서울도시가스 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결실체는 주요 재무위험관리대상인 금융자산과 관련하여 신용위험, 시장위험 및 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

가. 신용위험(1) 신용위험에 대한 노출

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 연결실체는 현금및현금성자산을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어, 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

항 목	당분기말	전기말

장기매출채권 및 장기기타채권	5,928,962	5,719,708

기타비유동금융자산	54,866,527	54,811,538

매출채권 및 기타채권(*)	113,448,033	435,650,131

현금및현금성자산	31,876,385	49,392,681

기타유동금융자산	557,732,423	574,453,232

합 계	763,852,330	1,120,027,290

(*) 매출채권 및 기타채권은 손상 차감 전 장부금액입니다.

(2) 손상차손

당분기말 현재 연결실체의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권및기타채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 연결실체의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지는 않습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

채 권 연 령	채무불이행률	채권잔액	기대신용손실	순장부금액

미연체	0.12%	71,537,760	86,723	71,451,037

6개월 이하	0.65%	41,125,950	268,022	40,857,928

6개월초과 1년이하	17.62%	3,903,574	687,963	3,215,611

1년초과 1년 6개월이하	62.42%	172,318	107,558	64,760

1년 6개월 초과 2년 이하	78.94%	284,717	224,743	59,974

2년 초과 2년 6개월 이하	90.45%	82,633	74,739	7,894

2년 6개월 초과 3년 이하	97.33%	199,406	194,085	5,321

3년초과	100.00%	2,070,637	2,070,637	-

합 계	119,376,995	3,714,470	115,662,525

전기말 현재 매출채권 및 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과같습니다.

(전기말) (단위: 천원)

채 권 연 령	채무불이행률	채권잔액	기대신용손실	순장부금액

미연체	0.09%	400,170,307	372,579	399,797,728

6개월 이하	0.42%	37,040,003	156,646	36,883,357

6개월초과 1년이하	24.19%	1,288,791	311,741	977,050

1년초과 1년 6개월이하	58.74%	172,611	101,388	71,223

1년 6개월 초과 2년 이하	83.05%	249,682	207,368	42,314

2년 초과 2년 6개월 이하	90.07%	107,292	96,633	10,659

2년 6개월 초과 3년 이하	99.00%	277,280	274,494	2,786

3년초과	100.00%	2,063,873	2,063,873	-

합 계	441,369,839	3,584,722	437,785,117

당분기 및 전기 중 매출채권 및 기타채권에 대한 손실충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기) (단위: 천원)

항 목	비손상채권(집합평가 대상)	손상채권	합 계

기초잔액	3,504,712	80,010	3,584,722

제각금액	282,966	282,966

손상차손환입	(197,383)	-	(197,383)

사업결합으로 인한 증감	44,165	44,165

기말잔액	3,634,460	80,010	3,714,470

(전기) (단위: 천원)

항 목	비손상채권(집합평가 대상)	손상채권	합 계

기초잔액	3,964,671	80,010	4,044,681

제각금액	(51,613)	-	(51,613)

손상차손	(408,346)	-	(408,346)

기말잔액	3,504,712	80,010	3,584,722

(3) 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 기타채권

당분기말과 전기말 현재 약정 회수기일이 경과하여 연체되었으나 손상되지 않은 매출채권 및 수취채권의 연령분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

항 목	장부금액	6개월이하	6개월초과 1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과

매출채권 및 기타채권	42,932,588	39,579,027	3,215,611	137,950	-

(전기말) (단위: 천원)

항 목	장부금액	6개월이하	6개월초과 1년이하	1년초과 3년이하	3년 초과

매출채권 및 기타채권	37,987,389	36,883,357	977,050	126,982	-

나. 시장위험(1) 외환위험

연결실체는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

자산	부채	자산	부채

USD	3,950,615	-	15,039,663	-

CAD	2,721,433	-	2,671,065	-

AUD	1,288,960	-	1,315,614	-

CLP	57,216	-	1,349	-

합 계	8,018,224	-	19,027,690	-

연결실체는 내부적으로 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 당분기와 전기 중 손익(법인세 효과 반영 전)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	395,062	(395,062)	1,503,966	(1,503,966)

CAD	272,143	(272,143)	267,106	(267,106)

AUD	128,896	(128,896)	131,561	(131,561)

CLP	5,722	(5,722)	135	(135)

합 계	801,823	(801,823)	1,902,768	(1,902,768)

(2) 이자율위험

변동금리 차입금으로 인하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

장기차입금	7,194,725	7,735,320

유동성장기차입금	1,397,260	1,256,870

합 계	8,591,985	8,992,190

연결실체는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 현재 각 자산 및 부채에 대한 이자율이 1% 포인트 변동이 당분기손익 및 순자산에 미치는 영향(법인세 효과 반영 전)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	1% 상승시	1% 하락시

손익	순자산	손익	순자산

장기차입금	(71,947)	(71,947)	71,947	71,947

유동성장기차입금	(13,973)	(13,973)	13,973	13,973

합 계	(85,920)	(85,920)	85,920	85,920

다. 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(당분기말) (단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자	133,604,852	5,873,801	-	139,478,653

변동이자율상품	1,436,497	5,190,544	2,108,433	8,735,474

리스부채	5,098,658	18,843,359	32,842,906	56,784,923

합 계	140,140,007	29,907,704	34,951,339	204,999,050

(전기말) (단위: 천원)

구분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계

무이자	518,196,436	6,487,148	-	524,683,584

변동이자율상품	1,425,194	5,282,953	2,983,166	9,691,313

리스부채	4,925,672	18,702,122	36,006,982	59,634,776

합 계	524,547,302	30,472,223	38,990,148	594,009,673

상기 만기분석은 할인하지 않은 현금흐름을 기초로 연결실체가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 원금 및 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 자본위험

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 연결실체는 배당을 조정하거나,주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다. 연결실체의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채와 자본으로 구성되어 있으며, 연결실체의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 자본으로 관리하고 있는 항목의내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말

차입금총계	8,591,985	8,992,190

차감: 현금 및 현금성자산	(31,876,385)	(49,392,681)

순차입금	(23,284,400)	(40,400,491)

자본총계	1,070,255,982	1,052,968,761

총자본부채비율	-	-

마. 영업의 계절적 특성

연결실체의 도시가스 매출액은 계절적 변동에 노출되어 있습니다. 특히 12월부터 3월까지 겨울의 기상상태는 난방 사용량을 결정하며, 이에 따라 매출 물량이 변동됩니다. 그러나 연결실체의 영업 특성상 배관 내 존재하는 천연가스 이외의 상품재고는 없으며, 수요의 변동에 따른 재고위험은 나타나지 않고 있습니다.

바. 파생거래 - 해당사항 없음