웅진 분기보고서 (2016.09)
II. 사업의 내용

1. 지주회사의 사업의 내용가. 사업의 개요1) 지주회사의 정의지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.2) 지주회사 현황당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사이며, 2016년 9월말 현재 (주)웅진씽크빅, 웅진에너지(주), (주)북센, (주)웅진플레이도시 등을 포함하여 10개 자회사를 포함하고 있습니다. 한편, 당사는 자회사인 (주)오션스위츠 지분 매각과 관련하여, 2016년 9월 21일 (주)미래엔서해에너지와 주식매매계약을 체결(매각 대상 지분율: 100%, 매각대금 18,000,000천원)하였으며, 2016년 10월 31일자로 매각을 종결함에 따라 (주)오션스위츠를 계열제외하였습니다. 따라서, 본 보고서 제출일 현재 당사를 모회사로 하는 자회사는 총 9개사입니다. * 주요 종속회사 및 관계기업 투자지분현황① 종속기업 투자지분현황[2016.9.30 기준, 단위: 백만원]

회 사 명	지분율	장부가액	영위업종	비 고

(주)북센(*1)	71.82%	11,831	서적 도매 및 보관과 운송	-

(주)태승엘피	100.00%	241,203	분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행	-

(주)웅진투투럽(*2)	74.33%	1,661	화장품류, 건강기능식품 판매	-

WJ, Inc.(*3)	100.00%	1,624	IT서비스 및 컨설팅	-

(주)렉스필드컨트리클럽(*4)	43.24%	-	골프장운영업	-

(주)오션스위츠(*5)	-	-	관광숙박운영업	-

(주)웅진에버스카이	75.00%	6,000	무역업	-

합 계	-	262,319	-	-

(*1) 당기 중 (주)북센 투자주식 1,378,300천원을 추가 취득하였습니다.
(*2) 전기 중 1,339,394천원의 손상차손을 인식하였습니다.
(*3) 전기 중 356,509천원의 손상차손을 인식하였습니다.
(*4) 당누적 3분기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다.
(*5) 당누적 3분기 중 매각예정자산으로 분류되었습니다.

② 관계기업 투자지분현황[2016.9.30 기준, 단위: 백만원]

회 사 명	지분율	장부가액	영위업종	비 고

(주)웅진씽크빅	24.33%	108,157	도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등	-

웅진에너지(주)(*1)	23.67%	30,697	Ingot의 제조, 판매 및 유통	-

(주)렉스필드컨트리클럽(*2)	43.24%	-	골프장운영업	-

합 계	-	138,854	-	-

(*1) 전기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다.
(*2) 당누적 3분기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다.

3) IT서비스부문 및 사업부문현황IT서비스 부문은 웅진그룹 내에서 SI, SM 등 전산시스템 구축 및 관리업무를 진행하고 있습니다. 주요 사업으로는 SAP B1, R3 등의 전사적 ERP 구축과 더불어, 그룹웨어, 화상회의 시스템, 성과평가 시스템 등의 웹 서비스를 제공하고 있으며, 당사의 사업부문은 외부사 및 계열사의 원, 부자재 및 제품 공급서비스 대행 및 그룹의 자산관리와 총무지원서비스 대행, 콜센터 서비스 대행업무를 영위하고 있습니다. 나. 사업부문별 매출 및 주요재무현황

[단위: 백만원]

구 분	매출유형	제34기 3분기	제33기	제32기

지주	관계사 이자수익	2,249	4,069	-

브랜드 로열티	3,125	8,419	10,507

경영자문	2,934	4,129	4,109

기타	331	26	6

소계	8,640	16,643	14,622

IT서비스	SM	30,955	45,229	44,370

SI	12,275	24,286	12,673

기타	99	14	11

소계	43,329	69,530	57,054

사업	쉐어드서비스(인쇄제작)	29,251	51,675	63,565

FM(시설물관리유지)	7,937	10,316	10,214

콜센터	13,844	16,597	21,271

기타	344	435	2,196

소계	51,376	79,022	97,246

합계	103,344	165,195	168,922

다. 공시대상 사업부문의 구분당사는 지주회사임에 따라 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 지분법이익, 부동산 소유 및 임대, 브랜드 수익, 배당 수익 외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로구분된 공시대상 사업부문이 없습니다. 다만, 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 2016년 9월말 현재 재무상태표상 장부가액 기준으로 당사가 보유하고 있는 지분법대상 주식의 장부가액 중 당사의 별도 기준 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사는 (주)웅진씽크빅과 (주)태승엘피가 있습니다. 또한, 2016년 9월말 현재 자산총액이 당사 연결자산총액의 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사로는 (주)웅진플레이도시, (주)태승엘피, (주)북센, (주)렉스필드컨트리클럽이 있으며, 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 종속회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 라. 조직도

마. 경영상의 주요계약 등1) 브랜드 사용계약(주)웅진은 웅진 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일 부터는 웅진브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표권 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2) 브랜드 사용료 수취 2016년 9월말 현재 당사와 상표사용계약을 체결하고 있는 회사는 7개 사 입 니다. 브랜드 사용료는 브랜드를 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2016년 1월 1일부터 9월 30일까지 인식한 브랜드 사용료 수익은 3,125 백만원 입니다 . 바. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험

② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험

⑤ 기타 가격위험관리 ⑥ 자본위험관리상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

2) 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단및 절차를결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

3) 금융위험관리

① 신용위험관리연결실체는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

② 유동성위험관리연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

③ 환위험

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

④ 이자율위험관리 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

⑤ 기타 가격위험관리연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

⑥ 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 사. 연결실체의 사업별 재무현황일반정보>

구 분	사 업 내 용

지 주	계열사 관리 및 투자, IT서비스 등

출 판 유 통	서적 도매, 보관 및 운송

오 락	레저 및 오락 등

기 타	부인권 소송 등

1) 사업별 부문의 재무현황

당분기와 전기 중 연결실체의 산업별 재무현황 및 손익현황은 다음과 같습니다.1) 재무현황

① 당분기 말

(단위: 천원)

구 분	지 주 등	출판ㆍ유통	오락 등	기타	연 결 조 정	소 계	중단사업	합 계

재무상태표:

업종별자산	673,439,997	132,268,518	-	266,214,000	(527,796,085)	544,126,430	333,394,676	877,521,106

업종별부채	314,129,882	112,411,614	-	2,637,890	(168,931,900)	260,247,486	254,709,467	514,956,953

비지배지분 :

비지배지분손익	-	366,953	(448,480)	(401,314)	-	(482,841)	(1,013,095)	(1,495,936)

비지배지분	-	3,597,398	-	1,998,941	-	5,596,339	(6,749,948)	(1,153,609)

② 전기 말

(단위: 천원)

구 분	지 주 등	출판ㆍ유통	에너지	오락 등	기타	연 결 조 정	소 계	중단사업	합 계

재무상태표:

업종별자산	692,544,632	135,812,267	-	256,875,012	260,150,162	(434,313,581)	911,068,492	292,615,127	1,203,683,619

업종별부채	336,823,641	117,359,379	-	263,769,987	1,087,590	(68,547,534)	650,493,063	195,725,887	846,218,950

비지배지분 :

비지배지분손익	-	680,568	(7,627,050)	(1,273,830)	(242,836)	-	(8,463,148)	(1,897,999)	(10,361,147)

비지배지분	-	3,731,807	-	4,373,468	2,443,817	-	10,549,092	(5,716,809)	4,832,283

2) 손익현황 ① 당누 적 3분기

(단위: 천원)

구 분	지 주 등	출판ㆍ유통	오락 등	기타	연 결 조 정	소 계	중단사업	합 계

손익계산서:

총매출액	103,344,427	80,577,107	4,608,830	9,444,650	(7,744,421)	190,230,593	-	190,230,593

내부매출액	(6,798,710)	(219,034)	(364,871)	(77,467)	7,460,082	-	-

순매출액	96,545,716	80,358,073	4,243,959	9,367,183	-	190,514,931	-	190,514,931

영업이익(손실)	2,369,340	3,021,720	(826,769)	(1,731,470)	(4,304,547)	(1,471,726)	-	(1,471,726)

분기순이익(손실)	4,224,847	1,513,971	(3,747,035)	4,004,143	3,104,316	9,100,242	(50,834)	9,049,408

② 전누 적 3분기

(단위: 천원)

구 분	지 주 등	출판ㆍ유통	에너지	오락 등	기타	연 결 조 정	소 계	중단사업	합 계

손익계산서:

총매출액	127,746,315	96,636,316	129,803,234	7,049,858	2,166,229	(5,708,022)	357,693,930	-	357,693,930

내부매출액	(4,511,641)	(360,982)	-	(592,167)	(243,232)	5,708,022	-	-	-

순매출액	123,234,674	96,275,334	129,803,234	6,457,691	1,922,997	-	357,693,930	-	357,693,930

영업이익(손실)	10,015,630	3,646,890	4,213,829	800,899	(1,076,020)	(3,263,293)	14,337,935	-	14,337,935

분기순이익(손실)	27,610,027	2,165,864	(12,339,201)	353,237	1,756,953	(4,477,544)	15,069,336	793,488	15,862,824

해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

아. 연결실체의 지역별 매출 구분[단위: 백만원]

지역별 구분	제34기 3분기	제33기	제32기

한 국	181,631	319,501	308,806

북 미	6,702	15,048	3,986

남 미	-	-	67

아시아	1,674	88,348	98,004

유 럽	224	27,678	46,063

합 계	190,231	450,575	456,926

2. 주요 자회사의 사업현황

가. 사업의 개요 ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업(이하 '연결실체')은 출판 및 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업인 ㈜ 웅진씽크빅은 2007년 5월 1일자로 상장회사인 ㈜웅진(舊 ㈜웅진홀딩스)의 교육문화사업 부문 등이 인적분할되어 신설회사로 설립된 교육문화기업입니다. 당사는 분할 이후 도서 및 교육출판물의 제조ㆍ판매업, 정기간행물(잡지) 발행업 및 영어교육사업(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어) 등 출판 및 교육서비스 등을 영위하고 있습니다. 또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사는 총 1개(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어)이며, 동종업종인 출판 및 교육서비스업을 영위하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다. 사업 부문 회 사 사업 내용 국내 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리 서비스) ㈜웅진씽크빅 - 방문형 오프라인(Think-Big 등) 및 온라인 학습지(Think U) 서비스, 웅진북클럽 스터디 서비스(종이 학습지+디지털 서비스)- 시설형 학습지 모델(북클럽 스터디 센터) 등 미래교육사업본부(독서관리 서비스) - 전집(한국/세계역사, 학습백과, 전래동화, 위인전, 문학 등) 방문 판매- 웅진북클럽 서비스(전집+디지털 서비스) 등 기타사업부문 - 홈스쿨(소규모 보습학원 형태의 논술 및 교과목 지도 초등 전문 공부방)- 단행본(유아 및 초등, 청소년, 성인 대상 낱권 도서 출판)- 영어학원 등 영어 교육사업 (주1) ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) - 영어서적 출판 등 기타 기타 사업 연결조정 및 중단영업 등 (주1) 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각 계획이 철회됨에 따라2013년말 매각예정자산, 부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 방법>- 당사 및 종속회사의 제품 및 서비스는 '교육서비스'로 분류할 수 있으나, 제품별 특성에 따라 상기와 같이 구분하였음- 기타사업부문으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년부터 교육문화사업본부에 통합되었음 나. 사업부문별 요약 재무현황 (단위: 천원) 사업부문 제10기 3분기말(2016년 3분기말) 제9기말(2015년말) 제8기말(2014년말) 금액 비중 금액 비중 금액 비중 국내교육서비스및출판사업부문 교육문화사업본부(학습관리서비스) 자산 339,025,466 67.3% 330,210,550 66.3% 334,652,542 67.7% 매출 313,434,812 67.3% 105,197,785 66.3% 440,477,086 67.7% 영업손익 15,456,833 58.8% 4,990,872 50.2% 19,378,178 82.9% 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 자산 138,415,283 27.5% 140,817,473 28.3% 132,801,249 26.9% 매출 127,967,285 27.5% 44,861,335 28.3% 174,795,944 26.9% 영업손익 9,590,763 36.5% 3,766,055 37.9% 7,493,539 32.1% 기타 자산 19,040,618 3.8% 19,876,936 4.0% 20,076,465 4.1% 매출 16,413,988 3.5% 5,602,686 3.5% 24,302,879 3.7% 영업손익 227,282 0.9% 687,896 6.9% (4,645,421) - 영어 교육사업부문 자산 13,950,528 2.8% 13,698,910 2.8% 13,424,252 2.7% 매출 7,884,143 1.7% 2,957,445 1.9% 11,071,450 1.7% 영업손익 1,029,285 3.9% 504,863 5.1% 1,143,697 4.9% 기타 사업부문 자산 (6,731,593) - (6,739,760) - (6,742,674) - 매출 (20,727) - (10,747) - (154,800) - 영업손익 (37,715) - 0 0.0% 0 0.0% 합 계 자산 503,700,303 100.0% 497,864,110 100.0% 494,211,834 100.0% 매출 465,679,500 100.0% 158,608,505 100.0% 650,492,559 100.0% 영업손익 26,266,448 100.0% 9,949,686 100.0% 23,369,993 100.0% ※※- ※※ ※ 상기 비중은 연결 기준의 자산 및 매출, 영업손익을 기준으로 작성하였음 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업 부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 임대수입 등이 있음 2015년(제 9기 )까지 기타 사업으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년(제10기)부터 교육문화사업본부에 통합됨 에 따라, 제8기 및 제9기재무현황도 소급 적용하여 재작성하였음 상기 '기타 사업부문'은 연 결조정 및 중단영업 으로 구성되어 있 음 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 해외귀속 부문수익과 부문자산이 존재하지 않으므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니함 ※ ※ ※ ※ 공통 판매비와 관리비 분배의 기준- 당사의 부문별 영업이익은 본부 발생비용과 공통 판매비와 관리비를 자사의 배부기준(매출액 구성비율, 인원 수 등)으로 배부하여 계상하였음 영업손익의 조정- 당사는 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 세부 사업부문별 내부 매출액이 발생하지 않음 자산분배의 기준 - 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 사업부문별 자산의 경우, 연결 재무제표상의 매출액 비중을 기준으로 작성하였음상기 사업부문별 총 자산은 부문간 내부거래 제거 전 내역임 다. 사업부문별 현황1) 국내 교육서비스 및 출판사업 부문① 업계 현황 [산업의 특성] 출판 ㆍ 교육서비스 산업은 국민소득 증가에 따른 문화욕구 증대와 한국사회의 특수한 교육열, 그리고 만 3~5세 누리과정 정책 도입에 따른 영유아 조기교육의 확대 등에 힘입어 시장의 수요가 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 현대경제연구원이 2014년 6월 발표한 '우리나라 가계의 엔젤계수 특징과 시사점' 보고서에 따르면, 18세 미만의 자녀와 함께거주하면서 교육비와 보육비를 지출하고 있는 엔젤가구의 월평균 교육비는 2000년 17만원에서 2010년 40만6천원으로 2.5배 가량 급증했고, 2013년에는 43만원으로 증가한 것으로 나타났습니다. 한 편 출판 ㆍ 교육서비스 산업은 수요자의 정신적 욕구에 호소하는 문화산업으로서 연령 ㆍ 계층 ㆍ 학력에 따라 다양한 니즈가 존재하고 있고, 제품 종류도 다양한 형태를 띠고 있습니다. 소규모 자본으로도 운영이 가능한 낮은 진입장벽으로 인하여 다수의 중소기업이 시장 진입을 추진하고 있으나, 시장 기반 확보에 성공한 일부 업체만이 존속을 유지하고 나머지업체들은 도태되고 있어 시장의 진입과 퇴출이 활발하게 이루어지고있습니다. 이와 더불어 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습시장의 규모가 커지고 있으며, 교과부의 창의력 융합인재교육(STEAM) 강화 방침에 따라 교과융합 및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다. [산업의 성장성] 2016년 2월 통계청이 발표한 '사교육비 조사 결과' 보고서에 따르면, 국내 사교육시장 규모는 출산율 저하에 따른 학령 인구의 감소로 2010년 20 조 9천억원에서 2013년 18조 6천,2015년 17조 8천억원으로 지속 감소하였습니다. 그러나 2015년 초 ㆍ 중 ㆍ 고교생 인당 월평균 사교육비는 24만 4천원으로 전년(24만 2천원) 대비 1.0% 증가하였으며, 당사의 주요타깃층인 초등학생의 경우 전년 대비 5.9% 증가한 것 으 로 나타났습니다. 또한 최근 국내 교육시장에는 정보통신 기술이 급속하게 발전함에 따라 다양한 디지털 디바이스를 활용한 스마트 교육 서비스가 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. '정보통신산업진흥원'이 발표한 '2014년 이러닝 산업실태조사' 결과 보고서에 따르면, 스마트교육 시장의 규모는 2014년 3조 2,142억 원으로 전년 대비 9.1% 성장했으며, 최근 5년간 9%의 높은 성장률을 기록했습니다. 이 러한 새로운 스마트 교육시장에서 주요하게 떠오르는 경쟁우위 요소는 양질의 교육 콘텐츠 확보와 더불어, 판매및 관리 조직력을 활용해 온ㆍ오프라인의 시너지를 극대화하는 것으로 보고 있습니다. 당사는 스마트 교육 시장에서 당사가 보유하고 있는 방대한 학습/도서 콘텐츠와 오프라인 판매망 및 사후 관리 조직 인프라가 상호 결합 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 출판산업 또한 기존의 종이책 발간뿐만 아니라, 정보 생산업의 한 분야와 접목하여 새로운 정보지식을 제공하는 종합서비스 산업으로 변모하고 있습니다. '한국전자출판협회'에 따르면 국내 전자책 시장은 2010년(1,975억원)부터 2012년(3,250억원), 2013년(5,838억원)까지 꾸준히 성장하고 있습니다. 이에 따라 향후 종이책과 디지털 서비스의 결합이 출판업계에서도 새로운 패러다임으로 전환될 수 있을 것으로 보고 있습니다. [경기변동의 특성 ] 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 비탄력적인 경향을보이고 있습니다. 출판 사업분문 중 전집 제품의 경우 경기 변동에 일부 탄력적인 모습을 보이고 있으나, 당사 연결기준 매출액의 60% 이상을 차지하고 있는 학습지 사업의 경우 가격대가 월 25,000원에서 55,000원대의 저가로 형성되어 있어 경기 하락 시에도 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. [시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소] 당사의 가장 큰 주력사업인 학습지의 경우, 당사를 비롯해 ㈜대교, ㈜교원구몬, ㈜재능교육의 4개사를 중심으로 시장 경쟁 구도를 형성하고 있습 니다. 학습지 시장은 군소업체를 제외하고 대부분 전국적인 영업망을 갖추고 있으며, 학습의 대상은 기존의 초등 중심에서 최근에는 영유아 계층의 소비자가 점차적으로 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 경쟁사에 비해 다소 늦은 1995년에 창의력 및 사고력 강화를 강조하는 차별화된 교육 콘셉트로 방문학습지 '씽크빅' 브랜드를 출시하였습니다. 반복적인 연산 학습을 강조하는 기존 학습지 대비 당사의 차별화된 사고력 강화 학습지는 영유아 부문에서 높은 점유율을 보여왔습니다. 한편, 2012년 정부의 '수학교육 선진화 방안' 발표에 따라 초등 학습에서도 기존의 문제풀이식 연산형 수학에서 벗어난 교과 융합 및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 창의력ㆍ사고력 강화 콘셉트에 맞춘 당사의 학습지는 고객의 새로운 니즈와 최신 교육 트렌드에 부합하는 콘텐츠 경쟁우위를 확보하고 있다고 판단하고 있습니다. 한편, 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습 및 독서관리 시장의 규모가 커지고 있습니다. 디지털기기와 함께 성장한 디지털 네이티브(Digital native) 세대의 등장과 함께, 스마트기기 속으로 들어간 교육 콘텐츠는 앞으로 더욱 확산될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 단말기 보급 확대 이후 차별화된 교육 콘텐츠를 보유한 기업일수록 수익 달성도 빠르게 가시화될 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 전국적인 방문 판매 조직과 방대하고 다양한 교육 및 출판 콘텐츠 자산은 향후 온ㆍ오프라인이 결합된 새로운 스마트 교육 서비스 시장에 서의 경쟁우위 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다. ② 시장의 특성 및 점유율 등 - 출판, 교육서비스 회사의 주요 회사 매출 비교 (2015년 말 기준) - (단위 : 억 원) 구분 매 출 액 기 준 2015년 비율 2014년 비율 2013년 비율 2012년 비율 2011년 비율 2010년 비율 시장규모(추정) (주1) 178,346 100.0% 182,297 100.0% 185,960 100.0% 190,395 100.0% 201,266 100.0% 208,718 100.0% 대교 상장 7,503 4.2% 7,448 4.1% 7,568 4.1% 7,715 4.1% 8,185 4.1% 8,600 4.1% 웅진씽크빅 상장 6,396 3.6% 6,332 3.5% 6,488 3.5% 7,130 3.7% 7,759 3.9% 7,914 3.8% 교원구몬 비상장 6,000 3.4% 6,073 3.3% 6,227 3.3% 6,530 3.4% 6,731 3.3% 6,812 3.3% 재능교육 비상장 2,084 1.2% 2,034 1.1% 2,240 1.2% 2,425 1.3% 2,519 1.3% 2,443 1.2% 교원 비상장 4,705 2.6% 4,733 2.6% 5,015 2.7% 4,875 2.6% 4,823 2.4% 4,644 2.2% 한솔교육 비상장 2,006 1.1% 2,112 1.2% 2,273 1.2% 2,281 1.2% 2,525 1.3% 2,501 1.2% 메가스터디교육(주2) 상장 1,252 0.7% 2,028 1.1% 2,029 1.1% 2,267 1.2% 2,631 1.3% 2,458 1.2% 비상교육 상장 1,383 0.8% 1,304 0.7% 1,214 0.7% 1,194 0.6% 1,118 0.6% 971 0.5% 능률교육 상장 531 0.3% 529 0.3% 556 0.3% 517 0.3% 476 0.2% 452 0.2% 주요회사(합계) 31,860 17.9% 32,593 17.9% 33,610 18.1% 34,934 18.3% 36,767 18.3% 36,795 17.6% (주1)(주2)※ 시장규모 추정 자료의 근거는 다음과 같음- 2010년~2015년 : 통계청 [사교육비 조사 보고서] 2016.02.- 유가증권시장 및 코스닥 상장법인은 공시자료, 비상장법인은 감사보고서(별도) 참조메가스터디교육㈜는 2015년 4월 1일자를 분할기일로, 메가스터디㈜에서 인적분할되어 교육용역사업을 목적으로 신규 설립되었음- 메가스터디교육㈜의 2015년 이전 실적은 분할 전인 메가스터디㈜의 실적이며, 2015년 실적은 신규설립 법인의 2015년 4월 1일부터 2015년 12월 31일까지의 실적임상기 주요회사들의 실적은 별도 재무제표 기준임 ③ 영업개황지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 학습관리 서비스, 독서관리 서비스, 아동 및 성인 단행본과 공부방 사업 등의 핵심사업 역량 강화에 주력하며 지속적인 신제품 출시와 고객 서비스 확대등의 다각적인 노력을 기울여 왔습니다. 각 사업본부별 구체적인 영업개황은 다음과 같습니다. (1) 교육문화사업본부(학습관리서비스)교육문화사업본부(학습관리 서비스)는 '21세기 창의력 큰 인재양성'이라는 비전을 달성하기 위해 회원제 과목 학습지의 판매와 학습 지도를 하고 있습니다. 2016년 3분기말 기준, 360개의 전국적인 영업 조직에서 7,700여 명의 학습지 교사들이 교육 전문가로서 역량을 강화하며 학습지 회원들의 '공부하는 습관 형성 및 창의력 향상'을 위해 활동하고 있습니다. 웅진씽크빅의 '창의력, 사고력' 강화 학습 콘셉트는 수학선진화 교육 등의 최신 교육 트렌드와 고객의 니즈에 꾸준히 부합하면서, 2016년 1분기말 기준 약 111만여 과목의 회원을 확보하고 있습니다. 또한 2015년 10월 기존 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합한 태블릿 PC 기반의 새로운 학습 서비스인 를 출시하여 2016년 3분기말 기준 54만여 과목의 회원을 달성하며 학습지 시장의 새로운 패러다임 전환을 주도해 나가고있습니다.한편, 교육문화사업본부(학습관리 서비스)는 2016년부터 교사의 회원제 학습 관리 비즈니스인 학습지 사업과 홈스쿨 사업(공부방)을 통합하여 운영하고 있습니다. 사업 성격이 유사한 사업본부를 통합하여 시너지를 도모하고, 방문 관리형(학습지)과 공부방형(홈스쿨) 교육서비스를 제공해 고객의 선택권을 넓혀가고 있습니다. 홈스쿨 사업의 경우 2016년 3분기말 기준 약 1,200명의 초등교육 전문 교사가 활동하고 있으며, 체계적인 진단/학습/평가 시스템을 통해 초등 아이들의 자기주도 공부 습관 형성에 초점을 맞추고 있습니다.이러한 교육문화사업본부(학습관리 서비스)는 교육문화기업인 웅진씽크빅의 위상을 보다높이기 위해, 관리 교사 대상으로 자기주도학습 지도사, 독서 지도사, 스토리텔링과 동화구연 지도사 등의 전문 자격증을 취득하게 하고, 또또사랑 101을 통해 교사의 전문 역량을강화하고 있습니다. 또한 회원의 수학능력진단검사 시스템 구축을 통해 고객 차별화 서비스를 제공하는 등, 앞으로도 지속적인 서비스 혁신를 기반으로 고객 만족도를 극대화하기 위해 본부의 모든 역량을 집중시켜 나가겠습니다. (2) 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 미래교육사업본부(독서관리 서비스)는 웅진그룹의 모태가 되는 36년의 연륜을 가진 사업본부입니다. 과거에는 제품 개발력을 바탕으로 영업 조직의 판매력을 사업의 중심에 두었다면, 현재는 '대한민국 최고의 교육서비스를 창조하는 교육 전문가 그룹'이라는 비전 하에 기존의 판매력 중심의 영업조직을 고객에게 유형(전집/도서류)과 무형(제품 활용 서비스)의 교육서비스를 제공하는 교육전문가 그룹으로 양성하는 교육 훈련을 진행하고 있습니다. 고객에게 교육서비스를 제공하는 영업 조직은 2016년 3분기말 기준 410여 개의 지역국으로 구성되어 있으며, 전국에 걸쳐 2,300여 명의 북큐레이터(판매원)가 활동하고 있습니다. 미래교육사업본부(독서관리 서비스)는 2004년 '볼로냐 국제 아동 도서전'에서 국내 최초로 '라가치 상'을 수상하였으며, 2006년 '한국출판문화대상' 및 2009년 '여성소비자가 뽑은 프리미엄브랜드 대상'을 수상하였고, 2013년에는 조선일보에서 주최한 '대한민국 교육기업대상 출판/전집부문'에서 2년 연속 대상을 수상하는 등 국내ㆍ외에서 제품 경쟁력을 인정받고 있습니다.이와 같은 양질의 제품을 바탕으로, 미래교육사업본부(독서관리 서비스)에서는 최근 스마트 기기의 보편화와 함께 급변하고 있는 교육환경의 트렌드에 발맞춰 2014년 8월 신개념 회원제 독서 프로그램인 을 출시했습니다. 2016년 3분기말 기준 약 13만 6천 명의 회원을 확보한 은 전집 도서와 스마트 기기인 북패드, 디지털 콘텐츠가 결합한 상품으로, 북큐레이션 기능을 통해 학부모와 아이들에게 새로운 독서환경을 조성해 주는 멤버십 서비스입니다. 이러한 은 미래창조과학부가 주최하는 '제22회 대한민국 멀티미디어 기술대상' 및 '2015 대한민국 교육브랜드 대상'에서 교육서비스 부문 1위, 디지털 조선일보의 '2015년 히트상품 대상'을 수상하였습니다.향후 미래교육사업본부(독서관리 서비스)는 을 기반으로 스마트 시대의교육시장을 선도하며 교육 콘텐츠에 대한 새로운 소비 문화를 형성해 나갈 것입니다. 앞으로도 '좋은 책이 아이들의 새로운 미래를 만든다'는 가치를 기본으로, 새로운 교육환경에 부합하는 차별화된 제품 경쟁력을 기반으로 고객에게 인정받는 최고의 교육브랜드로 도약할 수 있도록 노력하겠습니다. (3) 단행본 사업본부 단행본 사업본부는 그동안 유아ㆍ아동ㆍ청소년ㆍ일반 대상의 다양한 장르의 양서를 기획ㆍ개발하여 보급함으로써 출판 문화를 선도하는 데 주력해 왔습니다. 2005년부터 영미 선진 출판 기업 모델인 임프린트제를 적극 도입하여 새롭게 출발하면서, 다수의 출판 브랜드를 지닌 단행본 출판그룹으로 출판계의 새바람을 주도해왔습니다. 또한 2010년 '볼로냐 아동도서전'에서는 석굴암>(웅진주니어)이 라가치상 픽션 부문 우수상에 선정되었습니다. 각 임프린트에서 출간된 살든, 여자가 절대 포기하지 말아야 할것들>(2016.02), 멍청한 선택>(2016.01), (2015.11), 무엇을 공부하는가>(2015.09), 여행하는 이유>(2015.07) , 나를 배신하지 않는다>(2015.06), 게 상처를 줄 수 없다>(2015.04), 내가 사는 게 재미있는 이유>(2015.03), ?>(2015.03) 등 다양한 분야의 도서가 주요 서점의 분야별 베스트셀러로 선정되었습니다. 향후 웅진 단행본은 출판기획의 전문성 강화와 과학적인 마케팅 관리를 통해 출판 시장에서의 업계 1위의 지위를 확고히 하는 한편, 지식생태계 기반의 지속 가능한 출판 모델 구현을 선도하기 위해 노력할 것입니다. ④ 조직도 (주)웅진씽크빅 조직도(2016.09.30 기준).jpg (주)웅진씽크빅 조직도(2016.09.30 기준) 2) 영어 교육사업 부문 연결실 체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스 자산, 부채를 본계정으로 대체하였습 니다. ① 업계 현황 [산업의 특성] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스가 포함된 출판ㆍ교육서비스 산업은 크게 학원 사업, 학습지 및 교재 출판 공급업, 온ㆍ오프라인 콘텐츠 개발 및 공급업으로 구분되어 있습니다. 이에 따라 연령ㆍ계층ㆍ학력 등 다양한 소비 계층에 맞는 제품과 서비스를 제공하고 있습니다.국내 교육시장의 경우, 전세계에서 인정하는 높은 교육열, 조기교육 열풍, 입시제도의 수시 개편 등으로 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 특히, 영어교육 시장의 경우, 국제화ㆍ세계화 추세 속에서 조기교육의 중요성이 크게 강조되고 있으며 영어사용능력을 갖춘 인력의 수요 또한 증가하고 있습니다. 국내 교육시장은 비교적 소규모 자본으로도 설립 및 운영이 가능하여 진입 장벽이 상대적으로 낮은 영역이었습니다. 그러나 정보통신 기술의 급속한 발달과 디지털 교육에 대한 시장의 수요 증가로, IT와 콘텐츠와의 융합 가능성과 자체 저작권의 보유 여부, 개발 역량 등의 차이에 따라 점차 그 진입 장벽이 높아지고 있습니다. 그로 인해 지속적인 R 투자를 통한 경쟁력 있는 온ㆍ오프라인 콘텐츠 확보, 다변화된 고객 니즈에 부합하는 시의절적한 제품 및 서비스 출시 능력이 교육시장의 중요한 성공 요소로 작용하고 있습니다. [산업의 성장성] 2016년 2월 교육부와 통계청과 공동 실시한 '2015년 초중고 사교육비조사' 자료에 따르면, 국내 영어 사교육 시장 규모는 현재 약 5조 8천억원으로 추정됩니다. 현재 국내 영어 사교육 시장에는 정부의 사교육 억제 정책과 경기 둔화로 인한 가계 소득 감소, 낮은 출산율에 따른 학령 인구 감소 등의 부정적인 요인이 있습니다. 하지만 디지털교육은 스마트폰과태블릿 PC의 보급 확대, 전자 출판 시장의 성장, 공교육과 사교육 양방향에서의 디지털교육 수요 증대 등으로 인하여 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 최근 과거의 단순한 출판문화 사업에서 탈피하여 최근 콘텐츠 및 뉴미디어 사업과의 연계를 진행중에 있습니다. 현재 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 스마트기기 등의 새로운 플랫폼 개발에 따라 다양한 수익 모델 발굴이 가능한 종합 서비스 산업으로 진화하고 있으며, 앞으로 관련 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. [경기변동의 특성]영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 주요 ELT(English Language Teaching) 출판 교재의 경우 가격 변동폭이 최근3년간 1,000~2,000원 안팎에 그치고 있으며, 주력 제품인 초·중등 교재의 경우에도 가격대가 10,000원~17,000원대의 저가로 형성되어 있습니다. 이에 따라 경기 하락 시에도 가계 내 사교육비 지출 감소율이 상대적으로 작아 여타 산업군과 대비하여 경기 민감도가 비교적 낮은 편입니다.한편 리더스, 수험서, 특수목적용 교재 등은 계절적 요인의 영향을 별로 받지 않으나, 학원및 대학 수업용 학습 교재는 신학기 교재 채택 시기 및 방학 시즌에 따라 계절적인 불균형이 높은 편입니다. [시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소 ]종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 다년간 축적해온 영어교육 부문의 콘텐츠 개발 및 편집 노하우와 IT 개발 역량을 두루 갖추고 있습니다. 자체 부설 연구소 및 해외 집필진과 에디터들의 인력 확보를 통해 유아에서 성인 레벨까지 연계 학습이 가능하도록 영역별 자체 개발 콘텐츠를 보유하고 있습니다. 나아가 당사는 이를 LMS(Learning Management System)와 연계하여 저작권 문제 없이 대형 프랜차이즈 학원ㆍ공교육ㆍ소규모 공부방 등 각 영역에서 활용할 수 있도록 다양한 맞춤형 학습관리 모델의 개발과 공급이 가능합니다.정보통신산업진흥원'이 발표한 '2014년 이러닝 산업실태조사' 자료에 따르면, 스마트폰 및 태블릿 PC의 보급 확산과 높은 교육열 등의 영향으로 국내 이러닝 시장은 2003년 이후꾸준히 성장해왔습니다. 국내 이러닝 시장 규모는 2014년을 기준으로 3조를 넘어섰으며, 2016년에는 그 규모가 4조에 달할 것이라 예상되고 있습니다. 이렇듯 IT와 교육 콘텐츠를 결합하여 학습 효율을 높이고자 하는 시도는 가속화되고 있으며, 교육시장 전반에 패러다임의 전환을 불러일으킬 것으로 보여집니다. 이러한 흐름 속에서 향후 교육 콘텐츠가 디지털 시대의 차세대 킬러 콘텐츠로 부상할 것으로 예견되고 있습니다. 이에 따라 기존의 교육 전문기업 뿐만 아니라 통신사, IT 개발 전문기업 등 다양한 산업군 내의 많은 기업들이 각자의 전문 영역과 접목시킨 교육 콘텐츠를 기반으로 신규시장을 창출하려는 노력을 보이고 있습니다. 그 결과 앞으로 교육시장 내에 다양한 형태의 사업모델과 협력관계들이 구축될 것으로 기대되며, ㈜웅진컴퍼스는 그동안 축적해 온 콘텐츠 개발 역량과 노하우를 바탕으로 시장을 선도하고자 노력하고 있습니다.이외에도 ㈜웅진컴퍼스의 중요한 경쟁우위는 글로벌 시장에서 보유한 상대적으로 높은 인지도와 다양한 네트워크를 바탕으로 해외 판로 확대가 용이하다는 점입니다. 2004년부터 본격적으로 수출 거래를 시작한 이후 끊임없이 해외시장을 개척하고 관리해 온 덕분에, ㈜웅진컴퍼스는 10여 년이 지난 현재 약 40개국에 걸쳐 글로벌 네트워크를 형성하고 있습니다. 2015년 기준 총 매출의 30% 이상이 수출을 통해 이뤄지고 있으며, 이는 해외 교재를 수입해 국내시장에 판매하는 대부분의 경쟁사와는 차별화된 사업 구조라고 할 수 있습니다. 이를 통해 ㈜웅진컴퍼스는 국내 시장규모의 축소에도 불구하고 안정적이면서도 향후 성장 가능성이 높은 사업 포트폴리오를 확보하게 되었습니다. ② 시장의 특성 및 점유율 등 [영어교육 Trend의 변화](1) 4 Skill 통합형 Blended Learning 강화초등 영어교육 부문은 중등에서의 내신 중심의 공교육 정책과는 별개로, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 총체적인 영어 활용 능력을 높이는 통합형 학습으로 접근을 하고 있습니다. 다만, 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경에서의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능한 학습 임계량을 확보하기 위한 방법 중의 하나로, 주요 교육업체에서 교실 수업과 병행하는 온ㆍ오프라인 교육을 다양한 형태로 지속하고 있는 추세입니다.(2) Reading(다독) 수요 증가영어교육 시장에는 다양한 Reading을 기초로 하여 단어 구사력, 독해력을 키우고 Speaking, Writing 등 영어 활용 능력을 개발하기 위한 수요가 점차 증가하고 있습니다. 이는 도서관 프로그램 또는 이와 결합된 체계적 Reading Program 형태로 사업화 되고 있습니다.(3) Mobile 학습 환경 대비최근 아이패드, 갤럭시탭 등 스마트 디바이스의 보급 확대와 더불어 e-Book, 교육용 어플리케이션 개발이 활발해지고 있으며, 주요 교육업체에서 기존 콘텐츠와 LMS(Learning Management System)를 결합하여 개인화 서비스를 지향하는 등 향후 모바일 환경에서의 맞춤형 교육 모델을 준비하는 전략을 지속하고 있습니다. [시장의 규모 및 특성] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스 가 영위하고 있는 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 관련 시장은 시장 조사 전문기관이 부재하고, 학원 및 방과후교실ㆍ공부방 등 다양한 채널에서 매출이 발생하기 때문에 시장 점유율을 추정하기가 어렵습니다. 일반적으로 국내 ELT 교재시장은 Pearson, Oxford 등 영미권 소재 교육 콘텐츠 업체를 중심으로 약 2,350억원(Cengage Learning Report 기준/2009년) 규모로 추정되고 있습니다. 현재 ㈜웅진컴퍼스ELT 교재의 주요 매출원은 프랜차이즈 학원과 중소 규모 학원 및 공부방, 국내ㆍ외 총판 등으로 이루어져 있습니다. 또한 ㈜웅진컴퍼스는 웹과 모바일, 태블릿 PC 등 스마트기기와 결합한 교육 서비스의 개발과 공급에 따라, 2015년 115조원에서 2020년 491조원까지 성장할 것으로 보여지는(RnR Market Research report, 2015) 글로벌 스마트러닝 및 이러닝시장에 진입하여 경쟁하고 있습니다. ③ 영업개황종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 지난 십여 년간 '삶의 가치를 높이는 영어교육의 실현'을 모토로, 영어교육 부문의 콘텐츠 연구개발과 우수한 전문 인력 확보를 위해 지속적인 투자를 진행하였습니다. 이를 바탕으로 시장을 선도하는 글로벌 영어교육 전문기업으로서의 입지를 다지고 있습니다.㈜웅진컴퍼스는 통합적이며 효율적인 영어 학습법, 교사와 학습자를 효과적으로 지원할 수 있는 학습 커리큘럼과 시스템을 지속적으로 시장에 제시하고, 영어교육에 대한 깊은 이해와 세계 시장의 흐름을 읽는 통찰력으로 차별화된 영어교육 콘텐츠를 제공하고자 Phonics~성인, Test 시장에 이르는 전 레벨, 전 영역에 걸쳐 ELT(English Language Teaching) 교재를 개발ㆍ출판해온 영어교육 출판 전문회사입니다.특히, 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 교육서비스를 제공하는 대형 프랜차이즈 학원과 대학, 중소 규모의 공부방 등의 다양한 시장에서 필요로 하는 영어학습 콘텐츠와 학습자의 체계적인 학습 관리를 가능케 하는 LMS(Learning Management System)를 생산ㆍ공급하는 데 주력하며 양질의 영어교육 콘텐츠 서비스 업체로 전환해 가는 과정에 있습니다.최근에는 멀티미디어를 기반으로 효과적인 학습 환경과 개인화된 양방향 교육을 제공하는Smart Class와 B2C 온라인 영어다독 프로그램인 Reading Oceans 등을 출시하여 사업영역을 확대하고 있습니다. 더불어 국내뿐 아니라 해외 수출을 위해 미국ㆍ일본ㆍ대만ㆍ중동지역 등 전 세계의 지역 파트너와 긴밀히 협력하는 등 다각적인 노력을 진행한 결과, 2016년 반기 매출 50.8억 원의 실적을 달성하였습니다.(1) 영어교육출판㈜웅진컴퍼스는 전문가 그룹을 통해 효과적인 영어학습 방향과 체계적인 교수법을 개발하여 시장에 제시하는 데 주력하고 있습니다. 유아용 Phonics 학습서에서부터 대학교 교양 영어, TOEFL 및 기타 국가공인 영어능력시험 수험서에 이르기까지, 영미 수준의 교재를 출판하며 교사와 학습자에게 보다 효과적인 영어 학습 커리큘럼을 지원하고자 지속적으로노력해 왔습니다.2014년 9월에는 상대적으로 ELT(English Language Teaching) 시장 내에서 침체된 중등 연령대의 시장을 주타깃으로 내신 영어시장에 진출하여, 그동안 쌓아온 영어교재 개발 노하우를 바탕으로 어학뿐만 아니라 입시를 위한 내신 영어 교육 서비스를 제공하고 있습니다.유아부터 성인까지 각 연령대를 타깃으로 한 제품과 서비스를 보유함으로써 세분화된 시장의 수요에 대응하고 있습니다.출판 시장은 현재 수많은 출판사가 영업을 하고 있는 완전 경쟁의 상태이며, 진입 장벽 또한 낮은 편에 속합니다. 이에 따라 영어교육 출판 시장에서의 경쟁우위 요소로는 인지도 있는 저자의 확보, 교재 편집 및 디자인의 품질 확보를 위한 지속적인 R 투자, 신학기 대비 교육 수요에 따른 콘텐츠의 적기 출간, 새로운 고객 니즈 포착과 저작권 확보 등이 복합적으로 매우 중요하게 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인을 통한 체계적인 학습 관리, 수준별 맞춤교재 추천, 교사용 보조자료 등의 수준 높은 서비스 제공이 매우 중요한 경쟁 요소로 인식되고 있습니다. 나아가 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하기 위한 방법으로 교실 수업과 병행할 수 있는 교재나 온ㆍ오프라인이 결합된 형태의 다양한 학습 모델을 고객에게 제시하는 데 초점을 맞추고 있습니다.(2) 스마트러닝아이패드, 갤럭시탭 등 각종 스마트 디바이스의 대중화와 함께 e-book, 교육용 어플리케이션 개발이 활발해지고 있고, 기존 콘텐츠와 LMS(Learning Management System)를 결합한 개인화된 맞춤식 서비스 시장도 빠르게 성장하고 있습니다.우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하고, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 4대 영역의 총체적인 영어 활용 능력을 키울 수 있는 통합형 학습에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 ㈜웅진컴퍼스는 지속적인 R 투자를 통해 인터넷과 모바일 환경에서 구현이 가능한 Blended Learning 형태의 1천 여종의 자기주도학습 온라인 다독프로그램(Reading Oceans)의 B2C 서비스를 성공적으로 론칭하여운영중이며, 다양한 교육용 Tablet과 Smart Board를 활용한 멀티미디어 기반의 스마트러닝서비스 모델을 준비하여 B2G로 공급하고 있습니다. 또한 회사의 글로벌 네트워크를 활용하여, 해외 서비스 확대를 통해 중장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다. (3) 글로벌영어교육㈜웅진컴퍼스는 각 권역별 글로벌 파트너와의 체계적인 협력을 통해 해외사업 기반을 구축하여 현지에 적합한 영어교재와 학습솔루션 제공하고, 전 세계 40개국에 ELT(English Language Teaching) 교재, TOEFL 등 수험 준비서, 판권 등을 포함한 교육 콘텐츠를 수출하며 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.㈜웅진컴퍼스는 매년 런던, 프랑크푸르트, 볼로냐, 아부다비 등 해외 유수의 도서박람회와학회에 정기적으로 참석하여 해외 바이어들과의 대면 상담을 진행하고 있습니다. 이를 통해 최신 영어 교수법과 글로벌 영어교육 시장의 동향을 면밀히 체크하고 있으며, 디자인과편집 부분에 바이어들이 원하는 세밀한 부분까지 반영하는 등의 공격적인 마케팅 전략을 수립하여 시행하고 있습니다. 그 결과 현재 자기주도학습 온라인 다독프로그램(Reading Oceans) 서비스의 해외 독점 공급 계약을 체결(일본, 이집트)하였으며, 앞으로 대상 국가 확대에 주력하고자 합니다.④ 조직도 (주)웅진컴퍼스 조직도(2016.09.30 기준).jpg (주)웅진컴퍼스 조직도(2016.09.30 기준) 라. 신규사업 등의 내용 및 전망 지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 지난 35년간 출판과 교육서비스 사업을 영위하면서 다양한 영역에서 방대하고 우수한 교육 콘텐츠를 확보하고 있습니다. 또한 그 러한 양질의 콘텐츠를 판매할 수 있는 우수한 판매 인력 인프라와 사업망을 기반으로 현재 수백만 과목의 회원을 확보하고 있습니다. 이러한 오프라인 경쟁력의 바탕 위에서 ㈜웅진씽크빅은 우수한 판매 역량과 교육 콘텐츠를 스마트 교육시대에 걸맞은 디지털 콘텐츠와 접목하여, 2014년8월 신개념 회원제 독서프로그램 을 출시했습니다. 나아가 올해에는 의 가격대 다양화와 고객 스펙트럼의 확대를 위해 제품 라인업을 확장하였습니다.한편 북클럽 사업을 학습지 사업부문으로 확대 적용하여, 기존의 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합한 태블릿 PC 기반의 새로운 학습 서비스인 를 출시했으며, 2015년 10월에는 독서와 학습, 사후 관리의 패키지 서비스인 를 출시하여 학습지 시장의 새로운 트렌드를 선도하기 위해 노력하고 있습니다. 최근 교육시장에는 스마트폰 등의 스마트기기가 빠르게 보편화되면서 디지털 학습환경에 걸맞은 새로운 상품에 대한 고객의 수요가 점차 높아지고 있습니다. 은 이러한 시장의 환경 변화에 맞추어 고객에게 양질의 전집 도서 또는 학습 교재와 함께 스마트기기인 북패드를 통한 '북큐레이션' 기능을 제공하는 새로운 회원제 독서/학습 프로그램입니다. 당사가 지난 35년간 꾸준히 쌓아온 양질의 유형 콘텐츠에 최근 학습 트렌드에 맞춘 디지털 콘텐츠를 결합한 은 앞으로 스마트 시대의 교육과 콘텐츠 소비의 신문화를 주도해나갈 것 입 니다. 한편 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 온ㆍ오프라인이 결합된 Blended Learning 뿐만 아니라, Tablet PC, Smart Board 등으로 멀티미디어 수업이 가능한 스마트러닝 서비스를 국내의 B2BㆍB2G 고객ㆍ해외 고객에게 서비스하여 중장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다. 또한 높은 수준의 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 능력을 바탕으로, 약 20조원 이상의 ESL(English as a second language) 시장을 겨냥하여 일본ㆍ동남아ㆍ중동 등의국가로 매출을 확장하고 있습니다. ㈜웅진컴퍼스는 과거 수년 간 IT 부문에 대한 지속적인R 투자에 따라 스마트러닝 시장에서 경쟁력 있는 사업 구조를 갖추고 있습니다. 저작권문제에 따라 온라인 콘텐츠의 활용이 제한적인 외국계 출판사나 IT 개발 역량이 부족한 타사와 비교하여, ㈜웅진컴퍼스는 앞으로 차별화된 신규사업을 기반으로 다변화된 수익원을확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업 ㈜웅진컴퍼스는 기존 사업부문의 안정적인 성장과 더불어, 위와 같은 신규 사업의 추가 성장 모멘텀을 통해 종합 교육전문 기업으로서의 면모를 진화시켜 나가고 있습니다. 마. 주요 제품, 서비스 등 주요 제품은 ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업 의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다. 1) 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2016년 09월 30일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 특 징 매출액 비율 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리서비스) 제품 웅진씽크빅수학 관리 교사를 통해 초등학생에게 수학을 친근감 있게 만들어 주는 창의력 학습지 23,632 5.1% 씽크U수학 암기식이 아닌, 개념과 원리 중심의 학습으로 수학적 지식을 풍부하게 만들어주는 STEAM형 학습지 21,873 4.7% 웅진씽크빅국어 관리 교사를 통해 초등학생에게 국어를 친근감 있게 만들어 주는 창의력 학습지 24,261 5.2% 한글깨치기 유아의 특성과 생활에 기초한 내용으로 제작된 주간 한글 학습지 10,979 2.4% 북클럽 스터디수학 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 수학 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 11,580 2.5% 북클럽 스터디한글깨치기 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 한글 학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 5,586 1.2% 북클럽 스터디국어 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 국어 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 9,350 2.0% 기타제품 웅진씽크빅 사회과학, 홈스쿨 부문 등 206,175 44.3% 소 계 313,435 67.3% 미래교육사업본부(독서관리서비스) 제품 신나는 과학그림책바나나로켓 국내 전집 최초로 AR(증강현실) 기술을 도입하여 직접 체험하기 어려운 경험을 생생하게 제공하고, 과학의 원리와 지식을 풀이한 과학그림책 7,740 1.7% 첫지식그림책콩알 다양한 작동이 가능한 조작북과 팝업북으로 아이들의 체험탐구 과정을 통해 지적성장을 실현시켜주는 양방향적 체험지식 그림책 5,979 1.3% 첫인물 그림책이담에 누리/초등 교과과정 연계 인물 중 대표 인물을 엄선해, 일대기가 아닌 에피소드 중심으로 인물을 소개하여 읽는 재미는 제공하는 위인전 4,942 1.1% 웅진 호기심백과 큐 아이의 질문 유형을 세 가지로 구분하여 9개 영역, 50개의 주제에 대한 정보를 구성한 국내 유일의 유아백과 4,380 0.9% 땅친구물친구 Story Telling 기법으로 생태적 특징을 효과적으로 전달하여 이해를 높인 과학 전집물 4,876 1.0% 호롱불 옛이야기 우리나라의 대표적인 옛이야기를 다양한 예술기법을 통해 담아내어 읽는 감동에서 보는 감동까지 선사하는 전래동화집 4,533 1.0% 21세기웅진학습백과 교과과정에 필요한 전문정보를 풍부한 시각자료 및 부록을 통해 학습효과를 높여주는 학습백과 사전 1,724 0.4% 기타제품 곰돌이, 첫생활그림책 배꼽손, 타임캡슐 우리역사 등 65,340 14.0% 제품소계 - 99,513 21.4% 상품 기타상품 오감놀이상 및 북패드(북클럽) 등 28,454 6.1% 상품소계 - 28,454 6.1% 소 계 127,967 27.5% 기타사업부문 제/상품 기타 제/상품 단행본 출판 및 임대 매출 등 16,414 3.5% 소 계 - 16,414 3.5% 영어 교육사업 제품 Reading 교재 등 ELT(English Language Teaching) 영어 학습교재 및 영어 동화 시리즈 등 6,381 1.4% 서비스 Reading Oceans 등 온라인 다독 프로그램 외 기타 서비스 등 624 0.1% 상품 Readers Series 등 영어동화시리즈 및 영어독해, 회화 교재 등 879 0.2% 소 계 7,884 1.7% 기타 사업 기타부문 및 연결조정 (21) - 합 계 - 465,680 100.0% ※※ 상기 주요제품 등의 현황은 내부거래 조정 전 실적을 기준으로 작성함 연결실 체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜컴퍼스미디어 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라 2013년말매각예정자산,부채로 분류한 (주)웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 2) 주요 제품등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업 부문 회사명 품 목 제10기 3분기말(2016년 3분기말) 제9기말(2015년말) 제8기말(2014년말) 국내교육서비스 및출판사업 ㈜웅진씽크빅 웅진씽크빅 수학 35,000 35,000 35,000 웅진씽크빅 국어 35,000 35,000 35,000 북클럽 스터디(24개월 관리형) 47,000 47,000 - 신나는 과학그림책바나나로켓 684,000 620,000 620,000 첫지식그림책 콩알 660,000 600,000 600,000 21세기 웅진학습백과 989,000 989,000 989,000 영어교육사업 ㈜웅진컴퍼스 Super Easy Reading 13,000 13,000 13,000 Very Easy Reading 2nd 13,000 13,000 13,000 ※ 전집류는 1질의 가격, 학습지는 1개월 회비 기준임 (결산일 현재 기준) 바. 매출에 관한 사항 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제10기 3분기(2016년 01월 01일~2016년 09월 30일) 제9기(2015년 01월 01일~2015년 12월 31일) 제8기(2014년 01월 01일~2014년 12월 31일) 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리 서비스) 제 품상 품 회원제 학습지, 홈스쿨 서비스,북패드(북클럽) 등 313,435 440,477 430,754 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 제 품상 품 전집류 및 교구, 북패드(북클럽) 등 127,967 174,796 159,760 기타사업부문 제 품상 품기타매출 단행본 출판 등 16,414 24,303 42,645 영어 교육사업 제 품상 품서 비 스 ELT(English Language Teaching)영어학습 교재 및온라인 다독 프로그램 등 7,884 11,071 9,920 기타 사업 기타매출 연결조정 및 중단영업 (20) (154) (139) 합 계 465,680 650,493 642,940 ※※-※ ※ 상기 매출에 관한 사항은 연결 기준으로 작성하였으며, 부문간 매출액을 포함함 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업 부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 임대수입 등이 있음 2015년(제 9기 )까지 기타 사업으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년(제10기)부터 교육문화사업본부에 통합됨 에 따라, 제8기 및 제9기 매출 실적도소급 적용하여 재작성하였음 상기 '기타 사업부문'은 연 결조정 및 중단영업 으로 구성되어 있 음 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 가. 산업의 특성, 성장성 및 경기변동의 특성 1) 산업의 특성 태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있다고 할수 있습니다. 태양전지의 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업, 그리고 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광 모듈제조와 관련된 PVF나 폴리에스텔아크릴 등의 화학 산업 및 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침되어야 하며, 전기전자 산업, 건축산업, 대형토목산업, 정보통신산업 등과도 밀접히 관계되어 있습니다. 최근에는 전세계적인 화두로 등장한 IT와 연계된 스마트그리드의 일익을 담당할 산업으로까지 인지되고 있습니다. 또한 전,후방 연관산업에 대한 파급효과가 높아서 시장 및 고용 창출 효과가 큰 고부가가치의 종합 산업이며, 나아가 에너지 안보확보와 환경보호 등을 위해 지속적인 관심과 재정지원이 뒷받침되어야 할 국가적 전략산업입니다. 2) 산업의 성장성태양광산업은 전 세계적인 환경문제, 기후변화협약, 미래에너지원의 다원화, 21세기 새로운 패러다임의 변화 및 인간의 삶의 질 향상에 직결되는 이슈로 새로운 저탄소사회구현을 위한 신성장동력 녹색성장산업의 선두주자로 각광을 받고 있습니다.2000년 이후 태양광 발전은 높은 생산원가에도 불구하고 유럽의 FIT(발전차액보조금) 제도적 지원 하에 연평균 40%의 고성장을 이어갔습니다. 그러나 2008년 스페인 시장 위축 (스페인 태양광 시장은 정부의 정책 지원으로 급성장하는 도중 지원 감소와 유가 급락으로 순식간에 위축됨) , 독일 FIT삭감, 리먼사태 이후 불거진 금융시장 불안 등으로 태양광 시장은 첫 번째 침체기에 진입했습니다. 이후 태양광 시장은 제품 가격 하락, 독일, 이태리 등 태양광 발전 지원 확대 등으로 2차 성장기에 진입하지만, 2012년 전후 유럽국 가들의 재정 악화로 인한 추가적인 FIT 삭감, 중국 태양광 제품 생산능력 확대로 인한 공급 과잉 등으로두 번째 침체기에 진입하였습니다. [태양광 산업의 Life Cycle] 태양광 산업의 life cycle.jpg 태양광 산업의 life cycle (출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소, 2015.09) 이로 인해 동 시장 규모는 감소 및 정체가 지속되어 2013년까지 공급과잉에 따른 1차 구조조정을 거쳤으며, 2013~14년에는 중국, 일본 등 신흥 수요국의 대규모 설치로 일부 수급여건이 개선되었습니다. [글로벌 태양광 발전 수요 추이 및 전망] 국가별설치량(에상).jpg 글로벌 태양광 발전 수요 추이및 전망 ( 출 처 : EPIA, 신한금융투자 리서치센터, 2015.06 ) 2015년 新기후변화체제의 출범에 따라 신재생에너지발전 산업은 새로운 성장의 모멘텀을마련하였으며 이 중 태양광 발전 산업은 가장 큰 혜택을 받아 빠르게 성장할 것으로 기대하고 있습니다. 태양광 산업은 규모의 경제, 경쟁심화에 따른 원가 절감, 공정개선 및 변환효율 고도화로 인하여 초기 고비용 구조가 현저하게 개선되고 있으며, 한국수출입은행 해외경제연구소의자료(세계 태양광시장 동향 및 주요 금융지원 모델, 2015.09)에 따르면 일부 국가에서는 이미 비용 개선에 따라 태양광발전 비용이 Grid Parity 수준으로 하락한 것으로 조사되었으며 중국 및 인도의 태양광 수요 급증과 태양광 발전의 경제성 향상으로 수요 저변이 확대되어, 세계 태양광 발전 규모는 2016년에는 68GW에 이를 것으로 전망되 며 향후 연 평균 15% 이상의 고속 성장을 이어가 2020에는 연 100GW의 설치량을 기록할 것으로 예측하고있습니다. [태양광 발전 설치량 추이 및 전망] 태양광시장전망.jpg 태양광 발전 설치량 추이 및 전망 (출처 : EPIA, 한국수출입은행 해외경제연구소, 2015.09) 3) 경기변동의 특성화력, 수력, 원자력 등 기존의 발전형태에 비해 초기투입비용이 크고 발전단가가 높은 특징을 가지는 태양광시장은 크게 정부의 지원정책이나 제도적 변화에 많은 영향을 받는 실정입니다. 2009년말부터 시작된 각국의 태양광 보조금 축소 정책으로 인해 많은 태양광 업체들의 성장이 일시 소강상태를 보인적도 있긴 하였으나, 이미 많은 태양광 기업들은 지속적인 기술개발 투자로 인한 효율 향상으로 보조금 의존도는 점차 낮아지고 있으며 보조금과 같은 정책적 지원 없이도 스스로 성장할 수 있는 시기 즉,그리드 패리티의 달성 시기가 점점 앞당겨짐에 따라 신재생에너지의 주요 원으로서의 당위성 및 향후 성장성이 강조되고 있습니다.또한 최근 저유가 기조 및 세계 경제상황에 대한 불확실성 등으로 개도국을 중심으로한 자본 유출에 따라 일부 투자가 위축되는 모습을 보이기도 하지만 태양광산업의 성장은 지속적으로 확대되고 있어, 태양광산업은 단기간의 경기변동성에는 민감하게 반응하지 않은 것으로 파악되고 있습니다. 다만 장기간의 경기침체가 지속된다면 투자 위축 및 수요의 감소에 따른 부정적 영향을 피할순 없을것으로 예상하고 있습니다. 4) 시장차별화 진행 태 양광산업은 S upply C h ain별로 구조적 공급과잉이 지속되고 있으며 이에 따라 시장의 Needs는 점점 고순도, 고효율을 낼 수 있는 제품으로 변하고 있습니다. 선도기업들은 경영효율성을 통한 원가절감, 기술혁신을 통한 고순도, 고효율 제품 생산으로 시장 지배력을 더욱 강화해 나가고 있습니다. 5) 시장의 이동초기 태양광산업을 주도하던 독일 중심의 유럽지역 시장이 성숙단계에 접어들며 2013년 이후로 수요 증가세가 둔화되고 있는 상황에서 선진국을 중심으로 '新기후변화체제'에 대한 논의가 재개됨과 동시에 원자력 발전의 안정성 문제가 부각되어 주요수요국 이 미국, 중국, 일본 으로 이동하였습니다. 최근에는 실제 태양광에너지 발전효율이 높게 나타나는 중동 및 동남아시아, 북아프리카, 중남미지역으 로 수요가 확산되며 태양광시장을 키워나가고 있습니다. 이런 수요의 확산 및 이동이 빠르게 나타난 주요 원인은 태양광산업이 규모의 경제를 달성하여 발전비용이 낮아진 점과 지형의 제약을 적게 받아 설치가 용이하다는 점 때문입니다.미국은 상대적으로 금융시스템이 잘 갖춰진 시장의 특성상 태양광 발전에 필요한 자금 조달이 용이하기 때문에, 2010년 태양광 설치량은 1.1GW에서 꾸준히 성장하여 2014년 7.0GW를 보이며 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 또한 환경 및 에너지 자립 측면에서 자국 내 보유 자원이 적은 석탄 발전을 폐쇄하는 추세에 있기 때문에 대체재로서 태양광 발전이 정책적 지지를 받고 있습니다.미국의 태양광 설치 수요는 ITC(Investment tax credit, 투자세액공제) 제도 구축으로 태양광 설치 비용의 30%를 세금 혜택으로 되돌려주고 있어 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 최근 오바마 정부의 'Clean Power Plan' 정책의 일환으로 2017년 일몰 예정이었던 투자세액공제 제도를 2022년까지 연장함에 따라 미국 태양광시장은 한층 더 성장할 것으로 예상됨에 따라 2016년 미국 태양광시장은 전년대비 34% 증가한 9.5GW에서 12GW까지 시장성장을 기록할 수 있을 것으로 전망됩니다. [미국의 태양광 설치 수요 추이] 미국 태양광 설치 수요.jpg 미국 태양광 설치 수요 (출처 : EPIA 등 , 동부증권 리서치센터 2015.09)특히 미국시장은 중국 태양광제품에 대한 관세 부과로 이 외 국가에 많은 공급처를 제공하고 있는 주요 시장으로 주목받고 있습니다.중국의 태양광 설치 수요는 2010년 0.5GW에서 2013년 11.5GW로 비약적인 성장을 하였으며 2014년에는 미흡한 금융시스템, 안정적인 전력 판매망 부족 등의 이유로 전년대비 감소된 10.6GW를 기록하였으나 2015년에는 중국 지방정부 단위별로 분산형 태양광 발전설비 설치 의무를 할당하고 목표 달성 여부를 적극적으로 관리한 결과 2015년 신규설치량은 27% 증가한 16.5GW를 기록하였습니다. 이러한 설치량의 증가추세는 2016년 상반기에 최대치에 달하여 중국에서만 약 22GW가 설치된 것으로 추정하고 있습니다. 이는 예정되었던 보조금 삭감 우려에 따른 설치수주의 쏠림현상에 기인된 것으로 실제 2016년 3분기 중국 정부의 보조금 차별적 인하 방안을 발표하면서 수요의 급감로 이어지며 제품가격은 또다시 등락을 반복하는 불안정한 모습을 보이고 있습니다. 이러한 불안정한 영업환경은 중국 업체들을 비롯한 세계 태양광 업체들의 2차 구조조정에 대한 우려를 낳고 있습니다.하지만 중국 정부에서 발표한 2020년까지의 태양광 설치 목표량 150GW를 달성하기위해서는 현재까지 설치된 50GW에 단기적으로 100GW의 추가 설치 수요가 있으며, 장기적인 수요 예측 조사에 따르면 2014년 기준 중국발전 용량은 1,360GW인데 반해 태양광발전이 차지하는 비중은 2.4%에 불과한 수준으로 국제적 사회문제로 불거지고 있는 환경문제에 대응하기 위해 적극적인 대응방안을 마련이 필요한 상황에서 중국이 온실가스 감축을 충족하기 위해 필요한 신재생에너지 발전 설치량이 2040년까지 약 1,000GW로 추정됨에 따라 중국 태양광시장은 매년 큰 폭의 성장세를 기록할것으로 기대하고 있습니다. [중국의 태양광 설치 수요 추이] 중국 태양광 설치 수요.jpg 중국 태양광 설치 수요 (출처 : EPIA 등 , 동부증권 리서치센터 2015.09)일본은 후쿠시마 원전사태 이후 2012년 7월의 발전차액 지원제도(FIT, 일본의 경우 10 kWh 미만 시설에 대해서 10년간 kWh당 37엔, 10kWh 이상의 시설에 대해서 20년간 kWh당 32엔을 보조해주는 정책을 시행) 신설 등 적극적 지원정책을 도입하여 2010년 약 1GW에 불과했던 태양광 설치 수요가 2013년 7.1GW로 급성장하였으며, 2014년에는 약 10.3GW의 시장을 형성하여 주요 태양광 시장으로 등극하였습니다.그러나 일본 내 신재생에너지 시장이 태양광 부문으로 편중되어 있어 일본 정부는 에너지 정책을 수정할 계획이라고 표명하였으며 2016년 14GW설치 량을 정점으로 2017년 이후 성장세는 둔화될 것으로 예상하고 있습니다.[중국 및 일본 예상 누적설치량 기준 일본 태양광시장 동향] 중국 및 일본 예상 누적설치량 기준 일본 태양광시장 동향.jpg 중국 및 일본 예상 누적설치량 기준 일본 태양광시장 동향 (출처 : New Energy Finance, 한국수출입은행 2016.1.29)새로운 신흥 태양광시장으로는 인도가 가장 주목받고 있습니다. 인도 정부는 2015년에 2022년까지 누적 태양광발전 설치 목표를 100GW로 하고 연간 설치량을 발표하였습니다. 이에 따라 2016년은 2GW, 2017년 12GW, 2018~2022년까지 약 17GW를 설치하며 미래 태양광산업의 주요 시장으로 부상하게될 전망입니다.이외 현재 태양광발전 설치량은 1GW 이하 수준이나 새로운 태양광시장으로 주목받고 있는 국가로는 미주지역의 캐나다, 칠레, 멕시코와 아시아지역의 호주, 태국 및 유럽지역의 영국, 프랑스 등이 있습니다.6) 태양광산업 시장 재편에 따른 가격변동 전세계 태양광 시장은 2011년 이후 유럽 주요 국가의 태양광 보조금 축소와 유럽 재정위기의 심화 및 밸류체인 전반에 걸친 공급 과잉 등으로 인하여 수급 악화가 지속되어 판매단가가 급락하였으며, 이 시기 시작된 공급과잉 현상이 해소되기까지는 시간이 더 필요할 것으로 예상되고 있습니다. 이러한 현상은 시장 초기 높은 수익성을 바탕으로 많은 투자가 진행되었던 폴리실리콘에 가장 두드러지게 나타나고 있는데 2012년 초 약 $30/kg에서 2013년 약 $16/kg으로 50% 가까이 하락한 뒤 2014년에는 $20/kg 내외로 회복세를 보이다 2015년 지속적인 하락으로 $13/kg 수준으로 떨어졌습니다. 하지만 2016년 1분기내 25%가까운 급등으로 $16/kg 수준을 회복하기도 하였으나 최근 중국발 수급불균형 및 선도기업들의 증설경쟁의 영향으로 공급과잉이 다시 대두되며 시장 제품가격은 불안정한 모습을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. '13.1~ value chain별 가격동향 ('16.10).jpg '13.1~ value chain별 가격동향 ('16.10) 불안정한 시장환경 속에서 가격 및 품질경쟁력을 갖추지 못한 기업들을 중심으로 2차 구조조정이 나타날 것으로 업계에서는 파악하고 있으며 이러한 공급의 조정을 거친 후 태양광 시장은 안정적인 시장으로 자리매김할 수 있을것으로 전망하고 있습니다. 다만 단기적으로는 '공급능력 향상'과 '수요의 증가'의 시장 반영 시간 차이에 따다 제품가격의 등락 반복 등 시장의 불안정한 움직임은 당분간 지속될 것으로 예상됩니다.7) 자원조달상의 특성주요 원재료인 폴리실리콘 및 원부자재 Quartz, Graphite등의 원부재료는 제조비용의 50%이상을 차지하고 있으며 가격 경쟁력 및 기술력의 차이로 수입의 의존이 높은 실정입니다.이는 환율 및 국가정책 등에 따라 국내 태양광업체들의 원료 수급에 영향을 미치며 생산성및 수익성에도 영향을 주고 있습니다. 나. 국내외 시장여건 및 최근 동향1) 경쟁상황① 경쟁 요소 태양광 Value Chain은 PolySilicon → Ingot → Wafer → Cell (태양전지) → Module → System(태양광발전소)으로 구성되어 있으며, 초기 투자비용 및 높은 기술 장벽으로 인해, 단기적 접근성 및 수익을 창출하기는 쉽지 않은 구조입니다. 이러한 태양광 Value Chain 중 폴리실리콘과 태양광 발전소는 대규모의 자본이 필요하며 대기업이 주로 진출하고 있으며, 잉곳/웨이퍼 제조의 경우 중견기업 위주의 시장 구성을 보이고 있으나, 최근에는 대기업의 신규진출이 증가하고 있습니다. 태양광산업 value chain.jpg 태양광산업 value chain 선도 대기업들의 태양광산업 내 전방위적 확장의 영향으로 최근 자금 기반이 취약한 업체들의 구조조정이 새롭게 나타나고 있으며 이러한 현상은 당분간 지속될 것으로 예상되며 빠른 시일 내 시장은 생존기업들을 중심으로 재편될 것으로 예상하고 있습니다. 결론적으로 안정적인 자본, 원가 경쟁력 그리고 판매시장 확보의 3요소를 갖추지 못한 업체들을 대상으로 한 시장 퇴출은 지속될 것이며, 향후 수 년 내 업체 구조조정이 마무리 되면 다시 안정적인 이익을 창출하는 이상적인 시장으로 탈바꿈 할 수 있을것입니다.(2) 시장 점유율 ① 세계 잉곳/웨이퍼 생산량/출하량 추이 중국 및 유럽, 일본 등 주요 수요국의 태양광시장은 정부지원 감소의 영향을 받지만 점차 높아지는 발전효율을 감안하여 수요가 신흥 시장으로 확대됨에 따라 향후에도 성장성은 유지될 것으로 예상됩니다. 또한, 최근 태양광 설치 유형이 지붕형(roof-top) 수요가 지배적임에 따라 고효율 제품의 시장 Needs 또한 큰 폭의 증가 추세이기에 단결정 잉곳/웨이퍼의 생산 및 출하는 향후에도 현재의 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다. ② 회사의 시 장점유율 당사가 영위하고 있는 태양광산업 내에서 잉곳 시장 점유율에 대한 추정은 객관성 및 정확성이 부족하여 단정적으로 언급하긴 어려우나, 전세계 태양광 발전 설치량이 65GW라고 가정할 경우 당사의 '단결정 잉곳 1.4GW'의 점유율은 2% 수준이며, 전체 시장 중 단결정 시장의 점유율이 15% 수준인 점을 감안하였을 때 단결정 시장 내 당사의 시장 점유율은 14% 수준입니다. ③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 단점 태양광산업 거래 관행상 태양전지나 모듈업체들이 제품을 태양광 발전소에 판매할 때 약 15 ~ 25년간의 효율성을 보장해 주어야 하는데 이는 태양광 잉곳 및 웨이퍼의 품질에 영향을 크게 받습니다. 당사는 경쟁방식인 다결정 폴리실리콘 제품에 비해 효율성 높고, Aging에 따른 효율성 저하 속도가 낮은 양질의 단결정 제품만을 생산공급하고 있습니다. 당사는 이와같은 단결정 잉곳 성장 공법으로 2007년 양산 첫해 이래 급속도로 성장하여 왔습니다. 당사가 이와 같은 성과를 올릴 수 있었던 요인은 자체 제작한 장비와 기술력을 바탕으로 타 업체에 비해 고품질ㆍ저원가 잉곳을 생산할 수 있었던 것에 기인합니다. 당사는잉곳/웨이퍼 부분의 독자적인 기술력과 생산원가절감을 통하여 높은 품질의 제품을 생산하여, 현재 국내ㆍ외를 막론하고 태양광 선도기업에 잉곳 및 웨이퍼를 납품하고 있습니다.또한, 단결정 고부가가치 제품군으로의 다변화 및 앞선 기술력으로 수익성을 제고해 신속하고 유연하게 시장수요에 대응해 나갈 계획입니다.2. 주요제품가. 주요 제품등의 현황 및 매출금액당사의 주요 제품은 잉곳 및 웨이퍼 입니다. 당사의 주요 제품인 잉곳은 태양전지 생산에 사용되는 N-type과 P-type 잉곳으로서 타사 대비 잉곳의 품질 측면에서 경쟁력을 갖추고 있으며, 생산장비 증가와 생산성 향상을 통하여 2011년말 1GW Capacity를 달성을 시작으로 지속적인 Growing 기술개발과 발전효율의 향상에 힘입어 Capacity 1.2GW로 증대시킴과 동시에 2015년 12월 생산설비 42대를 매입하며 Capacity를 1.4GW까지 향상시켰습니다. 이는 단결정 기준으로 세계 최고수준의Capacity입니다. 또한 P-type 잉곳 생산과 제품크기의 다양화(150mm, 160mm, 165mm, 200mm)를 통하여 다양한 고객에 대한 대응 체제를 갖추고 있습니다.또한 당사는 2008년 웨이퍼 장비를 도입하여 웨이퍼 생산능력 개발을 진행하고 있으며 2009년부터 웨이퍼의 생산 및 판매가 진행되었습니다. 2공장 준공과 더불어 Wafer 장비 30대를 도입하여 2011년 500MW급 Capacity를 달성하였 으며 2016년 시설투자의 진행으로 웨이퍼 생산설비 40대를 매입하고 당사의 고유 기술력을 접목하여 2017년말까지 Capacity 1.5GW 달성을 목표로 하고 있습니다. 당사의 잉곳을 Diamond-wire sawing 기술을 통해 가격 경쟁력을 갖춘 우수한 품질의 웨이퍼 생산이 가능해짐에 따라 당사는 시설투자가 완료되는 시점 이후 시장 점유율 확대와 함께 안정적인 매출 및 수익성 향상이 이루질 것으로 기대하고 있습니다. 마지막으로, 당사의 기타매출은 제품 생산중에 발생하는 부산물과 태양광 시공 및 발전 매출입니다. 【 주요제품의 매출금액 】 (단위 : 백만원) 매출유형 제 품 명 2016년(제11기 3분기) 2015년(제10기) 2014년(제9기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제 품 잉곳 66,626 47.6% 125,105 76.1% 142,325 87.2% 웨이퍼 66,462 47.5% 27,131 16.5% 17,373 10.6% 기타 6,761 4.9% 12,088 7.4% 3,586 2.2% 매 출 총 계 139,849 100.0% 164,324 100.0% 163,284 100.0% 나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인태양광 제품의 가격 폭락을 주도했던 공급과잉 현상이 꾸준한 수요의 증가와 산업내 구조조정의 결과로 작년말 일부 가격 반등에 성공하는 모습을 나타내었습니다만, 2015년 선도기업들의 생산설비 증설 경쟁에 따라 태양광 관련 제품의 단가는 지속적으로 하락하는 모습을 보였습니다.태양광 제품의 가격 폭락을 주도했던 공급과잉 현상이 꾸준한 수요의 증가와 산업내 구조조정의 결과로 2016년초 일부 가격 반등에 성공하는 모습을 나타났으나 선도기업들의 생산설비 증설 경쟁 및 보조금 지원축소의 여파로 태양광 관련 제품의 단가는 하락기조에서 벗어나지 못하고 있습니다. 2016년 상반기 기준 정상적인 가동을 하고 있는 폴리실리콘 생산 업체는 약 12개 정도로 파 악되고 있으며, 이들 상위업체들의 생산능력 합계는 2016년 태양광 설치 수요 약 68GW대비 약 11~18GW를 상회하는 공급과잉 상황이며, 회사가 영위하고 있는 잉곳 웨이퍼 시장의 주요 업체수는 9개 정도로 산업내 ValueChain중 경쟁 강도는 가장 낮으나 중국 선도기업들의 공격적인 생산설비 증설 및 가격 반등이 어려운 상황을 보이고 있습니다. 태양광 산업의 특성을 고려할 때 향후 폴리실리콘 가격추이는 반도체 치킨게임과 유사한 모습(대규모 자금 투입과 시작된 Capa 경쟁 → 공급초과 → 가격 하락 → 업체 손실 증가 → 구조조정의 순환)을 나타내고 있으나 태양광산업의 고성장과 꾸준한 수요의 증가가 이같은 현상을 빠르게 정리해 가고 있습니다. 최근 1년간 value chain 별 가격추이(ww43.'16).jpg 최근 1년간 value chain 별 가격추이(ww43.'16) 주) 상기 그래프는 2015년 5월부터 2016년 10월(43주차)까지의 Weekly Value Chain별 가격입니다. 태양광산업의 바로미터라 불리는 폴리실리콘 가격이 2016년 3분기에 25%상승하는 급격한 가격반등을 보임에 따라 산업 전반적인 가격반등이 나타날 것으로 기대하고 있으며 원재료인 폴리실리콘의 가격상승이 발전제품인 Cell이나 Module의 가격에 반영되기 까지는 2~3개월의 시간이 소요되는 것으로 파악하고 있습니다. 단, 공급과잉의 여파와 그리드패러티에 의한 가격상승의 한계 등 여러 제한적인 요소들은 가격반등의 걸림돌로 남아있습니다. [세계 폴리실리콘 생산능력 추이] (단위: Ton, GW) 세계 폴리실리콘 생산능력 추이.jpg 세계 폴리실리콘 생산능력 추이 (출처 : 각 사, 산업자료, 동부증권 리서치센터, 2015.09) 폴리실리콘 보다 GW 당 투자 규모가 낮은 셀/모듈의 경우, 생산능력 상위 업체의 집중도가 낮지만 그만큼 다양한 업체가 경쟁하고 있으며, 2015년 기준 약 10GW 이상의 공급과잉 상황으로 가동에 제한이 가해지고 있는 실정입니다. 하지만 태양광발전 설치수요가 예상치를 상회할 경우 유휴 설비들의 재가동이 빨리 나타날 수 있으며 기술력을 갖춘 상위 업체들의 증설이 지속적으로 진행되고 있어 급격한 가격반등은 쉽지 않을 것으로 예상됩니다. [세계 모듈 생산능력 추이] (단위: MW, GW) 세계 모듈 생산능력 추이.jpg 세계 모듈 생산능력 추이 (출처 : 각 사, 산업자료, 동부증권 리서치센터, 2015.09) 3. 주요 원재료가. 가격 변동 추이 당사의 주요 원재료인 폴리실리콘의 시장내 Spot 가격은 공급과잉에 따른 수급불균형으로 2011년 3분기 $45/kg에서 2012년 말 $15/kg까지 하락하였습니다. 하지만, 2013년말부터 신규 태양광시장 수요의 증가 및 업계 구조조정 등으로 공급과잉 이슈가 점차 해소되며2014년 $20/kg ~ $22/kg 수준에서 안정적인 가격밴드가 형성되었습니다. 하지만 2015년 선도기업들을 중심으로 생산량이 증가하기 시작하여 지속적인 가격 하락을 이끌었습니다.2015년 약 6만톤 가까이 과잉공급이 발생된 것으로추측하고 있습니다. 단, 2016년 1분기 이러한 공급과잉을 해소하며 단기간 25%가까이 가격반등이 나타나며 예측보다 빠른 수요증가 효과가 나타나기도 하였습니다. 하지만 이내 공급업체들의 생산능력 향상으로 공급과잉에 따른 원재료 가격은 재차 하락추세를 보이게 되었습니다. '공급능력 향상'과 '수요의 증가'의 시장 반영 차이에 따른 가격의 등락 반복 및 시장가격의 불안정한 움직임은 당분간 이어질 것으로 예측됩니다. 나. 주요 매입처 및 매입금액당사는 안정적인 원재료 수급을 위하여 독일의 Wacker社와 PolySilicon에 대한 장기공급계약 체결하여 공급받고 있으며 그 가격 및 부외 조건들은 시장상황에 따라 유연하게 대처하고 있습니다. 추가 수급을 위하여 국내외 선도 폴리실리콘 제조업체들과 공급계약을 전제로 가격과 품질 경쟁 및 조사를 진행하고 있으며 당사에 유리한 공급계약 체결을 위해 협의 중에 있습니다. 이 외 기타 무역업체, 제조사 등을 통하여 폴리실리콘 및 부재료의 가격과 정보를 입수 및 구매하고 있습니다. 【 주요원부재료 매입현황 】 (단위 : 백만원) 원부재료명 매입액(제11기 3분기) 매입액(제10기) 매입액(제9기) 주요매입처 특수관계여부 비고 PolySilicon 66,285 110,537 117,370 Wacker외 해당없음 - Quartz Crucible 5,711 7,054 14,422 쿼츠테크 외 해당없음 주2) Graphite 6,986 9,198 10,500 TCK 외 해당없음 주3) 주1) 제11기 1분기 매입액은 2016.01.01~2016.09.30까지의 누적기준입니다.주2) Quartz Crucible은 원재료인 PolySilicon을 담아두어 Growing공정에 사용하는 부자재로서 최초 AQM을 통하여 구매하였으나, 복수공급처 발굴을 통해 국내업체인 쿼츠테크 등에서도 공급을 받고 있으며 당사 기술개발을 통한 부재료 사용절감으로 매입금액이 큰 폭으로 감소하였습니다.주3) Graphite는 실리콘 단결정의 공정장비의 부품으로 고순도 흑연이 사용되고 있습니다. 요구 특성으로는 고온에서의 소성 변형, Si와의 비반응성, 비산화성, 고순도, SiC와의 열팽창계수가 유사할 것 등이 있습니다. Graphite내 전기를 흐르게 함으로써 Graphite에서 발생하는 고열로 고체의 Polysilicon을 액체로 만들어 줍니다. 4) 생산 및 설비에 관한 사항① 생산능력 및 생산능력의 산출근거i) 생산능력 (단위 : MW) 품 목 2016년 3분기(제11기) 2015년(제10기) 2014년(제9기) Ingot 1,400 1,400 1,000 Wafer 500 500 500 주1) 상기의 생산능력은 연간 생산능력 기준입니다.주2) 제10기의 생산능력 증대 요인은 Growing기술력 향상에 따른 생산능력이 향상 및 추가 생산설비 도입의 효과로 제9기 대비 총 40% 생산능력이 향상되었습니다 ① 생산능력의 산출근거 ㉠ 산출기준 : 월별 장비 설치 일정 및 가동일수 등을 고려한 총 생산 가능량 ㉡ 산출방법 : - 생산능력 = (가동시간 X 장비수) / Cycle time X 단위 prime weight - 가동시간 : 연간 생산가동일수는 1년 (365일), 24시간 기준입니다(단위: hour) - 장비수 : 잉곳성장로(Grower)의 대수를 의미합니다. - Cycle time : Ingot 한 개를 생산하는데 소요되는 시간( 단위 : hour) - 단위 Prime weight : 한 Ingot 당 양품의 무게 (단위 : kg) ② 출하실적 및 가동률i) 출하실적 (단위 : MW) 품 목 2016년 (제11기 3분기) 2015년 (제10기) 2014년(제9기) Ingot 445 926 936 Wafer 320 109 51 주1) 상기 출하실적은 2015년도 실제 출하량(Shipment) 기준입니다.ii) 가동률 (단위 : %) 품 목 2016년(제11기 3분기) 2015년(제10기) 2014년(제9기) Ingot 87.1% 83.2% 96.4% Wafer 68.5% 28.1% 14.6% 주1) Wafer가동률은 외주임가공을 제외한 순수 내부 공정기준의 가동률이며 2016년 웨이퍼 가동률을 지속적으로 높여나갈 예정입니다. ㉠ 분기별 Grower 보유 현황 (단위 : 대수) 구분 2016 2015 2014 2013 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 분기별 Grower수 412 412 412 370 370 370 412 369 370 370 370 369 369 369 369 분기별 Sawer수 36 37 38 32 32 32 36 30 30 30 32 30 30 30 30 ㉡ 분기별 수율 평균 (단위 : %) 구분 2016 2015 2014 2013 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 평균 수율 89.98% 90.4% 89.2% 94.1% 94.2% 92.3% 91.0% 95.5% 93.8% 93.7% 94.4% 91.8% 91.7% 91.9% 94.1% 주1) 평균수율 = Prime Length / 기준길이주2) 2016년 상반기는 주거래처의 변경에 따른 스펙 변화 및 제조공법의 조정으로 수율이 일시적으로 감소되었습니다. ㉢ 평균가동시간 한 번의 생산 LOT는 평균 2일 이상이 소요되므로 당사의 생산 장비는 휴일 없이 하루 24시간 가동이 되고 있습니다. 5) 매출에 관한 사항① 매출실적 2016.09.30 현재 (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2016년(제11기 3분기) 2015년 (제10기) 2014년 (제9기 ) 제품 잉곳 수출 61,544 120,329 135,666 내수 5,082 4,776 6,659 합계 66,626 125,105 142,325 웨이퍼 수출 35,159 24,381 12,527 내수 31,303 2,750 4,846 합계 66,462 27,131 17,373 기타 수출 6,230 8,463 1,097 내수 531 3,625 2,489 합계 6,761 12,088 3,586 합 계 수출 102,933 153,174 149,290 내수 36,916 11,150 13,995 합계 139,849 164,324 163,284 주1) 상기 기타매출은 제품 생산중에 발생하는 부산물 판매 및 발전 매출입니다. ② 주요매출처 (기준일: 2016.01.01 ~ 2016.09.30) (단위 : 천원) 매출처 매출액 비율 Xi'an LONGI Silicon Materials Corp. 57,648,043 41.3% ㈜신성솔라에너지 18,808,410 13.4% Suniva Inc. 13,350,378 9.5% 현대중공업(주) 12,489,473 8.9% 기타 (Solarworld, SSI 외) 37,552,901 26.9% 합계 139,849,205 100.0% 6) 수주상황 당사는 보고서 제출일 주요 잉곳공급 계약으로 현재 중국 소재의 LONGi社와 2016년 2월 체결된 태양전지용 단결정 잉곳 3,000ton 공급계약을 이행 중에 있으며 보고서 제출일 현재 이행 수준은약 53% 수준으로 계약 이행을 위해 제품 스펙 및 단가협상을 진행 중에 있습니다. 이와 중국 태양광발전 전문그룹인 Huantai Group과 2017년 12월까지 단결정 잉곳 1,380ton을 공급하는 공급예약을 체결하고 있습니다.또한 최근 시설투자를 통해 내년 주력 매출을 웨이퍼로 전향하기 위해 준비 중에 있으며 그의 일환으로 웨이퍼 공급계약 수주가 증가되는 추세로 기존 잉곳 거래처이던 SolarWorld社 또한 분기별 103억원 규모의 웨이퍼 공급 거래처로 전환되었습니다.상기 외 잔량은 월별 공급오더를 기반으로 월 생산량 대부분을 출하하고 있으나, 태양광 시황에 따라 공급계약의 수주는 점차 증대될 것으로 기대하고 있습니다. (기준일: 2016.11.03) (단위 : 톤, 천장, 백만원) 품목 계약상대 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 잉곳 LongI 2016.02.05 ~2016.12.31 3,000 - 1,420 57,648 1,580 - 잉곳 Huantai 2016.08.01 ~2017.12.31 1,380 - - - 1,380 - 웨이퍼 BigSun 2016.09.22 ~2017.12.31 13,000 - - - 13,000 - 웨이퍼 SolarWorld 2016.11.03 2017.01.01~ 2017.03.31 - 10,345 - 10,345 - 10,345 주1) 상기 수주상황은 공급계약 체결수량 기준으로 작성되었으며 월별 PO물량은 반영하지 않습니다. 수주금액은 시장가격에 따라 변동되므로 기재하지 않습니다.주2) SolarWorld 웨이퍼 수주상황은 기밀유지 조항에 따라 수량은 표시하지 않으며, 수주금액은 체결일 기준 환율로 환산된금액으로 실제 납품일 환율 변동에 따라 금액은 변동될 수 있습니다.주3) 구매의향서(LOI) 및 월별 구매주문서(PO)에 따른 수주현황은 표시하지 않습니다. 당사가 체결중인 공급계약 내용은 아래 '7. 경영상의 주요 계약'에서 확인하실 수 있습니다.7) 경영상의 주요계약 계약상대방 계약명 계약목적 계약내용 계약체결시기 계약기간 대금수수기준 비고 SunPower(주1) 잉곳 공급 잉곳에 대한 장기 공급계약 SunPower社에 대한 잉곳 공급 계약 2006.12.22(최초) 2007.08 ~ 2016.12 선적일로부터 90일 2011.10.28 연장 계약 체결 잉곳 IP라이센스 잉곳 제조, 운영에 관한 지원 잉곳 제조 및 공급관련 지적재산권 부여 2006.12.22 영속적(부정행위가 없는한) - - 폴리실리콘 구매 폴리실리콘 구매 원재료인 폴리실리콘을 수급 2006.12.22 2007.08~2016.12 선적일로부터 90일 2011.10.28 연장 계약 체결 WACKER(주2) 원재료장기공급 폴리실리콘 구매 원재료인 폴리실리콘의 수급 2010.11.17 2011.01~2024.12 - 2015.2.3 변경 계약 체결 WoongjinPolysilicon(주3) 원재료장기공급 폴리실리콘 구매 원재료인 폴리실리콘의 수급 2011.01.20 2011.01~2015.12 - 경영악화에 따른 계약 미진행 LONGi(주4) 잉곳 공급 잉곳에 대한 장기 공급계약 (中)LONGi 社에 대한 잉곳 공급 계약 2016.02.05 2016.02 ~ 2016.12 제품수취일로부터 60일 2017년 공급계약협의 中 Huantai -Group(주5) 잉곳 공급 잉곳에 대한 장기 공급계약 (中)Huantai Group 에 대한 잉곳 공급 계약 2016.08.01 2016.08 ~ 2017.12 제품수취일로부터 15일 - Big Sun(주6) 웨이퍼 공급 웨이퍼 장기 공급예약 BIG SUN社에 대한웨이퍼(62MW급) 공급계약 2016.09.22 2016.10 ~ 2017.12 제품수취일로부터 60일 - SolarWorld(주7) 웨이퍼 공급 웨이퍼 구매의향서(LOI) 'Solarworld AG'와 체결한웨이퍼(144MW급) 구매의향서 2016.09.23 2017.01 ~ 2017.12 - 2017년 공급물량협의 中 웨이퍼분기 구매주문서 'SolarWorld Industries'가 발주한웨이퍼(103억원 규모) 구매주문서 2016.11.02 2017.01 ~ 2017.03 제품수취일로부터 60일 분기별 공급물량('17.1Q PO) 주1) 당사와 SunPower社 계약간 공급 물량 및 공급 가격은 태양광 산업 환경 및 양사간 경영 환경 등에 따라 상호 협의하에 조정할 수 있도록 되어 있습니다. 또한, 최근 SunPower社의 구매전략 변경으로 당사는 현재 Wafer 공급을 위한 계약 협의 및 Qual Test 진행 중에 있습니다.주2) 원재료인 Polysilicon의 시장가격 하락과 당사 원재료 수급 환경변화로 개별 이행물량을 조정하여 만기를 10년 연장하는 계약을 체결하였습니다.주3) 당사는 웅진폴리실리콘㈜로부터 주요 원재료인 PolySilicon을 2015년말까지 약정된 가격으로 공급받는 장기구매계약을 체결하고 있으나, 웅진폴리실리콘㈜의 경영악화 등의 내부사정으로 계약물량 공급 이행이 어려운 상태입니다.주4) 2016년 2월 5일 중국 국적의 Xi'an LONGi Silicon Materials Corp.와 '태양전지용 단결정 실리콘 잉곳' 3,000ton(835MW급)을 2016년 12월까지 납품하는 공급계약을 체결하였습니다.주5) 해당 공급계약은 중국 국적의 태양광발전 전문 그룹인 Huantai Group에 '태양전지용 단결정 실리콘 브릭(잉곳)' 1,380ton(384MW급)을 2017년 12월까지 공급하는 계약으 로 공급처는 Jiangsu Meike Silicon Energy(제1공급처)와 Zhenjiang Huantai Silicon S(제2공급처)로 하고 있습니다.주6) 해당 공급계약은 대만 국적의 태양광발전 전문 회사인 'BIG SUN Energy Technology Inc.'에 '태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼' 1,300만장(약62MW급)을 납품하는 공급 계약 입니다.주7) 당사는 독일 국적의 Solarworld AG社와 2017년 최소 공급물량 확보를 위해 구매의향서(LOI)를 체결하였으며, 분기별 물량은 협의를 거쳐 별도 진행 중에 있습니다. 본 LOI를 기초로 2016년 11월 2일 2017년 1분기 물량으로 103억원 규모의 구매주문서(PO)를 수령하였습니다. 가. 사업의 개요 1) 특 성 : 골프산업은 소득 및 여가시간의 확대와 골프의 대중화로 인해 골프인구가 점차 증가하고 있는 추세이며, 시장규모는 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 우수한 프로골퍼들의 배출로 외화를 벌어들이는 등 국가경제에 기여하고 있어 정부차원에서 골프산업을 적극 육성하고 있습니다. 또한 정부의 국내 스포츠산업의 활성화와 해외골프 수요를 흡수하기 위해 각종규제를 완화하고 있어 신규골프장의 증가가 예상되고 있습니다.2) 성장성 : 골프산업은 꾸준히 성장세를 이어가고 있으나 신규골프장의 증가로 인해 향후에는 수요를 초과하는 공급과잉이 예상되고 있어 골프장간 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 다만, 회원제 골프장은 회원위주의 운영으로 수요의 변동폭은 적을 것으로 예상되며, 회원권 가격은 골프장의 위치, 회원수, 회원특전, 부킹보장횟수, 코스의 관리상태, 캐디서비스 등에 따라 가격이 변동되고 있습니다. 3) 경기변동 : 골프산업은 경기변동에 따라 수요가 달라지고 있으며, 기업체의 접대골프제한 등으로 주중 이용자수가 점차 감소하고 있습니다. 또한 비수도권 골프장의 입장요금 인하, 교통편의 등으로 골프이용객이 점차 지방으로 이동하고 있어 수도권 내의 골프장의 이용자수가 감소할 것으로 예상됩니다. 4) 계절성 : 골프산업은 계절적 요소로 인해 영업활동에 많은 영향을 받고 있으며, 지역에 따라 영업일수가 달라지고 있습니다. 여름철에는 지구온난화로 인한 기온상승과 가뭄현상등으로 잔디관리에 많은 비용이 발생하며, 겨울철에는 한파와 폭설등으로 일정기간 휴장을 하고 있어 계절적 요인에 의해 골프장 운영에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 [단위: 백만원] 구 분 제34기 3분기 제33기 제32기 [유동자산] 272,295 397,412 621,576 ㆍ현금및 현금성자산 62,851 66,270 177,598 ㆍ기타유동금융자산 4 - 417 ㆍ매출채권및기타채권 180,209 312,038 364,312 ㆍ당기법인세자산 1,648 976 3,135 ㆍ기타유동자산 18,701 7,551 13,122 ㆍ재고자산 8,883 10,577 62,992 [매각예정비유동자산] 339,315 292,615 280,213 [비유동자산] 265,911 513,656 736,464 ㆍ기타비유동금융자산 731 721 812 ㆍ장기매출채권및기타채권 3,591 4,390 13,048 ㆍ관계기업주식 139,599 138,364 110,484 ㆍ이연법인세자산 31,892 35,549 43,448 ㆍ기타비유동자산 40 5,313 32,767 ㆍ유형자산 79,103 308,716 516,346 ㆍ투자부동산 - 12,128 12,128 ㆍ무형자산 10,955 8,474 7,432 자산총계 877,521 1,203,684 1,638,253 [유동부채] 203,268 320,770 513,902 [매각예정비유동부채] 254,709 195,726 195,773 [비유동부채] 56,979 329,723 558,909 부채총계 514,957 846,219 1,268,584 - 지배기업소유주지분 363,718 352,632 319,787 [자본금] 32,285 32,285 28,683 [자본잉여금] 992,611 991,833 980,443 [기타포괄손익누계액] 3,412 3,606 3,206 [기타자본구성요소] 24,513 24,311 37,912 [이익잉여금] -689,103 -699,404 -730,457 - 비지배주주지분 -1,154 4,832 49,881 자본총계 362,564 357,465 369,669 (2016.1.1~2016.9.30) (2015.1.1~2015.12.31) (2014.1.1~2014.12.31 매출액 190,231 450,575 456,926 영업이익 -1,472 22,419 4,718 당기순이익(손실) 9,049 20,423 113,165 - 지배기업 소유주지분 10,545 30,784 139,148 - 비지배지분 -1,496 -10,361 -25,982 총포괄이익(손실) 8,491 21,182 110,299 기본주당순이익 176 578 2,644 연결에 포함된 회사수 10개 12개 11개 주1) 연결실체는 전전기(제32기) 중 회생채권 자금보충채무 중 출자전환으로 변제할 부분을 최초 인식할 때 변제할 채무의 명목가액으로 재무제표에 계상하였고, 이를 모두 자본항목으로 계상하였습니다. 이에 따라 전전기(제32기)재무제표의 관련 수익 및 비용과 부채 및 자본이 과대 또는 과소계상되었 습니다. 또한, 전전기(제32기) 중 (주)렉스필드컨트리클럽의 지배력 획득시 인수한 식별가능한 자 산과 부채의 공정가치가 아닌 장부금액으로 계상하였습니다. 이에 따라 과거 재무제표의 관련 자산 과 자본이 과소계상되었습니다. 해당 사항으로 인해 과거 기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목별 로 재작성함에 따라, 비교표시된 전전기(제32기) 연결재무제표는 재작성되었으며, 재작성된 전전 기(제32기) 연결재무제표는 감사받지 아니하였습니다. 투자판단을 돕기 위하여, XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 9. 재무제표 재작성 부분에 전전기말 기준 재무상태표의 수정전, 수 정사항, 수정후 금액, 전전기초 기준의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기 포괄손익계산서의 수 정전, 수정사항, 수정후 금액으로 구분하여 추가표시하였으니 참조하시기 바랍니다.주2) 회사는 (주)웅진플레이도시 매각을 위해 전전기(제32기) 중 매각예정자산으로 재분류하고, 동 영업 부문을 중단엽업으로 구분하여 표시하였습니다. 주3) 회사는 당기 중 이사회결의에서 (주)오션스위츠의 지분을 모두 처분하기로 결정하였으며, 이에 따라 동 종속회사에서 발생한 손익을 계속영업으로부터 분리하여 당분기 및 전분기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. 자세한 사항은 연결검토보고서 주석 29. 중단영업의 내용을 참 조하시기 바랍니다. 나. 요약 재무정보 [단위: 백만원] 구 분 제34기 3분기 제33기 제32기 [유동자산] 215,844 216,570 306,852 ㆍ현금및 현금성자산 42,686 43,620 132,582 ㆍ기타유동금융자산 4 43,620 - ㆍ매출채권및기타채권 156,582 166,288 166,039 ㆍ당기법인세자산 411 607 3,052 ㆍ기타유동자산 15,358 4,326 4,786 ㆍ재고자산 803 1,187 393 [매각예정자산] 9,921 15,357 - [비유동자산] 447,675 459,172 491,629 ㆍ기타비유동금융자산 47 47 1,039 ㆍ장기매출채권및기타채권 3,194 6,466 11,216 ㆍ종속기업주식 262,318 264,940 320,335 ㆍ관계기업주식 138,854 141,605 108,157 ㆍ이연법인세자산 28,923 30,777 38,710 ㆍ기타비유동자산 27 27 27 ㆍ유형자산 4,265 5,180 5,845 ㆍ무형자산 10,046 10,130 6,301 자산총계 673,680 691,098 798,481 [유동부채] 275,183 242,522 114,277 [비유동부채] 38,947 93,631 335,345 부채총계 314,130 336,153 449,622 [자본금] 32,285 32,285 28,683 [자본잉여금] 959,466 959,466 946,389 [기타자본구성요소] 24,513 24,311 37,912 [이익잉여금] -656,953 -661,117 -664,125 자본총계 359,310 354,945 348,859 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2016.1.1~2016.9.30) (2015.1.1~2015.12.31) (2014.1.1~2014.12.31) 매출액 103,344 165,195 168,922 영업이익 2,369 15,805 15,324 당기순이익(손실) 4,225 2,910 147,767 총포괄이익 4,164 3,008 147,169 기본주당순이익 71 55 2,808 주1) 회사는 전전기(제32기) 중 회생채권 자금보충채무 중 출자전환으로 변제할 부분을 최초 인식할 때 변제할 채무의 명목가액으로 재무제표에 계상하였고, 이를 모두 자본항목으로 계상하였습니다. 이 에 따라 전전기(제32기) 재무제표의 관련 수익 및 비용과 부채 및 자본이 과대 또는 과소계상되었습 니다. 해당사항으로 인해 과거 기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목별로 재작성함에 따라, 비교 표시된 전전기(제32기) 재무제표는 재작성되었으며, 재작성된 전전기(제32기) 재무제표는 감사받 지 아니하였습니다. 투자 판단을 돕기 위하여, XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 9. 재무제표 재작성 부분에 전전기말 기준 재무상태표의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기초 기 준의 수정전, 수정사항, 수정후금액, 전전기 포괄손익계산서의 수정전, 수정사항, 수정후 금액으로 구분하여 추가 표시하였으니 참조하시기 바랍니다. ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 분기보고서_34_00143651_(주)웅진(34기 3분기).ixd 2. 연결재무제표 ※ 연결실체는 전전기(제32기) 중 회생채권 자금보충채무 중 출자전환으로 변제할 부분을최초 인식할 때 변제할 채무의 명목가액으로 재무제표에 계상하였고, 이를 모두 자본항목으로 계상하였습니다. 이에 따라전전기(제32기)재무제표의 관련 수익 및 비용과 부채 및자본이 과대 또는 과소계상되었습니다. 또한, 전전기(제32기) 중 (주)렉스필드컨트리클럽의 지배력 획득시 인수한 식별가능한 자산과 부채의 공정가치가 아닌 장부금액으로계상하였습니다. 이에 따라 과거 재무제표의 관련 자산과 자본이 과소계상되었습니다. 해당 사항으로 인해 과거 기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목별로 재작성함에 따라, 전전기(제32기) 연결재무제표는 재작성되었으며, 전전기(제32기) 연결재무제표는 감사받지 아니하였습니다. 투자 판단을 돕기 위하여, XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 9. 재무제표 재작성 부분에 전전기(제32기) 포괄손익계산서의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기(제32기)말 기준의 재무상태표의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기(제32기)초 기준의수정전, 수정사항, 수정후 금액으로 구분하여 추가 표시하였으니 참조하시기 바랍니다. 연결 재무상태표 제 34 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 33 기말 2015.12.31 현재 제 32 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 34 기 3분기말 제 33 기말 제 32 기말 자산 유동자산 272,295,168,736 397,412,070,264 621,576,111,594 현금및현금성자산 62,850,872,702 66,269,893,669 177,598,376,712 기타유동금융자산 3,797,952 417,050,873 매매목적비파생상품자산 3,797,952 415,929,670 유동매도가능금융자산 1,121,203 매출채권및기타채권 180,208,774,910 312,037,668,484 364,311,571,517 금융기관예치금 87,165,120,348 214,822,626,436 208,079,928,377 매출채권 91,456,738,489 77,439,923,209 143,185,214,452 매출채권손상차손누계액 (4,649,882,675) (5,157,374,697) (22,601,507,830) 단기대여금 20,000,000 93,809,664,598 단기대여금손상차손누계액 (93,320,108,184) 미수금 158,273,776,375 193,460,238,151 214,882,622,006 미수금손상차손누계액 (153,302,666,854) (170,633,760,134) (183,529,256,661) 미수수익 1,265,347,675 2,086,015,519 4,077,189,304 미수수익손상차손누계액 (272,174,545) 단기보증금 341,552 당기법인세자산 1,647,918,274 975,721,019 3,134,896,785 기타유동자산 18,700,943,157 7,551,460,573 13,122,250,231 선급금 20,190,565,828 8,991,493,012 45,618,288,334 선급금손상차손누계액 (2,123,994,503) (1,769,384,110) (35,945,274,762) 선급비용 419,097,386 210,935,628 597,777,534 선급부가가치세 215,274,446 117,760,093 2,851,459,125 기타의 기타유동자산 655,950 재고자산 8,882,861,741 10,577,326,519 62,991,965,476 상품 8,911,635,576 10,130,357,823 6,721,892,356 상품평가충당금 (43,935,386) (21,332,017) (5,404,365) 제품 4,343,567,303 제품평가충당금 (237,879,695) 반제품 22,136,893,473 반제품평가충당금 (243,661,562) 재공품 1,460,216,296 재공품평가충당금 (22,286,209) 원재료 131,080,382 9,790,281,802 원재료손상차손누계액 (213,260,174) 저장품 129,452,040 15,094,339,526 저장품평가충당금 (583,021,833) 미착재고자산 207,768,291 4,858,761,470 미착재고자산평가충당금 (108,472,912) 기타재고자산 15,161,551 매각예정비유동자산 339,315,411,071 292,615,126,982 280,212,672,054 비유동자산 265,910,525,862 513,656,421,399 736,464,129,260 기타비유동금융자산 730,807,892 721,357,892 811,571,076 매도가능금융자산 730,807,892 721,357,892 811,571,076 장기매출채권및기타채권 3,591,343,675 4,390,316,219 13,048,092,059 장기금융기관예치금 16,575,000 97,533,608 17,575,000 장기매출채권 10,462,556,129 장기매출채권손상차손누계액 (1,854,592,565) 장기대여금 421,147,189 장기미수금 274,576,724 장기보증금 3,574,768,675 4,292,782,611 3,726,829,582 관계기업투자주식 139,599,110,635 138,364,444,181 110,483,571,107 이연법인세자산 31,891,943,494 35,549,370,529 43,448,215,349 기타비유동자산 39,848,993 5,313,224,556 32,767,022,750 장기선급금 37,878,671 27,054,050,125 장기선급비용 1,506,673 기타의기타비유동자산 38,342,320 5,275,345,885 5,712,972,625 유형자산 79,102,662,431 308,715,912,362 516,345,551,213 토지 52,517,357,577 99,906,244,302 111,474,659,050 건물 25,647,844,424 86,175,709,486 203,075,730,373 건물감가상각누계액 (7,852,031,217) (17,960,255,837) (39,319,489,081) 건물정부보조금 (153,793,924) 구축물 2,535,565,828 40,444,297,281 43,511,291,286 구축물감가상각누계액 (775,355,332) (16,436,265,712) (15,912,304,486) 구축물손상차손누계액 (798,000,000) 구축물정부보조금 (158,836,255) 기계장치 7,674,573,062 10,126,101,768 282,753,452,307 기계장치감가상각누계액 (5,508,577,503) (7,656,495,706) (119,040,633,093) 기계장치손상차손누계액 (65,329,542,242) 기계장치정부보조금 (1,241,651,032) 차량운반구 24,221,008 4,930,993,823 5,016,741,512 차량운반구감가상각누계액 (8,477,366) (4,534,737,564) (4,591,540,190) 차량운반구손상차손누계액 (19,000,000) 공기구 326,000,000 7,907,627,722 16,859,712,176 공기구감가상각누계액 (325,997,000) (7,777,931,352) (13,779,766,685) 공기구손상차손누계액 (1,681,893,029) 비품 17,842,625,354 21,063,648,856 26,432,262,554 비품감가상각누계액 (12,816,065,621) (15,064,060,937) (19,117,394,147) 비품손상차손누계액 (195,706,582) (143,189,952) (825,189,952) 금융리스비품 1,454,805,504 1,454,805,504 1,512,223,504 금융리스비품감가상각누계액 (1,454,800,504) (1,454,800,504) (1,438,446,059) 건설중인유형자산 78,400,000 128,615,000 4,703,043,389 건설중인유형자산손상차손누계액 (78,400,000) (78,400,000) (3,490,212,433) 기타유형자산 19,888,390 1,247,332 881,774,803 기타유형자산감가상각누계액 (3,207,591) (249,466) (604,922,171) 기타유형자산정부보조금 (55,733,280) 입목 19,447,096,590 19,447,096,590 코스 88,235,911,728 88,235,911,728 투자부동산 12,128,046,000 12,128,046,000 토지 12,128,046,000 12,128,046,000 무형자산 10,954,808,742 8,473,749,660 7,432,059,706 영업권 2,223,273,743 2,223,273,743 3,027,290,178 산업 재산권 1,144,779,302 1,126,955,382 1,140,626,906 산업재산권감가상각누계액 (977,772,636) (916,061,396) (847,004,155) 산업재산권 손상차손누계액 (8,468,064) (2,000,000) 개발비 10,717,483,548 10,144,589,246 7,488,605,892 개발비감가상각누계액 (6,766,257,439) (6,230,049,056) (6,169,017,037) 개발비손상차손누계액 (687,731,588) (687,731,588) (687,731,588) 개발비정부보조금 (221,426,581) (221,426,581) (221,426,581) 소프트웨어 5,516,191,786 5,348,874,684 8,239,124,859 소프트웨어감가상각누계액 (4,664,491,307) (4,461,122,796) (5,591,143,843) 소프트웨어손상차손누계액 (13,301,886) (13,301,886) (1,004,385,083) 시설 이용권 4,290,488,616 1,100,661,262 1,470,763,616 시설이용권손상차손누계액 (594,508,262) (594,508,262) (594,508,262) 기타무형자산 2,104,504,446 2,750,267,874 2,587,743,790 기타무형자산감가상각누계액 (1,793,283,086) (1,927,410,635) (1,747,253,010) 기타무형자산손상차손누계액 (286,584,221) (286,584,221) (286,584,221) 건설 중인 무형자산 971,912,371 1,117,323,890 775,958,245 건설중인무형자산손상차손누계액 (147,000,000) 자산총계 877,521,105,669 1,203,683,618,645 1,638,252,912,908 부채 유동부채 203,268,451,859 320,769,673,573 513,901,615,255 기타유동금융부채 80,796,557,151 160,954,737,693 11,930,171,813 유동성금융보증계약부채 1,491,677 13,420,783 유동성금융보증충당부채 80,796,557,151 160,953,246,016 11,916,751,030 매입채무및기타채무 49,322,942,893 65,958,930,704 109,020,670,481 매입채무 42,599,616,261 44,155,315,082 67,260,756,881 미지급금 5,015,688,427 8,136,826,029 10,656,964,836 미지급비용 1,363,025,103 2,803,204,319 5,642,465,056 단기예수보증금 344,613,102 10,863,585,274 25,460,483,708 단기차입금 43,180,000,000 54,789,500,000 67,054,594,946 유동성사채 2,331,600,000 168,216,488,265 사채 2,331,600,000 68,950,800,000 유동성신주인수권부사채 97,612,080,000 유동성신주인수권상환할증금 4,081,256,392 유동성신주인수권조정 (455,427,334) 유동성신주인수권할인발행차금 (1,972,220,793) 유동성장기차입금 400,000,000 57,234,367,104 당기법인세부채 35,221,105 666,808,304 유동성충당부채 371,040,799 347,680,150 326,819,167 유동성반품충당부채 362,899,495 344,509,457 326,819,167 유동성마일리지충당부채 8,141,304 3,170,693 기타 유동부채 25,482,599,633 28,686,819,772 35,803,690,239 선수금 22,000,136,078 21,134,722,165 22,244,288,179 예수부가가치세 2,417,203,217 2,331,585,245 1,717,933,340 예수금 304,706,591 2,415,665,914 3,009,953,246 선수수익 760,553,747 1,112,636,742 1,738,988,748 정부보조금관련부채 265,076 기타의기타유동부채 1,692,209,706 7,092,261,650 유동성금융리스부채 115,262,780 유동성금융리스부채 115,262,780 유동성회생채무 4,115,311,383 7,265,184,149 63,532,742,156 유동성회생채무 4,171,849,783 7,641,589,893 67,015,072,150 유동성회생채무현재가치할인차금 (56,538,400) (376,405,744) (3,482,329,994) 매각예정비유동부채 254,709,466,121 195,725,887,015 195,773,353,958 비유동부채 56,979,035,178 329,723,389,764 558,909,224,116 기타비유동금융부채 12,222,669,758 40,290,125,090 285,109,115,803 장기금융보증계약부채 1,491,676 금융보증충당부채 12,222,669,758 40,290,125,090 285,107,624,127 장기매입채무및기타장기채무 3,169,883,679 5,106,596,835 3,683,295,066 장기미지급금 2,210,671,850 645,313,550 예수보증금 3,169,883,679 2,895,924,985 3,037,981,516 장기차입금 10,000,000,000 10,000,000,000 5,405,000,000 장기차입금 10,000,000,000 10,000,000,000 5,405,000,000 확정급여부채 11,093,144,403 10,245,086,327 15,112,892,738 확정급여채무 19,579,327,806 19,666,938,763 26,008,411,739 사외적립자산 (8,486,183,403) (9,421,852,436) (10,895,519,001) 이연법인세부채 3,288,217,842 10,242,056,537 11,391,319,816 기타비유동부채 15,943 208,978,037,515 196,395,218,481 장기선수수익 15,943 126,235,015 13,415,981 기타의기타비유동부채 208,851,802,500 196,381,802,500 회생채무 17,205,103,553 44,861,487,460 41,812,382,212 회생채무 21,317,646,883 57,856,541,204 55,676,640,077 회생채무현재가치할인차금 (4,112,543,330) (12,995,053,744) (13,864,257,865) 부채총계 514,956,953,158 846,218,950,352 1,268,584,193,329 자본 지배기업 소유주지분 363,717,761,675 352,632,385,270 319,787,497,278 자본금 32,285,459,000 32,285,459,000 28,683,397,500 보통주자본금 32,285,459,000 32,285,459,000 28,683,397,500 자본잉여금 992,610,813,979 991,833,394,653 980,443,425,086 주식발행초과금 654,501,688,136 654,501,688,136 654,507,438,136 기타자본잉여금 338,109,125,843 337,331,706,517 325,935,986,950 기타포괄손익누계액 3,412,154,710 3,606,146,204 3,205,948,852 매도가능금융자산평가이익(손실) (483,149) (7,507,367) 지분법자본변동 3,616,332,022 3,624,825,518 3,146,396,300 해외사업환산손익 (203,694,163) (11,171,947) 59,552,552 기타자본구성요소 24,512,511,269 24,311,445,044 37,911,811,579 자기주식 (2,135,921,312) (2,135,921,312) (2,135,921,312) 주식선택권 312,270,450 111,204,225 출자전환채무 26,336,162,131 26,336,162,131 40,047,732,891 결손금 (689,103,177,283) (699,404,059,631) (730,457,085,739) 미처리결손금 (689,103,177,283) (699,404,059,631) (730,457,085,739) 비지배지분 (1,153,609,164) 4,832,283,023 49,881,222,301 자본총계 362,564,152,511 357,464,668,293 369,668,719,579 자본과부채총계 877,521,105,669 1,203,683,618,645 1,638,252,912,908 연결 포괄손익계산서 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 34 기 3분기 제 33 기 3분기 제 33 기 제 32 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 60,206,631,363 190,230,593,484 115,585,264,547 357,693,929,634 450,574,525,354 456,925,910,369 매출원가 51,640,509,480 159,078,244,590 96,828,914,169 303,498,092,975 371,376,179,722 409,625,658,300 매출총이익 8,566,121,883 31,152,348,894 18,756,350,378 54,195,836,659 79,198,345,632 47,300,252,069 판매비와관리비 9,981,255,908 32,624,074,755 12,641,590,077 39,857,902,016 56,779,256,705 42,581,763,830 급여 3,566,970,957 11,647,959,207 4,227,540,659 13,952,257,140 20,132,193,375 16,695,939,982 퇴직급여 334,658,141 1,043,092,511 439,676,519 1,316,628,617 1,818,796,188 1,622,629,662 해고급여 89,463,910 89,463,910 89,463,910 24,666,666 복리후생비 948,787,023 2,734,382,609 773,039,080 3,307,688,005 4,658,050,954 4,929,106,855 판매촉진비 138,017,670 542,165,840 10,325,619 55,244,516 263,727,252 155,699,322 광고선전비 179,298,777 389,667,999 131,919,447 530,307,862 353,768,478 620,758,043 포장운반비 269,498,042 787,288,717 324,002,451 1,135,133,306 1,348,559,970 1,203,946,503 통신비 75,888,279 275,273,936 118,200,738 380,207,838 574,006,631 431,289,246 임차료 484,958,477 1,734,231,617 642,065,334 2,000,820,720 2,734,795,866 1,859,404,277 수도광열비 43,224,831 247,590,649 128,851,040 360,259,913 1,050,965,718 147,734,202 차량유지비 34,140,219 116,198,221 60,985,680 176,466,156 242,111,699 163,397,515 세금과공과 382,266,195 1,810,665,925 1,130,559,881 2,806,701,426 3,693,724,278 1,780,971,397 지급수수료 1,506,474,425 3,541,037,823 537,850,699 2,143,182,393 2,395,891,760 6,281,156,032 여비교통비 198,256,870 640,306,840 269,920,571 930,900,697 1,246,578,114 1,308,771,199 교육훈련비 119,050,255 248,916,755 59,021,687 303,416,753 355,234,864 546,204,700 용역비 203,192,981 2,309,055,076 1,253,403,149 3,911,163,876 6,155,716,560 3,790,453,546 도서인쇄비 14,597,330 69,272,517 23,835,279 44,826,195 142,857,227 47,770,119 소모품비 53,100,188 224,436,012 99,432,158 248,934,783 642,558,985 217,628,857 행사비 18,541,513 회의비 67,670,304 219,434,829 103,137,346 453,844,584 585,872,092 709,394,371 견본비 (33,000) 188,734 40,293,791 55,941,865 60,800,341 23,723,236 접대비 298,251,503 586,365,743 189,753,395 506,418,455 662,741,943 567,751,973 보험료 98,158,217 390,276,460 140,022,314 402,968,499 555,051,515 220,535,503 감가상각비 441,203,553 1,666,212,552 786,169,651 2,327,631,645 4,233,746,274 2,076,139,058 무형자산상각비 189,223,944 665,867,069 307,931,829 970,548,767 1,284,243,688 1,428,153,302 수선비 5,404,142 228,378,814 144,402,859 219,970,073 460,152,960 204,474,470 경상개발비 189,128,092 481,989,127 481,989,127 822,250,836 판매수수료 25,765,598 85,605,877 6,074,668 32,186,902 140,832,756 83,468,859 주식보상비용 81,999,075 201,066,225 447,477,156 1,112,445,951 1,149,514,026 472,340,286 매출채권손상차손환입 184,047,990 (34,630,314) (83,308,035) (635,014,906) (1,389,016,958) (5,931,187,450) 기타의판매비와관리비 37,183,922 253,766,512 50,413,110 235,366,948 635,785,599 77,191,263 영업이익(손실) (1,415,134,025) (1,471,725,861) 6,114,760,301 14,337,934,643 22,419,088,927 4,718,488,239 기타수익 3,537,936,303 10,432,897,699 21,465,662,970 26,817,270,076 47,831,833,486 170,060,973,106 유형자산처분이익 7,452,749 28,260,260 205,747,341 235,800,168 48,141,091 13,180,088 무형자산처분이익 1,353,808 1,354,044 6,437,021 기타유동자산처분이익 21,855,000 21,855,000 기타채권손상차손환입 2,114,691,236 4,076,019,162 15,074,004,209 15,074,004,209 15,093,445,855 기타유동자산손상차손환입 3,647,061 4,047,061 1,762,478,001 1,767,485,306 1,767,585,306 관계기업주식등처분이익 1,249,906,170 1,249,906,170 19,815,036,197 155,182,552,764 외환차익 31,363,145 236,214,925 1,126,704,333 3,355,558,364 3,852,203,185 8,102,770,900 외화환산이익 109,020,942 328,248,472 1,464,842,771 2,497,753,426 2,448,377,114 1,133,372,733 채무조정이익 3,843,543,008 1,520,106,935 3,326,377,263 3,800,787,129 102,525,600 잡이익 644,803,641 311,779,380 558,937,532 799,156,224 1,122,175,537 염가매수차익 4,364,617,730 기타의비금융자산처분이익 205,747,341 33,340,733 기타비용 9,224,555,071 22,432,359,770 6,716,428,581 14,996,000,338 17,412,329,343 47,216,496,851 유형자산처분손실 19,609,045 2,000 21,498,033 184,074,800 459,231,468 유형자산 손상차손 52,516,630 435,226,494 무형자산처분손실 305,275,450 305,275,450 1,834,662 무형자산손상차손 8,468,064 857,266,432 608,116,109 매각예정자산평가손실 4,731,262,445 9,435,894,895 관계기업투자주식손상차손 521,054,920 7,147,480,908 관계기업투자주식등처분손실 2,982,382,069 2,982,382,069 운휴자산감가상각비 400,465,375 1,202,224,304 1,202,224,304 1,534,614,860 기타채권 손상차손 19,312,338 19,312,338 (1,290,450,649) 946,044,121 1,386,602,022 24,883,715,199 외환차손 116,124,190 479,212,273 (96,048,547) 1,797,308,948 2,049,512,024 6,350,503,187 외화환산손실 21,746,277 56,235,887 7,473,125,972 10,378,836,238 10,368,548,155 4,986,362,457 기부금 2,000,000 212,516,371 8,500,000 112,550,000 114,950,000 103,270,000 기타유동자산손상차손 4,500,000,000 잡손실 525,397,382 1,713,455,840 220,834,430 537,538,694 1,231,151,606 3,230,432,693 재고자산폐기손실 18,000,000 92,493,165 재고자산감모손실 30,696,557 금융수익 6,903,153,860 30,467,428,498 703,494,393 5,259,077,086 5,158,275,026 51,201,614,641 이자수익 1,647,974,965 2,777,932,305 703,494,393 3,406,687,190 4,201,967,041 23,665,180,917 배당금수익 57,500,000 36,000,000 36,000,000 30,000,000 금융보증수익 5,255,178,895 27,631,996,193 1,816,389,896 920,194,737 27,506,433,724 매도가능금융자산처분이익 113,248 금융원가 1,351,405,150 4,185,274,400 17,312,018,774 15,306,156,075 22,093,111,444 38,541,576,874 이자비용 410,979,005 1,446,578,369 3,462,721,577 10,597,759,261 11,461,322,278 15,589,095,571 회생채무현재가치할인차금상각비 286,087,879 1,738,982,700 1,620,346,051 4,545,751,668 3,667,807,009 5,692,995,431 파생상품평가손실 262,059,584 537,448,273 162,645,146 162,645,146 523,916,450 금융보증손실 392,278,682 462,265,058 12,066,306,000 6,440,065,707 17,139,701,884 매도가능금융자산처분손실 25,278,127 파생상품거래손실 94,100,000 사채조정손실 405,861 계속영업법인세비용차감전순이익 (1,550,004,083) 12,810,966,166 4,255,470,309 16,112,125,392 35,903,756,652 140,223,002,261 계속영업법인세비용 802,043,369 3,710,723,583 (753,886,301) 1,042,788,667 7,105,208,659 16,075,205,034 계속영업이익(손실) (2,352,047,452) 9,100,242,583 5,009,356,610 15,069,336,725 28,798,547,993 124,147,797,227 중단영업손실 2,823,478,616 (50,834,285) 1,504,433,967 793,487,604 (8,375,398,522) (10,982,351,639) 당기순이익 471,431,164 9,049,408,298 6,513,790,577 15,862,824,329 20,423,149,471 113,165,445,588 당기손익의 귀속 지배기업 소유주지분 517,068,022 10,545,344,738 10,974,812,669 24,929,826,559 30,784,296,900 139,147,508,601 비지배지분 (45,636,858) (1,495,936,440) (4,461,022,092) (9,067,002,230) (10,361,147,429) (25,982,063,013) 기타포괄손익 (121,813,492) (558,459,998) (61,043,598) 34,890,448 759,249,890 (2,866,543,525) 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 125,281,858 (305,806,933) (80,043,971) 29,559,770 421,385,085 (2,582,760,352) 순확정급여부채의 재측정요소 125,281,858 (305,806,933) (80,043,971) 29,559,770 421,385,085 (2,582,760,352) 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 (247,095,350) (252,653,065) 19,000,373 5,330,678 337,864,805 (283,783,173) 해외사업환산손익 (254,893,490) (253,609,569) 30,711,110 62,055,690 (130,464,413) 59,552,552 지분법자본변동 (1,860) (8,493,496) (4,410,737) (49,425,012) 478,429,218 (338,509,163) 매도가능금융자산평가손익 7,800,000 9,450,000 (7,300,000) (7,300,000) (10,100,000) (4,826,562) 총포괄이익 349,617,672 8,490,948,300 6,452,746,979 15,897,714,777 21,182,399,361 110,298,902,063 포괄손익의 귀속 지배기업 소유주지분 453,965,975 10,106,890,854 10,975,417,108 24,909,383,660 31,453,223,460 137,048,735,803 비지배지분 (104,348,303) (1,615,942,554) (4,522,670,129) (9,011,668,883) (10,270,824,099) (26,749,833,740) 주당손익 기본주당손익 9 176 208 473 578 2,644 기본주당계속영업손익 (39) 177 180 500 721 2,824 기본주당중단영업손익 47 (1) 29 (27) (143) (180) 희석주당손익 8 162 208 473 583 2,631 희석주당계속영업손익 (35) 163 180 500 717 2,794 희석주당중단영업손익 43 (1) 29 (27) (134) (163) 연결 자본변동표 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 기타자본구성요소 지배지분 비지배지분 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 28,672,006,500 978,393,007,284 3,486,352,955 (867,516,931,634) 20,298,459,277 163,332,894,382 239,798,008,677 403,130,903,059 당기순손익 139,147,508,601 139,147,508,601 (25,982,063,013) 113,165,445,588 지분법자본변동 (338,509,163) (338,509,163) (338,509,163) 매도가능금융자산평가손익 (1,447,492) (1,447,492) (3,379,070) (4,826,562) 해외사업환산손익 59,552,552 59,552,552 59,552,552 재측정이익(손실) (1,818,368,695) (1,818,368,695) (764,391,657) (2,582,760,352) 주식보상원가의 인식 581,176,560 581,176,560 유상증자 (1,727,265,434) (1,727,265,434) 8,015,239,259 6,287,973,825 출자전환(회생채무) 11,391,000 56,859,400 43,256,833,400 43,325,083,800 43,325,083,800 연결실체의 변동 4,294,731,720 496,477,785 4,791,209,505 (171,024,710,217) (166,233,500,712) 종속기업지분변동 비지배주주풋옵션 기타 (573,907,884) (765,771,796) (25,643,481,098) (26,983,160,778) (738,658,238) (27,721,819,016) 주식발행비용 2014.12.31 (기말자본) 28,683,397,500 980,443,425,086 3,205,948,852 (730,457,085,739) 37,911,811,579 319,787,497,278 49,881,222,301 369,668,719,579 2015.01.01 (기초자본) 28,683,397,500 980,443,425,086 3,205,948,852 (730,457,085,739) 37,911,811,579 319,787,497,278 49,881,222,301 369,668,719,579 당기순손익 30,784,296,900 30,784,296,900 (10,361,147,429) 20,423,149,471 지분법자본변동 478,429,218 478,429,218 478,429,218 매도가능금융자산평가손익 (7,507,367) (7,507,367) (2,592,633) (10,100,000) 해외사업환산손익 (70,724,499) (70,724,499) (59,739,914) (130,464,413) 재측정이익(손실) 268,729,208 268,729,208 152,655,877 421,385,085 주식보상원가의 인식 111,204,225 111,204,225 1,051,743,133 1,162,947,358 유상증자 3,960 3,960 출자전환(회생채무) 3,602,061,500 13,082,474,967 (13,711,570,760) 2,972,965,707 2,972,965,707 연결실체의 변동 (35,829,862,272) (35,829,862,272) 종속기업지분변동 비지배주주풋옵션 기타 (1,685,755,400) (1,686,755,400) (1,686,755,400) 주식발행비용 (5,750,000) (5,750,000) (5,750,000) 2015.12.31 (기말자본) 32,285,459,000 991,833,394,653 3,606,146,204 (699,404,059,631) 24,311,445,044 352,632,385,270 4,832,283,023 357,464,668,293 2015.01.01 (기초자본) 28,683,397,500 969,492,715,840 3,205,948,852 (862,939,334,068) 144,943,320,742 283,386,048,866 35,507,126,222 318,893,175,088 당기순손익 24,929,826,559 24,929,826,559 (9,067,002,230) 15,862,824,329 지분법자본변동 (49,425,012) (49,425,012) (49,425,012) 매도가능금융자산평가손익 (5,426,117) (5,426,117) (1,873,883) (7,300,000) 해외사업환산손익 81,878,412 81,878,412 (19,822,722) 62,055,690 재측정이익(손실) (47,470,182) (47,470,182) 77,029,952 29,559,770 주식보상원가의 인식 74,136,150 74,136,150 1,051,743,133 1,125,879,283 유상증자 3,960 3,960 출자전환(회생채무) (3,630,006,794) (3,630,006,794) (3,630,006,794) 연결실체의 변동 2,000,000,000 2,000,000,000 종속기업지분변동 비지배주주풋옵션 (1,686,755,400) (1,686,755,400) (1,686,755,400) 기타 주식발행비용 2015.09.30 (기말자본) 28,683,397,500 967,805,960,440 3,232,976,135 (838,056,977,691) 141,387,450,098 303,052,806,482 29,547,204,432 332,600,010,914 2016.01.01 (기초자본) 32,285,459,000 991,833,394,653 3,606,146,204 (699,404,059,631) 24,311,445,044 352,632,385,270 4,832,283,023 357,464,668,293 당기순손익 10,545,344,738 10,545,344,738 (1,495,936,440) 9,049,408,298 지분법자본변동 (8,493,496) (8,493,496) (8,493,496) 매도가능금융자산평가손익 7,024,218 7,024,218 2,425,782 9,450,000 해외사업환산손익 (192,522,216) (192,522,216) (61,087,353) (253,609,569) 재측정이익(손실) (244,462,390) (244,462,390) (61,344,543) (305,806,933) 주식보상원가의 인식 201,066,225 201,066,225 201,066,225 유상증자 출자전환(회생채무) 연결실체의 변동 (3,900,985,707) (3,900,985,707) 종속기업지분변동 (909,336,074) (909,336,074) (468,963,926) (1,378,300,000) 비지배주주풋옵션 기타 1,685,755,400 1,685,755,400 1,685,755,400 주식발행비용 2016.09.30 (기말자본) 32,285,459,000 992,610,813,979 3,412,154,710 (689,103,177,283) 24,512,511,269 363,169,692,731 (1,153,609,164) 362,564,152,511 연결 현금흐름표 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 34 기 3분기 제 33 기 3분기 제 33 기 제 32 기 영업활동현금흐름 123,473,759 31,190,976,780 77,932,012,914 66,416,685,620 계속영업 (5,952,926,794) 21,066,697,229 계속영업이익 9,100,242,583 15,069,336,725 20,423,149,471 113,165,445,588 조정 (6,553,505,713) 14,523,658,143 36,412,464,031 (82,842,898,507) 법인세비용 3,710,723,583 1,042,788,667 5,826,357,196 15,041,815,417 이자비용 1,446,578,369 11,190,361,191 18,059,150,677 32,969,293,639 회생채무현재가치할인차금상각비 1,738,982,700 6,418,957,633 9,963,200,459 감가상각비 3,151,170,508 14,958,329,750 20,787,620,471 22,084,063,267 무형자산상각비 1,105,981,976 1,084,585,238 1,540,185,855 1,974,809,383 퇴직급여 2,934,829,097 4,534,654,954 5,912,418,764 5,670,305,117 외화환산손실 56,235,887 10,378,836,238 10,368,548,155 4,986,362,457 매출채권손상차손 16,835,333 151,778,173 기타채권손상차손 19,312,338 2,071,000,714 15,217,038,010 24,883,715,199 유형자산처분손실 19,609,045 21,498,033 184,074,800 1,005,658,709 유형자산손상차손 52,516,630 435,226,494 관계기업등손상차손 7,147,480,908 관계기업등처분손실 2,982,382,069 무형자산 손상차손 8,468,064 857,266,432 608,116,109 주식보상원가 201,066,225 1,125,879,283 1,162,947,358 581,176,560 매각예정자산평가손실 9,435,894,895 재고자산폐기손실 5,971,308 23,971,308 123,189,722 재고자산평가손실 22,603,369 354,366,729 370,294,381 913,888,121 재고자산감모손실 1,180,533,197 1,180,533,197 2,018,964,453 파생상품평가손실 537,448,273 162,645,146 523,916,450 금융보증손실 462,265,058 기타현금의 유출이 없는 비용등의 가산 576,103,059 17,613,810 877,908,098 이자수익 (2,777,932,305) (6,680,309,141) (10,991,951,487) (28,500,157,349) 배당금수익 (57,500,000) (36,000,000) (36,000,000) (30,000,000) 금융보증수익 (27,631,996,193) (1,816,389,896) (920,194,737) (27,506,433,724) 외화환산이익 (328,248,472) (2,497,753,426) (2,448,377,114) (1,133,372,733) 지분법이익 (1,132,785,650) (3,203,194,672) (2,678,834,856) 재고자산평가손실환입 (384,518,532) (384,518,532) (1,335,632,487) 매출채권손상차손환입 (34,630,314) (651,850,239) (1,540,795,131) (5,931,187,450) 기타채권손상차손환입 (4,076,019,162) (15,074,004,209) (15,093,445,855) 유형자산처분이익 (28,260,260) (235,800,168) (48,141,091) (13,180,088) 무형자산처분이익 (1,353,808) (1,354,044) (6,437,021) 관계기업주식등처분이익 (1,249,906,170) (19,815,036,197) (155,182,552,764) 채무조정이익 (3,843,543,008) (3,326,377,263) (3,800,787,129) (102,525,600) 기타현금의 유입이 없는 수익등의 차감 (3,505,689,124) (1,767,485,306) (1,640,676,780) (1,862,474,582) 기타유동자산손상차손 4,500,000,000 지분법손실 1,370,567,242 3,061,896,977 무형자산처분손실 1,834,662 매도가능금융자산 처분손실 25,278,127 기타유동자산손상차손환입 (1,767,585,306) 매도가능금융자산처분이익 (113,248) 염가매수차익 (4,364,617,730) 금융보증비용 6,440,065,707 17,139,701,884 운전자본의 변동 (7,369,783,767) (11,272,268,804) 18,689,786,089 23,005,011,655 매출채권의 감소(증가) (14,128,444,067) (5,403,937,744) (15,058,334,166) 1,772,177,780 미수금의 감소(증가) 20,258,551,223 35,996,742,919 57,549,289,445 22,572,911,509 미수수익의 감소(증가) (875,792,152) 52,416,409 (321,152,143) 1,349,391,786 선급금의 감소(증가) (11,184,918,936) 1,293,425,398 3,292,718,294 627,259,834 선급비용의 감소(증가) (270,417,787) 333,466,883 (911,349,657) (624,801,956) 재고자산의 감소(증가) 1,392,100,111 2,861,400,579 1,074,821,447 (11,173,059,154) 매입채무의 증가(감소) (1,366,721,555) (4,560,289,053) 6,017,161,537 (638,938,205) 미지급금의 증가(감소) (1,770,174,128) (37,154,258,922) (27,935,783,338) (4,700,259,782) 장기미지급금의 증가(감소) (1,482,607,060) (304,465,943) (1,858,883) (245,455,288) 선수금의 증가(감소) 1,026,288,348 (215,043,939) (61,122,451) 20,279,885,286 예수금의 증가(감소) 355,769,832 (1,310,291,059) (72,452,166) (322,558,134) 미지급비용의 증가(감소) (199,077,892) (3,209,750,374) (3,166,543,542) 350,598,785 퇴직금의 지급 (2,120,893,588) (2,121,005,760) (2,850,745,876) (2,736,106,712) 확정급여부채의 관계사 전입 189,947,734 83,658,671 103,299,181 421,381,768 사외적립자산의 납입 (5,000,000) (100,000,000) (1,769,346,676) (2,376,385,255) 기타 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 2,811,606,150 2,485,663,131 2,801,185,083 (1,551,030,607) 예수보증금의증가 법인세환급 (1,129,879,897) 2,745,971,165 2,406,613,323 13,089,126,884 중단영업 6,076,400,553 10,124,279,551 투자활동현금흐름 118,883,687,484 (67,912,341,140) (9,445,324,742) 191,904,886,957 계속영업 123,178,173,770 (65,807,222,321) 금융기관 예치금의 감소 134,243,408,585 121,459,294,378 27,080,448,122 30,052,074,152 단기 대여금의 회수 2,062,796,902 2,122,796,902 230,000,000 장기대여금의 회수 6,607,214,581 이자의 수취 7,773,135,016 7,621,985,666 9,753,980,142 13,170,800,940 배당금의 수취 57,000,000 36,000,000 36,000,000 30,000,000 보증금의 회수 209,122,551 661,933,981 1,620,202,048 매도가능금융자산의 처분 100,000,000 101,234,451 733,831,873 유형자산의 처분 106,441,232 478,045,888 378,090,811 91,957,984 무형자산의 처분 128,037,500 1,353,808 595,422,274 104,902,358 정부보조금의 수령 92,032,930 92,032,930 310,930,274 기타 투자활동으로 인한 현금유입액 1,889,489,849 455,626,740 664,707,402 금융기관예치금의 증가 (6,585,902,497) (189,495,037,098) (33,820,572,643) (1,159,052,408) 단기대여금의 증가 (2,464,130,971) (4,683,604,624) (361,921,482) 종속기업투자주식의 취득 (1,378,300,000) (16,649,671,649) 관계기업투자주식의 취득 (9,761,208,100) (7,230,832,020) 매도가능금융자산의 취득 (74,315,000) (76,244,697) (684,110,000) 장기보증금의 증가 (220,000,000) (944,948,473) (1,237,037,408) (440,687,558) 유형자산의 취득 (734,326,737) (2,464,634,388) (4,676,083,260) (6,644,650,074) 무형자산의 취득 (1,994,145,540) (2,880,415,254) (5,506,313,604) (1,436,860,755) 기타 투자활동으로 인한 현금유출액 (345,455,538) (29,168,579) 장기금융기관예치금의 감소 30,942,865,253 장기금융기관예치금의 증가 (899,958,608) 단기투자자산의 처분 989,997,096 관계기업투자주식의 처분 6,938,792,448 종속기업투자주식의 처분 132,583,951,345 연결실체의변동에따른 현금의 증가(감소) (992,985,430) 3,786,211,951 장기대여금의증가 (691,062,304) 중단영업 (4,294,486,286) (2,105,118,819) 재무활동현금흐름 (113,740,377,626) (36,005,245,833) (180,495,963,758) (194,629,177,770) 계속영업 (114,080,044,109) (29,105,029,161) 단기차입금의 증가 89,151,751,692 101,951,751,692 102,017,717,136 회생채권변제자금유입 35,081,112,851 장기차입금의 증가 10,000,000,000 10,000,000,000 1,000,000,000 예수보증금의 증가 9,421,800,000 19,158,701,978 238,283,146,988 18,225,232,848 비지배지분증가 2,000,003,960 2,000,003,960 2,660,825,530 이자의 지급 (1,535,323,398) (8,935,233,666) (14,954,992,764) (19,509,202,937) 단기차입금의 상환 (1,809,500,000) (110,538,805,134) (112,416,846,638) (91,312,889,059) 사채의 상환 (166,800,000) (667,200,000) (667,200,000) 회생채권의 상환 (147,279,617,062) (16,865,480,553) (154,180,731,469) (153,656,945,748) 유동성장기차입금의 상환 (400,000,000) (752,500,000) (1,502,500,000) (19,649,466,130) 장기차입금의 상환 (570,000,000) (720,000,000) (16,900,000,000) 단기예수보증금의 감소 (232,216,500) 2,308,995,342 (16,112,088,135) 예수보증금의 감소 (7,159,500,000) (13,280,000,000) (232,068,994,612) (16,811,668,000) 기타 재무활동으로 인한 현금유출액 (115,262,780) (121,012,780) (49,676,000) 기타 재무활동으로 인한 현금유입액 13,500,000 8,250,000 기타 지분상품의 발행 15,638,748,850 자산유동화채무의 상환 (1,333,333,340) 지급보증충당부채의 감소 (14,956,770,920) 중단영업 339,666,483 (6,900,216,672) 현금및현금성자산의 증가(감소) 5,266,783,617 (72,726,610,193) (112,009,275,586) 63,692,394,807 기초현금및현금성자산 66,269,893,669 173,901,694,941 177,598,376,712 115,498,058,154 연결범위 변동에 따른 현금의 감소 (7,276,907,199) 매각예정비유동자산에 포함된 현금및현금성자산의 증감 (1,575,263,066) 4,467,670,949 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 277,113,785 (7,480,110) 38,029,079 244,397,726 해외사업환산으로 인한 현금의 변동 (110,748,104) (3,949,554) 매각예정자산으로 대체 871,328,346 (1,836,473,975) 기말현금및현금성자산 62,850,872,702 105,631,326,033 66,269,893,669 177,598,376,712 3. 연결재무제표 주석 제34기 누적 3분 기 2016년 7월 1일부터 2016년 9월 30일까지 제34기 누적 3분 기 2016년 1월 1일부터 2016년 9월 30일까지 제33기 누적 3분 기 2015년 7월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제33기 누적 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 주식회사 웅진과 그 종속기업 1. 일반적 사항(1) 당사의 개요지배기업인 주식회사 웅진(이하 "지배기업"이라 함)은 도서및 교육출판물 제조ㆍ판매업 등을 주요 목적사업으로 하여 1983년 3월 21일 설립되어 1994년 11월 5일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편, 지배기업은 2007년 5월 1일자로상호를 주식회사 웅진씽크빅에서 주식회사 웅진홀딩스로 변경하고,동일자로 투자사업부문과 교육문화사업부문 등을 분리하여 지배기업을 존속법인으로하고 주식회사 웅진씽크빅을 신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였으며, 분할 이후 지배기업은 투자사업, IT유지보수 및 컨설팅 사업, 도소매업 등을 영위하고 있습니다. 또한, 2015년 3월 27일 상호를 주식회사 웅진홀딩스에서 주식회사 웅진으로 변경하였습니다. 한편, 지배기업의 2012년 9월 26일 회생절차개시 결정이후 회생채무에 대한 변제재원 마련을 위하여 코웨이(주), 웅진식품(주), 웅진케미칼(주) 지분전량을 매각하였습니다. 지배기업은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한 회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 당분기말 현재 지배기업의 주식분포상황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 주 주 명 소유주식수 지 분 율 금 액 윤형덕 6,613,765주 11.01% 3,306,883 윤새봄 6,597,253주 10.98% 3,298,626 자기주식 215,870주 0.36% 107,935 기 타 46,644,030주 77.65% 23,322,015 자기주식의 이익소각 (*) - - 2,250,000 합 계 60,070,918주 100.00% 32,285,459 (*) 당분기말 현재 자본금을 액면금액으로 나눈 주식수와 발행한 주식의 총수와의 차이 4,500,000주는 자기주식의 이익소각으로 인한 차이입니다. (2) 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원,주) 회사명 소재지 회사개요 당분기말(*1) 전기말(*1) (주)북센 대한민국 서적 도매 및 보관과 운송 71.82% 68.75% (주)오피엠에스 대한민국 광고대행 및 e-book사업 51.00% 51.00% (주)웅진플레이도시(*2) 대한민국 유원지 및 기타 오락관련 서비스업 - - (주)태승엘피 대한민국 분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행 100.00% 100.00% (주)웅진투투럽 대한민국 화장품 및 건강기능식품 판매 74.33% 74.33% WJ, INC. 미합중국 IT서비스 및 컨설팅 100.00% 100.00% i-TAB 미합중국 IT서비스 80.00% 80.00% (주)렉스필드컨트리클럽(*3) 대한민국 골프장운영업 - 43.24% (주)오션스위츠(*4) 대한민국 관광숙박운영업 - 100.00% 더블유피디제일차(유)(*5) 대한민국 특수목적기업 - - (주)웅진에버스카이 대한민국 무역업 75.00% 75.00% Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 터키 방문판매업 100.00% 100.00% (*1) 지분율 계산시 종속기업의 자기주식은 미고려하였습니다. (*2) 연결실체는 (주)웅진플레이도시 지분매각을 위해 2014년 11월 7일자로 매각주관사를 선정하였으며, 매각계획에 따라 관련 자산ㆍ부채를 매각예정비유동자산ㆍ부채로 재분류하였습니다. (*3) 당누적 3분기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다. (*4) 2016년 9월 21일 이사회결의에서 (주)오션스위츠의 지분을 모두 처분하기로 결정하였으며, 이에따라 당누적 3분기 중 종속기업투자주식에서 매각예정비유동자산으로 재분류되었습니다. (*5) 지분을 소유하고 있지 않으나, 사실상의 힘(지배력)을 보유하고 자산변동에 따라 변동이익(손실)에 노출되어 있다고 판단하여 종속기업에 포함하였습니다. (3) 종속기업의 요약재무정보당분기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. ① 당분기 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 매 출 분기순손익 총포괄이익 (주)북센 133,977,571 111,516,193 22,461,378 78,756,406 1,714,236 1,601,299 (주)오피엠에스 1,202,644 2,916,199 (1,713,555) 1,860,478 (190,250) (180,269) (주)웅진플레이도시 293,074,464 315,657,745 (22,583,281) 22,138,540 (5,132,882) (5,234,426) (주)태승엘피 255,673,158 492,281 255,180,877 - 5,793,969 5,793,969 (주)웅진투투럽 2,624,870 408,547 2,216,323 3,190,370 (5,228) (17,762) WJ, INC. 1,834,694 572,269 1,262,425 4,708,316 (271,515) (271,515) i-TAB 766,669 768,630 (1,961) 1,607,470 (48,061) (48,061) (주)오션스위츠 52,529,782 39,570,921 12,958,861 10,980,185 2,195,452 2,195,452 더블유피디제일차(유) 59,903,448 60,491,150 (587,702) 2,526,740 229 229 (주)웅진에버스카이 7,778,707 416,329 7,362,378 246,694 (452,908) (452,908) Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 2,247,281 33,121 2,214,160 46,715 (982,440) (982,440) (*) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. ② 전기 (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순손익 총포괄이익 (주)북센 136,973,666 116,106,587 20,867,079 128,565,955 2,367,669 2,545,194 (주)오피엠에스 1,707,064 3,240,351 (1,533,287) 2,950,697 (102,686) (99,505) (주)웅진플레이도시 293,996,206 311,345,061 (17,348,855) 25,587,797 (9,616,265) (9,626,076) (주)태승엘피 249,709,251 322,343 249,386,908 - 4,373,774 4,373,774 (주)웅진투투럽 2,880,319 646,234 2,234,085 2,216,727 (826,495) (848,126) WJ, INC. 1,933,089 309,558 1,623,531 2,901,716 (291,225) (291,225) i-TAB 431,462 379,210 52,252 1,939,228 216,526 216,526 (주)렉스필드컨트리클럽 205,559,838 223,218,222 (17,658,384) 9,174,265 (2,283,194) (2,282,597) (주)오션스위츠 51,315,174 40,551,765 10,763,409 14,017,540 2,398,791 2,398,791 더블유피디제일차(유) 59,901,456 60,489,386 (587,930) 4,362,312 (2,244) (2,244) (주)웅진에버스카이 7,868,437 53,150 7,815,287 270,455 (184,713) (184,713) Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 3,774,342 274,114 3,500,228 2,454 (110,103) (110,103) (*) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준입니다. (4) 연결대상범위 변동① 당분기 중 연결재무제표의 작성대상 회사의 범위에 신규로 포함된 종속회사는 없으며, 제외된 종속회사는 다음과 같습니다. 종속회사명 지 역 사 유 (주)렉스필드컨트리클럽 대한민국 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류 (주)오션스위츠 대한민국 매각예정자산으로 분류 ② 전기 중 연결재무제표의 작성대상 회사의 범위에 신규로 포함된 종속회사의 현황은 다음과 같습니다. 종속회사명 지 역 사 유 (주)웅진에버스카이 대한민국 신규출자설립 Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 터키 신규출자설립 ③ 전기 중 연결재무제표 작성대상 회사의 범위에서 제외된 종속회사의 현황은 다음과 같습니다. 종속회사명 지 역 사 유 웅진에너지(주) 대한민국 지배력을 상실하였다고 판단하여 관계기업투자주식으로 분류 2. 재무제표 작성기준(1) 회계기준의 적용 연결실체의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. (2) 추정과 판단 ① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성 한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다. 분기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다. ② 공정가치 측정연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다. 자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격 수준 2 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수 수준 3 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다. 공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.- 주석 28: 위험관리 3. 유의적인 회계정책 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2015년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 1) 당분기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1001호 재무제표 표시(개정) 동 개정사항은 중요성과 통합표시에 대한 내용을 명확하게 하며 재무제표에 중간합계를 추가로 표시하는 경우의 고려사항을 구체화하고 주석공시 순서 및 지분법적용자산 관련 기타포괄손익 표시방법을 명확히 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1016호 유형자산(개정) 동 개정사항은 수익에 기초한 감가상각방법이 적절하지 않음을 명시하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1038호 무형자산(개정) 동 개정사항은 무형자산이 수익의 측정치로 표현되거나 소비와 무형자산의 경제적 효익 소비 간에 밀접한 상관관계가 있음을 제시할 수 있는 제한된 상황이 아니라면 수익에 기초한 상각방법은 반증할 수 없는 한 적절하지 않다고 간주하는 것을 주요 내용으로 하고 있습니다. 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1110호 연결재무제표, 제1112호 타 기업에 대한 지분의 공시 및제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자(개정) 동 개정사항은 투자기업에 해당하는 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자를 지분법으로 회계처리 할 때, 그 관계기업이나 공동기업이 관계기업 등의 종속기업을 공정가치로 측정하여 당기손익으로 반영한 회계처리를 계속 유지하면서 지분법을 적용하는것을 허용하는 것 등을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1111호 공동약정(개정) 동 개정사항은 공동영업의 활동이 기업회계기준서 제 1103호 '사업결합'에서 정의하는 사업을 구성하고, 공동영업자가 해당 공동영업의 지분을 취득하거나 사업이 공동영업에 출자되어 공동영업이 설립되면서 해당 공동영업에 대한 지분을 취득하는 경우, 기업회계기준서 제1103호와 다른 기준서에서 규정하고 있는 사업결합 회계처리와 관련된 원칙을 적용하여 회계처리 할 것과 해당 기준서들이 요구하는 관련 정보를공시하여야 하는 것을 주요 내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 연차개선 2012-2014 cycle 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업"과 관련하여 자산(또는 처분자산집단)이 매각예정에서 분배예정으로 또는 반대로 재분류될 때 이는 처분이나 분배 계획의 변경이 아니므로 계획의 변경으로 회계처리하지 않음을 명확히 하는 개정사항을 포함하여 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시', 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 및 기업회계기준서 제 1034호 '중간재무제표'에 대한 일부 개정사항이 존재하며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 분기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익(제정) 동 기준서는 기업이 약속한 재화나 용역을 고객에게 이전하는 것이 재화나 용역과 교환하여 얻게 되는 대가를 반영하는 금액으로 나타나도록 수익을 인식해야 한다는 것을 핵심원칙으로 하고 있습니다. 그리고 이러한 핵심원칙에 따라 수익을 인식하기 위해서는 다음의 5단계-1) 고객과의 계약 식별, 2) 수행의무 식별, 3) 거래가격 산정, 4) 거래가격을 계약 내 수행의무에 배분, 5) 수행의무를 이행할 때(또는 기간에 걸쳐 이행하는 대로) 수익인식-를 적용할 것을 요구하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1011호 '건설계약', 제1018호 '수익', 기업회계기준해석서 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전', 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래'를 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 4. 매각예정자산ㆍ부채 연결실체는 (주)웅진플레이도시의 매각을 추진중에 있으며, 경영진은 매각계획에 따라 매수자를 물색하고 적극적인 업무진행 중 입니다. 또한 연결실체는 서울보증보험(주)와의 합의서에 따라 관계기업투자주식 중 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식에 대한 법적인소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)이 요구하는 경우 지체 없이 당해 주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 동 금액을 매각예정자산ㆍ부채로 재분류하였습니다. 한편, 연결실체는 2016년 9월 21일 이사회결의에서 (주)오션스위츠의 지분을 모두 처분하기로 결정하였으며, 이에 따라 종속기업투자주식에서 매각예정자산ㆍ부채로 재분류하였습니다.(1) 보고기간말 현재 매각예정처분자산집단과 직접 관련된 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금 액 매각예정자산 유동 9,220,242 비유동(*) 330,095,169 합계 339,315,411 매각예정부채 유동 166,625,586 비유동 88,083,880 합계 254,709,466 (*) 비유동자산에는 웅진에너지(주)에 대한 지분 5,920,736천원이 포함되어있습니다. (2) 매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중작은 금액으로 측정하고 있습니다. 5. 현금및현금성자산 당분기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 보유현금 32 16,466 요구불예금 18,540,629 13,967,815 단기투자자산 44,310,212 52,285,613 합계 62,850,873 66,269,894 6. 매출채권및기타채권 (1) 당누적 3분기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손상차손누계액의 변동은 다음과 같습니다.① 매출채권 (단위: 천원) 구분 당누적 3분기 전기 기초금액 5,157,375 24,456,100 연결실체의 변동 (34,456) (2,822,610) 손상차손 인식(*1) 366,873 151,778 손상차손 환입(*2) (192,963) (1,540,795) 제각 (646,946) (12,453,613) 기타 - (2,633,485) 기말금액 4,649,883 5,157,375 (*1) 당누적 3분기 손상차손 인식액은 중단영업손익에서 인식하였습니다. (*2) 당누적 3분기 손상차손 환입액 중 158,333천원은 중단영업손익으로 인식하였습니다. ② 기타채권 (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 기초금액 170,633,760 277,121,540 연결실체의 변동 (60,316) (106,611,372) 손상차손 인식(*1) 3,796,479 15,217,038 손상차손 환입 (*2) (6,312,908) (15,093,446) 제각 (14,754,348) - 기말금액 153,302,667 170,633,760 (*1) 당누적 3분기 손상차손 인식액은 중단영업손 익에서 인식하였으며, 전기 손상차손 인식액에는 매출원가로 인식한 1,124,956천원 및 중단영업손익에서 인식한 12,705,479천원이 포함되어 있습니다 . (*2) 당누적 3분기 손상차손 환입액 중 2,236,889천원은 중단영업손익으로 인식하였습니다. 연결실체는 매출채권의 손상차손 및 손상차손환입을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로계상하였습니다. 기타채권 중 관계기업 및 종속기업의 대여금에서 발생한 손상차손은 포괄손익계산서에 기타매출원가로 계상하고, 그 외 기타채권의 손상차손 및 손상차손환입은포괄손익계산서에 각각 기타비용 및 기타수익으로 계상하였습니다.(2) 당분기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 30일 이내 10,197,517 26,028 13,347,284 7,524,132 30 ~ 60일 5,404,242 1,400 6,868,488 4,400 60일 이상 42,650,218 67,745,689 17,347,712 12,300,996 합계 58,251,977 67,773,117 37,563,484 19,829,528 (3) 연결실체의 매출채권및기타채권은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니하므로 공정가치로 측정하지 아니하였습니다.7. 사용이 제한된 금융상품당분기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 사용제한내용 당분기말 전기말 금융기관예치금 계약이행보증 질권설정 728,750 728,750 질권설정(L/C외화차입) 345,000 65,000 질권설정(법인카드) 24,000 24,000 물상보증 및 풋옵션 약정 등 관련 - 202,214,819 소 계 1,097,750 203,032,569 장기금융기관예치금 당좌개설보증금 16,575 17,575 매출채권 매출채권 담보대출 80,000 26,000 합 계 1,194,325 203,076,144 8. 매도가능금융자산 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 지분증권-비유동> 에스케이하이닉스(주) 40,200 30,750 동양네트웍스㈜ 1,930 1,930 지분증권-비유동> (사)출판유통진흥원 610,000 610,000 청도보현무역유한공사 외 78,678 78,678 합 계 730,808 721,358 상기 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품으로 원가로 측정하고 있습니다. (2) 당누적 3분기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전누적 3기 기초금액 721,358 812,692 취득금액 - 76,245 평가손익(법인세 차감전) 9,450 (10,100) 처분 및 회수금액 - (101,121) 연결범위의 변동으로 인한 증감 - (56,358) 기말금액 730,808 721,358 9. 관계기업투자주식(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회 사 명 소재지 주요 영업활동 당분기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 (주)웅진씽크빅 경기도 파주시 도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등 24.33% 118,438,558 24.33% 114,049,134 웅진에너지(주)(*1) 대전광역시 Ingot의 제조, 판매 및유통 23.67% 21,160,553 26.17% 24,315,310 (주)렉스필드컨트리클럽(*2) 경기도 이천시 골프장운영업 43.24% - - - 합 계 139,599,111 138,364,444 (*1) 전기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 연결대상 종속기업에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다. (*2) 당누적 3분기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 연결대상 종속기업에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다. (2) 당누적 3분기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 (주)웅진씽크빅 웅진에너지(주) (주)렉스필드컨트리클럽 합계 (주)웅진씽크빅 웅진에너지(주) 합계 기초금액 114,049,134 24,315,310 - 138,364,444 110,483,571 - 110,483,571 취득금액 - 9,761,208 - 9,761,208 - - - 재분류 - - - - - 27,261,146 27,261,146 지분법손익 4,397,917 (5,768,484) - (1,370,567) 3,203,195 (3,061,897) 141,298 지분법자본변동 (8,493) - - (8,493) 362,368 116,061 478,429 손상 - (7,147,481) - (7,147,481) - - - 기말금액 118,438,558 21,160,553 - 139,599,111 114,049,134 24,315,310 138,364,444 (3) 당분기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순손익 총포괄손익 (주)웅진씽크빅 503,700,303 225,642,148 278,058,155 465,679,500 18,940,702 18,167,620 웅진에너지(주) 331,097,374 241,696,146 89,401,228 150,220,585 (24,371,271) (24,371,271) (주)렉스필드컨트리클럽 206,381,928 224,663,331 (18,281,403) 7,321,469 (596,114) (618,252) 10. 특수관계자와의 거래 (1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구 분 당분기말 전기말 관계기업 (주)웅진씽크빅웅진에너지(주)(주)렉스필드컨트리클럽(*) (주)웅진씽크빅웅진에너지(주) (*) 당누적 3분기 중 종속기업에서 관계기업으로 분류되었습니다. (2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입거래 및 기타거래 내역은 다음과 같습니다. ① 매출 등 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당누적 3분기 전누적 3분기 관계기업 (주)웅진씽크빅 63,824,203 67,617,939 웅진에너지(주)(*) 36,697,956 - (주)렉스필드컨트리클럽(*) 39,701 - 합 계 100,561,860 67,617,939 (*) 관계기업으로 분류된 이후의 거래분만 기재되었습니다. ② 매입 등 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당누적 3분기 전누적 3분기 관계기업 (주)웅진씽크빅 1,101,922 984,398 웅진에너지(주)(*) 92,980 - (주)렉스필드컨트리클럽(*) 656,035 - 합 계 1,850,937 984,398 (*) 관계기업으로 분류된 이후의 거래분만 기재되었습니다. (3) 전누적 3분기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없으며, 당누적 3분기 중 특수관계자와의 자금 거래 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 특수관계자명 자금대여거래 현금출자 대여 회수 관계기업 웅진에너지(주) - - 9,761,208 (4) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 기타채권 대여금 매입채무 차입금 기타채무 관계기업 (주)웅진씽크빅 8,743,823 519,380 - - 10,141,924 웅진에너지(주) 32,948,989 57,588 - - 1,800,000 428,215 (주)렉스필드컨트리클럽 528,827 4,540,000 27,011,811 1,300 - 8,526,837 합 계 42,221,639 5,116,968 27,011,811 1,300 1,800,000 19,096,976 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 (주)웅진씽크빅 12,542,892 512,523 841,628 5,405,413 웅진에너지(주) 9,744,377 57,588 - 3,406,872 합 계 22,287,269 570,111 841,628 8,812,285 (5) 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당누적 3분기와 전누적 3분기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분 류 당누적 3분기 전누적 3분기 단기급여 (*1) 2,304,771 3,715,006 퇴직급여 (*2) 1,227,567 1,168,324 주식기준보상 (*3) 201,066 129,567 합 계 3,733,404 5,012,897 (*1) 단기급여는 현직 임원에 대한 급여, 사회보장분담금, 유급연차휴가, 상여금(보고기간종료일로부터 12개월 이내에 지급될 수 있는 것에 한함) 및 비화폐성급여(예: 의료급여 등)를 포함하고 있습니다. (*2) 등기임원 및 미등기임원에 대한 퇴직급여입니다. (*3) 임원에게 부여한 주식선택권에 대한 보상비용입니다. (6) 당분기말과 전기말 현재 임직원에 대한 대여금의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 거 래 내 용 당분기말 전기말 단기대여금 주택임차대여금 - 20,000 11. 유형자산 (1) 당누적 3분기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결범위 변동 취득금액 처분금액 감가상각비 기타증감액(*1) 기말금액 토지 99,906,244 (37,864,639) - - - (9,524,247) 52,517,358 건물(*1) 68,215,454 (11,858,734) - - (512,793) (38,048,114) 17,795,813 구축물(*2) 24,008,032 (22,200,280) - - (47,542) - 1,760,210 기계장치(*3) 2,469,606 (72,413) 2,626 (1) (204,841) (28,982) 2,165,995 차량운반구 396,256 (253,365) - (31,081) (3,934) (92,132) 15,744 공기구 129,696 (129,693) - - - - 3 비 품 5,856,397 - 646,916 (14,485) (1,427,398) (230,577) 4,830,853 금융리스비품 5 - - - - - 5 건설중인자산 50,215 - - (50,215) - - - 기타유형자산 998 - 18,751 - (3,227) 159 16,681 입목 19,447,097 (19,447,097) - - - - - 코스 88,235,912 (88,235,912) - - - - - 합계 308,715,912 (180,062,133) 668,293 (95,782) (2,199,735) (47,923,893) 79,102,662 (*1) 기타증감액에는 당누적 3분기 중 매각예정자산으로의 대체액이 포함되어 있습니다. (*2) 건물에는 한국에너지기술평가원의 '에너지 기술 개발 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*3) 구축물에는 한국전력공사로부터 에너지 절약시설 설치에 따라 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*4) 기계장치에는 지식경제부의 '지식경제 기술혁신 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결범위 변동 취득금액 처분금액 감가상각비(*1) 기타증감액 기말금액 토지 111,474,659 (11,568,415) - - - - 99,906,244 건물(*2)(*3) 163,602,447 (90,127,072) 320,073 - (5,579,994) - 68,215,454 구축물(*3) 26,642,151 (1,231,852) 19,000 - (1,421,267) - 24,008,032 기계장치(*2)(*4) 97,141,626 (88,066,537) 38,121 (25,482) (6,960,805) 342,683 2,469,606 차량운반구 406,201 (24,234) 167,014 (4,750) (157,856) 9,881 396,256 공기구 1,398,052 (553,930) 35,128 - (749,554) - 129,696 비 품 6,489,679 (151,969) 1,892,438 (483,792) (2,431,488) 541,529 5,856,397 금융리스비품 73,777 - - (1) (73,771) - 5 건설중인자산 1,212,831 (940,305) 662,135 - - (884,446) 50,215 기타유형자산 221,119 (174,136) 1,255 - (47,234) (6) 998 입목 19,447,097 - - - - - 19,447,097 코스 88,235,912 - - - - - 88,235,912 합계 516,345,551 (192,838,450) 3,135,164 (514,025) (17,421,969) 9,641 308,715,912 (*1) 상기 감가상각비에는 기타비용으로 계상한 운휴중인 유형자산에 대한 운휴자산감가상각비 1,202,224천원이 포함되어 있습니다. (*2) 건물에는 한국에너지기술평가원의 '에너지 기술 개발 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*3) 구축물에는 한국전력공사로부터 에너지 절약시설 설치에 따라 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*4) 기계장치에는 지식경제부의 '지식경제 기술혁신 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. 12. 무형자산(1) 당누적 3분기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결범위 변동 취득금액 무형자산상각비 처분금액 손상차손 기타증감액(*) 기말금액 영업권 2,223,274 - - - - - - 2,223,274 산업재산권 210,894 - 29,609 (71,063) - (8,468) (2,433) 158,539 개발비 3,005,382 - 5,600 (530,818) - - 561,904 3,042,068 소프트웨어 874,450 (46,750) 187,214 (406,813) - - 230,298 838,399 시설이용권 506,153 2,730,000 194,180 - - - 265,647 3,695,980 기타무형자산 536,273 - - (97,289) - (414,347) 24,637 건설중인자산 1,117,324 - 1,577,544 - (128,038) - (1,594,918) 971,912 합계 8,473,750 2,683,250 1,994,147 (1,105,983) (128,038) (8,468) (953,849) 10,954,809 (*) 기타증감액에는 당누적 3분기 중 매각예정자산으로의 대체액이 포함되어 있습니다. (2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결범위 변동 취득금액 무형자산상각비 처분금액 손상차손 기타증감액(*) 기말금액 영업권 3,027,290 - - - - (857,266) 53,250 2,223,274 산업재산권 291,623 (9,679) 21,774 (102,088) - - 9,264 210,894 개발비 410,431 - 55,720 (381,031) - - 2,920,262 3,005,382 소프트웨어 1,643,596 (169,852) 215,637 (820,927) (4) - 6,000 874,450 시설이용권 876,255 (370,102) - - - - 506,153 기타무형자산 553,907 - 135,924 (177,362) - - 23,804 536,273 건설중인자산 628,958 - 3,423,892 - - - (2,935,526) 1,117,324 합계 7,432,060 (549,633) 3,852,947 (1,481,408) (4) (857,266) 77,054 8,473,750 (*) 시설이용권의 기타증감액 17,200천원은 장기보증금에서 대체되었습니다. 13. 투자부동산(1) 당분기와 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전누적 3분기 토 지 토 지 기초금액 12,128,046 12,128,046 연결범위의 변동 (12,128,046) - 기말금액 - 12,128,046 (2) 당누적 3분기 및 전누적 3분기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 없습니다. 14. 담보제공자산 등 당분기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다. (단위:천원) 담보제공 자산 장부금액 차입구분 차입금액(*1) 담보설정금액 담보권자 토지, 건물 및 기계장치(*2) 83,483,948 장단기차입금 13,600,000 22,000,000 (주)국민은행 9,000,000 12,000,000 (주)신한은행 13,100,000 15,000,000 (주)하나은행 18,500,000 22,200,000 한국산업은행 토지, 건물 및 완성상가 등 신탁자산의 1순위 우선수익권 122,410,877 유동성장기차입금 59,599,576 182,000,000 (주)하나은행 등 보험금청구권 건물 - 장단기차입금 7,000,000 8,400,000 (주)제주은행 합 계 205,894,825 120,799,576 261,600,000 (*1) 상기 차입금액 중 66,600백만원은 매각예정부채에 포함되어 있습니다. (*2) 상기 담보제공외에 출판도매사업과 관련하여 (주)서울출판사 등의 거래처에 대하여 42 백만원의 근저당이 설정되어 있습니다. 15. 장ㆍ단기차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 내 역 연이자율 당분기말 전기말 (주)국민은행 등 일반자금 대출 3.33%~3.73% 16,600,000 36,480,000 (주)IBK캐피탈 받을어음 할인 4.50% 80,000 109,500 (주)신한은행 등 CP할인차입 2.93% 8,000,000 9,000,000 산업은행 산업운영대출 3.18% 18,500,000 - 안양상호저축은행 운영자금 대출 6.50% - 2,200,000 (주)제주은행 운영자금 대출 3.51% - 7,000,000 합 계 43,180,000 54,789,500 (2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차 입 처 내 역 연이자율 당분기말 전기말 (주)KEB하나은행 구매자금 대출 3.43% 10,000,000 10,400,000 소 계 10,000,000 10,400,000 차감: 유동성장기차입금 - (400,000) 차 감 계 10,000,000 10,000,000 (3) 당누적 3분기와 전기 중 신규차입되거나 상환된 장기차입금의 내역은 없습니다. (4) 당분기말 현재 장기차입금의 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 만기 금 액 2018.06.30 10,000,000 16. 사채 등당분기말과 전기말 현재 연결실체의 사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 종 류 만기일 연이자율 당분기말 전기말 제8회 사모사채 2016.12.31 5.00% - 2,331,600 차 감 : 유동성사채 - (2,331,600) 차 감 계 - - 17. 우발채무 및 약정사항 (1) 부인권 소송 등의 수행을 위한 물적분할 신설회사의 설립 연결실체의 지배기업인 (주)웅진은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한 회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 회생절차의 신속한 종결을 통해 정상적으로사업을 영위하기 위해서 지배기업은 부인권 소송 등을 수행할 (주)태승엘피(분할신설회사)를 설립하였으며, 분할신설회사에 이전된 부인권 소송 등이 모두 확정되면 분할신설회사는 회생법원의 허가를 받아 소송 결과에 따른 권리, 의무를 분할존속회사 ((주)웅진)에 모두 이전한 후 해산하거나 분할존속회사와 합병합니다. 분할신설회사가 분할존속회사로부터 승계한 소송사건은 원고 미래에셋파트너스오호사모투자전문회사가 제기한 회생채권조사확정재판 등 총 32건입니다. 물적분할 이후 분할신설회사는 회생계획에 따라 분할존속회사에 존속하는 채무에 대하여 분할존속회사와 연대책임을 부담하지 않으나, 분할존속회사는 분할신설회사로 이전되는 자산, 소송 등의 결과에 따른 채무에 대하여 분할신설회사와 연대책임을 부담합니다. (2) 미확정회생채권 현실화 예상금액 연결실체의 지배기업인 (주)웅진은 당분기말 현재 미확정 보증채무의 진행사항 등을 반영하여 119,355,389천원을 금융보증충당부채 및 출자전환채무로 회계처리하였습니다. 금융보증충당부채 및 출자전환채무의 변동 내역은 아래와 같습니다. 구분 당누적 3분기 전기 유동성금융보증충당부채 금융보증충당부채 출자전환채무 합 계 유동성금융보증충당부채 금융보증충당부채 출자전환채무 합 계 기초금액 160,953,246 40,290,125 26,336,162 227,579,533 11,916,751 285,107,624 40,047,733 337,072,108 전입액 4,419,750 - - 4,419,750 3,467,100 (906,774) - 2,560,326 감소액(*) (90,623,437) (22,020,457) - (112,643,894) - (98,341,330) 2,972,966 (95,368,364) 유동성대체 6,046,998 (6,046,998) - - 145,569,395 (145,569,395) - - 기타증감 - - - - - - (16,684,537) (16,684,537) 기말금액 80,796,557 12,222,670 26,336,162 119,355,389 160,953,246 40,290,125 26,336,162 227,579,533 (*) 당누적 3분기 금융보증충당부채의 감소액 중 17,059,468천원은 웅진폴리실리콘에 제공되었던 지급보증으로 인하여 계상되었던 채무가 채권자의 소송이 심리불속행기각됨에 따라 환입되었으며, 9,435,895천원은 담보제공된 웅진에너지 주식의 주가가 하락함에 따라 환입되었습니다. (3) 웅진에너지(주)의 지분증권에 대한 주주간 약정 웅진에너지(주)는 SunEdison International, Inc.를 대상으로 총 투자액 미화 USD 10,000,000 상당의 원화(Korea Won)를 주식매수계약서상 회차별 일정조건 충족에 따라 총 4번의 균등액으로나누어 유상증자의 방식으로 신주를 발행할 예정이며, 이와 관련하여 주주간 계약을 아래와 같이 체결하였습니다. 구 분 내 용 풋옵션(매도청구권)에 관한 사항 권리자 SunEdison International, Inc. 의무이행사 (주)웅진 행사기간(*1) - 각 회차별 보호예수기간(1년) 종료일로부터 90일 (단, 제1회차 발행분은 SPA계약서에 의거한 선행조건의 충족시 2015년 12월 1일부터 90일) - 풋옵션을 행사하는 서면통지를 수령한 날로부터 30일 이내에 거래종결 행사가액(*2) 행사일 기준으로 결정된 주당 법정가격 (단, 행사일 기준 주가가 주당취득가와 동일하거나, 취득가의 150% 이 상인 경우, 옵션행사 제한) 콜옵션(매수청구권)에 관한 사항 권리자 (주)웅진 의무이행사 SunEdison International, Inc. 행사기간(*1) 상기 풋옵션 행사기간과 동일 행사가액 (*2) 상기 풋옵션 행사가액과 동일 (단, 행사일 기준 주가가 주당취득가와 동일하거나, 취득가의 50% 이하 인 경우, 옵션행사 제한) (*1) 각 회차별 옵션행사기간(보호예수기간 종료일로부터 90일)에도 불구하고, 웅진에너지(주) 또는 SunEdison International Inc.이 관련 법령에 따라, 기업구조조정촉진법이나 기타 다른 법률에 의 하여 파산, 부도, 회생절차의 대상이 되거나 대상이 될 것으로 합리적으로 예상되는 경우, 각 옵션의 조기행사가 가능함. 단, 이에 따른 보호예수기간중 행사에 대해서는 보호예수기간이 종료되는 시점 에 효력이 발생하며, 이 경우 웅진에너지(주)는 해당 주식매매가 종료되는 시점까지 국내 금융기관에 해당 금 원을 예치하여야 함. (*2) 주당법정가격은 아래 금액 중 더 낮은 가격을 의미함. (a) 다음의 각 가격에 대한 단순평균값: (x) 기준일 직전일(이하 "개시일")로부터 1개월 동안의 주식의 가중평균가격, (y) 개시일로부터 1주일 동안의 주식의 가중평균가격 및 (z) 개시일의 주식의 가중평균가격 (b) 개시일 기준 주식의 가중평균가격 (*3) 회차별 유상증자를 통해 발행되는 신주는 주권상장일로부터 1년간 한국예탁결제원에 전량 보호예수함. 상위약정은 2016년 4월 21일(美 현지시간 기준) 계약상대방인 SunEdison, Inc.의파산보호신청에 따라 계약종료 사유가 발생되어 해당 투자거래는 1분기 이후 종결되었습니다. (4) 당분기말 현재 주요 소송관련 내용은 다음과 같으며, 이러한 소송과 관련하여 재무제표에 미치는 영향을 당분기말 현재 예측할 수 없습니다. 가. 연결실체가 원고인 소송 연결실체가 원고인 소송사건은 회생채권조사확정재판 상 존재결정에 대하여 동 결정의 취소를 구하기 위한 소송 등으로 총10건(소송가액 160,141백만원)이 소송 계류중에 있습니다 . 나. 연결실체가 피고인 소송 연결실체 가 피고로 회생채권이 존재하지 않음을 확정한 조사확정재판에 대하여 이의를 구하는 소송 등 총9건(소송가액 27,917백만원)이 소송 계류중에 있습니다. (5) 당분기말 현재 연결실체의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 제 공 처 매 수 금액 내 용 어음 (주)IBK캐피탈 1 백지 할인어음 지급보증 (주)삼호뮤직 1 50,000 거래이행보증 (주)타임북스 1 25,000 거래이행보증 (6) 당분기말 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 금융기관 물건또는내용 약정금액 실행금액 당좌차월 ㈜국민은행 당좌대출 3,200,000 - 대출약정 ㈜국민은행 외 일반자금대출 16,700,000 16,600,000 대출약정 ㈜신한은행 기업어음할인 10,000,000 8,000,000 대출약정 ㈜산업은행 산업운영대출 18,500,000 18,500,000 대출약정 IBK캐피탈 받을어음할인 2,000,000 80,000 대출약정(*) (주)하나은행 등 담보대출 59,599,576 59,599,576 일괄여신한도약정 ㈜우리은행 외화지급보증 345,000 - 지급보증약정 ㈜우리은행 지급보증 35,000 - 합 계 110,379,576 102,779,576 (*) 매각예정자산으로 인한 약정금액과 실행금액이 포함되어 있습니다.. (7) 당분기말 현재 연결실체의 구매계약 및 장기판매계약은 다음과 같습니다.당분기말 현재 연결실체는 DERMALOGICA,INC.로부터 주요 상품인 화장품을 2016년 12월 31일까지 약정된 가격으로 공급받는 장기 구매계약을 체결하고 있으며 동시에 2016년 12월 31일까지 국내시장에 판매할 수 있는 장기판매 계약을 체결하고 있습니다. (8) 당분기말 현재 연결실체는 다음과 같이 기타보증을 제공받고 있습니다 당분기말 현재 연결실체는 (주)서울보증보험으로부터 2,771백만원의 이행보증 제공받고 있으며, 215백만원의 손해배상채무보증 및 외상대금 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 부동산가압류 관련하여 17백만원, 가스사용료와 관련하여 64백만원, 수영교실과 관련하여 3백만원의 지급보증을 서울보증보험㈜로부터 제공받고 있습니다.한편 연결실체의 지배회사인 주식회사 웅진은 IT사업본부의 입찰보증금과 극동건설(주)의 공사이행보증 등으로 (주)서울보증보험과 건설공제조합으로부터 이행보증을 받은 사실이 있으며, 채권신고 절차에 따라 (주)서울보증보험 등은 동 건과 관련하여 연결실체에 각각 6,034백만원, 32,193백만원의 회생채권을 신고한 사실이 있습니다. 18. 종업원급여 연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률과 누진율을곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다. (1) 당누적 3분기와 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 확정급여부채의 변동: 기초금액 10,245,087 15,112,893 연결범위의 변동 (377,460) (5,606,130) 당기손익으로 인식하는 총비용 2,934,828 5,551,847 사외적립자산 납입액 (5,000) (1,769,347) 재측정손실(이익) 226,635 (457,396) 관계사 전입액 189,948 83,659 급여지급액 (2,120,893) (2,670,439) 기말금액 11,093,145 10,245,087 재무상태표상 구성항목: 확정급여채무의 현재가치 19,579,328 19,666,939 사외적립자산의 공정가치 (8,486,183) (9,421,852) (2) 당누적 3분기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 당기근무원가 2,784,200 5,205,588 순이자원가 150,628 346,259 합 계 2,934,828 5,551,847 (3) 당누적 3분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 기초금액 19,666,939 26,008,412 연결실체의 변동 (728,434) (7,775,566) 당기근무원가 2,784,200 5,205,588 이자원가 274,669 562,453 재측정손실(이익) 186,669 (429,894) 관계사 전입액 189,948 83,659 급여지급액 (2,794,663) (3,987,713) 기말금액 19,579,328 19,666,939 (4) 당누적 3분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 기초금액 9,421,852 10,895,519 연결실체의 변동 (350,973) (2,169,436) 불입액 5,000 1,769,347 이자수익 124,041 216,194 재측정이익(손실) (39,966) 27,502 급여지급액 (673,771) (1,317,274) 기말금액 8,486,183 9,421,852 19. 충당부채당분기와 전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 반품충당부채 마일리지충당부채 반품충당부채 마일리지충당부채 기초금액 344,509 3,171 326,819 - 전입액 18,391 4,970 17,690 3,171 기말금액 362,900 8,141 344,509 3,171 20. 자본금 및 자본잉여금 (1) 지배기업의 당분기말 현재 발행할 주식의 총수, 1주당 금액 및 발행한 주식의 수는 각각 1,500,000,000주, 500원 및 60,070,918주입니다. (2) 지배기업의 당누적 3분기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당누적 3분기 전기 주식수(*) 자 본 금 주식발행초과금 주식수(*) 자 본 금 주식발행초과금 기초잔액 60,070,918주 32,285,459 654,501,688 52,866,795주 28,683,398 654,507,438 회생채무 출자전환 - - - 108,061,845주 54,030,923 - 출자전환주 5:1 감자 - - - (86,449,476주) (43,224,739) - 전체주식 3:1 감자 - - - (14,408,246주) (7,204,123) - 주식발행비용 - - - - - (5,750) 기말잔액 60,070,918주 32,285,459 654,501,688 60,070,918주 32,285,459 654,501,688 (*) 당분기말과 전기말 현재 자본금을 액면금액으로 나눈 주식수와 발행한 주식의 총수와의 차이 4,500,000주는 자기주식의 이익소각으로 인한 차이입니다. (3) 연결실체의 당분기와 전기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전기 기 초 337,331,707 325,935,987 비지배주주지분 풋옵션 1,686,755 (1,686,755) 출자전환(회생채무) - 13,082,475 종속기업 지분변동 (909,336) - 기 말 338,109,126 337,331,707 21. 자기주식 당분기와 전기 중 지배기업이 보유한 자기주식의 변동내역은 없습니다. 22. 주식기준보상 (1) 지 배기업이 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구 분 18차 부여분 19차 부여분 권리부여일 2015.03.27 2016.03.25 부여주식의 총수 396,450주 396,450주 부여방법 신주발행, 자기주식교부 및차액보상 중 당사가 선택가능 신주발행, 자기주식교부 및차액보상 중 당사가 선택가능 행사가격 2,290원 3,200원 가득기간 3년 3년 행사가능기간 4년 4년 (2) 권리부여일 이후 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구 분 18차 부여분 19차 부여분 합계 당분기초 396,450 - 396,450 당분기 권리부여 - 396,450 396,450 당분기말 396,450 396,450 792,900 (3) 지배기업은 산정된 보상원가를 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는 바, 그 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 18차 부여분 19차 부여분 합계 회사가 산정한 총보상원가 444,817 539,172 983,989 보상비용 당분기 인식한 보상비용 111,204 89,862 201,066 당분기 이후에 인식할 보상비용 222,409 449,310 671,719 소 계 333,613 539,172 872,785 주식선택권 당분기초 잔액 111,204 - 111,204 당분기 인식한 보상비용 111,204 89,862 201,066 당분기말 잔액 222,408 89,862 312,270 (4) 지배기업은 주식선택권을 블랙-숄즈 모형으로 추정하였으며, 지배기업이 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 18차 부여분 19차 부여분 무위험이자율 1.89% 1.62% 기대행사기간 5년 5년 예상주가변동성 56.89% 49.31% 기대배당수익률 0.00% 0.00% 기대권리소멸률 0.00% 0.00% 산정된 총보상원가 444,817 539,172 23. 결손금당분기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전 기 기초금액 (699,404,060) (730,457,086) 당기순이익 9,049,409 20,423,149 -차감: 비지배주주지분 1,495,936 10,361,147 재측정이익(손실) (305,807) 421,385 -차감: 비지배주주지분 61,345 (152,655) 기말금액 (689,103,177) (699,404,060) 24. 법인세비용 법인세비용은 당분기 법인세비용에서 과거기간 법인세에 대하여 당분기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로인식되는항목과 관련된 법인세비용(수익)을 조정하여 산출하였습니다. 당누적 3분기 법인세비용의평균유효세율은 29.0 %(전누적 3분기 : 6.5%)입니다. 25. 지배기업지분에 대한 주당손익 (1) 지배기업지분에 대한 기본주당손익① 3개월 (단위: 원) 내 역 당분기 전분기 기본주당계속사업손실 기본주당중단영업이익 기본주당순이익 기본주당계속사업이익 기본주당중단영업이익 기본주당순이익 분기순이익(손실) (2,306,410,594) 2,823,478,616 517,068,022 9,470,378,702 1,504,433,967 10,974,812,669 가중평균유통보통주식수(*) 59,855,048 59,855,048 59,855,048 52,650,925 52,650,925 52,650,925 기본주당이익(손실) (39) 47 9 180 29 208 (*) 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 당분기 전분기 기초 발행보통주식수 60,070,918 52,866,795 자기주식 효과 (215,870) (215,870) 가중평균유통보통주식수 59,855,048 52,650,925 ② 누적 (단위: 원) 내 역 당누적 3분기 전누적 3분기 기본주당계속사업이익 기본주당중단사업손실 기본주당순이익 기본주당계속사업이익 기본주당중단사업이익 기본주당순이익 분기순이익(손실) 10,596,179,023 (50,834,285) 10,545,344,738 24,136,338,955 793,487,604 24,929,826,559 가중평균유통보통주식수(*) 59,855,048 59,855,048 59,855,048 52,650,925 52,650,925 52,650,925 기본주당이익(손실) 177 (1) 176 458 15 473 (*) 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 당누적 3분기 전누적 3분기 기초 발행보통주식수 60,070,918 52,866,795 자기주식 효과 (215,870) (215,870) 가중평균유통보통주식수 59,855,048 52,650,925 (2) 지배기업지분에 대한 당분기의 희석주당손익의 내역은 다음과 같으며, 전분기의 희석성 잠재적보통주식수의 희석화 효과는 없습니다. ① 3개월 (단위: 원) 내 역 당분기 희석주당계속영업손실 희석주당중단영업이익 희석주당순이익 분기순이익(손실) (2,306,410,594) 2,823,478,616 517,068,022 이익조정 - - - 희석순이익(손실) (2,306,410,594) 2,823,478,616 517,068,022 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(*) 65,170,781 65,170,781 65,170,781 희석주당이익(손실) (35) 43 8 (*) 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (단위: 주) 당분기 가중평균유통보통주식수 59,855,048 출자전환채무 5,315,733 합계 65,170,781 ② 누적 (단위: 원) 내 역 당누적 3분기 희석주당계속영업손익 희석주당중단영업손익 희석주당순손익 분기순손익 10,596,179,023 (50,834,285) 10,545,344,738 이익조정 - - - 희석순손익 10,596,179,023 (50,834,285) 10,545,344,738 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(*) 65,170,781 65,170,781 65,170,781 희석주당손익 163 (1) 162 (*) 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (단위: 주) 당누적 3분기 가중평균유통보통주식수 59,855,048 출자전환채무 5,315,733 합계 65,170,781 (3) 반희석성 잠재적 보통주 당분기에는 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 잠재적 보통주 청구가능기간 주식선택권 18차 부여분 396,450주 2018년 03월 27일 ~ 2022년 03월 26일 26. 금융상품(1) 당분기말과 전기말의 금융자산의 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다.① 당분기말 (단위: 천원) 계정과목 대여금및수취채권 매도가능금융자산 당기손익인식금융자산 현금및현금성자산(*) 62,850,841 - - 금융기관예치금 87,165,120 - - 매매목적파생상품자산 - - 3,798 매출채권 86,806,856 - - 미수금 4,971,110 - - 미수수익 1,265,348 - - 단기보증금 342 비유동매도가능금융자산 - 730,808 - 장기금융기관예치금 16,575 - - 장기보증금 3,574,769 - - 합계 246,650,961 730,808 3,798 (*) 보유현금은 제외하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 계정과목 대여금및수취채권 매도가능금융자산 현금및현금성자산(*) 66,253,427 - 금융기관예치금 214,822,626 - 매출채권 72,282,549 - 단기대여금 20,000 - 미수금 22,826,478 - 미수수익 2,086,016 - 비유동매도가능금융자산 - 721,358 장기금융기관예치금 97,534 - 장기보증금 4,292,783 - 합계 382,681,413 721,358 (*) 보유현금은 제외하였습니다. (2) 당분기말과 전기말의 금융부채의 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다. ① 당분기말 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 유동성금융보증충당부채 - 80,796,557 매입채무 42,599,616 - 미지급금 5,015,688 - 미지급비용 1,363,025 - 단기예수보증금 344,613 - 단기차입금 43,180,000 - 유동성회생채무 4,115,311 - 금융보증충당부채 - 12,222,670 예수보증금 3,169,884 - 장기차입금 10,000,000 - 회생채무 17,205,104 - 합계 126,993,241 93,019,227 ② 전기말 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 유동성금융보증계약부채 - 1,492 유동성금융보증충당부채 - 160,953,246 매입채무 44,155,315 - 미지급금 8,136,826 - 미지급비용 2,803,204 - 단기예수보증금 10,863,585 - 단기차입금 54,789,500 - 유동성사채 2,331,600 - 유동성장기차입금 400,000 - 유동성회생채무 7,265,184 - 금융보증충당부채 - 40,290,125 장기미지급금 2,210,672 - 예수보증금 2,895,925 - 장기차입금 10,000,000 - 회생채무 44,861,487 - 합계 190,713,298 201,244,863 (3) 금융상품 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. ① 금융수익가. 당분기 (단위: 천원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 대여금및수취채권 매도가능금융자산 금융보증부채 매도가능금융자산 합 계 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 1,647,975 2,777,932 - - - - - - 1,647,975 2,777,932 배당금수익 - - - 57,500 - - - - - 57,500 금융보증수익 - - - - 5,255,179 27,631,996 - - 5,255,179 27,631,996 매도가능금융자산평가이익 7,800 9,450 7,800 9,450 합 계 1,647,975 2,777,932 - 57,500 5,255,179 27,631,996 7,800 9,450 6,910,954 30,476,878 나. 전분기 (단위: 천원) 구 분 당기손익 대여금및수취채권 매도가능금융자산 금융보증부채 합 계 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 이자수익 703,494 3,406,687 - - - - 703,494 3,406,687 배당금수익 - - - 36,000 - - - 36,000 금융보증수익 - - - - - 1,816,390 - 1,816,390 합 계 703,494 3,406,687 - 36,000 - 1,816,390 703,494 5,259,077 ② 금융원가가. 당분기 (단위: 천원) 구 분 당기손익 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 파생상품 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 410,979 1,446,578 - - - - 410,979 1,446,578 회생채무현재가치할인차금상각비 (*) 286,088 1,738,983 - - - - 286,088 1,738,983 파생상품평가손실 - - - - 262,060 537,448 262,060 537,448 금융보증손실 - - 392,279 462,265 - - 392,279 462,265 합 계 697,067 3,185,561 392,279 462,265 262,060 537,448 1,351,406 4,185,274 (*) 회생채무의 현재가치할인차금상각비를 이자비용과 구분표시하였습니다. 나. 전분기 (단위: 천원) 구 분 당기손익 기타포괄손익 합 계 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 파생상품 매도가능금융자산 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 3개월 누적 이자비용 3,462,722 10,597,759 - - - - - - 3,462,722 10,597,759 회생채무현재가치할인차금상각비 (*1) 1,620,346 4,545,752 - - - - - - 1,620,346 4,545,752 매도가능금융자산평가손실(*2) - - - - - - 7,300 7,300 7,300 7,300 파생상품평가손실 - - - - 162,645 162,645 - - 162,645 162,645 금융보증손실 - - 12,066,306 - - - - - 12,066,306 - 합 계 5,083,068 15,143,511 12,066,306 - 162,645 162,645 7,300 7,300 17,312,019 15,306,156 (*1) 회생채무의 현재가치할인차금상각비를 이자비용과 구분표시하였습니다. (*2) 법인세 효과 반영후 금액입니다, 27. 영업부문(1) 부문에 대한 일반정보 구 분 사 업 내 용 지 주 계열사 관리 및 투자, IT서비스 등 출 판 유 통 서적 도매, 보관 및 운송 에 너 지 잉곳의 제조, 판매 및 유통 오 락 레저 및 오락 등 기 타 부인권 소송 등 (2) 사업별 부문의 재무현황당분기와 전기 중 연결실체의 산업별 재무현황 및 손익현황은 다음과 같습니다.1) 재무현황 ① 당분기 말 (단위: 천원) 구 분 지 주 등 출판ㆍ유통 오락 등 기타 연 결 조 정 소 계 중단사업 합 계 재무상태표: 업종별자산 673,439,997 132,268,518 - 266,214,000 (527,796,085) 544,126,430 333,394,676 877,521,106 업종별부채 314,129,882 112,411,614 - 2,637,890 (168,931,900) 260,247,486 254,709,467 514,956,953 비지배지분 : 비지배지분손익 - 366,953 (448,480) (401,314) - (482,841) (1,013,095) (1,495,936) 비지배지분 - 3,597,398 - 1,998,941 - 5,596,339 (6,749,948) (1,153,609) ② 전기 말 (단위: 천원) 구 분 지 주 등 출판ㆍ유통 에너지 오락 등 기타 연 결 조 정 소 계 중단사업 합 계 재무상태표: 업종별자산 692,544,632 135,812,267 - 256,875,012 260,150,162 (434,313,581) 911,068,492 292,615,127 1,203,683,619 업종별부채 336,823,641 117,359,379 - 263,769,987 1,087,590 (68,547,534) 650,493,063 195,725,887 846,218,950 비지배지분 : 비지배지분손익 - 680,568 (7,627,050) (1,273,830) (242,836) - (8,463,148) (1,897,999) (10,361,147) 비지배지분 - 3,731,807 - 4,373,468 2,443,817 - 10,549,092 (5,716,809) 4,832,283 2) 손익현황 ① 당누 적 3분기 (단위: 천원) 구 분 지 주 등 출판ㆍ유통 오락 등 기타 연 결 조 정 소 계 중단사업 합 계 손익계산서: 총매출액 103,344,427 80,577,107 4,608,830 9,444,650 (7,744,421) 190,230,593 - 190,230,593 내부매출액 (6,798,710) (219,034) (364,871) (77,467) 7,460,082 - - 순매출액 96,545,716 80,358,073 4,243,959 9,367,183 - 190,514,931 - 190,514,931 영업이익(손실) 2,369,340 3,021,720 (826,769) (1,731,470) (4,304,547) (1,471,726) - (1,471,726) 분기순이익(손실) 4,224,847 1,513,971 (3,747,035) 4,004,143 3,104,316 9,100,242 (50,834) 9,049,408 ② 전누 적 3분기 (단위: 천원) 구 분 지 주 등 출판ㆍ유통 에너지 오락 등 기타 연 결 조 정 소 계 중단사업 합 계 손익계산서: 총매출액 127,746,315 96,636,316 129,803,234 7,049,858 2,166,229 (5,708,022) 357,693,930 - 357,693,930 내부매출액 (4,511,641) (360,982) - (592,167) (243,232) 5,708,022 - - - 순매출액 123,234,674 96,275,334 129,803,234 6,457,691 1,922,997 - 357,693,930 - 357,693,930 영업이익(손실) 10,015,630 3,646,890 4,213,829 800,899 (1,076,020) (3,263,293) 14,337,935 - 14,337,935 분기순이익(손실) 27,610,027 2,165,864 (12,339,201) 353,237 1,756,953 (4,477,544) 15,069,336 793,488 15,862,824 해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다. 28. 위험관리 (1) 금융위험관리 연결실체의 재무위험관리 목적과 정책은 2015년 12월 31일로 종료되는 회계연도와 동일합니다. (2) 금융자산ㆍ부채의 공정가치① 공정가치와 장부금액 당분기말과 전기말 현재 금융자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 : 공정가치로 인식된 금융자산 - 매도가능금융자산(*) 42,130 42,130 32,680 32,680 상각후원가로 인식된 금융자산 - 단기매매비파생상품자산 3,798 3,798 214,822,626 214,822,626 - 금융기관예치금 87,165,120 87,165,120 72,282,549 72,282,549 - 매출채권 86,806,856 86,806,856 20,000 20,000 - 단기대여금 - - 22,826,478 22,826,478 - 미수금 4,971,110 4,971,110 2,086,016 2,086,016 - 미수수익 1,265,348 1,265,348 - - - 장기금융기관예치금 16,575 16,575 97,534 97,534 - 단기보증금 341 341 - - - 장기보증금 3,574,769 3,574,769 4,292,783 4,292,783 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 183,803,575 183,803,575 316,427,986 316,427,986 금융자산 합계 184,534,383 184,534,383 316,460,666 316,460,666 금융부채 : 금융보증부채 - 유동성금융보증계약부채 - - 1,492 1,492 - 유동성금융보증충당부채 80,796,557 80,796,557 160,953,246 160,953,246 - 금융보증충당부채 12,222,670 12,222,670 40,290,125 40,290,125 금융보증계약부채 소계 93,019,227 93,033,945 201,244,863 201,244,863 상각후원가로 인식된 금융부채 - 매입채무 42,599,616 42,599,616 44,155,315 44,155,315 - 미지급금 5,015,688 5,015,688 8,136,826 8,136,826 - 미지급비용 1,363,025 1,363,025 2,803,204 2,803,204 - 단기예수보증금 344,613 344,613 10,863,585 10,863,585 - 단기차입금 43,180,000 43,180,000 54,789,500 54,789,500 - 유동성사채 - - 2,331,600 2,331,600 - 유동성장기차입금 - - 400,000 400,000 - 유동성회생채무 4,115,311 4,115,311 7,265,184 7,265,184 - 장기미지급금 - - 2,210,672 2,210,672 - 예수보증금 3,169,884 3,169,884 2,895,925 2,895,925 - 장기차입금 10,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 - 회생채무 17,205,104 17,205,104 44,861,487 44,861,487 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 126,993,241 126,993,241 190,713,298 190,713,298 금융부채 합계 220,012,468 220,012,468 391,958,161 391,958,161 (*) 상기 외 원가로 측정하는 매도가능금융자산은 688,678천원입니다. ② 공정가치 서열체계 당분기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당분기말: [금융자산] - 매도가능금융자산 42,130 - - 42,130 전기말: [금융자산] - 매도가능금융자산 32,680 - - 32,680 29. 중단영 업(1) 중단영업의 개요 가. (주)웅진플레이도시연결실체는 (주)웅진플레이도시를 매각하기 위해 2014년 11월 7일자로 매각주관사를 선정하였으며 전기 중 매각예정자산으로 재분류하였습니다. 이에 따라 동 영업부문을 계속영업으로부터 분리하여 당분기 및 전분기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. 나. (주)웅진 연결실체는 2013년 1월 30일에 네비게이션사업을 중단하였으며 기업구조조정을 촉진하고 재무구조 개선을 위하여 2013년 4월 29일 SSD사업부를 철수하기로 하였습니다. 이에 따라 동 영업부문을 계속영업으로부터 분리된 중단영업으로 당기 및 전기연결포괄손익계산서에 표시하였습니다. 이에 따라 회생채무의 현재가치할인차금 중 SSD사업부에 해당되는 금액을 중단영업손익으로 재분류하였습니다. 다. (주)오션스위츠연결실체는 2016년 9월 21일 이사회결의에서 (주)오션스위츠의 지분을 모두 처분하기로 결정하였으며, 이에 따라 동 종속회사에서 발생한 손익을 계속영업으로부터 분리하여 당분기 및 전분기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. (2) 손익계산서에 계상된 중단영업손익의 산출내역 당분기와 전분기 중 손익계산서에 계상된 중단영업손익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전누적 3분기 매출액 33,118,725 31,499,022 매출원가 1,580,280 1,401,882 매출총이익 31,538,445 30,097,140 판매비와관리비 34,151,469 23,726,428 영업이익(손실) (2,613,024) 6,370,712 영업외손익 422,749 (6,326,837) 세전손실 (2,190,275) 43,875 법인세효과 2,467,544 288,504 연결조정 (328,103) 461,109 중단영업이익(손실) (50,834) 793,488 (3) 당누적 3분기와 전누적 3분기 중 중단영업활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당누적 3분기 전누적 3분기 영업활동현금흐름 6,076,401 10,124,280 투자활동현금흐름 (4,294,486) (2,105,119) 재무활동현금흐름 (3,260,334) (6,900,217) 합 계 (1,478,419) 1,118,944 30. 회생절차종결 지배기업은 2012년 9월 26일 회생절차개시 결정이후 회생채무에 대한 변제재원마련을 위하여 코웨이(주) 지분전량, 웅진식품(주) 지분전량, 웅진케미칼(주) 지분전량을 매각하였습니다. 지배기업은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다.회생절차의 신속한 종결이 요청되는 분할존속회사(지배기업)는 분할 이후 종결절차를 밟아 정상적으로 사업을 영위하고, 분할신설회사((주)태승엘피)는 부인권 소송을 계속수행합니다. 지배기업으로부터 분할신설회사에 이전된 부인권 소송이 모두 확정되면, 회생법원의 허가를 받아 소송 결과에 따른 권리,의무를 분할존속회사에 모두 이전한 후 분할신설회사를 해산하거나 분할존속회사와 분할신설회사를 합병합니다. (1) 당분기 및 전기의 현재 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당분기 (단위: 천원) 구 분 기초 인가후확정 변제할금액 감소 기말 회생담보권 물상보증채무(*1) 15,383,851 - 15,383,851 (9,470,223) 5,913,628 회생채무 대여채무 2,136,962 - 2,136,962 (1,656,406) 480,556 CP채무 6,147,801 - 6,147,801 (4,819,655) 1,328,146 공모사채채무 39,771,562 - 39,771,562 (19,699,737) 20,071,825 전환사채채무 585,271 - 585,271 - 585,271 상거래채무 7,214,285 - 7,214,285 (4,197,362) 3,016,923 특수관계자 상거래채무 154,733 - 154,733 (147,168) 7,565 임원퇴직금채무 163 - 163 - 163 확정보증채무(*4) 9,488,306 81,579,821 91,068,127 (91,068,127) - 미확정구상채무(*2) 미정 - 미정 - 미정 미확정보증채무(*3) 미정 - 미정 - 미정 회생채무 합계 65,499,083 81,579,821 147,078,904 (121,588,455) 25,490,449 차감:유동성회생채무 (7,641,590) (4,172,802) 차감계 57,857,493 21,317,647 (*1) 물상보증채무는 주채무자로부터 우선 변제받거나 당사가 제공한 담보물건을 처분하여 변제합니다. 지배기업은 물상보증채무 5,913,628천원을 금융보증충당부채로 표시하였습니다. (*2) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다. (*3) 건설공제조합, 서울보증보험(주)등이 지배기업의 채무를 인수하거나 대위변제함으로써 지배기업가 보증기관 및 법인등에 대하여 부담하는 채무입니다. (*4) 지배기업의 자금보충의무과 관련해서 진행 중이던 회생채권 조사확정재판 이의의 소 중에 일부 소송과 관련해서 합의 등이 완료됨에 따라 금융보증충당부채로부터 회생채무로 전입된 채무입니다. ② 전기 (단위: 천원) 구 분 기초 인가후확정 변제할금액 감소 내부거래 기말 회생담보권 물상보증채무(*1) 11,916,751 - 11,916,751 3,467,100 - 15,383,851 회생채무 대여채무 2,136,962 - 2,136,962 - - 2,136,962 CP채무 14,823,038 - 14,823,038 (8,675,237) - 6,147,801 공모사채채무 93,005,465 - 93,005,465 (53,233,903) - 39,771,562 전환사채채무 585,271 - 585,271 - - 585,271 상거래채무 11,968,798 - 11,968,798 (4,754,513) - 7,214,285 특수관계자 상거래채무 171,536 - 171,536 (20,533) 2,778 153,781 임원퇴직금채무 642 - 642 (479) - 163 확정보증채무(*4) - 97,874,846 97,874,846 (88,386,540) - 9,488,306 미확정구상채무(*2) 미정 - 미정 - - 미정 미확정보증채무(*3) 미정 - 미정 - - 미정 회생채무 합계 122,691,712 97,874,846 220,566,558 (155,071,205) 2,778 65,498,131 차감:유동성회생채무 (67,015,072) (7,641,590) 차감계 55,676,640 57,856,541 (*1) 물상보증채무는 주채무자로부터 우선 변제받거나 지배기업이 제공한 담보물건을 처분하여 변제합니다. 지배기업은 물상보증채무 15,383,851천원을 금융보증충당부채로 표시하였습니다. (*2) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다. (*3) 건설공제조합, 서울보증보험(주)등이 지배기업의 채무를 인수하거나 대위변제함으로써 지배기업이 보증기관 및 법인 등에 대하여 부담하는 채무입니다. (*4) 지배기업의 자금보충의무과 관련해서 진행 중이던 회생채권 조사확정재판 이의의 소 중에 일부 소송과 관련해서합의 등이 완료됨에 따라 금융보증충당부채로부터 회생채무로 전입되었고, 현재가치할인발행차금이 계상됨에 따라서 채무조정이익이 3,800,787천원이 인식되었습니다. (2) 인가받은 회생계획안에는 회생채무, 회생담보권, 미확정 회생담보권 및 회생채무등에 대한 권리변경과 변제방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 가. 회생담보권의 권리 변경과 변제방법 구 분 내 용 회생담보권 대여채무 (1) 원금 및 개시전 이자시인된 원금 및 개시전 이자는 코웨이(주)의 지분 매각이 완료된 이후 제1차년도(2013년) 3월 말에 원금 및 개시전 이자의 100%를 현금으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자미변제 원금 및 개시전 이자에 대하여 연 5.5%의 이자율을 적용하여 현금변제하되, 준비년도(2012년)부터회생담보권 대여채무의 원금 및 개시전 이자의 변제기일까지 발생한 개시후 이자는 회생담보권 대여채무의 원금 및 개시전 이자의 변제기일에 변제하는 것으로 하였습니다 회생담보권 물상보증 (1) 원금 및 개시전 이자서울보증보험 주식회사(이하 '서울보증보험'이라 한다)에 대한 물상보증채무를 제외한 물상보증채무는 시인된 총채권의 원금 및 개시전이자에 대하여 주채무자로부터 우선 변제받거나(주채무자가 제공한 담보물건을처분하여 변제받는 것 포함) 지배기업이 제공한 담보물건을 처분하여(이미 처분되었으나 변제되지 아니한 처분대금 포함) 변제 받도록 하되, 이를 통하여도 변제받지 못하는 금액은 면제합니다. 단, 위의내용과 별도로 법원의 허가를 받은 때에는 이에 따라 변제할 수 있습니다.(2) 개시후 이자지배기업이 변제할 사유가 발생한 시점부터 미변제 원금 및 개시전 이자에 대하여 연 5.5%의 이자율을 적용하여 변제합니다.(3) 서울보증보험 물상보증채무서울보증보험에 대한 물상보증채무는 서울보증보험이 현대중공업 주식회사에게 보험금을 지급하는 경우 채무자 회사가 담보주식을 서울보증보험에게 양도하는 방법으로 변제하되, 서울보증보험이 원하는 경우 채무자 회사가 담보주식을 소유하면서 1차년도(2013년)부터 3차년도(2015년)까지 기간 중 서울보증보험이 서면에 의하여 채무자 회사에게 매각을요청한 바에 따라 채무자 회사가 담보주식을 매각하여 1,047억 원 범위 안에서 매각대금 전액을 지급한다.단, 담보주식의 매각을 통해서도 변제되지 못하는 금액은 면제하여, 법원의 판결 또는 그와 동일한 효력이 있는 결정, 중재판정 등에 의하여 웅진폴리실리콘 주식회사의 현대중공업 주식회사에 대한 선급금반환채무가 전부 또는 일부 존재하지 아니하는 것으로 확정되는 경우에는 서울보증보험이 그 때까지 지급받은 매각대금 중 선급금반환채무로 확정된 금액을 초과하는 금액을 채무자 회사에게 반환한다. 나. 회생채무 등의 권리 변경과 변제방법 구 분 내 용 회생채권 대여채무 (1) 원금 및 개시전 이자시인된 원금 및 개시전 이자의 29.84%를 출자전환하며, 나머지 70.16%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 지배기업이 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에갈음하는 것으로 하였습니다. (2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 CP채무 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 공모사채 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 전환사채 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 상거래채무 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 임대보증금 (1) 원금 및 개시전 이자① 시인된 건물임대보증금(이하 “종전 임대보증금”이라 함)은 임대차 계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 그 반환사유가 발생하고, 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당 목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전 임대보증금을 반환하는 것으로 하였습니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전 임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 그 미반환 임대보증금은 임대목적물의 인도가 완료되는 날로부터 3개월 이내에 현금으로 변제하는 것으로 하였습니다.② 해당 임대목적물을 매각하는 경우에는 매수인으로 하여금 임대보증금을 인수하도록 하되 매수인이 임대보증금을 인수하지 않거나 임차인이 인수에 대해 이의를 제기한 경우에는 종전 임대보증금을 매각대금 정산일에 전액 변제하는 것으로 하였습니다. 매각대금으로 종전 임대보증금을 변제하지 못하는 경우에는 임대목적물의 인도 후 3개월 이내에 미변제 임대보증금을 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 특수관계자채무 (1) 원금 및 개시전이자시인된 원금 및 개시전 이자 8,960,699,908원 중 특수관계자 대여채무 3,084,860,009원에 대해서는 100% 출자전환하고, 나머지 특수관계자 상거래채권 5,875,839,899원에 대해서는 50%를 출자전환하며,나머지 50%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%를, 제2차년도(2014년)에 10.5%를, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%를, 제5차년도(2017년)에 0.9%를, 제6차년도(2018년)에 1.1%를, 제7차년도(2019년)에 1.4%를 제8차년도(2020년)에 1.3%를, 9차년도(2021년)에 1.5%를, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다.회생채권의 출자전환 대상 채권액은 지배기업이 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 임원퇴직금 (1) 원금 및 개시전이자시인된 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 미확정구상채무 (1) 원금 및 개시전이자 보증기관 등의 대위변제가 발생하여 확정되는 경우 시인액 범위내에서 대위변제한 원금 및 개시전 이자의 29.84% 출자전환하며, 나머지 70.16%를 현금변제하되, 변제할 채권은 제 1 차년도(2013 년)에 51.5%, 제 2 차년도(2014 년)에 10.5%, 제 3차년도(2015 년)에 28.3%, 제 4 차년도(2016 년)에 1.8%, 제 5 차년도(2017 년)에 0.9%, 제 6 차년도(2018 년)에 1.1%, 제 7 차년도(2019 년)에 1.4%, 제 8 차년도에 1.3%(2020 년), 제 9 차년도(2021 년)에 1.5%, 제 10 차년도(2022 년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 단, 대위변제가 제 2 차연도(2014 년) 이후에 발생하는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 미확정보증채무 (1) 원금 및 개시전이자보증기관 등의 대위변제가 발생하여 확정되는 경우 시인액 범위내에서 대위변제한 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 변제할 채권은 제 1 차년도(2013 년)에 51.5%, 제 2 차년도(2014 년)에 10.5%, 제 3차년도(2015 년)에 28.3%, 제 4 차년도(2016 년)에 1.8%, 제 5 차년도(2017 년)에 0.9%, 제 6 차년도(2018 년)에 1.1%, 제 7 차년도(2019 년)에 1.4%, 제 8 차년도에 1.3%(2020 년), 제 9 차년도(2021 년)에 1.5%, 제 10 차년도(2022 년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 단, 대위변제가 제 2 차연도(2014 년) 이후에 발생하는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 조세 및 벌금채무 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 따라 회생계획안 인가결정일로부터 변제기일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분은 유예하며, 유예기간 동안의 가산금 및 중가산금은 면제합니다. 신고된 채권액 중 본세 및 본 회생계획안 인가결정 전일까지 발생한 가산금 및 중가산금을 포함한 금액은 1차년도(2013년) 변제기일 전일에 전액 변제하는 것으로 하였습니다. 단, 다툼이있는 경우 이의신청 또는 소송제기를 통하여 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있습니다. 회생채권 풋옵션약정채무 (1) 원금 및 개시전 이자연결실체가 미래에셋파트너스오호 피이에프 및 사단법인 군인공제회와 각각 체결한 풋옵션 약정에 따라 부담하게되는 채무 중 조사확정재판이나 이의의 소 등 관련 소송의 결과에 따라 연결실체가 변제할 의무가 있는 것으로 확정되는 채무(이하 “회생채권 풋옵션약정채무”라 함)는 확정된 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하며, 단 제2차년도 (2014년) 이후에 채무가 확정되는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채무는 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 자금보충채무 (1) 원금 및 개시전 이자연결실체가 주채무자(극동건설㈜, SPC 등)의 사업진행에 있어서 자금이 부족하게 되는 경우 자금을 보충하기로 한 약정에 따라 부담하게 되는 채무 중에서 조사확정재판이나 이의의 소 등 관련 소송의 결과에 따라 연결실체가 변제할 의무가 있는 것으로 확정된 채무(이하 “회생채권 자금보충채무”라 함)는 주채무자로부터 변제받도록 하고, 주채무자로부터 변제받지 못하는 부분은 그 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도 (2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하며, 단 제2차년도(2014년) 이후에 채무가 확정되는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채무는 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 공익채권 회생절차 개시결정일 현재 미지급된 공익채권 및 이후 발생하는 공익채권은 회생절차 종료시까지 영업수익금과 기타 재원으로 수시로 법원의 허가를 얻어 변제하기로 하였습니다. 다. 부인권 행사로 부활될 회생담보권, 회생채권의 처리신고기간 만료 후 관리인이 부인의 소 또는 부인의 청구를 제기하여 그에 관한 재판이 확정된 후 1개월 내에 상대방이 추완 신고하고 그 상대방이 받은 이행을 반환하거나 그 가액을 상환한 경우, 그 추완 신고가 시인되거나 그에 관한 채권 조사확정재판 등이 확정되면 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생채권 또는 회생담보권의 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것으로 하였습니다.(3) 인가받은 회생계획안에 포함된 주주의 권리변경과 신주 발행방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.가. 출자전환에 의한 신주발행회생계획안 인가결정일 후 2영업일에 회생채권 대여채무, 회생채권 CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무,회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권자금보충채무의 출자전환에 의한 신주발행은 액면가 500원의 보통주 1주를 주당 500원에 발행하는 것으로 하였습니다. 단, 출자전환으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각하는 것으로 하였습니다. 나. 출자전환주식에 대한 주식병합회생채권 대여채무, 회생채권 CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무, 회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션채권, 회생채권 자금보충채무의 출자전환이 이루어진 후, 무상소각에 의한 자본감소 이후 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 출자전환주식 전체를 대상(회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권 자금보충채무 및 기타 미확정 채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우에도 병합 대상에 포함)으로 액면가 500원의 보통주 5주를 액면가 500원의 보통주1주로 병합하는 것으로 하였습니다. 다. 주식병합 및 출자전환 후 주식재병합에 의한 자본의 감소회생계획안 인가일 후 15영업일에 기존 주식의 병합과 회생채권 대여채무, 회생채권CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무, 회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션약정채권, 회생채권 자금보충채무의 출자전환 이후 무상소각에 의한 자본감소, 출자전환주식에 대한 주식병합이이루어진 후, 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 주식 전체를 대상(회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권 자금 보충채무 및 기타미확정 채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우에도 재병합 대상에 포함)으로 액면가 500원의 보통주 3주를 액면가 500원의 보통주 1주로 재병합하는 것으로 하였습니다. 32. 보고기간 후 사건지배기업은 미래 성장을 위한 투자재원 확보를 위해 종속회사인 (주)오션스위츠를 매각하기로 결정(2016년9월21일)한 후 매각을 완료(2016년10월31일)하였습니다. 4. 재무제표 ※ 회사는 전전기(제32기) 중 회생채권 자금보충채무 중 출자전환으로 변제할 부분을 최초 인식할 때 변제할 채무의 명목가액으로 재무제표에 계상하였고, 이를 모두 자본항목으로 계상하였습니다. 이에 따라 전전기(제32기) 재무제표의 관련 수익 및 비용과 부채 및 자본이 과대 또는 과소계상되었습니다. 해당 사항으로 인해 과거 기간에 영향을 받는 재무제표의 각 항목별로 재작성함에 따라, 비교표시된 전전기(제32기) 재무제표는 재작성되었으며, 재작성된 전전기(제32기) 재무제표는 감사받지 아니하였습니다.투자 판단을 돕기 위하여, XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 9. 재무제표 재작성 부분에 전전기(제32기) 포괄손익계산서의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기(제32기)말 기준의 재무상태표의 수정전, 수정사항, 수정후 금액, 전전기(제32기)초 기준의수정전, 수정사항, 수정후 금액으로 구분하여 추가 표시하였으니 참조하시기 바랍니다. 재무상태표 제 34 기 3분기말 2016.09.30 현재 제 33 기말 2015.12.31 현재 제 32 기말 2014.12.31 현재 (단위 : 원) 제 34 기 3분기말 제 33 기말 제 32 기말 자산 유동자산 215,844,430,796 216,570,099,778 306,851,635,591 현금및현금성자산 42,686,332,391 43,619,950,056 132,582,405,088 기타유동금융자산 3,797,952 541,246,225 매매목적파생상품자산 3,797,952 541,246,225 매출채권및기타채권 156,582,304,339 166,288,101,217 166,038,668,663 금융기관예치금 2,000,000,000 11,290,057,778 매출채권 55,606,981,225 41,326,927,204 70,827,905,153 매출채권손상차손누계액 (493,467,447) (617,774,006) (14,026,914,323) 단기대여금 18,183,705,000 18,400,000,000 100,720,108,184 단기대여금손상차손누계액 (93,320,108,184) 미수금 220,561,514,867 254,515,531,801 276,399,531,300 미수금손상차손누계액 (153,164,347,176) (170,434,724,416) (183,263,195,542) 미수수익 13,887,917,870 11,808,082,856 8,973,516,620 미수수익손상차손누계액 (272,174,545) 당기법인세자산 410,777,460 607,295,051 3,051,653,213 기타유동자산 15,357,923,199 4,326,390,974 4,785,531,474 선급금 17,049,214,539 5,849,672,326 8,068,483,181 선급금손상차손누계액 (1,915,670,505) (1,550,087,696) (3,312,415,697) 선급비용 224,379,165 26,806,344 29,463,990 재고자산 803,295,455 1,187,116,255 393,377,153 상품 803,295,455 1,187,116,255 393,377,153 매각예정자산 9,920,735,555 15,356,630,450 비유동자산 447,674,831,014 459,171,746,108 491,628,977,854 기타비유동금융자산 47,142,892 47,142,892 1,038,814,345 매도가능금융자산 47,142,892 47,142,892 145,213,195 매매목적파생상품자산 893,601,150 장기매출채권및기타채권 3,193,948,088 6,465,562,088 11,215,826,522 장기금융기관예치금 7,575,000 7,575,000 7,575,000 장기매출채권 10,462,556,129 장기매출채권손상차손누계액 (1,854,592,565) 장기대여금 3,600,000,000 장기보증금 3,186,373,088 2,857,987,088 2,600,287,958 종속기업투자주식 262,318,346,891 264,940,046,891 320,334,752,563 관계기업투자주식 138,854,007,028 141,605,454,777 108,157,381,828 이연법인세자산 28,923,208,744 30,776,741,914 38,709,856,740 기타비유동자산 27,000,000 27,000,000 27,000,000 유형자산 4,265,288,306 5,179,807,784 5,844,648,593 기계장치 4,236,666 4,236,666 기계장치감가상각누계액 (4,235,666) (4,235,666) 공기구 326,000,000 326,000,000 326,000,000 공기구감가상각누계액 (325,997,000) (325,997,000) (303,307,333) 비품 13,280,015,797 14,552,627,707 15,007,062,542 비품감가상각누계액 (9,014,735,491) (9,423,043,923) (9,807,527,061) 금융리스비품 1,454,805,504 1,454,805,504 1,512,223,504 금융리스비품감가상각누계액 (1,454,800,504) (1,454,800,504) (1,438,446,059) 건설중인유형자산 50,215,000 548,642,000 무형자산 10,045,889,065 10,129,989,762 6,300,697,263 산업 재산권 1,038,797,142 1,037,398,022 1,047,474,479 산업재산권감가상각누계액 (904,248,466) (837,790,646) (772,703,608) 소프트웨어 4,427,757,278 4,398,138,156 4,509,689,756 소프트웨어감가상각누계액 (4,085,017,799) (3,793,709,886) (3,314,968,744) 시설 이용권 6,194,553,166 6,000,373,166 4,377,410,417 시설이용권손상차손누계액 (594,508,262) (594,508,262) (594,508,262) 기타무형자산 7,197,292,848 6,635,389,131 3,715,126,041 기타무형자산감가상각누계액 (4,200,649,213) (3,659,124,395) (3,286,516,941) 건설 중인 무형자산 971,912,371 943,824,476 619,694,125 자산총계 673,439,997,365 691,098,476,336 798,480,613,445 부채 유동부채 275,182,857,389 242,522,433,074 114,277,166,128 기타유동금융부채 80,796,557,151 160,954,737,693 11,930,171,813 유동성금융보증계약부채 1,491,677 13,420,783 유동성금융보증충당부채 80,796,557,151 160,953,246,016 11,916,751,030 매입채무및기타채무 165,830,653,950 50,796,793,860 15,491,505,587 매입채무 7,752,621,747 9,402,420,400 11,192,322,600 미지급금 154,865,347,947 40,228,389,679 3,197,608,437 미지급비용 3,212,684,256 1,165,983,781 1,101,574,550 기타 유동부채 24,439,382,691 23,505,717,372 23,207,483,792 선수금 21,244,201,898 20,282,987,082 21,473,565,583 예수부가가치세 2,336,628,358 1,999,159,413 1,186,282,098 예수금 184,142,777 169,691,765 206,600,298 선수수익 674,409,658 1,053,879,112 341,035,813 유동성금융리스부채 115,262,780 유동성금융리스부채 115,262,780 유동성회생채무 4,116,263,597 7,265,184,149 63,532,742,156 유동성회생채무 4,172,801,997 7,641,589,893 67,015,072,150 유동성회생채무현재가치할인차금 (56,538,400) (376,405,744) (3,482,329,994) 비유동부채 38,947,024,704 93,630,594,438 335,344,630,514 기타비유동금융부채 12,222,669,758 40,290,125,090 285,109,115,803 금융보증충당부채 12,222,669,758 40,290,125,090 285,107,624,127 금융보증계약부채 1,491,676 장기매입채무및기타장기채무 515,510,265 305,168,077 287,283,965 예수 보증금 515,510,265 305,168,077 287,283,965 확정급여부채 9,003,741,128 8,172,861,597 8,132,118,210 확정급여채무 16,720,890,221 16,342,234,620 15,406,243,551 사외적립자산 (7,717,149,093) (8,169,373,023) (7,274,125,341) 회생채무 17,205,103,553 44,862,439,674 41,816,112,536 회생채무 21,317,646,883 57,857,493,418 55,680,370,401 회생채무현재가치할인차금 (4,112,543,330) (12,995,053,744) (13,864,257,865) 부채총계 314,129,882,093 336,153,027,512 449,621,796,642 자본 자본금 32,285,459,000 32,285,459,000 28,683,397,500 자본금 32,285,459,000 32,285,459,000 28,683,397,500 보통주자본금 32,285,459,000 32,285,459,000 28,683,397,500 자본잉여금 959,465,500,845 959,465,500,845 946,388,775,878 주식발행초과금 654,501,688,136 654,501,688,136 654,507,438,136 감자차익 285,290,880,653 285,290,880,653 272,208,405,686 기타자본잉여금 19,672,932,056 19,672,932,056 19,672,932,056 기타자본구성요소 24,512,511,269 24,311,445,044 37,911,811,579 자기주식 (2,135,921,312) (2,135,921,312) (2,135,921,312) 주식선택권 312,270,450 111,204,225 출자전환채무 26,336,162,131 26,336,162,131 40,047,732,891 이익잉여금(결손금) (656,953,355,842) (661,116,956,065) (664,125,168,154) 미처분이익잉여금(미처리결손금) (656,953,355,842) (661,116,956,065) (664,125,168,154) 자본총계 359,310,115,272 354,945,448,824 348,858,816,803 자본과부채총계 673,439,997,365 691,098,476,336 798,480,613,445 포괄손익계산서 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 34 기 3분기 제 33 기 3분기 제 33 기 제 32 기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 33,299,907,674 103,344,426,528 39,248,261,308 124,617,878,606 165,194,856,514 168,922,053,863 상품 매출 9,477,703,443 29,044,215,926 11,012,750,895 37,530,816,549 49,075,278,498 48,363,249,993 용역 매출 22,994,520,721 71,402,981,683 27,411,666,668 83,791,418,603 112,010,711,130 120,504,588,512 기타 매출 827,683,510 2,897,228,919 823,843,745 3,295,643,454 4,108,866,886 54,215,358 매출원가 26,066,653,693 82,526,330,013 29,754,644,861 96,615,199,078 127,215,633,657 135,553,369,548 상품 매출원가 8,651,212,162 26,621,893,977 10,417,092,738 35,457,245,344 46,232,601,184 46,106,576,674 용역 매출원가 17,415,441,531 55,904,436,036 19,337,552,123 60,032,997,141 79,858,075,880 89,446,792,874 기타매출원가 1,124,956,593 1,124,956,593 매출총이익 7,233,253,981 20,818,096,515 9,493,616,447 28,002,679,528 37,979,222,857 33,368,684,315 판매비와관리비 6,009,415,754 18,448,756,773 5,362,019,430 17,696,369,714 22,173,917,569 18,044,970,594 급여 1,931,411,063 6,207,805,590 1,562,374,200 5,882,127,245 7,461,713,522 6,313,929,730 퇴직급여 210,811,731 638,242,671 179,073,330 583,615,606 774,362,098 799,808,417 복리후생비 779,972,761 2,210,162,789 602,329,380 2,154,823,447 2,844,517,428 3,663,350,581 판매촉진비 14,051,428 43,294,878 8,659,527 11,413,617 23,532,214 17,338,178 광고선전비 163,266,387 436,502,042 110,655,009 330,926,454 505,086,908 288,087,575 포장운반비 9,940 661,364 661,364 2,511,557 통신비 27,510,234 142,218,776 35,422,313 142,160,632 189,973,181 184,424,794 임차료 373,245,724 1,269,037,780 486,234,138 1,568,703,409 2,063,710,003 1,369,086,580 수도광열비 1,004,150 2,365,510 533,910 1,899,646 2,318,866 2,126,368 차량유지비 650,694 420,000 3,444,993 4,315,756 8,604,994 세금과공과 198,869,293 477,883,921 179,835,832 389,679,795 529,475,468 668,449,522 지급수수료 448,600,572 1,660,237,546 615,968,188 1,985,396,831 2,598,333,965 3,527,814,055 여비교통비 139,706,415 441,941,336 109,757,979 393,066,833 531,013,079 641,074,794 교육훈련비 121,550,720 254,017,943 51,351,733 231,834,673 273,833,730 353,467,702 용역비 474,686,652 1,868,096,637 514,162,419 1,701,477,507 2,074,758,632 2,258,202,353 도서인쇄비 12,825,220 58,336,925 4,894,890 21,839,954 32,602,436 30,072,084 소모품비 6,520,555 29,291,434 9,465,981 39,073,393 53,048,820 63,001,063 회의비 66,195,274 214,279,969 102,366,966 445,716,144 547,969,053 691,472,537 접대비 260,078,347 607,009,035 170,702,768 476,717,694 612,450,784 375,885,808 보험료 9,692,424 28,511,407 10,402,740 37,011,603 45,994,553 70,235,497 감가상각비 295,249,491 917,372,955 331,067,439 1,008,865,927 1,330,141,426 1,216,752,350 무형자산상각비 143,123,541 460,729,644 216,507,838 699,505,499 907,296,439 856,255,818 수선비 (1,214,208) 158,221,465 69,287,402 117,406,622 188,898,486 163,048,373 소비자보상비 3,939,400 3,939,400 주식보상비용 81,999,075 201,066,225 37,068,075 74,136,150 111,204,225 매출채권손상차손(환입) 250,258,905 121,479,601 (46,532,567) (609,074,724) (1,540,795,131) (5,520,030,136) 견본비 3,560,864 영업이익(손실) 1,223,838,227 2,369,339,742 4,131,597,017 10,306,309,814 15,805,305,288 15,323,713,721 기타수익 2,116,111,057 8,074,537,665 19,698,450,249 20,262,979,725 20,874,510,199 480,819,812 유형자산처분이익 27,988,033 6,534,534 6,534,534 247,400 무형자산처분이익 1,353,808 1,353,808 6,437,021 기타채권손상차손환입 2,114,291,236 4,075,619,162 16,364,454,858 15,074,004,209 15,093,445,855 기타유동자산손상차손환입 1,762,328,001 1,762,328,001 1,762,328,001 외환차익 871,014 63,419,152 29,396,967 39,187,150 133,742,779 16,916,539 외화환산이익 821,779 1,458,480 12,745,582 20,857,260 11,451,573 2,772,033 채무조정이익 3,843,543,008 1,520,106,935 3,326,377,263 3,800,787,129 102,525,600 잡이익 127,028 62,509,830 9,417,906 32,337,500 64,866,520 351,921,219 기타비용 5,145,026,618 10,838,248,759 9,811,187 1,158,448,435 1,858,794,434 26,196,074,077 유형자산처분손실 20,000 925,000 2,000 21,498,033 178,863,157 매각예정자산평가손실 4,731,262,445 9,435,894,895 기타채권 손상차손 19,312,338 19,312,338 934,130,971 1,353,604,624 24,488,649,701 외환차손 27,518,432 61,614,898 1,120,806 25,156,509 28,084,492 28,874,877 외화환산손실 1,716,630 22,318,475 12,476 591,715 177,389 기부금 2,000,000 205,000,000 5,000,000 108,000,000 108,000,000 100,000,000 잡손실 363,196,773 1,093,183,153 3,688,381 69,650,446 189,650,446 1,576,537,448 무형자산처분손실 1,834,662 금융수익 4,946,080,412 27,934,464,131 563,272,684 4,035,266,807 3,755,160,680 49,907,373,536 이자수익 214,817,967 769,384,388 563,272,684 2,182,876,911 2,798,965,943 22,335,481,672 배당금수익 57,000,000 36,000,000 36,000,000 30,000,000 금융보증수익 4,731,262,445 27,108,079,743 1,816,389,896 920,194,737 27,506,433,724 파생상품평가이익 35,458,140 금융원가 940,426,145 2,738,696,031 13,704,814,676 4,858,148,818 10,460,227,641 22,997,473,321 회생채무현재가치할인차금상각비 286,087,879 1,738,982,700 1,620,346,051 4,545,751,668 3,667,807,009 5,692,995,431 파생상품평가손실 262,059,584 537,448,273 18,162,625 312,397,150 352,354,925 금융보증손실 392,278,682 462,265,058 12,066,306,000 6,440,065,707 17,139,701,884 이자비용 164,776,006 관계기업투자손익 1,249,906,170 (11,262,749,679) (12,590,002,273) 158,697,238,383 관계기업주식등처분이익 1,249,906,170 1,249,906,170 159,597,238,383 관계기업주식등손상차손 (12,512,655,849) (12,590,002,273) (900,000,000) 계속영업법인세비용차감전순이익 3,450,483,103 13,538,647,069 10,678,694,087 28,587,959,093 15,525,951,819 175,215,598,054 계속영업법인세비용 473,390,178 3,563,487,997 (1,110,987,365) 786,294,547 8,082,072,181 24,197,678,884 계속영업이익(손실) 2,977,092,925 9,975,159,072 11,789,681,452 27,801,664,546 7,443,879,638 151,017,919,170 중단영업손실 (1,235,989,655) (5,750,312,421) (4,534,109,733) (3,251,327,556) 당기순이익 1,741,103,270 4,224,846,651 11,789,681,452 27,801,664,546 2,909,769,905 147,766,591,614 기타포괄손익 101,727,887 (61,246,428) 31,105,564 (44,527,819) 98,442,184 (597,965,616) 재측정이익(손실) 101,727,887 (61,246,428) 31,105,564 (44,527,819) 98,442,184 (597,965,616) 총포괄이익 1,842,831,157 4,163,600,223 11,820,787,016 27,757,136,727 3,008,212,089 147,168,625,998 주당손익 기본주당손익 29 71 224 528 55 2,808 기본주당계속사업손익 50 167 224 528 140 2,869 기본주당중단사업손익 (21) (96) (85) (61) 희석주당손익 27 65 224 528 55 2,549 희석주당계속사업손익 46 153 224 528 140 2,605 희석주당중단사업손익 (19) (88) (85) (56) 자본변동표 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 이익잉여금(결손금) 자본 합계 2014.01.01 (기초자본) 28,672,006,500 946,866,919,678 20,310,166,071 (811,293,794,152) 184,555,298,097 당기순이익(손실) 147,766,591,614 147,766,591,614 재측정손실 (597,965,616) (597,965,616) 무상감자 (159,485,000) 159,485,000 주식보상비용 출자전환채무 170,846,000 (102,625,600) 43,256,833,400 43,325,083,800 기타 (535,003,200) (25,655,187,892) (26,190,191,092) 2014.12.31 (기말자본) 28,683,397,500 946,388,775,878 37,911,811,579 (664,125,168,154) 348,858,816,803 2015.01.01 (기초자본) 28,683,397,500 946,388,775,878 37,911,811,579 (664,125,168,154) 348,858,816,803 당기순이익(손실) 2,909,769,905 2,909,769,905 재측정손실 98,442,184 98,442,184 무상감자 주식보상비용 111,204,225 111,204,225 출자전환채무 3,602,061,500 13,082,474,967 (13,711,570,760) 2,972,965,707 기타 (5,750,000) (5,750,000) 2015.12.31 (기말자본) 32,285,459,000 959,465,500,845 24,311,445,044 (661,116,956,065) 354,945,448,824 2015.01.01 (기초자본) 28,683,397,500 946,388,775,878 144,943,320,742 (796,607,416,483) 323,408,077,637 당기순이익(손실) 27,801,664,546 27,801,664,546 재측정손실 (44,527,819) (44,527,519) 무상감자 주식보상비용 74,136,150 74,136,150 출자전환채무 (3,630,006,794) (3,630,006,794) 기타 2015.09.30 (기말자본) 28,683,397,500 946,388,775,878 141,387,450,098 (768,850,279,756) 347,609,343,720 2016.01.01 (기초자본) 32,285,459,000 959,465,500,845 24,311,445,044 (661,116,956,065) 354,945,448,824 당기순이익(손실) 4,224,846,651 4,224,846,651 재측정손실 (61,246,428) (61,246,428) 무상감자 주식보상비용 201,066,225 201,066,225 출자전환채무 기타 2016.09.30 (기말자본) 32,285,459,000 959,465,500,845 24,512,511,269 (656,953,355,842) 359,310,115,272 현금흐름표 제 34 기 3분기 2016.01.01 부터 2016.09.30 까지 제 33 기 3분기 2015.01.01 부터 2015.09.30 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 제 34 기 3분기 제 33 기 3분기 제 33 기 제 32 기 영업활동현금흐름 (6,686,467,779) 60,584,561,686 64,611,650,934 50,445,310,123 계속영업 (5,221,611,615) 60,584,561,686 계속영업이익 9,975,159,072 27,801,664,546 2,909,769,905 147,766,591,614 조정 (6,163,291,259) (15,709,599,701) 21,526,777,444 (133,066,629,295) 법인세비용 3,563,487,997 786,294,547 6,803,220,718 23,164,289,267 관계기업등손상차손 12,512,655,849 12,590,002,273 900,000,000 매각예정자산평가손실 9,435,894,895 퇴직급여 2,422,776,054 2,437,479,576 3,241,452,560 3,015,844,013 감가상각비 1,281,085,521 1,385,346,588 1,814,114,358 1,985,153,143 무형자산상각비 899,290,551 777,815,104 1,065,838,171 1,095,222,290 회생채무현재가치할인차금상각비 1,738,982,700 4,545,751,668 6,418,957,633 9,963,200,459 파생상품 평가손실 537,448,273 312,397,150 352,354,925 유형자산처분손실 925,000 21,498,033 178,863,157 기타채권손상차손 19,312,338 2,059,087,564 15,184,040,612 24,488,649,701 외화환산손실 22,318,475 12,476 591,715 177,389 매출채권손상차손환입 121,479,601 (609,074,724) (1,540,795,131) (5,520,030,136) 금융보증 손실 462,265,058 주식보상비용 201,066,225 74,136,150 111,204,225 관계기업등처분이익 (1,249,906,170) (159,597,238,383) 이자수익 (3,018,685,200) (5,456,498,862) (9,501,037,842) (22,335,481,672) 배당금수익 (57,000,000) (36,000,000) (36,000,000) (30,000,000) 금융보증수익 (27,108,079,743) (1,816,389,896) (920,194,737) (27,506,433,724) 유형자산처분이익 (27,988,033) (6,534,534) (6,534,534) (247,400) 무형자산처분이익 (1,353,808) (1,353,808) (6,437,021) 기타채권손상차손환입 (4,075,619,162) (15,074,004,209) (15,093,445,855) 기타유동자산손상차손환입 (1,762,328,001) (1,762,328,001) 외화환산이익 (1,458,480) (20,857,260) (11,451,573) (2,772,033) 채무조정이익 (3,843,543,008) (3,326,377,263) (3,800,787,129) (102,525,600) 이자비용 164,776,006 파생상품평가이익 (35,458,140) 금융보증비용 6,440,065,707 17,139,701,884 무형자산처분손실 1,834,662 기타자산손상차손 151,146,000 운전자본의 변동 (9,159,199,816) 44,575,110,471 36,628,617,059 22,212,010,767 매출채권의 감소(증가) (13,913,979,019) 14,896,324,037 18,416,829,871 2,888,078,882 미수금의 감소(증가) 19,199,668,594 36,197,710,113 21,815,142,661 5,874,193,167 미수수익의 감소(증가) (904,447,065) (759,753,923) (706,972,156) 2,669,418,138 선급금의 감소(증가) (11,210,166,706) 44,800,723 2,218,810,855 (2,198,321,212) 선급비용의 감소(증가) (197,572,821) 21,388,501 2,657,646 (130,853,128) 재고자산의 감소(증가) 383,820,800 (468,418,115) (793,739,102) (339,780,561) 선수금의 증가(감소) 961,214,816 (350,054,577) (1,190,578,501) 20,500,886,715 매입채무의 증가(감소) (1,648,340,173) (4,806,760,706) (1,784,348,433) (333,180,560) 미지급금의 증가(감소) (20,167,670) (130,386,025) 172,094,151 (2,859,520,023) 미지급비용의 증가(감소) (111,263,490) 223,590,064 64,409,231 130,725,508 예수부가가치세의 증가(감소) 337,468,945 728,838,406 812,877,315 (382,420) 예수금의 증가(감소) 14,451,012 (13,428,611) (36,908,533) (104,779,668) 선수수익의 증가(감소) (379,469,454) 53,180,051 712,843,299 (154,476,828) 퇴직금의 지급 (1,856,710,319) (1,145,578,138) (1,508,159,916) (1,322,824,616) 확정급여부채의 관계사전입 186,292,734 83,658,671 83,658,671 200,250,383 금융리스채권의 감소 (606,195,110) 사외적립자산의 납입 (1,650,000,000) (2,001,227,900) 법인세환급 125,720,388 3,917,386,370 3,546,486,526 13,533,337,037 중단영업 (1,464,856,164) 투자활동현금흐름 3,001,390,943 (93,271,296,752) (36,131,048,808) 150,399,143,431 계속영업 3,001,390,943 금융기관예치금의 감소 15,595,960,275 117,231,978,866 30,892,865,253 매도가능금융자산의 회수 100,000,000 100,000,000 관계기업투자주식의처분 1,249,906,170 6,938,792,448 단기 대여금의 회수 600,000,000 1,500,000,000 1,500,000,000 장기대여금의 회수 3,600,000,000 6,000,000,000 예수보증금의 증가 210,342,188 23,922,551 23,922,551 정부보조금의 수령 5,130,140 5,130,140 유형자산의 처분 90,823,000 223,298,547 251,619,287 9,108,400 무형자산의 처분 128,037,500 1,353,808 1,353,808 104,902,358 보증금의 회수 28,200,000 419,239,000 1,027,548,553 이자의 수취 1,843,297,251 1,929,551,819 3,433,737,343 10,130,153,699 배당금의 수취 57,000,000 36,000,000 36,000,000 30,000,000 금융기관예치금의 증가 (6,305,902,497) (188,675,269,827) (11,290,057,778) 단기대여금의 증가 (393,470,000) (13,434,130,971) (13,853,604,624) (7,495,921,482) 종속기업주식의 취득 (1,378,300,000) (6,000,000,000) (6,000,000,000) (18,608,822,702) 관계기업주식의 취득 (9,761,208,100) (7,230,832,020) 예수보증금의 감소 (6,038,439) (6,038,439) 장기보증금의 증가 (328,386,000) (626,938,130) (676,938,130) (223,977,565) 유형자산의 취득 (430,326,010) (1,214,177,394) (1,573,221,459) (2,522,151,018) 무형자산의 취득 (1,776,382,834) (4,394,177,722) (4,895,130,670) (1,236,473,838) 단기매매비파생상품자산의 증가 매각예정자산의 처분 132,583,951,345 장기대여금의 증가 (3,600,000,000) 매도가능금융자산의 취득 (1,929,697) 정부보조금의 사용 (5,130,140) 중단영업 재무활동현금흐름 2,751,459,171 (16,980,743,333) (117,443,057,158) (171,279,129,546) 계속영업 2,751,459,171 (16,980,743,333) 회생채권변제자금 유입 35,081,112,851 회생채권의 상환 (32,329,653,680) (16,865,480,553) (117,322,044,378) (154,370,908,213) 금융리스부채의 상환 (115,262,780) (115,262,780) 주식발행비용 (5,750,000) 이자의 지급 (1,951,450,413) 지급보증충당부채의 감소 (14,956,770,920) 중단영업 현금및현금성자산의 순감소 (933,617,665) (49,667,478,399) (88,962,455,032) 29,565,324,008 기초현금및현금성자산 43,619,950,056 132,582,405,088 132,582,405,088 103,017,081,080 기말현금및현금성자산 42,686,332,391 82,914,926,689 43,619,950,056 132,582,405,088 이익잉여금처분(결손금처리)계산서 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 제 32 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지 (단위 : 원) 구 분 제33기 제32기 처리예정일: 2016년 3월 25일 처리확정일: 2015년 3월 27일 Ⅰ. 미처리결손금 (661,116,956,065) (664,125,168,154) 전기이월미처리결손금 (664,125,168,154) (811,293,794,152) 당기순이익 2,909,769,905 147,766,591,614 재측정손익 98,442,184 (597,965,616) Ⅱ. 결손금처리액 - - Ⅲ. 차기이월미처리결손금 (661,116,956,065) (664,125,168,154) 5. 재무제표 주석 제34기 누적 3분 기 2016년 7월 1일부터 2016년 9월 30일까지 제34기 누적 3분 기 2016년 1월 1일부터 2016년 9월 30일까지 제33기 누적 3분 기 2015년 7월 1일부터 2015년 9월 30일까지 제33기 누적 3분기 2015년 1월 1일부터 2015년 9월 30일까지 주식회사 웅진 1. 당사의 개요주식회사 웅진(이하 "당사"라 함)는 도서 및 교육출판물 제조ㆍ판매업 등을 주요 목적사업으로 하여 1983년 3월 21일 설립되어 1994년 11월 5일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다. 한편, 당사는 2007년 5월 1일자로 상호를 주식회사 웅진씽크빅에서 주식회사 웅진홀딩스로 변경하고, 동일자로 투자사업부문과 교육문화사업부문 등을 분리하여 당사를존속법인으로 하고 주식회사 웅진씽크빅을 신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였으며, 분할 이후 당사는 투자사업, IT사업, 도소매업 등을 영위하고 있습니다. 또한, 2015년 3월 27일 상호를 주식회사 웅진홀딩스에서 주식회사 웅진으로 변경하였습니다.당사는 2012년 9월 26일 회생절차개시 결정이후 회생채무에 대한 변제재원마련을 위하여코웨이(주) 지분전량, 웅진식품(주) 지분전량, 웅진케미칼(주) 지분전량을 매각하였습니다. 당사는 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한 회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 당분기말 현재 당사의 주식분포상황은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 주 주 명 소유주식수 지 분 율 금 액 윤형덕 6,613,765주 11.01% 3,306,883 윤새봄 6,597,253주 10.98% 3,298,626 자기주식 215,870주 0.36% 107,935 기 타 46,644,030주 77.65% 23,322,015 자기주식의 이익소각 (*) - - 2,250,000 합 계 60,070,918주 100.00% 32,285,459