우신시스템 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.(2) 위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고, 전반적인 금융위험관리 전략을 수립하고 있습니다.또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 수립하여, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	38,661,186,357	70,604,800,954

당기손익-공정가치금융자산(유동)	3,073,494,550	-

파생상품자산	988,748	48,116,935

기타금융자산(유동)	28,299,469,808	33,475,871,134

매출채권 및 계약자산	57,502,259,796	59,369,626,829

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	241,608,086	220,394,887

기타금융자산(비유동)	1,433,354,348	1,295,259,672

합 계	129,212,361,693	165,014,070,411

한편, 당사는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)우리은행 등과 무역금융한도를 확보하고 있으며 당사의 지급보증 등을 통하여 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.당분기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.ⓐ 당분기말

(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합 계

매입채무	69,636,437,228	-	-	69,636,437,228

단기차입금	111,027,246,106	-	-	111,027,246,106

유동성장기차입금	4,804,120,000	-	-	4,804,120,000

파생상품부채	511,557,812	-	-	511,557,812

기타금융부채(유동)	13,385,898,024	-	-	13,385,898,024

기타금융부채(비유동)	-	173,896,887	173,896,887

장기차입금	-	1,208,330,000	6,776,756,436	7,985,086,436

합 계	199,365,259,170	1,382,226,887	6,776,756,436	207,524,242,493

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

ⓑ 전기말

(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	50,607,351,466	-	-	50,607,351,466

단기차입금	109,228,368,109	-	-	111,928,368,109

유동성장기차입금	7,190,120,000	-	-	7,190,120,000

당기손익-공정가치 측정 금융부채(유동)	201,508	-	-	201,508

기타금융부채(유동)	11,516,900,056	-	-	11,516,900,056

기타금융부채(비유동)	-	221,903,512	-	221,903,512

장기차입금	-	4,136,860,000	6,573,102,404	10,709,962,404

합 계	178,542,941,139	4,358,763,512	6,573,102,404	189,474,807,055

(*) 금융보증부채의 경우 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 대한 최대 보증금액입니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

③ 환위험당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	101,493,005,613	1,455,785,684	87,886,205,135	1,098,427,914

EUR	284,377,734	69,539,598	284,356,406	65,050,977

CAD	-	9,133,394	-	3,579,219

CNY	281,039	-	273,610	-

JPY	1,132,407,200	-	1,132,416,804	185,087,448

INR	329,460	49,865,561	316,200	49,865,561

VND	134,121	-	131,404	-

GBP	875,675	-	845,521	-

MXN	360,039	-	337,306	-

합 계	102,911,770,881	1,584,324,237	89,304,882,386	1,402,011,119

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	7,802,903,154	(7,802,903,154)	6,769,446,623	(6,769,446,623)

EUR	16,757,375	(16,757,375)	17,105,823	(17,105,823)

CAD	(712,405)	712,405	(279,179)	279,179

CNY	21,921	(21,921)	21,342	(21,342)

JPY	88,327,762	(88,327,762)	73,891,690	(73,891,690)

INR	(3,863,816)	3,863,816	(3,864,850)	3,864,850

VND	10,461	(10,461)	10,250	(10,250)

GBP	68,303	(68,303)	65,951	(65,951)

MXN	28,083	(28,083)	26,310	(26,310)

합 계	7,903,540,838	(7,903,540,838)	6,856,423,960	(6,856,423,960)

상기 민감도 분석은 당분기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리 당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	53,977,246,106	59,008,831,469

장기차입금	8,020,868,746	13,820,237,102

합 계	61,998,114,852	72,829,068,571

당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

순이익 증가(감소)	(483,585,296)	483,585,296	(568,066,735)	568,066,735

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 자본구조는 전기와 대비하여 중요한 차이가 존재하지 않습니다.

한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당분기말	전기말

가.총차입금	123,816,452,542	127,128,450,513

나.현금및현금성자산 차감	(38,661,186,357)	(70,604,800,954)

다.순부채(가-나)	85,155,266,185	56,523,649,559

라.자본총계	100,163,749,034	96,403,707,602

마.총자본	185,319,015,219	152,927,357,161

바.자본조달비율(다/마)(*1)	45.95%	36.96%