대림제지 사업보고서 (2018.12)
5. 재무제표 주석

제 35(당) 기 2018년 12월 31일 현재
제 34(전) 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 대림제지

1. 당사의 개요

주식회사 대림제지(이하 "당사"라 함)는 지류의 제조와 판매를 목적으로 1984년 3월 21일에 설립되었으며, 1994년 10월 31일에 코스닥 상장하였습니다 . 본사는 경기도 오산시 황새로 169에 소재하고 있으며, 고지를 원재료로 골판지 제조용 원지,골판지 및 골판지 상자를 생산, 판매하고 있습니다. 설립 후 수회 유ㆍ무상증자를 실시하여 당기말 현재의 자본금은 45억원이며, 최대주주는 대표이사 류창승(10,110,125주, 22.47%)외 특수관계인 지분 합계 28,167,990주로 당사 발행주식의 62.6 %를 보유하고 있습니다. 당사는 제품의 고급화를 위한 품질경영시스템을 확립하고 ISO 9002 인증을 획득한 바 있으며, 폐기물을 자체 소각처리함으로써 에너지 절약 및 폐기물 처리 비용을 절감하고 환경친화기업을 추구하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

당사는 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있으며, 동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 방법 뿐만 아니라 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'에 따른 지분법 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

당사의 재무제표는 2019년 3월 29 일자 이사회 및 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 기타금융자산- 공정가치로 측정되는 유형자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 10: 투자부동산의 분류

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 12: 손상검사 - 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 19: 확정급여부채의 측정 - 주요 재측정요소의 가정- 주석 20: 우발채무 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정- 주석 27: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 세액공제의 사용

(4) 회계정책의 변경당사는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.당사가 다음의 기준들을 적용하면서 선택한 경과규정으로 인해 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않았습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용효과로 인하여 당사의 동일자로 종료되는 재무상태표, 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.① 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 당사의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다.

다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분	제1039호 분류	제1109호 분류	제1039호 장부금액	제1109호 장부금액

금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	12,236,460	12,236,460

매출채권및기타채권(*1)	대여금및수취채권	상각후원가	19,059,170	19,059,170

장기매출채권및기타채권(*1)	대여금및수취채권	상각후원가	74,430	74,430

매도가능금융자산(*2)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	21,061,682	21,061,682

총 금융자산	52,431,742	52,431,742

(*1) 기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권및 기타채권은 상각후원가로 분류됩니다. 매출채권및기타채권에는 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 인해 2018년 1월 1일에 변동된 금액을 포함하지 않았습니다.

(*2) 지분상품은 당사가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니다. 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 것처럼, 당사는 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 자산으로 지정하였습니다.

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 당사의 금융자산 손상과 관련하여 중요한 영향은 없습니다.

③ 경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

- 당사는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재 작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서, 2017년에 대해 표시되 는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업회 계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.- 최초 적용 일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다. ㆍ보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정 ㆍ특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지 정의 철회 ㆍ단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위 험을 갖고 있다면 당사는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의적으 로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

(5) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스 관련 자산과 부채를 재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

당사는 재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 당사의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 당사의 리스포트폴리오의 구성, 당사가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식 면제 규정을적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

리스이용자로서 당사는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.- 소급적용 접근법- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 당사는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교정보는 재작성되지 않을 것입니다.기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 당사는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

구 분	적용시기	주요 내용	소급적용 여부	조기적용 여부

K-IFRS 2123 '법인세 처리의 불확실성'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	수행한 법인세 회계처리가 과세당국으로부터 수용 될 가능성(probable)을 검토하고 다음과 같이 회계처리- Probable한 경우: 수행한 법인세 회계처리를 유지- Probable하지 않은 경우: 가능성이 가장 높은 금액이나 기대값으로 회계처리	소급 또는 전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1109 '금융상품'- 부(-)의 보상을 수반하는중도상환특성	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	기존 K-IFRS 1109의 '합리적인 추가보상'에서 '추가(additional)'를 삭제함으로써, 부(-)의 보상은 조기청산의 원인과 관계 없이 합리적인 보상으로 볼 수 있도록 개정함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1028 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 관계기업이나 공동기업에 대한 지분법을 적용하지 않는 금융상품은 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 함- 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리는 K-IFRS 제1028호 보다 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용함을 명확히 함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1019 '종업원 급여'- 제도개정, 축소 또는 정산	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	보고기간 중에 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하여 순확정급여부채(자산)를 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에사용된 가정(수정된 가정)을 이용하여 계산하여야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1103 '사업결합'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- K-IFRS 1111에 정의된 공동약정의 당사자가 K-IFRS 1111에 정의된 공동영업인 사업의 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 함- 취득자는 이전에 보유한 지분을 재측정해야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1111 '공동영업'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	K-IFRS 1103에 정의된 사업을 구성하는 공동영업의 당사자가 지분을 추가로 취득하여 공동영업에 대한 공동 지배력을 획득하는 경우, 기존에 보유하던 지분에 대하여 재측정하지 않음을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1012 '법인세'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	자본으로 분류되는 금융상품에 대한 배당의 법인세효과는 분배가능한 이익을 창출한 과거 거래나 사건에 더 직접적으로 연관되어 있으므로 당초 거래나 사건이 인식한 결과에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본에서 배당의 법인세효과를 인식하도록 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1023 '차입원가'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 필요한 거의 대부분의 활동이 완료되면, 해당자산을 취득하기 위해 특정목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함하는 것을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

재무보고를 위한 개념체계	2020년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대한 지침을 추가함- 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 업데이트함- 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확화 함	전진 적용	N/A

K-IFRS 1117 '보험계약'	2021년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 최초 인식 시 보험부채를 보험사가 보장서비스를 이행하기위한 현금흐름과 서비스 제공에 따라 보험사가 인식할 미실현이익인 계약서비스마진의 합으로 측정함- 보험부채를 보고기간말 시점의 현재가치로 평가함	소급 적용(수정소급법, 공정가치접근법 가능)	K-IFRS 1115 수익 기준서와 K-IFRS 1109 금융상품 기준서를 적용하는 기업에 한해 조기적용 가능

3. 유의적인 회계정책당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기와 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(2) 비파생금융자산

1) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.3) 금융자산의 제거

당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(3) 금융자산의 손상

당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객의 계속적인 지급여부, 법에 따른 소멸시효 등을 고려하여 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하고 제각의 시기와 금액을 개별적으로 결정합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 당사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산,공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(5) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법 으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 종속기업 및 관계기업 투자당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업이 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하였습니다. 한편, 종속기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

종속기업은 당사가 지배력을 보유하고 있는 기업이며, 관계기업은 당사가 유의적인 영향력을 보유하는 기업입니다. 유의적인 영향력은 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력이지만 그러한 정책의 지배력이나 공동지배력은 아닙니다.

당사는 종속기업은 원가법을, 관계기업 투자는 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 투자는 최초 취득원가로 인식되며, 취득일 이후 관계기업 투자는 관계기업의 순자산변동액 중 당사의 지분 해당액을 인식하기 위하여 장부금액을 가감하고 있습니다.

관계기업의 영업에 따른 손익 중 당사의 지분 해당분은 포괄손익계산서에 직접 반영되며 기타포괄손익의 변동은 당사의 기타자본요소 중 기타포괄손익의 일부로 표시하고 있습니다. 관계기업의 자본에 직접 반영된 변동이 있는 경우 당사의 지분 해당분은 자본변동표에 반영하고 있습니다. 당사와 관계기업간 거래에 따른 미실현손익은 당사의 지분 해당분만큼 제거하고 있습니다.

관계기업에 대한 손익은 세효과 및 관계기업의 비지배지분을 차감한 후의 당사 지분에 해당하는 부분을 포괄손익계산서에 영업외손익에 표시하고 있습니다.

종속기업 및 관계기업의 보고기간은 당사의 보고기간과 동일하며 당사와 동일한 회계정책의 적용을 위해 필요한 경우 재무제표를 조정하고 있습니다.

종속기업은 원가법을, 관계기업 투자에 대하여 지분법을 적용한 이후 당사는 추가적인 손상차손을 인식할 필요가 있는지 결정합니다. 당사는 매 보고기간말에 종속기업,관계기업 투자가 손상된 객관적인 증거가 있는지 판단하고, 그러한 객관적인 증거가 있는 경우 종속기업, 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이를 '투자주식손상차손'의 계정으로 포괄손익계산서에 인식하고 있습니다.

당사는 관계기업에 대하여 유의적인 영향력을 상실한 날부터 지분법의 사용을 중단하며, 유의적인 영향력을 상실한 때에 이전의 관계기업 투자에 대한 투자자산이 있다면 그 투자자산을 공정가치로 측정하고 있습니다. 유의적인 영향력을 상실시 관계기업의 장부금액과 잔여지분의 공정가치 및 처분대가와의 차이는 당기손익으로 반영하고 있습니다.

(7) 유형자산

토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수

건 물	40년

구축물	20년

기계장치	10년

차량운반구	5년

비 품	5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처 분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 시설이용권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

구분	추정내용연수

시설이용권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수

건 물	40년

(11) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다.

1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.3) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. ① 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액4) 금융부채의 제거당사는 당사의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련 된 확정급여부채 는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(13) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(14) 수익인식

당사는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

1) 수행의무의 식별당사는 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 당사가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.2) 반품고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3) 유의적인 금융요소일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지않는 실무적 간편법을 사용합니다.4) 임대수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 임대수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

5) 이자수익 및 배당금수익

투자로부터 발생하는 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있으며, 유효이자율이라 함은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율을 말합니다.

(15) 정부보조금

정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에이연수익으로 인식하며, 관련 자산의 내용년수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(17) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당사는 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 당사는 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며, 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있으며, 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(19) 외화거래재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4. 범주별 금융자산 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말

(단위:천원)

구분	상각후원가금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	7,543,952	-	7,543,952

매출채권및기타채권	16,362,063	-	16,362,063

장기매출채권및기타채권	135,333	-	135,333

기타금융자산	-	31,977,802	31,977,802

합 계	24,041,348	31,977,802	56,019,150

(2) 전기말

(단위:천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	12,236,460	-	12,236,460

매출채권및기타채권	19,059,170	-	19,059,170

장기매출채권및기타채권	74,430	-	74,430

매도가능금융자산	-	21,061,682	21,061,682

합 계	31,370,060	21,061,682	52,431,742

5. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	16,345,718	-	18,197,631	-

대손충당금	(604,954)	-	(53,842)	-

미수금	396,162	-	748,546	-

단기대여금	225,137	-	166,835	-

장기금융자산	-	91,181	-	74,250

보증금	-	44,152	-	180

합 계	16,362,063	135,333	19,059,170	74,430

당사의 매출채권 및 기타채권은 상각후원가 금융자산으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초	53,842	106,835

매출채권 제각	-	(56,271)

손상차손 인식	551,112	3,278

기말	604,954	53,842

(3) 전기 중 미수금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	전 기

기초	9,073

손상차손 환입	(9,073)

기말	-

(4) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

6개월 이하	16,169,776	18,192,004

6개월 초과	175,942	5,627

합 계	16,345,718	18,197,631

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는, 발생 후 3개월 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

6. 기타유동자산 당기과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	14,355	-

선급비용	64,307	45,686

합 계	78,662	45,686

7. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	충당금	장부금액	취득원가	충당금	장부금액

제 품	2,590,233	-	2,590,233	575,322	-	575,322

재공품	33,277	-	33,277	15,722	-	15,722

원재료	1,454,394	(51,913)	1,402,481	2,625,572	-	2,625,572

부재료	54,901	-	54,901	200,270	-	200,270

저장품	666,774	-	666,774	162,791	-	162,791

합 계	4,799,579	(51,913)	4,747,666	3,579,677	-	3,579,677

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실 및 환입 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출원가:

―재고자산평가손실	51,913	-

8. 관계기업투자ㆍ종속기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유 한 관계기업투자 및 종속기업투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

피투자회사	구분	소재지	지분율	당기말	전기말

취득원가	순자산가액	장부금액	취득원가	순자산가액	장부금액

(주)동진판지	종속기업	국 내	100%	12,663,300	19,942,253	12,663,300	12,663,300	15,974,972	12,663,300

전기 중 (주)동진판지를 인수하여 종속기업으로 편입되었습니다.

(2) 전기 중 관계기업투자 및 종속기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 기초 취득 지분법자본변동 처분(*1) 지분법이익 기타(*2) 기말 (주)동진판지 - 12,663,300 - - - - 12,663,300 (주)고려제지 64,428,919 - (8,913) (42,675,854) 1,853,307 (23,597,459) - (*1) 주석 32에서 설명하는 바와 같이, 특수관계회사인 (주)삼보판지에게 ㈜동진판지와 파주공장을 양수하면서 지급한 내역입니다. 이전대가와 장부금액의 차이는 기타손익으로 반영되었습니다. (*2) 지분율 감소에 따라 매도가능금융자산으로 계정대체된 금액으로, 주석 9의 매도가능금융자산의 취득원가와 장부금액의 차이는 기타손익으로 반영되었습니다 . (3) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위:천원) 종속기업 구 분 당기 전기 (주)동진판지(*1) 자산총액 47,748,169 49,423,517 부채총액 27,805,916 33,448,545 자본총액 19,942,253 15,974,972 매출액 69,659,062 33,121,996 당기순이익 4,186,643 248,219 (*1) 지배력 획득일 이후의 재무정보입니다. 9. 기타금융자산 및 매도가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 매도가능금융자산 취득가액 장부금액 취득가액 장부금액 기타포괄손익-공정가치금융자산(*1) (주)고려제지 21,061,682 31,977,802 - - 매도가능금융자산(*1) (주)고려제지 - - 21,061,682 21,061,682 (*1) 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인하여 비상장주식 (주)고려제지 지분증권을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 계정 재분류 하였습니다. (2) 당기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가에 따른 평가손익(기타자본 계정)의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원) 구분 기초 제1109호도입 효과 평가손익 기말 (주)고려제지 - 21,061,682 10,916,120 31,977,802 비상장지분증권인 (주)고려제지는 현금흐름할인법에 의하여 산정된 주당 평가금액을기준으로 공정가치를 산정하였습니다. (3) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 산정을 위하여 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수,주요 가격 결정요소는다음과 같습니다. 구분 평가기법 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수 공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계 (주)고려제지 현금흐름할인법 - 세후가중평균자본비용 : 6.63%- 무위험이자율 : 1.96%- 주당 지분가치 : 22,555원 추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상 지분가치가 커지는(작아지는) 경우- 예상무위험수익률이 낮아지는(높아지는) 경우 위 지분상품의 처분시에는 기타포괄손익누계 잔액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 10. 투 자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 토지 1,048,527 - 건물 4,546,643 - 감가상각누계액 (66,237) - 건설중인자산 - 4,602,325 합 계 5,528,933 4,602,325 (2) 당기와 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위:천원) 구 분 기초 취득 감가상각비 차입원가 대체(*1) 기말 토지 - - - - 1,048,527 1,048,527 건물 - - (66,237) - 4,546,643 4,480,406 건설중인자산(*2) 4,602,325 40,232 - 15,661 (4,658,218) - 합 계 4,602,325 40,232 (66,237) 15,661 936,952 5,528,933 (*1) 당기 중 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원입니다. (*2) 당기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다. ② 전기 (단위:천원) 구 분 기초 취득 차입원가 기말 건설중인자산(*1) 4,566,608 - 35,717 4,602,325 (*1) 전기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 2.16%입니다. (3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 구 분 당 기 전 기 임대수익 47,900 - 임대원가 (81,827) - (4) 당기말 현재 투자부동산 중 토지의 공정가치(공시지가)는 743,451천원(전기말: 709,068천원) 입니다. 11. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 토지 61,425,850 61,126,192 건물 27,008,027 21,897,280 감가상각누계액 (3,818,027) (2,971,585) 구축물 4,453,355 3,784,573 감가상각누계액 (2,225,684) (2,111,343) 기계장치 77,645,311 47,074,505 감가상각누계액 (19,184,130) (25,377,793) 손상차손누계액 (1,254,902) - 차량운반구 728,963 673,385 감가상각누계액 (277,624) (136,623) 비품 243,193 243,193 감가상각누계액 (164,528) (141,872) 건설중인자산 1,710,997 25,755,826 합 계 146,290,801 129,815,738 (2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 기초 취득 차입원가 처분 감가상각비 손상차손(*2) 대체(*3) 기말 토지 61,126,192 295,912 - - - - 3,746 61,425,850 건물 18,925,695 - - (425,733) (952,875) - 5,642,913 23,190,000 구축물 1,673,230 - - - (114,342) - 668,783 2,227,671 기계장치 21,696,712 - - (1,026,377) (5,608,739) (1,254,902) 43,399,585 57,206,279 차량운반구 536,762 55,579 - - (141,002) - - 451,339 비품 101,321 - - - (22,656) - - 78,665 건설중인자산(*1) 25,755,826 26,124,853 404,931 - - - (50,574,613) 1,710,997 합 계 129,815,738 26,476,344 404,931 (1,452,110) (6,839,614) (1,254,902) (859,586) 146,290,801 (*1) 당기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다.(*2) 자산의 진부화 및 물리적으로 손상된 증거를 입수하여 손상차손을 반영하였습니다. (*3) 당기 중 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원이며, 무형자산에서 유형자산으로 대체된 회원권의 장부금액은 77,366원입니다.② 전기 (단위:천원) 구 분 기초 취득 차입원가 처분 감가상각비 영업양수 재평가 기말 토지 5,789,753 9,488,649 - - - 7,682,358 38,165,432 61,126,192 건물 4,596,219 620,110 - - (557,557) 14,266,923 - 18,925,695 구축물 800,567 20,707 - - (89,310) 941,266 - 1,673,230 기계장치 13,460,559 42,000 - (7,681) (3,267,960) 11,469,794 - 21,696,712 차량운반구 56,744 413,455 - (1) (106,489) 173,053 - 536,762 비품 - 50,000 - - (11,962) 63,283 - 101,321 건설중인자산(*1) 1,418,497 22,779,919 212,872 - - 1,344,538 - 25,755,826 합 계 26,122,339 33,414,840 212,872 (7,682) (4,033,278) 35,941,215 38,165,432 129,815,738 (*1) 전기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 2.16%입니다. (3) 유형자산 재평가 ① 재평가기준일 : 기준일은 "감정평가에 관한 규칙" 제9조 제2항에 따라 2016년 12월 31일입니다.② 독립적인 평가인의 참여여부토지의 재평가 금액은 독립적인 전문평가기관인 ㈜나라감정평가법인의 감정평가 결 과를 근거로 하였습니다.③ 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정본 감정평가는 대상토지와 가치형성요인이 같거나 유사한 이용가치를 지닌다고 인 정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현항에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 감정평 가 방법인 "공시지가기준법"으로 산출하되 감정평가에 관한 규칙 제 12조에 따라 거 래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였습니다. . ④ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액 (단위 : 원) 분류별 유형자산 재평가 금액 원가모형으로 평가하는경우 장부가액 토지 43,955,185,000 5,789,753,065 전기 중 여러필지의 토지를 재평가 하였고 평가증된 토지는 하단과 같이 기타포괄손 익으로 인식되었습니다. ⑤ 재평가관련 기타포괄손익 변동내역 (단위 : 원) 분류별 유형자산 기초 재평가잉여금 법인세효과(*1) 기말 토지 - 38,165,431,935 (8,396,395,026) 29,769,036,909 (*1) 상기 재평가잉여금의 자본에 직접 가감하는 법인세효과금액입니다. (4) 보험가입현황① 당기말 현재 당사의 부동산 및 동산에 대한 보험가입내용은 다음과 같으며, 소유 차량에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다. (단위:천원) 보험가입자산 보험의 종류 장부금액 부보금액 보험사 건물 및 구축물 재산종합보험 25,417,671 137,242,161 한화손해보험 흥국화재해상보험 기계 57,206,279 비품 78,665 재고자산 4,747,666 합 계 87,450,281 ② 당기말 현재 당사의 보험증권의 질권설정 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원) 보험의 종류 보험사 질권설정 현황 금융기관 설정금액 재산종합보험 한화손해보험 기업은행 1,687,150 산업은행 50,000,000 흥국화재해상보험 중소기업은행 12,400,000 합 계 64,087,150 12 . 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 회원권 217,989 326,673 회원권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 회원권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다. (2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 기초 326,673 229,118 취득 1,109 97,555 대체(*1) (109,793) - 기말 217,989 326,673 (*1) 당기 중 사용 목적의 변경으로 무형자산에서 보증금으로 대체된 회원의 장부금액은 32,427천원이며, 무형자산에서 유형자산으로 대체된 회원권의 장부금액은 77,366원입니다. (3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였 습니다. 13. 담보로 제공된 자산 등 당기말과 전기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 담보제공자산 담보설정금액 담보권자 오산공장 토지,건물,기계장치 14,673,000 기업은행 토지,건물 48,000,000 산업은행 파주공장 토지,건물 합 계 62,673,000 14. 범주별 금융부채 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 상각후원가로 측정하는 금융부채 당기말 전기말 매입채무및기타채무 7,459,679 6,383,187 단기차입금 14,963,738 16,628,884 유동성장기부채 11,453,170 8,256,700 장기차입금 31,110,880 24,531,750 기타금융부채 208,071 100,629 기타장기금융부채 354,430 232,430 합 계 65,549,968 56,133,580 15. 매입 채무 및 기타채무 당기말과 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 매입채무 2,983,146 3,365,637 미지급금 4,098,864 2,897,579 미지급비용 377,669 119,971 합 계 7,459,679 6,383,187 16. 장 ㆍ 단기차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내 역 이자율(%) 당기말 전기말 우리은행 기업구매자금대출 3.29 2,962,640 2,804,003 신한은행(*1) 기업구매자금대출 2.49 6,997,749 6,824,881 기업은행(*1) 운전자금대출 - - 7,000,000 산업은행(*1) 운전자금대출 2.61 5,000,000 특수관계자단기차입금 - 3,349 - 합 계 14,963,738 16,628,884 (*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조) (2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 차입처 내 역 연이자율(%) 당기말 전기말 만기 국민은행 온랜딩 대출 3.14 1,400,000 2,000,000 2020-09-15 기업은행(*1) 에너지시설자금 대출 1.50 43,050 100,450 2019-09-15 1.50 1,402,200 1,558,000 2023-06-15 1.50 8,690,000 - 2026-03-15 1.50 1,850,000 - 2026-06-15 산업은행(*1) 에너지시설자금대출 1.75 195,000 255,000 2022-03-15 시설자금대출 2.33 718,750 3,593,750 2019-03-14 2.13 231,250 1,156,250 2019-03-14 2.10 125,000 625,000 2019-03-14 2.88 6,416,600 7,700,000 2021-06-30 2.13 8,333,300 10,000,000 2021-06-30 2.39 666,600 800,000 2021-06-30 2.67 4,909,000 - 2021-06-30 2.99 2,583,300 - 2021-06-30 아이카와철공(*1) 운영자금대출 1.00~1.08 5,000,000 5,000,000 2022-07-05 소 계 42,564,050 32,788,450 차감: 유동성장기부채 (11,453,170) (8,256,700) 차감계 31,110,880 24,531,750 (*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조) 17. 기타금융부채 당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 161,417 - 100,629 - 금융보증부채 46,654 - - - 임대보증금 - 354,430 - 232,430 합 계 208,071 354,430 100,629 232,430 18. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 당사의 기타유동부채는 선수금 입니다 . 19 . 퇴직급여제도 당사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가와 사외적립자산의 수익평가는 기업은행에 의하여 2018년 12월 31일에 수행되었습니다. 확정급여 채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다. (1) 당기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 4,543,179 4,051,277 사외적립자산의 공정가치 (3,459,709) (2,698,135) 국민연금전환금 (3,583) (3,583) 재무상태표상 확정급여부채 1,079,887 1,349,559 (2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 4,051,277 3,013,010 당기근무원가 564,490 398,729 이자원가 117,866 76,353 확정급여채무의 재측정요소 87,760 416,445 지급액 (278,214) (304,082) 영업양수 - 450,822 기말금액 4,543,179 4,051,277 (3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 2,698,135 1,896,566 사용자기여금 900,000 800,000 퇴직급여 지급액 (170,631) (377,975) 이자수익 91,845 57,367 사외적립자산의 재측정요소 (59,640) (42,760) 영업양수 - 364,937 기말금액 3,459,709 2,698,135 (4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 정기예금 등 3,459,709 2,698,135 (5) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 564,490 398,729 확정급여채무 이자원가 117,866 76,353 사외적립자산 이자수익 (91,845) (57,367) 합계 590,511 417,715 (6) 확정급여채무 ① 보험수리적 가정당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다. (단위: %) 구분 당기 전기 할인율(*1) 3.00 3.05 미래임금인상률 4.50 4.50 (*1) 할인율은 보고기간말 현재 당사의 평균잔여근무년수를 고려하여 공모 무보증 회사채(AA0)의 시장수익률을 직선보간하여 계산됩니다. 당기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 7.04년 및 6.32년입니다. ② 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 임금인상률 할인률 +1% -1% +1% -1% 확정급여채무의 현재가치 4,811,892 4,300,877 4,299,978 4,818,543 당기근무원가 663,917 575,857 580,644 659,289 이자원가 116,145 100,894 134,510 77,515 민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다. (7) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 확정급여채무의 재측정요소손실(이익) (87,760) (416,445) - 재무적 가정 (15,047) 150,318 - 비재무적 가정(인구통계적 가정) (60,338) - - 경험조정 (12,375) (566,763) 사외적립자산의 재측정요소이익(손실) (59,640) (42,760) - 사외적립자산의 이익(손실) (59,640) (42,760) 합 계 (147,400) (459,205) 20. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내용은 다음과 같습니다. (단위:천원) 금융기관명 종 류 한도액 실행액 국민은행 온랜딩 대출 2,000,000 1,400,000 기업은행 시설자금대출(에너지자금) 12,385,000 11,985,250 산업은행 운전자금 5,000,000 5,000,000 시설자금대출 35,900,000 23,983,800 시설자금대출(에너지자금) 195,000 신한은행 구매자금대출 7,000,000 6,997,750 우리은행 구매자금대출 3,000,000 2,962,640 아이카와철공 운전자금 5,000,000 5,000,000 합계 70,285,000 57,524,440 (2) 당기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 1,189,740천원의 이행지급ㆍ인허가ㆍ공탁 보증을 받고 있습니다. (3) 당기말 현재 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격담합)에 대한 소송 1건이 계류중이며, 공판기일 미지정으로 현재로서는 소송의 결과를 예측할 수 없습니다. (4) 당기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위:USD,천원) 제공받는자 지급보증액 지급보증처 (주)동진판지 26,607,600 신한은행 USD 3,600,000 21. 자본금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 구 분 당기말 전기말 수권주식수 120,000,000 120,000,000 1주당 금액 100 100 발행주식수 45,000,000 45,000,000 자본금 4,500,000,000 4,500,000,000 (2) 당기말과 전기말 현재 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 당기말 전기말 발행주식수 자기주식 유통주식수 발행주식수 자기주식 유통주식수 보통주(*1) 45,000,000 - 45,000,000 45,000,000 599,718 44,400,282 (*1) 영업양수 등에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사에 의하여 2017년 8월 1일에 취득하여 당기 중 전부 처분하였으며, 자기주식 처분대가와 장부금액과의 차이 60,159천원을 자기주식처분이익으로 계상하였습니다. (3) 자본잉여금 및 자본조정 당기말과 전기말 현재 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 구 분 당기말 전기말 자본잉여금 자기주식처분이익 60,159 - 자본조정 자기주식 - (901,975) 상기 자기주식은 영업양수 등에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사 '상법 제341조의 2'에 의하여 2017년 8월 1일 주당 1,504원으로 취득하였습니다. (4) 기타포괄손익누계액 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 기초 29,769,037 - 토지재평가잉여금 - 29,769,037 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 8,514,574 - 기말 38,283,611 29,769,037 22. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 이익준비금 2,250,000 2,250,000 임의적립금 88,000,000 88,000,000 미처분이익잉여금 11,683,715 3,002,226 합 계 101,933,715 93,252,226 당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다. (2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 기초 93,252,226 94,064,388 당기순이익(손실) 8,796,460 (453,982) 확정급여제도의 재측정요소 (114,971) (358,180) 기말 101,933,715 93,252,226 (3) 당 기와 전기 중 당사의 이익잉여금의 처분(안)은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 제 35(당) 기2018년 01월 01일 부터2018년 12월 31일 까지 (처분예정일: 2019년 3월 29일 ) 제 34(전) 기2017년 01월 01일 부터2017년 12월 31일 까지 (처분확정일: 2018년 3월 30일 ) Ⅰ.미처분이익잉여금 11,683,715 3,002,226 1.전기이월미처분이익잉여금 3,002,226 3,814,388 2.당기순이익 8,796,460 (453,982) 3.확정급여제도의 재측정요소 (114,971) (358,180) Ⅱ.임의적립금등의이입액 - - 합 계 11,683,715 3,002,226 Ⅲ.이익잉여금처분액 (11,000,000) - 1.사업확장적립금 (11,000,000) - Ⅳ.차기이월미처분이익잉여금 683,715 3,002,226 23. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 급 여 2,142,137 1,525,529 퇴직급여 242,109 171,263 복리후생비 458,526 336,776 여비교통비 51,917 28,285 통신비 35,190 28,850 세금과공과 234,072 98,077 차량유지비 181,298 140,573 운반비 2,144,513 1,918,106 접대비 81,874 101,911 소모품비 199,446 - 광고선전비 412 - 지급수수료 570,825 653,754 보험료 57,637 41,619 감가상각비 379,825 232,820 도서인쇄비 7,742 7,294 수도광열비 94,139 24,069 사무비 68,711 38,933 대손상각비 551,111 3,278 교육훈련비 27,408 47,044 합 계 7,528,892 5,398,181 24. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 제품등 재고자산의 변동 1,099,547 (1,081,592) 상품 및 원재료의 매입액 40,779,310 56,926,941 종업원급여 7,781,145 6,764,529 감가상각비 6,905,851 4,033,278 운반비 2,320,633 1,918,106 전력비 7,626,291 6,415,017 기타 비용 14,378,614 11,052,776 합 계 80,891,391 86,029,055 25. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 당사의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 내 용 당 기 전 기 금융수익 이자수익 80,273 56,072 외화환산이익 20 - 소 계 80,293 56,072 금융비용 이자비용 806,376 105,432 금융보증비용 38,829 - 외화환산손실 5,798 194,714 소 계 851,003 300,146 순금융수익(비용) (770,710) (244,074) ( 2) 당기와 전기의 범주별 금융상품 순손익은 다음과 같습니다.① 당기 (단위:천원) 구 분 상각후원가금융자산 상각후원가로측정하는 부채 합 계 이자수익 80,273 - 80,273 외화환산이익 20 - 20 이자비용 - (806,376) (806,376) 금융보증비용 - (38,829) (38,829) 외화환산손실 (5,758) (40) (5,798) 순손익 74,535 (845,245) (770,710) ② 전기 (단위:천원) 구 분 대여금및수취채권 상각후원가로측정하는 부채 합 계 이자수익 56,072 - 56,072 이자비용 - (105,432) (105,432) 외화환산손실 (194,714) - (194,714) 순손익 (138,642) (105,432) (244,074) 26. 기 타손익 당기와 전기 중 당사의 기타손익의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 기타수익 외환차익 209,528 99,508 유형자산처분이익 7,930 5,018 임대료 340,641 163,920 부의영업권 환입 - 1,752,568 잡이익 804,865 356,619 보험차익 3,293 - 기타의 대손상각비환입 - 9,073 소 계 1,366,257 2,386,706 기타비용 외환차손 175,662 110,106 유형자산처분손실 1,447,330 - 유형자산손상차손 1,254,902 - 유가증권처분손실 - 9,605 기부금 10,400 5,600 관계기업투자처분손실 - 7,319,108 잡손실 22,097 4,696 소 계 2,910,391 7,449,115 순 기타손익 (1,544,134) (5,062,409) 27. 법인세 비용 (1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 법인세부담액 882,853 7,461,436 법인세추납액(환수액) (1,899,168) 4,670 일시적차이로 인한 이연법인세변동액(*1) 2,091,311 2,828,651 이월세액공제로 인한 이연법인세변동액(*2) (1,119,406) - 자본에 직접 반영된 법인세비용(*3) (2,386,085) (8,789,684) 합 계 (2,430,495) 1,505,073 (*1) 일 시적차이로 인한 이연법인세변동액 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채 14,485,724 12,394,413 전기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채 12,394,413 9,565,762 이연법인세부채 증가(감소) 2,091,311 2,828,651 (*2) 이월세액공제로 인한 이연법인세변동액 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 당기말 세액공제로 인한 이연법인세자산 (1,119,406) - 전기말 세액공제로 인한 이연법인세자산 - - 이연법인세자산 감소(증가) (1,119,406) - (*3) 자본에 직접 반영된 법인세비용 (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 발생액 법인세효과 발생액 법인세효과 확정급여부채의 재측정요소 (147,400) 32,429 (459,205) 101,025 자기주식처분이익 77,127 (16,968) - - 토지 재평가적립금 - - 38,165,432 (8,396,395) 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 10,916,120 (2,401,546) - - 사업결합으로 인한 공정가치 증가분 - - 2,246,882 (494,314) 합계 10,845,847 (2,386,085) 39,953,109 (8,789,684) (2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 법인세비용차감전순이익 6,365,965 1,051,092 적용세율에 따른 법인세 1,378,512 207,240 조정사항 (3,809,007) 1,297,833 세액공제효과 (976,129) (567,380) 이월세액공제 법인세효과 (1,119,406) - 비공제비용 911 2,038,471 비과세수익 - (104,238) 법인세추납액(환급액) (1,899,168) 4,670 기타 184,785 (73,690) 법인세비용 (2,430,495) 1,505,073 유효세율 - 143.19% (3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위:천원) 구 분 기초 조정 증가 감소 기말 이연법인세자산(부채) 대손상각(대손충당금) 62,733 - 572 - 63,305 13,927 감가상각비 324,153 67,289 54,289 101,362 344,369 75,761 퇴직급여충당금 3,153,863 - 770,116 170,631 3,753,348 825,736 퇴직연금 (2,698,135) - 170,632 932,206 (3,459,709) (761,136) 매도가능금융자산평가이익 (16,788,366) - (10,916,120) - (27,704,486) (6,094,987) 유형자산손상차손 - - 1,254,902 - 1,254,902 276,079 재고자산평가손실 - - 51,913 - 51,913 11,421 연차수당 - - 264,473 - 264,473 58,184 토지재평가(오산) (38,165,432) - - - (38,165,432) (8,396,395) 토지재평가(파주) (1,453,881) - - - (1,453,881) (319,854) 건물재평가(파주) (773,176) (19,825) - - (793,001) (174,461) 소 계 (56,338,241) 47,464 (8,349,223) 1,204,199 (65,844,199) (14,485,725) 세액공제 - - 2,375,385 976,129 1,399,256 1,119,406 합 계 (56,338,241) 47,464 (5,973,838) 2,180,328 (64,444,943) (13,366,319) ② 전기 (단위:천원) 구 분 기초 조정 증가 감소 기말 이연법인세자산(부채) 대손상각(대손충당금) 62,733 - - - 62,733 13,801 감가상각비 425,515 - - 101,362 324,153 71,314 퇴직급여충당금 2,640,310 - 891,528 377,975 3,153,863 693,850 퇴직연금 (1,896,566) - (1,179,544) (377,975) (2,698,135) (593,590) 지분법이익 (52,386,878) (40,460) (1,853,307) (54,280,645) - - 매도가능금융자산평가이익 - - (19,324,143) (2,535,777) (16,788,366) (3,693,440) 토지재평가(오산) - - (38,165,432) - (38,165,432) (8,396,395) 토지재평가(파주) - - (1,453,881) - (1,453,881) (319,854) 건물재평가(파주) - - (793,001) (19,825) (773,176) (170,099) 합 계 (51,154,886) (40,460) (61,877,780) (56,734,885) (56,338,241) (12,394,413) 28. 주당손익 (1) 기본주당순이익기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것이며, 그 산정내역은 다음과 같습니다. (단위:주,원) 내 역 당 기 전 기 당기순이익(손실) 8,796,460,291 (453,981,489) 가중평균유통주식수 44,866,912 44,748,611 주당순이익(손실) 196 (10) (2) 당기와 전기 중 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 내 역 당 기 전 기 기초 발행보통주식수 45,000,000 45,000,000 자기주식 효과 (133,088) (251,389) 가중평균유통보통주식수(기본) 44,866,912 44,748,611 (3) 희석주당순이익당기말과 전기말 현재 희석증권은 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다. 29. 특수관계자와의 거래 (1) 당기 및 전기 중 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다. 특수관계 구분 회사명 종속기업 (주)동진판지 기타특수관계자(*1) (주)에스비개발프로젝트, (주)삼보테크노타워자산관리 (*1) 당사의 대표이사 및 그 특수관계자가 지배하여 당기 중 특수관계자로 편입되었습니다.(2) 전기말까지 당사의 특수관계자였던 (주)삼보판지, (주)한청판지, (주)삼화판지, (주)고려제지는 유의적 영향력이 존재하지 않아 당기부터 특수관계자에서 제외되었습니다.(2) 당기와 전기 중 특수관계자의 주요 손익거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 매 출 등 매 입 등 당 기 전 기 당 기 전 기 (주)삼보판지 - 18,170,062 - 307,840 (주)동진판지 11,527,258 8,977,703 1,201,733 307,840 (주)한청판지 - 5,650,289 - 625,038 (주)삼화판지 - 7,917,880 - 10,128 (주)고려제지 - 972,948 - 5,668,349 (주)에스비개발프로젝트 - - 581,625 - (주)삼보테크노타워자산관리 28,500 - 1,100 - 합 계 11,555,758 41,688,882 1,784,458 6,919,195 (3) 당기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은다음과 같습니다 (단위:천원) 구 분 채권 채무 당기말 전기말 당기말 전기말 (주)삼보판지 - 3,979,808 - - (주)동진판지 2,031,577 1,837,868 30,021 4,076 (주)한청판지 - 1,258,559 - - (주)삼화판지 - 1,842,645 - 1,258 (주)고려제지 - 143,573 - 2,016,847 주주 5인 - 106,217 3,349 - 합 계 2,031,577 9,168,670 33,370 2,022,181 (4) 당기 중 특수관계자에 대한 자금대여거래내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 특수관계자명 기초 증가 감소 외화환산 기말 단기대여금 주주 4인 106,217 96,288 (202,505) - - 단기차입금 주주 1인 - 32,222 (28,913) 40 3,349 (5) 당기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다. (단위:USD,천원) 제공받는자 지급보증액 지급보증처 동진판지 26,607,600 신한은행 USD 3,600,000 (6) 당기말 현재 당사는 차입금과 관련하여 대표이사로부터 40,800,000천원의 지급보증을 제공받고 있습니다. (7) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 . (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 단기급여 695,439 626,958 퇴직급여 138,299 603,275 합 계 833,738 1,230,233 당사의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사를 포함하였습니다. (8) 영 업양수 등 2017년 6월 12일에 개최된 주주총회 결의에 따라 특수관계회사인 (주)삼보판지에게 당사가 보유 중이던 (주)고려제지의 지분 38,090백만원과 현금 1,395백만원을 지급하고, 이에 상응하는 (주)동진판지(취득가액 12,663백만원)와 (주)삼보판지의 파주공장(취득가액 26,822백만원)을 취득하는 거래를 수행하였습니다. (주석 32 참조) 30 . 현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 손익조정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 퇴직급여 590,511 417,715 감가상각비 6,905,851 4,033,278 대손상각비 551,111 3,278 이자비용 806,376 105,432 관계기업투자처분손실 - 7,319,108 재고자산평가손실 51,913 - 외화환산손실 5,798 194,715 유형자산처분손실 1,447,330 - 유형자산손상차손 1,254,902 - 금융보증비용 38,829 - 법인세비용 (2,430,495) 1,505,073 기타의 대손상각비환입 - (9,073) 외화환산이익 (20) - 부의영업권환입 - (1,752,568) 관계기업투자이익 - (1,853,307) 이자수익 (80,273) (56,072) 유형자산처분이익 (7,930) (5,018) 합 계 9,133,903 9,902,561 (2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 증감 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 매출채권 및 기타채권의 증가 2,207,476 (2,825,420) 기타유동자산의 감소(증가) (25,152) 34,112 재고자산의 감소(증가) (1,219,901) (376,759) 매입채무 및 기타채무의 증가 545,922 459,633 기타금융부채의 감소 60,788 (95,991) 기타유동부채의 증가(감소) 19,443 46,101 퇴직금의 지급 (278,214) (304,082) 사외적립자산의 감소(증가) (729,369) (422,025) 합 계 580,993 (3,484,431) (3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 장기차입금의 유동성 대체 11,453,170 8,256,700 건설중인자산의 차입원가 자본화 420,592 248,589 관계기업투자주식의 매도가능금융자산으로 대체 - 23,597,459 사업결합시 이전대가로 대체 - 14,187,935 매출채권 제각 - 56,271 건설중인자산의 유형자산 대체 50,574,613 - 건설중인자산의 투자부동산 대체 4,658,218 - 유형자산의 투자부동산 대체 936,952 - 무형자산의 유형자산 대체 77,366 - (4) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 기초 현금흐름 비현금 손익 비현금 변동 기말 단기차입금 16,628,884 (1,665,186) 40 - 14,963,738 유동성장기부채 8,256,700 (8,256,700) - 11,453,170 11,453,170 장기차입금 24,531,750 18,032,300 - (11,453,170) 31,110,880 재무활동으로부터의 총부채 49,417,334 8,110,414 40 - 57,527,788 31. 재 무위험관리 (1) 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 경리부는 당사의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다. ① 시장위험 가. 가격위험당기말 및 전기말 현재 당사는 시장성 있는 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에 노출된 금융상품은 존재하지 않습니다. 나. 신용위험 신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 현금및현금성자산 7,543,952 12,236,460 매출채권및기타채권 16,362,063 19,059,170 장기매출채권및기타채권 135,333 74,430 합 계 24,041,348 31,370,060 당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 6개월 이하 16,169,776 18,192,004 6개월 초과 175,942 5,627 합 계 16,345,718 18,197,631 다. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말 현재 비파생 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 차입금 등 매입채무 및 기타채무 합 계 1년 이내 26,624,979 7,459,679 34,084,658 1년~2년 10,489,550 - 10,489,550 2년~3년 6,441,860 - 6,441,860 3년~4년 6,815,100 - 6,815,100 4년 초과 7,718,800 - 7,718,800 합 계 58,090,289 7,459,679 65,549,968 상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다. 라. 외환위험 당사는 외화매출채권 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위:천원) 외화 당기말 전기말 외화자산 외화부채 외화자산원화환산액 외화부채원화환산액 외화자산 외화부채 외화자산원화환산액 외화부채원화환산액 USD 477,812 - 534,216 - 582,345 - 623,924 - EUR 1 - 1 - 412,149 - 527,241 - JPY 103 330,464 1 3,349 230,367,799 - 2,186,444 - 당사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 외 화 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 53,422 (53,422) 62,392 (62,392) EUR - - 52,724 (52,724) JPY (335) 335 218,645 (218,645) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다. 마. 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 단기차입금 14,963,738 16,628,884 장기차입금(*1) 30,383,800 30,875,000 합계 45,347,538 47,503,884 (*1) 유동성장기부채를 포함한 금액입니다. 당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 당 기 전 기 손 익 순자산 손 익 순자산 1% 상승시 (453,475) (453,475) (475,039) (475,039) 1% 하락시 453,475 453,475 475,039 475,039 (2) 자본위험관리 당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다. (단위:천원) 구 분 당기말 전기말 부 채 80,769,016 76,845,853 자 본 144,777,485 126,619,287 부채비율 55.79% 60.69% (3) 공정가치의 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다. 한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 수준 2 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다. 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수) 당기말과 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 상기 서열체계에 따른 금융상품은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 기타금융자산 당기말 - - 31,977,802 31,977,802 매도가능금융자산 전기말 - - 21,061,682 21,061,682 32. 영업양수당사는 2017년 6월 12일에 개최된 주주총회 결의에 따라 경영효율성 증대 및 종속회사 투자확대를 통한 이익증대를 목적으로 특수관계회사인 (주)삼보판지에 당사가 보유중인 (주)고려제지 지분을 양도하고, 이에 상응하는 (주)동진판지의 지분 전량과 (주)삼보판지의 영업 일부(파주공장)를 취득하는 거래를 수행하였습니다.(1) (주)삼보판지으로부터의 파주공장 영업양수당사는 2017년 6월 30일자로 (주)삼보판지로부터 파주공장 영업을 인수하였습니다.취득일 이후 6개월 동안 파주공장부문은 12,986백만원의 수익과 3,313백만원의 이익을 인식하였습니다. 경영진은 파주공장부문에 대한 취득이 연차보고기간의 개시일인 2017년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 수익은 21,397백만원, 이익은 3,319백만원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2017년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.1) 이전대가당사는 영업양수의 대가로 보유중이던 (주)고려제지 지분 1,711,596주 및 현금 1,395백만원을 (주)삼보판지에 지급하였으며, 간주취득일(2017년 6월 30일)현재 (주)고려제지 지분 및 현금 외에 지급한 기타 조건부대가 등은 없습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 현금 1,395,343 지분상품 25,426,614 합계 26,821,957 2) 식별가능한 취득자산과 인수부채① 전기 취득일의 취득자산과 인수부채는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 자산 40,034,636 Ⅰ. 유동자산 4,093,420 매출채권기타채권 2,801,141 재고자산 1,261,059 기타유동자산 31,220 Ⅱ. 비유동자산 35,941,216 유형자산 35,941,216 부채 11,460,111 Ⅰ. 유동부채 5,017,471 Ⅱ. 비유동부채 6,442,640 순자산 28,574,525 ② 공정가치의 측정취득한 중요한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다. 취득한 자산 가치평가기법 유형자산 시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 감가상각을 고려한 대체원가는 기능적, 경제적 진부화뿐만 아니라 물리적악화도 모두 반영된 것 입니다. 재고자산 시장접근법: 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 추가 완성원가 및 판매비용을 차감한 금액 그리고 재고자산을 완성하거나 판매하는데 필요한 노력에 근거한 합리적인 이익에 근거하여 공정가치를 결정하였습니다. 3) 부의영업권전기 취득일의 영업양수 거래에서 발생한 부의영업권은 다음과 같습니다. (단위:천원) 구 분 금 액 총 이전대가 26,821,957 식별가능한순자산 공정가치 (28,574,525) 부의영업권 (1,752,568) 이전대가를 초과하는 식별가능한 순자산 공정가치는 부의영업권환입으로 전기 중 기타손익에 반영였습니다.