수산세보틱스 분기보고서 (2020.03)
II. 사업의 내용

가 . 업계의 현황 [지배회사: 주식회사 수산중공업](1) 산업의 특성 : 당사 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC 투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설, 플랜트건설 등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다. 또한, 다른 산업에 비해 단위당 제품가격이 높아, 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성 : 건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에 진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, CIS, 동남아시아, 남미 등 신흥국을 대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국의 정부 주도의 경기활성화 대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인한 시장위축으로 매출에 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. 또한 계절적으로는 봄과 가을에 매출비중이 여름과 겨울에 비해 상대적으로 크고, 수출의 비중이 높은만큼 환율 변동의 영향도 큽니다.

(4) 경쟁요소 : 한국산 (군소업체 위주) 저가 장비의 시장 M/S 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 또한 굴삭기 제조사의 브레이커 패키지 판매 (OEM 공급)로 인해 경쟁이 더욱 치열해질 전망이며, 신제품 개발 및 품질 향상과 제안영업 등을 통한 대형수요처 발굴 및 지속적인 공급 확대로 시장 M/S 확대가 요구됩니다.(5) 자원조달상의 특성 : 원재료 조달은 국내외 전역을 대상으로 하고 있으나, 주로 국내업체에서 조달하고 있습니다. 인적자원의 경우 ISO와 내부 작업표준을 통해 일정기간 교육을 받으면 생산이 가능하도록 교육하고 있어 수급에 어려움은 없습니다.

[종속회사: 수산기계(청도)유한공사](1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비를 생산하는 제조업으로 경제여건과 건설경기의 변동 등에 상당히 민감한 반응을 보이고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인해 시장위축으로 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다.(3) 경쟁요소 : 중소형 유압브레이커 업체의 난립으로 고품질, 고사양 모델 출시를 통한 시장 점유율을 확대가 요구 됩니다.(4) 자원조달상의 특성 : 지배회사(수산중공업) 및 중국내 기타 업체에 원재료 조달을 받고 있습니다. [종속회사: (주)수산씨에스엠](1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비 및 전기공사 장비를 생산하는 제조업으로 SOC 건설관련 경기 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 : 건설경기 침체 및 건설장비 가동율 저하로 시장위축 영향을 받고 있습니다. (3) 경쟁요소 : 환율에 의한 국외 경쟁업체와의 가격 경쟁력이 치열하며 품질향상 및 적극적인 서비스 대응으로 시장확대가 요구 됩니다.(4) 자원조달상의 특성 : 샤시 및 엔진 유압기기등을 국내외 다수업체로 부터 포괄적으로 공급받고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황1) 국내현황 - 국내 경기 및 건설시장의 전반적인 침체가 지속되고 있는 상황이며 공공 인프라 / 민간 공사 모두 수요 감소 추세입니다. 공사 수요 관련 호재 부족 및 불확실성 지속으로 연말까지 전망이 불투명한 상황이며, 정부 SOC 예산이 올해 대비 확대 편성에 따라 차년도 사업운영에 역점을 두고 대비하고 있습니다. - 유압브레이커는 지역 건설업체 대다수가 공사 물량뿐만 아니라 자금 조달에 어려움을 겪는 상황이며 정부와 지자체의 공사 발주가 계획에 미치지 못하고 있어 건설경기 위축세는 상당 기간 지속될 전망입니다. 위축된 소비심리에 걸맞는 현장 맞춤형 고성능 제품 공급을 통해 시장 경쟁력을 유지/확대하는 한편, 개선 제품 품질 향상에 만전을 기해 경쟁사 대비 높은 작업효율성을 보장하여, 국내 시장 점유율 확대를 목표로 진행하고 있습니다. - 트럭크레인 지속적인 경기 불황으로 전체 시장 규모는 전년 1Q대비 30% (직진,굴절) 하락 추세이며, 당사의 경우 전년 1Q대비 26% (직진,굴절)하락 추세입니다. 고객 편의사양을 반영한 SCS887ACE를 1월부터 출시하여 중형급 시장을 회복하고 있으며, 대형급에서도 고객 요구사항을 반영한 신제품 출시예정과 굴절크레인 판매 딜러/대리점 추가개설 및 고정식 시장에 대한 (관급_농어촌 뉴딜정책 시행/민수 입찰) 공격적 영업 및 기관(시군청)을 통한 매출 확대를 시도하고 있습니다.

2) 해외현황① 아시아 및 대양주 - 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기의 저성장 기조 영향에 따라 동남아 지역 등 신흥시장을 중심으로 다소 정체 및 소강 상태를 보이고 있으나, 국가별 전반적인 건설 인프라 프로젝트는 정상적으로 진행되고 있습니다. - 인도네시아, 필리핀, 베트남 등 기존 주력시장을 중심으로 당사 제품의 지속적인 공급이 이루어지고 있으며 프리미엄 SQ 유압브레이커를 필리핀 시장에 런칭하여 경쟁사 대비 차별화된 고품질 제품 전략으로 시장 지배력을 확대할 계획입니다. - 인도 시장은 판매 네트워크 및 시장 점유율을 지속적으로 확대시키고 있으며 상반기 중으로 남부지역인 텔랑가나와 안드라프라데시 주 진입에 전력을 다하고 있습니다.② 중동 - 유가 하락에 따른 주요 산유국의 재정건전성 및 주요 프로젝트에 영향을 주어 프로젝트 연기 및 중단이 예상되고, 이에 따른 장비 수요 감소가 예상됩니다. - 전반적인 경기 하락 지속과 맞물려 중동 지역의 향후 전망은 불투명한 상황이지만 시장 트렌드에 맞는 개선형 브레이커를 올해 출시하여 쿠웨이트와 이집트 등 틈새시장을 공략하고 점유율 확대를 공고히 하기 위하여 공격적인 시장 확대 영업을 전개하고 있습니다. ③ 유럽 - 유럽권 건설경기는 영국의 EU 탈퇴(BREXIT) 등 외부적 요인으로 인하여 투자 및 경기 전반에 대해 부정적인 영향을 미쳐 건기 수요 둔화로 인한 경기 위축이 예상됩니다. - 개발 완료된 소형 브레이커 신규 라인업을 유럽 전역에 공급 진행하고 있으며 현지 선진 메이커와 경쟁하면서 고객들로부터 호평을 받고 있습니다. 그간 대형 렌탈업체와의 직거래를 적극적으로 추진한 결과 대형 수요국가인 영국 내 전문 렌탈사인 A사와의 공급계약이 체결되어 현재 렌탈사업용 브레이커가 지속적으로 공급되고 있어 영국 시장 점유율을 확대하고 있습니다. - 최근 프랑스 내 역량있는 딜러 교체 개발로 전년대비 2배 이상의 판매 확대가 예상되고, 북유럽 시장 판매 활성화 전략을 집중적으로 추진하고 있어 그 효과가 발생할 것으로 예상됩니다.④ 아프리카 - 남아공 및 주변국가들의 수요가 회복세로 돌아서고 있으나, 정경 불안정 상황 (북부지역 내전, 케냐/우간다 대선 부정선거 사태) 과 대형시장 알제리의 신규 수출입 규제 발효 법안등의 요소로 건설경기 회복은 불투명한 상황입니다. - 에티오피아 시장은 수요가 지속 증가하고 있으나 고질적인 외환 부족으로 인한 각 업체별 외환 배정 문제로 수요 대비 공급 물량이 감소한 상황입니다. ⑤ 러시아 - 현 정부는 신 북방정책에 따라 러시아와의 인프라 협력을 확대하고, 이외 기타 중앙아시아/몽골과도 향후 협력 강화를 위해 중장기적인 모델을 수립, FTA 구축 계획을 가지고 있습니다. 국제 신용평가사들에 따르면, 2020년 러시아는 대외경제 및 재정지표의 강화를 바탕으로 지정학적인 긴장과 서방제재 등의 부정적인 요인들을 극복해 나갈 모멘텀을 가지고 있다고 전망하고 있습니다. 러시아 직진식 크레인 시장의 경우, 국내 발 다양한 업체들의 저가 시장진입이 이루어지고 있으며, 또한 현지 로컬업체에서 제작되는 크레인의 수량도 증가하고 있습니다. 이와 같은 난제에도 불구 당사는 러시아 현지 독점딜러쉽을 통해 주요 32개 도시에서 서비스 및 판매강화를 실현하고 있으며, 변화하는 러시아 정부의 안전규정에도 경쟁사보다 빠르게 대응하고 있습니다. 신규로 출시되는 SCS746LII의 경우 기존 주력모델인 SCS746L 모델의 명성을 이어 러시아/CIS 지역에서 당사의 중형급 크레인 시장 확대를 견인할 것으로 기대하고 있습니다. ⑥ 미주 (중남미)- 아르헨티나의 IMF 상황에 따른 경제 위기 지속 및 파나마 운하 확장 프로젝트 종료에 따른 수요 감소 그리고 최근 미중 무역갈등에 따른 외부적 요인으로 중남미 시장의 경기 회복은 답보 상황을 유지하고 있습니다. 광산경기 또한 주요 광물자원의 가격 하락 등 변수가 존재하나 주력시장인 멕시코와 파나마의 신정부 경기부양 정책에 따른 건설 인프라 프로젝트 수요 및 재개 가능성은 여전히 높은 상황이며 칠레의 경우도 피녜라 정권 재집권 이후 교통, 도로건설, 공항 증축 등 2027년 까지 각종 인프라 건설 투자 계획을 공표하였습니다. (2027년 당해년 공공/민간건설시장규모 328억불)⑦ 북미 - 전반적인 경기 하강 및 수요 감소에 따른 건설기계 시장이 위축되고 있는 상황입니다. - 현 상황을 타개하기 위하여 다양한 현지 대차 (굴삭기)에 맞는 제품 대응과 지원을 강화하고, 영업망을 확대하여 신규 수요처 개발을 지속하고 있습니다.⑧ 중국- 전반적인 시장 침체가 지속되고 있으나 정부에서 총 50조 위안 규모의 경기부양책 발표에 따라 하반기를 기점으로 점진적인 시장 회복을 조심스럽게 예상하고 있습니다.- 대형 광산에서의 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세로 대형 유압브레이커인 SB195H가 시장에서 좋은 평가를 받기 시작하고 있으며 추가적으로 초대형 기종의 선제적 시장 진입을 통한 독보적 브랜드로서의 명성을 고수하기 위하여 적기 제품 개발, 개선에 역점을 두고 진행하고 있습니다.

(2) 사업부문별 요약 재무현황1) 사업부문별 현황 - 시장환경의 상호연관성 및 생산형태의 유사성에 따라 어태치먼트 사업부문과 특수장비 사업부문으로 나뉘며, 총매출액의 5%미만은 특수장비 사업부문에 통합하여 표시합니다.

(단위 : 백만원)

구분	매출액	영업이익	유무형자산	감가상각비

어태치먼트 사업부문	10,063	651	18,451	366

특수장비 사업부문	24,359	1,941	55,113	808

합 계	34,422	2,593	73,563	1,174

2) 시장점유율① 국내시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

어태치먼트 사업(유압브레이커)	4,000대	국내1위	영원STM	국내2위

지성중공업	국내3위

특수장비 사업(트럭크레인)	1,500대	국내1위	광림특장	국내2위

디와이	국내3위

특수장비 사업(유압드릴)	75대	국내1위	Furukawa	국내2위

에버다임	국내3위

② 해외시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

어태치먼트 사업(유압브레이커)	150,000대	세계6위	Atlas Copco	세계1위

Sandvik(Rammer)	세계2위

Montabert	세계3위

Furukawa	세계4위

EDT	세계5위

※ 상기 시장점유율 파악자료는 기보고된 경쟁업체의 국내외 영업실적 및 관련 협회의 자료를 토대로 당사가 자체 분석한 자료입니다.

3) 시장의 특성

- Niche Market, Attachment, 건설경기, 생산성 등으로 대변되는 바, 최초 생성이 틈새시장으로 출발하였습니다. 부착물인 관계로 본체(굴삭기, 트럭 등)의 현황과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 장비의 주사용처가 건설업인 관계로 건설경기에 영향을 받습니다.

4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 -

2. 주요 제품, 서비스등

가. 주요 제품 등의 현황주요제품은 어태치사업부문의 유압브레이커, 특수장비 사업부문의 유압드릴 및 트럭크레인이며 각각의 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

어태치먼트사업부문	제품	유압브레이커	암반파쇄	SB,SQ	9,792	28.45%

상품	부품외	-	-	271	0.79%

특수장비사업부문	제품	유압드릴, 트럭크레인 외	천공, 상하차	SD, SCS, JD	21,070	61.21%

상품	부품외	-	-	3,289	9.56%

합 계	34,422	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제37기 1분기	제36기	제35기

유압브레이카	7,084	6,591	8,541

트럭크레인	32,848	32,799	37,685

유압드릴	222,652	221,376	192,953

※ 산출기준 (평균 판가 = 제품별 총판매금액 ÷총판매대수) (1) 주요 가격변동원인

- 수출품목의 경우 환율에 의한 영향을 많이 받으며, 각 품목의 단가는 작업용량 및 기종에 따라 가격의 변동폭이 크기 때문에 매출분포에 따라 매년 다소 변경이 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입액	비율	비고

어태치먼트 사업부문	6,235	30.02%	세아베스틸 외

특수장비 사업부문	14,532	69.98%	삼지정밀기계, 커민스, SJJ 외

합 계	20,767	100.00%	-

※ 위의 매입액은 제조원가명세서상의 원재료 및 반제품 매입총액입니다. 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원 )

품 목	제37기 1분기	제36기	제35기

CYLINDER	466,386	466,386	467,612

FRONT HEAD	469,796	469,796	470,947

BACK HEAD	256,293	256,293	256,962

PISTON	308,142	308,142	309,663

ENGINE ASS'Y	35,000,000	35,000,000	-

※ 산출기준 : 주요품목별 평균단가 기준

4. 생산 및 설비에 관한 사항 - 생산에 관한 사항은 수산중공업 및 수산씨에스엠의 사항입니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제37기 1분기	제36기	제35기

어태치먼트사업	유압브레이카	수산중공업(화성)	1,116	4,707	6,692

특수장비 사업	유압드릴	수산씨에스엠(아산)	42	177	-

소 계	1,158	4,884	6,692

※특수장비 사업부문에서는 주력 제품에 대해서만 표기하였습니다. (2) 생산능력의 산출근거

A.어태치먼트 사업부문1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 제품생산에 필요한 대당투입시간 및 평균투입인원을 적용하여 산출

② 산출방법 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원÷대당투입시간 (유압브레이카 : 65일×12H×약30명÷20H = 1,116대)

2) 평균가동시간(단위 : 일,시간)

사업부문	1일 평균가동시간	월 평균	제37기 1분기

가동일수	가동시간	가동일수	가동시간

어태치먼트사업	유압브레이카	360	21	7,440	62	22,320

① 산출방법 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원 (유압브레이카 : 62일×12H×약30명 = 22,320시간)

B.특수장비 사업부문1) 산출방법 등 ① 산출기준 : 제품생산에 필요한 대당투입시간 및 평균투입인원을 적용하여 산출

② 산출방법 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원÷대당투입시간 ( 유압드릴 : 74일×10H×약15명÷257H = 42대) 2)평균가동시간

(단위 : 일,시간)

사업부문	1일 평균	월 평균	제37기 1분기

가동시간	가동일수	가동시간	가동일수	가동시간

특수장비사업	유압드릴	147	25	3,618	74	10,853

① 산출방법 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원 (유압드릴 : 74일×10H×약15명 = 10,853시간)

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제37기 1분기	제36기	제35기

어태치먼트사업	유압브레이카	수산중공업(화성)	1,176	3,307	4,991

특수장비업사업	유압드릴	수산씨에스엠(아산)	25	125	-

합 계	1,201	3,432	4,991

※특수장비 사업부문에서는 주력 제품에 대해서만 표기하였습니다. (2) 당해 사업연도의 가동률 A. 어태치먼트 사업부문

(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

어태치먼트사업	유압브레이카	22,320	18,818	84.3%

① 가동가능시간 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원 (유압브레이카 : 62일×12H×약30명 = 22,320시간)

② 실제가동시간 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원 (유압브레이카 : 62일×약10.1H×약30명 = 18,818시간) B.특수장비 사업부문

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

특수장비 사업	유압드릴	10,853	7,699	70.9%

① 가동가능시간 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원 (유압드릴 : 74일×10H×약15명 = 10,853시간)② 실제가동시간 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원 (유압드릴 : 74일×약7.09H×약15명 = 7,699시간)

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 전체] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	기말장부가액	비고

증가	감소

전체	직접
소유	-	토지	29,231	-	-	-	(996)	28,235	-

건물	11,371	-	-	(138)	(241)	10,991	-

구축물	3,233	3	-	(57)	-	3,179	-

기계장치	9,100	28	-	(380)	10	8,758	-

차량운반구	279	-	-	(36)	-	243	-

기타유형자산	541	5	-	(57)	12	501	-

건설중인자산	124	197	-	-	109	430	-

사용권자산	139	-	-	(40)	6	104	-

합 계	54,019	233	(1)	(709)	(1,101)	52,442	-

※ 제조활동을 하고 있는 지배회사 (주)수산중공업과 종속회사 (주)수산씨에스엠의 현황입니다. (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 보고기간말 현재 설비의 신설ㆍ매입 등에 대한 별도의 구체적인 계획은 없습니다.

5. 매출에 관한 사항 가. 매출실적연결실체의 매출은 크게 어태치먼트사업부문과 특수장비사업부문으로 나뉘고, 어태치먼트 사업부문의 주요품목은 유압브레이카이며, 특수장비 사업부문의 주요품목은 유압드릴 및 트럭크레인입니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제37기 1분기	제36기	제35기

어태치먼트사업	제품	내 수	3,347	11,705	12,948

해 외	6,377	24,864	34,071

소 계	9,725	36,569	47,019

상품	내 수	-	753	-

해 외	338	1,084	1,266

소 계	338	1,837	1,266

특수장비사업	제품	내 수	12,212	50,795	20,157

해 외	8,858	43,816	16,180

소 계	21,070	94,611	36,337

상품	내 수	3,289	23,939	-

해 외	-	851	-

소 계	3,289	24,790	-

합 계	내 수	18,849	87,192	33,105

해 외	15,574	70,615	51,517

합 계	34,422	157,806	84,622

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구 분	국 내	해 외

사업부영업팀	어태치먼트, 특수장비	어태치먼트, 특수장비

해외지사	-	3(네덜란드, 두바이, 멕시코)

해외법인	-	2( 중국청도, 미국)

판매딜러	69(전국대리점)	131(유럽31개, 중미7개, 남미11개,서남아 6개, 대양주3개, 동남아23개, 러시아 18개, 중동16개, 아프리카16개)

(2) 판매경로

1) 국내① 생산자(공장) ----------> 대리점(중개) ---------> 최종 소비자② 생산자(공장) -------------------------------> 최종 소비자2) 해외① 생산자(공장) -------------> 딜러 -------------> 최종 소비자② 생산자(공장) -------> 지사 ------> 딜러 -------> 최종 소비자

③ 생산자(공장) ------> 해외법인 -----> 딜러 ------> 최종 소비자

(3) 판매방법 및 조건

1) 국내① 판매 : 회사가 소비자에게 직접 판매 또는 판매대리점을 통한 중개판매② 결제 : 대금결제는 주로 현금일시불이며 일부 분할결제가 있음2) 해외① 판매 : 지사 또는 해외딜러를 통하여 최종소비자에게 판매② 결제 : 대금결제는 주로 전신환(T/T)이며, L/C 일부

(4) 판매전략

1) 기존제품의 품질향상을 통한 확고한 브랜드 이미지 제고 및 시장 M/S 확대 2) After market 관리 강화 : 사전 B/S 진행, 정기적 트레이닝 실시, RSP 공급지원 등 프로모션 실시3) 핵심딜러에 대한 판촉 지원 확대 : 인센티브 증대, 전시회/광고비 지원, 초청행사 기획 등 4) B2B 제안영업을 통한 대형수요처 확보 및 매출 확대

6. 수주상황 - 연결실체 중 종속회사 수산씨에스엠의 일부 품목은 수주생산형태입니다.

(단위 : 대, 백만원 )

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

유압드릴	20.01.01~ 20.03.31	21.09.30	39	10,689	20	4,542	19	6,147

기타(*)	196	36,805	43	7,698	153	29,107

합 계	235	47,494	63	12,240	172	35,254

*기타품목은 고소작업대, 오거크레인, 고압살수차, 트럭크레인등 특수목적용 차량입니다.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용- 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 수출에 의한 외화 수금이 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리방식- 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 외환위험을 회피하기 위하여 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.- 보고기간말 현재 미결제된 통화옵션계약 내용은 아래와 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원, USD, JPY)

구분	은행명	상품종류	만기일	계약금액	공정가치

통화옵션	경남은행	목표이익선물환	2020.06.15	USD 1,800,000	(130,425)

부산은행	단순선물환	2020.04.22	JPY 13,681,600	7,078

부산은행	단순선물환	2020.05.06	JPY 27,363,200	14,207

합 계	USD 1,800,000	(109,140)

JPY 41,044,800

(전기말) (단위 : 천원, 천USD)

구분	은행명	상품종류	만기일	계약금액	공정가치

통화옵션	경남은행	목표이익 선물환	2020.06.17	USD 3,600,000	(39,386)

신한은행	목표이익 선물환	2020.01.23	USD 500,000	(22,720)

부산은행	목표이익 선물환	2020.02.26	USD 1,600,000	(39,867)

부산은행	단순 선물환	2020.01.06	JPY 29,500,000	(15,688)

부산은행	단순 선물환	2020.02.05	JPY 11,250,000	(2,675)

부산은행	단순 선물환	2020.02.05	JPY 11,250,000	(768)

합 계	USD 5,700,000	(121,104)

JPY 52,000,000

8. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 계약현황- 보고기간말 현재 경남은행, 신한은행, 부산은행과 통화옵션계약을 체결하고 있습니다. 나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	매매목적	위험회피목적

거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익	거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익

통화옵션	9,404	21,285	(163,431)	(104,131)	-	-	-	-	-	-

(전기말) (단위 : 천원)

구분	매매목적	위험회피목적

거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익	거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익

통화옵션	411,488	1,652,739	(791,077)	(1,726,352)	-	-	-	-	-	-

9. 경영상의 주요 계약- 해당사항 없음 -

10. 연구개발활동 가. 연구개발활동의 개요 (1) 연구개발 담당조직- 연구개발 업무를 전담하는 R 별도로 설립하여 운영하고 있습니다.

1) 연구개발 주체 : 수산중공업 R(화성),수산씨에스엠 R(아산) 2) 인원 : 49명 (2020.03.31 현재) (2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목	제37기 1분기	제36기	제35기	제34기	비 고

원재료비 등	301,519	1,119,843	1,076,062	1,431,129	-

인 건 비	511,301	2,356,049	1,998,761	2,503,723	-

연구개발비용 계	812,821	3,475,892	3,074,823	3,934,852	-

회계처리	판매비와 관리비	760,015	3,190,193	3,074,823	3,934,480	-

제조경비	-	-	-	-	-

개발비(무형자산)	52,805	285,699	-	372	-

연구개발비 / 매출액(연결기준) 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100]	2.36%	2.20%	3.60%	3.90%	-

나. 연구개발 실적

(1) 연구개발 과제 : 당사 주력제품인 유압브레이카, 트럭크레인, 유압드릴의 지속적 품질향상과 신제품 개발을 위한 끊임없는 기술혁신으로 고객의 편의와 사업성과를 높이기 위한 최적·최상의 제품개발을 지향하고 있습니다.(2) 연구결과 및 기대효과 : 유압브레이카의 경우 소형SQ, 대형 New SB, 내수 및 중국 전용 대형 제품 개발로 기종의 다양화를 이루었고, 트럭크레인은 기존 시장의 트렌드에 맞춰 성능향상 및 옵션의 다양로 국내외 중·대형 크레인의 라인업 넓혀 매출 규모를 확장하고 있습니다. 유압드릴의 경우 11톤급 THD Tier-4(EURO Stage IV)에 이어 14톤급 THD Tier-4를 출시하였으며, 유압드릴의 다양한 수요 특성 충족을 위해 유압착암기(유압 드리프터)에 워터 플러싱(터널 작업 대응용), 리버스 퍼커션의 신기술을 적용하여 다양한 수요자의 요구에 대응하고 있습니다..(3) 연구결과가 제품 등에 반영된 경우 당해 제품 등의 명칭과 그 반영내용- 유압브레이커 : 공타방지, 피스톤 긁힘 방지 장치, 피스톤 행정거리 조절 밸브 적용

- 트럭크레인 : 중동시장 M/S 증대를 위한 12톤 크레인 개발 / SCS1516S, 고객 편의성 개선을 위한 옵션장치 적용- 유압드릴 : SD144E(220HP, Tier-4 엔진 탑재 유압드릴) / TD-45P, 51P WF(워터플러싱형) 드리프터 / TD-45P, 51P RP(리버스 퍼커션) 드리프터

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 회사의 상표, 고객관리 정책연결실체는 유압브레이커 부문에서 업계 선두의 기술력과 제품 인지도를 인정받고 있으며 "SOOSAN" 이라는 자체 브랜드를 국내뿐만 아니라 해외 수출 물량에 대해서도 지속적으로 사용함으로써 국내1위, 세계 6위권의 유압브레이커 회사로서의 입지를 유지하고 있습니다. 또한 2003년도 산업자원부에서 세계일류상품으로 선정된 바가 있으며, 2014년에는 월드클래스 300프로젝트 대상기업으로 선정되었습니다.현재에도 국내외 건설기계 신문,잡지 광고 및 국제전시회(INTERMAT,BAUMA, CONEXPO 등)에 참가하여 브랜드 마케팅을 지속적으로 추진하고 있습니다.

나. 지적재산권 보유 현황(당분기말) (단위 : 건)

구분	특허	상표	실용신안	디자인	비 고

국내	57	22	2	28	-

해외	6	24	-	1	-

※ 지적재산권 보유현황은 지배회사 (주)수산중공업 및 종속회사 (주)수산씨에스엠 보유기준입니다.