대성홀딩스 사업보고서 (2017.12)
V. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측 정보에 대한 주의 사항

당사가 동 이사의 경영진단 의견서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부 환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보를 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다. 결론적으로는 동 이사의 경영진단 의견서상에 회사가 예상한 결과 또는 상황이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 의견서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 최신화할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다 2. 개요 당사는 2009년 10월1일 기준으로 구)대구도시가스(주)를 물적분할 하였습니다. 물적분할 후 당사는 자체 사업부인 IT사업부, 교육콘텐츠 사업부 및 경영관리 부문으로나뉘어졌으며, 2017년 12월 31일 현재 연결대상종속회사는 총 10개사로, 국내종속회사 9개사, 해외종속회사 1개사로 구성되어 있습니다.당사는 종속회사 업무지원등을 위한 경영지원 본부와 시스템 통합, 소프트개발,및 Skype사업등을 영위하는 IT사업부문과 교육콘텐츠개발 등을 통한 E-러닝 사업을 영위하는 교육콘텐츠 사업부문으로 나누어져 있습니다.

[주요사업내용]

구 분	주 요 사 업

경영지원본부	- 종속회사 사업내용 지배, 경영지도, 법률자문, 정리,육성 등

IT사업부	- 컴퓨터를 이용한 정보처리 업무 및 시스템 통합(통신판매업)- 컴퓨터 프로그램 매체의 제조, 판매 및 보수정비(시스템 통합)- 유선전화 서비스, VOIP(인터넷전화)서비스

교육콘텐츠사업	- 교육 솔루션개발, 콘텐츠제공 및 이러닝교육 관련 서비스 제공

○ 경영관리 본부국내 종속회사 9개 해외 1개사에 대한 경영컨설팅, 법무, 홍보업무 지원 서비스를 제공 하고 있습니다. 종속회사들의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 그룹차원의 정책 및 전략수립 및 지배구조 개선 등을 통해계열회사간 시너지효과뿐만 아니라 효율적 경영을 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다○ IT사업부 IT서비스 업체간 양극화가 심화되어 대기업의 공공부문 참여 제한, 대기업 계열업체간 내부거래 규제 등 정부의 규제가 강화됨에 따라 IT서비스 업체의 성장세에 부정적인 요인으로 작용하고 있고, 이런 시장 상황에서 IT서비스 업체는 사업조직 다각화, 신 사업 개척, 내실강화 등의 화두로 경쟁력을 확보를 하고 있습니다. 대규모 IT서비스 업체는 글로벌 역량 강화의 일환으로 조직개편과 함께 해외 사업 창출에 역량을집중하고 있으며 중견 IT서비스 업체는 특화된 사업의 역량집중과 내실 경영을 통해 수익성과 성장을 동시에 추구하여 시장 경쟁력을 강화하는 전략을 세우고 있습니다. ○ 교육콘텐츠 사업부 한국교원단체총연합회 부설 “한국교총 원격교육연수원의 위탁 운영 서비스를 주요영위사업으로 진행하고 있습니다. 현직교원(예비교사, 기간제교사, 은퇴교사 등을 대상으로 평생교육의 개념으로 직업능력개발 확장 예정)을 대상으로 한 온라인 교원연수 매출이 영업활동의 대부분을 차지하고 있으나, 최근에는 오프라인 연수, 콘텐츠 수주 등의 부가사업 매출의 비중을 확대하고 있습니다

당사의 연결대상 종속회사에 포함된 회사들은 에너지관련 도시가스사업(대성에너지,대성청정에너지), 매립가스자원화 사업(대성환경에너지), 건설사업(대성이앤씨, 대성글로벌네트웍C), 금융업 관련 벤처 및 창업투자조합 결성업무(대성창업투자), 콜센터 업무(대성글로벌네트웍CRM사업부), 도시가스 관리대행 사업(대성에너지 제1,2,3서비스) 및 해외 유기농사업(Daesung America)이 있습니다.

당사는 종속회사들의 책임경영체제의 확립, 경영효율성 제고 및 투명경영으로 수익성 향상이 될 수 있도록 노력하며, 그룹차원의 정책 및 전략을 수립하여 계열회사간 시너지효과뿐만 아니라 효율적 경영을 위해 최선의 노력을 다하고 있습니다

[종속기업 현황]

구분	지배지분율(%)	비지배지분율(%)	소재지	결산월	업종

대성에너지㈜(*)	71.27	28.73	한국	12월	도시가스의 공급 및 설비공사 등

대성청정에너지㈜(*)	100.00	-	한국	12월	도시가스의 공급 및 가스공급설비 공급 등

대성글로벌네트웍(주)	100.00	-	한국	12월	설비 및 배관공사업, 텔레마케팅, 도소매업 등

대성이앤씨(주)	80.12	19.88	한국	12월	산업환경설비 공사업 및 전기시설ㆍ가스시설공사업 등

대성창업투자(주)(**)	47.16	52.84	한국	12월	창업자에 대한 투자, 창업투자조합의 결성및업무의 집행 등

대성환경에너지(주)	71.00	29.00	한국	12월	매립가스개발 자원화사업 등

대성에너지 제1서비스(주)	100.00	-	한국	12월	사업시설 유지관리 서비스업

대성에너지 제2서비스(주)	100.00	-	한국	12월	사업시설 유지관리 서비스업

대성에너지 제3서비스(주)	100.00	-	한국	12월	사업시설 유지관리 서비스업

Daesung America Inc.	64.29	35.71	미국	12월	작물재배업

3. 재무상태 및 영업실적가. 연결 요약재무상태표[2017.12.31] [단위:백만원]

구 분	제35기	제34기	제33기

Ⅰ. 유동자산	354,423	390,145	414,796

Ⅱ. 비유동자산	751,765	738,296	724,559

자산총계	1,106,188	1,128,442	1,139,355

Ⅰ. 유동부채	352,202	296,366	342,033

Ⅱ. 비유동부채	232,864	287,810	262,225

부채총계	585,066	584,177	604,258

Ⅰ. 자본금	16,089	16,089	16,089

Ⅱ. 자본잉여금.	26,237	26,658	26,658

Ⅲ. 자본조정	(7,649)	(7,649)	(7,649)

Ⅳ. 기타 포괄 손익 누계액	(18,066)	(17,005)	(15,537)

Ⅴ. 이익잉여금	385,495	369,370	361,295

비지배지분	119,016	156,801	154,240

자본총계	521,122	544,265	535,097

○ 자산- 종속기업(대성에너지,대성청정에너지) 주식 취득 및 단기차입금 상환 등으로 단기 금융상품은 52,790백만원 감소 하였으며, 도시가스 판매 증가에 따라 매출채권은 19,923백만원 증가 하였습니다. ▶ 전기대비 종속기업주식 취득 433억원 [단위:주,%]

종속회사	전기	당기

주식 수	지분율	주식 수	지분율

대성에너지	17,500,000	63.64	19,600,000	71.27

대성청정에너지	600,000	50%	1,200,000	100%

▶ 단기차입금 상환 150억원- 기타 도시가스 공급설비 증가(17,264백만원) 및 무형 자산 상각에 따른 자산 감소 등으로 인해 전년대비 자산총계는 22,254백만원 감소 하였습니다.○ 부채- 도시가스 판매 증가 등으로 인해 매입채무가 전년대비 14,096백만원 증가 하였으며, 회사채 총액은(연결 기준 2,000억) 변동이 없으나, 유동성대체 증가로 유동성 사채는전년대비 60,000백만원 증가하였습니다.- 그 밖에 단기차입금 상환 및 기타 비유동부채 증가로 인해 부채총계는 전년대비 889백만원 증가하였습니다. 나. 연결영업실적 [2017.12.31] [단위:백만원]

구 분	제35기	제34기	제33기

Ⅰ. 매 출 액	903,125	874,665	1,055,984

Ⅱ. 매 출 원 가	766,541	741,242	931,252

Ⅲ. 매 출 총 이 익	136,584	133,424	124,732

Ⅳ. 영 업 이 익	24,525	26,940	24,047

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익	33,686	28,055	33,899

Ⅵ. 법 인 세 비 용	5,567	6,885	6,249

Ⅶ. 당 기 순 이 익	32,184	23,360	27,663

Ⅶ. 총 포 괄 손 익	29,132	18,501	24,466

- 대성홀딩스 자체 사업부분인 IT사업부의 통신 매출 감소(2,578백만원) 및 종속회사인 대성창업투자의 투자수익 (3,097백만원)이 다소 감소하였으나, 전년대비 도시가가스 매출 증가(358억원)로 인해 매출액은 전년대비 28,459백만원 증가 한 903,125백만원을 달성하였습니다. - 판관비 및 도시가스 배관투자 증가로 인해 영업이익은 전년대비 다소 감소하였으나(2,415백만원), 대성청정에너지의 당기순이익 증가, 기타 손익 및 지분법 손익 증가로 인해 당사의 연결기준 당기순이익은 전년대비 38%증가(8,824백만원)하였습니다. 다. 경영분석비율표(연결기준)

○ 안정성 지표

구 분	산 식	비 율

당 기	전 기

유동비율(%)	유동자산 ────── ×100 유동부채	100.6	131.6

부채비율(%)	부채총계 ────── ×100 자기자본	112.27	107.3

영업이익대비이자보상배율	영업이익 ────── 이자비용	3.84배	3.59배

○ 수익성 지표

구 분	산 식	비 율

당 기	전 기

매출액영업이익률(%)	영업이익──────────── ×100 매출액	2.72	3.08

매출액순이익률(%)	당기순이익──────────── ×100 매출액	3.56	2.67

총자산순이익률(%)	당기순이익──────────── ×100 총자산	2.91	2.07

자기자본순이익률(%)	당기순이익──────────── ×100 자기자본	6.18	4.29

라. 차입금 및 사채 ○ 단기차입금 [단위:천원]

구분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

2017.12.31

일반자금대출	신한은행 외	2.71 ~ 2.82	20,000,000	35,000,000

할인어음	이노섹	-	37,400	210,320

계	-	-	20,037,400	35,210,320

○ 장기차입금 [단위:천원]

구분	차입처	연이자율(%)	당기말	전기말

2017.12.31

석유사업기금	KB국민은행 등	3.00	10,732,450	12,438,650

안전관리기금	KB국민은행 등	1.75	3,120,500	3,058,000

에너지기금	KEB외환은행	3.00	2,892,620	3,639,660

천연가스기금	KEB외환은행 등	1.67	4,883,900	5,959,200

시설자금	김영훈	5.00	1,339,250	1,510,625

소계	22,968,720	26,606,135

차감: 유동성대체분	(3,866,740)	(4,215,390)

차감: 현재가치할인차금	(1,055,371)	(1,515,772)

차감계	18,046,609	20,874,973

○ 사채 [단위:천원]

구분	연이자율(%)	당기말	전기말

2017.12.31

제7회무보증사채	-	-	40,000,000

제8회무보증사채	2.42	50,000,000	50,000,000

제9회무보증사채	2.15	60,000,000	60,000,000

제10회무보증사채	2.30	40,000,000	-

제4회무보증사채	2.23	50,000,000	50,000,000

사채할인발행차금	(193,618)	(311,338)

소계	199,806,382	199,688,662

차감: 유동성대체분	(99,975,496)	(39,991,970)

차감계	99,830,886	159,696,692