현대사료 사업보고서 (2022.12)
정 정 신 고 (보고)

2023년08월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 2022년(제40기)사업보고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2023.03.29

3. 정정사항

항 목	정정요구ㆍ명령관련 여부	정정사유	정 정 전	정 정 후

Ⅳ.이사의 경영진단및 분석의견	예	2022년사업보고서 비재무사항점검결과 미흡사항 정정	[주1]정 정 전	[주2]정 정 후

[주1]정 정 전 IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 배합사료의 생산 및 판매를 주요 사업목적으로 1983년 3월에 설립되었으며, 본사 및 공장은 충청남도 천안시 동남구 용수골길 23 에 위치하고 있습니다. 당사는 2018년 6월 1일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 2022년 6월 회사의 경쟁력강화 및 사업 다각화에 따른 일환으로 주식회사 카나리아바이오(구,현대사료)로 상호변경을 하였으며 배합사료 사업외 에

2022년 7월 7일 주식회사 카나리아바이오엠으로부터 (주)엘에스엘씨앤씨 100% 지분 및 회사채를 인수함으로써 (주)엘에스엘씨앤씨의 100% 자회사인 (주)엠에이치씨앤씨(현:(주)카나리아바이오)로 하여금 바이오생명공학 사업을 진행하고 있습니다.사업내용은 난소암, 췌장암 및 전이성 유방암 관련 면역항암치료제 관련 연구자산, FDA 임상 Sponsorship 자격 및 특허권 등의 지적 자산을 토대로 면역항암치료제를 개발, 생산하는 것을 골자로 하고 있습니다.

3.재무상태및 영업실적에 관한 분석가.재무상태

(단위:원)

구 분	제40기	제39기	증감	증감율(%)

자산

1.유동자산	91,025,571,802	66,186,276,010	24,839,295,792	37.53

2비유동자산	180,246,277,022	27,587,802,068	152,658,474,954	553.35

자산총계	271,271,848,824	93,774,078,078	177,497,770,746	189.28

부채	-

1.유동부채	144,723,534,439	29,789,970,396	114,933,564,043	385.81

2.비유동부채	84,176,856,947	6,356,002,659	77,820,854,288	1224.37

부채총계	228,900,391,386	36,145,973,055	192,754,418,331	533.26

자본	-

1.자본금	4,686,544,300	3,075,243,000	1,611,301,300	52.40

2.자본잉여금	107,967,762,139	9,225,042,600	98,742,719,539	1070.38

3.기타자본구성요소	167,755,506,295	167,755,506,295	-

4.이익잉여금	(238,038,355,296)	45,327,819,423	(192,710,535,873)	(425.15)

자본총계	42,371,457,438	57,628,105,023	(15,256,647,585)	26.47

부채와자본총계	271,271,848,824	93,774,078,078	177,497,770,746	189.28

[( )는 부(-)의수치임]

*제40기는 연결기준,제39기는 개별기준으로 K-IFRS에 따라 작성 하였습니다.

*주주총회 승인전 재무제표 이므로 정기 주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생할 경우 정정 보고서를 통해 그 내용및 사유등을 반영할 예정입니다.

1)자산관련

매출액증가(전년대비43%)에 따른 매출채권등을 포함한 유동자산이 전년대비 약37% 증가 하였으며, 바이오 생명공학 사업 관련하여 당사의 종속법인인 엠에이치 씨앤씨((현,(주)카나리아바이오))의 IPR 무형자산등 비유동자산 연결범위 금액이 증가하였습니다.

*연결주석13(무형자산)을 참조해 주시기 바랍니다.

2)부채관련

-.매입채무 금액이 원재료 수입관련 외화채무(BANKERS USANCE) 인식 시점(선적서류 미인수시 매입채무,인수시점에 차입금으로 계정대체)에 따라 증가하였고,당사의 자금운용상,전환사채,신주인수권부사채등을 신규로 발행하였습니다.

연결범위 종속회사의 차입금,미지급채무가 증가하였습니다.

*연결주석14매입,기타채무/주석15.차입금/주석16.사채/주석25.법인세를 참조해 주시기 바랍니다.

3)자본관련

2022년6월 액면분할 (1주당 500원--->100원)하였으며,유상증자7회를실시하여 신주16,113,013를 발행하였습니다.

*연결주석18.납입자본을 참조해 주시기 바랍니다.

나. 영업실적(1)매출및 영업이익

(단위:원)

구 분	제40기	제39기	증감	증감율(%)

1.매출액	158,095,623,136	110,306,014,605	47,789,608,531	43.32

2.매출원가	138,988,157,589	98,172,884,204	40,815,273,385	41.57

3.매출총이익	19,107,465,547	12,133,130,401	6,974,335,146	57.48

4.판매비와 관리비	20,786,913,387	11,454,704,291	9,332,209,096	81.47

5.손상차손(환입)	475,429,188	(571,232,559)	1,046,661,747	(183.23)

6.영업이익(손실)	(2,154,877,028)	1,249,658,669	(3,404,535,697)	(272.44)

기타수익	424,350,860	243,561,062	180,789,798	74.23

기타비용	118,053,789	149,460,061	(31,406,272)	(21.01)

기타의손상차손	282,985,781,670	630,532,593	282,355,249,077	44,780.44

금융수익	10,605,773,867	3,894,785,810	6,710,988,057	172.31

유효이자율수익	414,425	647,422	(232,997)	(35.99)

금융비용	7,424,483,963	5,519,973,326	1,904,510,637	34.50

유효이자율비용	219,146,674	9,019,007	210,127,667	2329.83

7.법인세차감전순이익(손실)	(281,871,803,972)	(920,332,024)	(282,792,135,996)	(30,727.19)

8.법인세비용(수익)	879,322,147	(195,038,792)	1,074,360,939	(550.84)

9.당기순이익(손실)	(282,751,126,119)	(725,293,232)	(283,476,419,351)	(39,084.39)

[( )는 부(-)의수치임]

*제40기는 연결기준,제39기는 개별기준으로 K-IFRS에 따라 작성 하였습니다.

*주주총회 승인전 재무제표 이므로 정기 주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생할 경우 정정 보고서를 통해 그 내용및 사유등을 반영할 예정입니다.

4. 유동성및 자금조달과 지출에 관한 분석

가. 유동성 지표당사가 보유하고 있는 유동성은 다음과 같습니다.

단위:천원)

구 분	제 40 기	제 39 기

현금및현금성자산	6,747,208	5,394,176

단기금융상품	5,660,000	-

장기금융상품	26,713	100,000

합 계	12,433,921	5,494,176

당사는 당기말 124억원의 유동자금을 보유하고 있으며, 전기말 55억원 대비69억원 증가하였습니다. 증가 사유는 차입금,유상증자등의 영향입니다.

나. 자금의 조달 및 상환계획당사 당기말 기준 총 차입금은 617억원으로, 전기말 236억원 대비 381억원증가하였습니다.2022년 당사 자금 조달 세부 내용은 다음과 같습니다.

1)단기차입금

구 분	유형	차입처	연이자율(%)	USD	금액(천원)

외화차입금	USANCE	기업은행	3.00~4.99	1,436,492	1,820,466

USANCE	신한은행	1.32~3.27	5,418,078	6,866,330

USANCE	국민은행	3.77	287,078	363,814

USANCE	농협은행	1.50~5.15	9,638,214	12,214,508

USANCE	KEB하나은행	3.41~3.76	4,783,575	6,062,224

소계	21,563,436	27,327,342

원화차입금	일반차입금	국도상사	4.60	-	4,000,000

일반차입금	카나리아바이오엠	4.60	-	22,000,000

합 계	21,563,436	53,327,342

2)장기차입금

구 분	유형	차입처	연이자율(%)	금액(천원)	만기일

원화차입금	토지구입	신한은행	3.60	8,370,000	2024-06-10

3)기타 전환사채및 신주인수권부사채 내역은 연결주석16을 참조하여 주시기 바랍니다.

5.부외거래에 대한 분석해당사항없음

6.그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 한국채택국제회계기준 은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용 함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 연결재무제표에 대한 주석 2와 주석3에 기술되어 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항-해당사항없음-다. 법규상의 규제에 관한 사항당사는 2022년11월 금융감독원으로부터 다음과 같이 감사인을 지정받았습니다.

지정대상회사	지정사유(신규)	지정사업년도	지정감사인	지정기간	해당차수

(주)카나리아바이오	최대주주변경2회이상	2023.01.01~2023.12.31	삼일회계법인	3년	1년

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

-해당사항없음-[주2]정 정 후IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 기재한 예측은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대한 회사의 의견을 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.

당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개 요 1)사업의 요약

당사는 배합사료의 생산 및 판매를 주요 사업목적으로 1983년 3월에 설립되었으며, 본사 및 공장은 충청남도 천안시 동남구 용수골길 23 에 위치하고 있습니다. 당사는 2018년 6월 1일 코스닥 시장에 상장하였습니다. 2022년 6월 회사의 경쟁력강화 및 사업 다각화에 따른 일환으로 주식회사 카나리아바이오(구,현대사료)로 상호변경을 하였으며 배합사료 사업외 에 2022년 7월 7일 주식회사 카나리아바이오엠으로부터 (주)엘에스엘씨앤씨 100% 지분 및 회사채를 인수함으로써 (주)엘에스엘씨앤씨의 100% 자회사인 (주)엠에이치씨앤씨(현:(주)카나리아바이오)로 하여금 바이오생명공학 사업을 진행하고 있습니다.사업내용은 난소암, 췌장암 및 전이성 유방암 관련 면역항암치료제 관련 연구자산, FDA 임상 Sponsorship 자격 및 특허권 등의 지적 자산을 토대로 면역항암치료제를 개발, 생산하는 것을 골자로 하고 있습니다.바이오사업 관련 주요 제품은 크게 (1) CA-125 항원에 대한 IgG 항체인Oregovomab, (2) MUC1항원에 대한 IgG 항체인 BrevaRex 및 (3) IgE항체의 3가지 항체로 분류되며, 이와 관련하여 난소암, 췌장암 및 전이성 유방암 등의 치료를 위한 병용투여 요법에 대한 임상 실험이 진행 중 입니다.

상기 파이프라인 중 주요 자산은 난소암 신규환자(Frontline)를 대상으로 한 면역항암치료요법이며, 이는 난소암 바이오마커 'CA-125' 에 특이적으로 결합하는 항체 '오레고보맙(Oregovomab)'과 화학치료제 [카보플라틴(Carboplatin)과 파클리탁셀(Paclitaxel)]을 병용투여하는 치료요법 입니다. 동 병용치료요업의 2018년 임상 2상 결과, 기존 화학 치료제의 무진행 생존율 (PFS) 약 12.2개월 대비 343% 증가된 41.8개월의 무진행생존기간을 보였고, 기존 단일 화학요법대비 독성이나 부작용의 증가가 없어 안전성 면에서도 입증 받은 바 있습니다. 이러한 탁월한 결과를 바탕으로 미 FDA로부터 임상3상의 개시 승인을 득하고, 2020년 하반기부터 임상 3상 환자모집을 시작하였습니다.

이후 회사는 전세계 17개국 602명의 난소암 신규 환자를 대상으로 하는 글로벌 임상 3상을 진행 중에 있습니다. 본 보고서 제출일 현재 미국, 캐나다, 대만, 유럽, 남미 국가 등 162여개 임상사이트 및 병원에서 임상 3상 시험을 진행하고 있습니다.

또한, 다른 글로벌 대형 제약사와의 협업을 위한 계약을 체결하여 다양한 임상 연구를 진행 중에 있습니다. 난소암 재발 환자를 타겟으로 하여 면역관문 억제제 약물인 ‘니볼루맙’과 병용투여를 싱가포르 국립암센터에서 임상시험 진행하였으며, 오레고보맙과 PARP 억제제 '니라파립(제줄라)' 공통 투여 임상시험을 글로벌 제약회사 GSK(자회사 Tesaro)와 협업 계약을 체결하고 임상2상을 진행 중입니다. 국내에서도 별도로 표적항암제 ‘베바씨주맙’과 오레고보맙 동반 투여 임상에 대한 효과를 확인하기 위한 연구자 임상 시험을 국내 식약처 승인 받아 현재 환자 등록 진행 중에 있습니다.

이외에도, 주요 파이프라인인 난소암 치료제의 임상 3상을 기반으로 췌장암 (임상 1/2상 계획중) 과 유방암 (전임상 준비중)등으로 적용 범위를 확대하여 췌장암 및 전이성 유방암에서 종양 특이적 면역의 임상적 이점을 향상시키기 위한 다른 세포 독성 화학치료제, 면역 조절제 및 항원 특이적 항체와의 병용 치료법 개발 등 다앙한 파이프라인을 개발 중에 있습니다.

2)주요경영지표제40기연결기준 주요 경영지표인 EBITDA는 -17억원으로 전년대비 34억원 감소하였으며,이는 바이오사업 임상 관련 경상개발비49억과, 지급수수료11억이 증가한 것이 주요 원인 입니다. 부채비율은 540%로 전년대비 477.3%P 증가하였습니다.이는 바이오사업 관련 무형자산,손상전 장부가액4,256억원에 대하여 로열티면제법을 적용하여 평가한 기타의평가차손 금액 2,820억원이 발생하여 당기말 이익잉여금과 자본이 감소한 것이 주요 원인 입니다(연결주석12.무형자산 참조) (단위:백만원)

구 분	제40기	제39기	증감	비고

매출액	158,096	110,306	47,790

영업이익(ㄱ)	(2,155)	1,250	(3,405)

감가상각비(ㄴ)	411	391	20	유형,무형,사용권자산

EBITDA	(1,744)	1,641	(3,385)	(ㄱ)+(ㄴ)

유동비율	62.9%	222.2%	(159.3)%P	유동자산/유동부채

부채비율	540%	62.7%	477.3%P	부채총계/자기자본

영업이익률	(1.36)%	1.13%	(2.49)%P	영업이익/매출액

[( )는 부(-)의수치임]

3.재무상태및 영업실적가.재무상태

(단위:원)

구 분	제40기	제39기	증감	증감율(%)

자산

1.유동자산	91,025,571,802	66,186,276,010	24,839,295,792	37.53

2비유동자산	180,246,277,022	27,587,802,068	152,658,474,954	553.35

자산총계	271,271,848,824	93,774,078,078	177,497,770,746	189.28

부채	-

1.유동부채	144,723,534,439	29,789,970,396	114,933,564,043	385.81

2.비유동부채	84,176,856,947	6,356,002,659	77,820,854,288	1224.37

부채총계	228,900,391,386	36,145,973,055	192,754,418,331	533.26

자본	-

1.자본금	4,686,544,300	3,075,243,000	1,611,301,300	52.40

2.자본잉여금	107,967,762,139	9,225,042,600	98,742,719,539	1070.38

3.기타자본구성요소	167,755,506,295	167,755,506,295	-

4.이익잉여금	(238,038,355,296)	45,327,819,423	(192,710,535,873)	(425.15)

자본총계	42,371,457,438	57,628,105,023	(15,256,647,585)	26.47

부채와자본총계	271,271,848,824	93,774,078,078	177,497,770,746	189.28

[( )는 부(-)의수치임]

*제40기는 연결기준,제39기는 개별기준으로 K-IFRS에 따라 작성 하였습니다.

*주주총회 승인전 재무제표 이므로 정기 주주총회에서 재무제표 승인관련 안건이 부결 되거나 수정이 발생할 경우 정정 보고서를 통해 그 내용및 사유등을 반영할 예정입니다.

1)자산관련

매출액증가(전년대비43%)에 따른 매출채권등을 포함한 유동자산이 전년대비 약37% 증가 하였으며, 바이오 생명공학 사업 관련하여 당사의 종속법인인 엠에이치 씨앤씨((현,(주)카나리아바이오))의 IPR 무형자산등 비유동자산 연결범위 금액이 증가하였습니다. (1) 당기와 전기 중 연결실체가 보유하고 있는 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	소프트웨어	회원권	IPR(*1)	합계

기초취득원가	399,080	625,975	-	1,025,055

상각누계액	(107,991)	-	-	(107,991)

정부보조금	(72,917)	-	-	(72,917)

기초장부금액	218,172	625,975	-	844,147

연결범위변동	-	-	399,568,266	399,568,266

취득	6,272	1,316,249	23,665,584	24,988,105

처분및폐기	-	-	-	-

차입원가	-	-	2,381,090	2,381,090

정부보조금 수취	-	-	-	-

무형자산상각비	(75,743)	-	-	(75,743)

손상차손	-	(25,975)	(282,048,940)	(282,074,915)

기말장부금액	148,701	1,916,249	143,566,000	145,630,950

기말취득원가	405,352	1,942,224	425,614,940	427,962,516

상각누계액	(208,734)	-	-	(208,734)

정부보조금	(47,917)	-	-	(47,917)

손상차손누계액	-	(25,975)	(282,048,940)	(282,074,915)

기말장부금액	148,701	1,916,249	143,566,000	145,630,950

(*1)	당기 손상인식액은 당기말 IPR 손상검사 전 장부가액과 로열티면제법(Relief from Royalty Method)을 적용하여 평가한 당기말 무형자산 가치와의 차액입니다. 로열티면제법은 해당 무형자산을 소유하지 않았다면 지불하였을 로열티를 무형자산을 소유함에 따라 회피할 수 있는 비용으로 보아 로열티 금액으로 무형자산을 평가하는 방법입니다. 로열티면제법에 의한 평가금액은취득 당시에 평가방법인 사업 전체의 현금 흐름을 고려하는 위험조정 순현재가치 평가법에 의한 평가금액과 비교하여 낮은 가액으로 산출되어 2022년 12월 31일 현재로 282,049 백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

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2)부채관련

-.매입채무 금액이 원재료 수입관련 외화채무(BANKERS USANCE) 인식 시점(선적서류 미인수시 매입채무,인수시점에 차입금으로 계정대체)에 따라 증가하였고,당사의 자금운용상,전환사채,신주인수권부사채등을 신규로 발행하였습니다.

연결범위 종속회사의 차입금,미지급채무가 증가하였습니다.

(1) 당기말 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,천원)

구분	유형	차입처	연이자율(%)	USD	금액	만기일

외화차입금	USANCE	기업은행	3.00~4.99	1,436,492	1,820,466

USANCE	신한은행	1.32~3.27	5,418,078	6,866,330

USANCE	국민은행	3.77	287,078	363,814

USANCE	농협은행	1.50~5.15	9,638,214	12,214,508

USANCE	KEB하나은행	3.41~3.76	4,783,575	6,062,224

소계	21,563,436	27,327,342

원화차입금	일반차입금	국도상사	4.6	-	4,000,000	2023-06-30

일반차입금	카나리아바이오엠	4.6	-	22,000,000	2023-03-31

합계	21,563,436	53,327,342

(2) 당기말 현재 전환사채 및 신주인수권부사채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말