웅진 사업보고서 (2023.12)
5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 금융위험관리연결회사의 위험관리활동은 주로 재무적 성과에 영향을 미치는 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등의 잠재적 위험을 식별하여 발생가능한 위험을 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피함으로써, 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 회사경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

위험관리 체계를 구축하고 시행하기 위하여, 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리정책을 수립하고 있으며, 내부 관리자의 통제 및 검토를 엄격히 수행하여 위험관리정책과 절차를 준수하고 있습니다.

1) 신용위험

연결회사는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 연결회사에 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

현금및현금성자산(*1)	47,958,926	38,698,503

매출채권및기타채권(유동)	200,693,776	212,374,053

매출채권및기타채권(비유동)	25,839,321	14,950,649

기타금융자산(유동)(*2)	4,466,821	37,087,865

기타금융자산(비유동)(*2)	2,000,000	2,000,000

합계	280,958,844	305,111,070

(*1) 금융회사에 예치하지 않고 연결회사가 보유하고 있는 현금은 신용위험에 대하여 노출되어 있지 않으므로 제외하였습니다.
(*2) 공정가치로 측정되는 금융자산은 제외하였습니다.

한편, 연결회사의 경영진은 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험이 연결회사에 미치는 영향은 제한적이라고 판단하고 있습니다.상각후원가측정금융자산의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사하며, 자금보충약정으로 인한 신용위험의 최대노출액은 105,000백만원(종속기업의 여신에 대해 금융기관에 제공한 자금보충약정)입니다.

당기말과 전기말 현재 금융자산의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

2) 유동성위험연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채와 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

당기말 현재 금융부채의 계약에 따른 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	장부금액	계약상현금흐름	잔존계약만기

1년 이하	1 ~ 5년	5년이상

매입채무및기타채무	195,974,839	198,320,359	172,259,968	26,060,391	-

단기차입금	255,732,591	259,587,615	259,587,615	-	-

유동성사채(*)	34,990,073	35,338,400	30,338,400	5,000,000	-

유동성장기차입금	3,309,219	3,522,900	3,522,900	-	-

장기차입금	121,509,631	127,314,248	892,027	124,819,403	1,602,818

리스부채	54,007,364	57,740,095	28,918,803	28,821,292	-

지급보증한도	105,000,000	105,000,000	-	105,000,000	-

합계	770,523,717	786,823,617	495,519,713	289,701,086	1,602,818

(*) 교환사채의 계약상 만기는 2026년 6월 14일이나 조기상환권 행사기간을 고려하여 유동성 부채로 분류하였습니다.

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 또한, 공정가치로 측정되는 금융부채는 제외하였습니다.

3) 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다.시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험 등으로 구성됩니다. ① 이자율위험

연결회사는 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율 변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고있습니다.

당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 변동이자부 금융상품의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

금융부채	51,248,074	70,170,382

당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시

법인세비용차감전순이익의 증가(감소)	(512,481)	512,481	(701,704)	701,704

② 환위험연결회사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

USD	EUR	JPY	CNH	기타(GBP등)	USD	EUR	JPY	CNH	기타(GBP등)

자산:

현금및현금성자산	1,995,434	-	3,742	43,467	17,479	577,807	32,468	3,908	-	45,237

매출채권및기타채권	6,987,050	122,741	-	65,453	718,398	4,382,849	127,718	-	140,951	964,387

소계	8,982,484	122,741	3,742	108,920	735,877	4,960,656	160,186	3,908	140,951	1,009,624

부채:

매입채무및기타채무	1,753,719	15,228	-	-	159,482	1,719,260	1,486	-	-	1,651

외화순자산 합계	7,228,765	107,513	3,742	108,920	576,395	3,241,396	158,700	3,908	140,951	1,007,973

보고기간말 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율 5% 변동 시 환율변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분	당기말	전기말

5% 상승시	5% 하락시	5% 상승시	5% 하락시

USD	361,438	(361,438)	162,070	(162,070)

EUR	5,376	(5,376)	7,935	(7,935)

JPY	187	(187)	195	(195)

CNY	5,446	(5,446)	7,048	(7,048)

기타(GBP 등)	28,820	(28,820)	50,399	(50,399)

계	401,267	(401,267)	227,647	(227,647)

상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및부채를 대상으로 하였습니다.

③ 기타 가격위험연결회사의 기타 가격과 관련한 위험은 제한적입니다.

(2) 자본위험관리연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말

부채(A)	835,453,231	868,253,314

자본(B)	191,624,801	226,164,473

부채비율(A/B)	436%	384%

가. 파생거래당사와 연결회사는 파생상품의 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다 . 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품은 매매목적으로분류되고 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 '금융수익 (비용 )'으로 손익계산서에 인식됩니다 .

(1) 당기말과 전기말 현재 상환전환우선주부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말(*1)	전기말