카스 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 카스 이사회는 2021년 1월 1일부터 2021년 12월 31일까지 제39기 사업년도의 회계 및 업무에 관하여 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다.

1. 예측정보 등에 관한 주의사항당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영활동에 중대한 영 향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는 등 적정한 방법으로회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다.3. 재무상태 및 영업실적연결실체의 지난 2사업년도의 재무상태 및 영업실적에 관한 자료는 다음과 같습니다.1) 경영성과(연결기준) (단위 : 백만원, %)

과 목	제39(당)기	제38(전)기	증감액	증감율

Ⅰ. 매출액	160,551	139,361	21,190	15.21%

Ⅱ. 매출원가	113,151	98,677	14,474	14.67%

Ⅲ. 매출총이익	47,400	40,684	6,716	16.51%

Ⅳ. 판매비와관리비	41,611	38,803	2,808	7.24%

Ⅴ. 영업이익	5,789	1,881	3,908	207.76%

Ⅵ. 관계회사투자손익	-	-	-	0.00%!

Ⅶ. 금융손익	(6,958)	(1,875)	(5,083)	-271.09%

Ⅷ. 기타손익	(1,390)	(2,297)	907	39.49%

Ⅸ. 법인세비용차감전순이익	(2,559)	(2,291)	(268)	-11.70%

X. 법인세비용	19	(86)	105	-122.09%

XI. 당기순이익(손실)	(2,578)	(2,205)	(373)	-16.92%

당기 매출은 1,605억원으로 전년대비 15.21% 증가하였으며, 영업이익은 58억원으로 전년대비 207.76% 증가하였습니다. 이는 국내 및 해외영업의 실적개선 및 지속적인 연구개발과 원가 절감 활동을 통한 원가율 개선이 주요 요인입니다.당기순이익은 -26억원으로 전년대비 16.92% 감소하였습입니다. 이는 지배회사인 주식회사 카스의 파생상품평가손실에 따른 영업외비용 증가에 기인합니다.2) 재무상태(연결기준) (단위 : 백만원, %)

과 목	제39(당)기	제38(전)기	증감액	증감율

[유동자산]	80,236	74,059	6,177	8.34%

[비유동자산]	80,996	65,930	15,066	22.85%

자산총계	161,232	139,989	21,243	15.17%

[유동부채]	93,574	72,265	21,309	29.49%

[비유동부채]	18,321	23,436	(5,115)	-21.83%

부채총계	111,895	95,701	16,194	16.92%

자본총계	49,337	44,288	5,049	11.40%

3) 안정성 지표

구 분	산 식	비 율

제39(당)기	제38(전)기

유동비율	유동자산 ────── ×100 유동부채	85.75%	102.48%

부채비율	부채총계 ────── ×100 자기자본	226.80%	216.08%

차입금의존도	차입금 ────── ×100 총자산	39.47%	40.84%

영업이익대비 이자보상배율	영업이익 ────── 이자비용	214.61%	81.99%

(주) 위 산식중 자산, 부채 및 자본의 금액은 기말잔액이며, 자본은 당기순손익이 가감된 것입니다.

유동비율은 전년대비 16.33% 감소한 85.75%이며 부채비율은 전년대비 4.96% 증가한 226.80%입니다. 앞으로 장기화된 채권의 회수와 재고보유액의 축소(재고회전율개선)를 위해 노력하여 보다 더 안정적인 재무구조를 유지하는데 힘쓰도록 하겠습니다.

4. 자금조달 및 상환

2021년 자금의 변동내역은 다음과 같습니다.[국내조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

은 행	40,608,717	153,389,772	144,392,915	49,605,574	-

보 험 회 사	-	-	-	-	-

종합금융회사	-	-	-	-	-

여신전문금융회사	-	-	-	-	-

상호저축은행	-	-	-	-	-

기타금융기관	-	-	-	-	-

금융기관 합계	40,608,717	153,389,772	144,392,915	49,605,574	-

회사채 (공모)	-	-	-	-	-

회사채 (사모)	10,000,000	-	3,000,000	7,000,000	-

유 상 증 자 (공모)	-	-	-	-	-

유 상 증 자 (사모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-

자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

자본시장 합계	10,000,000	-	3,000,000	7,000,000	-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사차입금	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	50,608,717	153,389,772	147,392,915	56,605,574	-

(참고) 당기 중 회사채 총발행액 공모 : 0백만원 사모 : 0백만원[해외조달] (단위 : 천원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고

금융기관	6,566,832	149,499	322,329	7,038,660	-

해외증권(회사채)	-	-	-	-	-

해외증권(주식등)	-	-	-	-	-

자산유동화	-	-	-	-	-

기 타	-	-	-	-	-

총 계	6,566,832	149,499	322,329	7,038,660	-

당사는 평균 3.07%대의 차입금을 이용하고 있으며 무역금융등의 정책자금을 사용하려고 노력중 입니다. 또한, 일시적인 단기차입금보다는 장기 저금리의 차입구조로 전환하여 현금의 유동성 확보에 보다 많은 노력을 기울이고 있으며 자금조달의 안정화를 위해 노력중 입니다.

주 식 회 사 카 스 대 표 이 사 김 태 인