수산세보틱스 사업보고서 (2022.12)
1. 사업의 개요

가. 업계의 현황[지배회사: 주식회사 수산중공업]

(1) 산업의 특성 : 당사 사업은 건설기계 제조산업에 속합니다. 건설기계 산업은 정부의 SOC 투자 정책, 자원 가격에 따른 개발수요 등과 같은 토목경기와 주택건설,플랜트건설 등과 같은 건축경기의 많은 영향을 받습니다. 또한, 다른 산업에 비해 단위당 제품가격이 높아, 품질과 A/S 능력이 중요한 산업입니다.

(2) 산업의 성장성 : 건설기계 산업은 완전경쟁 시장으로, 기술적인 측면에서는 이미 성숙단계에 진입해 있으나, 수요 측면에서 보면 중동, CIS, 동남아시아, 남미 등 신흥국을 대상으로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 각국의 정부 주도의 경기활성화 대책은 건설기계 산업의 빠른 성장으로 이어질 수 있습니다.

(3) 경기변동의 특성 : 건설경기와 직접적인 관련이 있으며 최근의 건설경기 침체로 인한 시장위축으로 매출에 상당한 영향을 받고 있는 실정입니다. 또한 계절적으로는 봄과 가을에 매출비중이 여름과 겨울에 비해 상대적으로 크고, 수출의 비중이 높은만큼 환율 변동의 영향도 큽니다.(4) 경쟁요소 : 한국산 (군소업체 위주) 저가 장비의 시장 M/S 확대 및 중국산 장비 제조업체들이 위협적인 존재로 급부상하고 있습니다. 또한 굴삭기 제조사의 브레이커 패키지 판매 (OEM 공급)로 인해 경쟁이 더욱 치열해질 전망이며, 신제품 개발 및 품질 향상과 제안영업 등을 통한 대형수요처 발굴 및 지속적인 공급 확대로 시장 M/S 확대가 요구됩니다.(5) 자원조달상의 특성 : 원재료 조달은 국내외 전역을 대상으로 하고 있으나, 주로 국내업체에서 조달하고 있습니다. 인적자원의 경우 ISO와 내부 작업표준을 통해 일정기간 교육을 받으며, 생산이 가능하도록 교육하고 있어 수급에 어려움은 없습니다.

[종속회사: (주)수산씨에스엠]

(1) 산업의 특성 및 성장성 : 건설장비 및 전기공사 장비를 생산하는 제조업으로 SOC 건설관련 경기 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 : 건설경기 침체 및 건설장비 가동율 저하등 시장위축 영향을 받고 있습니다.(3) 경쟁요소 : 환율에 의한 국외 경쟁업체와의 가격 경쟁력이 치열하며 품질향상 및 적극적인 서비스 대응으로 시장확대가 요구 됩니다.(4) 자원조달상의 특성 : 샤시 및 엔진 유압기기등을 국내외 다수업체로 부터 포괄적으로 공급받고 있습니다

[주요 종속회사 : 두성특장차](1) 산업의 특성 및 성장성 : BCC/BCT등을 주요 생산하는 제조업으로 건설관련 경기 변동에 민감한 반응을 보이고 있습니다.(2) 경기변동의 특성 : 건설경기 침체 및 건설장비 가동율 저하로 시장위축 영향을 받고 있습니다.(3) 경쟁요소 : 국내 경쟁업체와의 가격 경쟁 및 공급 경쟁이 치열하며 품질향상 및 적극적인 서비스 대응으로 시장확대가 요구 됩니다.(4) 자원조달상의 특성 : 제품 생산의 주자재인 철판 및 알루미늄, 샤시등을 국내외 업체로 부터 포괄적으로 공급받고 있습니다. 나. 회사의 현황(1) 영업현황1) 국내현황- 국내 건설기계 시장은 2021년 대비 일부 성장하였습니다. 이는 수년간 이어진 경기 수축국면이 마무리 되며, 확장국면 진입 진행되고 있습니다.- 브레이커는 2022년 굴착기 판매 증대가 전망됨에 따라 판매가 성장하였고, 특히, 미니와 중소형급 판매가 확대 되었으며, 대형은 2021년 수준의 판매가 진행되었습니다. 미니와 소형급에는 품질과 가성비를 갖춘 경제형 BR를 출시하고, 대형급은 국내 최고 성능 제품 출시로 시장 점유율 확대를 추진하고 있습니다.- 크레인은 2021년 부터 시행된 정부지원 노후 장비 교체 사업인 안전투자혁신사업의 영향으로 2022년에도 성장세가 지속되었지만, 사업 초기인 2021년보다는 상대적으로 성장세가 완화 되었습니다. 특히 지속적인 불황이었던 크레인 시장이 2021년부터 성장세로 전환되어, 안전투자혁신사업이 지속되는 2023년까지 성장이 이어질 것으로 예상됩니다. 2022년에는 신제품 출시를 통해 대형시장에 적극적으로 대응하며,시장점유율 확대를 추진하였습니다. 2) 해외현황① 아시아 및 대양주- 세계경제 성장 둔화, 세계 금융환경의 추가 긴축, 환율상승 등의 요인으로 개발도상국을 중심으로 정체 및 소강상태를 보이고 있습니다.- 인도네시아, 필리핀, 호주 등 기존 주력시장의 성공적인 수요별 맞춤형 대응으로수요를 지속적으로 확대 중이며 신제품 / 신기능 도입으로 경쟁사 대비 차별화된 고품질 제품 전략으로 시장 지배력 및 수요를 지속적으로 확대할 계획입니다.- 인도 시장은 판매 네트워크 및 시장 점유율을 지속적으로 확대시키는 목표로, 남부지역인 텔랑가나와 안드라프라데시 주에 영업망을 추가 개발, 확충하여 인도 전역에브레이커 공급 수요 확대에 전력을 다 할 예정입니다.② 중동

- 중동 주요 산유국의 정부 주도 PJT의 진행에 따른 수요 확대가 진행되고 있습니다.

- 각 PJT의 연속성에 대한 리스크가 있으나, 전반적인 경기 회복이 예상되고 있으며 특히 대형급 수요에 대한 적절한 대응으로 지속적인 매출 확대를 계획하고 있습니다.중동지역의 매출액은 2021년 대비 증가하였습니다.

- 주요 산유국을 제외한 재정 불안정한 일부 국가의 불안정은 지속되고 있으며, 시장 회복은 향후 2~3년 이상 소요될 것으로 예상됩니다.

③ 유럽- 유럽권 건설경기는, 러시아의 우크라이나 침공 영향으로 미래 불확실성 대두, 인프라 투자 감소 및 에너지 코스트의 급격한 상승으로 경기 위축이 지속될 것으로 예상됩니다. 독일, 영국, 프랑스 등 주요 국가 중심으로 2022년 2분기 부터 하향 추세에 돌입한 상태이며 내년 2023년 상반기에도 전반적으로 건설경기의 하향세가 예상됩니다.- 개발 완료된 소형 브레이커 신규 라인업을 유럽 전역에 공급 진행하고 있으며 현지 선진 메이커와 경쟁하면서 고객들로부터 호평을 받고 있습니다. 그간 대형 렌탈업체와의 직거래를 적극적으로 추진한 결과 대형 수요국가인 영국 내 전문 렌탈사인 A사와의 공급계약이 체결되어 현재 렌탈사업용 브레이커가 지속적으로 공급되고 있어 영국 시장 점유율을 확대하고 있습니다.- 특히, 최근 개발한 소형 AUTO LUBE 제품의 본격적인 판매가 2023년부터 이루어짐에 따라, 판매 증가 및 렌탈 시장 점유율 확대가 이루어 질 것으로 기대됩니다.④ 아프리카- 남아공 및 주변국가들의 수요가 정체상태로 유지되고 있으며, 정경 불안정 상황은 건설경기 회복의 걸림돌이 되고 있는 상황입니다.- 아프리카 저개발국에 대한 투자 및 원조에 대한 감소에 따라 건설 장비 수요는 감소할 것으로 예상됩니다.⑤ 러시아 전쟁 이후 서방의 광범위한 제제로 수요가 크게 둔화할 것으로 예상되었으나, 러시아의 주력 수출품인 석유,천연가스 등 에너지 가격 상승에 따른 루블 안정화 및 전쟁 복구 사업 등의 요인으로 인해 지속적으로 장비 공급을 진행하고 있습니다.- 다만, 러/우 전쟁의 장기화에 따른 추가적인 서방의 경제 제재로 인하여 에너지 가격 하락, 경기 위축 및 성장률 둔화 등의 부정적인 요인으로 불안정성이 상존하고 있습니다.- 당사는 이에 대한 대책을 다방면으로 수립하고 최소한의 손실로 방어하기 위해 주력토록 하겠습니다.⑥ 미주 (중남미)- 원자재 가격 상승에 따라 시장이 회복되는 중이었으나, 러/우 전쟁, 물가 상승 압력 심화, 세계경제 성장 둔화, 세계 금융환경의 추가 긴축, 환율상승 등 다양한 요인으로 일부 구매력 약화가 전망됩니다. ⑦ 북미- 중장비 시장은 회복세를 유지할 것으로 전망이 되지만, 공급망 문제와 물류 적체 악화, 인플레이션에 따른 금리 인상 가능성 등 불확실성은 상존하고 있습니다.⑧ 중국- 내수 경기의 위축으로 인한 시장 침체가 이어지고 있으며, SOC 투자 감소로 인한 건설장비 시장의 위축도 지속될 것으로 전망됩니다.- 23년 상반기 중국 시장을 타겟으로 한 대형기종 출시를 통해 매출증대와 수익성 개선을 도모하고 있습니다.

(2)사업부문별 요약 재무현황1) 사업부문별 현황

- 시장환경의 상호연관성 및 생산형태의 유사성에 따라 어태치먼트사업부문과 특수장비사업부문으로 나뉘며, 총매출액의 5%미만은 어태치먼트사업부문에 통합하여 표시합니다.

(단위:백만원)

구분	매출액	영업이익	유무형자산	감가상각비

어태치먼트	53,641	4,122	17,745	977

특수장비	232,656	18,477	76,243	3,939

합계	286,297	22,599	93,988	4,916

2) 시장점유율① 국내시장

제 품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이커(어태치먼트)	4,000대	국내1위	영원STM	국내2위

지성중공업	국내3위

트럭크레인(특수장비)	1,500대	국내1위	디와이	국내2위

광림특장	국내3위

유압드릴(특수장비)	75대	국내1위	Furukawa	국내2위

에버다임	국내3위

② 해외시장

제품	시장규모 (대)	시장지위	경 쟁 업 체

회사명	시장지위

유압브레이커(어태치먼트)	150,000대	세계6위	Atlas Copco	세계1위

Sandvik(Rammer)	세계2위

Montabert	세계3위

Furukawa	세계4위

EDT	세계5위

※ 상기 시장점유율 파악자료는 기보고된 경쟁업체의 국내외 영업실적 및 관련 협회의 자료를 토대로 당사가 자체 분석한 자료입니다.

3) 시장의 특성- Niche Market, Attachment, 건설경기, 생산성 등으로 대변되는 바, 최초 생성이 틈새시장으로 출발하였습니다. 부착물인 관계로 본체(굴삭기, 트럭 등)의 현황과 밀접한 관계를 맺고 있으며, 장비의 주사용처가 건설업인 관계로 건설경기에 영향을 받습니다. 4) 신규사업 등의 내용 및 전망- 해당사항 없음.

5) 회사의 조직도 - 지배회사의 조직도