우신시스템 분기보고서 (2023.09)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험 ② 유동성위험 ③ 환위험 ④ 이자율위험상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고, 전반적인 금융위험관리 전략을 수립하고 있습니다.또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 수립하여, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기	전 기

현금및현금성자산	100,630,397,324	24,806,766,514

당기손익-공정가치금융자산(유동)	2,576,159,550	9,879,319,088

파생상품자산	38,069,976	714,993,175

기타금융자산(유동)	33,106,545,944	19,318,870,902

매출채권	69,280,385,619	85,072,766,857

당기손익-공정가치금융자산(비유동)	452,806,855	3,051,530,616

기타포괄손익-공정가치금융자산(비유동)	899,982,980	689,760,800

기타금융자산(비유동)	1,216,176,837	1,077,641,975

합 계	208,200,525,085	144,611,649,927

한편, 당사는 우리은행 등의 금융기관에 현금 및 현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)우리은행 등과 무역금융한도를 확보하고 있으며 당사의 지급보증 등을 통하여 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.

① 당분기말(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	40,168,395,113	-	-	40,168,395,113

단기차입금	110,498,250,123	-	-	110,498,250,123

유동성장기부채	7,689,799,091	-	-	7,689,799,091

파생상품부채	486,942,274	-	-	486,942,274

기타금융부채(유동)	10,331,190,293	-	-	10,331,190,293

장기차입금	-	776,000,000	1,000,000,000	1,776,000,000

기타금융부채(비유동)	-	283,494,432	283,494,432

합계	169,174,576,894	1,059,494,432	1,000,000,000	171,234,071,326

② 전기말(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	36,707,369,322	-	-	36,707,369,322

단기차입금	112,981,717,647	-	-	112,981,717,647

유동성장기부채	25,223,822,583	-	-	25,223,822,583

파생상품부채	419,451,058	-	-	419,451,058

기타금융부채(유동)	9,520,704,154	-	-	9,520,704,154

장기차입금	-	6,748,723,026	4,847,602,000	11,596,325,026

기타금융부채(비유동)	-	230,422,486	-	230,422,486

합계	184,853,064,764	6,979,145,512	4,847,602,000	196,679,812,276

③ 환위험당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	66,743,292,111	5,619,688,490	44,113,842,156	7,551,631,787

EUR	2,374,046,371	559,396	2,887,808,886	34,198,264

CAD	-	12,022,635	-	-

CNY	155,587,535	-	582,435	-

JPY	593,299,450	430,547,393	368,737,628	91,727,955

INR	164,112,324	147,816,559	324,972	-

VND	132,639	-	128,687	-

GBP	786,750	-	824,128	-

합 계	70,031,257,180	6,210,634,473	47,372,248,892	7,677,558,006

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	4,767,641,082	(4,767,641,082)	2,851,852,409	(2,851,852,409)

EUR	185,131,984	(185,131,984)	222,581,629	(222,581,629)

CNY	12,135,828	(12,135,828)	45,430	(45,430)

JPY	12,694,660	(12,694,660)	21,606,754	(21,606,754)

INR	1,271,070	(1,271,070)	25,348	(25,348)

VND	10,346	(10,346)	10,038	(10,038)

GBP	61,367	(61,367)	64,282	(64,282)

합 계	4,978,946,337	(4,978,946,337)	3,096,185,890	(3,096,185,890)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.당분기말과 전기말 현재 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

단기차입금	85,568,690,085	94,570,324,068

장기차입금	6,787,500,024	5,991,666,344

합 계	92,356,190,109	100,561,990,412

당분기말과 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

순이익 증가(감소)	(720,378,283)	720,378,283	(798,378,283)	798,378,283

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 자본구조는 전기와 대비하여 중요한 차이가 존재하지 않습니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분	당분기말	전기말

가.총차입금	121,770,290,534	126,361,040,014

나.현금및현금성자산 차감	(100,630,397,324)	(43,444,408,967)

다.순부채(가-나)	21,139,893,210	82,916,631,047

라.자본총계	103,224,228,712	90,048,515,305

마.총자본	124,364,121,922	172,965,146,352

바.자본조달비율(다/마)	17.00%	47.94%

(5) 금융상품의 분류 및 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.1) 당분기말① 금융자산

(단위 : 원)

구 분	장부금액	공정가치(*)

당기손익-공정가치측정 금융상품	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	상각후원가측정금융자산	합 계

공정가치로 측정하는 금융자산:

당기손익-공정가치 특정 채무상품	53,564,215	-	-	53,564,215	53,564,215

당기손익-공정가치 특정 지분상품	2,975,402,190	2,975,402,190	2,975,402,190

파생상품자산	38,069,976	-	-	38,069,976	38,069,976

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	899,982,980	-	899,982,980	899,982,980

합 계	3,067,036,381	899,982,980	-	3,967,019,361	3,967,019,361

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	100,630,397,324	100,630,397,324	-

매출채권	-	-	55,611,892,477	55,611,892,477	-

기타금융자산	-	-	34,322,722,781	34,322,722,781	-

합 계	-	-	190,565,012,582	190,565,012,582	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정하지 않은 금융자산에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다.

② 금융부채

(단위 : 원)

구 분	장부금액	공정가치(*)

파생상품부채	리스부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

공정가치로 측정하는 금융부채:

파생상품부채	486,942,274	-	-	486,942,274	486,942,274

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무	-	-	40,168,395,113	40,168,395,113	-

단기차입금	-	-	110,498,250,123	110,498,250,123	-

유동성장기차입금	-	-	7,689,799,091	7,689,799,091	-

장기차입금	-	-	3,582,241,320	3,582,241,320	-

기타금융부채	-	421,908,080	10,192,776,645	10,614,684,725	-

합 계	-	421,908,080	172,131,462,292	172,553,370,372	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정하지 않은 금융부채에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다.2) 전기말① 금융자산

(단위 : 원)

구 분	장부금액	공정가치(*)

당기손익-공정가치측정 금융상품	기타포괄손익-공정가치측정 지분상품	상각후원가측정금융자산	합 계

공정가치로 측정하는 금융자산:

당기손익-공정가치 측정 채무상품	2,884,035,104	-	-	2,884,035,104	2,884,035,104

당기손익-공정가치 측정 지분상품	247,309,900	-	-	247,309,900	247,309,900

파생상품자산	31,805,734	-	-	31,805,734	31,805,734

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	-	742,698,960	-	742,698,960	742,698,960

합 계	3,163,150,738	742,698,960	-	3,905,849,698	3,905,849,698

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산	-	-	43,444,408,967	43,444,408,967	-

매출채권	-	-	47,102,740,059	47,102,740,059	-

기타금융자산	-	-	30,082,499,223	30,082,499,223	-

합 계	-	-	120,629,648,249	120,629,648,249	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정하지 않은 금융자산에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다.

② 금융부채

(단위 : 원)

구 분	장부금액	공정가치(*)

파생상품부채	리스부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계

공정가치로 측정하는 금융부채:

파생상품부채	88,694,789	-	-	88,694,789	88,694,789

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

매입채무	-	-	30,380,985,398	30,380,985,398	-

단기차입금	-	-	105,758,049,990	105,758,049,990	-

유동성장기차입금	-	-	11,976,010,024	11,976,010,024	-

장기차입금	-	-	8,626,980,000	8,626,980,000	-

기타금융부채	-	594,404,383	9,820,060,424	10,414,464,807	-

합 계	-	594,404,383	166,562,085,836	167,156,490,219	-

(*) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치로 측정하지 않은 금융부채에 대한 공정가치 정보는 공시하지 않았습니다.

(6) 공정가치 서열체계공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정 및 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계

당기손익-공정가치 측정 채무상품	-	-	53,564,215	53,564,215

당기손익-공정가치 측정 지분상품	2,726,791,790	-	248,610,400	2,975,402,190

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	899,982,980	-	-	899,982,980

파생상품자산	-	38,069,976	-	38,069,976

파생상품부채	-	486,942,274	-	486,942,274

② 전기말

(단위: 원)

구분	수준 1	수준 2	수준 3	계

당기손익-공정가치 측정 채무상품	-	-	2,884,035,104	2,884,035,104

당기손익-공정가치 측정 지분상품	-	-	247,309,900	247,309,900

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산	742,698,960	-	-	742,698,960

파생상품자산	-	31,805,734	-	31,805,734

파생상품부채	-	88,694,789	-	88,694,789