웅진 사업보고서 (2017.12)
II. 사업의 내용

가. 지주회사의 사업의 내용 1. 사업의 개요 1) 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

2) 회사의 현황당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사이며, 2017년 12월말 현재 (주)웅진씽크빅, 웅진에너지(주), (주)북센, (주)웅진플레이도시 등을 포함하여 9개 자회사를 포함하고 있습니다. * 주요 종속회사 및 관계기업 투자지분현황 ① 종 속기업 투자지부현황

당분기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명	소재지	주요영업활동	당기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

(주)북센(*1)	경기도 파주시	서적 도매 및 보관과 운송	71.91%	17,566,964	71.91%	17,566,964

(주)태승엘피	서울시 종로구	분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행	100.00%	241,203,000	100.00%	241,203,000

(주)웅진투투럽	서울시 종로구	화장품류, 건강기능식품 판매	74.33%	1,660,596	74.33%	1,660,596

WOONGJIN, INC.(*2)	미국 캘리포니아	IT서비스 및 컨설팅	91.00%	2,185,531	100.00%	1,623,531

(주)웅진에버스카이	서울시 종로구	무역업	75.00%	6,000,000	75.00%	6,000,000

합 계	268,616,091	268,054,091

(*1) 전기 중 (주)북센 투자주식 1,432,477천원을 추가 취득하였으며, 손상차손환입 5,681,567천원을 인식하였습니다.
(*2) 당기 중 WOONGJIN, INC.의 종속기업투자 562,000천원을 추가 취득하였습니다.

② 관계기업 투자지분현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 영업활동	당기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

(주)웅진씽크빅	경기도 파주시	도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등	24.33%	108,157,381	24.33%	108,157,381

웅진에너지(주)(*2)	대전광역시	Ingot의 제조, 판매 및 유통	17.70%	32,282,751	19.78%	21,435,819

3.48%	7,307,580	3.88%	4,209,415

(주)렉스필드컨트리클럽(*1)	경기도 여주군	골프장운영업	43.24%	-	43.24%	-

소 계	147,747,712	133,802,615

웅진에너지(주)(*2)	대전광역시	Ingot의 제조, 판매 및 유통	(3.48%)	(7,307,580)	(3.88%)	(4,209,415)

합 계	140,440,132	129,593,200

(*1) 전기 중 사실상의 지배력을 상실하였다고 판단하여 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다.
(*2) 당사는 서울보증보험(주)와의 합의서(2015년 11월 12일)에 따라 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식 889,000주에 대한 법적인 소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)이 요구하는 경우 지체없이 당해 주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다.

(2) 당분기 및 전기의 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	전기

기초	129,593,200	141,605,455

취득	-	20,590,977

손상차손	-	(32,603,232)

손상차손환입	10,846,932	-

기말	140,440,132	129,593,200

3) IT서비스부문 및 사업부문현황IT서비스 부문은 웅진그룹 내에서 SI, SM 등 전산시스템 구축 및 관리업무를 진행하고 있습니다. 주요 사업으로는 SAP B1, R3 등의 전사적 ERP 구축과 더불어, 그룹웨어, 화상회의 시스템, 성과평가 시스템 등의 웹 서비스를 제공하고 있으며, 당사의 사업부문은 외부사 및 계열사의 원,부자재 및 제품 공급서비스 대행 및 그룹의 자산관리와 총무지원서비스 대행, 콜센터 서비스 대행업무를 영위하고 있습니다.

2 . 사업부문별 매출 현황[단위 : 백만원]

구 분	매출유형	제35기	제34기	제33기

지주	관계사 이자수익	1,924	2,729	4,069

브랜드 로열티	5,384	4,223	8,419

경영자문	4,031	4,031	4,129

기 타	29	340	26

소 계	11,368	11,323	16,643

IT서비스	SM	30,485	39,826	45,229

SI	24,149	17,505	24,286

기 타	120	104	14

소 계	54,754	57,435	69,530

사업	SSD	37,613	37,832	51,675

FM	12,057	10,729	10,316

CCT	11,193	18,022	16,597

기 타	219	378	435

소 계	61,082	66,961	79,022

합 계	127,204	135,719	165,195

3. 공시대상 사업부문의 구분당사는 지주회사임에 따라 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 지분법이익, 부동산 소유 및 임대, 브랜드 수익, 배당 수익 외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로구분된 공시대상 사업부문이 없습니다. 다만, 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 2017년 12월말 현재 재무상태표상 장부가액 기준으로 당사가 보유하고 있는 지분법대상 주식의 장부가액 중 당사의 별도 기준 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사는 (주)웅진씽크빅과 (주)태승엘피가 있습니다. 또한, 2017년 12월말 현재 자산총액이 당사 연결자산총액의 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사로는 (주)웅진플레이도시, (주)태승엘피, (주)북센이 있으며, 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 종속회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 4. 조직도

5. 경영상의 주요계약 등 1) 브랜드 사용계약(주)웅진은 웅진 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일 부터(계약 당사자간 이의 없는 경우 계약기간 자동연장)는 웅진 브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표권 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2) 브랜드 사용료 수취 2017년 12월말 현재 당사와 상표사용계약을 체결하고 있는 회 사는 7개 사 입 니다 . 브랜드 사용료는 브랜드를 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2017년 1월 1일부터 12월 31일까지 인식한 브랜드 사용료 수익은 5,384백만원 입니다 . 6. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험

② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험

⑤ 기타 가격위험관리 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

2) 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단및 절차를결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

③ 환위험

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

④ 이자율위험관리 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

⑤ 기타 가격위험관리연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

7. 연결실체의 사업별 재무현황일반정보>

구 분	사 업 내 용

지 주	계열사 관리 및 투자, IT서비스 등

출 판 유 통	서적 도매, 보관 및 운송

오 락	레저 및 오락 등

기 타	부인권 소송 등

1) 사업별 부문의 재무현황

당분기와 전기 중 연결실체의 산업별 재무현황 및 손익현황은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 천원)

구분	지주 등	출판ㆍ유통	기타	연결조정	소계	중단사업	합계

손익계산서:

총매출액	136,289,335	141,840,204	4,587,540	6,981,746	289,698,825	-	289,698,825

내부매출액	(6,571,495)	(274,765)	(18,455)	-	(6,864,715)	-	(6,864,715)

순매출액	129,717,840	141,565,440	4,569,085	6,981,745	282,834,110	-	282,834,110

영업이익(손실)	4,697,224	5,331,394	(3,087,177)	3,435,753	10,377,194	-	10,377,194

당기순이익(손실)	10,296,902	2,502,727	4,615,537	(6,419,255)	10,995,911	(4,048,989)	6,946,922

재무상태표:

업종별자산	740,487,657	142,778,790	273,650,243	(521,298,114)	635,618,576	275,162,788	910,781,364

업종별부채	363,169,663	120,201,538	5,881,975	(181,900,871)	307,352,305	237,013,460	544,365,765

비지배지분 :

비지배지분손익	(3,916)	(738,076)	820,941	(3,277,821)	(3,198,872)	1,559,961	(1,638,911)

비지배지분	(255,220)	(4,353,088)	(1,097,475)	(6,379,920)	(12,085,703)	8,895,743	(3,189,960)

② 전기

(단위: 천원)

구분	지주 등	출판ㆍ유통	오락 등	기타	연결조정	소계	중단사업	합계

손익계산서:

총매출액	144,018,664	109,826,694	4,608,830	4,449,998	(12,431,488)	250,472,698	-	250,472,698

내부매출액	(6,759,211)	(302,305)	(357,371)	(80,680)	-	(7,499,567)	-	(7,499,567)

순매출액	137,259,453	109,524,389	4,251,460	4,369,318	(12,431,487)	242,973,133	-	242,973,133

영업이익(손실)	3,316,908	3,784,583	(826,769)	(2,075,937)	(15,991,349)	(11,792,564)	-	(11,792,564)

당기순이익(손실)	1,765,419	1,740,953	(809,605)	4,636,821	(5,372,238)	1,961,350	(4,566,433)	(2,605,083)

재무상태표:

업종별자산	664,617,430	134,328,431	-	264,466,240	(504,517,440)	558,894,661	280,872,547	839,767,208

업종별부채	303,684,451	114,268,109	-	1,189,294	(170,685,140)	248,456,714	233,485,353	481,942,067

비지배지분 :

비지배지분손익	(395,804)	409,698	(448,480)	19,136	-	(415,450)	(1,631,688)	(2,047,138)

비지배지분	11,976	3,608,859	-	1,949,508	-	5,570,343	(7,345,533)	(1,775,190)

- 해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

8. 연결실체의 지역별 매출 구분[단위 : 백만원]

지역별 구분	제35기	제34기	제33기

한 국	270,449	231,520	306,255

북 미	9,313	8,880	15,048

아시아	2,119	2,244	88,348

유 럽	954	329	27,678

합 계	282,835	242,973	437,329

나. 주요 자회사의 사업현황[씽크빅]

㈜웅진씽크빅과 그 종속기업(이하 '연결실체')은 출판 및 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업인 ㈜웅진씽크빅은 2007년 5월 1일자로 상장회사인 ㈜웅진(舊 ㈜웅진홀딩스)의 교육문화사업 부문 등이 인적분할되어 신설회사로 설립된 교육문화기업입니다. 당사는 분할 이후 도서 및 교육출판물의 제조ㆍ판매업, 정기간행물(잡지) 발행업 및 영어교육사업(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어) 등 출판 및 교육서비스 등을 영위하고 있습니다.또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사는 총 1개(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어)이며, 동종업종인 출판 및 교육서비스업을 영위하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업 부문	회 사	사업 내용

국내	국내교육서비스 및출판사업	교육문화사업본부(학습관리 서비스)	㈜웅진씽크빅	- 웅진북클럽 스터디 서비스(지면 학습지+북패드+디지털 콘텐츠)- 방문 관리형 학습지 서비스(Think-Big 등 지면 학습지)- 시설 관리형 학습지(웅진북클럽학습센터) 및 홈스쿨(교과목/논술 지도 초등 전문 공부방) 서비스

미래교육사업본부(독서관리 서비스)	- 웅진북클럽 서비스(전집+북패드+디지털 콘텐츠) 등- 전집(언어/문학, 사회/역사, 수리/과학, 문화/예술, 학습백과, 위인전 등) 방문 판매

기타사업부문	- 단행본(유아 및 초등, 청소년, 성인 대상 낱권 도서 출판) 등

영어 교육사업 (주1)	㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어)	- 영어서적 출판 등

기타	기타 사업	연결조정 및 중단영업 등

(주1) 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각 계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음

방법>- 당사 및 종속회사의 제품 및 서비스는 '교육서비스'로 분류할 수 있으나, 제품별 특성에 따라 상기와 같이 구분하였음- 기타사업부문으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년부터 교육문화사업본부에 통합되었음

가. 사업부문별 요약 재무현황(단위: 천원)

사업부문	제11기말(2017년말)	제10기말(2016년말)	제9기말(2015년말)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

국내교육서비스및 출판사업부문	교육문화사업본부(학습관리 서비스)	자산	357,231,726	66.9%	342,754,702	67.4%	329,827,521	66.7%

매출	417,744,137	66.9%	420,481,309	67.4%	434,126,287	66.7%

영업손익	22,694,300	66.3%	22,839,612	60.6%	20,441,661	87.5%

미래교육사업본부(독서관리 서비스)	자산	152,183,919	28.5%	140,246,793	27.6%	132,801,249	26.9%

매출	178,029,043	28.5%	172,050,608	27.6%	174,795,944	26.9%

영업손익	12,599,987	36.8%	13,504,707	35.8%	7,493,539	32.1%

기타	자산	19,645,165	3.7%	18,744,244	3.7%	24,901,486	5.0%

매출	17,579,979	2.8%	20,040,102	3.2%	30,653,678	4.7%

영업손익	(1,435,173)	-	(416,749)	-	(5,708,905)	-

영어교육 사업부문	자산	15,065,361	2.8%	14,900,439	2.9%	13,424,252	2.7%

매출	11,051,542	1.8%	11,481,287	1.8%	11,071,450	1.7%

영업손익	356,328	1.0%	1,781,600	4.7%	1,143,697	4.9%

연결조정	자산	(10,147,508)	-	(7,982,212)	-	(6,742,674)	-

매출	(96,230)	-	(39,430)	-	(154,800)	-

영업손익	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

합 계	자산	533,978,663	100.0%	508,663,966	100.0%	494,211,834	100.0%

매출	624,308,471	100.0%	624,013,875	100.0%	650,492,559	100.0%

영업손익	34,215,442	100.0%	37,709,170	100.0%	23,369,993	100.0%

※※※※ 상기 비중은 연결 기준의 자산 및 매출, 영업손익을 기준으로 작성하였음상기 '국내 교육서비스 및 출판 사업부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 씽크펀(유치원), 임대수입 등이 있음- 2015년(제9기)까지 기타 사업으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년(제10기)부터 교육문화사업본부에 통합됨에 따라, 제9기 재무현황도 소급 적용하여 재작성하였음- 2016년(제10기) 1분기말까지 교육문화사업본부로 분류했던 씽크펀(유치원) 사업은 사업구조를 개편함에 따라 2016년(제10기) 반기부터 기타사업부문 으로 재분류하였으며, 제9기 재무현황도 소급 적용하여 재작성하였음- 기타사업부문으로 재분류한 씽크펀(유치원) 사업은 2016년(제10기) 3분기중 매각 완료됨연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음해외귀속 부문수익과 부문자산이 존재하지 않으므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니함

※※※※ 공통 판매비와 관리비 분배의 기준- 당사의 부문별 영업이익은 본부 발생비용과 공통 판매비와 관리비를 자사의 배부기준(매출액 구성비율, 인원 수 등)으로 배부하여 계상하였음영업손익의 조정- 당사는 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 세부 사업부문별 내부 매출액이 발생하지 않음자산분배의 기준- 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 사업부문별 자산의 경우, 연결 재무제표상의 매출액 비중을 기준으로 작성하였음상기 사업부문별 총 자산은 부문간 내부거래 제거 전 내역임

나. 사업부문별 현황 1) 국내 교육서비스 및 출판사업 부문 가) 업계 현황[산업의 특성] 출판ㆍ교육서비스 산업은 국민소득 증가에 따른 문화욕구 증대와 한국사회의 특수한 교육열, 그리고 만 3~5세 누리과정 정책 도입에 따른 영유아 조기교육의 확대 등에 힘입어 시장의 수요가 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 현대경제연구원이 2014년 6월 발표한 '우리나라 가계의 엔젤계수 특징과 시사점' 보고서에 따르면, 18세 미만의 자녀와 함께 거주하면서 교육비와 보육비를 지출하고 있는 엔젤가구의 월평균 교육비는 2000년 17만원에서 2010년 40만6천원으로 2.5배 가량 급증했고, 2013년에는 43만원으로 증가한 것으로 나타났습니다. 한편 출판ㆍ교육서비스 산업은 수요자의 정신적 욕구에 호소하는 문화산업으로서 연령ㆍ계층ㆍ학력에 따라 다양한 니즈가 존재하고 있고, 제품 종류도 다양한 형태를 띠고 있습니다. 소규모 자본으로도 운영이 가능한 낮은 진입장벽으로 인하여 다수의 중소기업이 시장 진입을 추진하고 있으나, 시장 기반 확보에 성공한 일부 업체만이 존속을 유지하고 나머지 업체들은 도태되고 있어 시장의 진입과 퇴출이 활발하게 이루어지고 있습니다. 이와 더불어 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습시장의 규모가 커지고 있으며, 교과부의 창의력 융합인재교육(STEAM) 강화 방침에 따라 교과융합 및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다.[산업의 성장성] 2017년 3월 통계청이 발표한 '사교육비 조사 결과' 보고서에 따르면, 국내 사교육시장 규모는 출산율 저하에 따른 학령 인구수의 감소로 2012년 19조원에서 2015년 17조 8천억원으로 지속적 감소 후, 2016년 18조 1천억원으로 소폭 증가하였습니다. 반면 초ㆍ중ㆍ고교생 인당 월평균 사교육비는 2016년 25만 6천원으로 전년(24만 4천원) 대비 4.8% 증가하였으며, 당사의 주요 타깃층인 초등학생의 경우 전년 대비 4.5% 증가한 것으로 나타났습니다. 또한 최근 국내 교육시장에는 정보통신 기술이 급속하게 발전함에 따라 다양한 디지털 디바이스를 활용한 스마트 교육 서비스가 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. '정보통신산업진흥원'이 발표한 '2016년 이러닝 산업실태조사' 결과 보고서에 따르면, 스마트교육 시장의 규모는 2016년 3조 4,875억 원으로 전년 대비 0.1% 성장했으며, 최근 5년간 평균 7.4%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이러한 새로운 스마트 교육시장에서 주요하게 떠오르는 경쟁 요인으로는 양질의 교육 콘텐츠 확보와 판매 인프라를 활용한 온ㆍ오프라인 시너지의 극대화라고 보고 있습니다. 당사는 스마트 교육 시장에서 당사가 보유한 학습 및 도서 콘텐츠와 온ㆍ오프라인 결합 서비스가상호 시너지를 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 출판산업 또한 기존의 종이책 발간뿐만 아니라, 정보 생산업의 한 분야와 접목하여 새로운 정보지식을 제공하는 종합서비스 산업으로 변모하고 있습니다. '한국전자출판협회'에 따르면 국내 전자책 시장은 2010년(1,975억원)부터 2012년(3,250억원), 2013년(5,838억원)까지 꾸준히 성장하고 있습니다. 이에 따라 향후 종이책과 디지털 서비스의 결합이 출판업계에서도 새로운 패러다임으로 전환될 수 있을 것으로 보고 있습니다.[경기변동의 특성] 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 출판 사업분문 중 전집 제품의 경우 경기변동에 일부 탄력적인 모습을 보이고 있으나, 당사 연결기준 매출액의 60% 이상을 차지하고 있는 학습지 사업의 경우 가격대가 월 30,000원에서 67,000원대의 저가로 형성되어 있어 경기 하락 시에도 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. [시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소] 당사의 가장 큰 주력사업인 학습지의 경우, 당사를 비롯해 ㈜대교, ㈜교원구몬, ㈜재능교육의 4개사를 중심으로 시장 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 학습지 시장은 군소업체를 제외하고 대부분 전국적인 영업망을 갖추고 있으며, 학습의 대상은 기존의 초등 중심에서 최근에는 영유아 계층의 소비자가 점차적으로 증가하고 있는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 경쟁사에 비해 다소 늦은 1995년에 창의력 및 사고력 강화를 강조하는 차별화된 교육 콘셉트로 방문학습지 '씽크빅' 브랜드를 출시하였습니다. 반복적인 연산 학습을 강조하는 기존 학습지 대비 당사의 차별화된 사고력 강화 학습지는 영유아 부문에서 높은 점유율을 보이고 있습니다. 한편, 2012년 정부의 '수학교육 선진화 방안' 발표에 따라 초등학습에서도 기존의 문제풀이식 연산형 수학에서 벗어난 교과 융합및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 창의력ㆍ사고력강화 콘셉트에 맞춘 당사의 학습지가 시장의 주목을 받고 있습니다. 한편, 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습 및 독서관리 시장의 규모가 커지고 있습니다. 디지털기기와 함께 성장한 디지털 네이티브(Digital native) 세대의 등장과 함께, 스마트기기 속으로 들어간 교육 콘텐츠는 앞으로 더욱 확산될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 단말기 보급 확대 이후 차별화된 교육 콘텐츠를 보유한 기업일수록 수익 달성도 빠르게 가시화될 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 전국적인 방문 판매 조직과 방대하고 다양한 교육 및 출판 콘텐츠 자산은 향후 온ㆍ오프라인이 결합된 새로운 스마트 교육 서비스 시장에서의 경쟁우위 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다

나) 시장의 특성 및 점유율 등

- 출판, 교육서비스 회사의 주요 회사 매출 비교 (2016년 말 기준) - (단위 : 억 원)

구분	매 출 액 기 준

2016년	비율	2015년	비율	2014년	비율	2013년	비율	2012년	비율	2011년	비율

시장규모(추정) (주1)	180,606	100.00%	178,346	100.00%	182,297	100.00%	185,960	100.00%	190,395	100.00%	201,266	100.00%

대교	상장	7,598	4.21%	7,503	4.20%	7,448	4.10%	7,568	4.10%	7,715	4.10%	8,185	4.10%

웅진씽크빅	상장	6,126	3.39%	6,396	3.60%	6,332	3.50%	6,488	3.50%	7,130	3.70%	7,759	3.90%

교원구몬	비상장	6,028	3.34%	6,000	3.40%	6,073	3.30%	6,227	3.30%	6,530	3.40%	6,731	3.30%

재능교육	비상장	1,952	1.08%	2,084	1.20%	2,034	1.10%	2,240	1.20%	2,425	1.30%	2,519	1.30%

교원	비상장	4,750	2.63%	4,705	2.60%	4,733	2.60%	5,015	2.70%	4,875	2.60%	4,823	2.40%

한솔교육	비상장	1,973	1.09%	2,006	1.10%	2,112	1.20%	2,273	1.20%	2,281	1.20%	2,525	1.30%

메가스터디교육(주2)	상장	1,745	0.97%	1,252	0.70%	2,028	1.10%	2,029	1.10%	2,267	1.20%	2,631	1.30%

비상교육	상장	1,370	0.76%	1,383	0.80%	1,304	0.70%	1,214	0.70%	1,194	0.60%	1,118	0.60%

NE능률	상장	535	0.30%	531	0.30%	529	0.30%	556	0.30%	517	0.30%	476	0.20%

주요회사(계)	32,077	17.76%	31,860	17.90%	32,593	17.90%	33,610	18.10%	34,934	18.30%	36,767	18.30%

(주1)(주2)※ 시장규모 추정 자료의 근거는 다음과 같음- 2011년~2016년 : 통계청 [사교육비 조사 보고서] 2017.03.- 유가증권시장 및 코스닥 상장법인은 공시자료, 비상장법인은 감사보고서(별도) 참조메가스터디교육㈜는 2015년 4월 1일자를 분할기일로, 메가스터디㈜에서 인적분할되어 교육용역사업을 목적으로 신규 설립되었음- 메가스터디교육㈜의 2015년 이전 실적은 분할 전인 메가스터디㈜의 실적이며, 2015년 실적은 신규설립 법인의 2015년 4월 1일부터 2015년 12월 31일까지의 실적임상기 주요회사들의 실적은 별도 재무제표 기준임

다) 영업개황 지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 학습관리 서비스, 독서관리 서비스, 아동 및 성인 단행본과 공부방 사업 등의 핵심사업 역량 강화에 주력하며 지속적인 신제품 출시와 고객서비스 확대 등의 다각적인 노력을 기울여 왔습니다. 각 사업본부별 구체적인 영업개황은 다음과 같습니다.

1) 교육문화 사업본부가) 학습지 사업

교육문화사업본부(학습지)는 '21세기 창의력 큰 인재양성'이라는 비전을 달성하기 위해 회원제 과목 학습지의 판매와 학습 지도를 하고 있습니다. 2017년 말 기준, 345개의 전국적인 영업 조직과 교육 전문가로서 역량을 강화하고 있는 7,400여 명의 학습지 교사들이 학습지 회원들의 '공부하는 습관 형성 및 창의력 향상'을 위해 활동하고 있습니다.

웅진씽크빅의 ‘웅진북클럽 스터디’는 인터렉티브한 디지털 콘텐츠 제공을 통해 고객들에게 맞춤형 학습 관리 서비스를 제공하고 있으며, 최신 교육 트렌드와 고객의니즈에 꾸준히 부합하면서 2017년 말 약 61만 과목을 달성하며 학습지 시장의 새로운 패러다임 전환을 주도해 나가고 있으며, 이를 기반으로 2017년말 기준 학습지 전체 약 106만의 학습지 과목수를 확보하였습니다.

교육문화사업본부(학습지)는 교육문화기업으로서 웅진씽크빅의 위상을 보다 높이기 위하여 교사 대상으로 자기주도학습 지도사, 독서 지도사, 스토리텔링 지도사 등 전문 자격증을 취득하게 하고, 또또사랑 101을 통해 교사의 전문 역량을 강화하는 한편, 화상 교육 서비스인 북클럽 투게더를 출시하여 영어, 독서토론 등의 과목에 전문 지도자를 통한 퀄리티 높은 교육을 제공하고 있습니다. 또한 회원의 수학능력진단검사 시스템 구축을 통해 대 고객 차별화 서비스를 제공하는 등 서비스 변화를 끊임없이 시도하여 고객 만족도를 극대화할 수 있도록 모든 역량을 집중시켜 나가고 있습니다.

나)공부방 사업

아이들의 공부 습관 형성을 돕는 교육 파트너, 교육문화사업본부(공부방)은 9명 내외의 소그룹으로 재택에서 맞춤형 교육서비스를 제공하고 있습니다. 2016년 상반기 학습 사업간의 시너지를 위해 학습지 사업본부와 통합을 하여 현재 교육문화사업본부에 속해있으며, 2017년말 기준 전국적으로 약 1,330명의 초등교육 전문 교사가 활동하고 있습니다.

2016년 독서·학습 융합 서비스인 ‘웅진북클럽 스터디’로 초등학교 주요 과목을수업하는 업계 최초의 스마트공부방을 시작하며 2017년말 기준 약 14만 과목수를 확보하였습니다. '아이들의 공부 습관 형성'에 도움을 주는 북클럽을 활용한 수준별 맞춤 학습과 학년별 모둠 학습을 통해 앞으로 초등 전문 공부방 업계 1등을 위해 역량을 집중해 성장하도록 하겠습니다.

2) 미래교육 사업본부 (전집/북클럽)

미래교육사업본부(전집)는 웅진 그룹의 모태가 되는 38년의 연륜을 가진 사업 본부입니다. 과거에는 제품 개발력을 바탕으로 영업 조직의 판매력을 사업의 중심에 두었다면, 현재는 '대한민국 최고의 교육서비스를 창조하는 교육 전문가 그룹'이라는 비전 하에 기존의 판매력 중심의 영업조직을 고객에게 유형(전집/도서류)과 무형(제품 활용 서비스)의 교육서비스를 제공하는 교육전문가 그룹으로 양성하는 교육 훈련을 진행하고 있습니다. 2017년 말 기준, 고객에게 교육서비스를 제공하는 영업 조직은 410여 개의 지역국으로 구성되어 있으며, 전국에 걸쳐 3,300여 명의 인력이 활동하고 있습니다.

미래교육사업본부(전집)는 2004년 '볼로냐 국제 아동 도서전'에서 국내 최초로 '라가치 상'을 수상하였으며, 2006년 '한국출판문화대상' 및 2009년 '여성소비자가 뽑은 프리미엄브랜드 대상'을 수상하였으며, 2013년에는 조선일보에서 주최한 '대한민국 교육기업대상 출판/전집부문'에서 2년 연속 대상을 수상하는 등 국내ㆍ외에서 제품 경쟁력을 인정받고 있습니다.

이와 같은 양질의 제품을 바탕으로, 미래교육사업본부(전집)에서는 최근 스마트 기기의 보편화와 함께 급변하고 있는 교육환경의 트렌드에 발맞춰 2014년 8월 신개념 회원제 독서 프로그램인 을 출시했습니다. 2017년 말 기준 13만여 명의 회원을 확보한 은 전집 도서와 스마트 기기인 북패드, 디지털 콘텐츠가 결합한 상품으로, 북큐레이션 기능을 통해 학부모와 아이들에게 새로운 독서환경을 조성해 주는 멤버십 서비스입니다. 이러한 은 미래창조과학부가 주최하는 ‘제22회 대한민국 멀티미디어 기술대상’ 및 ‘2017 대한민국 교육브랜드 대상’교육서비스 부문에서 3년 연속 1위, 디지털조선일보의 ‘2017년 히트상품 대상’을 수상하였습니다. 향후 미래교육사업본부는 을 기반으로 디지털 독서 환경에 걸맞은 교육콘텐츠의 새로운 소비 문화를 주도해나갈 것입니다. 앞으로도 미래교육사업본부(전집)는 '좋은 책이 아이들의 새로운 미래를 만든다'는 가치를 기본으로, 새로운 교육환경에 부합한 차별화된 경쟁력을 갖추어 고객에게 인정받는 최고의 교육브랜드로 도약할 수 있도록 노력하겠습니다. 3) 단행본 사업본부 단행본 사업본부는 그동안 유아ㆍ아동ㆍ청소년ㆍ일반 대상의 다양한 장르의 양서를 기획ㆍ개발하여 보급함으로써 출판 문화를 선도하는 데 주력해 왔습니다. 2005년부터 영미 선진 출판 기업 모델인 임프린트제를 적극 도입하여 새롭게 출발하면서, 다수의 출판 브랜드를 지닌 단행본 출판그룹으로 출판계의 새 바람을 주도해왔습니다. 또한 2010년 '볼로냐 아동도서전'에서는 석굴암>(웅진주니어)이 라가치상 픽션 부문 우수상에 선정되었습니다. 각 임프린트에서 출간된 기술>(2017.10), (개정)>(2017.07), 9등급꼴지, 1년만에 통역사 된 비법 >(2017.04), 가장 듣고 싶었던 말>(2016.02), (2009.04) 등 다양한 분야의 도서가 주요 서점의 분야별 베스트셀러로 선정되었습니다. 향후 웅진 단행본은 출판 기획의 전문성 강화와 과학적인 마케팅 관리를 통해 출판 시장에서의 업계 1위의 지위를 확고히 하는 한편, 지식 생태계 기반의 지속 가능한 출판 모델 구현을 선도하기 위해 노력할 것입니다. 라) 조직도 (주)웅진씽크빅 조직도_20171231.jpg (주)웅진씽크빅 조직도_20171231 2) 영어 교육사업 부문 ※ 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 가) 업계 현황 [산업의 특성] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스가 포함된 출판ㆍ교육서비스 산업은 크게 학원사업, 학습지 및 교재 출판 공급업, 온ㆍ오프라인 콘텐츠 개발 및 공급업으로 구분되어 있습니다. 이에 따라 연령ㆍ계층ㆍ학력 등에 따라 다양한 소비 계층에 맞는 제품 및 서비스가 시장에 공급되고 있습니다. 국내 교육시장의 경우, 전세계에서 인정하는 높은 교육열, 조기교육 열풍, 입시제도의 수시 개편 등으로 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. 특히, 영어교육 시장의 경우, 국제화ㆍ세계화 추세 속에서 영어교육의 중요성이 크게 강조되고 있으며 영어사용능력을 갖춘 인력의 수요 또한 증가하고 있습니다. 국내 교육시장은 비교적 소규모 자본으로도 설립 및 운영이 가능하여 진입 장벽이 상대적으로 낮은 영역이었습니다. 그러나 정보통신 기술의 급속한 발달과 디지털 교육에 대한 수요 증가에 따라 IT와 콘텐츠와의 융합, 자체 저작권 보유여부, 개발 역량의 차이 등으로 인해 점차 그 장벽이 높아지고 있습니다. 지속적인 R 투자를 통한 경쟁력 있는 온ㆍ오프라인 콘텐츠 확보, 다변화된 고객 니즈에 부합하는 시의절적한 제품 및 서비스 출시 능력이 교육시장의 중요한 성공 요소로 작용하고 있습니다.[산업의 성장성]2017년 3월 교육부와 통계청이 공동 실시한 ‘2016년 초중고 사교육비조사’ 자료에 따르면, 국내 영어 사교육 시장 규모는 현재 약 7조 1천억원으로 추정됩니다. 현재 국내 영어 사교육 시장에는 정부의 사교육 억제 정책과 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율에 따른 학령 인구 감소 등의 부정적인 요인이 있습니다. 하지만 디지털교육은 스마트폰과 태블릭 PC의 보급 확대, 전자출판시장의 성장가능성, 공교육과 사교육 양방향에서의 디지털교육 수요 증대 등으로 인하여 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 영어 출판ㆍ교육서비스산업은 과거 단순한 출판업에서 탈피하여 최근 콘텐츠 및 뉴미디어 사업과 결합한 에듀테크 산업으로의 변화가 활발하게 이루어지고 있습니다. 스마트기기 등의 새로운 플랫폼 개발에 따라 다양한 수익 모델 발굴이 가능한 종합 서비스산업으로 진화하고 있으며, 앞으로 관련 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. [경기변동의 특성] 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 주요 ELT 출판 교재의 경우 가격 변동폭이 최근 3년간 1,000~2,000원 안팎에 그치고 있으며, 주력제품인 초·중등 교재의 경우에도 가격대가 10,000원~17,000원대의 저가로 형성되어 있습니다. 이에 따라 경기 하락 시에도 가계 내 사교육비 지출 감소율이 상대적으로 작아 여타 산업군과 대비하여 비교적 경기 민감도가 낮은 편입니다. 한편 리더스, 수험서, 특수목적용 교재 등은 계절적 요인의 영향을 별로 받지 않으나, 학원 및 대학 수업용 학습교재는 신학기 교재 채택 시기 및 방학 시즌에 따라 계절적인 불균형이 높은 편입니다.[시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 다년간 축적해온 영어교육 부문의 콘텐츠 개발 및 편집 노하우와 IT 개발 역량을 두루 갖추고 있습니다. 부설연구소를 통한 콘텐츠의 자체 개발 능력과 유능한 인력 확보 등을 통해 유아에서 성인 레벨까지 연계 학습이 가능하도록 전 영역의 영어 콘텐츠를 보유하고 있습니다. 나아가 ㈜웅진컴퍼스는 이를 LMS(Learning Management System)와 연계하여, 저작권 문제 없이 대형 프랜차이즈학원ㆍ공교육ㆍ소규모 공부방 등 다양한 영역에서 활용할 수 있는 맞춤형 학습관리 모델을 개발 및 공급하고 있습니다. 정보통신산업진흥원이 발표한 '2015년 이러닝 산업실태조사' 자료에 따르면, 스마트폰 및 태블릿 PC의 보급 확산과 높은 교육열 등의 영향으로 국내 이러닝 시장은 2003년 이후 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 이러닝 시장 규모는 2014년을 기준으로 3조를 넘어섰으며, 2015년에는 약 3.5조로 전년 대비 8.4% 증가하였습니다. IT와 교육 콘텐츠를 결합하여 학습 효율을 높이고자 하는 시도는 가속화되고 있으며, 향후 교육 콘텐츠가 디지털 시대의 차세대 킬러 콘텐츠로 부상할 것으로 예견되고 있습니다. 이에 따라 기존의 교육 전문 기업뿐만 아니라 통신사, IT 개발 전문 기업 등 다양한 산업군 내의 많은 기업들이 각자의 전문 영역과 접목시킨 교육 콘텐츠를 기반으로 신규시장을 창출하려는 노력을 보이고 있습니다. 교육시장 내에 다양한 형태의 사업 모델과 새로운 협력 관계들이 구축되고 있으며, ㈜웅진컴퍼스 또한 변화의 흐름에 맞추어 타산업과의 제휴를 확대하고, 앱서비스를 출시하는 등 미래시장을 준비하고 있습니다. ㈜웅진컴퍼스의 또 다른 경쟁우위는 글로벌 시장에서 보유한 상대적으로 높은 인지도와 다양한 네트워크를 바탕으로 해외 판로 확대가 용이하다는 점입니다. 2004년부터 본격적으로 수출 거래를 시작한 이후 끊임없이 해외시장을 개척하고 관리해 온 덕분에, ㈜웅진컴퍼스는 10여 년이 지난 현재 약 40개국에 걸친 글로벌 네트워크를 형성하고 있습니다. 2017년 기준 총 매출의 43% 이상이 수출을 통해 이뤄지고 있으며, 해외 교재를 수입해 국내시장에 판매하는 대부분의 경쟁사와는 차별화된 사업 구조를 구축하였습니다. 이를 통해 ㈜웅진컴퍼스는 국내 시장규모의 축소에도 불구하고 안정적이면서도 향후 성장 가능성이 높은 사업 포트폴리오를 확보하게 되었습니다. 나) 시장의 특성 및 점유율 등 [영어교육 Trend의 변화] (1) 4 Skill 통합형 Blended Learning 강화 초등 영어교육 부문은 중등에서의 내신 중심의 공교육 정책과는 별개로, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 총체적인 영어 활용 능력을 높이는 통합형 학습으로 접근을 하고 있습니다. 다만, 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경에서의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능한 학습 임계량을 확보하기 위한 방법 중의 하나로, 주요 교육업체에서 교실 수업과 병행하는 온ㆍ오프라인 교육을 다양한 형태로 지속하고 있는 추세입니다. (2) Reading(다독) 수요 증가 영어교육 시장에는 다양한 Reading 활동을 기반으로 단어 구사력, 독해력을 키우고 Speaking, Writing 등 다방면의 영어 활용 능력을 개발하기 위한 수요가 점차 증가하고 있습니다. 이는 도서관 프로그램 또는 이와 결합된 체계적 Reading Program 형태로 사업화 되고 있습니다. (3) 스마트러닝(Smart Learning)의 성장 최근 스마트 디바이스의 보급 확대와 교육용 어플리케이션ㆍ미디어 등의 개발이 활발해지면서 기존 주입식교육에서 벗어난 자연스러운 영어노출 및 습득의 트렌드가 성장하고 있습니다. 영어교육 콘텐츠와 빅데이터 분석, 인공지능(AI), 증강현실(VR) 등의 4차산업 신규기술이 융합된 다양한 맞춤형 교육서비스가 앞다투어 출시되면서 스마트러닝이 보편화되고 있는 추세입니다. [시장의 규모 및 특성]종속회사인 ㈜웅진컴퍼스가 영위하고 있는 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 관련 시장은 시장 조사 전문기관이 부재하고, 학원 및 방과후교실ㆍ공부방 등 다양한 채널에서 매출이 발생하기 때문에 시장 점유율을 추정하기가 어렵습니다. 일반적으로 국내 ELT 교재시장은 Pearson, Oxford 등 영미권 소재 교육 콘텐츠 업체를 중심으로 약 2,350억원(Cengage Learning Report 기준/2009년) 규모로 추정되고 있습니다. 현재 ㈜웅진컴퍼스 ELT 교재의 주요 매출원은 프랜차이즈 학원과 중소 규모 학원 및 공부방, 국내ㆍ외 총판 등으로 이루어져 있습니다. 또한 ㈜웅진컴퍼스는 웹과 모바일, 태블릿 PC 등 스마트기기와 결합한 교육 서비스의 개발과 공급에 따라, 2015년 115조원에서 2020년 491조원까지 성장할 것으로 보여지는(RnR Market Research report, 2015) 글로벌 스마트러닝 및 이러닝 시장에 진입하여 경쟁하고 있습니다. 다) 영업개황 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 영어교육 콘텐츠에 대한 지속적인 연구개발과 우수한 전문인력 확보를 바탕으로 시장을 선도하는 글로벌 영어교육 전문회사로서 입지를 다지고 있습니다. ‘세상에서 가장 신나는 영어학습 실현’ 이라는 사명 아래 지난 십여 년간 쌓아온 영어교육에 대한 깊은 이해와 전문성을 토대로 디지털기술을 결합하여 개개인의 교육 니즈를 만족시키고 교육의 성과를 극대화하는 개인화된 교육을 추구합니다. 과거 국내 대형 프랜차이즈 학원 판매에 집중하여 교재를 연구하던 출판업에서 벗어나 현재는 대학, 중소규모의 공부방, 개인학습자 등 다양한 시장에서 필요로 하는 교육서비스를 제공하고 학습자에게 더 큰 세상과 지식을 전하는 영어 콘텐츠를 연구하고 있습니다. 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스의 교육가치는 국내를 넘어 전 세계에서 인정 받아 2017년 111억 원의 실적을 달성하였습니다. (1) 영어교육출판종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 전문가 그룹을 통해 효과적인 영어학습 방향과 체계적인 교수법을 개발하여 시장에 제시하는 데 주력하고 있으며, 유아용 Phonics 학습서에서부터 대학교 교양 영어, TOEFL 및 기타 국가공인 영어능력시험 수험서에 이르기까지, 영미 수준의 교재 수백 종을 출판하며 교사와 학습자를 보다 효과적으로 지원할 수 있는 학습 커리큘럼을 지속적으로 제시하기 위해 노력하고 있습니다. 출판시장은 수많은 출판사가 영업을 하고 있는 완전 경쟁 형태이며, 진입 장벽 또한 낮은 편에 속합니다. 이에 따라 인지도 있는 저자의 확보, 교재의 편집 및 디자인 품질 확보를 위한 지속적인 R 투자, 신학기 대비 교육 수요에 따른 콘텐츠 적기 출간, 새로운 고객 니즈 포착과 저작권 확보 등의 요소가 출판시장에서 복합적으로 매우 중요하게 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인을 통한 체계적인 학습 관리, 수준별 맞춤교재 추천, 교사용 보조자료 등의 수준 높은 서비스 제공이 매우 중요한 경쟁요소로 인식됨에 따라, 제품 개발과 함께 당사만의 차별화된 서비스 제공을 연구하고 있습니다. (2) 어댑티브 러닝 아이패드, 갤럭시탭 등 각종 Mobile Device의 대중화와 함께 e-book, 교육용 application 개발이 활발해지고 있고, 기존 콘텐츠와 LMS(Learning Management System)를 결합한 개인화된 맞춤식 서비스 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하고, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 4대 영역의 총체적인 영어 활용 능력을키울 수 있는 통합형 학습에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 수많은 콘텐츠 중 유용한 콘텐츠를 판단하기 어려운 학부모와 학습자를 위하여 양질의 콘텐츠를 분류하여 수집하고, 사용자 개인의 관심사와 레벨에 맞추어 콘텐츠를 자동 추천해주는 앱서비스 'BIGBOX'를 2016년 11월 론칭하였습니다. 퀴즈쇼 콘셉의 Gamification을 적용하여 저연령 사용자에게 공부가 아닌 놀이로 영어를 즐기는 경험을 제공하며, 개개인의 수준과 관심을 고려하는 개인 맞춤형 서비스를 구현하고 있습니다. 종속회사 ㈜웅진컴퍼스는 BIGBOX 앱서비스의 지속적인 개발로 고객에게 학습이 아닌 습득의 영어교육서비스를 제공하여 회사의 성장을 견인하는 중장기산업으로 키워가고 있습니다. (3) 글로벌영어교육㈜웅진컴퍼스는 각 권역별 글로벌 파트너와의 체계적인 협력 및 해외사업 기반을 구축하여 현지에 적합한 영어교재 및 학습 솔루션 제공하고, 전 세계 40 개국에 ELT 교재, TOEFL 등 수험 준비서, 판권 등을 포함한 교육 콘텐츠를 수출하며, 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.매년 런던, 프랑크푸르트, 볼로냐, 아부다비 등 해외 유수의 도서박람회 및 학회에 정기적으로 참석하여 해외 바이어들과의 대면 상담, 최신 교수법 및 글로벌 영어교육 시장동향에 대해 면밀히 체크하고 있습니다. 꾸준히 시장을 연구하고, 바이어들이 원하는 세밀한 부분까지 디자인과 편집에 반영하는 등 고객의 목소리에 귀 기울이며 해외 진출시장 확대를 위해 노력하고 있습니다. 라) 조직도 (주)웅진컴퍼스 조직도_20171231.jpg (주)웅진컴퍼스 조직도_20171231 다. 신규사업 등의 내용 및 전망 지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 지난 38년간 출판과 교육서비스 사업을 영위하면서 다양한 영역에서 방대하고 우수한 교육 콘텐츠를 확보하고 있습니다. 또한 그러한 양질의 콘텐츠를 판매할 수 있는 우수한 판매 인력 인프라와 사업망을 기반으로 현재 수백만 과목의 회원을 확보하고 있습니다. 이러한 오프라인 경쟁력의 바탕 위에서 ㈜웅진씽크빅은 우수한 판매 역량과 교육 콘텐츠를 스마트 교육시대에 걸맞은 디지털 콘텐츠와 접목하여, 2014년 8월 신개념 회원제 독서프로그램 을 출시했습니다. 나아가 2015년에는 의 가격대 다양화와 고객 스펙트럼의 확대를 위해 제품 라인업을 확장하였습니다. 한편 북클럽 사업을 학습지 사업부문으로 확대 적용하여, 기존의 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합한 태블릿 PC 기반의 새로운 학습 서비스인 를 출시했으며, 2015년 10월에는 독서와 학습, 사후 관리의 패키지 서비스인 를 출시하여 학습지 시장의 새로운 트렌드를 선도하기 위해 노력하고 있습니다. 최근 국내외 교육 시장은 정보통신기술의 발달로 에듀테크 시장이 크게 성장하고 있습니다. 에듀테크 시장은 교육과 첨단 ICT기술이 접목된 새로운 성장 산업으로 부각중이며 영국, 미국뿐만 아니라 중국 및 국내에서도 정부의 장려 정책과 더불어 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 환경 변화에 발맞춰 라는 회원들이 학습 과정에서 보인 행동 패턴과 학습역량을 기반으로 오답 원인 등을 분석하여 학습 습관 개선과 맞춤 학습 솔루션 제공해주는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 지난 36년간 꾸준히 쌓아온 방대한 학습/도서 콘텐츠에 웅진북클럽 회원들로부터 축적한 111억건 이상의 빅데이터, Kidaptive사의 데이터 활용 능력을 통하여 Adaptive Learning 등 혁신적이고 새로운 서비스를 제공하여 에듀테크 선도기업으로 지속적인 사업의 성장을 이루어 가겠습니다. 한편 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 온ㆍ오프라인이 결합된 Blended Learning 뿐만 아니라, Tablet PC, Smart Board 등으로 멀티미디어 수업이 가능한 스마트러닝 서비스를 국내의 B2BㆍB2G 고객ㆍ해외 고객에게 서비스하여 중장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다. 또한 높은 수준의 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 능력을 바탕으로, 약 20조원 이상의 ESL(English as a second language) 시장을 겨냥하여 일본ㆍ동남아ㆍ중동 등에서의 시장 확대에 집중하고 있습니다. ㈜웅진컴퍼스는 과거 수년 간 IT 부문에 대한 지속적인 R 투자에 따라 스마트러닝 시장에서 경쟁력 있는 사업 구조를 갖추고 있습니다. 저작권 문제로 온라인 콘텐츠의 활용이 제한적인 외국계 출판사나 IT 개발 역량이 부족한 타사와 비교하여, 자체 개발 콘텐츠와 경쟁력 있는 IT기술력을 보유한 당사는 보다 유연하게 고객 니즈에 대응할 수 있으며, 교육을 기반으로 한 앱서비스로 새로운 시장에 진출함으로써 앞으로 차별화된 신규사업을 기반으로 다변화된 수익원을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업 ㈜웅진컴퍼스는 기존 사업부문의 안정적인 성장과 더불어, 위와 같은 신규 사업의 추가 성장 모멘텀을 통해 종합 교육전문 기업으로서의 면모를 진화시켜 나가고 있습니다. 2. 주요 제품, 서비스 등 주요 제품은 ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다. 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2017년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 특 징 매출액 비율 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리 서비스) 제/상품 바로셈 공부방 및 관리교사를 통하여 수의 개념과 연산의 원리를 학습하는 연산 전문 학습지 31,476 5.0% 웅진씽크빅국어 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 국어를 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 29,678 4.8% 웅진씽크빅수학 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 수학을 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 32,928 5.3% 북클럽 수학 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 수학 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 53,128 8.5% 북클럽 국어 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 국어 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 44,781 7.2% 북클럽 플러스 독서 지도사 자격증을 갖춘 관리교사를 통하여 독서와 학습이 결합된 관리 서비스를 받을 수 있는 독서 코칭 서비스 18,218 2.9% 한글깨치기 유아의 특성과 생활에 기초한 내용으로 제작된 주간 한글 학습지 11,980 1.9% 북클럽 한글깨치기 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 한글 학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 17,626 2.8% 기타제품 웅진씽크빅 사회과학, 한자 등 177,929 28.5% 소 계 417,744 66.9% 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 제품 신나는 과학그림책 바나나로켓 국내 전집 최초로 AR(증강현실) 기술을 도입하여 직접 체험하기 어려운 경험을 생생하게 제공하고, 과학의 원리와 지식을 풀이한 과학그림책 8,401 1.3% 첫지식 그림책콩알 다양한 작동이 가능한 조작북과 팝업북으로 아이들의 체험탐구 과정을 통해 지적성장을 실현시켜주는 양방향적 체험지식 그림책 7,454 1.2% 첫인물그림책 이담에 누리/초등 교과과정 연계 인물 중 대표 인물을 엄선해, 일대기가 아닌 에피소드 중심으로 인물을 소개하여 읽는 재미는 제공하는 위인전 5,488 0.9% 웅진호기심백과Q 아이의 질문 유형을 세 가지로 구분하여 9개 영역, 50개의 주제에 대한 정보를 구성한 국내 유일의 유아백과 4,999 0.8% 땅친구물친구 Story Telling 기법으로 생태적 특징을 효과적으로 전달하여 이해를 높인 과학 전집물 5,084 0.8% 호롱불 옛이야기 우리나라의 대표적인 옛이야기를 다양한 예술기법을 통해 담아내어 읽는 감동에서 보는 감동까지 선사하는 전래동화집 5,269 0.8% 토토리 세계명작 꼬마 아이들의 인지와 심리 성장발달 이론에 근거하여 아이의 눈높이에서 명작 속 캐릭터를 선별해 분위기가 살아있는 그림기법으로 명작이 주는 느낌을 그대로 전달하는 명작동화 전집 4,780 0.8% 기타제품 곰돌이, 첫생활그림책 배꼽손, 타임캡슐 우리역사 등 91,561 14.7% 제품소계 - 133,035 21.3% 상품 기타상품 북패드(북클럽) 등 44,994 7.2% 상품소계 - 44,994 7.2% 소 계 178,029 28.5% 기타사업부문 제/상품 기타 제/상품 단행본 출판 및 임대 매출 등 17,580 2.8% 소 계 - 17,580 2.8% 영어 교육사업 제품 Reading 교재 등 ELT(English Language Teaching) 영어 학습교재 및 영어 동화 시리즈 등 8,464 1.4% 서비스 Reading Oceans 등 온라인 다독 프로그램 외 기타 서비스 등 1,520 0.2% 상품 Readers Series 등 영어동화시리즈 및 영어독해, 회화 교재 등 1,064 0.2% 기타 카탈로그 카탈로그 유상판매 등 3 0.0% 소 계 11,052 1.8% 연결조정 (96) - 합 계 - 624,308 100.0% ※※※※ 상기 주요제품 등의 현황은 내부거래 조정 전 실적을 기준으로 작성함기타사업부문으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 당기부터 교육문화사업본부에 통합되었음교육문화사업본부로 분류했던 씽크펀(유치원) 사업은 사업구조 개편에 따라 당기부터 기타사업부문으로 재분류하였으며, 제10기 3분기중 매각 완료됨연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음 나. 주요 제품등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업 부문 회사명 품 목 제11기말(2017년말) 제10기말(2016년말) 제9기말(2015년말) 국내교육서비스 및출판사업 ㈜웅진씽크빅 북클럽 스터디(24개월 관리형) 47,000 47,000 47,000 웅진씽크빅 수학 35,000 35,000 35,000 바로셈 30,000 30,000 30,000 웅진씽크빅 국어 35,000 35,000 35,000 신나는 과학그림책바나나로켓 684,000 684,000 620,000 첫지식그림책 콩알 660,000 660,000 600,000 첫인물그림책 이담에 670,000 670,000 670,000 호롱불 옛이야기 700,000 700,000 640,000 영어교육사업 ㈜웅진컴퍼스 Super Easy Reading 13,000 13,000 13,000 Very Easy Reading 2nd 13,000 13,000 13,000 ※ 전집류는 1질의 가격, 학습지는 1개월 회비 기준임 [웅진에너지] 1. 사업의 개요 (1) 산업의 특성, 성장성 및 경기변동의 특성 가. 산업의 특성 태양광산업은 고부가가치 종합산업으로서 다양한 연관 산업으로 이루어져 있다고 할수 있습니다. 태양전지의 주원료인 실리콘과 반도체산업 기술을 핵심으로 하는 화학 산업, 그리고 이러한 원자재를 이용하여 태양전지를 제조하는 정밀기기 및 반도체 산업, 태양광 모듈 제조와 관련된 PVF나 폴리에스텔아크릴 등의 화학 산업 및 제조기기, 자동화기기 등 기계장치산업이 뒷받침되어야 하며, 전기전자산업, 건축산업, 대형토목산업, 정보통신산업 등과도 밀접히 연관되어 있습니다. 또한 태양광 에너지는 기본적인 설치발전 뿐만 아니라 다양한 형태의 발전이 가능하여 향후 성장 가능성이 매우 높으며, 최근 세계경제 성장을 주도하는 IT산업과 연계된 스마트그리드의 일익을 담당할 산업으로도 주목받고 있습니다. 이렇듯 전ㆍ후방 연관산업에 대한 파급효과가 높아 시장 및 고용 창출 효과가 큰 고부가가치의 종합 산업이며, 나아가 갈수록 심화되는 에너지안보 및 환경보호 문제 등을 해결할 수 있는 산업으로 지속적인 관심과 재정지원이 뒷받침되어야 할 국가적 전략산업입니다. 나. 산업의 성장성 태양광산업은 전 세계적인 환경문제, 기후변화협약, 미래에너지원의 다원화, 21세기새로운 패러다임의 변화 및 인간의 삶의 질 향상에 직결되는 이슈로 새로운 저탄소사회구현을 위한 신성장동력 녹색성장산업의 선두주자로 각광을 받고 있습니다.더욱이 2015년 新기후변화체제의 출범에 따라 신재생에너지발전 산업은 새로운 성장의 모멘텀을 마련하였으며 이 중 태양광 발전 산업은 가장 큰 혜택을 받아 빠르게 성장할 것으로 기대되고 있습니다. 태양광 산업은 규모의 경제, 경쟁심화에 따른 원가 절감, 공정개선 및 변환효율 고도화로 인하여 초기 고비용 구조가 현저하게 개선되며 2016년 시장성장률 34%에 이어2017년 또한 25%의 고성장을 기록한 것으로 파악하고 있습니다. 2017년 연간 발전설치량은 약 97GW로 2020년 달성할 것으로 예상되었던 연 100GW시장에 예상보다 빠르게 진입하고 있습니다. 이러한 태양광산업의 성장은 특정 국가의 성장에 의존하지 않고 전세계적으로 고른 성장을 보이는 덕분으로 분석하고 있으며 이러한 성장추세는 21세기 녹색성장을 바탕으로 당분간 지속될 것으로 전망하고 있습니다.[신규 태양광 발전수요 전망] 제12기 bnef global pv new build, 2006-2016 and forecast to 2019 from q4 2017 global pv market outlook.jpg [Global PV new build forecast to 2019 from Q4 2017 Global PV Market Outlook] 태양광산업은 외형으로는 지속적인 성장을 이어가고 있으나 산업내 경쟁구조는 매우치열한 상황입니다. 시장 초기였던 2008년 유럽 시장 위축 (유럽 태양광 시장은 정부의 정책 지원으로 급성장하는 도중 지원 감소와 유가 급락으로 순식간에 위축) , 리먼사태 이후 불거진 금융시장 불안 등으로 태양광산업은 첫 번째 침체기에 진입하였으며 이후 태양광 시장은 제품가격 하락을 발판으로 가격경쟁력을 앞세운 독일, 이태리등 신흥 유럽지역을 중심으로 태양광 발전 설치량이 증대되며 2차성장기에 진입하게됩니다. 하지만 2012년 이후 주요 시장이었던 유럽국가들의 재정 악화 및 세계경제의 불확실성이 대두되며 유럽 지역의 수요가 급락하고 태양광 시장은 남미와 아시아를 중심으로 재편되며 1차구조조정의 시기를 지나게 됩니다. 이어 새로운 최대 시장으로 성장한 중국 소재의 주요기업들을 중심으로 생산량이 크게 늘어나며 태양광시장은 다시한번 공급과잉으로 인한 치열한 가격경쟁이 나타나게되었습니다. 더욱이 최근 심화된 보호무역주의와 중국정부의 태양광업체 보조금 차별삭감은 제품 및 가격경쟁력을 갖추지 못한 기업들을 중심으로 2차 구조조정을 가속화 시킬것으로 전망되고 있습니다.[태양광 산업의 Life Cycle] 제12기 태양광 산업의 life cycle.jpg 태양광 산업의 life cycle (출처 : 한국수출입은행 해외경제연구소) 다. 경기변동의 특성 화력, 수력, 원자력 등 기존의 발전형태에 비해 초기투입비용이 크고 발전단가가 높은 특징을 가지는 태양광시장은 크게 정부의 지원정책이나 제도적 변화에 많은 영향을 받으며 성장을 이어왔습니다. 2009년말부터 시작된 각국의 태양광 보조금 축소 정책으로 인해 많은 태양광 업체들의 성장이 일시 소강상태를 보인적도 있긴 하였으나, 이미 많은 태양광 기업들은 지속적인 기술개발 투자로 인한 효율 향상으로 보조금 의존도는 점차 낮아지고 있으며 보조금과 같은 정책적 지원 없이도 스스로 성장할수 있는 시기 즉, 그리드 패리티의 달성 시기가 점점 앞당겨짐에 따라 신재생에너지의 주요 에너지원으로서의 당위성 및 향후 성장성이 강조되고 있습니다.특히 세계 에너지 소비량 증가속도에 비해 기존 에너지 자원의 공급 대응속도에 대한우려와 유가의 변동이 정치적 이해관계에 따른 불안정한 움직임을 보임에 따라 대체 에너지원에 대한 수요가 확산되어 경기회복 속도에 맞추어 투자규모가 증대되는 추세입니다. . (2) 시장차별화 진행 태 양광산업은 S upply C h ain별로 구조적 공급과잉이 지속되고 있으며 이에 따라 시장의 Needs는 점점 고순도, 고효율을 낼 수 있는 제품으로 변하고 있습니다. 선도기업들은 경영효율의 극대화를 통하여 원가절감, 기술혁신을 통한 고순도, 고효율 제품생산으로시장 지배력을 더욱 강화해 나가는 반면 품질우위 또는 가격경쟁력을 갖추지 못한 기업들은 빠르게 도태되는 양극화 현상이 나타나고 있습니다. 당사의 사업영역인 잉곳 및 웨이퍼 시장에서는 지가 상승 및 운용의 효율성 등을 고려하여 고순도ㆍ고효율을 낼 수 있는 제품에 대한 수요가 빠르게 증가되고 있습니다.고효율ㆍ고품질 태양광발전 수요의 증가는 단순한 가격 경쟁의 구조에서벗어나 기술경쟁으로 변화하고 있음을 보여주며, 고효율 발전 제품의 기초 형태인 단결정 웨이퍼의 수요는 지속적으로 증가하여 향후 10년 이내 세계 웨이퍼 시장의 60%이상을 점유할 것으로예측되고 있습니다. 세계 웨이퍼시장 점유율 변화 추이.jpg 세계 웨이퍼시장 점유율 변화 추이 (출처 : ITRPV, 2017.03) (3) 시장의 이동 최근 태양광시장은 성장을 주도하고 있는 중국, 미국, 일본 시장성장이 둔화되면서 시장의 성장이 주춤할 것이라는 예측도 있으나 , 2015년 COP21(기후변화협약당사국총회) 본회의에서 전세계 195개국이 '파리기후변화협약'을 채택한 이후 태양광시장 저변확대에 힘입어 제2차 성장기를 맞이하고 있습니다. 기존 주요국들의 견고한 설치량을 바탕으로 신흥국들의 신규 설치수요가 더해지며 시장은 예상보다 높은 성장률을 기록하고 있는 상황입니다. 이런 수요의 확산 및 이동이 빠르게 나타나는 주요 원인은 태양광산업이 규모의 경제를 달성하여 발전비용이 낮아진 점과 지형의 제약을 적게 받아 설치가 용이하다는 점때문입니다.중국의 태양광 설치 수요는 2010년 0.5GW에서 2013년 11.5GW로 비약적인 성장을 하였으며 2014년에는 미흡한 금융시스템, 안정적인 전력 판매망 부족 등의 이유로 다소 주춤하기도 하였으나 2015년에는 중국 지방정부 단위별로 분산형 태양광 발전설비 설치 의무를 할당하고 목표 달성 여부를 적극적으로 관리한 결과 2015년 신규설치량은 52%증가한 17.2GW를 기록하였습니다. 이러한 설치량의 증가추세는 2017년까지 이어져 작년 한해 52GW를 설치하며 사상최대 시장을 형성한 것으로 집계되고 있습니다. 2018년은 중국 정부의 발전차액보조금 삭감 정책에 따라 설치량은 최소 51GW에서 최대 65GW까지 크게 변동할 것으로 예상되고 있습니다. [중국의 태양광 설치 수요 추이] 제12기 중국의 태양광 설치 수요.jpg [중국의 태양광 설치 수요] (출처 : EPIA, BNEF, WJE Analysis)미국의 태양광 설치 수요는 ITC(Investment tax credit, 투자세액공제) 제도 구축으로 태양광 설치 비용의 30%를 세금 혜택으로 되돌려주고 있어 견고한 성장세가 유지되어 왔습니다. 더욱이 신재생에너지 발전에 부정적인 견해를 밝힌 트럼프 행정부의 정치적 리스크에도 2017년 미국의 설치 수요는 크게 감소되지 않고 12GW 발전설치 시장이 유지되어 왔습니다.하지만 트럼프 행정부의 세이프가드 발동으로 태양광발전 단가 상승이 불가피해 졌으며 태양광발전 프로젝트 수익률 하락으로 2018년 설치수요는 약 10% 감소될 것으로 예상되고 있습니다. 다만 미국 태양광발전 업체들의 금융지원 및 발전단가 인하를통한 경쟁력 회복을 바탕으로 10GW의 설치시장은 유지될 것으로 전망되고 있습니다. [미국의 태양광 설치 수요 추이] 제12기 미국의 태양광 설치 수요.jpg [미국의 태양광 설치 수요] (출처 : EPIA, BNEF, WJE Analysis ) 새로운 신흥 태양광 시장으로는 인도가 가장 주목받고 있습니다. 인도 정부는 2015년에 2022년까지 누적태양광발전 설치 목표를 100GW로 하고 연간 설치량을 발표하고 2016년 7GW, 2017 9GW를 설치하였으며 2018~2022년까지 매년 약 10GW 설치량을 기록할 것으로 예측되고 있습니다. 여기에 유럽 및 중동, 중남미지역 국가를 중심으 로 1GW이상의 설치시장이 다수 나타나면서 시장저변이 빠르게 확산되고 있습니다. 주요국으로는 독일, 프랑스 , 네덜란드, 스페인, 이집트, 멕시코, 호주, 브라질 등 입니다. 특히 유럽 국가들은 FIT라는 정부지원정책 없이 새로운 성장국면에 있어 기대감이 높은 시장입니다[신흥시장 태양광 설치 수요 추이] 제12기 신흥시장 태양광설치 수요.jpg [신흥시장 태양광설치 수요] (출처 : EPIA, BNEF, WJE Analysis ) (4) 가격변동 태양광시장의 제품가격은 2008년 글로벌 금융위기로 급락한 이후 2013년 중국, 미국, 일본의 수요증가에 힘입어 회복세를 보이기도 하였으나 기술개발로 인한 발전단가 인하 및 공급과잉의 경쟁으로 하락기조가 이어지는 상황입니다.이러한 가격하락의 움직임은 Value Chain에 따라 달리 나타나는데 폴리실리콘 시장에서는 선도업체들의 생산능력에 따라 수급이 조정되는 독과점시장 형태가 되어 변수적 요인들에도 큰 폭의 가격변동성을 나타내고 있습니다. 대표적인 사례로 2017년하반기 생산업체들의 생산성 악화 및 품질 저하의 이슈로 양품의 폴리실리콘 공급부족 현상이 나타나며 제품가격이 30%이상 급등하기도 하였습니다. 하지만 최근 주요 생산업체들의 공급물량이 평년 수준을 회복하며 제품가격이 빠르게 하락하고 있습니다.단결정 웨이퍼 시 장은 2017년 안정적 수요증가에 힘입어 약 $0.8 구간을 견고히 유지하였으나 대체제 성격을 갖는 다결정 웨이퍼 가격의 지속적인 하락으로 2017년 연말 수요이동이 발생되며 단결정 웨이퍼 가격은 가파른 하락세를 나타내고 있습니다. 다결정 웨이퍼 시장은 다수의 중소규모 기업을 중심으로 공급경쟁이 극심한 상황으로 지속적인 가격 하락은 기업들의 채산성에 한계를 빠르게 가져와 다결정 웨이퍼 업체들을 중심으로 구조조정이 나타날 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 조정이 종료된 이후 웨이퍼 시장은 단결정 수요를 중심으로 재편될 것으로 예측하고 있습니다. 반면 제품가격 하락은 태양광발전 단가 인하로 직결되며 그리드패리티 달성 뿐만 아니라 태양광발전 수익성 향상을 가져와 태양광시장 성장을 가속화시킬 것입니다. 결국 기술개발을 통해 제품가격 인하를 이겨낸 기업들은 향후 외형적 성장과 함께 안정적인수익을 창출해낼 것으로 기대하고 있습니다.['13.1~ value chain별 가격동향 ('18.02)] '13.1~ value chain별 가격동향 ('18.02).jpg '13.1~ value chain별 가격동향 ('18.02) (5) 자원조달상의 특성 주요 원재료인 폴리실리콘 및 원부자재 Quartz, Graphite등의 원부재료는 제조비용의 50%이상을 차지하고 있으며 가격 경쟁력 및 기술력의 차이로 수입의 의존이 높은실정입니다. 이는 환율 및 국가정책 등에 따라 국내 태양광업체들의 원료 수급에 영향을 미치며 생산성 및 수익성에도 영향을 주고 있습니다. 또한 제조공정 및 특화된 기술에 따라 같은 폴리실리콘이라 하더라도 자원조달 능력을 달리 평가할 수 있으며 Graphite의 경우 각사 고유의 Design으로 조달을 위해 기술교류가 수반되는 특성을 갖고 있습니다. 2. 국내외 시장여건 및 최근 동향 (1) 경쟁상황 태양광 Value Chain은 PolySilicon → Ingot → Wafer → Cell (태양전지) → Module → System(태양광발전소) 으로 구성되어 있으며, 초기 투자비용 및 높은 기술 장벽으로 인해, 단기적 접근성 및 수익을 창출하기는 쉽지 않은 구조입니다. 태양광 Value Chain중 폴리실리콘과 태양광 발전소는 대규모의 자본이 필요함에 따라 글로벌 대기업이 지배하고 있으며 특히 폴리실리콘 시장은 대규모 생산능력을 확보한 몇몇 업체들을 중심으로 독과점 시장이 형성되는 추세 입니다.잉곳 및 웨이퍼 시 장은 제품의 특성(단결정vs다결정)에 따라 차별화된 시장특성을 보이는데 단결정 제품 시장은 높은 기술력을 바탕으로 주요업체들 간의 기술경쟁이 치열한 반면 제조공정이 비교적 단순한 다결정 제품 시장은 다수의 중견기업 위주의 시장으로 공급과잉이 극심한 상황입니다. 태양광산업 value chain.jpg 태양광산업 value chain 태양광시장은 높은 기술장벽과 복잡한 경쟁구조로 외부에서의 신규 진입이 어려운 시 장으로 시장내 공급과잉 해소를 위한 조정이 마무리 되면 생존기업들을 중심으로 안정적인 이익이 창출되는 이상적인 시장으로 변모할 것으로 전망하고 있습니다. (2) 시장 점유율 (가) 세계 잉곳/웨이퍼 생산량 및 출하량 추이중국 및 유럽, 일본 등 주요 수요국의 태양광시장은 정부지원 감소의 영향을 받지만 점차 높아지는 발전효율을 감안하여 수요가 신흥 시장으로 확대됨에 따라 향후에도 성장성은 유지될 것으로 예상됩니다. 또한, 발전용으로만 쓰이던 태양광 모듈이 건물외벽에 설치하는 BIPV 형태에서 비행기, 자동차, 배를 막론하고 태양광을 연료로 사용하는 등의 다양한 형태로 진화되면서 고효율 제품의 시장 수요가 큰 폭의 증가 추세를 보이고 있습니다. 이에 당사가 영위하고 있는 단결정 잉곳/웨이퍼 시장은 수요 우위의 수급이 지속되고 있으며 단결정 시장의 비율은 2016년 25%수준에서 2020년45%수준까지 확대될 것으로 전망되고 있습니다.(나) 회사의 시장점유율 당사가 영위하고 있는 태양광산업 내에서 잉곳 시장 점유율에 대한 추정은 객관성 및정확성이 부족하여 단정적으로 언급하긴 어 려우나 전세계 태양광 발전 설치량이 95GW라고 가정할 경우 당사의 '단결정 웨이퍼 생산CAPA 1.5GW'의 점유율은 1.6% 수준이며, 전체시장 중 단결정 시장의 점유율이 30% 수준인 점을 감안하였을 때 단결정 시장 내 당사의 시장 점유율은 5.3% 수준입니다. 당사의 생산CAPA는 단결정 웨이퍼 시장을 기준으로 세계 3위 수준이며 국내 유일의 태양전지용 잉곳 및 웨이퍼 생산업체 입니다. 주요 거래처 지역은 국내를 비롯하여 유럽 및 동남아시아 등지 이며 생산량 및 출하량의 증대로 시장점유율을 높여가고있는 상황입니다. (3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 강점과 단점 태양광산업에서 발전효율은 태양전지ㆍ모듈업체들이 제품을 태양광 발전소에 판매할 때 약 15~25년간의 효율성을 보장해 주어야 하는데 이는 태양광 잉곳 및 웨이퍼의 품질에 영향을 크게 받습니다. 당사가 생산하는 단결정 제품은 대체제 성향을 갖는 다결정 제품에 비해 효율성 높고, Aging에 따른 효율성 저하 속도가 낮은 특성을 갖습니다. 당사는 고품질, 고효율의 단결정 잉곳 성장 공법으로 2007년 양산 첫해 이래 지속적으로 생산량 증대와 제조원가 저감을 이루며 성장하고 있습니다. 당사의 지속적인 성장 요인은 자체 장비 제작 및 개조 기술과 숙련된 제조 기술력을 바탕으로 타 업체에 비해 고품질ㆍ저원가 잉곳을 생산할 수 있었던 것에 기인합니다. 또한 2016년 부터 지속적으로 생산공정 전반에 걸친 시설투자를 진행하여 보고서 작성 기준일 현재 당사 생산능력은 잉곳 1.5GW/웨이퍼 1.5GW로 세계 3위 수준의 생산체제를 갖추게 되었습니다. 이러한 생산능력 증대는 혁신적인 제조원가 개선으로 이 어 져 가격경쟁력 우위를 이루어냈습니다. 당사는 잉곳 및 웨이퍼 부분의 독자적인 기술력과 제조원가 개선을 통하여 시장점유율을 높여나감과 동시에 N-Type 또는 CFP 등과 같은 단결정 고부가가치 제품군으로 다변화하여 신속하고 유연하게 시장수요에 대응해 나갈 것입니다. 3. 주요제품 (1) 주요 제품등의 현황 및 매출금액 당사의 주요 제품은 단결정 잉곳 및 웨이퍼 입니다. 당사의 잉곳은 태양전지 생산에 사용되는 N-type과 P-type 단결정 잉곳으로 타사 대비 잉곳의 품질 측면에서 뛰어난 경쟁력을 갖추고 있습니다. 생산능력은 2011년말 1GW 달성을 시작으로 지속적인 Growing 기술개발과 발전효율의 향상 에 힘입어 2015년 생산능력은 1.2GW로 증대되었습니다. 여기에 2016년 하반기 시작된 시설투자를 통하여 현재 잉곳 생산능력은 1.5GW로 증대되었으며 2018년에는 생산능력 2GW달성을 목표로 신속하게 시설투자를 진행 중에 있습니다. 또한 P-type 잉곳 생산과 제품 크기를 다변화(150mm, 160mm, 165mm, 200mm)하여 다양한 고객의 Needs에 대응하고 있습니다.당사의 주력제품인 웨이퍼는 2008년 웨이퍼 장비를 도입을 시작으로 2009년부터 본격적 웨이퍼의 생산 및 판매가 진행되었습니다. 2공장 준공과 더불어 Wafer 장비 30대를 도입하여 2011년 500MW급 생산능력을 달성하였 으나 높은 제조원가로 양산 및 매출기여도는 낮았습니다. 이에 2016년 시설투자를 통하여 신규 웨이퍼생산설비 35대를 매입하고 당사의 고유 기술력을 접목하여 현재 웨이퍼 생산능력은 1.5GW로 증대되었으며 2018년에는 생산능력 2GW 달성 을 목표로 신속하게 시설투자를 진행 중에 있습니다. 당사의 잉곳을 Diamond-wire sawing 기술로 가공하여 가격 경쟁력을 갖춘 우수한 품질의 웨이퍼 생산이 가능해짐에 따라 당사는 시설투자가 완료되는 시점 이후 시장 점유율 확대와 함께 안정적인 매출 및 수익성 향상이 이루질 것으로 기대하고 있습니다. 마지막으로, 당사의 기타매출은 제품 생산중에 발생하는 부산물과 태양광 시공 및 발전 매출입니다. 【 주요제품의 매출금액 】 (단위 : 백만원) 매출유형 제 품 명 2017년 (제12기) 2016년(제11기) 2015년(제10기) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 제 품 잉곳 8,866 3.6% 75,504 43.4% 125,105 76.1% 웨이퍼 217,899 89.7% 83,454 48.0% 27,131 16.5% 기타 16,292 6.7% 14,961 8.6% 12,088 7.4% 매 출 총 계 243,057 100.0% 173,919 100.0% 164,324 100.0% (2) 주요 제품 등의 가격변동 추이 및 원인 태양광 제품의 가격 폭락을 주도했던 공급과잉 현상이 꾸준한 수요의 증가와 산업내 구조조정의 결과로 2017년초 폴리실리콘을 제외한 제품의 가격이 안정적인 모습을 나타내기도 하였으나 선도기업들의 지속적인 생산설비 증설 경쟁 및 보조금 지원축소의 여파로 제품단가 하락기조에서 높은 변동성을 보이며 불안정한 움직임이 반복되고 있습니다. 최근 1년간 value chain 별 가격추이(ww8.'18).jpg 최근 1년간 value chain 별 가격추이(ww8.'18) 주)상기 그래프는 2017년 2월부터 2018년 2월(8주차)까지의 Weekly Value Chain별 가격입니다. 2016년 리서치기관의 산업자료에 따르면 정상적인 가동을 하고 있는 주요 폴리실리콘 생산 업체는 약 12개 이며 특히 상위업체들의 생산능력만으로도 2016년 태양광 설치량 약 75GW 대비 약 20~25GW를 상회하는 공급과잉 상황으로 조사 되었습니다. 선도기업들의 지속적인 생산능력 증대로 시장은 점유율 쏠림 현상으로 독과점형태가 나타나고 있으며 제품가격 또한 이들의 생산능력 변동에 따라 변동성이 확대되는 불안정한 움직임을 보이고 있습니다.당사가 영위하고 있는 단결정 웨이퍼 시장의 주요 업체수는 6개 내외로 산업내 Value Chain중 경쟁 강도는 가장 낮으나 대체제 성격을 띄는 다결정 웨이퍼 시장의 공급과잉이 심화됨에 따라 가격하락이 빠르게 나타나고 있습니다. 하지만 이러한 가격하락은 품질의 차별화가 낮은 다결정 웨이퍼 생산기업들 중 채산성이 낮은 한계기업들의 퇴출을 가속화시켜 다른 Value Chain 보다 빠른 안정화를 가져올 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.다만 태양광산업의 특성을 고려할때 향후 폴리실리콘 및 태양광 제품의 가격추이는 반도체 치킨게임과 유사한 움직임(대규모 자금 투입과 시작된 Capa 경쟁 → 공급초과 → 가격 하락 → 업체 손실 증가 → 구조조정의 순환)으 로 전개될것으로 예측되며 단기간의 태양광발전 수요의 증가가 공급과잉의 차이를 해소해내기는 어려울 것으로전망하고 있습니다. 세계 폴리실리콘 생산능력 추이.jpg 세계 폴리실리콘 생산능력 추이 (출처 : New Energy Finance, 산업자료) 4. 주요 원재료 (1) 가격 변동 추이 당사의 주요 원재료인 폴리실리콘의 시장내 Spot 가격은 공급과잉에 따른 수급 불균형으로 2011년3분기 $45/kg에서 2012년말 $15/kg까지 하락하였습니다. 하지만, 2013년말부터 신규 태양광시장 수요의 증가 및 업계 구조조정 등으로 공급과잉 이슈가점차 해소되며 2014년 $20/kg~$22/kg 수준에서 안정적인 가격밴드가 형성되기도 하였습니다. 2015년에는 선도기업들을 중심으로한 경쟁적 생산량의 증가로 $13/kg의 신저가를 기록한 이후 생산업체들의 생산량 조정 및 각 국의 보조금 등의 정책적변화에 따라 25% 수준의 큰 폭의 등락을 반복하며 불안정한 가격 움직임을 나타내고있습니다. 이 러한 특정 주요 공급업체의 생산량 변동과 정책적 수요의 증감에서 기인된 원재료가격의 불안정한 움직임은 당분간 지속될 것으로 예상하고 있습니다. (2) 주요 매입처 및 매입금액 당사는 안정적인 원재료 수급을 위하여 국내의 한화케미칼(주) 및 독일의 Wacker社로 부터 PolySilicon에 대한 장기공급계약 체결하고 생산 수준에 맞추어 계획적으로 원재료를 공급받고 있으며 그 가격 및 부외 조건들은 시장상황에 따라 유연하게 대처하고 있습니다. 추가 조달을 위하여 국내외 선도 PolySilicon 제조업체들과 공급계약을 전제로 가격과 품질 경쟁 및 조사를 진행하고 있으며 당사에 유리한 공급계약 체결을 위해 협의 중에 있습니다. 이 외 다양한 제조사 및 기타 무역업체 등을 통하여 폴리실리콘 및 부재료의 가격과 정보를 입수 및 구매하고 있습니다. 【 주요 원부재료 매입현황 】 (단위 : 백만원) 원부재료명 매입액(제12기) 매입액(제11기) 매입액(제10기) 주요매입처 특수관계여부 비고 PolySilicon 107,881 77,302 110,537 한화케미칼 외 해당없음 Quartz Crucible 8,989 6,257 7,054 쿼츠테크 외 해당없음 주2) Graphite 14,905 10,511 9,198 엔케이씨 외 해당없음 주3) 주1) 매입액은 해당 사업기간 동안 실제 발생된 거래금액 기준입니다.주2) Quartz Crucible은 원재료인 PolySilicon을 담아두어 Growing공정에 사용하는 부자재로서 최초 AQM을 통하여 구매 하였으나, 복수공급처 발굴을 통해 국내업체인 쿼츠테크 등에서도 공급을 받고 있으며 당사 기술개발을 통한 부재료 사용절감으로 매입금액을 지속적으로 감소 시키고 있습니다.주3) Graphite는 실리콘 단결정의 공정장비의 부품으로 고순도 흑연이 사용되고 있습니다. 요구 특성으로는 고온에서의 소성 변형, Si와의 비반응성, 비산화성, 고순도, SiC와의 열팽창계수가 유사할 것 등이 있습니다. Graphite내 전기를 흐르게 함으로써 Graphite에서 발생하는 고열로 고체의 Polysilicon을 액체로 만들어 줍니다. 5. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거 가. 생산능력 (단위 : MW) 품 목 2017년(제12기) 2016년(제11기) 2015년(제10기) Ingot 1,500 1,500 1,400 Wafer 1,500 1,200 500 주1) 상기의 생산능력은 연간 생산능력 기준입니다. 나. 생산능력의 산출근거 ㉠ 산출기준 : 월별 장비 설치 일정 및 가동일수 등을 고려한 총 생산 가능량 ㉡ 산출방법 : - 생산능력 = (가동시간 X 장비수) / Cycle time X 단위 prime weight - 가동시간 : 연간 생산가동일수는 1년 (365일), 24시간 기준입니다(단위: hour) - 장비수 : 잉곳성장로(Grower)의 대수를 의미합니다. - Cycle time : Ingot 한 개를 생산하는데 소요되는 시간( 단위 : hour) - 단위 Prime weight : 한 Ingot 당 양품의 무게 (단위 : kg) (2) 출하실적 및 가동률 가. 출하실적 (단위 : MW) 품 목 2017년 (제12기) 2016년 (제11기) 2015년 (제10기) Ingot 53 523 926 Wafer 1,167 417 109 주1) 상기 출하실적은 실제 출하량(Shipment) 기준입니다. 나. 가동률 (단위 : %) 품 목 2017년(제12기) 2016년(제11기) 2015년(제10기) Ingot 87.8% 70.6% 83.2% Wafer 96.7% 67.7% 28.1% 주1) Ingot 생산 가동률은 시설투자의 일환으로 진행되는 장비 보수 및 개조 작업으로 약88% 수준을 보이고 있으나 시설투자 진행에 따라 가동률은 점차 상승 중에 있습니다.주2) Wafer 생산 가동률은 생산안정화가 완료되는 라인부터 순차적으로 가동률을 높여나 가고 있으며 2017년말 기준 가동률은 약97% 수준으로 상승하였습니다. ㉠ 분기별 생산장비 보유 현황 (단위 : 대수) 구분 2017 2016 2015 2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 분기별 Grower수 369 369 369 369 412 412 412 412 370 370 370 412 369 370 370 370 분기별 Sawer수 40 45 35 35 36 37 38 31 32 32 32 36 30 30 30 32 주1) 2017.1Q 시설투자의 일환으로 생산효율이 낮은 일부 생산장비를 분해 및 개조함에 따라 보유 Grower 수가 감소 되었습니다.주2) 2017.3Q Wafer 생산 효율이 낮은 일부 Sawer장비를 매각 및 분해하여 보유 장비 수가 감소되었습니다. ㉡ 분기별 공정 수율 (단위 : %) 구분 2017 2016 2015 2014 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q Ingot 수율 89.0% 87.0% 89.4% 89.9% 88.9% 90.4% 89.2% 84.9% 94.1% 94.2% 92.3% 91.0% 95.5% 93.8% 93.7% 94.4% Wafer 수율 92.3% 94.2% 94.7% 95.3% - - - - - - - - - - - - 주1) Ingot 수율 = Prime Length / 기준길이 주2) Wafer 수율은 본격적으로 설비 가동이 재개된 2017년 이후 부터 기재합니다. ㉢ 평균가동시간한번의 생산 LOT는 약 2일이 소요되며 당사의 생산 장비는 휴일 없이 하루 24시간 가동이 되고 있습니다. (3) 생산설비에 관한사항 가. 생산설비에 관한 내용 ㉠ 토지 : 대전시에 위치하고 있는 본점의 부지 규모는 14,095평이며, 구미시에 위치한 지점의 부지 규모는 17,649평 입니다.㉡ 건물 (1) 대전공장의 건물은 크게 제 1공장과 제2공장으로 나뉘며 각각의 건물은 사무동, 생산동, 가공동으로 이루어집니다. 현재 생산동은 제1공장 1,2라인 및 제2공장 3,4라인으로 이루어져 있습니다.(2) 구미공장의 건물은 2동으로 이루어져 있으며 각각의 건물은 생산동, 모듈동으로 구분됩니다. 생산동은 웨이퍼 생산을 위한 원라인 구조로 이루어져 있습니다.㉡ 구축물 : 대전공장 제1공장 옥상 및 제2공장 건물에 총 330KWh 규모 및 구미공장 생산동 및 모듈동에 253KWh의 태양광 발전소가 설치되어 있습니다. ㉢ 기계장치 : 2017년말 기준 주요 생산설비로는 잉곳 용 Grower 369대, Crop Saw 8대, Slabb er 42대 및 잉곳의 생산과 가공에 필요한 부수 장비를 보유하고 있으며, 웨이퍼 용 Wire-sawer 35대 , Pre cleaner 5대, Final cleaner 15대, Inspection 15대 및 웨이퍼의 생산과 가공에 필요한 부수 장비 외 모듈 생산장비 Tabber 5대, Laminator 3대를 보유하고 있습니다. ㉣ 기타 : 당사는 재고의 운반 등에 필요한 지게차를 비롯하여 생산과 관련된 의뢰 제작된 공구류와 기구류 및 생산 비품 등을 보유하고 있습니다. 나. 생산설비 보유 현황 당기 중 생산설비 및 유형자산 상세현황은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구 분 기초금액 취득액 처분액 감가상각비(*1) 기타증감 기말금액 토지 17,747,355 - - - - 17,747,355 건물(*2) 93,809,628 - - (5,067,618) 2,579,860 91,321,870 구축물(*3) 1,683,843 - - (121,080) - 1,562,763 기계장치(*4) 81,241,913 380,354 (957,890) (8,977,957) 9,250,244 80,936,664 차량운반구 20,391 - - (8,723) - 11,668 공구기구 60,432 - - (31,836) - 28,596 비품 198,620 71,984 - (47,385) - 223,219 기타유형자산 823,899 - - (210,726) - 613,173 건설중인유형자산 3,861,858 23,530,507 - - (11,830,104) 15,562,261 합 계 199,447,939 23,982,845 (957,890) (14,465,325) - 208,007,569 (*1) 상기 감가상각비에는 기타비용으로 계상한 운휴중인 유형자산에 대한 운휴자산감가상각비 1,197,904천원이 포함되어 있습니다. (*2) 건물에는 한국에너지기술평가원의 '에너지 기술 개발 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*3) 구축물에는 한국전력공사로부터 에너지 절약시설 설치에 따라 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*4) 기계장치에는 미래창조과학부의 '지식경제 기술혁신 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. 6. 매출에 관한 사항 가. 매출실적 (기준일 : 2017년12월31일) (단위 : 백만원) 매출유형 품 목 2017년(제12기) 2016년(제11기) 2015년 (제10기) 제품 잉곳 수출 4,259 68,805 120,329 내수 4,607 6,699 4,776 합계 8,866 75,504 125,105 웨이퍼 수출 97,147 44,045 24,381 내수 120,752 39,409 2,750 합계 217,899 83,454 27,131 기타 수출 1,767 14,246 8,463 내수 14,525 715 3,625 합계 16,292 14,961 12,088 합 계 수출 103,173 127,096 153,173 내수 139,884 46,823 11,151 합계 243,057 173,919 164,324 주) 상기 기타매출은 제품 생산중에 발생하는 부산물 판매 및 발전 매출 등 입니다. 나. 판매경로 및 판매방법 (1) 판매조직당사의 기존 판매조직은 SunEdison社, LongI社와 같은 주요 Ingot 거래처를 중심으로 대규모 공급거래처 확보에 집중하였으나 최근 Wafer 생산능력 증대를 통해 수익성이 높고 안정적인 다수의 거래처 확보에 역량을 집중하고 있습니다. 주로 유럽, 대만, 국내, 중국 등으로 매출이 이루어지고 있으나 지역에 한정되지 않고 안정적 규모의 다양한 고객처를 확보해 나갈 계획입니다.이를 위해 당사 영업 Sales 전반에 대한 전략을 수립하는 동시에 신규시장 개척을 위해 Target을 설정하고 신규고객 창출을 위한 마케팅 활동까지를 업무 영역으로 하고 있습니다. 고객사와 공급수량 및 공급 일정에 대한 협의를 진행한 후, 이를 근거로 생산관리팀에서 월별 또는 분기별 생산계획을 수립하고 이 계획에 따라 생산된 제품을 고객에게 공급하고 있습니다.(2) 판매경로 당사의 주요 매출처는 국내를 비롯해 유럽, 대만, 중국 등 다양한 국가의 고객사로 구성되어 있습니다. 최근 웨이퍼 생산체제 확보 후 기존 잉곳 중심의 판매전략에서 웨이퍼 판매중심으로 전향되었으며, 고객의 Needs에 맞도록 잉곳 가공부터 Wafer생산까지 가능해짐에 따라 보편적인 P-type에서 고품질 N-type 및 CFP(Carbon Footprint of Products, 탄소발자국)에 이르기 까지 다양한 고객사를 확보할 수 있을것으로 기대하고 있습니다. 신규 고객처 확보시 영업 중심으로 고객과 공급가능수량, 가격, 제품Spec, 배송조건 등 협의와 동시에 당사의 연구소, 생산, QC팀은 물론 아웃소싱 협력사와도 협력하여 고객의 Needs에 만족하는 제품 공급이 이루어질 수 있도록 하고 사후 지속적인 관리가 진행됩니다. 판매경로.jpg 판매경로 (3) 판매방법 및 조건 ㉠ 국외 고객의 경우 고객사별 협의 조건에 따라 EXW, FOB, CIF, DAP 등의 Incoterms 사항을 기반으로 계약이 이루어지고 있으며, 대부분 선적후 15일~30일 이내에 현금결제 조건으로 하고 있습니다.㉡ 해외 고객에 대해서는 기업평가 및 대금지불능력 등을 종합적으로 고려하여 판매를 결정하며, 신용장 개설 혹은 선수금 수취와 보험가입 후 출하하며 30일 이내 잔금 결제가 이루어지고 있습니다.㉢ 사전 미팅을 통해 품질 및 제품 규격에 대한 협의가 선행된 후 생산계획을 수립하 여 생산하되 고객의 경영상황과 당사 손익 기여도를 고려하여 우선 순위를 정하여 공급하고 있습니다. (4) 판매전략당사는 최근 시설투자를 통하여 Ingot 에서 Wafer 까지 단일 생산이 가능한 생산설비를 구축하고 있으며 이를 통하여 다양한 고객의 Needs를 충족시켜줄 수 있을것으로기대하고 있습니다. 당사의 우수한 품질은 잉곳 매출을 통하여 검증되었으며 고객의 다양한 Needs 또한 자체적인 생산으로 충족이 가능하기에 매출의 안정화 및 수익성 극대화를 판매전략의 최우선으로 하고 있습니다. 이를 위해 당사는 재무건전성과 계약이행도가 높은 우량업체를 선정하여 장기공급계약을 체결하였습니다. 이는 과거 특정업체에 집중되던 물량을 우량업체에게 높은가격에 판매함에 따라 안정적인 영업이익을 확보하기 위한 계획의 일환입니다. 대다수의 거래업체를 대상으로 선금 조건 또는 신용장 조건으로 당사 제품을 판매함에 따라 안정적인 현금흐름을 확보하였고, 과거의 Ingot 판매중심이 아닌 Wafer 판매중심의 영업전략을 바탕으로, 재무건전성이 우수한 글로벌 Cell Manufacturer 와 거래를 지속해오고 있습니다. 향후에는 Wafer 판매에 국한되지않고, 당사가 구비한 모듈제조설비를 바탕으로 Biz. 범위를 확대하는 등 다양한 경로의 이익을 확보할 계획입니다. 보고서 제출일 기준 까지의 월 1,300만장 수준의 수주계약을 확보 한 상태이며 다수 업체 Wafer Qual Test 및 분기별 PO 납품 진행 중으로 발주량이 꾸준히증가되는 추세입니다. 이와 동시에 지속적인 R 통해 CFP제품 및 N-type, Low Oi 등 타사와 차별화된 고효율 고품질 제품의 매출전략으로 시장 점유율을 높여나갈 계획입니다. 다. 주요매출처 (기준일: 2017.01.01 ~ 2017.12.31) (단위 : 천원) 매출처 매출액 비율 현대중공업 그린에너지(주) 48,837,160 20.09% 신성 E((주)신성솔라에너지 포함) 40,386,826 16.62% 화우(주) 16,769,304 6.90% Solarworld Industries Thuringen Gmb 16,088,725 6.62% Sino-Americon Silicon Products Inc. 15,910,870 6.55% GINTECH ENERGY CORPORATION 14,785,106 6.08% Bigsun Energy Technology Inc. 12,411,323 5.11% 기타(NeoSolarPower, 한화큐셀코리아 외) 77,868,110 32.04% 합계 243,057,424 100.00% 주) 상기 주요매출처는 비율 5%이상의 거래처를 별도 표기 후, 그 외 업체들을 기타로 표기하였습니다. 라. 수주상황 당사는 보고서 제출일 주요 공공급계약으로 국내외 6개 거래처와 웨이퍼 공급계약을체결하 고 있으며 그 규모는 월 1,300만장 수준에 이르고 있습니다. 이는 당사 생산능력의 40% 수준의 고정 거래처를 확보한 상황입니다.다만, 당사는 거래처의 지급능력 및 수익성을 고려하여 물량을 유동적으로 조정하고 있으며 나머지 잔량은 월별 공급오더를 기반으로 월 생산량 대부분을 웨이퍼로 출하하고 있습니다.동시에 신규 거래처 발굴에도 매우 호전적 시장상황이 이어지고 있어 태양광 시황에 따라 공급계약의 수주는 점차 증대될 것으로 기대하고 있습니다. (기준일: 2017년 12월 31일) (단위 : 천장, 백만원) 계약상대 품목 수주일자 납기 수주총액 기납품액 수주잔고 수량 금액 수량 금액 수량 금액 BigSun 웨이퍼 2016.09.22 ~ 2017.12.31 13,000 - 13,474 12,411 - - 2017.11.22 ~ 2018.12.31 12,000 - - - 12,000 - 미공개 웨이퍼 2016.12.08 ~ 2017.12.31 60,000 - - - - - 미공개 웨이퍼 2017.11.15 ~ 2018.12.31 24,000 - - - 24,000 - 신성이엔지 웨이퍼 2016.12.26 ~ 2017.12.31 55,000 - 44,179 40,387 - - 2017.12.21 ~ 2018.12.31 24,000 - - - 24,000 - 현대중공업그린에너지 웨이퍼 2017.01.23 ~ 2017.12.31 27,000 - 55,515 48,837 - - 2018.01.04 ~ 2018.12.31 36,000 - - 36,000 - SAS 웨이퍼 2018.01.16 ~ 2018.12.31 31,680 - - - 31,680 - 한화큐셀코리아㈜ CFP 웨이퍼 2018.02.06 ~ 2018.12.31 24,000 - - - 24,000 - 주) 상기 수주상황 중 계약상대 '미공개' 관련 사항은 체결된 공급계약에 따라 영업상의 기밀로 내용을 기재하지 않습니다. 당사가 체결중인 공급계약 내용은 아래 '7. 경영상의 주요 계약'에서 확인하실 수 있습니다. 7. 경영상의 주요계약 계약상대방 계약명 계약목적 계약내용 계약체결시기 계약기간 대금수수기준 비고 SunPower 잉곳 IP라이센스 잉곳 제조, 운영에 관한 지원 잉곳 제조 및 공급관련 지적재산권 부여 2006.12.22 영속적(부정행위가 없는한) - - WACKER(주1) 원재료장기공급 폴리실리콘 구매 원재료 폴리실리콘의 수급 2010.11.17 2011.01~2025.12 - 2017.12.14 변경 계약 체결 한화케미칼(주2) 원재료장기공급 폴리실리콘 구매 원재료 폴리실리콘의 수급 2017.03.06 2017.02~2021.12 30일 이내 - Big Sun(주3) 웨이퍼 공급 웨이퍼 장기 공급예약 BIG SUN社에 대한웨이퍼(58MW급) 공급계약 2017.11.22 2017.01 ~ 2018.12 - - - (주4) 웨이퍼 공급 웨이퍼장기 공급계약 웨이퍼(116MW급) 공급계약 2017.11.15 2018.01 ~ 2018.12 - - 신성이엔지 (주5) 웨이퍼 공급 웨이퍼 장기 공급예약 신성이 엔지社에 대한웨이퍼(116MW급) 공급계약 2017.12.21 2018.01 ~ 2018.12 - - 현대중공업그린에너지 (주6) 웨이퍼 공급 웨이퍼 장기 공급예약 현대중공업그린에너지 社에 대한웨이퍼(174MW급) 공급계약 2018.01.04 2018.01 ~ 2018.12 30일 이내 - SAS(주7) 웨이퍼 공급 웨이퍼 장기 공급예약 SAS社에 대한웨이퍼(153MW급) 공급계약 2018.01.16 2018.02 ~ 2018.12 30일 이내 - 한화큐셀코리아㈜(주8) CFP웨이퍼 공급 CFP 웨이퍼 장기 공급예약 한화큐셀코리아社에 대한웨이퍼(127MW급) 공급계약 2018.02.05 2018.01 ~ 2018.12 30일 이내 - 주1) 원재료 Polysilicon의 시장가격 변동과 당사 원재료 수급 환경변화로 개별 공급물량과 가격을 조정하며 만기를 2025년까지 연장하는 변경계약을 2017년 12월 14일 체결하였습니다.주2) 원재료 Polysilicon의 안정적 조달을 위하여 2021년까지 계약(고정)수량을 변동가격으로 공급받는 구매계약 입니다. 주3) 해당 공급계약은 대만 국적의 태양광발전 전문 회사인 BIG SUN Energy Technology Inc.에 태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼 1,200만장 (약58MW급)을 납품하는 공급계약 입니다. 주4 ) 해당 공급계약은 대만 소재 태양전지 생산업체에 태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼 2,400만장(약116MW급)을 공급하기 위한 구매의향서(LOI) 체결에 관한 사항입니다. 주5) 해당 공급계약은 국내 소재의 셀,모듈 전문 생산업체인 신성이엔지((舊)신성솔라에너지(주))에 태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼 2,400만장 (약116MW급)을 납품하는 내용 입니다. 주6) 해당 공급계약은 국내 소재의 셀,모듈 전문 생산업체인 현대중공업그린에너지(주)에 태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼 3,600만장(약174MW급) 을 납품하는 내용 입니다.주7) 해당 공급계약은 대만 소재 태양전지 전문 생산업체인 Sino-American Silicon Products Inc.에 태양전지용 단결정 실리콘 웨이퍼 3,168만장 (약174MW급)을 납품하는 내용 입니다.주8) 해당 공급계약은 국내 소재의 셀,모듈 전문 생산업체인 한화큐셀코리아㈜에 태양전지용 단결정 CFP 실리콘 웨이퍼 2,400만장(약127MW급)을 납품하는 내용 입니다. 8. 주요 시장위험과 위험관리 (1) 시장위험 및 관리 개념체계 당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며,금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 당사의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 가. 신용위험관리 당사는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 당사에 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 [유동자산] 현금성자산 5,979,300 12,922,575 금융기관예치금 900,000 900,000 매출채권 12,603,218 18,590,011 단기대여금 1,272,125 1,336,091 미수금 511,340 285,301 미수수익 2,892 16,984 단기보증금 150 150 소 계 21,269,025 34,051,112 [비유동자산] 매도가능금융자산 56,358 56,358 장기보증금 330,078 402,943 소 계 386,436 459,301 합 계 21,655,461 34,510,413 한편, 당사 는 ㈜우리은행 등 의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 금융자산의 각 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 국내 11,463,914 22,587,752 미국 10,106,433 6,586,751 기타 85,114 5,335,910 합 계 21,655,461 34,510,413 당기말과 전기말 현재 금융자산의 거래대상별 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 제조기업 21,655,461 34,510,413 나. 유동성위험관리 당사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 3개월 이내 3-6개월 6-9개월 9-12개월 1-2년 2-5년 5년 초과 당기말 매입채무 50,037,463 50,037,463 50,037,463 - - - - - - 미지급금 12,158,900 12,158,900 12,158,900 - - - - - - 미지급비용 7,371,385 7,371,385 7,371,385 - - - - - - 유동성장기차입금 52,923,000 54,270,788 336,947 336,947 336,947 53,259,947 - - - 유동성신주인수권부사채 190,868 190,868 190,868 - - - - - - 장기미지급금 422,822 422,822 - - - - 422,822 - 장기차입금 2,835,000 3,168,506 172,659 172,659 172,659 172,659 690,638 1,787,232 - 전환사채 90,608,946 134,905,731 2,256,068 2,303,298 2,352,313 2,403,186 73,021,597 52,569,269 - 파생상품부채 5,200,704 5,200,704 - - - - - 5,200,704 - 합 계 221,749,088 267,727,167 72,524,290 2,812,904 2,861,919 55,835,792 73,712,235 59,980,027 - 전기말 매입채무 27,890,634 27,890,634 27,890,634 - - - - - - 미지급금 11,144,851 11,144,851 11,144,851 - - - - - - 미지급비용 2,330,272 2,330,272 2,330,272 - - - - - - 유동성장기차입금 59,589,867 63,124,179 883,578 883,578 883,578 60,473,445 - - - 유동성사채 48,944,250 50,412,578 367,082 367,082 367,082 49,311,332 - - - 유동성신주인수권부사채 194,868 194,868 194,868 - - - - - - 장기미지급금 852,343 852,343 - - - - - 852,343 - 장기차입금 3,465,000 3,798,506 172,659 172,659 172,659 172,659 690,638 2,071,913 345,319 전환사채 62,031,497 73,680,938 506,979 506,979 506,979 506,979 2,027,916 69,625,106 - 합 계 216,443,582 233,429,169 43,490,923 1,930,298 1,930,298 110,464,415 2,718,554 72,549,362 345,319 상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. 다. 환위험관리 ① 환위험에 대한 노출 당사는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD(*) JPY(*) EUR(*) CHF(*) USD(*) JPY(*) CHF(*) CNY(*) 자산: 현금및현금성자산 4,457,702 - 85,114 - 3,385,276 - - 4 매출채권및기타채권 37,650,857 - - - 33,906,626 - - - 소 계 42,108,559 - 85,114 - 37,291,902 - - 4 부채: 매입채무및기타채무 19,535,002 2,345,992 11,283 160,924 9,612,986 672,552 457,307 258,688 유동성장기차입금 - - - - 42,297,500 - - - 유동성사채 - - - - 48,944,250 - - - 사채 - - - - - - - - 소 계 19,535,002 2,345,992 11,283 160,924 100,854,736 672,552 457,307 258,688 순외화자산(부채) 22,573,557 (2,345,992) 73,831 (160,924) (63,562,834) (672,552) (457,307) (258,684) (*) USD: 미국 달러화, JPY : 일본 엔화, EUR: 유럽 유로화, CHF: 스위스 프랑화, CNY: 중국 위안화 ② 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구 분 평균환율 기말 환율 당기 전기 당기말 전기말 USD 1,130.84 1,160.50 1,071.40 1,208.50 JPY 10.09 10.68 9.49 10.37 CHF 1,148.72 1,177.36 1,094.72 1,181.33 EUR 1,276.39 1,283.30 1,279.25 1,267.60 CNY 167.46 174.4 163.65 173.26 ③ 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 가정시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 2,257,356 (2,257,356) (6,356,283) 6,356,283 JPY (234,599) 234,599 (67,255) 67,255 EUR 7,383 (7,383) - - CHF (16,092) 16,092 (45,731) 45,731 CNY - - (25,868) 25,868 합 계 2,014,048 (2,014,048) (6,495,137) 6,495,137 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. . 라. 이자율위험관리 당사는 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사는 내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생가능한 이자율 변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니 다. 당기말과 전기말 현재 당사의 이자부 금융상품의 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 2,172,125 2,236,091 금융부채 (151,100,615) (111,170,615) 합 계 (148,928,490) (108,934,524) 변동이자율 금융부채 (15,828,000) (63,054,867) ① 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석당사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ② 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동 가정시 연간 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 금융자산 순이익 증가(감소) - - - - 금융부채 순이익 증가(감소) (162,452) 162,452 (630,549) 630,549 마. 금융자산ㆍ부채의 공정가치 당사의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.① 유동자산ㆍ부채유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다. ② 매출채권 및 기타채권매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 동 공정가치는 주석공시 목적으로 산정합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.③ 지분증권과 채무증권에 대한 투자시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다.④ 비파생금융부채당기손익인식금융부채의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가치의 종가에 의해 산정되고 있습니다. 기타금융부채의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다. ⑤ 공정가치와 장부금액 가. 상각후 원가로 인식되는 자산과 부채상각후 원가로 인식되는 자산과 부채의 공시목적의 공정가치는 미래 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편 유동성채권과 부채는 그 공정가치가 장부금액에 근사합니다. 상각후 원가로 인식되는 자산과 부채의 미래현금흐름을 할인하는데 적용한 이자율은다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 신주인수권부사채 5.43% 5.43% 사채 - 3.00% 제 4회 전환사채 5.71% 5.71% 제 5회 전환사채 9.59% 9.59% 제 6회 전환사채 17.74% - 당기말과 전기말 현재 금융자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 - 현금및현금성자산 5,979,300 5,979,300 12,922,575 12,922,575 - 매출채권및기타채권 15,289,725 15,289,725 21,128,537 21,128,537 - 장기매출채권및기타채권 330,078 330,078 402,943 402,943 - 비유동매도가능금융자산(지분증권) 56,358 56,358 56,358 56,358 금융자산 합계 21,655,461 21,655,461 34,510,413 34,510,413 금융부채: 공정가치로 측정되지 않는 금융부채 - 매입채무및기타채무 69,567,749 69,567,749 41,365,757 41,365,757 - 유동성장기차입금 16,458,000 16,458,000 59,589,867 59,589,867 - 유동성사채 - - 48,944,250 48,944,250 - 유동성신주인수권부사채 190,868 190,868 194,868 194,868 - 장기매입채무및기타장기채무 422,822 422,822 852,343 852,343 - 장기차입금 2,835,000 2,835,000 3,465,000 3,465,000 - 전환사채 90,608,946 90,608,946 62,031,497 62,031,497 금융부채 합계 180,083,385 180,083,385 216,443,582 216,443,582 ⑥ 공정가치 서열체계당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 공정가치로 인식되는 금융상품의 각 범주별 공정가치의 수준별 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 수준 1 수준 2 수준 3(*) 합 계 [파생상품부채] 당기말 - - 5,200,704 5,200,704 전기말 - - - - (*) 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다. 구 분 평가방법 가치평가접근법 이항모형 평가방법 현금흐름할인법 투입변수 변동성 9. 연구개발활동 당사는 지속적 성장을 위한 신성장 영역 발굴 및 실행 강화를 위해 단일 연구소를 운영 하고 있으며, 연구소에서는 요소기술개발 및 부산물재활용 등의 장단기 연구개발 프로젝트를 진행하고 있습니다. ① 연구개발 담당조직 웅진에너지 연구소 조직도.jpg 웅진에너지 연구소 조직도 ② 연구개발비용 당사는 연구개발용 제품도 매출화하고 있어 제품매출원가에 반영하고 있으며, 국책사업의 경우 별도 경상개발비로 반영하고 있습니다.③ 연구개발 실적 당사는 연구개발을 통한 제품화에 최우선 과제로 선정하여 하기와 같은 연구개발을 통해 제품개발 및 제품화에 성공하였습니다. 또한 신공정개발 및 평가기법 개발을 통해 원가절감 및 품질향상에도 많은 기여를 하고 있습니다. 연도 과제명 수행기간 연구결과 및 기대효과 2015 연속성장공정을 이용한 대구경 잉곳 제조기술 개발 15.01.01~15.12.31 품질향상 및 고품질 공정개발 2015 External Feeding system개발 15.01.01~15.04.30 생산성 확대 2015 8.3inch 직경 2.2 meter 잉곳 개발 15.01.01~15.03.31 생산성 확대 2015 Ingot Cooling 변수 최적화를 통한 냉각효율 극대화 15.01.01~15.03.31 생산성 확대 2015 8.3inch 직경 2.8 meter 잉곳 개발 15.04.01~15.12.31 생산성 확대 2015 Melting 최적화용 Heater 개발 15.04.01~15.09.31 생산성 확대 및 원가절감 2015 Granule Poly 사용 기술 개발 15.04.01~15.12.31 원가절감 2015 R-poly 메탈 품질 안정화 개발 15.04.01~15.12.31 품질향상 및 안정화 2015 Texturing 장비 set-up 및 안정화 15.04.01~15.12.31 신공정 개발 2015 Seed 방위각 측정법 개발 15.04.01~15.09.30 신공정 개발, 품질 안정화 2015 Bottom Heater 개발 및 적용 15.06.01~15.12.31 생산성 확대 및 수율 향상 2015 6.3inch 용150mm 연장 CWJ 개발 15.01.01~15.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2015 8.3inch 용190mm 연장 CWJ 개발 15.01.01~15.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2015 PFRM 개선 Project 15.05.01~15.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2015 CCM reflector outer 개발 15.01.01~15.07.31 원가절감 2015 Short side Heater 개발 15.11.01~15.12.31 품질향상 및 안정화 2016 Ingot Polishing mico-PCD image 개선 16.01.01~16.03.31 분석 품질 향상 및 안정화 2016 36" CCz grower용 magent 설치 중 16.01.01~16.06.30 품질향상 및 안정화 2016 L-type Heater 16.03.01~16.08.31 생산성 확대 및 원가절감 2016 Molybdenum Reflector Inner 16.05.01~16.09.30 생산성 확대 및 원가절감 2016 수출증대를 위한 친환경 태양전지용 실리콘 단결정 잉곳 및 웨이퍼의 신뢰성 향상 16.07.01~18.06.30 품잘향상 및 안정화 2016 Core 50㎛ 급 Diamond wire 및 정밀가공 Wire Saw를 이용한 Wafering 기술개발 16.07.01~19.06.30 생산성 확대 및 원가절감 2016 고효율 태양전지용 Oi 12ppma 이하 Ingot 성장을 위한 Magnet Heater 기술개발 16.07.01~19.06.30 생산성 확대 및 원가절감 2016 고단열성능의 금속산화물 단열재 발굴 및 적용 연구 16.09.01~16.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2016 20" grower의 24" hotzone 적용 연구 16.09.01~17.10.30 생산성 확대 및 원가절감 2017 Molybdenum Reflector outer(1단계 검증 완료 및 차년도 2단계 개선품 연구 예정) 17.01.01~17.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2017 Molybdenum Plug ring(1단계 검증 완료 및 차녀도 2단계 개선품 적용평가 예정) 17.01.01~17.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2017 Si sludge 재활용 기술 개발(1단계 응용제품군 발굴 완료 및 차년도 2단계 적용평가 예정) 17.01.01~17.12.31 생산성 확대 및 원가절감 2017 SiC 잉곳 성장기술 개발 17.01.01~ 지속 신사업 발굴 2017 연속성장공법을 이용한 원가절감형 고품위 4M 실리콘 단결정 잉곳 성장 기술개발 17.05.01~20.04.30 생산성향상 및 품질향상 ④ 진행 중인 정부과제 당사는 태양광발전 기술개발 및 생산성 향상을 위한 다양한 정부과제를 수행하고 있습니다. 2015년 중소기업청 및 대중소기 업협력재단과 함께 공동투자기술개발 협력펀드조성 협약을 체결하며 국내 태양광발전 기술개발에 공헌하고 있습니다. 순번 과제명 기간 총사업비 주관기관 참여기관 1 Core 50㎛급 Diamond Wire를 이용한 Wafering 기술개발 (1) Wafering 세선화를 통한 생산량 증대 (2) 장비 국산화를 통한 신장비 도입 투자여건 개선 2016.05.01 ~ 2018.12.31 5,391 백만원 웅진에너지 삼익THK, 이화다이아몬드, 우성화학, 한양대 2 고효율 태양전지용 Oi 12ppma 이하 Ingot 성장을 위한 Magnet Heater 기술개발 (1) Low Oi 잉곳 생산기술을 통한 고품질 제품 개발 (2) Ingot top 부위 품질 개선을 통한 생산 수율 향상 2016.05.01 ~ 2019.04.30 2,219 백만원 웅진에너지 KAIST, 기계연구원, 영남대학교 3 수출 증대를 위한 친환경 태양전지용 실리콘 단결정 잉곳 및 웨이퍼의 신뢰성 향상 (1) Wafer long delivery에 따른 장기 보존 신뢰성 향상 (2) 장비 국산화를 통한 신장비 도입 투자여건 개선 2016.05.01 ~ 2018.04.30 950 백만원 웅진에너지 전자부품연구원 4 이온주입법을 이용한 고효율 결정형 실리콘 태양전지용 두께 50㎛ 이하 초박형 웨이퍼 제조기술 (1) Wafering 세선화를 통한 생산량 증대 (2) 장비 국산화를 통한 신장비 도입 투자여건 개선 2014.12.01 ~ 2017.09.30 1,860 백만원 KIST 웅진에너지 5 민관공동투자 기술개발사업 (협력펀드) (1) 웅진에너지 개선기술의 내부 발굴 및 해결 (2) 국내 협력사 발굴 및 요소기술 공동개발 2015.07.25 (향후 3년간) 10,000 백만원 웅진에너지 중소기업청, 대중소기업협력재단 6 연속성장공법을 이용한 원가절감형 고품위 4m 실리콘 단결정 잉곳 성장 기술개발 (1) 산소농도 적정 수중의 4.5M 잉곳 성장기술 개발 (2) Growing 공정 자동화 시스템 설계 및 개발 2017.05.01 ~ 2020.04.30 630 백만원 웅진에너지 일신테크영남대학교, 한양대학교금오공과대학교구미전자정보기술원 주) 과제 기간이 종료된 정부과제는 기간 연장을 위해 과제수행 평가 및 회계감사 진행 중에 있습니다. 10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항 (1) 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 해당사항 없음. (2) 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제 규정 가. 신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급촉진법 이 법은 신재생에너지 및 재생에너지의 기술개발ㆍ이용ㆍ보급촉진과 신에너지 및 재생에너지산업의 활성화를 통하여 에너지원을 다양화하고, 에너지의 안정적인 공급, 에너지 구조의 환경친화적 전환 및 온실가스 배출의 절감을 추진하기 위한 것으로 태양 에너지는 신에너지 및 재생에너지에 포함되어 당사의 영업활동의 영향을 받습니다. 나. 에너지법 이 법은 안정적이고 효율적이며 환경친화적인 에너지 수급구조를 실현하기 위한 에너지정책 및 에너지 관련 계획의 수립ㆍ시행에 관한 기본적인 사항을 정하고 있으며 당사의 영업활동은 동법의 영향을 받습니다. 다. 전기공사업법 전기공사업법은 전기공사업 및 전기공사의 시공, 기술관리, 도급에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 전기공사업의 건전한 발전을 도모하고, 전기공사의 안전하고 적정한 시공을 확보하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 전기공사업은 동법의 영향을 받습니다. 라. 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 독점규제 및 공정거래에 관한 법률은 경쟁제한적 기업결합, 시장지배적 지위 남용 행위, 부당한 공동행위, 기타 각종 불공정거래행위의 금지 등을 규정하여 시장에서의 공정하고 자유로운 경쟁촉진을 도모하고자 하는 법률이며, 당사는 광범위하게 동법의 영향을 받습니다. 마. 하도급거래 공정화에 관한 법률 하도급거래 공정화에 관한 법률은 부당한 하도급대금의 결정 금지, 물품 등의 구매 강제 금지, 부당반품 내지 부당감액의 금지, 하도급대금의 직접지급 등을 규정하여 수급업자의 보호 및 공정한 하도급거래질서의 확립을 도모하고자 하는 법률이며, 당사가 영위하는 태양광전지 잉곳 제조업을 수급사업자에게 위탁하는 경우 동법의 영향을 받습니다. 바. 수질 및 수생태계 보전에 관한 법률 이 법은 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천ㆍ호소 등 공공수역의 수질 수생태계를 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 사. 대기환경 보전법 이 법은 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해(危害)를 예방하고 대기 환경을 적정하고 지속가능하게 관리ㆍ보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 아. 폐기물관리법 이 법은 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 자. 소음ㆍ진동규제법 이 법은 공장·건설공사장·도로·철도 등으로부터 발생하는 소음·진동으로 인한 피해를 방지하고 소음·진동을 적정하게 관리·규제하여 모든 국민이 조용하고 평온한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 차. 하수도법 이 법은 하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을보전함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 카. 산업안전보건법 이 법은 산업안전ㆍ보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지증진함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 타. 소방기본법 이 법은 화재를 예방ㆍ경계하거나 진압하고 화재, 재난ㆍ재해 그 밖의 위급한 상황에서의 구조ㆍ구급활동 등을 통하여 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함으로써 공공의 안녕질서 유지와 복리증진에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 파. 고압가스 안전관리법 이 법은 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 하. 산업재해보상보험법 이 법은 산업재해보상보험 사업을 시행하여 근로자의 업무상의 재해를 신속하고 공정하게 보상하며, 재해근로자의 재활 및 사회 복귀를 촉진하기 위하여 이에 필요한 보험시설을 설치ㆍ운영하고, 재해 예방과 그 밖에 근로자의 복지 증진을 위한 사업을시행하여 근로자 보호에 이바지하는 것을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다. 거. 전력기술관리법 이 법은 전력기술의 연구ㆍ개발을 촉진하고 이를 효율적으로 이용ㆍ관리함으로써 전력기술 수준을 향상시키고 전력시설물 설치를 적절하게 하여 공공의 안전 확보와 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법의 영향을 받습니다.너. 저탄소 녹색성장 기본법이 법은 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소(低炭素) 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민 경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 합니다. 당사가 영위하는 태양전지용 웨이퍼의 제조 및 생산에 쓰이는 잉곳의 개발, 제조, 판매하는 사업은 동법에 의해 수립ㆍ시행되는 정책 및 계획의 영향을 받습니다.[렉스필드 컨트리클럽]1. 사업의 개요(1) 특 성 : 골프산업은 소득 및 여가시간의 확대와 골프의 대중화로 인해 골프인구가 점차 증가하고 있는 추세이며, 시장규모는 점차 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 우수한 프로골퍼들의 배출로 외화를 벌어들이는 등 국가경제에 기여하고 있어 정부차원에서 골프산업을 적극 육성하고 있습니다. 또한 정부의 국내 스포츠산업의 활성화와 해외골프 수요를 흡수하기 위해 각종규제를 완화하고 있어 신규골프장의 증가가 예상되고 있습니다.(2) 성장성 : 골프산업은 꾸준히 성장세를 이어가고 있으나 신규골프장의 증가로 인해 향후에는 수요를 초과하는 공급과잉이 예상되고 있어 골프장간 경쟁이 치열할 것으로 예상됩니다. 다만, 회원제 골프장은 회원위주의 운영으로 수요의 변동폭은 적을 것으로 예상되며, 회원권 가격은 골프장의 위치, 회원수, 회원특전, 부킹보장횟수, 코스의 관리상태, 캐디서비스등에 따라 가격이 변동되고 있습니다.(3) 경기변동 : 골프산업은 경기변동에 따라 수요가 달라지고 있으며, 기업체의 접대골프제한 등으로 주중 이용자수가 점차 감소하고 있습니다. 또한 비수도권 골프장의 입장요금 인하,교통편의 등으로 골프이용객이 점차 지방으로 이동하고 있어 수도권내의 골프장의 이용자수가 감소할 것으로 예상됩니다.(4) 계절성 : 골프산업은 계절적 요소로 인해 영업활동에 많은 영향을 받고 있으며, 지역에따라 영업일수가 달라지고 있습니다. 여름철에는 지구온난화로 인한 기온상승과 가뭄현상 등으로 잔디관리에 많은 비용이 발생하며, 겨울철에는 한파와 폭설등으로 일정기간 휴장을하고 있어 계절적 요인에 의해 골프장 운영에 상당한 영향을 받을 수 있습니다. III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 요약연결재무정보 [단위 : 백만원] 구 분 제35기 제34기 제33기 [유동자산] 361,675 294,484 397,412 ㆍ현금및 현금성자산 53,335 118,315 66,270 ㆍ매출채권및기타채권 292,018 159,573 312,038 ㆍ당기법인세자산 2,410 1,841 976 ㆍ기타유동자산 2,324 5,045 7,551 ㆍ재고자산 11,579 9,711 10,577 [매각예정자산] 275,163 279,117 292,615 [비유동자산] 273,943 264,410 513,656 ㆍ기타비유동금융자산 733 735 721 ㆍ장기매출채권및기타채권 3,595 3,579 4,390 ㆍ관계기업주식 145,088 137,410 138,364 ㆍ이연법인세자산 32,129 31,204 35,549 ㆍ기타비유동자산 56 46 5,313 ㆍ유형자산 79,521 78,074 308,716 ㆍ투자부동산 - - 12,128 ㆍ무형자산 12,822 13,361 8,474 자산총계 910,781 838,012 1,203,684 [유동부채] 277,451 199,470 320,770 [매각예정부채] 237,013 233,485 195,726 [비유동부채] 38,057 48,987 329,723 부채총계 552,522 481,942 846,219 - 지배기업소유주지분 361,449 357,845 352,632 [자본금] 38,589 38,589 32,285 [자본잉여금] 100,765 1,010,129 991,833 [기타포괄손익누계액] 2,521 3,313 3,606 [기타자본구성요소] 8,657 8,266 24,311 [이익잉여금] 210,917 -702,452 -699,404 - 비지배주주지분 -3,190 -1,775 4,832 자본총계 358,259 356,070 357,465 (2017.1.1~2017.12.31) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 282,834 242,973 437,329 영업이익 10,377 -11,793 18,704 당기순이익(손실) 933 -2,605 20,423 - 지배기업 소유주지분 2,571 -558 30,784 - 비지배지분 -1,639 -2,047 -10,361 총포괄이익(손실) 1,570 -3,761 21,182 기본주당순이익 35 -9 578 연결에 포함된 회사수 9개 10개 12개 주1) 회사는 전기 중 (주)오션스위츠의 지분 전량을 매각함에 따라 동 종속회사에서 발생한 손익을 계속 영업으로부터 분리하여 전기 및 전전기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. 나. 요약 재무정보 [단위 : 백만원] 구 분 제35기 제34기 제33기 [유동자산] 274,831 218,987 216,570 ㆍ현금및 현금성자산 42,614 24,758 43,620 ㆍ기타유동금융자산 - - 43,620 ㆍ매출채권및기타채권 230,618 189,423 166,288 ㆍ당기법인세자산 300 554 607 ㆍ기타유동자산 1,036 3,999 4,326 ㆍ재고자산 263 253 1,187 [매각예정자산] 7,308 4,209 15,357 [비유동자산] 456,432 443,787 459,172 ㆍ기타비유동금융자산 45 47 47 ㆍ장기매출채권및기타채권 6,720 3,187 6,466 ㆍ종속기업주식 268,616 268,054 264,940 ㆍ관계기업주식 140,440 129,593 141,605 ㆍ이연법인세자산 23,955 28,088 30,777 ㆍ기타비유동자산 27 27 27 ㆍ유형자산 4,985 3,349 5,180 ㆍ무형자산 11,643 11,441 10,130 자산총계 738,750 666,983 691,098 [유동부채] 337,821 271,153 242,522 [비유동부채] 24,795 31,227 93,631 부채총계 362,615 302,380 336,153 [자본금] 38,589 38,589 32,285 [자본잉여금] 67,883 977,012 959,466 [기타포괄손익누계액] - - - [기타자본구성요소] 8,657 8,266 24,311 [이익잉여금] 260,826 -659,264 -661,117 자본총계 375,955 364,603 354,945 종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2017.1.1~2017.12.31) (2016.1.1~2016.12.31) (2015.1.1~2015.12.31) 매출액 127,204 135,719 165,195 영업이익 4,322 3,174 15,805 당기순이익(손실) 9,940 2,015 2,910 총포괄이익 10,960 1,853 3,008 기본주당순이익 137 33 55 ※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면, 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 사업보고서_35_00143651_(주)웅진.ixd 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 35 기 2017.12.31 현재 제 34 기 2016.12.31 현재 제 33 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 35 기 제 34 기 제 33 기 자산 유동자산 361,675,358,072 294,484,196,992 397,412,070,264 현금및현금성자산 53,344,883,853 118,314,848,430 66,269,893,669 매출채권 및 기타채권 292,018,031,705 159,572,611,125 312,037,668,484 금융기관예치금 205,799,922,851 72,602,054,026 214,822,626,436 매출채권 82,176,594,269 85,221,004,606 77,439,923,209 (매출채권손상차손누계액) (3,912,913,144) (5,271,782,346) (5,157,374,697) 단기대여금 0 0 20,000,000 미수금 65,736,965,560 69,768,718,944 193,460,238,151 (미수금손상차손누계액) (63,746,458,141) (64,799,303,797) (170,633,760,134) 미수수익 5,963,655,454 2,051,599,474 2,086,015,519 단기보증금 264,856 320,218 0 당기법인세자산 2,409,816,391 1,841,267,772 975,721,019 기타유동자산 2,323,508,199 5,044,525,295 7,551,460,573 선급금 4,026,380,143 6,708,143,306 8,991,493,012 (선급금손상차손누계액) (2,581,821,913) (2,123,694,503) (1,769,384,110) 선급비용 549,383,542 228,956,926 210,935,628 선급부가가치세 329,566,427 226,886,401 117,760,093 기타의기타비유동자산 0 4,233,165 655,950 재고자산 11,579,117,924 9,710,944,370 10,577,326,519 상품 11,911,986,186 9,735,000,926 10,130,357,823 (상품평가충당금) (732,376,584) (58,357,425) (21,332,017) 원재료 13,155,438 0 131,080,382 저장품 0 0 129,452,040 미착재고자산 361,129,501 0 207,768,291 기타재고자산 25,223,383 34,300,869 0 매각예정자산 275,162,787,900 279,116,912,871 292,615,126,982 비유동자산 273,943,218,023 264,410,464,814 513,656,421,399 기타비유동금융자산 733,046,895 735,399,690 721,357,892 매도가능금융자산 733,046,895 735,399,690 721,357,892 장기매출채권 및 기타채권 3,594,581,154 3,579,477,975 4,390,316,219 장기금융기관예치금 426,575,000 16,575,000 97,533,608 장기보증금 3,168,006,154 3,562,902,975 4,292,782,611 관계기업투자주식 145,087,700,837 137,409,779,269 138,364,444,181 이연법인세자산 32,128,937,377 31,204,466,439 35,549,370,529 기타비유동자산 55,510,976 45,524,305 5,313,224,556 장기선급금 0 0 37,878,671 장기선급비용 8,755,431 6,021,164 0 기타의기타비유동자산 46,755,545 39,503,141 5,275,345,885 유형자산 79,521,133,430 78,074,332,692 308,715,912,362 토지 52,517,357,577 52,517,357,577 99,906,244,302 건물 25,647,844,424 25,647,844,424 86,175,709,486 (건물감가상각누계액) (8,653,526,356) (8,012,330,245) (17,960,255,837) 구축물 2,535,565,828 2,535,565,828 40,444,297,281 (구축물감가상각누계액) (854,591,762) (791,202,617) (16,436,265,712) 기계장치 7,890,812,133 7,813,910,053 10,126,101,768 (기계장치감가상각누계액) (5,863,410,564) (5,577,949,630) (7,656,495,706) 차량운반구 84,057,819 22,708,105 4,930,993,823 (차량운반구감가상각누계액) (24,324,459) (9,083,259) (4,534,737,564) 공기구 326,000,000 326,000,000 7,907,627,722 (공기구감가상각누계액) (325,997,000) (325,997,000) (7,777,931,352) 비품 16,713,320,852 17,899,040,089 21,063,648,856 (비품감가상각누계액) (13,272,610,184) (13,259,805,454) (15,064,060,937) (비품손상차손누계액) (752,840,382) (752,840,382) (143,189,952) 금융리스비품 802,094,504 1,454,805,504 1,454,805,504 (금융리스비품감가상각누계액) (802,090,504) (1,454,800,504) (1,454,800,504) 건설중인유형자산 3,154,774,090 78,400,000 128,615,000 (건설중인유형자산손상차손누계액) (78,400,000) (78,400,000) (78,400,000) 기타유형자산 606,182,173 51,578,404 1,247,332 (기타유형자산감가상각누계액) (129,084,759) (10,468,201) (249,466) 입목 0 0 19,447,096,590 코스 0 0 88,235,911,728 투자부동산 0 0 12,128,046,000 토지 0 0 12,128,046,000 무형자산 12,822,307,354 13,361,484,444 8,473,749,660 영업권 1,365,800,541 2,223,273,743 2,223,273,743 산업재산권 1,162,171,782 1,144,779,302 1,126,955,382 (산업재산권감가상각누계액) (1,052,090,277) (999,461,710) (916,061,396) (산업재산권손상차손누계액) (8,468,064) (8,468,064) 0 개발비 8,061,804,940 10,732,092,698 10,144,589,246 (개발비감가상각누계액) (4,850,038,025) (6,945,178,734) (6,230,049,056) (개발비손상차손누계액) 0 (687,731,588) (687,731,588) (개발비정부보조금) 0 (221,426,581) (221,426,581) 소프트웨어 9,359,586,069 5,535,576,039 5,348,874,684 (소프트웨어감가상각누계액) (7,901,231,752) (4,766,626,867) (4,461,122,796) (소프트웨어손상차손누계액) (927,713,845) (13,301,886) (13,301,886) 시설이용권 4,589,405,585 5,840,002,970 1,100,661,262 (시설이용권손상차손누계액) (594,508,262) (594,508,262) (594,508,262) 기타무형자산 2,136,983,899 2,169,193,071 2,750,267,874 (개발비감가상각누계액) (1,844,955,196) (1,835,080,616) (1,927,410,635) (기타무형자산손상차손누계액) (255,630,489) (286,584,221) (286,584,221) 건설중인무형자산 3,581,190,448 2,074,935,150 1,117,323,890 자산총계 910,781,363,995 838,011,574,677 1,203,683,618,645 부채 유동부채 277,451,403,714 199,469,655,605 320,769,673,573 기타유동금융부채 83,717,616,784 79,793,627,164 160,954,737,693 유동성금융보증계약부채 0 0 1,491,677 유동성금융보증충당부채 83,717,616,784 79,793,627,164 160,953,246,016 매입채무및기타채무 58,723,303,714 52,017,384,380 65,958,930,704 매입채무 51,602,700,314 44,553,443,783 44,155,315,082 미지급금 5,173,447,140 5,159,477,091 8,136,826,029 미지급비용 1,584,403,158 1,911,710,404 2,803,204,319 단기예수보증금 362,753,102 392,753,102 10,863,585,274 단기차입금 39,800,000,000 41,950,000,000 54,789,500,000 유동성차채 59,963,322,736 0 2,331,600,000 유동성사채 60,000,000,000 0 2,331,600,000 (유동성사채할인발행차금) (36,677,264) 0 0 유동성장기차입금 10,000,000,000 0 400,000,000 당기법인세부채 97,779,674 52,475,003 35,221,105 유동충당부채 599,238,924 400,559,886 347,680,150 유동반품충당부채 579,016,772 386,967,048 344,509,457 유동성마일리지충당부채 20,222,152 13,592,838 3,170,693 기타유동부채 21,989,097,040 23,021,952,398 28,686,819,772 선수금 18,923,490,166 19,846,357,576 21,134,722,165 예수부가가치세 1,204,823,355 1,739,068,295 2,331,585,245 예수금 347,670,229 445,224,091 2,415,665,914 선수수익 1,513,113,290 987,640,261 1,112,636,742 기타의기타유동부채 0 3,662,175 1,692,209,706 유동성회생채무 2,561,044,842 2,233,656,774 7,265,184,149 유동성회생채무 2,701,902,308 2,356,896,364 7,641,589,893 (유동성회생채무현재가치할인차금) (140,857,466) (123,239,590) (376,405,744) 매각예정부채 237,013,460,148 233,485,352,515 195,725,887,015 비유동부채 38,057,355,622 48,987,059,320 329,723,389,764 기타비유동금융부채 8,872,025,774 10,861,739,197 40,290,125,090 금융보증충당부채 8,872,025,774 10,861,739,197 40,290,125,090 장기매입채무 및 기타장기채무 3,134,511,895 3,155,883,679 5,106,596,835 장기미지급금 0 0 2,210,671,850 예수보증금 3,134,511,895 3,155,883,679 2,895,924,985 장기차입금 0 10,000,000,000 10,000,000,000 장기차입금 0 10,000,000,000 10,000,000,000 확정급여부채 7,079,453,493 9,455,042,506 10,245,086,327 확정급여채무 17,692,455,871 19,703,742,362 19,666,938,763 사외적립자산 (10,613,002,378) (10,248,699,856) (9,421,852,436) 이연법인세부채 8,454,950,432 2,980,608,245 10,242,056,537 기타비유동부채 26,414,571 462,872 208,978,037,515 장기선수수익 26,414,571 462,872 126,235,015 기타의기타비유동부채 0 0 208,851,802,500 회생채무 10,489,999,457 12,533,322,821 44,861,487,460 회생채무 12,691,880,732 15,639,713,962 57,856,541,204 (회생채무현재가치할인차금) (2,201,881,275) (3,106,391,141) (12,995,053,744) 부채총계 552,522,219,484 481,942,067,440 846,218,950,352 자본 지배기업 소유주지분 361,449,104,637 357,844,697,420 352,632,385,270 자본금 38,588,603,500 38,588,603,500 32,285,459,000 보통주자본금 38,588,603,500 38,588,603,500 32,285,459,000 자본잉여금 100,764,526,402 1,010,128,991,574 991,833,394,653 주식발행초과금 67,882,905,250 618,512,131,089 654,501,688,136 기타자본잉여금 32,881,621,152 391,616,860,485 337,331,706,517 기타포괄손익누계액 2,521,312,996 3,313,145,894 3,606,146,204 매도가능금융자산평가이익(손실) (4,208,288) 2,933,320 (7,507,367) 지분법자본변동 3,022,304,855 3,618,374,057 3,624,825,518 해외사업환산손익 (496,783,571) (308,161,483) (11,171,947) 기타자본구성요소 8,657,366,605 8,265,755,977 24,311,445,044 자기주식 (2,135,921,312) (2,135,921,312) (2,135,921,312) 주식선택권 805,630,440 367,984,887 111,204,225 출자전환채무 9,987,657,477 10,033,692,402 26,336,162,131 이익잉여금(결손금) 210,917,295,134 (702,451,799,525) (699,404,059,631) 이익잉여금(결손금) 210,917,295,134 (702,451,799,525) (699,404,059,631) 비지배지분 (3,189,960,126) (1,775,190,183) 4,832,283,023 자본총계 358,259,144,511 356,069,507,237 357,464,668,293 자본과부채총계 910,781,363,995 838,011,574,677 1,203,683,618,645 연결 포괄손익계산서 제 35 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 34 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 35 기 제 34 기 제 33 기 매출액 282,834,110,079 242,973,132,718 437,329,492,384 매출원가 231,111,326,387 211,477,630,203 369,402,472,271 매출총이익 51,722,783,692 31,495,502,515 67,927,020,113 판매비와관리비 41,345,590,168 43,288,066,476 49,222,849,955 급여 15,686,889,035 14,824,060,160 17,746,790,856 퇴직급여 1,355,977,191 1,403,971,060 1,642,851,633 해고급여 0 0 89,463,910 복리후생비 3,335,329,152 3,465,660,889 4,261,940,202 판매촉진비 330,914,455 280,293,617 185,526,224 광고선전비 1,285,562,747 616,302,849 368,099,036 포장운반비 1,684,888,304 1,075,890,933 1,344,337,856 통신비 331,812,835 348,014,578 496,127,064 임차료 2,199,242,022 2,154,151,275 2,656,722,640 수도광열비 172,662,378 282,740,496 462,005,006 차량유지비 129,615,702 148,697,012 223,991,770 세금과공과 1,038,066,970 2,101,933,558 3,541,619,442 지급수수료 5,136,308,936 4,025,941,899 2,463,665,908 여비교통비 930,299,404 836,255,861 1,161,254,335 교육훈련비 371,179,705 340,827,580 347,482,084 용역비 3,098,825,522 5,125,554,611 4,819,813,560 도서인쇄비 98,463,294 75,099,002 110,438,831 소모품비 273,269,911 256,557,132 313,513,561 회의비 367,738,277 300,192,883 561,841,511 견본비 5,627,929 361,214 60,800,341 접대비 818,071,444 767,968,508 591,525,579 보험료 430,566,214 507,675,723 531,481,024 감가상각비 1,460,316,170 2,075,955,938 2,963,135,859 무형자산상각비 468,348,404 838,364,108 1,250,594,242 수선비 135,386,774 236,506,301 318,162,974 경상개발비 0 0 481,989,127 판매수수료 77,416,194 89,138,118 140,832,756 주식보상비용 437,645,553 256,780,662 1,149,514,026 매출채권손상차손(환입) (361,717,849) 648,941,368 (1,389,016,958) 기타판매비와관리비 46,883,495 204,229,141 326,345,556 영업이익 10,377,193,524 (11,792,563,961) 18,704,170,158 기타수익 5,447,812,764 16,477,661,510 47,721,022,488 유형자산처분이익 9,708,719 28,260,260 47,982,003 무형자산처분이익 0 0 1,354,044 기타채권손상차손환입 981,919,709 5,230,596,358 15,093,445,855 기타비유동자산손상차손환입 0 6,521,703 1,767,585,306 관계기업투자주식등처분이익 832,822,979 5,710,255,964 19,815,036,197 외환차익 101,928,280 273,147,101 3,848,778,624 외화환산이익 262,045,324 690,450,544 2,448,377,114 채무면제이익 0 21,855,000 205,747,341 채무조정이익 0 3,843,543,008 3,800,787,129 매각예정자산손상차손환입 3,098,165,000 0 0 잡이익 161,222,753 673,031,572 691,928,875 염가매수차익 0 0 0 기타비용 8,433,920,203 27,969,989,308 17,123,008,088 유형자산처분손실 159,095,993 26,944,066 184,074,800 유형자산손상차손 0 609,650,430 0 무형자산처분손실 155,473,202 290,315,821 0 무형자산손상차손 500,000,000 8,468,064 857,266,432 재고자산폐기손실 0 0 18,000,000 매각예정자산평가손실 6,014,388,897 11,147,215,450 0 관계기업투자주식손상차손 0 8,492,840,994 0 관계기업투자주식등처분손실 0 2,982,382,069 0 운휴자산감가상각비 0 0 1,202,224,304 기타채권손상차손 697,684 16,904,870 1,386,602,022 외환차손 443,579,378 539,729,027 2,049,512,024 외화환산손실 433,016,598 31,082,638 10,368,548,155 기부금 112,000,000 222,516,371 113,450,000 잡손실 135,608,701 3,601,939,508 943,330,351 기타유동자산손상차손 480,059,750 0 0 금융수익 9,172,387,446 33,341,929,264 5,142,218,385 이자수익 9,045,383,777 3,726,609,860 4,186,023,648 배당금수익 111,429,592 81,727,721 36,000,000 금융보증수익 0 29,533,591,683 920,194,737 매도가능금융자산처분이익 15,574,077 0 0 금융원가 7,033,156,298 4,479,248,439 21,786,171,283 이자비용 3,973,923,028 1,918,471,975 11,154,382,117 회생채무현재가치할인차금상각비 786,319,040 2,011,561,159 3,667,807,009 매도가능금융자산처분손실 0 7,969,080 0 매도가능금융자산손상차손 260,357,676 0 0 파생상품평가손실 0 541,246,225 523,916,450 금융보증비용 2,012,556,554 0 6,440,065,707 법인세비용차감전계속사업순이익 9,530,317,233 5,577,789,066 32,658,231,660 계속사업손익법인세비용 4,548,795,200 3,616,438,962 7,137,531,520 계속영업이익 4,981,522,033 1,961,350,104 25,520,700,140 중단사업손실 (4,048,989,038) (4,566,433,066) (5,097,550,669) 당기순이익(손실) 932,532,995 (2,605,082,962) 20,423,149,471 지배기업 소유주지분 2,571,444,014 (557,945,192) 30,784,296,900 비지배지분 (1,638,911,019) (2,047,137,770) (10,361,147,429) 기타포괄손익 637,596,754 (1,155,931,050) 759,249,890 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 포괄손익 1,471,365,939 (762,908,220) 421,385,085 순확정급여부채의 재측정요소 1,088,376,852 (298,403,722) 421,385,085 지분법이익잉여금 382,989,087 (464,504,498) 0 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익 (833,769,185) (393,022,830) 337,864,805 해외사업환산손익 (228,116,781) (400,592,971) (130,464,413) 지분법자본변동 (596,069,202) (6,451,461) 478,429,218 매도가능금융자산평가손익 (9,583,202) 14,021,602 (10,100,000) 총포괄손익 1,570,129,749 (3,761,014,012) 21,182,399,361 지배기업 소유주지분 3,234,091,115 (1,573,829,218) 31,453,223,460 비지배지분 (1,663,961,366) (2,187,184,794) (10,270,824,099) 주당손익 기본주당손익 (단위 : 원) 91 66 674 기본주당계속영업손익 (단위 : 원) (56) (75) (96) 기본주당중단영업손익 (단위 : 원) 35 (9) 578 희석주당손익 (단위 : 원) 90 65 673 희석주당계속영업손익 (단위 : 원) (55) (74) (90) 희석주당중단영업손익 (단위 : 원) 35 (9) 583 연결 자본변동표 제 35 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 34 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타포괄손익누계액 이익잉여금(결손금) 기타자본구성요소 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2015.01.01 (기초자본) 28,683,397,500 980,443,425,086 3,205,948,852 (730,457,085,739) 37,911,811,579 319,787,497,278 49,881,222,301 369,668,719,579 당기순이익(손실) 0 0 0 30,784,296,900 0 30,784,296,900 (10,361,147,429) 20,423,149,471 지분법자본변동 0 0 478,429,218 0 0 478,429,218 0 478,429,218 매도가능금융자산평가손익 0 0 (7,507,367) 0 0 (7,507,367) (2,592,633) (10,100,000) 해외사업환산이익 0 0 (70,724,499) 0 0 (70,724,499) (59,739,914) (130,464,413) 재측정손익 0 0 0 268,729,208 0 268,729,208 152,655,877 421,385,085 지분법이익잉여금 0 0 0 0 0 0 0 0 주식보상원가의 인식 0 0 0 0 111,204,225 111,204,225 1,051,743,133 1,162,947,358 유상증자 0 0 0 0 0 0 3,960 3,960 종속기업 지분변동 0 0 0 0 0 0 0 0 출자전환채무(회생채무) 3,602,061,500 13,082,474,967 0 0 (13,711,570,760) 2,972,965,707 0 2,972,965,707 기타 0 (1,686,755,400) 0 0 0 (1,686,755,400) 0 (1,686,755,400) 주식발행비용 0 (5,750,000) 0 0 0 (5,750,000) 0 (5,750,000) 연결실체의 변동 0 0 0 0 0 0 (35,829,862,272) (35,829,862,272) 자본잉여금의 이입 0 0 0 0 0 0 0 0 2015.12.31 (기말자본) 32,285,459,000 991,833,394,653 3,606,146,204 (699,404,059,631) 24,311,445,044 352,632,385,270 4,832,283,023 357,464,668,293 2016.01.01 (기초자본) 32,285,459,000 991,833,394,653 3,606,146,204 (699,404,059,631) 24,311,445,044 352,632,385,270 4,832,283,023 357,464,668,293 당기순이익(손실) 0 0 0 (557,945,192) 0 (557,945,192) (2,047,137,770) (2,605,082,962) 지분법자본변동 0 0 (6,451,461) 0 0 (6,451,461) 0 (6,451,461) 매도가능금융자산평가손익 0 0 10,440,687 0 0 10,440,687 3,580,915 14,021,602 해외사업환산이익 0 0 (296,989,536) 0 0 (296,989,536) (103,603,435) (400,592,971) 재측정손익 0 0 0 (258,379,218) 0 (258,379,218) (40,024,504) (298,403,722) 지분법이익잉여금 0 0 0 (464,504,498) 0 (464,504,498) 0 (464,504,498) 주식보상원가의 인식 0 0 0 0 256,780,662 256,780,662 0 256,780,662 유상증자 2,479,142,000 5,111,990,804 0 0 0 7,591,132,804 0 7,591,132,804 종속기업 지분변동 0 (937,639,432) 0 0 0 (937,639,432) (483,560,568) (1,421,200,000) 출자전환채무(회생채무) 3,824,002,500 12,478,467,229 0 0 (16,302,469,729) 0 0 0 기타 0 1,686,755,400 0 (1,766,910,986) 0 (80,155,586) 0 (80,155,586) 주식발행비용 0 (43,977,080) 0 0 0 (43,977,080) 0 (43,977,080) 연결실체의 변동 0 0 0 0 0 (3,936,727,844) (3,936,727,844) 자본잉여금의 이입 0 0 0 0 0 0 0 0 2016.12.31 (기말자본) 38,588,603,500 1,010,128,991,574 3,313,145,894 (702,451,799,525) 8,265,755,977 357,844,697,420 (1,775,190,183) 356,069,507,237 2017.01.01 (기초자본) 38,588,603,500 1,010,128,991,574 3,313,145,894 (702,451,799,525) 8,265,755,977 357,844,697,420 (1,775,190,183) 356,069,507,237 당기순이익(손실) 0 0 0 2,571,444,014 0 2,571,444,014 (1,638,911,019) 932,532,995 지분법자본변동 0 0 (596,069,202) 0 0 (596,069,202) 0 (596,069,202) 매도가능금융자산평가손익 0 0 (7,141,608) 0 0 (7,141,608) (2,441,594) (9,583,202) 해외사업환산이익 0 0 (188,622,088) 0 0 (188,622,088) (39,494,693) (228,116,781) 재측정손익 0 0 0 1,071,490,912 0 1,071,490,912 16,885,940 1,088,376,852 지분법이익잉여금 0 0 0 382,989,087 0 382,989,087 0 382,989,087 주식보상원가의 인식 0 0 0 0 437,645,553 437,645,553 0 437,645,553 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 0 종속기업 지분변동 0 0 0 0 0 0 0 0 출자전환채무(회생채무) 0 0 0 0 (46,034,925) (46,034,925) 0 (46,034,925) 기타 0 0 0 0 0 0 0 0 주식발행비용 0 0 0 0 0 0 0 0 연결실체의 변동 0 (235,388,624) 0 214,094,098 0 (21,294,526) 249,191,423 227,896,897 자본잉여금의 이입 0 (909,129,076,548) 0 909,129,076,548 0 0 0 0 2017.12.31 (기말자본) 38,588,603,500 100,764,526,402 2,521,312,996 210,917,295,134 8,657,366,605 361,449,104,637 (3,189,960,126) 358,259,144,511 연결 현금흐름표 제 35 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지 제 34 기 2016.01.01 부터 2016.12.31 까지 제 33 기 2015.01.01 부터 2015.12.31 까지 (단위 : 원) 제 35 기 제 34 기 제 33 기 영업활동현금흐름 14,811,467,608 16,315,486,901 83,044,815,151 계속영업 13,859,380,356 11,634,671,397 78,281,057,143 당기순이익 4,981,522,033 1,961,350,104 25,520,700,140 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 26,948,178,328 54,182,181,478 70,626,895,084 법인세비용 4,548,795,200 3,616,438,962 7,137,531,520 이자비용 3,973,923,028 1,918,471,975 11,154,382,117 금융보증비용 2,012,556,554 0 6,440,065,707 외화환산손실 433,016,598 31,082,638 10,368,548,155 주식보상비용 437,645,553 256,780,662 1,162,947,358 퇴직급여 3,411,282,330 3,855,859,774 5,551,846,625 매출채권손상차손 0 648,941,368 0 기타채권손상차손 697,684 16,904,870 2,511,558,615 감가상각비 2,603,826,395 3,816,696,124 16,151,359,621 무형자산상각비 1,108,006,493 1,436,435,649 1,447,785,507 회생채무현재가치할인차금상각비 786,319,040 2,011,561,159 3,667,807,009 재고자산폐기손실 0 0 18,000,000 재고자산평가손실 59,433,935 42,457,590 370,294,381 매각예정자산손상차손 6,014,388,897 11,147,215,450 0 지분법손실 0 12,431,487,588 3,061,896,977 관계기업주식등손상차손 0 8,492,840,994 0 관계기업투자주식처분손실 0 2,982,382,069 0 유형자산처분손실 159,095,993 26,944,066 184,074,800 유형자산손상차손 0 609,650,430 0 무형자산처분손실 155,473,202 290,315,821 0 무형자산손상차손 500,000,000 8,468,064 857,266,432 파생상품평가손실 0 541,246,225 523,916,450 매도가능증권손상차손 260,357,676 0 0 기타유동자산손상차손 480,059,750 0 0 기타현금의 유출이 없는 비용 등의 가산 3,300,000 0 17,613,810 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감 (22,294,961,491) (49,414,658,325) (57,618,708,997) 이자수익 (9,045,383,777) (3,726,609,860) (8,270,554,449) 배당금수익 (111,429,592) (81,727,721) (36,000,000) 금융보증수익 0 (29,533,591,683) (920,194,737) 외화환산이익 (262,045,324) (690,450,544) (2,448,377,114) 매출채권손상차손환입 (361,717,849) (1,389,016,958) 기타채권손상차손환입 (981,919,709) (5,230,596,358) (15,093,445,855) 기타유동자산송상차손환입 0 (6,521,703) (1,767,585,306) 재고자산평가손실환입 0 0 (384,518,532) 지분법이익 (7,093,118,798) 0 (3,203,194,672) 유형자산처분이익 (9,708,719) (28,260,260) (47,982,003) 무형자산처분이익 0 0 (1,354,044) 채무조정이익 0 (3,843,543,008) (3,800,787,129) 투자자산처분이익 0 (21,855,000) (205,747,341) 관계기업주식등처분이익 (832,822,979) (5,710,255,964) (19,815,036,197) 매도가능증권처분이익 (15,574,077) 0 0 매각예정자산손상차손환입 (3,098,165,000) 0 0 기타 현금의 유입이 없는 수익 등의 가산 (483,075,667) (541,246,224) (234,914,660) 영업활동으로 인한 자산 부채의 변동 3,658,514,516 6,292,217,406 36,532,792,261 매출채권의 감소(증가) 2,761,788,895 (10,348,465,433) (14,787,632,124) 미수금의 감소 4,894,651,381 20,802,855,160 70,251,571,879 미수수익의 감소 3,999,080,048 6,014,972,597 (321,152,143) 선급금의 감소 4,245,796,355 2,303,219,266 3,272,774,444 선급비용의 감소(증가) (949,380,765) (88,037,893) 326,578,901 선급법인세의 감소(증가) (1,062,018,511) 5,958,210 0 미수법인세환급액의 감소 340,510 4,759,570 0 선급부가세의 증가 (136,910,671) (123,082,191) 0 재고자산의 감소(증가) (2,007,734,274) 456,644,218 2,327,444,371 기타유동자산의 감소(증가) 3,501,295 (3,672,483) 0 기타비유동자산의 증가 (8,671,912) (12,503,141) 0 장기미수금의 감소 0 114,866,208,062 0 장기보증금의 증가 0 (37,869,300) 0 장기선급비용의 감소(증가) (3,775,264) 22,896,873 0 매입채무의 증가 7,010,391,670 599,788,875 6,005,555,332 미지급금의 증가(감소) (1,793,749,708) (116,218,354,131) (28,175,677,601) 선수금의 감소 (877,902,602) (1,009,443,817) (871,800,798) 예수금의 증가(감소) (94,319,359) (1,093,408,819) (59,822,159) 부가세예수금의 감소 (534,244,940) (380,693,005) 0 기타비유동부채의 증가(감소) (3,029,023) 3,632,829 0 선수수익의 증가(감소) 396,724,518 (99,791,940) 0 미지급비용의 증가(감소) (7,946,795,006) (3,321,955,091) (2,445,517,472) 장기선수수익의 증가 26,031,725 462,872 0 장기미지급금의 감소 0 (1,482,607,060) (1,858,883) 반품추정부채의 증가 192,049,724 42,457,591 0 마일리지충당부채의 증가 6,629,314 10,422,145 0 퇴직급여부채의관계사 전입 0 228,137,317 83,658,671 퇴직급여부채의 지급 (2,439,938,884) (2,912,929,257) (2,670,438,876) 사외적립자산의 납입 (2,020,000,000) (1,937,384,618) (1,769,346,676) 기타 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 0 0 5,368,455,395 법인세환급(납부) 566,126,970 (1,386,419,266) 3,219,378,655 중단영업 952,087,252 4,680,815,504 4,763,758,008 투자활동현금흐름 (130,175,615,005) 158,859,082,693 (12,062,865,840) 계속영업 (127,510,544,202) 159,589,289,976 (9,321,809,142) 단기금융기관예치금의 감소 1,468,750,000 206,875,778,933 3,971,189,147 이자의 수취 10,349,884,121 8,885,641,151 9,628,754,869 배당금의 수취 111,429,592 81,727,721 36,000,000 매도가능금융자산의 처분 103,728,774 0 100,000,000 단기대여금의 회수 0 18,914,320,000 2,122,796,902 관계기업투자주식의 처분 0 1,249,906,170 0 매각예정자산의 처분 0 17,419,210,580 0 보증금의 회수 0 53,628,000 621,251,551 예수보증금의 증가 26,085,937 555,252,188 0 장기보증금의 회수 1,229,325,434 146,712,728 0 유형자산의 처분 670,262,907 57,740,932 373,181,720 무형자산의 처분 1,485,597,385 1,914,499,676 595,422,274 기타 투자활동으로 인한 현금유입액 13,082,865 0 661,374,082 정부보조금의 수령 0 0 92,032,930 단기금융기관예치금의 증가 (89,516,417,100) (64,521,602,198) (12,175,968,849) 단기대여금의 증가 0 (796,117,820) (4,683,604,624) 장기금융기관예치금의 증가 (45,512,900,634) 0 0 매도가능금융자산의 취득 (62,865,300) 0 (76,244,697) 연결실체의 변동에 따른 현금의 증가(감소) 0 0 (992,985,430) 보증금의 증가 0 (220,000,000) (1,237,037,408) 장기보증금의 증가 (838,045,278) (399,500,066) 0 유형자산의 취득 (4,907,251,487) (1,018,596,930) (2,904,227,426) 무형자산의 취득 (2,035,153,697) (7,585,856,239) (5,442,575,604) 관계기업투자주식의 취득 0 (20,590,977,600) 0 종속기업투자주식의 취득 0 (1,432,477,250) 0 기타 투자활동으로 인한 현금유출액 (96,057,721) 0 (11,168,579) 중단영업 (2,665,070,803) (730,207,283) (2,741,056,698) 재무활동현금흐름 50,668,811,135 (114,590,980,059) (182,991,224,897) 계속영업 52,585,395,022 (108,923,533,258) (171,630,008,783) 단기차입금의 차입 199,246,610,106 8,953,804 90,951,751,692 사채의 발행 59,909,200,000 0 0 장기차입금의 증가 0 0 6,400,000,000 회생채권변제자금유입 0 35,081,112,851 0 단기예수보증금의 증가 51,000,000 1,794,584,303 230,880,431,137 예수보증금의 증가 0 10,676,484,542 0 유상증자 0 7,591,132,804 0 기타재무활동으로 인한 현금유입액 0 0 13,500,000 비지배지분의 증가 0 0 2,000,003,960 단기차입금의 상환 (201,396,610,106) (39,500,000) (112,416,846,638) 회생채권의 상환 (2,502,071,658) (154,021,875,542) (154,180,731,469) 이자의 지급 (2,690,333,320) (1,987,932,440) (9,497,404,685) 유동성 사채의 상환 0 (166,800,000) 0 사채의 상환 0 (667,200,000) 유동성장기차입금의 상환 0 (400,000,000) (752,500,000) 장기차입금의 상환 0 (720,000,000) 주식발행 비용의 발생 0 (43,977,080) 0 단기예수보증금의 감소 0 (232,216,500) 0 예수보증금의 감소 (32,400,000) (7,183,500,000) (223,520,000,000) 기타 재무활동으로 인한 현금유출액 0 0 (121,012,780) 중단영업 (1,916,583,887) (5,667,446,801) (11,361,216,114) 기타현금의 증가(감소) (313,652,974) 341,511,341 (190,535,803) 해외사업환산으로 인한 현금의 변동 (280,604,286) (273,202,417) (228,564,882) 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과 (33,048,688) 614,713,758 38,029,079 연결실체의 변동에 따른 현금의 감소 0 (9,763,736,793) 0 현금의 증가(감소) (65,008,989,236) 51,161,364,083 (112,199,811,389) 기초의 현금 118,314,848,430 66,269,893,669 177,598,376,712 매각예정자산으로 분류 39,024,659 883,590,678 871,328,346 기말의 현금 53,344,883,853 118,314,848,430 66,269,893,669 3. 연결재무제표 주석 주석 제 35(당) 기 2017년 01월 01일부터 2017년 12월 31일까지 제 34(전) 기 2016년 01월 01일부터 2016년 12월 31일까지 주식회사 웅진과 그 종속회사 1. 일반적 사항(1) 지배기업의 개요 지배기업인 주식회사 웅진(구, 주식회사 웅진홀딩스, 이하 "지배기업"이라 함)은 도서및 교육출판물 제조ㆍ판매업 등을 주요 목적사업으로 하여 1983년 3월 21일 설립되어 1994년 11월 5일 한국거래소가 개설하는 유가증권시장에 주식을 상장하였습니 다. 한편, 지배기업은 2007년 5월 1일자로 상호를 주식회사 웅진씽크빅에서 주식회사 웅진홀딩스로 변경하고,동일자로 투자사업부문과 교육문화사업부문 등을 분리하여 지배기업을 존속법인으로 하고 주식회사 웅진씽크빅을 신설법인으로 하는 인적분할을 실시하였으며, 분할 이후 지배기업은 투자사업, IT유지보수 및 컨설팅 사업, 도소매업 등을 영위하고 있습니다. 또한, 2015년 3월 27일 상호를 주식회사 웅진홀딩스에서 주식회사 웅진으로 변경하였습니다.한편, 지배기업의 2012년 9월 26일 회생절차개시 결정이후 회생채무에 대한 변제재원 마련을 위하여 코웨이(주), 웅진식품(주), 웅진케미칼(주) 지분전량을 매각하였습니다. 지배기업은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한 회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 주석 - 계속 당기말 현재 지배기업의 주식분포상황은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 주주명 소유주식수(주) 지분율(%) 금액 윤형덕 9,092,907 12.51 4,546,454 윤새봄 9,076,395 12.49 4,538,198 자기주식 215,870 0.30 107,935 기 타 54,292,035 74.70 27,146,017 자기주식의 이익소각 (*1) - - 2,250,000 합계 72,677,207 100.00 38,588,604 (*1) 당기말 현재 자본금을 액면금액으로 나눈 주식수와 발행한 주식의 총수와의 차이 4,500,000주는 자기주식의 이익소각으로 인한 차이입니다. (2) 당기말과 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다. 회사명 소재지 회사개요 당기말(*1) 전기말(*1) (주)북센 대한민국 서적 도매 및 보관과 운송 71.91% 71.91% (주)오피엠에스 대한민국 광고대행 및 e-book사업 51.00% 51.00% (주)웅진플레이도시(*2) 대한민국 유원지 및 기타 오락관련 서비스업 80.26% 80.26% (주)태승엘피 대한민국 분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행 100.00% 100.00% (주)웅진투투럽 대한민국 화장품 및 건강기능식품 판매 74.33% 74.33% WOONGJIN, INC.(미국법인)(*3) 미합중국 IT서비스 및 컨설팅 91.00% 100.00% 더블유피디제일차(유)(*4) 대한민국 특수목적기업 - - (주)웅진에버스카이 대한민국 무역업 75.00% 75.00% Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 터키 방문판매업 100.00% 100.00% (*1) 지분율 계산시 종속기업의 자기주식은 미고려하였습니다. (*2) 연결실체는 (주)웅진플레이도시 지분매각을 위해 2014년 11월 7일자로 매각주관사를 선정하였으며, 매각주관사 선정 등의 매각계획에 따라 관련 자산ㆍ부채를 매각예정비유동자산ㆍ부채로 재분류하였습니다. (*3) 당기 중 i-TAB(미국법인)을 흡수합병하였으며, 사명을 WJ, Inc.에서 WOONGJIN, INC.으로 변경하였 습니다. (*4) 지분을 소유하고 있지 않으나, 사실상의 힘(지배력)을 보유하고 자산변동에 따라 변동이익(손실)에 노출되어 있다고 판단하여 종속기업에 포함하였습니다. 주석 - 계속 (3) 당기와 전기의 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 회사명(*) 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순손익 총포괄이익 (주)북센 140,699,504 118,646,404 22,053,100 138,241,068 1,312,606 1,320,667 (주)오피엠에스 2,191,294 3,914,387 (1,723,093) 3,706,419 53,671 59,813 (주)웅진플레이도시 287,834,475 321,289,489 (33,455,014) 28,705,636 (7,903,587) (7,854,183) (주)태승엘피 264,322,790 880,286 263,442,504 - 7,901,968 7,901,968 (주)웅진투투럽 3,096,654 702,212 2,394,442 3,994,701 99,526 93,838 WOONGJIN, INC. 1,917,480 554,377 1,363,103 9,085,153 357,360 247,770 더블유피디제일차(유) 59,570,488 60,154,832 (584,344) 1,172,430 234 234 (주)웅진에버스카이 10,712,035 4,142,244 6,569,791 482,900 (700,516) (700,516) Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 5,500,100 2,296,767 3,203,333 592,839 (2,653,603) (2,772,130) (*) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준이며, 내부거래 제거 전 금액입니다. ② 전기 (단위: 천원) 회사명(*) 자 산 부 채 자 본 매 출 당기순손익 총포괄이익 (주)북센 134,080,706 113,348,273 20,732,433 107,462,500 10,893 (112,646) (주)오피엠에스 1,202,615 2,985,521 (1,782,906) 2,449,673 (261,640) (249,619) (주)웅진플레이도시 288,889,016 314,489,846 (25,600,830) 27,130,790 (8,266,996) (8,251,975) (주)태승엘피 255,725,208 184,672 255,540,536 - 6,153,628 6,153,628 (주)웅진투투럽 2,985,496 684,892 2,300,604 4,373,470 74,553 66,518 WJ, INC. 2,141,611 725,565 1,416,046 6,420,177 (247,798) (247,798) i-TAB 652,356 615,114 37,242 2,027,564 (10,175) (10,175) 더블유피디제일차(유) 59,907,570 60,495,026 (587,456) 3,375,833 475 475 (주)웅진에버스카이 7,540,536 270,229 7,270,307 248,251 (528,583) (528,583) Woongjin EVERSKY ELPTM, INC. 2,136,361 51,059 2,085,302 76,528 (1,017,102) (1,017,102) (*) 상기 요약재무정보는 각 종속기업의 별도재무제표 기준이며, 내부거래 제거 전 금액입니다. 주석 - 계속 (4) 연결대상범위 변동 당기 중 연결재무제표의 작성대상 회사의 범위에 신규로 포함된 종속회사는 없으며, 제외된 종속회사는 다음과 같습니다. 종속회사명 지역 사유 i-TAB 미합중국 WOONGJIN, INC.(구, WJ, Inc.)에 흡수합병되어 연결대상범위에서 제외 (5) 당기와 전기 중 각 종속기업의 요약 현금흐름의 내용은 아래와 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 종속기업명(*1) 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초현금 환율변동 효과 등 기말현금 북센(*2) 7,202,351 (299,974) (3,781,292) 3,121,085 1,432,380 31 4,553,496 (주)웅진플레이도시 4,542,630 (2,665,071) (1,916,585) (39,026) 81,556 - 42,530 (주)태승엘피 (7,327,066) (79,864,545) - (87,191,611) 87,611,436 - 419,825 (주)웅진투투럽 777,046 44,831 (30,000) 791,877 274,374 (38,199) 1,028,052 WOONGJIN, INC.(*2) 65,269 (13,651) 294,150 345,768 37,434 (108,081) 275,121 (주)웅진에버스카이(*2) (3,494,266) (175,827) 3,992,271 322,178 4,201,624 (69,704) 4,454,098 (*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (*2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. ② 전기 (단위: 천원) 종속기업명(*1) 영업활동으로 인한 현금흐름 투자활동으로 인한 현금흐름 재무활동으로 인한 현금흐름 현금및현금성자산의 순증감 기초현금 환율변동 효과 등 기말현금 북센(*2) 6,129,435 (410,263) (6,113,050) (393,878) 1,803,159 23,099 1,432,380 (주)웅진플레이도시 2,960,164 426,687 (4,270,441) (883,590) 965,146 - 81,556 (주)태승엘피 (1,097,614) 197,480,879 (114,866,208) 81,517,057 6,094,379 - 87,611,436 (주)웅진투투럽 (245,271) (364,922) (62,000) (672,193) 934,871 11,696 274,374 WJ, INC.(*2) (379,261) 9,359 302,125 (67,777) 89,673 15,538 37,434 (주)웅진에버스카이(*2) (2,182,009) (126,852) 8,954 (2,299,907) 6,210,353 291,178 4,201,624 (*1) 상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. (*2) 중간지배기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다. 주석 - 계속 2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책 (1) 연결재무제표 작성기준당사와 당사의 종속기업(이하 '연결실체')의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결재무제표는 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산을 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 1) 당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 다음과같습니다. - 기업회계기준서 제1007호 현금흐름표(개정) 동 개정사항은 재무제표이용자들이 재무활동에서 생기는 부채의 변동(현금흐름에서생기는 변동과 비현금 변동을 모두 포함)을 평가할 수 있는 공시를 요구하고 있습니다. 당기에 동 개정사항을 최초 적용함에 따른 추가 공시내용은 주석 32번에 기술되어 있으며, 연결실체는 동 개정사항의 경과규정에 따라 이전 기간의 비교정보는 표시하지 않았습니다. 추가공시사항 이외에는 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 주석 - 계속 - 기업회계기준서 제1012호 법인세(개정) 동 기준서는 공정가치로 측정하는 채무상품의 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산의 실현가능성을 검토할 때 자산의 장부금액을 초과하는 금액으로 미래과세소득을 추정할 수 있다는 것을 주요내용으로 하고 있으며, 동 개정사항이 연결실체의 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 연결실체는 한국채택국제회계기준 2014-2016 연차개선 중 기업회계기준서 제1112호 '타 기업에 대한 지분의 공시'에 대한 개정사항을 당기에 최초 적용하였으며, 시행일이 도래하지 않은 기타 개정사항은 조기도입하지 아니하였습니다. 개정사항에서는매각예정으로 분류된(또는 매각예정으로 분류된 처분자산집단에 포함된) 종속기업, 공동기업 또는 관계기업의 지분에 대해서는 요약재무정보를 제공할 필요가 없다고 규정하고 있으며, 이러한 점은 동 지분에 대한 기업회계기준서 제1112호 공시규정의유일한 예외사항임을 명확히 하고 있습니다. 2) 재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결실체가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다. - 기업회계기준서 제1109호 금융상품(제정) 동 기준서에는 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거한 금융자산의 분류와 측정, 기대신용손실에 기초한 금융상품의 손상모형, 위험회피회계에 적격한 위험회피대상항목과 위험회피수단의 확대나 위험회피효과 평가방법의 변경 등을 그 주요 특징으로 합니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'을 대체하며, 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용될 예정입니다. 동 기준서의 주요 내용은 다음과 같습니다. 주석 - 계속 1. 금융자산과 금융부채의 분류 및 측정 기업회계기준서 제1109호의 적용범위에 포함되는 금융자산은 기업회계기준서 제1109호에 따라 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가(amortized cost), 기타포괄손익-공정가치(FVTOCI), 당기손익-공정가치(FVTPL)로 측정하도록 분류하여야 합니다. 금융자산의 계약상 현금흐름을 수취하기 위하여 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유하고 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 채무상품은 최초 인식시 공정가치선택권에 따라공정가치-당기손익 측정 항목으로 지정되지 않는다면 상각후원가로 측정하여야 합니다('상각후원가' 금융자산). 금융자산의 계약상 현금흐름 수취와 금융자산의 매도 모두가 목적인 사업모형 하에서 보유하고 금융자산의 계약조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자만으로 구성된 현금흐름이 발생하는 채무상품은 최초 인식시 공정가치선택권에 따라공정가치-당기손익 측정 항목으로 지정되지 않는다면 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 인식하여야 합니다('기타포괄손익-공정가치'금융자산). 상기 이외의 모든 채무상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로인식하여야 합니다('당기손익-공정가치' 금융자산). 주석 - 계속 모든 지분상품은 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하여야 합니다. 다만 지분상품이 단기매매항목이 아니고 기업회계기준서 제1103호를 적용하는 사업결합에서 취득자가 인식하는 조건부 대가가 아닌 경우에는 최초 인식시점에 기타포괄손익-공정가치 항목으로 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.이 경우 배당수익은 당기손익으로 인식합니다. 기업회계기준서 제1039호로부터의 주요 변동은 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정된 금융부채의 공정가치 변동 중 금융부채의 신용위험 변동으로 인한 부분의 표시와 관련된 것입니다. 기업회계기준서 제1109호에 따라 해당 변동은 기타포괄손익으로 표시합니다. 그러나 금융부채의 공정가치 변동 중 신용위험 변동에 해당되는 부분을 기타포괄손익으로 표시하는 것이 회계불일치를 발생시키거나 확대시킨다면 당기손익으로 표시합니다. 금융부채의 신용위험으로 인한 공정가치의 변동은 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 2. 손상 기업회계기준서 제1109호 의 손상모형은 기대신용손실(expected credit loss)을 반영합니다. 기업회계기준서 제1109호의 손상접근법에서는 신용손실을 인식하기 전에 손상사건이 발생할 필요는 없습니다. 그 대신 기업은 항상 기대신용손실과 기대신용손실의 변동에 대하여 회계처리하여야 합니다. 기대신용손실금액은 최초 인식이후 신용위험의 변동을 반영하여 매 보고기간말에 갱신하여야 합니다. 주석 - 계속 3. 위험회피회계 기업회계기준서 제1109호의 일반위험회피회계 모형은 기존 기업회계기준서 제1039호에서 규정하고 있는 위험회피회계 유형(공정가치위험회피, 현금흐름위험회피, 해외사업장순투자위험회피)을 유지하고 있습니다. 그러나 기존 기업회계기준서 제1039호보다 위험회피회계에 적격한 거래유형에 더 많은 유연성을 도입하고 있으며, 위험회피회계에 적격한 위험회피수단의 유형과 비금융항목의 위험요소를 확대하고 있습니다. 또한 위험회피효과 평가와 관련된 규정을 전반적으로 개정하여 위험회피대상항목과 위험회피수단간의 '경제적 관계' 원칙으로 대체하였습니다. 기존 기업회계기준서 제1039호에서 요구되었던 위험회피효과의 소급적 평가는 더 이상 요구되지 않습니다. 그리고 기업의 위험관리활동과 관련하여 추가적인 공시규정이 도입되었습니다. 이 외에 금융자산의 분류와 측정, 손상, 위험회피회계와 관련된 다수의 경과규정을 포함하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1115호 고객과의 계약에서 생기는 수익 2015년 11월 6일 제정된 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수 익'은 2018년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 동 기준서는 현행 기업회계기준서 제1018호 '수익', 제1011호 '건설계약', 기업회계기준해석서 제2031호 '수익: 광고용역의 교환거래', 제2113호 '고객충성제도', 제2115호 '부동산건설약정', 제2118호 '고객으로부터의 자산이전'을 대체할 예정입니다. 주석 - 계속연결실체는 기업회계기준서 제1115호를 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용하되, 최초적용 누적효과를 최초 적용일인 2018 년 1 월 1 일 이익잉여금으로인식하는 방법으로 적용할 예정입니다. 현행 기업회계기준서 제1018호 등에서는 재화의 판매, 용역의 제공, 이자수익, 로열티수익, 배당수익, 건설계약과 같은 거래 유형별로 수익인식기준을 제시하지만, 새로운 기업회계기준서 제1115호에 따르면 모든 유형의 계약에 5단계 수익인식모형(① 계약 식별 → ② 수행의무 식별 → ③ 거래가격 산정 → ④ 거래가격을 수행의무에 배분 → ⑤ 수행의무 이행 시 수익 인식)을 적용하여 수익을 인식합니다. 2017년 12월 31일 현재 연결실체는 기업회계기준서 제1115호의 도입과 관련하여, 내부통제프로세스 정비 및 회계처리시스템 변경과 동 기준서를 적용할 경우 재무제표에 미칠 수 있는 영향을 분석 중이며, 2017년 12월 31일 현재 상황 및 입수 가능한 정보에 기초하여 기업회계기준서 제1115호 적용 시 2017년 재무제표에 미치는 잠재적인 영향은 중요하지 않을 것으로 잠정적으로 평가되나, 연결실체는 2018 년 1 분기까지 기업회계기준서 제1115 호의 도입에 따른 재무영향을 구체적으로 분석할 예정입니다. - 기업회계기준서 제1116호 리스(제정) 동 기준서에서는 리스이용자와 리스제공자 모두에게 리스약정의 식별 및 회계처리를위한 포괄적인 모형을 도입하고 있습니다. 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호 '리스' 및 관련 해석서를 포함한 현행의 리스 관련 규정을 대체하며, 연결실체는 2019년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 동 기준서를 적용할 예정입니다. 주석 - 계속 동 기준서에서는 식별된 자산이 고객에 의해 통제되는지 여부에 기초하여 리스와 용역계약을 구분하고 있습니다. 그리고 리스이용자가 운용리스와 금융리스를 구분해야하는 규정은 삭제되고 그 대신 리스이용자는 단기리스 및 소액자산 리스를 제외한 모든 리스에 대해 사용권자산과 이에 따른 부채를 인식해야 하는 모형으로 대체됩니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하고 후속적으로 원가(일부 예외 존재)에 리스부채의 재측정 금액을 반영하여 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 측정합니다. 리스부채는 최초인식시점에 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정됩니다. 후속적으로 리스부채는 이자 및 리스료 뿐만 아니라 리스변경의 영향을 반영하여조정됩니다. 또한 기업회계기준서 제1017호에서는 운용리스료가 영업활동현금흐름으로 표시되어 왔으나 동 기준서에서는 리스료가 원금과 이자 부분으로 나누어져 각각 재무활동현금흐름 및 영업활동현금흐름으로 표시되므로 현금흐름의 분류도 영향을 받게 됩니다. 리스이용자의 회계처리와는 대조적으로 동 기준서는 기업회계기준서 제1017호에서의 리스제공자에 대한 회계규정을 대부분 그대로 적용하여 리스제공자에게 리스를 운용리스 또는 금융리스로 분류하도록 계속적으로 요구하고 있습니다. 또한 동 기준서에서는 확대된 주석공시를 요구하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1040호 투자부동산(개정) 동 개정사항은 부동산이 투자부동산의 정의를 충족하는지(또는 충족하지 못하게 되는지)를 평가하고 사용의 변경이 발생하였다는 관측가능한 증거가 뒷받침되는 경우에 투자부동산으로(또는 투자부동산으로부터) 대체함을 명확히 합니다. 또한 동 개정사항은 기업회계기준서 제1040호에 열거된 상황 이외의 상황도 사용에 변경이 있다는 증거가 될 수 있고, 건설중인 부동산에 대해서도 사용의 변경이 가능하다는 점(즉 사용의 변경이 완성된 자산에 한정되지 않음)을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2018년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 또한 동 개정사항은 소급적으로 적용하거나(사후판단 없이도 적용할 수 있는 경우) 또는 전진적으로 적용할 수 있습니다. 주석 - 계속 연결실체는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대하여 검토 중에 있으며, 동 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.(2) 연결기준 연결재무제표는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기 지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결실체가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에게 대한 힘을 부여하기여 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다. - 보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도 - 연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권 - 계약상 약정에서 발생하는 권리 - 과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황 주석 - 계속 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결손익계산서에 포함됩니다. 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다. 연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다. 지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다. 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 직접 이익잉여금으로 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다. 주석 - 계속(3) 사업결합 종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전 대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 발행하였거나 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치(교환일)의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다. - 이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다. - 연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서 발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다. - 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호 에 따라 측정하고 있습니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다. 주석 - 계속취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치나 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 한국채택국제회계기준에서 측정기준을 달리 요구하는 경우가 아니라면 취득일의 공정가치로 측정합니다. 사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는 조정사항을 말합니다. 측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 자산이나 부채로 분류된 조건부 대가는 기업회계기준 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'이나 기업회계기준 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 이후 보고일에 재측정하고 적절한 경우 차손익이 있다면 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속단계적으로 이루어지는 사업결합에서, 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에대한 지분을 취득일 의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익으로인식하고 있습니다. 취득일 이전에 피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한 지분을 직접 처분하는 경우와 동일하게 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다. (4) 외화환산각 연결대상기업들의 개별재무제표는 그 기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위해 개별기업들의 경영성과와 재무상태는 연결실체의 기능통화이면서 연결재무제표 작성을 위한 표시통화인 '원'으로 표시하고 있습니다.개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율로 기록됩니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 환율로 재환산됩니다. 한편, 공정가치로 표시되는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 재환산되지만, 역사적 원가로 측정되는 비화폐성 외화항목은 재환산되지 않습니다. 주석 - 계속화폐성 항목의 외환차이는 다음을 제외하고는 발생하는 기간의 당기손익으로 인식합니다. - 미래 생산에 사용하기 위하여 건설중인 자산과 관련되고, 외화차입금에 대한 이자비용조정으로 간주되는 자산의 원가에 포함되는 외환차이 - 특정 외화위험을 회피하기 위한 거래에서 발생하는 외환차이 - 해외사업장과 관련하여 예측할 수 있는 미래에 결제할 계획도 없고 결제될 가능성도없는 채권이나 채무로서 해외사업장순투자의 일부를 구성하는 화폐성항목에서 발생하는 외환차이. 이러한 외환차이는 기타포괄손익으로 인식하고 순투자의 전부나 일부 처분시점에서 자본에서 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 연결재무제표를 작성하기 위하여 연결실체에 포함된 해외사업장의 자산과 부채는 보고기간말의 환율을 사용하여 '원'으로 표시하고 있습니다. 만약 환율이 당해 기간 동안 중요하게 변동하여 거래일의 환율을 사용하여야 하는 상황이 아니라면, 손익항목은 당해 기간의 평균환율로 환산하고 있으며, 이로 인하여 발생한 외환차이를 기타포괄손익으로 인식하고 자본(적절한 경우 비지배지분에 배분)에 누계하고 있습니다. 해외사업장을 처분하는 경우(즉 연결실체의 해외사업장에 대한 지분 전부의 처분, 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오는 처분, 공동약정의 지분의 부분적 처분 또는 해외사업장을 포함한 관계기업에 대한 지분의 부분적 처분 이후 보유하는 지분이 해외사업장을 포함 하는 금융자산이 되는 경우 ) , 지 배 기 업 에 귀속되는 해외사업장관련 외환차이의 누계액 전액을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.비지배지분에 귀속되는 그 해외사업장과 관련된 외환차이의 누계액은 제거하지만, 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 해외사업장을 포함한 종속기업에 대한 지배력의 상실을 가져오지 않는 일부 처분의 경우, 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 비지배지분으로 재귀속시키고 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이외의 모든 일부 처분의 경우(즉 유의적인 영향력이나 공동 지배력의 상실을 가져오지 않는 연결실체의 관계기업이나 공동기업 에 대한 소유지분의 감소)에는 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 주석 - 계속해외사업장의 취득으로 발생하는 영업권과 식별가능한 자산과 부채에 대한 공정가치조정액은 해외사업장의 자산과 부채로 처리하고 보고기간 말의 환율로 환산하고 있으며, 이로 인한 외환차이는 자본으로 인식하고 있습니다. (5) 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산은 보유중인 현금, 은행예금, 기타 취득 당시 만기일이 3개월 이내에 도래하는 매우 유동적인 단기 투자목적의 금융자산을 포함하고 있습니다. 당좌차월은 재무상태표상 단기차입금 계정에 포함됩니다. (6) 금융자산 금융자산은 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융자산은 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융자산의 공정가치에 차감하거나 부가하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 모두 매매일에 인식하거나 제거하고 있습니다. 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 관련 시장의 규정이나 관행에 의하여 일반적으로 설정된 기간 내에 금융상품을 인도하는 계약조건에 따라 금융자산을 매입하거나 매도하는 계약입니다. 금융자산은 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산, 매도가능금융자산, 대여금 및수취채권으로 분류하고 있습니다. 이러한 분류는 금융자산의 성격과 보유목적에 따라 최초 인식시점에 결정하고 있습니다. 주석 - 계속1) 유효이자율법 유효이자율법은 채무상품의 상각후원가를 계산하고 관련 기간에 걸쳐 이자수익을 배분하는 방법입니다. 유효이자율은 금융자산의 기대존속기간이나 (적절하다면) 그보다 짧은 기간에 걸쳐, 지급하거나 수취하는 수수료와 포인트(유효이자율의 주요 구성요소임), 거래원가 및 기타 할증액 또는 할인액을 포함하여 예상되는 미래현금수취액의 현재가치를 최초 인식시 순장부금액과 정확히 일치시키는 이자율입니다. 채무상품에 대한 이자수익은 채무상품이 당기손익인식금융자산으로 분류된 경우를 제외하고는 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 2) 당기손익인식금융자산 당기손익인식금융자산은 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매금융자산과 최초 인식시 당기손익금융자산으로 지정한 금융자산을 포함하고 있습니다. 단기간내 매각을 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매금융자산으로 분류하고 있으며 주계약과 분리하여 회계처리하는 내재파생상품을 포함한 모든 파생상품은 해당 파생상품이 유효한 위험회피수단으로 지정되지 않는 한 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산을 단기매매목적으로 보유하고 있거나 당기손익인식금융자산으로 지정하는 경우 당기손익인식금융자산으로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융자산을 단기매매금융자산으로 분류하고 있습니다. ㆍ 단기간 내 매도할 목적으로 취득한 경우 ㆍ 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 ㆍ 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 주석 - 계속다음의 경우에 단기매매금융자산이 아니거나 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가가 아닌 금융자산은 최초 인식시점에당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있습니다. - 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생하였을 인식과 측정상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 - 금융자산이 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 - 금융자산에 하나 또는 그 이상의 내재파생상품을 포함하고 있고, 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식금융자산으로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융자산은 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익을 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당기손익으로 인식된 평가손익에는 금융자산으로부터 획득한 배당금과 이자수익이 포함되어 있습니다. 3) 만기보유금융자산 지급금액이 확정되었거나 결정가능하고, 만기가 고정되었고 연결실체가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 비파생금융자산은 만기보유금융자산으로 분류하고 있습니다. 만기보유금융자산은 유효이자율을 사용하여 측정된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있으며, 이자수익은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 4) 매도가능금융자산 매도가능금융자산은 최초 인식시 매도가능금융자산으로 지정되거나 당기손익인식금융자산, 만기보유금융자산 또는 대여금 및 수취채권으로 분류되지 않는 비파생금융자산입니다. 주석 - 계속 매도가능금융자산은 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 당기손익으로 인식하는 화폐성 매도가능금융자산의 외환손익(아래 참고)과 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익을 제외한 매도가능금융자산의 장부금액 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 자본(매도가능금융자산평가손익)에 누계하고 있습니다. 매도가능금융자산이 처분되거나 손상되는 때에 기타포괄손익으로 인식된 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 매도가능지분상품의 배당금은 연결실체가 배당금을 수취할 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 외화로 표시된 화폐성 매도가능금융자산의 공정가치는 해당 외화로 측정하며 보고기간말 현재의 환율로 환산하고 있습니다. 당기손익으로 인식한 외환손익은 화폐성자산의 상각후원가에 기초하여 결정하며, 기타 외환손익은 기타포괄손익으로 인식하고있습니다. 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 매도가능지분상품과, 공시가격이 없는 이러한 지분상품과 연계되어 있으며 그 지분상품의 인도로 결제되어야 하는 파생상품은 매 보고기간 말에 취득원가에서 식별된 손상차손을 차감한 금액으로 측정하고 있습니다. 5) 대여금 및 수취채권 활성시장에서 가격이 공시되지 않으며, 지급금액이 확정되었거나 결정가능한 비파생금융자산은 원칙적으로 '대여금 및 수취채권'으로 분류하고 있습니다. 대여금 및 수취채권은 유효이자율법을 사용하여 계산된 상각후원가에서 손상차손누계액을 차감하여 측정하고 있습니다. 이자수익은 할인효과가 중요하지 않은 단기수취채권을 제외하고는 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 주석 - 계속6) 금융자산의 손상 당기손익인식금융자산을 제외한 나머지 금융자산은 매 보고기간 말에 손상에 대한 징후를 평가합니다. 최초 인식 후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과, 금융자산의 추정미래현금흐름에 영향을 미쳤다는 객관적인 증거가 있는 경우 당해 금융자산은 손상된 것으로 간주합니다. 매도가능금융자산으로 분류된 지분상품에 대하여는, 동 지분상품의 공정가치가 원가이하로 중요하게 하락하거나 지속적으로 하락하는 경우 손상이 발생하였다는 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. 그 밖의 모든 금융자산에 대하여, 다음 중 하나에 해당하는 경우에 손상의 객관적인 증거로 간주하고 있습니다. - 발행자 또는 거래상대방이 중요한 재무적 어려움에 처하는 경우 - 이자지급이나 원금상환의 불이행이나 연체 - 차입자가 파산하거나 재무구조조정이 있을 가능성이 높아지는 경우 - 재무적 어려움으로 당해 금융자산에 대한 활성시장이 소멸되는 경우 매출채권과 같은 특정 분류의 금융자산의 경우, 개별적으로 손상되지 않았다고 평가된 자산은 추가로 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다. 수취채권 포트폴리오가 손상되었다는 객관적인 증거에는 수취채권의 채무불이행과 관련이 있는 국가 또는 지역의 경제상황에 있어서 주목할 만한 변화뿐만 아니라 대금회수에 관한 연결실체의 과거 경험, 평균신용공여기간을 초과하는 연체횟수의 증가도 포함하고 있습니다. 원가로 측정되는 금융자산의 경우에는 당해 자산의 장부금액과 유사한 금융자산의 현행 시장수익률로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치와의 차이를 손상차손으로 인식하고 있습니다. 이러한 손상차손은 후속 기간에 환입하지 않습니다. 주석 - 계속대여금 및 수취채권의 범주로 분류되는 금융자산이 손상되었다고 판단하는 경우 대손충당금을 사용하여 장부금액을 감소시키고 있으며, 회수가 불가능하다고 판단하는경우 관련 채권과 대손충당금을 감소시키는 방식으로 제각하고 있습니다. 과거 제각하였던 금액이 후속적으로 회수된 경우 당기손익으로 회계처리를 하고 있습니다. 또한 대손충당금의 장부금액 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능금융자산이 손상되었다고 판단될 때, 과거에 기타포괄손익으로 인식한 누적평가손익은 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산은 후속기간에 손상차손금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우, 과거에 인식하였던 손상차손은 손상차손을 환입하는 시점의 금융자산의 장부금액이 손상차손을 인식하지 않았더라면 계상되었을 상각후원가를 초과하지 않는 범위내에서 환입하고 있습니다. 매도가능지분상품에 대해서는 과거에 당기손익으로 인식한 손상차손은 당기손익으로 환입하지 않습니다. 손상차손을 인식한 후의 공정가치의 증가분은 기타포괄손익으로 인식하고 있습니다. 매도가능채무상품에 대해서는 후속기간에 공정가치의 증가가 손상차손을 인식한 후에 발생한 사건과 객관적으로 관련 있는 경우 손상차손을 당기손익으로 환입하고 있습니다. 7) 금융자산의 제거 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때 금융자산을 제거하고 있습니다. 만약 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하지도 않고 보유하지도 않으며, 양도한 금융자산을 계속하여 통제하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 있습니 다. 만약 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있다면, 연결실체는 당해 금융자산을 계속 인식하고 수취한 대가는 담보 차입으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 금융자산 전체를 제거하는 경우, 수취한 대가와 기타포괄손익으로 인식한 누적손익의 합계액과 당해 자산의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 금융자산의 전체가 제거되는 경우가 아닌 경우에는(예를 들어 연결실체가 양도자산의 일부를 재매입할 수 있는 옵션을 보유하거나, 잔여지분을 보유하고 있고 이러한 잔여 지분의 보유가 소유에 따른 위험과 보상을 대부분 보유한 것으로 볼 수 없고 당해 자산을 통제하고 있 는 경우) 연결실체는 당해 금융자산의 기존 장부금액을 양도일현재 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 지속적 관여에 따라 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다. 제거되는 부분에 대하여 수취한 대가와 제거되는 부분에 배분된 기타포괄손익으로 인식된 누적손익의 합계액과더 이상 인식되지 않는 부분에 배분된 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다. 기타포괄손익으로 인식된 누적손익은 각 부분의 상대적 공정가치를 기준으로 계속 인식되는 부분과 더 이상 인식되지 않는 부분으로 배분하고 있습니다.(7) 재고자산재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 원가는 미착품을 제외하고는 평균법에 따라 결정하고 있습니다. 재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 순실현가능가치는 정상적인 영업과정의 예상판매가격에서 예상되는 추가완성원가와 판매비용을 차감한 금액입니다. 매출원가는 재고자산 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액으로인식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간의 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 주석 - 계속 (8) 관계기업과 공동기업에 대한 투자 관계기업이란 연결실체가 유의적인 영향력을 보유하는 기업을 말하며, 유의적인 영향력이란 피투자회사의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력으로 그러한 정책에 대한 지배력이나 공동지배력은 아닌 것을 말합니다.공동기업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하는 공동약정을 말하며, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다. 관계기업 이나 공동기업 에 대한 투자가 기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 의하여 매각예정자산으로 분류되는 경우를 제외하고는 관계기업 과공동기업 의 당기순손익, 자산과 부채는 지분법을 적용하여 연결재무제표에 포함됩니다. 지분법을 적용함에 있어 관계기업 과 공동기업 투자는 취득원가에서 지분취득 후 발생한 관계기업 과 공동기업의 순자산에 대한 지분변동액을 조정하고, 각 관계기업과 공동 기업 투자에 대한 손상차손을 차감한 금액으로 연결재무상태표에 표시하였습니다. 관계기업 과 공동기업 에 대한 연결실체의 지분(실질적으로 관계기업과 공동기업에 대한 연결실체의 순투자의 일부분을 구성하는 장기투자항목을 포함)을 초과하는 관계기업 과 공동기업 의 손실은 연결실체가 법적의무 또는 의제의무를 지고 있거나 관계기업 과 공동기업 을 대신하여 지급하여야 하는 경우에만 인식합니다. 취득일 현재 관계기업 과 공동기업 의 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 공정가치순액 중 연결실체의 지분을 초과하는 매수원가는 영업권으로 인식하였습니다. 영업 권은 투자자산의 장부금액에 포함되며 투자자산의 일부로서 손상여부를 검토합니다 . 매수원가를 초과하는 식별가능한 자산, 부채 그리고 우발부채의 순공정가치에 대한 연결실체의 지분해당이 재검토 후에도 존재하는 경우에는 당기손익으로 인식됩니다. 주석 - 계속 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 이후에도 기존의 관계기업 과공동기업 에 대한 투자자산 중 일부를 계속 보유하고 있다면, 유의적인 영향력을 상실한 시점의 당해 투자자산의 공정가치를 기업회계기준서 제1039호에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주합니다 . 이 때 보유하는 투자자산의 장부금액과 공정가치의 차이는 관계기업 (또는 공동기업 ) 처분손익에 포함하여 당기손익으로 인식합니다. 또한 투자자는 관계기업 과 공동기업 이 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리와 동일한 기준으로 그 관계기업 및 공동기업과 관련하여 기타포괄손익으로 인식한 모든 금액에 대하여 회계처리합니다. 그러므로 관계기업이 이전에 기타포괄손익으로 인식한 손익을 관련 자산이나 부채의 처분으로 당기손익으로 재분류하게되는 경우, 투자자는 관계기업 과 공동기업 에 대한 유의적인 영향력을 상실한 때에 손익을 자본에서 당기손익으로 재분류(재분류 조정)합니다. 그리고 관계기업이나 공동기업에 대한 소유지분이 감소하지만 지분법을 계속 적용하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식했던 손익이 관련 자산이나 부채의 처분에 따라 당기손익으로 재분류되는 경우라면, 그 손익 중 소유지분의 감소와 관련된 비례적 부분을 당기손익으로 재분류합니다. 또한 관계기업이나 공동기업에 대한 투자의 일부가 매각예정분류 기준을 충족하는 경우 기업회계기준서 제1105호를 적용하고 있습니다. 연결실체는 관계기업 과 공동기업 투자에 대한 손상차손 인식여부를 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정' 규정에 따라 판단하고 있습니다. 손상징후가 있는경우, 관계기업 과 공동기업 투자의 전체 장부금액(영업권 포함)을 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 인식된 손상차손은 관계기업과 공동기업투자의 장부금액의 일부를 구성하는 어떠한 자산(영업권 포함)에도 배분하지 않습니다. 그리고 손상차손의 환입은 기업회계기준서 제1036호에 따라 이러한 투자자산의 회수가능액이 후속적으로 증가하는 만큼 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 관계기업투자가 공동기업투자가 되거나 반대로 공동기업투자가 관계기업투자로 되는 경우, 연결실체는 지분법을 계속 적용하며 잔여 보유지분을 재측정하지 않습니다. 연결실체가 관계기업 이 나 공동기업 과 거래를 하는 경우, 관계기업과 공동기업의 거래에서 발생한 손익은 연결실체와 관련이 없는 관계기업과 공동기업에 대한 지분에 해당 하는 부분만을 연결실체의 연결재무제표에 인식하고 있습니다. (9) 공동영업에 대한 투자공동영업은 약정의 공동지배력을 보유하는 당사자들이 그 약정의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하는 공동약정으로, 공동지배력은 약정의 지배력에 대한 계약상 합의된 공유로서, 관련활동에 대한 결정에 지배력을 공유하는 당사자들 전체의 동의가 요구될 때에만 존재합니다.연결실체가 공동영업 하에서 활동을 수행하는 경우, 연결실체는 공동영업자로서 공동영업에 대한 자신의 지분과 관련하여 다음을 인식합니다. - 자신의 자산. 공동으로 보유하는 자산 중 자신의 몫을 포함 - 자신의 부채. 공동으로 발생한 부채 중 자신의 몫을 포함 - 공동영업에서 발생한 산출물 중 자신의 몫의 판매 수익 - 공동영업의 산출물 판매 수익 중 자신의 몫 - 자신의 비용. 공동으로 발생한 비용 중 자신의 몫을 포함 연결실체는 공동영업에 대한 자신의 지분에 해당하는 자산, 부채, 수익 및 비용을 특정 자산, 부채, 수익 및 비용에 적용하는 기준서에 따라 회계처리하고 있습니다.공동영업자인 연결실체가 공동영업에 자산을 판매하거나 출자하는 것과 같은 거래를하는 경우, 그것은 공동영업의 다른 당사자와의 거래를 수행하는 것으로 간주되어, 연결실체는 거 래의 결과인 손익을 다른 당사자들의 지분 한도까지만 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 공동영업자인 연결실체가 공동영업과 자산의 구매와 같은 거래를 하는 경우, 연결실체는 자산을 제3자에게 재판매하기 전까지는 손익에 대한 자신의 몫을 인식하지 않습니다.(10) 영업권 사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다. 손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다. 영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다. 관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다. (11) 유형자산유형자산은 원가로 측정하고 있으며 최초 인식 후에 취득원가에서 감가상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다. 유형자산의 원가는 당해 자산의 매입 또는 건설과 직접적으로 관련되어 발생한 지출로서 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가와 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는 데 소요될 것으로 최초에 추정되는 원가를 포함하고 있습니다. 주석 - 계속 후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래경제적효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나 적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 유형자산 중 토지 및 일부 기타유형자산에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 이를 제외한 유형자산은 아래에 제시된 개별 자산별로 추정된 경제적 내용연수 동안 정액법으로 감가상각하고 있습니다 . 구 분 내 용 연 수 건물 40~50년 구축물 30~40년 기계장치 4~20년 차량운반구 4~5년 공구와기구 5~6년 비품 4~6년 기타자산 3~4년 유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체원가에 비교하여 중요하다면, 해당 유형자산을 감가상각할 때 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.유형자산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 유형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 유형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 유형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 (12) 무형자산 1) 개별취득하는 무형자산내용연수가 유한한 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식하며, 추정내용연수(5년)에 걸쳐 정액법으로 상각비를 계상하고 있습니다. 무형자산의 내용연수 및 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하고 있으며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다. 내용연수가 비한정인 개별 취득하는 무형자산은 취득원가에서손상차손누계액을 차감한 금액으로 인식합니다. 2) 내부적으로 창출한 무형자산 - 연구 및 개발원가 연구활동에 대한 지출은 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발활동(또는 내부프로젝트의 개발단계)과 관련된 지출은 해당 개발계획의 결과가 새로운 제품의 개발이나 실질적 기능 향상을 위한 것이며 연결실체가 그 개발계획의 기술적, 상업적 달성가능성이 높고 소요되는 자원을 신뢰성 있게 측정가능한 경우에만 무형자산으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산의 취득원가는 그 무형자산이 위에서 기술한 인식조건을최초로 충족시킨 시점 이후에 발생한 지출의 합계이며, 내부적으로 창출한 무형자산으로 인식되지 않는 개발원가는 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 내부적으로 창출한 무형자산은 최초 인식 후에 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 3) 사업결합으로 취득한 무형자산사업결합으로 취득하고 영업권과 분리하여 인식한 무형자산의 취득원가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 최초 인식 후에 사업결합으로 취득한 무형자산은 취득원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시하고 있습니다. 주석 - 계속 4) 무형자산의 제거 무형자산을 처분하거나 사용이나 처분을 통한 미래경제적효익이 기대되지 않을 때 해당 무형자산의 장부금액을 연결재무상태표에서 제거하고 있습니다. 무형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정하고 있으며, 해당 무형자산이 제거되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (13) 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산의 손상 영업권을 제외한 유ㆍ무형자산은 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 매 보고기간말마다 검토하고 있으며, 자산손상을 시사하는 징후가 있는 경우에는 손상차손금액을 결정하기 위하여 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 연결실체는 개별 자산별로 회수가능액을 추정하고 있으며, 개별자산의 회수가능액을 추정할 수 없는 경우에는 그 자산이 속하는 현금창출단위의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 공동자산은 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 개별 현금창출단위에 배분하며, 개별 현금창출단위로 배분할 수 없는 경우에는 합리적이고 일관된 배분기준에 따라 배분될 수 있는 최소 현금창출단위집단에 배분하고 있습니다. 비한정내용연수를 가진 무형자산 또는 아직 사용할 수 없는 무형자산은 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 손상검사를 실시하고 있습니다. 회수가능액은 개별 자산 또는 현금창출단위의 순공정가치와 사용가치 중 큰 금액으로 측정하며, 자산(또는 현금창출단위)의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우에는 자산(또는 현금창출단위)의 장부금액을 회수가능액으로 감소시키고 감소된 금액은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 과거기간에 인식한 손상차손을 환입하는 경우 개별자산(또는 현금창출단위)의 장부금액은 수정된 회수가능액과 과거기간에 손상차손을 인식하지 않았다면 현재 기록되어 있을 장부금액 중 작은 금액으로 결정하고 있으며, 해당 손상차손환입은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 (14) 금융부채 및 지분상품 1) 부채ㆍ자본 분류 채무상품과 지분상품은 계약의 실질 및 금융부채와 지분상품의 정의에 따라 금융부채 또는 자본으로 분류하고 있습니다. 2) 지분상품 지분상품은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 후의 잔여지분을 나타내는 모든 계약입니다. 연결실체가 발행한 지분상품은 발행금액에서 직접발행원가를 차감한 순액으로 인식하고 있습니다. 3) 금융부채 금융부채는 연결실체가 계약의 당사자가 되는 때에 인식하고 있습니다. 금융부채는 최초 인식시 공정가치로 측정하고 있습니다. 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시 금융부채의 공정가치에 차감하고 있습니다. 다만 당기손익인식금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 4) 당기손익인식금융부채 금융부채는 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'이 적용되는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식금융부채로 지정할 경우 당기손익인식금융부채로 분류하고 있습니다. 다음의 경우 금융부채를 단기매매금융부채로 분류하고 있습니다. - 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담한 경우 - 최초 인식시점에, 연결실체가 공동으로 관리하고 단기적 이익획득을 목적으로 최근 실제 운용하고 있는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부인 경우 , 연결실체가 공동으로관리하는 특정 금융상품 포트폴리오의 일부 - 위험회피수단으로 지정되고 위험회피에 효과적인 파생상품이 아닌 파생상품 주석 - 계속다음의 경우 단기매매항목이 아니거나 또는 사업결합의 일부로 취득자가 지급하는 조건부 대가가 아닌 금융부채는 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정할 수있습니다. ㆍ 당기손익인식항목으로 지정함으로써, 지정하지 않았더라면 발생할 수 있는 측정이나 인식상의 불일치를 제거하거나 상당히 감소시킬 수 있는 경우 ㆍ 금융부채가 연결실체의 문서화된 위험관리나 투자전략에 따라 금융상품집합(금융자산, 금융부채 또는 금융자산과 금융부채의 조합으로 구성된 집합)의 일부를 구성하고, 공정가치 기준으로 관리하고 그 성과를 평가하며, 그 정보를 내부적으로 제공하는 경우 ㆍ 금융부채가 하나 이상의 내재파생상품을 포함하는 계약의 일부를 구성하고 기업회계기준서 제1039호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 합성계약 전체를 당기손익인식부채로 지정할 수 있는 경우 당기손익인식금융부채는 공정가치로 측정하며 재측정으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 그리고 당기손익으로 인식된 동 평가손익에는 당기손익인식금융부채와 관련하여 지급된 이자비용이 포함되어 있습니다. 5) 기타금융부채 기타금융부채는 유효이자율법을 사용하여 측정된 상각후원가로 후속측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 사용하여 인식하고 있습니다. 6) 금융보증부채 금융보증계약은 채무상품의 최초 계약조건이나 변경된 계약조건에 따라 지급기일에 특정 채무자가 지급하지 못하여 보유자가 입은 손실을 보상하기 위해 발행자가 특정금액을 지급하여야 하는 계약입니다. 주석 - 계속 금융보증부채는 공정가치로 최초측정하며, 당기손익인식항목으로 지정되지 않았다면 다음 중 큰 금액으로 후속측정하여야 합니다. (가) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산'에 따라 결정된 금액 (나) 최초인식금액에서 기업회계기준서 제1018호 '수익'에 따라 인식한 상각누계액을 차감한 금액 7) 금융부채의 제거 연결실체는 연결실체의 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 금융부채를 제거합니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.(15) 리스 연결실체는 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에 이전되는리스계약을 금융리스로 분류하고, 금융리스 외의 모든 리스계약을 운용리스로 분류하고 있습니다. 1) 연결실체가 리스제공자인 경우 연결실체는 금융리스의 경우, 금융리스의 리스순투자와 동일한 금액을 금융리스채권으로 인식하고, 금융리스순투자 미회수분에 대하여 유효이자율법을 적용하여 이자수익을 인식하고 있습니다. 운용리스로부터 발생하는 리스료수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 수익으로 인식하고, 운용리스의 협상 및 계약단계에서 발생한 리스개설직접원가는 리스자산의 장부금액에 가산한 후 정액기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 2) 연결실체가 리스이용자인 경우금융리스의 경우 연결실체는 리스기간개시일에 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 재무상태표에 금융리스자산과 금융리스부채로 각각 인식하고 있습니다. 리스료는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 이자비용과 리스부채의 상환액으로 배분하고 있습니다. 차입원가에 대한 연결실체의 회계정책 (주석 2. (16) 참고)에 따라 당해 적격자산의 일부로 자본화되는 경우를 제외한 금융원가는 발생 즉시 비용으로 인식하고 있습니다. 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스료는 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면 리스기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 비용으로 인식하고 있습니다. 또한 운용리스에서 발생한 조정리스료는 발생한 기간의 비용으로 회계처리하고 있습니다. 운용리스 계약시 리스인센티브를 받은 경우 이를 부채로 인식하고 있으며, 리스인센티브의 효익은 리스자산의 효익의 기간적 형태를 보다 잘 나타내는 다른 체계적인 인식기준이 없다면, 정액기준으로 리스비용에서 차감하는 형식으로 인식하고 있습니 다.(16) 차입원가 연결실체는 적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가를 적격자산을 의도된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태에 이를 때까지 당해 자산원가의 일부로 자본화하고 있습니다. 적격자산이란 의도된 용도로 사용하거나 판매될 수 있는 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말합니다. 적격자산을 취득하기 위한 목적으로 차입한 당해 차입금에서 발생하는 일시적 운용 투자수익은 자본화가능차입원가에서 차감하고 있습니다. 주석 - 계속 기타 차입원가는 발생기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (17) 파생상품파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하고 있으며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 재측정하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하였으나 위험회피에 효과적이지 않다면 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이라면 당기손익의 인식시점은 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 공정가치가 정(+)의 값을 갖는 파생상품은 금융자산으로 인식하며, 부(-)의 값을 갖는파생상품을 금융부채로 인식하고 있습니다. 파생상품은 파생상품의 잔여만기가 12개월을 초과하고 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 비유동자산 또는 비유동부채로 분류하고 있습니다. 기타 파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 1) 내재파생상품 파생상품이 아닌 주계약에 내재된 파생상품은 내재파생상품의 경제적 특성 및 위험이 주계약의 경제적 특성 및 위험과 밀접하게 관련되어 있지 않고 내재파생상품과 동일한 조건을 가지는 별도의 금융상품 등이 파생상품의 정의를 충족하며 합성계약의 공정 가치변동을 당기손익으로 인식하지 않는 경우 별도의 파생상품으로 회계처리하고 있습니다. 내재파생상품과 관련되어 있는 합성계약의 잔여만기가 12개월을 초과하고, 12개월 이내에 실현되거나 결제되지 않을 것으로 예상되는 경우에는 내재파생상품은 비유동자산 또는 비유동부채로 표시하고 있습니다. 기타 내재파생상품은 유동자산 또는 유동부채로 표시하고 있습니다. 주석 - 계속 2) 위험회피회계 연결실체는 파생상품, 내재파생상품 또는 회피대상위험이 외화위험인 경우에는 비파생금융상품을 공정가치위험회피, 현금흐름위험회피 또는 해외사업장순투자위험회피 에 대한 위험회피수단으로 지정하고 있습니다. 확정계약의 외화위험회피는 현금흐름위험회피로 회계처리하고 있습니다. 연결실체는 위험회피 개시시점에 위 험관리목적, 위험회피전략 및 위험회피수단과 위험회피대상항목의 관계를 문서화하고 있습니다. 또한 연결실체는 위험회피의 개시시점과 후속기간에 위험회피수단이 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 또는 현금흐름의 변동을 상쇄하는데 매우 효과적인지 여부를 문서화하고 있습니다. 3) 공정가치위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정하고 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동을 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동도 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.위험회피수단의 공정가치변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치변동은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 공정가치위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 공정가치위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 4) 현금흐름위험회피 연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 인식하고 현금흐름위험회피적립금에 누계하고 있습니다. 위험회피에 비효과적인 부분과 관련된 손익은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본 항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 위험회피대상항목이 당기손익에 영향을 미치는 때 에 당기손익으로 재분류하고 있으며,재분류된 금액은 연결포괄손익계산서상 위험회피대상항목과 관련된 항목에 인식하고 있습니다. 그러나 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 이전에 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단 평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에포함하고 있습니다. 현금흐름위험회피회계는 연결실체가 위험회피관계의 지정을 철회하는 경우, 위험회피수단이 소멸, 매각, 종료, 행사되는 경우 또는 현금흐름위험회피회계의 적용요건을더 이상 충족하지 않는 경우에 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 기타포괄손익으로 인식하고 자본항목에 누계한 위험회피수단의 평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고 예상거래가 궁극적으로 당기손익으로 인식될 때 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것으로 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 위험회피수단의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 주석 - 계속 (18) 퇴직급여비용1) 퇴직급여채무 확 정급여형퇴직급여제도의 경우 확정급여채무는 독립된 보험계리법인에 의해 예측단위적립방식을 이용하여 매 보고기간 말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산하고 있습니다. 보험수리적손익과 사외적립자산의 수익(순확정급여부채(자산)의 순이자에포 함된 금액 제외) 및 자산인식상한효과의 변동으로 구성된 순확정급여부채의 재측정요소는 재측정요소가 발생한 기간에 기타포괄손익으로 인식하고, 연결재무상태표에 즉 시 반영하 고 있습니다. 연결포괄손익계산서에 인식한 재측정요소는 이익잉여금으로 즉시 인식하며, 후속기간에 당기손익으로 재분류되지 아니합니다. 과거근무원가는 제도의 개정이 발생한 기간에 인식하고, 순이자는 기초시점에 순확정급여부채(자산)에 대한 할인율을 적용하여 산출하고 있습니다. 확정급여원가의 구성요소는 근무원가(당기근무원가와 과거근무원가 및 정산으로 인한 손익)와 순이자비용(수익) 및재측정요소로 구성되어 있습니다. 연결실체는 근무원가와 순이자비용(수익)은 당기손익으로 인식하고 있으며, 재측정요소는 기타포괄손익에 인식하고 있습니다. 제도의 축소로 인한 손익은 과거근무원가로 처리하고 있습니다. 연결재무제표상 확정급여채무는 확정급여제도의 실제 과소적립액과 초과적립액을 표시하고 있습니다. 이러한 계산으로 산출된 초과적립액은 제도로부터 환급받거나 제도 에 대한 미래 기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적효익 의 현재가치를가산한 금액을 한도로 자산으로 인식하고 있습니다. 종업원이나 제3자의 재량적 기여금은 제도에 대한 그러한 기여금이 납부될 때 근무원가를 감소시키고 있습니다. 제도의 공식적 규약에 종업원이나 제3자로부터의 기여금이 있을 것이라고 특정할 때, 회계처리는 다음과 같이 기여금이 근무용역에 연계되어 있는지 여부에 달려 있습니다. 주석 - 계속만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있지 않다면(예를 들어 사외적립자산의 손실이나 보험수리적손실에서 발생하는 과소적립액을 감소시키기 위한 기여금), 기여금은 순확정급여부채(자산)의 재측정에 영향을 미칩니다. 만약 기여금이 근무용역에 연계되어 있다면 기여금은 근무원가를 감소시킵니다. 근무연수에 따라 결정되는 기여금액의 경우 연결실체는 총급여에 대해 기업회계기준서제1019호 문단 70에서 요구하는 배분방법에 따라 근무기간에 기여금을 배분합니다. 반면에 근무연수와 독립적인 기여금액의 경우 연결실체는 이러한 기여금을 관련 근무용역이 제공되는 해당기간의 근무원가의 감소로 인식합니다. 2) 이익분배제도 및 상여금 제도 연결실체는 회계연도 당기순이익의 일정 부분을 해당 회계연도에 근무한 종업원에게지급하는 이익분배제도 및 상여금 제도를 두고 있습니다. 동 이익분배제도의 공식적인 규약 등에 근거하여 특정시점까지 종업원이 계속 근무용역을 제공함에 따라 발생한 의제의무를 충당부채로 인식하며 관련된 원가는 당기비용으로 인식하고 있습니 다. 의제의무를 측정할 때에는 일부 종업원이 이익분배금이나 상여금을 받지 못하고 퇴사할 가능성을 고려하고 있습니다. (19) 충당부채 충당부채는 과거의 사건으로 인한 현재의무(법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행할 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요될 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있을 경우에 인식하고 있습니다. 충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재 의무의 이행에 소요되는 지출에 대한 각 보고기간말 현재 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다. 할인율은 부채의 고유한 위험과 화폐의 시간가치에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 세전 이자율입니다. 시간경과에 따른 충당부채의 증가는 발생시 금융원가로 당기손익에 인식하고 있습니다. 주석 - 계속 충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3 자가 변제할 것이예상되는 경우 연결실체가 의무를 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하고 그 금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에는 당해 변제금액을 자산으로 인식하고 있습니다. 매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다. (20) 정부보조금 연결실체는 정부보조금에 부수되는 조건의 준수와 보조금 수취에 대한 합리적인 확신이 있을 경우에만 정부보조금을 인식하고 있습니다. 시장이자율보다 낮은 이자율인 정부대여금의 효익은 정부보조금으로 처리하고 있으며, 해당 정부보조금은 시장이자율에 기초하여 산정된 정부대여금 공정가치와 수취한 대가의 차이로 측정하고 있습니다. 자산관련정부보조금은 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다. 해당 정부보조금은 관련자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다. 수익관련 정부보조금은 보상하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 체계적인 기준에따라 해당 기간에 걸쳐 수익으로 인식하며, 이미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 연결실체에 제공되는 즉각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니 다. 주석 - 계속 (21) 수익인식연결실체는 고객으로부터 받았거나 받을 대가의 공정가치에서 부가가치세, 반품, 리베이트 및 할인액을 차감한 금액을 수익으로 측정하고 있습니다. 연결실체는 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 미래의 경제적 효익이 연결실체에 유입될 가능성이 높으며, 다음에서 설명하고 있는 연결실체의 활동별 수익인식요건을 충족하는 경우에 수익을 인식하고 있습니다. 1) 재화의 판매연결실체는 재화의 소유에 따른 중요한 위험과 보상이 이전된 시점에 재화의 판매에 따른 수익을 인식하고 있습니다. 이에 따라 제품은 검수완료시점에, 상품은 인도시점에 수익으로 인식하고 있습니다. 수익은 과거에 축적된 경험에 근거하여 판매시점에 추정한 수량 및 가격할인과 반품금액을 차감한 순액으로 인식하고 있으며, 과거경험상 반품예상 금액의 금액적 중요성이 낮은 반품조건 판매거래의 경우에는 판매금액 전체를 수익으로 인식하고 있습니다. 2) 용역의 제공 용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 연결실체는 수행된 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라, 작업수행정도의 조사, 총예상용역량 대비 현재까지 수행한 누적용역량의 비율, 총추정원가 대비 현재까지 발생한 누적원가의 비율 등의 제공한 용역을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니다. 3) 배당금수익과 이자수익 투자로부터 발생하는 배당금수익은 배당금을 받을 권리가 확정되는 시점에 인식하고있습니다. 이자수익은 시간의 경과에 따라 유효이자율법으로 인식하고 있습니다. 유효이자율은금융자산의 예상만기에 걸쳐 수취할 미래현금의 현재가치를 순장부금액과 일치시키는 이자율입니다. 주석 - 계속 (22) 당기법인세비용 및 이연법인세 법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있습니다. 1) 당기법인세 당기 법인세부담액은 당기의 과세소득을 기초로 산정됩니다. 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익항목 및 비과세항목이나 손금불인정항목 때문에 과세소득과 연결포괄손익계산서상 세전 손익은 차이가 발생합니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 부채는 보고기간 말까지 제 정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및 세법에 근거하여 계산됩니다. 2) 이연법인세 이연법인세는 연결재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출시 사용되는 세무 기준액과의 차이인 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세부채는 일반적으로 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 이연법인세자산은 일반적으로 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 모든 차감할 일시적차이에 대하여 인식됩니다. 그러나 가산할 일시적차이가 영업권을 최초로 인식할 때 발생하거나, 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가아니고 거래 당시에 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 아니하는 거래에서 발생하는 경우 이연법인세부채는 인식하지 아니합니다. 그리고 차감할 일시적차이가 자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합거래가 아니고 거래 당시 회계이익과 과세소득(세무상결손금)에 영향을 미치지 않는 거래에서 발생하는 경우에는 이연법인세자산은 인식하지 않습니다. 주석 - 계속 연결실체가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 종속기업, 관계기업에 대한 투자자산 및 공동기업 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대하여 이연법인세부채를 인식합니다. 또한 이러한 투자자산 및 투자지분과 관련된 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이의 혜택을 사용할 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 높고, 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높은 경우에만 인식합니다. 이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산의 전부 또는 일부가 회수될 수 있을만큼 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시킵니다. 이연법인세자산과 부채는 보고기간 말까지 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율 및세법에 근거하여 당해 부채가 결제되거나 자산이 실현되는 회계기간에 적용될 것으로 예상되는 세율을 사용하여 측정합니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간말 현재 회사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 법인세효과를 반영하였습니다. 이연법인세자산과 부채는 연결실체가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 가지고 있으며, 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련하여 과세대상기업이 동일하거나 과세대상기업은 다르지만 당기법인세 부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가 있거나, 중요한 금액의 이연법인세부채가 결제되거나, 이연법인세자산이 회수될 미래에 각 회계기간마다 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계합니다. 3) 당기법인세와 이연법인세의 인식 당기법인세와 이연법인세는 동일 회계기간 또는 다른 회계기간에 기타포괄손익이나자본으로 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합으로부터 발생하는 경우를 제외하고는 수익이나 비용으로 인식하여 당기손익에 포함합니다. 사업결합시에는 법인세효과는 사업결합에 대한 회계처리에 포함되어 반영됩니다. 주석 - 계속(23) 자기주식자기지분상품을 재취득하는 경우 (이하 "자기주식") 거래원가 중 당해 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가에 대해서는 관련된 법인세혜택을 차감한 순액을 자본에서 차감하여 회계처리하고 있으며, 기타자본항목의 계정과목으로 하여 연결재무상태표상 총자본의 차감항목으로 표시하고 있습니다. 한편, 자기주식을 매입 또는 매도하거나 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니하고 자본에서 직접 인식하고 있습니다. (24) 공정가치 공정가치는 가격이 직 접 관측가능한지 아니면 가치평가기법을 사용하여 추정하는지의 여부에 관계없이 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 자산이나 부채의 공정가치를 추정함에 있어 연결실체는 시장참여자가 측정일에 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 고려하는 자산이나 부채의 특성을 고려합니다. 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'의 적용범위에 포함되는 주식기준보상거래, 기업회계기준서 제1017호 '리스'의 적용범위에 포함되는 리스거래, 기업회계기준서 제1002호 '재고자산'의 순실현가능가치 및 기업회계기준서 제1036호 '자산손상'의 사용가치와 같이 공정가치와 일부 유사하나 공정가치가 아닌 측정치를 제외하고는 측정 또는 공시목적상 공정가치는 상기에서 설명한 원칙에 따라 결정됩니다. 또한 재무보고목적상 공정가치측정에 사용된 투입변수의 관측가능한 정도와 공정가치측정치 전체에 대한 투입변수의 유의성에 기초하여 다음에서 설명하는 바와 같이 공정가치측정치를 수준 1, 2 또는 3으로 분류합니다. (수준 1) 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 2) 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수 (수준 3) 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수 주석 - 계속 3. 중요한 판단과 추정불확실성의 주요 원천주석 2에서 기술된 연결실체의 회계정책을 적용함에 있어서, 경영진은 다른 자료로부터 쉽게 식별할 수 없는 자산과 부채의 장부금액에 대한 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치들과 다를 수도 있습니다. 추정과 기초적인 가정은 계속하여 검토됩니다. 회계추정에 대한 수정은 그러한 수정이 오직 당해 기간에만 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간에 인식되며, 당기와 미래 기간 모두 영향을 미칠 경우 수정이 이루어진 기간과 미래 기간에 인식됩니다. 차기 회계연도 내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 수정사항을 야기할 수 있는 중요한 위험요소를 가지고 있는 보고기간 말 현재의 미래에 관한 주요 가정 및 기타 추정불확실성의 주요 원천은 다음과 같습니다. 주석 - 계속(1) 금융상품의 공정가치 측정매도가능금융자산 및 수취채권 등은 최초인식 이후 공정가치로 측정하며, 공정가치 변동에 따른 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익누계액으로 반영하고 있습니다.공정가치 측정시 활성시장에서 공시되는 시장가격이 있는 경우에는 그 시장가격을 공정가치로 적용하나, 그러한 시장가격이 없는 경우에는 미래기대현금흐름과 할인율에 대한 경영자의 판단을 요구하는 평가기법을 이용하여 공정가치를 추정하고 있습니다.(2) 대여금 및 수취채권에 대한 대손충당금 설정대여금 및 수취채권에 대한 손상차손금액을 산정하기 위해 현재 채권의 연령, 과거 대손경험 및 기타 경제ㆍ산업환경요인들을 고려하여 대손발생액을 추정하고 있습니다.(3) 영업권 손상 영업권 손상여부를 결정하기 위해서는 영업권이 배분되는 현금창출단위의 사용가치에 대한 추정을 필요로 합니다. 사용가치를 계산하기 위해서는 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름의 추정치 및 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 결정하여야 합니다. 당기 중 손상차손을 인식한 영업권은 없으며, 당기말 현재 영업권의 장부금액은 1,365,801천원입니다. 영업권에 대한 내역은 주석 12에 설명되어 있습니다. 주석 - 계속 (4) 확정급여형 퇴직급여제도 연결실체는 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다. 당기말 현재 연결실체의 확정급여형 퇴직급여채무는 17,692,456천원(전기말: 19,703,743천 원)이며, 세부사항은 주석 18에서 기술하고 있습니다. (5) 이연법인세이연법인세자산ㆍ부채의 인식과 측정은 경영진의 판단을 필요로 합니다. 특히, 이연법인세자산의 인식여부와 인식범위는 미래상황에 대한 가정과 경영진의 판단에 의해영향을 받게 됩니다. 4. 매각예정자산ㆍ부채 연결실체는 (주)웅진플레이도시의 매각을 추진중에 있으며, 경영진은 매각계획에 따라 매수자를 물색하고 적극적인 업무진행 중 입니다. 또한 연결실체는 서울보증보험 (주)와의 합의서에 따라 관계기업투자주식 중 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식에 대한 법적인 소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)이 요구하는 경우 지체 없이 당해 주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 동 금액을 매각예정자산ㆍ부채로 재분류하였습니다. 주석 - 계속 (1) 보고기간말 현재 매각예정처분자산집단과 직접 관련된 자산, 부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 (주)웅진플레이도시(*1) (주)웅진(*2) 합계 매각예정비유동자산 유동 2,191,686 - 2,191,686 비유동 265,663,522 7,307,580 272,971,102 합 계 267,855,208 7,307,580 275,162,788 매각예정비유동부채 유동 145,364,932 - 145,364,932 비유동 91,648,528 - 91,648,528 합계 237,013,460 - 237,013,460 (*1) 당기말 현재 매각예정부채 중에는 연결실체 주요 경영진으로부터의 차입금 70,906,780천원 및 미지급이자 17,329,180천원이 포함(전기말은 차입금 70,906,780천원, 미지급이자 17,169,880천원)되어 있습니다. 주요경영진에 대한 채무는 매각예정자산인 (주)웅진플레이도시의 매각시 함께 이전 될 것으로 예상하고 있습니다. (*2) 연결실체는 서울보증보험(주)와의 합의서(2015년 11월 12일)에 따라 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식 889,000주에 대한 법적인 소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)이 요구하는 경우 지체없이 당해주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 전기 중 매각예정비유동자산으로 재분류 하였습니다. 한편, 당기 중 3,098,165천원의 매각예정자산손상차손환입을 인식하였습니다. (2) 매각예정자산은 공정가치에서 매각부대원가를 차감한 순공정가치와 장부금액 중작은 금액으로 측정하고 있습니다. 주석 - 계속 5. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 보유현금 66 138 요구불예금 24,736,053 12,403,562 단기투자자산 28,608,765 105,911,148 합계 53,344,884 118,314,848 6 . 매출채권및기타채권(1) 당기와 전기 중 매출채권및기타채권의 손상차손누계액의 변동은 다음과 같습니다.① 매출채권 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 5,271,782 5,157,375 연결실체의 변동 - (34,455) 손상차손 인식(*1) 207,193 2,372,845 손상차손 환입 (568,911) (1,523,840) 제각 (997,151) (700,143) 기말금액 3,912,913 5,271,782 (*1) 전기의 손상차손 인식액 중 208,541천원은 중단영업에서 인식하였습니다. 주석 - 계속② 기타채권 (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 64,799,304 170,633,760 연결실체의 변동 - (60,316) 손상차손 인식(*1) 698 3,796,480 손상차손 환입 (*2) (981,920) (7,472,068) 제각 (71,624) (103,253,529) 기타(*3) - 1,154,977 기말금액 63,746,458 64,799,304 (*1) 전기의 손상차손 인식액 중 3,795,143천원은 중단영업에서 인식하였습니다. (*2) 전기의 손상차손환입 인식액 중 2,263,959천원은 중단영업에서 인식하였습니다. (*3) 제각채권 회수로 인한 증가액입니다. 연결실체는 매출채권의 손상차손 및 손상차손환입을 포괄손익계산서에 판매비와관리비로 계상하였습니다. 기타채권 중 관계기업 및 종속기업의 대여금에서 발생한 손상차손은 포괄손익계산서에 기타매출원가로 계상하고, 그 외 기타채권의 손상차손 및 손상차손환입은 포괄손익계산서에 각각 기타비용 및 기타수익으로 계상하였습니다. 주석 - 계속 (2) 당기말과 전기말 현재 연체되었으나 손상되지 아니한 매출채권및기타채권의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매출채권 기타채권 매출채권 기타채권 1개월 미만 8,571,339 12,755 8,146,534 15,704 1~6개월 미만 25,429,849 220,279 32,529,099 249 6~12개월 미만 17,397,412 371,034 6,189,338 180 12개월 이상 1,997,457 1,059,387 5,953,859 4,989,265 합계 53,396,057 1,663,455 52,818,830 5,005,398 (3) 연결실체의 매출채권및기타채권은 장부금액과 공정가치와의 차이가 중요하지 아니합니다. 7. 사용이 제한된 금융상품당기말과 전기말 현재 사용이 제한되어 있는 금융상품의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 사용제한내용 금융기관예치금 30,000 728,750 계약이행보증 질권설정 420,000 460,000 질권설정(L/C외화차입) 24,000 24,000 질권설정(법인카드) 1,000,000 - 질권설정(한도대출) 소계 1,474,000 1,212,750 장기금융기관예치금 16,575 16,575 당좌개설보증금 410,000 계약이행보증 질권설정 매출채권 70,620 - 매출채권 담보대출 합계 1,971,195 1,229,325 주석 - 계속 8. 매도가능금융자산 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체가 보유한 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 매도가능지분상품: 지분증권> 에스케이하이닉스(주) - 44,700 동양네트웍스(주) - 2,022 AP시스템 11,829 - 지분증권> (주)알라딘커뮤니케이션 30,000 30,000 정보통신공제조합 15,213 15,213 (사)출판유통진흥원 610,000 610,000 청도보현무역유한공사 33,465 33,465 송인서적 32,540 - 매도가능지분상품 합계 733,047 735,400 상기 지분증권 중 시장성 없는 지분증권은 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 지분상품으로 원가로 측정하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 매도가능금융자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 735,400 721,358 취득금액 95,405 - 평가손익(법인세 차감전) (7,871) 14,042 처분 및 회수금액 (89,887) - 기말금액 733,047 735,400 재무상태표: - 유동 - - - 비유동 733,047 735,400 기말금액 733,047 735,400 주석 - 계속 9. 관계기업투자주식 (1) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 회사명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말 소유지분율 장부금액 소유지분율 장부금액 (주)웅진씽크빅(*1) 경기도 파주시 도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등 24.33% 125,711,360 24.33% 118,828,759 웅진에너지(주) 대전광역시 Ingot의 제조, 판매 및유통 17.70% 19,376,341 19.78% 18,581,020 3.48% 7,307,580 3.88% 4,209,415 (주)렉스필드컨트리클럽(*2) 경기도 여주군 골프장운영업 43.24% - 43.24% - 소계 152,395,281 141,619,194 웅진에너지(주)(*3) 대전광역시 Ingot의 제조, 판매 및 유통 (3.48%) (7,307,580) (3.88%) (4,209,415) 합계 145,087,701 137,409,779 (*1) 당기 중 웅진씽크빅은 자기주식 600,000주를 추가 취득하였으며, 연결실체의 웅진씽크빅에 대한 실질지분율은 25.05%에서 25.51%로 증가하였습니다. (*2) 전기 중 사실상의 지배력을 상실하여 연결대상 종속기업에서 관계기업투자주식으로 재분류되었습니다. (*3) 연결실체는 서울보증보험(주)와의 합의서(2015년 11월 12일)에 따라 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식 889,000주 에 대한 법적인 소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)가 요구하는 경우 지체없이 당해 주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다. (2) 당기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 (주)웅진씽크빅 웅진에너지(주) 합계 (주)웅진씽크빅 웅진에너지(주) 합계 기초금액 118,828,759 18,581,020 137,409,779 114,049,134 24,315,310 138,364,444 취득금액 - - - - 20,590,978 20,590,978 지분법손익 6,595,307 497,812 7,093,119 5,444,390 (17,875,878) (12,431,488) 손상 - - - - (8,492,841) (8,492,841) 처분손익 - 832,823 832,823 - - - 지분법자본변동 (111,197) (519,812) (631,009) (8,511) - (8,511) 지분법이익잉여금 398,491 (15,502) 382,989 (656,251) 43,451 (612,803) 기말금액 125,711,360 19,376,341 145,087,701 118,828,759 18,581,020 137,409,779 주석 - 계속 (3) 당기말과 전기말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)웅진씽크빅 533,978,663 231,002,905 302,975,758 624,308,471 24,937,526 25,505,526 웅진에너지(주) 337,442,085 227,999,176 109,442,909 243,057,423 1,361,853 1,268,454 (주)렉스필드컨트리클럽 192,448,488 219,072,869 (26,624,381) 9,509,725 (6,907,305) (6,914,411) ② 전기말 (단위: 천원) 회사명 자산 부채 자본 매출 당기순손익 총포괄손익 (주)웅진씽크빅 508,663,966 227,567,458 281,096,507 624,013,875 23,397,085 (2,732,481) 웅진에너지(주) 308,599,015 214,650,499 93,948,516 173,918,792 (85,588,128) 265,411 (주)렉스필드컨트리클럽 204,093,102 223,803,072 (19,709,970) 9,683,208 (2,102,976) (18,520) (4) 당기말과 전기말 현재 관계기업주식 중 시장성 있는 주식의 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 (주)웅진씽크빅 59,717,149 78,415,607 웅진에너지㈜ 37,212,762 21,435,819 10. 특수관계자와의 거래 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 관계기업 (주)웅진씽크빅 (주)웅진씽크빅 웅진에너지(주) 웅진에너지(주) (주)렉스필드컨트리클럽 (주)렉스필드컨트리클럽 관계기업의 종속기업 (주)웅진컴퍼스 (주)웅진컴퍼스 기타 (주)웅진릴리에뜨 (주)웅진릴리에뜨 주석 - 계속(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.① 매출 등 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기 전기 관계기업 (주)웅진씽크빅 88,797,210 85,031,911 웅진에너지(주)(*1) 10,412,256 41,238,321 (주)렉스필드컨트리클럽 141,324 71,317 관계기업의 종속기업 (주)웅진컴퍼스 1,035,401 967,575 기타 (주)웅진릴리에뜨 1,776,341 1,932,299 합계 102,162,532 129,241,423 (*1) 웅진에너지(주)에 대한 구매대행 용역매출을 순액으로 인식하고 있습니다. ② 매입 등 (단위: 천원) 특수관계 구분 특수관계자명 당기 전기 관계기업 (주)웅진씽크빅 1,348,058 1,464,145 웅진에너지(주) 124,200 124,200 (주)렉스필드컨트리클럽 2,044,110 1,191,890 관계기업의 종속기업 (주)웅진컴퍼스 18,217 22,684 기타 (주)웅진릴리에뜨 294,944 306,956 합계 3,829,529 3,109,875 (3) 당기 중 특수관계자와의 자금 거래 내역은 없으며, 전기 중 특수관계자와의 자금 거래 등의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 특수관계자명 자금대여거래 현금출자 대여 회수 관계기업 웅진에너지(주) - - 20,590,977 주석 - 계속(4) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 (주)웅진씽크빅 7,937,019 137,990 836,222 5,758,210 웅진에너지(주) 25,601,158 3,240,847 - 2,354,588 (주)렉스필드컨트리클럽 11,899 4,530,000 28,083 43,953,619 관계기업의종속기업 (주)웅진컴퍼스 173,009 - 7,313 - 기타 (주)웅진릴리에뜨 1,277,460 25,848 - 230,270 합계 35,000,545 7,934,685 871,618 52,296,687 ② 전기말 (단위: 천원) 특수관계구분 특수관계자명 채권 채무 매출채권 기타채권 매입채무 기타채무 관계기업 (주)웅진씽크빅 11,775,412 555,933 612,399 5,803,007 웅진에너지(주) 21,691,974 - - 2,259,434 (주)렉스필드컨트리클럽(*1) 495,559 4,557,870 1,300 42,484,676 관계기업의종속기업 (주)웅진컴퍼스 172,647 540 6,870 - 기타 (주)웅진릴리에뜨 138,927 - - 215,601 합계 34,274,519 5,114,343 620,569 50,762,718 (*1) 전기말 현재 매출채권에 대하여 482,475천원의 대손충당금을 설정하였습니다. 주석 - 계속(5) 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 분류 당기 전기 단기급여 (*1) 2,655,508 3,316,704 퇴직급여 (*2) 438,931 429,921 주식기준보상(*3) 437,646 256,781 합계 3,532,085 4,003,406 (*1) 단기급여는 현직 임원에 대한 급여, 사회보장분담금, 유급연차휴가, 상여금(보고기간 종료일로부터 12개월 이내에 지급될 수 있는 것에 한함) 및 비화폐성급여(예: 의료급여 등) 등을 포함하고 있습니다. (*2) 등기임원 및 미등기임원에 대한 퇴직급여입니다. (*3) 임원에게 부여한 주식선택권에 대한 보상비용입니다. (6) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자 등을 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제공자 제공받는자 보증내역 금 액 여신금융기관 기타 (주)웅진 우리사주조합 지급보증 341,593 (주)신한은행 (7) 당기말 현재 매각예정부채로 분류된 (주)웅진플레이도시의 채무에는 연결실체의 주요경영진 차입금 70,906,780천원 및 미지급이자 17,329,180천원이 포함(전기말은차입금 70,906,780천원 및 미지급이자 17,169,880천원)되어 있습니다. 주요 경영진에 대한 채무는 매각예정자산인(주)웅진플레이도시의 매각시 함께 이전 될 것으로 예상하고 있습니다. 주석 - 계속 11. 유형자산 (1) 당기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 취득금액 처분금액 감가상각비 기타증감액 기말금액 토지 52,517,358 - - - - 52,517,358 건물 17,635,514 - - (641,196) - 16,994,318 구축물 1,744,363 - - (63,389) - 1,680,974 기계장치 2,235,960 77,302 - (286,008) 148 2,027,402 차량운반구 13,625 65,276 - (18,411) (757) 59,733 공기구 3 - - - - 3 비 품 3,886,394 1,089,704 (819,649) (1,462,943) (5,636) 2,687,870 금융리스비품 5 - (1) - - 4 건설중인자산 - 3,076,374 - - - 3,076,374 기타유형자산 41,110 563,521 - (131,879) 4,345 477,097 합계 78,074,332 4,872,177 (819,650) (2,603,826) (1,900) 79,521,133 (2) 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결실체변동 취득금액 처분금액 감가상각비 손상차손 기타증감액(*1) 기말금액 토지 99,906,244 (37,864,640) - - - - (9,524,246) 52,517,358 건물(*2) 68,215,454 (11,729,548) 17,273 - (1,651,347) - (37,216,318) 17,635,514 구축물(*3) 24,008,032 (21,555,831) - - (707,837) - (1) 1,744,363 기계장치(*4) 2,469,606 (98,454) 182,427 (1) (297,103) - (20,515) 2,235,960 차량운반구 396,256 (195,902) 27,058 (1) (86,105) - (127,681) 13,625 공기구 129,696 (97,192) 25,724 - (58,225) - - 3 비 품 5,856,397 - 774,448 (54,740) (1,937,803) (609,651) (142,257) 3,886,394 금융리스비품 5 - - - - - - 5 건설중인자산 50,215 - - (50,215) - - - - 기타유형자산 998 - 59,028 - (13,457) - (5,459) 41,110 입목 19,447,097 (19,447,097) - - - - - - 코스 88,235,912 (88,235,911) - - - - (1) - 합계 308,715,912 (179,224,575) 1,085,958 (104,957) (4,751,877) (609,651) (47,036,478) 78,074,332 (*1) 기타증감액에는 당기 중 매각예정자산으로의 대체액 등이 포함되어 있습니다. (*2) 건물에는 한국에너지기술평가원의 '에너지 기술 개발 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*3) 구축물에는 한국전력공사로부터 에너지 절약시설 설치에 따라 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. (*4) 기계장치에는 지식경제부의 '지식경제 기술혁신 사업 협약'에 의하여 수령한 정부보조금 등이 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 12. 무형자산(1) 당기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 취득금액 무형자산상각비 처분금액 손상차손 기타증감액 기말금액 영업권 2,223,274 - - (357,473) (500,000) - 1,365,801 산업재산권 136,849 17,392 (52,628) - - - 101,613 개발비 2,877,756 786 (767,485) - - 1,100,711 3,211,768 소프트웨어 755,647 28,606 (272,592) - - 18,979 530,640 시설이용권 5,245,495 33,000 - (1,283,598) - - 3,994,897 기타무형자산 47,528 11,865 (22,333) - - (662) 36,398 건설중인자산 2,074,935 2,661,780 - - - (1,155,525) 3,581,190 합계 13,361,484 2,753,429 (1,115,038) (1,641,071) (500,000) (36,497) 12,822,307 (2) 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 연결실체변동 취득금액 무형자산상각비 처분금액 손상차손 기타증감액(*1) 기말금액 영업권 2,223,274 - - - - - - 2,223,274 산업재산권 210,894 - 29,608 (93,930) - (8,468) (1,255) 136,849 개발비 3,005,382 - 25,600 (715,130) - - 561,904 2,877,756 소프트웨어 874,450 (46,750) 198,639 (500,838) - - 230,146 755,647 시설이용권 506,153 2,995,647 194,180 - (953,610) - 2,503,125 5,245,495 기타무형자산 536,273 - 12,133 (138,546) (290,316) - (72,016) 47,528 건설중인자산 1,117,324 - 2,630,048 - (960,889) - (711,548) 2,074,935 합계 8,473,750 2,948,897 3,090,208 (1,448,444) (2,204,815) (8,468) 2,510,356 13,361,484 (*1) 기타증감액에는 당기 중 매각예정자산으로의 대체액 등이 포함되어 있습니다. (3) 영업권 손상 평가당기말과 전기말 현재 영업권의 배분 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 로지스틱 현금창출단위 717,287 1,574,760 기타 648,514 648,514 합계 1,365,801 2,223,274 주석 - 계속 영업권이 포함된 현금창출단위의 회수가능액은 해당 현금창출단위가 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름 할인을 통해서 결정되었습니다. 로지스틱 현금창출단위에 배부된 영업권의 회수가능액의 추정에 사용된 주요 가정은다음과 같습니다. 주요 가정치는 관련 사업의 미래추세에 대한 경영진의 평가를 반영 하고 있습니다. 구분 당기 할인율(*1) 7.78% 영구성장률 0% 예상 EBITDA 성장률 (향후 5년간 평균) -12.15% (*1) 할인율은 유사업종의 베타에 근거하여 산출된 가중평균한 자본비용을 사용하였습니다. 향후 5년간의 현금흐름 추정액은 연결실체의 사업계획에 기초하였으며, 그 이후의 현금흐름은 고정된 영구성장률을 사용하여 추정하였습니다. 성장률은 장기 연간 EBITDA 성장률에 대한 경영진의 추정에 근거하였습니다. 현금창출단위의 회수가능액이 789,277천원으로 장부금액을 71,990천원 정도 초과하였습니다. 경영진은 합리적으로 발생가능한 유의적인 두 가정의 변동에 따라 장부금액이 회수가능액을 초과하게 될 수 있다는 사실을 확인하였습니다. 유의적인 두 가정이 다음과 같이 변동할 경우, 추정 회수가능액이 장부금액과 같게 될 수 있습니다. 구분 당기말 할인율 8.60% 예상 EBITDA 성장률 -14.80% 주석 - 계속 13. 투자부동산(1) 당기와 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 토지 토지 기초금액 - 12,128,046 연결실체의 변동 - (12,128,046) 기말금액 - - (2) 당기 및 전기 중 투자부동산에서 발생한 손익의 내역은 없습니다. 14. 담보제공자산 등 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다. (단위:천원) 담보제공 자산 장부금액 차입구분 차입금액(*2) 담보설정금액 담보권자 토지, 건물 및 기계장치 (*1) 82,515,138 장단기차입금 7,000,000 12,000,000 신한은행 12,300,000 18,600,000 KEB하나은행 2,000,000 15,000,000 10,000,000 18,500,000 22,200,000 KDB산업은행 토지, 건물 및 완성상가 등 신탁자산의 1순위 우선수익권 273,528,343 유동성장기차입금 59,599,576 182,000,000 모아저축은행 등 보험금 청구권 토지 (경기 이천 장동리 산 47외 6필지) 1,938,512 임대보증금 1,000,000 1,600,000 나인프라임에프앤비㈜ 정기예금 1,000,000 단기차입금 - 1,000,000 KDB산업은행 정기예금 420,000 물품대금 - 420,000 우리은행 합계 359,401,993 110,399,576 252,820,000 (*1) 상기 담보제공외에 출판도매사업과 관련하여 (주)서울문화사 등의 거래처에 대하여 420,000 천원의 근저당이 설정되어 있습니다. (*2) 상기 차입금액 중 59,599,576천원은 매각예정부채에 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 15. 장ㆍ단기차입금 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내역 연이자율(%) 당기말 전기말 신한은행 CP할인차입 3.14 7,000,000 8,500,000 KDB산업은행 산업운영대출 2.99 ~3.31 18,500,000 18,500,000 KEB하나은행 운영자금대출 3.00 ~ 3.38 14,300,000 14,950,000 합계 39,800,000 41,950,000 (2) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 내역 연이자율(%) 당기말 전기말 KEB하나은행 구매자금대출 3.21 ~ 3.33 10,000,000 10,000,000 소계 10,000,000 10,000,000 차감: 유동성장기차입금 (10,000,000) - 합계 - 10,000,000 (3) 당기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 담보제공 자산 장부금액 차입구분 차입금액 담보설정금액 정기예금 1,000,000 단기차입금 - 1,000,000 주석 - 계속 16. 사채 (1) 당기말과 전기말 현재 연결실체의 유동성사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 만기일 연이자율(%) 당기말 전기말 제 48 회 사모사채 2018.01.25 3.65 23,000,000 - 제 49 회 사모사채 2018.02.02 3.65 7,000,000 - 제 50 회 사모사채 2018.04.20 3.10 15,000,000 - 제 51 회 사모사채 2018.04.27 3.10 15,000,000 - 소계 60,000,000 - 차감 : 사채할인발행차금 (36,677) - 합계 59,963,323 - (2) 당기 중 신규로 차입되거나 상환된 유동성사채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 기초금액 신규 차입 상환 기말금액 제 48 회 사모사채 - 23,000,000 - 23,000,000 제 49 회 사모사채 - 7,000,000 - 7,000,000 제 50 회 사모사채 - 15,000,000 - 15,000,000 제 51 회 사모사채 - 15,000,000 - 15,000,000 합계 - 60,000,000 - 60,000,000 주석 - 계속 17. 우발채무 및 약정사항 (1) 부인권 소송 등의 수행을 위한 물적분할 신설회사의 설립 연결실체의 지배기업인 (주)웅진은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한 회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다. 회생절차의 신속한 종결을 통해 정상적으로 사업을 영위하기 위해서 지배기업은 부인권 소송 등을 수행할 (주)태승엘피(분할신설회사)를 설립였으며, 분할신설회사에 이전된 부인권 소송 등이 모두 확정되면 분할신설회사는 회생법원의 허가를 받아 소송 결과에 따른 권리, 의무를 분할존속회사 ((주)웅진)에 모두 이전한 후 해산하거나 분할존속회사와 합병합니다. 분할신설회사가 분할존속회사로부터 승계한 소송사건은 원고 미래에셋파트너스오호사모투자전문회사가 제기한 회생채권조사확정재판 등 총 32건입니다. 물적분할 이후 분할신설회사는 회생계획에 따라 분할존속회사에 존속하는 채무에 대하여 분할존속회사와 연대책임을 부담하지 않으나, 분할존속회사는 분할신설회사로 이전되는 자산, 소송 등의 결과에 따른 채무에 대하여 분할신설회사와 연대책임을 부담합니다. (2) 미확정회생채권 현실화 예상금액 당기말 현재 연결실체는 미확정 보증채무의 진행사항 등을 반영하여 102,577,300천원을 금융보증충당부채 및 출자전환채무로 회계처리하였습니다. 주석 - 계속 당기와 전기 중 금융보증충당부채 및 출자전환채무의 변동 내역은 아래와 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 유동성금융보증충당부채 금융보증충당부채 출자전환채무 합계 유동성금융보증충당부채 금융보증충당부채 출자전환채무 합계 기초금액 79,793,627 10,861,740 10,033,692 100,689,059 160,953,246 40,290,125 26,336,162 227,579,533 전입액 3,098,165 - - 3,098,165 - (871,486) - (871,486) 감소액(*1) - (1,085,609) - (1,085,609) (11,147,215) (17,059,468) (16,302,470) (44,509,153) 유동성대체 898,625 (898,625) - - 11,497,431 (11,497,431) - - 기타증감 (72,800) (5,480) (46,035) (124,315) (81,509,835) - - (81,509,835) 기말금액 83,717,617 8,872,026 9,987,657 102,577,300 79,793,627 10,861,740 10,033,692 100,689,059 (*1) 당기 중 금융보증충당부채의 감소액 1,085,609천원은 웅진 주식의 주가가 하락 등에 따라 환입되었습니다. 한편, 전기 금융보증충당부채의감소액 중 17,059,468천원은 상주폴리실리콘(구, 웅진폴리실리콘(주))에 제공되었던 지급보증으로 인하여 계상되었던 채무가 채권자의 소송이 심리불속행기각됨에 따라 환입되었으며, 11,147,215천원은 담보제공된 웅진에너지 주식의 주가가 하락함에 따라 환입되었습니다. (3) 당기말 현재 주요 소송관련 내용은 다음과 같으며, 이러한 소송과 관련하여 재무제표에 미치는 영향을 당기말 현재 예측할 수 없습니다. 가. 연결실체가 원고인 소송 연결실체가 원고인 소송사건은 회생채권조사 확정재판 상 존재결정에 대하여 동 결정의 취소를 구하기 위한 소송 등으로 총 14건(소송가액 188,643백만원)이 소송 계류중에 있습니다. (단위: 백만원) 계류법원 원고 피고 사건내용 소송가액 진행상황 대법원 연결실체 군인공제회 회생채권조사확정재판에 대한 이의 29,159 3심 진행중 서울중앙지방법원 연결실체 디씨소프트 외 1 미지급된 소프트웨어 대금에 대한 청구 375 1심 진행중 서울중앙지방법원 연결실체 외 2 코웨이홀딩스 우선매수권 부여 의무 위반에 따른 손해배상 청구 26,463 2심 진행중 서울중앙지방법원 연결실체 현대중공업㈜ 부당이득 반환 청구의 소 60 1심 진행중 서울남부지방법원 연결실체 ㈜다나와컴퓨터 물품대금 반환 청구의 소 960 1심 진행중 대법원 연결실체 ㈜국민은행 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 15,229 3심 진행중 대법원 연결실체 농협은행㈜ 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 39,239 3심 진행중 대법원 연결실체 ㈜하나은행 외 4 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 39,875 3심 진행중 대법원 연결실체 ㈜전북은행 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 24,565 3심 진행중 대법원 연결실체 하나대투증권㈜ 외 2 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 9,836 3심 진행중 서울회생법원 연결실체 송인서적 회생채권조사확정 사건 376 1심 진행중 고양지원 연결실체 신세계문고 물품대금 청구 7 1심 진행중 서울북부지방법원 연결실체 노원총판 손해배상청구 218 1심 진행중 서울서부지법 연결실체 윤종우 외 14명 사해행위취소 2,281 1심 진행중 주석 - 계속 나. 연결실체가 피고인 소송 연결실체가 피고로 회생채권이 존재하지 않음을 확정한 조사확정재판에 대하여 이의를 구하는 소송 등 총 7건(소송가액 30,444백만원)이 소송 계류중에 있습니다. (단위: 백만원) 계류법원 원고 피고 사건내용 소송가액 진행상황 서울중앙지방법원 이삼형 외 1 코웨이㈜, 연결실체 채무부존재 확인의 소 2 1심 진행중 대법원 ㈜우리은행 연결실체 회생채권조사확정재판에 대한 이의의 소 22,520 3심 진행중 고양지원 김찬주 연결실체 부당이득 사건 3 1심 진행중 파주시법원 김동주 연결실체 부당이득 사건 1 1심 진행중 대법원 윤종우 연결실체 동산인도 4,380 3심 진행중 서울서부지법 ㈜타이거월드 연결실체 동산인도 1,500 1심 진행중 서울서부지법 ㈜타이거월드, 윤종우 연결실체 동산인도 2,038 1심 진행중 (4) 당기말 현재 연결실체의 차입금 및 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음과 수표의 내용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 제 공 처 매 수 금액 내 용 어음 (주)IBK캐피탈 1 백지 할인어음 지급보증 1 70,620 할인어음 지급보증 (주)삼호뮤직 1 50,000 거래이행보증 (주)타임북스 1 25,000 거래이행보증 (5) 당기말 현재 금융기관 등과 체결한 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 금융기관 물건또는내용 약정금액 실행금액 한도대출 KEB하나은행 기업운전기타자금대출 3,000,000 - 대출약정 KEB하나은행 기업운전일반자금대출 14,300,000 14,300,000 대출약정 KEB하나은행 기업운전일반분할상환대출 10,000,000 10,000,000 대출약정 (주)신한은행 기업어음할인 10,000,000 7,000,000 대출약정 KDB산업은행 산업운영대출 18,500,000 18,500,000 대출약정 ㈜IBK캐피탈 받을어음할인 2,000,000 - 대출약정 KEB하나은행 받을어음할인 40,000 - 대출약정 모아저축은행 등 담보대출 59,599,576 59,599,576 일괄여신한도약정 ㈜우리은행 외화지급보증 364,276 - 합 계 117,803,852 109,399,576 (*) 매각예정자산으로 인한 약정금액과 실행금액이 포함되어 있습니다. 주석 - 계속 (6) 당기말 현재 연결실체의 구매계약 및 장기판매계약은 다음과 같습니다. 당기말 현재 연결실체는 DERMALOGICA,INC.로부터 주요 상품인 화장품을 2017년 12월 31일까지 약정된 가격으로 공급받는 장기 구매계약을 체결하고 있으며 동시에 2017년 12월 31일까지 국내시장에 판매할 수 있는 장기판매 계약을 체결하고 있습니다. (7) 당기말 현재 연결실체는 다음과 같이 기타보증을 제공받고 있습니다 당기말 현재 연결실체는 (주)서울보증보험으로부터 다음과 같은 보증을 제공받고 있습니다. 지주 등의 영업부문에서는 4,488 백만원의 이행보증 등을 제공받고 있으며, 출판ㆍ유통 영업부문은 이행지급 보증 등을 목적으로 819백만원의 보증을 제공받고 있습니다. 오락 등의 영업부문에서는 서울보증보험㈜로부터 도시가스 공급 등과 관련하여 262백만원의 지급보증을 제공받고 있습니다. IT사업부는 소프트웨어공제조합으로부터 7,145백만원을 한도로 지급보증을 제공받고 있으며, 당기 중 실행금액은 5,263백만원입니다. 이와 관련하여 소프트웨어공제조합에 대한 출자금 159백만원이 담보로 제공되어 있습니다. 또한 해외 프로젝트와 관련하여 한국수출입은행으로부터 11백만원의 지급보증을 제공 받고 있습니다. 한편 지주부문 등은 IT사업본부의 입찰보증금과 극동건설(주)의 공사이행보증 등으로 (주)서울보증보험과 건설공제조합으로부터 이행보증을 받은 사실이 있으며, 채권신고 절차에 따라 (주)서울보증보험 등은 동 건과 관련하여 연결실체에 각각 6,034백만원, 32,193백만원의 회생채권을 신고한 사실이 있습니다. 주석 - 계속 (8) 당기말 현재 연결실체가 제공하고 있는 담보의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분(*1) 담보제공자산 장부금액 담보설정액 제공처 상주폴리실리콘(주)(구, 웅진폴리실리콘(주)) 매각예정비유동자산(웅진에너지(주) 주식, 889,000주) 7,307,580 104,700,000 서울보증보험(주) (*1) 당기말 현재 연결실체는 담보제공자산과 관련하여 7,307,580천원의 유동성금융보증충당부채를 계상하고 있습니다. (9) 당기말 현재 연결실체의 보험가입현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보대상 부보금액 보험회사 재산종합보험 건물 28,272,658 메리츠화재해상보험(주) 기계장치 8,233,150 비품 3,464,005 재고자산 37,865,744 합계 77,835,557 한편, 상기 부보사항 이외에 연결실체는 임직원 가스사고배상책임보험 및 임원배상책임보험에 대한 보험에 가입하고 있으며, 종업원에 대해서는 단체상해보험에 가입하고 있습니다. 주석 - 계속 18. 종업원급여 연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원의 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률과 누진율을곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다. (1) 당기와 전기 중 확정급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 확정급여부채의 변동: 기초금액 9,455,043 10,245,087 연결 실체의 변동 등 49,404 (372,877) 당기손익으로 인식하는 총비용 3,411,282 3,855,860 사외적립자산 납입액 (2,020,000) (1,937,385) 재측정손실(이익) (1,376,336) 349,150 관계사 전입액 228,915 231,792 급여지급액 (2,668,854) (2,916,584) 기말금액 7,079,454 9,455,043 재무상태표상 구성항목: 확정급여채무의 현재가치 17,692,456 19,703,743 사외적립자산의 공정가치 (10,613,002) (10,248,700) (2) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 당기근무원가 3,208,428 3,660,606 순이자원가 202,854 195,254 합계 3,411,282 3,855,860 주석 - 계속 (3) 당기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 19,703,743 19,666,939 연결실체의 변동 등 49,404 (723,851) 당기근무원가 3,208,428 3,660,606 이자원가 396,261 351,607 재측정손실(이익) (1,441,494) 321,638 관계사 전입액 228,915 231,792 급여지급액 (4,452,801) (3,804,988) 기말금액 17,692,456 19,703,743 (4) 당기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 10,248,700 9,421,852 연결실체의 변동 등 - (350,974) 불입액 2,020,000 1,937,385 이자수익 193,407 156,353 재측정이익(손실) (65,158) (27,512) 급여지급액 (1,783,947) (888,404) 기말금액 10,613,002 10,248,700 당기와 전기 중 사외적립자산에서 발생된 실제 이자수익은 각각 193,407천원과 156,353 천원입니다. 한편, 기대수익률은 보유한 사외적립자산의 유형별 기대수익을 가중평균하여 산정한 것입니다. 경영진은 역사적 수익률 추세 및 향후 12개월의 시장예측분석에 근거하여 기대수익률을 평가하였습니다. 주석 - 계속(5) 당기와 전기 중 기타포괄손익으로 인식된 재측정손익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 세전 재측정손실(이익) (1,376,336) 349,150 인구통계적 가정 (220,092) - 재무적 가정 (724,363) 44,564 경험조정 (497,039) 277,074 사외적립자산 수익 65,158 27,512 법인세효과 287,959 (50,746) 세후 재측정손실(이익) (1,088,377) 298,404 (6) 당기말과 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다. 구분 당기말 전기말 기대임금상승률(%) 3.26 ~ 4.37 1.70 ~ 4.97 할인율(%) 2.85 ~ 3.68 2.17 ~ 3.09 (7) 당기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 확정급여채무 증가 감소 할인율(1% 변동) (584,978) 625,581 미래 급여인상률(1% 변동) 629,537 (595,878) 주석 - 계속 19. 충당부채 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 반품충당부채 마일리지충당부채 반품충당부채 마일리지충당부채 기초금액 386,967 13,593 344,509 3,171 전입액 192,050 6,629 42,458 10,422 기말금액 579,017 20,222 386,967 13,593 20. 자본금 및 자본잉여금 (1) 연결실체의 당기말 현재 발행할 주식의 총수, 1주당 금액 및 발행한 주식의 수는 각각 1,500,000,000주, 500원 및 72,677,207주입니다. (2) 연결실체의 당기와 전기 중 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주식수(*1) 자 본 금 주식발행초과금 주식수(*1) 자 본 금 주식발행초과금 기초잔액 72,677,207주 38,588,604 618,512,131 60,070,918주 32,285,459 654,501,688 회생채무 출자전환 - - - 114,720,081주 57,360,041 (41,057,571) 출자전환주 5:1 감자 - - - (91,776,064주) (45,888,032) - 전체주식 3:1 감자 - - - (15,296,012주) (7,648,006) - 유상증자 - - - 4,958,284주 2,479,142 5,111,991 주식발행비용 - - - - - (43,977) 자본잉여금의 이입(*2) - - (550,629,226) - - - 기말잔액 72,677,207주 38,588,604 67,882,905 72,677,207주 38,588,604 618,512,131 (*1) 당기말과 전기말 현재 자본금을 액면금액으로 나눈 주식수와 발행한 주식의 총수와의 차이 4,500,000주는 자기주식의 이익소각으로 인한 차이입니다. (*2) 당기 중 연결실체는 상법 제461조의 2의 "회사는 적립된 자본준비금 및 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우에주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있다"라는 규정에 따라 2017년 3월 24일자 주주총회 결의 하에 자본준비금을 이입하였습니다. 주석 - 계속(3) 연결실체의 당기와 전기 중 기타자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초 391,616,860 337,331,707 비지배주주지분 풋옵션 - 1,686,755 출자전환(회생채무) - 53,536,038 연결범위변동 등 (235,388) (937,640) 자본잉여금의 이입 (358,499,851) - 기말 32,881,621 391,616,860 21. 자기주식당기와 전기 중 연결실체가 보유한 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 주 식 수 금 액 주 식 수 금 액 기초 215,870주 2,135,921 215,870주 2,135,921 변동 - - - - 기말 215,870주 2,135,921 215,870주 2,135,921 22. 주식기준보상 (1) 연 결실체가 부여한 주식선택권의 주요 내용은 다음과 같습니다. 구분 18차 부여분 19차 부여분 20차 부여분 권리부여일 2015년 3월 27일 2016년 3월 25일 2017년 3월 24일 부여주식의 총수 396,450주 396,450주 563,840주 부여방법 신주발행, 자기주식교부 및차액보상 중 연결실체가 선택가능 신주발행, 자기주식교부 및차액보상 중 연결실체가 선택가능 신주발행, 자기주식교부 및차액보상 중 연결실체가 선택가능 행사가격 2,290원 3,200원 2,340원 가득기간 3년 3년 3년 행사가능기간 4년 4년 4년 주석 - 계속 (2) 권리부여일 이후 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 18차 부여분 19차 부여분 20차 부여분 합계 기초 396,450 396,450 - 792,900 권리부여 - - 563,840 563,840 권리취소 (26,430) (26,430) - (52,860) 당기말 370,020 370,020 563,840 1,303,880 (3) 연결실체는 산정된 보상원가를 약정용역제공기간에 안분하여 비용과 기타자본구성요소로 계상하고 있는 바, 그 세부내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 18차 부여분 19차 부여분 20차 부여분 합계 회사가 산정한 총보상원가 444,817 539,172 526,063 1,510,052 보상비용 전기까지 인식한 보상비용 242,178 125,807 - 367,985 전기 가득기간 미충족으로 인해 감소한 보상비용 29,654 35,945 - 65,599 당기 인식한 보상비용 138,387 167,742 131,516 437,645 당기 이후에 인식할 보상비용 34,598 209,678 394,547 638,823 소계 444,817 539,172 526,063 1,510,052 주식선택권 당기초 잔액 242,178 125,807 - 367,985 당기 인식한 보상비용 138,387 167,742 131,516 437,645 당기말 잔액 380,565 293,549 131,516 805,630 (4) 연결실체는 주식선택권을 블랙-숄즈 모형으로 추정하였으며, 연결실체가 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 보상원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 18차 부여분 19차 부여분 20차 부여분 무위험이자율 1.89% 1.62% 1.86% 기대행사기간 5년 5년 5년 예상주가변동성 56.89% 49.31% 47.54% 기대배당수익률 0.00% 0.00% 0.00% 기대권리소멸률 0.00% 0.00% 0.00% 산정된 총보상원가 444,817 539,172 526,063 주석 - 계속23. 이익잉여금(결손금)당기와 전기 중 결손금의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기초금액 (702,451,800) (699,404,060) 당기순이익(손실) 6,946,922 (2,605,083) -차감: 비지배주주지분 1,638,911 2,047,138 재측정이익(손실) 1,088,377 (298,404) -차감: 비지배주주지분 (16,886) 40,024 지분법이익잉여금 382,989 (464,504) 자본잉여금의 이입 909,129,077 - 기타 214,094 (1,766,911) 기말금액 216,931,684 (702,451,800) 24. 법인세비용 (1) 당기와 전기 중 계속사업손익법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세부담액 242,712 80,634 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 (196,616) - 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(*1) 4,549,871 2,369,613 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익(*2) (296,663) 50,726 기타(해외원천납부세액 등) 249,491 1,115,466 계속사업손익법인세비용 4,548,795 3,616,439 (*1) 당기와 전기 중 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 기말 이연법인세순자산 23,673,987 28,223,858 기초 이연법인세순자산 28,223,858 25,307,314 연결실체의 변동 등 - 5,286,157 일시적차이 등의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용 4,549,871 2,369,613 주석 - 계속 (*2) 당기와 전기 중 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세수익은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 이연법인세: - 재측정손익 (287,959) 50,746 - 매도가능증권평가손익 등 (8,704) (20) 합계 (296,663) 50,726 (2) 당기와 전기 중 계속사업손익법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 법인세비용차감전계속사업순이익 9,530,317 5,577,789 적용세율에 따른 세부담액 5,583,116 1,227,114 조정사항 비공제수익 (34,877) (608,128) 비공제비용 1,224,593 24,729,098 일시적차이 등에 대한 이연법인세 미인식액의 변동 (905,653) (11,789,084) 과거기간 당기법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항 235,173 - 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 (287,939) 50,726 외국납부세액 (352,137) 92,874 기타(세율변동효과 등) (913,481) (10,086,161) 법인세비용 4,548,795 3,616,439 평균유효세율 29.26% 64.84% (3) 당기말 현재 일시적차이의 법인세효과는 당해 일시적차이가 소멸되는 회계연도의 미래예상세율을 적용하여 산정하였습니다. 주석 - 계속 (4) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구분 기초금액 당기손익 반영 기타포괄손익 반영 기말금액 미수수익 (1,322,194) (290,522) - (1,612,716) 확정급여부채 2,814,576 (238,577) (287,959) 2,288,040 유형자산 (10,192,383) 5,348 - (10,187,035) 무형자산 (215,655) (935,845) - (1,151,500) 금융보증충당부채 19,953,521 425,540 - 20,379,061 출자전환채무 2,207,412 (10,127) - 2,197,285 미지급비용 380,555 (21,941) - 358,614 대손충당금 24,216,675 218,759 - 24,435,434 관계기업투자주식 등 17,005,250 (3,781,006) - 13,224,244 자기주식 66,651 - - 66,651 현재가치할인차금 265,805 205,233 (1,323,166) 471,038 기타 2,246,477 2,089,402 (8,704) 4,327,175 이월결손금 137,016,193 6,079,003 - 143,095,196 소계 194,442,883 3,745,267 (296,663) 197,891,487 이연법인세 미인식액 (166,219,025) (7,998,475) - (174,217,500) 합계 28,223,858 (4,253,208) (296,663) 23,673,987 ② 전기 (단위: 천원) 구분 기초금액 연결실체의 변동 당기손익 반영 기타포괄손익 반영 기말금액 미수수익 (2,658,371) - 1,336,177 - (1,322,194) 확정급여부채 2,721,162 69,421 (26,753) 50,746 2,814,576 유형자산 (10,162,151) (8,634,791) 8,604,559 - (10,192,383) 무형자산 (219,923) - 4,268 - (215,655) 금융보증충당부채 44,273,870 - (24,320,349) - 19,953,521 출자전환채무 5,793,956 - (3,586,544) - 2,207,412 미지급비용 456,794 14,903 (91,142) - 380,555 대손충당금 47,016,823 19,927 (22,820,075) - 24,216,675 관계기업투자주식 등 8,630,097 - 8,375,153 - 17,005,250 자기주식 66,651 - - - 66,651 현재가치할인차금 (1,979,776) - 2,245,581 - 265,805 기타 2,028,887 2,201,477 (1,983,867) (20) 2,246,477 이월결손금 89,749,640 1,042,906 46,223,647 - 137,016,193 소계 185,717,659 (5,286,157) 13,960,655 50,726 194,442,883 이연법인세 미인식액 (160,410,345) - (5,808,680) - (166,219,025) 합계 25,307,314 (5,286,157) 8,151,975 50,726 28,223,858 주석 - 계속 (5) 연결실체는 차기 이후 예상연평균이익 한도 내에서 각 회계연도에 소멸되는 이월결손금 등에 대해 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있으며, 예상과세소득을 초과하는 기타누적일시적차이 및 일부 이월결손금에 대해서는 미래에 실현될 가능성이 희박하여 법인세효과를 인식하지 않았습니다. 25. 지배기업지분에 대한 주당손익 (1) 지배기업지분에 대한 기본주당손익 (단위: 원) 구분 당기 전기 기본주당계속사업이익 기본주당중단사업손실 기본주당순이익 기본주당계속사업이익 기본주당중단사업손실 기본주당순이익 당기순이익(손실) 6,620,433,052 (4,048,989,038) 2,571,444,014 4,008,487,874 (4,566,433,066) (557,945,192) 가중평균유통보통주식수(*1) 72,461,337 72,461,337 72,461,337 60,726,934 60,726,934 60,726,934 기본주당이익(손실) 91 (56) 35 66 (75) (9) (*1) 가중평균유통보통주식수 (단위: 주) 구분 당기 전기 기초 발행보통주식수 72,677,207 60,070,918 자기주식 효과 (215,870) (215,870) 회생채무 출자전환 - 668,678 유상증자 - 203,208 가중평균유통보통주식수 72,461,337 60,726,934 주석 - 계속 (2) 희석주당손익 (단위: 원) 구분 당기 전기 희석주당계속사업이익 희석주당중단사업손실 희석주당순이익 희석주당계속사업이익 희석주당중단사업손실 희석주당순이익 당기순손익 6,620,433,052 (4,048,989,038) 2,571,444,014 4,008,487,874 (4,566,433,066) (557,945,192) 이익조정 - - - - - - 희석순손익 6,620,433,052 (4,048,989,038) 2,571,444,014 4,008,487,874 (4,566,433,066) (557,945,192) 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수(*1) 73,793,025 73,793,025 73,793,025 62,064,759 62,064,759 62,064,759 희석주당손익 90 (55) 35 65 (74) (9) (*1) 가중평균유통보통주식수와 희석성 잠재적보통주의 합산 주식수 (단위: 주) 구분 당기 전기 가중평균유통보통주식수 72,461,337 60,726,934 출자전환채무 1,331,687 1,337,825 합계 73,793,024 62,064,759 (3) 반희석성 잠재적 보통주 당기에는 반희석효과로 인하여 희석주당이익 계산시 고려하지 않았으나 향후 희석효과의 발생 가능성이 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다. 구 분 잠재적 보통주 청구가능기간 주식선택권 18차 부여분 370,020주 2018년 3월 27일 ~ 2022년 3월 26일 주식선택권 19차 부여분 370,020주 2019년 3월 25일 ~ 2023년 3월 24일 주식선택권 20차 부여분 563,840주 2020년 3월 24일 ~ 2024년 3월 23일 주석 - 계속 26. 금융상품(1) 당기말과 전기말의 금융자산의 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다.① 당기말 (단위: 천원) 계정과목 대여금및수취채권 매도가능금융자산 현금및현금성자산(*1) 53,344,817 - 금융기관예치금 205,799,923 - 매출채권 78,263,681 - 미수금 1,990,507 - 미수수익 5,963,655 - 단기보증금 265 - 비유동매도가능금융자산 - 733,047 장기금융기관예치금 426,575 - 장기보증금 3,168,006 - 합계 348,957,429 733,047 (*1) 보유현금은 제외하였습니다. ② 전기말 (단위: 천원) 계정과목 대여금및수취채권 매도가능금융자산 현금및현금성자산(*1) 118,314,711 - 금융기관예치금 72,602,054 - 매출채권 79,949,222 - 미수금 4,969,415 - 미수수익 2,051,599 - 단기보증금 320 - 비유동매도가능금융자산 - 735,400 장기금융기관예치금 16,575 - 장기보증금 3,562,903 - 합계 281,466,799 735,400 (*1) 보유현금은 제외하였습니다. 주석 - 계속(2) 당기말과 전기말의 금융부채의 범주별 구분 내역은 다음과 같습니다. ① 당기말 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 유동성금융보증충당부채 - 83,717,617 매입채무 51,602,700 - 미지급금 5,173,447 - 미지급비용 1,584,403 - 단기예수보증금 362,753 - 단기차입금 39,800,000 - 유동성사채 59,963,323 - 유동성장기차입금 10,000,000 유동성회생채무 2,561,045 - 금융보증충당부채 - 8,872,026 예수보증금 3,134,512 - 회생채무 10,489,999 - 합계 184,672,182 92,589,643 ② 전기말 (단위: 천원) 계정과목 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 유동성금융보증충당부채 - 79,793,627 매입채무 44,553,444 - 미지급금 5,159,477 - 미지급비용 1,911,710 - 단기예수보증금 392,753 - 단기차입금 41,950,000 - 유동성회생채무 2,233,657 - 금융보증충당부채 - 10,861,739 예수보증금 3,155,884 - 장기차입금 10,000,000 - 회생채무 12,533,323 - 합계 121,890,248 90,655,366 주석 - 계속 (3) 금융상품 범주별 금융손익의 내역은 다음과 같습니다. ① 금융수익가. 당기 (단위: 천원) 구분 당기손익 이자수익 배당금수익 매도가능금융자산처분이익 합계 대여금및수취채권 9,045,384 - - 9,045,384 매도가능금융자산 - 111,430 - 111,430 금융보증부채 - - - - 매도가능금융자산 - - 15,574 15,574 합계 9,045,384 111,430 15,574 9,172,388 나. 전기 (단위: 천원) 구분 당기손익 기타포괄손익 합계 이자수익 배당금수익 금융보증수익 매도가능금융자산평가이익 대여금및수취채권 3,726,610 - - - 3,726,610 매도가능금융자산 - 81,728 - 14,022 95,750 금융보증부채 - - 29,533,592 - 29,533,592 합계 3,726,610 81,728 29,533,592 14,022 33,355,952 ② 금융원가가. 당기 (단위: 천원) 구분 당기손익 기타포괄손익 합계 상각후원가로 측정하는 금융부채 금융보증부채 매도가능금융자산 매도가능금융자산 이자비용 3,973,923 - - 3,973,923 회생채무현재가치 할인차금상각비(*1) 786,319 - - - 786,319 금융보증손실 - 2,012,557 - - 2,012,557 매도가능금융자산 손상차손 - - 260,358 - 260,358 매도가능증권 평가손실(*2) - - - 9,583 9,583 합계 4,760,242 2,012,557 260,358 9,583 7,042,740 (*1) 회생채무의 현재가치할인차금상각비를 이자비용과 구분표시하였습니다. (*2) 법인세 효과 반영후 금액입니다. 주석 - 계속 나. 전기 (단위: 천원) 구분 당기손익 합계 상각후원가로 측정하는 금융부채 매도가능금융자산 파생상품 이자비용 1,918,472 - - 1,918,472 회생채무현재가치 할인차금상각비 (*1) 2,011,561 - - 2,011,561 파생상품평가손실 - - 541,246 541,246 매도가능금융자산처분손실 - 7,969 - 7,969 합 계 3,930,033 7,969 541,246 4,479,248 (*1) 회생채무의 현재가치할인차금상각비를 이자비용과 구분표시하였습니다. 27. 영업부문(1) 부문에 대한 일반정보 구분 사업내용 지 주 계열사 관리 및 투자, IT서비스 등 출 판 유 통 서적 도매, 보관 및 운송 에 너 지 잉곳의 제조, 판매 및 유통 기 타 부인권 소송 등 주석 - 계속 (2) 당기와 전기 중 연결실체의 산업별 재무현황은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 지주 등 출판ㆍ유통 기타 연결조정 소계 중단사업 합계 손익계산서: 총매출액 136,289,335 141,840,204 4,587,540 6,981,746 289,698,825 - 289,698,825 내부매출액 (6,571,495) (274,765) (18,455) - (6,864,715) - (6,864,715) 순매출액 129,717,840 141,565,440 4,569,085 6,981,745 282,834,110 - 282,834,110 영업이익(손실) 4,697,224 5,331,394 (3,087,177) 3,435,753 10,377,194 - 10,377,194 당기순이익(손실) 10,296,902 2,502,727 4,615,537 (6,419,255) 10,995,911 (4,048,989) 6,946,922 재무상태표: 업종별자산 740,487,657 142,778,790 273,650,243 (521,298,114) 635,618,576 275,162,788 910,781,364 업종별부채 363,169,663 120,201,538 5,881,975 (181,900,871) 307,352,305 237,013,460 544,365,765 비지배지분 : 비지배지분손익 (3,916) (738,076) 820,941 (3,277,821) (3,198,872) 1,559,961 (1,638,911) 비지배지분 (255,220) (4,353,088) (1,097,475) (6,379,920) (12,085,703) 8,895,743 (3,189,960) ② 전기 (단위: 천원) 구분 지주 등 출판ㆍ유통 오락 등 기타 연결조정 소계 중단사업 합계 손익계산서: 총매출액 144,018,664 109,826,694 4,608,830 4,449,998 (12,431,488) 250,472,698 - 250,472,698 내부매출액 (6,759,211) (302,305) (357,371) (80,680) - (7,499,567) - (7,499,567) 순매출액 137,259,453 109,524,389 4,251,460 4,369,318 (12,431,487) 242,973,133 - 242,973,133 영업이익(손실) 3,316,908 3,784,583 (826,769) (2,075,937) (15,991,349) (11,792,564) - (11,792,564) 당기순이익(손실) 1,765,419 1,740,953 (809,605) 4,636,821 (5,372,238) 1,961,350 (4,566,433) (2,605,083) 재무상태표: 업종별자산 664,617,430 134,328,431 - 264,466,240 (504,517,440) 558,894,661 280,872,547 839,767,208 업종별부채 303,684,451 114,268,109 - 1,189,294 (170,685,140) 248,456,714 233,485,353 481,942,067 비지배지분 : 비지배지분손익 (395,804) 409,698 (448,480) 19,136 - (415,450) (1,631,688) (2,047,138) 비지배지분 11,976 3,608,859 - 1,949,508 - 5,570,343 (7,345,533) (1,775,190) 해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다. 주석 - 계속 28. 비용의 성격별 분류당기와 전기 중 연결실체의 계속사업영업비용의 성격별 분류는 다음과 같습니 다. ① 당기 (단위 : 천원) 구분 매출원가 판매비와관리비 합계 재고자산의 변동 2,742,702 - 2,742,702 원재료 및 상품매입액 124,432,195 - 124,432,195 감가상각비 1,143,510 1,460,316 2,603,826 무형자산상각비 639,658 468,348 1,108,006 급여 24,383,082 15,686,889 40,069,971 복리후생비 1,644,648 3,335,329 4,979,977 퇴직급여 2,099,259 1,337,925 3,437,184 주식보상비용 - 437,646 437,646 용역비 48,272,527 3,098,826 51,371,353 임차료 1,936,316 2,199,242 4,135,558 세금과공과 885,671 1,038,067 1,923,738 매출채권손상차손환입 - (361,718) (361,718) 기타비용 22,931,758 12,644,720 35,576,478 합계 231,111,326 41,345,590 272,456,916 ② 전기 (단위 : 천원) 구분 매출원가 판매비와관리비 합계 재고자산의 변동 972,462 - 972,462 원재료 및 상품매입액 104,581,208 - 104,581,208 감가상각비 1,740,740 2,075,956 3,816,696 무형자산상각비 598,072 838,364 1,436,436 급여 34,221,476 14,824,060 49,045,536 복리후생비 1,859,179 3,465,661 5,324,840 퇴직급여 2,451,889 1,403,971 3,855,860 주식보상비용 - 256,781 256,781 용역비 22,843,163 5,125,554 27,968,717 임차료 2,267,709 2,154,151 4,421,860 세금과공과 1,444,991 2,101,934 3,546,925 매출채권손상차손 - 648,941 648,941 기타비용 38,496,741 10,392,693 48,889,434 합계 211,477,630 43,288,066 254,765,696 주석 - 계속 29. 위험관리 (1) 위험관리의 개요 연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험, 기타 가격위험관리 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. (2) 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며,금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. 주석 - 계속 (3) 금융위험관리 ① 신용위험관리 연결실체는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 [유동자산] 현금성자산(*) 53,344,817 118,314,711 금융기관예치금 205,799,923 72,602,054 매출채권 78,263,681 79,949,222 단기대여금 - - 미수금 1,990,507 4,969,415 미수수익 5,963,655 2,051,599 단기보증금 265 320 소계 345,362,848 277,887,321 [비유동자산] 매도가능금융자산 733,047 735,400 장기금융기관예치금 426,575 16,575 장기보증금 3,168,006 3,562,903 소계 4,327,628 4,314,878 합계 349,690,476 282,202,199 (*) 보유현금은 제외 하였습니다. 주석 - 계속한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.대여금 및 수취채권과 매도가능금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과유사하며, 지급보증으로 인한 신용위험의 최대노출액은 342백만원(우리사주조합의 여신에 대해 금융기관에 제공한 지급보증)입니다. 당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다. ② 유동성위험관리연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환 가능하다고 판단하고 있습니다. 주석 - 계속당기말과 전기말 현재 비파생금융부채의 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1 ~ 5년 5년 이상 [비파생금융부채] 당기말 : 유동성금융보증충당부채 83,717,617 83,717,617 83,717,617 - - 매입채무 51,602,700 51,602,700 51,602,700 - - 미지급금 5,173,447 5,173,447 5,173,447 - - 미지급비용 1,584,403 1,584,403 1,584,403 - - 단기예수보증금 362,753 362,753 362,753 - - 단기차입금 39,800,000 39,800,000 39,800,000 - - 유동성사채 59,963,323 60,000,000 60,000,000 - - 유동성장기차입금 10,000,000 10,162,900 10,162,900 - - 유동성회생채무 2,561,045 2,701,902 2,701,902 - - 장기금융보증충당부채 8,872,026 8,872,026 - 8,872,026 - 장기예수보증금 3,134,512 3,134,512 - 3,134,512 - 회생채무 10,489,999 12,691,881 - 12,691,881 - 지급보증한도 341,593 341,593 - 341,593 - 합계 277,603,418 280,145,734 255,105,722 25,040,012 전기말 : 유동성금융보증충당부채 79,793,627 79,793,627 79,793,627 - - 매입채무 44,553,444 44,553,444 44,553,444 - - 미지급금 5,159,477 5,159,477 5,159,477 - - 미지급비용 1,911,710 1,911,710 1,911,710 - - 단기예수보증금 392,753 392,753 392,753 - - 단기차입금 41,950,000 42,076,187 42,076,187 - - 유동성회생채무 2,233,657 2,356,896 2,356,896 - - 장기금융보증충당부채 10,861,739 10,861,739 - 10,861,739 - 장기예수보증금 3,155,884 3,155,884 - 3,155,884 - 장기차입금 10,000,000 10,464,700 309,800 10,154,900 - 회생채무 12,533,323 15,639,714 - 11,840,463 3,799,251 지급보증한도 362,232 362,232 - 362,232 - 합계 212,907,846 216,728,363 176,553,894 36,375,218 3,799,251 주석 - 계속 상기 비파생금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ③ 환위험연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 USD EUR JPY CNH 자산 : 현금및현금성자산 742,256 - - - 매출채권및기타채권 453,340 6,999 - 33,889 합계 1,195,596 6,999 - 33,889 부채 : 매입채무및기타채무 430,396 609 5,471 - 합계 430,396 609 5,471 - ② 전기 (단위: 천원) 구분 USD EUR JPY CNH 자산 : 현금및현금성자산 66,480 37,261 - - 매출채권및기타채권 201,743 10,376 - 4,015 합계 268,223 47,637 - 4,015 부채 : 매입채무및기타채무 508,976 159,301 5,132 - 합계 508,976 159,301 5,132 - 주석 - 계속 당기와 전기에 적용된 환율은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 평균환율 기말환율 당기 전기 당기 전기 USD 1,130.84 1,160.50 1,071.40 1,208.50 EUR 1,276.39 1,283.30 1,279.25 1,267.60 JPY 1,008.52 1,068.17 949.11 1036.81 CNH 167.46 174.40 163.65 173.26 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 가정 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 자산 : USD 93,256 (93,256) 20,921 (20,921) EUR 546 (546) 3,716 (3,716) CNH 2,643 (2,643) 313 (313) 부채 : USD (33,571) 33,571 (39,700) 39,700 EUR (48) 48 (12,425) 12,425 JPY (427) 427 (400) 400 ④ 이자율위험관리연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 주석 - 계속당기말과 전기말 현재 변동이자부 차입금 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 단기차입금 39,800,000 33,450,000 유동성사채 59,963,323 - 유동성장기차입금 10,000,000 - 합계 109,763,323 33,450,000 당기말과 전기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동이자부 차입금에 대한 이자율이 1% 상승 또는 하락할 경우 세전이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 세전순이익 증가(감소) (1,097,633) 1,097,633 (334,500) 334,500 ⑤ 기타 가격위험관리연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. (4) 자본위험관리연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. 주석 - 계속당기말과 전기말 현재의 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 부채총계 544,365,765 481,942,067 차감: 현금및현금성자산 (53,344,884) (118,314,848) 조정부채 491,020,881 363,627,219 자본총계 358,259,145 356,069,507 조정 부채 비율 137% 102% (5) 금융자산ㆍ부채의 공정가치 연결실체의 공정가치는 아래에서 설명하고 있는 방법에 근거하여 결정되었습니다.① 유동자산ㆍ부채유동자산ㆍ부채는 만기가 단기이므로 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다.② 매출채권 및 기타채권매출채권 및 기타채권의 공정가치는 미래의 현금흐름을 보고기간 종료일 현재의 시장이자율로 할인한 현재의 가치로 평가합니다. 한편, 유동성채권은 그 공정가치가 장부가액에 근사합니다. ③ 지분증권과 채무증권에 대한 투자시장에서 거래되는 당기손익인식금융자산, 매도가능금융자산의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 마감 매수호가에 의해 결정되며, 시장성 없는 투자자산의 공정가치는 외부평가기관 등의 공정가액 평가 결과에 의해 산정되고 있습니다. ④ 비파생금융부채당기손익인식금융부채의 공정가치는 보고기간 종료일 현재 공시되는 시장가치의 종가에 의해 산정되고 있습니다. 기타금융부채의 공정가치는 원금 및 이자로부터의 현금흐름을 보고기간 종료일의 시장이자율로 할인한 현재가치에 근거하여 산정되고 있습니다. 주석 - 계속 ⑤ 공정가치와 장부금액 당기말과 전기말 현재 금융자산ㆍ부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산 : 공정가치로 인식된 금융자산 - 매도가능금융자산(지분증권) 11,829 11,829 46,722 46,722 공정가치로 인식된 금융자산 소계 11,829 11,829 46,722 46,722 상각후원가로 인식된 금융자산 - 현금및현금성자산 53,344,817 53,344,817 118,314,711 118,314,711 - 매출채권및기타채권 292,018,031 292,018,031 159,572,610 159,572,610 - 장기매출채권및기타채권 3,594,581 3,594,581 3,579,478 3,579,478 상각후원가로 인식된 금융자산 소계 348,957,429 348,957,429 281,466,799 281,466,799 금융자산 합계 348,969,258 348,969,258 281,513,521 281,513,521 금융부채 : 금융보증부채 - 유동성금융보증충당부채 83,717,617 83,717,617 79,793,627 79,793,627 - 금융보증충당부채 8,872,026 8,872,026 10,861,739 10,861,739 금융보증부채 소계 92,589,643 92,589,643 90,655,366 90,655,366 상각후원가로 인식된 금융부채 - 매입채무및기타채무 58,723,304 58,723,304 52,017,384 52,017,384 - 유동성회생채무 2,561,045 2,561,045 2,233,657 2,233,657 - 단기차입금 39,800,000 39,800,000 41,950,000 41,950,000 - 유동성사채 59,963,323 59,963,323 - - - 유동성장기차입금 10,000,000 10,000,000 - - - 장기예수보증금 3,134,512 3,134,512 3,155,884 3,155,884 - 회생채무 10,489,999 10,489,999 12,533,323 12,533,323 - 장기차입금 - - 10,000,000 10,000,000 상각후원가로 인식된 금융부채 소계 184,672,183 184,672,183 121,890,248 121,890,248 금융부채 합계 277,261,826 277,261,826 212,545,614 212,545,614 주석 - 계속 ⑥ 공정가치 서열체계 연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 당기말과 전기말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 당기말: 금융자산 - 매도가능금융자산 11,829 - - 11,829 합계 11,829 - - 11,829 전기말: 금융자산 - 매도가능금융자산 46,722 - - 46,722 합계 46,722 - - 46,722 상기 외 금융상품은 수준 3으로 측정하고 있으며 그 중 단기 수취채권과 단기 지급채무는 할인효과가 중요하지 않아 원본금액으로 측정하였습니다. 주석 - 계속 30. 중단사업 (1) 중단사업의 개요 가. (주)웅진플레이도시연결실체는 (주)웅진플레이도시를 매각하기 위해 2014년 11월 7일자로 매각주관사를 선정하였으며 전기 중 매각예정자산으로 재분류하였습니다. 이에 따라 동 영업부문을 계속영업으로부터 분리하여 당기 및 전기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. 나. (주)웅진 연결실체는 2013년 1월 30일에 네비게이션사업을 중단하였으며 기업구조조정을 촉진하고 재무구조 개선을 위하여 2013년 4월 29일 SSD사업부를 철수하기로 하였습니다. 이에 따라 동 영업부문을 계속영업으로부터 분리된 중단영업으로 당기 및 전기연결포괄손익계산서에 표시하였습니다. 이에 따라 회생채무의 현재가치할인차금 중 SSD사업부에 해당되는 금액을 중단영업손익으로 재분류하였습니다. 다. (주)오션스위츠연결실체는 2016년 9월 21일 이사회결의에서 (주)오션스위츠의 지분을 모두 처분하기로 결정하여 전기 중 매각하였으며, 이에 따라 동 종속회사에서 발생한 손익을 계속영업으로부터 분리하여 전기 손익계산서에 중단영업으로 구분표시하였습니다. 주석 - 계속 (2) 당기와 전기 중 손익계산서에 계상된 중단영업손익의 산출내역은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 (주)웅진플레이도시 (주)웅진 합계 매 출 액 28,705,636 - 28,705,636 매출원가 - - - 매출총이익 28,705,636 - 28,705,636 판매비와관리비 (27,523,242) (114,398) (27,637,640) 영업이익(손실) 1,182,394 (114,398) 1,067,996 기타수익 11,491 676,253 687,744 기타비용 (394,639) (864,223) (1,258,862) 금융수익 48,432 - 48,432 금융원가 (8,751,264) - (8,751,264) 중단영업세전손실 (7,903,586) (302,368) (8,205,954) 법인세효과 - 66,521 66,521 연결조정 4,090,444 - 4,090,444 중단영업손실 (3,813,142) (235,847) (4,048,989) ② 전기 (단위: 천원) 구분 (주)웅진플레이도시 (주)오션스위츠 (주)웅진 합계 매 출 액 27,130,790 10,980,185 - 38,110,975 매출원가 - (1,580,280) - (1,580,280) 매출총이익 27,130,790 9,399,905 - 36,530,695 판매비와관리비 (26,213,385) (6,313,051) (208,541) (32,734,977) 영업이익(손실) 917,405 3,086,854 (208,541) 3,795,718 기타수익 101,336 373,576 2,263,959 2,738,871 기타비용 (176,848) (29,685) (6,004,957) (6,211,490) 금융수익 42,728 652 14,385 57,765 금융원가 (9,151,616) (952,371) - (10,103,987) 중단영업세전손실 (8,266,995) 2,479,026 (3,935,154) (9,723,123) 법인세효과 - (283,573) 865,734 582,161 연결조정 1,584,920 1,024,388 1,965,221 4,574,529 중단영업손실 (6,682,075) 3,219,841 (1,104,199) (4,566,433) 주석 - 계속 (3) 당기와 전기 중 중단영업활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다. ① 당기 (단위: 천원) 구분 (주)웅진플레이도시 (주)웅진 합계 영업활동현금흐름 1,254,455 (302,368) 952,087 투자활동현금흐름 (2,665,071) - (2,665,071) 재무활동현금흐름 (1,916,584) - (1,916,584) 합계 (3,327,200) (302,368) (3,629,568) ② 전기 (단위: 천원) 구분 (주)웅진플레이도시 (주)오션스위츠 (주)웅진 합계 영업활동현금흐름 2,960,164 3,451,903 (1,731,251) 4,680,816 투자활동현금흐름 426,687 (1,156,894) - (730,207) 재무활동현금흐름 (4,270,441) (1,397,006) - (5,667,447) 합계 (883,590) 898,003 (1,731,251) (1,716,838) 31. 회생절차종결 지배기업은 2012년 9월 26일 회생절차개시 결정이후 회생채무에 대한 변제재원마련을 위하여 코웨이(주) 지분전량, 웅진식품(주) 지분전량, 웅진케미칼(주) 지분전량을 매각하였습니다. 지배기업은 채무자회생 및 파산에 관한 법률 제283조 제1항이 정한회생절차종결의 요건을 구비하여 서울중앙지방법원으로부터 2014년 2월 11일자로 회생절차종결 결정을 받았습니다.회생절차의 신속한 종결이 요청되는 분할존속회사(지배기업)는 분할 이후 종결절차를 밟아 정상적으로 사업을 영위하고, 분할신설회사((주)태승엘피)는 부인권 소송을 계속수행합니다. 지배기업으로부터 분할신설회사에 이전된 부인권 소송이 모두 확정되면, 회생법원의 허가를 받아 소송 결과에 따른 권리,의무를 분할존속회사에 모두 이전한 후 분할신설회사를 해산하거나 분할존속회사와 분할신설회사를 합병합니다. 주석 - 계속 (1) 당기와 전기 중 회생채무의 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기 (단위: 천원) 구분 기초 인가후확정 변제할 금액 증가(감소) 기말 회생담보권 물상보증채무(*1) 4,209,415 - 4,209,415 3,098,165 7,307,580 회생채무 대여채무 391,382 - 391,382 (44,588) 346,794 CP채무 866,197 - 866,197 (98,681) 767,516 공모사채채무 14,314,524 - 14,314,524 (2,188,548) 12,125,976 전환사채채무 585,271 - 585,271 (66,676) 518,595 상거래채무 1,833,303 - 1,833,303 (203,914) 1,629,389 특수관계자 상거래채무 6,576 - 6,576 (1,181) 5,395 임원퇴직금채무 133 - 133 (15) 118 미확정구상채무(*2) 미정 - 미정 - 미정 미확정보증채무(*3) 미정 - 미정 - 미정 회생채무 합계 17,997,386 - 17,997,386 (2,603,603) 15,393,783 차감:유동성회생채무 (2,357,672) (2,701,902) 차감계 15,639,714 12,691,881 (*1) 물상보증채무는 주채무자로부터 우선 변제받거나 연결실체가 제공한 담보물건을 처분하여 변제합니다. 연결실체는 물상보증채무 7,307,580천원을 금융보증충당부채로 표시하였습니다. (*2) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다. (*3) 건설공제조합, 서울보증보험(주) 등이 연결실체의 채무를 인수하거나 대위변제함으로써 연결실체가 보증기관 및 법인 등에 대하여 부담하는 채무입니다. 주석 - 계속② 전기 (단위: 천원) 구분 기초 인가후확정 변제할 금액 감소 기말 회생담보권 물상보증채무(*1) 15,383,851 - 15,383,851 (11,174,436) 4,209,415 회생채무 대여채무 2,136,962 - 2,136,962 (1,745,580) 391,382 CP채무 6,147,801 - 6,147,801 (5,281,604) 866,197 공모사채채무 39,771,562 - 39,771,562 (25,457,038) 14,314,524 전환사채채무 585,271 - 585,271 - 585,271 상거래채무 7,214,285 - 7,214,285 (5,380,982) 1,833,303 특수관계자 상거래채무 154,733 - 154,733 (148,157) 6,576 임원퇴직금채무 163 - 163 (30) 133 확정보증채무(*4) 9,488,306 81,579,821 91,068,127 (91,068,127) - 미확정구상채무(*2) 미정 - - - 미정 미확정보증채무(*3) 미정 - - - 미정 회생채무 합계 65,499,083 81,579,821 147,078,904 (129,081,518) 17,997,386 차감:유동성회생채무 (7,641,590) (2,357,672) 차감계 57,857,493 15,639,714 (*1) 물상보증채무는 주채무자로부터 우선 변제받거나 연결실체가 제공한 담보물건을 처분하여 변제합니다. 연결실체는 물상보증채무 4,209,415천원을 금융보증충당부채로 표시하였습니다. (*2) 서울보증보험(주)로부터 제공받는 보증 금액에 따라 부담하는 채무입니다. (*3) 건설공제조합, 서울보증보험(주) 등이 연결실체의 채무를 인수하거나 대위변제함으로써 연결실체가 보증기관 및 법인 등에 대하여 부담하는 채무입니다. (*4) 연결실체의 자금보충의무과 관련해서 진행 중이던 회생채권 조사확정재판 이의의 소 중에 일부 소송과 관련해서합의 등이 완료됨에 따라 금융보증충당부채로부터 회생채무로 전입된 채무입니다. 주석 - 계속(2) 인가받은 회생계획안에는 회생채무, 회생담보권, 미확정 회생담보권 및 회생채무등에 대한 권리변경과 변제방법이 포함되어 있는 바, 그 주요 내용은 다음과 같습니다. 가. 회생담보권의 권리 변경과 변제방법 구분 내용 회생담보권 대여채무 (1) 원금 및 개시전 이자시인된 원금 및 개시전 이자는 코웨이(주)의 지분 매각이 완료된 이후 제1차년도(2013년)3월 말에 원금 및 개시전 이자의 100%를 현금으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자미변제 원금 및 개시전 이자에 대하여 연 5.5%의 이자율을 적용하여 현금변제하되, 준비년도(2012년)부터 회생담보권 대여채무의 원금 및 개시전 이자의 변제기일까지 발생한 개시후 이자는 회생담보권 대여채무의 원금 및 개시전 이자의 변제기일에 변제하는 것으로 하였습니다. 회생담보권 물상보증 (1) 원금 및 개시전 이자서울보증보험 주식회사(이하 '서울보증보험'이라 한다)에 대한 물상보증채무를 제외한 물상보증채무는 시인된 총채권의 원금 및 개시전이자에 대하여 주채무자로부터 우선 변제받거나(주채무자가 제공한 담보물건을처분하여 변제받는 것 포함) 연결실체가 제공한 담보물건을 처분하여(이미 처분되었으나 변제되지 아니한 처분대금 포함) 변제 받도록 하되, 이를 통하여도 변제받지 못하는 금액은 면제합니다. 단, 위의 내용과 별도로 법원의허가를 받은 때에는 이에 따라 변제할 수 있습니다.(2) 개시후 이자연결실체가 변제할 사유가 발생한 시점부터 미변제 원금 및 개시전 이자에 대하여 연 5.5%의 이자율을 적용하여 변제합니다.(3) 서울보증보험 물상보증채무서울보증보험에 대한 물상보증채무는 서울보증보험이 현대중공업 주식회사에게 보험금을 지급하는 경우 채무자 회사가 담보주식을 서울보증보험에게 양도하는 방법으로 변제하되, 서울보증보험이 원하는 경우 채무자 회사가 담보주식을 소유하면서 1차년도(2013년)부터 3차년도(2015년)까지 기간 중 서울보증보험이 서면에 의하여 채무자 회사에게 매각을 요청한 바에 따라 채무자 회사가 담보주식을 매각하여 1,047억원 범위 안에서 매각대금 전액을 지급한다.단, 담보주식의 매각을 통해서도 변제되지 못하는 금액은 면제하여, 법원의 판결 또는 그와 동일한 효력이 있는 결정, 중재판정 등에 의하여 상주폴리실리콘(주)(구, 웅진폴리실리콘(주))의 현대중공업 주식회사에 대한 선급금반환채무가 전부 또는 일부 존재하지 아니하는 것으로 확정되는 경우에는 서울보증보험이 그 때까지 지급받은 매각대금 중 선급금반환채무로 확정된 금액을 초과하는 금액을 채무자 회사에게 반환한다. 주석 - 계속나. 회생채무 등의 권리 변경과 변제방법 구분 내용 회생채권 대여채무 (1) 원금 및 개시전 이자시인된 원금 및 개시전 이자의 29.84%를 출자전환하며, 나머지 70.16%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다. (2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 CP채무 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 공모사채 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 전환사채 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 상거래채무 (1) 원금 및 개시전 이자회생채권 대여채무와 동일한 방법으로 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 주석 - 계속 구분 내용 회생채권 임대보증금 (1) 원금 및 개시전 이자① 시인된 건물임대보증금(이하 "종전 임대보증금"이라 함)은 임대차 계약기간이 만료되거나 중도에 적법하게 해지되어 그 반환사유가 발생하고, 임차인이 임대목적물을 인도하는 경우에는 해당 목적물을 제3자에게 임대하여 받는 임대보증금으로 종전임대보증금을 반환하는 것으로 하였습니다. 만약, 임대목적물이 재임대되지 않거나 제3자로부터 받는 임대보증금이 종전 임대보증금에 미치지 못하는 경우에는 그 미반환 임대보증금은 임대목적물의 인도가 완료되는 날로부터 3개월 이내에 현금으로 변제하는 것으로 하였습니다.② 해당 임대목적물을 매각하는 경우에는 매수인으로 하여금 임대보증금을 인수하도록 하되 매수인이 임대보증금을 인수하지 않거나 임차인이 인수에 대해 이의를 제기한 경우에는 종전 임대보증금을 매각대금 정산일에 전액 변제하는 것으로 하였습니다. 매각대금으로 종전 임대보증금을 변제하지 못하는 경우에는 임대목적물의 인도 후 3개월 이내에 미변제 임대보증금을 변제하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 특수관계자채무 (1) 원금 및 개시전이자시인된 원금 및 개시전 이자 8,960,699,908원 중 특수관계자 대여채무 3,084,860,009원에 대해서는 100% 출자전환하고, 나머지 특수관계자 상거래채권 5,875,839,899원에 대해서는 50%를 출자전환하며,나머지 50%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%를, 제2차년도(2014년)에 10.5%를, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%를, 제5차년도(2017년)에 0.9%를, 제6차년도(2018년)에 1.1%를, 제7차년도(2019년)에 1.4%를 제8차년도(2020년)에 1.3%를, 9차년도(2021년)에 1.5%를, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 주석 - 계속 구분 내용 회생채권 임원퇴직금 (1) 원금 및 개시전이자시인된 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년),제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 미확정구상채무 (1) 원금 및 개시전이자 보증기관 등의 대위변제가 발생하여 확정되는 경우 시인액 범위내에서 대위변제한 원금 및 개시전 이자의 29.84% 출자전환하며, 나머지 70.16%를 현금변제하되, 변제할 채권은 제 1 차년도(2013 년)에 51.5%, 제 2 차년도(2014 년)에 10.5%, 제 3차년도(2015 년)에 28.3%, 제 4 차년도(2016 년)에 1.8%, 제 5 차년도(2017 년)에 0.9%, 제 6 차년도(2018 년)에 1.1%, 제 7 차년도(2019 년)에 1.4%, 제 8 차년도에 1.3%(2020 년), 제 9 차년도(2021 년)에 1.5%, 제 10 차년도(2022 년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 단, 대위변제가 제 2 차연도(2014 년) 이후에 발생하는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 미확정보증채무 (1) 원금 및 개시전이자보증기관 등의 대위변제가 발생하여 확정되는 경우 시인액 범위내에서 대위변제한 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 변제할 채권은 제 1 차년도(2013 년)에 51.5%, 제 2 차년도(2014 년)에 10.5%, 제 3차년도(2015 년)에 28.3%, 제 4 차년도(2016 년)에 1.8%, 제 5 차년도(2017 년)에 0.9%, 제 6 차년도(2018 년)에 1.1%, 제 7 차년도(2019 년)에 1.4%, 제 8 차년도에 1.3%(2020 년), 제 9 차년도(2021 년)에 1.5%, 제 10 차년도(2022 년)에 1.7%를 각 변제(총 100%)하는 것으로 하였습니다. 단, 대위변제가제 2 차연도(2014 년) 이후에 발생하는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채권은 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 주석 - 계속 구분 내용 조세 및 벌금채무 채무자 회생 및 파산에 관한 법률 제140조 제2항에 따라 회생계획안 인가결정일로부터변제기일까지 국세징수법 또는 국세징수의 예에 의한 징수 및 체납처분은 유예하며, 유예기간 동안의 가산금 및 중가산금은 면제합니다. 신고된 채권액 중 본세 및 본 회생계획안 인가결정 전일까지 발생한 가산금 및 중가산금을 포함한 금액은 1차년도(2013년) 변제기일 전일에 전액 변제하는 것으로 하였습니다. 단, 다툼이 있는 경우 이의신청 또는 소송제기를 통하여 법원의 허가를 얻어 조기에 변제할 수 있습니다. 회생채권 풋옵션약정채무 (1) 원금 및 개시전 이자연결실체가 미래에셋파트너스오호 피이에프 및 사단법인 군인공제회와 각각 체결한 풋옵션 약정에 따라 부담하게되는 채무 중 조사확정재판이나 이의의 소 등 관련 소송의 결과에 따라 연결실체가 변제할 의무가 있는 것으로 확정되는 채무(이하 "회생채권 풋옵션약정채무"라 함)는 확정된 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도 (2014년)에 10.5%, 제3차년도(2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하며, 단 제2차년도 (2014년) 이후에 채무가 확정되는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채무는 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 회생채권 자금보충채무 (1) 원금 및 개시전 이자연결실체가 주채무자(극동건설㈜, SPC 등)의 사업진행에 있어서 자금이 부족하게 되는 경우 자금을 보충하기로 한 약정에 따라 부담하게 되는 채무 중에서 조사확정재판이나 이의의 소 등 관련 소송의 결과에 따라 연결실체가 변제할 의무가 있는 것으로 확정된 채무(이하 “회생채권 자금보충채무”라 함)는 주채무자로부터 변제받도록 하고,주채무자로부터 변제받지 못하는 부분은 그 원금 및 개시전 이자의 38.31% 출자전환하며, 나머지 61.69%를 현금변제하되, 현금변제할 채권은 제1차년도(2013년)에 51.5%, 제2차년도(2014년)에 10.5%, 제3차년도 (2015년)에 28.3%, 제4차년도(2016년)에 1.8%, 제5차년도(2017년)에 0.9%, 제6차년도(2018년)에 1.1%, 제7차년도(2019년)에 1.4%, 제8차년도에 1.3%(2020년), 제9차년도(2021년)에 1.5%, 제10차년도(2022년)에 1.7%를 각 변제(총100%)하는 것으로 하며, 단 제2차년도(2014년) 이후에 채무가 확정되는 경우에도 동일하게 변제하되, 이미 변제기일이 경과된 채무는 그 후 최초로 도래하는 변제기일에 합산하여 변제하는 것으로 하였습니다. 회생채권의 출자전환 대상 채권액은 연결실체가 신규로 발행하는 주식의 효력 발생일에 당해 회생채권의 변제에 갈음하는 것으로 하였습니다.(2) 개시후 이자개시후 이자는 전액 면제하는 것으로 하였습니다. 공익채권 회생절차 개시결정일 현재 미지급된 공익채권 및 이후 발생하는 공익채권은 회생절차 종료시까지 영업수익금과 기타 재원으로 수시로 법원의 허가를 얻어 변제하기로 하였습니다. 주석 - 계속 다. 부인권 행사로 부활될 회생담보권, 회생채권의 처리신고기간 만료 후 관리인이 부인의 소 또는 부인의 청구를 제기하여 그에 관한 재판이 확정된 후 1개월 내에 상대방이 추완 신고하고 그 상대방이 받은 이행을 반환하거나 그 가액을 상환한 경우, 그 추완 신고가 시인되거나 그에 관한 채권 조사확정재판 등이 확정되면 그 권리의 성질 및 내용에 비추어 가장 유사한 회생채권 또는 회생담보권의 권리변경 및 변제방법을 적용하는 것으로 하였습니다.(3) 인가받은 회생계획안에 포함된 주주의 권리변경과 신주 발행방법의 주요 내용은 다음과 같습니다. 가. 출자전환에 의한 신주발행회생계획안 인가결정일 후 2영업일에 회생채권 대여채무, 회생채권 CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무,회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권자금보충채무의 출자전환에 의한 신주발행은 액면가 500원의 보통주 1주를 주당 500원에 발행하는 것으로 하였습니다. 단, 출자전환으로 인하여 발생하는 1주 미만의 단주는 관리인이 법원의 허가를 받아 무상 소각하는 것으로 하였습니다. 나. 출자전환주식에 대한 주식병합회생채권 대여채무, 회생채권 CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무, 회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션채권, 회생채권 자금보충채무의 출자전환이 이루어진 후, 무상소각에 의한 자본감소 이후 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 출자전환주식 전체를 대상(회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권 자금보충채무 및 기타 미확정 채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우에도 병합 대상에 포함)으로 액면가 500원의 보통주 5주를 액면가 500원의 보통주 1주로 병합하는 것으로 하였습니다. 주석 - 계속 다. 주식병합 및 출자전환 후 주식재병합에 의한 자본의 감소회생계획안 인가일 후 15영업일에 기존 주식의 병합과 회생채권 대여채무, 회생채권CP채무, 회생채권 공모사채, 회생채권 전환사채, 회생채권 상거래채무, 회생채권 임원퇴직금채무, 회생채권 특수관계자채무, 회생채권 보증채무, 회생채권 풋옵션약정채권, 회생채권 자금보충채무의 출자전환 이후 무상소각에 의한 자본감소, 출자전환주식에 대한 주식병합이 이루어진 후, 회사 자본금 규모의 적정화를 위하여 주식 전체를 대상(회생채권 풋옵션약정채무, 회생채권 자금 보충채무 및 기타미확정 채무 등이 확정되어 출자전환되는 경우에도 재병합 대상에 포함)으로 액면가 500원의 보통주 3주를 액면가 500원의 보통주 1주로 재병합하는 것으로 하였습니다. 32. 현금흐름표 (1) 당기 및 전기 중 연결실체의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금재무활동거래는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기 전기 건설중인 유,무형자산의 본계정대체 1,155,525 588,263 유형자산 취득 미지급금 713,511 17,021 차입금 및 사채의 유동성대체 10,000,000 - (2) 당기 중 연결실체의 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당기초 재무활동 현금흐름에서발생한 변동 비현금변동 기타변동 당기말 이자비용 환율변동 평가손익 단기차입금 41,950,000 (2,150,000) - - - - 39,800,000 유동성장기차입금 - - 10,000,000 - - - 10,000,000 차입금 10,000,000 - (10,000,000) - - - - 유동성사채 - 59,909,200 - 54,123 - - 59,963,323 주석 - 계속 33. 재무제표 승인연결실체의 재무제표는 2018년 3월 8일자 이사회에서 사실상 확정되었으며, 2018년3월 30일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.34. 보고기간후 사건연결실체는 2018년 1월 15일자 이사회 결의에 따라 2018년 1월 16일자로 관계기업인 웅진에너지(주)에 대한 시설투자 목적의 유상증자를 참여하였습니다. 이에 따라 인수한 주식은 보통주 3,718,919주이며, 유상증자 참여금액은 총299억(현금출자 100억원, 채권출자전환 199억원)입니다. 4. 재무제표 재무상태표 제 35 기 2017.12.31 현재 제 34 기 2016.12.31 현재 제 33 기 2015.12.31 현재 (단위 : 원) 제 35 기 제 34 기 제 33 기 자산 유동자산 274,831,028,419 218,986,812,004 216,570,099,778 현금및현금성자산 42,614,292,868 24,757,601,158 43,619,950,056 기타유동금융자산 0 0 541,246,225 매매목적파생상품자산 0 0 541,246,225 매출채권 및 기타채권 230,617,760,079 189,423,061,453 166,288,101,217 금융기관예치금 105,449,505,751 59,889,304,026 11,290,057,778 매출채권 41,778,850,263 49,078,623,379 41,326,927,204 (매출채권손상차손누계액) (850,529,142) (1,118,046,870) (617,774,006) 단기대여금 0 302,125,000 18,400,000,000 미수금 127,857,620,261 132,046,826,506 254,515,531,801 (미수금손상차손누계액) (63,680,839,052) (64,662,758,761) (170,434,724,416) 미수수익 20,063,151,998 13,886,988,173 11,808,082,856 당기법인세자산 300,328,460 553,767,190 607,295,051 기타유동자산 1,035,753,850 3,999,236,748 4,326,390,974 선급금 3,011,925,193 5,877,763,157 5,849,672,326 (선급금손상차손누계액) (2,395,730,255) (1,915,670,505) (1,550,087,696) 선급비용 419,558,912 37,144,096 26,806,344 재고자산 262,893,162 253,145,455 1,187,116,255 상품 877,478,386 253,145,455 1,187,116,255 (상품평가충당금) (614,585,224) 0 0 매각예정자산 7,307,580,000 4,209,415,000 15,356,630,450 비유동자산 456,431,569,111 443,786,662,035 459,171,746,108 기타비유동금융자산 45,213,195 47,234,690 47,142,892 매도가능금융자산 45,213,195 47,234,690 47,142,892 매매목적파생상품자산 0 0 0 장기매출채권 및 기타채권 6,719,760,061 3,187,229,774 6,465,562,088 장기금융기관예치금 7,575,000 7,575,000 7,575,000 장기대여금 4,000,000,000 0 3,600,000,000 장기보증금 2,712,185,061