대림제지 분기보고서 (2020.09)
5. 재무제표 주석

제 37(당) 3분기 2020년 01월 01일부터 2020년 09월 30일까지
제 36(전) 3분기 2019년 01월 01일부터 2019년 09월 30일까지
주식회사 대림제지

1. 당사의 개요

주식회사 대림제지(이하 "당사"라 함)는 지류의 제조와 판매를 목적으로 1984년 3월 21일에 설립되었으며, 1994년 10월 31일에 코스닥 상장하였습니다. 본사는 경기도 오산시 황새로 169에 소재하고 있으며, 고지를 원재료로 골판지 제조용 원지,골판지 및 골판지 상자를 생산, 판매하고 있습니다. 설립 후 수회 유ㆍ무상증자를 실시하여 당기말 현재의 자본금은 45억원이며, 최대주주는 대표이사 류창승(2,022,025주, 22.47%)외 특수관계인 지분 합계 5,570,141주로 당사 발행주식의 61.89%를 보유하고 있습니다. 당사는 제품의 고급화를 위한 품질경영시스템을 확립하고 ISO 9002 인증을 획득한 바 있으며, 폐기물을 자체 소각처리함으로써 에너지 절약 및 폐기물 처리 비용을 절감하고 환경친화기업을 추구하고 있습니다.

당사는 2019년 12월 30일에 종속기업인 주식회사 동진판지의 소유지분 69.56%를 매각함에 따라 지배력을 상실하여 동 종속기업를 연결대상에서 제외하였으며 당기말현재 연결대상 종속기업은 존재하지 않습니다.당사는 2020년 4월 14일 유통중인 주식의 병합을 이사회를 통해 의결하였습니다. 주식 병합을 통하여 당사의 주식은 2020년 6월 19일부 45,000,000주(주당 가액 100원)에서 9,000,000주(주당 가액 500원)으로 변경되었으며, 전3분기의 주당이익은 당3분기말 현재의 발행주식수로 재계산한 금액입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회 계기준의 적용 당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약 중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 추정과 판단① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.② 공정가치 측정당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수ㆍ수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 금융위험관리 주석 등에 포함되어 있습니다. 3. 유의적인 회계정책 당사는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차재무제표를 작성할 때 적용한것과 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.1) 당기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 사업의 정의(개정)

동 개정사항은 사업이 일반적으로 산출물을 보유하지만 활동과 자산의 통합된 집합이 사업의 정의를 만족하기 위해서 산출물이 필수적이지 않다는 점을 명확히 합니다.취득한 활동과 자산의 집합이 사업으로 간주되기 위해서는 최소한 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인 과정을 포함해야 합니다. 또한 실질적인 과정이 취득되었는지 여부를 결정하는데 도움이 되는 판단지침을 제시하고 있습니다.

동 개정사항은 취득한 활동과 자산의 집합이 사업이 아닌지 여부를 간략하게 평가할 수 있는 선택적 집중테스트를 도입하였습니다. 해당 선택적 집중테스트에서 만약 취득한 총자산의 공정가치가 실질적으로 식별가능한 단일자산 또는 식별가능한 유사한자산집단에 집중되어 있다면 이는 사업이 아닙니다.

동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서에서 '개념체계'에 대한 참조(개정)

2018년 12월 21일 발표과 함께 도입된 전면개정된 '개념체계'(2018)와 함께, 국제회계기준위원회는 '기업회계기준서에서 개념체계의 참조에 대한 개정'도 발표하였습니다. 동 문서는 기업회계기준서 제1102호, 제1103호, 제1106호, 제1114호, 제1001호, 제1008호, 제1034호, 제1037호, 제1038호, 제2112호, 제2119호, 제2120호, 제2122호 및 제2032호에 대한 개정을 포함하고 있습니다.

그러나 모든 개정사항은 그러한 참조나 인용과 관련된 문구가 전면개정된 '개념체계'(2018)을 참조하도록 하는 것은 아닙니다. 일부 문구는 참조하는 '개념체계'가 '재무제표의 작성과 표시를 위한 개념체계'(2007)인지, '개념체계'(2010)인지, 또는 신규로개정된 '개념체계'(2018)인지를 명확히 하기 위해 개정되었으며, 다른 일부 문구는 기업회계기준서상의 정의가 전면개정 '개념체계'(2018)에서 개발된 새로운 정의로 변경되지 않았다는 점을 명시하기 위해서 개정되었습니다.

상기 개정사항 들이 당사의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

4. 범주별 금융자산 당3분기말과 전기말 현재 범주별 금융자산 내역은 다음과 같습니다.(1) 당3분기말

(단위:천원)

구 분	상각후 원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	합 계

현금및현금성자산	17,971,273	-	17,971,273

매출채권및기타채권	17,118,250	-	17,118,250

장기매출채권및기타채권	496,339	-	496,339

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	30,561,450	30,561,450

합 계	35,585,862	30,561,450	66,147,312

(2) 전기말

(단위:천원)

구 분	상각후 원가측정금융자산	기타포괄손익-공정가치금융자산	합 계

현금및현금성자산	12,852,405	-	12,852,405

매출채권및기타채권	26,107,132	-	26,107,132

장기매출채권및기타채권	236,296	-	236,296

기타포괄손익-공정가치금융자산	-	30,561,450	30,561,450

합 계	39,195,833	30,561,450	69,757,283

5. 매출채권 및 기타채권 (1) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

매출채권	16,662,203	-	14,813,492	-

대손충당금	(271,790)	-	(269,318)	-

미수금	585,661	-	11,305,187	-

단기대여금	142,176	-	140,749	-

단기금융자산	-	-	117,022	-

장기금융자산	-	280,187	-	190,144

보증금	-	216,152	-	46,152

합 계	17,118,250	496,339	26,107,132	236,296

당사의 매출채권 및 기타채권은 단기수취채권으로서 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로 원가로 측정하였습니다. (2) 당3분기와 전기 중 매출채권의 대손충당금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전기

기초금액	269,318	691,109

매출채권 제각	-	(256,553)

손상차손 환입	2,472	(79,082)

연결범위 변동	-	(86,156)

기말금액	271,790	269,318

(3) 당3분기말과 전기말 현재 매출채권 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당3분기말	전기말

6개월 이하	16,405,471	14,570,885

6개월 초과	256,732	242,607

합 계	16,662,203	14,813,492

당사는 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별 분석을 통한 회수가능금액을 산정하여 산정된 회수가능액과 장부금액과의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 한편, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권에 대해서는, 발생 후 3개월 이하까지의 채권은 정상채권으로 간주하고 있으며, 발생 후 3개월을 초과하는 채권에 대해서는 채권의 연체기간에 따른 유사한 신용위험특성(예: 자산의 형태, 산업, 지역적 위치, 담보유형, 연체상태와 기타 관련 요소를 고려하는 신용위험)을 고려하여 일정한 대손율을 적용, 손상차손을 인식하고 있습니다.

6. 기타유동자산

당3분기말과 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

선급금	149,944	124,596

선급비용	211,610	81,527

선급법인세	894	-

합 계	362,448	206,123

7. 재고자산(1) 당3분기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

취득원가	충당금	장부금액	취득원가	충당금	장부금액

제 품	1,022,841	-	1,022,841	1,946,823	-	1,946,823

재공품	80,682	-	80,682	34,856	-	34,856

원재료	1,562,528	(51,913)	1,510,615	1,172,492	(51,913)	1,120,579

부재료	89,982	-	89,982	74,158	-	74,158

저장품	686,174	-	686,174	676,182	-	676,182

합 계	3,442,207	(51,913)	3,390,294	3,904,511	(51,913)	3,852,598

8. 관계기업투자 (1) 당기말 현재 당사가 보유한 관계기업투자 내역은 (주)동진판지이며, 2019년 12월30일 종속기업인 (주)동진판지의 소유지분 69.56%를 매각하여 지분율이 30.44%로 낮아짐에 따라 지배력을 상실하여 관계기업투자로 대체하였습니다. (2) 당3분기말과 전기말 현재 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

피투자회사명	소재지	결산기준일	업 종	지분율

당3분기말	전기말

(주)동진판지	대한민국	2019년 12월 31일	골판지,골판지상자 제조 및 판매	30.44%	30.44%

(3) 당3분기와 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당3분기

(단위:천원)

피투자회사명	기초	지분법손익	지분법자본변동	기말

(주)동진판지	6,211,221	568,061	(45,788)	6,733,494

② 전기

(단위:천원)

피투자회사명	기초	연결범위 변동(*1)	기말

(주)동진판지	-	6,211,221	6,211,221

(*1) 주석 34에서 설명하는 바와 같이,(주)동진판지의 소유지분 69.56%를 매각하여 지분율이 30.44%로 낮아짐에 따라 지배력을 상실하여 관계기업투자로 대체하였습니다. 이전대가와 장부금액의 차이는 종속기업 및 관계기업 관련손익으로 반영되었습니다(주석 34 참조).

(4) 당3분기말 및 전기말 현재 관계기업의 요약 재무상태 및 포괄손익은 다음과 같습니다. ① 요약재무상태

(단위:천원)

피투자회사명	구 분	당3분기	전기

(주)동진판지	자산총액	49,108,916	47,722,427

부채총액	23,690,279	24,176,813

자본총액	25,418,637	23,545,614

② 요약포괄손익

(단위:천원)

피투자회사명	구 분	당3분기	전3분기

(주)동진판지	매출액	44,988,548	47,123,147

영업이익	2,502,300	3,545,322

당기순이익	1,866,135	3,009,441

총포괄손익	1,715,746	3,083,867

9. 공정가치금융자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 공정가치금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

피투자회사명	당3분기말	전기말

주식수(주)	취득가액	장부금액	주식수(주)	취득가액	장부금액

기타포괄손익-공정가치금융자산

(주)고려제지	1,417,770	21,061,682	30,561,450	1,417,770	21,061,682	30,561,450

(2) 당3분기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치 산정을 위하여사용된 평가기법과 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수,주요 가격 결정요소는다음과 같습니다.

피투자회사명	평가기법	유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수	공정가치측정과 유의적이지만관측가능하지 않은 투입변수간 상호관계

(주)고려제지	현금흐름할인법	- 세후가중평균자본비용 : 7.59%- 무위험이자율 : 1.60%- 주당 지분가치 : 21,394원	추정된 공정가치는 다음에 따라 증가(감소)됩니다. - 예상 지분가치가 커지는(작아지는) 경우- 예상무위험수익률이 낮아지는(높아지는) 경우

위 지분상품의 처분시에는 기타포괄손익누계 잔액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

10. 투자부동산(1) 당3분기말과 전기말 현재 투자부동산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

토지	1,048,527	1,048,527

건물	4,571,807	4,571,807

감가상각누계액	(265,939)	(180,217)

합 계	5,354,395	5,440,117

(2) 당3분기와 전기 중 투자부동산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기

(단위:천원)

구 분	기초	감가상각비	기말

토지	1,048,527	-	1,048,527

건물	4,391,590	(85,722)	4,305,868

합 계	5,440,117	(85,722)	5,354,395

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	기말

토지	1,048,527	-	-	1,048,527

건물	4,480,406	25,164	(113,980)	4,391,590

합 계	5,528,933	25,164	(113,980)	5,440,117

(3) 당3분기와 전기 중 투자부동산과 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분	당3분기	전기

임대수익(*1)	187,273	184,796

임대원가	(91,003)	(132,560)

(*1) 당3분기 임대수익은 기타매출로 계정 대체 하였음.(4) 당3분기말 현재 투자부동산 중 토지의 공정가치(공시지가)는 869,757천원(전기말:793,974천원) 입니다.

11. 유형자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

토지	61,426,621	61,426,621

건물	27,722,150	27,722,150

감가상각누계액	(5,588,839)	(4,824,385)

구축물	4,893,863	4,642,569

감가상각누계액	(2,499,286)	(2,378,454)

기계장치	83,189,547	82,045,347

감가상각누계액	(30,896,269)	(26,032,611)

정부보조금	(510,194)	(200,907)

차량운반구	836,125	757,536

감가상각누계액	(535,122)	(420,356)

비품	243,193	243,193

감가상각누계액	(204,177)	(187,184)

사용권자산	721,724	681,701

감가상각누계액	(318,153)	(80,793)

건설중인자산	195,000	270,100

합 계	138,676,183	143,664,527

(2) 당3분기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당3분기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	감가상각비	정부보조금	대체	기말

토지	61,426,621	-	-	-	-	61,426,621

건물	22,897,765	-	(764,454)	-	-	22,133,311

구축물	2,264,115	2,506	(120,832)	-	248,787	2,394,576

기계장치	55,811,829	45,000	(4,832,740)	(340,205)	1,099,200	51,783,084

차량운반구	337,180	78,589	(114,766)	-	-	301,003

비품	56,009	-	(16,992)	-	-	39,017

사용권자산	600,908	40,023	(237,360)	-	-	403,571

건설중인자산	270,100	932,682	-	340,205	(1,347,987)	195,000

합 계	143,664,527	1,098,800	(6,087,144)	-	-	138,676,183

② 전기

(단위:천원)

구 분	기초	취득	제1116호도입효과	감가상각비	대체	정부보조금	연결범위변동	기말

토지	75,624,205	770	-	-	-	-	(14,198,354)	61,426,621

건물	26,654,317	123	-	(1,006,358)	714,000	-	(3,464,317)	22,897,765

구축물	3,153,159	9,214	-	(152,771)	180,000	-	(925,487)	2,264,115

기계장치	70,323,303	223,230	-	(6,915,795)	5,521,345	(223,230)	(13,117,024)	55,811,829

차량운반구	865,958	28,573	-	(142,732)	-	-	(414,619)	337,180

비품	130,227	-	-	(22,655)	-	-	(51,563)	56,009

사용권자산	-	702,211	239,804	(341,107)	-	-	-	600,908

건설중인자산	1,947,456	4,974,448	-	-	(6,415,345)	-	(236,459)	270,100

합 계	178,698,625	5,938,569	239,804	(8,581,418)	-	(223,230)	(32,407,823)	143,664,527

(3) 유형자산 재평가가. 오산공장 ① 재평가기준일 : "감정평가에 관한 규칙" 제9조 제2항에 따라 2016년 12월 31일. ② 독립적인 평가인의 참여여부 토지의 재평가 금액은 독립적인 전문평가기관인 ㈜나라감정평가법인의 감정평가 결과를 근거로 하였습니다.

③ 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정 본 감정평가는 대상토지와 가치형성요인이 같거나 유사한 이용가치를 지닌다고 인 정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현항에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 감정평 가 방법인 "공시지가기준법"으로 산출하되 감정평가에 관한 규칙 제 12조에 따라 거 래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였습니다.

④ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액

(단위 : 원)

분류별 유형자산	재평가 금액	원가모형으로 평가하는경우 장부가액

토지	43,955,185,000	5,789,753,065

나. 파주공장

① 재평가기준일 : "감정평가에 관한 규칙" 제9조 제2항에 따라 2017년 06월 12일. ② 독립적인 평가인의 참여여부 토지의 재평가 금액은 독립적인 전문평가기관인 ㈜나라감정평가법인의 감정평가 결과를 근거로 하였습니다.

③ 공정가액 추정에 사용한 방법과 중요한 가정 본 감정평가는 대상토지와 가치형성요인이 같거나 유사한 이용가치를 지닌다고 인 정되는 표준지의 공시지가를 기준으로 대상토지의 현항에 맞게 시점수정, 지역요인 및 개별요인 비교, 그 밖의 요인의 보정을 거쳐 대상토지의 가액을 산정하는 감정평 가 방법인 "공시지가기준법"으로 산출하되 감정평가에 관한 규칙 제 12조에 따라 거 래사례비교법으로 산출한 시산가액과 비교하여 합리성을 검토하였습니다.

④ 재평가된 유형자산이 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부가액

(단위 : 원)

분류별 유형자산	재평가 금액	원가모형으로 평가하는경우 장부가액

토지	7,682,357,800	6,228,477,168

(4) 보험가입현황

① 당3분기말 현재 당사의 부동산 및 동산에 대한 보험가입내용은 다음과 같으며, 소유 차량에 대하여 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(단위:천원)

보험가입자산	보험의 종류	장부금액	부보금액	보험사

건물 및 구축물	재산종합보험	24,527,888	41,975,234	DB손해보험흥국화재보험

기계장치	51,783,084	106,582,217

차량운반구	301,003	799,157

비품	39,016	210,092

합 계	76,650,991	149,566,700

② 당3분기말 현재 당사의 보험증권의 질권설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

보험의 종류	보험사	질권설정 현황

금융기관	설정금액

재산종합보험	DB손해보험	산업은행	45,168,340

기업은행	1,687,150

흥국화재보험	기업은행	12,400,000

합 계	59,255,490

12. 무형자산

(1) 당3분기말과 전기말 현재 무형자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

회원권	217,989	217,989

배출권자산	6,252	6,252

합 계	224,241	224,241

회원권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였습니다.

(2) 당3분기와 전기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전기

기초	224,241	231,229

취득	-	6,252

연결범위 변동	-	(13,240)

기말	224,241	224,241

(3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당3분기와 전기 중 인식한 손상차손은 없습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 순공정가치가 존재한다면 이를 사용하고 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다.

13. 담보로 제공된 자산 등당3분기말 현재 채무 등을 위하여 담보로 제공된 자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자

오산공장	토지,건물	64,317,704	50,902,000	산업은행

기계장치	39,227,924	12,648,000

파주공장	토지,건물,기계장치	34,702,160	14,631,000	기업은행

합 계	138,247,788	78,181,000	-

14. 범주별 금융부채

당3분기말과 전기말 현재 범주별 금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	상각후원가로 측정하는 금융부채

당3분기말	전기말

매입채무및기타채무	10,053,122	7,921,442

단기차입금	10,100,000	15,000,000

유동성장기부채	1,995,939	10,480,748

장기차입금	17,111,607	23,395,154

기타금융부채	53,968	58,887

기타장기금융부채	503,090	491,330

리스부채	342,420	335,130

장기리스부채	74,392	261,116

합 계	40,234,538	57,943,807

15. 매입채무 및 기타채무

당3분기말과 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

매입채무	5,039,707	2,771,281

미지급금	4,609,435	4,535,438

미지급비용	403,980	614,723

합 계	10,053,122	7,921,442

16. 장 ㆍ 단기차입금 (1) 당3분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당3분기말	전기말

신한은행(*1)	기업어음	2.25	10,100,000	10,000,000

산업은행(*1)	운전자금대출	2.29	-	5,000,000

합 계	10,000,000	15,000,000

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 30 참조)

(2) 당3분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당3분기말	전기말	만기

국민은행	온랜딩대출	-	-	600,000	-

기업은행(*1)	에너지시설자금대출	1.50	856,900	1,090,600	2023-06-15

1.50	8,690,000	8,690,000	2026-03-15

1.50	1,850,000	1,850,000	2026-06-15

산업은행(*1)	에너지시설자금대출	1.75	-	135,000	-

시설자금대출	-	-	3,849,960	-

-	-	4,999,980	-

-	-	399,960	-

-	-	2,945,400	-

-	-	1,549,980	-

외화시설자금대출	1.42	2,710,646	2,765,022	2024-05-31

아이카와철공	운영자금대출	1.01~1.08	5,000,000	5,000,000	2022-07-05

소 계	19,107,546	33,875,902

차감: 유동성장기부채	(1,995,939)	(10,480,748)

차감계	17,111,607	23,395,154

(*1) 대표이사 등으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다. (주석 30 참조)

17. 기타금융부채당3분기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

유동	비유동	유동	비유동

금융보증부채	53,967	-	58,887	-

임대보증금	-	503,090	-	491,330

합 계	53,967	503,090	58,887	491,330

18. 리스부채

(1) 당3분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당3분기	전기

기초장부금액	596,246	-

기업회계기준서 제1116호 도입으로 인한 조정	-	239,804

조정 후 기초장부금액	596,246	239,804

증가	(182,881)	702,211

이자비용	198	8,449

상환	3,249	(354,218)

기말장부금액	416,812	596,246

(2) 당3분기말 현재 리스부채와 관련된 미래 지급할 각 기간별 최소리스료의 총합계와현재가치, 유동성 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	리스료지급액

1년이내	361,919

1년초과~5년이내	78,954

12월 31일 현재 할인되지 않은 리스부채	440,873

12월 31일 현재 재무상태표에 인식된 리스부채	416,812

유동 리스부채	342,420

비유동 리스부채	74,392

(3) 당3분기 중 사용권자산 및 리스부채와 관련하여 손익으로 인식된 금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당3분기

사용권자산 감가상각비	251,064

리스부채 이자비용	29,717

소액자산리스 관련 비용	6,206

(4) 리스제공자당사는 일부 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 모든 리스는 운용리스로 분류하였습니다.

다음은 운용리스료에 대한 만기분석 표이며, 보고기간 말 이후에 받게 될 리스료를 할인되지 않은 금액으로 표시하였습니다.

(단위: 천원)

구 분	투자부동산

1년 이내	361,919

1년에서 2년이하	54,615

2년에서 3년이하	20,763

3년에서 4년이하	5,834

합 계	443,131

19. 기타유동부채당3분기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

예수금	186,393	237,181

선수금	162,559	182,482

합 계	348,952	419,663

20. 퇴직급여제도 당사는 종업원들을 위하여 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 가장 최근의 사외적립자산과 확정급여채무의 보험수리적 평가와 사외적립자산의 수익평가는 외부평가인에 의하여 2020년 09월 30일에 수행되었습니다. 확정급여 채무의 현재가치, 관련 당기근무원가 및 과거근무원가는 예측단위적립방식을 사용하여 측정되었습니다.

(1) 당3분기말과 전기말 현재 재무상태표에 인식된 종업원급여 관련 순자산과 순부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기말	전기말

확정급여채무의 현재가치	8,068,998	7,268,983

사외적립자산의 공정가치	(4,800,574)	(4,962,290)

국민연금전환금	(3,583)	(3,583)

재무상태표상 확정급여부채	3,264,841	2,303,110

(2) 당3분기와 전기 중 확정급여채무의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기	전기

기초금액	7,268,983	6,558,826

당기근무원가	675,170	667,607

이자원가	82,530	103,934

중단영업손익	-	452,502

확정급여채무의 재측정요소	386,806	224,941

지급액	(344,491)	(220,054)

과거근무원가	-	1,851,732

연결범위 변동	-	(2,370,505)

기말금액	8,068,998	7,268,983

(3) 당3분기와 전기 중 사외적립자산의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기	전기

기초금액	4,962,290	5,129,646

이자수익	92,379	91,845

중단영업손익	-	32,420

사외적립자산의 재측정요소	(36,854)	(52,614)

사용자기여금	-	1,500,000

퇴직급여 지급액	(217,241)	(46,021)

연결범위 변동	-	(1,692,986)

기말금액	4,800,574	4,962,290

(4) 당3분기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기말	전기말

정기예금 등	4,800,574	4,962,290

(5) 당3분기와 전기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기	전기

당기근무원가	675,170	667,607

부채에 대한 이자비용	82,529	103,934

과거근무원가	-	1,851,732

사외적립자산의 이자수익	(92,379)	(91,845)

합계	665,320	2,531,428

(6) 확정급여채무

① 보험수리적 가정당3분기말과 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

(단위: %)

구분	당3분기	전기

할인율	2.44	2.65

미래임금인상률	4.50	4.50

② 민감도분석당3분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	임금인상률	할인률

+1%	-1%	+1%	-1%

확정급여채무의 현재가치	8,401,671	7,770,509	7,767,872	8,411,916

당기근무원가	1,020,682	902,794	908,538	1,015,254

이자원가	116,903	101,566	143,085	69,129

민감도분석은 제도에서 발생할 것으로 기대되는 모든 현금흐름의 분산을 고려하지는않았으나, 사용된 가정에 대한 민감도의 근사치를 제공하고 있습니다.

(7) 당3분기와 전기 중 순확정급여부채의 조정내역 중 기타포괄손익으로 인식된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당3분기	전기

확정급여채무의 재측정요소손실(이익)	386,806	224,941

- 재무적 가정	63,872	136,494

- 경험조정	322,934	88,447

사외적립자산의 재측정요소이익(손실)	36,853	52,614

- 사외적립자산의 이익(손실)	36,853	52,614

합 계	423,659	277,555

21. 우발채무 및 약정사항

(1) 당3분기말 현재 금융기관과 체결한 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(단위:USD, JPY, 천원)

금융기관명	종 류	통화	한도액	실행액

기업은행	시설자금대출(에너지자금)	KRW	15,098,000	11,396,900

산업은행	시설자금대출	KRW	35,065,000	-

시설자금대출(에너지자금)	-

외화시설자금대출	JPY	260,000,000	243,750,000

신한은행	기업어음	KRW	10,100,000	10,100,000

우리은행	구매자금대출	KRW	3,000,000	-

아이카와철공	운전자금	KRW	5,000,000	5,000,000

원화 합 계	KRW	68,263,000	26,496,900

외화 합 계	JPY	260,000,000	243,750,000

(2) 당3분기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 606 백만원의 이행지급ㆍ인허가ㆍ공탁 보증을 받고 있습니다.

(3) 당3분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공받는자	지급보증액	지급보증처

(주)동진판지	4,680,000	신한은행

USD 1,800,000

22. 자본금(1) 당3분기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구 분	당3분기말	전기말

수권주식수	120,000,000	600,000,000

1주당 금액	500	100

발행주식수	9,000,000	45,000,000

자본금	4,500,000,000	4,500,000,000

(2) 당3분기말과 전기말 현재 발행주식수 및 유통주식수는 다음과 같습니다.

(단위: 주,원)

구 분	당3분기말	전기말

발행주식수	자기주식	유통주식수	발행주식수	자기주식	유통주식수

보통주	9,000,000	(141,441)	8,858,559	45,000,000	-	45,000,000

(3) 자본잉여금 및 자본조정당3분기말과 전기말 현재 자본잉여금 및 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

자본잉여금

자기주식처분이익	60,159	60,159

자본조정

자기주식(*1)	(1,026,569)	-

(*1) 당기 중 자기주식 700,000주를 취득하였으며, 주식병합 후 보유 자기주식은 140,000주 이며, 주식병합으로 인하여 취득한 단주 1,441주를 포함하여 총 141,441주 입니다.

(4) 기타포괄손익누계액당3분기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당3분기말	전기말

기초금액	37,178,856	38,280,016

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익	-	(1,091,448)

관계기업투자자본변동	(45,788)	-

연결범위 변동	-	(9,712)

기말금액	37,133,068	37,178,856

23. 이익잉여금(1) 당3분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

이익준비금	2,250,000	2,250,000

임의적립금	99,000,000	99,000,000

미처분이익잉여금	19,430,525	10,446,030

합 계	120,680,525	111,696,030

당사는 상법상의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

(2) 당3분기와 전기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전기

기초금액	111,696,030	109,391,426

당(반)기순이익	9,314,950	2,511,384

확정급여제도의 재측정요소	(330,455)	(216,492)

연결범위 변동	-	9,712

기말금액	120,680,525	111,696,030

24. 판매비와관리비 당3분기와 전3분기 중 판매비와관리비 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

급여	1,027,984	2,435,103	537,584	1,601,300

퇴직급여	93,712	272,782	71,364	205,185

복리후생비	159,440	410,811	104,962	328,162

여비교통비	5,043	16,727	5,736	20,998

통신비	9,579	28,587	9,876	27,597

수도광열비	13,057	32,285	12,570	36,177

세금과공과	37,413	149,232	21,325	79,284

보험료	4,121	33,801	16,028	51,447

접대비	21,982	71,362	31,598	60,254

차량유지비	35,509	99,453	32,308	89,938

광고선전비	-	-	-	700

지급수수료	95,506	523,376	393,459	789,700

운반비	1,217,919	3,322,118	807,197	2,448,596

사무비	18,247	53,681	9,307	27,787

감가상각비	114,332	339,240	111,659	338,734

대손상각비	21,449	2,473	(19,398)	(90,293)

도서인쇄비	688	2,205	949	3,705

소모품비	101	385	-	56

용역관리비	129,185	129,185	-	129,879

수선비	319	319

교육훈련비	480	900	1,023	2,034

합 계	3,006,066	7,924,025	2,147,547	6,151,240

25. 비용의 성격별 분류 당3분기와 전3분기 중 발생한 비용을 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

제품 등 재고자산의 변동	180,424	57,544	(1,045,558)	(2,726,565)

상품 및 원재료의 매입액	13,914,658	40,175,553	10,993,626	35,173,931

종업원급여	3,195,140	7,657,632	2,111,521	5,977,178

감가상각비	2,073,862	6,186,571	2,201,841	6,476,804

운반비	1,115,268	3,322,118	880,881	2,643,006

전력비	2,616,765	7,619,801	2,468,178	7,225,574

기타 비용	7,596,692	15,230,786	5,499,168	14,261,621

합 계	30,692,809	80,250,005	23,109,657	69,031,549

26. 금융수익 및 금융비용

(1) 당3분기와 전3분기 중 손익으로 인식된 당사의 금융수익과 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 용	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

금융수익	이자수익	34,647	77,881	13,031	180,549

금융보증부채환입	-	58,887	-	6,937

외화환산이익	-	-	(55,798)	2,028

소 계	34,647	136,768	(42,767)	189,514

금융비용	이자비용	76,201	318,202	274,274	888,822

금융보증비용	13,565	40,804	-	26,900

단기금융자산처분손실	(117,021)	-	-	-

외화환산손실	(2,977)	144,218	37,212	52,139

소 계	(30,232)	503,224	311,486	967,861

순금융수익(비용)	64,879	(366,456)	(354,253)	(778,347)

( 2) 당3분기와 전3분기의 범주별 금융상품 순손익은 다음과 같습니다.

① 당3분기

(단위:천원)

구 분	상각후원가 금융자산	상각후원가로 측정하는 부채	누 적합 계

3개월	누 적	3개월	누 적

이자수익	34,647	77,881	-	-	77,881

금융보증부채환입	-	-	-	58,887	58,887

외화환산이익	-	-	-	-	-

대손상각비	-	-	-	-	-

이자비용(*1)	-	-	(76,201)	(318,202)	( 318,202)

금융보증비용	-	-	(13,565)	(40,804)	(40,804)

단기금융자산처분손실	117,021	-	-	-	-

외화환산손실	-	-	2,977	(144,218)	(144,218)

순손익	151,668	77,881	(86,789)	(444,337)	(366,456)

(*1) 당3분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 이자비용은 198천원입니다. ② 전3분기

(단위:천원)

구 분	상각후원가 금융자산	상각후원가로 측정하는 부채	누 적합 계

3개월	누 적	3개월	누 적

이자수익	13,031	180,549	-	-	180,549

금융보증부채환입	-	-	-	6,937	6,937

외화환산이익	(55,798)	2,028	-	-	2,028

대손상각비	-	-	-	-	-

이자비용(*1)	-	-	(274,274)	(888,822)	(888,822)

금융보증비용	-	-	-	(26,900)	(26,900)

외화환산손실	(37,212)	(52,139)	-	-	(52,139)

순손익	(79,979)	130,438	(274,274)	(908,785)	(778,347)

(*1) 전3분기 중 리스부채와 관련하여 발생한 이자비용은 9,140천원입니다.

27. 기타손익

당3분기와 전3분기 중 당사의 기타손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	내 용	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

기타수익	외환차익	23,272	175,029	22,173	65,766

유형자산처분이익	-	409	-	26,000

임대료	(279,268)	-	129,451	355,173

잡이익	139,971	414,632	35,252	323,098

단기금융자산처분이익	4,568	4,568	-	-

소 계	(111,457)	594,638	186,876	770,037

기타비용	외환차손	13,600	64,850	8,920	10,793

기부금	600	1,800	2,100	13,500

잡손실	(12,792)	151	63	199

단기금융자산처분손실	129,813	129,813	-	-

소 계	131,221	196,614	11,083	24,492

순기타손익	(242,678)	398,024	175,793	745,545

28. 법인세 비용 법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당3분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이 외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다. 당3분기 법인세비용의 평균유효 세율 은 14.31 % 입니다.

29. 주당손익 (1) 기본주당순이익기본주당순이익은 보통주 1주에 대한 3분기순이익을 계산한 것이며, 그 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

내 역	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

계속영업분기순이익	2,443,840,054	9,314,950,181	769,443,888	4,912,270,045

중단영업분기순이익	-	-	1,150,457,599	3,012,891,819

분기순이익	2,443,840,054	9,314,950,181	1,919,901,487	7,925,161,864

가중평균유통보통주식수	8,886,932	8,918,985	9,000,000	9,000,000

계속영업기본주당이익	275	1,044	85	545

중단영업기본주당이익	-	-	127	334

기본주당이익	275	1,044	213	880

(2) 당3분기와 전3분기 중 가중평균유통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

내 역	당3분기	전3분기

3개월	누 적	3개월	누 적

기초 발행보통주식수	9,000,000	9,000,000	9,000,000	9,000,000

자기주식 효과	(113,068)	(81,015)	-	-

가중평균유통보통주식수(기본)	8,886,932	8,918,985	9,000,000	9,000,000

(3) 희석주당순이익당3분기와 전3분기 현재 희석증권은 없으므로 기본주당순이익과 희석주당순이익은 동일합니다.

30. 특수관계자와의 거래 (1) 당3분기말 현재 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

특수관계 구분	회사명

종속기업	(주)동진판지

기타특수관계자(*1)	(주)에스비개발프로젝트, (주)삼보테크노타워자산관리

(*1) 당사의 대표이사 및 그 특수관계자가 지배하고 있습니다. (2) 당3분기와 전3분기 중 특수관계자의 주요 손익거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	매출 등	매입 등

당3분기	전3분기	당3분기	전3분기

(주)동진판지	8,606,631	9,833,256	607,244	591,389

(주)삼보테크노타워자산관리	-	-	-	-

합 계	8,606,631	9,833,256	607,244	591,389

(3) 당3분기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 중요한 채권 및 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	채권 등	채무 등

당3분기말	전3분기말	당3분기말	전3분기말

(주)동진판지	1,738,108	2,210,422	103,983	56,680

(주)삼보테크노타워자산관리	-	-	-	-

주주 1인	-	-	-	82,933

합 계	1,738,108	2,210,422	103,983	139,613

(4) 전기 중 특수관계자에 대한 자금거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	특수관계자명	기초	증가	감소	기말

단기대여금	대표이사	-	16,389	(16,389)	-

단기대여금	주주 1인	-	33,850	(33,850)	-

단기차입금	주주 1인	3,349	145,743	(149,092)	-

(5) 당3분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

제공받는자	지급보증액	지급보증처

동진판지	4,680,000	신한은행

USD 1,800,000

(6) 당3분기말 현재 당사는 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증( 원화 56,400,0 00천원 및 외화 JPY 312,000,000 )을 제공받고 있습니다. (7) 당3분기와 전3분기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다 .

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

단기급여	645,612	546,161

퇴직급여	421,108	45,359

합 계	1,066,720	591,520

당사의 주요 경영진에는 등기 임원인 이사를 포함하였습니다.

31. 현금흐름표 (1) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 손익조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

퇴직급여	665,320	500,453

감가상각비	6,186,571	6,476,804

대손상각비	2,472	(90,293)

이자비용	318,202	888,823

수선비	292,800	-

외화환산손실	144,218	52,139

금융보증비용	40,804	26,900

법인세비용	1,555,679	1,687,596

금융보증부채환입	(58,887)	(6,937)

이자수익	(77,881)	(180,550)

지분법이익	(568,061)	-

유형자산처분이익	(409)	(26,000)

외화환산이익	-	(2,028)

단기금융자산처분이익	(4,568)	-

합 계	8,496,260	9,326,907

(2) 당3분기와 전3분기의 영업활동으로 인한 현금흐름 중 운전자본의 증감 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

매출채권및기타채권의 감소	(2,095,274)	2,167,937

기타유동자산의 (증가)	(142,268)	(129,966)

재고자산의 감소(증가)	462,304	(2,678,944)

매입채무및기타채무의 (감소)	2,534,365	(795,532)

기타유동부채의 증가(감소)	(70,711)	(18,983)

퇴직금의 지급	(344,491)	(148,155)

사외적립자산의 감소(증가)	217,241	(160,151)

합 계	561,166	(1,763,794)

(3) 당3분기와 전3분기의 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전3분기

건설중인자산의 건물대체	-	214,000

건설중인자산의 구축물대체	248,787	180,000

건설중인자산의 기계장치대체	1,099,200	5,744,574

장기차입금의 유동성 대체	1,713,642	7,929,373

리스부채의 유동성 대체	270,167	48,253

(4) 당3분기 중 재무활동에서 발생한 차입부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	기초	현금흐름	비현금변동	외화환산	이자비용	기말

단기차입금	15,000,000	(4,900,000)	-	-	-	10,100,000

유동성장기부채	10,480,748	(10,230,034)	1,713,642	31,583	-	1,995,939

장기차입금	23,395,154	(4,656,760)	(1,713,642)	86,855	-	17,111,607

리스부채	335,130	(262,877)	270,166	-	-	342,419

장기리스부채	261,116	-	(216,440)	-	29,716	74,392

재무활동으로부터의 총부채	49,472,148	(20,049,671)	53,726	118,438	29,716	29,624,357

32. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소 당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측 불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 자금부서에 의해 이루어지고 있습니다. 당사 경리부는 당사의 유관 부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

당사의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 장ㆍ단기금융상품, 공정가치금융자산, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무 및 기타채무, 리스부채 등으로 구성되어 있습니다.

① 시장위험

가. 가격위험당3분기말 현재 당사는 시장성 있는 금융상품을 보유하고 있지 않으므로 가격위험에 노출된 금융상품은 존재하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금 및 현금성자산, 파생금융상품 및 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 나타냅니다. 당3분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

현금및현금성자산	17,971,273	12,852,405

매출채권및기타채권	17,118,250	26,107,132

장기매출채권및기타채권	496,339	236,296

합 계	35,585,862	39,195,833

당사는 기업은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

다. 유동성위험 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는 현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당3분기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	장ㆍ단기차입금	매입채무및기타채무	기타금융부채	리스부채	합 계

1년 이내	12,095,939	10,053,122	53,968	342,420	22,545,449

1년~2년	8,110,856	-	410,430	50,274	8,571,560

2년~3년	2,955,055	-	93,900	19,579	3,068,534

3년~4년	5,181,127	-	-	4,539	5,185,666

합 계	28,342,977	10,053,122	558,298	416,812	39,371,209

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

라. 외환위험

당사는 외화매출채권 등과 관련하여 USD의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 당3분기말 및 전기말 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(원화단위:천원)

외화	당3분기말	전기말

외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액	외화자산	외화부채	외화자산원화환산액	외화부채원화환산액

USD	2,715,323	-	3,186,431	-	2,837,896	-	3,285,716	-

EUR	1	-	2	-	9,801	-	12,716	-

JPY	14,551	243,750,000	16,080	2,710,646	51	260,000,000	1	2,765,022

당사는 내부적으로 원화 환율 10%변동을 기준으로 환위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생 가능한 환율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당3분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10%변동시 환율변동이 당3분기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

외 화	당3분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	318,643	(318,643)	328,572	(328,572)

EUR	-	-	1,272	(1,272)

JPY	(271,065)	271,065	(276,502)	276,502

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 한 것입니다.

마. 이자율위험변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 당사는 이자율변동에 따른 현금흐름변동위험에 노출되어 있습니다. 당3분기말 및 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

단기차입금	-	5,000,000

장기차입금(*1)	7,710,646	22,110,302

합계	7,710,646	27,110,302

(*1) 유동성장기부채를 포함한 금액입니다.

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당3분기말 및 전기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 변동시 이자율변동이 당3분기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기	전 기

손 익	순자산	손 익	순자산

1% 상승시	(77,106)	(77,106)	(271,103)	(271,103)

1% 하락시	77,106	77,106	271,103	271,103

(2) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 당사는 주주에게 지급되는 배당 조정 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며, 총부채 및 총자본은 재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

(단위:천원)

구 분	당3분기말	전기말

부 채	59,541,184	75,921,064

자 본	161,347,183	153,435,045

부채비율	36.90%	49.48%

(3) 공정가치의 추정정상거래시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일의 종가입니다.

정상거래시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간 종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외한다.

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당3분기말 및 전기말 현재 당사가 보유하고 있는 상기 서열체계에 따른 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계

지분증권	당3분기말	-	-	30,561,450	30,561,450

전기말	-	-	30,561,450	30,561,450

33. 종속기업의 처분 및 중단영업당사는 2019년 12월 30일 종속기업인 (주)동진판지의 소유지분 69.56%를 매각하였으며, 그 결과 종속기업에 대한 지배력을 상실하고 유의적인 영향력을 획득하였습니다. 매각일 기준 당사는 종속기업의 자산 및 부채를 제거하였으며, 보유지분 30.44%에 대한 투자주식은 관계기업투자로 재평가하였으며 관련 내역은 다음과 같습니다.(1) 당사가 전기 중 인식한 종속기업의 처분손익는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

현금수령액	2,740,219

미수금	10,960,875

관계기업투자	6,211,221

종속기업 순자산	(23,787,314)

합 계	(3,874,999)

(2) 당사의 종속기업 처분일(2019년 12월 30일) 주요 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	금 액

자산	47,964,127

유동자산	14,928,842

비유동자산	33,035,285

부채	24,176,813

유동부채	20,573,633

비유동부채	3,603,180

처분한 순자산의 장부금액	23,787,314

(3) 종속기업의 처분으로 인하여 전기까지 연결재무제표에서 인식한 주요 종속기업 사업부문(경기도 광주, 판지)은 중단영업손익으로 재분류하였으며, 포괄손익계산서에 계상된 전3분기의 중단영업손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전3분기

3개월	누적

매출액(*1)	15,763,993	47,123,148

매출원가(*1)	12,446,490	38,126,196

매출총이익	3,317,503	8,996,852

판매비와관리비	1,932,523	5,451,630

영업이익(*1)	1,384,980	3,545,322

금융수익및금융비용	(76,502)	(266,821)

기타수익및기타비용	8,028	20,811

법인세비용차감전순이익(*1)	1,316,506	3,299,312

법인세비용	175,624	289,870

중단영업분기순이익(*1)	1,140,882	3,009,442

(*1) 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거가 반영되지 않은 금액입니다.

(4) 전3분기의 중단영업에 귀속되는 순현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	전3분기

영업활동으로 인한 현금흐름(*1)	3,775,511

투자활동으로 인한 현금흐름	(1,291,781)

재무활동으로 인한 현금흐름	(2,348,973)

합 계	134,757

(*1) 보고부문별 내부거래와 미실현손익 제거가 반영되지 않은 금액입니다.