한국씨티은행 사업보고서 (2020.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

은행은 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며,동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.

또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

은행은 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서 및 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

2020. 12월말 현재 기업대출은 대기업과 중소기업 고객사앞 원화기업대출 및 매입외환의 증가로 전년대비 7.9% 증가하였습니다. 또한, 가계대출은 수익성 제고를 위한 지속적인 자산최적화로 주택담보대출과 전세자금대출이 감소하였음에도 불구하고, 개인신용대출이 17.9% 성장하며 전년 대비 9% 증가하였습니다. 신용카드채권은 COVID-19 관련 정부 지침 지속 등에 따른 소비와 신규 회원모집 감소로 전년대비 18.7% 감소하였습니다. 예수금은 조달비용 최적화 정책에 따른 정기예금의 감소에도 불구하고, 저코스트 수신의 증가로 전년대비 3.4% 증가하였으며, 예대율은 12월 월평기준 93.9%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

2020년도 총수익은 1조 2,271억원으로 전년대비 8.3% 감소하였습니다. 이는 외환파생관련 이익 및 대리판매수수료의 증가, 신용카드관련 지급수수료의 감소 등으로 비이자수익이 증가하였음에도 불구하고, 금리인하로인한 순이자마진 하락으로 순이자이익이 감소한 점과, 대출채권매각이익과 국공채매각이익의 감소 및 전년도의 본점매각이익 소멸 효과 등으로 기타영업수익이 감소하였기 때문입니다. 판매와 관리비는 COVID-19 지속에 따른 마케팅비용 감소 등에도 불구하고, 디지털과 인프라 강화를 위한 전산비용의 증가와 인건비 증가로 전년대비 1.4% 증가하였습니다. 대손충당금은 COVID-19 관련 추가충당금 적립에도 불구하고, 견조한 신용관리 결과 전년대비 0.9% 감소한 1,765억원을 기록하였습니다. 이러한 결과 2020년도는 1,878억원의 당기순이익을 시현하였습니다. ROE와 ROA는 각각 2.99%, 0.35%를 기록하였습니다. BIS비율(Basel 3 기준)은 20.06%(보통주자본비율 19.19%)로 시중은행 중 최고 수준을 유지하고 있습니다.

3. 재무상태 및 영업실적가. 재무상태

당행의 재무상태는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 연도말잔)

구분	2020년	2019년	2018년

대출채권	24,362,162	23,023,121	24,568,782

유가증권	11,269,614	11,693,579	10,673,882

자산총계	45,244,717	45,602,257	44,985,673

예수부채	27,307,711	26,402,818	26,225,976

차입부채	1,154,831	1,504,885	1,805,605

- 2020년 대출채권은 전년도 대비 1조 3,390억원 증가하였으며, 총자산은 전년도 대비 3,575억원 감소 하였습니다.

나. 영업실적(단위 : 백만원)

구분	2020년	2019년	2018년

이자부문이익	871,847	952,137	978,880

수수료부문이익	113,729	59,859	42,079

기타영업이익 (신용손실충당금전입액)	58,519(176,223)	76,762(178,269)	48,040(150,042)

영업경비	793,061	781,950	703,633

영업이익	251,034	306,808	365,366

기타이익	6,458	70,739	-2,684

법인세차감전순이익	257,492	377,547	362,682

법인세	69,714	98,101	55,276

당기순이익	187,778	279,446	307,406

- 2020년도 영업이익은 전년대비 558억원 감소한 2,510억원, 당기순이익은 917억원 감소한 1,878억원을 실현하였습니다. 외환파생관련 이익의 증가, 대리판매수수료 증가 및 신용카드관련 지급수수료의 감소 등으로 비이자수익이 증가하였음에도 불구하고, 금리인하와 스프레드 축소로 인한 순이자마진 하락으로 순이자이익이 감소한 점과, 대출채권매각이익과 국공채매각이익의 감소 및 전년도의 본점매각이익 소멸 효과 등으로 기타영업수익이 감소하였기 때문입니다. 영업경비는COVID-19 지속에 따른 마케팅비용 감소, 해외계열사 비용 감소 등에도 불구하고, 디지털과 인프라 강화를 위한 전산비용의 증가와 인건비 증가로 전년동기 대비1.4% 증가하였습니다. 신용손실 충당금은COVID-19 관련 추가충당금 적립에도 불구하고, 견조한 신용관리 결과 전년동기대비 20억원 감소하였습니다

4. 유동성 및 자금의 조달과 운용 등

가. 유동성 비율 (주1)

(단위 : % )

구 분	제38기	제37기	제36기

유동성커버리지비율 (>100%)(주2)	136.39	151.40	129.46

외화유동성커버리지비율 (>80%)(주2)	81.37	100.31	90.83

순안정자금조달비율 (>100%)	135.12	131.44	127.90

(주1) 유동성커버리지비율(분기평균), 외화유동성커버리지비율(분기평균), 순안정자금조달비율(분기말)은 연결재무제표 및 금융업경영통일공시 작성기준으로 작성됨.

(주2) '20.4월 발표한 코로나19 대응을 위한 금융규제 유연화방안에 따라 2021년 9월말까지 유동성커버리지비율이 100%에서 85%로, 외화유동성커버리지비율 80%에서 70%로 한시적으로 규제비율 인하됨.

- 당 행은 주요 단기유동성 규제지표인 유동성커버리지비율 및 장기유동성 규제지표인 순안정자금조달비율을 감독기준 이상으로 매월 유지 및 관리 하고 있으며, 국제금융시장의 변동성 확대에 적절히 대응하기 위하여 외화유동성커버리지비율을 감독기준을 상회하는 수준으로 관리 하고 있습니다.

-또한 유동성 관련 규제비율 준수에 추가적으로 씨티그룹 내부적인 단기 유동성 관리 지표인 RLAP(Resolution Liquidity Adequacy and Positioning)과 장기지표인 S2(Highly Stressed Market Disruption Scenario) 등을 일별로 관리하며 유동성 리스크를 관리 하고 있습니다.

나. 자금 조달 현황(단위 : 억원, %)

구 분	2020년도	2019년도	전기대비

평잔	구성비	평잔	구성비	평잔	구성비

조 달	원화자금	예수금	216,950	41.55	210,758	41.82	6,192	-0.27

CD	16	0.00	42	0.01	-26	-0.01

차입금	1,211	0.23	1,176	0.23	35	0

원화콜머니	5,233	1.00	3,683	0.73	1,550	0.27

기타	23,802	4.56	27,425	5.44	-3,623	-0.88

소계	247,212	47.34	243,084	48.23	4,128	-0.89

외화자금	외화예수금	53,850	10.31	47,892	9.50	5,958	0.81

외화차입금	12,289	2.35	15,882	3.15	-3,593	-0.8

외화콜머니	2,868	0.55	884	0.18	1,984	0.37

기타	-	-	-	-	-	-

소계	69,007	13.21	64,658	12.83	4,349	0.38

원가성 자금계	316,219	60.56	307,742	61.07	8,477	-0.51

기타	자본총계	62,651	12.00	61,073	12.12	1,578	-0.12

충당금	7,499	1.44	6,931	1.38	568	0.06

기타	135,759	26.00	128,266	25.43	7,493	0.57

무원가성 자금계	205,909	39.44	196,270	38.93	9,639	0.51

조달계	522,128	100.00	504,012	100.00	18,116	-

원화자금 조달은 안정적인 대고객 여신 자금 지원을 유지하고, 유동성 규제비율을 준수하기 위해 대고객 기반의 원화예수금을 0.6조원 증가와 기타 감소 0.2조원을 포함 총 0.4조원 증가 하였습니다.

외화자금 조달의 경우, 대고객 기반 외화예수금 0.6조원 증가로 외화 차입금 0.36조원 상환과 단기 외화콜머니 0.2조원 증가가 있었습니다.

다. 자금 운용 현황(단위 : 억원, %)

구 분	2020년도	2019년도	전기대비

평잔	구성비	평잔	구성비	평잔	구성비

운 용	원화자금	예치금	9,618	1.84	11,331	2.25	-1,713	-0.41

유가증권	115,438	22.11	104,850	20.80	10,588	1.31

대출금	195,267	37.40	185,853	36.87	9,414	0.53

(가계대출금)	120,352	23.05	113,011	22.42	7,341	0.63

(기업대출금/기타)	74,915	14.35	72,842	14.45	2,073	-0.10

지급보증대지급금	-	-	2	-	-	-

원화콜론	809	0.15	677	0.13	132	0.02

사모사채	-	-	-	-	-	-

신용카드채권	19,431	3.72	22,683	4.50	-3,252	-0.78

(카드론)	4,841	0.93	5,956	1.18	-1,115	-0.25

기타	15,946	3.05	22,480	4.46	-6,534	-1.41

원화대손충당금(-)	3,410	0.65	3,182	0.63	228	0.02

소계	353,099	67.62	344,694	68.38	8,405	-0.76

외화자금	외화예치금	11,557	2.21	10,667	2.12	890	0.09

외화증권	8,018	1.54	4,328	0.86	3,690	0.68

대출금	7,883	1.51	8,593	1.70	-710	-0.19

외화콜론	5,167	0.99	4,178	0.83	989	0.16

매입외환	8,134	1.56	8,932	1.77	-798	-0.21

기타	165	0.03	444	0.09	-279	-0.06

외화대손충당금(-)	55	0.01	83	0.02	-28	-0.01

소계	40,869	7.83	37,059	7.35	3,810	0.48

수익성 자금계	393,968	75.45	381,753	75.73	12,215	-0.28

기타	현금	553	0.11	456	0.09	97	0.02

업무용 유형자산	2,189	0.42	2,167	0.43	22	-0.01

기타	125,418	24.02	119,636	23.75	5,782	0.27

무수익성 자금계	128,160	24.55	122,259	24.27	5,901	0.28

운용계	522,128	100.00	504,012	100.00	18,116	0.00

원화자금 운용은 원화대출금 0.9조 증가, 신용카드채권 0.3조원 감소, 예치금 0.2조원 감소, 기타자산 0.6조원 감소 대비 원화예수금 증가 및 기타부채증가로 인한 여유자금을 유동성 자산인 유가증권에 투자하여 유가증권이 1.0조 증가 하였습니다.

외화자금 운용의 경우, 경기침체와 외화대출 시장의 경쟁 심화로 인하여 외화 대출금은 전년 수준을 유지했고, 증가된 외화 예수금을 유동성자산인 외화예치금 0.1조 증가와 외화유가증권이 0.4조 증가로 운용하였습니다.

라. 유동성리스크 관리

- ‘유동성리스크 관리세칙 및 방법서’에 유동성리스크 관리목표, 정책 및 내부통제체계를 포함한 유동성 리스크 관리에 대해 규정화 되어 있으며, 매년 수립하는 ‘대차대조표 자금조달 및 유동성에 관한 계획’에 유동성 리스크 한도와 비율, 위기상황시나리오, 비상 시 자금조달계획 등 유동성리스크 관리 전반에 대한 내용을 포함하여 작성하고 있습니다.

- 자금시장 담당임원이 사업 계획 등을 반영하여 ‘대차대조표 자금조달 및 유동성에 관한 계획’을 작성하며, 자산부채종합관리위원회 및 리스크관리위원회에 부의하여 검토 후 승인을 받습니다.

- 승인 받은 유동성리스크 트리거 및 한도 등은 유동성리스크 보고서를 통해서 주기적으로 모니터링하며, 트리거 및 한도 초과 시 원인과 해소 방안을 포함하여 즉시 자산부채종합관리위원회에 보고하고 리스크관리위원회에는 사후 보고하고 있습니다.

5. 부외부채에 관한 사항(단위 : 백만원)

구분	2020년	2019년	2018년

1.확정지급보증	645,049	479,101	510,049

2.미확정지급보증	58,445	90,316	121,241

3.약정	10,451,916	10,190,291	10,041,075

4.배서어음	0	0	0

5.파생상품거래	441 692 105	513,839,641	487,785,599

6.대손상각채권	1,074,446	1,112,665	1,274,265

7.환매권부대출채권매각	0	0	0

(1) 대출채권 등에 대한 미사용약정

2020년도말 대출채권 등에 대한 약정한도액은 12,516,541백만원 , 미사용된 한도잔액은 10,451,916백만원입니다. 동 미사용 한도에 대하여 신용환산율을 적용한 금액을 기준으로 대출채권 등에 대한 대손충당금 설정방법을 준용하여 산출한 금액을 충당부채로 계상하고 있으며, 미사용약정과 관련하여 충당부채로 계상한 금액은 21,286백만원입니다.

(2) 당행은 환율과 이자율의 변동으로부터 발생하는 발생가능성이 높은 미래 예상거래와 관련된 현금흐름 및 고정가치 변동성을 위험회피하기 위해 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.매매목적의 거래에는 당행이 환율, 이자율 및 주가 등 기초변수의 변동을 예측하여 단기 시세차익을 획득하고자 하는 선물, 선도, 스왑, 옵션 등의 거래와 당행 고객과의파생상품거래 및 동 거래에 대한 반대거래가 포함되어 있습니다.

(3) 당행은 상각처리한 채권 중 관련법률에 의한 소멸시효의 미완성, 대손상각 후 채권미회수 등의 사유로 인하여 채무관련인에 대한 청구권이 상실되지 않은 채권을 대손상각채권으로 관리하고 있는 바, 당기말과 전기말 현재 상각채권 잔액은 각각 1,074,446 백 만원, 1,112,665백만원입니다.

6. 중요한 회계정책의 변경 및 회계추정

가. 회계정책의 변경- 해당사항없음나. 재무제표 작성기준

당행은 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당행의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당행의 재무제표는 2021년 3 월 2일 자 이사회에서 승인되었으며, 2021년 3월 30일자주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

(1) 측정기준재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.- 공정가치로 측정되는 파생상품- 당기손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 금융상품- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당행은 기업실체의 재무제표에 포함되는 항목들을 기업실체의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화(기능통화)로 표시하고 있습니다. 당행의 재무제표는 당행의기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정을 지속적으로 검토하고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성은 다음과같습니다.1) 법인세

당행의 최종 법인세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 따라서 미래 최종 법인세부담액은 인식한 관련 자산 또는 부채와 일치하지 않을 수 있으며, 이러한 차이는 법인세효과가 확정된 시점의 당기법인세, 이연법인세자산 및 부채에 영향을 줄 수 있습니다. 세무상 불확실성에 대하여 당행은 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'에 따라 회계처리하고 있습니다. 따라서 향후 환급가능성이 높은 경우에는 법인세자산으로 인식하고, 세무조사 등의 결과로 납부할 것으로 예상되는 금액은 법인세부채로 인식합니다.2) 기대신용손실충당금(대손충당금, 지급보증충당부채 및 미사용약정충당부채)당행은 상각후원가측정 금융자산에 대해서 기대신용손실을 평가하여 대손충당금을 설정하고, 지급보증 및 미사용약정한도에 대해서는 충당부채를 설정합니다. 이러한 신용손실에 대한 충당금은 개별평가 대손충당금 추정을 위한 차주별 기대현금흐름의추정과 집합평가 대손충당금 및 지급보증충당부채, 미사용약정충당부채 추정을 위해사용된 모형의 가정과 변수들에 의해 결정됩니다.

3) 공정가치 측정

당행의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치측정을 요구하고 있는 바, 당행은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 평가하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당행은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. - 수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격- 수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수- 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당행은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 47에 포함되어 있습니다.

4) 확정급여형 퇴직급여제도

당행은 확정급여형 퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무는 매 보고기간말에 보험수리적 평가를 수행하여 계산되며, 이러한 보험수리적 평가방법을 적용하기 위해서는 할인율, 기대임금상승률, 사망률 등에 대한 가정을 추정하는 것이 필요합니다. 퇴직급여제도는 장기간이라는 성격으로 인하여 이러한 추정에 중요한 불확실성을 포함하고 있습니다.

7. 종업원 등에 관한 사항가. 인력 주요 변동내역: 없음

나. 주요 핵심인력 퇴직에 대한 대응방안

당행은글로벌씨티그룹과연계된인재개발및경력개발프로그램등을시행하여직원경력관리및전문인력양성을도모하고있으며, 정기적인인재검토(Talent Review)를통해핵심인력의퇴직시공백을최소화하고신속한업무인계가가능하도록대비하고있습니다.

다. 산업재해 발생 내역: 없음8. 법규상의 규제에 관한 사항

은행은 다수의 주주로 구성된 주식회사로서 근본적으로 영리를 추구하는 기업이며, 이점에서 「상법」의 적용을 받는 일반기업과 다를 바 없습니다. 그럼에도 불구하고 은행은 「은행법」이라는 특별법에 의하여 금융위원회의 인가를 받아야 영위할 수 있고, 동 법에 정해진 건전성 유지 및 공정거래에 관한 기준을 준수하여야 합니다. 아울러, 취급하는 업무와 관련하여 「한국은행법」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「외국환거래법」,「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」, 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」,「금융산업 구조개선에 관한 법률」,「예금자 보호법」등에서 정한 규정을 준수하여야 합니다.

9. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

(1) 위험관리 목적과 정책

리스크관리의 목적은 리스크조직과 비즈니스가 협력하여 당행의 경영진에서 결정되고 이사회 및 리스크관리위원회에서 검토한 위험성향(Risk Appetite)과 일관성을 유지하면서 적극적으로 시장, 신용, 운영 및 프랜차이즈 리스크를 관리하는 데 있습니다. 리스크관리조직은 리스크평가와 리스크관리에 대한 규정과 지침(Policies and Guidelines)을 수립하며 당행이 부담하고 있는 리스크의 관리 및 측정 그리고 적극적으로 리스크를 경감시킬 수 있는 적절한 통제와 도구를 갖추어야 할 책임이 있습니 다.

(2) 리스크관리 전략과 절차

당행은 효율적 리스크관리를 당행의 성패의 가장 중요한 요인으로 보고 있습니다. 따라서 당행은 포괄적인 리스크관리 프로세스를 기반으로 영업활동으로 인해 발생 가능한 주요 리스크를 모니터하고 평가하며 관리합니다. 당행의 리스크관리 기본 틀 (Risk Management Framework)은 당행의 감시감독(Oversight)기능이 리스크관리부서와 조화된 균형을 이루도록 구성되어 있습니다.

당행의 리스크관리의 핵심원칙은 다음과 같이 정의되어 있습니다.

- 비즈니스 전략에 부합되고 명확하게 정의된 위험성향(Risk Appetite)의 정의

- 위기상황을 바탕으로 구축된 공통의 리스크자본모형(Risk Capital Model)을 사용한 리스크평가

- 공통의 리스크관리체제(Framework) 구축을 통한 리스크관리책임

- 투명하고 정확하며 정밀한 분석을 바탕으로 한 리스크의사결정

- 리스크관리자에게 의사결정 및 문제제기를 할 수 있는 권한부여

- 리스크관리자의 전문성, 지위, 권한 및 독립성 보장

가. 신용위험(1) 개념

신용위험은 채무자 또는 거래상대방의 채무불이행이나 계약불이행으로 인하여 재무적 손실을 입을 위험입니다. 신용위험은 여신거래, 수출입금융거래, 파생상품거래, 유가증권거래, 결제대행 및 중개거래 등의 영업활동으로부터 발생합니다.

(2) 관리방법- 포트폴리오 관리당행은 집중의 제한, 손실변동성의 감소, 유동성의 증가 등을 통해 최적수익을 달 성하기 위해 상품별, 산업별, 신용등급별, 국가별, 만기별, 지역차주별 등 다양한 형태의 포트폴리오 관리를 수행하고 있습니다.

- 독립적인 심사조직의 운영당행은 영업조직과 독립적으로 운영되는 심사조직을 여신ㆍ리스크관리그룹 내에 설치하여 신용공여시 객관적인 심사가 이루어지도록 하고 있습니다.

- 독립적인 여신감리조직의 운영

당행은 부실여신 조기경보와 신용등급평가의 적정성 검토를 위하여 여신자산에 대해취급 후 즉시 사후검토를 실시하고 있습니다.

(3) 측정방법

당행은 신용리스크 표준방법에 의거, 적격외부신용평가기관(한국신용평가ㆍNICE신용평가ㆍ한국기업평가)의 외부신용등급을 사용하여 위험가중치를 산정합니다. 또한 당행은 은행업감독업무시행세칙 별표 3에 의한 신용등급 사용기준 및 위험가중치적용원칙에 따라 표준방법 위험가중자산을 산출합니다.

(4) 관리기능

파생상품의 신용익스포져는 파생상품거래로 인한 현재의 평가손익에 내부적으로 정한 방법에 의해 산출한 잠재익스포져를 합산하여 산출합니다. 파생상품의 신용익스포져는 개별 차주의 익스포져 관리 및 당행 전체의 포트폴리오 관리에 사용됩니다. 당행은 거래상대방으로부터 담보, 상계 및 마진약정 등을 통해 파생상품의 신용리스크를 경감시키고 있습니다. 파생상품거래시 전문성 있는 은행, 정부, 중앙은행 및 금융기관과의 거래를 통하여 거래상대방의 결제리스크를 최소화합니다.

(5) 신용건전성 관리

당행은 거래상대방의 유형에 따라 설계된 내부신용평가모형을 통하여 기업에 대한 대출채권 및 채무상품의 신용건전성을 관리합니다. 해당 모형은 당행 내부적으로 개발되었으며 당행의 정책에 따라 신용포트폴리오에서 합리적이고 일관되게 유지되고 통계적인 분석 및 필요한 경우 이용가능한 외부정보와 대조 등을 통해 신뢰성을 입증하고 있습니다. 내부신용평가모형은 23개의 평가등급으로 분리되고 평가기준은 각각의 평가등급이 정의하는 채무불이행 가능성의 범위를 반영하고 있습니다. 내부신용등급의 평가는 정기적으로 평가 및 검토되며 외부신용평가등급과 비교가능한 등급을 유지하고 있습니다. 소매부문의 경우 통계적 신용평점시스템("Credit Scoring System")을 통하여 차주의 신용건전성을 관리하며, 대출채권 신청 당시에 적용되는 모형("Application Scoring Model")과 취급 이후에 적용되는 모형("Behavioral Scoring Model" 및 "Bureau Score" 등)을 적용하고 있습니다.

당기말과 전기말 현재 기업대출 등의 내부신용평가등급과 외부신용평가등급의 관계는 다음과 같습니다.

내부등급	S	Moody's

등급1	AAA	Aaa

등급2+	AA+	Aa1

등급2	AA	Aa2

등급2-	AA-	Aa3

등급3+	A+	A1

등급3	A	A2

등급3-	A-	A3

등급4+	BBB+	Baa1

등급4	BBB	Baa2

등급4-	BBB-	Baa3

등급5+	BB+	Ba1

등급5	BB	Ba2

등급5-	BB-	Ba3

등급6+	B+	B1

등급6	B	B2

등급6-	B-	B3

등급7+	CCC+	Caa1

등급7	CCC	Caa2

등급7-	CCC-	Caa3

등급9	-	-

등급10+	-	-

등급10	-	-

등급10-	-	-

나. 유동성 위험(1) 개념

유동성위험은 금융기관이 현재 또는 미래의 지급의무를 상환하지 못하거나, 거래량 부족 또는 시장붕괴 등에 따른 시장가치 하락으로 금융기관이 보유한 자산의 현금화 과정에서 손실 발생이 불가피해지는 위험을 의미합니다. 당행은 수익성을 저해하지 않는 수준에서 유동성의 적절한 관리를 통해 당행의 안정성을 유지하는 것을 유동성 관리의 목표로 하고 있습니다.(2) 관리 및 측정방법

1) 유동성커버리지비율 = (고유동성자산 보유 규모 / 향후 30일간 순현금유출액) X 100

- 고유동성자산: 스트레스 상황에서도 유동성이 높아 가치하락이 없거나, 대규모 손실 없이 쉽게 현금화될 수 있는 자산- 순현금유출액: 스트레스 상황에서 향후 30일간 예상되는 현금유출액 합계에서 현금유입액을 차감한 값

2) 외화 유동성커버리지비율 = (외화 고유동성자산 보유 규모 / 향후 30일간 외화 순현금유출액) X 100

- 외화 고유동성자산: 스트레스 상황에서도 유동성이 높아 가치하락이 없거나, 대규모 손실 없이 쉽게 현금화될 수 있는 외화자산- 외화 순현금유출액: 스트레스 상황에서 향후 30일간 예상되는 외화 현금유출액 합계에서 외화 현금유입액을 차감한 값

3) 순안정자금조달비율=(안정자금가용금액(ASF)/ 안정자금조달필요금액(RSF))*100

-안정자금가용금액 : 부채 및 자본 항목 중 향후 1년이내 이탈 가능성이 낮은 안정적인 자금조달금액

-안정자금조달필요금액 : 자산 및 난외 익스포져 항목 중 향후 1년이내에 현금화가 되기 어려워 안정적인 자금조달이 요구되는 금액

다. 시장위험(1) 개념

시장위험은 시장가격(금리,환율,주가,상품가격 등)의 변동으로 인하여 트레이딩 포트폴리오의 채권, 주식, 파생상품 등의 공정가치나 미래현금흐름이 변동하여 재무적 손실을 입을 수 있는 위험과 금리 변동으로 인한 대출채권, 예금 등 비트레이딩 포트폴리오(이하 Accrual 포트폴리오)의 순자산가치 및 이자수입변동 등이 발생하는 위험으로 구분됩니다. 당행은 이러한 시장위험을 사전에 설정한 한도 내에서 유지될 수 있도록 매일 모니터링하고 통제함으로써 건전한 자산구조와 적정한 자본을 유지할 수 있도록 관리합니다. (2) 트레이딩 포트폴리오당행은 다음과 같은 수단을 이용하여 트레이딩 포트폴리오의 시장위험을 적절히 측정, 관리합니다.

포트폴리오	시장리스크 관리수단(방법)

Trading 포트폴리오	- 민감도(FS: Factor Sensitivity) 한도 - VaR(Value at Risk) 트리거- 연중, 월중 및 10영업일 평가손실 트리거(MAT: Management Action Trigger) - 스트레스 테스트(Stress Test)

트레이딩 포트폴리오는 단기매매차익 획득을 목적으로 보유하는 유가증권, 외환포지션, 파생금융상품 등을 의미합니다.

1) 민감도(FS) 한도

환율, 금리 등의 시장의 리스크 요인이 한 단위 움직일 때 발생하는 포지션의 가치 변화를 말하며, 각 요인별로 한도를 두어 초과되지 않는 범위 내에서 트레이딩 포지션을 매일 관리합니다.

2) VaR 트리거

VaR란 환율 및 금리 등 시장변화에 대한 가치 변동으로 현재 포트폴리오의 Factor Sensitivity와 그 Volatility 및 금리, 환율 등 시장요소 간의 상관관계를 이용하여 계산되는 잠재적 손실 가능 예상 금액입니다. 환율 및 금리 등 시장의 리스크 요인이 변경될 경우 현재 포지션 규모 및 구성에 의해 잠재적으로 발생될 수 있는 손실가능금액을 당행이 보유한 자본금 등을 감안하여 수용 가능한 한도 내에서 전체 포지션의 규모 및 구성을 관리합니다. 또한, VaR 모형의 통계적 정합성 확보를 위하여 일별 손익이 VaR를 초과하는지 여부에 대해서 사후검증(Back Test)를 일별로 실시하고 있으며, 검증 결과 모형의 과소측정 등이 우려될 경우 모형의 변수 등을 조정하여 위험이 과소측정 되지 않도록 관리합니다.

3) 연중, 월중 및 10영업일 평가손실 트리거(MAT)

트레이딩 포트폴리오의 연중, 월중 및 10영업일 평가손실에 대한 트리거로 트레이딩포트폴리오의 평가 손실이 동 트리거 내에서 유지될 수 있도록 모니터링하며, 트리거에 근접하거나 초과할 경우 운용부서 및 차상급자와 협의하여 적절한 조치를 취함으로써 과도한 손실이 발생하지 않도록 관리합니다.

4) 스트레스 테스트 (Stress Test)

극단적인 시장가격(환율 및 금리 등) 변동이 보유한 포트폴리오에 미치는 영향을 분석하는 위험 기법으로 정상적인 범위 내의 시장변화를 전제로 하여 제공되는 VaR의 한계를 보완합니다. 과거의 극단적인 시장상황 등에 근거한 시나리오를 가정하여 Stress Test를 실시함으로써, 금융위기와 같이 예상치 못한 시장위기 상황에서의 잠재적 위험을 사전적으로 측정, 관리합니다.

(3) Accrual 포트폴리오

트레이딩 포트폴리오 이외의 모든 자산, 부채, 자본을 총괄한 Accrual(금리부) 포트폴리오에 대해 금리 변동에 따른 위험이 사전에 설정한 한도 내에서 유지될 수 있도록 모니터링하고 통제함으로써, 당행이 건전한 자산구조와 적정한 자본을 유지할 수 있도록 합니다.

당행은 다음과 같은 수단을 이용하여 Accrual 포트폴리오의 시장리스크를 적절히 측정, 관리합니다.

포트폴리오	시장리스크 관리수단(방법)

Accrual 포트폴리오	- 민감도(FS: Factor Sensitivity) 한도 - 월중 경제적 손실 트리거 (Month To Date Economic Loss Trigger)- 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 포트폴리오 한도 및 트리거- 스트레스 테스트(Stress Test)- Economic VaR

1) 민감도(FS) 한도

Accrual 포트폴리오에서의 민감도는 시장이자율이 한 단위(1 basis point) 변화할 경우 생기는 포지션의 가치변화, 즉 금리민감도(DV01)를 의미하며, 통화별, 금리만기 기간별 한도를 설정하여 관리합니다.

2) 월중 경제적 손실 트리거(Month To Date Economic Loss Trigger)이는 당행의 Accrual 포트폴리오를 구성하는 자산 및 부채의 해당 월 중 이자율 변화로 인한 가치변화 및 발생한 이자수익 및 비용의 총합을 기준으로 분석하는 지표입니다. 보유 자산ㆍ부채의 금리 만기 불일치에 따른 갭과 시장이자율의 변동이 당행의 자산 및 부채의 가치에 미치는 영향과 기간 중 발생한 이자수익ㆍ비용을 분석하여 최적의 당행 자산 가치를 유지하도록 금리리스크 관리를 하고 있습니다.

3) 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 포트폴리오 한도 및 트리거시장이자율의 변동에 따른 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 가치 변화가 자기자본에 미치는 영향을 관리하는 지표로서 보유 기타포괄손익-공정가치측정 포트폴리오에 대해 금리민감도(DV01) 한도를 설정하여 자본에 미치는 영향을 일정수준에서 제한하고 있으며, 발행자별 투자한도를 설정하여 발행자의 Default 리스크를 관리하고, 미실현 평가손익, 실현손익, 발생수익이자 등을 포함한 사후적인 손실 규모에 대해 트리거를 설정하여 관리합니다.

4) 스트레스 테스트(Stress Test)

극단적인 금리 변동이 보유한 포트폴리오에 미치는 영향을 분석하는 위험기법으로 과거의 극단적인 시장상황 등에 근거한 시나리오를 가정하여 Stress Test를 실시함으로써, 금융위기와 같이 예상치 못한 시장위기 상황에서의 잠재적 위험을 사전적으로 측정, 관리합니다.5) Economic VaRTrading VaR와 동일한 측정 방법으로 Accrual 포트폴리오에서 보유하고 있는 금리 리스크를 추가하여 Economic VaR를 계산하고 있습니다. 즉, 시장 위험 요소 변동에따른 당행 전체(Trading + Accrual) Portfolio로부터 발생할 수 있는 잠재적 손실 규모를 측정, 관리합니다.

(4) 주요 시장위험지표 현황1) VaR(트레이딩 포트폴리오)

당행은 트레이딩 포트폴리오의 시장가치에서 발생할 수 있는 변동을 위험기준가치평가(VaR) 기법을 이용하여 평가합니다. VaR 모형은 정상적 시장환경에서의 시장위험을 측정하도록 고안되었으며 일정한 신뢰수준 하에서 주어진 기간 동안 세전이익의 잠재적 손실을 추정하는 방법입니다. VaR 모형은 포지션 상계와 상품과 시장간의 상관관계를 인식함으로써 위험분산뿐만 아니라 시장변동성도 고려하는 접근법으로서 통계적으로 정의되고 확률에 근거합니다. 또한 VaR모형은 시장환경에 영향을 미치는 위험요인에서 발생하는 변동이 정규분포를 따른다고 가정하고 있습니다. 당행이 사용하는 일별 99% 신뢰수준 하의 VaR 수치는 일별 손실이 보고된 VaR를 초과하지않을 확률이 99%라는 것을 반영합니다. VaR 모형은 역사적인 접근법과 분산ㆍ공분산 접근법이 있으며 이 외에 몬테카를로 시뮬레이션과 같은 시뮬레이션 모형을 이용하여 잠재적 미래노출을 결정하기 위해 다양한 포트폴리오에 적용됩니다.

VaR 모형은 시장가격의 역사적 상관관계 및 변동성을 기준으로 하고, 미래가격변동이 통계분포를 따른다는 가정으로 인한 한계가 존재합니다. 경험적 자료에 의존하고 위험요인의 미래변동 및 조정사항을 정확하게 예측하지 못함에 따라, 위험요인의 변동이 정규분포의 가정과 일치하지 않는다면 시장 변동의 가능성이 과소 또는 과대 평가될 수 있으며 이에 따른 VaR 모형을 이용한 특정 금융상품들에 대한 시장위험도 과소 또는 과대평가될 수 있습니다. 이러한 부분을 보완하기 위하여 사후적으로 VaR와 손익을 비교하는 Back-Test를 통하여 필요 시 변동성 부분 등을 조정함으로써 VaR가 과소측정되지 않도록 관리합니다.

추가적인 내용은 감사보고서 주석 46. 위험관리를 참고하시기 바랍니다.

10. 기타사항

가. 최대주주 등 특수관계인과의 거래와 관련된 유의사항

재무제표에 대한 감사보고서 주석44. 특수관계자 내용을 참고하시기 바랍니다.