SK텔레콤 분기보고서 (2018.09)
II. 사업의 내용

연결회사의 각 부분은 독립된 서비스 및 상품을 제공하는 법률적 실체에 의해 구분되어 있으며 (1) 이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등의 무선통신사업, (2) 전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대서비스 등을 포함한 유선통신사업과 (3) 플랫폼 서비스, 인터넷포털 서비스 등의 기타사업으로 구별하고 있습니다.

1. 사업의 개요

[요약] 연결대상 주요종속회사 사업의 내용

사업구분	회사명	주요 사업 내용

무선통신사업	SK텔레콤(주)	이동통신 네트워크를 기반으로 음성/데이터 이동통신서비스를 제공

피에스앤마케팅(주)	유/무선 통신상품을 판매하는 도/소매 및 온라인 유통채널 운용

네트웍오앤에스(주)	기지국 유지보수

서비스에이스(주)	고객센터 관리 및 운용

유선통신사업	SK브로드밴드(주)	초고속인터넷, TV, 전화, 기업데이터, 기타 유선통신 기반ICT 서비스 제공 및 콘텐츠 전송시스템 관리VOD를 포함한 채널 관리, 모바일IPTV 서비스 등의 미디어사업을 영위

SK텔링크(주)	무선 국제전화 00700, MVNO(이동통신재판매)사업, 인터넷전화사업

홈앤서비스(주)	초고속인터넷과 IPTV, 유선전화 서비스의 영업 및 개통/장애처리 등 업무수행

기타사업	SK플래닛(주)	11번가, OK Cashbag, 시럽(Syrup) 등 커머스 분야의 플랫폼 사업을 영위, SK텔레콤 향 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업

원스토어주식회사	앱스토어 운영

SK커뮤니케이션즈(주)	종합 포털 네이트, 인스턴트 메신저 네이트온 운영을 통해 인터넷 기반의 서비스를 제공

에스케이엠앤서비스(주)	시스템 소프트웨어의 개발, 제조, 공급 및 유지보수와 온라인정보제공

(주)아이리버	음향 및 영상기기 제조

(주)엔에스오케이	보안시스템 서비스업

SKP America, LLC.	시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

shopkick Management Company, Inc.	시스템 소프트웨어의 개발 공급 및 투자업

Atlas Investment	투자업

[무선통신사업]

가. 산업의 특성

통신서비스 산업은 통신서비스(유선통신, 무선통신, 회선설비 임대 재판매 및 통신서비스 모집.중개, 부가통신), 방송통신융합서비스(IPTV, 유무선통합서비스)로 구분됩니다. 또한, 전기통신사업법상 설비의 보유 여부와 제공하는 통신역무의 종류에 따라기간통신(유/무선통신), 별정통신(설비보유 재판매, 설비미보유 재판매, 구내통신, 도매제공의무서비스 재판매), 부가통신(인터넷 접속 및 관리, 부가통신 응용, 컨텐츠 제공 등)으로 나눌 수 있습니다.

국내 통신서비스산업은 사업지역이 국내로 한정되어 있어 전형적인 내수산업의 특성을 가지고 있습니다. 이에 따라 국내 통신서비스 사용인구 및 소득수준에 따른 통신비 지출 등 내수기반에 산업의 규모가 크게 영향 받고 있습니다. 인수 또는 직접진출 등에 따라 국내기업의 해외진출이 이루어질 수 있으나, 해외의 통신서비스 산업은 해당 국가의 규제 및 수요 특성에 따라 국내의 통신서비스 산업과 다른 산업 특성을 보이고 있습니다.

국내 이동전화 가입자는 총인구 대비 100% 보급율을 넘어선 성숙기에 진입한 상황입니다. 그러나, 한국의 이동통신 시장은 네트워크의 기술과 고사양의 LTE-A 및 LTE, 3G 스마트폰 기기의 확산을 바탕으로 첨단 멀티미디어 서비스, 모바일 커머스,텔레매틱스, New media 등 data 네트워크에 기반한 컨버전스 서비스를 통해 질적 성장을 거듭하고 있습니다. '11년 7월 상용화한 LTE 와 '13년 6월 상용화한 LTE-A 네트워크를 통해 생산성 향상에 직접 기여할 수 있는 기업용 Connected workforce 등의 B2B 사업 성장이 더욱 속도를 낼 것으로 예상됩니다. '14년 상반기에는 광대역 LTE-A 서비스가 상용화되었으며, 6개월만인 '14년 12월 29일에는 300Mbps속도를 시현하는 3band LTE-A를 상용화하였습 니다. ' 17년 6월부터는 LTE 진화의 최종 단계라 할 수 있는 5band CA 상용화를 통해 700Mbps~900Mbps급 4.5G 서비스를 제공하고 있습니다. '18년 초부터는 국내에서 유일하게 1Gbps 속도의 LTE 서비스 제공을 시작하였습니다. 이러한 지속적인 기술, 서비스 혁신에 힘입어 '18년 3분기말 현재 당사의 LTE 가입자 비중은 79.3%에 도달했습니다. 나. 성장성 (단위: 천명)

구분	'18년 3분기말	'17년 말	'16년 말

이동전화 가입자수	SKT	27,277	26,753	26,428

KT/LGU+	29,692	28,375	27,018

MVNO	7,929	7,523	6,841

계	64,898	62,651	60,287

* 출처: 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr) 무선통신 가입자 통계('18년 9월말 기준)

다. 경기변동의 특성 및 계절성경기변동 및 계절과 직접적인 연관이 없습니다.

라. 국내외 시장여건(1) 시장의 안정성 등 특성이동통신시장은 이동통신 수요가 존재하는 대한민국 전국민을 대상으로 하고, 영업지역은 전국토를 대부분 포함하며, 성별/연령/소득수준에 상관없이 고른 사용자 계층을 대상으로 합니다. 스마트폰 확산 및 초고속 무선 네트워크 활성화에 따라 데이터 관련 매출이 증가하고 있으며, 다양한 분야에서 Solution을 개발/판매하여 부가가치를 창출하는 B2B 사업의 중요성이 증대되고 있습니다. 통신사업은 과학기술정보통신부 장관의 인·허가 사업입니다. (2) 경쟁상황이동통신의 경쟁 요인은 브랜드 경쟁력, 상품/서비스 경쟁력, 판매 경쟁력의 크게 세 가지 요소로 구분됩니다. 브랜드 경쟁력은 고객이 기업에서 제공하는 서비스와 가치에 대해 총체적으로 체감하는 무형의 인식우위 및 로열티를 총칭합니다. 아울러 서비스 실체 외에 기업의 제반활동 및 커뮤니케이션을 통해 형성한 이미지도 반영됩니다. 상품/서비스 경쟁력은 이동통신 서비스의 본원적인 속성인 통화 품질 및 서비스 커버리지, 다양한 요금제, 무선인터넷 서비스의 다양성 및 접속 품질, 단말기 기능 및가격, CS수준 등이 있습니다. 그리고 컨버전스 환경에서 고객의 Needs에 부합하는 신규 서비스를 개발할 수 있는 역량을 포함합니다. 판매 경쟁력은 새롭고 다양한 마케팅 기법, 대리점 및 지점 등의 유통망 경쟁력 등으로 구성되어 있습니다. (3) SK텔레콤 시장점유율(MVNO포함) (단위: %)

구분	'18년 3분기말	'17년 말	'16년 말	'15년말

이동전화	47.41	48.20	49.09	49.41

* 출처: 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr) 무선통신 가입자 통계('18년 9월말 기준)

마. 영업개황 및 경쟁력

강력한 사업구조 변화를 추구하며 통신사업자를 넘어 종합 ICT 사업자로의 변신을 추구하고 있는 SK텔레콤은 치열한 시장경쟁과 요금인하 등의 악화된 경영 환경 속에 서도 견조한 가입자 성장과 상품/서비스 혁신을 지속하였습니다. 그 결과 2018년 3분기 연결기준 매출액 4조 1,864억원, 영업이익 3,041억원을 기록하였습니다. 2018년 3분기 별도기준 매출액은 2조 9,256억원, 영업이익 3,106억원을 기록하였습니다.

2015년 2분기 중 출시한 'band 데이터 요금제'는 2016년에도 가입자가 지속적으로 증가하며 데이터 사용량의 증대를 견인하고 있습니다. 전용 단말기 루나의 성공은 다양한 후속 저가 단말기의 출시를 불러오는 등 니치 마켓 공략의 성공적 사례가 되었습니다. '18년 7월에는 기존 밴드 데이터 요금제를 전면 개편하여 '개인'에서 '가족'으로 요금제 패러다임을 바꾸고, 데이터 제공량을 확대하는 'T플랜' 요금제를 출시하였습니다. 이렇게 MNO 사업의 본원적 요소를 혁신해 가며, SK텔레콤은 시장 선도자로서의 지위를 더욱 굳건히 하였습니다. 과거와는 차원이 다른 고객가치 혁신을 목표로 본원적 마케팅 경쟁력 강화를 통해 통신시장의 경쟁 패러다임을 Retention 기조로정착시킴으로써 , 2018년 3분기 SK텔레콤 가입자의 평균 해지율은 1.2%대를 기록하였습니다. 이에 따라 2018년 3분기말 기준 가입자는 전년말 대비 57만 명 증가한 3,077만 명(MVNO 가입자 포함), 통신산업의 지속적 성장의 기반이 될 LTE 가입자는 전년 말 대비 152만명 증가한 2,439만 명을 기록했습니다. 또한, 쿠키즈폰, T 아웃도어, T포켓파이 등 고객 니즈의 세밀한 분석을 통해 출시된 세컨드디바이스 상품판매도 지속되고 있 습니다. 아울러 SK텔레콤은 2011년 7월 상용서비스를 개시한 LTE 네트워크에 이어, 2014년 6월 세계 최초 광대역 LTE-A, 2014년 12월 3band LTE-A, 2017년 6월 5band 등 4.5G 서비스를 상용화하며 이동통신 혁신을 선도하고 있습니다. 2018년 1분기부터는 5Band CA에 4T4R 기술을 더해 1Gbps급 서비스 제공도 시작하였습니다. 광대역 LTE-A의 빠른 속도를 활용한 그룹 영상통화 서비스, Full HD 모바일 IPTV 등 고품질 서비스를 통해 고객의 데이터 이용 경험을 혁신하는 동시에 고객가치를 높여 중장기적으로도 수익성을 높여 나갈 것입니다.

항상 고객 가치 향상에 전념해 온 SK텔레콤은 과학기술정보통신부 품질평가에서 경쟁사 대비 우월한 네트웍 품질을 보여주었을 뿐만 아니라, 국내 3대 고객만족도 지수에서 모두 1위를 수성하는 성과를 거두고 있습니다. 국가고객만족지수(NCSI) 21년 연속 1위, 한국산업고객만족도(KCSI) 21년 연속 1위, 한국서비스품질지수(KS_SQI) 19년 연속 1위 등 본원적인 서비스 경쟁력에서 독보적인 우위를 지켜가고 있습니다. 또한,동반성장위원회가 발표한 2017년 동반성장지수평가에서도 6년 연속 최우수등급을 받는 동시에 '최우수 명예기업'에도 선정되는 성과를이뤘습니다. 이는 법규를 준수하며 공정하게 대한민국의 New ICT 생태계를 만들어 가고자 하는 당사의 노력을 공인받은 것이라 하겠습니다.

연결대상 주요종속회사 SK텔링크는 국제전화 등 통신 영역에서 축적한 기술, 노하우를 바탕으로 2012년 MVNO(이동통신재판매)사업에 진출하여 합리적인 요금과 우수한 품질로 이동통신서비스를 제공하는 'SK 7mobile' 을 론칭하였습니다. 저비용 유통채널을 적극 발굴하고 외국인 근로자, 중장년층, 학생층 등 특정계층 고객 중심의 Marketing을 통하여 틈새시장을 확보하는 전략을 추구하면서 사업기반을 확장해 나가고 있습니다. MVNO(Mobile Virtual Network Operator)는 통신망이나 주파수를 보유하지 않고, 기존 이동통신사업자(MNO)의 설비 및 서비스를 도매로 제공받아 독립적인 브랜드와 요금체계를 갖고 이동통신 서비스를 제공하는 사업입니다. 한편, 기지국 운용부터 이와 관련한 전송/전력시설 운용 등의 업무를 담당하는 네트웍오앤에스를 통해 당사의 유무선 통신 고객에게 최고 품질의 네트워크 서비스를 제공하고 있습니다. 최상의 네트워크 품질은 기존 B2C 시장 뿐만아니라 모바일 오피스등 B2B 시장의 확대와 나아가 데이터 기반의 라이프스타일 변화를위한 핵심 경쟁력으로서, 본격적인 LTE 시대, 나아가 LTE-A 시대를 맞아 그 중요성이 높아질 것입니다. 또한, 피에스앤마케팅은 유무선 결합상품 등 다양한 컨버전스 상품에 대한 고객의 Needs를 충족시키기 위해 SK텔레콤 및 SK브로드밴드의 상품을 판매할 수 있는 플랫폼을 보유하고 있으며, 새로운 판매채널 구축과 상품개발을 통해 고객에게 차별화된 서비스를 제공하고 있습니다.

[유선통신사업] 가. 산업의 특성경기민감도는 낮은 수준입니다. 효율적 자원배분을 위한 소수에 대한 사업권 허가로 통신시장은 높은 시장집중도를 보이고 있습니다. 유무선 전반적으로 SK계열(SK텔레콤과 SK브로드밴드), KT, LG유플러스의 과점구조가 형성되어 있으며, 통신시장의 변화로 인해 과점체제하에서도 과거 대비 경쟁강도가 높아진 상태로 통신기술 및 기기의 디지털화로 유선과 무선, 통신과 방송 사이의 경계가 사라지고, 더욱 빠른 데이터통신서비스 제공을 위하여 기술이 빠르게 진화하고 있습니다. 국내 통신시장의 과점 구도, 매우 안정적인 수요기반 등의 특성으로 인해 유무선사업자 모두 여타업종 대비 수익 창출력, 수익성, 현금 창출력, 재무 안정성 등 제반 재무지표에서 우월한 수준을 나타내고 있습니다. 초고속인터넷은 시장 성숙도가 높은 사업으로서 신규 사업자 규모가 감소하고 있으나, 프리미엄 서비스인 Giga 인터넷 중심의 성장이 확대되고 있습니다. IPTV는 전체 유료방송의 디지털 전환비율이 증가하고 초고속인터넷 대비 가입자 비중이 확대되고 있습니다. 전체 순증 가입자의 규모는 축소되고 있으나 UHD와 같은 프리미엄 서비스 가입자가 증가하고 있으며, 유료 콘텐츠 소비 증가 및 미디어 광고와 같은 플랫폼 사업 확대로 높은 매출 성장을 기록하고 있습니다. 다양해지는 고객 Needs와 융복합 서비스 트랜드에 부합하기 위해 콘텐츠 차별화를 비롯하여 AI 및 Big Data 기술 도입 등 서비스 경쟁력 강화 노력이 확대되고 있습니다. 이러한 서비스 경쟁은 향후 4차 산업혁명과 연계한 홈 플랫폼 영역에서 새로운 성장 기회로 부각될 수 있습니다. 기업사업은 플랫폼 사업 확대를 위한 특화시장을 공략하기 위하여 고객 중심의 마케팅을 고도화하고 플랫폼 역량 강화를 통해 지속적으로 성장할 것입니다.

나. 성장성연도별 유선통신 분야 가입자 추이>

(단위 : 명)

구분	2018년 3분기	2017년	2016년

초고속인터넷	21,442,268	21,195,918	20,555,683

시내전화	14,507,367	15,038,517	15,745,961

IPTV	14,038,842	13,313,864	11,850,229

주1) 자료 : 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr) 주2) IPTV 가입자는 최근 2018년 5월 10일 과학기술정보통신부 가 배포한 자료를 근거로, 2018년 3분기 기준은 2017년 하반기 6개월 평균 가입자 수입니다.

다. 경기변동의 특성, 계절성, 시장의 안정성

초고속인터넷, 시내전화 서비스는 사업자간 차별화 감소로 경쟁완화 국면에 접어들어 상대적으로 일반 경기변동의 영향이 미미한 성숙된 시장입니다. IPTV서비스 또한 방송을 제공하는 필수재 성격이 있고, 가입자 기반의 사업모델로서 경기변동에 크게 민감하지 않은 요소로 작용합니다. 소득탄력성이 낮은 통신서비스의 특성으로 전체적인 통신서비스 시장은 경기침체에 별다른 영향을 받지 않을 것으로 예상됩니다. 라. 시장점유율 추이

(단위 : %)

구 분	2018년 3분기	2017년	2016년

초고속인터넷 (SKT 재판매 포함)	26.0	25.7	25.3

시내전화 (인터넷전화 포함)	16.8	16.9	16.9

IPTV	30.5	30.6	30.7

주1) 자료 : 과학기술정보통신부(www.msit.go.kr) 주2) 인터넷전화의 경우 KT, LG U+와의 점유율을 기재하였고, IP폰 가입자 기준입니다. 주3) IPTV 점유율은 최근 2018년 5월 10일 과학기술정보통신부 가 배포한 자료를 근거로, 2018년 3분기 기준은 2017년 하반기 6개월 평균 가입자 수로 산정한 점 유율입니다. 마. 경쟁요소

사업구분	경쟁특성	경쟁회사	진입난이도	경쟁요인

초고속인터넷	과점	KT, LG유플러스,디지털 케이블 방송사 등	미래창조과학부 허가 필요 (전기통신사업법)	품질,가격,속도

전화	미래창조과학부 허가 필요 (전기통신사업법)	품질,가격

IPTV	미래창조과학부 허가 필요(인터넷멀티미디어방송사업법)	품질,가격,콘텐츠

바. 영업개황 및 경쟁력 SK브로드밴드는 2018년 3분기 연결 기준으로 매출액 8,202억, 영업이익 422억, 당기순이익 574억을 달성하였습니다. IPTV 매출이 가입자 확대 및 유료 콘텐츠 매출 증가로 전분기 및 전년동기 대비 확대됨에 따라 전체 매출 성장을 견인하였 으 며 , 서 초 ID C 매각에 따른 유형자산 처분이익으로 영업외이익이 증가하였습니다. 가 입자는 초고속인터넷 557만 가입자를 중심으로 일반전화 228만, 인터넷전화 169만 총 397만의 유선전화 가입자와 466만명의 TV가입자를 확보하였습니다. 초고속인터넷은 품질과 고객가치 제고에 기반한 마케팅 강화를 통해 Giga인터넷 등 프리미엄 가입자 비중이 약 32%까지 확대되며 고객 구조의 고도화를 지속 확대하고 있습니다. 2.5 Giga 인터넷 출시에 이어 향후에는 10Giga 인터넷 서비스 출시를 통해 고객에게 새로운 가치를 제공할 수 있는 인터넷 서비스 기반 환경을 구축하고자 합니다. IPTV는 지속적인 가입자 확대와 유료 콘텐츠 매출 성장으로 3분기 매출이 전년동기 대비 20%이상 증가하는 견고한 성장을 지속하고 있습니다. 특히, 콘텐츠 추천 솔루션, 상품 패키징의 다양화 등으로 유료 콘텐츠 매출이 분기 역대 최고 실적을 기록하였습니다. 몰입감 높은 AR 기술 기반의 '살아있는 동화' 키즈서비스 출시와 고객들의 콘텐츠 이용 및 검색 편의성을 강화한 신규 UI를 상용화하는 등 콘텐츠와 서비스 경쟁력을 확대해나가고 있습니다. 향후에도 신규 서비스를 기반으로 고객 사용성을 확대하고, 다양한 마케팅을 통해 고객에게 차별화된 가치를 제공할 것입니다. 옥 수수(oksusu)는 프로야구, 아시안 게임 등 스포츠 중심 마케팅을 통해 가입자 및 순방문자수 증가가 지속되고 있으며, 차별화된 오리지널 콘텐츠 제작을 통해 콘텐츠 경쟁력을 강화하고 있습니다. 고객 만족을 위해 스포츠 중계에서의 광고 삭제, 신규기술 도입을 통한 화질 및 전송방식 개선 등 서비스 개선을 지속하고 있습니다. SK스토아는 제휴 채널 확장을 통한 모바일 판매 강화 및 우수 상품 직매입 확대로 매출과 취급고 성장을 확대하였습니다.

SK텔링크는 저렴한 요금, 적극적인 마케팅과 최적의 통화품질로 국제전화 시장의 변화를 선도해 온 기간통신사업자입니다. 1998년 국제전화 00700 서비스를 시작하면서 선발 사업자들이 장악하고 있던 국제전화 시장의 틈새에서 휴대폰 국제전화라는 새로운 영역을 개척하였으며, 지난 2003년에는 국제전화 부문의 기간사업자로 선정되어 휴대폰은 물론 유선전화까지 서비스 영역을 확대하였고, 2005년에는 인터넷전화/시내부가서비스 기간통신 사업권을 획득하여 명실상부한 유선통신사업자로 성장하고 있습니다. 향후에도 위성국제전화(해상, 항공, 극지에서 인터넷/유무선전화 서비스 제공),VaaS(영상회의서비스) 등 다양한 통신수요를 충족시키는 차별화된 서비스로 기존 통신사업 부문의 역량을 더욱 강화해 나가는 동시에 선도적인 신규 통신서비스와의 사업연계를 통해 유무선 통합시장을 적극 공략하여 종합 ICT서비스 기업으로 성장함으로써 최고 수준의 품질과 합리적인 가격의 통신서비스 및 솔루션을 제공할 것입니다. [기타사업] 가. 산업의 특성국내 스마트폰 보급대수가 4,000만대를 넘어서는 등 다양한 Mobile Device의 확산으로 강력한 플랫폼을 가진 사업자가 ICT 시장의 주인공으로 부상하고 있으며, 다양한 Data의 양적, 질적 팽창으로 인해 Big Data 기반의 플랫폼 구축을 통한 차별적 경쟁력 강화의 중요성이 부각되고 있습니다.

플랫폼이란 다양한 고객그룹들 간의 거래를 촉진하여 새로운 가치를 창출하는 중개 수단(Intermediary)으로서, 가입자와 이용자를 끊임없이 모여들게 하고 일정한 lock-in 효과를 갖도록 하는 Ecosystem 형성이 중요합니다. 플랫폼은 기술적인 운영표준 (iOS, Android OS), 가입자 기반 서비스 체계(Facebook, Twitter), 시장(Amazon, 원스토어) 등 다양한 형태로 존재하며, 최근 '개방성'을 바탕으로 Global 확장이 가속화되면서 그 형태와 규모가 진화/확대되고 있습니다.

플랫폼 사업은 다양한 인접서비스와의 연계성 및 Global시장으로의 확장 측면에서 아주 높은 성장 잠재력을 가지고 있습니다. 애플은 혁신적 디자인의 단말기와 더불어'앱스토어'라는 플랫폼의 경쟁력을 바탕으로 세계 최고의 스마트폰 제조업체로 도약하였습니다. 또한 Google은 수백만의 3rd Party를 광고 플랫폼인 애드센스로 끌어당김으로써 롱테일 광고라는 새로운 Ecosystem을 조성하였고, 모바일 시장에서도 안드로이드 OS를 기반으로 플랫폼 경쟁력을 확보하면서 높은 성장세를 보이고 있습니다. 또한 소비생활 전 영역에 걸쳐 구매행동 및 인식 패턴 정보를 분석할 수 있는 DB를 보유하고, 이를 활용하여 차별화된 서비스를 제공할 수 있는 Big Data 기반의 플랫폼 구축이 미래 핵심 경쟁 요소로 부각되고 있습니다.

나. 성장성

스마트폰/Tablet PC의 확산 및 네트워크 인프라의 대용량/고속화로 모바일 인터넷의 시대가 열렸으며, 이에 따라 다양한 Content와 서비스를 중개하는 Application Content Marketplace, N-screen 서비스 등 '플랫폼 사업'의 역할 및 가치가 확대되고 있습니다.

LTE로의 네트워크 진화에 따라 개인 방송 등 대용량 멀티미디어 스트리밍, 클라우드기반 N-screen 서비스, 고화질 위치기반 서비스 등 다양한 플랫폼 사업의 기회가 존재합니다.초기에 가입자 및 Traffic 등 Power 기반의 Critical Mass 확보 후, 광고와 커머스 연계를 통해 수익을 실현하는 플랫폼 사업의 속성을 고려할 때, 커머스/광고 시장의 최근 성장 추세는 플랫폼 사업자에게 새로운 기회로 작용할 것으로 판단됩니다. 또한 다양한 Data를 수집하고 활용하는 Big Data 기반의 플랫폼을 구축하고, 커머스와 Digital Content를 핵심 축으로 연계하여 고객 Benefit을 어우르는 미래형 통합 플랫폼의 중요성이 강화될 것으로 전망됩니다.

다. 경기 변동의 특성 및 계절성

이동통신이 시장성숙기에 도달하면서 관련 컨텐츠/서비스 매출이 경기변동에 상관없이 안정적인 성장을 보이고 있습니다. 컨텐츠 및 커머스 상품 판매가 일부 경기 변동에 영향을 받을 수 있으나, LTE 등의 무선 네트워크의 고도화 Mobile Device/스마트폰의 빠른 확산, 온라인/모바일 커머스의 급성장으로 관련 플랫폼 시장이 급성장 중에 있어 경기변동 영향은 미미하다 판단됩니다. 또한 계절적 요인과는 직접적 관련이 없습니다.

라. 국내외 시장 여건 ① Commerce 시장 인터넷 쇼핑 인구의 추가 성장 잠재력, Offline 사업자의 Online BM 강화, 모바일Commerce 급성장의 지속에 힘입어 모바일 중심 온라인 커머스 시장 규모는 지속적으로 성장할 것으로 전망되며, 상품을 넘어선 다양한 생활 서비스 비즈니스가 커머스 영역의 새로운 시장으로 확대되면서 새로운 비즈니스 모델들의 출현 및 확산이 지속되고 있습니다.

② Digital Content

Apple의 App Store를 시작으로 본격화된 Application Marketplace의 성장은 플랫폼사업에 새로운 수익 창출 기회를 제공하고 있으며, 플랫폼 사업자간 경쟁 패러다임도개별 사업자간 경쟁에서 Application 개발자 Pool 등 3rd Party를 포함하는 Ecosystem간 경쟁으로 바뀌고 있습니다. 마. 영업 개황 및 경쟁력 Marketplace와 O2O사업을 포함한 Commerce 영역(11번가, Syrup, OK캐쉬백 등) 에서 플랫폼 사업 영위를 통해 Ecosystem을 지속 확장하면서 궁극적으로 기업 가치를 제고하고자 합니다. ① Commerce 사업 11번가는 G마켓과 옥션의 양자구도가 고착된 Online 커머스 시장에 뒤늦게 진입했음에도('08년 론칭) 불구하고, 고객에 대한 신뢰 형성 및 효과적 마케팅 등을 통해 지속적으로 성장한 결과, 현재 국내 e-Commerce 시장을 선도하고 있으며, 모바일Commerce 시장에도 성공적으로 진출하여 급속히 성장한 결과 모바일 커머스 분야에서의 국내 Top Player로서 마켓 리더십을 공고히 하고 있습니다. OK캐쉬백은 마일리지 기반의 Loyalty Marketing 프로그램으로서 '99년 런칭한 이후 Global Top-Tier 서비스로 성장하였습니다. 포인트를 통합해 고객 혜택을 증대시키고, 이를 통해 구축된 Marketing 플랫폼을 활용하여 제휴사의 Marketing을 지원하고 있습니다. 국 내 최대 마일리지 서비스로서 높은 브랜드 인지도를 유지하고 있으며 향후 시장 환경 및 고객 Needs에 따라 지속적으로 서비스를 발전시켜 고객이 체감하는 Point Value를 강화시키고, OK캐쉬백만이 보유하고 있는 플랫폼, 제휴 네트워크 등 핵심경쟁력을 Leverage로 하여 마일리지 서비스를 뛰어넘는 서비스로 진화하기 위한 다양한 방안을 검토/ 추진해 나가고 있습니다. Syrup은 시간, 장소, 목적에 맞는 쿠폰과 이벤트 정보를 제공해 고객의 시간과 노력을 최소화하면서도 경제적 혜택을 극대화하는 고객 지향적 커머스서비스입니다.이를 위해 GPS기반의 가상 반경 설정기술인 지오펜싱(Geo-fencing), 저전력 블루투스 BLE(Bluetooth Low Energy) 등 위치 기반 IT 신기술과 고객의 소비 패턴을 분석하는 Big Data 분석을 결합시켜 소비자에게 맞춤형 혜택을 제공하고 있습니다. Syrup과 제휴하고 있는 가맹점들은 정확한 통계와 분석을 통해 고객의 방문횟수, 선호상품, 구매성향 등을 고려한 스마트한 마케팅이 가능해 저비용 고효율의 판매 효과를 얻을 수 있습니다.

② LBS(Location Based Service)T map은 지도, 주변정보, 실시간 교통정보 및 Navigation 서비스를 제공하고 있으며,국내 최고 수준 위치기반 서비스 플랫폼의 지위를 차지하고 있습니다. 또한, T map Taxi, T map 대중교통 등 Online to Offline 서비스 영역에 진출하여 일상을 연결하는 모바일 플랫폼 기반을 확대해나가고 있습니다. 그리고 T map x NUGU라는 '인공지능 운전비서'를 차별화 포인트 삼아 가입자를 지속적으로 확보하고 있으며, 차량용인포테인먼트 플랫폼을 적용하여 상용차 업체에 차량 장착 솔루션을 제공하는 등 LBS 플랫폼 기반을 구축해 감과 동시에 지역 정보와 광고를 연계하는 Local Content 서비스도 제공하고 있습니다. 또한 핵심자산인 Map, POI 등의 API Open을 통한 확장형 서비스 창출유도, 대상 단말의 확대 및 지역 기반의 생활형 New LBS 서비스 개발등으로 T map플랫폼을 계속 발전시켜 나갈 계획입니다. '17년 3분기부터는 당사 AI서비스 NUGU와 결합한 T map X NUGU를 론칭하여 신개념의 Car infortainment 서비스를 제공하고 있습니다. ③ Digital Content'16년 국내 통신 3사 및 네이버 앱스토어의 조인트벤처로 출범한 토종 앱마켓인 원스토어는 혜택이 강조된 원스토어 2.0을 출시하였습니다. 이를 통해 product 및 브랜드경쟁력을 강화, 앱 콘텐츠 플랫폼으로의 위상 제고, 개인오퍼링 강화 및 검색 고도화 를 진행하는 등 개인화된 Gateway Mobile Playground로 진화하고 있습니다. ④ 포털서비스 국내 인스턴트 메신저 시장에서 당사의 네이트온 서비스는 2018년 9월 월간 로그인순이용자 기준 207만여명이 이용하여 시장점유율 11.7%를 기록하였습니다. 국내 포털 시장에서 당사의 포털 네이트는 2018년 9월말 기준 전체 포털 PV 시장점유율 3.7%를 기록하고 있습니다.(출처 : 코리안클릭, 유선기준)

2. 주요제품, 서비스 등가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업부문	주요회사	매출유형	품목	구체적용도	주요상표 등	연결 매출액 (비율)

무선 통신사업	SK텔레콤(주), 피에스앤마케팅(주), 네트웍오앤에스(주)	서비스	이동전화, 무선데이터, 정보통신사업 등	이동전화	T, 밴드데이터 등	9,350,581(75%)

유선 통신사업	SK브로드밴드(주), SK텔링크(주)	서비스	전화, 초고속인터넷, 데이터 및 통신망 임대 서비스 등	유선전화, 인터넷방송	B tv, 00700 국제전화, SK 7mobile 등	2,161,126 (17%)

기타	SK플래닛(주), 원스토어주식회사, SK컴즈(주), SK엠앤서비스(주), SKP America LLC, shopkick Mgmt. Co. Ltd.	서비스	정보통신, 전자금융, 광고, 인터넷 포탈서비스, 통신판매 등	인터넷, 플랫폼	11번가, OCB, Nate, 원스토어 등	1,010,546 (8%)

합 계	12,522,253 (100%)

[무선통신사업]가. 주요 제품 등의 가격변동 추이과거 일반요금제를 기준으로 할 때, 부가가치세를 포함한 이동전화의 기본료는월 14,300원이며 10초당 통화료는 22원(낮 시간대 기준)이고, 표준요금제의 경우 기본료는 월 13,200원이며, 10초당 통화료는 19.8원이었습니다. '18년 3분기말 현재 당사 표준요금제 기본료는 12,100원이며, 1초당 통화료는 1.98원입니다.

[유선통신사업]가. 연결대상 주요 종속회사의 주요 제품 등의 현황 가정 및 기업 고객을 대상으로 초고속인터넷, 집전화, 기업사업, TV 서비스 등을 제공하고 있습니다. 작성기준일 현재 연결기준의 각 품목별 매출 비중은 초고속인터넷 25.8%, 집전화 2.1%, 기업사업 31.7%, TV 38.4%, 기타 서비스 2.0%입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이 연결대상 주요 종속회사인 SK브로드밴드의 서비스별 가격변동 요인은 장기계약에 따른 기본료 및 모뎀임대료 할인, 모뎀 등 장비 단가의 하락 및 사업자간 상호 경쟁 등에 의한 것입니다. [기타사업] 가. 연결대상 주요 종속회사의 주요 제품 등의 현황

사업부문	매출유형	구체적 용도	주요상표 등

Platform	서비스	정보통신, 뉴미디어, 광고, 통신판매, 전자금융 등	Syrup, 원스토어, 11번가, OK캐쉬백 등

광고(디스플레이, 검색)	서비스	온라인광고	네이트, 네이트온

컨텐츠 외 기타	서비스 및 기타	유료컨텐츠판매 및 용역제공	네이트, 네이트온

3. 생산 및 설비[무선통신사업] 가. 생산능력

(단위: 개, 백만원)

업부문	품 목	제35기 3분기	제34기	제33기

회선보유능력	금액	회선보유능력	금액	회선보유능력	금액

정보통신	이동전화통신설비(망)	43,310,000	12,464,856	45,210,000	18,668,215	39,620,000	16,524,941

- 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등 : 이동전화 매출액 × {시설(회선)보유능력/회선보유수량}(나) 평균가동시간 : 연중 계속 가동

나. 생산실적(단위: 개, 백만원)

부문	품 목	제35기 3분기	제34기	제33기

회선보유수량*	금액*	회선보유수량*	금액*	회선보유수량*	금액*

정보통신	이동전화통신설비(망)	30,770,591	8,855,945	30,194,631	12,468,035	29,594,836	12,350,479

* 회선보유수량 및 금액은 MVNO가입자수 포함입니다. 다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

(단위: 억원)

사업부문	구분	투자기간	투자대상 자산	투자효과	연간 총투자예정액	기투자액	향후투자예정액	비고

네트웍,공통	증설/신설	2018년3분기 누적	네트웍, 시스템 등	용량 증설 및 품질향상/시스템 개선	21,000	9,001	-	-

합 계	-	21,000*	9,001	-	-

* 당사는 2018년 투자규모를 2018년 2월 5일 공시하였습니다. (2) 향후 투자계획

(단위: 억원)

사업부문	예상투자총액	연도별 예상투자액	투자효과	비고

자산형태	금 액	제35기	제36기	제37기

네트웍,공통	네트웍,시스템 등	21,000	21,000	미정	미정	기존 서비스 고도화 및 광대역 LTE-A 등 서비스 확대 제공	-

합 계	21,000	21,000	미정	미정	-	-

[유선통신사업]가. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 (1) 진행중인 투자

2018년에는 커버리지 확대와 미디어 플랫폼 고도화를 위한 투자가 이어져 전년과 유사한 수준으로 집행될 것으로 보이나, 투자 효율성 제고를 통해 재무구조에 악영향을 끼치지는 않을 것으로 전망됩니다.

품 목	구분	대상기간	투자대상자산	투자효과	투자액(억원)	향후투자액

초고속인터넷	신설 /증설	2018년 3분기	기간망 및 가입자망 시설,기타	가입자망 및 장비 확보	1,609	미정

전화	66

IPTV	1,050

기업사업	전용회선 및 통합정보시스템 등	680

백본망	백본 장비 및 선로 증설	233

IT 인프라	IT 인프라, 망관리시스템 고도화 등	162

기 타	망 운용비품 및 NW보안 등	192

합 계	3,992

[생산설비의 현황 등]

(1) 생산설비의 현황

지역	사업장	소재지

국내 17개 사업장	SK텔레콤 본사	서울특별시 중구 을지로 65

SK텔레콤 수도권마케팅본부	서울특별시 중구 을지로5길 19 페럼타워

SK텔레콤 수도권네트웍본부	서울특별시 관악구 보라매로5길 1 SK텔레콤 빌딩

SK텔레콤 부산마케팅본부/부산네트웍본부	부산광역시 부산진구 신천대로 258

SK텔레콤 대구마케팅본부	대구광역시 중구 달구벌대로 2171

SK텔레콤 대구네트웍본부	대구광역시 서구 원대2가 76

SK텔레콤 중부마케팅본부/중부네트웍본부	대전광역시 서구 문정로 37

SK텔레콤 서부마케팅본부/서부네트웍본부	광주광역시 광산구 무진대로 269

SK브로드밴드(주)	서울특별시 중구 퇴계로 24 SK남산그린빌딩

SK텔링크(주)	서울특별시 중구 퇴계로 24 SK남산그린빌딩

네트웍오앤에스(주)	서울특별시 영등포구 선유동2로 57 이레빌딩 신관 10층

SK커뮤니케이션즈(주)	서울특별시 서대문구 통일로 87 임광빌딩

피에스앤마케팅(주)	서울특별시 성동구 아차산로 38 개풍빌딩 10층

SK플래닛(주)	경기도 성남시 분당구 판교로 264 The Planet

원스토어주식회사	경기도 성남시 분당구 상평동 642 삼성화재빌딩 12층

㈜아이리버	서울특별시 서초구 방배로 18길5

에스케이엠앤서비스(주)	서울특별시 중구 퇴계로 385 흥인동 준타워 11층

해외 3개 사업장	SKP America LLC.	Wilmington, DE, USA

shopkick Management Company, Inc.	999 Main St., 2nd Floor, Redwood City, CA 94063

Atlas Investment	Cayman Island

＊상기 사업장은 SK텔레콤 주요 사업장 및 연결대상 주요종속회사의 본사 사업장입니다.

당사의 시설 및 설비는 토지, 건물 및 구축물, 기계장치, 건설중인 자산 등이 있으며, '18년 3분기말 현재 장부가액은 9조 4,794억원 이며 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	기 초	취 득	처 분	대체증(감)	상 각	사업결합	종속기업처분	분기말

토지	862,861	2,418	(7,151)	8,275	-	-	-	866,403

건물	882,650	920	(4,149)	20,795	(39,057)	-	-	861,159

구축물	378,575	4,763	(26)	3,276	(27,071)	-	-	359,517

기계장치	7,079,798	412,275	(27,542)	777,206	(1,656,915)	20	-	6,584,842

기타의유형자산	531,057	392,333	(4,445)	(352,321)	(101,034)	500	(3,079)	463,011

건설중인자산	409,941	520,930	(3,585)	(582,834)	-	-	-	344,452

합 계	10,144,882	1,333,639	(46,898)	(125,603)	(1,824,077)	520	(3,079)	9,479,384

※ 주요 유형자산에 대한 객관적인 시가판단이 어려움(기재 생략)

※ 상기 시설 및 설비현황은 연결 기준임

4. 매출가. 매출 실적(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제35기 3분기	제34기	제33기

무선통신	용역	이동전화	수 출	34,956	20,507	17,393

내 수	9,315,625	13,241,628	12,987,516

합 계	9,350,581	13,262,135	13,004,909

유선통신	용역	유선전화, 기업데이터, 초고속인터넷, TV	수 출	69,207	84,395	92,630

내 수	2,091,919	2,639,756	2,558,563

합 계	2,161,126	2,724,151	2,651,193

기타	서비스	디스플레이 및 검색광고, 컨텐츠	수 출	41,554	41,233	42,205

내 수	968,992	1,492,494	1,393,509

합 계	1,010,546	1,533.727	1,435,714

합 계	수 출	145,717	146,135	152,228

내 수	12,376,536	17,373,878	16,939,588

합 계	12,522,253	17,520,013	17,091,816

주) 제34기(전기), 제33기(전전기) 내용은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호 및 1039호에 따라 작성되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분	무선통신사업	유선통신사업	기타사업	소 계	부문간내부거래	연결 후금액

총 영업수익	10,531,096	2,876,241	1,208,539	14,615,876	(2,093,623)	12,522,253

내부 영업수익	1,180,515	715,115	197,993	2,093,623	(2,093,623)	-

외부 영업수익	9,350,581	2,161,126	1,010,546	12,522,253	-	12,522,253

영업이익(손실)	1,035,390	127,254	(186,166)	976,478	-	976,478

세전이익(손실)	2,657,496

총 자산	27,723,881	5,110,530	3,010,757	35,845,167	2,341,328	38,186,496

총 부채	10,694,715	3,153,909	1,149,200	14,997,824	1,017,842	16,015,666

나. 판매경로 및 판매방법 등[무선통신사업] - 이동통신

(1)판매조직 및 판매경로 (2018. 9. 30)

판매경로.jpg 판매조직 및 경로

(2) 판매방법 및 조건위탁대리점을 통해 이동전화 서비스(음성 및 무선 데이터 상품)와 유선상품 (초고속인터넷, 인터넷전화, 일반전화) 고객을 유치하고 있습니다. (3) 판매전략[무선통신사업]

시장환경 변화에 따른 효과적·효율적 대응을 통해 당사 매출 목표 달성을 위해 노력중입니다. 고객만족경영의 중요성이 증대함에 따라 기본적 판매기능과 함께 고객 만족도 향상을 위한 CE를 통해 차별화된 고객중심형 위탁대리점 및 직영망을 확대 중입니다. 무선데이터 관련 상품 등 신상품 출시 확대에 따라 대리점 등 영업접점의 교육 강화, 고객체험과 상품 Portfolio 강화, 이업종과의 Convergence, 전문매장 운영 등 판매 실적 증대를 위해 노력하고 있습니다. [유선통신사업]초고속인터넷, 전화, IPTV 등 서비스 이용요금은 전액 현금조건(지로, 은행 자동납부, 신용카드 납부 등)으로 하고 있으며, 요금은 가입비용(가입 설치비, 초기 1회부과), 장비 임대료(회사가 제공하는 장비를 임대하여 사용할 경우 약정기간에 따라 납입하는 요금), 장비 판매료(장비를 구매하여 사용할 경우 서비스 유형 및 가입 약정기간에 따라 일시불 또는 월 할부금 부과), 서비스 기본 이용료(초고속인터넷, 전화, IPTV 등 서비스 가입 약정기간 및 가입유형에 따라 월정액 부과)로 구성되어 있습니다. 판매 전략 측면에서 시장/고객의 요구에 대한 분석 및 이해를 기반으로 상품/서비스를 기획하고, 이를 고객에게 제공하기 위한 다양한 판촉 활동 및 판매망 운영 등을 통해 고객의 편익을 제고할 수 있는 방향으로 판매전략을 수립/시행하고 있습니다.마케팅 4P 관점에서 각각의 내용을 보다 구체적으로 설명하면 아래와 같습니다. 상품(Product) 전략은 컨텐츠 소구형 상품 보강으로 IPTV의 상품 Line-up을 강화하고, Giga인터넷의 상품력 개선 위주로 초고속인터넷 상품의 경쟁력을 제고해 가는 한편, 신규 유무선 결합상품 확대로 유무선 통합 경쟁력도 확대해 나갈 것입니다. 요금(Price) 전략은 고객 니즈에 최적화된 맞춤형 요금 상품을 지속적으로 개발, 제공하면서 서비스 이용에 따른 각종 혜택을 확대하여 고객들의 체감 만족도를 높여가고 있습니다. 판촉(Promotion) 전략은 Giga인터넷/UHD 가입자 확보를 지원하기 위해 'B tv', 'SK Giga인터넷'을 위주로 차별적인 브랜드 소구 및 대 고객 커뮤니케이션을 전개하는 한편, 적극적인 판매 프로모션을 통한 마케팅 활동의 생산성 향상에도 주력하고 있습니다. 판매망(Place) 전략은 당사의 주력 채널인 Home센터를 중심으로 영업역량확대와 더불어 Sales Quality를 지속 제고함으로써, 고객 접근성 및 편의성을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 당사는 이상 언급한 판매 전략의 수립/실행을 통해 안정적인 가입자 기반 및 매출 창출 구조를 확립하는 한편, 궁극적으로 고객과 회사의 가치를 극대화하고자 합니다.

국제전화 사업과 관련해서는 시장 및 고객의 통신수요와 서비스 특성에 맞게 마케팅 조직을 운영하고 있습니다. 대표 서비스인 국제전화는 시장점유율과 수익성을 유지 강화하고 있으며, 법인상품은 고객별로 사내 영업사원이 담당함으로써 지속적인 고객중심 성장기반을 강화하고 있습니다. 또한 고부가가치 신규서비스 발굴을 통해 고객 만족을 실현하고 있습니다. [기타사업] 플랫폼 서비스에 대한 주요 매출은 11번가 쇼핑몰의 오픈마켓플랫폼 제공 수수료/ 광고판매수수료, OK캐쉬백 서비스의 포인트 거래 관련 수수료, 기타 서비스들에서 발생하는 수수료, 광고 에이전시 사업 등 다양한 형태로 이루어집니다. 판매전략은 신규 서비스의 지속적인 개발, 어플리케이션(App.)과 Contents의 다양화및 서비스의개선 등을 통하여 이용자 가치를 증가시키고, 많은 고객들이 모여서 실사용량을 높일수 있도록 하는 것입니다. 포털 서비스에 대한 판매는 기본적으로 사이트인 네이트 (www.nate.com)를 통하여 이용자가 직접 디지털 아이템을 구입하거나 광고를 신청하는 형태이며, 광고대행사를 통한 판매가 이루어질 경우에는 별도의 대행수수료를 지급합니다. 판매전략은 다음과 같습니다. ① 지속적인 마케팅과 이벤트를 통한 수요자층 저변확대 ② 신규서비스를 통한 서비스질의 개선 및 다양화 ③ 효율적이고 체계적인 영업관리 등입니다.

5. 시장위험과 위험관리

가. 환률변동 위험(외화자산 및 부채)

연결실체는 글로벌 영업 및 장부통화와 다른 수입과 지출로 인해 외화 환포지션이 발생하며, 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, JPY, EUR 등이 있습니다. 연결실체는 연결대상회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 헷지정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결실체는 외화로 표시된 채권과 채무관리 시스템을 통하여 환노출 위험을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.

당분기말 현재 연결실체의 화폐성 외화자산 및 외화부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

통 화	자 산	부 채

현지통화	원화환산	현지통화	원화환산

USD	195,420	217,443	1,908,914	2,124,050

EUR	24,143	31,255	83	108

JPY	746,773	7,327	649,449	6,372

기타	-	283	-	-

합 계	256,308	2,130,530

당분기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

통화	10% 상승시	10% 하락시

USD	13,260	(13,260)

EUR	3,115	(3,115)

JPY	95	(95)

기타	28	(28)

합 계	16,498	(16,498)

나. 이자율위험

연결실체의 이자부 자산은 대부분 고정이자율로 확정되어 있어, 연결실체의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율의 변동으로부터 실질적으로 독립적입니다. 연결실체의 이자율 위험은 사채 및 차입금에서 비롯됩니다.

이에 따라 연결실체는 이자율 위험에 대해 다양한 방법의 분석을 수행하고 있습니다.연결실체는 이자율 변동 위험을 최소화하기 위해 재융자, 기존 차입금의 갱신, 대체적인 융자 및 위험회피 등 다양한 방법을 검토하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안에 대한 의사결정을 수행하고 있습니다.

① 변동금리부 차입금 및 사채

연결실체의 이자율 위험은 변동금리부 차입금 및 사채 계약 등으로부터 발생합니다. 당분기말 현재 변동금리부 차입금 및 사채는 각각 199,266만원 및 333,810백만원이며 연결실체는 변동금리부 사채 및 차입금 중 일부에 대한 이자율위험을 회피하기 위하여 이자율스왑계약을 체결하고 있습니다. 한편, 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 1% 상승(하락)할 경우, 이자율스왑계약을 체결하지 않은 변동이자부 차입금에 대한 이자비용으로 인하여 향후 1년간 예상되는 법인세비용차감전순이익의 변동은 931백만원입니다.

② 신용위험

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기 3분기말	전기말

현금및현금성자산	2,159,202	1,457,416

장단기금융상품	264,528	618,002

장단기투자자산	20,874	19,928

매출채권	2,561,053	2,138,755

대여금및기타채권	1,751,196	1,962,083

파생금융자산	47,328	30,956

합 계	6,804,181	6,227,140

신용위험은 연결실체의 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 연결실체는 주기적으로 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정하고 있습니다.

연결실체는 매출채권에 대해 발생할 것으로 기대되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한 구체적인 손상차손과 유사한 특성을 가진 금융자산 집합에서 발생할 것으로 기대되는 손상차손으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정됩니다. 신용위험은 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용도가 높은 금융기관들에 대해서만 거래를 하고 있습니다. 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출금액은 각 금융자산의 장부금액과 동일합니다.③ 유동성 위험 연결실체의 유동성 관리방법은 충분한 현금및현금성자산을 유지하고 금융기관으로부터의 신용한도 확보를 통해 충분한 유동성을 확보하는 것 입니다. 연결실체는 적극적인 영업활동을 통해 신용한도 내에서 충분한 유동성을 유지하고 있습니다. 당분기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상

매입채무	268,554	268,554	268,554	-	-

차입금(*)	249,769	259,632	148,801	110,831	-

사채(*)	7,870,479	9,247,717	1,325,385	4,900,262	3,022,070

미지급금및기타채무	4,874,535	4,990,380	3,813,546	865,570	311,264

합 계	13,263,337	14,766,283	5,556,286	5,876,663	3,333,334

연결실체는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. (*) 차입금 및 사채의 계약상 현금흐름은 이자지급액을 포함한 금액입니다.

당분기말 현재 현금흐름위험회피가 적용되는 파생상품과 관련된 현금흐름이 발생할 것으로 예상되는 기간은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	장부금액	계약상 현금흐름	1년 미만	1년 ~ 5년	5년 이상

자산	36,851	30,138	33,708	40,566	(44,136)

부채	(8,233)	(8,309)	(147)	(8,162)	-

합 계	28,618	21,829	33,561	32,404	(44,136)

다. 리스크 관리 조직 및 수행업무

[SK텔레콤] Corporate센터 재무그룹에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다. [SK브로드밴드]경영지원부문 경영기획실에서 리스크 관리 전략의 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

[SK텔링크] 환위험관리 주관부서인 재무관리팀을 중심으로 외환거래, 환포지션 및 위험측정, 환율추이 점검 업무를 실시하고 있습니다. [SK플래닛]자금관리총괄부서인 재무CoE가 환위험 관리 및 금융시장 동향 점검을 수행하고 있습니다. 실수요에 따른 외환거래를 원칙으로 하고, 환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도거래 검토 등을 통하여 환위험을 관리할 수 있도록 하고 있습니다. [SK커뮤니케이션즈]경영전략실에서 환위험 관리 정책 수립 및 실행을 담당하고 있습니다.

6. 파생상품거래 현황

(1) 당분기말 현재 현금흐름위험회피회계적용 통화스왑 거래내역은 다음과 같습니다

(외화단위: 외화 천단위)

위험회피 대상	위험회피수단

차입일	대상항목	대상위험	계약종류	체결기관	계약기간

2007.07.20	해외무보증사채 (액면금액 USD 400,000)	환율변동위험	통화스왑계약	Morgan Stanley 은행 등 5개 은행	2007. 7.20~2027. 7.20

2013.03.07	변동금리외화사채 (액면금액 USD 300,000)	환율변동위험 및 이자율변동위험	통화이자율스왑계약	DBS 은행	2013. 3. 7~2020. 3. 7

2013.10.29	고정금리외화사채 (액면금액 USD 300,000)	환율변동위험	통화스왑계약	산업은행 등	2013.10.29~2018.10.26

2013.12.16	고정금리외화차입금 (액면금액 USD 57,535)	환율변동위험	통화스왑계약	Deutsche 은행	2013.12.16~2022. 4.29

2014.07.30	변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 20,417)	이자율변동위험	이자율스왑	한국산업은행	2016.11.10~2019.07.30

2016.12.20	변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 42,875)	이자율변동위험	이자율스왑계약	산업은행	2016.12.20~2021.12.20

2017.12.21	변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 50,000)	이자율변동위험	이자율스왑계약	산업은행	2017.12.05~2022.12.21

2018.04.16	고정금리외화사채(액면금액 USD 500,000)	환율변동위험	통화스왑계약	한국수출입은행 등 4개 은행	2018. 4.16~2023. 4.16

2018.08.13	해외무보증사채 (액면금액 USD 300,000)	환율변동위험	통화스왑	Citi bank	2018.08.13~2023.08.13

(2) 연결실체가 보유하고 있는 파생금융상품의 당분기말 공정가치는 재무제표상 비유동자산 및 비유동부채에 파생금융자산 및 파생금융부채의 계정으로 계상되어 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위: 외화 천단위)

구 분	대상항목	현금흐름위험회피회계적용	매매목적회계적용	내재파생상품	공정가치

통화스왑(유동자산)	변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 20,417)	15	-	-	15

고정금리외화사채 (액면금액 USD 300,000)	14,109	-	-	14,109

이자율스왑 및통화스왑(비유동자산)	구조화사채 (액면금액 KRW 50,000)	-	10,477	-	10,477

변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 42,875)	152	-	-	152

변동금리외화사채 (액면금액 USD 300,000)	5,288	-	5,288

고정금리외화사채 (액면금액 USD 500,000)	17,920	-	-	17,920

해외무보증사채 (액면금액 USD 400,000)	(518)	-	-	(518)

변동금리원화차입금 (액면금액 KRW 50,000)	(115)	-	-	(115)

파생금융자산 합계	47,328

통화스왑(비유동부채)	고정금리외화차입금 (액면금액 USD 57,535)	(1,655)	-	-	(1,655)

해외무보증사채 (액면금액 USD 300,000)	(6,578)	-	-	(6,578)

파생금융부채 합계	(8,233)

7. 경영상의 주요계약 등[SK텔레콤]-해당 사항 없음

[SK브로드밴드] 통신역무의 사업 특성상 통신관로의 공동이용 및 통신사업자간 상호접속 등을 위하여 통신설비 사용에 관한 계약을 체결하고 있으며, 주요 계약 내용은 아래와 같습니다.

계약상대방	계약내용	계약기간	비고

기간통신사업자(KT, LGU+ 등)	통신사업자간 상호접속	-	- 별도 협정 변경 요구 없으면 2년 단위 자동연장

한국전력공사	전기설비 제공 및 이용	2017.11~2018.11	- 전주 등 설비사용(2014.11.07 체결)- 특별한 사유가 없는 한 1년 단위 자동연장

부산교통공사	통신관로 제공 및 이용	2017.08~2019.07	- 부산 지하철 통신관로 임차(서비스 지역 확대)- 지하철 시설물 이용에 관한 재계약 체결

서울교통공사(구 도시철도공사)	통신관로 제공 및 이용	2018.01.01~2020.12.31	- 도시철도공사 통신관로 임차(서비스 지역 확대)

서울교통공사(구 서울메트로)	통신관로 제공 및 이용	2016.05.15~2019.5.14	- 지하철 공사 통신관로 임차(서비스 지역 확대)- 특별한 사유가 없는 한 '19년까지 3년 단위 자동연장- '19년 이용대가 용역 협의 후 계약 예정

- 부동산 매매계약(단위: 천원)

계약상대방	계약내용	계약체결시기	계약금액	비고

SK디앤디(주)	서초동 토지 및 건물 매도	2018.05.16	40,306,000	- 재무구조 개선을 위한 유휴자산 매각

[SK커뮤니케이션즈]

계약 상대방	계약 목적 및 내용	계약기간	계약금액 등

(주)카카오	클릭당과금(CPC) 검색광고대행 계약 및 검색 광고 관련 비즈니스 제휴 계약 체결	-	클릭당과금 체계로 가변적임 발생 수익은 일정비율에 따라 배분

※ 카카오와의 계약 중 계약기간은 양사 협의에 의하여 비공개하기로 하였습니다.

8. 연구개발활동가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직[SK텔레콤]

연구개발 담당 조직은 ICT 기술원 산하의 Network 기술원, Data 기술원, 미디어 기술원, SW 기술원 및 AI기술 Unit, IVD사업본부 내 연구조직이 있습니다. ICT 기술원산하에는 26개 팀 및 랩으로 구성되어 5G, IoT 등 ICT 융합 시대의 성장을 견인할 중장기 연구개발 업무를 수행하고 있습니다.

[SK브로드밴드] 연구개발을 담당하는 조직은 Infra부문 Infra지원본부 내 Infra혁신팀과 미디어부문 미디어테크센터 내 미디어R, 플랫폼개발팀, 서비스개발팀, oksusu개발팀, 미디어인프라개발팀, Media Tech Lab 입니다. 연구개발의 기본방침은 기존 서비스의 품질 향상, 효율적인 관리기술 개발 및 신규 서비스 모델 발굴, 핵심 선행 기술 연구 및 신기술 선행 검증시험, NGN(Next Generation Network), BcN 망 진화 관련 기반 기술, IPTV 서비스의 품질 향상, 유무선 통합 및 방송ㆍ통신 융합 기반 기술 등의 확보입니다.

[SK플래닛]

11번가 Product Innovation 추진단, Platform 기술단에서 다양한 연구개발 활동을 진행 중입니다. [SK커뮤니케이션즈]당사는 자체 연구개발조직을 가지고 있으며, 2개 본부 8개팀 4개 TF(개발지원본부 산하 4개팀 4개TF, 인프라본부 산하 4개팀)로 구성이 되어 있습니다.

[아이리버]아이리버에서는 연구개발 업무를 담당하는 연구소를 별도로 만들어 신기술 개발 및 신제품을 출시하고 있습니다. (2) 연구개발비용(연결 기준) (단위: 백만원)

과 목	제35기 3분기	제34기	제33기	비 고

원 재 료 비	760	1,261	659	-

인 건 비	103,218	139,845	116,108	-

감 가 상 각 비	114,442	144,301	125,827	-

위 탁 용 역 비	46,070	76,042	54,714	-

기 타	34,243	53,112	53,785	-

연구개발비용 계	298,733	414,562	351,093	-

정부보조금(국고보조금)	-	-	-	-

회계처리	판매비와 관리비	281,808	395,276	344,787	-

개발비(무형자산)	16,925	19,285	6,306	-

연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.39%	2.37%	2.05%	-

나. 연구개발 실적[SK텔레콤]

부문	연구과제	연구결과 및 기대효과

Network
기술원	N/W Infra 경쟁력 강화	o 5G LTE-A, NG-PON 등 차세대 유무선 N/W 진화 기술 개발o 유무선 N/W TCO 절감, 용량증대, 고객 CE 제고 솔루션 개발o N/W 설계/운용 최적화 Tool 개발o 차세대 통합 OSS(Operating and Support System) 시스템 개발 o 저전력 IoT N/W(Cat.M1, LoRa) 차별화 및 진화 기술 개발

IoT/Solution 사업경쟁력 강화	o Car Biz 경쟁력 강화 솔루션 개발o N/W기반 측위 고도화 및 신규 측위 기술 개발o 단말 기반의 보안/인증 강화 솔루션 개발

중장기 ICT 핵심 기술 확보	o All IT 융합 기반의 N/W Infra 구조 혁신(SDN/NFV 등) 기술 개발o 자율주행 요소 기술 및 서비스 플랫폼 개발o 양자암호통신 솔루션(QKD, QRNG 등) 개발 및 사업화o 국내외 ICT 표준화 활동(GSMA,3GPP,ETSI,TIP,MEF,TM포럼,FIDO,5GAA,LoRa Alliance 등)

Data기술원	BM 혁신 Convergence Product 개발	o IoT 향 Embedded RTC 개발o BLE 기반 Offline Payment 및 Wearble Payment 기술 개발

개방형 플랫폼 및 서비스 차별화 기술 개발	o oneM2M 기반 IoT 플랫폼(ThingPlug) 기술 개발o 부산 Smart City향 플랫폼 개발 완료 및 7종 시범 서비스o T API 및 T Developers 플랫폼 개발o WebRTC 기반 서비스 플랫폼 및 PlayRTC 2.0 개발o Online to Offline User Identity Sensing 기술 개발o O2O Payment 서비스 플랫폼 개발

Video Cloud Platform 개발	o Platform 기술/원가 경쟁력 확보 및 고객 편의 기술 개발을 통한 Video Cloud Platform 기반 본사업 추진 - T view Partner, T view Sense 서비스 등

Big Data 분석 및 운용최적화 기반기술 개발	o Data Intelligence 사업을 위한 Big Data Platform 및 metatron 솔루션 개발o SQL-on-Hadoop 기반 Data Warehouse 솔루션 개발o Hadoop DW 및 RDBMS 동시 처리 엔진 기술 개발

B2B 솔루션 개발	o Smart Signage, Omni Channel Marketing, mAppCheck 등 B2B향 솔루션 내재화 개발 및 상용화o T smart pay 서비스, 법인폰 본인 인증 서비스 등 Payment 솔루션 개발

SW기술원	Software-Defined Data Center 기술 개발	o 가상화 핵심기술 (OpenStack on Kubernetes) 및 Private Cloud 개발o Carrier Grade SDN Controller 및 가상 네트워크 관리 솔루션 개발o 데이터센터 운영 자동화/지능화 기술 개발o 고속 네트워크 분석 기술 개발o Open Source 기반 기반 N/W Appliance 개발o Container 기반 PaaS 개발

New Computing Storage 기술 개발	o 차세대 Machine Learning 가속 시스템 개발o AI向 고집적 GPU Appliance 개발o AI 학습 클라우드 기술 개발o Flash 기반 Big Data 가속 시스템 개발o NVMe Storage Array 개발o Enterprise급 NVMe SSD 개발o All-Flash 기반 고성능 Software-Defined Storage 개발

미디어 기술원	Media 서비스 경쟁력 강화 기술 개발	ㅇMedia Device 개발 (Pico projector, Table Top 등)ㅇMedia Service 기술 개발 (개인방송 플랫폼, HEVC 등)ㅇMedia Delivery 기술 개발 (IPTV Multicast Loss Recovery, True Live Streaming 등)ㅇAR/VR 기반 차세대 미디어 기술 개발 (T real Platfrom, 360 VR 등)ㅇMedia 향 All Flash 기술 개발 (CDN 向 AF-Media, AF-NAS 둥) ㅇ차세대 방송 플랫폼 개발

차세대 미디어 요소 기술 개발	ㅇAR/VR 요소기술 개발ㅇLaser/홀로그램 광학기술 및 Display Device 개발ㅇ차세대 Media 요소 기술 (TLS2.0, JVET 차세대 비디오 코딩 표준, MaaS)ㅇMSA 서비스 向 Container Platform 구축 및 Runtime 개발

AI 기술본부	영상 처리/분석/인식 기술 개발	o NUGU 얼굴 검출/인식, Hand Posture 인식 기술 개발o VoD Annotation 얼굴/객체/이벤트 인식 기술 개발o 기타 영상인식기술 개발

한국어 음성인식/자연어 처리 기술 개발	o Cyber Agent 및 AI Cloud 기술 개발o IPTV STB내 컨텐츠 음성 검색 기술 개발o 콜센터 VoC 음성인식 및 연관어 검색 Pilot 시스템 개발o 지도/Navigation영역 음성 검색 기술 개발o NUGU 서비스 Domain 확장 개발o NUGU PoC 확장(NUGU mini, T map, Btv통합 셋톱, 키즈폰, 캔들 등) 개발o 검색기술 개발(T map 주소록, My Q, Btv EPG, NUGU 백과, 뮤직메이트 등) o B2B 플랫폼 적용 확대(CU서비스, Vista호텔)o AI-Commerce 연계 서비스(CJ오쇼핑, SK Stoa)

IVD사업본부	분자진단 기술 개발	o 분자 POCT 기기 기술 개발

[SK브로드밴드]

주요 연구과제	연구결과

신규 UHD STB 개발	UHD 서비스 확대를 고려해 高 Tier 가입자 확대, STB 공급안정화, 단가 경쟁력 강화를 위해 Dual Vendor 추진

B tv 서라운드 셋톱박스 개발	셋톱박스와 오디오가 결합된 Convergence향 Hybrid 디바이스로 보다 풍부한 음향 효과를 바탕으로 영화 및 음악,스포츠 시청 등 콘텐츠별 최적의 음장 효과는 물론 서라운드 기능을 제공함으로 댁내 차별적 가치 제고

VIP 상시 품질모니터링 시스템 개발	그룹 관계사 및 외부주요인사 등 VIP에 대한 실시간 장애감시를 위한 시스템 개발

Cloud 기반 Streaming UI 4.0 개발	서버에서 가상화된 UI 등의 서비스 제공으로 패치 없이 대부분 서비스가 실시간 제공되며, 저성능 단말에서도 고품질의 서비스 이용이 가능해짐

선로장애 복구 지원용 App(Mobile FOMS) 개발	실시간 장애 감시 상세내역 관리, 선택 장비들에 대한 집중 감시(실시간 Ping Check 여부 모니터링)

PWMS(구내배선관리시스템) 개발	구내배선 시설 및 사용현황 관리를 통한 선제적 증설 및 중복 투자 방지, 구내배선 시설 및 가입자 관리를 통한 개통/장애 시간 단축, 개통/장애 시 구내 배선 오 조작으로 인한 단선 장애 예방

CEMS(CE Management System) 개발	현장의 업무 역량 및 Controllability 강화를 위한 개통, 장애, VoC, CSI, 단말, 품질측정 등 고객관리지표 관리

FOMS L2 포트 정보 실시간 수집/연동기능 개발	실시간 Giga ONU 포트 설정정보 수집, 설정정보 분석 및 정합성 판단

TEAMS 광레벨관리 장비연동 개발	광레벨 관리 기능개발(3개사 19종)

UHD 채널 고객인지품질 측정 기술 개발	UHD 채널 HEVC의 영상프레임 손실 측정을 통한 UHD 서비스 품질제고

VR스트리밍 기술 개발	시점에 따라 차등 압축이 가능한 다이나믹 VR스트리밍 기술 개발로 HW 성능 향상에 맞춰 실시간 VR스트리밍 서비스 제공 가능

HDR 적용 IPTV 서비스 제공 기술 개발	HDR 기술 적용 및 HDR 자동 변환 엔진 개발을 통해 고품질 UHD IPTV 서비스 제공 가능 기술 확보

H/E 서비스 모니터링 시스템 개발	H/E 서비스 시나리오 기반 데이터 무결성 검증 시스템 개발 장애 및 VOC에 대한 선제적 조치를 위한 환경 마련

B tv NUGU 연동서비스 개발	음성인식을 통한 콘텐츠 검색, 재생, 전원/볼륨 제어 기능 등을 제공

Managed Platform 기반 IoT 서비스 Platform 개발	Managed Platform에 IoT 서비스 Platform 개발

NITS SLA 기능 개발	선로 유지보수 SLA평가 기능 개발

GNS 3.0 A그룹 관리시스템 개발	구성/고객/청약/품질/장애 정보 수집 및 NIA에 주기적 또는 실시간으로 요청정보 전달

구축공정관리(PROM) 개발	ONU, Drop 케이블 정산 간소화 로직 기능 구현

MeLMS(H/E Log 분석시스템) 구축	H/E Access Log 표준화 및 수집/분석을 통해 미디어서비스의 장애, 품질, 성능관리 등 운용 효율 향상

'16년 2차 TEAMS 신규장비 및 광레벨 개발	신규장비(3종) 및 광레벨 정합 개발(12종), 실시간 망감시 대상 확대

통합전원 BLE 리모콘 개발	국내 최초 TV 전원, TV제조사 브랜드, 외부입력 상태를 자동으로 동조해 주는 통합전원 리모콘 개발('17년 3월)

MeAPM/MeSMS 개발 및 MeNMS 연동 개발	MeAPM(Media APM), MeSMS(Media SMS) 신규개발 및 MeNMS(B tv 통합 NMS)와 연동 제공

DIBA 자동절체 기능 개발	HFC IPTV 품질 기반 VoC 기반 DIBA 자동절체 기능 개발

SIQT(STB Internet Quality Tester) 개발	Giga Ethernet 지원 UHD급 STB 자원을 활용한 Giga급 인터넷 품질 측정으로 품질 관련 Big-data 확보 시스템 개발

신규 HDR STB/리모컨 출시	실시간 방송 및 VOD 콘텐츠를 HDR(High Dynamic Range)에 가까운 영상 화질로 변환할 수 있는 HDR 셋톱박스 출시

유무선 통합광고 플랫폼 개발	B tv 옥수수에 대한 통합 광고 플랫폼 구축을 통한 유무선 광고시너지 향상 기대

TVAS(Technical VoC Analysis System) 개발	기술VoC에 대한 STT(Speech to Text), TA(Text Analysis)를 통한 Network장애 분석 시스템

PROM 및 BCUMS 통합 및 표준웹 전환 개발	PROM , BCUMS 통합 및 표준 웹(HTML5)으로 전환 개발

Btv Lic-IMDB polling 구조 개선 개발(IOS 연동)	DB구조 개선을 통한 B tv 백엔드 시스템 안정화 및 고속화

Oksusu 홈화면 개편	Oksusu App 홈화면 개편 4.0.0 App 출시

PM 정기점검 서버 개발	FTTx매스, B2B장비 정기점검관리 효율화를 위한 시스템 개발

Oksusu 스포츠 Ver. 1.5 개발	프로야구 멀티뷰 개발을 통해 5개 경기 동시시청 가능, TLS 서비스를 통해 현장 경기와 시간 차이가 거의 없는 서비스 제공 및 야구 경기가 종료되어도 최대 6시간까지 돌려볼 수 있는 편의성 제공, 그 외 골프중계 360VR 서비스실시

다중 오디오채널을 하나의 채널포털로 묶은Btv 뮤직 서비스 개발	- 30개의 실시간 오디오 채널을 Btv 의 한 개 채널 (311번)에서 실시간으로 청취할 수 있는 오디오 포털 서비스 제공으로 고객은 다양한 장르의 음악 서비스를 실시간 채널에서 감상할 수 있다

Super Resolution 기술 적용한 HDR콘텐츠 생성기술 개발	- Super Resolution 기술을 적용하여, 초고화질 콘텐츠확대함. Super Resolution은, AI 머신러닝 기반으로 기존의 일반 영상 콘텐츠를 HDR 콘텐츠로 변환시키는 기술이다. 이전의 업스케일링 기술보다 더 선명하고 정확한 영상 품질을 보여주는 것이 특징이다.

oksusu 프로야구 채널 지연 개선	- IPTV 대비 중계방송 지연 없이 타 OTT 보다 최대 20초 빠른 프로야구 중계 서비스 제공. 중계방송 지연현상을 최소화하는 기술을 개발하여 서비스 제공

Btv 맞춤형 홈화면 제공을 위한 UI 5.0 개발	- 데이터 웨어하우스를 바탕으로 고객의 라이프 스타일에 맞는 데이터 기반 미디어 서비스와 콘텐츠를 제공.
- Btv의 새로운 홈화면은 고객의 가입, 이용 형태를 반영해 고객의 시청이력을 데이터로 분석해 메뉴와 이벤트, 추천 콘텐츠 등 집집마다 취향에 맞춰 각기 다른 홈화면을 제공

AR기술을 이용한 키즈용 살아있는 동화 서비스 개발	- 살아있는 동화는 3D 안면인식 기술, 실시간 표정 자동 생성 기술 등이 적용돼 동화 속 캐릭터의 얼굴 위치를 빠르고 정교하게 추적해 3D로 분석된 아이의 얼굴로 덧씌우는 것이 가능함. 특히 울고, 웃고, 화나는 등 20가지 이상의 다양한 표정을 동화 속 이야기 상황에 따라 실시간으로 변화시키는 것이 특징

AI기술 활용한 oksusu 개인 맞춤형 추천 서비스 개발	- 콘텐츠 추천 알고리즘인 행렬 분해(Matrix Factorization)방식에 인공신경망(Artificial Neural Network)의 한 종류인 순환신경망 모델(RNN, Recurrent Neural Network)을 활용
- 순환신경망 모델은 사람의 뇌가 정보를 받아들일 때 단편적인 방식이 아니라 연속된 정보를 기반으로 한다는 점을 착안하여 개발된 방식으로, 이를 기반으로 앞서 본 콘텐츠와의 연관성을 통해 재생패턴을 보다 정교하게 분석하여 콘텐츠 추천 서비스를 제공

Oksusu AI데이터 분석방송 개발	- 옥수수의 프로야구 'AI 데이터 분석 방송' 생중계는 투수의 투구와 타자의 타구 움직임을 빠르고 정확하게 트래킹함으로써 시청 중인 경기 장면을 실시간으로 분석한 뒤 데이터로 제공

통합진단툴 고도화 개발	- 가입자 댁내 Network Topoloy의 실제 연결기준 MAP 제공 기능 개발하여 장애 상담콜 대응 긴급 장애 처리 및 서비스매니저 장애 처리 효율화

FACT/TACT 고도화	표준 Config 관리 및 검증 고도화, PON 버전 관리 및 통계 개선, 로그인 기능 및 DB 구조 개선

전진배치 OLT용 UPS 관리기능 개발	전진배치 OLT용 신형 UPS에 대한 통합 구성/장애 관리 및 진단 기능 개발

SWMS 고도화 개발	Wifi 관련 품질 정보 수집/조회/가공/통계 기능 개발을 통하여 Wifi 종합품질 관리 기능 개발

PWMS 고도화 개발	Swing 기준 건물정보를 활용한 APT 정보(기본 도면) 자동 생성을 통한 현행화 시간 단축을 위한 기능 고도화

TANGO T-SDN 연동 개발	T-SDN의 선번정보의 TANGO 연동을 통한 회선선번 등록 효율성 향상 개발

TEAMS 신규장비 연동 개발	신규도입 전송장비 모델 12종의 연동 개발

[SK플래닛]

주요 연구 과제	과제 개요 및 기대효과

전사 고객 데이터 통합 및 활용 혁신을 위한
플랫폼 고도화	Data 입수/처리/분석을 위한 Data/BI 플랫폼 고도화 및 기능 강화를 통해 Data 활용 혁신 기반 강화

인공지능 스피커 NUGU 서비스 고도화	NUGU 탑재 서비스 개발 및 고도화를 통한 사용성 강화 및 서비스 확대

[SK커뮤니케이션즈]

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과

뉴스 기사 태그 추천	자체	문맥분석 엔진을 통한 뉴스 기사의 핵심 태그 키워드 추출 및 검색 유도

통합 web 에디터	자체	웹 브라우저 상 다양한 형태의 게시물을 작성할 수 있는 편집 기능 제공

PHP Framework	자체	PHP 기반의 웹서비스 개발시에 보다 효율적이고 통합된 개발환경 제공

통합 검색어 철자 교정기	자체	사용자가 철자 오류 검색어를 입력시, 오류를 교정하여 검색어로 추천

개인정보영향평가시스템	기획:자체개발:외주	개인정보영향평가 프로세스 시스템화

악성 코드 유포 대응 시스템	기획:자체개발:외주	악성 코드 유포 차단

어플리케이션 취약점 자동 점검시스템	기획:자체개발:외주	취약점 점검 프로세스 자동화

IP보안 시스템	자체	해킹을 통한 비정상 로그인 차단

서비스 어뷰징 대응 시스템	자체	서비스 어뷰징 시도 차단

영어 발음 검색	자체	음역변환 기술 연구. 사용자가 한글로 영문 발음을 입력한 경우, 해당 영문 검색어로 자동 변환하여 검색결과 제시

텍스트 문맥 기반 뉴스 이슈 클러스터링	자체	문맥 기반 클러스터링 기술을 이용하여 유사 기사들을 군집화

관련 동영상 추천 서비스	자체	네이트 판 동영상 컨텐츠의 텍스트 정보(제목, 태그, 본문)를 분석하여 유사도가 높은 관련 동영상을 추천함

네이트판 관련글 추천 서비스	자체	네이트 판에서 컨텐츠의 텍스트 정보를 추출하여 기존 문서와 문맥 유사도가 높은 판의 관련글을 자동으로 추천함

이상패턴시스템	자체	비정상 로그인 탐지/차단

보안위험 관리시스템	자체	보안 위험 관리 시스템화

웹해킹 대응시스템	자체	웹해킹 공격 차단

In-Memory 분산 데이터 스토리지 기술	자체	Memory상에 데이터를 분산 복제 저장함으로써 안정성과 확장성을 확보하고 응답 속도를 높이는 기술

API 모니터링 시스템	자체	호출되는 API의 응답 속도, 응답 정확성 등을 모니터링 하는 기술

Photo SNS	자체	싸이메라 1.0의 카메라 편집 기능에 "사진으로 놀자"라는 컨셉으로 SNS를 접목시켜 글로벌 소셜 플랫폼 구축

HermesCache	자체	Key-Value 스토리지를 이용하여 1:1 매칭 기반 서비스의 BackEnd 서버 대체하여고효율 저비용 구조의 캐시 서비스 개발

NateOn 비밀대화	자체	최근 메신저 검열 논란, 이전 메시지가 피싱 악용되는 문제 등 대내외적 메신저 보안이슈가 대두되어 사용자 보호 및 신뢰도 제고를 위한 NateOn보안강화

세션서버개발	자체	쿠키방식의 인증 프로세스를 세션 방식으로 변경하여 보안이슈 해결 및 고객 편의성 제공하고 고객들의 ID/PW 분실에 따른 로그인 불편을 최소화 하기 위한 개발

실시간 라이브 필터 및 다운로드 구조 개발	자체	후보정필터 뿐만 아니라 사진을 찍으면서 확인 하는 실시간 라이브 필터 개발, 아이템샵 판매 연계를 위한 다운로드 구조 구축

동영상 스크리밍 캐시 서버 개발	자체	대용량 동영상 트래픽을 원활하게 처리하기 위한 캐시 시스템 개발

고화질 동영상 광고를 위한 실시간 인코딩서버구축	자체	고화질 동영상을 최적의 용량으로 실시간 압축하여 광고서버와 연동함. 광고의 주목도를 높여 광고효과를 극대화함.

싸이메라 해시태그 구축	자체	특정아이템 및 사용자가 입력한 해시태그로의 검색을 지원하여 SNS활성화 기대.

서비스내 검색 지원을 위한 검색 Pool구축	자체	사내 신규 서비스 및 기 서비스 내의 검색 기능 지원을 위한 공용 검색 Pool시스템구축하여 검색 기능 구현 시간 단축 및 검색 운영 리소스 최소화

사후 스팸처리 시스템	자체	받은 편지함 수신 메일의 제목을 검색 엔진으로 인덱싱하여, anti-spam 서버가 필터링 하지 못한 스팸메일을 수신 이후 삭제 처리함.

[아이리버]

연구과제	연구기관	연구결과 및 기능

아스텔앤컨(Astell Kern) 70 mkII	R 연구소	- 히트모델인 AK70 의 후속제품- 시러스로직 CS4398 채용의 듀얼 DAC (전작 AK70 은 Single DAC)- 전작과 차별화된 상향된 출력- 다양화된 컬러 (총 5종)

SK Telecom NUGU mini	R 연구소	- 국내최초 이동형 AI 스피커- SKT 전용제공의 AI 솔루션 이용가능- 다양한 IoT 서비스 연동 (SK broadband 셋톱박스 등)- 인터넷 라디오 및 물품주문 가능

A SP1000	R 연구소	- 최신 기술 및 최상의 스펙이 반영된 플레이어- 두 개의 프리미엄 DAC을 좌/우 각 채널에 독립적으로 설계- Octa-Core CPU를 탑재하여 빨라진 시스템 속도와 부드럽게 움직이는 GUI 구현- Multi-function Wheel로 볼륨조절뿐만 아니라 전원 및 LCD ON/OFF 가능- HD급 해상도의 5형 디스플레이- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell Kern) KANN	R 연구소	- 고성능 AMP를 결합한 all-in-one 플레이어 - 아스텔앤컨 최초로 C16플레이어에 고성능 AMP를 결합- 기존 제품과 다르게 Line Out의 출력 값을 사용자의 청취 환경에 따라 4단계로 설정- 고속충전 가능(9V, 1.67A)

아스텔앤컨(Astell Kern) 380 Amp	R 연구소	- 높은 임피던스의 헤드폰과 High Gain의 높은 출력을 지원하는 휴대용 Amp 제품- High Gain에서 Balance 연결 시 8.1Vrms 출력 지원- 3,400mAh의 대용량 배터리 채용

아스텔앤컨(Astell Kern) CD Ripper	R 연구소	- 디지털 오디오 플레이어를 위한 전용 CD 리핑기- AK500N을 그대로 이어 받은 CD 트랙의 에러 보정 기능 - Gracenote사의 DB를 이용한 메타 정보 자동 입력 기능

아스텔앤컨(Astell Kern) 500A	R 연구소	- 500N 전용 파워앰프- 노이즈를 최소화한 Full Balanced Design- 채널당 100W 출력- Input 및 Feedback loop 부분의 Capacitor 제거- 광센서를 이용한 보호회로 적용으로 음질 열화 방지- Input Buffer/Driver/Output Stage가 오디오 앰프단과 완전 분리된 독립설계적용

아스텔앤컨(Astell Kern) 500P	R 연구소	- 500N 전용 전원공급장치 - 우주항공용 High Speed Switching Mode Power Supply- 1,000W의 전원 공급 용량- Power Factor Correction 설계를 통해 Surge Noise 완벽 제거

아스텔앤컨(Astell Kern) XB10	R 연구소	- APTX-HD 를 채용한 외장형 블루투스 앰프 제품
- 24 bit 고음질 전송
- Analog AMP 채용
- Hands free/ Noise canceller 채용

아스텔앤컨(Astell Kern) 레코더	R 연구소	- AK380,320,300 시리즈와 체결되는 전용 레코딩 디바이스
- 5V/48V 팬텀파워 제공. 고기능 MIC 솔루션과 호환
- 디지털 입력 제공 AES3/AES/EBU
- Hand held 형태에서 세계 최초로 DSD 5.6MHz 레코딩 지원
- 디지털 리미터/ 피크홀드/ 로우컷필터/프리레코딩 기능지원

아스텔앤컨(Astell Kern) 70	R 연구소	- Cirrus Logic 사의CS4398 DAC가 장착
- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용
- DSD to PCM playback 구현- 최초로USB 오디오 출력(Digital Out)을 지원

아스텔앤컨(Astell Kern) 300	R 연구소	- 200 Femto Seconds의 VCXO 초정밀 클락을 탑재
- Femto Clock 클럭 탑재- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현
- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용
- DSD to PCM playback 구현- 20Band 0.01dB의Parametric EQ를 지원

아스텔앤컨(Astell Kern) 320	R 연구소	- 24bit 재생을 위한 H/W Dual DAC 구현
- Femto Clock 클럭 탑재- 압력 감지식 Metal Touch 솔루션 적용 및 PIC firmware update를 위한 프로토콜 구현
- 확장 디바이스를 위한 Common Interface 적용
- DSD to PCM playback 구현
- 20 Band 0.1dB Parametric EQ 설정 지원
- CSR 칩셋을 사용하여 향상된 음질의 Bluetooth AptX 코덱

아스텔앤컨(Astell Kern) T1	R 연구소	- MQS 플레이어, 하이브리드 앰프, 6유닛 스피커가 결합된 All-in-One 사운드 시스템으로 하이파이 오디오 시스템을 구축함
- AK240에 사용돼 큰 호평을 받았던 Cirrus Logic사의 CS4398 DAC을 Dual로 장착 했으며 micro SD, USB 입력을 통한 재생뿐만 아니라 이더넷, AUX, Optical 단자를 제공해 타 기기를 간편하게 연결해 사용할 수 있음- 아날로그 앰프와 디지털 앰프의 장점을 극대화하기 위한 하이브리드 앰프 시스템 을 구축하여 각 스피커 유닛에 적합한 앰프를 사용해, 저, 중 고, 각 음역대를 균형 잡힌 사운드로 구현함
- DLNA 기반의 유무선 네트워크를 통해 NAS, 아스텔앤컨 플레이어에 내장된 음원을 재생하는 것은 물론, 수 만개의 채널을 보유하고 있는 인터넷 라디오 vTuner와 groovers에서 엄선한 채널로 제공되는 고품질 인터넷 라디오 서비스인 Sonodoos도 이용이 가능함

아스텔앤컨(Astell Kern) 380	R 연구소	- 주로 거치형 하이엔드 시스템에 사용되는 일본 아사히카세이 마이크로디바이스사 (AKM, Asahi Kasei Microdevices)의 최신 DAC인 AK4490를 듀얼로 장착한 모델로, 32bit 384kHz 원음 재생을 지원하고, DSD 128 역시 PCM으로 변환하지 않고 Native 로 재생이 가능함- 원음이 가진 특성을 그대로 전달하기 위해 더욱 세밀한 주파수 조절이 가능한 ParametricEQ를 적용하였으며, 전용Audio DSP를 별도로 장착하여 기존10band, 0.5dB 단위의 EQ조정을20band, 0.1dB 단위로 설정할 수 있도록 하여 섬세한 튜닝 이 가능함.- CPU에서 처리하던EQ 관련 연산 활동을 전용의DSP를 통해 독립적으로 구현함 으로써C.PU 부하를 크게 줄인 것이 특징임- 정확한 디지털 신호를 처리할 수 있도록 레퍼런스 지터값이 200 Femto seconds인 초정밀 클럭(VCXO)를 사용하여 더욱 정확하게 원음을 재생할 수 있다. Femto Second란 1000조분의 1초로 극히 짧은 시간을 뜻하며, AK380은 이를 통해 디지털 신호에서 발생할 수 있는 오차 발생률을 크게 줄임
- DLNA 1.0을 지원하여 동일 AP 내에서 NAS/PC와의 연동은 물론 다양한 어플리 케이션을 사용해 스마트폰과 타블렛으로 간편하게 조작이 가능함

아스텔앤컨(Astell Kern) 쥬니어	R 연구소	- 두께 8.9mm, 무게 93g으로 얇고 가벼운 제품으로 휴대성을 강화함- 3.1인치 LCD를 사용해 한층 더 넓어졌으며, 스마트폰에 익숙한 사용자들에게 맞는 심플하고 편의성을 추구함

아스텔앤컨(Astell Kern) 500N	R 연구소	- 24bit/192kHz의 고음질 음원에서부터 DSD, Apple 무손실 음원 등 모든 종류의 디지털 음원 포맷 재생할 수 있음- CD에 내장된 음악을 Flac이나 Wav 파일로 추출하는 동시에 음악을 감상할 수 있고, 추출된 음원은 내장 메모리에 자동 저장되는 편리한 기능이 있음
- 네트워크 플레이어라는 이름에 걸맞게 표준 DLNA를 지원하여, 동일 네트워크 상의 PC, NAS에 내장된 음악을 스트리밍으로 감상하거나 AK500N으로 다운로드 할 수 있음
- 7인치 WXGA 터치스크린을 이용해 선곡, 재생, 플레이 리스트 생성 등 다양한 기능을 작동할 수 있음- 다양한 Digital In/Out 단자(AES/EBU, Coaxial, Optical, BNC)와 Analog Out (Fixed, Variable) 단자를 갖추고 있어 다른 High-End 제품과 손쉽게 연결, 프리미엄 오디오 시스템 구성이 가능함- 내장 메모리 용량은 1, 2, 4TB 중에서 선택이 가능하다.

아스텔앤컨(Astell Kern) 100 II/아스텔앤컨(Astell Kern) 120 II	R 연구소	- 시러스 로직(Cirrus Logic)의 CS4398 DAC이 장착 - 화면은 3.31인치 아몰레드 터치스크린 패널266을 사용해 한층 더 넓어짐- DSD 파일 재생 기능도 한층 업그레이드 돼 DSD 5.6㎒(DSD to PCM 방식)까지 재생이 가능해 짐- 음악 장르에 맞게 사용자가 원하는 EQ를 더욱 세밀하게 조정할 수 있도록 밴드 수를 10개로 늘리고 단계도 0.5㏈씩 조정이 가능하도록 설계됨- 내장 메모리는 1세대의 2배인 64GB(AK100 II), 128GB(AK120 II)로 커짐

아스텔앤컨(Astell Kern) 240	R 연구소	- 휴대용 플레이어 최초로 초고음질 음원인 ‘Native DSD 128’의 지원- DSD는 고음질 음원 포맷으로 CD의 샘플레이트인 44.1kHz의 128배인 5.64MHz 주파수 대역을 지원
- 기존 모델들이 PC에 저장된 음원을 USB포트를 통해 플레이어로 전송했던 것에 반해 'AK240'은 와이파이 네트워크를 지원, 기기에서 곧바로 고음질 음원 서비스인 '그루버스(Groovers)'에 접속해 음원구매 및 다운로드가 가능

아이리버온	R 연구소	- 미국 Valencell사의 PerformTek 기술을 도입, 높은 정확도 수준의 심박수 심박수 측정이 가능- 이어셋에 장착된 적외선 렌즈와 피트니스 센서를 통해 심박수를 측정- 나이, 몸무게, 보폭 등의 정보를 기반으로 하여, 개인에 맞는 가장 효과적인 속도와 강도로 운동할 수 있도록 지속적인 음성 안내를 제공

아스텔앤컨(Astell Kern) 120	R 연구소	- 최고의 음질을 만들어내기 위해 듀얼 모노럴 구조를 채용한 포터블 하이-파이 오디오로, 2개의 DAC(Digital to Analog Converter)과 그에 따른 각각의 다중설계 앰프부로 구성- 좌/우 채널 분리도와 오디오 신호의 순도가 높아져, 뛰어난 심도와 명료도 및 풍성한 공간감의 구현이 가능- 클래식, 오페라 등 실황 음반 감상에 유용한 갭리스(Gapless) 기능- PRO EQ 내장

아스텔앤컨(Astell Kern) 100	R 연구소	- 디지털 신호를 아날로그 신호로 풀어주는 장치 DAC로, 영국 울프슨사의 WM8740을 채택- FLAC, WAV, WMA, APE 등 무손실 압축 음악 파일 포맷을 지원, 사람의 가청 영역이 아닌 24비트 192khz까지 재현

9. 그 밖에 투자의사 결정에 필요한 사항

가. 상표관리 정책

[SK텔레콤] 당사는 SK텔레콤 기업 브랜드 및 상품/서비스 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행하고 있습니다. 전사 브랜드 최고 심의기구인 '전사브랜드관리위원회'를 상시 운영하여 주요 브랜드에 대한 의사결정을 시행하고 있으며, 통합 Comm.을 위한 인트라넷 시스템 'Comm.ON'을 활용하여 브랜드 개발, 심의, 등록 등체계적인 브랜드 관리 정책을 운영하고 있습니다.

나. 사업과 관련된 지적재산권

[SK텔레콤]2018년 9월 30일 현재 당사는 국내 등록특허 4,822건, 해외 등록특허 1,415건을 보유하고 있습니다. 또한 국내 등록상표 725건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 당사의 대표브랜드인 도안화된 알파벳 'T'는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. [SK브로드밴드] 2018년 9월 30일 현재 국내 등록특허 348건, 해외 등록특허 150건(타사와 공동소유 포함)을 보유하고 있습니다. 또한, 국내 등록상표 326건(표장 기준)을 보유하고 있으며, 당사의 대표 브랜드인 도안화된 알파벳 "B"는 국내 상표법에 따라 전 류(총 45개 류)에 등록되어 있습니다. 지적재산권 보유 건수는 권리의 신규 취득, 존속기간 만료, 포기 및 매각 등으로 인하여 수시로 변동되고 있습니다. [SK플래닛]

2018년 9월 30일 현재 국내에서 등록 특허권 2,459건, 등록 디자인권 123건, 등록 상표권 1,050건, 저작권 4건 등(이상 타사와의 공동 소유 포함)의 권리를 보유하고 있습니다.

또한 국내 뿐만 아니라 미국 등록 특허202건, 중국 등록 특허116건, 일본 등록 특허79건, 유럽 등록 특허60건(이상 타사와의 공동소유 특허 포함) 및 해외 등록상표권281건 등 기타 국가에도 다수의 지적재산권을 보유하고 있습니다

[SK커뮤니케이션즈] 2018년 9월 30일 현재 회사가 국내에서 보유하고 있는 지적재산권 중 산업재산권으로 등록특허권 93건 , 등록디자인권 26건 , 등록상표권 506건의 권리를 보유하고 있습니다.

다. 관련 법률 및 규정 등

당사는 이동통신 서비스와 관련하여 정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률의 적용을 받는 정보통신서비스제공자 및 전기통신사업법의 적용을 받는 전기통신사업자에 해당하고, 이를 성실히 준수하기 위해 모든 노력을 다하고 있습니다.당사는 위 법령 이외에도 여러 가지 법률의 적용을 받고 있는데, 온라인서비스제공자로서 저작권법, 수사기관 등에서 요청하는 이용자의 통신 사실확인자료 제공과 관련된 통신비밀보호법, 청소년에 대한 유해매체물(광고, 게시물 등)의 접근 및 이용을 제한과 관련된 청소년보호법, 컨텐츠 제공업체 등 제휴사들과의 계약 체결 시불공정 계약을 체결하지 않도록 하기 위한 독점규제 및 공정거래에 관한 법률, 모바일 서비스를 통한 위치 정보 사용 서비스와 관련되는 위치정보의 보호 및 이용 등에 관한 법률 등을 그 예로 들 수 있습니다.당사는 이용자의 권리 보호 및 편리하고 안전한 이동통신 서비스 제공을 위하여 최선의 노력을 아끼지 않고 있습니다.

라. 사업과 관련한 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 사항

당사는 직접적으로 제품을 제조하지 않기 때문에 대기오염물질을 배출하거나 유해물질을 사용하는 공정이 없습니다.