우신시스템 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험 ② 유동성위험 ③ 환위험 ④ 이자율위험상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고, 전반적인 금융위험관리 전략을 수립하고 있습니다.또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 수립하여, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금및현금성자산	14,197,932,379	58,847,062,370

당기손익-공정가치금융자산(유동)	16,737,486,215	1,004,404,348

파생상품자산	40,840,582	450,328,450

기타금융자산(유동)	22,732,617,505	7,388,039,856

매출채권	32,043,412,125	6,782,021,797

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	2,417,764,635	2,686,956,239

기타금융자산(비유동)	357,028,000	560,028,000

합 계	55,133,057,630	77,718,841,060

한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)우리은행 등과 무역금융한도를 확보하고 있으며 당사의 지급보증 등을 통하여 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.

① 당분기말(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	19,570,534,150	-	-	19,570,534,150

단기차입금	30,000,000,000	-	-	30,000,000,000

유동성장기차입금	6,651,620,000	-	-	6,651,620,000

당기손익 - 공정가치금융부채(유동)	-	-	-	-

기타금융부채(유동)	4,627,016,342	-	-	4,627,016,342

금융보증부채	1,138,579,463	192,573,949	-	1,331,153,412

장기차입금	8,087,210,000	228,530,000	5,665,390,000	13,981,130,000

합계	70,074,959,955	421,103,949	5,665,390,000	76,161,453,904

② 전기말(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	23,940,699,618	-	-	23,940,699,618

단기차입금	22,500,000,000	-	-	22,500,000,000

유동성장기부채	13,844,120,000	-	-	13,844,120,000

당기손익 - 공정가치금융부채(유동)	372,038,208	-	-	372,038,208

기타금융부채(유동)	8,652,018,566	-	-	8,652,018,566

금융보증부채	71,462,729,165	-	-	71,462,729,165

장기차입금	-	6,632,870,000	6,850,980,000	13,483,850,000

합계	140,771,605,557	6,632,870,000	6,850,980,000	154,255,455,557

③ 환위험당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	15,564,485,975	2,405,170,906	25,409,874,210	7,551,631,787

EUR	2,205,710,370	32,268,480	2,886,547,490	34,198,264

CNY	160,517,653	-	-	-

JPY	948,900,394	89,093,197	368,310,800	91,727,955

INR	-	118,128,864	-	-

합 계	18,879,614,392	2,644,661,447	28,664,732,500	7,677,558,006

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	1,023,828,943	-1,023,828,943	1,392,942,909	(1,392,942,909)

EUR	215,892,906	-215,892,906	222,483,240	(222,483,240)

CNY	16,051,767	-16,051,767	-	-

JPY	86,927,580	-86,927,580	21,573,462	(21,573,462)

INR	-11,812,888	11,812,888	-	-

합 계	1,330,888,308	-1,330,888,308	1,636,999,611	(1,636,999,611)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	30,000,000,000	22,500,000,000

유동성장기차입금	6,651,620,000	13,826,882,513

장기차입금	7,329,510,000	13,483,850,000

합 계	43,981,130,000	49,810,732,513

당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

순이익 증가(감소)	(439,811,300)	439,811,300	(498,107,325)	498,107,325

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 자본구조는 전기와 대비하여 중요한 차이가 존재하지 않습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

가.총차입금	44,978,410,000	49,810,732,513

나.현금및현금성자산 차감	(31,955,004,477)	(58,847,062,370)

다.순부채(가-나)	13,023,405,523	(9,036,329,857)

라.자본총계	90,218,926,118	88,301,501,137

마.총자본	103,242,331,641	79,265,171,280

바.자본조달비율(다/마)	12.61%	-

(5) 금융상품의 분류 및 공정가치당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당분기말	전기말

장부금액	공정가치	장부금액	공정가치

[금융자산]

공정가치 측정	당기손익-공정가치측정금융자산	19,155,250,850	19,155,250,850	3,691,360,587	3,691,360,587

파생상품자산	40,840,582	40,840,582	450,328,450	-

기타포괄-공정가치측정금융자산	571,083,800	571,083,800	791,779,000	791,779,000

상각후원가 측정(주1)	현금및현금성자산	14,197,932,379	14,197,932,379	58,847,062,370	58,847,062,370

매출채권및기타채권	28,884,420,954	28,884,420,954	6,782,021,797	6,782,021,797

기타금융자산	23,089,645,505	23,089,645,505	7,948,067,856	7,948,067,856

합계	85,939,174,070	85,939,174,070	78,510,620,060	78,060,291,610

[금융부채]

공정가치 측정	파생상품부채	2,414,461,495	2,414,461,495	372,038,208	372,038,208

상각후원가 측정(주1)	매입채무및기타채무	8,811,684,263	8,811,684,263	23,940,699,618	23,940,699,618

단기차입금	30,000,000,000	30,000,000,000	22,500,000,000	22,500,000,000

유동성차입금	6,651,620,000	6,651,620,000	13,826,882,513	13,826,882,513

장기차입금	7,329,510,000	7,329,510,000	13,483,850,000	13,483,850,000

기타금융부채	4,822,346,962	4,822,346,962	10,689,285,652	10,689,285,652

합계	60,029,622,720	60,029,622,720	90,866,112,861	90,866,112,861

(*1) 상각후원가로 측정되는 금융상품은 공정가치가 장부금액과 근사하여, 공정가치 평가절차를 수행하지 않았습니다.

(6) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.① 당분기말

(단위: 원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	계

당기손익-공정가치금융자산	-	16,737,486,215	2,417,764,635	19,155,250,850

파생상품자산	-	40,840,582	-	40,840,582

기타포괄손익-공정가치금융자산	571,083,800	-	-	571,083,800

파생상품부채	-	2,414,461,495	-	2,414,461,495

② 전기말(단위: 원)

구분	Level 1	Level 2	Level 3	계

당기손익-공정가치금융자산	-	-	4,092,797,641	4,092,797,641

파생상품자산	-	450,328,450	-	450,328,450

기타포괄손익-공정가치금융자산	791,779,000	-	-	791,779,000

파생상품부채	-	560,098,607	-	560,098,607

2) 당기말 및 전기말 현재 재무상태표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.