수산세보틱스 사업보고서 (2025.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리(1) 시장위험

연결실체의 활동은 주로 환율과 이자율의 변동으로 인한 금융위험에 노출되어 있습니다.

① 환위험관리

연결실체는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다.

② 이자율위험관리

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위협을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

연결실체는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율 위협에 노출되어 있습니다. 연결실체는 이자율 위험을 관리하기 위하여 고정금리 차입금과 변동금리부 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위협은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 연결실체는 채무불이행으로 인한 재무적 손실을 경감시키는 수단으로서 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고, 충분한 담보를 수취하는 정책을 채택하고 있습니다. 연결실체가 주요 거래처에 대한 신용등급을 결정할 목적으로 공식적으로 발표되고 이용할 수 있는 다른 재무정보와 거래실적을 사용하고 있습니다.

(3) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존 계약 만기에 따른 분석은 다음과 같습니다. 계약상 현금흐름에는 이자 지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

① 당기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년	5년이상

단기차입금	34,470,787,356	35,030,666,110	35,030,666,110	-	-

매입채무및기타채무	20,647,668,630	20,647,668,630	20,516,192,122	131,476,508	-

기타금융부채	223,478,510	223,478,510	-	-	223,478,510

금융리스부채	2,668,116,919	6,445,491,967	729,748,942	1,552,383,839	4,163,359,186

합 계	58,010,051,415	62,347,305,217	56,276,607,174	1,683,860,347	4,386,837,696

② 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	1년이내	1~5년	5년이상

단기차입금	24,000,000,000	24,499,452,055	24,499,452,055	-	-

매입채무및기타채무	12,481,864,734	12,481,864,734	12,466,605,493	15,259,241	-

기타금융부채	253,478,510	253,478,510	-	-	253,478,510

금융리스부채	2,779,392,672	6,553,241,909	675,688,312	1,770,071,010	4,107,482,587

합 계	39,514,735,916	43,788,037,208	37,641,745,860	1,785,330,251	4,360,961,097

(4) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	21,756,462,703	1,246,926,896	21,597,177,789	764,022,636

EUR	3,355,166,434	456,205,045	2,725,826,685	352,031,857

JPY	338,704,179	5,165,144,925	618,822,304	125,656,905

CNY	342,230	122,494,394	1,130,805	49,495,455

기타	2,946,308	18,400,153	3,085,776	86,733,047

합 계	25,453,621,854	7,009,171,413	24,946,043,359	1,377,939,900

(5) 민감도 분석

보고기간종료일 현재 환율이 5% 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

환율 상승시	환율 하락시	환율 상승시	환율 하락시

당기손익	922,222,522	(922,223,522)	1,178,405,173	(1,178,405,173)

보고기간종료일 현재 이자율이 1%p 변동할 경우 당기손익(법인세효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

이자율 상승시	이자율 하락시	이자율 상승시	이자율 하락시

당기손익	(124,707,874)	124,707,874	(100,000,000)	100,000,000

(6) 공정가치 서열체계① 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

② 당기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

가. 당기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	현금및현금성자산	-	-	21,684,733,099	-	21,684,733,099	-	-	-	-

매출채권및기타채권	-	-	35,262,212,267	-	35,262,212,267	-	-	-	-

기타금융자산	19,937,650	753,711,855	9,910,234,799	-	10,683,884,304	-	19,937,650	753,711,855	773,649,505

합 계	19,937,650	753,711,855	66,857,180,165	-	67,630,829,670	-	19,937,650	753,711,855	773,649,505

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	파생상품	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융부채	매입채무및기타채무	-	-	-	20,647,668,630	-	20,647,668,630	-	-	-	-

장단기차입금	-	-	-	34,470,787,356	-	34,470,787,356	-	-	-	-

파생상품부채	-	-	-	-	168,220,000	168,220,000	-	168,220,000	-	168,220,000

금융리스부채	-	-	-	2,668,116,919	-	2,668,116,919	-	-	-	-

기타금융부채	-	-	-	223,478,510	-	223,478,510	-	-	-	-

합 계	-	-	-	58,010,051,415	168,220,000	58,178,271,415	-	168,220,000	-	168,220,000

나. 전기말

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융자산	현금및현금성자산	-	-	14,612,758,326	-	14,612,758,326	-	-	-	-

매출채권및기타채권	-	-	30,258,502,464	-	30,258,502,464	-	-	-	-

기타금융자산	14,401,050	753,711,855	12,720,754,857	-	13,488,867,762	-	14,401,050	753,711,855	768,112,905

합 계	14,401,050	753,711,855	57,592,015,647	-	58,360,128,552	-	14,401,050	753,711,855	768,112,905

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치

당기손익공정가치측정금융자산	기타포괄공정가치측정금융자산	상각후원가측정금융자산	상각후원가측정금융부채	합계	수준1	수준2	수준3	합계

금융부채	매입채무및기타채무	-	-	-	12,481,864,734	12,481,864,734	-	-	-	-

장단기차입금	-	-	-	24,000,000,000	24,000,000,000	-	-	-	-

금융리스부채	-	-	-	2,779,392,672	2,779,392,672	-	-	-	-

기타금융부채	-	-	-	253,478,510	253,478,510	-	-	-	-

합 계	-	-	-	39,514,735,916	39,514,735,916	-	-	-	-

다. 연결실체의 공정가치는 아래 방법에 근거하여 결정되었습니다.

ㄱ. 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 공시되는 시장가격에 기초하여 산정되며, 연결실체는 시장가격으로 종가를 이용하고 있습니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

ㄴ. 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

ㄷ. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격

- 파생상품의 공정가치는 보고기간말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정

- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법을 사용

(7) 자본관리

연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다.

당기말 및 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기	전기

Ⅰ. 부채	68,445,843,946	50,986,247,092

Ⅱ. 자본	199,633,221,159	186,252,303,463

Ⅲ. 부채비율(Ⅰ/Ⅱ)	34.29%	27.37%

(8) 신용위험에 대한 최대노출정도

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말

매출채권	36,500,918,121	31,907,194,684

기타채권	3,893,756,630	4,077,324,639

합 계	40,394,674,751	35,984,519,323

나. 파생거래

당기말과 전기말 현재 매매목적으로 보유하고 있는 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(원화단위: 원, 외화단위: USD)

구분	계약상대방	계약잔액	만기일	공정가치	비고

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-01-15	23,290,000	매매목적

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-02-13	25,400,000	매매목적

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-03-16	27,180,000	매매목적

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-04-15	29,190,000	매매목적

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-05-15	30,780,000	매매목적

통화선도	우리은행	USD	1,000,000	2026-06-15	32,380,000	매매목적

② 전기말전기는 파생상품이 존재하지 않습니다.