웅진 사업보고서 (2018.12)
II. 사업의 내용

가. 지주회사의 사업의 내용 1. 사업의 개요 1) 업계의 현황지주회사(持株會社, Holding Company)는 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 해당회사의 법적기준 이상의 주식(의결권)을 보유함으로써그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 하고 있습니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다. 우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하'공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 지주회사를 허용하였습니다. 지주회사의 장점으로는 경영효율성 및 투명성 향상, 지배구조 개선, 외자유치 원활 등을 들 수 있습니다.

2) 회사의 현황당사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사이며, 2018년 12월말 현재 (주)웅진씽크빅, 웅진에너지(주), (주)웅진북센, (주)웅진플레이도시 등을 포함하여 9개 자회사를 포함하고 있습니다. 2018년10월29일 코웨이홀딩스와 체결한 주식매매계약 등에 따라 2019년3월22일 시간외 대량매매 방식으로 코웨이 발행주식 16,358,712주(지분율 22.17%)를 인수하는 거래를 종결하였습니다.(실제 양수도가 이루어지는 일자는 체결일의 2거래일 후인 2019년3월26일 입니다.) * 주요 종속회사 및 관계기업 투자지분현황 ① 종 속기업 투자지분현황

당기말과 전기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

종속기업명	소재지	주요영업활동	당기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

(주)웅진북센	경기도 파주시	서적 도매 및 보관과 운송	71.91%	17,566,964	71.91%	17,566,964

(주)태승엘피	서울시 종로구	분할존속법인으로부터 이전받은 부인권 소송등의 수행	100.00%	241,203,000	100.00%	241,203,000

(주)웅진투투럽	서울시 종로구	화장품류, 건강기능식품 판매	74.33%	1,660,596	74.33%	1,660,596

(주)웅진에버스카이(*1)	서울시 종로구	무역업	75.63%	6,050,000	75.00%	6,000,000

WOONGJIN, INC.(*2)	미국 캘리포니아	IT서비스 및 컨설팅	91.00%	2,185,531	91.00%	2,185,531

합 계	268,666,091	268,616,091

(*1) 당기 중 (주)웅진에버스카이의 종속기업투자 50,000천원을 추가 취득하였습니다.
(*2) 전기 중 WOONGJIN, INC.의 종속기업투자 562,000천원을 추가 취득하였습니다.

② 관계기업 투자지분현황

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

관계기업명	소재지	주요 영업활동	당기말	전기말

소유지분율	장부금액	소유지분율	장부금액

(주)웅진씽크빅	경기도 파주시	도서 및 교육출판물 제조 및 판매 등	24.33%	108,157,382	24.33%	108,157,382

웅진에너지(주)(*1)	대전광역시	Ingot의 제조, 판매 및 유통	26.69%	-	17.70%	32,282,750

0.00%	-	3.48%	7,307,580

(주)렉스필드컨트리클럽	경기도 여주군	골프장운영업	43.24%	-	43.24%	-

소 계	108,157,382	147,747,712

웅진에너지(주)(*2)	대전광역시	Ingot의 제조, 판매 및 유통	0.00%	-	-3.48%	(7,307,580)

합 계	108,157,382	140,440,132

(*1) 당기 중 웅진에너지(주)의 투자주식 29,862,920천원(외상매출금 16,556,582천원 및 미수수익 3,306,340천원 출자전환 포함)을 추가 취득하였으나, 계속기업가정의 불확실성으로 인하여 전액(62,145,670천원) 손상차손을 인식하였습니다.
(*2) 당사는 서울보증보험(주)와의 합의서(2015년 11월 12일)에 따라 담보로 제공된 웅진에너지(주)의 주식 889,000주에 대한 법적인 소유권은 유지하고 있으나, 서울보증보험(주)이 요구하는 경우 지체없이 당해 주식을 양도하거나 매각하여 매각대금을 지급하여야 하므로 매각예정비유동자산으로 분류하고 있으며, 당기 중 5,142,865천원의 매각예정자산손상차손을 인식하였습니다.한편, 2018년 11월 8일 담보권자인 서울보증보험(주)의 매각요청에 의해 해당주식 889,000주 전량을 매각하였습니다.

(2) 당분기 및 전기의 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기	전기

기초	140,440,132	129,593,200

취득	29,862,920	-

손상차손	(62,145,670)	-

손상차손환입	-	10,846,932

기말	108,157,382	140,440,132

3) IT서비스부문 및 사업부문 현황IT서비스 부문은 웅진그룹 내에서 SI, SM 등 전산시스템 구축 및 관리업무를 진행하고 있습니다. 주요 사업으로는 SAP B1, R3 등의 전사적 ERP 구축과 더불어, 그룹웨어, 화상회의 시스템, 성과평가 시스템 등의 웹 서비스를 제공하고 있으며, 당사의 사업부문은 외부사 및 계열사의 원,부자재 및 제품 공급서비스 대행 및 그룹의 자산관리와 총무지원서비스 대행, 콜센터 서비스 대행업무를 영위하고 있습니다.4) 렌탈사업부문 현황 ① 산업의 특성

렌탈 산업은 기존의 소유 개념에서 공유와 관리 중심으로 바뀐 산업군입니다. 정수기는 기존 일시불 판매를 기초로 보급되기 시작하였으나, 웅진코웨이에서 IMF 시절에 렌탈시스템을 도입하면서 판매가 아닌 렌탈 및 관리의 산업으로 성정하였습니다. 또한 경제가 점차 성장하고 편리성과 위생성이 부각되면서 산업이 활성화되기 시작했으며, 이제는 정수기 뿐만 아니라 공기청정기, 비데, 연수기, 안마의자 등 모든 소비재 산업에서 렌탈 산업이 일상화 되고 있고 이에 따라 활동하고 있는 업체도 늘어나고 있습니다.

또한 미세먼지 등 환경오염이 지속되면서 공기청정기 시장은 날로 커지고 있으며, 4차 산업혁명에서 나타나는 우버, 에어비엔비 등 공유개념이 점차 강해지면서 관련 산업은 꾸준한 성장을 거듭하고 있습니다.

② 산업의 성장성과거 1990년대 초 일부 고소득 소수층에서만 이용하는 서비스 산업으로 시작해서 현재는 정수기, 청정기 등 생활가전 뿐 아니라 다양한 소비재 상품으로 렌탈 산업이 확대, 성장하고 있습니다. 아울러 제품의 수명주기가 짧아지고 소비자의 기호 변화가 빨라지면서 렌탈 중심의 소비 경향은 기존에 비해 더욱 커질 것으로 전망됩니다. KT경제경영연구소에 따르면 국내 렌탈 시장은 가파르게 성장하였고, 2020년에는 40조원을 넘어설 것이라는 전망도 있습니다.

- KT 경제경영연구소③ 경쟁요소

국내 렌탈 시장이 빠르게 성장하면서 유통 업체들이 앞다투어 렌탈 시장에 진입을 위해 추가 투자하거나 신규 사업으로 렌탈업에 나서는 등 적극적인 행보를 보이고 있습니다. 또 계절과 주위 환경 변화에 민감해지면서 꾸준한 관리가 필요한 환경가전제품이 렌탈 시장으로 편입돼 팽창하고 있습니다.

산업초기 코웨이의 고가 렌탈료 상품 위주의 정수기 시장에서 현재는 다양한 기능과 실속형 상품들이 출시되고 있으며, SK매직, 청호나이스, LG전자, 쿠쿠전자 등 다수의 국내 업체가 경쟁하고 있습니다. 기존의 탱크형 RO 제품에서 직수형 제품으로 시장의 트랜드는 변화하고 있고, 일부 업체에서는 직수관 전체 교체나 스테인리스관 사용 등으로 마케팅을 강화하고 있으나, 당사에서는 매일매일 5분 직수관 살균 시스템 도입을 통해 더욱 건강한 제품을 고객에게 제공하기 위해 노력 하고 있습니다.

국내 공기청정기 시장 역시 코웨이가 방문 판매를 통한 점유율을 유지하고 있는 가운데 삼성전자, LG전자 등 국내 시판 경쟁사 뿐만 아니라 발뮤다 (일), 다이슨 (영) 등 해외 경쟁사들의 국내 진입으로 공기청정기 시장은 다른 렌탈 제품에 비해 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 또한 미세먼지, 황사 등으로 공기오염에 대한 이슈가 지속적으로 제기되면서 학교, 어린이집 등 다중이용시설, 공공시설에 공기청정기에 대한 니즈가 커지면서 시장은 더욱 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 당사에서는 타워형 청정기, 이지가습청정기 등으로 흡입효율을 극대화하거나 가습 기능을 특화한 제품으로 경쟁력을 키우고 있습니다.

비데 시장은 기존의 방문판매 방식의 코웨이와 시판방식의 노비타와 SK매직으로 양분화 되어 있습니다. 기존에 비해 시장은 점차 축소되고 있으나 대림비앤코, 로얄앤컴퍼니, 아이에스동서 등 도기업체에서 양변기와 비데가 합쳐진 '일체형 비데'를 출시하였고, 고가 제품은 호텔 중심으로 판매 되고, 저가형은 신규아파트와 리모델링 시장에서 인기를 모으고 있습니다. 일체형 비데를 판매하는 업체들은 자동 물내림 기능, 시트 개폐기능 등 도기와 접목된 기능 위주로 마케팅을 진행하고 있습니다. 당사는 기존에 존재하지 않았던 회오리 물줄기와 에어펌프 기술로 기존에 출시된 비데보다 더욱 상쾌하고 부드러운 느낌을 주는 감성제품으로 고객에게 다가가고 있습니다.

매트리스 시장은 기존의 에이스, 시몬스 등 침대업계와 방문판매를 기반으로 하는 코웨이, 가구 전문 업체인 일룸, 한샘 등에서 매트리스 시장은 형성되어 있습니다. 기존의 시판 방식에서 방문판매 방식으로 시장의 판도가 변하고 있으며, 당사에서도 방문판매를 기초로한 기존에 시장에서 형성되지 않은 3D 입체 스트링 테크놀로지를 적용한 슬립 컨트롤 매트리스를 도입하여 본격적인 시장 진입에 나서고 있습니다.

④ 영업개황웅진은 다시 생활 가전의 본질을 생각했습니다. 결국, 고객들이 원하는 것은 '더 건강한'생활을 위한 더 건강한 물, 더 건강한 공기, 더 건강한 비데, 더 건강한 쉼이라는 것을 알고 본질적인 기능에 충실한 제품 라인업을 통핸 고객의 더 건강한 라이프스타일을 리드하도록 하겠습니다. ⑤ 주요 제품

제품군	제품명(종류)

정수기	클래식 정수기(카운터탑) - 냉온정/냉정

클래식 정수기(스탠드 고급형) - 냉온정/냉정

클래식 정수기(스탠드 일반형) - 냉온정/냉정

직수형 조약돌 정수기 - 냉온정/냉정

직수형 실속 정수기

공기청정기	타워 공기청정기

이지 가습공기청정기

비데	회오리 비데

매트리스	슬립 컨트롤 매트리스(SS, Q, K / 일반, 듀얼)

의류건조기	블롬베르크 건조기 (MD상품)

⑥ 판 매조직 1) 전국 판매 및 서비스 조식 - 전국 40개 지국 ※케어스타 : 판매 및 웅진렌탈 스타서비스를 담당하는 전문 서비스 인력 2) 대리점 채널 - 전국적인 판매 전담 대리점 운영 3) 방문판매 전담 채널 - 방문판매 전문 조직 운영 4) 온라인 총판 - 온라인 판매 전담 총판 운영 5) 계열사 위탁 판매 : 웅진릴리에뜨 6) 법인영업 : 본사 전담 판매⑦ 판매방법 및 조건 - 계약 방법 : 모든 계약은 전자계약으로 진행 - 판매 방법 : 렌탈, 일시불, 멤버쉽, 금융리스 등 - 대금 회수 조건 : 현금, 카드이체, 가상이체, CMS⑧ 판매 전략

- '웅진'이라는 브랜드 파워를 활용하고, 약 30년간의 노하우를 통해 고객이 믿고 사용할 수 있는 올바르고 더 건강한 제품 출시 - 전국적인 전문 방문 판매 및 서비스 조직을 활용한 초기 신규 계정 확보 - 서비스 조직, 방문판매 채널, 온라인 총판, 홈쇼핑 등 모든 채널 동시 판매 진행 예정 - 사업초기 1~2개 모델이 아닌 각 제품군 별 다양한 모델을 기반으로 고객에게 구매의 다양성 욕구 충족 - 본질에 충실한 제품, 수준 높은 서비스(스타서비스)를 통해 타사 대비 높은 고객 만족도 예상

2 . 사업부문별 매출 현황[단위 : 백만원]

구분	매출유형	제36기	제35기	제34기

지주	관계사 이자수익	2,167	1,924	2,729

관계사 배당금수익	1,381	-	-

브랜드 료열티	6,019	5,384	4,223

경영자문	5,644	4,031	4,031

기타	22	29	340

소계	15,233	11,368	11,323

IT	IT서비스	74,784	54,754	57,435

소계	74,784	54,754	57,435

IT이외	IT 이외	65,670	61,082	66,961

소계	65,670	61,082	66,961

합계	155,687	127,204	135,719

3. 공시대상 사업부문의 구분당사는 지주회사임에 따라 자회사의 지분 소유를 통해 발생하는 지분법이익, 부동산 소유 및 임대, 브랜드 수익, 배당 수익 외에 다른 영업활동을 영위하고 있지 않음에 따라 별도로구분된 공시대상 사업부문이 없습니다. 다만, 당사는 주권상장법인으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 의하여 주요경영사항을 신고하여야 하며, 동시에 지주회사로서 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 자회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 2018년 12월말 현재 재무상태표상 장부가액 기준으로 당사가 보유하고 있는 지분법대상 주식의 장부가액 중 당사의 별도 기준 자산총액의 10% 이상을 차지하고 있는 자회사는 (주)웅진씽크빅과 (주)태승엘피가 있습니다. 또한, 2018년 12월말 현재 자산총액이 당사 연결자산총액의 10% 이상에 해당하는 주요 종속회사로는 (주)웅진플레이도시, (주)태승엘피, (주)웅진북센이 있으며, 유가증권시장 공시규정 제8조에 따라, 종속회사의 주요경영사항에 대하여도 신고하여야 합니다. 2018년10월29일 코웨이홀딩스와 체결한 주식매매계약 등에 따라 2019년3월22일 시간외 대량매매 방식으로 코웨이 발행주식 16,358,712주(지분율 22.17%)를 인수하는 거래를 종결하였습니다.(실제 양수도가 이루어지는 일자는 체결일의 2거래일 후인 2019년3월26일 입니다.) 4.조직도

5. 경영상의 주요계약 등 1) 브랜드 사용계약(주)웅진은 웅진 브랜드의 소유주로서 브랜드의 가치 제고 및 육성, 보호 활동을 종합적으로 수행해 나가고 있으며, 그 일환으로 2008년 1월 1일 부터(계약 당사자간 이의 없는 경우 계약기간 자동연장)는 웅진 브랜드를 사용하는 회사와 상호 간에 상표권 사용계약을 체결하여 사용상의 권리와 의무를 명확히 함과 아울러 브랜드 사용료를 수취하고 있습니다. 2) 브랜드 사용료 수취 2018년 12월말 현재 당사와 상표사용계약을 체결하고 있는 회 사는 7개 사 입 니다 . 브랜드 사용료는 브랜드를 사용하는 회사의 매출액을 기준으로 산정되며, 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지 인식한 브랜드 사용료 수익은 6,019백만원 입니다 . 6. 시장위험과 위험관리

1) 위험관리의 개요

연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다. ① 신용위험

② 유동성위험③ 환위험④ 이자율위험

⑤ 기타 가격위험관리 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

2) 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 이사회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단및 절차를결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

3) 금융위험관리① 신용위험관리

연결실체는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.당기말과 전기말 현재 대여금및수취채권의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

② 유동성위험관리

연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

③ 환위험

연결실체는 제품 수출 및 원재료 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

④ 이자율위험관리 연결실체는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

⑤ 기타 가격위험관리연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다.

7. 연결실체의 사업별 재무현황일반정보>

구 분	사 업 내 용

지 주	계열사 관리 및 투자, IT서비스, 생활가전 판매 등

출 판 유 통	서적 도매, 보관 및 운송

오 락	레저 및 오락 등

기 타	부인권 소송 등

1) 사업별 부문의 재무현황

당분기와 전기 중 연결실체의 사업별 부문 재무현황은 다음과 같습니다. ① 당기

(단위: 천원)

구분	지주 등	출판ㆍ유통	기타	연결조정	소계	중단사업	합계

손익계산서:

총매출액	165,054,675	152,634,956	9,052,758	(27,286,335)	299,456,054	-	299,456,055

내부매출액	(6,329,045)	(2,663,976)	(51,443)	-	(9,044,464)	-	(9,044,464)

순매출액	158,725,630	149,970,980	9,001,314	(27,286,334)	290,411,590	-	290,411,590

영업이익(손실)	(55,236,790)	5,049,362	(5,528,839)	(28,505,575)	(84,221,842)	-	(84,221,841)

당기순이익(손실)	(113,928,651)	1,892,232	2,332,414	6,959,304	(102,744,701)	(514,074)	(103,258,775)

재무상태표:

업종별자산	607,021,369	147,273,922	281,092,037	(521,532,796)	513,854,532	245,999,567	759,854,099

업종별부채	348,315,990	123,183,594	11,543,807	(186,643,823)	296,399,568	237,814,794	534,214,362

비지배지분 :

비지배지분손익	(3,201)	(470,730)	1,423,244	(3,182,209)	(2,232,896)	641,792	(1,591,104)

비지배지분	(263,820)	(4,549,338)	473,399	(22,503,990)	(26,843,749)	15,591,754	(11,251,995)

② 전기

(단위: 천원)

구분	지주 등	출판ㆍ유통	기타	연결조정	소계	중단사업	합계

손익계산서:

총매출액	136,289,335	141,840,204	4,587,540	6,981,746	289,698,825	-	289,698,825

내부매출액	(6,571,495)	(274,765)	(18,455)	-	(6,864,715)	-	(6,864,715)

순매출액	129,717,840	141,565,440	4,569,085	6,981,745	282,834,110	-	282,834,110

영업이익(손실)	4,697,224	5,331,394	(3,087,177)	3,435,753	10,377,194	-	10,377,194

당기순이익(손실)	10,296,902	2,502,727	4,615,537	(6,419,255)	10,995,911	(4,048,989)	6,946,922

재무상태표:

업종별자산	740,487,657	142,778,790	273,650,243	(521,298,114)	635,618,576	250,607,807	886,226,383

업종별부채	363,169,663	120,201,538	5,881,975	(173,744,417)	315,508,759	237,013,460	552,522,219

비지배지분 :

비지배지분손익	(3,916)	(738,076)	820,941	(3,277,821)	(3,198,872)	1,559,961	(1,638,911)

비지배지분	(255,220)	(4,353,088)	(1,097,475)	(12,413,513)	(18,119,296)	8,895,743	(9,223,553)

해외귀속 부문수익과 부문자산 및 부문부채가 중요하지 아니하므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.

8. 연결실체의 지역별 매출 구분[단위 : 백만원]

지역별 구분	제36기	제35기	제34기

한 국	273,140	270,449	231,520

북 미	10,074	9,313	8,880

아시아	3,872	2,119	2,244

유 럽	3,326	954	329

합 계	290,412	282,835	242,973

나. 주요 자회사의 사업현황[웅진씽크빅]

㈜웅진씽크빅과 그 종속기업(이하 '연결실체')은 출판 및 교육서비스 사업을 영위하고 있습니다. 지배기업인 ㈜웅진씽크빅은 2007년 5월 1일자로 상장회사인 ㈜웅진(舊 ㈜웅진홀딩스)의 교육문화사업 부문 등이 인적분할되어 신설회사로 설립된 교육문화기업입니다. 당사는 분할 이후 도서 및 교육출판물의 제조ㆍ판매업, 정기간행물(잡지) 발행업 및 영어교육사업(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어) 등 출판 및 교육서비스 등을 영위하고 있습니다.또한 2011년부터 당사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사는 총 1개(㈜웅진컴퍼스/舊 ㈜컴퍼스미디어)이며, 동종업종인 출판 및 교육서비스업을 영위하고 있습니다. 당사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

사업 부문	회 사	사업 내용

국내	국내교육서비스 및출판사업	교육문화사업본부(학습관리 서비스)	㈜웅진씽크빅	- 웅진북클럽 학습 서비스(지면 학습지+북패드+디지털 콘텐츠)- 방문 관리형 학습지 서비스(Think-Big 등 지면 학습지)- 시설 관리형 학습지(웅진북클럽학습센터) 및 홈스쿨(교과목/논술 지도 초등 전문 공부방) 서비스

미래교육사업본부(독서관리 서비스)	- 웅진북클럽 도서 서비스(전집+북패드+디지털 콘텐츠) 등- 전집(언어/문학, 사회/역사, 수리/과학, 문화/예술, 학습백과, 위인전 등) 방문 판매

기타사업부문	- 단행본(유아 및 초등, 청소년, 성인 대상 낱권 도서 출판) 등

영어 교육사업 (주1)	㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어)	- 영어서적 출판 등

기타	기타 사업	연결조정 및 중단영업 등

(주1) 연결실체는 2013년 9월 5일 ㈜케이피지파트너스를 매각주관사로 선정하고 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 매각을 진행하였으나, 2014년말 매각 계획이 철회됨에 따라 2013년말 매각예정자산,부채로 분류한 ㈜웅진컴퍼스(舊 ㈜컴퍼스미디어) 자산, 부채를 본계정으로 대체하였음

방법>- 당사 및 종속회사의 제품 및 서비스는 '교육서비스'로 분류할 수 있으나, 제품별 특성에 따라 상기와 같이 구분하였음- 기타사업부문으로 분류했던 홈스쿨 사업부문(초등 전문 공부방)은 2016년부터 교육문화사업본부에 통합되었음

가. 사업부문별 요약 재무현황(단위: 천원)

사업부문	제12기말(2018년말)	제11기말(2017년말)	제10기말(2016년말)

금액	비중	금액	비중	금액	비중

국내교육서비스및 출판사업부문	교육문화사업본부(학습관리 서비스)	자산	415,378,174	63.6%	357,231,726	66.9%	342,754,702	67.4%

매출	408,796,120	63.6%	417,744,137	66.9%	420,481,309	67.4%

영업손익	19,324,314	56.9%	22,694,300	66.3%	22,839,612	60.6%

미래교육사업본부(독서관리 서비스)	자산	203,322,136	31.1%	152,183,919	28.5%	140,246,793	27.6%

매출	200,100,307	31.1%	178,029,043	28.5%	172,050,608	27.6%

영업손익	13,305,179	39.1%	12,599,987	36.8%	13,504,707	35.8%

기타	자산	22,594,707	3.5%	19,645,165	3.7%	18,744,244	3.7%

매출	22,236,673	3.5%	17,579,979	2.8%	20,040,102	3.2%

영업손익	712,940	2.1%	(1,435,173)	-	(416,749)	-

영어교육 사업부문	자산	16,648,787	2.6%	15,065,361	2.8%	14,900,439	2.9%

매출	11,935,416	1.9%	11,051,542	1.8%	11,481,287	1.8%

영업손익	652,179	1.9%	356,328	1.0%	1,781,600	4.7%

연결조정	자산	(4,659,198)	-	(10,147,508)	-	(7,982,212)	-

매출	(135,813)	-	(96,230)	-	(39,430)	-

영업손익	-	0.0%	-	0.0%	-	0.0%

합 계	자산	653,284,606	100.0%	533,978,663	100.0%	508,663,966	100.0%

매출	642,932,703	100.0%	624,308,471	100.0%	624,013,875	100.0%

영업손익	33,994,612	100.0%	34,215,442	100.0%	37,709,170	100.0%

※※※※ 당기실적은 2018년 1월 1일부터 시행되는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 및 제1115호를 적용한 결산기준이며, 전기 및 전전기 실적은 이를 소급적용하여 재작성하지 않았음. 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 반영함상기 비중은 연결 기준의 자산 및 매출, 영업손익을 기준으로 작성하였음상기 '국내 교육서비스 및 출판 사업부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 임대수입 등이 있음- 2016년(제10기) 1분기말까지 교육문화사업본부로 분류했던 씽크펀(유치원) 사업은 사업구조를 개편함에 따라 2016년(제10기) 반기부터 기타사업부문으로 재분류하였음- 기타사업부문으로 재분류한 씽크펀(유치원) 사업은 2016년(제10기) 3분기중 매각 완료됨해외귀속 부문수익과 부문자산이 존재하지 않으므로 지역에 대한 정보는 공시하지 아니함

※※※※ 공통 판매비와 관리비 분배의 기준- 당사의 부문별 영업이익은 본부 발생비용과 공통 판매비와 관리비를 자사의 배부기준(매출액 구성비율, 인원 수 등)으로 배부하여 계상하였음영업손익의 조정- 당사는 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 세부 사업부문별 내부 매출액이 발생하지 않음자산분배의 기준- 상기 '국내 교육서비스 및 출판사업부문' 내의 사업부문별 자산의 경우, 연결 재무제표상의 매출액 비중을 기준으로 작성하였음상기 사업부문별 총 자산은 부문간 내부거래 제거 전 내역임

나. 사업부문별 현황 1) 국내 교육서비스 및 출판사업 부문 가) 업계 현황[산업의 특성]출판ㆍ교육서비스 산업은 국민소득 증가에 따른 문화욕구 증대와 한국사회의 특수한 교육열, 그리고 만 3~5세 누리과정 정책 도입에 따른 영유아 조기교육의 확대 등에 힘입어 시장의 수요가 비교적 안정적으로 유지되고 있습니다. 현대경제연구원이 2014년 6월 발표한 '우리나라 가계의 엔젤계수 특징과 시사점' 보고서에 따르면, 18세 미만의 자녀와 함께 거주하면서 교육비와 보육비를 지출하고 있는 엔젤가구의 월평균 교육비는 2000년 17만원에서 2010년 40만6천원으로 2.5배 가량 급증했고, 2013년에는 43만원으로 증가한 것으로 나타났습니다.한편 출판ㆍ교육서비스 산업은 수요자의 정신적 욕구에 호소하는 문화산업으로서 연령ㆍ계층ㆍ학력에 따라 다양한 니즈가 존재하고 있고, 제품 종류도 다양한 형태를 띠고 있습니다. 소규모 자본으로도 운영이 가능한 낮은 진입장벽으로 인하여 다수의 중소기업이 시장 진입을 추진하고 있으나, 시장 기반 확보에 성공한 일부 업체만이 존속을 유지하고 나머지 업체들은 도태되고 있어 시장의 진입과 퇴출이 활발하게 이루어지고 있습니다.이와 더불어 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습시장의 규모가 커지고 있으며, 교과부의 창의력 융합인재교육(STEAM) 강화 방침에 따라 교과융합 및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다.[산업의 성장성]2018년 3월 통계청이 발표한 '사교육비 조사 결과' 보고서에 따르면, 국내 사교육시장 규모는 출산율 저하에 따른 학령 인구수의 감소로 2012년 19조원에서 2015년 17조 8천억원으로 지속적 감소 후 2016년 18조 1천억원, 2017년 18조 6천억원으로 소폭 증가하였습니다. 또한 초ㆍ중ㆍ고교생 인당 월평균 사교육비는 2017년 27만 1천원으로 전년(25만 6천원) 대비 5.9% 증가하였으며, 당사의 주요 타깃층인 초등학생의 경우 전년 대비 4.8% 증가한 것으로 나타났습니다.또한 최근 국내 교육시장에는 정보통신 기술이 급속하게 발전함에 따라 다양한 디지털 디바이스를 활용한 스마트 교육 서비스가 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. '정보통신산업진흥원'이 발표한 '2017년 이러닝 산업실태조사' 결과 보고서에 따르면, 스마트교육 시장의 규모는 2016년 3조 6,299억 원으로 전년 대비 5.9% 성장했으며, 2004년 실태조사가 시작된 이후 꾸준한 성장을 기록하고 있습니다. 이러한 새로운 스마트 교육시장에서 주요하게 떠오르는 경쟁 요인으로는 양질의 교육 콘텐츠 확보와 판매 인프라를 활용한 온ㆍ오프라인 시너지의 극대화라고 보고 있습니다. 계속 커지는 스마트 교육 시장에서 당사의 축척된 학습 및 도서 콘텐츠가 당사의 판매채널을 통해 더욱 많은 수익을 창출해 낼 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 한편, 출판산업 또한 기존의 종이책 발간뿐만 아니라, 정보 생성 산업 의 한 분야와 접목하여 새로운 정보지식을 제공하는 종합서비스 산업으로 변모하고 있습니다. '한국전자출판협회'에 따르면 국내 전자책 시장은 2010년(1,975억원)부터 2012년(3,250억원), 2013년(5,838억원)까지 꾸준히 성장하고 있습니다. 이에 따라 향후 종이책과 디지털 서비스의 결합이 출판업계에서도 새로운 패러다임으로 자리잡을 수 있을 것으로 보고 있습니다. 당사는 기존 대형 도서판매 유통회사와의 제휴를 통해 다양한 전자책 서비스를 제공하고 있으며, 펭귄클래식 등 대단위 시리즈물의 전자화를 이미 구축하여 시장에 제공하고 있습니다.[경기변동의 특성]출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 상대적으로 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 출판 사업분문 중 전집 제품의 경우 경기변동에 일부 탄력적인 모습을 보이고 있으나, 당사 연결기준 매출액의 60% 이상을 차지하고 있는 학습지 사업의 경우 가격대가 월 28,000원에서 75,000원대의 저가로 형성되어 있어 경기 하락 시에도 비교적 안정적인 매출을 유지하고 있습니다. [시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소]당사의 가장 큰 주력사업인 학습지의 경우, 당사를 비롯해 ㈜대교, ㈜교원구몬, ㈜재 능교육의 4개사를 중심으로 시장 경쟁 구도를 형성하고 있습니다. 학습지 시장은 군소업체를 제외하고 대부분 전국적인 영업망을 갖추고 있으며, 학습의 대상은 기존의 초등 중심에서 벗어나 최근에는 영유아 계층의 소비자로 확대되는 추세에 있습니다. 당사는 경쟁사에 비해 다소 늦은 1995년에 창의력 및 사고력 강화를 강조하는 차별화된 교육 콘셉트 인 방문학습지 '씽크빅' 브랜드를 출시하였습니다. 반복적인 연산 학습을 강조하는 기존 학습지 대비 당사의 차별화된 사고력 강화 학습지는 영유아 부문에서 높은 점유율을 보이고 있습니다. 한편, 2012년 정부의 '수학교육 선진화 방안' 발표에 따라 초등학습에서도 기존의 문제풀이식 연산형 수학에서 벗어난 교과 융합및 스토리텔링형 교육에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 창의력ㆍ사고력강화 콘셉트에 맞춘 당사의 학습지가 더욱 시장의 주목을 받고 있습니다.한편, 최근 교육시장은 디지털 환경으로의 변화에 따라 스마트 학습 및 독서관리 시장의 규모가 커지고 있습니다. 디지털기기와 함께 성장한 디지털 네이티브(Digital native) 세대의 등장과 함께, 스마트기기 속으로 들어간 교육 콘텐츠는 앞으로 더욱 확산될 것으로 기대하고 있습니다. 이에 따라, 단말기 보급 확대 이후 차별화된 교육 콘텐츠를 보유한 기업일수록 수익 달성도 빠르게 가시화될 것으로 예상되고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 전국적인 방문 판매 조직과 방대하고 다양한 교육 및 출판 콘텐츠 자산, 2014년부터 북클럽 서비스를 통해 축적한 방대한 학습 데이터는 향후 온ㆍ오프라인이 결합된 새로운 스마트 교육 서비스 시장에서의 경쟁우위 요소가 될 것으로 기대하고 있습니다.

나) 시장의 특성 및 점유율 등

- 출판, 교육서비스 회사의 주요 회사 매출 비교 (2017년 말 기준) - (단위 : 억 원)

구분	매 출 액 기 준

2017년	비율	2016년	비율	2015년	비율	2014년	비율	2013년	비율	2012년	비율

시장규모(추정) (주1)	186,223	100.00%	180,606	100.00%	178,346	100.00%	182,297	100.00%	185,960	100.00%	190,395	100.00%

대교	상장	7,568	4.06%	7,598	4.21%	7,503	4.20%	7,448	4.10%	7,568	4.10%	7,715	4.10%

웅진씽크빅	상장	6,134	3.29%	6,126	3.39%	6,396	3.60%	6,332	3.50%	6,488	3.50%	7,130	3.70%

교원구몬	비상장	6,314	3.39%	6,028	3.34%	6,000	3.40%	6,073	3.30%	6,227	3.30%	6,530	3.40%

재능교육	비상장	1,892	1.02%	1,952	1.08%	2,084	1.20%	2,034	1.10%	2,240	1.20%	2,425	1.30%

교원	비상장	4,302	2.31%	4,750	2.63%	4,705	2.60%	4,733	2.60%	5,015	2.70%	4,875	2.60%

한솔교육	비상장	1,943	1.04%	1,973	1.09%	2,006	1.10%	2,112	1.20%	2,273	1.20%	2,281	1.20%

메가스터디교육(주2)	상장	2,183	1.17%	1,745	0.97%	1,252	0.70%	2,028	1.10%	2,029	1.10%	2,267	1.20%

비상교육	상장	1,326	0.71%	1,370	0.76%	1,383	0.80%	1,304	0.70%	1,214	0.70%	1,194	0.60%

NE능률	상장	575	0.31%	535	0.30%	531	0.30%	529	0.30%	556	0.30%	517	0.30%

주요회사(계)	32,237	17.31%	32,077	17.76%	31,860	17.90%	32,593	17.90%	33,610	18.10%	34,934	18.30%

(주1)(주2)※※ 시장규모 추정 자료의 근거는 다음과 같음- 2012년~2017년 : 통계청 [사교육비 조사 보고서] 2018.03.- 유가증권시장 및 코스닥 상장법인은 공시자료, 비상장법인은 감사보고서(별도) 참조메가스터디교육㈜는 2015년 4월 1일자를 분할기일로, 메가스터디㈜에서 인적분할되어 교육용역사업을 목적으로 신규 설립되었음- 메가스터디교육㈜의 2015년 이전 실적은 분할 전 메가스터디㈜ 실적이며, 2015년 실적은 신규설립 법인의 2015년 4월 1일부터 12월 31일까지의 실적임상기 주요회사들의 실적은 별도 재무제표 기준임당사의 당기실적은 2018년 1월 1일부터 시행되는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 및 제1115호를 적용한 결산기준이며, 전기 및 전전기 실적은 이를 소급적용하여 재작성하지 않았음. 최초 적용 누적효과는 2018년 1월 1일에 이익잉여금(또는 자본)에 반영함.

다) 영업개황지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 학습관리 서비스, 독서관리 서비스, 아동 및 성인 단행본과 공부방 사업 등의 핵심사업 역량 강화에 주력하며 지속적인 신제품 출시와 고객서비스 확대 등의 다각적인 노력을 기울여 왔습니다. 각 사업본부별 구체적인 영업개황은 다음과 같습니다.1) 학습지 사업

교육문화사업본부(학습지)는 '21세기 창의력 큰 인재양성'이라는 비전을 달성하기 위해 회원제 과목 학습지의 판매와 학습 지도를 하고 있습니다. 2018년 말 기준, 329개의 전국적인 영업 조직과 교육 전문가로서 역량을 강화하고 있는 약 7,150명의 학습지 교사들이 학습지 회원들의 '공부하는 습관 형성 및 창의력 향상'을 위해 활동하고 있습니다.

웅진씽크빅의 ‘웅진북클럽 학습’는 인터렉티브한 디지털 콘텐츠 제공을 통해 고객들에게 맞춤형 학습 관리 서비스를 제공하고 있으며, 최신 교육 트렌드와 고객의니즈에 꾸준히 부합하면서 2018년 말 약 63만 3천과목을 달성하며 학습지 시장의 새로운 패러다임 전환을 주도해 나가고 있으며, 이를 기반으로 2018년 말 기준 학습지 전체 약 104만 5천의 학습지 과목수를 확보하였습니다.

교육문화사업본부(학습지)는 교육문화기업으로서 웅진씽크빅의 위상을 보다 높이기 위하여 교사 대상으로 자기주도학습 지도사, 독서 지도사, 스토리텔링 지도사 등 전문 자격증을 취득하게 하고, 또또사랑 101을 통해 교사의 전문 역량을 강화하는 한편, 화상 교육 서비스인 북클럽 투게더를 출시하여 영어, 독서토론 등의 과목에 전문 지도자를 통한 퀄리티 높은 교육을 제공하고 있습니다. 또한 회원의 수학능력진단검사 시스템 구축을 통해 대 고객 차별화 서비스를 제공하는 등 서비스 변화를 끊임없이 시도하여 고객 만족도를 극대화할 수 있도록 모든 역량을 집중시켜 나가고 있습니다.

2)공부방 사업

아이들의 공부 습관 형성을 돕는 교육 파트너, 교육문화사업본부(공부방)은 9명 내외의 소그룹으로 재택에서 맞춤형 교육서비스를 제공하고 있습니다. 2016년 상반기 학습 사업간의 시너지를 위해 학습지 사업본부와 통합을 하여 현재 교육문화사업본부에 속해있으며, 2018년 말 기준 전국적으로 약 1,500여명의 초등교육 전문 교사가 활동하고 있습니다.

2016년 독서·학습 융합 서비스인 ‘웅진북클럽 학습’으로 초등학교 주요 과목을수업하는 업계 최초의 스마트공부방을 시작하며 2018년 말 기준 약 17만 8천과목수를 확보하였습니다. '아이들의 공부 습관 형성'에 도움을 주는 북클럽을 활용한 수준별 맞춤 학습과 학년별 모둠 학습을 통해 앞으로 초등 전문 공부방 업계 1등을 위해 역량을 집중해 성장하도록 하겠습니다.

3) 미래교육 사업본부 (전집/북클럽)

미래교육사업본부(전집)는 웅진 그룹의 모태가 되는 39년의 연륜을 가진 사업 본부입니다. 과거에는 제품 개발력을 바탕으로 영업 조직의 판매력을 사업의 중심에 두었다면, 현재는 '대한민국 최고의 교육서비스를 창조하는 교육 전문가 그룹'이라는 비전 하에 기존의 판매력 중심의 영업조직을 고객에게 유형(전집/도서류)과 무형(제품 활용 서비스)의 교육서비스를 제공하는 교육전문가 그룹으로 양성하는 교육 훈련을 진행하고 있습니다. 2018년 말 기준, 고객에게 교육서비스를 제공하는 영업 조직은 476개의 지역국으로 구성되어 있으며, 전국에 걸쳐 약 3,600명의 인력이 활동하고 있습니다.

미래교육사업본부(전집)는 2004년 '볼로냐 국제 아동 도서전'에서 국내 최초로 '라가치 상'을 수상하였으며, 2006년 '한국출판문화대상' 및 2009년 '여성소비자가 뽑은 프리미엄브랜드 대상'을 수상하였으며, 2013년에는 조선일보에서 주최한 '대한민국 교육기업대상 출판/전집부문'에서 2년 연속 대상을 수상하는 등 국내ㆍ외에서 제품 경쟁력을 인정받고 있습니다.

이와 같은 양질의 제품을 바탕으로, 미래교육사업본부(전집)에서는 최근 스마트 기기의 보편화와 함께 급변하고 있는 교육환경의 트렌드에 발맞춰 2014년 8월 신개념 회원제 독서 프로그램인 을 출시했습니다. 2018년 말 기준 13만 8천여 명의 회원을 확보한 전집>은 전집 도서와 스마트 기기인 북패드, 디지털 콘텐츠가 결합한 상품으로, 북큐레이션 기능을 통해 학부모와 아이들에게 새로운 독서환경을 조성해 주는 멤버십 서비스입니다. 이러한 은 미래창조과학부가 주최하는 ‘제22회 대한민국 멀티미디어 기술대상’ 및 ‘2017 대한민국 교육브랜드 대상’교육서비스 부문에서 3년 연속 1위, 디지털조선일보의 ‘2017년 히트상품 대상’을 수상하였습니다. 향후 미래교육사업본부는 을 기반으로 디지털 독서 환경에 걸맞은 교육콘텐츠의 새로운 소비 문화를 주도해나갈 것입니다. 앞으로도 미래교육사업본부(전집)는 '좋은 책이 아이들의 새로운 미래를 만든다'는 가치를 기본으로, 새로운 교육환경에 부합한 차별화된 경쟁력을 갖추어 고객에게 인정받는 최고의 교육브랜드로 도약할 수 있도록 노력하겠습니다. 4) 단행본 사업본부 단행본 사업본부는 그동안 유아ㆍ아동ㆍ청소년ㆍ일반 대상의 다양한 장르의 양서를 기획ㆍ개발하여 보급함으로써 출판 문화를 선도하는 데 주력해 왔습니다. 2005년부터 영미 선진 출판 기업 모델인 임프린트제를 적극 도입하여 새롭게 출발하면서, 다수의 출판 브랜드를 지닌 단행본 출판그룹으로 출판계의 새 바람을 주도해왔습니다. 또한 2010년 '볼로냐 아동도서전'에서는 석굴암>(웅진주니어)이 라가치상 픽션 부문 우수상에 선정되었습니다. 각 임프린트에서 출간된 살 뻔했다>(2018.04), 기술>(2017.10), (개정)>(2017.07), 9등급꼴지, 1년만에 통역사 된 비법 >(2017.04), 가장 듣고 싶었던 말>(2016.02), (2009.04) 등 다양한 분야의 도서가 주요 서점의 분야별 베스트셀러로 선정되었습니다. 향후 웅진 단행본은 출판 기획의 전문성 강화와 과학적인 마케팅 관리를 통해 출판 시장에서의 업계 선도적 지위를 확고히 하는 한편, 지식 생태계 기반의 지속 가능한 출판 모델 구현을 선도하기 위해 노력할 것입니다. 라) 조직도 (주)웅진씽크빅 조직도_20181231.jpg (주)웅진씽크빅 조직도_20181231 2) 영어 교육사업 부문 [산업의 특성] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스가 영위하는 출판ㆍ교육서비스 산업은 크게 학원 사업, 학습지 및 교재 출판 공급업, 온ㆍ오프라인 콘텐츠 개발 및 공급업으로 구분되어 있습니다. 그 중에서 ㈜웅진컴퍼스는 교재 출판 공급업, 콘텐츠 개발 및 공급업을 영위하고 있으며 연령ㆍ계층ㆍ학력 등 다양한 소비 계층을 위한 제품과 서비스를 제공하고 있습니다. 국내 교육시장은 전세계에서 인정하는 높은 교육열, 조기교육 열풍, 중산층의 소득증가 등의 요인으로 성장해 왔습니다. 국제화ㆍ세계화 추세의 오늘날에는 영어 사용능력을 갖춘 인력의 수요 또한 증가하여 영어교육에 대한 관심이 전 연령에 거쳐 꾸준히 이어지고 있습니다. 국내 교육시장은 비교적 소규모 자본으로도 설립 및 운영이 가능하여 진입 장벽이 상대적으로 낮은 영역이었습니다. 그러나 정보통신 기술의 급속한 발달과 디지털 교육에 대한 시장의 수요 증가로, IT와 콘텐츠와의 융합 가능성과 자체 저작권의 보유 여부, 개발 역량 등의 차이에 따라 점차 그 진입 장벽이 높아지고 있습니다. 그로 인해 지속적인 R 투자를 통한 경쟁력 있는 온ㆍ오프라인 콘텐츠 확보, 다변화된 고객 니즈에 부합하는 시의절적한 제품 및 서비스 출시 능력이 교육시장의 중요한 성공 요소로 작용하고 있습니다. [산업의 성장성] 2017년 3월 교육부와 통계청이 공동 실시한 ‘2016년 초중고 사교육비조사’ 자료에 따르면, 국내 영어 사교육 시장 규모는 현재 약 7조 1천억원으로 추정됩니다. 현재 국내 영어 사교육 시장에는 정부의 사교육 억제 정책과 경기 둔화로 인한 가계소득 감소, 낮은 출산율에 따른 학령 인구 감소 등의 부정적인 요인이 있습니다. 하지만 디지털교육은 스마트 폰과 태블릿 PC의 보급 확대, 전자출판시장의 성장가능성, 공교육과 사교육 양방향에서의 디지털교육 수요 증대 등으로 인하여 꾸준한 성장세가 예상되고 있습니다. 영어 출판 교육서비스산업은 과거 단순한 출판업에서 탈피하여 최근 콘텐츠 및 뉴미디어 사업과 결합한 에듀테크 산업으로의 변화가 활발하게 이루어지고 있습니다. (주)웅진컴퍼스는 특허 받은 콘텐츠 알고리즘을 통해 개인화된 학습을 할 수 있는 스마트 영어 교육서비스 '웅진빅박스(BIGBOX)', 주제별, 수준별 영어도서를 이북과 함께 애니메이션 형태로 제공하는 '리딩오션스(Reading Oceans)'등을 선보이며 확실한 에듀테크 기업으로 성장하였으며, 이 성과를 통해 2018년 제13회 인터넷비즈니스 부문 과학기술정보통신부 장관상을 수상하기도 하였습니다. 당사는 스마트기기 등의 새로운 플랫폼 개발에 따라 다양한 수익 모델 발굴이 가능한 종합 서비스 산업으로 진출하고 있으며, 앞으로 관련 시장의 지속적인 성장이 기대되고 있습니다. [경기변동의 특성] 영어 출판ㆍ교육서비스 산업은 여타의 산업에 비해 경기 변동에 비탄력적인 경향을 보이고 있습니다. 주요 ELT(English Language Teaching) 출판 교재의 경우 가격 변동폭이 최근 3년간 1,000~2,000원 안팎에 그치고 있으며, 주력 제품인 초·중등 교재의 경우에도 가격대가 10,000원~17,000원대의 저가로 형성되어 있습니다. 이에 따라 경기 하락 시에도 가계 내 사교육비 지출 감소율이 상대적으로 작아 여타 산업군과 대비하여 경기 민감도가 비교적 낮은 편입니다. 한편 리더스, 수험서, 특수목적용 교재 등은 계절적 요인의 영향을 별로 받지 않으나, 학원 및 대학 수업용 학습 교재는 신학기 교재 채택 시기 및 방학 시즌에 따라 계절적인 불균형이 높은 편입니다. [시장의 여건 및 회사의 경쟁우위 요소] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 다년간 축적해온 영어교육 부문의 콘텐츠 개발 및 편집 노하우와 IT 개발 역량을 두루 갖추고 있습니다. 부설연구소를 통한 콘텐츠의 자체 개발 능력과 유능한 인력 확보 등을 통해 유아에서 성인 레벨까지 연계 학습이 가능하도록 전 영역의 영어 콘텐츠를 보유하고 있습니다. 나아가 ㈜웅진컴퍼스는 이를 LMS(Learning Management System)와 연계하여, 저작권 문제없이 대형 프랜차이즈 학원ㆍ공교육ㆍ소규모 공부방 등 다양한 영역에서 활용할 수 있는 맞춤형 학습관리 모델을 개발 및 공급하고 있습니다. 정보통신산업진흥원이 발표한 '2015년 이러닝 산업실태조사' 자료에 따르면, 스마트폰 및 태블릿 PC의 보급 확산과 높은 교육열 등의 영향으로 국내 이러닝 시장은 2003년 이후 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 이러닝 시장 규모는 2017년을 기준으로 3.7조에 육박했으며, 2016년 대비 6.1% 증가하였습니다. IT와 교육 콘텐츠를 결합하여 학습 효율을 높이고자 하는 시도는 가속화되고 있으며, 향후 교육 콘텐츠가 디지털 시대의 차세대 킬러 콘텐츠로 부상할 것으로 예견되고 있습니다. 이에 따라 기존의 교육 전문 기업뿐만 아니라 통신사, IT 개발 전문 기업 등 다양한 산업군 내의 많은 기업들이 각자의 전문 영역과 접목시킨 교육 콘텐츠를 기반으로 신규시장을 창출하려는 노력을 보이고 있습니다. 교육시장 내에 다양한 형태의 사업 모델과 새로운 협력 관계들이 구축되고 있으며, ㈜웅진컴퍼스 또한 변화의 흐름에 맞추어 타산업과의 제휴를 확대하고, 앱서비스를 출시하는 등 미래시장을 준비하고 있습니다. ㈜웅진컴퍼스의 또 다른 경쟁우위는 글로벌 시장에서 보유한 상대적으로 높은 인지도와 다양한 네트워크를 바탕으로 해외 판로 확대가 용이하다는 점입니다. 2004년부터 본격적으로 수출 거래를 시작한 이후 끊임없이 해외시장을 개척하고 관리해 온 덕분에, ㈜웅진컴퍼스는 10여 년이 지난 현재 약 40개국에 걸친 글로벌 네트워크를 형성하고 있습니다. 2018년 기준 총 매출의 45% 이상이 수출을 통해 이뤄지고 있으며, 해외 교재를 수입해 국내시장에 판매하는 대부분의 경쟁사와는 차별화된 사업 구조를 구축하였습니다. 이를 통해 ㈜웅진컴퍼스는 국내 시장규모의 축소에도 불구하고 안정적이면서도 향후 성장 가능성이 높은 사업 포트폴리오를 확보하게 되었습니다. 나) 시장의 특성 및 점유율 등 [영어교육 Trend의 변화] (1) 4 Skill 통합형 Blended Learning 강화 초등 영어교육 부문은 중등에서의 내신 중심의 공교육 정책과는 별개로, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 총체적인 영어 활용 능력을 높이는 통합형 학습으로 접근을 하고 있습니다. 다만, 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경에서의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능한 학습 임계량을 확보하기 위한 방법 중의 하나로, 주요 교육업체에서 교실 수업과 병행하는 온ㆍ오프라인 교육을 다양한 형태로 지속하고 있는 추세입니다. (2) Reading(다독) 수요 증가 영어교육 시장에는 다양한 Reading 활동을 기반으로 단어 구사력, 독해력을 키우고 Speaking, Writing 등 다방면의 영어 활용 능력을 개발하기 위한 수요가 점차 증가하고 있습니다. 이는 도서관 프로그램 또는 이와 결합된 체계적 Reading Program 형태로 사업화 되고 있습니다. (3) 스마트러닝(Smart Learning)의 성장 최근 스마트 디바이스의 보급 확대와 교육용 어플리케이션, 미디어 등의 개발이 활발해지면서 기존 주입식교육에서 벗어난 자연스러운 영어노출 및 습득의 트렌드가 성장하고 있습니다. 영어교육 콘텐츠와 빅데이터 분석, 인공지능(AI), 증강현실(VR) 등의 4차산업 신규기술이 융합된 다양한 맞춤형 교육서비스가 앞다투어 출시되면서 스마트러닝이 보편화되고 있는 추세입니다. [시장의 규모 및 특성] 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스가 영위하고 있는 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 관련 시장은 시장 조사 전문기관이 부재하고, 학원 및 방과후교실ㆍ공부방 등 다양한 채널에서 매출이 발생하기 때문에 시장 점유율을 추정하기가 어렵습니다. 일반적으로 국내 ELT 교재시장은 Pearson, Oxford 등 영미권 소재 교육 콘텐츠 업체를 중심으로 약 2,350억원(Cengage Learning Report 기준/2009년) 규모로 추정되고 있습니다. 현재 ㈜웅진컴퍼스 ELT 교재의 주요 매출원은 프랜차이즈 학원과 중소 규모 학원 및 공부방, 국내ㆍ외 총판 등으로 이루어져 있습니다. 또한 ㈜웅진컴퍼스는 웹과 모바일, 태블릿 PC 등 스마트기기와 결합한 교육 서비스의 개발과 공급에 따라, 2015년 115조원에서 2020년 491조원까지 성장할 것으로 보여지는(RnR Market Research report, 2015) 글로벌 스마트러닝 및 이러닝 시장에 진입하여 경쟁하고 있습니다. 다) 영업개황 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 영어교육 콘텐츠에 대한 지속적인 연구개발과 우수한 전문인력 확보를 바탕으로 시장을 선도하는 글로벌 영어교육 전문회사로서 입지를 다지고 있습니다. ‘세상에서 가장 신나는 영어학습 실현’ 이라는 사명 아래 지난 십여 년간 쌓아온 영어교육에 대한 깊은 이해와 전문성을 토대로 디지털기술을 결합하여 개개인의 교육 니즈를 만족시키고 교육의 성과를 극대화하는 개인화된 교육을 추구합니다. 과거 국내 대형 프랜차이즈 학원 판매에 집중하여 교재를 연구하던 출판업에서 벗어나 현재는 대학, 중소규모의 공부방, 개인학습자 등 다양한 시장에서 필요로 하는 교육서비스를 제공하고 학습자에게 더 큰 세상과 지식을 전하는 영어 콘텐츠를 연구하고 있습니다. 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스의 교육가치는 국내를 넘어 전 세계에서 인정받아 2018년 119억 원의 실적을 달성하였습니다. (1) 영어교육출판 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 전문가 그룹을 통해 효과적인 영어학습 방향과 체계적인 교수법을 개발하여 시장에 제시하는 데 주력하고 있으며, 유아용 Phonics 학습서에서부터 대학교 교양 영어, TOEFL 및 기타 국가공인 영어능력시험 수험서에 이르기까지, 영미 수준의 교재 수백 종을 출판하며 교사와 학습자를 보다 효과적으로 지원할 수 있는 학습 커리큘럼을 지속적으로 제시하기 위해 노력하고 있습니다. 출판시장은 수많은 출판사가 영업을 하고 있는 완전 경쟁 형태이며, 진입 장벽 또한 낮은 편에 속합니다. 이에 따라 인지도 있는 저자의 확보, 교재의 편집 및 디자인 품질 확보를 위한 지속적인 R 투자, 신학기 대비 교육 수요에 따른 콘텐츠 적기 출간, 새로운 고객 니즈 포착과 저작권 확보 등의 요소가 출판시장에서 복합적으로 매우 중요하게 작용하고 있습니다. 또한 최근에는 온라인을 통한 체계적인 학습 관리, 수준별 맞춤교재 추천, 교사용 보조자료 등의 수준 높은 서비스 제공이 매우 중요한 경쟁요소로 인식됨에 따라, 제품 개발과 함께 당사만의 차별화된 서비스 제공을 연구하고 있습니다. (2) 어댑티브 러닝 아이패드, 갤럭시탭 등 각종 Mobile Device의 대중화와 함께 e-book, 교육용 application 개발이 활발해지고 있고, 기존 콘텐츠와 LMS(Learning Management System)를 결합한 개인화된 맞춤식 서비스 시장도 빠르게 성장하고 있습니다. 우리나라와 같은 EFL(English as a Foreign Language) 환경의 특성상 영어 활용 시간이 절대적으로 부족하므로 실질적인 영어 활용이 가능하도록 일정량의 학습 임계량을 확보하고, 읽기ㆍ듣기ㆍ쓰기ㆍ말하기의 4대 영역의 총체적인 영어 활용 능력을 키울 수 있는 통합형 학습에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 이에 따라 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 수많은 콘텐츠 중 유용한 콘텐츠를 판단하기 어려운 학부모와 학습자를 위하여 양질의 콘텐츠를 분류하여 수집하고, 사용자 개인의 관심사와 레벨에 맞추어 콘텐츠를 자동 추천해주는 앱서비스 'BIGBOX'를 2016년 11월 론칭하였습니다. 퀴즈쇼 콘셉의 Gamification을 적용하여 저연령 사용자에게 공부가 아닌 놀이로 영어를 즐기는 경험을 제공하며, 개개인의 수준과 관심을 고려하는 개인 맞춤형 서비스를 구현하고 있습니다. 종속회사 ㈜웅진컴퍼스는 BIGBOX 앱서비스의 지속적인 개발로 고객에게 학습이 아닌 습득의 영어교육서비스를 제공하여 회사의 성장을 견인하는 중장기산업으로 키워가고 있습니다. (3) 글로벌영어교육 ㈜웅진컴퍼스는 각 권역별 글로벌 파트너와의 체계적인 협력 및 해외사업 기반을 구축하여 현지에 적합한 영어교재 및 학습 솔루션 제공하고, 전 세계 40 개국에 ELT 교재, TOEFL 등 수험 준비서, 판권 등을 포함한 교육 콘텐츠를 수출하며 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다. 매년 런던, 프랑크푸르트, 볼로냐, 아부다비 등 해외 유수의 도서박람회 및 학회에 정기적으로 참석하여 해외 바이어들과의 대면 상담, 최신 교수법 및 글로벌 영어교육 시장동향에 대해 면밀히 체크하고 있습니다. 꾸준히 시장을 연구하고, 바이어들이 원하는 세밀한 부분까지 디자인과 편집에 반영하는 등 고객의 목소리에 귀 기울이며 해외 진출시장 확대를 위해 노력하고 있습니다. 라) 조직도 (주)웅진컴퍼스 조직도_20181231.jpg (주)웅진컴퍼스 조직도_20181231 다. 신규사업 등의 내용 및 전망지배회사인 ㈜웅진씽크빅은 지난 39년간 출판과 교육서비스 사업을 영위하면서 다양한 영역에서 방대하고 우수한 교육 콘텐츠를 확보하고 있습니다. 또한 그러한 양질의 콘텐츠를 판매할 수 있는 우수한 판매 인력 인프라와 사업망을 기반으로 현재 수백만 과목의 회원을 확보하고 있습니다. 이러한 오프라인 경쟁력의 바탕 위에서 웅진씽크빅은 우수한 판매 역량과 교육 콘텐츠를 스마트 교육시대에 걸맞은 디지털 콘텐츠와 접목하여, 2014년 8월 신개념 회원제 독서프로그램 를 출시했습니다. 나아가 2015년에는 의 가격대 다양화와 고객 스펙트럼의 확대를 위해 제품 라인업을 확장하였습니다. 한편 북클럽 사업을 학습지 사업부문으로 확대 적용하여, 기존의 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합한 태블릿 PC 기반의 새로운 학습 서비스인 (학습)>을 출시하여 학습지 시장의 새로운 트렌드를 선도하기 위해 노력하고 있습니다.최근 국내외 교육 시장은 정보통신기술의 발달로 에듀테크 시장이 크게 성장하고 있습니다. 에듀테크 시장은 교육과 첨단 ICT기술이 접목된 새로운 성장 산업으로 부각중이며 영국, 미국뿐만 아니라 중국 및 국내에서도 정부의 장려 정책과 더불어 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 환경 변화에 발맞춰 라는 회원들이 학습 과정에서 보인 행동 패턴과 학습역량을 기반으로 오답 원인 등을 분석하여 학습 습관 개선과 맞춤 학습 솔루션 제공해주는 서비스를 제공하고 있습니다. 당사가 지난 39년간 꾸준히 쌓아온 방대한 학습/도서 콘텐츠에 웅진북클럽 회원들로부터 축적한 130억건 이상의 빅데이터, Kidaptive사의 데이터 활용 능력을 통하여 Adaptive Learning 등 혁신적이고 새로운 서비스를 제공하여 에듀테크 선도기업으로 지속적인 사업의 성장을 이루어 가겠습니다.한편 종속회사인 ㈜웅진컴퍼스는 온ㆍ오프라인이 결합된 Blended Learning 뿐만 아니라, Tablet PC, Smart Board 등으로 멀티미디어 수업이 가능한 스마트러닝 서비스를 국내의 B2BㆍB2G 고객ㆍ해외 고객에게 서비스하여 중장기적인 성장 기반을 마련하고 있습니다. 또한 높은 수준의 ELT(English Language Teaching) 콘텐츠 개발 능력을 바탕으로, 약 20조원 이상의 ESL(English as a second language) 시장을 겨냥하여 일본ㆍ동남아ㆍ중동 등에서의 시장 확대에 집중하고 있습니다. ㈜웅진컴퍼스는 과거 수년 간 IT 부문에 대한 지속적인 R 투자에 따라 스마트러닝 시장에서 경쟁력 있는 사업 구조를 갖추고 있습니다. 저작권 문제로 온라인 콘텐츠의 활용이 제한적인 외국계 출판사나 IT 개발 역량이 부족한 타사와 비교하여, 자체 개발 콘텐츠와 경쟁력 있는 IT기술력을 보유한 당사는 보다 유연하게 고객 니즈에 대응할 수 있으며, 교육을 기반으로 한 앱서비스로 새로운 시장에 진출함으로써 앞으로 차별화된 신규사업을 기반으로 다변화된 수익원을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다. ㈜웅진씽크빅과 그 종속기업 ㈜웅진컴퍼스는 기존 사업부문의 안정적인 성장과 더불어, 위와 같은 신규 사업의 추가 성장 모멘텀을 통해 종합 교육전문 기업으로서의 면모를 진화시켜 나가고 있습니다. 2 . 주요 제품, 서비스 등주요 제품은 웅진씽크빅과 그 종속기업의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 제/상품이며, 연결기준으로 작성하였습니다 가. 주요 제품 등의 현황 (기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 특 징 매출액 비율 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리 서비스) 제/상품 바로셈 공부방 및 관리교사를 통하여 수의 개념과 연산의 원리를 학습하는 연산 전문 학습지 31,910 5.0% 웅진씽크빅국어 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 국어를 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 25,282 3.9% 웅진씽크빅수학 공부방 및 관리교사를 통하여 초등학생에게 수학을 친근감있게 만들어 주는 창의력 학습지 27,625 4.3% 북클럽 수학 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 수학 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 58,889 9.2% 북클럽 국어 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 국어 교과학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 42,185 6.6% 북클럽 플러스 독서 지도사 자격증을 갖춘 관리교사를 통하여 독서와 학습이 결합된 관리 서비스를 받을 수 있는 독서 코칭 서비스 14,626 2.3% 한글깨치기 유아의 특성과 생활에 기초한 내용으로 제작된 주간 한글 학습지 9,302 1.4% 북클럽 한글깨치기 종이 학습지와 디지털 콘텐츠를 결합해, 독서와 한글 학습 + 관리 서비스를 패키지로 묶은 태블릿 PC 기반의 새로운 학습지 17,067 2.7% 기타제품 웅진씽크빅 사회과학, 한자 등 181,910 28.3% 소 계 408,796 63.6% 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 제품 신나는 과학그림책바나나로켓 국내 전집 최초로 AR(증강현실) 기술을 도입하여 직접 체험하기 어려운 경험을 생생하게 제공하고, 과학의 원리와 지식을 풀이한 과학그림책 8,334 1.3% 첫지식 그림책콩알 다양한 작동이 가능한 조작북과 팝업북으로 아이들의 체험탐구 과정을 통해 지적성장을 실현시켜주는 양방향적 체험지식 그림책 7,945 1.2% 첫인물그림책 이담에 누리/초등 교과과정 연계 인물 중 대표 인물을 엄선해, 일대기가 아닌 에피소드 중심으로 인물을 소개하여 읽는 재미는 제공하는 위인전 5,326 0.8% 웅진호기심백과Q 아이의 질문 유형을 세 가지로 구분하여 9개 영역, 50개의 주제에 대한 정보를 구성한 국내 유일의 유아백과 4,575 0.7% 땅친구물친구 Story Telling 기법으로 생태적 특징을 효과적으로 전달하여 이해를 높인 과학 전집물 5,964 0.9% 호롱불 옛이야기 우리나라의 대표적인 옛이야기를 다양한 예술기법을 통해 담아내어 읽는 감동에서 보는 감동까지 선사하는 전래동화집 4,897 0.8% 토토리 세계명작 꼬마 아이들의 인지와 심리 성장발달 이론에 근거하여 아이의 눈높이에서 명작 속 캐릭터를 선별해 분위기가 살아있는 그림기법으로 명작이 주는 느낌을 그대로 전달하는 명작동화 전집 4,778 0.7% 기타제품 곰돌이, 첫생활그림책 배꼽손, 타임캡슐 우리역사 등 104,037 16.2% 제품소계 - 145,855 22.7% 상품 기타상품 북패드(북클럽) 등 54,245 8.4% 상품소계 - 54,245 8.4% 소 계 200,100 31.1% 기타사업부문 제/상품 기타 제/상품 단행본 출판 및 임대 매출 등 22,237 3.5% 소 계 - 22,237 3.5% 영어 교육사업 제품 Reading 교재 등 ELT(English Language Teaching) 영어 학습교재 및 영어 동화 시리즈 등 9,176 1.4% 서비스 Reading Series 등 영어동화시리즈 및 영어독해, 회화 교재 등 1,680 0.3% 상품 Readers Oceans 등 온라인 다독 프로그램 외 기타 서비스 등 1,078 0.2% 기타 카다로그 카다로그 유상 판매 1 0.0% 소 계 11,935 1.9% 연결조정 -136 - 합 계 - 642,933 100.0% ※※ 당기실적은 2018년 1월 1일부터 시행되는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 및 제1115호를 적용하였음 상기 주요제품 등의 현황은 내부거래 조정 전 실적을 기준으로 작성함 나. 주요 제품등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 사업 부문 회사명 품 목 제12기말(2018년말) 제11기말(2017년말) 제10기말(2016년말) 국내교육서비스 및출판사업 ㈜웅진씽크빅 북클럽 스터디(24개월 관리형) 47,000 47,000 47,000 웅진씽크빅 수학 35,000 35,000 35,000 바로셈 30,000 30,000 30,000 웅진씽크빅 국어 35,000 35,000 35,000 신나는 과학그림책바나나로켓 746,000 684,000 620,000 첫지식그림책 콩알 722,000 660,000 600,000 첫인물그림책 이담에 680,000 670,000 670,000 호롱불 옛이야기 700,000 700,000 640,000 영어교육사업 ㈜웅진컴퍼스 Super Easy Reading 13,000 13,000 13,000 Very Easy Reading 2nd 13,000 13,000 13,000 ※ 전집류는 1질의 가격, 학습지는 1개월 회비 기준임 3. 주요 원재료에 관한 사항 가. 주요 원재료 현황주요 원재료 현황은 연결실체의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 원ㆍ부자재이며, 연결기준으로 작성하였습니다. (기준일 : 2018년 12월 31일) (단위 : 백만원) 사업부문 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 비고 국내교육서비스 및출판사업(씽크빅) 원,부재료 용지 전집, 도서제작용 15,148 17.2% ㈜웅진 CASE, BOX 853 1.0% 스티커 1,805 2.0% 기타 7,558 8.6% 소 계 25,364 28.7% - 상품 책 전집, 도서 제작용 9,706 11.0% (주)김영사 외 기타 태블릿PC 외 26,436 30.0% (주)삼성전자 외 소 계 36,142 40.9% - 외주가공 인쇄, 제본 등 외주가공용 23,011 26.1% ㈜웅진 소 계 23,011 26.1% - 합계 84,517 95.8% - 영어 교육사업(컴퍼스) 원,부재료 용지 도서제작용 1,055 1.2% ㈜웅진 TAPE, CD 404 0.5% 덕윤산업 외 기타 - 0.0% - 소 계 1,459 1.7% - 상품 Readers Series 도서납품용 724 0.8% 동양미디어판매 외 Conversation 550 0.6% 센게이지러닝코리아 외 미국교과서 460 0.5% (주)피어슨에듀케이션코리아 소 계 1,734 2.0% - 외주가공 인쇄, 제본 등 외주가공용 1,826 2.1% 금명문화 ㈜ 외 소 계 3,745 4.2% - 합계 88,262 100.0% - 합 계 172,779 100.0% - ※ 상기 주요 원재료 현황은 내부거래 조정 전 기준으로 작성함 나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이 (단위 : 원) 품목 제12기말(2018년말) 제11기말(2017년말) 제10기말(2016년말) E-plus 65 29,714 29,714 28,720 친환경 백상지 65 29,714 29,714 28,720 매트프리미엄 107 51,650 51,650 50,094 매트프리미엄 132 64,831 64,831 61,802 매트프리미엄 161 79,075 79,075 74,468 ※※ 상기 원재료의 가격은 500장 묶음 단위 기준임주요 원재료인 용지는 환율 변동 및 원재료인 펄프 가격 상승으로 인상의 요인이 있음 E-plus지와 친환경 백상지는 재생 펄프를 사용하여 촉감이 부드럽고 유연한 종이입니다. 자연스러운 색상으로 눈의 피로를 덜어주며, 인쇄 재현성이 뛰어나고 뒤비침이적은 장점이 있습니다. 당사에서는 E-plus지와 친환경 백상지를 주로 학습지의 원재료로 사용하고 있습니다.매트프리미엄지는 기존 스노우지의 고급스러운 광택과 질감을 유지하면서 하이벌크 기술이 접목되어 같은 무게 대비 가볍고 두꺼운 인쇄용지 입니다. 동일한 두께의 인쇄물도 가볍게 만들 수 있는 장점이 있어, 당사에서는 주로 전집 제품의 원재료로 사용하고 있습니다. 4. 생산 및 설비에 관한 사항 생산 및 설비에 관한 사항은 연결실체의 주요 사업부문의 수익성에 중요한 영향을 미치는 사항을 연결기준으로 작성하였습니다. 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 1) 생산능력 (단위 : 백만원) 사업부문 품 목 제12기말(2018년말) 제11기말(2017년말) 제10기말(2016년말) 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업부문 바로셈 1,924 1,772 1,907 씽크빅 국어 909 1,065 1,362 씽크빅 수학 1,159 1,001 1,211 북클럽 수학 947 917 922 북클럽 국어 541 590 591 한글깨치기 1,632 1,730 1,289 북클럽 한글깨치기 234 338 552 기타 학습지 6,690 7,418 7,350 소 계 14,036 14,831 15,184 미래교육사업부문 신나는 과학그림책 바나나로켓 791 704 1,071 첫지식그림책콩알 915 913 1,215 첫인물그림책 이담에 614 461 587 웅진호기심백과Q 468 283 560 땅친구물친구 612 283 721 호롱불 옛이야기 395 451 850 토토리 세계명작 꼬마 834 480 1,277 기타 주요제품 17,187 12,304 15,542 소 계 21,816 15,879 21,823 기타사업부문 단행본외 8,589 7,464 6,776 소 계 8,589 7,464 6,776 부문 계 44,441 38,174 43,783 영어 교육사업 소 계 3,493 3,193 2,667 부문 계 3,493 3,193 2,667 ※ 연결실체는 100% 외주 용역에 의해 제품을 생산하므로, 사업소에 관한 사항은 기재하지 않음 2) 당해 사업년도의 가동률 ※ 제판, 인쇄, 제본은 100% 외주가공에 의해 제작함 나. 생 산설비의 현황 등1) 생산설비의 현황 [자산항목 : 토지] (단위 : 백만원, 평방미터) 사업소 소유형태 소재지 구분(면적) 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고(공시지가) 증가 감소 대구사옥 자가소유 대구시 남구 대명동 1,315 2,039 - - - 2,039 2,681 대전사옥 자가소유 대전시 중구 대흥동 867 825 - - - 825 923 선화빌딩 자가소유 대전시 중구 선화동 723 568 - - - 568 807 광주사옥 자가소유 광주시 북구 유동 497 647 - - - 647 402 송탄사옥 자가소유 경기도 평택시 지산동 2,594 6,610 - - - 6,610 7,003 대전물류센터 자가소유 대전시 유성구 대정동 32,323 4,847 - - - 4,847 14,412 연구소부지 자가소유 경기도 이천시 신둔면 704,132 4,157 - - - 4,157 2,341 파주사옥부지 자가소유 경기도 파주시 교하읍 6,643 3,134 - - - 3,134 3,816 유로캐슬 자가소유 울산시 남구 반구동 23 16 - - - 16 34 합 계 22,843 - - - 22,843 32,419 [자산항목 : 건물] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 선화빌딩 자가소유 대전시 중구 선화동 - 407 - - 32 375 - 대구사옥 자가소유 대구시 남구 대명동 - 5,447 - - 360 5,087 - 광주사옥 자가소유 광주시 북구 유동 - 1,056 - - 64 992 - 대전사옥 자가소유 대전시 중구 대흥동 - 1,703 - - 98 1,605 - 송탄사옥 자가소유 경기도 평택시 지산동 - 1,166 - - 51 1,115 - 대전물류센터 자가소유 대전시 유성구 대정동 - 5,603 - - 215 5,388 - 파주본사사옥 자가소유 경기도 파주시 교하읍 - 20,941 - - 718 20,223 - 유로캐슬 자가소유 울산시 남구 반구동 - 63 - - 2 61 - 합 계 36,386 - - 1,540 34,846 - [자산항목 : 집기비품] (단위 : 백만원) 사업소 소유형태 소재지 구분 기초장부가액 당기증감 당기상각 당기장부가액 비고 증가 감소 국내교육서비스 및출판사업 자가소유 엔터프라이즈외 차량 1 1 - 자가소유 컴퓨터외 비품 11,268 2,868 100 5,087 8,949 - 자가소유 교구 렌탈 교구 렌탈자산 410 345 65 - 자가소유 디바이스 렌탈 디바이스 렌탈자산 1,849 123 85 1,194 693 - 자가소유 설계비외 건설중인자산 5,481 5,481 - - 영어교육사업 자가소유 컴퓨터외 비품 65 25 40 - 합 계 19,074 2,991 5,666 6,651 9,748 - ※ 영어교육사업(㈜웅진컴퍼스)의 경우 생산설비(도서 제작설비 등)는 보유하고 있지 않으며, 모든 제작은 외주업체에 의한 외주가공으로 진행하고 있음 2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등가) 진행중인 투자 ※ 당기말 현재 설비에 대해 진행 중인 투자 없음 나) 향후 투자계획 ※ 이사회 결의 등으로 향후 1년 이내에 투자 결정된 사항 없음 5. 매출에 관한 사항 가. 매출 실적 (단위 : 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 제12기(2018년 01월 01일~2018년 12월 31일) 제11기(2017년 01월 01일~2017년 12월 31일) 제10기(2016년 01월 01일~2016년 12월 31일) 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부(학습관리 서비스) 제 품상 품 회원제 학습지, 홈스쿨 서비스,북패드(북클럽) 등 408,796 417,744 420,481 미래교육사업본부(독서관리 서비스) 제 품상 품 전집류 및 교구, 북패드(북클럽) 등 200,100 178,029 172,051 기타사업부문 제 품상 품기타매출 단행본 출판 등 22,237 17,580 20,040 영어 교육사업 제 품상 품서 비 스 ELT(English Language Teaching)영어학습 교재 및온라인 다독 프로그램 등 11,935 11,052 11,481 기타 사업 기타매출 연결조정 및 중단영업 -136 (96) (39) 합 계 642,933 624,308 624,014 ※※※※ 당기실적은 2018년 1월 1일부터 시행되는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1109호 및 제1115호를 적용한 결산기준이며, 전기 및 전전기 실적은 이를 소급적용하여 재작성하지 않았음상기 매출에 관한 사항은 연결 기준으로 작성하였으며, 부문간 매출액을 포함함상기 '국내 교육서비스 및 출판사업 부문' 내의 기타 사업은 매출액 구성비가 10% 이내인 단행본 출판, 임대수입 등이 있음- 2016년(제10기) 1분기말까지 교육문화사업본부로 분류했던 씽크펀(유치원) 사업은 사업구조를 개편함에 따라 2016년(제10기) 반기부터 기타사업부문으로 재분류하였음- 기타사업부문으로 재분류된 씽크펀(유치원) 사업은 2016년(제10기) 3분기중 매각 완료됨상기 '기타 사업부문'은 연결조정 및 중단영업으로 구성되어 있음 나. 판매경로 및 판매방법 등 1) 판매조직 사업부문 내용 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부 방문/공부방 지도교사를 통한 회원제 학습 서비스(학습지/공부방) 매출 미래교육사업본부 북큐레이터(상담 교사)를 통한 방문판매 조직으로 소비자에게 직접 매출 기타 총판 및 도소매 서점 등을 통한 매출(단행본) 등 영어 교육사업 교재 영업 학원 프랜차이즈, 온/오프라인 서점, 총판, 대학 등 공교육 기관 지역별 전담 영업인력 배치/운영 온라인 영업 학원, 대학 방문/계약수주 및 관리, 홈페이지 및 다수의 서비스 사이트를 통한 매출 해외 영업 원어민 담당자 해외영업/마케팅 전담, 해외 총판 공급 2) 판매경로 사업부문 내 용 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부 교육문화사업본부 → 지국/사업단 → 지도교사 → 고객 미래교육사업본부 미래교육사업본부 → 지역국 → 북큐레이터(상담 교사) → 고객 기타 단행본사업본부 → 총판/서점 → 고객 영어 교육사업 교재 영업 교재(콘텐츠) 제작 및 생산 → 도매상(총판, 대형서점 등) → 소매상 → 소비자 온라인 영업 B2B 서비스 사용계약(학원, 대학 등) → 결제 → 서비스 이용 B2C 서비스 사이트 접속 → 결제 → 서비스 이용App 다운로드 → 결제 → 서비스 이용 조달청 및 위탁전문업체를 통한 공공교육기관,도서관 납품 해외 영업 박람회/이메일 및 유선주문 → 해외 도매상(해외총판, 대형서점 등) → 소매상 → 소비자 3) 판매방법 사업부문 내 용 국내교육서비스 및출판사업 교육문화사업본부 현금 및 신용카드 미래교육사업본부 현금 및 신용카드, 할부판매 기타 서점, 총판을 통한 현금 및 어음, 현금 및 신용카드 영어 교육사업 교재 영업 서점, 총판을 통한 현금 및 어음 온라인 영업 현금 및 신용카드 해외 영업 현금판매 4) 판매전략- 국내 교육시장의 경쟁 심화와 출판 시장의 개방에 대비하여 당사는 방문판매 조직 및 학습 지도교사 조직 강화와 다양한 마케팅 전개를 통해 아동도서, 전집류 및 학습지 시장, 공부방 사업에서의 매출을 높여가고 있습니다. 또한 단행본은 전국적인 총판 및 대리점, 서점 판매망을 구축하고 있으며 판매망 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 6. 시장위험과 위험관리 가. 위험관리의 개요 연결실체는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.① 신용위험 ② 유동성위험 ③ 환위험 ④ 이자율위험⑤ 기타 가격위험본 주석은 상기 위험에 대한 연결실체의 노출정도 및 이와 관련하여 연결실체가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다. 나. 위험관리 개념체계연결실체는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 위험관리는 연결실체의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄 책임을 담당하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결실체의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 금융위험의 성격과 노출정도를 분석한 주기적인 내부위험보고서를 이사회에 제출하고 있습니다. 연결실체의 위험관리위원회는 전반적인 금융위험관리전략을 수립하고 위험회피 수단 및 절차를 결정하며 위험관리의 효과성에 대한 사후평가를 수행하고 있습니다. 또한, 연결실체의 내부감사는 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결실체의 전반적인 금융위험관리전략은 전기와 동일합니다. 다. 금융위험관리 ① 신용위험관리 연결실체는 금융상품의 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 연결실체에 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결실체는 신규 거래처와 계약 시공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결실체는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다 . (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 유동자산 현금성자산(*) 149,964,495 97,019,501 단기금융상품 639,392 126,490 매출채권 144,024,455 149,826,254 미수금 2,115,205 2,859,784 소 계 296,743,547 249,832,029 비유동자산 장기금융기관예치금 15,901 14,551 장기금융상품 - 214,280 장기매출채권 2,363,886 - 장기대여금 2,143,863 1,808,933 장기보증금 36,168,504 35,728,464 소 계 40,692,154 37,766,228 합 계 337,435,701 287,598,257 (*) 보유 현금은 제외한 금액입니다. 한편, 연결실체는 ㈜우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 금융기관예치금을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 당기말과 전기말 현재 금융자산의 해외 비중은 중요하지 않으므로 지역별 신용위험에 대한 최대 노출정도에 대한 정보는 공시하지 아니하였습니다.연결실체는 소액으로 잔액이 구성되어 있는 개인 고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실을 측정하기 위해 충당금설정율표를 사용하고 있습니다. 채무불이행률은 매출채권이 연체에서 제각이 되기까지의 가능성을 기초로 한 'Roll Rate' 방법을 사용하여 계산되고 있습니다. 'Roll Rate'은 지역, 고객관계가 형성된 기간 및 매입된 상품의 유형 등과 같은 공통적인 신용 위험 특성에 근거한 Segment별 익스포저에 대해 별도로 산출되었습니다.당기말 현재 개별고객들의 매출채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 채무불이행률 장부금액 손실충당금 만기미도래 0.19% 124,358,593 (231,495) 3개월 이하 3.60% 18,116,153 (652,199) 6개월 이하 29.20% 2,834,891 (827,838) 9개월 이하 38.57% 2,241,321 (864,518) 1년 이하 65.63% 1,309,925 (859,665) 1~3년 이하 81.78% 5,775,125 (4,723,019) 3년 초과 97.50% 2,326,933 (2,268,855) 소 계 156,962,941 (10,427,589) ② 유동성위험관리연결실체는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 상각후원가 측정 금융부채의 만기는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 장부금액 계약상현금흐름 잔존계약만기 1년 미만 1 ~ 5년 당기말 매입채무 5,907,641 5,907,641 5,907,641 - 미지급금 13,534,147 13,534,147 13,534,147 - 미지급비용 24,168,814 24,168,814 24,168,814 - 단기예수보증금 2,051,101 2,051,101 2,051,101 - 단기차입금 185,000,000 186,718,781 186,718,781 - 장기미지급금 2,678,842 2,678,842 - 2,678,842 장기예수보증금 191,300 191,300 - 191,300 합 계 233,531,845 235,250,626 232,380,484 2,870,142 전기말 매입채무 6,341,157 6,341,157 6,341,157 - 미지급금 11,148,767 11,148,767 11,148,767 - 미지급비용 23,602,881 23,602,881 23,602,881 - 단기예수보증금 2,265,601 2,265,601 2,265,601 - 단기차입금 65,000,000 65,975,373 65,975,373 - 유동성장기차입금 25,000,000 25,447,816 25,447,816 - 장기미지급금 2,870,213 2,870,213 - 2,870,213 장기예수보증금 191,300 191,300 - 191,300 합 계 136,419,919 137,843,108 134,781,595 3,061,513 상기 상각후원가 측정 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었으며, 이자의 현금흐름을 포함하고 있습니다. ③ 환위험 관리 연결실체는 매출 및 매입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고있습니다. 당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 기능통화로 환산된 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 USD JPY GBP EUR CNY USD JPY GBP EUR CNY 자산: 현금및현금성자산 1,943,280 55,402 213 35,200 1,827 1,767,734 23,890 216 38,503 1,835 장기금융자산 223,620 - - - - 214,280 - - - - 매출채권 2,262,841 15,216 - - - 1,951,127 23,038 - - - 미수금 - - - - - 857,120 - - - - 소 계 4,429,741 70,618 213 35,200 1,827 4,790,261 46,928 216 38,503 1,835 부채: 매입채무 137,918 - - - - 67,310 - - - - 미지급금 26,713 - - - - 93,265 - - - - 소 계 164,631 - - - - 160,575 - - - - 외화순자산 합계 4,265,110 70,618 213 35,200 1,827 4,629,686 46,928 216 38,503 1,835 당기말과 전기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동 가정 시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 USD 426,511 (426,511) 462,969 (462,969) JPY 7,062 (7,062) 4,693 (4,693) GBP 21 (21) 22 (22) EUR 3,520 (3,520) 3,850 (3,850) CNY 183 (183) 184 (184) 합 계 437,297 (437,297) 471,718 (471,718) 상기 민감도 분석은 보고기간말 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다. ④ 이자율위험관리 연결실체는 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는내부적으로 이자율 1% 변동을 기준으로 이자율위험을 측정하고 있으며, 상기의 변동비율은 합리적으로 발생 가능한 이자율 변동위험에 대한 경영진의 평가를 반영하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결실체의 금융상품 보유 현황은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 고정이자율 금융자산 2,376,483 2,032,213 금융부채 (150,000,000) (80,000,000) 합 계 (147,623,517) (77,967,787) 변동이자율 금융부채 (35,000,000) (10,000,000) i) 고정이자율 금융상품의 공정가치 민감도 분석연결실체는 고정이자율 금융상품을 당기손익-공정가치 측정 금융상품으로 처리하고있지 않았습니다. 따라서 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다. ii) 변동이자율 금융상품의 현금흐름 민감도 분석당기말과 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동 가정 시 연간 당기손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당 기 전 기 1% 상승시 1% 하락시 1% 상승시 1% 하락시 금융부채 순이익 증가(감소) (350,000) 350,000 (100,000) 100,000 ⑤ 기타 가격위험관리연결실체는 매도가능지분상품 중 상장지분상품과 관련하여 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 경영진은 시장가격의 변동으로 인하여 상장지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 포트폴리오 내에서 중요한 투자자산의 관리는 개별적으로 이루어지고 있으며, 취득과 처분은 연결실체의 경영진이 승인하고 있습니다. 라. 자본위험관리연결실체의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있습니다. ① 당기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부 채: 단기차입금 185,000,000 65,000,000 유동성장기차입금 - 25,000,000 차 감: 현금및현금성자산 (149,964,495) (97,024,501) 단기금융상품 (639,392) (126,490) 장기금융기관예치금 (15,901) (14,551) 장기금융상품 - (214,280) 차감계: 34,380,212 (7,379,822) 자 본 318,996,085 302,975,758 ② 당기말과 전기말 현재의 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 부채총계 334,288,521 231,002,905 현금및현금성자산 차감 (149,964,495) (97,024,501) 조정 부채 184,324,026 133,978,404 자본총계 318,996,085 302,975,758 조정 부채 비율 57.78% 44.22% 마. 금융자산ㆍ부채의 공정가치① 당기말 및 전기말 현재의 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치에 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다. (단위: 천원) 구 분 당기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 측정되는 금융자산 - 매도가능금융자산 - - 545,565 545,565 - 단기금융상품 415,772 415,772 1 26,490 126,490 - 투자자산 1,060,500 1,060,500 - - 공정가치로 측정되는 금융자산 소계 1,476,272 1,476,272 672,055 672,055 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 - 현금및현금성자산(*) 149,964,495 149,964,495 97,019,501 97,019,501 - 단기금융상품 223,620 223,620 - - - 매출채권및기타채권 146,139,660 146,139,660 152,686,037 152,686,037 - 매도가능금융자산 - - 492,590 492,590 - 장기매출채권및기타채권 40,692,154 40,692,154 37,551,948 37,551,948 - 장기금융상품 - - 214,280 214,280 공정가치로 측정되지 않는 금융자산 소계 337,019,929 337,019,929 287,964,356 287,964,356 금융자산 합계 338,496,201 338,496,201 288,636,411 288,636,411 금융부채: 공정가치로 측정되지 않은 금융부채 - 매입채무및기타채무 45,661,704 45,661,704 43,358,405 43,358,405 - 단기차입금 185,000,000 185,000,000 65,000,000 65,000,000 - 유동성장기차입금 - - 25,000,000 25,000,000 - 장기매입채무및기타채무 2,870,142 2,870,142 3,061,513 3,061,513 금융부채 합계 233,531,846 233,531,846 136,419,918 136,419,918 ( *) 보유 현금은 제외한 금액입니다. 7. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황 - 공시서류작성 기준일 현재 연결실체가 체결하고 있는 파생상품의 계약은 없음 8. 경영상의 주요계약 등[타법인주식 및 출자증권 양수] - 당사는 2018년 10월 29일 코웨이홀딩스와 체결한 주식매매계약 등에 따라 2019년 3월 22일 시간외 대량매매 방식으로 코웨이 발행주식 16,358,712주(지분율 22.17%)를 인수하는 거래를 종결하였음 가) 이사회 결의일 : 2018년 10월 29일 나) 계약목적 및 내용 : - 사업다각화를 통한 수익 다변화를 위하여 인수함- 주식회사 코웨이홀딩스 주식회사가 보유하고 있던 코웨이주식회사 기명식 보통주 16,358,712주(22.17%)를 총 매매대금 1,683,167,336,000원에 양수함 다) 양수 일자 : 2019년 03월 22일 라) 관련공시 - 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) (2018년 10월 29일)- 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양수결정) (2019년 03월 07일) 9. 연구개발 활동 가. 연구개발활동의 개요연결실체는 창조적인 제품 개발을 통해 다양한 고객층을 위한 새로운 가치들을 창출하여 왔으며, 차별화된 콘텐츠 개발을 위해 현재까지 꾸준히 노력하고 있습니다. 기존의 학습지 및 아동 전집물 위주의 개발에서 한걸음 더 나아가, 온·오프라인 결합 학습지와 학습 참고서, 홈스쿨 학습 및 영어 교재 개발, 그리고 다양한 분야의 단행본까지 연구개발 활동 분야를 넓혀나가고 있습니다.특히, 스마트러닝 교육 환경에 발맞추어 도서와 디지털 콘텐츠, 북패드를 결합하여 신개념 북큐레이션 기능을 제공하는 회원제 독서 및 학습 프로그램 와 등을 개발, 제공함으로써 교육 환경 패러다임의 변화를 선도하는 상품 개발에 힘쓰고 있습니다.당사는 아동 전집물과 학습지 등을 통해 인정받은 연구 개발력을 바탕으로 국내 교육·출판·온라인 학습분야를 선도해 가고 있으며, 저작권 수출 및 세계적 출판상을 수상하는 등 대한민국의 위상을 높이고 있습니다. 나. 연구개발 담당조직 (주)웅진씽크빅(연결) 연구개발 조직도_20181231.jpg (주)웅진씽크빅(연결) 연구개발 조직도_20181231 다. 연구개발 비용 연결실체의 연구개발 비용은 다음과 같습니다. (단위 : 백만원) 과 목 제12기말(2018년말) 제11기말(2017년말) 제10기말(2016년말) 연구개발비용 계 15,846 13,703 9,713 회계처리 판매비와 관리비 980 1,005 948 제조경비 - - - 개발비(무형자산) (주1) 14,866 12,698 8,765 연구개발비 / 매출액 비율[연구개발비용계÷당기매출액×100] 2.46% 2.19% 1.56% (주1) 개발중인 무형자산의 연간 취득금액임 라. 연구개발 실적 웅진씽크빅은 핵심사업인 학습지, 전집, 단행본 시장에서 킬러 콘텐츠 역할을 할 수 있는 1등 제품을 육성하고자 노력하고 있습니다. 이를 위해 핵심사업 분야의 우수한 교육문화 콘텐츠를 디지털화, 다양화하여 시장을 주도할 제품 개발에 집중하고 있습니다.당사는 최근 디지털 환경에 걸맞은 새로운 독서/학습 프로그램의 필요성이 대두되고 있는 시장 환경에 발맞춰, 2014년 8월에 를 출시했습니다. 은 당사가 보유한 양질의 도서와 학습 콘텐츠, 스마트 기기인 북패드가 결합된 상품으로써, 큐레이션 기능을 통해 학부모와 아이들에게 새로운 독서와 학습 환경을 조성해 주는 멤버십 서비스입니다. 또한 최근 국내외 교육 시장은 정보통신기술의 발달로 에듀테크 시장이 크게 성장하고 있습니다. 에듀테크 시장은 교육과 첨단 ICT기술이 접목된 새로운 성장 산업으로 부각중이며 영국, 미국뿐만 아니라 중국 및 국내에서도 정부의 장려 정책과 더불어 빠르게 성장하고 있습니다. 당사는 이러한 시장의 환경 변화에 발맞춰 회원들이 학습 과정에서 보인 행동 패턴과 학습역량을 기반으로 오답 원인 등을 분석하여 학습 습관 개선과 맞춤 학습 솔루션 제공해주는 를 제공하고 있습니다. 당사가 지난 39년간 꾸준히 쌓아온 방대한 학습/도서 콘텐츠에 웅진북클럽 회원들로부터 축적한 130억건 이상의 빅데이터와 Kidaptive사의 데이터 활용 능력을 통하여 Adaptive Learning 등 혁신적이고 새로운 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있습니다. 웅진북클럽의 주요 특징은 다음과 같습니다. 1)- 북큐레이션 은 라는 코너에서 방대한 Library의 도서를 북큐레이션하여 제공합니다. 이를 통해 아이들이 책에 흥미를 가질 수 있도록 유도하여 책 읽는 습관을 길러줍니다. 2)--- 누리/교과 라이브러리은 유아와 초등기의 교육 커리큘럼에 맞춘 /교과 라이브러리>를 제공합니다.초등 교과연계는 교과서의 학습 내용을 소화하기 위해 필수적으로 읽어야 하는 도서들을 체계적으로 제공하여 학교 공부의 자신감을 높입니다.유아 교과연계는 사물에 대한 기본 개념을 정확히 익혀 지식을 키워나가는 힘을 키울 수 있는 도서들을 제공합니다. 3)-- 스마트 독서 은 도서 전집 활용에 대한 고민 해결을 위한 를 제공합니다.핵심 도서들을 또래 친구나 언니/오빠가 읽어 주는 책, 율동과 노래, 퀴즈나 게임 식으로 풀어내어 아이 스스로 책을 제대로 읽고 활용할 수 있도록 도와줍니다. ※ 북클럽 주요 수상내역 연도 수상내역 2015년 제22회 '대한민국 멀티미디어 기술대상' 2015 '대한민국 교육브랜드 대상' 교육서비스 부문 1위 디지털조선일보 '2015 히트상품 대상' 2015년 '대한민국 전자출판 대상' 호기심백과Q 멀티 터치북 '열매와 채소' 2016년 2016 '이노스타 인증' 교육서비스 부문 선정 2016 '대한민국 교육브랜드 대상' 교육서비스 부문 1위 2017년 2017 '대한민국 교육브랜드 대상' 교육서비스 부문 1위 조선일보 '2017 올해의 히트상품 대상' 2018년 2018 '대한민국 교육브랜드 대상' 교육서비스 부문 1위 먼저, 학습 부문은 온라인과 오프라인 학습의 장점을 이상적으로 결합한 자기주도 학습 시스템입니다. 온라인을 기반으로 한 양방향 학습 모델을 도입하고동시에 전문 교사의 학습 코칭서비스를 혼합함으로써, 단방향의 인터넷강의 형태로 구현되는 일반적인 이러닝의 한계를 극복하는 진정한 자기주도 학습을 구현합니다. 이와 함께 지능형 문제은행, 유형 오답 추적 클리닉 등의 솔루션을 통해 '개별 맞춤학습'을 실현한 것이 가장 큰 특징이며, 디지털 환경 변화에 대응하기 위해 데스크톱 PC 중심의 학습 디바이스를 태블릿 PC 로 확장하여 모바일 러닝 서비스를 제공하고 있습니다. 전집 부문에서는 2018년 다양한 조작 활동을 통해 아기의 몸과 마음을튼튼하게 만들어 주는 세트>부터, 초등 입학 전 필독서인 지리>, 사회탐방>, 과학탐구> 등과 같이 책 읽기와 교과 학습을 동시에 실현하여 학습 전문성을 강화한 복합형 콘텐츠까지 영·유·초 연령대의 다양한 도서를 개발하고 있습니다. 또한 영국Andersen Press사의