디모아 분기보고서 (2021.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래	현금흐름 추정	통화선도 및 통화옵션

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	민감도 분석

시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율스왑

시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

신용등급	채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다. 가. 시장위험 (1) 외환위험 환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환위험이 발생하지 않습니다.연결회사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제하고, 불가피하게 발생한 환포지션에 대해서는 관리원칙 및 정책, 규정에 따라 환위험을 관리하고 있습니다.연결회사의 환위험 관리 원칙, 정책 및 규정은 환위험의 정의, 측정주기, 관리주체, 관리절차 등을 포함하고 있으며, 회사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.당분기와 전기 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:원).

구 분	당 분 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(399,796,710)	399,796,710	(465,927,587)	465,927,587

(2) 이자율 위험연결회사의 이자율 변동위험은 예금 및 채권 등 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 예금과 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시

이자수익	(113,249,093)	113,249,093	(171,928,000)	171,928,000

(3) 가격위험 연결회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 공정가치로 평가하는 금융자산은 당분기말 및 전기말 현재 각각 2,980백만원 및 4,981백만원입니다.

나. 신용위험 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 신용정보회사에서 제공하는 조기경보시스템등을 통해서 거래처이상 여부를 파악하여 신용거래한도를 조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고있습니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	8,004,082,924	8,854,879,257

단기금융자산	6,915,010,000	5,400,000,000

매출채권및기타채권	23,790,795,741	31,130,423,337

기타유동금융자산	10,303,266,209	6,478,263,369

기타비유동금융자산	620,477,209	5,216,410,045

당기손익-공정가치측정금융자산	16,724,932,877	15,811,455,764

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	629,136,533	2,697,966,533

합 계	66,987,701,493	75,589,398,305

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다(주석 11 참조).

소멸시효등급전이	손 실 율	신간경과에 따른 분기별 연체전이율

당 반 기	전 기

1 --> 5	0.10%	0.12%	3개월 이하

2 --> 5	2.27%	1.76%	3개월 초과 ~ 6개월 이하

3 --> 5	18.19%	19.31%	6개월 초과 ~ 9개월 이하

4 --> 5	70.99%	16.58%	9개월 초과 ~ 1년 이하

5 --> 5	80.10%	36.49%	1년 3개월이하

한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며, 신용위험에 대한 노출정도 산정시 현금및현금성자산 중 현금보유액은 제외하였습니다. 다. 유동성 위험 연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.

비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위: 원). 1) 당분기

구 분	3개월 이내	4개월~6개월	7개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	16,278,929,334	-	-	-	16,278,929,334

미지급금	1,267,288,645	-	-	-	1,267,288,645

미지급비용	43,379,192	-	-	-	43,379,192

리스부채	202,813,987	202,813,987	234,665,376	317,912,490	958,205,840

합 계	17,792,411,158	202,813,987	234,665,376	317,912,490	18,547,803,011

2) 전기

구 분	3개월 이내	4개월~6개월	7개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	22,610,357,984	-	-	-	22,610,357,984

전환사채	53,279,999	54,463,999	108,335,998	11,560,280,004	11,776,360,000

미지급금	998,323,341	-	-	-	998,323,341

단기차입금	-	-	7,610,000,000	-	7,610,000,000

장기차입금	-	-	-	16,500,000,000	16,500,000,000

미지급비용	935,497,885	-	30,635,548	265,808,218	1,231,941,651

리스부채	191,706,115	191,706,115	383,412,230	648,266,364	1,415,090,824

금융보증계약	3,492,000,000	-	-	-	3,492,000,000

합 계	28,281,165,324	246,170,114	8,132,383,776	28,974,354,586	65,634,073,800

라. 자본위험 관리 연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 전환사채 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

부채비율:

부채총계(A)	33,207,493,427	68,976,018,148

자본총계(B)	83,254,657,018	55,315,501,366

부채비율(A/B)	39.89%	124.70%

순차입금비율:

현금및현금성자산(C)	8,008,058,574	8,857,075,307

금융부채(차입금+전환사채)(D)	-	32,797,399,728

순차입금(D-C)	(8,008,058,574)	23,940,324,421

순차입금비율(D-C)/B	(*)	43.28%

(*) 순차입금이 부(-)의 금액으로 순차입금비율을 산정하지 아니합니다. 마 . 금융 상품 종류별 공정가치 (1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다(단위: 원).1) 당분기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	8,008,058,574	8,008,058,574

단기금융자산	6,915,010,000	6,915,010,000

매출채권 및 기타채권	23,790,795,741	23,790,795,741

기타유동금융자산	10,303,266,209	10,303,266,209

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	2,196,552,880	2,196,552,880

당기손익-공정가치측정금융자산	14,528,379,997	14,528,379,997

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	629,136,533	629,136,533

기타비유동금융자산	620,477,209	620,477,209

합계	66,991,677,143	66,991,677,143

금융부채:

매입채무 및 기타채무	17,546,217,979	17,546,217,979

기타유동금융부채	43,379,192	43,379,192

기타부채:

리스부채	933,408,943	933,408,943

합계	18,523,006,114	18,523,006,114

(*) 경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.2) 전기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	8,857,075,307	8,857,075,307

단기금융자산	5,400,000,000	5,400,000,000

매출채권 및 기타채권	31,130,423,337	31,130,423,337

기타유동금융자산	6,478,263,369	6,478,263,369

파생상품자산	3,218,687,183	3,218,687,183

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	2,887,278,704	2,887,278,704

당기손익-공정가치측정금융자산	12,924,177,060	12,924,177,060

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	2,697,966,533	2,697,966,533

기타비유동금융자산	5,216,410,045	5,216,410,045

합계	78,810,281,538	78,810,281,538

금융부채:

매입채무 및 기타채무	23,608,681,325	23,608,681,325

기타유동금융부채	966,133,433	966,133,433

전환사채	8,687,399,728	8,687,399,728

파생상품부채	5,346,522,787	5,346,522,787

차입금	24,110,000,000	24,110,000,000

기타비유동금융부채	265,808,218	265,808,218

기타부채:

리스부채	1,372,382,173	1,372,382,173

합계	64,356,927,664	64,356,927,664

(*) 경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.