대림제지 분기보고서 (2019.03)
3. 연결재무제표 주석

제 36(당)기 1분기말 2019년 03월 31일 현재
제 35(전)기 2018년 12월 31일 현재
주식회사 대림제지와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요(1) 지배기업의 개요

주식회사 대림제지(이하 "지배기업"라 함)는 지류의 제조와 판매를 목적으로 1984년 3월 21일에 설립되었으며, 1994년 10월 31일에 코스닥 상장하였습니다 . 본사는 경기도 오산시 황새로 169에 소재하고 있으며, 고지를 원재료로 골판지 제조용 원지,골판지 및 골판지 상자를 생산, 판매하고 있습니다. 설립 후 수회 유ㆍ무상증자를 실시하여 당기말 현재의 자본금은 45억원이며, 최대주주는 대표이사 류창승(10,110,125주, 22.47%)외 특수관계인 지분 합계 28,167,990주로 지배기업 발행주식의 62.6 %를 보유하고 있습니다. 지배기업은 제품의 고급화를 위한 품질경영시스템을 확립하고 ISO 9002 인증을 획득한 바 있으며, 폐기물을 자체 소각처리함으로써 에너지 절약 및 폐기물 처리 비용을 절감하고 환경친화기업을 추구하고 있습니다. (2) 연결대상 종속기업의 현황1) 당1분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	연결기준일	업 종	지배력판단근거	지분율

당1분기	전기말

(주)동진판지	대한민국	2019년 03월 31일	골판지,골판지상자 제조 및 판매	의결권 과반수 소유	100%	100%

2) 당1분기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업	구 분	당1분기말	전기말

(주)동진판지	자산총액	46,273,787	47,748,169

부채총액	25,328,691	27,805,916

자본총액	20,945,096	19,942,253

매출액	15,711,049	69,659,062

당기순이익	944,819	4,186,643

3) 연결재무제표 작성시 이용된 종속기업의 재무제표는 지배기업의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다.

2. 연결재무제표 작성기준지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업"이라 함)의 2019년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간종료일인 2019년 3월 31일 현재 유효한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 유의적인 회계정책연결실체가 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계기간부터 적용한 제ㆍ개정 기준서 및해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1116호 '리스'기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스'와기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 대체하게됩니다. 이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 하며, 조기 적용할 수 있습니다.기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.연결실체는 계약의 약정시점에 계약 자체가 리스인지, 계약이 리스를 포함하는지를 판단하며, 최초 적용일에도 이 기준서에 따라 계약이 리스인지, 리스를 포함하고 있는지를 식별합니다. 다만, 회사는 최초 적용일 이전 계약에 대해서는 실무적 간편법을 적용하여 모든 계약에 대해 다시 판단하지 않을 수 있습니다. 연결실체는 실무적 간편법을 선택하여 최초 적용일 이후 체결된(또는 변경된) 계약에만 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. 또한 2019년 1월 1일을 기준으로 누적효과 일괄조정 경과조치를 적용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하였습니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 최초적용일의 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)에서 조정되고, 비교표시되는 재무제표는 재작성하지 않을 예정입니다.

- 기업회계기준서 제1109호 금융상품(개정)

동 개정사항은 중도상환특성이 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하는지 평가할 때 옵션을 행사하는 당사자가 조기상환의 원인과 관계없이 합리적인 보상을 지급하거나 수취할 수 있다는 점을 명확히 하고 있습니다. 달리 표현하면 부(-)의 보상을 수반하는 중도상환특성으로 인해 자동적으로 원금과 원금잔액에 대한 이자로만 구성된 계약상 현금흐름의 요건을 충족하지 못하는 것은 아닙니다.

동 개정사항은 2019년 1월 1 일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다.

- 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정)

동 개정사항은 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호(손상규정 포함)를 적용하여야 한다는 점을 명확히 합니다. 또한 장기투자지분에 기업회계기준서 제1109호를 적용할 때, 기업회계기준서 제1028호에 따른 장부금액 조정사항(즉 기업회계기준서 제1028호에 따라 피투자기업의 손실을 배분하거나 손상평가함에 따라 발생하는 장기투자지분 장부금액의 조정)은 고려하지 않아야 합니다. 동 개정사항은 2019년 1월1일 이후 개시하는 연차기간부터 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 2015-2017 연차개선

동 연차개선은 기업회계기준서 제1012호 '법인세', 기업회계기준서 제1023호 '차입원가', 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 및 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 에 대한 일부 개정사항을 포함하고 있습니다.

① 기업회계기준서 제1012호 법인세

동 개정사항은 분배가능한 이익을 창출하는 거래를 최초에 어떻게 인식하였는지에 따라 배당의 세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.

② 기업회계기준서 제1023호 차입원가

기업회계기준서 제1023호의 개정사항은 관련된 자산이 의도된 용도로 사용되거나 판매가능한 상태에 이른 이후에도 특정 차입금의 잔액이 존재하는 경우, 그 차입금은일반차입금의 자본화이자율을 계산할 때 일반차입금의 일부가 된다는 점을 명확히 하고 있습니다.

③ 기업회계기준서 제1103호 사업결합

제1103호에 대한 개정사항은 기업이 공동영업인 사업에 대한 지배력을 보유하게 되었을 때, 공동영업에 대한 이전보유지분을 공정가치로 재측정하는 것을 포함하여 단계적으로 이루어진 사업결합에 대한 요구사항을 적용해야 한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 재측정 대상 이전보유지분은 공동영업과 관련하여 인식되지 않은 자산, 부채 및 영업권을 포함해야 합니다.

④ 기업회계기준서 제1111호 공동약정

기업회계기준서 제1111호에 대한 개정사항은 사업을 구성하는 공동영업에 참여는 하지만 공동지배력은 보유하고 있지 않던 당사자가 해당 공동영업에 대한 공동지배력을 보유하게 되는 경우 기업이 보유한 공동영업에 대한 이전보유지분을 재측정하지 않는다는 것을 명확히 하고 있습니다.

상기 개정사항들은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 전진적으로 적용하며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1019호 종업원급여(개정)

동 개정사항은 과거근무원가(또는 정산손익)를 결정할 때 갱신된 가정을 적용하여 제도의 개정(또는 축소 또는 정산) 전후에 제도와 사외적립자산에서 제공된 급여를 반영하여 순확정급여부채(자산)을 재측정하고, (확정급여제도가 초과적립상태에 있을 때 발생할 수 있는) 자산인식상한효과는 고려하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 개정 후 동 기준서는 제도의 개정(또는 축소 또는 정산)으로 인해 발생할 수 있는 자산인식상한효과의 변동은 과거근무원가(또는 정산손익) 인식 후에 결정되며, 그 변동을 기타포괄손익으로 인식한다는 점을 명확히 하고 있습니다.또한 당기근무원가와 순확정급여부채(자산)의 순이자 측정과 관련된 문단이 개정되었습니다. 연결실체는 제도의 변경 후의 잔여 연차보고기간 동안에 해당하는 당기근무원가와 순이자를 결정하기 위해 재측정에 사용된 갱신된 가정을 사용해야 합니다. 순이자의 경우, 개정사항에서는 제도의 개정 이후 기간 동안의 순이자는 동 기준서 문단 99에 따라 재측정된 순확정급여부채(자산)를 재측정할 때 사용한 할인율을 사용하여 산정함을 명확히 합니다.

동 개정사항은 동 기준서에 대한 이번 개정사항이 최초로 적용되는 회계연도 및 그 이후에 발생하는 제도의 개정, 축소 및 정산에만 전진적으로 적용됩니다. 이 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용을 할 수 있습니다.

- 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(개정)

동 개정사항은 '원가 기준 투입법 적용 계약의 추가 공시'와 관련하여 문단 한129.1에서 언급하는 '계약'의 의미를 '개별 계약'으로 개정함으로써 기업회계기준서 제1115호를 적용하더라도 공시범위가 축소되지 않도록 하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 또한 기업회계기준서 제1115호는 계약의 유형을 구분하지 않으므로,종전의 수익 기준서인 기업회계기준서 제1011호 문단 한45.1의 적용대상에 해당하지 않았던 용역계약도 기업회계기준서 제1115호 문단 한129.1의 적용대상에 해당할수 있으며, 이에 따라 종전의 수익 기준서에 비해 문단 한129.1에 따른 공시대상 계약의 범위가 넓어질 수 있음을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준해석서 제2123호 법인세 처리의 불확실성(제정)

동 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 어떻게 회계처리하는지를 규정하고 있으며, 다음의 사항을 요구하고 있습니다.

① 기업은 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단하여야 합니다.

② 기업은 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 불확실한 법인세 처리를 과세당국이 수용할 가능성이 높은지를 판단하여 다음과 같이 세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높다면 법인세 신고에 사용하였거나 사용하려는 법인세 처리와 일관되게 산정합니다.

- 수용할 가능성이 높지 않다면 불확실성의 영향을 반영하여 산정합니다.

동 해석서는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며, 동 해석서를 완전소급법을 적용하거나 비교정보를 소급해서 재작성하지 않는 수정소급법을 적용할 수 있습니다.

연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

4. 범주별 금융자산 당1분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (1) 당1분기말

(단위:천원)

구분	상각후원가금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	6,201,916	-	6,201,916

매출채권및기타채권	22,772,767	-	22,772,767

장기매출채권및기타채권	765,479	-	765,479

기타금융자산	-	32,087,507	32,087,507

합 계	29,740,162	32,087,507	61,827,669

(2) 전기말

(단위:천원)

구분	상각후원가금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	9,967,856	-	9,967,856

매출채권및기타채권	25,303,198	-	25,303,198

장기매출채권및기타채권	701,674	-	701,674

기타금융자산	-	32,085,155	32,085,155

합 계	35,972,728	32,085,155	68,057,883

5. 매출채권 및 기타채권 (1) 당1분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	22,694,009	-	25,354,762	-

대손충당금	(544,688)	-	(691,109)	-

미수금	381,467	-	382,759	-

단기대여금	241,979	-	256,786	-

장기금융자산	-	679,914	-	616,109

보증금	-	85,565	-	85,565

합 계	22,772,767	765,479	25,303,198	701,674

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 상각후원가 금융자산으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 당1분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전 기

기초	691,109	152,173

매출채권 제각	-	-

손상차손 인식	9,562	551,110

손상차손 환입	(155,983)	(12,174)

연결범위 변동	-	-

기말	544,688	691,109

(3) 당1분기와 전기 중 미수금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전 기

기초	-	-

손상차손 환입	-	-

기말	-	-

(4) 당1분기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

6개월 이하	22,628,822	25,107,909

6개월 초과	65,187	246,853

합 계	22,694,009	25,354,762

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는, 발생 후 3개월 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

6. 기타유동자산 당1분기와 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

선급금	98,599	146,818

선급비용	76,015	83,148

합 계	174,614	229,966

7. 재고자산

(1) 당1분기와 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

취득원가	충당금	장부금액	취득원가	충당금	장부금액

제 품	4,210,973	-	4,210,973	2,982,195	-	2,982,195

상 품	1,722	-	1,722	2,935	-	2,935

재공품	56,629	-	56,629	48,667	-	48,667

원재료	2,238,746	(51,913)	2,186,833	2,101,059	(51,913)	2,049,146

부재료	86,534	-	86,534	54,901	-	54,901

저장품	798,348	-	798,348	866,975	-	866,975

합 계	7,392,952	(51,913)	7,341,039	6,056,732	(51,913)	6,004,819

(2) 당1분기와 전기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실 및 환입 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당1분기	전기

매출원가:

―재고자산평가손실	51,913	51,913

8. 관계기업투자 (1) 당1분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유 한 관계기업투자 내역은 없으며, 34기 중 고려제지의 지분 일부를 매각하여 지분율이 14%으로 낮아짐에 따라 기타금융자산으로 대체하였습니다.

9. 기타금융자산

(1) 당1분기 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

기타포괄손익-공정가치금융자산

(주)고려제지	21,061,682	31,977,802	21,061,682	31,977,802

한국골판지포장협동조합(*1)	11,800	11,800	11,800	11,800

맵스미국9-2호	98,040	95,589	98,040	93,236

현우인터내셔날출자전환주식(*1)	2,317	2,317	2,317	2,317

합 계	21,173,839	32,087,508	21,173,839	32,085,155

(*1) 활성거래시장이 없는 채무증권과 지분증권에 대해서는 그 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(2) 당1분기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가에 따른 평가손익(기타자본 계정)의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분	기초	제1109호도입 효과	평가손익	기말

(주)고려제지	-	21,061,682	10,916,120	31,977,802

맵스미국9-2호	-	92,942	2,647	95,589

합 계	-	21,154,624	10,918,767	32,073,391

비상장지분증권인 (주)고려제지는 현금흐름할인법에 의하여 산정된 주당 평가금액을기준으로 공정가치를 산정하였습니다.

(3) 당1분기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 산정을 위하여 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수,주요 가격 결정요소는다음과 같습니다.

구분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

(주)고려제지	현금흐름할인법	- 세후가중평균자본비용 : 6.63%- 무위험이자율 : 1.96%- 주당 지분가치 : 22,555원	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상 지분가치가 커지는(작아지는) 경우- 예상무위험수익률이 낮아지는(높아지는) 경우

상기 지분상품의 처분시에는 기타포괄손익누계 잔액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

10. 투 자부동산

(1) 당1분기와 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

토지	1,048,527	1,048,527

건물	4,546,643	4,546,643

감가상각누계액	(94,654)	(66,237)

건설중인자산	-	-

합 계	5,500,516	5,528,933

(2) 당1분기와 전기말 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당1분기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	차입원가	대체	기말

토지	1,048,527	-	-	-	-	1,048,527

건물	4,546,643	-	(94,654)	-	-	4,451,989

합 계	5,595,170	-	(94,654)	-	-	5,500,516

② 전기말

(단위:천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	차입원가	대체(*1)	기말

토지	-	-	-	-	1,048,527	1,048,527

건물	-	-	(66,237)	-	4,546,643	4,480,406

건설중인자산(*2)	4,602,325	40,232	-	15,661	(4,658,218)	-

합 계	4,602,325	40,232	(66,237)	15,661	936,952	5,528,933

(*1) 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원입니다. (*2) 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다.

11. 유형자산 (1) 당1분기와 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

토지	75,624,975	75,624,205

건물	32,281,094	32,280,971

감가상각누계액	(5,908,969)	(5,626,654)

구축물	6,044,946	5,864,946

감가상각누계액	(2,763,140)	(2,711,787)

기계장치	98,914,999	100,087,338

감가상각누계액	(30,338,795)	(28,509,133)

손상차손누계액	-	(1,254,902)

차량운반구	1,992,655	1,910,062

감가상각누계액	(1,135,455)	(1,044,104)

비품	708,063	708,063

감가상각누계액	(588,484)	(577,836)

건설중인자산	2,635,126	1,947,456

합 계	177,467,015	178,698,625

(2) 당1분기와 전기말 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당1분기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	차입원가	처분	감가상각비	손상차손	대체	기말

토지	75,624,205	771	-	-	-	-	-	75,624,976

건물	26,654,317	123	-	-	(282,316)	-	-	26,372,124

구축물	3,153,159	180,000	-	-	(51,353)	-	-	3,281,806

기계장치	70,323,303	-	-	(1,172,338)	(1,829,663)	1,254,902	-	68,576,204

차량운반구	865,958	82,594	-	-	(91,352)	-	-	857,200

비품	130,227	-	-	-	(10,648)	-	-	119,579

건설중인자산	1,947,456	687,670	-	-	-	-	-	2,635,126

합 계	178,698,625	951,158	-	(1,172,338)	(2,265,332)	1,254,902	-	177,467,015

② 전기말

(단위:천원)

구 분	기초	취득	차입원가	처분	감가상각비	손상차손(*2)	대체(*3)	기말

토지	75,324,547	295,912	-	-	-	-	3,746	75,624,205

건물	22,679,054	-	-	(425,733)	(1,241,917)	-	5,642,913	26,654,317

구축물	2,656,168	-	-	-	(171,792)	-	668,783	3,153,159

기계장치	35,678,163	184,000	-	(1,038,877)	(6,920,666)	(1,254,902)	43,675,585	70,323,303

차량운반구	884,662	289,105	-	-	(307,809)	-	-	865,958

비품	169,706	10,249	-	-	(49,728)	-	-	130,227

건설중인자산(*1)	26,031,827	26,361,311	404,931	-	-	-	(50,850,613)	1,947,456

합 계	163,424,127	27,140,577	404,931	(1,464,610)	(8,691,912)	(1,254,902)	(859,586)	178,698,625

(*1) 당기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다.(*2) 자산의 진부화 및 물리적으로 손상된 증거를 입수하여 손상차손을 반영하였습니다. (*3) 당기 중 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원이며, 무형자산에서 유형자산으로 대체된 회원권의 장부금액은 77,366원입니다.

(3) 유형자산 재평가

① 재평가기준일 : 기준일은 "감정평가에 관한 규칙" 제9조 제2항에 따라 2016년 12월 31일입니다.② 독립적인 평가인의 참여여부토지의 재평가 금액은 독립적인 전문평가기관인 ㈜나라감정평가법인의 감정평가 결 과를 근거로 하였습니다.③ 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정본 감정평가는 대상토지와 가치형성요인이 같거나 유사한 이용가치를 지닌다고 인 정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현항에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 감정평 가 방법인 "공시지가기준법"으로 산출하되 감정평가에 관한 규칙 제 12조에 따라 거 래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였습니다. . ④ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액

(단위 : 원)

분류별 유형자산	재평가 금액	원가모형으로 평가하는경우 장부가액

토지	43,955,185,000	5,789,753,065

전기 중 여러필지의 토지를 재평가 하였고 평가증된 토지는 하단과 같이 기타포괄손 익으로 인식되었습니다. ⑤ 재평가관련 기타포괄손익 변동내역

(단위 : 원)

분류별 유형자산	기초	재평가잉여금	법인세효과(*1)	기말

토지	-	38,165,431,935	(8,396,395,026)	29,769,036,909

(*1) 상기 재평가잉여금의 자본에 직접 가감하는 법인세효과금액입니다.

(4) 보험가입현황① 당1분기 현재 연결실체의 부동산 및 동산에 대한 보험가입내용은 다음과 같으며, 소유 차량에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(단위:천원)

보험가입자산	보험의 종류	장부금액	부보금액	보험사

건물 및 구축물	재산종합보험	29,653,930	163,662,723	한화손해보험 흥국화재해상보험

기계	68,576,203

비품	119,579

재고자산	7,341,039

합 계	105,690,751

② 당1분기 현재 연결실체의 보험증권의 질권설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류	보험사	질권설정 현황

금융기관	설정금액

재산종합보험	한화손해보험	기업은행	1,687,150

산업은행	50,000,000

신한은행	5,469,200

흥국화재해상보험	중소기업은행	12,400,000

합 계	69,556,350

12 . 무형자산 (1) 당1분기와 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

회원권	231,229	231,229

회원권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 회원권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당1분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전 기

기초	231,229	339,913

취득	-	1,109

대체	-	(109,793)

연결범위 변동	-	-

기말	231,229	231,229

(3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였 습니다.

13. 담보로 제공된 자산 등 당1분기와 전기말 현재 연결실체의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	담보제공자산	담보설정금액	담보권자

오산공장	토지,건물,기계장치	14,673,000	기업은행

토지,건물	48,000,000	산업은행

파주공장	토지,건물

광주공장	토지,건물,기계장치	29,643,188	신한은행

합 계	92,316,188

14. 범주별 금융부채 당1분기와 전기말 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채

당1분기	전기말

매입채무및기타채무	15,209,432	15,084,249

단기차입금	22,072,966	28,778,738

유동성장기부채	10,363,820	11,453,170

장기차입금	28,527,100	31,110,880

기타금융부채	447,258	570,660

기타장기금융부채	408,230	384,430

합 계	77,028,806	87,382,127

15. 매입 채무 및 기타채무 당1분기와 전기말 현재 연결실체의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

매입채무	7,197,887	8,984,945

미지급금	4,914,038	5,257,023

미지급비용	3,097,507	842,281

합 계	15,209,432	15,084,249

16. 장 ㆍ 단기차입금

(1) 당1분기와 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당1분기	전기말

우리은행	기업구매자금대출	3.29	2,487,206	2,962,640

신한은행(*1)	기업구매자금대출	2.98	6,770,720	6,997,749

일반대출	2.92	10,000,000	10,500,000

구매자금대출	2.70	500,000	1,000,000

일반대출	2.90	430,000	430,000

일반대출	2.85	1,385,000	1,385,000

일반대출	3.10	500,000	500,000

산업은행(*1)	운전자금대출	-	-	5,000,000

주임종단기차입금	-	40	3,349

합 계	22,072,966	28,778,738

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조)

(2) 당1분기와 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	당1분기	전기말	만기

국민은행	온랜딩 대출	2.86	1,200,000	1,400,000	2020-09-15

기업은행(*1)	에너지시설자금 대출	1.50	28,700	43,050	2019-09-15

1.50	1,324,300	1,402,200	2023-06-15

1.50	8,690,000	8,690,000	2026-03-15

1.50	1,850,000	1,850,000	2026-06-15

산업은행(*1)	에너지시설자금대출	1.75	180,000	195,000	2022-03-15

시설자금대출	2.33	-	718,750	2019-03-14

2.13	-	231,250	2019-03-14

2.10	-	125,000	2019-03-14

2.88	5,774,940	6,416,600	2021-06-30

2.13	7,499,970	8,333,300	2021-06-30

2.39	599,940	666,600	2021-06-30

2.67	4,418,100	4,909,000	2021-06-30

2.99	2,324,970	2,583,300	2021-06-30

아이카와철공(*1)	운영자금대출	1.00~1.08	5,000,000	5,000,000	2022-07-05

소 계	38,890,920	42,564,050

차감: 유동성장기부채	(10,363,820)	(11,453,170)

차감계	28,527,100	31,110,880

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조)

17. 기타금융부채

당1분기와 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	447,258	-	570,660	-

보증금	-	408,230	-	384,430

합 계	447,258	408,230	570,660	384,430

18. 기타유동부채 당1분기과 전기말 현재 연결실체의 기타유동부채는 선수금 입니다 .

19 . 퇴직급여제도 연결실체는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가와 사외적립자산의 수익평가는 딜로그에 의하여 2019년 04월 30일에 수행되었습니다. 확정급여 채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당1분기와 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기말

확정급여채무의 현재가치	6,729,649	6,558,826

사외적립자산의 공정가치	(5,064,611)	(5,129,646)

국민연금전환금	(3,583)	(3,583)

연결재무상태표상 확정급여부채	1,661,455	1,425,597

(2) 당1분기와 전기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기말

기초금액	6,558,826	5,701,536

당기근무원가	254,175	904,004

이자원가	37,523	161,644

확정급여채무의 재측정요소	41,669	353,314

지급액	(162,544)	(561,672)

영업양수	-	-

연결범위 변동	-	-

기말금액	6,729,649	6,558,826

(3) 당1분기와 전기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기말

기초금액	5,129,646	4,266,398

사용자기여금	7,589	1,237,297

퇴직급여 지급액	(91,187)	(423,302)

이자수익	27,858	124,865

사외적립자산의 재측정요소	(9,295)	(75,612)

영업양수	-	-

연결범위 변동	-	-

기말금액	5,064,611	5,129,646

(4) 당1분기와 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기말

정기예금 등	5,064,611	5,129,646

(5) 당1분기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기말

당기근무원가	254,175	904,004

확정급여채무 이자원가	37,523	161,644

사외적립자산 이자수익	(27,858)	(124,865)

합계	263,840	940,783

(6) 확정급여채무

① 보험수리적 가정당1분기과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당1분기	전기

할인율	2.19~2.81	2.36~3.00

미래임금인상률	3.30~4.50	3.31~4.50

② 민감도분석당1분기 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	임금인상률	할인률

+1%	-1%	+1%	-1%

확정급여채무의 현재가치	7,162,019	6,343,735	6,343,838	7,170,754

당기근무원가	1,167,461	1,000,424	1,009,417	1,158,649

이자원가	154,800	133,585	184,514	95,834

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(7) 당1분기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당1분기	전기

확정급여채무의 재측정요소손실(이익)	(41,669)	(353,314)

- 재무적 가정	(72,953)	(109,300)

- 비재무적 가정(인구통계적 가정)	-	(71,371)

- 경험조정	31,284	(172,643)

사외적립자산의 재측정요소이익(손실)	(9,296)	(75,612)

- 사외적립자산의 이익(손실)	(9,296)	(75,612)

합 계	(50,965)	(428,926)

20. 우발채무 및 약정사항(1) 당1분기 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD, 천원)

금융기관명	종 류	한도액	실행액

국민은행	온랜딩 대출	2,000,000	1,200,000

기업은행	시설자금대출(에너지자금)	12,385,000	11,893,000

산업은행	운전자금	5,000,000	-

시설자금대출	35,900,000	20,617,920

시설자금대출(에너지자금)	180,000

신한은행	구매자금대출	14,000,000	7,270,720

일반자금대출	12,000,000	10,000,000

일반자금대출	500,000	500,000

일반자금대출	430,000	430,000

일반자금대출	1,385,000	1,385,000

수입 L/C OPEN 약정	USD 3,000,000	-

우리은행	구매자금대출	3,000,000	2,487,205

아이카와철공	운전자금	5,000,000	5,000,000

원화 합 계	91,600,000	60,963,845

외화 합 계	USD 3,000,000	-

(2) 당1분기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 1,530,221천원의 이행지급ㆍ인허가ㆍ공탁 보증을 받고 있습니다.

(3) 당1분기말 현재 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격담합)에 대한 소송 1건이 계류중이며, 공판기일 미지정으로 현재로서는 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 당1분기 현재 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공하는자	제공받는자	지급보증액	지급보증처

(주)대림제지	(주)동진판지	26,607,600	신한은행

USD 3,600,000

21. 자본금 (1) 당1분기와 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당1분기	전기말

수권주식수	120,000,000	120,000,000

1주당 금액	100	100

발행주식수	45,000,000	45,000,000

자본금	4,500,000,000	4,500,000,000

(2) 당1분기와 전기말 현재 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당1분기	전기말

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

보통주(*1)	45,000,000	-	45,000,000	45,000,000	-	45,000,000

(3) 자본잉여금 및 자본조정 당1분기와 전기말 현재 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당1분기	전기말

자본잉여금

자기주식처분이익	60,159	60,159

자본조정

자기주식	-	-

(4) 기타포괄손익누계액 당1분기와 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당1분기	전기말

기초	38,280,016	29,765,213

토지재평가잉여금	-	-

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	1,835	8,514,803

기말	38,281,851	38,280,016

22. 이익잉여금 (1) 당1분기와 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

이익준비금	2,250,000	2,250,000

임의적립금	88,000,000	88,000,000

미처분이익잉여금	22,446,674	19,141,426

합 계	112,696,674	109,391,426

연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 당1분기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전 기

기초	109,391,426	96,851,932

당기순이익	3,345,001	12,874,056

확정급여제도의 재측정요소	(39,753)	(334,562)

기말	112,696,674	109,391,426

23. 판매비와관리비 당1분기와 전1분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

급 여	1,009,619	873,808

제수당	480	26,599

잡 급	-	583

퇴직급여	90,866	111,242

복리후생비	198,720	180,066

여비교통비	7,613	12,139

통신비	13,173	13,825

수도광열비	13,781	55,637

세금과공과	16,371	21,577

보험료	21,104	17,451

접대비	37,525	47,231

차량유지비	128,632	138,959

지급수수료	437,415	363,348

운반비	1,452,476	504,989

사무비	5,100	9,943

감가상각비	187,254	300,144

대손상각비	(146,420)	(10,477)

도서인쇄비	1,371	1,945

교육훈련비	960	17,474

용역관리비	40,919	20,890

소모품비	28,343	51,674

광고선전비	450	-

지급임차료	-	23,523

수선비	104	-

전력비	14,330	15,057

합 계	3,560,186	2,797,627

24. 비용의 성격별 분류 당1분기와 전1분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

제품등 재고자산의 변동	(1,741,187)	(1,141,838)

상품 및 원재료의 매입액	20,561,036	21,456,075

종업원급여	3,643,117	2,811,644

감가상각비	2,462,872	1,765,526

운반비	1,509,312	504,989

전력비	2,642,116	1,811,197

기타 비용	5,754,270	4,872,641

합 계	34,831,536	32,080,234

25. 금융수익 및 금융비용 (1) 당1분기와 전1분기 중 당기손익으로 인식된 연결실체의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 용	당1분기	전1분기

금융수익	이자수익	154,259	19,660

외화환산이익	2,043	5,517

소 계	156,302	25,177

금융비용	이자비용	439,761	410,598

외환차손	-	161,997

외화환산손실	-	7,135

소 계	439,761	579,730

순금융수익(비용)	(283,459)	(554,553)

( 2) 당1분기와 전1분기의 범주별 금융상품 순손익은 다음과 같습니다.① 당1분기

(단위:천원)

구 분	상각후원가금융자산	상각후원가로측정하는 부채	합 계

이자수익	154,259	-	154,259

외화환산이익	2,043	-	2,043

이자비용	-	(439,761)	(439,761)

외화환산손실	-	-	-

순손익	156,302	(439,761)	(283,459)

② 전1분기

(단위:천원)

구 분	상각후원가금융자산	상각후원가로측정하는 부채	합 계

이자수익	19,660	-	19,660

외화환산이익	5,517	-	5,517

이자비용	-	(410,598)	(410,598)

외환차손	(161,997)	-	(161,997)

외화환산손실	(7,135)	-	(7,135)

순손익	(143,955)	(410,598)	(554,553)

26. 기 타손익 당1분기와 전1분기 중 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

기타수익	외환차익	16,920	-

유형자산처분이익	-	-

임대료	107,877	72,033

부의영업권 환입	-	-

잡이익	304,523	209,540

보험차익	-	3,293

기타의 대손상각비환입	-	-

소 계	429,320	284,866

기타비용	외환차손	466	-

유형자산처분손실	26,812	-

유형자산손상차손	-	-

유가증권처분손실	-	-

기부금	600	900

관계기업처분손익	-	-

잡손실	56	32,868

소 계	27,934	33,768

순 기타손익	401,386	251,098

27. 법인세 비용

(1) 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기 법인세비용의 평균유효세율은 17.59% 및 13.53% 입니다.

28. 주당손익 (1) 기본주당순이익기본주당순이익은 지배주주 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것이며, 그 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

내 역	당1분기	전1분기

지배주주 당기순이익(손실)	3,345,001,307	3,071,980,159

가중평균유통주식수	45,000,000	45,000,000

주당순이익(손실)	74	69

(2) 당1분기와 전1분기 중 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

내 역	당1분기	전1분기

기초 발행보통주식수	45,000,000	45,000,000

자기주식 효과	-	-

가중평균유통보통주식수(기본)	45,000,000	45,000,000

(3) 희석주당순이익당1분기와 전1분기 현재 희석증권은 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

29. 특수관계자와의 거래 (1) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명

기타특수관계자(*1)	(주)에스비개발프로젝트, (주)삼보테크노타워자산관리

(*1) 지배기업의 대표이사 및 그 특수관계자가 지배하여 전반기 중 특수관계자로 편입되었습니다.(2) 전분기까지 연결실체의 특수관계자였던 (주)삼보판지, (주)한청판지, (주)삼화판지, (주)고려제지는 유의적 영향력이 존재하지 않아 당분기부터 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당1분기와 전1분기 중 특수관계자의 주요 손익거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	매 출 등	매 입 등

당1분기	전1분기	당1분기	전1분기

(주)삼보판지	-	3,940,891	-	50,869

(주)한청판지	-	1,278,906	-	133,892

(주)삼화판지	-	1,897,976	-	7,546

(주)고려제지	-	318,357	-	10,568,976

(주)에스비개발프로젝트	-	-	-	-

(주)삼보테크노타워자산관리	-	-	-	-

합 계	-	7,436,130	-	10,761,283

(3) 당1분기과 전1분기 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분	채권	채무

당1분기	전1분기	당1분기	전1분기

(주)삼보판지	-	2,312,010	-	6,589

(주)한청판지	-	776,424	-	-

(주)삼화판지	-	1,253,936	-	1,825

(주)고려제지	-	110,765	-	7,419,016

주주 1인	-	-	40	-

합 계	-	4,453,135	40	7,427,430

(4) 당1분기 중 특수관계자에 대한 자금대여거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	특수관계자명	기초	증가	감소	외화환산	기말

단기차입금	주주 1인	3,349	62,810	(66,119)	-	40

(5) 당1분기 현재 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공하는자	제공받는자	지급보증액	지급보증처

(주)대림제지	(주)동진판지	26,607,600	신한은행

USD 3,600,000

(6) 당분기 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 각 대표이사로부터 57,032,760천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 당1분기와 전1분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

단기급여	261,246	188,084

퇴직급여	136,268	136,742

합 계	397,514	324,826

연결실체의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사를 포함하였습니다.

30 . 연결현금흐름표 (1) 당1분기와 전1분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 손익조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

퇴직급여	263,839	243,450

감가상각비	2,462,872	1,765,525

대손상각비	(146,421)	(10,477)

이자비용(금융비용)	439,762	410,598

관계기업투자처분손실	-	-

재고자산평가손실	-	-

외화환산손실	1	7,135

유형자산처분손실	26,812	-

유형자산손상차손	-	-

잡손실	-	-

법인세비용	713,926	480,754

기타의 대손상각비환입	-	-

외화환산이익	(2,044)	-

부의영업권환입	-	-

관계기업투자이익	-	-

이자수익(금융수익)	(154,259)	(19,660)

유형자산처분이익	-	-

합 계	3,604,488	2,877,325

(2) 당1분기와 전1분기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

매출채권 및 기타채권의 증가	2,664,086	5,523,246

기타유동자산의 감소(증가)	55,352	(75,227)

재고자산의 감소(증가)	(1,336,220)	(1,586,233)

매입채무 및 기타채무의 증가	125,184	(2,003,483)

기타금융부채의 감소	(123,402)	(56,251)

기타유동부채의 증가(감소)	16,536	9,965

퇴직금의 지급	(162,544)	(47,269)

사외적립자산의 감소(증가)	83,598	14,991

합 계	1,322,590	1,779,739

(3) 당1분기와 전1분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전1분기

장기차입금의 유동성 대체	2,583,780	1,898,950

퇴직연금의 장기금융상품 대체	-	-

건설중인자산의 본계정 대체	-	460,000

건설중인자산의 투자부동산 대체	-	-

유형자산의 투자부동산 대체	-	-

확정급여채무의 미지급금대체	-	62,215

(4) 당1분기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 손익	비현금 변동	기말

단기차입금	28,778,738	(6,705,772)	-	-	22,072,966

유동성장기부채	11,453,170	(3,673,130)	-	2,583,780	10,363,820

장기차입금	31,110,880	-	(2,583,780)	28,527,100

재무활동으로부터의 총부채	71,342,788	(10,378,902)	-	-	60,963,886

31. 재 무위험관리 (1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체 경리부는 연결실체의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험

가. 가격위험당기말 및 전기말 현재 연결실체는 시장성 있는 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에 노출된 금융상품은 존재하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

현금및현금성자산	6,201,916	9,967,856

매출채권및기타채권	22,772,767	25,303,198

장기매출채권및기타채권	765,479	701,674

합 계	29,740,162	35,972,728

연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당1분기와 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

6개월 이하	22,628,822	25,107,909

6개월 초과	65,187	246,853

합 계	22,694,009	25,354,762

다. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당1분기 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입금 등	매입채무 및 기타채무	합 계

1년 이내	30,708,494	15,209,432	45,917,926

1년~2년	9,935,120	9,935,120

2년~3년	5,246,260	5,246,260

3년~4년	6,800,100	-	6,800,100

4년 초과	9,129,400	-	9,129,400

합 계	61,819,374	15,209,432	77,028,806

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

라. 외환위험

연결실체는 외화매출채권 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당1분기와 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

외화	당1분기	전기말

외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	349,426	-	397,577	-	477,812	-	534,216	-

EUR	1	-	1	-	1	-	1	-

JPY	144	-	1	-	103	330,464	1	3,349

연결실체는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당1분기와 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외 화	당1분기	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	39,758	(39,758)	53,422	(53,422)

EUR	-	-	-	-

JPY	-	-	-	-

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

마. 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당1분기와 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

단기차입금	22,072,966	28,778,698

장기차입금(*1)	27,800,020	30,383,800

합계	49,872,986	59,162,498

(*1) 유동성장기부채를 포함한 금액입니다.

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당1분기 및 전기말 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

손 익	순자산	손 익	순자산

1% 상승시	(498,730)	(498,730)	(591,625)	(591,625)

1% 하락시	498,730	498,730	591,625	591,625

(2) 자본위험관리

지배기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 지배기업은 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.

지배기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구 분	당1분기	전기말

부 채	73,876,343	80,769,016

자 본	147,104,250	144,777,485

부채비율	50.22%	55.79%

(3) 공정가치의 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상기 서열체계에 따른 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타금융자산	당분기말	95,589	-	31,991,919	32,087,508

기타금융자산	전기말	93,236	-	31,991,919	32,085,155

32. 영업부문

연결실체는 제품, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 부문별 경영성과를 적절히관리하기 위하여 연결실체의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 수익을 창출하는 재화와 용역은 다음과 같습니다.

사업부문	주요제품

제지	골판지용 원지, 골심지, 이면지 등

판지	골판지 원단, 골판지 상자

(1) 당분기와 전기말 중 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.

① 당1분기

(단위:천원)

구분	제지	판지	연결조정(*1)	합계

매출액	19,634,382	22,280,253	(3,142,099)	38,772,536

운반비	537,652	915,403	(580)	1,452,475

영업손익	697,213	3,266,311	(22,525)	3,940,999

자산총계	205,805,826	49,026,954	(2,283,319)	252,549,461

부채총계	69,840,345	29,417,863	(2,247,433)	97,010,775

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한투자자본상계금액 등 입니다.

② 전기말

(단위:천원)

구분	제지	판지	연결조정(*1)	합계

매출액	64,734,322	94,496,940	(12,728,990)	146,502,272

감가상각비	5,169,704	3,394,404	194,041	8,758,149

영업손익	3,510,417	10,789,885	(940,948)	13,359,354

자산총계	200,776,842	63,219,697	(5,245,083)	258,751,456

부채총계	74,754,215	32,082,130	(316,491)	106,519,854

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한투자자본상계금액, 연결범위 변동 등 입니다.

(2) 지역에 대한 정보외부고객으로부터의 수익과 유형자산, 투자부동산 등의 자산 대부분이 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되어 지역에 대한 정보를 기재하지 않습니다.