디모아 분기보고서 (2022.09)
5. 위험관리 및 파생거래

연결회사가 노출되어 있는 재무위험 및 이러한 위험이 연결회사의 미래 성과에 미칠 수 있는 영향은 다음과 같습니다.

위 험	노출 위험	측정	관리

시장위험 - 환율	미래 상거래	현금흐름 추정	통화선도 및 통화옵션

기능통화 이외의 표시통화를 갖는 금융자산 및 금융부채	민감도 분석

시장위험 - 이자율	변동금리 장기 차입금	민감도 분석	이자율스왑

시장위험 - 주가	지분상품 투자	민감도 분석	포트폴리오 분산

신용위험	현금성자산, 매출채권, 파생상품, 채무상품, 계약자산	연체율 분석	은행예치금 다원화, 신용한도, L/C

신용등급	채무상품 투자지침

유동성위험	차입금 및 기타 부채	현금흐름 추정	차입한도 유지

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 재무부서의 주관으로 이루어지고 있습니다. 재무부서는 영업부서들과의 긴밀한 협조하에 재무위험을 식별하고 평가하고 관리합니다.

가. 시장위험

(1) 외환위험환위험이란 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 환위험은 금융상품을 측정하는 기능통화 이외의 통화로 표시된 금융상품에서 발생합니다. 따라서 비화폐성 항목이나 기능통화로 표시된 금융상품에서는 환위험이 발생하지 않습니다.연결회사는 거래로부터 발생하는 환위험을 최소화하기 위하여 수출입 등의 경상거래 및 자본거래(예금 또는 차입)시 현지통화로 거래하거나 입ㆍ지출 통화를 매치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 억제 및 관리 하고 있습니다.당분기와 전기 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시

USD/원	(484,916,255)	484,916,255	(494,091,885)	494,091,885

(2) 이자율 위험연결회사의 이자율 변동위험은 예금 및 채권 등 이자수취 자산에의 투자 등에서 비롯됩니다. 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 1% 변동 시 예금과 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

1% 하락시	1% 상승시	1% 하락시	1% 상승시

이자수익	(60,255,000)	60,255,000	(144,628,791)	144,628,791

(3) 가격위험 연결회사는 회사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있습니다. 보고기간말 현재 공정가치로 평가하는 금융자산의 당분기말 및 전기말 현재 각각 1,565만원 및 748백만원입니다.

나. 신용위험

연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 또한, 연결회사는 신규 거래처와 계약시 거래처로부터 담보 또는 지급보증을 제공받고 있으며, 신용정보회사에서 제공하는 조기경보시스템 등을 통해서 거래처이상 여부를 파악하여 신용거래한도를 조정하고 있습니다. 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고있습니다. 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

현금및현금성자산	21,470,799,635	7,758,990,935

단기금융자산	7,535,000,000	6,915,000,000

매출채권및기타채권	28,465,969,266	32,853,831,140

기타유동금융자산	848,534,887	8,299,911,519

기타비유동금융자산	2,091,211,321	1,688,303,812

당기손익-공정가치측정금융자산	755,675,400	94,987,080

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	809,528,716	653,329,620

합 계	61,976,719,225	58,264,354,106

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다(주석 11 참조).

소멸시효등급전이	손 실 율	시간경과에 따른 분기별 연체전이율

당 분 기	전 기

1 --> 5	0.07%	0.07%	3개월 이하

2 --> 5	2.32%	2.60%	3개월 초과 ~ 6개월 이하

3 --> 5	11.73%	11.92%	6개월 초과 ~ 9개월 이하

4 --> 5	25.06%	26.05%	9개월 초과 ~ 1년 이하

5 --> 5	54.52%	52.10%	1년 3개월이하

한편, 연결회사는 우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적이며, 신용위험에 대한 노출정도 산정시 현금및현금성자산 중 현금보유액은 제외하였습니다. 다. 유동성 위험

연결회사는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 조정을 통해 유동성 위험을 관리하고 있으며 내부자금의 효율적 운용 및 여유있는 유동성이 확보될 수있도록 적절한 만기나 충분한 유동성을 제공해주는 정기예금, 수시입출금식 예금 등의 금융상품을 선택하여 잉여자금을 투자하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다.금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다.비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위: 원).(1) 당분기

구 분	3개월 이내	4개월~6개월	7개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	18,398,576,785	-	-	-	18,398,576,785

미지급금	1,291,120,632	-	-	-	1,291,120,632

리스부채(*)	237,634,922	229,818,212	421,226,674	1,834,128,898	2,722,808,706

합 계	19,927,332,339	229,818,212	421,226,674	1,834,128,898	22,412,506,123

(*) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다.(2) 전기

구 분	3개월 이내	4개월~6개월	7개월~1년	1년이상	합 계

매입채무	23,183,088,619	-	-	-	23,183,088,619

미지급금	1,574,892,922	-	-	-	1,574,892,922

미지급비용	343,379,192	-	-	-	343,379,192

리스부채(*)	202,813,987	198,258,787	389,547,311	1,884,771,768	2,675,391,853

합 계	25,304,174,720	198,258,787	389,547,311	1,884,771,768	27,776,752,586

(*) 현재가치로 할인하지 않은 금액입니다. 라. 자본위험 관리

연결회사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입 및 전환사채 등을 통하여 최적의 자본구조를 유지하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 자본위험 관리정책은 전기와 동일합니다. 한편, 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다(단위: 원).

구 분	당 분 기	전 기

부채비율:

부채총계(A)	27,106,686,339	33,298,168,258

자본총계(B)	64,546,228,182	71,394,878,849

부채비율(A/B)	42.00%	46.64%

순차입금비율:

현금및현금성자산(C)	21,471,904,705	7,760,707,985

금융부채(차입금+전환사채)(D)	-

순차입금(D-C)	(21,471,904,705)	(7,760,707,985)

순차입금비율(D-C)/B	(*)	(*)

(*) 순차입금비율의 비율이 부(-)의 값을 가지므로 순차입금비율을 산정하지 아니합니다.

마. 금융상품 종류별 공정가치(1) 보고기간말 현재 금융상품의 종류별 장부금액과 공정가치의 비교내용은 다음과 같습니다(단위: 원).

1) 당분기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	21,471,904,705	21,471,904,705

단기금융자산	7,535,000,000	7,535,000,000

매출채권 및 기타채권	28,465,969,266	28,465,969,266

기타유동금융자산	848,534,887	848,534,887

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	755,675,400	755,675,400

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	809,528,716	809,528,716

기타비유동금융자산	2,091,211,321	2,091,211,321

합계	61,977,824,295	61,977,824,295

금융부채:

매입채무 및 기타채무	19,689,697,417	19,689,697,417

기타부채:

리스부채	2,437,993,249	2,437,993,249

합계	22,127,690,666	22,127,690,666

(*) 경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.

2) 전기

구 분	장부금액	공정가치

금융자산:

현금및현금성자산	7,760,707,985	7,760,707,985

단기금융자산	6,915,000,000	6,915,000,000

매출채권 및 기타채권	32,853,831,140	32,853,831,140

기타유동금융자산	8,299,911,519	8,299,911,519

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)	94,987,080	94,987,080

기타포괄손익-공정가치측정금융자산	653,329,620	653,329,620

기타비유동금융자산	1,688,303,812	1,688,303,812

합 계	58,266,071,156	58,266,071,156

금융부채:

매입채무 및 기타채무	24,757,981,541	24,757,981,541

기타유동금융부채	343,379,192	343,379,192

기타부채:

리스부채	2,387,590,594	2,387,590,594

합 계	27,488,951,327	27,488,951,327

(*) 경영진은 연결재무상태표 상 상각후원가로 측정되는 금융상품의 장부금액은 공정가치와 근사하다고 판단하고 있습니다.