광명전기 분기보고서 (2024.03)
5. 위험관리 및 파생거래

(1) 자본위험관리 연결회사의 자본위험관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결회사는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 관리하고 있으며 연결회사의 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산과 유동성기타금융자산을 차감하여 산정하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 순부채 및 자기자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

순부채:

부채(차입금)	25,200,000,000	7,500,000,000

차감:

―현금및현금성자산	(57,022,948,557)	(47,093,651,538)

―유동성기타금융자산	(1,666,335,496)	(3,354,455,838)

순부채	(33,489,284,053)	(42,948,107,376)

자기자본	131,050,550,614	130,789,198,096

(2)금융위험관리

① 환위험 연결회사는 외화표시 매출 및 매입거래에 따라 환율변동에 의한 위험요인이 상존하고 있으며, 재무구조의 건전성 및 지속가능한 경영 실현을 목표로 환율변동위험을 중점적으로 관리하고 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD	2,458,206	(2,458,206)	10,347,296	(10,347,296)

EUR	1	(1)	1	(1)

합계	2,458,207	(2,458,207)	10,347,297	(10,347,297)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 유동성위험관리 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	계약현금흐름	잔존계약만기

3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년~ 5년	5년 이상

당분기말:

매입채무및기타부채	27,609,009,371	27,609,009,371	27,609,009,371	-	-	-

단기차입금(*1)	7,500,000,000	7,673,712,172	2,076,739,520	5,596,972,652	-	-

유동 기타금융부채	33,003,465	33,003,465	20,016,283	12,987,182	-	-

장기차입금	17,700,000,000	19,048,275,184	106,852,178	846,186,089	18,095,236,917

비유동 기타금융부채	145,934,067	145,934,067	1,640,414	-	144,293,653	-

합계	52,987,946,903	54,509,934,259	29,814,257,766	6,456,145,923	18,239,530,570	-

전기말:

매입채무및기타부채	28,818,860,900	28,818,860,900	28,818,860,900	-	-	-

단기차입금(*1)	7,500,000,000	7,612,817,210	3,563,943,549	4,048,873,661	-	-

유동 기타금융부채	40,028,822	40,028,822	5,358,536	34,670,286	-	-

비유동 기타금융부채	161,149,957	161,149,957	-	30,283,622	130,866,335	-

합계	36,520,039,679	36,632,856,889	32,388,162,985	4,113,827,569	130,866,335	-

(*1)상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

③ 신용위험관리 신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 연결회사는 현금및현금성자산 및 예치금을 신용등급이 우수한 금융기관에 예치하고 있어 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반 매출거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 거래 경험등 기타요소들을 고려하여 신용을 평가합니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

현금및현금성자산	57,022,948,557	47,093,651,538

유동 기타금융자산	1,666,335,496	3,354,455,838

매출채권 및 기타채권	35,881,055,877	43,474,728,169

비유동 기타금융자산	3,206,701,992	5,497,655,081

장기매출채권및기타채권	862,659,952	858,476,618

합 계	98,639,701,874	100,278,967,244

보고기간 종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 회수약정일 기준 연령별 채권잔액및각 연령별 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목	3개월 미만	3개월 ~ 1년	1년초과	합 계	손상금액	차감잔액

(당분기말)

매출채권	19,807,050,758	6,528,185,173	15,885,028,912	42,220,264,843	(8,119,532,363)	34,100,732,480

계약자산	929,740,816	-	-	929,740,816	-	929,740,816

미수금	749,197,269	-	783,752,309	1,532,949,578	(783,233,413)	749,716,165

미수수익	-	-	19,279,738	19,279,738	(13,353,322)	5,926,416

대여금	20,000,000	-	1,641,429,746	1,661,429,746	(703,829,794)	957,599,952

합 계	21,505,988,843	6,528,185,173	18,329,490,705	46,363,664,721	(9,619,948,892)	36,743,715,829

(전기말)

매출채권	30,154,260,771	798,515,957	16,631,145,033	47,583,921,761	(8,277,518,827)	39,306,402,934

계약자산	3,863,420,611	-	-	3,863,420,611	-	3,863,420,611

미수금	122,622,692	-	1,017,351,964	1,139,974,656	(1,016,831,413)	123,143,243

미수수익	74,394,965	-	19,279,738	93,674,703	(13,353,322)	80,321,381

대여금	31,000,000	68,000,000	1,564,746,412	1,663,746,412	(703,829,794)	959,916,618

합 계	34,245,699,039	866,515,957	19,232,523,147	54,344,738,143	(10,011,533,356)	44,333,204,787

④ 이자율위험관리 연결회사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인해 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 고려하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

단기차입금	7,500,000,000	7,500,000,000

장기차입금	17,700,000,000	-

합 계	25,200,000,000	7,500,000,000

보고기간 종료일 현재 시장이자율 1% 변동시 변동이자율 차입금 이자비용이 당기 순금융수익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

1%상승	1%하락	1%상승	1%하락

순이익증(감)	(63,000,000)	63,000,000	(75,000,000)	75,000,000

⑤ 가격위험관리

연결회사의 공정가치측정 금융자산은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 보고기간 종료일 현재 동 금융자산의 공정가치 5% 변동시 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당분기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

당기손익-공정가치측정금융자산	165,003,672	(165,003,672)	221,246,494	(221,246,494)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	30,995,420	(30,995,420)	42,670,750	(42,670,750)

공정가치 변동액 합계	195,999,092	(195,999,092)	263,917,244	(263,917,244)

법인세효과	(41,159,809)	41,159,809	(55,422,621)	55,422,621

법인세 차감후 기타포괄손익	154,839,283	(154,839,283)	208,494,622	(208,494,622)

(3) 공정가치

① 보고기간 종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	장부금액	공정가치	수준1	수준2	수준3

당분기말:

금융자산:

- 현금및현금성자산	57,022,948,557	57,022,948,557	57,022,948,557	-	-

- 유동 기타금융자산	1,666,335,496	1,666,335,496	-	1,666,335,496	-

- 매출채권및기타채권	35,881,055,877	35,881,055,877	-	-	35,881,055,877

- 비유동 기타금융자산	3,206,701,992	3,206,701,992	594,738,400	1,174,772,791	1,437,190,801

- 장기매출채권및기타채권	862,659,952	862,659,952	-	-	862,659,952

금융자산 합계	98,639,701,874	98,639,701,874	57,617,686,957	2,841,108,287	38,180,906,630

금융부채:

- 매입채무및기타채무	27,609,009,371	27,609,009,371	-	-	27,609,009,371

- 단기차입금	7,500,000,000	7,500,000,000	-	-	7,500,000,000

- 유동기타금융부채	33,003,465	33,003,465	-	-	33,003,465

- 장기차입금	17,700,000,000	17,700,000,000	17,700,000,000

- 비유동기타금융부채	145,934,067	145,934,067	-	-	145,934,067

금융부채 합계	52,987,946,903	52,987,946,903	-	-	52,987,946,903

전기말:

금융자산:

- 현금및현금성자산	47,093,651,538	47,093,651,538	47,093,651,538	-	-

- 유동 기타금융자산	3,354,455,838	3,354,455,838	1,714,169,695	1,640,286,143	-

- 매출채권및기타채권	43,474,728,169	43,474,728,169	-	-	43,474,728,169

- 비유동 기타금융자산	5,497,655,081	5,497,655,081	828,245,000	2,325,778,572	2,343,631,509

- 장기매출채권및기타채권	858,476,618	858,476,618	-	-	858,476,618

금융자산 합계	100,278,967,244	100,278,967,244	49,636,066,233	3,966,064,715	46,676,836,296

금융부채:

- 매입채무및기타채무	28,818,860,900	28,818,860,900	-	-	28,818,860,900

- 단기차입금	7,500,000,000	7,500,000,000	-	-	7,500,000,000

- 유동 기타금융부채	40,028,822	40,028,822	-	-	40,028,822

- 비유동기타금융부채	161,149,957	161,149,957	-	-	161,149,957

금융부채 합계	36,520,039,679	36,520,039,679	-	-	36,520,039,679

② 공정가치 서열체계 연결회사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성

수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

활성시장에서 거래되는 금융상품(매도가능금융자산, 만기보유금융자산 등)의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간 종료일 현재 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 연결회사는 공정가치 서열체계에서 "수준2"로 분류되는 특정금전신탁, 펀드 상품 등의 경우 신탁운용사가 발행하는 평가보고서를 사용하였으며, "수준3"으로 분류되는 비상장주식 등은 미래현금흐름을 적정이자율로 할인하는 현재가치법 또는 순자산가치법을 사용하고 있습니다.

(4). 파생상품[지배회사 및 종속회사의 내용]가. 파생상품 계약현황-해당사항이 없습니다.

나. 파생상품 계약으로 발생한 손익 현황-해당사항이 없습니다.