수산세보틱스 분기보고서 (2022.03)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황 [지배회사: 주식회사 수산중공업] (1) 산업의 특성 : 당사 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 크게 정부의 SOC 투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설,플랜트건설 등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다. 또한, 다른 산업에 비해 단위당 제품가격이 높아, 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다. (2) 산업의 성장성 : 건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에 진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, CIS, 동남아시아, 남미 등 신흥국을 대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국의 정부 주도의 경기활성화 대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다. (3) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인한 시장위축으로 매출에 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. 또한 계절적으로는 봄과 가을에 매출비중이 여름과 겨울에 비해 상대적으로 크고, 수출의 비중이 높은만큼 환율 변동의 영향도 큽니다. (4) 경쟁요소 : 한국산 (군소업체 위주) 저가 장비의 시장 M/S 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 또한 굴삭기 제조사의 브레이커 패키지 판매 (OEM 공급)로 인해 경쟁이 더욱 치열해질 전망이며, 신제품 개발 및 품질 향상과 제안영업 등을 통한 대형수요처 발굴 및 지속적인 공급 확대로 시장 M/S 확대가 요구됩니다. (5) 자원조달상의 특성 : 원재료 조달은 국내외 전역을 대상으로 하고 있으나, 주로 국내업체에서 조달하고 있습니다. 인적자원의 경우 ISO와 내부 작업표준을 통해 일정기간 교육을 받으면 생산이 가능하도록 교육하고 있어 수급에 어려움은 없습니다. [종속회사: (주)수산씨에스엠] (1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비 및 전기공사 장비를 생산하는 제조업으로 SOC 건설관련 경기 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다. (2) 경기변동의 특성 : 건설경기 침체 및 건설장비 가동율 저하로 시장위축 영향을 받고 있습니다. (3) 경쟁요소 : 환율에 의한 국외 경쟁업체와의 가격 경쟁력이 치열하며 품질향상 및 적극적인 서비스 대응으로 시장확대가 요구 됩니다. (4) 자원조달상의 특성 : 샤시 및 엔진 유압기기등을 국내외 다수업체로 부터 포괄적으로 공급받고 있습니다

[주요 종속회사: 두성특장차](1) 회사의 명칭 : 주식회사 두성특장차라고 표기하고 영문표기는 DOOSUNG MOTOR CO.,LTD.입니다.(2) 설립일자 : 1993년 4월 16일 설립하였으며, 2020년 12월 10일 인수하였습니다.(3) 본사의 주소 : 충청남도 아산시 음봉면 월암로 365(4) 주요사업의 내용 : 트레일러 및 세미트레일러 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 주된 사업으로는 물류차량 판매입니다. 나. 회사의 현황 (1) 영업개황 1) 국내현황 - 2022년 SOC예산은 28조원으로 전년도 본 예산 대립 5.7% 가량 증가했으나, 코로나19의 재확산에 따른 경제침제 우려 확산 및 내년 경제성장률 목표 달성을 위해 필요한 SOC 예산 편성이 기대에 미치지 못하다는 점도 시장 축소에 영향을 미칠 것으로 전망됩니다. 또한 교체 수요 하락과 코로나19 재확산에 따른 해외 자급 수급 불균형, 글로벌 수요 확대로 일부 주요 기능품 공급 제한 우려 등으로 소폭 감소할 것으로 전망됩니다. - 브레이커는 2022년 굴착기 판매가 감소될 전망에 따라 판매가 일부 감소가 예상되고, 미니와 소형급은 호조세를 이어갈 것으로 전망되며, 중형급은 굴착기 수요 감소에 따라 동반 감소가 예상되고, 대형은 굴착기 교체 주기 도래로 일부 성장세가 이어질 것으로 전망됩니다. 미니와 소형급에는 품질과 가성비를 갖춘 경제형 BR를 출시하고, 대형급은 국내 최고 성능 제품 출시로 시장 점유율 확대를 추진하고 있습니다. - 크레인은 2021년 부터 시행된 정부지원 노후 장비 교체 사업인 안전투자혁신사업의 영향으로 2022년에도 성장세가 지속될 것으로 전망됩니다. 특히 지속적인 불황이었던 크레인 시장이 2021년부터 성장세로 전환되어, 안전투자혁신사업이 지속되는 2023년까지 성장이 이어질 것으로 예상됩니다. 2022년에는 신제품 출시를 통해 대형시장에 적극적으로 대응하며, 시장점유율 확대를 추진하고 있습니다. 2) 해외현황① 아시아 및 대양주 - 미중 무역분쟁 및 글로벌 경기의 저성장 기조 영향에 따라 동남아 지역 등 신흥시장을 중심으로 다소 정체 및 소강 상태를 보이고 있으나, 국가별 전반적인 건설 인프라 프로젝트는 정상적으로 진행되고 있습니다. - 인도네시아, 필리핀, 베트남 등 기존 주력시장을 중심으로 당사 제품의 지속적인 공급이 이루어지고 있으며 프리미엄 SQ 유압브레이커를 인도네시아, 필리핀 시장에성공적으로 런칭하여 경쟁사 대비 차별화된 고품질 제품 전략으로 시장 지배력 및 수요를 지속적으로 확대할 계획입니다. - 인도 시장은 판매 네트워크 및 시장 점유율을 지속적으로 확대시키는 목표로, 남부지역인 텔랑가나와 안드라프라데시 주에 영업망을 추가 개발, 확충하여 인도 전역에 브레이커 공급 수요 확대에 전력을 다 할 예정입니다. ② 중동 - 유가의 점진적 가격 상승에 따른 주요 산유국의 재정건전성 및 주요 프로젝트에 영향을 주어 프로젝트 재개가 예상되고, 이에 따른 장비 수요 증가가 예상됩니다. - 전반적인 경기 회복에도 중동 지역의 향후 전망은 불투명한 상황이지만 시장 트렌드에 맞는 개선형 브레이커를 출시하여 쿠웨이트와 이집트 등 틈새시장을 공략하고 점유율 확대를 공고히 하기 위하여 공격적인 시장 확대 영업을 전개하고 있습니다. ③ 유럽 - 유럽권 건설경기는 영국의 EU탈퇴 등 외부적 요인으로 인하여 투자 및 경기 전반에 대해 부정적인 영향을 미쳐 건설기계 수요 둔화로 인한 경기 위축이 지속될 것으로 예상됩니다. - 개발 완료된 소형 브레이커 신규 라인업을 유럽 전역에 공급 진행하고 있으며 현지선진 메이커와 경쟁하면서 고객들로부터 호평을 받고 있습니다. 그간 대형 렌탈업체와의 직거래를 적극적으로 추진한 결과 대형 수요국가인 영국 내 전문 렌탈사인 A사와의 공급계약이 체결되어 현재 렌탈사업용 브레이커가 지속적으로 공급되고 있어 영국 시장 점유율을 확대하고 있습니다. - 최근 프랑스 내 역량있는 딜러 교체 개발로 전년대비 2배 이상의 판매 확대가 예상되고, 북유럽 시장 판매 활성화 전략을 집중적으로 추진하고 있어 그 효과가 발생할 것으로 예상됩니다. ④ 아프리카 - 남아공 및 주변국가들의 수요가 정체상태로 유지되고 있으며, 정경 불안정 상황은 건설경기 회복의 걸림돌이 되고 있는 상황입니다. - 에티오피아 시장은 수요가 지속 증가하고 있으나 고질적인 외환 부족으로 인한 각 업체별 외환 배정 문제로 수요 대비 공급 물량이 감소한 상황입니다. - 모로코 시장은 수요가 전년 동기대비 20%지속 증가하고 있으며, 이는 COVID19 사태가 진정 국면으로 돌아서면서 회복세를 나타내고 있는 것을 반증하고 있습니다 ⑤ 러시아 - 지난 2월 말 부터 시작된 러시아의 우크라이나 사태 관련, 현 서방세계는 러시아에 전무후무한 경제적인 제재를 단행하고 있습니다. - 경재제재를 통해 한동안 루블화가 큰 폭으로 하락하기도 했지만, 현재 러시아 정부의 에너지 정책에 따라 점차 안정되고 있는 추세로 현지 장비판매 회복을 기대하고 있습니다. - 다만, 동 제재에 따라 러시아 내 유동성이 큰폭으로 불안정해지고 있음으로, 당사는 이에 대한 대책을 다방면으로 수립하고 최소한의 손실도 방어하기 위해 주력하고 있습니다. ⑥ 미주 (중남미) - 원자재 가격 상승에 따른 광산/건설장비 수요 증가 등 점진적으로 시장이 회복되고있으나, 국가간 편차가 상존하며 대외적 환경 여부에 따른 불확실성이 지속될 것으로전망됩니다. ⑦ 북미 - 중장비 시장은 회복세를 유지할 것으로 전망이 되지만, 공급망 문제와 물류 적체 악화, 인플레이션에 따른 금리 인상 가능성 등 불확실성이 상존하고 있습니다. ⑧ 중국 - 대형 광산 등의 대형 장비 수요가 지속적으로 증가하고 있는 추세로 대형 유압브레이커를 신규 출시할 예정이며, 추가적으로 초대형 기종의 선제적 시장 진입을 통한 독보적 브랜드로서의 명성을 고수하기 위하여 적기 제품 개발, 개선에 역점을 두고 진행하고 있습니다. (2) 사업부문별 요약 재무현황 1) 사업부문별 현황- 시장환경의 상호연관성 및 생산형태의 유사성에 따라 어태치먼트사업부문과 특수장비사업부문으로 나뉘며, 총매출액의 5%미만은 어태치먼트사업부문에 통합하여 표시합니다.

(단위 : 백만원)

구 분	매출액	영업이익	유무형자산	감가상각비

어태치먼트	12,701	(208)	18,769	375

특수장비	55,212	3,045	70,741	1,261

합 계	67,913	2,837	89,510	1,636

2) 시장점유율① 국내시장

제 품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이커(어태치먼트)	4,000대	국내1위	영원STM	국내2위

지성중공업	국내3위

트럭크레인(특수장비)	1,500대	국내1위	디와이	국내2위

광림특장	국내3위

유압드릴(특수장비)	75대	국내1위	Furukawa	국내2위

에버다임	국내3위

② 해외시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이커 (어태치먼트)	150,000대	세계6위	Atlas Copco	세계1위

Sandvik(Rammer)	세계2위

Montabert	세계3위

Furukawa	세계4위

EDT	세계5위

※ 상기 시장점유율 파악자료는 기보고된 경쟁업체의 국내외 영업실적 및 관련 협회의 자료를 토대로 당사가 자체 분석한 자료입니다. 3) 시장의 특성- Niche Market, Attachment, 건설경기, 생산성 등으로 대변되는 바, 최초 생성이 틈새시장으로 출발하였습니다. 부착물인 관계로 본체(굴삭기, 트럭 등)의 현황과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 장비의 주사용처가 건설업인 관계로 건설경기에 영향을 받습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음 - 5) 회사의 조직도- 지배회사 조직도