대림제지 사업보고서 (2018.12)
3. 연결재무제표 주석

제 35(당) 기 2018년 12월 31일 현재
제 34(전) 기 2017년 12월 31일 현재
주식회사 대림제지와 그 종속기업

1. 연결실체의 개요(1) 지배기업의 개요

주식회사 대림제지(이하 "지배기업"라 함)는 지류의 제조와 판매를 목적으로 1984년 3월 21일에 설립되었으며, 1994년 10월 31일에 코스닥 상장하였습니다 . 본사는 경기도 오산시 황새로 169에 소재하고 있으며, 고지를 원재료로 골판지 제조용 원지,골판지 및 골판지 상자를 생산, 판매하고 있습니다. 설립 후 수회 유ㆍ무상증자를 실시하여 당기말 현재의 자본금은 45억원이며, 최대주주는 대표이사 류창승(10,110,125주, 22.47%)외 특수관계인 지분 합계 28,167,990주로 지배기업 발행주식의 62.6 %를 보유하고 있습니다. 지배기업은 제품의 고급화를 위한 품질경영시스템을 확립하고 ISO 9002 인증을 획득한 바 있으며, 폐기물을 자체 소각처리함으로써 에너지 절약 및 폐기물 처리 비용을 절감하고 환경친화기업을 추구하고 있습니다. (2) 연결대상 종속기업의 현황1) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재지	연결기준일	업 종	지배력판단근거	지분율

당반기	전기

(주)동진판지	대한민국	2018년 12월 31일	골판지,골판지상자 제조 및 판매	의결권 과반수 소유	100%	100%

2) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종속기업	구 분	당기	전기

(주)동진판지(*1)	자산총액	47,748,169	49,423,517

부채총액	27,805,916	33,448,545

자본총액	19,942,253	15,974,972

매출액	69,659,062	33,121,996

당기순이익	4,186,643	248,219

(*1) 지배력 획득일 이후의 재무정보입니다.

3) 연결재무제표 작성시 이용된 종속기업의 재무제표는 지배기업의 보고기간과 동일한 보고기간의 재무제표를 이용하였습니다. 2. 연결재무제표 작성기준

연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.

연결실체의 연결재무제표는 2019년 3월 29 일자 이사회 및 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준

연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 기타금융자산- 공정가치로 측정되는 유형자산- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체의 연결재무제표는 연결실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 연결재무제표는 연결실체의 기능통화 및 표시통화인원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단연결재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 10: 투자부동산의 분류

② 가정과 추정의 불확실성다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 12: 손상검사 - 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의 주요 가정- 주석 19: 확정급여부채의 측정 - 주요 재측정요소의 가정- 주석 20: 우발채무 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정- 주석 27: 이연법인세자산의 인식 - 세무상 세액공제의 사용

(4) 회계정책의 변경연결실체는 2018년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'과 제1109호 '금융상품'을 최초 적용하였습니다. 2018년 1월 1일 이후 적용되는 다른 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향이 없습니다.연결실체가 다음의 기준들을 적용하면서 선택한 경과규정으로 인해 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않았습니다.

1) 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'

기업회계기준서 제1115호는 수익을 언제, 얼마나 인식할지를 결정하기 위한 포괄적인 체계입니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체하였습니다.

기업회계기준서 제1115호 하에서 수익은 고객이 재화나 용역을 통제하는 시기에 인식합니다. 통제는 한 시점 또는 기간에 걸쳐 이전되며 판단이 필요합니다.

기업회계기준서 제1115호 적용효과로 인하여 당사의 동일자로 종료되는 연결재무상태표, 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 기업회계기준서 제1109호는 금융자산, 금융부채 및 비금융항목을 매입하거나 매도할 수 있는 일부 계약의 인식과 측정을 규정합니다. 이 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체합니다.기업회계기준서 제1109호의 적용에 따른 회계정책의 주요 변경사항에 대한 성격과 영향은 다음과 같습니다.

① 금융자산과 금융부채의 분류기업회계기준서 제1109호는 금융자산에 대해 상각후원가 측정 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산과 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 세 가지 범주별 분류원칙을 갖고 있습니다. 기업회계기준서 제1109호에 따른 금융자산의 분류는일반적으로 금융자산이 관리되는 방식인 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름의 특성에 근거하여 결정됩니다. 기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 만기보유금융자산, 대출채권 및 수취채권, 매도가능금융자산의 범주를 삭제하였습니다. 주계약이 이 기준서의 적용범위에 해당하는 금융자산인 계약에 내재된 파생상품은 분리되지 않고, 복합금융상품 전체를 기준으로 금융자산을 분류합니다.기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호에 따른 기존 금융부채의 분류 및 측정에 대한 존재하는 요구사항을 대부분 유지하였습니다.기업회계기준서 제1109호의 적용은 금융부채와 파생금융상품(위험회피수단으로 사용되는 파생상품)과 관련된 연결실체의 회계정책에 대해 중요한 영향은 없습니다.다음의 표는 기업회계기준서 제1039호에 따른 최초 측정 범주와 2018년 1월 1일의 금융자산 집합의 각 구분에 대한 기업회계기준서 제1109호의 새로운 측정 범주를 설명합니다.

(단위: 천원)

구 분	제1039호 분류	제1109호 분류	제1039호 장부금액	제1109호 장부금액

금융자산

현금및현금성자산	대여금및수취채권	상각후원가	14,117,244	14,117,244

매출채권및기타채권(*1)	대여금및수취채권	상각후원가	28,849,769	28,849,769

장기매출채권및기타채권(*1)	대여금및수취채권	상각후원가	493,929	493,929

매도가능금융자산(*2)	매도가능금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	21,168,741	21,168,741

총 금융자산	64,629,683	64,629,683

(*1) 기업회계기준서 제1039호에 따라 대여금및수취채권으로 분류되었던 매출채권및 기타채권은 상각후원가로 분류됩니다. 매출채권및기타채권에는 기업회계기준서 제1115호의 적용으로 인해 2018년 1월 1일에 변동된 금액을 포함하지 않았습니다.

(*2) 지분상품은 연결실체가 전략목적상 장기 보유할 목적으로 투자하고 있는 상품입니다. 기업회계기준서 제1109호에서 허용하는 것처럼, 연결실체는 최초 적용일에 이러한 투자자산을 기타포괄손익-공정가치 측정 자산으로 지정하였습니다.

② 금융자산의 손상기업회계기준서 제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실'모형을 '기대신용손실'모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계기준서 제1039호 보다 일찍 인식될 것입니다.기업회계기준서 제1109호의 적용으로 인해 연결실체의 금융자산 손상과 관련하여 중요한 영향은 없습니다.③ 경과규정

기업회계기준서 제1109호의 채택으로 인한 회계정책의 변경은 아래에 기술된 경우를 제외하고 소급 적용을 원칙으로 합니다.

- 연결실체는 손상을 포함한 분류 및 측정 변경과 관련하여 이전 기간의 비교 정보를 재작성하지 않아도 되는 예외규정을 적용하였습니다. 따라서, 2017년에 대해 표시 되는 정보는 기업회계기준서 제1109호의 요구사항을 반영하는 것이 아니라 기업 회계기준서 제1039호의 요구사항을 반영하였습니다.- 최초 적용 일에 존재하는 사실과 상황에 근거하여 다음과 같은 평가가 이루어져야 합니다. ㆍ보유하고 있는 금융자산에 대한 사업모형의 결정 ㆍ특정 금융자산 및 금융부채에 대하여 당기손익-공정가치 지정 선택 및 이전 지 정의 철회 ㆍ단기매매항목이 아닌 특정 지분상품의 투자에 대하여 기타포괄손익-공정가치 지정 선택- 채무증권에 대한 투자가 기업회계기준서 제1109호의 최초 적용일에 낮은 신용위 험을 갖고 있다면 연결실체는 최초 인식일 이후 해당 자산에 대한 신용위험이 유의 적으로 증가하지 않았다고 가정하였습니다.

(5) 미적용 제ㆍ개정 기준서제정ㆍ공표되었으나 2018년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 연결재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 현 기준서인 기업회계기준서 제1017호 '리스', 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정', 기업회계기준해석서 제2015호 '운용리스: 인센티브'와 기업회계기준서 제2027호 '법적 형식상의 리스를 포함하는 거래의 실질에 대한 평가'를 대체하게 됩니다.이 기준서는 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용해야 합니다.

기업회계기준서 제1116호는 리스이용자가 리스 관련 자산과 부채를 연결재무상태표에 인식하는 하나의 회계모형을 제시하고 있습니다. 리스이용자는 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다. 단기리스와 소액 기초자산 리스의 경우 리스 인식이 면제될 수 있습니다. 리스제공자 회계처리는 리스를 금융리스와 운용리스로 분류하는 기존의 기준서와 유사합니다.

연결실체는 연결재무제표에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 정확한 평가는 아직 완료하지 못하였습니다. 연결재무제표에 기업회계기준서 제1116호를 적용했을 때의 실제 영향은 연결실체의 2019년 1월 1일 차입이자율, 해당 일의 연결실체의 리스포트폴리오의구성, 연결실체가 리스갱신옵션을 행사할지, 어느 정도까지 실무적 간편법과 리스 인식면제 규정을 적용할지 등 최초 적용 시의 미래 경제적 환경에 의해 결정됩니다.

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인해, 정액으로 인식되던 운용리스료가 사용권자산의 감가상각비와 리스부채의 이자비용으로 바뀌면서 리스와 관련된 비용의 성격이 변하게 될 것 입니다.

리스이용자로서 연결실체는 다음 중 한가지 방법으로 새로운 기준서를 적용할 수 있습니다.- 소급적용 접근법- 수정된 소급적용 접근법과 선택적 실무적 간편법

리스이용자는 모든 리스 계약에 일관되게 선택사항을 적용해야 합니다. 연결실체는 2019년 1월 1일을 기준으로 수정된 소급적용 접근법을 사용하여 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용할 계획입니다. 따라서 기업회계기준서 제1116호 적용의 누적효과가 2019년 1월 1일의 이익잉여금에서 조정되고, 비교정보는 재작성되지 않을 것입니다.기존 기업회계기준서 제1017호 하에서 운용리스로 분류된 리스들에 수정된 소급적용 접근법을 적용 시, 리스이용자는 다양한 실무적 간편법을 적용할지 여부를 리스 별로 선택할 수 있습니다. 연결실체는 이러한 실무적 간편법을 적용할 때의 잠재적 영향을 평가하고 있습니다.

2) 기타 미적용 제ㆍ개정 기준서다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결실체에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

구 분	적용시기	주요 내용	소급적용 여부	조기적용 여부

K-IFRS 2123 '법인세 처리의 불확실성'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	수행한 법인세 회계처리가 과세당국으로부터 수용 될 가능성(probable)을 검토하고 다음과 같이 회계처리- Probable한 경우: 수행한 법인세 회계처리를 유지- Probable하지 않은 경우: 가능성이 가장 높은 금액이나 기대값으로 회계처리	소급 또는 전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1109 '금융상품'- 부(-)의 보상을 수반하는중도상환특성	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	기존 K-IFRS 1109의 '합리적인 추가보상'에서 '추가(additional)'를 삭제함으로써, 부(-)의 보상은 조기청산의 원인과 관계 없이 합리적인 보상으로 볼 수 있도록 개정함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1028 '관계기업과 공동기업에 대한 투자'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 관계기업이나 공동기업에 대한 지분법을 적용하지 않는 금융상품은 K-IFRS 제1109호의 적용대상임을 명확히 함- 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리는 K-IFRS 제1028호 보다 K-IFRS 제1109호를 우선하여 적용함을 명확히 함	소급 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1019 '종업원 급여'- 제도개정, 축소 또는 정산	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	보고기간 중에 제도개정, 축소 또는 정산이 발생하여 순확정급여부채(자산)를 재측정한 경우, 재측정한 이후 보고기간의당기근무원가와 순이자는 순확정급여부채(자산)의 재측정에사용된 가정(수정된 가정)을 이용하여 계산하여야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1103 '사업결합'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- K-IFRS 1111에 정의된 공동약정의 당사자가 K-IFRS 1111에 정의된 공동영업인 사업의 지배력을 획득하는 경우 단계적으로 이루어지는 사업결합에 해당함을 명확히 함- 취득자는 이전에 보유한 지분을 재측정해야 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1111 '공동영업'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	K-IFRS 1103에 정의된 사업을 구성하는 공동영업의 당사자가 지분을 추가로 취득하여 공동영업에 대한 공동 지배력을 획득하는 경우, 기존에 보유하던 지분에 대하여 재측정하지 않음을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1012 '법인세'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	자본으로 분류되는 금융상품에 대한 배당의 법인세효과는 분배가능한 이익을 창출한 과거 거래나 사건에 더 직접적으로 연관되어 있으므로 당초 거래나 사건이 인식한 결과에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본에서 배당의 법인세효과를 인식하도록 함	전진 적용	조기적용 가능

K-IFRS 1023 '차입원가'	2019년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이르게 하는데 필요한 거의 대부분의 활동이 완료되면, 해당자산을 취득하기 위해 특정목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함하는 것을 명확히 함	전진 적용	조기적용 가능

재무보고를 위한 개념체계	2020년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 측정, 표시와 공시에 대한 개념, 제거에 대한 지침을 추가함- 자산과 부채의 정의와 인식하기 위한 원칙을 업데이트함- 신중성, 수탁책임, 측정의 불확실성, 실질의 우선에 대해 명확화 함	전진 적용	N/A

K-IFRS 1117 '보험계약'	2021년 1월 1일이후 개시되는 회계연도	- 최초 인식 시 보험부채를 보험사가 보장서비스를 이행하기위한 현금흐름과 서비스 제공에 따라 보험사가 인식할 미실현이익인 계약서비스마진의 합으로 측정함- 보험부채를 보고기간말 시점의 현재가치로 평가함	소급 적용(수정소급법, 공정가치접근법 가능)	K-IFRS 1115 수익 기준서와 K-IFRS 1109 금융상품 기준서를 적용하는 기업에 한해 조기적용 가능

3. 유의적인 회계정책연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기와 비교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.(1) 현금및현금성자산현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 연결재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다.

(2) 비파생금융자산

1) 인식 및 최초 측정매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 연결실체가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

2) 분류 및 후속측정최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다. 금융자산은 연결실체가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 연결실체는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 연결실체는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.3) 금융자산의 제거

연결실체는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 연결실체가 소유에 따른 위험과 보상의대부분을 보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

연결실체가 연결재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

4) 금융자산과 금융부채의 상계연결실체는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 연결재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(3) 금융자산의 손상

연결실체는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가 측정 금융자산- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 고객의 계속적인 지급여부, 법에 따른 소멸시효 등을 고려하여 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하고 제각의 시기와 금액을 개별적으로 결정합니다. 연결실체는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결실체의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(4) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산,공정가치로 평가하는 투자부동산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게 될 것으로 기대되는 각 현금창출단위에 배분합니다. 현금창출단위에 대한 손상차손은 우선, 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의 장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를 검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.

(5) 재고자산

재고자산의 단위원가는 이동평균법 으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 연결 ① 사업결합사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을 공정가치로 측정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면 매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제1032호와 기업회계기준서 제1109호에 따라 인식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은 기간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로 처리하고 있습니다.

피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우, 취득자의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인 대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대한 대체 보상액을 비교하여 결정되고 있습니다.

② 종속기업

종속기업은 연결실체에 의해 지배를 받고 있는 기업이며, 지배력이란 경제활동에서 효익을 얻기 위하여 기업의 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력을 의미합니다. 연결실체의 또 다른 기업에 대한 지배여부를 평가하는데 있어 행사 또는 전환이 가능한 잠재적 의결권의 존재와 영향도 고려하고 있습니다. 종속기업의 재무제표는 지배력을 획득한 시점부터 지배력을 상실하는 시점까지 연결재무제표에 포함되어 있습니다.③ 비지배지분비지배지분은 취득일에 피취득자의 식별가능한 순자산에 대해 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫으로 측정하고 있습니다. 종속기업의 지분 중 지배기업에게 귀속되지 않는 비지배지분은 지배기업의 소유주 지분과는 구분하여 표시하고 있습니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소는 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속되며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있습니다.④ 지배력의 상실지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에 대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력상실 관련 손익을 인식합니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.

⑤ 지분법피투자기업에 대한 지분연결실체의 지분법피투자기업에 대한 지분은 관계기업의 지분으로 구성되어 있습니다. 관계기업은 연결실체가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다. 관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 연결실체의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

⑥ 내부거래제거연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익 중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.

(7) 유형자산

토지를 제외한 유형자산은 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다.연결실체는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 선택하고 있으며 보고기간말에자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 재평가를 수행하고 있습니다. 토지의 분류에 해당하는 유형자산은 재평가일의 공정가치에서 이후의 손상차손누계액을 차감한 재평가금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우에 그 증가액은 기타포괄손익으로 인식하며, 그 증가액 중 자산에 대하여 이전에 손익으로 인식한 재평가액 감소분에 해당하는 금액은 당기이익으로 인식하고 있습니다. 한편, 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 감소된 경우에는 그 감소액은 당기손실로 인식하고, 감소액 중 그 자산과 관련된 기타포괄이익의 잔액에 해당하는 금액은 기타포괄이익에서 차감하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수

건 물	40년

구축물	20년

기계장치	10년~15년

차량운반구	5년

비 품	5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다. 유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 종료일에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.유형자산을 처 분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(8) 무형자산

무형자산은 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 무형자산은 당해 자산이 사용가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 시설이용권에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 당해 무형자산은 내용연수가 비한정인 것으로 평가하여 상각하고 있지 아니합니다.

구분	추정내용연수

시설이용권	비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각방법과 내용연수에 대해서 매 회계연도말에 재검토하고, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가를 계속하여 정당화하는지를 매 회계기간에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. (9) 차입원가

적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.

적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간 동안 그 차입금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며, 일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안 차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다. 보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초 인식 후에는 취득원가에서 감가상각누계액 및 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

토지는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 투자부동산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다.

구 분	내용연수

건 물	40년

(11) 비파생금융부채

연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 연결재무상태표에 인식하고 있습니다.

1) 당기손익인식금융부채당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초 인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2) 기타금융부채당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.3) 금융보증부채

금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다.금융보증부채는 공정가치로 최초 측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. ① 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액② 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액4) 금융부채의 제거연결실체는 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다

(12) 종업원급여1) 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간의 말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고 있습니다.

2) 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련 된 확정급여부채 는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익의 현재가치를 가산한 금액을한도로 자산으로 인식하고 있습니다.순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 연결실체는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 연결실체는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(13) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

지배기업은 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(14) 수익인식

연결실체는 2018년 1월 1일부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.

1) 수행의무의 식별연결실체는 고객과의 제품 판매계약에서 재화 판매 외 별도로 제공하는 용역은 계약을 분리하여 수행의무를 식별합니다. 재화의 판매에 따른 수익은 재화가 구매자에게 인도되는 시점에 인식하고 있습니다. 재화의 인도는 재화가 특정 장소로 이전되고, 재화의 진부화와 손실에 대한 위험이 구매자에게 이전되며, 구매자가 판매 계약에 따라 재화의 수령을 승인하거나 그 승인기간이 만료되거나 또는 연결실체가 재화의 수령 승인 요건이 충족되었다는 객관적인 증거를 가지는 시점이 되어야 발생합니다.2) 반품고객에게 환불할 것으로 예상되는 총액을 계약부채로 인식하고 수익을 조정하며, 고객이 반품 권리를 행사할 때 고객으로부터 제품을 회수할 권리를 계약자산으로 인식하고 해당 금액만큼 매출원가를 조정합니다. 제품을 회수할 권리는 제품의 과거 장부금액에서 제품을 회수하는데 드는 원가를 차감하여 측정합니다.

3) 유의적인 금융요소일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지않는 실무적 간편법을 사용합니다.4) 임대수익

자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 임대수익은 거래와 관련된 경제적효익의 유입가능성이 높고 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

5) 이자수익 및 배당금수익

투자로부터 발생하는 배당수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고 있습니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법에 의하여 인식하고 있으며, 유효이자율이라 함은 금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율을 말합니다.

(15) 정부보조금

정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수령하는것에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 연결재무상태표에 이연수익으로 인식하며, 관련 자산의 내용년수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손익으로 인식하고 있습니다.

기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비용으로 인식하는 기간에 걸쳐 체계적인 기준에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(16) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 연결포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 연결포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무기준액과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채는 모든 가산할 일시적 차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적 차이 중 일시적 차이가 과세소득 발생으로 해소될 가능성이 높은 경우에인식합니다. 그러나, 일시적차이가 영업권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세를 인식하지 않고 있습니다.

관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정 되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재 연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하였습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 연결실체가 인식된금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.

배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금지급과 관련한부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(17) 주당이익

지배기업은 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 연결포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 신주인수권부사채 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(18) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 연결실체는 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 연결실체는 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있으며, 매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있으며, 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

(19) 외화거래연결재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(20) 영업부문연결실체는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을구분하고 있습니다. 주석 32에서 기술한 대로 당기와 전기 각각 2개의 보고부문이 있으며, 각 부문은 연결실체의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업단위별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다.

4. 범주별 금융자산 당기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다. (1) 당기말

(단위:천원)

구분	상각후원가금융자산	기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	합 계

현금및현금성자산	9,967,856	-	9,967,856

매출채권및기타채권	25,303,198	-	25,303,198

장기매출채권및기타채권	701,674	-	701,674

기타금융자산	-	32,085,155	32,085,155

합 계	35,972,728	32,085,155	68,057,883

(2) 전기말

(단위:천원)

구분	대여금 및 수취채권	매도가능금융자산	합 계

현금및현금성자산	14,117,244	-	14,117,244

매출채권및기타채권	28,849,769	-	28,849,769

장기매출채권및기타채권	493,929	-	493,929

매도가능금융자산	-	21,168,741	21,168,741

합 계	43,460,942	21,168,741	64,629,683

5. 매출채권 및 기타채권 (1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	25,354,762	-	27,913,647	-

대손충당금	(691,109)	-	(152,173)	-

미수금	382,759	-	867,960	-

단기대여금	256,786	-	220,335	-

장기금융자산	-	616,109	-	452,336

보증금	-	85,565	-	41,593

합 계	25,303,198	701,674	28,849,769	493,929

연결실체의 매출채권 및 기타채권은 상각후원가 금융자산으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로 원가로 측정하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초	152,173	106,835

매출채권 제각	-	(56,270)

손상차손 인식	551,110	4,804

손상차손 환입	(12,174)	-

연결범위 변동	-	96,804

기말	691,109	152,173

(3) 전기 중 미수금의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	전 기

기초	9,073

손상차손 환입	(9,073)

기말	-

(4) 당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

6개월 이하	25,107,909	27,817,138

6개월 초과	246,853	96,509

합 계	25,354,762	27,913,647

연결실체는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는, 발생 후 3개월 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

6. 기타유동자산 당기과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

선급금	146,818	82,656

선급비용	83,148	76,678

합 계	229,966	159,334

7. 재고자산

(1) 당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

취득원가	충당금	장부금액	취득원가	충당금	장부금액

제 품	2,982,195	-	2,982,195	957,647	-	957,647

상 품	2,935	-	2,935	5,058	5,058

재공품	48,667	-	48,667	49,708	-	49,708

원재료	2,101,059	(51,913)	2,049,146	4,017,602	-	4,017,602

부재료	54,901	-	54,901	200,270	-	200,270

저장품	866,975	-	866,975	370,618	-	370,618

합 계	6,056,732	(51,913)	6,004,819	5,600,903	-	5,600,903

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 매출원가로 인식한 평가손실 및 환입 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기

매출원가:

―재고자산평가손실	51,913	-

8. 관계기업투자 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유 한 관계기업투자 내역은 없으며, 전기 중 고려제지의 지분 일부를 매각하여 지분율이 14%으로 낮아짐에 따라 기타금융자산으로 대체하였습니다.

(2) 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	기초	취득	지분법자본변동	처분(*1)	지분법이익	기타(*2)	기말

(주)고려제지	64,428,919	-	(8,913)	(42,675,854)	1,853,307	(23,597,459)	-

(*1) 주석 32에서 설명하는 바와 같이, 특수관계회사인 (주)삼보판지에게 ㈜동진판지와 파주공장을 양수하면서 지급한 내역입니다. 이전대가와 장부금액의 차이는 기타손익으로 반영되었습니다. (*2) 지분율 감소에 따라 매도가능금융자산으로 계정대체된 금액으로, 주석 9의 매도가능금융자산의 취득원가와 장부금액의 차이는 기타손익으로 반영되었습니다 .

9. 기타금융자산 및 매도가능금융자산

(1) 당기말과 전기말 현재 기타금융자산 및 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	매도가능금융자산

취득가액	장부금액	취득가액	장부금액

기타포괄손익-공정가치금융자산(*1)

(주)고려제지	21,061,682	31,977,802	-	-

한국골판지포장협동조합(*2)	11,800	11,800	-	-

맵스미국9-2호	98,040	93,236	-	-

현우인터내셔날출자전환주식(*2)	2,317	2,317	-	-

매도가능금융자산(*1)

(주)고려제지	-	-	21,061,682	21,061,682

한국골판지포장협동조합(*2)	-	-	11,800	11,800

맵스미국9-2호	-	-	98,040	92,942

현우인터내셔날출자전환주식(*2)	-	-	2,317	2,317

합 계	21,173,839	32,085,155	21,173,839	21,168,741

상기 기타금융자산 및 매도가능금융자산은 지분증권입니다.(*1) 2018년 1월 1일 현재 기업회계기준서 제1109호의 도입으로 인하여 비상장주식 (주)고려제지 지분증권을 매도가능금융자산에서 기타포괄손익-공정가치금융자산으로 계정 재분류 하였습니다.

(*2) 활성거래시장이 없는 채무증권과 지분증권에 대해서는 그 공정가치를 신뢰성있게 측정할 수 없어 원가로 측정하였습니다.

(2) 당기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가에 따른 평가손익(기타자본 계정)의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분	기초	제1109호도입 효과	평가손익	기말

(주)고려제지	-	21,061,682	10,916,120	31,977,802

맵스미국9-2호	-	92,942	294	93,236

합 계	-	21,154,624	10,916,414	32,071,038

비상장지분증권인 (주)고려제지는 현금흐름할인법에 의하여 산정된 주당 평가금액을기준으로 공정가치를 산정하였습니다.

(3) 당기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 산정을 위하여 사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수,주요 가격 결정요소는다음과 같습니다.

구분	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

(주)고려제지	현금흐름할인법	- 세후가중평균자본비용 : 6.63%- 무위험이자율 : 1.96%- 주당 지분가치 : 22,555원	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상 지분가치가 커지는(작아지는) 경우- 예상무위험수익률이 낮아지는(높아지는) 경우

상기 지분상품의 처분시에는 기타포괄손익누계 잔액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

10. 투 자부동산

(1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

토지	1,048,527	-

건물	4,546,643	-

감가상각누계액	(66,237)	-

건설중인자산	-	4,602,325

합 계	5,528,933	4,602,325

(2) 당기와 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	차입원가	대체(*1)	기말

토지	-	-	-	-	1,048,527	1,048,527

건물	-	-	(66,237)	-	4,546,643	4,480,406

건설중인자산(*2)	4,602,325	40,232	-	15,661	(4,658,218)	-

합 계	4,602,325	40,232	(66,237)	15,661	936,952	5,528,933

(*1) 당기 중 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원입니다. (*2) 당기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다. ② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	차입원가	기말

건설중인자산(*1)	4,566,608	-	35,717	4,602,325

(*1) 전기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 2.16%입니다.

(3) 당기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당 기	전 기

임대수익	47,900	-

임대원가	(81,827)	-

(4) 당기말 현재 투자부동산 중 토지의 공정가치(공시지가)는 743,451천원(전기말: 709,068천원) 입니다.

11. 유형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

토지	75,624,205	75,324,547

건물	32,280,971	27,170,223

감가상각누계액	(5,626,654)	(4,491,169)

구축물	5,864,946	5,196,164

감가상각누계액	(2,711,787)	(2,539,996)

기계장치	100,087,338	69,069,032

감가상각누계액	(28,509,133)	(33,390,869)

손상차손누계액	(1,254,902)	-

차량운반구	1,910,062	1,620,957

감가상각누계액	(1,044,104)	(736,295)

비품	708,063	697,815

감가상각누계액	(577,836)	(528,109)

건설중인자산	1,947,456	26,031,827

합 계	178,698,625	163,424,127

(2) 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	차입원가	처분	감가상각비	손상차손(*2)	대체(*3)	기말

토지	75,324,547	295,912	-	-	-	-	3,746	75,624,205

건물	22,679,054	-	-	(425,733)	(1,241,917)	-	5,642,913	26,654,317

구축물	2,656,168	-	-	-	(171,792)	-	668,783	3,153,159

기계장치	35,678,163	184,000	-	(1,038,877)	(6,920,666)	(1,254,902)	43,675,585	70,323,303

차량운반구	884,662	289,105	-	-	(307,809)	-	-	865,958

비품	169,706	10,249	-	-	(49,728)	-	-	130,227

건설중인자산(*1)	26,031,827	26,361,311	404,931	-	-	-	(50,850,613)	1,947,456

합 계	163,424,127	27,140,577	404,931	(1,464,610)	(8,691,912)	(1,254,902)	(859,586)	178,698,625

(*1) 당기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 1.70% 입니다.(*2) 자산의 진부화 및 물리적으로 손상된 증거를 입수하여 손상차손을 반영하였습니다. (*3) 당기 중 사용 목적의 변경으로 유형자산에서 투자부동산으로 대체된 토지의 장부금액은 936,952천원이며, 무형자산에서 유형자산으로 대체된 회원권의 장부금액은 77,366원입니다.② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	차입원가	처분	감가상각비	대체	영업양수	연결범위변동	재평가	기말

토지	5,789,753	9,488,649	-	-	-	-	7,682,358	14,198,355	38,165,432	75,324,547

건물	4,596,219	620,110	-	-	(622,840)	-	14,266,923	3,818,642	-	22,679,054

구축물	800,567	20,706	-	(19,528)	(118,933)	45,121	941,266	986,969	-	2,656,168

기계장치	13,460,559	42,000	-	(7,681)	(3,992,359)	-	11,469,794	14,705,850	-	35,678,163

차량운반구	56,744	438,978	-	(10)	(184,694)	-	173,053	400,591	-	884,662

비품	-	50,000	-	(4)	(27,101)	-	63,283	83,528	-	169,706

건설중인자산(*1)	1,418,498	23,101,040	212,872	-	-	(45,121)	1,344,538	-	-	26,031,827

합 계	26,122,340	33,761,483	212,872	(27,223)	(4,945,927)	-	35,941,215	34,193,935	38,165,432	163,424,127

(*1) 전기 중 차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화차입이자율은 평균 2.16% 입니다.

(3) 유형자산 재평가

① 재평가기준일 : 기준일은 "감정평가에 관한 규칙" 제9조 제2항에 따라 2016년 12월 31일입니다.② 독립적인 평가인의 참여여부토지의 재평가 금액은 독립적인 전문평가기관인 ㈜나라감정평가법인의 감정평가 결 과를 근거로 하였습니다.③ 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정본 감정평가는 대상토지와 가치형성요인이 같거나 유사한 이용가치를 지닌다고 인 정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현항에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 감정평 가 방법인 "공시지가기준법"으로 산출하되 감정평가에 관한 규칙 제 12조에 따라 거 래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였습니다. . ④ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액

(단위 : 원)

분류별 유형자산	재평가 금액	원가모형으로 평가하는경우 장부가액

토지	43,955,185,000	5,789,753,065

전기 중 여러필지의 토지를 재평가 하였고 평가증된 토지는 하단과 같이 기타포괄손 익으로 인식되었습니다. ⑤ 재평가관련 기타포괄손익 변동내역

(단위 : 원)

분류별 유형자산	기초	재평가잉여금	법인세효과(*1)	기말

토지	-	38,165,431,935	(8,396,395,026)	29,769,036,909

(*1) 상기 재평가잉여금의 자본에 직접 가감하는 법인세효과금액입니다.

(4) 보험가입현황① 당기말 현재 연결실체의 부동산 및 동산에 대한 보험가입내용은 다음과 같으며, 소유 차량에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(단위:천원)

보험가입자산	보험의 종류	장부금액	부보금액	보험사

건물 및 구축물	재산종합보험	29,807,476	163,662,723	한화손해보험 흥국화재해상보험

기계	70,323,303

비품	130,227

재고자산	6,004,819

합 계	106,265,825

② 당기말 현재 연결실체의 보험증권의 질권설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류	보험사	질권설정 현황

금융기관	설정금액

재산종합보험	한화손해보험	기업은행	1,687,150

산업은행	50,000,000

신한은행	5,469,200

흥국화재해상보험	중소기업은행	12,400,000

합 계	69,556,350

12 . 무형자산 (1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

회원권	231,229	339,913

회원권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 회원권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초	339,913	229,118

취득	1,109	97,555

대체(*1)	(109,793)	-

연결범위 변동	-	13,240

기말	231,229	339,913

(*1) 당기 중 사용 목적의 변경으로 무형자산에서 보증금으로 대체된 회원의 장부금액은 32,427천원이며, 무형자산에서 유형자산으로 대체된 회원권의 장부금액은 77,366원입니다. (3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 연결실체는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였 습니다.

13. 담보로 제공된 자산 등 당기말과 전기말 현재 연결실체의 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	담보제공자산	담보설정금액	담보권자

오산공장	토지,건물,기계장치	14,673,000	기업은행

토지,건물	48,000,000	산업은행

파주공장	토지,건물

광주공장	토지,건물,기계장치	29,643,188	신한은행

합 계	92,316,188

14. 범주별 금융부채 당기말과 전기말 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채

당기말	전기말

매입채무및기타채무	15,084,249	15,491,575

단기차입금	28,778,738	35,301,884

유동성장기부채	11,453,170	8,256,700

장기차입금	31,110,880	24,531,750

기타금융부채	570,660	385,691

기타장기금융부채	384,430	262,430

합 계	87,382,127	84,230,030

15. 매입 채무 및 기타채무 당기말과 전기말 현재 연결실체의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

매입채무	8,984,945	10,914,283

미지급금	5,257,023	3,956,010

미지급비용	842,281	621,282

합 계	15,084,249	15,491,575

16. 장 ㆍ 단기차입금

(1) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

우리은행	기업구매자금대출	3.29	2,962,640	2,804,003

신한은행(*1)	기업구매자금대출	2.49	6,997,749	6,824,881

일반대출	2.92	10,500,000	12,000,000

구매자금대출	2.70	1,000,000	3,500,000

일반대출	2.90	430,000	430,000

일반대출	2.85	1,385,000	1,385,000

일반대출	3.10	500,000	1,358,000

기업은행(*1)	운전자금대출	-	-	7,000,000

산업은행(*1)	운전자금대출	2.61	5,000,000

주임종단기차입금	-	3,349	-

합 계	28,778,738	35,301,884

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조)

(2) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	연이자율(%)	당기말	전기말	만기

국민은행	온랜딩 대출	3.14	1,400,000	2,000,000	2020-09-15

기업은행(*1)	에너지시설자금 대출	1.50	43,050	100,450	2019-09-15

1.50	1,402,200	1,558,000	2023-06-15

1.50	8,690,000	-	2026-03-15

1.50	1,850,000	-	2026-06-15

산업은행(*1)	에너지시설자금대출	1.75	195,000	255,000	2022-03-15

시설자금대출	2.33	718,750	3,593,750	2019-03-14

2.13	231,250	1,156,250	2019-03-14

2.10	125,000	625,000	2019-03-14

2.88	6,416,600	7,700,000	2021-06-30

2.13	8,333,300	10,000,000	2021-06-30

2.39	666,600	800,000	2021-06-30

2.67	4,909,000	-	2021-06-30

2.99	2,583,300	-	2021-06-30

아이카와철공(*1)	운영자금대출	1.00~1.08	5,000,000	5,000,000	2022-07-05

소 계	42,564,050	32,788,450

차감: 유동성장기부채	(11,453,170)	(8,256,700)

차감계	31,110,880	24,531,750

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 29 참조)

17. 기타금융부채

당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

예수금	570,660	-	385,691	-

임대보증금	-	384,430	-	262,430

합 계	570,660	384,430	385,691	262,430

18. 기타유동부채 당기말과 전기말 현재 연결실체의 기타유동부채는 선수금 입니다 .

19 . 퇴직급여제도 연결실체는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가와 사외적립자산의 수익평가는 기업은행에 의하여 2018년 12월 31일에 수행되었습니다. 확정급여 채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 연결재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	6,558,826	5,701,536

사외적립자산의 공정가치	(5,129,646)	(4,266,398)

국민연금전환금	(3,583)	(3,583)

연결재무상태표상 확정급여부채	1,425,597	1,431,555

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	5,701,536	3,013,010

당기근무원가	904,004	567,434

이자원가	161,644	84,088

확정급여채무의 재측정요소	353,314	557,722

지급액	(561,672)	(459,601)

영업양수	-	450,822

연결범위 변동	-	1,488,061

기말금액	6,558,826	5,701,536

(3) 당기와 전기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초금액	4,266,398	1,896,566

사용자기여금	1,237,297	1,043,433

퇴직급여 지급액	(423,302)	(518,320)

이자수익	124,865	66,545

사외적립자산의 재측정요소	(75,612)	(41,103)

영업양수	-	364,937

연결범위 변동	-	1,454,340

기말금액	5,129,646	4,266,398

(4) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구분	당기말	전기말

정기예금 등	5,129,646	4,266,398

(5) 당기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

당기근무원가	904,004	567,434

확정급여채무 이자원가	161,644	84,088

사외적립자산 이자수익	(124,865)	(66,545)

합계	940,783	584,977

(6) 확정급여채무

① 보험수리적 가정당기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당기	전기

할인율	2.36~3.00	2.74~3.05

미래임금인상률	3.31~4.50	4.17~4.50

② 민감도분석당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	임금인상률	할인률

+1%	-1%	+1%	-1%

확정급여채무의 현재가치	6,982,095	6,180,858	6,181,725	6,989,652

당기근무원가	1,100,127	943,773	952,504	1,091,517

이자원가	161,755	139,666	189,722	103,854

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(7) 당기와 전기 중 순확정급여부채(자산)의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

확정급여채무의 재측정요소손실(이익)	(353,314)	(557,722)

- 재무적 가정	(109,300)	118,772

- 비재무적 가정(인구통계적 가정)	(71,371)	(11,015)

- 경험조정	(172,643)	(665,479)

사외적립자산의 재측정요소이익(손실)	(75,612)	(41,103)

- 사외적립자산의 이익(손실)	(75,612)	(41,103)

합 계	(428,926)	(598,825)

20. 우발채무 및 약정사항(1) 당기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD, 천원)

금융기관명	종 류	한도액	실행액

국민은행	온랜딩 대출	2,000,000	1,400,000

기업은행	시설자금대출(에너지자금)	12,385,000	11,985,250

산업은행	운전자금	5,000,000	5,000,000

시설자금대출	35,900,000	23,983,800

시설자금대출(에너지자금)	195,000

신한은행	구매자금대출	14,000,000	7,997,750

일반자금대출	12,000,000	10,500,000

일반자금대출	500,000	500,000

일반자금대출	430,000	430,000

일반자금대출	1,385,000	1,385,000

수입 L/C OPEN 약정	USD 3,000,000	-

우리은행	구매자금대출	3,000,000	2,962,640

아이카와철공	운전자금	5,000,000	5,000,000

원화 합 계	91,600,000	71,339,440

외화 합 계	USD 3,000,000	-

(2) 당기말 현재 연결실체는 서울보증보험으로부터 1,530,221천원의 이행지급ㆍ인허가ㆍ공탁 보증을 받고 있습니다.

(3) 당기말 현재 공정거래위원회로부터 공정거래에 관한 법률> 제19조에 따른 부당한 공동행위의 금지(제품 등 가격담합)에 대한 소송 1건이 계류중이며, 공판기일 미지정으로 현재로서는 소송의 결과를 예측할 수 없습니다.

(4) 당기말 현재 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공하는자	제공받는자	지급보증액	지급보증처

(주)대림제지	(주)동진판지	26,607,600	신한은행

USD 3,600,000

21. 자본금 (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당기말	전기말

수권주식수	120,000,000	120,000,000

1주당 금액	100	100

발행주식수	45,000,000	45,000,000

자본금	4,500,000,000	4,500,000,000

(2) 당기말과 전기말 현재 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분	당기말	전기말

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

보통주(*1)	45,000,000	-	45,000,000	45,000,000	599,718	44,400,282

(*1) 영업양수 등에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사에 의하여 2017년 8월 1일에 취득하여 당기 중 전부 처분하였으며, 자기주식 처분대가와 장부금액과의 차이 60,159천원을 자기주식처분이익으로 계상하였습니다.

(3) 자본잉여금 및 자본조정 당기말과 전기말 현재 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당기말	전기말

자본잉여금

자기주식처분이익	60,159	-

자본조정

자기주식	-	(901,975)

상기 자기주식은 영업양수 등에 반대하는 주주들의 주식매수청구권 행사 '상법 제341조의 2'에 의하여 2017년 8월 1일 주당 1,504원으로 취득하였습니다.

(4) 기타포괄손익누계액 당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

기초	29,765,213	-

토지재평가잉여금	-	29,769,037

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	8,514,803	(3,824)

기말	38,280,016	29,765,213

22. 이익잉여금 (1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

이익준비금	2,250,000	2,250,000

임의적립금	88,000,000	88,000,000

미처분이익잉여금	19,141,426	6,601,932

합 계	109,391,426	96,851,932

연결실체는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기초	96,851,932	94,064,388

당기순이익	12,874,056	3,254,627

확정급여제도의 재측정요소	(334,562)	(467,083)

기말	109,391,426	96,851,932

23. 판매비와관리비 당기와 전기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

급 여	3,886,312	2,406,572

퇴직급여	355,656	236,511

복리후생비	869,380	546,062

여비교통비	51,990	28,370

통신비	51,608	37,911

세금과공과	257,802	114,086

차량유지비	562,061	313,390

운반비	4,732,053	3,219,297

접대비	148,393	139,495

소모품비	366,642	86,294

광고선전비	412	-

지급수수료	1,510,385	1,041,162

지급임차료	86,236	48,335

보험료	82,347	51,896

감가상각비	803,740	362,552

도서인쇄비	10,462	9,527

수도광열비	152,097	45,048

수선비	22,668	10,231

사무비	68,711	38,932

대손상각비	538,937	4,804

교육훈련비	27,408	47,044

합 계	14,585,300	8,787,519

24. 비용의 성격별 분류 당기와 전기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

제품등 재고자산의 변동	(1,206,322)	(1,198,143)

상품 및 원재료의 매입액	87,241,045	76,157,038

종업원급여	12,218,051	9,418,068

감가상각비	8,596,839	4,945,927

운반비	4,908,173	3,219,297

전력비	8,226,701	6,704,784

기타 비용	13,158,431	13,791,909

합 계	133,142,918	113,038,880

25. 금융수익 및 금융비용 (1) 당기와 전기 중 당기손익으로 인식된 연결실체의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 용	당 기	전 기

금융수익	이자수익	100,764	73,740

외화환산이익	20	-

소 계	100,784	73,740

금융비용	이자비용	1,328,239	368,393

외화환산손실	5,798	284,638

소 계	1,334,037	653,031

순금융수익(비용)	(1,233,253)	(579,291)

( 2) 당기와 전기의 범주별 금융상품 순손익은 다음과 같습니다.① 당기

(단위:천원)

구 분	상각후원가금융자산	상각후원가로측정하는 부채	합 계

이자수익	100,764	-	100,764

외화환산이익	20	-	20

이자비용	-	(1,328,239)	(1,328,239)

외화환산손실	(5,758)	(40)	(5,798)

순손익	95,026	(1,328,279)	(1,233,253)

② 전기

(단위:천원)

구 분	대여금및수취채권	상각후원가로측정하는 부채	합 계

이자수익	73,740	-	73,740

이자비용	-	(368,393)	(368,393)

외화환산손실	(284,638)	-	(284,638)

순손익	(210,898)	(368,393)	(579,291)

26. 기 타손익 당기와 전기 중 기타손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

기타수익	외환차익	209,528	364,047

유형자산처분이익	7,930	15,015

임대료	340,641	163,920

부의영업권 환입	-	5,245,673

잡이익	880,627	391,547

보험차익	3,293	-

기타의 대손상각비환입	-	9,073

소 계	1,442,019	6,189,275

기타비용	외환차손	175,662	110,106

유형자산처분손실	1,447,330	19,538

유형자산손상차손	1,254,902	-

유가증권처분손실	-	9,605

기부금	10,400	5,600

관계기업처분손익	-	7,319,108

잡손실	71,355	26,223

소 계	2,959,649	7,490,180

순 기타손익	(1,517,630)	(1,300,905)

27. 법인세 비용

(1) 당기와 전기의 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

법인세부담액	1,387,188	7,471,983

법인세추납액(환수액)	(1,902,942)	211,568

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*1)	2,037,875	3,715,432

이월세액공제로 인한 이연법인세 변동액(*2)	(1,463,491)	(21,624)

이월결손금으로 인한 이연법인세 변동액(*3)	-	11,673

자본에 직접 반영된 법인세비용(*4)	(2,324,215)	(9,690,224)

합 계	(2,265,585)	1,698,808

(*1) 일 시적차이로 인한 이연법인세변동액

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

당기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채	17,913,511	15,928,810

연결범위 변동	(53,174)	2,647,616

전기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채	15,928,810	9,565,762

이연법인세부채 증가(감소)	2,037,875	3,715,432

(*2) 이월세액공제로 인한 이연법인세변동액

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

당기말 세액공제로 인한 이연법인세자산	1,520,362	56,871

연결범위 변동	-	35,247

전기말 세액공제로 인한 이연법인세자산	56,871	-

이연법인세자산 감소(증가)	(1,463,491)	(21,624)

(*3) 이월결손금으로 인한 이연법인세변동액

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

당기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채	-	-

연결범위 변동	-	11,673

전기말 일시적차이로 인한 이연법인세부채	-	-

이연법인세부채 증가(감소)	-	11,673

(*4) 자본에 직접 반영된 법인세비용

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

발생액	법인세효과	발생액	법인세효과

확정급여부채의 재측정요소	(428,926)	94,364	(598,825)	131,742

자기주식처분이익	77,127	(16,968)	-	-

토지 재평가적립금	-	-	38,165,432	(8,396,395)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	10,916,414	(2,401,611)	(4,902)	1,078

사업결합으로 인한 공정가치 증가분	-	-	6,484,766	(1,426,649)

합계	10,564,615	(2,324,215)	44,046,471	(9,690,224)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익과의 관계는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

법인세비용차감전순이익	10,608,471	4,953,436

적용세율에 따른 법인세	2,333,864	1,067,756

조정사항	(4,599,449)	631,052

세액공제 및 결손금효과	(1,251,749)	(637,063)

이월세액공제 법인세효과	(1,520,362)	-

비공제비용	4,687	2,040,232

비과세수익	-	(858,669)

법인세추납액(환급액)	(1,902,942)	211,568

기타	70,917	(125,016)

법인세비용	(2,265,585)	1,698,808

유효세율	-	34.30%

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위:천원)

구 분	기초	조정	증가	감소	기말	이연법인세자산(부채)

대손상각(대손충당금)	62,733	-	572	-	63,305	13,927

대손금	3,166,098	(2,876,918)	-	289,180	-	-

감가상각비	(4,967,417)	67,289	263,117	685,975	(5,322,986)	(1,171,057)

퇴직급여충당금	4,745,648	-	1,418,961	423,303	5,741,306	1,263,087

퇴직연금	(4,219,351)	(47,049)	(183,712)	679,534	(5,129,646)	(1,128,522)

매도가능금융자산평가이익	(16,784,248)	-	(10,916,120)	-	(27,700,368)	(6,094,987)

토지재평가(오산)	(44,955,177)	(3,831,569)	-	-	(48,786,746)	(10,733,084)

토지재평가(파주 등)	(5,527,150)	4,073,269	-	-	(1,453,881)	(319,854)

건물재평가(파주 등)	(934,487)	141,486	-	-	(793,001)	(174,461)

미지급연차수당	127,991	-	347,218	127,991	347,218	76,388

유형자산손상차손	-	1,254,902	-	1,254,902	276,079

재고자산평가손실	-	51,913	-	51,913	11,421

기타일시적차이	47,773	5,099	12,771	294	65,349	14,377

소 계	(69,237,587)	(2,468,393)	(7,750,378)	2,206,277	(81,662,635)	(17,966,686)

세액공제	71,089	-	3,150,017	1,320,654	1,900,452	1,520,363

합 계	(69,166,498)	(2,468,393)	(4,600,361)	3,526,931	(79,762,183)	(16,446,323)

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	조정	증가	감소	사업결합효과	기말	이연법인세자산(부채)

대손상각(대손충당금)	62,733	-	(520)	(24,976)	(24,456)	62,733	13,801

대손금	-	3,193,431	-	30,477	3,144	3,166,098	-

감가상각비	425,515	272,450	17,792	327,013	(5,356,161)	(4,967,417)	(1,092,832)

퇴직급여충당금	2,640,310	-	1,171,335	518,320	1,452,323	4,745,648	1,044,043

퇴직연금	(1,896,566)	-	(1,388,782)	(518,320)	(1,452,323)	(4,219,351)	(928,257)

지분법이익	(52,386,878)	(40,460)	(1,853,307)	(54,280,645)	-	-	-

매도가능금융자산평가이익	-	-	(19,320,024)	(2,535,580)	196	(16,784,248)	(3,692,534)

토지재평가(오산)	-	-	(38,165,432)	-	(6,789,745)	(44,955,177)	(9,890,139)

토지재평가(파주 등)	-	-	(5,527,150)	-	-	(5,527,150)	(1,215,973)

건물재평가(파주 등)	-	-	(957,617)	(23,130)	-	(934,487)	(205,587)

미지급연차수당	-	-	127,991	89,557	89,557	127,991	28,158

기타일시적차이	-	-	4,930	-	42,843	47,773	10,510

소 계	(51,154,886)	3,425,421	(65,890,784)	(56,417,284)	(12,034,622)	(69,237,587)	(15,928,810)

세액공제	-	-	-	(27,030)	44,059	71,089	56,871

이월결손금	-	-	-	53,060	53,060	-	-

합 계	(51,154,886)	3,425,421	(65,890,784)	(56,391,254)	(11,937,503)	(69,166,498)	(15,871,939)

28. 주당손익 (1) 기본주당순이익기본주당순이익은 지배주주 보통주 1주에 대한 당기순이익을 계산한 것이며, 그 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

내 역	당 기	전 기

지배주주 당기순이익(손실)	12,874,056,128	3,254,627,700

가중평균유통주식수	44,866,912	44,748,611

주당순이익(손실)	287	73

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

내 역	당 기	전 기

기초 발행보통주식수	45,000,000	45,000,000

자기주식 효과	(133,088)	(251,389)

가중평균유통보통주식수(기본)	44,866,912	44,748,611

(3) 희석주당순이익당기말과 전기말 현재 희석증권은 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

29. 특수관계자와의 거래 (1) 당기 및 전기 중 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명

기타특수관계자(*1)	(주)에스비개발프로젝트, (주)삼보테크노타워자산관리

(*1) 지배기업의 대표이사 및 그 특수관계자가 지배하여 당기 중 특수관계자로 편입되었습니다.(2) 전기말까지 연결실체의 특수관계자였던 (주)삼보판지, (주)한청판지, (주)삼화판지, (주)고려제지는 유의적 영향력이 존재하지 않아 당기부터 특수관계자에서 제외되었습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자의 주요 손익거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	매 출 등	매 입 등

당 기	전 기	당 기	전 기

(주)삼보판지	-	18,170,062	-	307,840

(주)한청판지	-	5,650,289	-	625,038

(주)삼화판지	-	7,917,880	-	10,128

(주)고려제지	-	972,948	-	5,668,349

(주)에스비개발프로젝트	-	-	581,625	-

(주)삼보테크노타워자산관리	28,500	-	1,100	-

합 계	28,500	32,711,179	582,725	6,611,355

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분	채권	채무

당기말	전기말	당기말	전기말

(주)삼보판지	-	3,979,808	-	-

(주)한청판지	-	1,258,559	-	-

(주)삼화판지	-	1,842,645	-	1,258

(주)고려제지	-	143,573	-	2,016,847

주주 5인	-	106,217	3,349	-

합 계	-	7,330,802	3,349	2,018,105

(4) 당기 중 특수관계자에 대한 자금대여거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	특수관계자명	기초	증가	감소	외화환산	기말

단기대여금	주주 4인	106,217	96,288	(202,505)	-	-

단기차입금	주주 1인	-	32,222	(28,913)	40	3,349

(5) 당기말 현재 연결실체간 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공하는자	제공받는자	지급보증액	지급보증처

(주)대림제지	(주)동진판지	26,607,600	신한은행

USD 3,600,000

(6) 당기말 현재 연결실체는 차입금과 관련하여 각 대표이사로부터 57,032,760천원의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 당기와 전기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

단기급여	858,473	778,490

퇴직급여	138,299	603,275

합 계	996,772	1,381,765

연결실체의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사를 포함하였습니다. (8) 영 업양수 등2017년 6월 12일에 개최된 주주총회 결의에 따라 특수관계회사인 (주)삼보판지에게 연결실체가 보유 중이던 (주)고려제지의 지분 38,090백만원과 현금 1,395백만원을 지급하고, 이에 상응하는 (주)동진판지(취득가액 12,663백만원)와 (주)삼보판지의 파주공장(취득가액 26,822백만원)을 취득하는 거래를 수행하였습니다. (주석 33 참조)

30 . 연결현금흐름표 (1) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 손익조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

퇴직급여	940,783	584,977

감가상각비	8,758,149	4,945,927

대손상각비	538,936	4,804

이자비용(금융비용)	1,328,239	368,393

관계기업투자처분손실	-	7,319,108

재고자산평가손실	51,913	-

외화환산손실	5,799	284,639

유형자산처분손실	1,447,330	19,538

유형자산손상차손	1,254,902	-

잡손실	-	56

법인세비용	(2,265,585)	1,698,808

기타의 대손상각비환입	-	(9,073)

외화환산이익	(20)	-

부의영업권환입	-	(5,245,673)

관계기업투자이익	-	(1,853,307)

이자수익(금융수익)	(100,764)	(73,740)

유형자산처분이익	(7,930)	(15,015)

합 계	11,951,752	8,029,442

(2) 당기와 전기 중 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

매출채권 및 기타채권의 증가	3,047,265	(2,704,119)

기타유동자산의 감소(증가)	(70,632)	94,229

재고자산의 감소(증가)	(455,829)	(483,407)

매입채무 및 기타채무의 증가	(936,921)	426,466

기타금융부채의 감소	184,969	26,061

기타유동부채의 증가(감소)	19,280	7,814

퇴직금의 지급	(561,672)	(459,601)

사외적립자산의 감소(증가)	(813,993)	(525,113)

합 계	412,467	(3,617,670)

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

장기차입금의 유동성 대체	11,453,170	8,256,660

건설중인자산의 차입원가 자본화	420,592	248,589

관계기업투자주식의 매도가능금융자산 대체	-	23,597,459

사업결합시 이전대가 대체	-	14,187,935

매출채권 제각	-	56,271

퇴직연금의 장기금융상품 대체	-	23,406

건설중인자산의 유형자산 대체	50,850,613	642,869

건설중인자산의 투자부동산 대체	4,658,218	-

유형자산의 투자부동산 대체	936,952	-

무형자산의 유형자산 대체	77,366	-

(4) 당기 중 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금 손익	비현금 변동	기말

단기차입금	35,301,884	(6,523,186)	40	-	28,778,738

유동성장기부채	8,256,700	(8,256,700)	-	11,453,170	11,453,170

장기차입금	24,531,750	18,032,300	-	(11,453,170)	31,110,880

재무활동으로부터의 총부채	68,090,334	3,252,414	40	-	71,342,788

31. 재 무위험관리 (1) 재무위험관리요소

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화 하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 연결실체 경리부는 연결실체의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 매도가능금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 차입금 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험

가. 가격위험당기말 및 전기말 현재 연결실체는 시장성 있는 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에 노출된 금융상품은 존재하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산	9,967,856	14,117,244

매출채권및기타채권	25,303,198	28,849,769

장기매출채권및기타채권	701,674	493,929

합 계	35,972,728	43,460,942

연결실체는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말과 전기말 현재 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

6개월 이하	25,107,909	27,817,138

6개월 초과	246,853	96,509

합 계	25,354,762	27,913,647

다. 유동성위험 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	차입금 등	매입채무 및 기타채무	합 계

1년 이내	40,802,568	15,084,249	55,886,817

1년~2년	10,519,550	10,519,550

2년~3년	6,441,860	6,441,860

3년~4년	6,815,100	-	6,815,100

4년 초과	7,718,800	-	7,718,800

합 계	72,297,878	15,084,249	87,382,127

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

라. 외환위험

연결실체는 외화매출채권 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당기말과 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

외화	당기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	477,812	-	534,216	-	582,345	-	623,924	-

EUR	1	-	1	-	412,149	-	527,241	-

JPY	103	330,464	1	3,349	230,367,799	-	2,186,444	-

연결실체는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율이 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외 화	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	53,422	(53,422)	62,392	(62,392)

EUR	-	-	52,724	(52,724)

JPY	(335)	335	218,645	(218,645)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 한 것입니다.

마. 이자율위험 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결실체는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	28,778,698	35,301,884

장기차입금(*1)	30,383,800	25,875,000

합계	59,162,498	61,176,884

(*1) 유동성장기부채를 포함한 금액입니다.

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당 기	전 기

손 익	순자산	손 익	순자산

1% 상승시	(591,625)	(591,625)	(611,769)	(611,769)

1% 하락시	591,625	591,625	611,769	611,769

(2) 자본위험관리

지배기업의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 지배기업은 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.

지배기업은 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구 분	당기말	전기말

부 채	80,769,016	76,845,853

자 본	144,777,485	126,619,287

부채비율	55.79%	60.69%

(3) 공정가치의 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 상기 서열체계에 따른 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

기타금융자산	당기말	93,236	-	31,991,919	32,085,155

매도가능금융자산	전기말	92,942	-	21,075,799	21,168,741

32. 영업부문

연결실체는 제품, 시장 및 판매방법의 특징 등을 고려하여 부문별 경영성과를 적절히관리하기 위하여 연결실체의 사업부문을 구분하여 관리하고 있으며, 사업부문별 수익을 창출하는 재화와 용역은 다음과 같습니다.

사업부문	주요제품

제지	골판지용 원지, 골심지, 이면지 등

판지	골판지 원단, 골판지 상자

(1) 당기와 전기 중 사업부문별 정보는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위:천원)

구분	제지	판지	연결조정(*1)	합계

매출액	64,734,322	94,496,940	(12,728,990)	146,502,272

감가상각비	5,169,704	3,394,404	194,041	8,758,149

영업손익	3,510,417	10,789,885	(940,948)	13,359,354

자산총계	200,776,842	63,219,697	(5,245,083)	258,751,456

부채총계	74,754,215	32,082,130	(316,491)	106,519,854

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한투자자본상계금액 등 입니다.

② 전기

(단위:천원)

구분	제지	판지	연결조정(*1)	합계

매출액	77,860,062	73,995,356	(33,836,212)	118,019,206

감가상각비	3,170,786	2,671,868	(896,727)	4,945,927

영업손익	1,286,073	3,963,486	(269,234)	4,980,325

자산총계	189,531,740	93,274,039	(44,049,493)	238,756,286

부채총계	66,793,379	72,832,470	(31,084,732)	108,541,117

(*1) 연결조정은 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거, 종속기업투자에 대한투자자본상계금액, 연결범위 변동 등 입니다.

(2) 지역에 대한 정보외부고객으로부터의 수익과 유형자산, 투자부동산 등의 자산 대부분이 본사 소재지 국가인 대한민국에 귀속되어 지역에 대한 정보를 기재하지 않습니다.

33. 영업양수연결실체는 2017년 6월 12일에 개최된 주주총회 결의에 따라 경영효율성 증대 및 종속회사 투자확대를 통한 이익증대를 목적으로 특수관계회사인 (주)삼보판지에 연결실체가 보유중인 (주)고려제지 지분을 양도하고, 이에 상응하는 (주)동진판지의 지분 전량과 (주)삼보판지의 영업 일부(파주공장)를 취득하는 거래를 수행하였습니다.(1) (주)삼보판지으로부터의 파주공장 영업양수연결실체는 2017년 6월 30일자로 (주)삼보판지로부터 파주공장 영업을 인수하였습니다.취득일 이후 6개월 동안 파주공장부문은 12,986백만원의 수익과 3,313백만원의 이익을 인식하였습니다. 경영진은 파주공장부문에 대한 취득이 연차보고기간의 개시일인 2017년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 수익은 21,397백만원, 이익은 3,319백만원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2017년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.1) 이전대가연결실체는 영업양수의 대가로 보유중이던 (주)고려제지 지분 1,711,596주 및 현금 1,395백만원을 (주)삼보판지에 지급하였으며, 간주취득일(2017년 6월 30일)현재 (주)고려제지 지분 및 현금 외에 지급한 기타 조건부대가 등은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

현금	1,395,343

지분상품	25,426,614

합계	26,821,957

2) 식별가능한 취득자산과 인수부채① 전기 취득일의 취득자산과 인수부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

자산	40,034,636

Ⅰ. 유동자산	4,093,420

매출채권기타채권	2,801,141

재고자산	1,261,059

기타유동자산	31,220

Ⅱ. 비유동자산	35,941,216

유형자산	35,941,216

부채	11,460,111

Ⅰ. 유동부채	5,017,471

Ⅱ. 비유동부채	6,442,640

순자산	28,574,525

② 공정가치의 측정취득한 중요한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

취득한 자산	가치평가기법

유형자산	시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 감가상각을 고려한 대체원가는 기능적, 경제적 진부화뿐만 아니라 물리적악화도 모두 반영된 것 입니다.

재고자산	시장접근법: 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 추가 완성원가 및 판매비용을 차감한 금액 그리고 재고자산을 완성하거나 판매하는데 필요한 노력에 근거한 합리적인 이익에 근거하여 공정가치를 결정하였습니다.

3) 부의영업권전기 취득일의 영업양수 거래에서 발생한 부의영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

총 이전대가	26,821,957

식별가능한순자산 공정가치	(28,574,525)

부의영업권	(1,752,568)

(2) (주)동진판지의 지배력 획득연결실체는 2017년 6월 30일자로 (주)삼보판지로부터 (주)동진판지를 인수하였습니다.취득일 이후 6개월 동안 (주)동진판지는 33,122백만원의 수익과 245백만원의 이익을인식하였습니다. 경영진은 (주)동진판지에 대한 취득이 연차보고기간의 개시일인 2017년 1월 1일에 이루어졌다고 가정할 경우, 수익은 61,010백만원, 이익은 448백만원이 발생하였을 것으로 추정하고 있습니다. 이 추정금액은 취득일에 잠정적으로 조정한 공정가치 조정금액이 2017년 1월 1일에도 동일하였을 것으로 가정하여 계산된 금액입니다.

1) 이전대가취득일 현재 연결실체는 지배력 획득의 대가로 보유중이던 (주)고려제지 지분 852,432주를 (주)삼보판지에 지급하였으며, 간주취득일(2017년 6월 30일) 현재 (주)고려제지 지분 외에 지급한 기타 조건부대가 등은 없습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

지분상품	12,663,304

2) 식별가능한 취득자산과 인수부채① 취득일 현재 취득자산과 인수부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

자산	48,932,736

Ⅰ. 유동자산	14,268,970

현금및현금성자산	2,204,277

매출채권및기타채권	9,976,350

재고자산	1,914,578

기타유동자산	173,765

Ⅱ. 비유동자산	34,663,766

기타금융자산	415,178

유형자산	34,193,935

무형자산	13,240

기타비유동자산	41,413

부채	32,776,327

Ⅰ. 유동부채	29,179,580

Ⅱ. 비유동부채	3,596,747

순자산	16,156,409

② 공정가치의 측정취득한 중요한 자산의 공정가치 측정을 위해 사용된 가치평가기법은 다음과 같습니다.

취득한 자산	가치평가기법

유형자산	시장접근법 또는 원가접근법: 이용가능한 유사한 자산들의 시장거래에서 생성된 가격이나, 적절한 감가상각을 고려한 대체원가로서 감가상각을 고려한 대체원가는 기능적, 경제적 진부화뿐만 아니라 물리적악화도 모두 반영된 것 입니다.

재고자산	시장접근법: 정상적인 영업과정의 예상 판매가격에서 추가 완성원가 및 판매비용을 차감한 금액 그리고 재고자산을 완성하거나 판매하는데 필요한 노력에 근거한 합리적인 이익에 근거하여 공정가치를 결정하였습니다.

3) 부의영업권사업결합에서 발생한 부의영업권은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	금 액

총 이전대가	12,663,304

식별가능한순자산 공정가치	(16,156,409)

부의영업권	(3,493,105)

이전대가를 초과하는 식별가능한 순자산 공정가치는 부의영업권환입으로 전기 중 기타손익에 반영였습니다.