웅진 사업보고서 (2022.12)
5. 위험관리 및 파생거래

1) 위험관리의 개요

연결기업은 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 이자율위험, 환위험, 기타 가격위험 등의 위험에 노출되어 있습니다. 위험에 대한 연결기업의 노출정도 및이와 관련하여 연결기업이 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

2) 위험관리 개념체계연결기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 이자위험, 환위험 등과 같은다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 위험관리는 연결기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결기업의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결기업의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

3) 신용위험

연결기업은 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 연결기업에 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	38,698,503	56,358,615

매출채권및기타채권(유동)	212,374,053	218,196,760

매출채권및기타채권(비유동)	14,950,649	26,879,134

기타금융자산(유동)(*2)	37,087,865	30,408,658

기타금융자산(비유동)(*2)	2,000,000	-

합 계	305,111,070	331,843,167

(*1) 금융회사에 예치하지 않고 연결기업이 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 제외하였습니다.
(*2) 공정가치로 측정되는 금융자산은 제외하였습니다.

한편, 연결기업의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결기업에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융자산의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.4) 유동성위험연결기업은 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1 ~ 5년	5년이상

당기말 :

매입채무및기타채무	196,553,435	198,648,466	175,417,862	23,230,604	-

단기차입금	214,902,691	217,300,717	217,300,717	-	-

유동성교환사채(*)	29,219,919	30,000,000	-	30,000,000	-

유동성상환전환우선주부채	14,421,062	23,820,320	23,820,320	-	-

유동성장기차입금	110,128,899	110,409,164	110,409,164	-	-

유동성회생채무	472,104	472,104	472,104	-	-

장기차입금	16,556,729	21,531,856	646,310	6,707,273	14,178,273

사채	29,969,843	31,015,200	676,800	30,338,400	-

리스부채	59,473,015	64,602,227	27,228,715	37,373,512	-

지급보증한도	110,000,000	110,000,000	110,000,000	-	-

합 계	781,697,697	807,800,054	665,971,992	127,649,789	14,178,273

전기말 :

매입채무	62,526,147	62,526,147	62,526,147	-	-

미지급금	26,914,970	26,914,970	26,914,970	-	-

미지급비용	68,906,155	68,906,155	68,906,155	-	-

단기예수보증금	13,258,709	13,689,458	13,689,458	-	-

단기차입금	206,418,591	209,209,527	209,209,527	-	-

유동성사채	29,947,964	30,641,096	30,641,096	-	-

유동성상환전환우선주부채	12,346,974	23,820,320	-	23,820,320	-

유동성리스부채	22,125,176	22,504,107	22,504,107	-	-

유동성회생채무	3,912,178	4,103,745	4,103,745	-	-

장기미지급금	3,563,682	3,563,682	-	3,563,682	-

장기예수보증금	17,179,875	19,018,470	-	19,018,470	-

장기미지급비용	2,984,866	2,975,671	-	2,975,671	-

장기차입금	105,759,215	106,320,768	281,871	106,038,897	-

사채	57,532,925	61,628,956	676,800	60,952,156	-

장기리스부채	27,890,436	31,697,433	-	31,697,433	-

합 계	661,267,863	687,520,505	439,453,876	248,066,629	-

(*1) 계약상 만기는 2026년 6월 14일이나 조기상환권 행사기간을 고려하여 유동성 부채로 분류하였습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 또한, 공정가치로 측정되는 금융부채는 제외하였습니다.

5) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. ① 이자율위험

연결기업은 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율 변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융부채	70,170,382	53,500,000

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)	(701,704)	701,704	(535,000)	535,000

② 환위험연결기업은 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	CNH	기타(GBP등)	USD	EUR	JPY	CNH	기타(GBP등)

자산:

현금및현금성자산	577,807	32,468	3,908	-	45,237	551,715	48,381	116,119	400	240

매출채권및기타채권	4,382,849	127,718	-	140,951	964,387	3,276,892	90,574	4,507	28,266	-

소 계	4,960,656	160,186	3,908	140,951	1,009,624	3,828,607	138,955	120,626	28,666	240

부채:

매입채무및기타채무	1,719,260	1,486	-	-	1,651	2,389,657	-	-	-	-

외화순자산 합계	3,241,396	158,700	3,908	140,951	1,007,973	1,438,950	138,955	120,626	28,666	240

보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	113,931	(113,931)	5,037	(5,037)

JPY	195	(195)	6,031	(6,031)

EUR	7,893	(7,893)	6,948	(6,948)

CNY	7,048	(7,048)	1,433	(1,433)

기타(GBP 등)	50,352	(50,352)	12	(12)

계	179,419	(179,419)	19,461	(19,461)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결기업의 기타 가격과 관련한 위험은 제한적입니다.

6) 자본위험관리연결기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결기업의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	868,253,314	845,476,888

자본(B)	226,164,473	220,517,482

현금및현금성자산(C)	38,710,082	56,373,243

차입금및사채D)	415,199,143	412,005,669

부채비율(A/B)	384%	383%

순차입금비율((D-C)/B)	166%	161%

5) 금융상품의 구분 및 공정가치(1) 당기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위:천원)

구 분	당기손익-공정가치 측정 금융자산	기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산	상각후원가측정 금융자산(*1)	당기손익-공정가치 측정 금융부채	상각후원가측정 금융부채(*1)	리스부채(*1)