서울도시가스 사업보고서 (2016.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

연결실체가 본 경영진단의견서에서 미래에 발생할 것으로 예측하여 기재 또는 표시한 내용은 동 의견서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래의 경영환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 이러한 가정들은 동 의견서 작성시점의 합리적인 근거에 기초하였지만 외부 환경, 회사 내부경영과 관련된 요인 및 기타 변수로 인하여 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.연결실체는 동 의견서의 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 이러한 주의문구는 모든 예측정보에 대하여 적용되며, 동 의견서상에서 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 의견서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 책임이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요

도시가스공급 사업부문은 사업초기에 막대한 설비투자비가 소요됨에 따라 불필요한 경쟁과 중복투자를 방지하기 위하여 정부는 일정한 지역에서의 독점사업권을 인정하고 있으며, 도시가스 회사는 안전하고 안정적으로 도시가스를 공급해야 할 의무를 지고 있습니다.해외자원개발 사업부문은 광권 및 지분참여를 통하여 탐사, 개발, 생산 단계를 거쳐 지하에 매장되어 있는 원유 및 천연가스를 생산하여 수익을 창출하는 사업으로 자원개발 특성상 탐사에서 생산에 이르기까지 오랜시간이 소요되며 탐사성공률이 낮으며이에 대해 정부로부터 일정부분 성공불조건으로 차입하여 투자하고 있습니다. 2016년 여러가지 어려운 경영환경에서도 도시가스 판매증대를 위한 다양한 영업활동은 물론 해외자원개발 사업부문의 꾸준한 투자수익 유입 되었지만 국제유가 하락,도시가스 판매단가 하락 등 영향으로 2016년 당기 매출액은 전년대비 17.4% 감소한 1조 2,720억원, 당기순이익은 235억원으로 서 전기대비 47.5% 감소하였습니다. 전기대비 도시가스 판매량은 소폭 증가하였으나 판매 단가가 크게 인하되었고, 해외자원개발 매출액 감소 등으로 인해 매출액이 감소하게 되었으며, 판관비의 경우 전기에는 소폭 하락하였으나 당기에는 명예퇴직금 지급의 영향으로 증가하게 되었습니다. 도시가스 판매단가 인하에 따른 매출액 감소 및 명예퇴직금 지급에 따른 판관비 증가는 당기 영업이익의 적자 증가 및 당기순이익을 감소하게 한 주요 원인이었습니다.

- 당사 주요 성과지표 (단위 : %, 배)

구 분	제34기	제33기	비 고

안정성 비율	유동비율	197.40%	190.18%	-

부채비율	64.69%	64.36%	-

차입금의존도	0.94%	0.87%	-

이자보상배율	-22.46배	-5.98배	-

수익성 비율	매출액 영업이익률	-0.53%	-0.16%	-

매출액 순이익률	1.85%	2.91%	-

총자산 순이익률	1.62%	2.92%	-

자기자본 순이익률	2.66%	5.17%	-

3. 재무상태 및 영업실적(연결기준)

가. 요약 연결재무상태표(단 위 : 원)

과 목	제 34(당) 기	제 33(전) 기	증감율

자 산

I. 비유동자산	776,966,601,415	785,092,999,948	-1.04%

매출채권 및 수취채권	4,085,624,129	5,559,296,377	-26.51%

유형자산	653,743,365,678	643,027,180,681	1.67%

투자부동산	36,303,144,501	36,352,327,889	-0.14%

무형자산	12,636,725,333	13,554,050,111	-6.77%

관계기업투자주식	62,485,445,833	78,074,240,208	-19.97%

기타비유동금융자산	7,712,295,941	8,470,957,982	-8.96%

기타비유동비금융자산	0	54,946,700	-100.00%

II. 유동자산	689,658,395,934	651,542,554,198	5.85%

재고자산	1,260,059,536	1,374,655,048	-8.34%

매출채권 및 수취채권	250,094,697,840	283,038,692,350	-11.64%

현금및현금성자산	103,611,773,696	130,076,092,075	-20.35%

기타유동금융자산	330,075,918,348	232,684,118,147	41.86%

기타유동비금융자산	4,615,946,514	4,368,996,578	5.65%

자 산 총 계	1,466,624,997,349	1,436,635,554,146	2.09%

자 본

I. 자본금	35,000,000,000	35,000,000,000	0.00%

II. 자본잉여금	23,089,002,321	23,067,536,089	0.09%

III. 기타자본항목	(45,243,936,977)	(45,243,936,977)	0.00%

IV. 기타포괄손익누계액	(3,598,929,132)	(3,528,422,466)	2.00%

V. 이익잉여금	877,082,464,633	860,081,904,171	1.98%

VI. 비지배주주지분	4,187,611,654	4,727,817,949	-11.43%

자 본 총 계	890,516,212,499	874,104,898,766	1.88%

부 채

I. 비유동부채	226,738,218,514	219,930,089,139	3.10%

비유동충당부채	759,041,931	858,096,208	-11.54%

매입채무 및 기타채무	8,416,870,023	7,701,195,713	9.29%

장기차입금	13,238,600,000	11,954,200,000	10.74%

종업원급여부채	3,606,213,922	7,488,061,540	-51.84%

이연법인세부채	56,430,036,128	60,064,987,984	-6.05%

기타비유동비금융부채	144,287,456,510	131,863,547,694	9.42%

II. 유동부채	349,370,566,336	342,600,566,241	1.98%

유동충당부채	1,306,002,989	1,085,621,256	20.30%

매입채무 및 기타채무	331,138,810,534	329,290,040,973	0.56%

유동성장기차입금	525,500,000	567,500,000	-7.40%

미지급법인세	5,571,867,135	1,291,345,834	331.48%

기타유동금융부채	43,151,197	48,166,863	-10.41%

기타유동비금융부채	10,785,234,481	10,317,891,315	4.53%

부 채 총 계	576,108,784,850	562,530,655,380	2.41%

부 채 및 자 본 총 계	1,466,624,997,349	1,436,635,554,146	2.09%

- 총자산은 전년대비 299억원, 2.1% 증가하였고 자본총계는 164억원, 1.9%증가하였습니다. 자산변동의 주요원인은 관계회사 당기 배당금 유입에 따른 당기손익인식 금융자산의 증가 등 입니다. 자본변동의 주요원인은 2016년 영업실적에 따른 이익잉여금의 증가 입니다. - 부채는 전년대비 135억원, 2.4% 증가하였으며 주요원인은 파주시 및 고양시 시설분담금 입금에 따른 이연수익 증가 입니다.

나. 영업실적(요약 연결손익계산서)

(단위 : 원)

과 목	제 34(당) 기	제 33(전) 기	증감율

매출액	1,272,040,228,186	1,540,271,200,706	-17.41%

매출원가	1,120,777,119,882	1,390,476,700,532	-19.40%

매출총이익	151,263,108,304	149,794,500,174	0.98%

판매비와관리비	157,963,916,760	152,271,621,836	3.74%

영업이익	-6,700,808,456	-2,477,121,662	170.51%

금융수익	9,111,317,943	9,776,215,695	-6.80%

금융비용	1,764,747,348	1,694,469,608	4.15%

관계기업투자손익	24,038,640,124	30,323,930,701	-20.73%

기타수익	17,483,772,409	26,826,359,381	-34.83%

기타비용	9,208,520,818	7,398,228,546	24.47%

법인세비용차감전순이익	32,959,653,854	55,356,685,961	-40.46%

법인세비용	9,471,288,862	10,570,719,109	-10.40%

당기순이익	23,488,364,992	44,785,966,852	-47.55%

지배지분순이익	23,197,514,574	44,498,522,203	-47.87%

비지배지분순이익	290,850,418	287,444,649	1.18%

- 도시가스 판매량은 전기대비 3.1% 증가한 1,936백만㎥이며, 도시가스 판매단가 하락 등에 따른 매출액은 전년대비 17.4% 감소한 1조 2,720억원 입니다.- 영업이익은 명예퇴직금 지급 영향으로 전기 대비 적자폭이 증가한 -67억원 이며, 당기순이익은 전년대비 47.5% 감소한 235억원을 달성하였습니다 .

4. 유동성 및 자금의 조달 등

가. 유동성에 관한사항 연결회사의 수익은 해외유전개발 및 도시가스관리대행업 등에 따른 영업활동 에 기인하고 있습니 다. 연결실체는 당기말 현재 1,036억원에 이르는 현금및현금성자산이 있습니다. 당기중 관계기업으로 부터의 361억원의 배당금을 수령하였습니다. 당기말 현재 현금 및 현금성자산은 전년대비 20.3% 감소하였지만 총자산 대비 7.1%로 여전히 안정적인 수준을 유지하고 있으며, 건전한 유동성 확보를 위하여 지속적으로 노력하고 있습니다.

나. 자금조달에 관한 사항

2016년말 기준으로 연결실체의 단기차입금은 존재하지 않고, 장기차입금은 12억원 증가, 유동성장기차입금은 0.4억원 감소하였습니다. 차입금과 관련한 자세한 내역은 첨부된 연결재무제표에 대한 감사보고서의 '주석 - 22. 차입금'을 참조하시기 바랍니다.

5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항 연 결실체의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 동 사업보고서 본문의 『Ⅲ. 재무에 관한 사항』 중 ' 3. 연결재무제표 주 석 - 2. 연결재무제표 작성기준'을 참조하시기 바랍니다.

나. 환경 및 종원업 등에 관한 사항 당사는 가스매출의 급감, 창사 후 첫 영업이익 적자전환 상황을 극복하기 위하여, 고비용 저효율의 인력구조 효율화 및 기업경쟁력 강화 등의 목적으로 2016년 1~10월 중에 특별희망퇴직을 시행하였습니다.특 별희망퇴직 비용 9,223백만원은 회사 자체 자금으로 지급하였으며, 이는 일회성 경비로 2016년 일시적으로 판관비의 상승을 가져왔으나, 이와 관련한 추가지출 예상비용은 없으며 향후 관리비용의 절감으로 인한 수익성 개선효과가 기대됩니다.

다. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

연결실체는 본 보고서 제출일 현재 파생상품거래를 하고 있지 않습니다.