대림제지 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

(주) 대림제지 이사회는 2021년 1월1일부터 2021년 12월 31일까지의 제38기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 판단하고서술하였습니다.

1. 예측정보에 대한 주의 사항 본 자료는 미래에 대한 "예측정보"를 일부 포함하고 있습니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 것으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 '예상', '전망', '계획', '기대', '추정' 등과 같은 단어를 포함합니다. "예측정보"는 그 성격상 불확실한 사건들을 언급하는데, 회사의 향후 경영현황 및 재무실적에 긍정적 또는 부정적으로 영향을 미칠 수 있는 불확실성에는 다음과 같은 것들이 포함됩니다.환율, 이자율 등의 변동을 포함한 국내외 금융 시장의 동향 등을 포함한 회사의 전략적인 의사결정 등이나 회사가 영위하는 주요사업 분야의 예상치 못한 급격한 여건변화, 기타 경영현황과 재무실적에 영향을 미칠 수 있는 국내외적 변화 등 불확실성으로 인해 회사의 실제 미래실적은 "예측정보"에 명시적 또는 묵시적으로 포함된 내용과 중대한 차이가 있을 수 있음을 양지하시기 바랍니다.결론적으로, 동 사업보고서 상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요2021년은 판매량 증가로 매출이 전년대비 40.8% 증가한 한해였습니다. 생산부의 제안제도 활성화, 품질개선, 에너지 절감 노력으로 영업이익률 14.4% 달성하였습니다.골판지사의 구조조정과 대형 마트의 비닐팩 사용 금지등은 제지업계 성장에 도움이 될 것으로 판단되고 있습니다.한편 인터넷산업의 활성화에 따른 택배산업의 급성장과 환경보호에 대한 강화등으로포장재료의 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 국내 제지업계의 수익성은 개선될 것으로 예상되고 있습니다.3. 재무상태 및 영업실적기업 환경이 어느때 보다도 어렵고, 특히 제지업 동업계에서는 수요보다 공급량이 많아지게 되어 과잉재고와 가격인하 경쟁에 시달리기도 하였습니다.이러한 어려움 속에서 전임직원이 합심하여 노력한 결과 영업이익은 261억원(영업이익률 14.4%)을 달성하였습니다.

당사의 지난 3사업연도의 재무상태는 다음과 같습니다. 가. 재무상태 (단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	제36기

자산총계	263,784,809	242,237,199	229,356,109

-유동자산	63,989,721	44,289,804	43,018,257

-비유동자산	199,795,088	197,947,396	186,337,851

부채총계	56,287,448	57,100,132	75,921,064

-유동부채	28,029,192	20,433,205	35,056,046

-비유동부채	28,258,257	36,666,928	40,865,018

자본총계	207,497,360	185,137,067	153,435,045

유동비율	228.3%	216.8%	122.7%

부채비율	27.1%	30.8%	49.5%

위와 같이 자산총계는 전기대비 8.9% 증가한 263,785 백만원이며, 부채총계는 1.4% 감소한 56,287 백만원입니다. 따라서 유동비율은 228.3%, 부채비율 27.1%로서 비교적 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다.나. 영업실적당사의 지난 3사업연도의 영업실적은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)

구 분	제38기	제37기	제36기

매출액	181,256,329	128,736,850	105,900,335

매출원가	143,418,389	101,506,190	90,509,959

매출총이익	37,837,940	27,230,660	15,390,376

판매관리비	11,718,261	10,834,129	9,451,431

영업이익	26,119,679	16,396,531	5,938,945

기타손익	910,273	222,553	734,076

관계기업투자손익	(957)	253,045	(3,874,999)

금융수익	321,476	168,768	329,802

금융비용	264,978	917,961	1,448,165

법인세비용차감전 순이익	27,085,493	16,122,936	1,679,659

법인세 비용	5,561,691	3,042,026	740,958

계속사업이익	21,523,802	13,080,910	938,701

중단사업이익	-	-	1,572,683

당기순이익	21,523,802	13,080,910	2,511,384

당기 매출액은 판매량 증가로 전기대비 40.8% 증가한 1,813억원이며, 영업이익은 261억원, 경상이익은 271억원, 당기 순이익은 215억원으로 나타났습니다

4. 유동성 및 자금조달과 지출가. 유 동 성

당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동에서 발생하는현금흐름과 보유금융자산으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장ㆍ단기차입금	매입채무 및 기타채무	기타금융부채	리스부채	합 계

1년 이내	7,419,600	14,514,918	-	420,197	22,354,715

1년~2년	2,263,800	-	315,488	495,787	3,075,075

2년~3년	2,108,000	-	-	-	2,108,000

3년~4년	2,108,000	-	-	-	2,108,000

4년초과	619,500	-	-	-	619,500

합 계	14,518,900	14,514,918	315,488	915,984	30,265,290

상기 현금흐름은 할인하지 아니한 금액이며, 만기가 12개월 이내에 도래하는 금액은할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

나. 자금조달당사는 매출채권 회수, 장.단기 예금 및 이자수익 등으로 운영자금을 조달하였습니다.회사의 지급능력을 나타내는 유동비율은 228.3% 부채비율 27.1%로서 비교적 건실한 재무안정성을 계속 유지하고 있습니다. 1. 단기 차입금 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다

단위:천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말

신한은행	무역금융대출	1.38	-	2,600,000

합 계	-	2,600,000

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

2. 담보제공현황

당기말 현재 단ㆍ장기차입금과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분	담보제공자산	담보설정금액	담보권자

오산공장	토지, 건물	48,000,000	산업은행

토지, 건물, 기계장치	14,673,000	기업은행 및 산업은행

파주공장	토지,건물, 기계장치	3,600,000	기업은행

합 계	66,273,000

3. 장기 차입금 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처	내 역	이자율(%)	당기말	전기말	만 기

기업은행(*1)	에너지시설자금대출	1.50	467,400	779,000	2023-06-15

1.50	7,386,500	8,690,000	2026-03-15

1.50	1,665,000	1,850,000	2026-06-15

아이카와철공	운영자금대출	1.01~1.08	5,000,000	5,000,000	2022-07-05

소 계	14,518,900	16,319,000

차감: 유동성장기부채	(7,419,600)	(1,800,100)

차감계	7,099,300	14,518,900

(*1) 대표이사 등으로 부터 지급보증을 제공받고 있습니다.