우신시스템 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 위험관리의 개요당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.(2) 위험관리 개념체계당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 재무부문은 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출 정도를 주기적으로 분석하고, 전반적인 금융위험관리 전략을 수립하고 있습니다.또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리① 신용위험관리당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다. 또한 당사는 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책을 수립하여, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기말	전기말

현금및현금성자산	70,604,800,954	43,444,408,967

파생상품자산	48,116,935	31,805,734

기타금융자산(유동)	33,475,871,134	28,369,879,251

매출채권 및 계약자산	59,369,626,829	50,710,345,843

당기손익-공정가치 측정 금융자산(비유동)	220,394,887	3,131,345,004

기타금융자산(비유동)	1,295,259,672	1,712,619,972

합 계	165,014,070,411	127,400,404,771

한편, 당사는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 기타금융자산을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 (주)우리은행 등과 무역금융한도를 확보하고 있으며 당사의 지급보증 등을 통하여 적정수준의 차입한도를 확보하고 있습니다.당기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내역은 다음과 같습니다.ⓐ 당기말

(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합 계

매입채무	50,607,351,466	-	-	50,607,351,466

단기차입금	111,928,368,109	-	-	111,928,368,109

유동성장기차입금	7,190,120,000	-	-	7,190,120,000

파생상품부채	201,508	-	-	201,508

기타금융부채	11,516,900,056	-	-	11,516,900,056

금융보증부채(*)	-	1,436,860,000	6,573,102,404	8,009,962,404

장기차입금	-	221,903,512	221,903,512

합 계	181,242,941,139	1,658,763,512	6,573,102,404	189,474,807,055

(*) 금융보증부채의 경우 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 대한 최대 보증금액입니다.상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

ⓑ 전기말

(단위 : 원)

구분	1년미만	1년이상-2년미만	2년이상	합계

매입채무	30,380,985,398	-	-	30,380,985,398

단기차입금	105,758,049,990	-	-	105,758,049,990

유동성장기차입금	11,976,010,024	-	-	11,976,010,024

당기손익-공정가치 측정 금융부채(유동)	88,694,789	-	-	88,694,789

기타금융부채	10,004,550,552	-	-	10,004,550,552

금융보증부채(*)	-	8,190,120,000	436,860,000	8,626,980,000

장기차입금	-	409,914,255	-	409,914,255

합 계	158,208,290,753	8,600,034,255	436,860,000	167,245,185,008

(*) 금융보증부채의 경우 보증을 요구받을 수 있는 가장 이른기간에 대한 최대 보증금액입니다.

상기 만기분석은 장부금액을 기초로 당사가 지급하여야 하는 가장 빠른 만기일에 근거하여 작성되었으며, 이자지급 관련 현금흐름은 제외되어 있습니다.

③ 환위험당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 필요한 경우 환위험관리를 목적으로 파생상품계약을 체결하고 있습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

외화금융자산	외화금융부채	외화금융자산	외화금융부채

USD	87,886,205,135	1,098,427,914	44,268,305,217	771,507,404

EUR	284,356,406	65,050,977	2,114,649,089	559,396

CAD	-	3,579,219	-	12,022,635

CNY	273,610	-	146,494,804	-

JPY	1,132,416,804	185,087,448	1,229,774,533	34,695,752

INR	316,200	49,865,561	134,274,824	105,380,168

VND	131,404	-	132,639	-

GBP	845,521	-	786,750	-

MXN	337,306	-	-	-

합 계	89,304,882,386	1,402,011,119	47,894,417,856	924,165,355

당사는 내부적으로 환율 변동으로 인한 환율변동위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 상기 자산, 부채에 적용되는 환율이 10% 변동시 환율변동으로 인한 당기 및 전기 손익과 순자산에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	6,769,446,623	(6,769,446,623)	3,392,750,229	(3,392,750,229)

EUR	17,105,823	(17,105,823)	164,898,996	(164,898,996)

CAD	(279,179)	279,179	(937,766)	937,766

CNY	21,342	(21,342)	11,426,595	(11,426,595)

JPY	73,891,690	(73,891,690)	93,216,145	(93,216,145)

INR	(3,864,850)	3,864,850	2,253,783	(2,253,783)

VND	10,250	(10,250)	10,346	(10,346)

GBP	65,951	(65,951)	61,367	(61,367)

MXN	26,310	(26,310)	-	-

합 계	6,856,423,960	(6,856,423,960)	3,663,679,695	(3,663,679,695)

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

④ 이자율위험관리 당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 이자율변동위험에 노출된 차입금은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

단기차입금	59,008,831,469	95,568,690,085

장기차입금	13,820,237,102	6,787,500,024

합 계	72,829,068,571	102,356,190,109

당기말과 전기말 현재 차입금과 관련되어 이자율 1% 변동시 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

1%상승시	1%하락시	1%상승시	1%하락시

순이익 증가(감소)	(568,066,735)	568,066,735	(798,378,283)	798,378,283

(4) 자본위험관리당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 유상증자 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 당사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 당사의 자본구조는 전기와 대비하여 중요한 차이가 존재하지 않습니다.

(단위 : 원)

구 분	당기말	전기말

가.총차입금	127,128,450,513	126,361,040,014

나.현금및현금성자산 차감	70,604,800,954	43,444,408,967

다.순부채(가-나)	56,523,649,559	82,916,631,047

라.자본총계	96,403,707,602	90,048,515,305

마.총자본	152,927,357,161	172,965,146,352

바.자본조달비율(다/마)(*1)	36.96%	47.94%

32. 현금흐름표(1) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름 중 수익.비용의 조정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기	전기

금융원가	7,382,666,370	8,087,580,004

금융수익	(3,263,265,785)	(1,247,039,409)

감가상각비	9,499,488,852	9,698,936,551

투자부동산감가상각비	227,953,761	29,849,256

무형자산상각비	145,878,043	130,874,606

퇴직급여	1,221,474,910	1,922,032,665

외화환산손실	2,890,528,804	3,309,198,128

대손상각비	491,533,682	6,973,982,576

외화환산이익	(610,480,719)	(684,611,148)

장기종업원급여	34,465,849	(4,422,555)

유형자산처분손실	12,000	8,211,512

유형자산처분이익	(187,532,582)	(221,461,542)

공사손실충당금순환입액	(783,278,288)	(756,340,598)

법인세비용	3,458,509,661	2,934,402,403

재고자산평가손실환입	(146,782,449)	(717,573,531)

기타손익	155,804,239	72,050,690

판매보증충당부채순전입액	71,278,893	160,870,755

정부보조금 수익	-	(918,679,723)

합 계	20,588,255,241	28,777,860,640

(2) 당기와 전기 중 영업활동현금흐름 중 영업활동으로 인한 자산.부채의 변동내역은다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기	전기

매출채권및계약자산의 증가	(8,659,280,986)	(2,728,841,537)

기타금융자산의 감소(증가)	1,144,541,623	(2,809,673,975)

기타비금융자산의 증가	(33,373,984,109)	(398,767,281)

재고자산의 감소(증가)	(18,878,155,434)	17,316,670,471

매입채무및기타채무의 증가(감소)	18,338,703,110	(11,837,578,556)

계약부채의 증가	72,228,021,459	3,377,278,841

파생상품부채의 증가(감소)	152,553,060	(1,775,260,000)

기타금융부채의 증가(감소)	1,734,900,253	(3,602,565,650)

기타비금융부채의 감소	(34,479,552)	(1,008,897,780)

퇴직급여의 지급	(897,485,671)	(3,995,158,908)

판매보증충당금의 감소	(70,322,472)	(88,356,564)

장기종업원급여의 지급	(24,000,000)	(50,000,000)

합 계	31,661,011,281	(7,601,150,939)

(3) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분	당기	전기

유형자산 취득 미지급 대체	1,887,662,958	-

건설중인자산의 유형자산 대체	597,245,670	512,247,470

장기차입금의 유동성장기차입금 대체	7,190,120,000	11,976,010,024

자기주식 취득 미지급금	-	25,327,400

(4) 당기 및 전기의 재무활동에서 발생하는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.① 당기

(단위 : 원)

구분	기초	현금흐름	비현금변동	기말

상각	대체	사용권자산 취득	기타

단기차입금	105,758,049,990	3,470,318,119	-	-	-	-	109,228,368,109

유동성장기부채	11,976,010,024	(11,976,010,024)	-	7,190,120,000	-	-	7,190,120,000

장기차입금	8,626,980,000	9,273,102,404	-	(7,190,120,000)	-	-	10,709,962,404

리스부채	594,404,383	(431,148,889)	6,633,998	-	632,990,905	(458,285,917)	344,594,480

합 계	126,955,444,397	336,261,610	6,633,998	-	632,990,905	(458,285,917)	127,473,044,993

② 전기

(단위 : 원)

구분	기초	현금흐름	비현금변동	기말

상각	대체	사용권자산 취득	기타

단기차입금	105,570,324,068	187,725,922	-	-	-	-	105,758,049,990

유동성장기부채	19,715,568,833	(19,732,806,320)	17,237,487	11,976,010,024	-	-	11,976,010,024

장기차입금	19,599,110,024	1,000,000,000	-	(11,976,010,024)	-	3,880,000	8,626,980,000

리스부채	261,234,816	(428,405,132)	13,314,846	-	798,357,368	(50,097,515)	594,404,383

합 계	145,146,237,741	(18,973,485,530)	30,552,333	-	798,357,368	(46,217,515)	126,955,444,397