수산세보틱스 분기보고서 (2016.03)
II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성 : 건설 및 운송장비를 생산하는 제조업으로 경제여건과 건설경기의 변동 등에 상당히 민감한 반응을 보이고 있습니다. 한때 건설붐 조성과 함께 우후죽순처럼 생겨났으며 이러한 당시의 시대적인 흐름에 맞춰 성장가도를 달릴 수 있는 업종으로 인식되었습니다.

(2) 산업의 성장성 : '시장(고객) 맞춤형 밀착영업' 및 신흥시장의 거점지를 확충하여 괄목할만한 성장을 거두었습니다. 또한 국내외의 여러 후발주자들과의 경쟁과 더불어 지속적인 신제품 개발, 제품의 품질향상 등으로 수요자의 요구를 최대한 만족시킬 수 있는 제품을 생산하게 되었습니다.

(3) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인한 시장위축으로 매출에 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. 또한 계절적으로는 봄과 가을에 매출비중이 여름과 겨울에 비해 상대적으로 크고, 수출에 비중이 높은만큼 환율 변동의 영향도 큽니다.

(4) 경쟁요소 : 한국산 (군소업체 위주) 저가 장비의 시장 M/S 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 또한 굴삭기 제조사의 브레이커 패키지 판매 (OEM 공급)로 인해 경쟁이 더욱 치열해질 전망이며, 신제품 개발 및 품질 향상과 제안영업 등을 통한 대형수요처 발굴 및 지속적인 공급 확대로 시장 M/S 확대가 요구됩니다. (5) 자원조달상의 특성 : 원재료 조달은 국내외 전역을 대상으로 하고 있으나, 주로 국내업체에서 조달하고 있습니다. 한편 노동력은 일반 공채인력을 활용하고 있습니다.

[종속회사: (주) 수산서비스] - 업계의 현황. (1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비의 부품을 제조하는 회사로서 경제 및 건설경기에 민감한 반응을 보이며, 당사는 현재 유압브레이커 부품인 ROD 및 Piston 등 Breaker관련부품을 지배회사인 수산중공업 및 대리점에 납품하고 있고, 주요 공급처인 수산중공업의 의존도가 큰만큼 수산중공업의 성장성에 상당한 영향을 받고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 : 건설경기 및 주요 공급처의 매출에 상당한 영향을 받고 있습니다. (4) 경쟁요소 : 국내 ROD 시장이 그리 크지 않은 만큼 유압브레이커 주요 공급처의 매출에 상당한 영향을 받고 있습니다. (5) 자원조달상의 특성 : 수산중공업 및 국내 기타 업체에 원재료 조달을 받고 있습니다. [종속회사: 수산기계설비(하문)유한공사] - 업계의 현황. (1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비 판매 및 임대업 등으로 건설경기의 변동 등에 일정부분 연관이 있습니다. (2) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인한 시장위축으로 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. (4) 경쟁요소 : - (5) 자원조달상의 특성 : - [종속회사: 수산기계설비(청도)유한공사] - 업계의 현황. (1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비를 생산하는 제조업으로 경제여건과 건설경기의 변동 등에 상당히 민감한 반응을 보이고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인해 시장위축으로 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. (4) 경쟁요소 : 중소형 유압브레이커 업체의 난립으로 고품질, 고사양 모델 출시를 통한 시장 점유율을 확대가 요구 됩니다. (5) 자원조달상의 특성 : 수산중공업 및 중국내 기타 업체에 원재료 조달을 받고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 ① 국내현황 : 유압브레이카의 경우 건설경기 침체 지속 및 향후 건설경기 불확실성으로 건설장비 신규 투자가 감소하면서 경쟁사와의 경쟁이 더욱더 치열해지고 있으며 중,소형급은 가격 경쟁력을 확보해야하고, 대형급은 성능과 품질의 중요성이 높아지고 있습니다. 크레인의 경우 내수시장은 올해도 여전히 건설경기 침체상황으로 시장에 대한 공격적인 영업을 통한 매출 증대를 노력하고 있습니다. ② 해외현황 a. 동 남아 및 서남아시아(인도) * 동남아 : 태국은 중국에서 태국으로 중공업 분야에 대한 투자가 늘어나면서 금년 4분기 이후 2016년 또한 경제 전망이 밝습니다. 베트남도 빠른 속도로 경제 성장 중이며 외국인 직접 투자 유입이 증가하면서 경제 성장이 가속될 전망입니다. 라오스는 라오스 비엔티안과 중국 윈난 성을 연결하는 철도가 5년 후 개통 예정으로 2016년 초부터 착공할 예정이며 이로 인한 2015년 대비 매출 향상이 전망됩니다. * 서남아 (인도) : 2015년은 총선 등의 정치적 이슈로 인해 건설/광산 경기가 침체되었습니다. 하지만 2016년초부터 정부 주도 대형 건설 프로젝트가 재개되어서 당사 매출 증진이 예상됩니다. 당사는 현지 M/S 확대를 위하여 딜러 판매망 확대 및 강화와 특수 수요처에 대한 공급을 확대할 예정입니다. b.대양주 * 인도네시아 : 광산 경기 침체 및 현지 화폐 화락 등으로 건설 장비 수요 감소가 예상됩니다. 당사는 판매 경쟁이 치열해지는 상황에서도 현지 딜러와 주요 수요처에 대한 직접 영업과 판매망 확대 등으로 M/S 우위를 확고히 할 예정입니다. * 필리핀 : 재해복구사업과 사회 안전망 및 인프라 확충 등으로 전년과 비슷한 성장이 예상됩니다. 현지 딜러의 광범위한 영업 및 AS망을 활용해서 판매를 확대 예정입니다. 또한 현지 공기업에 지속적인 제품 공급을 통해 부가가치를 확대할 예정입니다. * 호 주 : 2013년부터 중국 경기 침체로 인한 철광석 수출 저하 등으로 하락세가 유지되고 있습니다. 현지 정부의 부양책으로 제시한 주택산업 활성화 사업도 부진한 상태입니다. 당사는 현지 판매망 확대와 신규 제품 판매 향상에 주력할 것입니다. c.중동 : 산유국의 재정 악화로 중동 내 대형 수요국(사우디, 카타르)의 건기 수요 감소가 지속될 전망입니다. 또한 시리아, 예맨 내전, 유가 하락세 유지 전망으로 2016년은 2015년 대비 큰 폭의 판매 감소가 예상됩니다. 주력 시장의 판매 감소에 따른 매출 하락을 만회하기 위해 브레이카의 미진입 시장 추가 진출, 크레인/드릴의 신규 거래선 확보에 주력하고 있습니다. d.유럽 : 유럽시장의 전반적인 경기 침체 및 재정 악화가 지속되고 있는 상황이며, 장기경제침체로 인해 주요 장비수요업체들과 Rental사의 투자보류 등으로 건설제품시장 회복이 지연되고 있으나, 올해는 '15년대비 2.5% 내 완만한 성장 예상됩니다. e.아프리카 : 주요 경쟁사인 유럽산 및 일본산 장비에 대한 가격 경쟁력 약화로 (유럽, 중국의 SOC 투자 지연 및 감소로 인한 외환 보유고 감소가 환율 하락에 영향), 대부분의 아프리카 국가가 외환부족사태로 중앙은행의 통제를 받는 상황으로 신용장 개설이 지연 보류되는 상황이 반복되고 있습 니다. f.러시아 * 러시아 : 2014년 러시아 크림반도 합병으로 촉발된 서방의 경제제재와 이로인한 자본유출, 국제유가 급락과 루블화 환율상승으로 재정수지 적자 및 교역규모 감소로 인해 금융, 외환시장이 극심한 혼란상태로 각종 정부 프로젝트 지출예산이 감축되고, 현지화폐 가치하락으로 인해 수입장비 구매수요가 호전되지 않고 있습니다. CIS 국가들 역시 러시아와 동일한 상황이며 유라시아 경제연합(EEU)을 통한 러시아의 CIS 지역에 대한 영향력이 확대되고 있습니다. 또한 EEU는 기존 3개국(러시아, 카자흐스탄, 벨라루스) 外 아르메니아, 키르기즈스탄이 추가로 가입하였습니다. g. 미주 (중남미)라틴아메리카의 GDP 성장은 전년에 이어 연속으로 역성장을 기록할 것으로 전망되며, 이와 같은 추세는 2016년말까지지 이어질 것으로 예상됩니다. 특히 당사 매출에 직접적으로 영향을 미치는 광산업과 건설 분야의 마이너스 성장은 계속되고 있습니다. 주요 광물인 구리가격은 여전히 6년 최저치 수준이고 정부의 재정지출 축소에 의한 건설업도 고전을 면치 못하고 있습니다. 석유와 구리가격의 반전이 없는 한 당사 제품에 대한 수요는 감소할 것으로 예상되며 당분간 시장 불확실성은 계속되리라 전망합니다.

(2) 사업부문별 요약 재무현황

- 시장환경의 상호연관성 및 생산형태의 유사성에 따라 유공압기계사업부문과 크레인사업부문으로 나뉘며, 총매출액의 5%미만은 유공압기계사업부에 통합표시합니다

(단위 : 백만원)

구분	매출액	영업이익	유무형자산	감가상각비

유공압기계사업부문	13,786	1,722	26,557	438

크레인사업부문	8,660	249	16,683	275

합 계	22,446	1,971	43,240	713

(2) 시장점유율(가) 국내시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이카	5,000대	국내1위	지성중공업	국내2위

에버다임	국내3위

트럭크레인(직진식)	1,500대	국내1위	광림특장	국내2위

동양기전	국내3위

(나) 해외시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이카	80,000대	세계5위	Atlas Copco	세계1위

Sandvik(Rammer)	세계2위

Montabert	세계3위

Furukawa	세계4위

- 상기 시장점유율 파악자료는 기보고된 경쟁업체의 국내외 영업실적 및 관련 협회의 자료를 토대로 당사가 자체 분석한 자료입니다.

(3) 시장의 특성

- Niche Market, Attachment, 건설경기, 생산성 등으로 대변되는 바, 최초 생성이 틈새시장으로 출발하였습니다. 부착물인 관계로 본체(굴삭기, 트럭 등)의 현황과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 장비의 주사용처가 건설업인 관계로 건설경기에 영향을 받습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음.-

2. 주 요 제품, 서비스등

가. 주요 제품 등의 현황 연결실체의 주요제품은 유공압기계사업부문의 유압브레이커,유압드릴과 크레인사업부문의 트럭크레인이며 각각의 매출비중은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액	비율

유공압기계사업부문	제품	유압브레이커, 유압드릴	암반파쇄,굴착	SB,ST,SQSTD,SU+	13,471	60.02%

상품	부품외	-	-	315	1.40%

크레인사업부문	제품	트럭크레인	상하차, 운반	SCS,SCK	8,660	38.58%

상품	부품외	상하차, 운반	-	-	-

합 계	22,446	100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이(단위 : 천원)

품 목	제33기 1분기	제32기	제31기

유압브레이카	7,672	9,160	7,959

트럭크레인	42,357	40,830	32,586

유압드릴	168,133	201,676	206,649

(1) 산출기준 (평균 판가= 제품별 총판매금액 ÷총판매대수)(2) 주요 가격변동원인

- 수출품목의 경우 환율에 의한 영향을 많이 받으며, 각 품목의 단가는 작업용량에 따라 가격의 변동폭이 크기 때문에 매출분포에 따라 매년 다소 변경이 있습니다.

3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사업부문	매입액	비율	비고

유공압기계사업부문	2,287	27.79%	세아베스틸 외

크레인사업부문	5,942	72.21%	삼지정밀기계 외

합 계	8,230	100.00%	-

- 위의 매입액은 제조원가명세서상의 당기매입액 총액입니다.(단, 타계정입고 제외)

나. 주요 원재료 등의 가격변동추이(단위 : 원 )

품 목	제33기 1분기	제32기	제31기

FRONT HEAD	387,729	415,709	510,143

BACK HEAD	211,616	226,897	278,471

PISTON	267,828	273,108	285,464

CYLINDER	385,108	412,920	506,784

※ 산출기준 : 주요품목별 평균단가 기준

4. 생산 및 설비에 관한 사항 - 생산에 관한 사항은 지배회사인 수산중공업의 사항입니다. 종속회사인 수산서비스는 전량 외주생산이고, 수산기계설비(하문)유한공사 제품판매 및 임대업을 하고 있으며, 수산기계(청도)유한공사는 조립 공정만 이루어 지고 있습니다.

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거(1) 생산능력

(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제33기 1분기	제32기	제31기

유공압기계사업부문	유압브레이카	화성(본점)	2,044	8,124	8,438

소 계	2,044	8,124	8,438

※ 크레인사업부문은 전량 외주생산으로 제외. (2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준 : 제품생산에 필요한 대당투입시간 및 평균투입인원을 적용하여 산출

② 산출방법 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원÷대당투입시간 a. 유압브레이카 : 73일×12H×약46.66명÷20H = 2,044대

(나) 평균가동시간(단위 : 시간)

사업부문	1일 평균가동시간	월 평균	제33기 1분기

가동일수	가동시간	가동일수	가동시간

유공압기계사업	유압브레이카	560	24	13,624	73	40,872

※ 산출방법 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원

(유압브레이카 : 73일×12H×약46.66명 = 40,872시간 )

나. 생산실적 및 가동률(1) 생산실적

(단위 : 대)

사업부문	품 목	사업소	제33기 1분기	제32기	제31기

유공압기계사업부문	유압브레이카	화성(본점)	1,190	5,381	6,019

크레인사업부문	트럭크레인	화성(본점)	191	760	1,319

합 계	1,381	6,141	7,338

(2) 당해 사업연도의 가동률(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률

유공압기계	유압브레이카	40,872	35,489	86.8%

※ 가동가능시간 : 당기근무일수×일일표준작업시간×평균투입인원

(유압브레이카 : 73일 ×12H ×약 46.66명 = 40,872시간)

※ 실제가동시간 : 당기근무일수×일일작업시간×평균투입인원

(유압브레이카 : 73일×약 10.42H×약 46.66명 = 35,489시간)

다. 생산설비의 현황 등(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 전체] (단위 : 백만원)

사업소	소유형태	소재지	구분	기초장부가액	당기증감	당기상각	기타증감	당기장부가액	비고

증가	감소

전체	직접
소유	-	토지	11,564	-	-	-	-	11,564	-

건물	5,945	8	-	(60)	133	6,025	-

구축물	1,536	4	-	(33)	-	1,507	-

기계장치	6,660	50	-	(172)	-	6,539	-

차량운반구	99	-	(0)	(11)	-	88	-

기타자산	434	25	(0)	(40)	-	419	-

건설중자산	138	147	-	-	(133)	152	-

합 계	26,376	235	(0)	(316)	-	26,295	-

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등- 없음 -

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적 연결실체의 매출은 크게 유공압기계사업부문과 크레인사업부문으로 나뉘 고, 유공압기계사업부문의 주요품목은 유압브레이카 및 유압드릴이며, 크레인사업부문의 주요품목은 트럭크레인입니다. 매출의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목	제33기 1분기	제32기	제31기

유공압기계사업부문	제품	내 수	4,640	15,775	14,464

해 외	8,831	55,993	54,167

소 계	13,471	71,768	68,631

상품	내 수	161	304	178

해 외	154	256	407

소 계	315	560	586

기 타	내 수	-	-	60

해 외	-	-	6

소 계	-	-	66

크레인사업부문	제품	내 수	6,084	21,415	24,949

해 외	2,576	7,723	20,737

소 계	8,660	29,138	45,687

상품	내 수	375	-

해 외	-

소 계	-	375	-

합 계	내 수	10,885	37,869	39,652

해 외	11,561	63,972	75,317

합 계	22,446	101,841	114,969

나. 판매경로 및 판매방법 등(1) 판매조직

구 분	국 내	해 외

사업부영업팀	유공압, 크레인	유공압, 크레인

해외지사	-	3(네덜란드, 두바이 , 멕시코)

해외법인	-	3(중국, 미국)

판매딜러	60(전국대리점)	198(유럽34개, 중미4개, 북미3개, 남미7개, 중국66개, 서남아12개, 대양주5개, 오세아니아 6개, 동남아14개, 러시아22개, 중동15개, 아프리카10개)

(2) 판매경로

ㄱ. 국내 ㅇ 생산자(공장) ------> 대리점(중개역할) ---------> 최종 소비자 ㅇ 생산자(공장) -------------------------------> 최종 소비자 ㄴ. 해외 ㅇ 생산자(공장) -------------> 딜러 ------------> 최종 소비자 ㅇ 생산자(공장) ------> 지사 ------> 딜러 --------> 최종 소비자

ㅇ 생산자(공장) ------> 해외법인 -----> 딜러 ------> 최종 소비자

(3) 판매방법 및 조건

1) 국내 ㅇ 판매 : 대리점(중개역할) 영업에 의해서 소비자에게 직접판매됨. ㅇ 결제 : 대금결제는 주로 현금일시불이며 일부 분할결제가 있음. 2) 해외 ㅇ 판매 : 지사 또는 해외딜러를 통하여 최종소비자에게 판매됨. ㅇ 결제 : 대금결제는 주로 전신환(T/T)이며, L/C 가 일부 있음.

(4) 판매전략

1) 기존제품의 품질향상을 통한 확고한 브랜드 이미지 제고 및 시장 M/S 확대 2) After market 관리 강화 : 사전 B/S 진행, 정기적 트레이닝 실시, RSP 공급지원 등 프로모션 실시 3) 핵심딜러에 대한 판촉 지원 확대 : 인센티브 증대, 전시회/광고비 지원, 초청행사 기획 등 4) B2B 제안영업을 통한 대형수요처 확보 및 매출 확대

6. 수주상황 - 유압브레이커와 트럭크레인을 주문생산형태가 아니라 시장생산형태로 생산·판매하고 있습니다.

(단위 : 대, 백만원)

품목	수주일자	납기	수주총액	기납품액	수주잔고

수량	금액	수량	금액	수량	금액

유압브레이카	'15.01.01~ '15.12.31	'16.04.30	1,610	12,593	1,148	8,807	462	3,786

트럭크레인	259	10,833	184	7,794	75	3,040

합 계	1,869	23,427	1,332	16,601	537	6,826

- 완제품 기준.

7. 시장위험과 위험관리 가. 주요 시장위험 내용- 연결실체는 외화표시 자산 및 부채의 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 특히 당사는 해외 수출에 의한 외화 수금이 외화 지출보다 많은 현금흐름을 가지고 있으므로 환율하락에 따른 환차손이 환리스크 관리의 주 대상입니다. 나. 위험관리방식

- 연결실체는 외화채무 지급액과 외화채권 회수액의 외환위험을 회피하기 위하여 통화선물 및 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.- 보고기간말 현재 미결제된 통화옵션계약 내용은 아래와 같습니다.

(당분기말) (단위 : 천원, 천USD)

구분	은행명	매매구분	계약일	만기일	결제예정일	계약금액	계약환율	공정가치

통화옵션	㈜KEB하나은행	Put Buy	2015.03.09	2016.04.08	2016.04.08	USD 1,000	1,080.00	0

Put Buy	2015.03.09	2016.05.09	2016.05.09	USD 1,000	1,080.00	496

Put Buy	2016.02.24	2016.06.24	2016.06.24	USD 1,000	1,200.00	53,218

Put Buy	2016.02.24	2016.07.25	2016.07.25	USD 1,000	1,200.00	56,312

Put Buy	2016.02.24	2016.08.25	2016.08.25	USD 1,000	1,200.00	59,291

Put Buy	2016.02.24	2016.09.23	2016.09.23	USD 1,000	1,200.00	61,982

Put Buy	2016.02.24	2016.10.25	2016.10.25	USD 1,000	1,200.00	64,877

Put Buy	2016.02.24	2016.11.25	2016.11.25	USD 1,000	1,200.00	67,654

Put Buy	2016.02.24	2016.12.23	2016.12.23	USD 1,000	1,200.00	70,140

Put Buy	2016.02.24	2017.01.25	2017.01.25	USD 1,000	1,200.00	72,902

Put Buy	2016.02.24	2017.02.24	2017.02.24	USD 1,000	1,200.00	75,302

Put Buy	2016.02.24	2017.03.27	2017.03.27	USD 1,000	1,200.00	77,752

Put Buy	2016.02.24	2017.04.25	2017.04.25	USD 1,000	1,200.00	79,724

Put Buy	2016.02.24	2017.05.25	2017.05.25	USD 1,000	1,200.00	81,631

Put Buy	2016.02.24	2017.06.26	2017.06.26	USD 1,000	1,200.00	83,607

Put Buy	2016.02.24	2017.07.25	2017.07.25	USD 1,000	1,200.00	85,348

Put Buy	2016.02.24	2017.08.25	2017.08.25	USD 1,000	1,200.00	87,166

Put Buy	2016.02.24	2017.09.25	2017.09.25	USD 1,000	1,200.00	88,944

Put Buy	2016.02.24	2017.10.25	2017.10.25	USD 1,000	1,200.00	90,630

Put Buy	2016.02.24	2017.11.24	2017.11.24	USD 1,000	1,200.00	92,285

Put Buy	2016.02.24	2017.12.26	2017.12.26	USD 1,000	1,200.00	94,021

소 계	USD 21,000	1,443,282

통화옵션	㈜KEB하나은행	Call Sell	2015.03.09	2016.04.08	2016.04.08	USD 1,000	1,179.00	(798)

Call Sell	2015.03.09	2016.05.09	2016.05.09	USD 1,000	1,179.00	(7,260)

Call Sell	2016.02.24	2016.06.24	2016.06.24	USD 1,000	1,288.00	(567)

Call Sell	2016.02.24	2016.07.25	2016.07.25	USD 1,000	1,288.00	(1,492)

Call Sell	2016.02.24	2016.08.25	2016.08.25	USD 1,000	1,288.00	(2,716)

Call Sell	2016.02.24	2016.09.23	2016.09.23	USD 1,000	1,288.00	(4,059)

Call Sell	2016.02.24	2016.10.25	2016.10.25	USD 1,000	1,288.00	(5,661)

Call Sell	2016.02.24	2016.11.25	2016.11.25	USD 1,000	1,288.00	(7,281)

Call Sell	2016.02.24	2016.12.23	2016.12.23	USD 1,000	1,288.00	(8,780)

Call Sell	2016.02.24	2017.01.25	2017.01.25	USD 1,000	1,288.00	(10,600)

Call Sell	2016.02.24	2017.02.24	2017.02.24	USD 1,000	1,288.00	(12,287)

Call Sell	2016.02.24	2017.03.27	2017.03.27	USD 1,000	1,288.00	(14,034)

Call Sell	2016.02.24	2017.04.25	2017.04.25	USD 1,000	1,288.00	(15,590)

Call Sell	2016.02.24	2017.05.25	2017.05.25	USD 1,000	1,288.00	(17,183)

Call Sell	2016.02.24	2017.06.26	2017.06.26	USD 1,000	1,288.00	(18,863)

Call Sell	2016.02.24	2017.07.25	2017.07.25	USD 1,000	1,288.00	(20,368)

Call Sell	2016.02.24	2017.08.25	2017.08.25	USD 1,000	1,288.00	(21,955)

Call Sell	2016.02.24	2017.09.25	2017.09.25	USD 1,000	1,288.00	(23,519)

Call Sell	2016.02.24	2017.10.25	2017.10.25	USD 1,000	1,288.00	(25,009)

Call Sell	2016.02.24	2017.11.24	2017.11.24	USD 1,000	1,288.00	(26,476)

Call Sell	2016.02.24	2017.12.26	2017.12.26	USD 1,000	1,288.00	(28,014)

소 계	USD 21,000	(272,509)

(전기말) (단위 : 천원, 천USD)

구분	은행명	매매구분	계약일	만기일	결제일	계약금액	계약환율	공정가치

통화옵션	㈜KEB하나은행	Put Buy	2015.03.09	2016.01.08	2016.01.08	USD 1,000	1,080.00	0

Put Buy	2015.03.09	2016.02.04	2016.02.04	USD 1,000	1,080.00	45

Put Buy	2015.03.09	2016.03.09	2016.03.09	USD 1,000	1,080.00	710

Put Buy	2015.03.09	2016.04.08	2016.04.08	USD 1,000	1,080.00	1,846

Put Buy	2015.03.09	2016.05.09	2016.05.09	USD 1,000	1,080.00	3,291

소 계	USD 5,000	5,892

통화옵션	㈜KEB하나은행	Call Sell	2015.03.09	2016.01.08	2016.01.08	USD 1,000	1,179.00	(4,023)

Call Sell	2015.03.09	2016.02.04	2016.02.04	USD 1,000	1,179.00	(11,828)

Call Sell	2015.03.09	2016.03.09	2016.03.09	USD 1,000	1,179.00	(18,983)

Call Sell	2015.03.09	2016.04.08	2016.04.08	USD 1,000	1,179.00	(23,826)

Call Sell	2015.03.09	2016.05.09	2016.05.09	USD 1,000	1,179.00	(28,114)

소 계	USD 5,000	(86,776)

8. 파생상품거래 현황 가. 파생상품 계약현황 - 보고기간말 현재 (주)KEB하나은행과 통화옵션계약을 체결하고 있습니다.

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황

(당분기말) (단위 : 천원)

구분	매매목적	위험회피목적

거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익	거래이익	평가이익	거래손실	평가손실	기타손익

통화옵션	34,835	1,438,146	(76,255)	(220,568)	-	-	-	-	-	-

34,835 1,438,146 (76,255) (220,568) - - - - - -