풀무원 사업보고서 (2017.12)
3. 연결재무제표 주석

1. 일반 사항 주식회사 풀무원(이하 "지배기업")은 1984년 5월 31일에 설립되어 자회사의 지분 소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 투자사업 등을 영위하고 있습니다. 지배기업은 1995년 10월 5일에 보통주식을 한국거래소의 유가증권시장에 상장하였으며, 당기말 현재 충청북도 음성군에 본점을 두고 있습니다. 지배기업은 설립 후 수차례의 증자와 분할, 합병을 거쳐 당기말 현재 납입 자본금 은 19,045백만원이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명	주식수(주)	지분율(%)

남승우	2,183,578	57.33

피씨아이㈜	88,591	2.33

이규석	83,126	2.18

기타	1,453,800	38.16

합 계	3,809,095	100.00

종속기 업 현황 - 당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 "연결회사")의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	지분율(%)	결산일	비 고

당기말	전기말

풀무원식품㈜	식품제조 판매	대한민국	92.1	92.1	12월31일

㈜이씨엠디	단체급식 및 외식업	대한민국	100.0	100.0	12월31일

㈜로하스아카데미	부동산 임대	대한민국	100.0	100.0	12월31일

풀무원건강생활㈜	건강식품제조 판매	대한민국	100.0	100.0	12월31일

㈜씨디스어소시에이츠	디자인, 광고물제작	대한민국	100.0	100.0	12월31일

풀무원더스킨㈜	청소용품 렌탈	대한민국	51.0	51.0	12월31일

풀무원다논(주) (*1)	유제품 제조	대한민국	69.3	50.0	12월31일

Pulmuone U.S.A.Inc.	음식료품제조	미국	100.0	100.0	12월31일	풀무원식품㈜ 보유

Pulmuone Foods USA, Inc.	음식료품제조	미국	100.0	100.0	12월31일	Pulmuone U.S.A.Inc. 보유

Nasoya Foods USA, LLC	식품제조 판매	미국	51.0	51.0	12월31일

한국바이오기술투자㈜(*2)	경영자문	대한민국	100.0	-	12월31일

Monterey Pasta Development Company(*3)	음식료품제조	미국	-	100.0	12월31일

㈜피피이씨춘천	식품제조 판매	대한민국	100.0	100.0	12월31일	풀무원식품㈜ 보유

㈜피피이씨의령	식품제조 판매	대한민국	100.0	100.0	12월31일

㈜피피이씨음성나물	식품제조 판매	대한민국	100.0	100.0	12월31일

㈜피피이씨음성생면	식품제조 판매	대한민국	100.0	100.0	12월31일

엑소후레쉬물류㈜	식품물류대행	대한민국	100.0	100.0	12월31일

영농조합법인 피티에이	식품제조 판매	대한민국	99.9	99.9	12월31일

㈜풀무원기분	식품제조, 도소매	대한민국	66.0	66.0	12월31일

㈜푸드머스	식자재 도매업	대한민국	100.0	100.0	12월31일

신선나또㈜(*1)	식품제조	대한민국	81.0	50.0	12월31일

풀무원아이엔㈜(*4)	인력공급업	대한민국	100.0	-	12월31일

상해포미다식품유한공사	식품제조 판매	중국	100.0	100.0	12월31일

북경포미다녹색식품유한공사	식품제조 판매	중국	100.0	100.0	12월31일

㈜아사히코(*5)	식품제조 판매	일본	49.7	49.7	12월31일

아사히물류㈜	물류대행	일본	100.0	100.0	12월31일	㈜아사히코 보유

㈜경아	식품제조 판매	일본	100.0	100.0	12월31일

㈜푸드머스에이치앤에스연구소	분석실험및시험검사	대한민국	100.0	100.0	12월31일	㈜푸드머스 보유

씨에이에프㈜	동물사료 도소매	대한민국	51.0	51.0	12월31일	풀무원건강생활㈜ 보유

푸메이뚜어러훠 유한공사	건강식품제조 판매	중국	100.0	100.0	12월31일

㈜에이서비스	고속도로휴게업	대한민국	60.0	60.0	12월31일	㈜이씨엠디 보유

밸류인 ㈜(*6)	시설관리	대한민국	-	100.0	12월31일

(*1) 당기 중 지분 추가 취득으로 연결범위에 포함되었습니다(주석37).
(*2) 동일지배하의 사업결합으로 당기 중 연결범위에 포함되었습니다(주석39).
(*3) 당기 중 청산되었습니다.
(*4) 당기 중 신규설립되었습니다.
(*5) 지분율이 과반에 미치지 못하나 주주 구성 및 이사회 구성 등을 고려하여 실질지배력이 있다고 판단하였습니다.
(*6) 당기 중 지분이 매각되어 연결범위에서 제외되었습니다(주석38).

연결범위의 변동 -

구 분	회사명	사유

추 가	풀무원다논㈜, 신선나또㈜, 한국바이오기술투자㈜, 풀무원아이엔㈜	유상증자 참여, 지분취득에 따른 지배력 취득(주석37,39)및 신규설립

제 외	㈜밸류인	지분 매각(주석38)

주요 종속기업의 요약 연결재무 상 태 -

(단위:백만원)

당기말	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품㈜	321,770	476,984	395,574	119,058	245,631	38,491

㈜이씨엠디	40,940	105,131	69,316	12,540	63,927	288

풀무원건강생활㈜	27,424	45,293	28,035	9,345	36,111	(774)

(단위:백만원)

전기말	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	지배지분	비지배지분

풀무원식품㈜	304,730	473,855	337,077	158,022	238,592	44,894

㈜이씨엠디	44,324	93,406	68,577	13,653	55,190	310

풀무원건강생활㈜	28,968	47,542	26,799	14,766	35,394	(449)

주요 종속기업의 요약 연결 경영성과 -

(단위:백만원)

당기	매출액	당기순이익	총포괄이익

풀무원식품㈜	1,625,669	14,843	5,810

㈜이씨엠디	578,886	7,411	8,715

풀무원건강생활㈜	159,956	6,064	5,392

(단위:백만원)

전기	매출액	당기순이익	총포괄이익

풀무원식품㈜	1,546,486	1,705	4,401

㈜이씨엠디	448,161	1,840	619

풀무원건강생활㈜	159,593	3,784	2,472

주요 종속기업 의 요약 연결현금흐름 -

(단위:백만원)

당기	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름

풀무원식품㈜	33,253	(46,458)	24,352

㈜이씨엠디	26,879	(31,708)	100

풀무원건강생활㈜	4,475	1,168	(6,553)

(단위:백만원)

전기	영업활동현금흐름	투자활동현금흐름	재무활동현금흐름

풀무원식품㈜	25,557	(119,414)	18,877

㈜이씨엠디	19,023	(13,283)	232

풀무원건강생활㈜	8,060	(7,320)	(2,834)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 2017년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

- 기준서 제1007호 '현금흐름표' 개정

재무활동에서 생기는 부채 변동을 현금흐름에서 생기 는 변동과 비현금거래로 인한 변동 등으로 구분하여 공시하도록 하였습니다 (주석36) .

- 기준서 제1012호 '법인세' 개정

공정가치로 측정하는 채무상품의 공정가치가 세무기준액에 미달하는 경우 미실현손실에 대해서 일시적차이가 존재한다는 점을 명확히 하였습니다.

- 기준서 제1112호 '투자기업에 대한 지분의 공시' 개정 타 기업에 대한 지분이 기준서 제1105호에 따라 매각예정이나 중단영업으로 분류되더라도, 기준서 제1112호에서 규정하고 있는 요약재무정보를 제외한 다른 항목의 공시는 요구됨을 명확히 하였습니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2017년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제·개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기준서 제1102호 '주식기준보상' 개정현금결제형에서 주식결제형으로 분류변경 시 조건변경 회계처리와 현금결제형 주식기준보상거래의 공정가치 측정방법이 주식결제형 주식기준보상거래와 동일함을 명확히 하였습니다. 동 개정은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.- 해석서 제2122호 '외화 거래와 선지급·선수취 대가' 제정 제정된 해석서에 따르면, 관련 자산, 비용, 수익(또는 그 일부)의 최초 인식에 적용할 환율을 결정하기 위한 거래일은 대가를 선지급하거나 선수취하여 비화폐성자산이나 비화폐성부채를 최초로 인식하는 날입니다. 또한, 선지급이나 선수취가 여러 차례에 걸쳐 이루어지는 경우 대가의 선지급이나 선수취로 인한 거래일을 각각 결정합니다. 동 해석서는 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 해석서의 제정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기준서 제1109호 '금융상품'

2015년 9월 25일 제정된 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'은 2018년 1월 1일이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는현행 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1109호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용할 예정입니다.

새로운 기업회계기준서 제1109호는 소급 적용함이 원칙이나, 금융상품의 분류, 측정, 손상의 경우 비교정보 재작성을 면제하는 등 일부 예외조항을 두고 있고, 위험회피회계의 경우 옵션의 시간가치 회계처리 등 일부 예외조항을 제외하고는 전진적으로 적용합니다.

기업회계기준서 제1109호의 주요 특징으로 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계 적용조건을 충족하는 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대 또는 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 들 수 있습니다.

기업회계기준서 제1109호의 원활한 도입을 위해서는 일반적으로 재무영향분석 및 회계정책 수립, 회계시스템 구축, 시스템 안정화 등의 준비 작업이 필요합니다. 동 기준서를 최초로 적용하는 회계기간의 재무제표에 미치는 영향은 동 기준서에 따른 회계정책의 선택과 판단뿐 아니라 해당 기간에 연결회사가 보유하는 금융상품과 경제상황 등에 따라 다를 수 있습니다.

연결회사는 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용에 따른 재무적 영향을 평가하기 위하여 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에미칠것으로 예상되는 재무적 영향은 다음과 같습니다. 연결회사는 향후 추가적인 정보에 기초하여 보다 구체적인 재무영향을 분석할 예정이고, 2017년 12월 31일 기준 예비 영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

① 금융자산의 분류 및 측정

새로운 기업회계기준서 제1109호를 적용할 경우 연결회사는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 다음 표와 같이 금융자산을 후속적으로 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치, 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류하고, 복합계약이 금융자산을 주계약으로 포함하는 경우에는 내재파생상품을 분리하지 않고 해당 복합계약 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.

사업모형	계약상 현금흐름 특성

원금과 이자만으로 구성	그 외의 경우

계약상 현금흐름 수취 목적	상각후원가 측정1)	당기손익-공정가치 측정2)

계약상 현금흐름 수취 및 매도 목적	기타포괄손익-공정가치 측정1)

매도 목적, 기타	당기손익-공정가치 측정

1) 회계불일치를 제거하거나 감소시키기 위하여 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

2) 단기매매목적이 아닌 지분증권의 경우 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있음(취소 불가)

기업회계기준서 제1109호에서 금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치측정 대상으로 분류하기 위한 요건이 현행 기업회계기준서 제1039호의 요건보다 엄격하므로, 기업회계기준서 제1109호 도입 시 당기손익-공정가치 측정 대상 금융자산의 비중이 증가하여 당기손익의 변동성이 확대될 수 있습니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 309.911백만원, 매도가능금융자산 18,790백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취를 목적으로 하는 채무상품만 상각후원가로 측정할 수 있습니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 대여금 및 수취채권 309,911백만원을 상각후원가로 측정하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으 로 구성된 현금흐름이 발생하고 계약상 현금흐름 수취 및 매도를 목적으로 하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 연결회사는 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 채무상품 12,728백만원을 보유하고 있습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 단기매매목적으로 보유하지 않는 지분상품은 최 초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있고, 동 포괄손익은 후속적으로 당기손익으로 재순환(recycling)되지 않습니다. 연결회사의 2017년 12월 31일 현재 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품은6,062백만원이고, 2017회계연도 중 매도가능지분상품 관련 당기손익으로 재순환된 미실현평가손익은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호에 따르면 계약조건에 따른 현금흐름이 원금과 원금 잔액에 대한 이자만으로 구성되지 않거나 매매가 주된 목적인 채무상품과 기타포괄손익-공정가치 측정 항목으로 지정 하지 않은 지분상품은 당기손익-공정가치로 측정합니다. 2017년 12월 31일 현재 연결회사가 보유하고 있는 당기손익인식금융자산으로 분류된 채무상품과 지분상품은 없습니다.

② 손상: 금융자산과 계약자산

현행 기업회계기준서 제1039호에서는 발생손실모형(incurred loss model)에 따라 손상발생의 객관적 증거가 있는 경우에만 손상을 인식하지만, 새로운 기업회계기준서 제1109호에서는 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품, 리스채권, 계약자산, 대출약정, 금융보증계약에 대하여 기대신용손실모형(expected credit loss impairment model)에 따라 손상을 인식합니다.

기업회계기준서 제1109호에서는 금융자산 최초 인식 후 신용위험의 증가 정도에 따라 아래 표와 같이 3단계로 구분하여 12개월 기대신용손실이나 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하도록 하고 있어 현행 기업회계기준서 제1039호의 발생손실모형에 비하여 신용손실을 조기에 인식할 수 있습니다.

구 분1)	손실충당금

Stage 1	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 경우2)	12개월 기대신용손실: 보고기간 말 이후 12개월 내에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 2	최초 인식 후 신용위험이 유의적으로 증가한 경우	전체기간 기대신용손실: 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실

Stage 3	신용이 손상된 경우

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'의 적용범위에 포함되는 거래에서 생기는 매출채권이나 계약자산의 경우 유의적인 금융요소가 없다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정해야 하고, 유의적인 금융요소가 있다면 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음. 리스채권도 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정하는 것을 회계정책으로 선택할 수 있음

2) 보고기간 말 신용위험이 낮은 경우에는 신용위험이 유의적으로 증가하지 않은 것으로 간주할 수 있음

기업회계기준서 제1109호에서는 최초 인식 시점에 신용이 손상된 금융자산은 최초 인식 후 전체기간 기대신용손실의 누적변동분만을 손실충당금으로 계상합니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상각후원가로 측정하는 채무상품 309,911백만원(대여금 및 수취채권 309,911백만원), 매도가능금융자산으로 분류되어 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품 12,728백만원을 보유하고 있고, 이들 자산에 대하여 손실충당금 3,235백만원을 설정하고 있습니다.

-기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래 ', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 연결회사는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 시작되는 회계연도부터 적용하되, 비교 표시되는 과거 보고기간에 대해서도 소급 적용할 예정입니다.

현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다.

연결회사는 2018년 1분기 까지 기업회계기준서 제1115호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석하여 그 결과를 2018년 1분기 재무제표 주석에 공시할 예정입니다.

연결회사는 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2018년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향을 예비 평가하였고, 그 결과는 다음과 같습니다. 2017년 12월 31일 기준 예비 영향평가 결과는 향후 연결회사가 이용할 수 있는 추가 정보 등에 따라 변경될 수 있습니다.

1) 고객에게 지급하는 대가연결회사는 식품 및 건강기능사업 부문의 제품 및 상품의 판매와 관련하여 일부 고객에게 배송위탁수수료 등의 명목으로 대가를 지급하고 있습니다. 기업회계기준서 제1115호에 따르면 고객에게 지급하는 대가는 고객에게서 받은 구별되는 재화나 용역의대가로 지급하는 것이 아니라면 거래가격에서 차감하여야 하므로 고객에게 지급하는배송위탁수수료 등은 수익에서 차감하여 회계처리할 예정입니다. 2017년에 연결회사가 고객에게 배송위탁수수료 등의 명목으로 지급한 대가는 40,388백만원입니다.

2.3 연결연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 지배기업이 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에 대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 지배기업이 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다.

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

2.4 외화환산(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 연결재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 지배기업의 기능통화는 대한민국 원화이며, 연결재무제표는 대한민국 원화로 표시하고 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 금융자산 (1) 분류 및 측정 연결회사는 금융자산을 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산, 대여금및수취채권, 만기보유금융자산의 범주로 구분하고 있으며 금융자산의 정형화된 매매거래는 매매일에 인식됩니다.금융자산은 최초 인식시점에 공정가치로 측정하며, 거래원가는 당기손익인식금융자산을 제외한 금융자산은 공정가치에 가산하고 당기손익인식금융자산의 경우에는 당기비용으로 처리됩니다. 최초 인식 이후 매도가능금융자산과 당기손익인식금융자산은 후속적으로 공정가치로 측정되고, 대여금및수취채권과 만기보유금융자산은 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정됩니다.

당기손익인식금융자산의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식되고, 매도가능금융자산의 공정가치변동은 기타포괄손익에 계상되어 이를 처분하거나 손상을 인식하는 때자본에서 당기손익으로 재분류됩니다.

(2) 손상

연결회사는 금융자산 또는 금융자산 집합의 손상 발생에 대한 객관적인 증거가 있는지를 매 보고기간말에 평가하고, 그 결과 손상됐다는 객관적인 증거가 있으며 손상사건이 신뢰성 있게 추정할 수 있는 금융자산의 추정 미래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 손상차손을 인식하고 있습니다.

대여금및수취채권의 손상은 대손충당금 계정으로 차감표시되며, 그 외의 금융자산은장부금액에서 직접 차감됩니다. 연결회사는 금융자산을 더 이상 회수하지 못할 것으로 판단되는 때에 해당 금융자산을 제각하고 있습니다.

연결회사의 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거 에는 금융자산의 발행자나 지급의무자의 유의적인 재무적 어려움, 이자지급이나 원금상환 의 연체 등이 포함됩니다. 또한, 매도가능지분상품의 공정가치가 원가로부터 유의적으로 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우는 손상의 객관적인 증거에 해당됩니다.

2.6 재고자산 재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 가중평균법에 따라 결정됩니다.

2.7 유형자산 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

건물	16~40년

부대설비	3~40년

구축물	5~34년

기계장치	2~11년

공기구비품	2~15년

차량운반구	3~5년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.8 무형자산 영업권은 주석 2.3에서 설명한 방식으로 측정되며, 원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시되고 있습니다. 영업권을 제외한 무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수

소프트웨어	3~10년

산업재산권	3~10년

2.9 투자부동산 임 대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 2.10 비금융자산의 손상 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11 금융부채 (1) 분류 및 측정

당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 대상이 아닌 파생상품이나 내재파생상품을 포함한 금융상품으로부터 분리된 파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금 융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있습 니다.

(2) 제거 금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12 금융보증계약 연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는다음 중 큰 금액으 로 측정합니다.

(1) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액

(2) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익인식'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액

2.13 충당부채 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14 당기법인세 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 연결회사는 연결납세를 채택하고 있으며, 체계적이고 합리적인 방법에 의거하여 각 대상회사별 연결납세에 따른 법인세와 연결회사간 납부하여야 할 금액을 산정하고 있습니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15 종업원급여 연 결회사의 퇴직연금제도 는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다. 확 정급 여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는기타포괄손익으로 인식됩니다.제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2.16 복합금융상품연결회사는 계약조건의 실질에 따라 자본증권을 금융부채 또는 지분상품으로 분류합니다. 연결회사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 복합금융상품의 경우 지분상품으로 분류하여 자본의 일부로 표시하고 있습니다.

2.17 수익인식 수익은 연결회사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매 및 용역의 제공에 대해 받았거나 받을 대가의 공정가치로 구성되어 있습니다. 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 기업에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결회사의 활동별 특정 요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다.

(1) 재화의 판매 연결회사는 제품 및 상품에 대하여 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거에 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 및 가격할인과 반품금액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

(2) 용역의 제공 연결회사는 물류대행용역과 부동산임대서비스를 제공하고 있습니다. 연결회사는 물류대행용역 수익에 대하여 진행기준 및 부동산임대서비스에 대하여는 제공기간 경과에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 배당수익 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다.

(4) 이자수익 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있습니다.

2.18 리스 리스는 리스제공자가 자산의 사용권을 일정기간 동안 리스이용자에게 이전하고 리스이용자는 그대가로 사용료를 리스제공자에게 지급하는 계약입니다. 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되지 않은 리스는 운용리스로 분류되고, 리스지급액은 리스기간 동안 정액기준 비용으로 인식됩니다.리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 연결회사에게 이전되는 리스는 금융리스로 분류되고 리스자산의 공정가치와 최소 리스료의 현재가치 중 작은 금액이 리스기간 개시일에 각각 리스자산과 리스부채로 계상됩니다.

리스약정일에 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는 리스는 금융리스로 분류되고, 금융리스 이외의 모든 리스는 운용리스로 분류됩니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료 수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식되고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설 직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 리스료 수익에 대응하여 리스기간 동안 비용으로 인식됩니다.

2.19 영업부문

경영진은 영업 및 기타 전략을 수립하는 과정에서 검토되는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 연결실체의 영업부문은 각각 서로 다른 재화와 용역을 제공하기 위한 전략적 단위입니다. 이러한 영업부문은 서로 다른 기술과 마케팅 전략이 필요하기 때문에 각각 별도의 보고부문으로 구분되었습니다.경영진은 지역과 재화와 용역의 성격 두가지 측면에서 영업정보를 검토하고 있으며, 지역적으로 한국과 외국의 성과를 검토하고 있습니다. 영업부문은 주요 경영진에게 보고되는 내부 보고자료와 동일한 방식으로 보고하고 있습니다.

2.20 동일지배하의 사업결합 동일지배 하에 있는 기업간 사업결합은 장부금액법으로 회계처리 됩니다. 사업결합으로 이전받는 자산과 부채는 피취득자의 재무제표상 자산과 부채의 장부금액으로 측정하고 있습니다. 또한, 이전받는 자산과 부채의 연결장부금액 및 관련 기타포괄손익누계액의 합계액과 이전대가의 차이는 자본잉여금으로 반영하고 있습니다. 2.21 재무제표 승인 연결재무제표는 2018년 2월 28일자로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 연결회사는 미래에 대해 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 3.1 법인세 연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 3.2 순확정급여부채 순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

3.3 영업권의 손상차손

영업권의 손상 여부를 검토하기 위한 현금창출단위의 회수가능금액은 사용가치의 계산에 기초하여 결정됩니다. 4. 재무위험관리

재무위험관리요소 -연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 자금팀은 관계부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

시장위험 -(1) 외환위험외환위험은 주로 인식된 자산과 부채의 환율변동과 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산 ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액 -

(단위 : 외화 각 1단위, 천원)

통화	자 산	부 채

외화	원화	외화	원화

USD	152,807,519	163,717,951	79,802,211	85,500,024

JPY	8,756,577,435	83,109,552	6,528,659,689	61,964,162

CNY	176,370,857	28,863,091	28,710,789	4,698,521

EUR	36,133	46,389	19,939	25,598

당기말 현재 외화에 대한 원화환율이 10% 상승(하락)할 경우 당기말 자본은 12,355백만원 증가(감소)합니다.(2) 이자율위험이자율 위험은 변동이자율 조건으로 차입한 차입금과 변동이자율 조건으로 발행한 사채에서 비롯됩니다. 연결회사는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있으며, 이자율변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결회사 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

당기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리 조건 차입금에 대한 이자율이 1% 상승(하락)할 경우 당기 법인세비용차감전순손익은 1,380백만원 감소(증가)합니다.

신용위험 -신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금 및 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 우량한 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.당기말 현재 금융보증계약에 대한 신용위험의 최대노출정도는 20,095백만원(전기말:30,895백만원)입니다.

신용위험에 노출된 금융자산 중 상기 금융보증계약을 제외한 나머지 금융자산은 장부금액이 신용위험에 대한 최대 노출정도를 가장 잘 나타내는 경우에 해당하여 상기 공시에서 제외하고 있습니다.

유동성 위험 -유동성 위험 관리는 충분한 현금의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로구분한 내역은 다음과 같습니다. 표시된 현금흐름은 할인하지 않은 금액입니다.

(단위:천원)

당 기	1년 미만	1년에서 5년 이하	5년 초과	합계

차입금	209,091,576	159,121,619	-	368,213,195

매입채무및기타채무	228,667,160	2,779,470	-	231,446,630

금융리스부채	387,807	441,861	27,087	856,755

기타비유동금융부채	-	17,729,601	-	17,729,601

금융보증계약	20,095,000	-	-	20,095,000

이자비용	8,258,129	4,787,838	11,145	13,057,112

합 계	466,499,672	184,860,389	38,232	651,398,293

(단위:천원)

전 기	1년 미만	1년에서 5년이하	5년 초과	합계

차입금	186,119,087	159,073,278	-	345,192,365

매입채무및기타채무	232,745,458	2,370,566	-	235,116,024

금융리스부채	562,372	893,611	46,908	1,502,891

금융보증계약	30,895,000	-	-	30,895,000

이자비용	6,870,110	5,248,035	19,820	12,137,965

합 계	457,192,027	167,585,490	66,728	624,844,245

자본 위험 관리 -연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다.

(1) 자본조달비율(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

차입금총계	368,213,195	345,192,365

차감: 현금및현금성자산과 단기금융자산	(78,876,953)	(94,787,038)

순차입금(A)	289,336,242	250,405,327

자본총계(B)	375,829,870	366,237,338

총자본(C=A+B)	665,166,112	616,642,665

자본조달비율(A/C)	43.50%	40.61%

5. 공정가치금융상품 종류별 공정가치 -

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

금융자산

현금및현금성자산	73,070,833	73,070,833	86,218,517	86,218,517

단기금융자산	5,806,120	5,806,120	8,568,521	8,568,521

매출채권및기타채권	29,669,608	29,669,608	26,026,283	26,026,283

장기금융자산	3,289,763	3,289,763	18,401,385	18,401,385

매도가능금융자산(*)	13,506,433	13,506,433	778,459	778,459

금융자산 합계	125,342,757	125,342,757	139,993,165	139,993,165

금융부채

단기차입금	209,091,576	209,091,576	186,119,087	186,119,087

금융리스부채	856,755	856,755	1,502,891	1,502,891

매입채무및기타채무	2,779,470	2,779,470	2,370,566	2,370,566

장기차입금	159,121,619	159,984,043	159,073,278	159,594,144

기타비유동금융부채	17,729,601	17,729,601	-	-

금융부채 합계	389,579,021	390,441,445	349,065,822	349,586,688

(*) 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없는 지분상품 중 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 원가로 측정하여 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

매출채권및기타채권, 매입채무및기타채무 중 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

원가로 측정된 금융상품 -(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

매도가능금융자산

시장성 없는 지분증권	5,283,880	3,787,900

공정가치 서열체계 -

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격(수준 1)

- 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2)

- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)(수준 3)

(1) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위:천원)

구분	당기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

매도가능금융자산	778,400	12,728,033	-	13,506,433

금융부채

기타비유동금융부채	-	-	17,729,601	17,729,601

구분	전기말

수준 1	수준 2	수준 3	합계

금융자산

매도가능금융자산	778,459	-	-	778,459

(2) 수준2와 수준3으로 분류되는 금융상품의 가치평가기법 및 투입 변수

(단위: 천원)

당기말	공정가치	수준	가치평가기법	투입 변수	수준3 투입변수 범위 (가중평균)

금융자산

매도가능금융자산	12,728,033	2	현재가치기법	신용위험이 반영된 할인율	N/A

금융부채

기타금융부채	17,729,601	3	DCF	사업위험이 반영된 할인율	6.6%~8.0%

6. 범주별 금융상품 범주별 구분내역 -

(단위:천원)

금융자산/부채	당기말

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가 측정 금융부채	공정가치측정 금융부채

현금및현금성자산	72,663,527	-	-	-

단기금융자산	5,806,120	-	-	-

매출채권및기타채권	228,151,503	-	-	-

장기금융자산	3,289,763	-	-	-

매도가능금융자산	-	18,790,313	-	-

차입금	-	-	368,213,195	-

매입채무및기타채무	-	-	231,446,630	-

금융리스부채	-	-	856,755	-

기타금융부채	-	-	-	17,729,601

합 계	309,910,913	18,790,313	600,516,580	17,729,601

(단위:천원)

금융자산/부채	전기말

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가 측정 금융부채

현금및현금성자산	85,844,212	-	-

단기금융자산	8,568,521	-	-

매출채권및기타채권	210,799,011	-	-

장기금융자산	18,401,385	-	-

매도가능금융자산	-	4,566,359	-

차입금	-	-	345,192,365

매입채무및기타채무	-	-	235,116,024

금융리스부채	-	-	1,502,891

합 계	323,613,129	4,566,359	581,811,280

금융상품 범주별 순손익 구분 -(단위:천원)

구분	당기

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가 측정 금융부채

평가손익(기타포괄손익)	-	134,021	-

이자수익(이자비용)	1,735,748	197,574	(11,774,211)

배당수익	-	14,692	-

외환손익	(1,382,610)	-	53,067

대손상각비	906,051	-	-

(단위:천원)

구분	전기

대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	상각후원가 측정 금융부채

평가손익(기타포괄손익)	-	2,279	-

이자수익(이자비용)	2,322,537	-	(11,590,147)

배당수익	-	14,759	-

외환손익	(17,415)	-	127,776

대손상각비	710,024	-	-

7. 영 업부문

일반정보 -(1) 각 보고부문이 수익을 창출하는 제품과 용역의 유형에 대한 설명연결회사는 5개의 부문(지주, 식품, 급식및외식, 물류, 건강기능)을 구분하고 있으며,별도의 보고부문으로 구분하지 않은 '모든기타부문'에는 부동산임대업 등이 포함되어 있습니다.

(2) 영업부문의 당기손익, 영업부문의 자산과 부채의 측정경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있습니다. 이는 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다.

(3) 경영진이 보고부문을 식별하기 위해 사용하는 요소연결회사의 보고부문은 서로 다른 제품과 용역을 제공하는 전략적 사업단위입니다. 각 사업은 서로 다른 기술과 마케팅 전략을 요구하기 때문에 별도로 운영되고 있습니다.

부문당기손익, 부문자산 및 부문부채에 관한 정보 -(1) 보고부문별 수익 및 성과

(단위:백만원)

당기/당기말	한국지역	해외지역	모든기타부문	합계

지주	식품	급식및외식	물류	건강기능	소계	식품

총부문수익	73,165	1,499,585	632,404	109,320	159,283	2,473,757	307,817	7,776	2,789,350

외부고객으로부터의 수익	3,388	1,135,588	630,771	24,672	141,603	1,936,022	301,837	256	2,238,115

부문간수익	69,777	363,997	1,633	84,648	17,680	537,735	5,980	7,520	551,235

금융수익	318	895	521	46	118	1,898	199	114	2,211

금융비용	2,905	5,130	556	651	298	9,540	2,459	-	11,999

감가상각비와 무형자산상각비	3,968	20,322	14,815	7,002	4,303	50,410	16,603	1,358	68,371

보고부문이익(손실)	20,272	60,541	9,591	3,364	6,693	100,461	(38,913)	(989)	60,559

당기말 보고부문 자산	406,315	1,016,692	151,512	107,058	92,368	1,773,945	278,689	32,297	2,084,931

당기말 관계기업 및 공동기업투자	13,970	1,588	4,881	-	-	20,439	-	-	20,439

당기 비유동성자산의 증가액(*1)	2,840	26,790	42,656	5,690	3,582	81,558	34,064	(3,436)	112,186

당기말 보고부문 부채	102,486	407,499	86,135	35,511	39,955	671,586	152,313	5,019	828,918

(단위:백만원)

전기/전기말	한국지역	해외지역	모든기타부문	합계

지주	식품	급식및외식	물류	건강기능	소계	식품

총부문수익	68,773	1,394,794	496,341	105,141	155,963	2,221,012	293,293	9,288	2,523,593

외부고객으로부터의 수익	2,975	1,080,871	494,148	24,194	137,719	1,739,907	289,678	1,088	2,030,673

부문간수익	65,798	313,923	2,193	80,947	18,244	481,105	3,615	8,200	492,920

금융수익	390	1,149	527	21	117	2,204	169	103	2,476

금융비용	3,046	5,479	277	783	308	9,893	1,698	24	11,615

감가상각비와 무형자산상각비	3,838	18,121	12,846	7,270	4,314	46,389	15,278	1,305	62,972

보고부문이익(손실)	24,590	56,368	4,441	3,807	7,235	96,441	(44,924)	1,325	52,842

당기말 보고부문 자산	405,670	963,417	142,990	103,038	91,517	1,706,632	275,273	33,825	2,015,730

당기말 관계기업 및 공동기업투자	24,065	2,595	5,677	-	-	32,337	-	-	32,337

당기 비유동성자산의 증가액(*1)	3,685	26,697	24,714	4,462	3,633	63,191	15,346	585	79,122

당기말 보고부문 부채	105,473	391,166	84,314	34,173	41,838	656,964	134,512	5,439	796,915

(*1) 유ㆍ무형자산 및 투자부동산의 취득액(금융상품 이연법인세자산 퇴직급여자산 및 보험계약에서 발생하는 권리의 취득액은 제외)

(2) 보고부문들의 당기손익 측정치 합계에서 법인세비용차감전순이익으로의 조정내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기

보고부문 영업이익의 합계	60,559,427	52,841,662

부문간 손익	(7,086,839)	(14,896,992)

금융수익	2,211,405	2,475,664

금융비용	(11,999,227)	(11,615,497)

기타손익	6,669,234	262,309

관계기업의 손익에 대한 지분	1,342,477	(169,223)

법인세비용차감전순이익	51,696,477	28,897,923

(3) 보고부문들의 자산 합계에서 연결회사 자산으로의 조정내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보고부문 자산 합계	2,084,930,792	2,015,729,799

부문간 내부채권/채무 제거	(116,565,637)	(101,242,150)

부문간 비현금성자산 제거	(865,336,340)	(853,103,540)

기업전체 자산	1,103,028,815	1,061,384,109

(4) 보고부문들의 부채 합계에서 연결회사 부채로의 조정내역

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

보고부문 부채 합계	828,917,890	796,914,898

부분간 내부채권/채무 제거	(116,565,637)	(101,242,150)

부문간 비현금성부채 제거	14,846,692	(525,977)

기업전체 부채	727,198,945	695,146,771

(5) 연결회사의 주요 생산물 및 용역에 대한 외부고객으로부터의 수익내역

(단위:천원)

구 분	당기	전기

상품판매	1,233,580,277	1,063,117,502

제품판매	965,072,884	922,826,670

용역매출	26,311,941	33,485,345

기타수익	13,149,581	11,243,581

합 계	2,238,114,683	2,030,673,098

(6) 지역별로 세분화된 연결실체의 외부고객으로부터의 수익과 비유동자산의 내역

(단위:천원)

구 분	외부고객으로부터의 수익	비유동자산

당기	전기	당기말	전기말

한국	1,936,277,461	1,740,995,140	482,127,838	420,447,287

중국	16,678,564	18,210,095	24,503,291	22,424,902

미국	171,899,681	149,036,083	101,653,496	106,251,896

일본	113,258,977	122,431,780	50,060,061	49,007,416

합 계(*1)	2,238,114,683	2,030,673,098	658,344,686	598,131,501

(*1) 비유동자산은 연결재무제표 상 장기성매출채권및기타채권 유형자산 투자부동산 및 무형자산의 합계액입니다.

8. 현금및현금성자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금	407,306	374,305

보통예금 등	72,663,527	85,844,212

합 계	73,070,833	86,218,517

9. 사용이 제한된 금융자산(단위:천원)

구분	내역	당기말	전기말

현금및현금성자산	CD계정/LC보증금	374,990	422,975

장기금융자산	당좌개설보증금 등	3,289,763	3,711,385

합 계	3,664,753	4,134,360

10. 매출채권및기타채권(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동

매출채권	194,931,833	179,713,264

차감: 대손충당금	(1,371,785)	(1,091,104)

매출채권(순액)	193,560,047	178,622,159

단기대여금	387,192	107,214

미수금	4,918,423	5,981,744

차감: 대손충당금	(450,390)	(111,907)

미수금(순액)	4,468,035	5,869,837

미수수익	66,621	173,518

소 계	198,481,895	184,772,728

비유동

매출채권	412,652	319,904

차감: 대손충당금	(412,652)	(319,904)

장기대여금	65,000	95,000

보증금	31,951,463	28,557,094

차감: 현재가치차금	(1,346,854)	(1,625,810)

차감: 대손충당금	(1,000,000)	(1,000,000)

보증금(순액)	29,604,608	25,931,283

소 계	29,669,608	26,026,283

합 계	228,151,503	210,799,011

매출채권 연령분석 -(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

정상채권	167,246,797	155,000,012

30일 이하	13,743,434	15,231,818

30일 초과 60일 이하	8,354,121	5,664,988

60일 초과 90일 이하	1,108,671	1,004,317

90일 초과	4,891,462	3,132,032

대손충당금	(1,784,438)	(1,411,008)

합 계	193,560,047	178,622,159

연결회사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 손상차손으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해 연체 30일 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하며, 연체기간 30일 이후의 채권에 대해서는 채권 연체기간에 따라 그룹 내 통일된 대손율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.연체되지 않고 손상되지 않은 매출채권의 신용도 -

(단위:천원)

계정과목	구분	당기말	전기말

매출채권	Group 1	15,229,203	3,029,077

Group 2	152,017,594	151,970,935

Group 3	-	-

합 계	167,246,797	155,000,012

Group 1 새로운 고객(6개월 미만)
Group 2 과거 부도경험이 없는 기존 고객(6개월 이상) 또는 관계기업에 대한 매출채권
Group 3 과거 부도경험이 있는 기존 고객(6개월 이상)

매출채권 담보내역 -(단위 : 천원)

구분	담보항목	담보금액

매출채권	가맹보증금_현금담보	4,446,649

가맹보증금_근저당	12,386,377

가맹보증금_보증보험	14,820,174

수입보증금	2,500

합계	31,655,700

대손충당금 변동내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	2,522,916	2,456,616

대손상각비	911,051	710,024

대손충당금환입	(5,000)	-

제각	(910,442)	(710,285)

기타	716,302	66,561

기말	3,234,827	2,522,916

11. 재고자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

원재료	53,042,952	54,943,916

재공품	1,209,504	802,151

상품	13,486,169	12,175,735

평가충당금	(33,543)	(33,543)

제품	14,456,687	13,977,541

저장품	5,311,940	5,338,542

기타	3,028,094	2,521,060

합 계	90,501,803	89,725,402

당기 중 매출원가로 인식한 재고자산의 원가 는 1,159,113백만원(전기: 1,046,334백만원)이 며, 동 금액에는 재고자산의 폐기, 감모로 인한 손실액이 모두 포함되어 있습니다.

12. 기타유동자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	5,316,303	7,930,417

선급비용	4,908,904	5,439,381

기타	493,534	457,506

합 계	10,718,741	13,827,304

13. 매도가능금융자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

시장성 있는 금융자산	지분증권	778,400	778,459

채무증권	12,728,033	-

시장성 없는 금융자산	지분증권	5,283,880	3,787,900

합 계	18,790,313	4,566,359

매도가능금융자산의 변동내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	4,566,359	4,504,222

취득	10,044,843	-

기타	(50,704)	64,144

자본으로 계상한 평가손익	134,021	2,279

처분	(1,164,631)	(4,286)

사업결합	5,260,425	-

기말	18,790,313	4,566,359

14. 지 분 법 을 적용하는 투자자산

(단위:천원)

회사명	구분	주요영업활동	소재지	결산월	당기말	전기말

지분율(%)	취득원가	장부가액	장부가액

풀무원다논㈜(*1)	공동기업투자	유제품 제조 및 판매업	대한민국	12월 31일	-	-	-	12,777,147

풀무원샘물㈜	관계기업투자	음료의 제조 및 판매업	대한민국	12월 31일	49.00	16,630,018	13,969,905	11,287,511

㈜그린익스프레스파크	관계기업투자	고속도로휴게소 운영	대한민국	12월 31일	45.21	6,291,280	4,882,048	5,677,505

신선나또㈜(*1)	공동기업투자	식품제조 및 판매	대한민국	12월 31일	-	-	-	1,479,675

북경델리카식품유한공사	관계기업투자	가공계란사업	중국	12월 31일	50.00	1,509,480	944,539	1,115,083

풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사(*2)	관계기업투자	사모투자전문회사	대한민국	12월 31일	1.00	643,000	643,000	-

합 계	25,073,778	20,439,492	32,336,921

(*1) 당기중 추가 지분 취득으로 종속기업으로 편입되었습니다(주석37).
(*2) 지분율이 20%미만이나 투자심의위원회 의결 규정에 근거하여 유의적 영향력이 있는 것으로 판단하였습니다.

지 분법을 적용하는 투자자산의 변동내역 -

(단위:천원)

회사명	당기초	취득	대체	지분법손익	지분법이익잉여금 등	사업결합	당기말

풀무원다논㈜(*1)	12,777,147	-	(12,400,685)	(638,900)	262,438	-	-

풀무원샘물㈜	11,287,511	-	-	2,682,394	-	-	13,969,905

㈜그린익스프레스파크	5,677,505	-	-	(786,531)	(8,926)	-	4,882,048

신선나또㈜(*1)	1,479,675	-	(1,676,429)	196,754	-	-	-

북경델리카식품유한공사	1,115,083	-	-	(111,240)	(59,304)	-	944,539

풀무원 글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사	-	2,084	-	-	-	640,916	643,000

합 계	32,336,921	2,084	(14,077,114)	1,342,477	194,208	640,916	20,439,492

(*1) 당기중 추가 지분 취득으로 종속기업으로 편입되었습니다(주석37).

(단위:천원)

회사명	전기초	취득	지분법손익	지분법이익잉여금 등	전기말

풀무원다논㈜	11,039,937	3,500,000	(1,887,594)	124,804	12,777,147

풀무원샘물㈜	9,714,945	-	1,572,566	-	11,287,511

㈜그린익스프레스파크	6,008,935	-	(313,876)	(17,554)	5,677,505

신선나또㈜	900,934	-	588,952	(10,211)	1,479,675

북경델리카식품유한공사	1,280,967	-	(129,271)	(36,613)	1,115,083

합 계	28,945,718	3,500,000	(169,223)	60,426	32,336,921

주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보 -

(단위:백만원)

당 기	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액(수익)	당기순손익	총포괄손익

풀무원샘물㈜	19,499	76,791	64,223	34,793	88,773	5,474	5,474

㈜그린익스프레스파크	5,889	53,629	9,253	39,465	3,336	(1,740)	(1,760)

(단위:백만원)

전 기	유동자산	비유동자산	유동부채	비유동부채	매출액(수익)	당기순손익	총포괄손익

풀무원다논㈜	13,293	28,284	17,436	2,656	52,041	(3,770)	(3,520)

풀무원샘물㈜	12,287	48,619	66,502	2,604	96,595	2,861	2,861

㈜그린익스프레스파크	717	16,865	250	4,773	-	(694)	(694)

주요 관계기업 및 공동기업의 순자산에서 투자지분의 장부금액으로 조정한 내역 -

(단위:천원)

당기말	풀무원샘물㈜(*1)	㈜그린익스프레스파크

순자산(A)	(2,725,825)	10,799,624

연결실체 지분율(B)	49.00%	45.21%

순자산 지분금액(AXB)	(1,335,652)	4,882,048

(+) 투자차액 등	15,305,557	-

기말 장부금액	13,969,905	4,882,048

(단위:천원)

전기말	풀무원다논㈜	풀무원샘물㈜(*1)	㈜그린익스프레스파크

순자산(A)	21,486,287	(8,200,104)	12,559,262

연결실체 지분율(B)	50.00%	49.00%	45.21%

순자산 지분금액(AXB)	10,743,143	(4,018,046)	5,677,505

(+) 투자차액 등	2,034,004	15,305,557	-

기말 장부금액	12,777,147	11,287,511	5,677,505

(*1) 연결회사가 Nestle S.A.에게 매도할 수 있는 권리를 보유하고 있습니다(주석35).

15. 유형자산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	946,568,145	846,968,032

감가상각누계액과 손상차손누계액	(378,395,188)	(324,538,379)

장부가액	568,172,957	522,429,653

토 지	72,008,757	68,615,932

건 물	202,644,107	185,339,811

부대설비	79,163,861	76,105,433

구축물	12,370,510	12,827,534

기계장치	107,969,026	92,684,560

공기구비품	66,471,107	64,823,176

차량운반구	353,215	362,878

건설중인자산	27,169,718	21,637,472

기타	22,656	32,857

합 계	568,172,957	522,429,653

취득원가의 변동내역 -(단위:천원)

구분	토지	건물	부대설비	구축물	기계장치	공기구비품	차량운반구	건설중인자산	기타	합계

전기초	68,659,077	206,528,150	120,225,742	20,582,111	181,023,399	155,862,481	2,505,058	23,664,739	141,808	779,192,565

취득	428,549	12,251,257	3,343,042	1,761,813	10,206,072	27,089,496	172,044	28,935,254	-	84,187,527

처분	(1,120,587)	(544,401)	(2,984,828)	(1,083,730)	(8,102,766)	(31,315,436)	(1,341,009)	(88,295)	-	(46,581,052)

기타(*1)	872,104	1,147,913	967,218	174,748	3,036,614	120,707	109,610	399,752	3,198	6,831,864

대체(*2)	232,324	2,997,324	2,163,802	39,508	17,636,480	375,106	66,264	(23,719,741)	-	(208,933)

사업결합 등	1,230,183	5,918,805	-	-	15,865,107	8,060,091	26,112	(7,554,237)	-	23,546,061

전기말	70,301,650	228,299,048	123,714,976	21,474,450	219,664,906	160,192,445	1,538,079	21,637,472	145,006	846,968,032

당기초	70,301,650	228,299,048	123,714,976	21,474,450	219,664,906	160,192,445	1,538,079	21,637,472	145,006	846,968,032

취득	1,240,745	20,161,759	10,442,559	474,627	15,853,192	15,352,987	148,616	40,070,033	-	103,744,518

처분	(719,052)	(1,475,076)	(1,046,068)	(85,754)	(13,527,506)	(16,599,411)	(256,181)	-	-	(33,709,048)

기타(*1)	(2,346,432)	(4,529,801)	(3,150,517)	(444,335)	(10,857,005)	(535,376)	(39,563)	(956,425)	(12,011)	(22,871,465)

대체(*2)	-	(2,483,970)	1,471,289	143,591	18,014,462	14,438,069	-	(35,987,143)	-	(4,403,702)

사업결합 등	5,397,120	17,917,483	1,569,462	2,964,846	24,895,686	1,663,632	25,800	2,405,781	-	56,839,810

당기말	73,874,031	257,889,443	133,001,701	24,527,425	254,043,735	174,512,346	1,416,751	27,169,718	132,995	946,568,145

(*1) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.
(*2) 대체는 임대비율 변동에 따라 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다(주석16).

감가상각누계액과 손상차손누계액의 변동내역-

(단위:천원)

구분	토지	건물	부대설비	구축물	기계장치	공기구비품	차량운반구	기타	합계

전기초	1,685,718	37,201,389	42,887,270	8,681,164	112,076,859	100,313,566	1,879,232	102,863	304,828,061

감가상각비	-	6,000,336	6,809,450	1,025,001	21,175,193	23,303,793	234,015	7,012	58,554,800

자산의 처분	-	(393,976)	(2,411,680)	(1,082,862)	(7,442,187)	(28,503,696)	(1,010,366)	-	(40,844,767)

기타 (*1)	-	151,488	324,503	23,613	1,170,481	255,606	72,320	2,274	2,000,285

전기말	1,685,718	42,959,237	47,609,543	8,646,916	126,980,346	95,369,269	1,175,201	112,149	324,538,379

당기초	1,685,718	42,959,237	47,609,543	8,646,916	126,980,346	95,369,269	1,175,201	112,149	324,538,379

감가상각비	-	7,035,648	6,875,953	1,278,666	22,980,767	25,158,244	144,813	6,831	63,480,922

자산의 처분	-	(713,007)	(626,041)	(54,893)	(14,216,233)	(13,365,603)	(256,177)	-	(29,231,954)

기타(*1)	179,556	(795,594)	(776,842)	(65,683)	(3,332,893)	(216,530)	(23,092)	(8,641)	(5,039,719)

사업결합 등	-	6,759,052	755,227	2,351,909	13,662,722	1,095,859	22,791	-	24,647,560

당기말	1,865,274	55,245,336	53,837,840	12,156,915	146,074,709	108,041,239	1,063,536	110,339	378,395,188

(*1) 기타는 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이가 포함되어 있습니다.

감가상각비 배부내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

판매관리비	8,105,785	6,934,445

매출원가	54,130,976	49,964,384

연구개발비 등	1,244,161	1,655,971

합 계	63,480,922	58,554,800

담보제공자산의 내역 -(1) 당기(단위:천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지,건물 등	120,878,572	78,473,980	차입금	52,864,043	㈜우리은행 등

(2) 전기(단위:천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	관련 계정과목	관련 금액	담보권자

토지,건물 등	110,807,928	81,631,590	차입금	52,037,626	㈜국민은행 등

16. 투자부동산(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	4,181,052	502,853

감가상각누계액과 손상차손누계액	(999,947)	-

장부가액	3,181,105	502,853

토 지	460,318	502,853

건 물	2,720,787	-

합 계	3,181,105	502,853

취득원가의 변동 내역 -(단위:천원)

취득원가	토지	건물	합계

전기초	789,128	306,986	1,096,114

처분	(317,703)	(306,986)	(624,689)

기타(*1)	31,428	-	31,428

전기말	502,853	-	502,853

당기초	502,853	-	502,853

대체(*2)	-	3,720,734	3,720,734

기타(*1)	(42,535)	-	(42,535)

당기말	460,318	3,720,734	4,181,052

(*1) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이에 따른 변동이 포함되어 있습니다.
(*2) 대체는 임대비율 변동에 따라 투자부동산에서 유형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다(주석15).

감가상각누계액의 변동내역 -(단위:천원)

구 분	건물

전기초	86,340

감가상각비	4,477

기타(*1)	(90,817)

전기말	-

당기초	-

감가상각비	104,549

대체	895,398

당기말	999,947

(*1) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이에 따른 변동이 포함되어 있습니다.

17. 무형자산(단위:천원)

구 분	당기	전기

취득원가	116,902,941	105,607,323

상각누계액과 손상차손누계액	(59,581,925)	(56,434,611)

장부가액	57,321,016	49,172,712

영업권 및 상표권	25,303,311	17,795,074

소프트웨어	9,989,032	6,560,559

수도시설이용권	2,746,998	2,746,998

산업재산권	1,142,109	1,116,258

기타무형자산(*1)	18,139,566	20,953,823

합 계	57,321,016	49,172,712

(*1) 토지 및 시설물 이용권, 회원권 등으로 구성되어 있습니다.

취득원가의 변동 내역 -(단위:천원)

구 분	영업권 및 상표권	소프트웨어	수도시설이용권	산업재산권	기타의무형자산	합계

전기초	28,715,789	26,608,590	2,746,998	2,806,950	16,867,452	77,745,779

취득	-	1,905,450	-	307,641	1,826,638	4,039,729

처분	-	(844,294)	-	-	(2,683,893)	(3,528,187)

대체	-	589,633	-	-	(380,700)	208,933

기타	120,796	28,994	-	81,847	1,045,184	1,276,821

사업결합 등	14,374,803	-	-	-	11,489,445	25,864,248

전기말	43,211,388	28,288,373	2,746,998	3,196,438	28,164,126	105,607,323

당기초	43,211,388	28,288,373	2,746,998	3,196,438	28,164,126	105,607,323

취득	-	3,933,198	-	345,473	2,483,392	6,762,063

처분	-	(533,117)	-	(8,799)	(149,400)	(691,316)

대체	-	2,575,242	-	55,000	(2,025,774)	604,468

기타	(1,223,622)	(271,455)	-	(158,025)	(2,524,935)	(4,178,037)

사업결합 등	8,731,859	60,236	-	1,578	4,767	8,798,440

당기말	50,719,625	34,052,477	2,746,998	3,431,665	25,952,176	116,902,941

상각누계액과 손상차손누계액의 변동 내역 -

(단위:천원)

구 분	영업권 및 상표권	소프트웨어	수도시설이용권	산업재산권	기타의무형자산	합계

전기초	25,416,314	19,704,885	-	1,801,449	7,248,806	54,171,454

무형자산상각비	-	2,822,438	-	213,842	1,376,372	4,412,652

처분	-	(807,382)	-	-	(1,640,401)	(2,447,783)

기타	-	7,873	-	64,889	225,527	298,289

전기말	25,416,314	21,727,814	-	2,080,180	7,210,304	56,434,612

당기초	25,416,314	21,727,814	-	2,080,180	7,210,304	56,434,612

무형자산상각비	-	2,854,676	-	211,744	1,719,112	4,785,532

처분	-	(519,045)	-	(2,368)	-	(521,413)

기타	-	-	-	-	(1,116,806)	(1,116,806)

당기말	25,416,314	24,063,445	-	2,289,556	7,812,610	59,581,925

무형자산상각비 배부내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

판매관리비	3,968,637	3,652,373

매출원가	720,726	678,064

연구개발비 등	96,169	82,214

합 계	4,785,532	4,412,652

영업권 및 상표권의 손상검사 -(1) 영업권 및 상표권의 장부금액

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

Nasoya Foods USA, LLC 사업부문	2,665,117	2,885,358

풀무원다논㈜ 사업부문	6,739,911	-

신선나또㈜ 사업부문	1,991,947	-

기타	3,299,476	3,420,271

영업권 소계	14,696,451	6,305,629

Nasoya Foods USA, LLC 상표권	10,606,860	11,489,445

영업권 및 상표권 합계	25,303,311	17,795,074

(2) 연결회사는 매년 영업권 및 상표권에 대한 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상평가 수행결과 현금흐름창출단위의 장부가액이 회수가능액을 초과할 것으로 판단되는 부분은 없습니다. (3) 당기말 현재 영업권을 인식한 사업부문의 회수가능가액은 사용가치 계산에 근거하여 결정되었습니다. 사용가치의 계산은 경영진이 승인한 향후 5년치 재무예산에 근거한 현금흐름추정치를 사용하였으며, 5년 이후에는 영구성장률을 2%로 가정하였습니다. 사용가치 계산에 사용된 주요 가정치는 다음과 같습니다.

(단위:%)

구 분	당기말

영업이익률	매출성장률	할인율

Nasoya Foods USA, LLC	7.4	4.9	8.0

풀무원다논㈜	5.6	7.0	8.0

신선나또㈜	6.0	5.0	6.6

연결회사는 과거의 실적과 미래의 시장변동에 대한 기대수준에 근거하여 매출 성장률을 결정하였습니다. 사용된 할인율은 관련된 사업부문의 특수한 위험을 반영한 할인율입니다.

18. 매입채무 및 기타채무(단위:천원)

구분	당기말	전기말

유동

매입채무	151,671,581	151,175,776

미지급금	60,518,080	67,633,556

미지급비용	11,358,171	8,922,421

예수보증금	5,119,328	5,013,705

소 계	228,667,160	232,745,458

비유동

임대보증금	2,779,470	2,364,622

미지급금	-	5,944

소 계	2,779,470	2,370,566

합 계	231,446,630	235,116,024

19. 차입금(단위:천원)

구 분	차입처	최장 만기일	당기말연이자율(%)	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

단기차입금	원화대출	㈜국민은행	2018-11-18	2.68~3.79	23,425,847	-	29,500,000	-

원화대출	농협은행㈜	2018-06-26	3.25~3.36	7,500,000	-	1,000,000	-

원화대출	한국산업은행	2018-11-25	2.90~3.04	19,000,000	-	5,000,000	-

원화대출	㈜신한은행	2018-01-27	3.48	5,000,000	-	-	-

원화대출	㈜한국씨티은행	2018-08-29	3.25	5,000,000	-	-	-

원화대출	KEB하나은행	2018-11-29	3.41~3.75	11,375,000	-	6,000,000	-

원화대출	㈜우리은행	2018-01-25	3.04~3.45	6,445,534	-	10,000,000	-

외화대출	한국산업은행 등	2018-12-24	1.70~5.69	72,856,415	-	62,619,087	-

장기차입금	원화대출	㈜국민은행	2019-08-22	2.68~3.70	1,750,000	3,750,000	2,000,000	1,375,000

원화대출	한국산업은행	2019-09-11	3.43	-	15,000,000	20,000,000	15,000,000

원화대출	KEB하나은행	2022-06-15	3.04~3.57	-	22,625,000	-	-

원화대출	㈜신한은행	-	-	-	-	5,000,000	-

원화대출	㈜우리은행	2020-05-26	3.45~3.50	3,750,000	13,750,000	10,000,000	-

원화대출	농협은행㈜	2020-03-21	0.55~2.94	3,000,000	18,900,000	-	19,000,000

외화대출	㈜우리은행 등	2021-06-21	1.68~5.69	-	15,278,509	-	4,059,231

사채	확정금리 원화사채	61회 사모사채	-	-	-	-	10,000,000	-

변동금리 원화사채	62회 사모사채	-	-	-	-	10,000,000	-

확정금리 원화사채	63회 사모사채	-	-	-	-	15,000,000	-

확정금리 원화사채	64회 공모사채	2018-03-18	2.84	49,988,780	-	-	49,934,144

확정금리 원화사채	65회 공모사채	2019-10-14	3.30	-	29,927,104	-	29,870,950

확정금리 원화사채	66회 공모사채	2019-10-27	3.25	-	39,891,006	-	39,833,953

합 계	209,091,576	159,121,619	186,119,087	159,073,278

상기 차입금 중 일부에 대해서는 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석15).

20. 기타유동부채(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선수금	3,577,065	3,525,277

선수수익	395,159	347,448

예수금	5,035,101	3,048,364

이연수익	556,130	465,908

기타	35,720,513	32,174,322

합 계	45,283,968	39,561,319

21. 리스 금융리스자산의 장부금액 -

(단위:천원)

구분	당기말	전기말

기계장치 등	15,254,602	17,078,356

차감 : 감가상각누계액	(14,615,157)	(15,864,056)

순장부금액	639,445	1,214,301

금융 리스부채의 상세내역 -(단위:천원)

만기	최소리스료	최소리스료의 현재가치

당기	전기	당기	전기

1년 이내	391,372	572,722	387,807	562,372

1년 초과 5년이내	430,716	881,639	441,860	893,610

5년 초과	38,232	62,901	27,088	46,908

합 계	860,320	1,517,261	856,755	1,502,891

운용리스 이용내역 -

연결회사는 회사 사무실 등을 운용리스로 이용하고 있으며, 이에 따라 당기 비용으로인식된 리스료는 77,252백만원(전기: 60,582백만원)입니다. 운용리스계약의 미래 리스료의 합계는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

1년 이하	66,985,814	50,168,496

1년 초과 ~ 5년 이하	108,980,593	79,733,802

5년 초과	211,651,749	141,532,359

합계	387,618,156	271,434,657

22. 법인세법인세비용의 구성내역 -(단위:천원)

구 성 내 역	당기	전기

법인세부담액	21,213,336	21,647,622

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액	358,930	(1,682,760)

자본에 직접 반영된 법인세비용	(474,316)	1,733,572

연결납세 적용에 따른 변동액	191,714	(2,778,331)

법인세비용	21,289,664	18,920,103

법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계 -

(단위:천원)

내 역	당기	전기

법인세비용차감전순이익	51,696,477	28,897,923

적용세율에 따른 세부담액(당기: 23.97%, 전기: 21.65%)	12,632,982	6,927,757

조정사항 :

비과세수익	(1,396,448)	(3,048,258)

비공제비용	936,021	659,551

기타(세율차이 등)	9,117,109	14,381,054

법인세비용	21,289,664	18,920,103

유효세율	41.18%	65.47%

일시적차이의 증감내역 및 이연법인세자산(부채)의 상세내역 -

(단위:천원)

구 분	당기초	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	당기말

종업원급여	10,925,782	113,768	(436,515)	10,603,035

매도가능금융자산	3,090,383	48,997	(37,801)	3,101,579

유형자산	(2,607,398)	2,248,061	-	(359,337)

무형자산	255,700	(571,523)	-	(315,823)

기타	3,863,489	(1,723,917)	-	2,139,572

합 계	15,527,956	115,386	(474,316)	15,169,026

(단위:천원)

구 분	전기초	당기손익에인식된금액	기타포괄손익에인식된금액	전기말

종업원급여	11,098,488	(1,906,278)	1,733,572	10,925,782

매도가능금융자산	3,425,289	(334,906)	-	3,090,383

유형자산	(3,987,039)	1,379,641	-	(2,607,398)

무형자산	(1,088,206)	1,343,906	-	255,700

기타	4,504,621	(641,132)	-	3,863,489

합 계	13,953,153	(158,769)	1,733,572	15,527,956

미인식된 일시적차이 등 -(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

세무상결손금 등	417,682,425	334,065,499

23. 순 확정급여부채순확정급여부채 산정내역 -

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

확정급여부채의 현재가치	143,473,144	132,011,973

사외적립자산의 공정가치	(96,872,784)	(71,681,907)

재무상태표상 순확정급여부채	46,600,360	60,330,066

확정급여부채의 변동내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	132,011,973	111,754,658

당기근무원가	23,381,537	21,040,243

과거근무원가	586,040	1,878,919

이자비용	2,086,887	2,281,007

재측정요소:

- 인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	1,054,941	1,042,717

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	(239,375)	2,680,428

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익	(1,778,932)	3,453,072

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급	(16,253,686)	(12,595,004)

전출입 정산	43,170	(39,142)

기타	2,580,589	515,075

기말	143,473,144	132,011,973

사외적립자산의 변동내역 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

기초	71,681,907	55,728,606

이자수익	1,496,633	1,196,242

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익	885,867	(947,855)

기여금:

- 사용자	31,642,156	23,047,657

제도에서의 지급:

- 급여의 지급	(8,018,589)	(7,855,083)

전출입 정산	155,305	317,755

기타	(970,495)	194,585

기말	96,872,784	71,681,907

사외적립자산의 구성내역 -(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

채무상품	96,862,823	53,633,650

기타	9,961	18,048,257

합계	96,872,784	71,681,907

주요 보험수리적 가정 -(단위:%)

구분	당기	전기

할인율	2.32 ~ 2.90	2.10 ~ 2.70

가중평균 임금상승률	5.16 ~ 6.60	4.61 ~ 6.20

주요 가정의 변동에 따른 당기 확정급여부채의 민감도 분석 -

(단위:천원)

구 분	증 가	감 소

할인율의 1% 변동	(9,821,016)	11,129,201

기대임금상승률의 1% 변동	10,034,808	(9,073,123)

민감도 분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

퇴직급여제도 관련 비용의 계정과목별 금액 -

(단위:천원)

구 분	당기	전기

판매비와관리비	12,189,413	12,660,523

연구개발비	986,340	1,039,323

기타	11,699,664	10,304,081

합 계	24,875,417	24,003,927

당기 중 확정기여제도와 관련하여 퇴직급여로 인식한 금액은 318백만원입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기 분석내역 -

(단위:천원)

구 분	1년미만	1년~2년 미만	2~5년 미만	5년이상	합계

급여지급액	14,669,139	20,298,473	58,442,602	99,758,208	193,168,422

24. 충당부채(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

임차복구충당부채	-	914,437	-	936,877

마일리지충당부채	236,230	-	234,299	-

상여충당부채	-	373,531	-	22,493

장기종업원급여부채	-	2,325,310	-	-

합 계	236,230	3,613,278	234,299	959,370

충당부채의 변동내역 -(단위:천원)

당기	임차복구충당부채	마일리지충당부채	상여충당부채	장기종업원급여부채	합 계

기초	936,877	234,299	22,493	-	1,193,669

충당금 전입액	-	11,249	17,889,801	2,325,310	20,226,360

미사용금액 환입	-	-	(3,260,062)	-	(3,260,062)

연중 사용액	-	(9,318)	(15,541,123)	-	(15,550,441)

기타	(22,440)	-	1,262,422	-	1,239,982

기말	914,437	236,230	373,531	2,325,310	3,849,508

(단위:천원)

전기	임차복구충당부채	마일리지충당부채	상여충당부채	합 계

기초	780,623	519,543	32,468	1,332,634

충당금 전입액	156,254	164,540	18,927,458	19,248,252

미사용금액 환입	-	-	(5,679,335)	(5,679,335)

연중 사용액	-	(464,389)	(9,753,418)	(10,217,807)

대체액	-	-	(3,334,257)	(3,334,257)

기타	-	14,605	(170,423)	(155,818)

기말	936,877	234,299	22,493	1,193,669

25. 자본금 수권주식수 등 -

구 분	당기말	전기말

발행할 주식의 총수	20,000,000주	20,000,000주

1주당 액면금액	5,000원	5,000원

발행한 주식의 수	3,809,095주	3,809,095주

26. 기타불입자본 기타불입자본의 상 세내역 -

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

주식발행초과금	74,197,221	74,197,221

자기주식	(4,230,813)	(4,230,813)

자기주식처분이익	954,966	954,966

감자차손	(67,727,325)	(67,727,325)

기타자본잉여금	(87,712,437)	(73,290,069)

신종자본증권	69,219,919	69,219,919

합 계	(15,298,469)	(876,101)

신종자본증권의 주요 발행조건 -

제63회 사모 전환사채	내용

액면금액	300억원

만기	2045년 8월 6일(연결회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	2.5%(발행일로부터 5년 경과 시 변동 가능)

이자지급	3개월 후급조건(연결회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

전환에 관한 사항	전환비율: 100%발행시 전환가액: 236,585원전환가액조정: 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 및 합병,자본의 감소, 주식분할, 주식병합시

기타	연결회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

제64회 사모 신주인수권부사채	내용

액면금액	400억원

만기	2045년 8월 6일(연결회사의 선택에 따라 만기연장 가능)

이자율	2.5%(발행일로부터 5년이 경과 시 변동 가능)

이자지급	3개월 후급조건(연결회사의 선택에 따라 지급연기 가능)

신주인수권에 관한 사항	행사비율: 100%발행시 행사가액: 236,585원행사가액조정: 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 무상증자, 주식배당, 준비금 자본 전입, 주식분할, 전환사채발행, 신주인수권부사채발행, 기타의 방법으로 주식을 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할, 주식병합시

기타	연결회사는 발행일로부터 5년 경과 시 각 이자지급일에 중도상환 가능

27. 자기주식 당기말 현재 자기주식 84,970주를 보유하고 있습 니 다.

28. 이익잉여금(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	24,241,970	23,060,921

임의적립금	34,161,613	34,161,613

미처분이익잉여금	210,257,276	178,891,125

합 계	268,660,859	236,113,659

당기와 전기에 지급된 배당금은 각각 4,799백만원과 4,799백만원입니다.

29. 비용의 성격별 분 류(단위:천원)

구 분	당기	전기

제품과 재공품의 변동	(2,553,479)	(27,461,667)

원재료와 저장품의 사용액	222,186,394	244,234,667

상품의 판매	939,480,107	829,560,864

기타원가	104,454,597	84,224,701

급여	348,716,344	326,081,756

감가상각 및 손상차손	68,371,002	62,971,929

물류비	152,882,256	142,184,616

광고비 및 판매촉진비	54,911,365	52,816,170

운용리스료 및 임차료	61,455,516	46,318,576

경상연구개발비	3,250,040	3,012,781

기타	231,487,953	228,784,035

합계(*1)	2,184,642,097	1,992,728,428

(*1) 포괄손익계산서상 매출원가, 물류비, 판매관리비, 연구개발비의 합계액입니다.

30. 판매관리비(단위:천원)

구 분	당기	전기

급여	123,988,408	117,208,217

퇴직급여	12,189,413	12,660,523

복리후생비	25,235,800	22,171,257

여비교통비	7,749,479	8,896,932

지급임차료	8,366,671	8,015,746

감가상각비	8,141,013	6,934,445

광고선전비	57,993,743	52,722,138

판매촉진비	3,629,944	3,641,523

지급수수료	85,514,573	80,047,369

기타	26,506,872	28,597,512

합 계	359,315,916	340,895,662

31. 금융손익(단위:천원)

구 분	당기	전기

금융수익

이자수익	1,933,322	2,322,537

외환차익	278,083	153,127

합 계	2,211,405	2,475,664

금융비용

이자비용	11,774,211	11,590,147

외환차손	225,016	25,350

합 계	11,999,227	11,615,497

32. 기타영업외손 익(단위:천원)

구 분	당기	전기

기타영업외수익

유형자산처분이익	1,444,181	421,716

투자부동산처분이익	-	1,416,128

외환차익 및 외화환산이익	584,377	897,937

종속기업투자주식처분이익	1,888,274	-

관계기업투자주식처분이익(주석37)	8,929,545	-

기타	2,382,171	7,090,290

합 계	15,228,548	9,826,071

기타영업외비용

기부금	2,185,541	2,293,424

유형자산처분손실	1,718,052	3,413,573

외환차손 및 외화환산손실	1,966,987	915,352

기타	2,688,733	2,941,413

합 계	8,559,313	9,563,762

33. 주당손익기본주당순손익 -(단위:원,주)

구 분	당기	전기

지배주주 보통주당기순손익	38,505,585,663	18,594,717,754

가중평균유통보통주식수	3,724,125	3,724,125

기본주당순손익	10,339	4,993

(단위:주)

구 분	당기	전기

기초발행주식수	3,809,095	3,809,095

가중평균자기주식수	(84,970)	(84,970)

합 계(가중평균유통보통주식수)	3,724,125	3,724,125

희석주당순손익 -(단위:원,주)

구 분	당기	전기

희석주당순손익 계산에 사용된 순이익	38,505,585,663	18,594,717,754

가중평균희석유통보통주식수	3,850,929	3,850,929

희석주당순손익	9,999	4,829

(단위:주)

구 분	당기	전기

기본주당순손익 산출에 사용된 가중평균보통주식수	3,724,125	3,724,125

무상으로 발행된 것으로 간주된 주식수:

- 전환권	126,804	126,804

희석주당순손익 산출에 사용된 가중평균유통보통주식수	3,850,929	3,850,929

당기말 현재 잠재적 보통주식수는 295,877주입니다.

34. 특수관계자거래지배ㆍ종속회사 등 현황 -

구 분	지배ㆍ종속회사 등의 명칭

최상위 지배자	남승우

종속기업	풀무원식품㈜, ㈜피피이씨춘천, ㈜피피이씨의령, ㈜피피이씨음성나물, ㈜피피이씨음성생면, 엑소후레쉬물류㈜, 영농조합법인 피티에이, ㈜이씨엠디, ㈜푸드머스, ㈜푸드머스에이치앤에스연구소, ㈜로하스아카데미, 풀무원건강생활㈜, PMO U.S.A. Inc., Pulmuone Foods U.S.A. Inc., Nasoya Foods USA LLC, 상해포미다식품유한공사, 북경포미다녹색식품유한공사, 포미다러훠(중국)유한공사, 풀무원더스킨㈜, ㈜씨디스어소시에이츠, ㈜풀무원기분 , 씨에이에프㈜, ㈜에이서비스, ㈜아사히코, 아사히물류㈜, ㈜경아, 풀무원다논㈜, 신선나또㈜, 한국바이오기술투자㈜. 풀무원아이엔㈜

관계기업	풀무원샘물㈜, ㈜그린익스프레스파크, 북경델리카식품유한공사, 풀무원글로벌투자파트너쉽사모투자전문회사

기 타	피씨아이㈜, ㈜올가홀푸드 등

특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 -(단위:천원)

당기	매출 등	매입 등

매출	기타수익	원재료 매입	기타비용

관계기업

풀무원샘물㈜	1,760,430	12,203	555,556	-

㈜그린익스프레스파크	151,781	30,000	30,431	-

공동기업

신선나또㈜(*1)	762,785	41,340	5,291,232	-

풀무원다논㈜(*1)	658,393	2,276,842	23,676,850	-

기타

㈜올가홀푸드	7,871,564	38,645	616,709	250,794

피씨아이㈜	-	-	52,333	-

합 계	11,204,953	2,399,030	30,223,111	250,794

(*1) 사업결합 기준일 직전 까지의 매출ㆍ매입 등 거래액 입니다.

상기 거래 이외에 당기 중 기타의 특수관계자로부터 한국바이오기술투자㈜의 지분 100%를 취득했습니다.

(단위:천원)

전기	매출 등	매입 등

매출	기타수익	원재료 매입	기타비용

관계기업

풀무원샘물㈜	1,704,114	101,723	329,353	-

공동기업

신선나또㈜	1,255,009	84,781	10,078,253	-

풀무원다논㈜	80,703	5,170,100	50,808,432	83,783

기타

㈜올가홀푸드	9,231,518	246,513	943,130	276,744

피씨아이㈜	-	-	120,000	-

합 계	12,271,344	5,603,117	62,279,168	360,527

특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 -(단위:천원)

당기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금

관계기업

풀무원샘물㈜	148,301	-	-	24,803	-

㈜그린익스프레스파크	92,647	2,750	300,000	-	22,088

기타

㈜올가홀푸드	1,149,245	5,747	-	51,854	21,875

피씨아이㈜	-	9	-	-	-

합 계	1,390,193	8,506	300,000	76,657	43,963

(단위:천원)

전기말	채권	채무

매출채권	미수금	기타채권	매입채무	미지급금	기타채무

관계기업

풀무원샘물㈜	150,209	31,661	-	36,819	-	-

공동기업

신선나또㈜	185,180	444,889	-	1,589,895	-	200,000

풀무원다논㈜	10,678	516,125	-	7,857,400	-	-

기타

㈜올가홀푸드	1,305,922	26,959	-	90,100	39,884	-

피씨아이㈜	-	-	100,000	-	-	-

합 계	1,651,989	1,019,634	100,000	9,574,214	39,884	200,000

주요 경영진에 대한 보상 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

단기급여	9,223,388	8,967,659

퇴직급여	1,511,494	2,665,147

장기급여	358,867	86,052

합 계	11,093,749	11,718,858

특수관계자와의 자금거래 -(단위:천원)

구 분	당기	전기

현금출자	지분취득	대여	현금출자

공동기업	15,914,760	-	3,637,206	3,500,000

기타특수관계자	-	5,849,376	-	-

합 계	15,914,760	5,849,376	3,637,206	3,500,000

특수관계자 에게 제공한 지급보증의 내역 은 주석35에 공시하였습니다.

35. 우 발채무 및 약정사항금융기관 약정사항 -

(단위:천원,천USD,천JPY)

구 분	금융기관	환 종	한도액

일반대	㈜국민은행 등	KRW	141,775,000

한도대	KEB하나은행 등	KRW	70,000,000

외담대	KEB하나은행 등	KRW	35,695,530

통장대	KEB하나은행 등	KRW	23,000,000

시설대	한국산업은행 등	KRW	3,000,000

구매카드 등	㈜국민은행 등	KRW	85,500,000

수입L/C 등	KEB하나은행 등	USD	82,499

JPY	6,606,000

합 계	KRW	358,970,530

USD	82,499

JPY	6,606,000

기타 주요 약정사항 -(1) 관계기업인 풀무원샘물㈜의 투자지분과 관련하여 연결회사와 Nestle S.A.간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결회사의 매도청구권	연결회사가 소유하고 있는 풀무원샘물㈜의 지분을 Nestle S.A.에게 행사가격으로 매도할 수 있는 권리

Nestle S.A.의 매수청구권	연결회사가 소유하고 있는 풀무원샘물㈜의 지분에 대해 Nestle S.A.가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

행사가능시기	2022년 1월 18일 이후

(2) 종속기업인 풀무원다논㈜의 비지배지분과 관련하여 연결회사와 DANONE DAIRY ASIA SAS 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결회사의 매수청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논㈜의 지분을 연결회사가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

DANONE DAIRY ASIA SAS의 매도청구권	DANONE DAIRY ASIA SAS가 소유하고 있는 풀무원다논㈜의 지분을 연결회사에게 행사가격으로 매도할수 있는 권리

행사가능시기	2020년 5월 31일 이후

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결회사는 금융부채 15,146백만원을 계상하였습니다.

(3) 종속기업인 신선나또㈜의 비지배지분과 관련하여 연결회사와 아사히마츠식품 주식회사 간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

연결회사의 매수청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또㈜의 지분을 연결회사가 행사가격으로 매입할 수 있는 권리

아사히마츠식품 주식회사의 매도청구권	아사히마츠식품 주식회사가 소유하고 있는 신선나또㈜의 지분을 연결회사에게 행사가격으로 매도할수 있는 권리

행사가능시기	2020년 7월 6일 이후

당기말 현재 상기 약정사항과 관련하여 연결회사는 금융부채 2,584백만원을 계상하였습니다.

(4) 종속기업인 풀무원식품㈜는 2015년 12월 중 상환전환우선주 714,285주를 발행하였으며, 연결회사와 상환전환우선주주(이하 "투자자")간 체결하고 있는 주요 약정사항은 다음과 같습니다.

구 분	내 용

우선매수권	투자자가 보유 주식 매각시 연결회사가 우선하여 매수할 수 있는 권리

동반매도참여권	연결회사가 풀무원식품㈜의 지분을 매도하는 경우 투자자는 보유주식을 동반 매도할 수 있음

공동매각요청권	투자자가 상환전환우선주의 상환을 요청하였으나 풀무원식품㈜가 상환하지 않은 경우 투자자는 보유주식 처분 시 연결회사 소유 풀무원식품㈜ 지분의 공동매각을 청구할 있음

주식매수청구권	풀무원식품㈜가 신주인수계약의 주요사항을 위반하거나 연결회사가 주주간 계약의 주요사항을위반하여 투자자로부터 시정을 요구받고도 시정하지 않는 경우, 투자자는 보유 주식을 연결회사에게 소정 금액(주당 70,000원에 연 9%의 이자를 가산한 금액)으로 매수할 것을 청구할 수 있음

이행보증	투자자에 대하여 풀무원식품㈜가 이행하게 될 계약상 의무에 대하여 연대하여 보증

(5) 영동고속도로 안산복합휴게시설 개발 민자유치사업 사업공동추진 협약2013년 1월 중 본 사업의 컨소시엄 구성원인 연결회사, 평안엘앤씨㈜, 케이에이치에너지(주), 동부건설㈜는 사업공동추진 협약서를 통해 사업참여자의 역할 및 업무분담, 출자지분 및 비용부담 등에 대해 합의하였습니다.

2013년 5월 3일 한국도로공사와 연결회사는 영동고속도로 서창기점 14km 안산 복합 휴게시설의 개발ㆍ소유 및 운영에 대한 사업협약 을 체결하였으며, 사업시행법인으로 ㈜에이서비스를 설립하였습니다. 사업 협약에 따라 회사는 사업시설 건설, 소유및 운영권리를 부여받으며, 사업기간은 아래와 같습니다.

구분	사업기간

건설기간	협약체결일로부터 2019년 9월 30일

운영기간	사업시설 실제 영업개시일로부터 25년간

사업부지에 대한 소유권은 한국도로공사에게 귀속되며, 회사가 설치한 시설은 사업기간동안은 회사 소유이며, 운영기간 종료 시 한국도로공사로 귀속됩니다.

(6) 브랜드사용 계약연결회사는 Campagnie Gervais Danone과 순매출의 일정비율을 브랜드 사용료로 지급하는 약정을 체결하고 있습니다. 연결회사는 동 브랜드 사용료와 관련하여 당기 중지급수수료 1,478백만원을 계상하였습니다.

진행중인 소송사건 -

구 분	원고	피고	소송내용

국내	지배기업	국세청	풀무원건강식품㈜ 합병 관련 회계상 영업권에 대한 조세부과(법인세+가산세 2,673백만원)에 대한 조세불복 진행중

중국	상해장소보녹색식품발전유한공사	지배기업	손해배상청구(소가:CNY 375,000)

중국	상해장소보녹색식품발전유한공사	지배기업	출자의무이행의 중재(소가:USD 2,310,000, CNY 38,400,000)(*1)

(*1) 2018년 1월 원고측의 중재신청으로 소가가 USD 8,310,000으로 변경되었습니다.

담보제공자산 -당 기말 현재 연결회사의 유형자산 일부가 차입금 등에 대하여 담보로 제공되어 있습니다(주석15).

제공하고 있는 지급보증 -연결회사가 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공받은 기업	지급보증처	지급보증내역	보증금액

㈜그린익스프레스파크	서울보증보험㈜	연대보증	4,995,000

상기 이외에 연결회사는 특수관계자가 아닌 제3자에게 6,500백만원을 한도로 지급보증을 제공하고 있으며, 8,600백만원에 대해서는 자금보충약정을 제공하고 있습니다.

제공받은 지급보증 -당기말 현재 연결회사는 서울보증보험㈜ 등으로 부터 47,090백만원의 이행지급보증등을 제공받고 있습니다.

36. 현 금 흐 름 정보 중요한 비현금 거래 -

(단위:천원)

내용	당기	전기

공동기업투자주식의 대체	(14,077,114)	-

사채의 유동성 대체	50,000,000	35,000,000

장기차입금의 유동성 대체	39,750,000	51,500,000

건설중인자산의 본계정대체	35,124,425	31,130,175

유무형자산취득 미지급금	2,484,321	15,438,872

재무활동에서 생기는 부채의 조정내용 -

(단위:천원)

구 분	재무활동으로 인한 부채	합계

단기차입금	유동성장기차입금	유동성사채	장기차입금	비유동성사채	금융리스부채

전기말	76,830,432	74,288,655	35,000,000	39,434,231	119,639,047	1,502,891	346,695,256

현금흐름	27,204,453	(51,993,025)	(35,000,000)	86,644,871	-	(539,421)	26,316,878

대체	-	39,750,000	50,000,000	(39,750,000)	(50,000,000)	-	-

상각	-	-	-	-	179,063	(106,715)	72,348

기타(*1)	(2,311,405)	(4,666,314)	(11,220)	2,974,407	-	-	(4,014,532)

당기말	101,723,480	57,379,316	49,988,780	89,303,509	69,818,110	856,755	369,069,950

(*1) 해외종속기업의 환율변동으로 인한 차이에 따른 변동이 포함되어 있습니다.

37. 사업결합 당기 -(1) 사업결합 내역

(단위: 천원)

구 분	풀무원다논㈜	신선나또㈜

지분율(%)	69.30%	81.00

취득금액	28,908,684	10,038,188

사업결합일	2017.06.01	2017.07.01

(2) 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치

(단위: 천원)

구 분	금 액

풀무원다논㈜	신선나또㈜

식별가능한 자산의 공정가치	55,816,326	13,553,730

유동자산	26,175,925	10,043,639

현금및현금성자산	13,803,293	7,203,135

매출채권및기타채권	10,148,509	2,149,640

재고자산	2,084,657	458,779

기타자산	139,466	232,085

비유동자산	29,640,401	3,510,091

유형자산	29,113,705	3,074,029

무형자산	63,741	1,835

기타자산	462,955	434,227

식별가능한 부채의 공정가치	23,840,597	3,620,100

유동부채	21,251,170	1,914,605

매입채무및기타채무	12,543,593	1,571,010

차입금	7,637,206	-

기타부채	1,070,371	343,595

비유동부채	2,589,427	1,705,495

차입금	-	900,000

기타부채	2,589,427	805,495

식별가능한 순자산 공정가치 합계	31,975,729	9,933,630

(3) 연결포괄손익계산서에 포함된 매출액 및 당기순손익

(단위: 천원)

구 분	금 액

풀무원다논㈜	신선나또㈜

매출액	37,588,375	4,895,423

차감 : 내부거래	(35,878,911)	(4,895,423)

차감 후 매출액	1,709,464	-

당기순손익	(2,295,857)	20,224

(4) 사업결합에서 발생한 영업권(단위: 천원)

구 분	금 액

풀무원다논㈜	신선나또㈜

이전대가	28,908,684	10,038,188

식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(31,975,729)	(9,933,630)

비지배지분	9,806,956	1,887,389

영업권	6,739,911	1,991,947

(5) 사업결합으로 인한 순현금유입(단위: 천원)

구 분	금 액

풀무원다논㈜	신선나또㈜

취득한 현금및현금성자산	13,803,293	7,203,135

차감 : 현금으로 지급한 대가	(9,462,514)	(6,477,699)

차감계	4,340,779	725,436

(6) 관계기업투자주식 처분이익(단위: 천원)

구 분	금 액

풀무원다논㈜	신선나또㈜

공정가치(*1)	19,446,170	3,560,489

차감 : 취득일 장부금액	(12,400,685)	(1,676,429)

관계기업투자주식처분이익	7,045,485	1,884,060

(*1) 사업결합전 독립된 회계법인에서 현금흐름할인법을 포함한 평가기법을 적용하여 산정하였습니다.

전기 -

연결회사는 전기 중에 Nasoya Foods USA, LLC의 지분 51%를 35,144백만원에 취득하였으며, Nasoya Foods USA, LLC는 Vitasoy USA lnc.로부터 식품개발, 제조 및 판매영업 사업결합 대가로 현금 59,697백만원을 지급하였습니다.(1) 사업결합으로 인하여 취득한 자산과 인수한 부채의 취득일 공정가치

단위:천원

구 분	금 액

식별가능한 자산의 공정가치	60,679,963

유동자산	14,131,336

매출채권및기타채권	7,954,043

재고자산	5,968,235

기타자산	209,058

비유동자산	46,548,627

유형자산	23,546,061

무형자산(주1)	22,978,890

기타자산	23,676

식별가능한 부채의 공정가치	3,867,832

유동부채	3,867,832

매입채무및기타채무	3,867,832

식별가능한 순자산 공정가치 합계	56,812,131

(2) 사업결합으로 취득한 무형자산의 세부내역

단위:천원

구 분	금 액(단위:천원)

상표권	11,489,445

고객관계	4,874,310

비경쟁계약	5,222,475

기타무형자산	1,392,660

합 계	22,978,890

(3) 전기 중 연결포괄손익계산서에 포함된 Nasoya Foods USA, LLC의 매출액과 당기순손실은 각각 45,588백만원, 6,410백만원입니다.

(3) 전기에 취득한 Nasoya Foods USA, LLC에 대한 비지배지분(49.00%)은 피취득자의식별가능한 순자산 중 비지배지분의 비례적지분으로 측정하였으며 그 금액은 33,765,900천원입니다.(4) 사업결합에서 발생한 영업권

단위:천원

구 분	금 액

이전대가	59,697,488

식별가능한 취득한 순자산의 공정가치	(56,812,131)

영업권	2,885,358

(5) 사업결합으로 인한 순현금유출단위:천원

구 분	금 액

현금으로 지급한 대가	59,697,488

차감: 취득한 현금및현금성자산	-

차감계	59,697,488

38. 종속기업의 처분

연결회사는 당기 중 종속기업인 ㈜밸류인을 처분하였으며 처분대가로 현금 1,700백만원을 수취하였습니다.

지배력 상실일의 ㈜밸류인 자산ㆍ부채의 장부 금액 -

(단위 : 천원)

구 분	금 액

자산의 장부금액	1,529,461

유동자산	1,422,340

현금및현금성자산	141,552

매출채권및기타채권	1,280,788

비유동자산	107,121

유형자산	107,121

부채의 장부금액	1,717,735

유동부채	1,201,255

매입채무및기타채무	712,006

기타부채	489,249

비유동부채	516,480

이연법인세부채	49,088

기타부채	467,392

처분한 순자산 장부금액	(188,274)

종속기업처분이익 -(단위 : 천원)

구 분	금 액

처분대가의 공정가치	1,700,000

처분한 순자산의 장부금액	(188,274)

처분이익	1,888,274

종속기업 처분으로 인한 순현금흐름 -(단위 : 천원)

구 분	금 액

현금및현금성자산으로 수취한 대가	1,700,000

차감: 현금및현금성자산 처분액	(141,552)

순현금흐름	1,558,448

39. 동일지배하의 사업결합 연결회사는 2017년 12월 1일을 기 준으로 한국바이오기술투자㈜ 를 취득했습니다. 연결회사는 현금 5,849백만원을 사업결합 대가로 지불하였으며 동 사업결합은 동일지배 하의 사업결합에 해당하므로 장부금액법으로 회계처리하였습니다.

한국바이오기술투자㈜ 의 주요 자산과 부채의 장부금액 -

(단위:천원)

구 분	금 액

자산의 장부금액	9,021,069

유동자산	2,932,876

현금및현금성자산	2,880,853

매출채권및기타채권	51,892

기타자산	131

비유동자산	6,088,193

유형자산	4,515

투자자산	5,901,425

기타자산	182,253

부채의 장부금액	198,858

유동부채	16,217

매입채무및기타채무	15,111

기타부채	1,106

비유동부채	182,641

기타부채	182,641

인수한 순자산 장부금액	8,822,211

연결포괄손익계산서에 포함된 매출액 및 당기순손익 -

(단위:천원)

구 분	금 액

매출액	26,371

차감 : 내부거래	-

차감 후 매출액	26,371

당기순손익	(3,552)

사업결합으로 순현금유입 -(단위:천원)

구 분	금 액

취득한 현금및현금성자산	2,880,853

차감 : 현금으로 지급한 대가	(5,849,376)

차감계	(2,968,523)

40. 비지배지분에 대한 정보비지배지분의 변동 -

(1) 당기(단위:천원)

구 분	당기초 누적 비지배 지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	기타	당기말 누적 비지배지분

풀무원식품㈜(주1)	104,145,992	(6,413,437)	107,612	97,840,167

풀무원더스킨㈜	2,055,902	(571,571)	1,040	1,485,371

이씨엠디㈜	310,257	(21,944)	-	288,313

풀무원건강생활㈜	(449,214)	(324,391)	-	(773,605)

풀무원다논㈜	-	(767,430)	9,917,232	9,149,802

합 계	106,062,937	(8,098,773)	10,025,884	107,990,048

(주1) 풀무원식품㈜ 및 그 종속기업의 비지배지분에 대한 합계입니다.

(2) 전기(단위:천원)

구 분	전기초 누적 비지배 지분	비지배지분에 배분된 당기순손익	기타	전기말 누적 비지배지분

풀무원식품㈜(주1)	37,707,744	(7,506,062)	73,944,310	104,145,992

풀무원더스킨㈜	2,800,194	(723,555)	(20,737)	2,055,902

이씨엠디㈜	332,887	(22,630)	-	310,257

풀무원건강생활㈜	(84,563)	(364,651)	-	(449,214)

합 계	40,756,262	(8,616,898)	73,923,573	106,062,937

(주1) 풀무원식품㈜ 및 그 종속기업의 비지배지분에 대한 합계입니다.