디모아 사업보고서 (2021.12)
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항 가. 당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상ㆍ예측한 활동, 사건 또는 현상은 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다.나. 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다. 다. 당사는 동 예측정보 작성시점이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 라. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 수정하는 정정보고서를 공시할 예정이 없음을 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 개요 회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계 서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대해서도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 서류에 대한 보고를 받았으며 중요한 업무에 관한 서류를 열람하고 그 내용을면밀히 검토하는 등 적절한 방법을 사용하여 회사경영에 대한 내용을 파악하였습니다. 가. 영업의 개황당사는 Software 개발, 공급 등을 주요 목적사항으로 Business를 전개하고 있습니다. 주요 Vendor인 Microsoft, Adobe, AhnLab 등의 Software를 Education, Commercial 등의 시장에 공급하고 있습니다. 2020년도의 Education 시장 및 Adobe, AhnLab 등의 성장을 주목할 필요가 있으며, 일회성 이벤트가 아닌 꾸준한 성장을 기대해 볼 수 있는 기반을 마련했다는 것이 상당히 고무적이라 할 수 있습니다. 또한, 2020년도에는 4차산업의 핵심 기반인 사물인터넷(IOT), 증강현실(AR), 가상현실(VR)등, 전세계 플랫폼 시장을 선도하는 PTC와 유니티의 매출액이 성장하였습니다. 이러한, 주요 글로벌 Vendor의 영입으로 그 동안 회사가 구축한 인프라에 아래와 같이 신규사업부분을 추가하였습니다. [물류사업부분] 물류산업은 계절적 경기변동이 크지 않은 특징이 있습니다. 물류산업은 경제성장률, 수출입 추이, 내수시장의 제조업 및 유통업 업황 등의 영향을 받지만 기본적으로 경제성장과 함께 상품의 수요가 증가하면서 관련 물동량도 증가하기에 물류시장의 규모는 꾸준히 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 당사는 그간 유통비지니스를 통하여 축적된 역량을 활용하여 물류 위탁 대행업을 신규사업부분으로 추가하였습니다.[브랜드사업부분]당사는 2021년 2월26일을 합병기일로 의류제조 온라인판매 업체인 (주)어반에이지와 소규모 합병을 완료하여 브랜드 사업부분을 신규사업부분으로 추가하였습니다.의류제조 온라인 부분은 2020년 코로나-19의 영향으로 역성장이 예상되나, 오히려 자택근무 및 비대면 시장이 활성화됨에 따라 어반에이지의 주 타켓인 이지 캐쥬얼 의류부분은 강세를 보이고 있습니다.어반에이지는 이지캐주얼시장을 타켓으로 하는 기존 브랜드인 "어반에이지"와 2021년 신규런칭브랜드 "Dgdp(댕글드랍)"을 출시하였으며, 지속적인 매출성장을 기대하고 있습니다.나. 주요성과지표 당사는 매분기 및 결산기 재무비율 산출을 통하여, 기업의 성장성 및 안정성 등 경영관리실태를 측정하고 있으며, 하기와 같이 산출된 주요지표 등을 활용하여 회사의 경영성과를 측정하고 있습니다.

(단위: %)

구 분	제39(당)기	제38(전)기	비 고

안정성비율	유동비율 (%)	228.3%	124.5%	(유동자산/유동부채)*100

부채비율 (%)	47.4%	126.7%	(부채총계/자기자본)*100

수익성비율	영업이익율 (%)	27.80%	27.8%	(영업이익/매출액)*100

순이익율 (%)	-176.20%	-176.2%	(당기순이익/매출액)*100

성장성지표	매출액증가율 (%)	43.86%	18.35%	(당기매출액/전기매출액)-1

영업이익증가율 (%)	-3.07%	-14.23%	(당기영업이익/전기영업이익)-1

(주1) 상기 재무지표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표 기준으로 산출되었습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

가. 연결재무상태당사의 최근 2개년 연결재무상태는 다음과 같습니다.

(단위:원)

과목	제 39 기(2021년12월말)	제 38 기(2020년12월말)	증감금액	증감률(%)

[유동자산]	70,819,260,530	63,373,573,326	7,445,687,204	11.75%

[비유동자산]	33,873,786,577	60,917,946,188	-27,044,159,611	-44.39%

자산총계	104,693,047,107	124,291,519,514	-19,598,472,407	-15.77%

[유동부채]	31,023,071,366	50,896,965,534	-19,873,894,168	-39.05%

[비유동부채]	2,275,096,892	18,079,052,614	-15,803,955,722	-87.42%

부채총계	33,298,168,258	68,976,018,148	-35,677,849,890	-51.73%

자본

지배기업소유주지분	70,279,733,855	54,424,208,933	15,855,524,922	29.13%

[자본금]	50,129,012,000	43,279,697,000

[연결자본잉여금]	30,883,369,384	25,771,877,714	5,111,491,670	19.83%

[연결기타자본항목]	- 9,454,913,213	-9,454,913,213	0	0.00%

[연결기타포괄손익누계액]	123,714,839	-1,248,861,405	1,372,576,244	-109.91%

[연결이익잉여금(결손금)]	- 1,401,449,155	-3,923,591,163	2,522,142,008	-64.28%

비지배지분	1,115,144,994	891,292,433	223,852,561	25.12%

자본총계	71,394,878,849	55,315,501,366	16,079,377,483	29.07%

- 당사의 2021년 말 자산총계는 전기대비 15.7% 감소한 1,046억원이며, 부채총계는 전기대비 51.7% 감소한 332억원입니다. 또한, 자본총계는 전기대비 29.7% 증가한 713억 원을 기록하였습니다.재무상태와 관련하여 보다 자세한 내용은 당 보고서 내 'III. 재무에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 나. 연결 영업실적당사의 최근 2개년 연결영업실적은 다음과 같습니다.

(단위:원)

과목	제 39기(2021년12월말)	제 38기(2020년12월말)	증감금액	증감률(%)

매출액	34,739,693,720	24,148,847,505	10,590,846,215	43.86%

영업이익	6,502,669,481	6,708,923,942	-206,254,461	-3.07%

당기순이익	3,946,144,147	-42,545,001,493	46,491,145,640	-109.28%

법인세차감전순이익	4,889,388,434	-38,065,195,892	42,954,584,326	-112.84%

회사는 당기에 매출액 347억원, 영업이익 65억원, 당기순이익 39원을 기록하였습니다. 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 105억원(+43%)증가, 2억(-3%) 감소하였으나, 당기순이익은 전년대비 464억원(+112%) 증가하였습니다.

4. 유동성현황 및 자금조달 가. 유동성현황 연결회사는 수익의 대부분이 소프트웨어 라이선스 판매에 따른 영업활동에 기인하고 있으며, 매년 영업활동에 의한 자금유입이 지속적으로 유지되고 있습니다.당기말 현재 현금 및 현금성자산은 전기보다 였으나, 향후에는 유동성 개선을 위해 지속적으로 노력할 계획이며 , 유동비율을 높여갈 예정입니다.

(단위 : 원,%)

과 목	제39(당)기	제38(전)기	증감액	증감율

I. 영업활동으로 인한 현금흐름	5,404,737,530	5,038,923,727	365,813,803	7.26%

II. 투자활동으로 인한 현금흐름	17,248,822,134	- 94,849,971,236	112,098,793,370	-118.19%

III. 재무활동으로 인한 현금흐름	-23,749,926,986	72,772,151,891	-96,522,078,877	-132.64%

IV. 현금및현금성자산의 순증가	-1,096,367,322	-17,038,895,618	15,942,528,296	-93.57%

Ⅴ.외화예금의 환율변동효과	-	-

Ⅵ.기초의 현금및현금성자산	8,857,075,307	25,895,970,925	- 17,038,895,618	-65.80%

Ⅶ.기말의현금및현금성자산	7,760,707,985	8,857,075,307	-1,096,367,322	-12.38%

(주1) 상기 실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결 재무제표 입니다.

나. 자금조달 (1) 차입금

연결회사의 차입금 내역은 다음과 같습니다 (단위: 원).

구분	차입처	대여기간	이자율	당기	전기

대여일	만기일

단기차입금	㈜에스비더블유홀딩스	2020-11-02	2021-11-01	5.25%	-	3,610,000,000

㈜비비안(*1)	2020-09-24	2021-09-24	6.00%	-	2,000,000,000

2020-09-29	2021-09-29	6.00%	-	2,000,000,000

장기차입금	㈜쌍방울(*2)	2020-09-24	2022-09-24	6.00%	-	10,500,000,000

2020-09-24	2022-09-24	6.00%	-	6,000,000,000

합 계	-	24,110,000,000

(2) 전환사채

연결회사는 전환사채의 발행과 관련하여 사채권자의 조기상환청구권 및 전환권의 가치를 평가하여 파생상품부채로 인식하였으며, 콜옵션행사의 가치를 평가하여 파생상품자산으로 인식하였습니다. 파생상품자산 및 파생상품부채는 보고기간말을 기준으로 평가를 하여 평가손익을 인식하고 있습니다. 전환사채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

수취회사(회차)	당 기	전 기

전환사채 권면총액	전환권조정	합 계	전환사채 권면총액	전환권조정	합 계

(주)비비안(4회차) (*1)	-	-	-	10,000,000,000	(1,957,869,711)	8,042,130,289

(주)쌍방울(5회차) (*2)	-	-	-	804,000,000	(158,730,561)	645,269,439

합 계	-	-	-	10,804,000,000	(2,116,600,272)	8,687,399,728

(*1) 본 전환사채는 2021년 3월 5일에 만기이전 상환완료 되었습니다.(*2) 본 전환사채는 2021년 5월 13일에 만기이전 상환완료 되었습니다.

5. 부외거래

가 우발상황과 약정사항 (1)견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021.12.31) (단위 :원 )

제 출 처	매 수	금 액	비 고

은 행	-	-	-

금융기관(은행제외)	-	-	-

법 인	-	-	-

기타(개인)	-	-	-

(2)연결실체간 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

1) 연결회사가 타인으로부터 제공받은 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

제공자	제공내용	담보권자	금 액	비 고

우리은행	지급보증	한국마이크로소프트(유)	1,000,000,000	계약이행보증

Adobe	USD 3,000,000	계약이행보증

(*) 그 외 연결회사의 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험과 소프트웨어공제조합으로부터 제공받은 지급보증 금액은 각각 1,887백만원과 1,437백만원 입니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항- 당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항- 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다.- 당기중 주요 핵심인력 이동사항 등 유의한 종업원 관련 변동사항은 VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항의 1. 임원 및 직원의 현황을 참조하시기 바랍니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항- 당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 중 3. 제재현황 등 그 밖의 사항을 참조하시기 바랍니다.라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항- 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항 등에 관한 사항은 Ⅱ.사업의 내용의 6. 시장위험과 위험관리현황을 참조하시기 바랍니다.