주식을 지배기업에게 소정 금액(주당 70,000원에 연 9%의 이자를 가산한 금액)으로 매수할 것을 청구할 수 있음

이행보증	투자자에 대하여 풀무원식품㈜가 이행하게 될 계약상 의무에 대하여 연대하여 보증

(3) 진행중인 소송사건

구 분	원 고	피 고	소송내용

국내	지배기업	국세청	풀무원건강식품㈜ 합병 관련 회계상 영업권에 대한 조세부과(법인세+가산세2,673백만원)에 대한 조세불복 진행중

연결회사와 관련하여 당반기말 현재 상기 소송 외에 2건의 소송(소송가액 200백만원)이 진행중입니다. (4) 담보제공자산당반기말 현재 연결회사의 유형자산 일부가 차입금 등에 대하여 담보로 제공되어 있습니다.

(5) 제공하고 있는 지급보증

당반기말 현재 연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받은 기업	지급보증처	지급보증내역	보증금액

㈜올가홀푸드	㈜하나은행	통장대 등	6,000,000

㈜그린익스프레스파크	서울보증보험㈜	계약이행보증	4,995,000

합 계	10,995,000

상기 이외에 연결회사는 6,500백만원을 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 8,600백만원에 대한 자금보충약정을 제공하고 있습니다.(6) 영동고속도로 안산복합휴게시설 개발 민자유치사업 사업공동추진 협약

2013년 5월 3일 한국도로공사와 연결회사는 영동고속도로 서창기점 14km 안산 복합 휴게시설의 개발ㆍ소유 및 운영에 대한 사업협약을 체결하였으며, 사업시행법인으로 ㈜에이서비스를 설립하였습니다. 사업 협약에 따라 회사는 사업시설 건설, 소유및 운영권리를 부여받으며, 사업기간은 아래와 같습니다.

구분	사업기간

건설기간	협약체결일로부터 2017년 12월 31일

운영기간	사업시설 실제 영업개시일로부터 25년간

사업부지에 대한 소유권은 한국도로공사에게 귀속되며, 회사가 설치한 시설은 사업기간동안은 회사 소유이며, 운영기간 종료 시 한국도로공사로 귀속됩니다.

26. 사업결합 연결회사는 당기 중에 풀무원다논㈜의 지분 69.33 %를 28,883 백만원에 취득(기존 보유지분 19,446백만원 포함)하였으며, 풀무원다논㈜는 2017년 6월1일부터 지배기업의 종속기업으로 편입되었습 니다.

26.1 당반기에 발생한 사업결합으로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

식별가능한 자산의 공정가치	38,697,460

유동자산	18,147,769

현금및현금성자산	9,569,823

매출채권및기타채권	7,035,961

재고자산	1,445,293

기타자산	96,692

비유동자산	20,549,691

유형자산	20,184,532

무형자산	44,192

기타자산	320,967

식별가능한 부채의 공정가치	16,528,687

유동부채	14,733,437

매입채무및기타채무	8,696,474

차입금	5,294,875

기타부채	742,088

비유동부채	1,795,250

기타부채	1,795,250

식별가능한 순자산 공정가치 합계	22,168,773

당반기 연결포괄손익계산서에 포함된 풀무원다논㈜의 매출액과 당기순손실은 각각 5,566 백만원, 306 백만원(내부거래 제거후 각각 282백만원, 853백만원)입니다.

26.2 당반기 중 발생한 사업결합에서 발생한 영업권은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

이전대가	28,883,231

식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(22,168,773)

영업권	6,714,458

26.3 당반기 중 발생한 사업결합으로 인한 순현금유입은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

취득한 현금및현금성자산	13,803,293

차감 : 현금으로 지급한 대가	(9,437,061)

차감계	4,366,232

27. 보고기간 후 사건 (1) 사업결합회사는 2017년 7월 3일 이사회결의에 따라 공동지배기업인 신선나또㈜의 보통주 163,158주를 취득하기로 하였습니다. 동 취득에 따라 회사의 신선나또㈜에 대한 지분율은 81%로 증가하였으며, 연결대상 종속기업에 포함되었습니다.