대림제지 사업보고서 (2023.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주) 대림제지 이사회는 2023년 1월1일부터 2023년 12월 31일까지의 제40기 사업연도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 판단하고서술하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 일부 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '추정' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 등이나 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황과 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요2023년은 내수판매 및 수출 감소로 매출이 전년대비 12.3% 감소한 한해였습니다. 생산부의 품질개선, 에너지 절감 노력으로 영업이익률은 13.3% 달성하였습니다. 골판지사의 구조조정과 대형 마트의 비닐팩 사용 금지등은 제지업계 성장에 도움이 될 것으로 판단되고 있습니다.한편 인터넷산업의 활성화에 따른 택배산업의 급성장과 환경보호에 대한 강화등으로포장재료의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 제지업계의 수익성은 개선될 것으로 예상되고 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적기업 환경이 어느때 보다도 어렵고, 특히 제지업 동업계에서는 수요보다 공급량이 많아지게 되어 과잉재고와 가격인하 경쟁에 시달리기도 하였습니다.이러한 어려움 속에서 전임직원이 합심하여 노력한 결과 영업이익은 218억원(영업이익률 13.3%)을 달성하였습니다.

연결회사의 지난 3사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 천원)

구 분	제40기	제39기	제38기

자산총계	312,771,409	297,462,081	263,784,809

-유동자산	89,896,126	80,677,237	63,989,721

-비유동자산	222,875,283	216,784,844	199,795,088

부채총계	49,794,960	50,524,376	56,287,448

-유동부채	18,444,395	20,809,567	28,029,192

-비유동부채	31,350,565	29,714,809	28,258,257

자본총계	262,976,449	246,937,705	207,497,360

유동비율	487.4%	387.7%	228.3%

부채비율	18.9%	20.5%	27.1%

위와 같이 자산총계는 전기대비 5.1% 증가한 312,771백만원이며, 부채총계는 1.4% 감소한 49,795백만원입니다. 따라서 유동비율은 487.4%, 부채비율 18.9%로서 비교적 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다.나. 영업실적연결회사의 지난 3사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제40기	제39기	제38기

매출액	164,383,301	187,353,235	181,256,329

매출원가	128,575,755	144,733,765	143,418,389

매출총이익	35,807,546	42,619,469	37,837,940

판매관리비	13,980,742	13,421,890	11,718,261

영업이익	21,826,804	29,197,580	26,119,679

기타손익	865,000	1,039,946	910,273

관계기업투자손익	-	-	(957)

금융수익	2,201,946	996,049	321,476

금융비용	501,184	403,319	264,978

법인세비용차감전 순이익	24,392,566	30,830,256	27,085,493

법인세 비용	5,595,480	6,413,836	5,561,691

당기순이익	18,797,086	24,416,420	21,523,802

당기 매출액은 판매량 감소로 전기대비 12.3% 감소한 1,644억원이며, 영업이익은 218억원, 경상이익은 244억원, 당기순이익은 188억원으로 나타났습니다.

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유 동 성

연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	차입금	매입채무및기타채무	기타금융부채	리스부채	합 계

1년 이내	2,108,000	13,002,354	-	479,948	15,590,302

1년~2년	2,108,000	-	335,488	503,074	2,946,562

2년~3년	619,500	-	-	-	619,500

합 계	4,835,500	13,002,354	335,488	983,022	19,156,364

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.나. 자금조달연결회사는 매출채권 회수, 장.단기 예금 및 이자수익 등으로 운영자금을 조달하였습니다.회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 487.4%, 부채비율 18.9%로서 비교적 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다.

2. 담보제공현황

당기말 현재 단ㆍ장기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	담보제공자산	담보권자	담보설정금액

오산 및 파주공장	토지, 건물, 기계장치	산업은행	48,000,000

기업은행	18,273,000

합 계	-	66,273,000

3. 장기 차입금당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말	만기

기업은행(*1)	에너지시설자금대출	2.25	4,835,500	7,099,300	2026.06.15

차감: 유동성장기부채	(2,108,000)	(2,263,800)

차감계	2,727,500	4,835,500

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다.